Raghsa S.A. — AGM Information 2005

Apr 18, 2005

ACTA DE ASAMBLEA ORDINARIA DE ACCIONISTAS Nº 71: En la ciudad de Buenos Aires a los 8 días del mes de julio de 2002, siendo las 11.00 horas, se reúnen en su sede social de la Avenida Corrientes 447, Piso 5º, los Accionistas de RAGHSA Sociedad Anónima, cuya nomina consta en el Libro Registro de Asistencia a Asambleas Generales Nº 2, Folio 27 y que representan el 100% del Capital Social con derecho a voto, dos por si, bajo la presidencia del titular Señor Moisés Khafif. Se encuentra presente en representación de los miembros de la Comisión Fiscalizadora, la Dra. Rosa A. Bustelo y el Dr. Joaquin Camino DNI 18.028.344 en representación de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires . El Señor Presidente declara abierto el acto para tratar el siguiente Orden del Día: 1º) Designación de dos accionistas para firmar el Acta. 2º) Consideración de la documentación prescripta por el Art. 234 de la Ley 19.550 y sus modificatorias por el ejercicio finalizado el 28 de febrero de 2002, la Memoria y la Reseña Informativa. 3º) Consideracion de la situacion prevista en el Art. 94 y 206 de la Ley 19.550 y sus modificatorias en relacion a las causales de disolucion por perdida del Capital Social y reduccion obligatoria del mismo respectivamente.4º) Consideración de los Resultados no Asignados de los Estados Contables al 28 de febrero de 2002. Distribución de resultados. 5º) Consideración de la remuneración al Directorio correspondiente al ejercicio cerrado el 28 de febrero de 2002 por $ 70.000.- existiendo un exceso de $ 70.000.- del limite del 5% de las utilidades fijado por el Art. 261 de la Ley 19.550 y de las Normas de la Comisión Nacional de Valores, ante la propuesta de no repartición de dividendos. 6º) Remuneración de la Comisión Fiscalizadora. 7º) Fijación del numero de miembros del Directorio y de la Comisión Fiscalizadora. Cumplimiento de la condicion de independencia según lo establecido por las Normas de la CNV y la Resolución Técnica N° 15 de la FACPdeCE 8º) Designación de los Auditores para el próximo ejercicio económico. Asignación de honorarios a los auditores para el ejercicio finalizado el 28 de febrero de 2002. 9°) Aprobación de la gestión del Directorio y de la Comisión Fiscalizadora. El Directorio.”. Se pasa a tratar el primer punto del Orden del Día. Toma la palabra el Sr. Moises Khafif quien propone se designen a la Sra. Gloria Btesh de Khafif y al el mismo para que suscriban el Acta. Se aprueba por unanimidad la moción. Se pasa a tratar el segundo punto del Orden del Día”. Señor Presidente propone no dar lectura a la documentación indicada en el Art. 234 Inc 1º) de la Ley 19.550 y sus modificatorias, la Memoria y la Reseña Informativa, por cuanto los Señores Accionistas contaron con dicha documentación con suficiente antelación y han manifestado tener pleno conocimiento de su contenido y no tener objeción alguna al respecto. Toma la palabra la Sra. Gloria Btesh de Khafif quien propone se apruebe la documentación presentada a los Señores Accionistas. La moción es aceptada por unanimidad.

Se pasa a tratar el tercer punto del Orden del Día. Toma la palabra el Sr. Moises Khafif quien manifiesta que en los presentes Estados Contables se verifica la situacion descripta el Articulo 206 de la Ley 19.550 y sus modificatorias en relacion a las causales de disolucion por perdida del Capital Social, asimismo agrega que luego de la devaluación del peso, el Indice de Precios Mayoristas ha sufrido un incremento durante el primer semestre de 2002, de aproximadamente 90%. Consecuentemente, de ajustarse los Estados Contables de modo tal que reflejen los efectos de la inflación, la situación mencionada precedentemente no se habria verificado. Por lo expuesto la Asamblea dispone y aprueba por unanimidad, delegar en el Directorio el monitoreo de los valores patrimoniales de la Compañía y de la evolucion de los precios mayoristas y la toma de las decisiones necesarias para evitar que la Compañía y de la evolucion de los precios mayoristas y la toma de las decisiones necesarias para evitar que la Compañía encuadre dentro de las prescripciones del Articulo 206 de la Ley 19550 y modificatorias, incluyendo la convocatoria a una nueva Asamblea de Accionistas para tratar el punto.

Se pasa a tratar el cuarto, quinto y sexto puntos del Orden del Dia, toma la palabra el Señor Presidente quien informa a los presentes que al inicio del ejercicio los Resultados No Asignados alcanzaban a $ 10.350.148 el presente ejercicio arroja una perdida de $ 40.659.938.- por lo que los Resultados No Asignados Acumulados ascienden a una perdida de $ 30.309.790.-. Continua diciendo el Señor Presidente que la remuneracion del Directorio y de la Comisión Fiscalizadora correspondiente al ejercicio cerrado el 28 de febrero de 2002 debería ascender a $70.000 y $ 31.000 respectivamente, existiendo un exceso de $ 70.000.- sobre el limite del 5% de las utilidades fijado por el art. 261 de la Ley 19.550 y las Normas de la Comisión Nacional de Valores, ante la propuesta de no repartición de dividendos. Agrega que el importe de $ 101.000.- ha sido incluido en los resultados del ejercicio finalizado el 28 de febrero de 2002. El Señor Presidente quien expone que considera que la remuneración para los Señores Directores es adecuada tenienedo en cuenta sus responsabilidades , el tiempo dedicado a sus funciones, su competencia y reputación personal. Luego de un breve análisis, se aprueba por unanimidad la remuneración propuesta para los Directores por el ejercicio finalizado el 28 de febrero de 2002, delegándose en el Directorio la asignación individual a cada uno de sus miembros. Respecto a la remuneración de la Comisión Fiscalizadora toma la palabra el Señor Moisés Khafif para manifestar que corresponde a la Asamblea asignar los honorarios correspondientes a sus integrantes quienes actuaron durante del ejercicio finalizado el 28 de febrero de 2002, manifiesta que considera adecuado retribuir dichas funciones con la suma de $ 31.000.- que ya esta incluida dentro de los resultados del ejercicio mencionado. Puesto a votación por unanimidad se aprueba la suma de $ 31.000.- en concepto de Honorarios de la Comisión Fiscalizadora, delegándose en la misma la asignación individual a cada uno de los miembros que actuaron durante el ejercicio.

Se pasa a tratar el séptimo punto del Orden del Día. Toma la palabra el Señor Presidente quien propone que el Directorio este integrado por cinco miembros titulares los Señores Moisés Khafif, Edgardo Khafif y Hector Emilio Salvo y las Señoras Gloria Btesh de Khafif y Susana Beatriz Giovinazzo. Para integrar el Organo de Fiscalización propone se designe como Síndicos Titulares a los Doctores Alberto José Jambrina, Rosa Aurora Bustelo y Haydee E. Laksman y como Síndicos Suplentes a los Doctores Fernando Gabriel Guernik, Isabel Caamaño y Liliana Slosbergy que se delegue en el Directorio y Comisión Fiscalizadora la distribución de sus respectivos cargos. Manifiesta el Sr. Presidente que conforme lo dispuesto por la Resolución General Nº 340 de la Comisión Nacional de Valores los directores y miembros de la Comisión Fiscalizadora titulares y suplentes propuestos y de la Resolución Técnica N° 15 de la FACPdeCE, cumplen con la condición de independencia según los criterios establecidos en el Art. 3° Apartado a.3) del Punto 2.9.1. del Capitulo IX del Libro 1° de la Normas de la Comisión Nacional de Valores. Puesta a votación la moción es aprobada por unanimidad. Se pasa a tratar el octavo punto del Orden del Día.:

Se pasa a tratar el octavo punto del Orden del Dia: Toma la palabra el Señor Presidente quien propone delegar en el Directorio la designación del Estudio profesional que realizara las tareas de Auditoria y Certificación de los estados Contables Trimestrales y Anual por el periodo iniciado el 1 de marzo de 2001 al 28 de febrero de 2002 y la respectiva información a los organismos de contralor . El Directorio debera designar dicho Estudio , seleccionándolo entre los Internacionales que brindan servicios en nuestro pais. Respecto a los honorarios percibidos por el Estudio Pistrelli, Díaz y Asociados manifiesta que deben ser aprobados por la Asamblea de Accionistas que considera el resultado del ejercicio, agrega que los honorarios correspondientes al ejercicio finalizado el 28 de febrero de 2002 ascienden a $ 38.000.- Tras un breve debate se aprueba por unanimidad la delegación otorgada y el criterio de fijación de honorarios para el ejercicio económico finalizado el 28 de febrero de 2002.

Se pasa a tratar el noveno punto del Orden del Dia toma la palabra el Sr. Presidente quien manifiesta que se debe dar por aprobada tanto la gestion del Directorio como de la Comision Fiscalizadora, cuyos miembros han desempeñado con idoneidad las funciones para las que fueron designados.

Tras un breve debate se aprueba por unanimidad la gestion realizada. No habiendo mas asuntos que tratar se levanta la sesión siendo las 11.45 horas.

Moisés Khafif Gloria Btesh de Khafif