Raghsa S.A. — Governance Information 2005

May 2, 2005

ACTA DI RECTORIO En la ciudad de Buenos Aires, a los 21 días del mes de julio de 2003, se reúnen 100 miembros del Directorio de RAGHSA Sociedad Anónima, contando con la presencia de la Dra. Rosa A. Bustelo en representación de: los miembros de la Comisión Fiscalizadora, que firman al pie, en la sede social de Avenida Corrientes 447 _5° piso-, bajo la presidencia del Señor Moisés Khafif, siendo las 930 horas se da comienzo a la reuni6n que tiene por objeto tratar el siguiente Orden del Día: l°) Consideración de la documentación prescripta por el arto 234 de la Le}' de Sociedades Comerciales y de la Reseña Informativa de los Estados

Contables, por d primer trimestre del ejercicio económico 36, iniciado el 1 de marzo de 2003 y terminado el 31 de mayo de 2003. Se pasa a tratar el único punto del Orden del Día. Toma la palabra el Señor Presidente quien pone a consideración la Reseña Informativa, Estados Contables y demás documentación prescripta por el Art. 234 de la Ley 19.550 y sus modificatorias, por el primer trimestre del ejercicio económico 36 terminado el 31 de mayo de 2003, manifiesta que los mismos han sido emitidos teniendo en cuenta la adecuación a las nuevas normas contables que son de aplicación a partir de los presentes Estados Contables, teniendo en cuenta la RG 434 de la CNV que adopta con ciertas excepciones y con vigencia obligatoria para ejercicios que se inicien a partir del 1 de enero de 2003, las normas a las que nos referimos son las aprobadas por el CPCECABA (Resoluciones Técnicas N° 16 a 20 de la FACPCE). Debido a que dicha documentación ha sido entregada con anterioridad para su análisis y que ya se encuentra transcripta en el Libro Inventario de la empresa se omitirá su lectura." Tras un breve debate y al no haber observaciones se aprueban por unanimidad las versiones transcriptas en los Registros respectivo

No habiendo mas que tratar se levanta la sesión siendo las 10.00 horas. Firmado por los Sres. Moisés Khafif, y los Dres. Héctor E. Salvo, Susana Giovinazzo y Rosa A. Bustelo.