Raghsa S.A. — Capital/Financing Update 2017

Apr 4, 2017

AVISO DE RESULTADOS DE LA SERIE II DE LAS OBLIGACIONES NEGOCIABLES CLASE 3

SERIE II DE LAS OBLIGACIONES NEGOCIABLES CLASE 3 DENOMINADAS EN DÓLARES A TASA FIJA CON VENCIMIENTO A LOS SIETE AÑOS CONTADOS DESDE LA FECHA DE EMISIÓN POR UN VALOR NOMINAL DE HASTA U$S 150.000.000*

BAJO EL PROGRAMA GLOBAL DE EMISIÓN DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES SIMPLES POR UN VALOR NOMINAL DE HASTA U$S 250.000.000 EN CUALQUIER MOMENTO EN CIRCULACIÓN Y/O SU EQUIVALENTE EN OTRAS MONEDAS

* EL VALOR NOMINAL MÁXIMO DE LA SERIE I Y LA SERIE II QUE PODRÁ EFECTIVAMENTE EMITIRSE SERÁ DE HASTA U$S 150.000.000 EN CONJUNTO

El presente es un aviso complementario (el “Aviso de Resultados”) al suplemento de precio de fecha 3 de marzo de 2017 (el “Suplemento”), al aviso de suscripción de fecha 3 de marzo de 2017 (el “Aviso de Suscripción”), al aviso complementario al Aviso de Suscripción de fecha 10 de marzo de 2017 (el “Aviso Complementario”), al aviso de resultados de la serie I de fecha 15 de marzo de 2017 (el “Aviso de Resultados de la Serie I”) y el aviso complementario al aviso de resultados de la serie I de fecha 17 de marzo de 2017 (el “Aviso Complementario al Aviso de Resultados de la Serie I” y junto con el Aviso de Resultados, el Aviso de Suscripción, el Aviso Complementario, el Aviso de Resultados de la Serie I los “Avisos”) publicados en las mismas fechas en la página web de la Comisión Nacional de Valores (la “CNV”) (www.cnv.gob.ar), sección “Información Financiera”, y en el Boletín Diario de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (la “BCBA”), en virtud del ejercicio de la facultad delegada por el Mercado de Valores de Buenos Aires S.A. (el “MERVAL”) a la BCBA conforme lo dispuesto por la Resolución N° 17.501 de la CNV, y disponibles en la página web institucional de la Compañía (www.raghsa.com.ar), y en la página web del Mercado Abierto Electrónico S.A. (el “MAE”) (www.mae.com.ar), en relación con la Serie II de las obligaciones negociables clase 3 denominadas en Dólares a tasa fija con vencimiento a los siete (7) años contados desde la Fecha de Emisión de la Serie I por un valor nominal de hasta U$S150.000.000 (las “Obligaciones Negociables”) que serán emitidas en el marco del programa global de emisión de obligaciones negociables simples por un valor nominal de hasta U$S 250.000.000 en cualquier momento en circulación y/o su equivalente en otras monedas (el “Programa”).

Todos los términos utilizados en mayúscula no definidos en el presente tendrán el significado que se les asigna en el prospecto del Programa de fecha 3 de marzo de 2017 (el “Prospecto”), en el Suplemento de Precio, y/o en los Avisos.

De acuerdo con lo previsto en el Suplemento de Precio y habiendo finalizado la Oferta de Canje, mediante la cual la Emisora brindo la oportunidad de canjear cualesquiera y todas sus Obligaciones Negociables Clase 2 por la Serie II de las Obligaciones Negociables Clase 3, se informa lo siguiente:

1. Monto de las Obligaciones Negociables Clase 2 presentadas y aceptadas a los efectos de la Oferta de Canje: US$18.971.000
2. Monto de la Emisión de la Serie II: US$19.729.840
3. Tasa de Interés Aplicable de la Serie II: 7,25%
4. Fecha de Emisión de la Serie II: 30 de marzo de 2017.
5. Fecha de Vencimiento de la Serie II: 21 de marzo de 2024 o el Día Hábil inmediato posterior si este no fuese un Día Hábil.
6. Amortización: El capital de las Obligaciones Negociables será amortizado en un único pago a ser realizado en la Fecha de Vencimientode la Serie II.
7. Fechas de Pago de Intereses: El día 21 de los meses de septiembre y marzo de cada año hasta la Fecha de Vencimiento de la Serie II, comenzando el día 21 de septiembre de 2017. Respecto de las Fechas de Pago de Intereses que no sean un Día Hábil, será de aplicación lo previsto en la sección “Descripción de las Obligaciones Negociables-Pago de Capital e Intereses” del Suplemento de Precio.
8. Rescate Opcional con Prima Compensatoria: En cualquier momento hasta el 21 de marzo de 2021, la Compañía podrá, a su opción, rescatar las Obligaciones Negociables Clase 3, en forma total pero no parcial, a un precio de rescate igual a la suma que sea mayor entre: (i) el 100% del monto de capital en circulación de las Obligaciones Negociables Clase 3, o (ii) la suma del valor presente de cada pago programado de capital e intereses restante (excluyendo intereses devengados hasta la fecha de rescate aplicable) descontado hasta la fecha de rescate en forma semestral (asumiendo un año de 360 días compuesto por doce meses de 30 días cada uno) a la Tasa del Tesoro más 50 puntos básicos (el “Monto Compensatorio”), en cada caso con más los intereses devengados e impagos sobre el monto de capital de las Obligaciones Negociables Clase 3 hasta la fecha de rescate. Para mayor información, véase “Descripción de las Obligaciones Negociables-Rescate y Recompra- Rescate Opcional con Prima Compensatoria” del Suplemento de Precio.
9. Rescate Opcional sin Prima Compensatoria: En cualquier momento a partir del 21 de marzo de 2021, la Compañía podrá, a su opción, y en los plazos indicados a continuación, rescatar las Obligaciones Negociables Clase 3, en su totalidad o en forma parcial, a los precios de rescate, expresados como porcentajes del monto de capital, dispuestos a continuación, más intereses devengados e impagos, si hubiera, hasta la fecha de rescate aplicable, exclusive:

Fecha de Rescate	Porcentaje
Desde el 21 de marzo de 2021 hasta el 20 de marzo de 2022	103,6250%
Desde el 21 de marzo de 2022 hasta el 20 de marzo de 2023	101,8125%
En o después del 21 de marzo de 2023	100,0000%

1. CUSIP: Regla 144A: 750645 AE3 / Regulación S: P79849 AC2
2. ISIN: Regla 144A: US750645AE39/ Regulación S: USP79849AC24
3. Valor Nominal de Obligaciones Negociables Clase 2 en circulación: US$38.917.000

El Prospecto, el Suplemento de Precio, los Avisos y demás documentos relevantes para la emisión de la Serie II de las Obligaciones Negociables Clase 3 se encuentran a disposición de los interesados en la sede social de la Compañía, sita en San Martín 344, piso 29, Ciudad Autónoma de Buenos Aires, en la página web institucional de la Compañía (www.raghsa.com.ar), en la página web de la CNV (www.cnv.gob.ar), en la página web del MAE (www.mae.com.ar) y en las oficinas de los Agentes Colocadores Locales. La creación del Programa ha sido autorizada por Resolución Nº 16.441 del Directorio de la CNV de fecha 29 de octubre de 2010 y la prórroga de su plazo de vigencia fue autorizada por la CNV mediante Resolución Nº 17.979 de fecha 25 de febrero de 2016. La mencionada autorización sólo significa que se ha cumplido con los requisitos establecidos en materia de información. La CNV no ha emitido juicio sobre los datos contenidos en el Prospecto y/o en el Suplemento de Precio. La veracidad de la información contable, financiera y económica, así como de toda otra información suministrada en el Prospecto y/o en el Suplemento de Precio es exclusiva responsabilidad del órgano de administración y, en lo que les atañe, del órgano de fiscalización de la Compañía y de los auditores en cuanto a sus respectivos informes sobre los estados contables que se acompañan y demás responsables contemplados en los artículos 119 y 120 de la Ley N° 26.831. El órgano de administración manifiesta, con carácter de declaración jurada, que el Prospecto contiene, a la fecha de su publicación, información veraz y suficiente sobre todo hecho relevante que pueda afectar la situación patrimonial, económica y financiera de la Compañía y de toda aquella que deba ser de conocimiento del público inversor con relación a la presente emisión, conforme las normas vigentes.

Compradores Iniciales
Itaú BBA		UBS Investment Bank
Agentes Colocadores Locales
Balanz Capital Valores S.A. ALyC y AN-Propio Matricula N° 210	Industrial Valores S.A. ALyC y AN-Propio Matricula CNV N° 153		Puente Hnos. S.A. ALyC y AN-Integral Matricula CNV N° 28

La fecha de este Aviso de Resultados es 29 de marzo de 2017.

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Héctor Salvo

Subdelegado autorizado por

Directorio de Raghsa S.A