Raghsa S.A. — Capital/Financing Update 2011

Feb 10, 2011

Aviso de Cierre

Oferta Pública de Obligaciones Negociables

a Tasa Fija por un valor nominal de hasta U$S 100.000.000

El presente es un aviso complementario al suplemento de prospecto de fecha 27 de enero de 2011, que fuera publicado en el Boletín Diario de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires en la misma fecha, según fuera modificado mediante aviso rectificatorio publicado en el Boletín Diario de la Bolsa de Comercio el 31 de enero de 2011 (el “Suplemento de Prospecto”), el aviso de suscripción publicado en el Boletín Diario de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires de fecha 27 de enero de 2011 (el “Aviso de Suscripción”) correspondientes a las obligaciones negociables a tasa fija con vencimiento en 2017 por un valor nominal de hasta U$S 100.000.000 (las “Obligaciones Negociables”) que serán emitidas por Raghsa S.A. (el “Emisor”) en el marco del Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables Simples por un valor nominal de hasta U$S 250.000.000 en cualquier momento en circulación y/o su equivalente en otras monedas (el “Programa”) autorizado por la Comisión Nacional de Valores (la “CNV”) mediante Resolución N° 16.441 del Directorio de la CNV de fecha 29 de octubre de 2010.

El presente integra y complementa la información del Suplemento de Prospecto y el Aviso de Suscripción.

De acuerdo a lo previsto en el Suplemento de Prospecto y habiendo finalizado el Período de Suscripción el 9 de febrero de 2011, se informa lo siguiente:

1. Monto Final de la Emisión: U$S 100.000.000

2. Precio de Emisión: 100%

1. Tasa de Interés: 8,5%

3. Fecha de Integración: 16 de febrero de 2011.

4. Fecha de Emisión: 16 de febrero de 2011.

5. Fecha de Liquidación: 16 de febrero de 2011.

6. Fecha de Pago de Intereses bajo las Obligaciones Negociables: 16 de febrero y 16 de agosto de cada año, comenzando el 16 de agosto de 2011.

7. Fecha de Pago de Amortizaciones bajo las Obligaciones Negociables: Dos cuotas iguales anuales, pagaderas el 16 de febrero de 2016 y el 16 de febrero de 2017.

8. Fecha de Vencimiento: 16 de febrero de 2017.

9. Precio de Rescate: La Compañía podrá, a su opción, rescatar las Obligaciones Negociables en su totalidad, pero no parcialmente, en cualquier momento antes de su vencimiento final mediante el envío al Fiduciario y, de corresponder, a la Comisión Nacional de Valores, de una notificación escrita (que será irrevocable) con no menos de 30 ni más de 60 días de antelación a un precio de rescate igual a la suma que sea mayor entre: (i) el 100% del monto de capital en circulación de las Obligaciones Negociables, o (ii) la suma del valor presente de cada pago programado de capital e intereses restante (excluyendo intereses devengados hasta la fecha de rescate aplicable) descontado hasta la fecha de rescate en forma semestral (asumiendo un año de 360 días compuesto por doce meses de 30 días cada uno) a la Tasa del Tesoro más 50 puntos básicos (el “Monto Compensatorio”), en cada caso con más los intereses devengados e impagos sobre el monto de capital de las Obligaciones Negociables hasta la fecha de rescate.

10. Código CUSIP: Regla 144A: 750645AA1

Reglamentación S: P79849AA6

11. Código ISIN: Regla 144A: US750645AA17

Reglamentación S: USP79849AA67

12. Código de Especie BCBA: ORAX3

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 9 de febrero de 2011.

Colocadores Locales

Banco Itaú Argentina S.A.	JP Morgan Chase Bank N.A. Sucursal Buenos Aires

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[•]

La autorización otorgada por la CNV respecto del Programa mediante Resolución N° 16.441 significa solamente que se ha dado cumplimiento a los requisitos de información de la CNV. La CNV no se ha expedido respecto de la información contenida en el Suplemento de Prospecto.

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