Raghsa S.A. — Share Issue/Capital Change 2008

Sep 9, 2008

ACTA DE DIRECTORIO DEL 9 DE SEPTIEMBRE DE 2008: En la ciudad de Buenos Aires, a los 9 días del mes de septiembre de 2008, se reúnen en la sede social de Avenida Corrientes 447, 5º piso, bajo la presidencia del Señor Moisés Khafif, los miembros del Directorio de RAGHSA Sociedad Anónima que firman al pie, quienes manifiestan haber sido debidamente convocados. Se cuenta con la presencia de la Dra. Haydee E. Laksman en representación de los miembros de la Comisión Fiscalizadora, siendo las 10.30 horas se da comienzo a la reunión que tiene por objeto tratar un único punto como Orden del Día: 1°) Canje y reemplazo del certificado de acciones N° 21. Se pasa a tratar el único punto del Orden del Día, manifiesta el Señor Presidente, que se procederá a anular el certificado N° 21 por la cantidad de 400.000 acciones clase única, ordinarias, nominativas no endosables, de valor nominal pesos uno ($ 1.-) cada una y con derecho a un (1) voto por acción, emitiéndose en canje y reemplazo dos nuevos certificados denominados 21/A y 21/B. El señor Presidente propone la emisión de los siguientes certificados los que reemplazaran al ya existente N° 21:

Certificado que se anula por canje:

Accionista	N°	Clase	Numeración	V$N		Votos
Khafif, Moisés	21	Única	106.800.001 / 107.200.000	(400.000)		(400.000)
Total Acciones a Canjear					(400.000)	(400.000)

Certificados que se emiten por canje:

Accionista	N°	Clase	Numeración	V$N		Votos
Khafif, Moisés	21/A	Única	106.800.001 / 107.000.000	200.000		200.000
Khafif, Edgardo	21/B	Única	107.000.001 / 107.200.000	200.000		200.000
Total Acciones emitidas por Canje					400.000	400.000

Tras un breve debate y al no haber observaciones se aprueba por unanimidad el canje de los certificados propuestos. No habiendo más asuntos que tratar se levanta la sesion siendo las 11.00 horas.