Raghsa S.A. — Capital/Financing Update 2021

Jan 28, 2021

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ACTA DE SUBDELEGADO

En la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, el 6 de mayo de 2020, quien suscribe, Mariano Vega, en su carácter de subdelegado autorizado por el Directorio de Raghsa S.A. (la “Sociedad”), en ejercicio de las facultades que le fueron subdelegadas por el Directorio de la Sociedad en su reunión de fecha 1 de abril de 2020 (punto 3 del orden del día), y en virtud de la delegación efectuada en dicho órgano de administración por la asamblea extraordinaria de accionistas de fecha 10 de febrero de 2020 en relación con la emisión de las obligaciones negociables clase 4 denominadas en Dólares a tasa fija con vencimiento a los siete (7) años contados desde la Fecha de Emisión por un valor nominal de hasta U$S78.917.000 (las “Obligaciones Negociables Clase 4”) a ser emitidas bajo el programa global de emisión de obligaciones negociables simples por un valor nominal de hasta U$S250.000.000 en cualquier momento en circulación y/o su equivalente en otras monedas (el “Programa”) conforme los términos y condiciones del prospecto del Programa de fecha 9 de marzo de 2020 (el “Prospecto”), del suplemento de prospecto de fecha 2 de abril de 2020 (el “Suplemento de Prospecto”), del aviso de suscripción de fecha 2 de abril de 2020 (el “Aviso de Suscripción”) publicados en las mismas fechas en el Boletín Diario de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, en la página web de la CNV ― (www.cnv.gov.ar), sección “ Empresas―Raghsa S.A. Emisiones―Obligaciones Negociables ” y en el Boletín Electrónico del Mercado Abierto Electrónico S.A., y del aviso complementario de fecha 1 de mayo de 2020 (el “Aviso Complementario”) publicado en la misma fecha en la página web de la CNV y en fecha 4 de mayo de 2020 en la página web del MAE y de la BCBA, resuelve:

1) Aprobar los siguientes términos y condiciones definitivos de las Obligaciones Negociables Clase 4.

• A. Monto de las obligaciones negociables Clase 2 presentadas y aceptadas a los efectos de la Oferta de Canje: U$S 30.504.000

• B. Monto de las obligaciones negociables Clase 3 presentadas y aceptadas a los efectos de la Oferta de Canje: U$S 27.838.000

• C. Monto de la Emisión: U$S 58.342.000

• D. Precio de Emisión Aplicable: 100% del valor nominal.

• E. Tasa de Interés Aplicable: tasa fija del 8,50% nominal anual.

• F. Fecha de Emisión: 11 de mayo de 2020.

• G. Fecha de Vencimiento: será el 4 de mayo de 2027 o el Día Hábil inmediato posterior si este no fuese Día Hábil.

• H. Amortización: El capital de las Obligaciones Negociables será amortizado en un único pago a ser realizado en la Fecha de Vencimiento .

• I. Fechas de Pago de Intereses: El día 4 de los meses de noviembre y mayo de cada año hasta la Fecha de Vencimiento, comenzando el día 4 de noviembre de 2020. Respecto de las Fechas de Pago de Intereses que no sean un Día Hábil, será de aplicación lo previsto en la sección “Descripción de las Obligaciones Negociables-Pago de Capital e Intereses” del Suplemento de Prospecto.

• J. Valor Nominal de obligaciones negociables clase 2 en circulación: U$S8.413.000

• K. Valor Nominal de obligaciones negociables clase 3 en circulación: U$S91.891.840

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2) Ratificar que la emisión de las Obligaciones Negociables Clase 4 bajo el Programa se realizará de conformidad con (a) los términos y condiciones detallados en el Prospecto, publicado en su versión resumida en fecha 9 de marzo de 2020 en el sitio web de la CNV (www.cnv.gov.ar) en el ítem “ Empresas―Raghsa S.A―Emisiones―Obligaciones Negociables ” (el “Sitio Web de la CNV”), en el Boletín Diario de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (“BCBA”), en virtud del ejercicio de la facultad delegada por Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (“BYMA”) a la BCBA conforme lo dispuesto por la Resolución N° 18.629 de la CNV (el “Boletín Diario de la BCBA”) y en el Boletín Electrónico del Mercado Abierto Electrónico S.A. (el “MAE” y el “Boletín Electrónico del MAE”, respectivamente, y junto con el Boletín Diario de la BCBA, los “Boletines Diarios de los Mercados”); (b) el Suplemento de Prospecto, publicado en fecha 2 de abril de 2020 en el Sitio Web de la CNV y en los Boletines Diarios de los Mercados (el “Suplemento de Prospecto”); y (c) el documento de oferta de canje de fecha 2 de abril de 2020, publicado en la misma fecha en el Sitio Web de la CNV y en los Boletines Diarios de los Mercados (el “Documento de la Oferta de Canje”).

• 3) Ratificar y aprobar los siguientes documentos (y sus términos y condiciones):

• A. El Suplemento de Prospecto;

• B. El Aviso de Suscripción publicado en el Sitio Web de la CNV y en los Boletines Diarios de los Mercados con fecha 2 de abril de 2020;

• C. El Aviso Complementario;

• D. El Documento de la Oferta de Canje;

• E. El contrato de organización celebrado entre la Sociedad y Banco Itaú Argentina S.A. de fecha 2 de marzo 2020;

• F. El borrador de contrato de fideicomiso ( Indenture ) a ser celebrado en o alrededor del 11 de mayo de 2020 entre la Sociedad, The Bank of New York Mellon, como fiduciario, coagente de registro, principal agente de pago y agente de transferencia, y Banco de Valores S.A. como agente de registro y representante del fiduciario en Argentina; y

• G. El aviso de resultados de fecha 6 de mayo de 2020a ser publicado en el Sitio Web de la CNV y en los Boletines Diarios de los Mercados.

Los términos en mayúsculas que no se encuentren expresamente definidos en la presente tendrán el significado que a ellos se les otorga en el Prospecto y/o en el Suplemento de Prospecto.

________ Mariano Vega Subdelegado autorizado por Directorio de Raghsa S.A.