QPR Software Oyj — Interim / Quarterly Report 2018

Oct 25, 2018

Disclosure 365439

QPR Software - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)

QPR Softwaren osavuosikatsaus tammi-syyskuulta 2018

QPR SOFTWARE PÖRSSITIEDOTE, 25.10.2018 KLO 9.15

Liikevaihto ja liikevoitto kasvoivat edellisvuodesta

*Heinä-syyskuu 2018*

• Liikevaihto oli 2 222 tuhatta euroa (2017: 1 966) ja kasvoi 13 %.
• Jatkuvien tuottojen osuus liikevaihdosta oli 58 % (60).
• Liiketulos 109 tuhatta euroa (-34).
• Liiketulos 4,9 % liikevaihdosta (-1,7).
• Tulos ennen veroja 113 tuhatta euroa (-41).
• Vuosineljänneksen tulos 91 tuhatta euroa (-32).
• Tulos/osake 0,008 euroa (-0,003).

*Tammi-syyskuu 2018*

• Liikevaihto oli 7 376 tuhatta euroa (2017: 6 977) ja kasvoi 6 %.
• Jatkuvien tuottojen osuus liikevaihdosta oli 56 % (55).
• Liiketulos 391 tuhatta euroa (354).
• Liiketulos 5,3 % liikevaihdosta (5,1).
• Tulos ennen veroja 207 tuhatta euroa (323).
• Kauden tulos 131 tuhatta euroa (246).
• Tulos/osake 0,011 euroa (0,021).
• Näkymät tilikaudelle 2018 ovat ennallaan.

*Liiketoiminta*

QPR Softwaren missiona on tehdä asiakkaista tehokkaita ja ketteriä toiminnassaan. Innovoimme, kehitämme ja myymme ohjelmistoja, jotka analysoivat, mittaavat ja mallintavat organisaatioiden toimintaa. Lisäksi tarjoamme asiakkaille monipuolisia konsultointipalveluita.

**

TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT**

*Toimintaympäristö ja markkinanäkymät*

QPR Software on tehnyt viime vuosina merkittävät investoinnit uuden prosessianalyysi- ja mittausohjelmistonsa kehitykseen sekä kaikkien ohjelmistotuotteidensa käyttöliittymiin. Yhtiö arvioi prosessianalyysiohjelmistojen ja -palvelujen kysynnän jatkavan kasvuaan kuluvana vuonna. Maakohtaiset erot kysynnässä ovat nykyisessä, aikaisen markkinan vaiheessa edelleen suuria.

Prosessi- ja kokonaisarkkitehtuurimallinnuksen sekä suorituskykyjohtamisen ohjelmistoissa arvioimme kilpailun säilyvän kireänä kehittyneiden maiden markkinoilla. Kehittyvien maiden markkinoilla on kuitenkin edelleen kasvupotentiaalia kyseisille tuotteille.

*Näkymät tilikaudelle 2018*

Näkymät ovat ennallaan. QPR arvioi liikevaihtonsa kasvavan vuonna 2018 (2017: 9 084 tuhatta euroa). Vuoden jälkipuoliskolla liikevaihdon kasvu kiihtyy alkuvuonna saavutetusta tasosta.

Liikevaihdon merkittävin kasvun lähde on yhtiön ohjelmistoliiketoiminta, ja siinä erityisesti prosessianalyysi- ja mittausohjelmisto QPR ProcessAnalyzer. Myös konsultoinnin liikevaihdon arvioidaan kasvavan edellisvuodesta.

Yhtiö lisää kuluvana vuonna panostuksiaan kasvuliiketoimintoihinsa, erityisesti kansainvälisessä myynnissä ja markkinoinnissa. Kustannusten kasvusta huolimatta QPR arvioi liiketuloksen kasvavan edellisvuodesta ja ylittävän 5 prosenttia liikevaihdosta (2017: 0,4 % liikevaihdosta).

---

KESKEISET TUNNUSLUVUT****

Tuhatta euroa, ellei toisin ole mainittu	7-9/ 2018	7-9/ 2017	Muutos, %	1-9/ 2018	1-9/ 2017	Muutos, %	1-12/ 2017
Liikevaihto	2 222	1 966	13	7 376	6 977	6	9 084
Käyttökate	348	201	74	1 109	1 018	9	946
% liikevaihdosta	15,7	10,2		15,0	14,6		10,4
Liiketulos	109	-34	418	391	354	11	32
% liikevaihdosta	4,9	-1,7		5,3	5,1		0,4
Tulos ennen veroja	113	-41	374	207	323	-36	-6
Katsauskauden tulos	91	-32	381	131	246	-47	-152
% liikevaihdosta	4,1	-1,6		1,8	3,5		-1,7
Tulos/osake, euroa	0,008	-0,003	381	0,011	0,021	-47	-0,013
Oma pääoma/osake, euroa	0,227	0,263	-14	0,227	0,263	-14	0,231
Liiketoiminnan rahavirta	-563	-426	-32	1 176	1 223	-4	984
Rahavarat kauden lopussa	534	719	-26	534	719	-26	318
Korollinen nettovelka	-534	-719	-26	-534	-719	-26	-318
Nettovelkaantumisaste, %	-18,9	-22,0	-14	-18,9	-22,0	-14	-11,0
Omavaraisuusaste, %	59,3	69,8	-15	59,3	69,8	-15	49,5
Oman pääoman tuotto, %	12,1	-3,9	408	6,1	9,9	-38	-4,8
Sijoitetun pääoman tuotto, %	14,2	-4,1	445	18,7	14,7	27	1,4

*RAPORTOINTI*

Tämän osavuosikatsauksen luvut on raportoitu 1.1.2018 voimaan tulleen IFRS 15 –standardin mukaisesti. Tilikauden 2017 IFRS 15:n vaikutuksilla oikaistut, vertailukelpoiset konserniluvut on julkistettu pörssitiedotteella 25.4.2018.

QPR Software innovoi, kehittää, myy ja toimittaa kansainvälisille markkinoille organisaatioiden toiminnankehitykseen tarkoitettuja ohjelmistoja ja niihin liittyviä palveluja. QPR Software raportoi yhtä liiketoimintasegmenttiä, joka on Organisaatioiden toiminnan kehittäminen. Tämän lisäksi yhtiö esittää saadut tuotot seuraavalla jaolla: Ohjelmistolisenssit, Ohjelmistojen ylläpitopalvelut, Pilvipalvelut sekä Konsultointi. Konsultoinnin tuloutukseen uusilla laskentaperiaatteilla ei ole vaikutusta, mutta ohjelmistomyynnin tuloutus muuttuu. Pilvipalvelujen osuutta ohjelmistomyynnistä yhtiö ei ole aiemmin erikseen raportoinut.

Yhtiön raportoimat jatkuvat tuotot koostuvat ylläpitopalveluista ja pilvipalveluista. Edellä mainittujen lisäksi jatkuviin tuottoihin luetaan se osuus ohjelmistolisensseistä, jossa käyttöoikeus on myyty asiakkaalle toistaiseksi voimassaolevalla sopimuksella etukäteen laskutettavaksi kaudeksi. Lisenssien osuus tuloutetaan yhtenä ajankohtana, laskutuskauden alussa. Toistaiseksi voimassa oleva sopimus uusiutuu kauden päätyttyä, yleensä vuoden kuluttua, ellei sitä irtisanota irtisanomisajan puitteissa.

Maantieteellisinä alueina raportoidaan Suomi, muu Eurooppa mukaan lukien Venäjä ja Turkki, sekä muu maailma. Liikevaihto esitetään asiakkaan pääkonttorin sijainnin mukaan.

---

TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS****

Liiketoimintamme on kehittymässä hyvään suuntaan ja liikevaihdon kasvu kiihtyi 13 %:iin päättyneellä vuosineljänneksellä. Tekemämme tuotekehitysinvestoinnit ovat merkittävästi lisänneet ohjelmistojemme kilpailukykyä, ja uusien ohjelmistoversioiden vastaanotto markkinoilla on ollut erittäin myönteinen.

Kansainvälinen liikevaihto kasvoi tammi – syyskuussa 15 % ohjelmistomyynnin vetämänä. Erityisesti kasvoivat prosessien analysointi- ja mittaamisohjelmisto QPR ProcessAnalyzerin myynti eurooppalaisille asiakkaille sekä suorituskykyjohtamisen ohjelmistomyynti Lähi-itään.

Katsauskauden aikana toimitimme prosessien analysointi- ja mittaamisohjelmistoja muun muassa Fennovoimalle, Piraeus Bankille Kreikkaan, yli 100 000 henkilöä työllistävälle globaalille huipputeknologiayritykselle, eurooppalaiselle julkisomisteiselle metsäalan yritykselle, yli 30 maassa toimivalle finanssialan yritykselle sekä globaalin terveydenhuoltovälineitä valmistavan yrityksen Euroopan yksikölle. Suorituskykyohjelmistomme uusia asiakkaita olivat muun muassa monet suuret organisaatiot Lähi-idässä.

Tavoittelemme kansainvälisen ohjelmistomyynnin kasvun lisäksi myös konsultointiliiketoimintamme kasvattamista Suomessa. Toiminnankehityskonsultoinnin sekä digitalisointi- ja muutosjohtamisen konsultoinnin myynti kehittyi päättyneellä vuosineljänneksellä myönteisesti, ja tämän liiketoiminnan näkymät ovat hyvät.

Jari Jaakkola

toimitusjohtaja

**

LIIKEVAIHDON KEHITYS**

Heinä-syyskuu 2018

Kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto oli 2 222 tuhatta euroa (1 966) ja kasvoi 13 % edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Jatkuvien tuottojen osuus liikevaihdosta oli 58 % (60).

Ohjelmistolisenssien liikevaihto kasvoi 20 %. Kasvu johtui prosessianalyysiohjelmisto QPR ProcessAnalyzerin hyvästä myynnin kehityksestä.

Ohjelmistojen ylläpitopalvelujen liikevaihto laski 4 % edellisvuodesta. Pilvipalvelujen liikevaihto ylsi 63 %:n kasvuun edellisvuoteen verrattuna. Alan yleisen kehityksen mukaisesti asiakkaat valitsevat yhä useammin ohjelmistot käyttöönsä pilvipalveluna. Asiakkaistamme tämä koskee erityisesti prosessianalyysiohjelmistomme QPR ProcessAnalyzerin asiakkaita.

Konsultointipalvelujen liikevaihto kasvoi 12 %, mikä johtui pääosin toiminnankehityskonsultoinnin sekä digitalisointi- ja muutosjohtamisen konsultoinnin myynnin kasvusta suomalaisille asiakkaille. Myös suorituskykyjohtamisohjelmisto QPR Metricsin uudet toimitukset Lähi-idän asiakkaille vaikuttivat myönteisesti konsultointipalvelujen liikevaihtoon.

Kansainvälinen liikevaihto kasvoi 9 % ja liikevaihto Suomessa 16 %. Liikevaihdosta kertyi 59 % (58) Suomesta, 18 % (26) muualta Euroopasta (mukaan lukien Venäjä ja Turkki) sekä 23 % (16) muualta maailmasta.

Tammi-syyskuu 2018

Tammi-syyskuun liikevaihto oli 7 376 tuhatta euroa (6 977) ja kasvoi 6 %. Jatkuvien tuottojen osuus liikevaihdosta oli 56 % (55). Kansainvälinen ohjelmistomyynti ja toiminnankehityskonsultointi Suomessa kehittyivät myönteisesti.

Kansainvälinen liikevaihto kasvoi 15 % ohjelmistomyynnin kasvun vetämänä. QPR ProcessAnalyzerin toimitukset eurooppalaisille asiakkaille sekä QPR Metricsin toimitukset Lähi-idän asiakkaille lisääntyivät. Liikevaihto Suomessa oli edellisvuoden tasolla.

Konsernin liikevaihdosta kertyi 57 % (60) Suomesta, 24 % (25) muualta Euroopasta (mukaan lukien Venäjä ja Turkki) sekä 19 % (14) muualta maailmasta.

---

LIIKEVAIHTO TUOTERYHMITTÄIN****

Tuhatta euroa	7-9/ 2018	7-9/ 2017	Muutos, %	1-9/ 2018	1-9/ 2017	Muutos, %	1-12/ 2017
Ohjelmistolisenssit	533	443	20	2 059	1 937	6	2 326
Ohjelmistojen ylläpitopalvelut	768	798	-4	2 250	2 488	-10	3 260
Pilvipalvelut	338	207	63	968	608	59	819
Konsultointi	583	519	12	2 098	1 943	8	2 680
Yhteensä	2 222	1 966	13	7 376	6 977	6	9 084

*LIIKEVAIHTO MAANTIETEELLISESTI*

Tuhatta euroa	7-9/ 2018	7-9/ 2017	Muutos, %	1-9/ 2018	1-9/ 2017	Muutos, %	1-12/ 2017
Suomi	1 314	1 135	16	4 211	4 214	0	5 459
Muu Eurooppa ml. Venäjä ja Turkki	389	512	-24	1 773	1 753	1	2 288
Muu maailma	519	319	63	1 392	1 009	38	1 337
Yhteensä	2 222	1 966	13	7 376	6 977	6	9 084

*TULOSKEHITYS*

Heinä-syyskuu 2018

Kolmannella vuosineljänneksellä konsernin liikevaihto kasvoi kustannuksia nopeammin ja liiketulos nousi 109 tuhanteen euroon (-34). Kasvaneet kustannukset ovat lähinnä markkinointi-, myynti- ja toimituskuluja.

Konsernin kiinteät kulut olivat heinä-syyskuussa 1 895 tuhatta euroa (1 765), ja nousivat edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna 7 %. Kiinteistä kuluista henkilöstökuluja oli 69,7 % (73,9) eli 1 321 tuhatta euroa (1 304).

Tulos ennen veroja oli 113 tuhatta euroa (-41) ja katsauskauden tulos oli 91 tuhatta euroa (-32). Osakekohtainen tulos oli 0,008 euroa (-0,003) osakkeelta.

Tammi-syyskuu 2018

Konsernin liiketulos oli tammi-syyskuussa 391 tuhatta euroa (354) eli 5,3 % liikevaihdosta (5,1). Strategian mukaisia panostuksia kasvuliiketoimintoihin jatkettiin, minkä johdosta henkilöstö-, myynti ja markkinointikulut nousivat.

Konsernin kiinteät kulut olivat katsauskaudella 6 114 tuhatta euroa (5 728), ja kasvoivat 7 % edellisvuoteen verrattuna. Kiinteistä kuluista henkilöstökuluja oli 73,2 % (72,9) eli 4 475 tuhatta euroa (4 176). Tulos ennen veroja oli 207 tuhatta euroa (323) ja katsauskauden tulos oli 131 tuhatta euroa (246) Osakekohtainen tulos oli 0,011 euroa (0,021) osakkeelta.

---

RAHOITUS JA INVESTOINNIT****

Katsauskauden tammi-syyskuu liiketoiminnan rahavirta oli 1 176 tuhatta euroa (1 223). Katsauskauden lopussa konsernin rahavarat olivat 534 tuhatta euroa (719). Liiketoiminnan rahavirtaan vaikutti kansainvälisen ohjelmistoliiketoiminnan osuuden kasvu QPR:n liiketoiminnasta. Kansainvälisen liiketoiminnan maksuajat ovat tyypillisesti kotimaan vastaavia aikoja pidemmät.

Nettorahoituskulut olivat katsauskaudella tammi-syyskuussa 184 tuhatta euroa (31) ja niihin sisältyi valuuttakurssitappioita 190 tuhatta euroa (36). Poikkeuksellisen suuret valuuttakurssitappiot johtuvat konsernin venäläisen tytäryhtiön lakkauttamisesta. Ruplan ja euron väliset kurssierot ovat syntyneet tytäryhtiön käyttöpääomasta ruplan heikennyttyä merkittävästi vuosina 2009 – 2018. Tähän liittyvät kurssierot ovat aiempina vuosina raportoitu konsernin laajassa tuloksessa, ja nyt yhtiön lopetushetkellä rahoituskuluina tuloslaskelmassa. Näillä kurssitappioilla ei siten ole vaikutusta kertyneisiin voittovaroihin eikä liiketoiminnan rahavirtaan.

Investoinnit tammi - syyskuussa olivat 601 tuhatta euroa (713), ja ne olivat pääasiassa tuotekehitysinvestointeja.

Yhtiön rahoitusasema on vahva eikä yhtiöllä ei ollut katsauskauden päättyessä korollista rahoitusvelkaa. Nettovelka suhteessa omaan pääomaan (gearing) oli -19 % (-22). Omavaraisuusaste katsauskauden lopussa oli 59 % (70).

---

TUOTEKEHITYS****

QPR innovoi ja kehittää ohjelmistoja, jotka analysoivat, mittaavat ja mallintavat organisaatioiden toimintaa. Tuotekehityksessä kehitetään seuraavia ohjelmistotuotteita: QPR EnterpriseArchitect, QPR Metrics, QPR ProcessDesigner ja QPR ProcessAnalyzer.

Katsauskaudella tammi - syyskuussa tuotekehitysmenot olivat 1 438 tuhatta euroa (1 729) eli 20 % liikevaihdosta (25). Katsauskaudella tuotekehitysmenoja aktivoitiin taseeseen 565 tuhatta euroa (639). Aktivoidut tuotekehitysmenot poistetaan neljässä vuodessa. Tammi - syyskuussa tuotekehityspoistoja kirjattiin 571 tuhatta euroa (498).

---

HENKILÖSTÖ****

Katsauskauden lopussa konsernin palveluksessa oli yhteensä 82 henkilöä (78). Keskimääräinen henkilöstömäärä tammi-syyskuussa oli 80 (76).

Henkilöstön keski-ikä oli 40,1 (39,4) vuotta. Naisia oli 21 % (24) ja miehiä 79 % (76) henkilöstöstä. Myynnissä ja markkinoinnissa työskenteli 18 % (15), konsultoinnissa ja asiakaspalvelussa 43 % (42), tuotekehityksessä 30 % (31) ja hallinnossa 8 % (9) henkilöstöstä.

Henkilöstön kannustamiseksi yhtiöllä on voimassa koko henkilöstön kattava bonusohjelma. Ylimmän johdon palkitseminen koostuu rahapalkasta, luontoiseduista ja mahdollisesta, lähinnä konsernin ja tulosyksiköiden liikevaihdon kehityksen mukaan määräytyvästä vuosipalkkiosta.

---

STRATEGIA****

Tavoittelemme keskimäärin 15 - 20% vuotuista liikevaihdon kasvua seuraavan kolmen vuoden aikana. Tavoite perustuu pääosin ohjelmistoliiketoimintamme kansainväliseen kasvuun sekä konsultointipalvelujen kasvuun kotimarkkinoilla Suomessa. Näemme merkittävän kasvumahdollisuuden erityisesti prosessianalyysiliiketoiminnassa (process mining), jossa tavoittelemme yli 50 %:n vuotuista kasvua.

Kehitämme ja myymme organisaatioiden toiminnan analysointi-, mittaus- ja mallinnusohjelmistoja sekä niihin liittyviä palveluja. Lisäksi tarjoamme asiakkaille toiminnankehityksen sekä digitalisointi- ja muutosjohtamisen konsultointia.

Nopeutamme edelleen tuotekehitystämme lisäämällä hallitusti kehittäjäresursseja. Ohjelmistokehityksessä kiinnitämme erityistä huomiota hyvään käyttäjäkokemukseen.

Kohdistamme tuotekehityksemme vastaamaan asiakkaiden haasteisiin johtaa ja kehittää liiketoimintaa digitalisoituvassa maailmassa. Erityinen painopistealueemme on prosessien analysointi ja mittaaminen (process mining), ja tavoitteenamme on saada merkittävä markkinaosuus tästä voimakkaasti kasvavasta markkinasta.

Tavoittelemme kasvua lähivuosien aikana erityisesti kansainvälisestä ohjelmistomyynnistä. Tämän tavoitteen saavuttamiseksi lisäämme resursseja kansainväliseen markkinointiin sekä myyntiin.

*OSAKE JA OSAKKEENOMISTAJAT*

Osakkeen pörssivaihdon kehitys	1-9/2018	1-9/2017	Muutos, %	1-12/2017
Vaihdetut osakkeet, kpl	841 756	1 272 665	-34	1 552 104
Vaihto, euroa	1 391 470	1 981 481	-30	2 463 215
% osakkeista	7,0	10,6		12,9
Keskimääräinen kaupantekokurssi, euroa	1,65	1,56	6	1,59
Osake ja markkina-arvo	30.9.2018	30.9.2017	Muutos, %	31.12.2017
Osakkeita yhteensä, kpl	12 444 863	12 444 863	-	12 444 863
Omat osakkeet, kpl	457 009	457 009	-	457 009
Kirjanpidollinen vasta-arvo, euroa/kpl	0,11	0,11	-	0,11
Ulkona olevat osakkeet, kpl	11 987 854	11 987 854	-	11 987 854
Osakkeenomistajat, kpl	1 169	1 249	-6	1 246
Päätöskurssi, euroa	1,75	1,88	-7	1,71
Osakekannan markkina-arvo, euroa	20 978 745	22 537 166	-7	20 499 230
Omien osakkeiden kirjanpidollinen vasta-arvo yhteensä, euroa	50 271	50 271	-	50 271
Omien osakkeiden hankintahinta yhteensä, euroa	439 307	439 307	-	439 307
Omien osakkeiden osuus yhtiön osakkeiden lukumäärästä, %	3,7	3,7	-	3,7

---

YHTIÖN HALLINNOINTI****

QPR Software Oyj:n 12.4.2018 pidetty yhtiökokous päätti hallituksen esityksen mukaisesti, että tilikaudelta 2017 jaetaan osinkona 0,03 euroa osaketta kohti (0,03) eli yhteensä 360 tuhatta euroa (360). Osinko maksettiin osakkaalle, joka oli osingonmaksun täsmäytyspäivänä 16.4.2018 merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Osingon maksupäivä oli 23.4.2018.

Yhtiökokous päätti, että hallitukseen kuuluu neljä (4) jäsentä ja että hallituksen jäseninä jatkavat seuraavat henkilöt: Juha Häkämies, Vesa-Pekka Leskinen, Topi Piela ja Taina Sipilä. Hallituksen jäsenten toimikausi kestää seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen loppuun. Hallituksen järjestäytymiskokouksessa hallitus valitsi puheenjohtajakseen Vesa-Pekka Leskisen.

Edelleen yhtiökokous päätti, että QPR Software Oyj:n tilintarkastajana jatkaa tilintarkastusyhteisö KPMG Oy Ab, päävastuullisena tilintarkastajana KHT Kirsi Jantunen. Tilintarkastajan toimikausi päättyy seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä.

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään uusien osakkeiden antamisesta ja Yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamisesta (osakeanti) yhdessä tai useammassa erässä. Osakeanti voidaan toteuttaa maksullisena tai maksuttomana antina hallituksen määräämin ehdoin.

Varsinaisen yhtiökokouksen QPR Software Oyj:n hallitukselle antamista kaikista valtuutuksista ja muista päätöksistä on annettu 12.4.2018 pörssitiedote. Se on luettavissa yhtiön internetsivujen sijoittajaosiossa, (http://www.qpr.com/fi/sijoittajat).

**

KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT**

Katsauskauden jälkeisiä merkittäviä tapahtumia ei ole.

---

LÄHIAJAN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT****

QPR:n sisäisen valvonnan ja riskienhallinnan tavoitteena on varmistaa, että yhtiön toiminta on tehokasta ja tuloksellista, informaatio luotettavaa, säännöksiä sekä toimintaperiaatteita noudatetaan, yhtiön strategiset tavoitteet saavutetaan, yhtiö reagoi markkina- ja toimintaympäristön muutoksiin, ja että liiketoiminnan jatkuvuus turvataan.

Yhtiö on tunnistanut seuraavat kolme toimintaansa liittyvää riskiryhmää: liiketoimintariskit (maa-, asiakas-, henkilöstö- ja juridiset riskit), tietoon ja tuotteisiin liittyvät riskit (tuote-, immateriaalioikeus- ja tietoturvallisuusriski) sekä rahoitusriskit (valuuttariski ja lyhyen aikavälin rahavirtaan liittyvät riskit). Yhtiön omaisuus-, keskeytys- ja vastuuvahinkoriskejä on suojattu vakuuttamalla.

Yhtiön taloudellisiin riskeihin sisältyy kansainvälisen liiketoiminnan luonteeseen kuuluva yksittäisiä liiketoimintakumppaneita koskeva kohtuullinen luottotappioriski. Yhtiö pyrkii rajaamaan sitä jatkuvalla standardimaksuehtojen, saamisten ja luottorajojen seurannalla. Yli 60 päivää sitten erääntyneiden myyntisaamisten määrä oli katsauskauden lopussa 16 % (10) myyntisaamisten määrästä.

Katsauskauden lopussa konsernin myyntisaamisista noin 54 % oli euromääräisiä (63). Yhtiön ei-euromääräisiä myyntisaamisia ei ollut suojattuna katsauskauden lopussa.

Yhtiön toimintaan liittyviä riskejä ja riskienhallintaa on lähemmin selostettu yhtiön vuoden 2017 toimintakertomuksen sivuilla 21-22 (QPR Software vuosikertomus 2017).

QPR SOFTWARE OYJ

HALLITUS

Lisätietoja:

Toimitusjohtaja Jari Jaakkola

Puh. 040 5026 397

Jakelu:

NASDAQ OMX Helsinki Oy

Keskeiset tiedotusvälineet

*KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA*

Tuhatta euroa, ellei toisin ole mainittu	7-9/ 2018	7-9/ 2017	Muutos, %	1-9/ 2018	1-9/ 2017	Muutos, %	1-12/ 2017
Liikevaihto	2 222	1 966	13	7 376	6 977	6	9 084
Liiketoiminnan muut tuotot	-	6	-100	-10	13	-174	18
Materiaalit ja palvelut	218	241	-10	861	908	-5	1 154
Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut	1 321	1 304	1	4 475	4 176	7	5 682
Liiketoiminnan muut kulut	336	226	48	921	888	4	1 320
Käyttökate	348	201	74	1 109	1 018	9	946
Poistot	239	235	2	717	664	8	913
Liiketulos	109	-34	418	391	354	11	32
Rahoitustuotot ja -kulut	4	-7	157	-184	-31	-487	-38
Tulos ennen veroja	113	-41	374	207	323	-36	-6
Tuloverot	-22	9	-347	-76	-76	0	-146
Katsauskauden tulos	91	-32	381	131	246	-47	-152
Tulos/osake, euroa (laimentamaton ja laimennettu)	0,008	-0,003	381	0,011	0,021	-47	-0,013
Konsernin laaja tuloslaskelma:
Katsauskauden tulos	91	-32	381	131	246	-47	-152
Muut laajan tuloksen erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi:
Ulkomaisiin yksikköihin liittyvät muuntoerot	0	-2	89	179	-10	1 933	-7
Laajan tuloslaskelman tulos	91	-34	363	310	237	31	-159

*KONSERNITASE*

Tuhatta euroa	30.9.2018	30.9.2017	Muutos, %	31.12.2017
Varat
Pitkäaikaiset varat:
Aineettomat hyödykkeet	1 870	2 020	-7	1 952
Liikearvo	513	513	0	513
Aineelliset hyödykkeet	120	177	-32	153
Muut pitkäaikaiset varat	62	156	-60	127
Pitkäaikaiset varat yhteensä	2 564	2 866	-11	2 745
Lyhytaikaiset varat:
Myynti- ja muut saamiset	2 352	2 356	0	3 744
Rahavarat	534	719	-26	318
Lyhytaikaiset varat yhteensä	2 886	3 075	-6	4 061
Varat yhteensä	5 450	5 941	-8	6 807
Oma pääoma ja velat
Oma pääoma:
Osakepääoma	1 359	1 359	0	1 359
Muut rahastot	21	21	0	21
Omat osakkeet	-439	-439	0	-439
Muuntoerot	-61	-243	-75	-240
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	5	5	0	5
Kertyneet voittovarat	1 940	2 567	-24	2 169
Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma	2 826	3 271	-14	2 875
Saadut ennakot	681	1 253	-46	997
Siirtovelat	1 612	1 160	39	2 314
Osto- ja muut korottomat velat	331	256	29	620
Lyhytaikaiset velat yhteensä	2 624	2 670	-2	3 932
Velat yhteensä	2 624	2 670	-2	3 932
Oma pääoma ja velat yhteensä	5 450	5 941	-8	6 807

*KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA*

Tuhatta euroa	7-9/ 2018	7-9/ 2017	Muutos, %	1-9/ 2018	1-9/ 2017	Muutos, %	1-12/ 2017
Liiketoiminnan rahavirta:
Katsauskauden tulos	91	-32	381	131	246	-47	-152
Oikaisut kauden tulokseen	251	228	10	1 156	761	52	1 091
Käyttöpääoman muutokset	-889	-602	-48	-76	374	-120	200
Maksetut korko- ja muut rahoituskulut	-8	-7	4	-22	-33	-35	-37
Saadut korko- ja muut rahoitustuotot	-1	1	-172	7	13	-42	10
Maksetut verot	-7	-13	-43	-21	-138	-85	-128
Liiketoiminnan rahavirta	-563	-426	-32	1 176	1 223	-4	984
Investointien rahavirta:
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin käyttöomaisuushyödykkeisiin	-148	-194	-24	-601	-710	-15	-872
Investointien rahavirta	-148	-194	-24	-601	-710	-15	-872
Rahoituksen rahavirrat:
Maksetut osingot	0	-		-360	-360	0	-360
Rahoituksen rahavirta	0	-		-360	-360	0	-360
Rahavarojen muutos	-710	-619	-15	215	154	40	-247
Rahavarat kauden alussa	1 238	1 336	-7	318	565	-44	565
Rahavarojen kurssimuutosten vaikutus	6	3	103	1	0	249	0
Rahavarat kauden lopussa	534	719	-26	534	719	-26	318

*KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA*

Tuhatta euroa	Osake- pääoma	Muut rahastot	Muunto- erot	Omat osakkeet	Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	Kertyneet voittovarat	Yhteensä
Oma pääoma 31.12.2016	1 359	21	-233	-439	5	2 538	3 252
Oma pääoma IFRS muutokset						142	142
Oma pääoma 1.1.2017	1 359	21	-233	-439	5	2 681	3 394
Osingonmaksu						-360	-360
Kauden laaja tulos			-10			246	237
Oma pääoma 30.9.2017	1 359	21	-243	-439	5	2 567	3 271
Kauden laaja tulos			2			-398	-396
Oma pääoma 31.12.2017	1 359	21	-240	-439	5	2 169	2 875
Osingonmaksu						-360	-360
Kauden laaja tulos			179			131	310
Oma pääoma 30.9.2018	1 359	21	-61	-439	5	1 940	2 826

*LIITETIEDOT*

LAATIMISPERIAATTEET

Tämän tiedotteen taulukko-osa on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti. Konserni on ottanut tilikauden 2018 alusta käyttöön tiettyjä uusia tai uudistettuja IFRS -standardeja ja IFRIC-tulkintoja vuoden 2017 tilinpäätöksessä kuvatulla tavalla. IFRS 15 Myyntituotot asiakassopimuksista standardin käyttöönoton johdosta liikevaihdon tuloutus, liikevoiton kertyminen ja tunnuslukulaskenta ovat muuttuneet tämän tiedotteen Raportointi-osiossa kuvatulla tavalla. Muiden uusien ja uudistettujen normien käyttöönotolla ei ole ollut vaikutusta raportoituihin lukuihin. Muilta osin on noudatettu samoja laatimisperiaatteita ja -menetelmiä kuin edellisessä vuositilinpäätöksessä.

Tilinpäätöksen laatimisen yhteydessä johto joutuu tekemään tulevaisuutta koskevia arvioita ja olettamuksia sekä käyttämään harkintaa laatimisperiaatteiden soveltamisessa, joten toteutumat saattavat poiketa arvioista ja olettamuksista.

Kaikki tässä tiedotteessa esitetyt luvut ovat konsernilukuja, jollei toisin mainita. Tiedotteen luvut ovat pyöristettyjä, joten yksittäisten lukujen summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta. Tämä tiedote on tilintarkastamaton.

Konsernilla ei ollut katsauskaudella käypään arvoon arvostettavia rahoitusinstrumentteja.

---

AINEETTOMAT JA AINEELLISET HYÖDYKKEET****

Tuhatta euroa	1-9/ 2018	1-9/ 2017	1-12/ 2017
Aineettomien hyödykkeiden lisäykset:
Hankintameno 1.1.	9 318	8 521	8 521
Lisäykset	566	643	797
Aineellisten hyödykkeiden lisäykset:
Hankintameno 1.1.	1 821	1 746	1 746
Lisäykset	35	70	75

---

VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET****

Tuhatta euroa	30.9.2018	30.9.2017	31.12.2017	Muutos, %
Yrityskiinnitykset (yhtiön omassa hallussa)	1 386	1 389	1 388	0
Vuokrasopimusten perusteella
maksettavat vähimmäisvuokrat:
Alle 1 vuoden sisällä erääntyvät	166	280	278	-40
1-5 vuoden sisällä erääntyvät	0	161	88	-100
Yhteensä	166	441	365	-55
Vakuudet ja vastuusitoumukset yhteensä	1 552	1 830	1 754	-11

*KONSERNIN TULOSLASKELMA VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN*

Tuhatta euroa	7-9/ 2018	4-6/ 2018	1-3/ 2018	10-12/ 2017	7-9/ 2017	4-6/ 2017	1-3/ 2017
Liikevaihto	2 222	2 272	2 882	2 107	1 966	2 198	2 813
Liiketoiminnan muut tuotot	0	-5	-5	5	6	7	0
Materiaalit ja palvelut	218	255	388	246	241	297	370
Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut	1 321	1 603	1 551	1 506	1 304	1 473	1 399
Liiketoiminnan muut kulut	336	288	297	432	226	311	351
Käyttökate	348	120	640	-72	201	123	694
Poistot	239	238	240	250	235	223	206
Liiketulos	109	-118	400	-322	-34	-99	488
Rahoitustuotot ja -kulut	4	1	-189	-7	-7	-14	-11
Tulos ennen veroja	113	-117	211	-329	-41	-113	477
Tuloverot	-22	32	-86	-70	9	27	-112
Katsauskauden tulos	91	-85	124	-398	-32	-86	365

*KONSERNIN KESKEISET TUNNUSLUVUT*

Tuhatta euroa, ellei toisin ole mainittu	1-9/2018 tai 30.9.2018	1-9/2017 tai 30.9.2017	1-12/2017 tai 31.12.2017
Liikevaihto	7 376	6 977	9 084
Liikevaihdon muutos, %	5,7
Käyttökate	1 109	1 018	946
% liikevaihdosta	15,0	14,6	10,4
Liiketulos	391	354	32
% liikevaihdosta	5,3	5,1	0,4
Tulos ennen veroja	207	323	-6
% liikevaihdosta	2,8	4,6	-0,1
Katsauskauden tulos	131	246	-152
% liikevaihdosta	1,8	3,5	-1,7
Oman pääoman tuotto (per annum), %	6,1	9,9	-4,8
Sijoitetun pääoman tuotto (per annum), %	18,7	14,7	1,4
Rahavarat	534	719	318
Korollinen nettovelka	-534	-719	-318
Oma pääoma	2 826	3 271	2 875
Nettovelkaantumisaste, %	-18,9	-22,0	-11,0
Omavaraisuusaste, %	59,3	69,8	49,5
Taseen loppusumma	5 450	5 941	6 807
Bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin	601	713	872
% liikevaihdosta	8,2	10,2	9,6
Tuotekehitysmenot	1 438	1 729	2 274
% liikevaihdosta	19,5	24,8	25,0
Henkilöstö keskimäärin kauden aikana	80	76	76
Henkilöstö kauden alussa	76	63	63
Henkilöstö kauden lopussa	82	78	76
Tulos/osake, euroa	0,011	0,021	-0,013
Oma pääoma/osake, euroa	0,227	0,263	0,231