QPR Software Oyj — Interim / Quarterly Report 2019

Oct 24, 2019

Disclosure 375825

QPR Software - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)

QPR Softwaren osavuosikatsaus tammi-syyskuulta 2019

QPR SOFTWARE PÖRSSITIEDOTE, 24.10.2019 KLO 9.00

Prosessilouhinnan vahva kasvu jatkui

Tammi - syyskuu 2019

• Liikevaihto oli 7 015 tuhatta euroa (tammi-syyskuu 2018: 7 376).
• Prosessilouhintaohjelmisto QPR ProcessAnalyzerin liikevaihto kasvoi 42%, mutta konsernin liikevaihto laski 5 % prosessimallinnus- ja suorituskykyohjelmistojen liikevaihdon laskun vuoksi.
• Liiketulos -90 tuhatta euroa (391). Liiketuloksen lasku johtui liikevaihdon laskun ohella panostuksista liiketoiminnan kasvualueisiin.
• Liiketulos -1 % liikevaihdosta (5).
• Tulos ennen veroja -113 tuhatta euroa (207).
• Katsauskauden tulos -42 tuhatta euroa (131).
• Tulos/osake -0,004 euroa (0,011).

Heinä- syyskuu 2019

• Liikevaihto oli 1 981 tuhatta euroa (heinä-syyskuu 2018: 2 222)
• Prosessilouhintaohjelmisto QPR ProcessAnalyzerin liikevaihdon kasvu oli vahvaa, mutta konsernin liikevaihto laski suorituskykyjohtamisen ja mallinnuksen ohjelmisto- ja konsultointiliiketoimintojen liikevaihdon laskun vuoksi.
• Liiketulos -119 tuhatta euroa (109). Liiketuloksen heikentyminen johtui liikevaihdon laskusta ja panostuksista liiketoiminnan kasvualueisiin.
• Liiketulos -6 % liikevaihdosta (5).
• Tulos ennen veroja -116 tuhatta euroa (113).
• Vuosineljänneksen tulos -85 tuhatta euroa (91).

Näkymät ja tulosohjaus tilikaudelle 2019 ovat muuttumattomat, ja yhtiön 15.10.2019 pörssitiedotteena julkistetun mukaiset.

Liiketoiminta

QPR Softwaren missiona on tehdä asiakkaista tehokkaita ja ketteriä toiminnassaan. Innovoimme, kehitämme ja myymme ohjelmistoja, jotka analysoivat, mittaavat ja mallintavat organisaatioiden toimintaa. Lisäksi tarjoamme asiakkaille monipuolisia konsultointipalveluita.

TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT

Toimintaympäristö ja markkinanäkymät

QPR Software on tehnyt viime vuosina merkittävät investoinnit prosessilouhintaohjelmistonsa (process mining) kehitykseen sekä kaikkien ohjelmistotuotteidensa käyttöliittymiin. Arvioimme prosessilouhintaohjelmistojen ja -palvelujen kysynnän jatkavan kasvuaan kuluvana vuonna.

Prosessi- ja kokonaisarkkitehtuurimallinnuksen sekä suorituskykyjohtamisen ohjelmistoissa arvioimme kilpailun säilyvän kireänä kehittyneiden maiden markkinoilla.

*Näkymät tilikaudelle 2019*

QPR arvioi liikevaihtonsa laskevan vuonna 2019 (2018: 10 047 tuhatta euroa) sekä liiketuloksensa olevan lievästi tappiollinen (0 – 4 % liikevaihdosta). Prosessilouhintaliiketoiminnan arvioidaan jatkavan vahvaa kasvua vuoden viimeisellä neljänneksellä.

Keskipitkän aikavälin tavoitteet

Yhtiön keskipitkän aikavälin tavoitteena 2020 – 2022 on keskimäärin 15 – 20 %:n vuotuinen liikevaihdon kasvu, perustuen pääosin prosessilouhintaliiketoiminnan kansainväliseen kasvuun. Prosessilouhintaliiketoiminnassa tavoittelemme keskimäärin yli 50 %:n vuotuista kasvua.

**

KESKEISET TUNNUSLUVUT**

Tuhatta euroa, ellei toisin ole mainittu	7-9/ 2019	7-9/ 2018	Muutos, %	1-9/ 2019	1-9/ 2018	Muutos, %	1-12/ 2018
Liikevaihto	1 981	2 222	-11	7 015	7 376	-5	10 047
Käyttökate	188	348	-46	838	1 109	-24	1 470
% liikevaihdosta	9,5	15,7		11,9	15,0		14,6
Liiketulos	-119	109	-209	-90	391	-123	521
% liikevaihdosta	-6,0	4,9		-1,3	5,3		5,2
Tulos ennen veroja	-116	113	-203	-113	207	-155	335
Katsauskauden tulos	-85	91	-194	-42	131	-132	320
% liikevaihdosta	-4,3	4,1		-0,6	1,8		3,2
Tulos/osake, euroa (laimentamaton ja laimennettu)	-0,007	0,008	-194	-0,004	0,011	-132	0,027
Oma pääoma/osake, euroa	0,227	0,216	5	0,227	0,216	5	0,231
Liiketoiminnan rahavirta	-59	-563	90	937	1 176	-20	1 335
Rahavarat kauden lopussa	470	534	-12	470	534	-12	505
Korollinen nettovelka	-116	-534	-78	-116	-534	-78	-505
Nettovelkaantumisaste, %	-4,1	-19,9	-79	-4,1	-19,9	-79	-17,6
Omavaraisuusaste, %	58,4	58,0	1	58,4	58,0	1	48,6
Oman pääoman tuotto, %	-11,9	13,8	-186	-2,0	6,4	-131	11,4
Sijoitetun pääoman tuotto, %	-13,9	16,2	-186	-3,1	19,6	-116	18,9

---

RAPORTOINTI****

QPR Software innovoi, kehittää, myy ja toimittaa kansainvälisille markkinoille organisaatioiden toiminnankehitykseen tarkoitettuja ohjelmistoja ja niihin liittyviä palveluja. QPR Software raportoi yhtä liiketoimintasegmenttiä, joka on Organisaatioiden toiminnan kehittäminen. Tämän lisäksi yhtiö esittää saadut tuotot seuraavalla jaolla: Ohjelmistolisenssit, Uusiutuvat ohjelmistolisenssit, Ohjelmistojen ylläpitopalvelut, Pilvipalvelut sekä Konsultointi.

Yhtiön raportoimat jatkuvat tuotot koostuvat ylläpitopalveluista ja pilvipalveluista. Edellä mainittujen lisäksi jatkuviin tuottoihin luetaan uusiutuvien ohjelmistolisenssien käyttöoikeusmaksut.

Ohjelmistolisenssit myydään asiakkaalle ilman aikarajoituksia tai etukäteen sovituksi määräajaksi. Uusiutuvissa ohjelmistolisensseissä myydään käyttöoikeus asiakkaalle toistaiseksi voimassaolevalla sopimuksella. Nämä sopimukset uusiutuvat kauden päätyttyä, yleensä vuoden kuluttua, ellei niitä irtisanota irtisanomisajan puitteissa. Nämä lisenssit tuloutetaan yhtenä ajankohtana, laskutuskauden alussa.

Maantieteellisinä alueina raportoidaan Suomi, muu Eurooppa mukaan lukien Venäjä ja Turkki, sekä muu maailma. Liikevaihto esitetään asiakkaan pääkonttorin sijainnin mukaan.

Tämän osapuolivuosikatsauksen luvut on raportoitu 1.1.2019 voimaan tulleen IFRS 16 Vuokrasopimukset–standardin mukaisesti tämän tiedotteen kohdassa laatimisperiaatteet tarkemmin kuvatulla tavalla.

**

TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS**

Panostukset prosessilouhintaohjelmistoon tuottivat tulosta myös päättyneellä vuosineljänneksellä, ja tämän liiketoiminta-alueen kansainvälinen ohjelmistomyynti jatkoi kasvuaan. Prosessilouhintaohjelmistomme liikevaihdon kasvu ylsi tammi-syyskuussa 42 %:n kasvuun.

Prosessilouhinta ja -analytiikkaohjelmistot ovat globaalisti vahvistamassa asemiaan erityisesti suurten organisaatioiden toiminnan analysointivälineenä. Analysointituloksia käytetään liiketoiminnan kehitykseen, prosessien optimointiin ja automatisointiin sekä muun muassa digitalisoinnin vaatimien suurten muutosten suunnitteluun ja toteuttamiseen.

Prosessilouhintaohjelmiston tuotekehitys eteni katsauskaudella hyvin. Lisäsimme tuotteeseen muun muassa ominaisuuksia, joiden avulla voidaan aiempaa helpommin ja tarkemmin mitata prosessien suorituskykyä sekä tukea prosessiautomaatiohankkeita. Uusien ominaisuuksien ansiosta organisaatioiden todellista toimintaa voidaan myös aiempaa helpommin verrata suunniteltuihin prosesseihin ja toimintamalleihin. Lisäksi toimme tuotteeseen uusia tekoälyyn perustuvia toiminnan klusterointi- ja ennustamistoimintoja.

Prosessi- ja kokonaisarkkitehtuurimallinnuksen sekä suorituskykyjohtamisen ohjelmistoissa kilpailu säilyi odotetusti kireänä. Emme yltäneet edellisvuoden tammi-syyskuun liikevaihtoon, joka sisälsi useita merkittäviä suorituskykyjohtamisen ohjelmistokauppoja kehittyvillä markkinoilla. Mallinnusohjelmistojemme liikevaihtoon vaikutti negatiivisesti kiristynyt kilpailu sekä Suomen julkisella sektorilla tekemämme pilvipalvelujen hinnoittelumuutos, jolla pyrimme lisäämään kokonaisarkkitehtuuriohjelmistomme käyttäjämäärää merkittävästi pitkällä tähtäimellä.

Jari Jaakkola

toimitusjohtaja

LIIKEVAIHDON KEHITYS

Heinä-syyskuu 2019

Kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto oli 1 981 tuhatta euroa (2 222). Jatkuvien tuottojen osuus liikevaihdosta oli 61 % (58).

Ohjelmistolisenssien liikevaihto oli 436 tuhatta euroa (533) ja laski 18 % johtuen suorituskykyjohtamisen ohjelmiston lisenssimyynnin laskusta Lähi-idässä. Prosessilouhintaohjelmisto QPR ProcessAnalyzerin ohjelmistolisenssimyynti kasvoi. Ohjelmistojen ylläpitopalvelujen liikevaihto oli 761 tuhatta euroa (768).

Pilvipalvelujen liikevaihto oli 269 tuhatta euroa (338). Liikevaihdon lasku johtui Suomen julkisella sektorilla toteuttamastamme mallinnusohjelmiston pilvipalvelujen hinnoittelumuutoksesta, jolla pyrimme kyseisen ohjelmiston merkittävään käyttäjämäärän kasvuun pitkällä tähtäimellä. Konsultointipalvelujen liikevaihto laski 515 tuhanteen euroon (583), mikä johtui lähinnä suorituskykyjohtamisen ohjelmistokonsultoinnin laskusta Lähi-idässä. Prosessilouhintakonsultoinnin liikevaihto kasvoi.

Liikevaihto Suomessa laski 17 %, mikä johtui pääosin mallinnusohjelmiston liikevaihdon laskusta. Tähän laskuun vaikutti merkittävästi edellä kuvattu hinnoittelumuutos Suomen julkisella sektorilla. Kansainvälinen liikevaihto laski 5 % suorituskykyjohtamisen liikevaihdon laskun vuoksi. Prosessilouhintaliiketoiminnan kansainvälinen liikevaihto kasvoi.

Liikevaihdosta kertyi 47 % (50) Suomesta, 30 % (26) muualta Euroopasta (mukaan lukien Venäjä ja Turkki) sekä 23 % (23) muualta maailmasta.

LIIKEVAIHTO TUOTERYHMITTÄIN
Tuhatta euroa	7-9/ 2019	7-9/ 2018	Muutos, %	1-9/ 2019	1-9/ 2018	Muutos, %	1-12/ 2018
Ohjelmistolisenssit	261	355	-26	1 093	1 125	-3	1 559
Uusiutuvat ohjelmistolisenssit	175	178	-2	908	934	-3	1 126
Ohjelmistojen ylläpitopalvelut	761	768	-1	2 044	2 250	-9	2 989
Pilvipalvelut	269	338	-20	788	968	-19	1 316
Konsultointi	515	583	-12	2 182	2 098	4	3 057
Yhteensä	1 981	2 222	-11	7 015	7 376	-5	10 047
LIIKEVAIHTO MAANTIETEELLISESTI
Tuhatta euroa	7-9/ 2019	7-9/ 2018	Muutos, %	1-9/ 2019	1-9/ 2018	Muutos, %	1-12/ 2018
Suomi	933	1 119	-17	3 638	4 016	-9	5 444
Muu Eurooppa ml. Venäjä ja Turkki	598	584	2	2 248	1 967	14	2 817
Muu maailma	450	519	-13	1 128	1 392	-19	1 786
Yhteensä	1 981	2 222	-11	7 015	7 376	-5	10 047

Tammi-syyskuu 2019

Tammi-syyskuun liikevaihto oli 7 015 tuhatta euroa (7 376) ja laski 5 %. Jatkuvien tuottojen osuus liikevaihdosta oli 53 % (56).

Liikevaihto Suomessa laski 9 % edellisvuodesta, mikä johtui pääosin mallinnusohjelmiston liikevaihdon laskusta.

Kansainvälinen liikevaihto kasvoi hieman (+1 %). Prosessilouhintaohjelmiston liikevaihto kasvoi, mutta suorituskykyjohtamisen ohjelmiston ja konsultointipalvelujen liikevaihto laski.

Konsernin liikevaihdosta kertyi 52 % (54) Suomesta, 32 % (27) muualta Euroopasta (mukaan lukien Venäjä ja Turkki) sekä 16 % (19) muualta maailmasta.

TULOSKEHITYS

Heinä-syyskuu 2019

Konsernin liiketulos oli -119 tuhatta euroa (109). Liiketuloksen heikentyminen johtui liikevaihdon laskusta ja panostuksista liiketoiminnan kasvualueisiin.

Konsernin kiinteät kulut olivat katsauskaudella 1 858 tuhatta euroa (1 895), ja laskivat edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna 2 %. Kiinteistä kuluista henkilöstökuluja oli 74 % (70).

Tulos ennen veroja oli -116 tuhatta euroa (113) ja kauden tulos oli -85 tuhatta euroa (91). Osakekohtainen tulos (laimentamaton ja laimennettu) oli -0,007 euroa (0,008) osakkeelta.

Tammi-syyskuu 2019

Konsernin liiketulos oli tammi-syyskuussa -90 tuhatta euroa (391). Liiketuloksen heikkeneminen johtui liikevaihdon laskun ohella strategian mukaisista panostuksista kasvuliiketoimintoihin. Poistot kasvoivat 29 % edellisvuoteen verrattuna, mikä johtui pääosin IFRS 16 -tilinpäätösstandardin käyttöönotosta.

Konsernin kiinteät kulut olivat katsauskaudella 6 340 tuhatta euroa (6 114). Kiinteistä kuluista henkilöstökuluja oli 74 % (73). Luottotappiot, jotka sisältyvät kiinteisiin kuluihin, olivat 66 tuhatta euroa (8).

Tulos ennen veroja oli -113 tuhatta euroa (207) ja katsauskauden tulos oli -42 tuhatta euroa (131). Osakekohtainen tulos (laimentamaton ja laimennettu) oli -0,004 euroa (0,011) osakkeelta.

**

RAHOITUS JA INVESTOINNIT**

Liiketoiminnan rahavirta tammi-syyskuussa oli 937 tuhatta euroa (1 176). Vuosineljänneksen lopussa konsernin rahavarat olivat 470 tuhatta euroa (534).

Nettorahoituskulut olivat tammi-syyskuussa 23 tuhatta euroa (184) ja niihin sisältyi valuuttakurssitappioita 18 tuhatta euroa (190). Edellisvuoden poikkeuksellisen suuret valuuttakurssitappiot johtuivat konsernin venäläisen tytäryhtiön lakkauttamisesta.

Investoinnit olivat tammi-syyskuussa 763 tuhatta euroa (601), ja ne olivat pääasiassa tuotekehitysinvestointeja.

Yhtiön rahoitusasema on vahva eikä yhtiöllä ollut katsauskauden päättyessä korollista rahalaitoslainaa. Nettovelka suhteessa omaan pääomaan (gearing) oli -4% (-20). Nettovelkaantumisasteen muutos johtuu IFRS 16 -standardin soveltamisesta vuoden alusta lähtien. Omavaraisuusaste katsauskauden lopussa oli 58% (58).

TUOTEKEHITYS

QPR innovoi ja kehittää ohjelmistoja, jotka analysoivat, mittaavat ja mallintavat organisaatioiden toimintaa. Tuotekehityksessä kehitetään seuraavia ohjelmistotuotteita: QPR ProcessAnalyzer, QPR EnterpriseArchitect, QPR ProcessDesigner ja QPR Metrics.

Tammi-syyskuussa tuotekehitysmenot olivat 1 653 tuhatta euroa (1 438) eli 24 % liikevaihdosta (20). Katsauskaudella tammi-syyskuussa tuotekehitysmenoja aktivoitiin taseeseen 544 tuhatta euroa (565). Tammi-syyskuussa kirjattiin tuotekehityspoistoja 613 tuhatta euroa (571). Aktivoidut tuotekehitysmenot poistetaan neljässä vuodessa.

HENKILÖSTÖ

Katsauskauden lopussa konsernin palveluksessa oli yhteensä 83 henkilöä (82). Keskimääräinen henkilöstömäärä tammi-syyskuussa oli 82 (80).

Henkilöstön keski-ikä on 42,0 (40,1) vuotta. Naisia on 25 % (21) ja miehiä 75 % (79) henkilöstöstä. Myynnissä ja markkinoinnissa työskentelee 18 % (18), konsultoinnissa ja asiakaspalvelussa 42 % (43), tuotekehityksessä 31 % (30) ja hallinnossa 9 % (8) henkilöstöstä.

Henkilöstön kannustamiseksi yhtiöllä on voimassa koko henkilöstön kattava bonusohjelma. Ylimmän johdon lyhyen aikavälin palkitseminen koostuu rahapalkasta, luontoiseduista ja mahdollisesta, lähinnä konsernin ja tulosyksiköiden liikevaihdon kehityksen mukaan määräytyvästä vuosipalkkiosta.

QPR Software Oyj:n hallitus päätti kokouksessaan 29.1.2019 ottaa yhtiökokouksen valtuutuksen pohjalta käyttöön uuden avainhenkilöiden optio-ohjelman. Optio-oikeuksilla kannustetaan avainhenkilöitä pitkäjänteiseen työntekoon omistaja-arvon kasvattamiseksi ja pyritään sitouttamaan avainhenkilöitä työnantajaan.

Optio-oikeuksia annetaan yhteensä enintään 910 000 kappaletta, ja ne oikeuttavat merkitsemään yhteensä enintään yhtä monta yhtiön uutta tai sen hallussa olevaa osaketta. Optio-oikeudet annetaan vastikkeetta. Optio-oikeuksista 437 000 merkitään tunnuksella 2019A ja 473 000 merkitään tunnuksella 2019B. Optio-oikeuksilla 2019A merkittävien osakkeiden merkintäaika on 1.1.2022–31.1.2023 ja optio-oikeuksilla 2019B merkittävien osakkeiden merkintäaika 1.1.2023–31.1.2024.

Liikkeeseen laskettavien optio-oikeuksien perusteella merkittävät osakkeet vastaavat yhteensä enintään 6,81 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista ja äänistä mahdollisten osakemerkintöjen jälkeen, jos merkinnässä annetaan uusia osakkeita. Optio-oikeuksilla tapahtuvien osakemerkintöjen seurauksena yhtiön osakkeiden lukumäärä voi nousta yhteensä enintään 910 000 osakkeella, jos merkinnässä annetaan uusia osakkeita. Optio-oikeudella 2019A merkittävän osakkeen merkintähinta on 1,70 euroa per osake, mikä vastaa yhtiön osakkeen markkinahintaa optio-ohjelman käyttöönottohetkellä. Optio-oikeudella 2019B merkittävän osakkeen merkintähinta on 2,55 euroa per osake, mikä vastaa yhtiön osakkeen markkinahintaa lisättynä 50 prosentilla.

**

STRATEGIA**

Tavoittelemme keskimäärin 15 - 20 % vuotuista liikevaihdon kasvua seuraavan kolmen vuoden aikana, perustuen pääosin prosessilouhintaliiketoimintamme kansainväliseen kasvuun. Tässä liiketoiminnassa tavoittelemme yli 50 %:n vuotuista kasvua.

Kehitämme ja myymme organisaatioiden toiminnan analysointi-, mittaus- ja mallinnusohjelmistoja sekä niihin liittyviä palveluja. Lisäksi tarjoamme asiakkaille toiminnankehityksen sekä digitalisointi- ja muutosjohtamisen konsultointia.

Nopeutamme edelleen tuotekehitystämme lisäämällä hallitusti kehittäjäresursseja. Ohjelmistokehityksessä kiinnitämme erityistä huomiota hyvään käyttäjäkokemukseen.

Kohdistamme tuotekehityksemme vastaamaan asiakkaiden haasteisiin johtaa ja kehittää liiketoimintaa digitalisoituvassa maailmassa. Erityinen painopistealueemme on prosessilouhinta.

Pyrimme myös aktiivisesti solmimaan strategisia kumppanuuksia, joiden avulla voimme vahvistaa ohjelmistojemme kansainvälistä myyntiä ja kehitystä.

**

OSAKE JA OSAKKEENOMISTAJAT**

Osakkeen pörssivaihdon kehitys	1-9/2019	1-9/2018	Muutos, %	1-12/2018
Vaihdetut osakkeet, kpl	902 160	841 756	7	1 026 097
Vaihto, euroa	1 797 056	1 391 470	29	1 694 088
% osakkeista	7,5	7,0		8,6
Keskimääräinen kaupantekokurssi, euroa	1,99	1,65	21	1,65
Osake ja markkina-arvo	30.9.2019	30.9.2018	Muutos, %	31.12.2018
Osakkeita yhteensä, kpl	12 444 863	12 444 863	-	12 444 863
Omat osakkeet, kpl	457 009	457 009	-	457 009
Kirjanpidollinen vasta-arvo, euroa/kpl	0,11	0,11	-	0,11
Ulkona olevat osakkeet, kpl	11 987 854	11 987 854	-	11 987 854
Osakkeenomistajat, kpl	1 147	1 169	-2	1 151
Päätöskurssi, euroa	2,40	1,75	37	1,63
Osakekannan markkina-arvo, euroa	28 770 850	20 978 745	37	19 540 202
Omien osakkeiden kirjanpidollinen vasta-arvo yhteensä, euroa	50 271	50 271	-	50 271
Omien osakkeiden hankintahinta yhteensä, euroa	439 307	439 307	-	439 307
Omien osakkeiden osuus yhtiön osakkeiden lukumäärästä, %	3,7	3,7	-	3,7

YHTIÖN HALLINNOINTI

QPR Software Oyj:n 4.4.2019 pidetty yhtiökokous päätti hallituksen esityksen mukaisesti, että tilikaudelta 2018 ei jaeta osinkoa.

Yhtiökokous päätti, että hallitukseen kuuluu neljä (4) jäsentä ja että hallituksen jäseninä jatkavat Vesa-Pekka Leskinen ja Topi Piela. Uusiksi jäseniksi hallitukseen valittiin Jarmo Rajala ja Salla Vainio. Hallituksen jäsenten toimikausi kestää seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen loppuun. Hallituksen järjestäytymiskokouksessa hallitus valitsi puheenjohtajakseen Vesa-Pekka Leskisen.

Edelleen yhtiökokous päätti, että QPR Software Oyj:n tilintarkastajana jatkaa tilintarkastusyhteisö KPMG Oy Ab, päävastuullisena tilintarkastajana KHT Kirsi Jantunen. Tilintarkastajan toimikausi päättyy seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä.

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään uusien osakkeiden antamisesta ja Yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamisesta (osakeanti) yhdessä tai useammassa erässä. Osakeanti voidaan toteuttaa maksullisena tai maksuttomana antina hallituksen määräämin ehdoin.

Varsinaisen yhtiökokouksen QPR Software Oyj:n hallitukselle antamista kaikista valtuutuksista ja muista päätöksistä on annettu 4.4.2019 pörssitiedote. Se on luettavissa yhtiön internetsivujen sijoittajaosiossa (https://www.qpr.com/fi/sijoittajat/pörssi-ja-lehdistötiedotteet).

**

KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT**

QPR julkisti katsauskauden jälkeen 15.10.2019 tiedotteen, jossa yhtiö kertoi muuttavansa vuoden 2019 tulosohjaustaan perustuen aiempaa heikompiin näkymiin suorituskykyjohtamisen ja mallinnuksen ohjelmisto- ja konsultointiliiketoiminnoissa. Samalla yhtiö antoi ennakkotietoja tammi-syyskuun 2019 tuloksestaan.

LÄHIAJAN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT

QPR:n sisäisen valvonnan ja riskienhallinnan tavoitteena on varmistaa, että yhtiön toiminta on tehokasta ja tuloksellista, informaatio luotettavaa, säännöksiä sekä toimintaperiaatteita noudatetaan, yhtiön strategiset tavoitteet saavutetaan, yhtiö reagoi markkina- ja toimintaympäristön muutoksiin, ja että liiketoiminnan jatkuvuus turvataan.

Yhtiö on tunnistanut seuraavat kolme toimintaansa liittyvää riskiryhmää: liiketoimintariskit (maa-, asiakas-, henkilöstö- ja juridiset riskit), tietoon ja tuotteisiin liittyvät riskit (tuote-, immateriaalioikeus- ja tietoturvallisuusriski) sekä rahoitusriskit (valuuttariski ja lyhyen aikavälin rahavirtaan liittyvät riskit). Yhtiön omaisuus-, keskeytys- ja vastuuvahinkoriskejä on suojattu vakuuttamalla.

Yhtiön taloudellisiin riskeihin sisältyy kansainvälisen liiketoiminnan luonteeseen kuuluva yksittäisiä liiketoimintakumppaneita koskeva kohtuullinen luottotappioriski. Yhtiö pyrkii rajaamaan sitä jatkuvalla standardimaksuehtojen, saamisten ja luottorajojen seurannalla.

Katsauskauden lopussa konsernin myyntisaamisista noin 48% oli euromääräisiä (54). Yhtiön ei-euromääräisiä myyntisaamisia ei ollut suojattuna katsauskauden lopussa.

Yhtiön toimintaan liittyviä riskejä ja riskienhallintaa on lähemmin selostettu yhtiön vuoden 2018 toimintakertomuksen sivuilla 21-22 (https://www.qpr.com/fi/sijoittajat/vuosikertomukset).

QPR SOFTWARE OYJ

HALLITUS

Lisätietoja:

Toimitusjohtaja Jari Jaakkola, puh. 040 5026 397

Jakelu:

NASDAQ OMX Helsinki Oy

Keskeiset tiedotusvälineet

OSAVUOSIKATSAUKSEN TAULUKKO-OSIO

**

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA**

Tuhatta euroa, ellei toisin ole mainittu	7-9/ 2019	7-9/ 2018	Muutos, %	1-9/ 2019	1-9/ 2018	Muutos, %	1-12/ 2018
Liikevaihto	1 981	2 222	-11	7 015	7 376	-5	10 047
Liiketoiminnan muut tuotot	-	0		0	-10	102	-10
Materiaalit ja palvelut	243	218	11	765	861	-11	1 196
Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut	1 375	1 321	4	4 712	4 475	5	6 142
Liiketoiminnan muut kulut	175	336	-48	700	921	-24	1 229
Käyttökate	188	348	-46	838	1 109	-24	1 470
Poistot	307	239	29	928	717	29	949
Liiketulos	-119	109	-209	-90	391	-123	521
Rahoitustuotot ja -kulut	3	4	-22	-23	-184	87	-187
Tulos ennen veroja	-116	113	-203	-113	207	-155	335
Tuloverot	31	-22	240	71	-76	193	-15
Katsauskauden tulos	-85	91	-194	-42	131	-132	320
Tulos/osake, euroa (laimentamaton ja laimennettu)	-0,007	0,008	-194	-0,004	0,011	-132	0,027
Konsernin laaja tuloslaskelma:
Katsauskauden tulos	-85	91	-194	-42	131	-132	320
Muut laajan tuloksen erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi:
Ulkomaisiin yksikköihin liittyvät muuntoerot	-4	0		-4	179	-102	179
Laajan tuloslaskelman tulos	-89	91	-198	-46	310	-115	499

KONSERNIN LYHENNETTY TASE

Tuhatta euroa	30.9.2019	30.9.2018	Muutos, %	31.12.2018
Varat
Pitkäaikaiset varat:
Aineettomat hyödykkeet	1 904	1 870	2	1 831
Liikearvo	513	513	0	513
Aineelliset hyödykkeet	440	120	266	116
Muut pitkäaikaiset varat	87	62	41	62
Pitkäaikaiset varat yhteensä	2 944	2 564	15	2 521
Lyhytaikaiset varat:
Myynti- ja muut saamiset	2 272	2 352	-3	3 409
Rahavarat	470	534	-12	505
Lyhytaikaiset varat yhteensä	2 743	2 886	-5	3 915
Varat yhteensä	5 687	5 450	4	6 436
Oma pääoma ja velat
Oma pääoma:
Osakepääoma	1 359	1 359	0	1 359
Muut rahastot	21	21	0	21
Omat osakkeet	-439	-439	0	-439
Muuntoerot	-64	-61	6	-61
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	5	5	0	5
Kertyneet voittovarat	1 945	1 798	8	1 987
Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma	2 827	2 683	5	2 873
Pitkäaikaiset velat:
Korolliset velat	71	-		-
Pitkäaikaiset velat yhteensä	71	-		-
Lyhytaikaiset velat:
Korolliset rahoitusvelat	282	-		-
Saadut ennakot	844	824	2	523
Siirtovelat	1 237	1 612	-23	2 489
Osto- ja muut korottomat velat	426	331	29	551
Lyhytaikaiset velat yhteensä	2 788	2 767	1	3 563
Velat yhteensä	2 860	2 767	3	3 563
Oma pääoma ja velat yhteensä	5 687	5 450	4	6 436

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA

Tuhatta euroa	7-9/ 2019	7-9/ 2018	Muutos, %	1-9/ 2019	1-9/ 2018	Muutos, %	1-12/ 2018
Liiketoiminnan rahavirta:
Katsauskauden tulos	-85	91	-194	-42	131	-132	320
Oikaisut kauden tulokseen	268	251	7	877	1 156	-24	1 327
Käyttöpääoman muutokset	-231	-889	74	172	-76	327	-267
Maksetut korko- ja muut rahoituskulut	-8	-8	0	-42	-22	-95	-28
Saadut korko- ja muut rahoitustuotot	11	-1	1 462	19	7	153	9
Maksetut verot	-14	-7	-88	-47	-21	-126	-27
Liiketoiminnan rahavirta	-59	-563	90	937	1 176	-20	1 335
Investointien rahavirta:
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin käyttöomaisuushyödykkeisiin	-274	-148	86	-763	-601	27	-790
Investointien rahavirta	-274	-148	86	-763	-601	27	-790
Rahoituksen rahavirrat:
Lainojen takaisinmaksut	-70	-		-208	-		-
Maksetut osingot	-	0		0	-360		-360
Rahoituksen rahavirta	-70	0		-208	-360		-360
Rahavarojen muutos	-403	-710	43	-35	215	-116	185
Rahavarat kauden alussa	871	1 238	-30	505	318	59	318
Rahavarojen kurssimuutosten vaikutus	2	6	-72	0	1	-140	2
Rahavarat kauden lopussa	470	534	-12	470	534	-12	505

KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA

Tuhatta euroa	Osake- pääoma	Muut rahastot	Muunto- erot	Omat osakkeet	Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	Kertyneet voittovarat	Yhteensä
Oma pääoma 1.1.2018	1 359	21	-240	-439	5	2 027	2 733
Osingonmaksu						-360	-360
Kauden laaja tulos			179			131	310
Oma pääoma 30.9.2018	1 359	21	-61	-439	5	1 798	2 683
Kauden laaja tulos			0			189	189
Oma pääoma 31.12.2018	1 359	21	-61	-439	5	1 987	2 873
Kauden laaja tulos			-4			-42	-46
Oma pääoma 30.9.2019	1 359	21	-64	-439	5	1 945	2 827

*LIITETIEDOT*

LAATIMISPERIAATTEET

Tämän tiedotteen taulukko-osa on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti. Konserni on ottanut tilikauden 2019 alusta käyttöön tiettyjä uusia tai uudistettuja IFRS ‑standardeja ja IFRIC-tulkintoja vuoden 2018 tilinpäätöksessä kuvatulla tavalla.

Tilikauden 2019 alusta alkaen uuden IFRS 16 Vuokrasopimukset -standardin mukaan vuokrasopimukset kirjataan taseeseen käyttöoikeusomaisuuseränä ja vastaavana rahoitusvelkana sillä hetkellä kun vuokrasopimus on konsernin käytettävissä. Vuokrasopimusmaksut jaetaan velaksi ja rahoituskuluksi. Rahoituskulut kirjataan tuloslaskelmaan vuokra-ajan kuluessa. Käyttöoikeusomaisuuserä poistetaan tasapoistoina omaisuuserän taloudellisen vaikutusajan tai sitä lyhyemmän vuokra-ajan kuluessa. Vuokrasopimusvelat on diskontattu 1.1.2019 keskimäärin 2 %:n lainakorolla. Konserni on soveltanut IFRS 16 standardin käyttöönotossa yksinkertaistetun takautuvan soveltamisen menettelytapaa eikä vertailutietoja ole oikaistu.

Konserni vuokraa pääasiassa toimistoja toimitilakäyttöön. Vuokrasopimukset tehdään tyypillisesti joko määräaikaisina sopimuksina, joita voi olla mahdollista jatkaa, tai toistaiseksi voimassa olevina sopimuksina, joissa yleensä on alle vuoden irtisanomisaika. Alle 12 kuukauden pituisissa vuokrasopimuksissa sekä arvoltaan vähäisissä omaisuuserissä konserni jatkaa käsittelyä muina vuokrasopimuksina. Vuoden 2018 loppuun saakka aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden vuokrasopimukset luokiteltiin muiksi vuokrasopimuksiksi. Vuokrasopimusten mukaiset maksut kirjattiin tulolaskelmaan tasaisesti vuokra-ajan kuluessa.

Laatimisperiaatteen muutos vaikutti 1.1.2019 tase-eriin seuraavasti:

- aineellinen omaisuus kasvoi käyttöoikeusomaisuuden osalta noin 560 tuhatta euroa

- pitkäaikaiset velat kasvoivat noin 280 tuhatta euroa

- lyhytaikaiset velat kasvoivat noin 280 tuhatta euroa

Muiden uusien ja uudistettujen normien käyttöönotolla ei ole ollut vaikutusta raportoituihin lukuihin. Muilta osin on noudatettu samoja laatimisperiaatteita ja -menetelmiä kuin edellisessä vuositilinpäätöksessä.

Tilinpäätöksen laatimisen yhteydessä johto joutuu tekemään tulevaisuutta koskevia arvioita ja olettamuksia sekä käyttämään harkintaa laatimisperiaatteiden soveltamisessa, joten toteutumat saattavat poiketa arvioista ja olettamuksista.

Kaikki tässä tiedotteessa esitetyt luvut ovat konsernilukuja, jollei toisin mainita. Tiedotteen luvut ovat pyöristettyjä, joten yksittäisten lukujen summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta. Tämä tiedote on tilintarkastamaton.

Konsernilla ei ollut katsauskaudella käypään arvoon arvostettavia rahoitusinstrumentteja.

Tunnuslukujen laskentakaavat löytyvät viimeisimmän vuosikertomuksen lopusta, sivulta 56: https://www.qpr.com/fi/sijoittajat/vuosikertomukset

AINEETTOMAT JA AINEELLISET HYÖDYKKEET

Tuhatta euroa	1-9/ 2019	1-9/ 2018	1-12/ 2018
Aineettomien hyödykkeiden lisäykset:
Hankintameno 1.1.	10 057	9 318	9 318
Lisäykset	732	566	739
Aineellisten hyödykkeiden lisäykset:
Hankintameno 1.1.	2 433	1 821	1 821
Lisäykset	31	35	50

VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET

Tuhatta euroa	30.9.2019	30.9.2018	31.12.2018	Muutos, %
Yrityskiinnitykset (yhtiön omassa hallussa)	1 384	1 386	1 386	0
Vuokrasopimusten perusteella
maksettavat vähimmäisvuokrat:
Alle 1 vuoden sisällä erääntyvät	19	166	267	-93
1-5 vuoden sisällä erääntyvät	2	0	254	-99
Yhteensä	21	166	521	-96
Vakuudet ja vastuusitoumukset yhteensä	1 406	1 552	1 907	-26

KOROLLISTEN RAHOITUSVELKOJEN MUUTOS

Tuhatta euroa	1-9/ 2019	1-9/ 2018	1-12/ 2018
Korolliset rahoitusvelat 1.1.	562	-	-
Takaisinmaksut	208	-	-
Korolliset rahoitusvelat 30.9.	354	-	-

VUOKRASOPIMUSVELAN TÄSMÄYTYS

Tuhatta euroa
Vuokrasopimusten perusteella maksettavat vähimmäisvuokrat 31.12.2018	521
Käytetty huojennus - lyhytaikainen vuokrasopimus	-6
Muut ml. vuokrasopimuksen pituuden uudelleenarviointi	59
Diskonttauksen vaikutus	-12
Vuokrasopimusvelka 1.1.2019	562

VUOKRASOPIMUKSET

IFRS 16 -standardin käyttöönotosta johtuen 30.9.2019 taseeseen ja katsauskauden tammi-syyskuu tuloslaskelmaan on vuokrasopimuksiin liittyen kirjattu seuraavat erät käyttöomaisuuden käyttöoikeusomaisuuteen, vuokravelkoihin, poistoihin ja korkokuluihin:

VUOKRASOPIMUKSET TASEESSA

Tuhatta euroa	30.9.2019
Varat
Pitkäaikaiset varat
Käyttöoikeusomaisuus - kiinteistöt	351
Yhteensä	351
Oma pääoma ja velat
Pitkäaikaiset vuokrasopimusvelat	71
Lyhytaikaiset vuokrasopimusvelat	282
Yhteensä	354

VUOKRASOPIMUKSET TULOSLASKELMASSA

Tuhatta euroa	1-9/2019
Liiketoiminnan muihin kuluihin sisältyvät vuokrakulut	0
Käyttöoikeusomaisuuserän poistot	-211
Korkokulut	-7
Yhteensä	-218

KONSERNIN TULOSLASKELMA VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN

Tuhatta euroa	7-9/ 2019	4-6/ 2019	1-3/ 2019	10-12/ 2018	7-9/ 2018	4-6/ 2018	1-3/ 2018
Liikevaihto	1 981	2 285	2 748	2 671	2 222	2 272	2 882
Liiketoiminnan muut tuotot	-	0	-	0	0	-5	-5
Materiaalit ja palvelut	243	260	263	335	218	255	388
Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut	1 375	1 644	1 693	1 667	1 321	1 603	1 551
Liiketoiminnan muut kulut	175	228	296	308	336	288	297
Käyttökate	188	153	497	362	348	120	640
Poistot	307	310	310	231	239	238	240
Liiketulos	-119	-158	187	130	109	-118	400
Rahoitustuotot ja -kulut	3	-6	-20	-2	4	1	-189
Tulos ennen veroja	-116	-164	167	128	113	-117	211
Tuloverot	31	66	-26	62	-22	32	-86
Katsauskauden tulos	-85	-98	141	189	91	-85	124

KONSERNIN KESKEISET TUNNUSLUVUT

Tuhatta euroa, ellei toisin ole mainittu	1-9/2019 tai 30.9.2019	1-9/2018 tai 30.9.2018	1-12/2018 tai 31.12.2018
Liikevaihto	7 015	7 376	10 047
Liikevaihdon muutos, %	-4,9	5,7	12,4
Käyttökate	838	1 109	1 470
% liikevaihdosta	11,9	15,0	14,6
Liiketulos	-90	391	521
% liikevaihdosta	-1,3	5,3	5,2
Tulos ennen veroja	-113	207	335
% liikevaihdosta	-1,6	2,8	3,3
Katsauskauden tulos	-42	131	320
% liikevaihdosta	-0,6	1,8	3,2
Oman pääoman tuotto (per annum), %	-2,0	6,4	11,4
Sijoitetun pääoman tuotto (per annum), %	-3,1	19,6	18,9
Rahavarat	470	534	505
Korollinen nettovelka	-116	-534	-505
Oma pääoma	2 827	2 683	2 873
Nettovelkaantumisaste, %	-4,1	-19,9	-17,6
Omavaraisuusaste, %	58,4	58,0	48,6
Taseen loppusumma	5 687	5 450	6 436
Bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin	763	601	790
% liikevaihdosta	10,9	8,2	7,9
Tuotekehitysmenot	1 653	1 438	1 989
% liikevaihdosta	23,6	19,5	19,8
Henkilöstö keskimäärin kauden aikana	82	80	81
Henkilöstö kauden alussa	84	76	76
Henkilöstö kauden lopussa	83	82	84
Tulos/osake, euroa (laimentamaton ja laimennettu)	-0,004	0,011	0,027
Oma pääoma/osake, euroa	0,227	0,216	0,231