Raghsa S.A. — AGM Information 2015

Oct 9, 2015

ACTA DE ASAMBLEA ORDINARIA DE ACCIONISTAS Nº 100: En la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, a los 2 días del mes de octubre de 2015, siendo las 11:00 horas, se reúnen en su sede social de la calle San Martín Nº 344, piso 29, los señores accionistas de RAGHSA Sociedad Anónima (la “Sociedad”), cuya nómina consta en el Libro Registro de Asistencia a Asambleas Generales Nº 3, Folio 9 y que representan el 100% del capital social con derecho a voto, tres por sí y cuatro representados por la señora Rosa Bustelo; bajo la presidencia del Señor Moisés Khafif, razón por la que se ha dispuesto no realizar las publicaciones previstas en la Ley General de Sociedades Nº 19.550 (T.O. año 1984) (la “Ley General de Sociedades”), de conformidad con lo dispuesto por el Artículo 237 último párrafo de la misma. Se encuentra presente en representación de los miembros de la Comisión Fiscalizadora, la Señora Haydee Laksman, el señor Juan Canale en representación de la Comisión Nacional de Valores y no comparece nadie en representación del Mercado de Valores de Buenos Aires S.A. ni del Mercado Abierto Electrónico S.A. A continuación, toma la palabra el señor Presidente y propone que si no existen objeciones la Asamblea sea conducida, en calidad de Secretario de Asamblea, por el señor Director Héctor Emilio Salvo por cuanto éste no reviste la calidad de accionista. Puesta la moción a deliberación, no hay objeciones. El señor Director Héctor Emilio Salvo en uso de la palabra deja constancia que los señores Isaac Roberto Khafif y Edgardo Khafif participan de la Asamblea en su calidad de Directores a través de videoconferencia por estar fuera del país, encontrándose presentes los restantes miembros del Directorio. Los señores Directores Isaac Roberto Khafif y Edgardo Khafif ratifican que su participación a distancia en su calidad de directores no revoca el mandato otorgado a su representante por sus derechos como accionistas. El señor Director Héctor Emilio Salvo declara abierto el acto para tratar el siguiente Orden del Día:

1º) Designación de 2 (dos) accionistas para firmar el acta.

2°) Consideración de la creación de un programa local de emisión de obligaciones negociables por un monto máximo en circulación en cualquier momento durante la vigencia del programa de U$S 250.000.000 (Dólares Estadounidenses Doscientos Cincuenta Millones) (o su equivalente en otras monedas) (el “Programa”), títulos a ser emitidos en la forma de obligaciones negociables a corto plazo, mediano o largo plazo, simples, no convertibles en acciones, en los términos de la Ley N° 23.576 de Obligaciones Negociables, según la misma fuera modificada y complementada.

3°) Consideración del destino de los fondos que se obtengan como resultado de la colocación de las obligaciones negociables a emitirse en el marco del Programa.

4°) Consideración de la solicitud de la Sociedad de: (i) solicitar la autorización de oferta pública del Programa ante la Comisión Nacional de Valores (la “CNV”) y (ii) solicitar la autorización del Programa para el eventual listado y/o negociación de las obligaciones negociables a emitirse en el marco del mismo en el Mercado de Valores de Buenos Aires (el “MERVAL”), el Mercado Abierto Electrónico S.A. (el “MAE”) o mercados de valores autorizados por la CNV de la República Argentina según oportunamente lo determine el Directorio o las personas autorizadas por este.

5°) Delegación de facultades en el Directorio para: (i) determinar y establecer todos los términos y condiciones del Programa y de las obligaciones negociables a ser emitidos bajo el mismo que no fueran expresamente determinadas por esta Asamblea, incluyendo, sin carácter limitativo, forma, monto (dentro del monto máximo autorizado por esta Asamblea), época de emisión, plazo, precio, forma de colocación y condiciones de pago, tasa de interés, la posibilidad de que las obligaciones negociables emitidas revistan el carácter de cartular o escritural, que se emitan en una o varias clases y/o series, que listen o se negocien en mercados de valores autorizados por la CNV y cualquier otra modalidad que a criterio del Directorio sea procedente fijar; (ii) la realización ante la CNV de todas las gestiones necesarias para obtener la autorización para la creación del Programa; y (iii) la realización ante el MERVAL, el MAE y cualesquier u otro mercado de valores autorizados por la CNV de todas las gestiones para obtener la autorización del Programa, para el eventual listado y/o negociación de las obligaciones negociables a emitirse en el marco de Programa.

6°) Autorización al Directorio para subdelegar en uno o más de sus integrantes, o en uno o más gerentes de primera línea designados en los términos del artículo 270 de la Ley General de Sociedades el ejercicio de las facultades referidas en el apartado anterior”.

Se pasa a tratar el primer punto del Orden del Día: “1º) Designación de 2 (dos) accionistas para firmar el acta”. Toma la palabra el señor Director Héctor Emilio Salvo, quien propone se designe al señor Moisés Khafif y a la señora Gloria Btesh de Khafif para que suscriban, junto con el señor Director Héctor Emilio Salvo, el Acta. Se aprueba por unanimidad la moción.

Se pasa a tratar el segundo punto del Orden del Día: “2°) Consideración de la creación de un programa local de emisión de obligaciones negociables por un monto máximo en circulación en cualquier momento durante la vigencia del programa de U$S 250.000.000 (Dólares Estadounidenses Doscientos Cincuenta Millones) (o su equivalente en otras monedas) (el “Programa”), títulos a ser emitidos en la forma de obligaciones negociables a corto plazo, mediano o largo plazo, simples, no convertibles en acciones, en los términos de la Ley N° 23.576 de Obligaciones Negociables, según la misma fuera modificada y complementada”. Toma la palabra el señor Director Héctor Emilio Salvo y expresa que como es de conocimiento de los presentes es intención de la Sociedad disponer de un mayor número de alternativas en materia financiera con el fin de permitirle a la Sociedad obtener financiamiento a través de diversos mecanismos para cumplir con su objeto social. En este sentido, la Sociedad considera apropiado tener disponible la alternativa de poder financiarse mediante la emisión de obligaciones negociables en el mercado local. Por tal motivo, y a fin poder llevar adelante su estrategia de financiamiento en los mercados locales, el señor Director Héctor Emilio Salvo considera que resultaría conveniente para la Sociedad crear un nuevo programa global de emisión de obligaciones negociables simples (no convertibles en acciones), con o sin garantía, en el marco de la Ley N° 23.576 de Obligaciones Negociables, modificada por la Ley N° 23.962 y sus reglamentarias (la “Ley de Obligaciones Negociables”) y de conformidad con la Resolución General N° 622/2013 de la Comisión Nacional de Valores (T.O. año 2013 y modificatorias), en virtud del cual la Sociedad podrá emitir y colocar en el mercado local obligaciones negociables por un monto nominal en circulación en cualquier momento de hasta U$S 250.000.000 (Dólares Estadounidenses Doscientos Cincuenta Millones) (o su equivalente en otras monedas). Tras un breve debate, se aprueba por unanimidad la propuesta puesta a consideración de los señores accionistas.

Se pasa a tratar el tercer punto del Orden del Día: “3°) Consideración del destino de los fondos que se obtengan como resultado de la colocación de las obligaciones negociables a emitirse en el marco del Programa”. Toma la palabra el señor Director Héctor Emilio Salvo y mociona para que, los fondos obtenidos por la colocación de las obligaciones negociables emitidas bajo el Programa sean destinados para uno o más de los destinos previstos en el artículo 36 de la Ley de Obligaciones Negociables y/o los que se establezcan en las regulaciones aplicables, correspondiendo al Directorio, o en su caso a los funcionarios subdelegados por el mismo, determinar dentro de este marco general a qué destino en particular se afectará el producido neto de la colocación de cada clase y/o serie. Puesta a consideración, la moción es aprobada por unanimidad.

Se pasa a tratar el cuarto punto del Orden del Día: “4°) Consideración de la solicitud de la Sociedad de: (i) solicitar la autorización de oferta pública del Programa ante la Comisión Nacional de Valores (la “CNV”) y (ii) solicitar la autorización del Programa para el eventual listado y/o negociación de las obligaciones negociables a emitirse en el marco del mismo en el Mercado de Valores de Buenos Aires (el “MERVAL”), el Mercado Abierto Electrónico S.A. (el “MAE”) o mercados de valores autorizados por la CNV de la República Argentina según oportunamente lo determine el Directorio o las personas autorizadas por este”. Toma la palabra el señor Director Héctor Emilio Salvo, quien indica que se solicite: (i) la autorización de oferta pública del Programa ante la CNV; y (ii) la autorización del Programa para el eventual listado y/o negociación de las obligaciones negociables a emitirse en el marco del mismo en el MERVAL, el MAE o mercados de valores autorizados por la CNV de la República Argentina según oportunamente lo determine el Directorio o las personas autorizadas por este. Tras un breve debate se aprueba por unanimidad la propuesta puesta a consideración de los señores accionistas.

Se pasa a tratar el quinto punto del Orden del Día: “5°) Delegación de facultades en el Directorio para: (i) determinar y establecer todos los términos y condiciones del Programa y de las obligaciones negociables a ser emitidos bajo el mismo que no fueran expresamente determinadas por esta Asamblea, incluyendo, sin carácter limitativo, forma, monto (dentro del monto máximo autorizado por esta Asamblea), época de emisión, plazo, precio, forma de colocación y condiciones de pago, tasa de interés, la posibilidad de que las obligaciones negociables emitidas revistan el carácter de cartular o escritural, que se emitan en una o varias clases y/o series, que listen o se negocien en mercados de valores autorizados por la CNV y cualquier otra modalidad que a criterio del Directorio sea procedente fijar; (ii) la realización ante la CNV de todas las gestiones necesarias para obtener la autorización para la creación del Programa; y (iii) la realización ante el MERVAL, el MAE y cualesquier u otro mercado de valores autorizados por la CNV de todas las gestiones para obtener la autorización del Programa, para el eventual listado y/o negociación de las obligaciones negociables a emitirse en el marco de Programa”. Toma la palabra el señor Director Héctor Emilio Salvo, quien manifiesta que (i) el Directorio determine y establezca todas las condiciones del Programa y de las obligaciones negociables a ser emitidas bajo el mismo que no fueran expresamente determinadas por esta Asamblea, incluyendo, sin carácter limitativo, forma, monto (dentro del monto máximo autorizado por esta Asamblea), época de emisión, plazo, precio, forma de colocación y condiciones de pago, su tasa de interés, la posibilidad de que las obligaciones negociables revistan el carácter cartular o escritural o certificado global, se emitan en una y/o varias clases y/o series, que listen o se negocien en mercados de valores autorizados por la CNV y/o mercados de valores del exterior y cualquier otra modalidad que a criterio del Directorio sea procedente fijar; (ii) se delegue en el Directorio la realización ante la CNV de todas las gestiones necesarias para obtener la autorización para la creación del Programa y la autorización de oferta pública de las obligaciones negociables emitidas en el marco del Programa; y (iii) se delegue en el Directorio la realización ante el MERVAL, el MAE y cualesquier otros mercados de valores autorizados por la CNV de la República Argentina y/o mercados de valores del exterior de todas las gestiones para obtener la autorización del Programa, para el eventual listado y/o negociación de las obligaciones negociables emitidas en el marco del Programa. Tras un breve debate, se aprueba por unanimidad la propuesta puesta a consideración de los señores accionistas.

Se pasa a tratar el sexto y último punto del Orden del Día: “6°) Autorización al Directorio para subdelegar en uno o más de sus integrantes, o en uno o más gerentes de primera línea designados en los términos del artículo 270 de la Ley N° 19.550 General de Sociedades el ejercicio de las facultades referidas en el apartado anterior”. Toma la palabra el señor Director Héctor Emilio Salvo, quien propone que, en virtud de lo resuelto en el punto anterior del Orden del Día, se autorice al Directorio la plena facultad para subdelegar en uno o más de sus integrantes, o en uno o más gerentes de primera línea de la Sociedad designados en los términos del artículo 270 de la Ley General de Sociedades el ejercicio de las facultades aprobadas en el quinto punto del Orden del Día. Tras un breve debate, se aprueba por unanimidad la propuesta puesta a consideración de los señores accionistas.

No habiendo más asuntos que tratar se levanta la sesión siendo las 11:31 horas.

Firmantes del Acta de Asamblea: Moises Khafif (accionista, por sí); Gloria Btesh de Khafif (accionista, por sí), Haydee E. Laksman (por la Comisión Fiscalizadora) y Héctor Emilio Salvo (por el Directorio y Secretario de la Asamblea).

RAGHSA Sociedad Anónima

Héctor Emilio Salvo

Responsable de Relaciones con el Mercado