Raghsa S.A. — Governance Information 2005

Apr 18, 2005

Acta de Directorio N° 383: En la ciudad de Buenos Aires a los 7 días del mes de junio de 2002, siendo las 10.00 horas se reúnen los miembros del Directorio de RAGHSA Sociedad Anónima, contando con la presencia en representación de la Comisión Fiscalizadora de la Dra. Rosa A. Bustelo, los que firman al pie de la presente, bajo la presidencia del Señor Moisés Khafif, quien manifiesta que ha convocado a esta reunión para tratar un único punto como Orden del Día: 1º) Consideración de lo aprobado en la Asamblea de Obligacionistas desarrollada en la ciudad Nueva York el día 21 de mayo de 2002. Toma la palabra el Señor Presidente, para poner a consideración de los presentes las decisiones adoptadas por la Asamblea de Obligacionistas de fecha 21 de mayo de 2002, respecto de las propuestas del Directorio en relación a introducir ciertas modificaciones a los términos y condiciones de emisión de la Serie I de Obligaciones Negociables emitidas por la empresa y en circulación a la fecha por un valor nominal de U$S 32.494.000.- y con vencimiento final el 28 de febrero de 2012. Al respecto considera conveniente proceder a la lectura y trascripción literal de la versión traducida cuya copia obra en poder de los Señores directores y miembros de la Comisión Fiscalizadora con anticipación a la fecha:

"En 450 Park Ave, Suite 2100, Nueva York, N.Y. 10.022, Estados Unidos de América, domicilio especial acordado por el Fiduciario, The Bank of New York y la Compañía, RAGHSA Sociedad Anónima (RAGHSA), el 21 de mayo de 2002, a las 11.00 horas, se celebra la asamblea de obligacionistas en primera convocatoria, la cual ha sido convocada por el Directorio de conformidad con la resolución adoptada en su reunión celebrada el 24 de abril de 2002, y de acuerdo con las condiciones establecidas en el Convenio de Fideicomiso de fecha 26 de julio de 2001. Se han publicado las notificaciones correspondientes en el Boletín Oficial de la República Argentina, el Boletín diario de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires y el periódico la Nación de Buenos Aires, en días hábiles desde el 29 de abril hasta el 6 de mayo de 2002. Se encuentran presentes en la asamblea el Sr. Ariel M. Aísiks, en carácter de representante de Morgan Stanley Private Wealth Management; el Sr. Andrew J. Melton (III) en –carácter de representante de Lehman Brothers Inc, y el Sr. Roberto A. Awad en carácter de representante de Goldman Sachs & Co.(Florida), cada uno de ellos actuando mediante autorización enviada a través de Euroclear Corporaten Actions al Fiduciario, The Bank of New York, con número de remitente 17.169, el 16 de mayo de 2002 a las 16:00 horas, de acuerdo con las disposiciones del Artículo 21(c) del Convenio de Fideicomiso celebrado entre la Compañía y The Bank of New York (el Fiduciario) de fecha 26 de julio de 2001, en relación con los Títulos por U$S 32.494.00 con vencimiento en febrero de 2010, febrero de 2011 y febrero de 2012, emitidos por RAGHSA (los “Títulos”), con un saldo pendiente de $ 32.494.000.

Acto seguido, la presentación de dichos títulos y certificados se registra en el Libro de Depósito y Registro de Asistencia a asambleas de obligacionistas, confeccionados a tal efecto, habiendo todos los obligacionistas notificado al Co-Agente de Registro su intención de asistir a la asamblea de obligacionistas dentro del plazo establecido en el Artículo 21(b) del Convenio de Fideicomiso.