Raghsa S.A. — Board/Management Information 2005

May 2, 2005

ACTA DE DIRECTORIO En la ciudad de Buenos Aires, a los 12 días del mes de Abril de 2005, se reúnen los miembros del Directorio de RAGHSA Sociedad Anónima, contando con la asistencia de la Dra. Rosa A. Bustelo en representación de la Comisión Fiscalizadora, los que firman al pie, en la sede social de Avenida Corrientes 447 - 5º piso -, bajo la presidencia del Señor Moisés Khafif, siendo las 18.30 horas se da comienzo a la reunión. El Sr. Presidente informa a los presentes el Orden del Día: “1º) Ratificación del Responsable de la Relaciones con el Mercado. Puesto a consideración el único punto del Orden del Día el Señor Presidente informa que según las normas vigentes se debe contar con un Responsable de las Relaciones con el Mercado, a raíz de la emisión de Obligaciones Negociables emitidas oportunamente, por lo que resulta necesario ratificar a quien ha actuado hasta el momento y desde la emisión de las mismas. Por lo tanto el Dr. Héctor Emilio Salvo continuara desempeñando dicha tarea, ya que cuenta con la experiencia e idoneidad necesaria que lo hacen merecedor para desarrollarla. Asimismo informa que en caso que el Dr. Héctor Emilio Salvo cesara en esta tarea el Directorio podrá designar a su reemplazante y deberá informarse tal circunstancia a los respectivos órganos de contralor. . Tras un breve debate se aprueba por unanimidad la moción y se decide hacer publica tal ratificación para lo que se transcriben los datos que a continuación detallan para que se informe adecuadamente a terceros:

RESPONSABLE DE RELACIONES CON EL MERCADO

1. DENOMINACIÓN COMPLETA DE LA ENTIDAD: RAGHSA Sociedad Anonima

2. NOMBRE COMPLETO DEL REPRESENTANTE LEGAL DE LA ENTIDAD: Héctor Emilio Salvo

3. TELÉFONO: 4393-5800

4. FAX: 4393-5800 int. 54

5. E-MAIL: hsalvo@raghsa .com.ar o raghsa@raghsa.com.ar

6. DOMICILIO LEGAL DE LA ENTIDAD: Av. Corrientes 447 Piso 5º - Ciudad de Buenos Aires

7. PÁGINA EN INTERNET DE LA ENTIDAD: http://www.raghsa.com.ar

No habiendo mas asuntos que tratar, se levanta la sesión siendo las 19.00 hs del día ut supra indicado. Firmado por el Señor Moisés Khafif y los Dres. Susana B. Giovinazzo y Héctor E. Salvo por el Directorio y la Dra. Rosa A. Bustelo por la Comisión Fiscalizadora.