Przedsiębiorstwo Hydrauliki Siłowej Hydrotor S.A.

Quarterly Report • Nov 8, 2019

Skonsolidowane sprawozdanie Grupy Kapitałowej Hydrotor

za III kwartał 2019 r.

wg Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej

Opracowany na podstawie § 66 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. – Dz. U. 2018 r poz. 757

SPIS TREŚCI

1. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE GRUPY KAPITAŁOWEJ 3
1.1. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 3
1.2. SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 4
1.3. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 5
1.4. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 6
2. SPRAWOZDANIE JEDNOSTKOWE "HYDROTOR" S.A. 7
2.1. SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 7
2.2. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 8
2.3. SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 9
2.4. SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 10
3. INFORMACJA DODATKOWA 11
4. POZOSTAŁE INFORMACJE 16

1. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE GRUPY KAPITAŁOWEJ

1.1.SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	3 kwartał 2019 okres	3 kwartały 2019 narastająco okres	3 kwartał 2018 okres	3 kwartały 2018 narastająco okres
	od 2019-07-01	od 2019-01-01	od 2018-07-01	od 2018-01-01
	do 2019-09-30	do 2019-09-30	do 2018-09-30	do 2018-09-30
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	29 240	89 012	30 088	88 597
Przychody ze sprzedaży produktów Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	28 022 1 218	84 828 4 184	28 574 1 514	84 044 4 553
Koszt własny sprzedaży	(23 980)	(72 444)	(24 545)	(71 371)
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	5 260	16 568	5 543	17 226
Koszty sprzedaży	(679)	(1 825)	(667)	(1 815)
Koszty ogólnego zarządu	(2 964)	(9 141)	(3 079)	(9 205)
Zysk (strata) na sprzedaży	1 617	5 602	1 797	6 206
Pozostałe przychody operacyjne	1 011	2 925	963	2 804
Pozostałe koszty operacyjne	(176)	(559)	(296)	(857)
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	2 452	7 968	2 464	8 153
Przychody finansowe	(502)	39	36	108
Koszty finansowe	(588)	(696)	(33)	(129)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	1 362	7 311	2 467	8 132
Podatek dochodowy	(160)	(1 297)	(533)	(1 750)
Pozostałe zmniejszenia zysku
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	1 202	6 014	1 934	6 382
Działalność zaniechana
Zysk (Strata) netto z działalności zaniechanej
Zysk (strata) netto	1 202	6 014	1 934	6 382
Inne całkowite dochody
Pozostałe całkowite dochody netto Składniki, które nie zostaną przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat: Skutki przeszacowania aktywów trwałych
Składniki, które mogą zostać przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat: Skutki przeszacowania aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży
Pozostałe całkowite dochody netto razem
Całkowite dochody ogółem	1 202	6 014	1 934	6 382
Całkowity dochód ogółem przypadający: Akcjonariuszom podmiotu dominującego	1 198	6 001	1 929	6 369
Akcjonariuszom mniejszościowym	4	13	5	13
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)	0,50	2,51	0,81	2,66

1.2.SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

AKTYWA	3 kwartału 2019	2 kwartału 2019	roku 2018	3 kwartału 2018
	2019-09-30	2019-06-30	2018-12-31	2018-09-30
Aktywa trwałe	67 055	68 145	62 106	61 854
Rzeczowe aktywa trwałe	63 425	64 376	58 116	57 782
Koszty zakończonych prac rozwojowych	2 285	2 473	2 850	2 913
Pozostałe wartości niematerialne	46	52	50	37
Wartość firmy
Nieruchomości inwestycyjne	326	326	326	326
Inwestycje długoterminowe
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	2	2	2	2
Rozliczenia międzyokresowe
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	971	916	762	794
Aktywa obrotowe	69 770	68 027	63 914	66 386
Zapasy	37 582	36 166	36 919	35 480
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	22 844	22 195	18 604	22 606
Bieżące aktywa podatkowe	294
Rozliczenia międzyokresowe	1 456	1 762	1 203	1 190
Pozostałe aktywa finansowe		461	16	27
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	3 083	2 907	2 587	2 164
Aktywa trwałe klasyfikowane jako przeznaczone do zbycia	4 511	4 536	4 585	4 919
Aktywa razem	136 825	136 172	126 020	128 240

	stan na koniec
PASYWA	3 kwartału 2019	2 kwartału 2019	roku 2018	3 kwartału 2018
	2019-09-30	2019-06-30	2018-12-31	2018-09-30
Kapitały własne	91 672	90 470	90 698	90 341
Kapitał akcyjny	4 797	4 797	4 797	4 797
Kapitał zapasowy	67 457	67 457	65 623	65 599
Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny	10 182	10 211	10 219	10 244
Kapitały rezerwowe	3 039	3 039	3 039	3 039
Zyski zatrzymane	6 051	4 820	6 882	6 524
Kapitały przypadające akcjonariuszom podmiotu dominującego	91 526	90 324	90 560	90 203
Udziały akcjonariuszy mniejszościowych	146	146	138	138
Zobowiązanie długoterminowe	20 454	19 441	17 930	18 459
Rezerwa na podatek odroczony	3 714	3 696	3 546	3 611
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	1 077	1 077	1 077	941
Zobowiązania finansowe - kredyty długoterminowe	3 233	2 436
Leasing finansowy	915	1 050	1 325	1 462
Inne zobowiązania finansowe	169	169	181	181
Rezerwy długoterminowe	15	15	15	15
Przychody przyszłych okresów (dotacje)	11 331	10 998	11 786	12 249
Zobowiązania krótkoterminowe	24 699	26 261	17 392	19 440
Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	11 694	16 107	8 113	9 779
Kredyty krótkoterminowe	7 466	4 908	3 761	5 029
Leasing finansowy	547	547	540	534
Bieżące zobowiązania podatkowe	11	332	429	573
Pozostałe zobowiązania finansowe	540	12	12	12
Rezerwy krótkoterminowe	713	593	801	236
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	2 090	2 123	2 101	1 731
Przychody przyszłych okresów (dotacje)	1 638	1 639	1 635	1 546
Pasywa razem	136 825	136 172	126 020	128 240
Wartość księgowa na 1 akcję w zł (PLN)	38,16	37,66	37,76	37,61

1.3.SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych (metoda pośrednia)	3 kwartał 2019 okres	3 kwartały 2019 narastająco okres	3 kwartał 2018 okres	3 kwartały 2018 narastająco okres
		od 2019-07-01	od 2019-01-01	od 2018-07-01	od 2018-01-01
		do 2019-09-30	do 2019-09-30	do 2018-09-30	do 2018-09-30
A.	Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	2 886	9 322	1 593	5 515
-	Zysk (strata) netto	1 202	6 014	1 934	6 382
-	Koszt podatku dochodowego ujęty w rachunku zysków i strat	160	1 297	538	1 755
-	Zapłacony podatek dochodowy	(360)	(1 251)	(294)	(1 214)
-	Koszty finansowe ujęte w rachunku zysków i strat Zapłacone odsetki	(9) 52	1 108	(12) 52	1 106
-		20	(2)	(11)	(16)
-	Przychody z inwestycji ujęte w rachunku zysków i strat Zysk ze sprzedaży lub zbycia składników rzeczowych
-	aktywów trwałych	(16)	(12)	17
-	Amortyzacja aktywów trwałych	2 004	5 529	1 530	4 504
-	(Dodatnie) / ujemne różnice kursowe netto (Zwiększenie) / zmniejszenie salda należności z tytułu	191	16	(59)	(54)
-	dostaw i usług oraz pozostałych należności	(125)	(4 881)	(2 376)	(4 898)
-	(Zwiększenie) / zmniejszenie stanu zapasów (Zwiększenie) / zmniejszenie pozostałych aktywów	(1 416) 210	(663) 39	1 822 202	1 762 (17)
-	Zmniejszenie salda zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz
-	pozostałych zobowiązań	417	3 981	(1 595)	(3 068)
-	Zwiększenie / (zmniejszenie) rezerw	124	(88)	162	226
-	Zwiększenie przychodów przyszłych okresów	432	(766)	(317)	46
B.	Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(732)	(9 566)	(1 564)	(5 071)
-	Wpływy z tytułu zbycia składników rzeczowych aktywów trwałych	1	40	25	45
-	Otrzymane odsetki	2	3	13	18
-	Płatności za rzeczowe aktywa trwałe	(725)	(9 563)	(1 601)	(5 130)
-	Płatności za wartości niematerialne	(3)	(23)	(1)	(4)
-	Koszty sprzedaży majątku	(7)	(23)
C.	Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(1 891)	1 358	(3 909)	(4 783)
-	Dywidendy wypłacone na rzecz:	(5 036)	(5 036)	(4 797)	(4 797)
	- akcjonariuszy jednostki dominującej	(5 036)	(5 036)	(4 797)	(4 797)
	- udziałowców mniejszościowych
-	Wpływy z kredytów, pożyczek	4 882	8 495	1 011	2 905
-	Spłata kredytów, pożyczek	(1 558)	(1 558)	57	(1 849)
-	Płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	(136)	(403)	(130)	(474)
-	Zapłata odsetek od pożyczek	(45)	(139)	(41)	(112)
-	Inne wpływy (wydatki) finansowe	2	(1)	(9)	(456)
D.	Zwiększenie netto środków pieniężnych i ich	263	1 114	(3 880)	(4 339)
	ekwiwalentów
E.	Bilansowa zmiana środków pieniężnych, w tym:	176	496	(3 812)	(4 288)
F.	Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych w walutach obcych	(87)	(618)	68	51
G.	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	2 907	2 587	5 976	6 452
H.	G. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	3 083	3 083	2 164	2 164

- o ograniczonej możliwości dysponowania (24) 20

1.4.SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Skonsolidowane Sprawozdanie ze Zmian w Kapitale Własnym			za okres kończący się		30 wrzesień 2019
	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji	Kapitał rezerwowy z przeszacowania rzeczowych aktywów trwałych	Kapitał rezerwowy na zabezpieczenia	Zyski zatrzymane	Wynik lat ubiegłych przeniesiony na kapitał zapasowy	Zyski zatrzymane przypadające udziałowcom nie dającym kontroli	Razem
stan na dzień 01-01-2019	4 797	13 350	10 219	3 039	6 882	52 273	138	90 698
zysk netto za okres od 01.01 - 30-09-2019 Pozostałe całkowite dochody za rok obrotowy (netto)					6 014			6 014
Całkowite dochody razem wypłata dywidendy podział wyniku inne tytuły - zbycie środków trwałych			(37)		6 014 (5 040) (1 803) 37	1 803		6 014 (5 040)
- wyceny środków trwałych
- korekty konsolidacyjne					(39)	39
stan na dzień 30-09-2019	4 797	13 350	10 182	3 039	6 051	54 115	138	91 672
stan na dzień 01-01-2018	4 797	13 350	10 295	3 039	7 720	49 433	125	88 759
zysk netto za rok obrotowy Pozostałe całkowite dochody za rok obrotowy (netto)					6 739			6 739
Całkowite dochody razem wypłata dywidendy podział wyniku					6 739 (4 797) (2 914)	2 914		6 739 (4 797)
inne tytuły - zbycie środków trwałych			(76)		54	22
- udziały mniejszości					(15)		13	(2)
- korekty konsolidacyjne					95	(96)		(1)
stan na dzień 31-12-2018	4 797	13 350	10 219	3 039	6 882	52 273	138	90 698
stan na dzień 01-01-2018	4 797	13 350	10 295	3 039	7 720	49 433	125	88 759
zysk netto za okres od 01.01 - 30-09-2018					6 382			6 382
Pozostałe całkowite dochody za rok obrotowy (netto)
Całkowite dochody razem wypłata dywidendy					6 382 (4 797)			6 382 (4 797)
podział wyniku inne tytuły					(2 914)	2 914
- zbycie środków trwałych - zmiany udziałów mniejszości			(51)		40 (13)	10	13	(1)
- korekty konsolidacyjne					106	(108)		(2)
stan na dzień 30-09-2018	4 797	13 350	10 244	3 039	6 524	52 249	138	90 341

2. SPRAWOZDANIE JEDNOSTKOWE "HYDROTOR" S.A.

2.1.SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	3 kwartał 2019 okres	3 kwartał(y) 2019 narastająco okres	3 kwartał 2018 okres	3 kwartał(y) 2018 narastająco okres
	od 2019-07-01	od 2019-01-01	od 2018-07-01	od 2018-01-01
	do 2019-09-30	do 2019-09-30	do 2018-09-30	do 2018-09-30
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	18 742	53 944	18 941	56 699
Przychody ze sprzedaży produktów Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	13 274 5 468	40 417 13 527	14 763 4 178	40 971 15 728
Koszt własny sprzedaży	(17 002)	(47 627)	(16 321)	(49 497)
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	1 740	6 317	2 620	7 202
Koszty sprzedaży	(342)	(907)	(301)	(776)
Koszty ogólnego zarządu	(1 281)	(3 990)	(1 353)	(3 905)
Zysk (strata) na sprzedaży	117	1 420	966	2 521
Pozostałe przychody operacyjne	636	1 852	452	1 533
Pozostałe koszty operacyjne	(23)	(106)	(30)	(248)
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	730	3 166	1 388	3 806
Przychody finansowe	(536)	3 003	66	2 932
Koszty finansowe	(563)	(604)	9	(26)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	(369)	5 565	1 463	6 712
Podatek dochodowy	161	(357)	(241)	(815)
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	(208)	5 208	1 222	5 897
Działalność zaniechana
Strata netto z działalności zaniechanej
Zysk (strata) netto	(208)	5 208	1 222	5 897
Pozostałe całkowite dochody netto
Składniki, które nie zostaną przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat:
Skutki przeszacowania aktywów trwałych
Składniki, które mogą zostać przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat:
Pozostałe całkowite dochody netto razem
Całkowite dochody netto	(208)	5 208	1 222	5 897
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)	-0,09	2,17	0,51	2,46

2.2.SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	stan na koniec
AKTYWA	3 kwartału	2 kwartału	roku 2018	3 kwartału
	2019-09-30	2019-06-30	2018-12-31	2018-09-30
Aktywa trwałe	76 285	76 834	70 951	70 622
Rzeczowe aktywa trwałe	50 112	50 530	44 440	44 076
Wartości niematerialne	2 317	2 504	2 865	2 916
Inwestycje długoterminowe	23 036	23 036	23 036	23 036
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	820	764	610	594
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Aktywa obrotowe	36 864	37 757	34 090	34 665
Zapasy	21 835	21 998	20 761	19 339
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	11 393	11 775	10 308	12 688
Rozliczenia międzyokresowe	1 110	1 207	818	831
Aktywa z tytułu bieżącego podatku dochodowego	294
Krótkoterminowe aktywa finansowe		461	16	27
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	2 218	2 302	2 173	1 456
Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do zbycia	14	14	14	324
Aktywa razem	113 149	114 591	105 041	105 287
PASYWA
Kapitały własne	80 521	80 730	80 350	80 279
Kapitał akcyjny	4 797	4 797	4 797	4 797
Kapitał zapasowy	62 004	62 005	60 489	60 465
Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny	5 436	5 465	5 473	5 498
Kapitały rezerwowe	3 039	3 039	3 039	3 039
Zyski zatrzymane	5 245	5 424	6 214	6 142
Zyski zatrzymane spółki przejętej			338	338
Zobowiązanie długoterminowe	17 691	16 488	14 579	14 971
Rezerwa na podatek odroczony	2 992	2 985	2 848	2 813
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	645	645	645	610
Kredyty długoterminowe	3 233	2 436
Przychody przyszłych okresów (dotacje)	10 821	10 422	11 086	11 548
Zobowiązania krótkoterminowe	14 937	17 373	10 112	10 037
Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	7 102	11 272	4 665	5 544
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego		64	255	328
Kredyty krótkoterminowe	4 239	2 944	1 838	1 815
Pozostałe zobowiązania finansowe	528
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	1 101	1 127	1 179	1 045
Przychody przyszłych okresów (dotacje)	1 374	1 373	1 374	1 235
Rezerwy krótkoterminowe	593	593	801	70
Pasywa razem	113 149	114 591	105 041	105 287
Wartość księgowa na 1 akcję w zł (PLN)	33,57	33,66	33,50	33,47

2.3.SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych		3 kwartał 2019 okres	3 kwartał(y) 2019 narastająco okres	3 kwartał 2018 okres	3 kwartał(y) 2018 narastająco okres
	(metoda pośrednia) w tys. zł	od 2019-07-01	od 2019-01-01	od 2018-07-01	od 2018-01-01
		do 2019-09-30	do 2019-09-30	do 2018-09-30	do 2018-09-30
A.	Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	3 668	5 542	1 625	3 209
-	Zysk (strata) netto	(208)	5 208	1 222	5 897
-	Koszt podatku dochodowego ujęty w rachunku zysków i strat	(161)	357	241	815
-	Zapłacony podatek dochodowy	(190)	(762)	(160)	(708)
-	Koszty finansowe ujęte w rachunku zysków i strat	12	21	1	13
-	Przychody z inwestycji ujęte w rachunku zysków i strat	(2)	(2)	(6)	(11)
-	Zysk ze sprzedaży lub zbycia składników rzeczowych aktywów trwałych	6	(16)	13	(4)
-	Dywidendy od jednostek zależnych		(3 001)		(2 858)
-	Amortyzacja aktywów trwałych	1 571	4 228	1 145	3 306
-	(Dodatnie) / ujemne różnice kursowe netto	197	20	(70)	(59)
-	(Zwiększenie) / zmniejszenie salda należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności	473	(1 084)	(1 348)	(2 218)
-	(Zwiększenie) / zmniejszenie stanu zapasów	162	(1 075)	1 087	1 801
-	Zmniejszenie salda zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań	1 370	2 623	(194)	(2 889)
-	Zwiększenie / (zmniejszenie) rezerw		(209)		70
-	Zwiększenie przychodów przyszłych okresów	438	(766)	(306)	54
B.	Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej	(675)	(5 421)	(1 310)	(1 203)
-	Otrzymane odsetki	2	2	6	11
-	Dywidenda otrzymana od jednostek zależnych i stowarzyszonych		3 001	100	2 791
-	Płatności za rzeczowe aktywa trwałe	(669)	(8 418)	(1 447)	(4 050)
-	Wpływy z tytułu zbycia składników rzeczowych aktywów trwałych	1	39	25	45
-	Płatności za wartości niematerialne	(3)	(23)	3
-	Koszty sprzedaży majątku	(6)	(22)	3
C.	Przepływy pieniężne z działalności finansowej	(2 990)	545	(4 304)	(6 556)
-	Wpływy z tyt. zaciągniętych kredytów	2 741	7 353
-	Spłata kredytów	(681)	(1 720)	495	(1 287)
-	Spłata odsetek	(14)	(52)	(2)	(19)
-	Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	(5 036)	(5 036)	(4 797)	(4 797)
-	Inne wpływy (wydatki)				(453)
D.	Zwiększenie netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	3	666	(3 989)	(4 550)
E.	Bilansowa zmiana środków pieniężnych, w tym:	(84)	45	(3 925)	(4 504)
F.	Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych w walutach obcych	(87)	(621)	64	46
G.	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	2 302	2 173	5 381	5 960
H.	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	2 218	2 218	1 456	1 456
	- o ograniczonej możliwości dysponowania	1	1

2.4.SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres sprawozdawczy kończący się 30 września 2019 roku

	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji	Kapitał rezerwowy z przeszacowania rzeczowych aktywów trwałych	Kapitał rezerwowy na zabezpieczenia	Zyski zatrzymane	Wynik lat ubiegłych przeniesiony na kapitał zapasowy	Razem
stan na dzień 01-01-2019	4 797	13 350	5 473	3 039	6 552	47 139	80 350
zysk netto za okres 01-01 do 30-09-2019					5 208		5 208
Pozostałe całkowite dochody za okres (netto)
Całkowite dochody razem					5 208		5 208
Wypłata dywidendy					(5 036)		(5 036)
Zasilenie kapitału zapasowego					(1 178)	1 177	(1)
Inne całkowite dochody
- przeniesienie kapitałów			(36)		36
- podział wyniku spółki przejętej za 2018					(338)	338
- korekty			(1)		1
stan na dzień 30-09-2019	4 797	13 350	5 436	3 039	5 245	48 654	80 521
stan na dzień 01-01-2018	4 797	13 350	5 451	3 039	6 434	41 685	74 756
Zysk netto za rok obrotowy					5 968		5 968
Pozostałe całkowite dochody za rok obrotowy (netto)			87		1 416	3 019	4 522
Całkowite dochody razem			87		7 384	3 019	10 490
zysk przeznaczony na wypłatę dywidendy					(4 797)		(4 797)
podział wyniku					(1 432)	1 432
- przeniesienie do kapitału zapasowego			(24)			24
- sprzedaż środków trwałych			(41)		41
podział wyniku spółki przejętej > na kapitał zapasowy					(978)	978
> na dywidendę					(100)		(100)
- korekty						1	1
stan na dzień 31-12-2018	4 797	13 350	5 473	3 039	6 552	47 139	80 350
stan na dzień 01-01-2018	4 797	13 350	5 451	3 039	6 434	41 685	74 756
					5 897		5 897
zysk netto za okres 01-01 do 30-09-2018 Pozostałe całkowite dochody za okres (netto)			87		1 416	3 019	4 522
Całkowite dochody razem			87		7 313	3 019	10 419
					(4 797)		(4 797)
Wypłata dywidendy Zasilenie kapitału zapasowego Inne całkowite dochody					(1 432)	1 432
- przeniesienie kapitałów			(40)		40
- podział wyniku spółki przejętej za 2017					(1 078)	978	(100)
- korekty błędów podstawowych						1	1
stan na dzień 30-09-2018	4 797	13 350	5 498	3 039	6 480	47 115	80 279

3.INFORMACJA DODATKOWA

Zarząd informuje, że w bieżącym roku obrotowym nie wystąpiły zmiany zasad ustalania wartości aktywów i pasywów.

Sprawozdania jednostek Grupy Kapitałowej tj.: PHS "Hydrotor" S.A. , "Agromet" ZEHS Lubań S.A., Wytwórni Pomp Hydraulicznych Sp. z o.o. we Wrocławiu oraz WZM "Wizamor" Sp. z o.o. w Więcborku zgodne są z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości.

Skonsolidowanym raportem kwartalnym objęto:

• jednostkę dominującą "Hydrotor" S.A. w Tucholi
• jednostkę zależną "Agromet" ZEHS Lubań S.A.
• jednostkę zależną Wytwórnia Pomp Hydraulicznych Sp. z o.o. we Wrocławiu
• jednostkę zależną WZM "Wizamor" Sp. z o.o. w Więcborku

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej za III kw. 2019 r. sporządzone zostało na podstawie jednostkowych sprawozdań finansowych Spółek wchodzących w skład grupy kapitałowej.

Podmiot dominujący i podmioty zależne skonsolidowane zostały metodą pełną.

Na dzień sporządzenia raportu Grupa Kapitałowa Hydrotor składa się z następujących jednostek:

Emitent w Grupie Kapitałowej pełni rolę jednostki dominującej.

Skonsolidowany raport kwartalny sporządzony został z zastosowaniem zasad wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego netto określonych na dzień bilansowy, z uwzględnieniem korekt z tytułu rezerw, w tym rezerwę na przejściową różnicę z tytułu podatku dochodowego.

Rachunek zysków i strat sporządzony został w wariancie kalkulacyjnym z uwzględnieniem "zasady współmierności kosztów" oraz "zasady ostrożnej wyceny bilansowej", a rachunek przepływów pieniężnych metodą pośrednią.

Podatek dochodowy od osób prawnych część bieżąca wykazany w rachunku zysków i strat jest kalkulowany zgodnie z polskimi przepisami podatkowymi.

Z zestawienia sumarycznego bilansów wyłączono wartość nabytych udziałów posiadanych przez jednostkę dominującą w jednostkach zależnych i część aktywów netto jednostek zależnych, odpowiadającą udziałowi jednostki dominującej we własności tych jednostek, wzajemne należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług jednostek objętych konsolidacją oraz przychody i koszty operacji gospodarczych dokonanych między jednostkami grupy.

Stosowane metody wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego na dzień bilansowy nie uległy zmianie.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za III kwartał 2019 r. sporządzone zostało w sposób zapewniający porównywalność danych prezentowanych dla poszczególnych składników sprawozdań finansowych.

Przy wszystkich danych zawartych w sprawozdaniu finansowym za III kwartał 2019 r. zaprezentowano dane porównywalne za analogiczny okres roku poprzedniego.

Sprawozdanie finansowe za III kwartał 2019 r. uwzględnia rezerwę i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz odpisy aktualizujące wartość składników aktywów.

W okresie III kwartału 2019 r.:

Spółka "Hydrotor" S.A. w Tucholi:

utworzyła rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego w kwocie 7 tys. zł,

Spółka "Agromet" S.A. w Lubaniu:

utworzyła rezerwę na energię cieplną w kwocie 121 tys. zł

Spółka "Wizamor" w Więcborku:

• rozwiązała aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w kwocie 1 tys. zł,
• utworzyła rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego w kwocie 11 tys. zł.

W celu przedstawienia wybranych danych finansowych w walucie EURO, przyjęto następujące kursy ogłoszone przez NBP:

• średni kurs EURO obowiązujący na dzień bilansowy:
  • roku bieżącego (30-09-2019 r.) 1 EUR = 4,3736 zł
  • roku poprzedniego (30-09-2018 r.) 1 EUR = 4,2714 zł

po kursach tych przeliczono odpowiednio podstawowe pozycje bilansu oraz rachunku przepływu środków pieniężnych roku bieżącego i roku poprzedniego.

• średnią arytmetyczną średnich kursów EURO ogłaszanych przez NBP, obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca w okresie 1 kwartału:
  • roku bieżącego (2019) 1 EUR = 4,3086 zł
  • roku poprzedniego (2018) 1 EUR = 4, 2535 zł

po kursach tych przeliczono podstawowe pozycje rachunku zysków i strat roku bieżącego i roku poprzedniego.

W III kwartale 2019 roku przychód w zakresie sprzedaży ogółem w Grupie Kapitałowej był niższy o ok. 3 % w stosunku do poziomu sprzedaży z ubiegłego roku. Odnotowano również spadek sprzedaży produktów własnych oraz mniejszą aktywność w działalności handlowej.

W okresie trzeciego kwartału 2019 Spółki zależne Grupy Kapitałowej Agromet ZEHS Lubań oraz WPH Wrocław osiągnęły wyższą wartość sprzedaży produktów własnych oraz sprzedaży ogółem w stosunku do poziomów z poprzedniego roku. Spółka Hydrotor zanotowała 10% spadek sprzedaży własnych produktów, natomiast firma Wizamor spadek wynoszący 7,7%.

Eksport Grupy Kapitałowej w III kwartale 2019 roku, ukształtował się na poziomie o 11% niższym od ubiegłego roku i stanowił 40% skonsolidowanych przychodów. W segmencie sprzedaży krajowej grupa uzyskała ponad 3,7% wzrost.

W III kwartale 2019 roku w spółce Hydrotor spadek sprzedaży ogółem wynikał ze zmniejszenia sprzedaży zagranicznej o 19%, głównie z powodu ograniczenia zamówień na dostawę wyrobów od kluczowego odbiorcy zagranicznego oraz nieskuteczny proces poszukiwania nowych klientów. Wzrost sprzedaży w segmencie krajowym o 12,8% oraz wzrost obrotu towarami nie zrekompensowały ogólnego spadku przychodów ze sprzedaży.

Spółka Agromet w okresie trzeciego kwartału 2019 roku zwiększyła sprzedaż na rynku zagranicznym o 7%, natomiast sprzedaż krajową o 3,8 %. W okresie trzeciego kwartału 2019 roku wzrósł udział przychodów eksportowych w ogólnej sprzedaży w porównaniu do trzeciego kwartału 2018.

Udziały pozostałych spółek WPH i Wizamor w skonsolidowanych przychodach kształtują się odpowiednio 3% i 7% i mają mniejszy wpływ na wyniki Grupy Kapitałowej.

Znaczne wzrosty wyników finansowych w III kwartale 2019 roku osiągnęła spółka zależna Agromet ZEHS Lubań. Pozostałe spółki grupy w porównaniu do trzeciego kwartału 2018 roku nie wypracowały wyższych efektów ekonomicznych.

W spółce dominującej zawierane kontrakty forward mają wyłącznie charakter zabezpieczający (nie są to kontrakty o charakterze spekulacyjnym). Na dzień bilansowy (30 września 2019 roku) oraz na 30 czerwca 2019 roku dokonano wycen zawartych kontraktów typu forward. Dodatnia wartość godziwa kontraktów ujmowana jest jako składnik aktywów w bilansie spółki, ujemna wartość godziwa ujmowana jest jako zobowiązanie. Natomiast w rachunku wyników Spółki wartości te ujmowane są jako przychody lub koszty finansowe w okresie sprawozdawczym, w którym dokonano wyceny.

Na dzień 30 czerwca 2019 roku w spółce Hydrotor dokonana wycena walutowych kontraktów forward była dodatnia i spowodowała wzrost przychodów finansowych o kwotę 445,1 tys. zł, stąd w I półroczu 2019 roku Grupa Kapitałowa wypracowała wyższy o 8,2% zysk netto. Natomiast wycena transakcji forward według kursu ustalonego z bankiem na dzień 30 września 2019 roku była ujemna co skutkowało wyksięgowaniem poprzedniej wyceny istniejących pozycji w przychodach i zaksięgowanie nowej wyceny w koszty finansowe w kwocie 544,3 tys. zł.

W konsekwencji spółka na koniec trzech kwartałów wykazała wynik netto o 10 % niższy. Przyjmując założenie o braku występowania kosztów finansowych związanych z wyceną transakcji forward, skonsolidowany zysk netto byłby wyższy niż wypracowany za dziewięć miesięcy 2018 roku o 3%.

Dzięki zawartym kontraktom forward rozliczonych w okresie I – IX/2019 Spółka osiągnęła korzyść w kwocie ok. 75,0 tys. zł.

Wydajność na jednego zatrudnionego w Grupie Kapitałowej
		III kwartał
Lp.	Treść	2018	2019	zmiana
1	Sprzedaż (w tys. zł)	30 088,0	29 240,0	-2,8%
2	Sprzedaż produktów własnych (w tys. zł)	28 552,0	28 022,0	-1,9%
3	Liczba zatrudnionych (osób)	755,0	748,0	-0,9%
4	Wydajność na 1 pracownika (w zł)	39 851,70	39 090,91	-1,9%
5	Wydajność na 1 pracownika do sprzedaży własnych produktów(w zł)	37 817,22	37 462,57	-0,9%

W ciągu III kwartału 2019 roku zatrudnienie pracowników w Grupie Kapitałowej w porównaniu do III kwartału 2018 spadło o 2 procent. Zrealizowane dotychczas nakłady inwestycyjne w grupie w postaci zakupu wydajniejszych maszyn nie przekładają się na osiągnięcie lepszych parametrów wydajnościowych z uwagi na równoległy proces zmian w strukturze zatrudnienia oraz technologii wytwórczych. Efektem docelowym jest obniżenie zapotrzebowania na pracę ludzką, pełne wykorzystanie możliwości produkcyjnych i doprowadzenie tym samym, do osiągnięcia oczekiwanych wskaźników efektywności produkcji.

Spółka Hydrotor zrealizowała i zakończyła proces wyposażenia Centrum Badawczo – Rozwojowego. Zakup niezbędnych obrabiarek, urządzeń pomiarowych oraz badawczych, umożliwił rozpoczęcie realizacji Agendy Badawczej, obejmującej pięć tematów. Jeden z tematów obejmuje opracowanie innowacyjnej technologii obróbki elementów wielkogabarytowych opartych o zapewnienie optymalnej sztywności mocowania.

Dwa tematy zgłoszone przez Spółkę do konkursu uzyskały pozytywną opinię Komisji Oceny Projektów i zostaną wsparte dofinansowaniem w wysokości 50% środków kwalifikowanych. W miesiącu wrześniu spółka podpisała umowy o ich dofinansowanie.

W III kwartale 2019 r. na sprzedaż i wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Hydrotor:

Pozytywnie oddziaływały:

• Zwiększenie wolumenu sprzedaży na rynek krajowy
• Pogłębienie dobrych relacji z dotychczasowymi klientami
• Efektywne i sprawne zmiany organizacyjne
• Dobra koniunktura gospodarcza w Polsce

Negatywnie oddziaływały:

• Wymuszone zmiany asortymentowe na skutek schodzenia z rynku niektórych wysokomarżowych wyrobów
• Ponoszenie wysokich kosztów na nowe projekty i uruchomienia produkcji
• Wysoki poziom konkurencji cenowej krajowych i zagranicznych wytwórców elementów hydrauliki siłowej
• Wzrost kosztów pracy
• Niekorzystna koniunktura gospodarcza na świecie
• Wycena kontraktów forward

W działalności firm Grupy Kapitałowej występuje sezonowość sprzedaży powodowana spadkiem popytu na części zamienne w okresie zimowym. W związku ze spadkiem produkcji eksportowej i kooperacyjnej czynnik ten ma coraz większe znaczenie w uzyskiwanych efektach sprzedażowych.

W omawianym okresie w Grupie Kapitałowej Hydrotor nie występowały operacje związane z emisją, wykupem i spłatą dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych.

W III kwartale 2019 r. w Grupie zmiany zobowiązań warunkowych dotyczyły:

• 1. zwiększenia limitu skarbowego związanego z zawieraniem transakcji forward zabezpieczonego wekslem in blanco o 1 150,4 tys. zł.
• 1. Podpisania dwóch umów o dofinansowanie dwóch projektów współfinansowanych z Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego zabezpieczonych wekslami in blanco do łącznej kwoty 2 752,8 tys. zł

Hydrotor S.A. uznaje, że podstawowym podziałem na segmenty jest segmentacja branżowa, która jest decydująca dla określenia osiąganych przez Grupę / Spółkę stóp zwrotu i rodzaju ryzyka.

Udział poszczególnych segmentów w okresie 3 kwartałów 2019 r. przedstawia się następująco:

Grupa Hydrotor	Wyroby hydrauliczne		Pozostałe	Usługi	Usługi obróbki	Pozostałe	Towary i
Przychody w tys. zł	pompy, rozdzielacze, zawory	cylindry	pozostałe	wyroby	regeneracyjne	wielko gabarytowej	usługi	materiały	Razem
3 kwartały 2018 narastająco	28 298	38 891	580	11 413	1 992	2 275	595	4 553	88 597
udział %	31,9%	43,9%	0,7%	12,9%	2,2%	2,6%	0,7%	5,1%
3 kwartały 2019 narastająco	28 388	39 656	2 058	10 172	1 956	1 979	619	4 184	89 012
udział %	31,9%	44,6%	2,3%	11,4%	2,2%	2,2%	0,7%	4,7%
dynamika % 20198/2018	100,3%	102,0%	354,8%	89,1%	98,2%	87,0%	104,0%	91,9%	100,5%
III kwartał 2018	10 017	12 880	275	3 850	712	791	27	1 536	30 088
udział %	33,3%	42,8%	0,9%	12,8%	2,4%	2,6%	0,1%	5,1%
III kwartał 2019	9 577	13 253	1 300	2 837	667	456	(68)	1 218	29 240
udział %	32,8%	45,3%	4,4%	9,7%	2,3%	1,6%	-0,2%	4,2%
dynamika % 2019/2018	95,6%	102,9%	472,7%	73,7%	93,7%	57,6%	-251,9%	79,3%	97,2%

Hydrotor SA	Wyroby hydrauliczne				Usługi obróbki
Przychody w tys. zł	pompy, rozdzielacze	zawory	pozostałe	Pozostałe wyroby	Usługi regeneracyjne	wielko gabarytowej	Pozostałe usługi	Towary i materiały	Razem
3 kwartały 2018 narastająco	20 355	4 636	5 876	4 925	1 841	2 275	1 063	15 728	56 699
udział %	35,9%	8,2%	10,4%	8,7%	3,2%	4,0%	1,9%	27,7%
3 kwartały 2019 narastająco	20 429	5 202	6 740	3 789	1 860	1 979	418	13 527	53 944
udział %	37,9%	9,6%	12,5%	7,0%	3,4%	3,7%	0,8%	25,1%
dynamika % 2019/2018	100,4%	112,2%	114,7%	76,9%	101,0%	87,0%	39,3%	86,0%	95,14%
III kwartał 2018	7 602	1 761	2 171	1 623	676	791	139	4 178	18 941
udział %	40,1%	9,3%	11,5%	8,6%	3,6%	4,2%	0,7%	22,1%
III kwartał 2019	6 929	1 606	2 521	945	639	456	178	5 469	18 743
udział %	37,0%	8,6%	13,5%	5,0%	3,4%	2,4%	0,9%	29,2%
dynamika % 2017/2016	91,1%	91,2%	116,1%	58,2%	94,5%	57,6%	128,1%	130,9%	99,0%

Za uzupełniający wzór sprawozdawczy przyjęto podział na segmenty geograficzne wg przychodów osiąganych od klientów zlokalizowanych w kraju oraz przychodów zrealizowanych od klientów mających swą lokalizację poza granicami kraju.

Prezentacja przychodów w Grupie w podziale na kraj –		zagranica przedstawia się następująco:

Lp.			3 kwartały 2019 r. narastająco	3 kwartały 2018 r. narastająco
	Segment	Wartość w tys. zł	udział %	Wzrost %	Wartość w tys. zł	udział %
1	sprzedaż eksportowa	36 470	41,0%	93,08%	39 180	44,2%
2	sprzedaż w kraju	52 542	59,0%	106,32%	49 417	55,8%
	Razem	89 012	100,0%	100,47%	88 597	100,0%

Lp.			3 kwartał 2019 r.	3 kwartał 2018 r.
	Segment	Wartość w tys. zł	udział %	Wzrost %	Wartość w tys. zł	udział %
1	sprzedaż eksportowa	11 663	39,9%	88,82%	13 131	43,6%
2	sprzedaż w kraju	17 577	60,1%	103,66%	16 957	56,4%
	Razem	29 240	100,0%	97,18%	30 088	100,0%

Prezentacja przychodów w "Hydrotor" S.A. w podziale na kraj – zagranica przedstawia się następująco:

Segment		narastająco 3 kwartały 2019 r.	narastająco 3 kwartały 2018 r.
	Wartość w tys. zł	udział %	Wzrost %	Wartość w tys. zł	udział %
sprzedaż eksportowa	22 137	41,0%	94,25%	23 487	41,4%
sprzedaż w kraju	31 807	59,0%	95,77%	33 212	58,6%
Razem	53 944	100,0%	95,14%	56 699	100,0%
sprzedaż własnych produktów	36 160	67,0%	101,03%	35 792	63,1%

Segment		3 kwartał 2019 r.	3 kwartał 2018 r.
	Wartość w tys. zł	udział %	Wzrost %	Wartość w tys. zł	udział %
sprzedaż eksportowa	6 635	35,4%	80,85%	8 207	43,3%
sprzedaż w kraju	12 108	64,6%	112,80%	10 734	56,7%
Razem	18 743	100,0%	98,95%	18 941	100,0%
sprzedaż własnych produktów	12 001	64,0%	91,21%	13 157	69,5%

Odnośnie § 66 ust. 5 pkt. 13 transakcje Spółki Hydrotor i jednostek zależnych z podmiotami powiązanymi w okresie od stycznia do września 2019 r. obejmowały transakcje dokonywane na warunkach rynkowych związanych z zaopatrzeniem produkcyjnym w materiały i usługi oraz pośrednictwem w sprzedaży produkowanymi przez poszczególne jednostki wyrobami.

W zakresie działalności finansowej pomiędzy spółkami Grupy Hydrotor wypłacane są dywidendy, w tym zaliczki na dywidendy.

Odnośnie § 66 ust. 5 pkt. 17 -

W raporcie bieżącym 5/2019 Zarząd przedstawił propozycję wypłaty dywidendy za 2018 r. w kwocie 2,10 zł brutto na 1 akcję tj. łącznie 5.036,4 tys. zł. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy PHS Hydrotor S.A. zaakceptowało propozycję uchwalając wypłatę dywidendy z zysku 2018 r. w kwocie 2,10 zł na 1 akcje ustalając dzień prawa do dywidendy na 14-08-20198 r. a dzień wypłaty na 6-09-2019 r.

Dywidenda przypadająca na akcje zwykłe wynosi 4.427,0 tys. zł oraz na akcje uprzywilejowane 609,4 tys. zł. Prawo do dywidendy z akcji zwykłych i uprzywilejowanych jest takie samo.

.4. POZOSTAŁE INFORMACJE

Odnośnie § 66 ust. 8 pkt. 1 Rozporządzenia Rady Ministrów przedstawiamy wybrane dane finansowe za okres 3 kwartałów 2019 r. i porównawcze dane za analogiczny okres 2018 r. w grupie kapitałowej i jednostce emitenta w walucie krajowej oraz w przeliczeniu na EURO :

	w tys. zł		w tys. EUR
	3 kwartały	3 kwartały	3 kwartały	3 kwartały
Grupa Kapitałowa Hydrotor	2019 okres	2018 okres	2019 okres	2018 okres
	od 2019-01-01	od 2018-01-01	od 2019-01-01	od 2018-01-01
	do 2019-09-30	do 2018-09-30	do 2019-09-30	do 2018-09-30
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	89 012	88 597	20 659	20 829
Zysk (strata) ze sprzedaży	16 568	17 226	3 845	4 050
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	7 968	8 153	1 849	1 917
Zysk (strata) brutto	7 311	8 132	1 697	1 912
Zysk (strata) netto	6 014	6 382	1 396	1 500
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	9 322	5 515	2 131	1 291
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-9 566	-5 071	-2 187	-1 187
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	1 358	-4 783	310	-1 120
Przepływy pieniężne netto, razem	1 114	-4 339	255	-1 016
Aktywa, razem	136 825	128 240	31 284	30 023
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	45 153	37 899	10 324	8 873
Zobowiązania długoterminowe	20 454	18 459	4 677	4 322
Zobowiązania krótkoterminowe	24 699	19 440	5 647	4 551
Kapitał własny	91 672	90 341	20 960	21 150
Kapitał zakładowy	4 797	4 797	1 097	1 123
Liczba akcji (w szt.)	2 398 300	2 398 300	2 398 300	2 398 300
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/ EUR)	2,51	2,66	0,58	0,63
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)	38,16	37,61	8,73	8,81
EBITDA	13 497	12 657	3 133	2 976

Jednostka emitenta	w tys. zł		w tys. EUR
Hydrotor S.A.	3 kwartały	3 kwartały	3 kwartały	3 kwartały
	2019 okres	2018 okres	2019 okres	2018 okres
	od 2019-01-01	od 2018-01-01	od 2019-01-01	od 2018-01-01
Przychody ze sprzedaży	do 2019-09-30 53 944	do 2018-09-30 56 699	do 2019-09-30 12 520	do 2018-09-30 13 330
	40 417	40 971	9 381	9 632
Przychody ze sprzedaży produktów
Zysk (strata) ze sprzedaży	6 317	7 202	1 466	1 693
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	3 166	3 806	735	895
Zysk (strata) brutto	5 565	6 712	1 292	1 578
Zysk (strata) netto	5 208	5 897	1 209	1 386
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	5 542	3 209	1 267	751
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-5 421	-1 203	-1 239	-282
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	545	-6 556	125	-1 535
Przepływy pieniężne netto, razem	666	-4 550	152	-1 065
Aktywa, razem	113 149	105 287	25 871	24 649
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	32 628	25 008	7 460	5 855
Zobowiązania długoterminowe	17 691	14 971	4 045	3 505
Zobowiązania krótkoterminowe	14 937	10 037	3 415	2 350
Kapitał własny	80 521	80 279	18 411	18 795
Kapitał zakładowy	4 797	4 797	1 097	1 123
Liczba akcji (w szt.)	2 398 300	2 398 300	2 398 300	2 398 300
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/ EUR)	2,17	2,46	0,50	0,58
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)	33,57	33,47	7,68	7,84
EBITDA	7 394	7 112	1 716,00	1 672,00
Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/EUR)	2,10	2,00	0,49	0,47

Odnośnie § 66 ust. 8 pkt. 3

Czynniki mające wpływ na osiągnięte wyniki w perspektywie co najmniej kwartału to:

• Kształtowanie się kursu EUR i USD w związku z udziałem eksportu w sprzedaży ogółem,
• Wahania kursu EUR w związku z walutowym kredytem inwestycyjnym,
• Zwiększenie mocy wytwórczych będących rezultatem realizacji programów inwestycyjnych
• Stan koniunktury gospodarczej w Niemczech,
• Poziom cenowej konkurencji krajowych i zagranicznych wytwórców elementów hydrauliki siłowej,
• Ryzyko wytworzenia nieprawidłowych wyrobów, ze względu na skomplikowany wielopłaszczyznowy proces technologiczny ich wykonania,
• Ryzyko związane z prowadzoną przez Grupę Kapitałową polityką gospodarowania zapasami oraz częstych zmian asortymentowych,
• Znaczny wzrost kosztów pracy,
• Wykorzystanie dofinansowań w zakresie projektów realizowanych ze środków Unii Europejskiej,
• Wzmożone działania marketingowe w kierunku pozyskania nowych perspektywicznych odbiorców na rynku krajowym i zagranicznym

Odnośnie § 66 ust. 8 pkt. 4

Struktura Grupy Hydrotor przedstawia się następująco:

Odnośnie § 66 ust.8 pkt. 5 Zarząd informuje, że nie publikował prognoz wyników na 2019 r.

Odnośnie § 66 ust.8 pkt. 6

Zarząd informuje, że na dzień sporządzenia raportu, według dostępnych informacji akcjonariuszami posiadającymi bezpośrednio co najmniej 5% ogólnej ilości głosów mogących uczestniczyć w WZA są:

Podmiot	Siedziba	Ilość akcji	Liczba głosów z akcji	% posiadanego kapitału	% posiadanych praw głosów
Bodziachowski Ryszard z osobą bliską	Warszawa	402 900	402 900	16,799%	11,320%
Lewicki Mariusz z osobą bliską	Toruń	351 000	351 000	14,635%	9,862%
Kropiński Wacław	Tuchola	88 405	422 025	3,686%	11,858%
PKO TFI	Warszawa	348 650	348 650	14,537%	9,796%
AVIWA PTE AVIVA Santander SA	Warszawa	145 536	145 536	6,068%	4,089%

Odnośnie § 66 ust.8 pkt. 7

Zestawienie zmian w stanie posiadania akcji emitenta w okresie od 30-08-2019 do 08-11-2019 r., tj. w okresie od raportu okresowego za I półrocze 2019 r., przedstawia się następująco:

Zarząd			Stan na dzień	zmiany w okresie			Stan na dzień
		ilość	30-08-2019	kupno	sprzedaż	zamiana	30-09-2019	08-11-2019
Mariusz Lewicki z Prezes Zarządu osobą bliską Wiesław Wruck Członek Zarządu		akcje ok.	351000	-	-	-	351000	351000
		głosów	351 000	-	-	-	351 000	351 000
		akcje im.	7 660	-	-	-	7 660	7 660
		akcje ok.	2 547	-	-	-	2 547	2 547
		głosów	40 847	-	-	-	40 847	40 847

Stan posiadania akcji emitenta członków Rady Nadzorczej przedstawia się następująco:

			Stan na
Rada Nadzorcza			dzień	zmiany w okresie		Stan na dzień
		ilość	30-08-2019	kupno	sprzedaż	zamiana	30-09-2019	08-11-2018
Kropiński Wacław	Przewodniczący	akcji im.	83 405	-	-	-	83 405	83 405
		akcje ok.	5 000				5 000	5 000
		głosów	422 025	-	-	-	422 025	422 025
Główczewski Czesław z osobą	Zastępca	akcje im.	9 220	-	-	-	9 220	9 220
bliską	Przewodniczącego	akcje ok	2 000				2 000	200
		głosów	48 100	-	-	-	48 100	48 100
Deja Janusz	Sekretarz	akcje im.	1 000	-	-	-	1 000	1 000
		akcje ok	850				850	850
		głosów	5 850	-	-	-	5 850	5 850
Bodziachowski Ryszard z osobą	Członek	akcje ok	402 900	-	-	-	402 900	402 900
bliską		głosów	402 900	-	-	-	402 900	402 900
Zwoliński Mieczysław	Członek	akcje im.	4 675	-	-	-	4 675	4 675
		akcje ok	3 125				3 125	3 125
		głosów	26 500	-	-	-	26 500	26 500
Jakub Leonkiewicz	Członek	akcje ok	-	-	-	-	-	-
		głosów	-	-	-	-	-	-

Akcje ok. – na okaziciela (stosunek głosów 1:1); Akcje im. – akcje imienne uprzywilejowane (stosunek głosów 1:5) Odnośnie § 66 ust. 8 pkt. 8 Rozporządzenia Rady Ministrów informujemy, że:

• W spółce zależnej Wizamor Więcbork toczy się postępowanie o dochodzenie wierzytelności w kwocie 117,1 tys. zł, od firmy BOMAR S.A. w Mysłowicach przed Sądem Rejonowym Katowice – Wschód w Katowicach.
• W Spółce zależnej WPH Wrocław toczyło się postępowanie o dochodzenie wierzytelności w kwocie 155,7 tys. zł, od firmy Ursus S.A. w Lublinie przed Sądem Okręgowym we Wrocławiu. Postępowanie zakończyło się wydaniem nakazu zapłaty, który uprawomocnił się w marcu 2019. W listopadzie 2018 Sąd Rejonowy Lublin-Wschód w Lublinie z siedzibą w Świdniku IX Wydział Gospodarczy dla spraw upadłościowych i restrukturyzacyjnych wydał postanowienie o otwarciu, na wniosek URSUS S.A., przyspieszonego postępowania układowego. Złożony w sądzie i realizowany plan restrukturyzacji dotyczy okresu IV kw. 2018 – 2023.
• W Sądzie Okręgowym w Poznaniu IX Wydział Gospodarczy toczy się postępowanie sądowe przeciwko Spółce Hydrotor SA. Pozew został złożony o zapłatę odszkodowania na okoliczność szkody poniesionej przez EJK-Invest sp. z o.o., wskutek zawarcia z Hydrotor umowy sprzedaży nieruchomości w Dzierżoniowie, z tytułu istnienia wad fizycznych rzeczy sprzedanej. Wartość przedmiotu sporu wynosi 446,7 tys. zł plus koszty opłaty sądowej 22,3 tys. zł. W związku ze złożonym pozwem Zarząd Spółki Hydrotor utworzył rezerwę na kwotę 469,0 tys. zł

Odnośnie § 66 ust.8 pkt. 10 Zarząd informuje, że w 3 kwartale 2019 r.:

nie udzielił poręczeń, gwarancji stanowiących równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych.

Spółka "Hydrotor" S.A. realizuje projekt inwestycyjny związany z dofinansowaniem zewnętrznym pn. "Centrum Badawczo-Rozwojowe nowych technologii i konstrukcji w zakresie hydrauliki siłowej i elementów wielkogabarytowych maszyn" dofinansowany w ramach działania 2.1 Wsparcie inwestycji w infrastrukturę B+R Przedsiębiorstw Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój 2014-2020 współfinansowanego ze środków Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego. Całkowity koszt realizacji projektu wynosi 17.541 tys. zł, w tym wydatki kwalifikowane 14.261 tys. zł. Kwota dofinansowania przewidywana jest w wysokości 3.993 tys. zł. Nakłady na realizację projektu wyniosły 15.596 tys. zł.

Łączne nakłady inwestycyjne w Grupie w okresie 3 kwartałów 2019 r. wynoszą 9.586 tys. zł

W miesiącu wrześniu Spółka "Hydrotor" S.A. zawarła dwie umowy o dofinansowanie w formie zaliczki i refundacji Projektu, tj.:

• 1. "Opracowanie innowacyjnego procesu technologicznego obróbki skrawaniem wielkogabarytowych części maszyn z uwzględnieniem wpływu sztywności mocowania generowanego za pomocą układu hydraulicznego" – projekt współfinansowany z Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego - Całkowita wartość projektu wynosi 2.692,7 tys. zł, w tym całkowita wartość wydatków kwalifikowanych wynosi 2.564,3 tys. zł i obejmuje dofinansowanie z Funduszu w kwocie do 1.573,8 tys. zł
• 1. "Opracowanie technologii produkcji innowacyjnych pomp wielotłoczkowych zmiennego przepływu" – projekt współfinansowany z Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego - Całkowita wartość projektu wynosi 2.245,3 tys. zł, w tym całkowita wartość wydatków kwalifikowanych wynosi 2.141,7 tys. zł i obejmuje dofinansowanie z Funduszu w kwocie do 962,6 tys. zł

Inne informacje § 66 ust. 8 pkt. 11.

W 3 kwartale 2019 r. "Hydrotor" S.A. informował o:

• liście akcjonariuszy powyżej 5% na ZWZA w dniu 29-06-2018. RB nr 12/2019
• zbyciu znacznego pakietu akcji RB nr 13/2019,

Grupa Kapitałowa jako całość po 3 kwartale 2019 r. posiada dobrą sytuację finansową i majątkową.

Wskaźniki	Grupa Kapitałowa Hydrotor	3 kwartały 2019	Rok 2018	3 kwartały 2018
EBIT	Zysk z działalności operacyjnej (przychody ze sprzedaży + pozostałe przychody operacyjne	8,67%	7,37%	8,92%
EBITDA	Zysk z działalności operacyjnej + amortyzacja (przychody ze sprzedaży + pozostałe przychody operacyjne	14,68%	12,62%	13,85%
Wskaźniki	PHS HYDROTOR S.A.	3 kwartały 2019	Rok 2018	3 kwartały 2018
EBIT	Zysk z działalności operacyjnej (przychody ze sprzedaży + pozostałe przychody operacyjne)	5,67%	5,51%	6,54%
EBITDA	(Zysk z działalności operacyjnej + amortyzacja) (przychody ze sprzedaży + pozostałe przychody operacyjne)	13,25%	11,33%	12,21%

Tuchola, dnia 8 listopada 2019 r.