Raghsa S.A. — Board/Management Information 2005

Apr 14, 2005

Acta de Directorio 392’ En la ciudad de Buenos Aires a los diecinueve dias del mes de Agosto de 2002, siendo la 15.00 horas, se reunen los miembros del Directorio de RAGHSA Sociedad Anonima los que firman al pie, contando con la presencia en representacion de la Comision Fiscalizadora de la Dra. Rosa Bustelo. Preside la reunion su titular el Señor Moises Khafif. Manifiesta el Señor Presidente que la reunion es para tratar el siguiente Orden del Dia: 1°) Compra por parte de RAGHSA Sociedad Anonima de las parcelas 2 a y 3 a de la Manzana 5 M lado Este de Puerto Madero. 2°) Autorizacion del representante para la firma de la documentacion relacionada con las operaciones de compra de los inmuebles citados , se pasa a tratar el el primer punto del Orden del Dia, manifiesta, el Señor Presidente, que a la fecha y luego de la venta y redistribucion predial de la Manzana 5 M lado Este de Puerto Madero, la empresa Argentine Realty S.A. es la titular de la parcela 3 a y la empresa Buenos Aires Realty S.A. es titular de la parcela 2 a. Agrega que la deuda hipotecaria que pesa sobre dichas parcelas ha sido hasta ahora y sera cancelada por RAGHSA Sociedad Anonima ya que las empresas titulares de dichas parcelas no generan ingresos pues no desarrollan actividad alguna, por lo que considera oportuno dar un aspecto mas real a la situacion proponiendo la adquisicion de las parcela 3 a y 2 a por las sumas que se exponen en el esquema que se transcribe a continuacion, el cual contempla la asuncion del compromiso de pagar la deuda hipotecaria con la Corporacion Antiguo Puerto Madero S.A. (C.A.P.M.), y la cancelacion de los saldos a favor que, por adelantos realizados hasta el dia de la fecha, tiene RAGHSA Sociedad Anonima en las empresas Buenos Aires Realty S.A. y Argentine Realty S.A.. A continuacion se transcribe el esquema de las operaciones:

Titular /Parcela de Mza 5 M	Argentine Realty S.A / Parcela 2 a	Buenos Aires Realty S.A.Parcela 3 a
Saldo a favor RAGHSA S.A.	$ 3.467.642,21	$ 3.929.913,97
Deuda con C.A.P.M.	3.598.277,99	4.077.964,87
Precio venta total	7.065.920,20	8.007.878,84

Sometida la propuesta a aprobacion y tras un breve debate, se aprueba por unanimidad la mocion, la que sera refrendada por la Honorable Asamblea de Accionistas. Se pasa a tratar el segundo punto del Orden del Dia, toma la palabra el Sr. Presidente quien manifiesta que el Sr. Edgardo Khafif sera el represente de la empresa para suscribir toda la documentacion relacionada con las operaciones aprobadas asi como realizar todo tramite necesarios a efectos de concretarlas. Puesto a consideracion se aprueba por unanimidad la mocion. No habiendo mas asuntos que tratar se levanta la sesion siendo las 16.00 horas.

Sr. Moises Khafif Dr. Hector Emilio Salvo

Dra Susana Giovinazzo Dra Rosa A. Bustelo