Raghsa S.A. — Capital/Financing Update 2015

Jun 30, 2015

RAGHSA S.A.

ADENDA AL SUPLEMENTO DE PRECIO CORRESPONDIENTE A LAS OBLIGACIONES NEGOCIABLES CLASE 2 POR HASTA U$S100.000.000 AL 8,5% CON VENCIMIENTO EN 2021

A SER EMITIDAS POR RAGHSA S.A. EN EL MARCO DE SU PROGRAMA GLOBAL DE EMISIÓN DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES SIMPLES (GARANTIZADAS O NO, SUBORDINADAS O NO Y NO CONVERTIBLES EN ACCIONES) POR UN VALOR NOMINAL DE HASTA U$S250.000.000

Este documento es una adenda (la “Adenda”) al suplemento de precio de fecha 4 de junio de 2015 (el “Suplemento de Precio”), publicado en boletín diario de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (la “BCBA”) en virtud del ejercicio de la facultad delegada por el Mercado de Valores de Buenos Aires S.A. a la BCBA conforme lo dispuesto por la Resolución N° 17.501 de la Comisión Nacional de Valores (la “CNV”), en la página web de la CNV (www.cnv.gob.ar), sección “Información Financiera”, en la página web del Mercado Abierto Electrónico S.A. (el “MAE”) y en la página web de Raghsa S.A. (www.raghsa.com.ar), en la misma fecha, y tiene por objeto modificar la sección “Términos y Condiciones de las Obligaciones Negociables”, “Descripción de las Obligaciones Negociables” y datos de contacto del representante del fiduciario en la Argentina en la última página del Suplemento de Precio de conformidad con lo indicado a continuación. Esta Adenda será publicada en los medios descriptos precedentemente.

El propósito de la presente Adenda es rectificar el carácter atribuido a Banco Santander Río S.A. como representante del Fiduciario en Argentina, agente de registro y agente de transferencia y pago de Argentina. En este sentido, y dado que Banco de Valores S.A. será quien revista el carácter de represente legal del Fiduciario en la Argentina y cualesquier otra entidad habilitada en la Argentina, que será oportunamente designada por la Compañía, ejercerá funciones de agente de registro, agente de pago y agente de transferencia bajo el Contrato de Fideicomiso, resulta necesario rectificar el Suplemento de Precio. En virtud de ello, seguidamente se procede a efectuar el detalle de las secciones del Suplemento de Precio rectificadas:

1. Modificación de la sección “Términos y Condiciones de las Obligaciones Negociables”:

Por medio de la presente se modifica la última celda del cuadro que detalla los términos y condiciones de las Obligaciones Negociables la sección “Términos y Condiciones de las Obligaciones Negociables” del Suplemento de Precio, reemplazándose “Representante del Fiduciario en Argentina, Agente de Registro y Agente de Transferencia y Pago de Argentina” y “Banco Santander Río S.A.” por “Representante del Fiduciario en Argentina” y “Banco de Valores S.A.”, respectivamente. En virtud de dicha modificación, la celda queda redactada de la siguiente manera:

Representante del Fiduciario en Argentina,	Banco de Valores S.A.

1. Modificación del primer párrafo de la sección “Introducción - Descripción de las Obligaciones Negociables”:

Por medio de la presente se modifica el primer párrafo de la sección “Introducción - Descripción de las Obligaciones Negociables” del Suplemento de Precio, reemplazándose dicho párrafo en su totalidad por el siguiente: “La Compañía emitirá las Nuevas Obligaciones Negociables (a los fines de este Anexo II, las “Obligaciones Negociables”) en virtud del Nuevo Contrato de Fideicomiso (a los fines de este Anexo II, el “Contrato de Fideicomiso”) a ser celebrado entre la Compañía, The Bank of New York Mellon, como fiduciario (en tal carácter, el “Fiduciario”), coagente de registro (en tal carácter, el “Coagente de Registro”), principal agente de pago (en tal carácter, el “Principal Agente de Pago” y junto con los demás agentes de pago del Contrato de Fideicomiso, los “Agentes de Pago”) y agente de transferencia (en tal carácter, un “Agente de Transferencia”, y junto con cualesquiera otros agentes de transferencia bajo el Contrato de Fideicomiso, los “Agentes de Transferencia”), y Banco de Valores S.A. como representante del Fiduciario en Argentina (el “Representante del Fiduciario en Argentina”). Tan pronto como sea posible, la Compañía designará a una entidad calificada para actuar como agente de registro en la Ciudad de Buenos Aires (junto con sus sucesores y cesionarios, el “Agente de Registro”). El siguiente resumen de ciertas disposiciones del Contrato de Fideicomiso y las Obligaciones Negociables no es exhaustivo y se encuentra sujeto y condicionado en su totalidad por referencia a todas las disposiciones del Contrato de Fideicomiso y las Obligaciones Negociables”.

1. Modificación del primer párrafo de la sección “Agentes de Pago; Agentes de Transferencia; Agentes de Registro - Descripción de las Obligaciones Negociables”:

Por medio de la presente se modifica el primer párrafo de la sección “Agentes de Pago; Agentes de Transferencia; Agentes de Registro - Descripción de las Obligaciones Negociables” del Suplemento de Precio, reemplazándose dicho párrafo en su totalidad por el siguiente: “La Compañía podrá designar en cualquier momento Agentes de Registro (tal como se definen a continuación), Agentes de Pago y Agentes de Transferencia adicionales, u otros en su reemplazo, así como revocar la designación de dichas personas, estableciéndose que (i) mientras existan Obligaciones Negociables en circulación, la Compañía mantendrá un Coagente de Registro, un Agente de Pago y un Agente de Transferencia en la Ciudad de Nueva York; y (ii) mientras lo exija la ley argentina o la CNV, la Compañía mantendrá un Agente de Registro en la Ciudad de Buenos Aires. Si lo exigiera el Contrato de Fideicomiso, se deberá dar a los Tenedores de las Obligaciones Negociables en la forma antes descripta en “—Notificaciones” y, de corresponder, a la CNV aviso inmediato de cualquier renuncia, rescisión de servicios o designación de cualquier Agente de Registro, Agente de Pago o Agente de Transferencia, y de cualquier cambio de domicilio desde el cual se desempeñarán cualquiera de ellos.”

1. Modificación de los datos de contacto del representante del fiduciario en la Argentina en la última página del Suplemento de Precio:

Por medio de presente se modifican los datos de contacto del representante del Fiduciario en la Argentina en la última página del Suplemento de Precio, reemplazándose los datos de contacto de Banco Santander Río S.A. por los datos de contacto de Banco de Valores S.A.. En virtud de dicha modificación, la celda queda redactada de la siguiente manera:

Representante del Fiduciario en la Argentina

Banco de Valores S.A

Sarmiento 310 (CP1041)

Ciudad Autónoma de Buenos Aires

Argentina

Todos los términos en mayúscula que no son definidos en la presente tienen el significado que se les asigna en el Suplemento de Precio.

TODOS LOS TÉRMINOS Y CONDICIONES ESTABLECIDOS EN EL SUPLEMENTO DE PRECIO MANTENDRÁN SU PLENA VALIDEZ Y VIGENCIA, EXCEPTO POR LO EXPRESAMENTE MODIFICADO A TRAVÉS DE ESTA ADENDA.

LA CREACIÓN DEL PROGRAMA HA SIDO AUTORIZADA POR RESOLUCIÓN DEL DIRECTORIO DE LA COMISIÓN NACIONAL DE VALORES Nº 16.441 DE FECHA 29 DE OCTUBRE DE 2010. ESTA AUTORIZACIÓN SÓLO SIGNIFICA QUE SE HA CUMPLIDO CON LOS REQUISITOS ESTABLECIDOS EN MATERIA DE INFORMACIÓN. LA CNV NO HA EMITIDO JUICIO SOBRE LOS DATOS CONTENIDOS EN EL SUPLEMENTO DE PRECIO. LA VERACIDAD DE LA INFORMACIÓN CONTABLE, FINANCIERA Y ECONÓMICA, ASÍ COMO DE TODA OTRA INFORMACIÓN SUMINISTRADA EN EL SUPLEMENTO DE PRECIO ES EXCLUSIVA RESPONSABILIDAD DEL DIRECTORIO Y, EN LO QUE LES ATAÑE, DEL ÓRGANO DE FISCALIZACIÓN DE RAGHSA S.A. Y DE LOS AUDITORES QUE SUSCRIBEN SUS RESPECTIVOS INFORMES SOBRE LOS ESTADOS FINANCIEROS Y DEMÁS RESPONSABLES CONTEMPLADOS EN LOS ARTÍCULOS 119 Y 120 DE LA LEY Nº 26.831 (TAL COMO FUERA MODIFICADA). EL DIRECTORIO MANIFIESTA, CON CARÁCTER DE DECLARACIÓN JURADA, QUE EL SUPLEMENTO DE PRECIO CONTIENE, A LA FECHA DE SU PUBLICACIÓN, INFORMACIÓN VERAZ Y SUFICIENTE SOBRE TODO HECHO RELEVANTE QUE PUEDA AFECTAR LA SITUACIÓN PATRIMONIAL, ECONÓMICA Y FINANCIERA DE LA EMISORA Y DE TODA AQUELLA QUE DEBA SER DE CONOCIMIENTO DEL PÚBLICO INVERSOR, CONFORME LAS NORMAS VIGENTES.

Copias de la Adenda, Suplemento de Precio, del Prospecto de Programa y de los estados contables de Raghsa S.A. se encuentran a disposición del público inversor en la sede social sita en San Martín 344, piso 29°, Ciudad Autónoma de Buenos Aires y en la página web de la CNV (www.cnv.gob.ar), en el ítem “Información Financiera”.

Colocador

Banco Itaú Argentina S.A.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 30 de junio de 2015