QPR Software Oyj — Interim / Quarterly Report 2013

Jul 30, 2013

Disclosure 308501

QPR Software - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)

TOISEN VUOSINELJÄNNEKSEN LIIKEVAIHTO 2,3 MILJOONAA EUROA, OSAKEKOHTAINEN TULOS KASVOI 60 %

QPR SOFTWARE OYJ PÖRSSITIEDOTE 30.7.2013 klo 9.30 OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-KESÄKUU 2013 TOISEN VUOSINELJÄNNEKSEN LIIKEVAIHTO 2,3 MILJOONAA EUROA, OSAKEKOHTAINEN TULOS KASVOI 60 % Yhteenveto toinen vuosineljännes 2013 -- Liikevaihto 2 335 tuhatta euroa (2012: 2 404). -- Liikevaihto pieneni 3 % ohjelmistolisenssien liikevaihdon merkittävän laskun takia. Ohjelmistovuokrien liikevaihto kasvoi 44 %. -- Jatkuvat tuotot (ohjelmistojen vuokrat ja ylläpitopalvelut) kasvoivat 5 % ja olivat 50 % kokonaisliikevaihdosta (46). Jatkuvien tuottojen liikevaihdon kasvua hidastivat valuuttakurssimuutokset ylläpitopalvelutuotoissa. -- Liikevoitto 222 tuhatta euroa (230). Liiketulos nousi voitolliseksi ensimmäisen vuosineljänneksen tappiollisen tuloksen jälkeen. -- Voitto ennen veroja 222 tuhatta euroa (196), kasvua 13 %. -- Vuosineljänneksen voitto 189 tuhatta euroa (124), kasvua 52 %. -- Tulos/osake 0,016 euroa (0,010), kasvua 60 %. Yhteenveto tammi-kesäkuu 2013 -- Liikevaihto 4 416 tuhatta euroa (2012: 4 616). -- Liikevaihto pieneni 4 % ohjelmistolisenssien liikevaihdon merkittävän laskun takia. Ohjelmistovuokrien liikevaihto kasvoi 44 %. -- Jatkuvat tuotot (ohjelmistojen vuokrat ja ylläpitopalvelut) kasvoivat 8 % ja olivat 53 % kokonaisliikevaihdosta (47). Jatkuvien tuottojen liikevaihdon kasvua hidastivat valuuttakurssimuutokset ylläpitopalvelutuotoissa. -- Liikevoitto 191 tuhatta euroa (429). -- Liiketoiminnan kassavirta 1 198 tuhatta euroa (1 632). -- Voitto ennen veroja 180 tuhatta euroa (393). -- Katsauskauden voitto 153 tuhatta euroa (273). -- Tulos/osake 0,013 euroa (0,022). Näkymät tilikaudelle 2013 Yhtiö arvioi, että vuoden 2013 liikevaihto on edellisvuoden tasolla tai kasvaa hieman (liikevaihto 2012: 9,3 miljoonaa euroa). Erityisesti ohjelmistovuokrien ja kokonaisarkkitehtuuripalvelujen liikevaihdon arvioidaan kasvavan, mutta ohjelmistojen lisenssimyynti jää edellisvuotta pienemmäksi. Liikevoiton arvioidaan jäävän edellisvuotta pienemmäksi (0,9 miljoonaa euroa), mutta paranevan merkittävästi kuluvan vuoden tammi-kesäkuun tasosta. Vuonna 2013 yhtiö aikoo jatkaa panostuksia uusien ohjelmistotuotteidensa kehitykseen. QPR on viime vuosina julkistanut kaksi uutta ohjelmistotuotetta, joilla on erinomaiset kasvunäkymät. QPR EnterpriseArchitect -liiketoiminnan vahvan kasvun arvioidaan jatkuvan Suomessa, minkä lisäksi vuonna 2013 yhtiö rakentaa uutta kansainvälistä jälleenmyyjäverkostoa kyseiselle tuotteelle. QPR EnterpriseArchitect tarjoaa ohjelmiston organisaation kokonaisarkkitehtuurin kaikkien ulottuvuuksien joustavaan hallintaan. Yhtiö jatkaa kasvupanostuksiaan myös uuteen innovatiiviseen QPR ProcessAnalyzer -ohjelmistotuotteeseen, joka tarjoaa nopean tavan prosessien automaattiseen kuvaamiseen hyödyntämällä organisaation tietojärjestelmiin tallennettua tietoa. Yhtiö myös kehittää asiantuntijapalvelujensa tarjoamaa, millä se pyrkii sekä kasvattamaan Suomen liiketoimintaansa että vauhdittamaan kansainvälistä ohjelmistomyyntiään. Kansainvälisen myynnin osalta tämä tapahtuu tarjoamalla yhtiön jälleenmyyjäkumppaneille ohjelmistotuotteita täydentäviä palvelukonsepteja ja ‑ratkaisuja. KESKEISET TUNNUSLUVUT Tuhatta euroa, ellei 4-6/ 4-6/ Muutos 1-6/ 1-6/ Muutos 1-12/ toisin ole mainittu 2013 2012 , % 2013 2012 , % 2012 -------------------------------------------------------------------------------- Liikevaihto 2 335 2 404 -2,9 4 416 4 616 -4,3 9 321 Käyttökate 396 398 -0,5 538 764 -29,6 1 555 % liikevaihdosta 17,0 16,6 12,2 16,6 16,7 Liikevoitto 222 230 -3,5 191 429 -55,5 874 % liikevaihdosta 9,5 9,6 4,3 9,3 9,4 Voitto ennen veroja 222 196 13,3 180 393 -54,2 833 Katsauskauden voitto 189 124 52,4 153 273 -44,0 662 % liikevaihdosta 8,1 5,2 3,5 5,9 7,1 Tulos/osake, euroa 0,016 0,010 60,0 0,013 0,022 -40,9 0,054 Oma pääoma/osake, euroa 0,209 0,221 -5,4 0,209 0,221 -5,4 0,240 Liiketoiminnan -71 52 -236,5 1 198 1 632 -26,6 1 777 rahavirta Rahavarat kauden 1 534 1 817 -15,6 1 534 1 817 -15,6 1 404 lopussa Vapaa kassavirta -277 -83 233,7 777 1 322 -41,2 1 165 Nettovelka -1 308 -1 365 -4,2 -1 308 -1 365 -4,2 -1 065 Nettovelkaantumisaste, -50,3 -49,8 -50,3 -49,8 -35,7 % Omavaraisuusaste, % 47,6 47,1 47,6 47,1 51,3 Oman pääoman tuotto, % 27,3 17,2 11,0 19,1 22,2 Sijoitetun pääoman 29,9 27,4 13,0 25,4 25,5 tuotto, % -------------------------------------------------------------------------------- RAPORTOINTI Tämä raportti on laadittu IAS 34 osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti. Yhtiö on ottanut tilikauden alusta käyttöön tiettyjä uusia tai uudistettuja IFRS -standardeja ja IFRIC-tulkintoja vuoden 2012 tilinpäätöksessä kuvatulla tavalla. Näiden uusien ja uudistettujen normien käyttöönotolla ei ole kuitenkaan ollut käytännön vaikutusta raportoituihin lukuihin. Muilta osin on noudatettu samoja laatimismenetelmiä kuin edellisessä vuositilinpäätöksessä. Tämä raportti on tilintarkastamaton. QPR Softwaren liiketoiminta muodostuu ohjelmistojen ja asiantuntijapalvelujen myynnistä. Yhtiö raportoi tuotteista ja palveluista saadut tuotot seuraavasti: ohjelmistolisenssit, ohjelmistojen ylläpitopalvelut, ohjelmistojen vuokrat ja asiantuntijapalvelut. Toimintasegmentteinä raportoidaan Suora- ja OEM-liiketoiminta (ohjelmistolisenssien myynti ja vuokraus, ylläpitolaskutus ja asiantuntijapalvelujen myynti suoraan loppuasiakkaille ja OEM-asiakkaille) ja Jälleenmyynti (ohjelmistolisenssien myynti ja vuokraus, ylläpitolaskutus ja asiantuntijapalvelujen myynti jälleenmyyjien ja Venäjän tytäryhtiön kautta). LIIKEVAIHTO Toisen vuosineljänneksen liikevaihto oli 2 335 tuhatta euroa (2 404) ja laski 3 % edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Liikevaihtoa laski etenkin ohjelmistolisenssien myynnin selvä alentuminen, jota ohjelmistovuokrauksen liikevaihdon vahvana jatkunut kasvu ei pystynyt täysin kompensoimaan. Tammi-kesäkuun liikevaihto oli 4 416 tuhatta euroa (4 616) ja laski 4 % edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Liikevaihto tuoteryhmittäin Tuhatta euroa 4-6/ 4-6/ Muutos, 1-6/ 1-6/ Muutos, 1-12/ 2013 2012 % 2013 2012 % 2012 -------------------------------------------------------------------------------- Ohjelmistolisenssit 341 541 -37 539 993 -46 1 797 Ohjelmistojen 760 826 -8 1 531 1 603 -4 3 223 ylläpitopalvelut Ohjelmistojen vuokrat 405 282 44 795 551 44 1 221 Asiantuntijapalvelut 829 755 10 1 551 1 469 6 3 080 -------------------------------------------------------------------------------- Yhteensä 2 335 2 404 -3 4 416 4 616 -4 9 321 -------------------------------------------------------------------------------- QPR:n ohjelmistojen uusmyynti on siirtymässä yhä vahvemmin ohjelmistojen vuokraukseen lisenssimyynnin sijasta, mikä näkyy ohjelmistolisenssien liikevaihdon laskuna ja ohjelmistovuokrien liikevaihdon nousuna. Suomessa valtaosa uusmyynnistä on ohjelmistovuokria, kun taas kansainvälisessä uusmyynnissä siirtymävaihe on edelleen meneillään. Toisella vuosineljänneksellä ohjelmistolisenssien liikevaihto laski 37 %, jota ohjelmistovuokrien liikevaihdon kasvu 44 % ei täysin pystynyt kompensoimaan. Ohjelmistojen ylläpitopalvelujen liikevaihto laski 8 % lähinnä valuuttakurssimuutosten takia. Asiantuntijapalvelujen liikevaihto kasvoi 10 % varsinkin kokonaisarkkitehtuuripalvelujen liikevaihdon kasvaessa vahvasti. Jatkuvien tuottojen (ohjelmistojen ylläpitopalvelut ja ohjelmistojen vuokrat) yhteenlasketun liikevaihdon kasvu toisella vuosineljänneksellä oli 5 %. Jatkuvien tuottojen liikevaihdon kasvua hidastivat valuuttakurssimuutokset ylläpitopalvelutuotoissa. Jatkuvien tuottojen osuus kokonaisliikevaihdosta nousi ja oli 50 % (46). Myös tammi-kesäkuussa tuoteryhmien liikevaihdot kehittyivät samansuuntaisesti kuin toisella vuosineljänneksellä. QPR odottaa asiantuntijapalvelujen liikevaihdon kehityksen olevan loppuvuonna edelleen nousevaa verrattuna vuoden alkupuoliskon tasoon, erityisesti kokonaisarkkitehtuuripalveluissa. Liikevaihto segmenteittäin Tuhatta euroa 4-6/ 4-6/ Muutos, 1-6/ 1-6/ Muutos, 1-12/ 2013 2012 % 2013 2012 % 2012 -------------------------------------------------------------------------------- Suora- ja 1 468 1 380 6 2 818 2 643 7 5 491 OEM-liiketoiminta Jälleenmyynti 866 1 024 -15 1 599 1 973 -19 3 830 -------------------------------------------------------------------------------- Yhteensä 2 335 2 404 -3 4 416 4 616 -4 9 321 -------------------------------------------------------------------------------- Toisella vuosineljänneksellä Suora- ja OEM-liiketoiminnan liikevaihto nousi edellisvuoden vastaavasta ajankohdasta 6 %. Erityisesti kokonaisarkkitehtuurin kehittämiseen tähtäävien ohjelmistojen sekä asiantuntijapalvelujen liikevaihto kehittyi vahvasti. Jälleenmyyntiyksikön liikevaihto laski toisella vuosineljänneksellä 15 % edellisvuodesta, mikä johtui lähinnä ohjelmistolisenssien liikevaihdon laskusta. Myös tammi-kesäkuussa segmenttikohtainen liikevaihto kehittyi samansuuntaisesti kuin toisella vuosineljänneksellä. TULOSKEHITYS Liikevoitto segmenteittäin: Tuhatta euroa 4-6/ 4-6/ Muutos, 1-6/ 1-6/ Muutos, 1-12/ 2013 2012 % 2013 2012 % 2012 -------------------------------------------------------------------------------- Suora- ja 170 186 -9 188 409 -54 848 OEM-liiketoiminta Jälleenmyynti 143 141 1 183 222 -18 402 Kohdistamattomat -91 -97 -6 -180 -202 -11 -376 -------------------------------------------------------------------------------- Yhteensä 222 230 -3 191 429 -55 874 -------------------------------------------------------------------------------- Ensimmäisen vuosineljänneksen liiketappion jälkeen toisen vuosineljänneksen tulos nousi voitolliseksi, vaikka liikevaihto oli edelleen hieman edellisvuoden vastaavaa jaksoa alempi. Toisella vuosineljänneksellä Suora- ja OEM-liiketoiminnan liikevoitto laski hieman edellisvuoteen verrattuna, mikä johtui jatkuneista panostuksista kasvuliiketoimintoihin. Jälleenmyyntiliiketoiminnan liikevoitto oli edellisvuoden tasolla huolimatta alhaisemmasta liikevaihdosta, koska edellisvuoden vastaavan neljänneksen tulosta vähensivät luottotappiot 119 tuhatta euroa. Toisella vuosineljänneksellä konsernin kokonaiskulut laskivat 4 % johtuen lähinnä alhaisemmista luottotappioista. Henkilöstökulut kasvoivat 9 % ja olivat 70 % kokonaiskuluista (62). Nettorahoituskulut olivat toisella vuosineljänneksellä 0 tuhatta euroa (34). Nettorahoituskuluihin sisältyi valuuttakurssivoittoja 3 tuhatta euroa (tappioita 32 tuhatta euroa). Tuloverot olivat toisella vuosineljänneksellä 33 tuhatta euroa (72). Vuonna 2013 aloitettujen uusien tuotekehityshankkeiden osalta yhtiö arvioi pystyvänsä hyödyntämään vuosina 2013 - 2014 Suomessa voimassa olevaa tutkimus- ja kehitystoiminnan lisävähennystä, mikä alensi konsernin efektiivistä verokantaa 15 %:iin. Toisen vuosineljänneksen voitto ennen veroja oli 222 tuhatta euroa (196) ja katsauskauden voitto 189 tuhatta euroa (124). Toisen vuosineljänneksen osakekohtainen tulos nousi 60 % ja oli 0,016 euroa (0,010). Tammi-kesäkuussa Suora- ja OEM-liiketoiminnan liikevoitto laski edellisvuoteen verrattuna, mikä johtui kasvaneista panostuksista kasvuliiketoimintoihin varsinkin vuoden ensimmäisellä neljänneksellä. Jälleenmyyntiliiketoiminnan liikevoitto laski alhaisemman liikevaihdon takia. Jälleenmyyntiliiketoiminnan tammi-kesäkuun tulokseen sisältyy luottotappioita 21 tuhatta euroa (149). Tammi-kesäkuun voitto ennen veroja oli 180 tuhatta euroa (393) ja osakekohtainen tulos oli 0,013 euroa (0,022). RAHOITUS JA INVESTOINNIT Tammi-kesäkuussa liiketoiminnan rahavirta oli 1 198 tuhatta euroa (1 632) ja toisen vuosineljänneksen liiketoiminnan rahavirta -71 tuhatta euroa (52). Katsauskauden lopussa konsernin rahavarat olivat 1 534 tuhatta euroa (1 817). Investoinnit olivat tammi-kesäkuussa 424 tuhatta euroa (310). Hieman yli puolet investoinneista oli tuotekehitysinvestointeja. Korolliset velat laskivat ja olivat katsauskauden lopussa 226 tuhatta euroa (452). Nettovelka suhteessa omaan pääomaan (gearing) oli -50 % (-50). Lyhytaikaisiin velkoihin sisältyy saatuja ennakkomaksuja 1 688 tuhatta euroa (1 600). Sijoitetun pääoman tuotto tammi-kesäkuussa oli 13 % (25). Toisella vuosineljänneksellä sijoitetun pääoman tuotto oli 30 % (27 %). Omavaraisuusaste katsauskauden lopussa oli 48 % (47) ja konsernin oma pääoma 2 601 tuhatta euroa (2 748). Oman pääoman tuotto tammi-kesäkuussa oli 11 % (19). Toisella vuosineljänneksellä oman pääoman tuotto oli 27 % (17). QPR Software Oyj:n yhtiökokous 14.3.2013 valtuutti hallituksen päättämään enintään 4 000 000 osakkeen osakeannista, enintään 550 000 oman osakkeen luovuttamisesta sekä enintään 250 000 oman osakkeen hankinnasta. Valtuutukset ovat voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka. Yhtiö tiedotti omien osakkeiden hankinnan aloittamisesta julkisessa kaupankäynnissä NASDAQ OMX Helsingissä pörssitiedotteella 20.3.2013. TUOTE- JA PALVELUKEHITYS Tuotekehitysmenot tammi-kesäkuussa olivat 918 tuhatta euroa (846) eli 21 % liikevaihdosta (18). Tuotekehitysmenot eivät sisällä aktivoitujen tuotekehitysmenojen poistoja. Tammi-kesäkuussa tuotekehitysmenoja aktivoitiin taseeseen 250 tuhatta euroa (211). Aktivoidut tuotekehitysmenot poistetaan neljässä vuodessa. Tammi-kesäkuussa kirjattiin tuotekehityspoistoja 137 tuhatta euroa (111). Tuotekehityksessä työskenteli katsauskauden lopussa 27 henkilöä, mikä vastaa 32 % koko henkilöstöstä. Tammi-kesäkuussa ohjelmistotuotekehityksen painopistealueina olivat erityisesti QPR EnterpriseArchitect- sekä QPR ProcessAnalyzer -tuotteet. Palvelutuotteitaan kehittämällä yhtiö pyrkii kotimaan liiketoiminnan kasvun ohella vauhdittamaan kansainvälistä ohjelmistomyyntiä tarjoamalla yhtiön jälleenmyyjäkumppaneille ohjelmistotuotteita täydentäviä palvelukonsepteja ja -ratkaisuja. HENKILÖSTÖ Katsauskauden lopussa konsernin palveluksessa oli yhteensä 84 henkilöä (79). Keskimääräinen henkilöstömäärä tammi-kesäkuussa oli 84 (76) ja henkilöstökulut olivat yhteensä 3 013 tuhatta euroa (2 654). Henkilöstön kannustamiseksi yhtiöllä on voimassa koko henkilöstön kattava bonusohjelma. Ylimmän johdon lyhyen aikavälin palkitseminen koostuu rahapalkasta, luontoiseduista ja mahdollisesta liikevaihdon ja liikevoiton kehityksen mukaan määräytyvästä vuosipalkkiosta. Johtoryhmän jäsenten, mukaan lukien toimitusjohtajan, tulospalkkio on korkeintaan 40 % vuosittaisesta peruspalkasta. Ylimmän johdon pitkän aikavälin palkitseminen muodostuu osakepohjaisesta kannustinjärjestelmästä. Lisätietoa kannustinjärjestelmistä vuoden 2012 vuosikertomuksessa: www.qpr.fi --> Sijoittajat-osio. OSAKE JA OSAKKEENOMISTAJAT Osakkeiden pörssivaihdon kehitys 1-6/2013 1-6/2012 Muutos 1-12/2012 , % -------------------------------------------------------------------------------- Vaihdetut osakkeet, kpl 282 186 218 495 29 501 186 Vaihto, euroa 267 802 189 266 41 437 890 % osakkeista 2,3 1,8 4,0 Keskimääräinen kaupantekokurssi, 0,95 0,87 10 0,87 euroa Kauden aikana hankitut omat 47 052 41 630 13 106 482 osakkeet, kpl -------------------------------------------------------------------------------- Osake ja markkina-arvo 30.6.2013 30.6.2012 Muutos 31.12.2012 , % -------------------------------------------------------------------------------- Osakkeita yhteensä, kpl 12 444 863 12 444 863 0 12 444 863 Omat osakkeet, kpl 332 939 221 035 51 285 887 Kirjanpidollinen vasta-arvo, 0,11 0,11 0,11 euroa/kpl Ulkona olevat osakkeet, kpl 12 111 924 12 223 828 -1 12 158 976 Osakkeenomistajat, kpl 609 586 4 597 Päätöskurssi, euroa 0,92 0,92 0 0,95 Osakekannan markkina-arvo, euroa 11 142 970 11 245 922 -1 11 551 027 Omien osakkeiden kirjanpidollinen 36 623 24 314 51 31 448 vasta-arvo yhteensä, euroa Omien osakkeiden hankintahinta 304 990 203 797 50 260 906 yhteensä, euroa Omien osakkeiden osuus yhtiön 2,7 1,8 2,3 osakkeiden lukumäärästä, % -------------------------------------------------------------------------------- QPR Software Oyj:n 14.3.2013 pidetty varsinainen yhtiökokous päätti hallituksen esityksen mukaisesti, että tilikaudelta 2012 jaetaan osinkona 0,04 euroa osaketta kohti (0,03) eli yhteensä 486 tuhatta euroa (367). Osinko maksettiin osakkaalle, joka oli osingonmaksun täsmäytyspäivänä 19.3.2013 merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Osingon maksupäivä oli 3.4.2013. TAMMI-KESÄKUUN MUUT TAPAHTUMAT Maaliskuussa QPR Software ja saksalainen ohjelmistotalo JobRouter AG julkistivat uuden analyysipalvelun, joka perustuu QPR ProcessAnalyzer -ohjelmistoon. Yhtiöt sopivat yhteistyöstä, jossa JobRouter hyödyntää QPR ProcessAnalyzer -ohjelmistoa asiakkaiden työnkulkujen faktapohjaiseen visualisointiin ja analysointiin JobRouter -ohjelmistossa. Huhtikuussa QPR Software julkisti sopimuksen johtavan it- ja liiketoimintaprosessien palveluyrityksen CGI:n kanssa uudesta QPR ProcessAnalyzer -ohjelmistotuotteeseen perustuvasta prosessianalyysipalvelusta. Palvelun avulla CGI voi näyttää asiakkailleen näiden prosessien todellisen tilan ja auttaa asiakkaita tehostamaan toimintaansa. Yhteistyön avulla QPR saa mahdollisuuden saattaa QPR ProcessAnalyzer entistä laajemmalle yleisölle. Huhtikuussa Suomen valtion yhteishankintayksikkö Hansel Oy valitsi tarjouskilpailun jälkeen QPR Softwaren yhdeksi puitesopimustoimittajaksi johdon konsultointipalveluissa vuosille 2013-2017. Puitesopimuksen myötä QPR:llä on mahdollisuus tarjota asiantuntijapalveluitaan valtionhallinnon yksiköiden toiminnan kehittämishankkeiden ja kokonaisarkkitehtuurihankkeiden kevennettyihin kilpailutuksiin. YHTIÖN HALLINNOINTI QPR Software Oyj:n 14.3.2013 pidetty varsinainen yhtiökokous päätti, että hallitukseen kuuluu neljä (4) varsinaista jäsentä. Yhtiökokous valitsi hallituksen jäseniksi seuraavat henkilöt: Kirsi Eräkangas, Jyrki Kontio, Vesa-Pekka Leskinen ja Topi Piela. Hallitus valitsi yhtiökokouksen jälkeen pitämässään kokouksessa puheenjohtajakseen Vesa-Pekka Leskisen. QPR Software Oyj:n varsinaisena tilintarkastajaksi valittiin tilintarkastusyhteisö KPMG Oy Ab, päävastuullisena tilintarkastajana KHT Kirsi Jantunen. Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään osakeannista ja omien osakkeiden hankinnasta. Varsinaisen yhtiökokouksen QPR Software Oyj:n hallitukselle antamista kaikista valtuutuksista ja muista päätöksistä on annettu 14.3.2013 pörssitiedote. Se on luettavissa yhtiön internetsivujen sijoittajaosiossa, osoitteessa www.qpr.fi. LÄHIAJAN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT QPR:n sisäisen valvonnan ja riskienhallinnan tavoitteena on varmistaa, että yhtiön toiminta on tehokasta ja tuloksellista, informaatio luotettavaa, säännöksiä sekä toimintaperiaatteita noudatetaan, yhtiön strategiset tavoitteet saavutetaan, yhtiö reagoi markkina- ja toimintaympäristön muutoksiin, ja että liiketoiminnan jatkuvuus turvataan. QPR on tunnistanut seuraavat neljä toimintaansa liittyvää riskiryhmää: liiketoimintariskit (maa-, asiakas-, palveluiden toimitus-, henkilöstö-, juridiset ja taloudelliset riskit sekä yhtiön jälleenmyyntikumppaneihin liittyvät riskit), tietoon ja tuotteisiin liittyvät riskit (tuote-, immateriaalioikeus- ja tietoturvallisuusriski), rahoitusriskit (valuutta- ja operatiiviset luottoriskit) sekä uusiin liiketoimintoihin liittyvät riskit (uuden liiketoiminnan kasvu ja tuotekehityspanostukset uuteen liiketoimintaan). Yhtiön omaisuus-, keskeytys- ja vastuuvahinkoriskejä on suojattu vakuuttamalla. Yhtiö seuraa maa-, asiakas-, henkilöstö- ja taloudellista riskiä myös Venäjällä toimivan OOO QPR Software -tytäryhtiönsä osalta. Yhtiön taloudellisiin riskeihin sisältyy kansainvälisen liiketoiminnan luonteeseen kuuluva yksittäisiä liiketoimintakumppaneita koskeva kohtuullinen luottotappioriski. Yhtiö pyrkii rajaamaan sitä jatkuvalla standardimaksuehtojen, saatavien ja luottorajojen seurannalla. Euroalueen kriisiytynyt taloustilanne on yhtiön johdon näkemyksen mukaan jonkin verran lisännyt aiemmin maltillisella tasolla ollutta luottotappioriskiä ja näkynyt lisääntyneinä luottotappiokirjauksina. Kuluvana vuonna luottotappioiden ja erääntyneiden saatavien määrä on kuitenkin kääntynyt selkeästi edellisvuotta pienemmäksi. Yhtiö kirjasi tammi-kesäkuussa luottotappioita 21 tuhatta euroa (149). Yli 60 päivää sitten erääntyneiden myyntisaamisten määrä oli katsauskauden lopussa 7 % (10) myyntisaamisten määrästä. Katsauskauden lopussa konsernin myyntisaamisista noin 65 % oli euromääräisiä. Yhtiön ei-euromääräisiä myyntisaamisia ei ollut suojattuna katsauskauden lopussa. Tammi-kesäkuussa ei ole tapahtunut merkittäviä muutoksia yhtiön lähiajan riskeissä ja epävarmuustekijöissä. Yhtiön toimintaan liittyviä riskejä ja riskienhallintaa on lähemmin selostettu yhtiön vuoden 2012 toimintakertomuksen sivuilla 14 - 15 (www.qpr.fi/sijoittajat/talousinformaatio.htm). TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT Yhtiö arvioi, että vuoden 2013 liikevaihto on edellisvuoden tasolla tai kasvaa hieman (liikevaihto 2012: 9,3 miljoonaa euroa). Erityisesti ohjelmistovuokrien ja kokonaisarkkitehtuuripalvelujen liikevaihdon arvioidaan kasvavan, mutta ohjelmistojen lisenssimyynti jää edellisvuotta pienemmäksi. Liikevoiton arvioidaan jäävän edellisvuotta pienemmäksi (0,9 miljoonaa euroa), mutta paranevan merkittävästi kuluvan vuoden tammi-kesäkuun tasosta. Vuonna 2013 yhtiö aikoo jatkaa panostuksia uusien ohjelmistotuotteidensa kehitykseen. QPR on viime vuosina julkistanut kaksi uutta ohjelmistotuotetta, joilla on erinomaiset kasvunäkymät. QPR EnterpriseArchitect -liiketoiminnan vahvan kasvun arvioidaan jatkuvan Suomessa, minkä lisäksi vuonna 2013 yhtiö rakentaa uutta kansainvälistä jälleenmyyjäverkostoa kyseiselle tuotteelle. QPR EnterpriseArchitect tarjoaa ohjelmiston organisaation kokonaisarkkitehtuurin kaikkien ulottuvuuksien joustavaan hallintaan. Yhtiö jatkaa kasvupanostuksiaan myös uuteen innovatiiviseen QPR ProcessAnalyzer -ohjelmistotuotteeseen, joka tarjoaa nopean tavan prosessien automaattiseen kuvaamiseen hyödyntämällä organisaation tietojärjestelmiin tallennettua tietoa. Yhtiö myös kehittää asiantuntijapalvelujensa tarjoamaa, millä se pyrkii sekä kasvattamaan Suomen liiketoimintaansa että vauhdittamaan kansainvälistä ohjelmistomyyntiään. Kansainvälisen myynnin osalta tämä tapahtuu tarjoamalla yhtiön jälleenmyyjäkumppaneille ohjelmistotuotteita täydentäviä palvelukonsepteja ja ‑ratkaisuja. TALOUDELLISET TIEDOTTEET Osavuosikatsaus tammi-syyskuulta 2013 julkistetaan tiistaina 29. lokakuuta 2013. QPR SOFTWARE OYJ HALLITUS Lisätietoja: Toimitusjohtaja Jari Jaakkola, 040 5026 397 JAKELU: NASDAQ OMX Helsinki Oy Keskeiset tiedotusvälineet KONSERNIN TULOSLASKELMA Tuhatta euroa, ellei 4-6/ 4-6/ Muutos 1-6/ 1-6/ Muutos 1-12/ toisin ole mainittu 2013 2012 , % 2013 2012 , % 2012 -------------------------------------------------------------------------------- Liikevaihto 2 335 2 404 -3 4 416 4 616 -4 9 321 Liiketoiminnan muut - 21 n/a 32 36 -11 158 tuotot Materiaalit ja palvelut 73 115 -37 134 202 -34 402 Työsuhde-etuuksista 1 484 1 360 9 3 013 2 654 14 5 491 aiheutuneet kulut Liiketoiminnan muut 382 552 -31 763 1 032 -26 2 031 kulut -------------------------------------------------------------------------------- Käyttökate 396 398 -1 538 764 -30 1 555 Poistot 174 168 4 347 335 4 681 -------------------------------------------------------------------------------- Liikevoitto 222 230 -3 191 429 -55 874 Rahoitustuotot ja 0 -34 -100 -11 -36 -69 -41 -kulut -------------------------------------------------------------------------------- Voitto ennen veroja 222 196 13 180 393 -54 833 Tuloverot -33 -72 -54 -27 -120 -78 -171 -------------------------------------------------------------------------------- Katsauskauden voitto 189 124 52 153 273 -44 662 Katsauskauden voiton jakautuminen: Emoyhtiön omistajille 189 146 153 319 662 Määräysvallattomien - -22 - -46 - omistajien osuus -------------------------------------------------------------------------------- Yhteensä 189 124 153 273 662 Tulos/osake, euroa (laimentamaton ja laimennettu) 0,016 0,010 60 0,013 0,022 -41 0,054 Konsernin laaja tuloslaskelma: Katsauskauden voitto 189 124 153 273 662 Muut erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi: Ulkomaisiin yksikköihin liittyvät Muuntoerot -5 -37 -3 -85 -103 Muihin eriin liittyvät - - - - - verot -------------------------------------------------------------------------------- Laajan tuloslaskelman 184 87 150 188 559 voitto Laajan tuloslaskelman voiton jakautuminen: Emoyhtiön omistajille 184 109 150 234 559 Määräysvallattomien - -22 - -46 - omistajien osuus -------------------------------------------------------------------------------- Yhteensä 184 87 150 188 559 -------------------------------------------------------------------------------- KONSERNITASE Tuhatta euroa 30.6.2013 30.6.2012 31.12.2012 Muutos, % -------------------------------------------------------------------------------- Varat Pitkäaikaiset varat: Aineettomat hyödykkeet 1 571 1 706 1 557 1 Liikearvo 513 513 513 0 Aineelliset hyödykkeet 198 141 140 41 Muut pitkäaikaiset varat 133 95 120 11 -------------------------------------------------------------------------------- Pitkäaikaiset varat yhteensä 2 415 2 455 2 330 4 Lyhytaikaiset varat: Myynti- ja muut saamiset 3 207 3 141 3 111 3 Rahat ja pankkisaamiset 1 534 1 817 1 404 9 -------------------------------------------------------------------------------- Lyhytaikaiset varat yhteensä 4 741 4 958 4 515 5 Varat yhteensä 7 156 7 413 6 845 5 ================================================================================ Oma pääoma ja velat Oma pääoma: Osakepääoma 1 359 1 359 1 359 0 Muut rahastot 21 21 21 0 Omat osakkeet -305 -204 -261 17 Muuntoerot -172 -152 -169 2 Sijoitetun vapaan oman pääoman 5 5 5 0 rahasto Kertyneet voittovarat 1 693 1 773 2 026 -16 -------------------------------------------------------------------------------- Emoyhtiön osakkeenomistajille 2 601 2 802 2 981 -13 kuuluva oma pääoma Määräysvallattomien omistajien - -54 - n/a osuus -------------------------------------------------------------------------------- Oma pääoma yhteensä 2 601 2 748 2 981 -13 Pitkäaikaiset velat: Korolliset velat - 226 113 n/a Korottomat velat - - 71 n/a -------------------------------------------------------------------------------- Pitkäaikaiset velat yhteensä - 226 184 n/a Lyhytaikaiset velat: Osto- ja muut velat 4 329 4 213 3 452 25 Korolliset velat 226 226 226 0 -------------------------------------------------------------------------------- Lyhytaikaiset velat yhteensä 4 555 4 439 3 678 24 Velat yhteensä 4 555 4 665 3 862 18 Oma pääoma ja velat yhteensä 7 156 7 413 6 845 5 ================================================================================ KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA Tuhatta euroa 4-6/ 4-6/ Muutos 1-6/ 1-6/ Muutos 1-12/ 2013 2012 , % 2013 2012 , % 2012 -------------------------------------------------------------------------------- Liiketoiminnan rahavirta: Katsauskauden voitto 189 124 52 153 273 -44 662 Oikaisut tilikauden 162 164 -1 329 306 8 548 tulokseen Käyttöpääoman muutokset -364 -191 91 824 1 106 -25 744 Maksetut korko- ja muut -8 -7 14 -13 -18 -28 -39 rahoituskulut liiketoiminnasta Saadut korko- ja muut 2 1 100 4 4 0 21 rahoitustuotot liiketoiminnasta Maksetut verot -52 -39 33 -99 -39 154 -159 liiketoiminnasta -------------------------------------------------------------------------------- Liiketoiminnan rahavirta -71 52 -237 1 198 1 632 -27 1 777 Investointien rahavirta: Ostetut tytäryhtiöt - - -3 - -81 Investoinnit -206 -135 53 -421 -310 36 -612 aineellisiin ja aineettomiin käyttöomaisuushyödykkei siin -------------------------------------------------------------------------------- Investointien rahavirta -206 -135 53 -424 -310 37 -693 Rahoituksen rahavirrat: Lainojen takaisinmaksut -113 - -113 -113 0 -226 Omien osakkeiden osto -32 -17 88 -44 -45 -2 -103 Osingon maksu -486 -367 32 -486 -367 32 -367 -------------------------------------------------------------------------------- Rahoituksen rahavirta -631 -384 64 -643 -525 22 -696 Rahavarojen muutos -909 -467 95 131 797 -84 388 Rahavarat tilikauden 2 443 2 283 7 1 404 1 020 38 1 020 alussa Rahavarojen 0 1 -1 0 -4 kurssimuutosten vaikutus -------------------------------------------------------------------------------- Rahavarat tilikauden 1 534 1 817 -16 1 534 1 817 -16 1 404 lopussa -------------------------------------------------------------------------------- OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA Tuhatta Osake- Muut Muunto Omat Sijoitetun Voitto Määräys Yhteen euroa pääoma rahast -erot osakke vapaan -varat -vallat sä ot et oman -tomien pääoman osuus rahasto -------------------------------------------------------------------------------- Oma pääoma 1 359 21 -66 -158 5 1 820 -8 2 973 1.1.2012 Osingonmaks -367 -367 u Omien -45 -45 osakkeiden hankinta Katsauskaud -85 320 -46 188 en laaja tulos -------------------------------------------------------------------------------- Oma pääoma 1 359 21 -151 -204 5 1 773 -54 2 748 30.6.2012 -------------------------------------------------------------------------------- QPR CIS -89 8 -81 Oy:n 20 % vähemmistö osuuden hankinta Omien -58 -58 osakkeiden hankinta Tilikauden -18 342 46 371 laaja tulos -------------------------------------------------------------------------------- Oma pääoma 1 359 21 -169 -261 5 2 026 - 2 981 31.12.2012 -------------------------------------------------------------------------------- Osingonmaks -486 -486 u Omien -44 -44 osakkeiden hankinta Katsauskaud -3 153 150 en laaja tulos -------------------------------------------------------------------------------- Oma pääoma 1 359 21 -172 -305 5 1 693 - 2 601 30.6.2013 -------------------------------------------------------------------------------- LIITETIEDOT LAATIMISPERIAATTEET Tämä raportti on laadittu IAS 34 osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti. Yhtiö on ottanut tilikauden alusta käyttöön tiettyjä uusia tai uudistettuja IFRS -standardeja ja IFRIC-tulkintoja vuoden 2012 tilinpäätöksessä kuvatulla tavalla. Näiden uusien ja uudistettujen normien käyttöönotolla ei ole kuitenkaan ollut käytännön vaikutusta raportoituihin lukuihin. Muilta osin on noudatettu samoja laatimismenetelmiä kuin edellisessä vuositilinpäätöksessä. Tilinpäätöksen laatimisen yhteydessä johto joutuu tekemään tulevaisuutta koskevia arvioita ja olettamuksia sekä käyttämään harkintaa laatimisperiaatteiden soveltamisessa, joten toteutumat saattavat poiketa arvioista ja olettamuksista. Kaikki tässä raportissa esitetyt luvut ovat konsernilukuja, jollei toisin mainita. Raportin luvut ovat pyöristettyjä, joten yksittäisten lukujen summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta. Tämä raportti on tilintarkastamaton. Konsernilla ei ollut katsauskaudella käypään arvoon arvostettavia rahoitusinstrumentteja. KONSERNIN AINEETTOMAT JA AINEELLISET HYÖDYKKEET Tuhatta euroa 1-6/2013 1-6/2012 1-12/2012 ------------------------------------------------------------------- Aineettomien hyödykkeiden lisäykset: Hankintameno 1.1. 5 428 5 004 5 004 Lisäykset 318 249 427 Aineellisten hyödykkeiden lisäykset: Hankintameno 1.1. 1 234 1 159 1 159 Lisäykset 101 61 117 ------------------------------------------------------------------- KONSERNIN KOROLLISTEN VELKOJEN MUUTOS Tuhatta euroa 1-6/2013 1-6/2012 1-12/2012 ----------------------------------------------------- Korolliset velat 1.1. 339 566 566 Vähennykset -113 -113 -226 ----------------------------------------------------- Korolliset velat 30.6. 226 452 339 ----------------------------------------------------- KONSERNIN VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET Tuhatta euroa 30.6.2013 30.6.2012 31.12.2012 Muutos, % -------------------------------------------------------------------------------- Yrityskiinnitykset 1 337 1 337 1 337 0 Leasingvastuut ja muut vuokravastuut Alle 1 vuoden sisällä erääntyvät 353 176 397 -11 2-5 vuoden sisällä erääntyvät 26 64 91 -71 -------------------------------------------------------------------------------- Yhteensä 379 240 488 -22 Omat vastuut yhteensä 1 716 1 577 1 825 -6 -------------------------------------------------------------------------------- KONSERNIN TULOSLASKELMA VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN Tuhatta euroa 4-6/ 1-3/ 10-12/ 7-9/ 4-6/ 1-3/ 2013 2013 2012 2012 2012 2012 -------------------------------------------------------------------------------- Liikevaihto 2 335 2 082 2 693 2 011 2 404 2 212 Liiketoiminnan muut - 32 104 18 21 15 tuotot Materiaalit ja palvelut 73 61 100 100 115 87 Työsuhde-etuuksista 1 484 1 528 1 626 1 211 1 360 1 294 aiheutuvat kulut Liiketoiminnan muut kulut 382 383 620 379 552 480 -------------------------------------------------------------------------------- Käyttökate 396 142 451 339 398 366 Poistot 174 173 171 174 168 167 -------------------------------------------------------------------------------- Liikevoitto 222 -31 281 165 230 199 Rahoitustuotot ja -kulut 0 -11 -9 4 -34 -2 -------------------------------------------------------------------------------- Voitto ennen veroja 222 -42 271 169 196 197 Tuloverot -33 6 -34 -17 -72 -48 -------------------------------------------------------------------------------- Katsauskauden voitto 189 -36 237 152 124 149 -------------------------------------------------------------------------------- SEGMENTTIKOHTAISET TIEDOT Tuhatta euroa 4-6/ 4-6/ Muutos, 1-6/ 1-6/ Muutos 1-12/ 2013 2012 % 2013 2012 , % 2012 -------------------------------------------------------------------------------- Liikevaihto Suora- ja 1 468 1 380 6 2 818 2 643 7 5 491 OEM-liiketoimin ta Jälleenmyynti 866 1 024 -15 1 599 1 973 -19 3 830 ------------------------------------------------------------------------------ Yhteensä 2 335 2 404 -3 4 416 4 616 -4 9 321 Käyttökate Suora- ja 257 284 -10 375 608 -38 1 251 OEM-liiketoimin ta Jälleenmyynti 230 211 9 343 358 -4 680 Kohdistamattomat -91 -97 -6 -180 -202 -11 -376 ------------------------------------------------------------------------------ Yhteensä 396 398 -1 538 764 -30 1 555 Liikevoitto Suora- ja 170 186 -9 188 409 -54 848 OEM-liiketoimin ta Jälleenmyynti 143 141 1 183 222 -18 402 Kohdistamattomat -91 -97 -6 -180 -202 -11 -376 ------------------------------------------------------------------------------ Yhteensä 222 230 -3 191 429 -55 874 Rahoitustuotot ja 0 -34 -100 -11 -36 -69 -41 -kulut Tuloverot -33 -72 -54 -27 -120 -78 -171 -------------------------------------------------------------------------------- Katsauskauden 189 124 52 153 273 -44 662 voitto Muut tiedot: Poistot Suora- ja 87 98 -11 187 199 -6 403 OEM-liiketoimin ta Jälleenmyynti 87 70 24 160 136 18 278 ------------------------------------------------------------------------------ Yhteensä 174 168 4 347 335 4 681 -------------------------------------------------------------------------------- Segmenttien nimet on muutettu vuonna 2013. Aiemmin näiden segmenttien nimet olivat Suomen liiketoiminta ja Kansainvälinen liiketoiminta. KONSERNIN KESKEISET TUNNUSLUVUT Tuhatta euroa, ellei toisin 1-6/2013 tai 1-6/2012 tai 1-12/2012 tai ole mainittu 30.6.2013 30.6.2012 31.12.2012 -------------------------------------------------------------------------------- Liikevaihto 4 416 4 616 9 321 Liikevaihdon muutos, % -4,3 30,0 23,6 Käyttökate 538 764 1 555 % liikevaihdosta 12,2 16,6 16,7 Liikevoitto 191 429 874 % liikevaihdosta 4,3 9,3 9,4 Voitto ennen veroja 180 393 833 % liikevaihdosta 4,1 8,5 8,9 Katsauskauden voitto 153 273 662 % liikevaihdosta 3,5 5,9 7,1 Oman pääoman tuotto, % 11,0 19,1 22,2 Sijoitetun pääoman tuotto, % 13,0 25,4 25,5 Korollinen vieras pääoma 226 452 339 Rahavarat 1 534 1 817 1 404 Vapaa kassavirta 777 1 322 1 165 Nettovelka -1 308 -1 365 -1 065 Oma pääoma 2 601 2 748 2 981 Nettovelkaantumisaste, % -50,3 -49,8 -35,7 Omavaraisuusaste, % 47,6 46,6 51,3 Taseen loppusumma 7 156 7 413 6 845 Bruttoinvestoinnit 420 304 518 pitkäaikaisiin varoihin % liikevaihdosta 9,5 6,6 5,6 Tuotekehitysmenot 918 846 1 619 % liikevaihdosta 20,8 18,3 17,4 Henkilöstö keskimäärin 84 76 78 kauden aikana Henkilöstö kauden alussa 81 73 73 Henkilöstö kauden lopussa 84 79 81 Tulos/osake, euroa 0,013 0,022 0,054 Oma pääoma/osake, euroa 0,209 0,221 0,240 --------------------------------------------------------------------------------