Przedsiębiorstwo Hydrauliki Siłowej Hydrotor S.A.

Annual Report • Mar 1, 2021

Skonsolidowane sprawozdanie Grupy Kapitałowej Hydrotor

za IV kwartał 2020 r.

wg Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej

Opracowany na podstawie § 66 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. – Dz. U. 2018 r poz. 757

SPIS TREŚCI

1.	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE GRUPY KAPITAŁOWEJ 3
1.1	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 3
1.2.	SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 4
1.3.	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 5
1.4.	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE 6
2.	SPRAWOZDANIE JEDNOSTKOWE HYDROTOR S.A. 7
2.1.	SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 7
2.2.	SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 8
2.3.	SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 9
2.4.	SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WLASNYM 10
3.	INFORMACJA DODATKOWA 11

1. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE GRUPY KAPITAŁOWEJ

1.1 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Skonsolidowane sprawozdanie	4 kwartał 2020	4 kwartały 2020 narastająco	4 kwartał 2019	4 kwartały 2019 narastająco
z całkowitych dochodów	od 2020-10-01	od 2020-01-01	od 2019-10-01	od 2019-01-01
	do 2020-12-31	do 2020-12-31	do 2019-12-31	do 2019-12-31
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	24 666	101 340	20 647	109 659
Koszt własny sprzedaży	(21 034)	(85 984)	(17 753)	(90 197)
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	3 632	15 356	2 894	19 462
Koszty sprzedaży	(639)	(2 242)	(614)	(2 439)
Koszty ogólnego zarządu	(3 262)	(11 609)	(3 062)	(12 203)
Zysk (strata) na sprzedaży	(269)	1 505	(782)	4 820
Pozostałe przychody operacyjne	1 344	7 515	1 329	4 254
Pozostałe koszty operacyjne	(229)	(748)	(406)	(965)
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	846	8 272	141	8 109
Przychody finansowe	(61)	43	1 005	1 044
Koszty finansowe	(547)	(2 394)	471	(225)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	238	5 921	1 617	8 928
Podatek dochodowy	(160)	(1 102)	(331)	(1 628)
Pozostałe zmniejszenia zysku
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	78	4 819	1 286	7 300
Działalność zaniechana
Zysk (Strata) netto z działalności zaniechanej
Zysk (strata) netto	78	4 819	1 286	7 300
Inne całkowite dochody
Pozostałe całkowite dochody netto Składniki, które nie zostaną przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat:	7 476	7 476
Skutki przeszacowania aktywów trwałych	7 476	7 476
Składniki, które mogą zostać przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat: Skutki przeszacowania aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży
Pozostałe całkowite dochody netto razem	7 476	7 476
Całkowite dochody ogółem	7 554	12 295	1 286	7 300
Całkowity dochód ogółem przypadający:
Akcjonariuszom podmiotu dominującego	7 551	12 287	1 282	7 288
Akcjonariuszom mniejszościowym	3	8	4	12
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)	0,03	2,01	0,54	3,04

1.2.SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	stan na koniec
AKTYWA	4 kwartału 2020 2020-12-31	3 kwartału 2020 2020-09-30	roku 2019 2019-12-31	4 kwartału 2019 2019-09-30
Razem aktywa trwałe
	69 287	60 756	66 544	66 544
Rzeczowe aktywa trwałe	66 622	57 912	63 052	63 052
Nieruchomości inwestycyjne	326	326	326	326
Pozostałe wartości niematerialne	1 529	1 696	2 188	2 188
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	2	2	2	2
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	808	820	976	976
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Razem aktywa obrotowe	68 614	67 786	66 815	66 815
Aktywa obrotowe przeznaczone do sprzedaży	64 229	63 376	62 329	62 329
Zapasy	38 242	35 834	40 482	40 482
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	19 174	20 823	18 602	18 602
Aktywa z tytułu bieżącego podatku dochodowego	255	166	514	514
Pozostałe aktywa finansowe			802	802
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	6 558	6 553	1 929	1 929
Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia	4 385	4 410	4 486	4 486
Aktywa razem	137 901	128 542	133 359	133 359

	stan na koniec
PASYWA	4 kwartału	3 kwartału	roku 2019	4 kwartału
	2020	2020		2019
	2020-12-31	2020-09-30	2019-12-31	2019-09-30
Razem kapitały	102 851	95 296	92 958	92 958
Kapitały przypadające akcjonariuszom podmiotu dominującego	102 688	95 141	92 812	92 812
Kapitał akcyjny	4 797	4 797	4 797	4 797
Nadwyżka ze sprzedaży akcji	13 350	13 350	13 350	13 350
Zyski zatrzymane	67 028	66 854	64 500	64 500
Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny	17 513	10 140	10 165	10 165
Udziały niekontrolujące	163	155	146	146
Zobowiązania Razem	35 050	33 246	40 401	40 401
Zobowiązanie długoterminowe	17 278	16 176	17 981	17 981
Suma rezerw długoterminowych	1 077	885	886	886
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	1 063	871	871	871
Rezerwy długoterminowe	14	14	15	15
Rezerwa na podatek odroczony	5 459	3 766	3 902	3 902
Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	9 912	10 561	10 868	10 868
Zobowiązania finansowe - kredyty długoterminowe	84	97	1 379	1 379
Leasing finansowy	236	357	777	777
Inne zobowiązania finansowe	510	510	169	169
Zobowiązania krótkoterminowe	17 772	17 070	22 420	22 420
Zobowiązania krótkoterminowe nie przeznaczone do sprzedaży	17 772	17 070	22 420	22 420
Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	12 373	11 447	12 940	12 940
Bieżące zobowiązania podatkowe	422		408	408
Kredyty krótkoterminowe	1 725	2 953	7 119	7 119
Leasing finansowy	541	558	548	548
Pozostałe zobowiązania finansowe	1 105	663	12	12
Suma rezerw bieżących	1 606	1 449	1 393	1 393
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	1 137	833	842	842
Rezerwy krótkoterminowe	469	616	551	551
Pasywa razem	137 901	128 542	133 359	133 359
Wartość księgowa na 1 akcję w zł (PLN)	42,82	39,67	38,70	38,70

1.3.SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych (metoda pośrednia)	4 kwartał 2020	4 kwartały 2020 narastająco	4 kwartał 2019	4 kwartały 2019 narastająco
	od 2020-10-01	od 2020-01-01	od 2019-10-01	od 2019-01-01
	do 2020-12-31	do 2020-12-31	do 2019-12-31	do 2019-12-31
A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej I+II	2 590	12 563	1 848	11 170
I. Podatek dochodowy	(255)	(1 131)	(388)	(1 639)
II. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (1+2)	2 845	13 694	2 236	12 809
1. Zysk (strata) netto	78	4 819	1 286	7 300
2. Korekty o pozycje	2 767	8 875	950	5 509
- Amortyzacja aktywów trwałych	2 105	8 205	2 043	7 572
- Koszt podatku dochodowego ujęty w rachunku zysków i strat	160	1 102	331	1 628
- Koszty finansowe ujęte w rachunku zysków i strat				1
- Przychody finansowe ujęte w rachunku zysków i strat	253	(1 811)
- Zapłacone odsetki	12	125	78	186
- Przychody z inwestycji ujęte w rachunku zysków i strat	(473)	(473)	(2)	(4)
- Zysk ze sprzedaży lub zbycia składników rzeczowych aktywów trwałych	8	(19)	2	(10)
- (Dodatnie) / ujemne różnice kursowe netto	11	1 837	(1 441)	(1 425)
- (Zwiększenie) / zmniejszenie salda należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności	461	(1 301)	5 079	237
- (Zwiększenie) / zmniejszenie stanu zapasów	(2 408)	2 240	(2 900)	(3 563)
- Zmniejszenie salda zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych
zobowiązań	2 234	(1 343)	(1 927)	1 288
- Zwiększenie / (zmniejszenie) rezerw	404	313	(313)	(401)
B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(1 500)	(2 019)	(1 136)	(10 702)
- Wpływy z tytułu zbycia składników rzeczowych aktywów trwałych	1	30	11	28
- Otrzymane odsetki		1	2	5
- Płatności za rzeczowe aktywa trwałe	(1 499)	(1 996)	(1 149)	(10 712)
- Płatności za wartości niematerialne	(2)	(54)		(23)
C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(1 293)	(6 192)	(2 393)	(1 035)
Dywidendy wypłacone na rzecz:		(2 402)	(3)	(5 039)
- akcjonariuszy jednostki dominującej		(2 399)		(5 036)
- udziałowców mniejszościowych		(3)	(3)	(3)
Wpływy z kredytów, pożyczek		178	(1 830)	6 665
Spłata kredytów, pożyczek	(1 241)	(6 867)	(370)	(1 928)
Płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	(249)	(663)	(137)	(540)
Zapłata odsetek od pożyczek	(15)	(125)	(49)	(188)
Inne wpływy (wydatki) finansowe	212	3 687	(4)	(5)
D. Zmiana środków pieniężnych bez uwzględnienia różnic kursowych	(203)	4 352	(1 681)	(567)
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	208	277	527	(91)
Zmiana środków pieniężnych po uwzględnieniu różnic kursowych	5	4 629	(1 154)	(658)
E Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek roku obrotowego	6 553	1 929	3 083	2 587
F. Środki pieniężne na koniec okresu	6 558	6 558	1 929	1 929
- o ograniczonej możliwości dysponowania	27	157	24	223

1.4.SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE

	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji	Zyski zatrzymane	Kapitał rezerwowy z przeszacowania rzeczowych aktywów trwałych	Kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	Udziały niekontrolujące	Razem
stan na dzień 01-01-2020	4 797	13 350	64 500	10 165	92 812	146	92 958
zysk netto za rok obrotowy			4 811		4 811	8	4 819
Pozostałe całkowite dochody
za rok obrotowy (netto)				7 476	7 476
Całkowite dochody razem			4 819	7 476	12 295	8	12 191
wypłata dywidendy			(2 398)		(2 398)	(3)	(2 401)
podział wyniku
inne tytuły
- zbycie środków trwałych
- Zwiększenie (zmniejszenie) wskutek
innych zmian, kapitał własny			107	(128)	(21)	12	103
Suma zmian kapitałów			7 348	9 876	9 876	17	9 893
stan na dzień 31-12-2020	4 797	13 350	67 028	17 513	102 688	163	102 851
stan na dzień 01-01-2019	4 797	13 350	62 194	10 219	90 560	138	90 698
zysk netto za rok obrotowy				7 288	7 288	12	7 300
Pozostałe całkowite dochody za rok obrotowy (netto)
Całkowite dochody razem				7 288	7 288	12	7 300
wypłata dywidendy			(5 036)		(5 036)	(3)	(5 039)
podział wyniku
inne tytuły
- zbycie środków trwałych
- zwiększenie (zmniejszenie) wskutek innych
zmian, kapitał własny				54 (54)		(1)	(1)
Suma zmian kapitałów				2 306 (54)	2 252	8	2 260

stan na dzień 31-12-2019 4 797 13 350 64 500 10 165 92 812 146 92 958

2. SPRAWOZDANIE JEDNOSTKOWE HYDROTOR SA

2.1.SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	4 kwartał 2020	4 kwartał(y) 2020	4 kwartał 2019	4 kwartał(y) 2019
	okres	narastająco okres	okres	narastająco okres
	od 2020-10-01	od 2020-01-01	od 2019-10-01	od 2019-01-01
	do 2020-12-31	do 2020-12-31	do 2019-12-31	do 2019-12-31
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	15 950	60 642	12 590	66 534
Przychody ze sprzedaży produktów	10 760	45 797	8 628	49 045
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	5 190	14 845	3 962	17 489
Koszt własny sprzedaży	(15 589)	(57 481)	(12 603)	(60 230)
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	361	3 161	(13)	6 304
Koszty sprzedaży	(306)	(1 151)	(309)	(1 216)
Koszty ogólnego zarządu	(1 307)	(4 618)	(1 206)	(5 196)
Zysk (strata) na sprzedaży	(1 252)	(2 608)	(1 528)	(108)
Pozostałe przychody operacyjne	714	4 443	832	2 684
Pozostałe koszty operacyjne	(74)	(187)	(164)	(270)
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	(612)	1 648	(860)	2 306
Przychody finansowe		3 996	1 038	4 041
Koszty finansowe	(547)	(2 324)	530	(74)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	(1 159)	3 320	708	6 273
Podatek dochodowy	127	171	(163)	(520)
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	(1 032)	3 491	545	5 753
Działalność zaniechana
Strata netto z działalności zaniechanej
Zysk (strata) netto	(1 032)	3 491	545	5 753
Pozostałe całkowite dochody netto
Składniki, które nie zostaną przeniesione w	7 476	7 476
późniejszych okresach do rachunku zysków i strat:
Skutki przeszacowania aktywów trwałych	7 476	7 476
Składniki, które mogą zostać przeniesione w
późniejszych okresach do rachunku zysków i strat:
Pozostałe całkowite dochody netto razem	7 476	7 476
Całkowite dochody netto	6 444	10 967	545	5 753
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)	-0,43	1,46	0,23	2,40
Całkowite dochody netto na jedną akcję zwykłą (w zł)	2,69	4,57	0,23	2,40

2.2.SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	stan na koniec
AKTYWA	4 kwartału	3 kwartału	roku 2019	4 kwartału
	2020-12-31	2020-09-30	2019-12-31	2019-12-31
Aktywa trwałe	78 779	70 337	74 892	74 892
Rzeczowe aktywa trwałe	53 497	44 883	48 868	48 868
Nieruchomości inwestycyjne
Wartości niematerialne	1 490	1 662	2 125	2 125
Inwestycje długoterminowe	23 036	23 036	23 036	23 036
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	756	756	863	863
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Aktywa obrotowe	37 839	37 390	35 380	35 380
Zapasy	21 016	20 557	22 737	22 737
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	12 128	10 783	9 504	9 504
Rozliczenia międzyokresowe	1 724	1 065	1 027	1 027
Aktywa z tytułu bieżącego podatku dochodowego	223	155	514	514
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
Krótkoterminowe aktywa finansowe			802	802
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	2 737	4 820	782	782
Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do zbycia	11	10	14	14
Aktywa razem	116 618	107 727	110 272	110 272

	stan na koniec
PASYWA	4 kwartału 2020-12-31	3 kwartału 2020-09-30	roku 2019 2019-12-31	4 kwartału 2019-12-31
Kapitały własne	89 636	83 191	81 066	81 066
Kapitał akcyjny	4 797	4 797	4 797	4 797
Kapitał zapasowy	66 769	66 753	62 009	62 009
Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny	12 775	5 395	5 420	5 420
Kapitały rezerwowe	1 698	1 698	3 039	3 039
Zyski zatrzymane	3 597	4 548	5 801	5 801
Zyski zatrzymane spółki przejętej
Zobowiązanie długoterminowe	15 046	13 772	15 350	15 350
Rezerwa na podatek odroczony	4 709	3 016	3 185	3 185
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	704	526	526	526
Rezerwy długoterminowe
Kredyty długoterminowe			1 243	1 243
Pozostałe zobowiązania finansowe
Przychody przyszłych okresów (dotacje)	9 633	10 230	10 396	10 396
Zobowiązania krótkoterminowe	11 936	10 764	13 856	13 856
Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	6 260	4 720	6 003	6 003
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego
Kredyty krótkoterminowe	1 347	2 453	4 821	4 821
Pozostałe zobowiązania finansowe	1 093	651
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	1 139	1 037	1 047	1 047
Przychody przyszłych okresów (dotacje)	1 628	1 434	1 434	1 434
Rezerwy krótkoterminowe	469	469	551	551
Pasywa razem	116 618	107 727	110 272	110 272
Wartość księgowa na 1 akcję w zł (PLN)	37,37	34,69

2.3.SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych	4 kwartał 2020 okres	4 kwartał(y) 2020 narastająco okres	4 kwartał 2019 okres	4 kwartał(y) 2019 narastająco okres
(metoda pośrednia) w tys. zł	od 2020-10-01	od 2020-01-01	od 2019-10-01	od 2019-01-01
	do 2020-12-31	do 2020-12-31	do 2019-12-31	do 2019-12-31
A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej I+II	(166)	4 284	(269)	5 273
I. Zapłacony podatek dochodowy		(281)	(190)	(952)
II. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (1+2)	(166)	4 565	(79)	6 225
1. Zysk (strata) netto	(1 032)	3 491	545	5 753
2. Korekty o pozycje	866	1 074	(624)	472
Amortyzacja aktywów trwałych	1 571	6 259	1 595	5 823
Koszt podatku dochodowego ujęty w rachunku zysków i strat	(128)	(171)	163	520
Koszty finansowe ujęte w rachunku zysków i strat	7	51	45	66
Przychody finansowe ujęte w rachunku zysków i strat	(1)	(1 813)
Przychody z inwestycji ujęte w rachunku zysków i strat			(1)	(3)
Zysk ze sprzedaży lub zbycia składników rzeczowych aktywów trwałych	6	(1)		(16)
Dywidendy od jednostek zależnych		(3 995)		(3 001)
(Dodatnie) / ujemne różnice kursowe netto	16	1 846	(1 450)	(1 430)
(Zwiększenie) / zmniejszenie salda należności z tytułu dostaw i usług oraz	(1 345)	(2 623)	1 887	803
pozostałych należności
(Zwiększenie) / zmniejszenie stanu zapasów	(459)	1 721	(901)	(1 976)
Zmniejszenie salda zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych	1 933	713	(1 504)	1 119
zobowiązań Zwiększenie / (zmniejszenie) rezerw	329	247	(133)	(342)
Zwiększenie przychodów przyszłych okresów	(1 063)	(1 160)	(325)	(1 091)
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej	(1 000)	2 761	(272)	(5 693)
Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych	1	1	(1)	(23)
Otrzymane odsetki		1	1	3
Dywidenda otrzymana od jednostek zależnych i stowarzyszonych		3 995		3 001
Płatności za rzeczowe aktywa trwałe	(992)	(1 182)	(272)	(8 690)
Wpływy z tytułu zbycia składników rzeczowych aktywów trwałych	(7)		1	40
Płatności za wartości niematerialne	(2)	(54)	(1)	(24)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej	(1 113)	(5 354)	(1 422)	(877)
Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli		(2 398)		(5 036)
Wpływy z tyt. zaciągniętych kredytów			(1 272)	6 081
Spłata kredytów	(1 106)	(4 717)	(136)	(1 856)
Spłata odsetek	(7)	(51)	(14)	(66)
Inne wpływy (wydatki)		1 812
D. Zmiana środków pieniężnych bez uwzględnienia różnic kursowych	(2 279)	1 691	(1 963)	(1 297)
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	196	264	527	(94)
Zmiana środków pieniężnych po uwzględnieniu różnic kursowych	(2 083)	1 955	(1 436)	(1 391)
E. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	4 820	782	2 218	2 173
F. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	2 737	2 737	782	782
- o ograniczonej możliwości dysponowania	(81)	33	5	6

2.4.SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WLASNYM

	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji	Kapitał rezerwowy z przeszacowania rzeczowych aktywów trwałych	Kapitał rezerwowy na zabezpieczenia	Zyski zatrzymane	Wynik lat ubiegłych przeniesiony na kapitał zapasowy	Razem
stan na dzień 01-01-2020	4 797	13 350	5 420	3 039	5 801	48 659	81 066
Zysk netto za okres 01-01 do 31-12-2020 Pozostałe całkowite dochody za okres			7 476		3 491		3 491 7 476
(netto)
Całkowite dochody razem			7 476		3 491		10 967
Wypłata dywidendy					(2 398)		(2 398)
Zasilenie kapitału zapasowego					(3 404)	3 404
Kapitały korekty
- przeniesienie kapitałów				(1 341)		1 341
- wycena środków trwałych
- sprzedaż środków trwałych			(121)		106	15
- podział wyniku spółki przejętej za 2018
- inne korekty					1		1
stan na dzień 31-12-2020	4 797	13 350	12 775	1 698	3 597	53 419	89 636
stan na dzień 01-01-2019	4 797	13 350	5 473	3 039	6 552	47 139	80 350
Zysk netto za rok obrotowy Pozostałe całkowite dochody za okres					5 753		5 753
(netto)
Całkowite dochody razem					5 753		5 753
zysk przeznaczony na wypłatę dywidendy					(5 036)		(5 036)
podział wyniku					(1 178)	1 178
podział wyniku spółki przejętej					(338)	338
Kapitały korekty
- przeniesienie do kapitału zapasowego
- sprzedaż środków trwałych			(53)		49	4
- inne korekty					-1		(1)

stan na dzień 31-12-2019 4 797 13 350 5 420 3 039 5 801 48 659 81 066

3. INFORMACJA DODATKOWA

Zarząd informuje, że w bieżącym roku obrotowym nie wystąpiły zmiany zasad ustalania wartości aktywów i pasywów.

Sprawozdania jednostek Grupy Kapitałowej tj.: PHS Hydrotor SA, Agromet ZEHS Lubań SA, Wytwórni Pomp Hydraulicznych Sp. z o.o. we Wrocławiu oraz WZM Wizamor Sp. z o.o. w Więcborku zgodne są z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości.

Skonsolidowanym raportem kwartalnym objęto:

• jednostkę dominującą Hydrotor SA w Tucholi
• jednostkę zależną Agromet ZEHS Lubań SA w Lubaniu Śląskim
• jednostkę zależną Wytwórnia Pomp Hydraulicznych Sp. z o.o. we Wrocławiu
• jednostkę zależną WZM Wizamor Sp. z o.o. w Więcborku

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej za IV kwartał 2020 r. sporządzone zostało na podstawie jednostkowych sprawozdań finansowych Spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej.

Podmiot dominujący i podmioty zależne skonsolidowane zostały metodą pełną.

Skonsolidowany raport kwartalny sporządzony został z zastosowaniem zasad wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego netto określonych na dzień bilansowy, z uwzględnieniem korekt z tytułu rezerw, w tym rezerwę na przejściową różnicę z tytułu podatku dochodowego.

Rachunek zysków i strat sporządzony został w wariancie kalkulacyjnym z uwzględnieniem "zasady współmierności kosztów" oraz "zasady ostrożnej wyceny bilansowej", a rachunek przepływów pieniężnych metodą pośrednią.

Podatek dochodowy od osób prawnych część bieżąca wykazany w rachunku zysków i strat jest kalkulowany zgodnie z polskimi przepisami podatkowymi.

Z zestawienia sumarycznego bilansów wyłączono wartość nabytych udziałów posiadanych przez jednostkę dominującą w jednostkach zależnych i część aktywów netto jednostek zależnych, odpowiadającą udziałowi jednostki dominującej we własności tych jednostek, wzajemne należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług jednostek objętych konsolidacją oraz przychody i koszty operacji gospodarczych dokonanych między jednostkami grupy.

Stosowane metody wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego na dzień bilansowy nie uległy zmianie.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za IV kwartał 2020 r. sporządzone zostało w sposób zapewniający porównywalność danych prezentowanych dla poszczególnych składników sprawozdań finansowych.

Przy wszystkich danych zawartych w sprawozdaniu finansowym za IV kwartał 2020 r. zaprezentowano dane porównywalne za analogiczny okres roku poprzedniego.

Sprawozdanie finansowe za IV kwartał 2020 r. uwzględnia rezerwę i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz odpisy aktualizujące wartość składników aktywów.

W celu przedstawienia wybranych danych finansowych w walucie EURO, przyjęto następujące kursy ogłoszone przez NBP:

• średni kurs EURO obowiązujący na dzień bilansowy:
  • roku bieżącego (31.12.2020 r.) 1 EUR 4,6148 zł
  • roku poprzedniego (31.12.2019 r.) 1 EUR 4,2585 zł

po kursach tych przeliczono odpowiednio podstawowe pozycje bilansu oraz rachunku przepływu środków pieniężnych roku bieżącego i roku poprzedniego.

• średnią arytmetyczną średnich kursów EURO ogłaszanych przez NBP, obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca w okresie 4 kwartałów:
  • roku bieżącego (2020) 1 EUR = 4,4742 zł
  • roku poprzedniego (2019) 1 EUR = 4,3018 zł

po kursach tych przeliczono podstawowe pozycje rachunku zysków i strat roku bieżącego i roku poprzedniego.

Grupa prowadzi działalność gospodarczą, sprzedając swoje wyroby, usługi, towary i materiały w Polsce oraz za granicą. Na działalność grupy mają zatem wpływ podstawowe czynniki makroekonomiczne. W tym czynniki dotyczące zarówno gospodarki polskiej, europejskiej i światowej – m.in. wielkość PKB, tempo jego wzrostu lub spadku, inflacja, stopy procentowe oraz poziom bezrobocia.

Poziom konkurencji na polskim rynku producentów hydrauliki siłowej ma istotny wpływ na przychody grupy i stopień realizowanych marż, a w efekcie na jej wyniki finansowe.

W ocenie Zarządu na lokalnych rynkach hydrauliki utrzymywała się wysoka konkurencja cenowa pomiędzy producentami i sprzedawcami wyrobów w tym segmencie. W branży hydrauliki siłowej występuje duża grupa podmiotów, w szczególności podmiotów o mniejszej skali działalności.

Grupa Kapitałowa w IV kwartale 2020 roku uzyskała przychód ze sprzedaży produktów, usług, towarów i materiałów na poziomie 119,5% sprzedaży z IV kwartału ubiegłego roku. Odnotowano wzrost sprzedaży produktów i usług własnych o 21,5% natomiast w działalności handlowej spadek o 19,6%.

W okresie IV kwartału 2020 spółki Hydrotor, Agromet oraz WPH zanotowały wzrost wartości sprzedaży produktów i usług własnych w stosunku do poziomu z poprzedniego roku tego segmentu sprzedaży: Spółka Hydrotor o 24,7%, Spółka Agromet ZEHS Lubań o 23,1%, Spółka WPH Wrocław o 7,7%. Spółka WZM Wizamor Więcbork wykazała spadek sprzedaży własnych produktów i usług o 17,4%.

Eksport Grupy Kapitałowej w IV kwartale 2020 roku, ukształtował się na poziomie o 24,9% wyższym od ubiegłego roku i stanowił 44,2% skonsolidowanych przychodów. W segmencie sprzedaży krajowej grupa również zanotowała wzrost o 15,5%.

W IV kwartale 2020 roku w spółce Hydrotor wzrost sprzedaży ogółem wynikał ze zwiększenia sprzedaży zagranicznej i krajowej, odpowiednio o 32,7% i 23,5%, głównie z powodu wzrostu ilości zamówień na dostawę wyrobów od kluczowych odbiorców zagranicznych, natężone starania sprzedażowe oraz zwiększone zapotrzebowanie na wyroby i usługi spółki. Spółka Hydrotor zanotowała również wzrost obrotów towarami i materiałami o 31%, Wpływ na to miało zabezpieczenie procesu zaopatrywania spółek w niezbędne materiały do produkcji oraz osiągnięcie efektu skali zakupów.

Spółka Agromet w okresie IV kwartału 2020 roku również zwiększyła sprzedaż na rynku zagranicznym o 23,8%, oraz sprzedaż krajową o 20,2%. Dzięki wyższej sprzedaży zagranicznej jej udział w IV kwartale 2020 wzrósł w przychodach spółki do 37,6%. W IV kwartale 2019 udział ten wynosił 36,9%.

Udziały pozostałych spółek WPH i Wizamor za cztery kwartały w skonsolidowanych przychodach kształtują się odpowiednio ok. 3,2% i 7,4%. Spółki osiągnęły niższe przychody ze sprzedaży produktów, usług, towarów i materiałów w IV kwartale 2020 niż w ubiegłym roku. Efekt ten jest wynikiem spadku sprzedaży towarów i materiałów w IV kwartale 2020 w porównaniu do IV kwartału 2019 w przypadku obu przedsiębiorstw. Dodatkowo spółka Wizamor uzyskała niższy przychód ze sprzedaży własnych produktów i usług w IV kwartale 2020 w porównaniu do okresu z ubiegłego roku

o 17,4%.

W IV kwartale 2020 roku wzrosty wyników finansowych na poziomie działalności operacyjnej osiągnęły spółki Agromet, Wizamor oraz WPH. Spółka Hydrotor zanotowała natomiast w tym zakresie niższą o 40% procent stratę niż w ubiegłym roku. W przypadku spółki Wizamor jest to efekt uzyskania dotacji w ramach rządowych programów antykryzysowych. Natomiast pozostałe trzy spółki zwiększyły zysk lub pomniejszyły stratę z działalności operacyjnej w efekcie wzrostu przychodów ze sprzedaży własnych produktów.

W grupie w związku z następstwem wyższych zysków w poszczególnych spółkach w IV kwartale 2020 w porównaniu do IV kwartału 2019 na prawie każdym poziomie działalności, skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za wyjątkiem zysków brutto oraz netto, wykazało wypracowane wyższe efekty ekonomiczne.

W styczniu 2021 spółka Hydrotor zleciła wycenę majątku trwałego biegłemu rzeczoznawcy z odniesieniem skutków wyceny na 31 grudnia 2020 roku. Sporządzony operat szacunkowy dotyczył wyceny gruntów oraz budynków i budowli. W skutek przeszacowania majątku kapitał z aktualizacji wyceny zwiększono o kwotę 7.476 tys. zł, jednocześnie podwyższono rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego o kwotę 1.754 tys. zł.

Osiągnięte wyniki finansowe są między innymi wypadkową obecnej sytuacji ogólnoświatowej. Ograniczenie działalności gospodarczej spowodowanej epidemią wywarło skutki finansowe. Obniżenie podstawowych stóp procentowych spowodowało wzrost ryzyka gwałtownego podejścia kursów EUR/PLN i USD/PLN. Osłabienie polskiej waluty wynikające z działań NPB w czwartym kwartale 2020 miało negatywny wpływ na wycenę zawartych kontraktów forward, zabezpieczających marżę na sprzedaży. Ponadto przychody grupy ze sprzedaży zagranicznej za cztery kwartały w 39,7% generowane są w walutach obcych, natomiast koszty produkcji ponoszone są w złotych. Ponadto Grupa Kapitałowa nabywa częściowo materiały produkcyjne oraz dokonuje zakupów inwestycyjnych w walutach obcych, głównie w euro. Zmiany kursu złotego do innych walut, w szczególności do euro wpływały i będą mieć znaczenie na osiągane wyniki operacyjne i finansowe grupy.

Na koniec IV kwartału 2020 roku w porównaniu do IV kwartału 2019 roku zatrudnienie w grupie zmniejszyło się o 10,5%, z powodu wygasania umów o pracę i decyzji o ich nie przedłużaniu, odchodzenia pracowników na emeryturę, rozwiązywania umów przez samych zatrudnionych oraz z innych przyczyn. Dla grupy sytuacja zmniejszania się zatrudnienia nie stanowiła problemu i nie powodowała zakłóceń w prowadzeniu działalności gospodarczej. Jednak ponoszone przez spółki grupy koszty wynagrodzeń mają wpływ na wysokość kosztów operacyjnych. Na zmniejszenie zatrudnienia w grupie wpływ ma dokonywany w spółce Hydrotor proces restrukturyzacji kosztowej przeprowadzany w celu poprawy efektywności wytwarzania.

Efektem docelowym jest obniżenie zapotrzebowania na pracę ludzką, pełne wykorzystanie możliwości produkcyjnych w całej Grupie Kapitałowej i doprowadzenie tym samym, do osiągnięcia lepszych wskaźników efektywności produkcji.

Na dzień sporządzenia sprawozdania Zarząd nie stwierdza istnienia zagrożenia dla kontynuacji prowadzonej działalności gospodarczej całej grupy. Zarząd Hydrotor SA nie przewiduje zamknięcia żadnej ze spółek Grupy Kapitałowej. Spółka Hydrotor jako jedyna z grupy jest obecnie w procesie dostosowawczym mającym na celu obniżenie kosztów produkcji oraz zwiększania przychodów ze sprzedaży. Panująca pandemia koronowirusa utrudnia szybki i korzystny przebieg tego procesu.

W IV kwartale 2020 r. na sprzedaż i wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Hydrotor:

Pozytywnie oddziaływały:

• Zwiększenie sprzedaży do dotychczasowych, stałych klientów Grupy Kapitałowej
• Wdrażanie nowych wyrobów
• Przeprowadzane sukcesywnie zmiany organizacyjne
• Wzrost przychodów ze sprzedaży własnych produktów i usług
• Ożywienie w zakresie sprzedaży usług wielkogabarytowych w spółce Hydrotor
• Wzrost liczby zamówień zwłaszcza od odbiorców zagranicznych
• Pakiet rozwiązań przygotowanych przez polski rząd, dotyczący kryzysu wywołanego pandemią koronawirusa

Dofinansowania dla spółek Grupy Kapitałowej z powodu panującej pandemii za okres trzech kwartałów 2020

Hydrotor
Strona umowy	Data zawarcia	Przedmiot umowy	Data i kwota wpływu środków
Wojewódzki Urząd Pracy w Toruniu	29 maj 2020	Umowa o wypłatę świadczeń na rzecz ochrony miejsc pracy ze środków PFGŚP na dofinansowanie wynagrodzenia pracowników objętych przestojem ekonomicznym albo obniżonym wymiarem czasu pracy, w następstwie wystąpienia COVID19. Wnioskowana kwota: 1.866,7 tys. zł	VI – 622,2 tys. zł I rata VIII – 1.244,5 tys. zł II i III rata Rozliczenie dotacji w kwocie 1.779,0 tys. zł
		Agromet
Dolnośląski Urząd Pracy	9 czerwiec 2020	Umowa o wypłatę świadczeń na rzecz ochrony miejsc pracy ze środków PFGŚP na dofinansowanie wynagrodzenia pracowników objętych przestojem ekonomicznym albo obniżonym wymiarem czasu pracy, w następstwie wystąpienia COVID19. Wnioskowana kwota: 1.071,1 tys. zł	VI – 350,2 tys. zł I rata VII – 350,2 tys. zł II rata VIII – 350,2 tys. zł III rata Rozliczenie dotacji w kwocie 1.047,3 tys. zł
		Wizamor
Powiatowy Urząd Pracy w Sępólnie Krajeńskim	16 lipiec 2020	Umowa o wypłatę dofinansowania części kosztów wynagrodzeń pracowników oraz należnych od tych wynagrodzeń składek na ubezpieczenie społeczne w przypadku spadków obrotów gospodarczych w następstwie wystąpienia COVID-19. Wartość wnioskowanego dofinansowania: 264,1 tys. zł.	VII –86,7 tys. zł I rata VIII – 82,0 tys. zł II rata IX – 83,6 tys. zł Rozliczenie dotacji w kwocie 251,8 tys. zł
Polski Fundusz Rozwoju SA	18 maj 2020	Skorzystanie z rządowego programu dotyczącego wsparcia finansowego PFR SA dla mikro, małych i średnich przedsiębiorstw w związku ze zwalczaniem skutków epidemii COVID-19 Polsce w ramach rządowej Tarczy Antykryzysowej.	Dofinansowanie: V – 356,3 tys. zł
Polska Agencja Rozwoju Przedsiębiorczości	10 sierpnia 2020	Umowa o dofinansowanie projektu w ramach działania 3.4. Dotacje na kapitał obrotowy Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój 2014-2020, umowa: POIR.03.04.00- 04-0258/20-00.	Dofinansowanie: X – 214,3 tys. zł
WPH
Zakład Ubezpieczeń Społecznych	24 kwiecień 2020	Umowa o 50% zwolnienia z obowiązku opłacania składek za marzec-maj 2020. Zwolnienie wyniosło 52,0 tys. zł	Łączna kwota zmniejszenia płatności kwocie 52,0 tys. zł
Dolnośląski Urząd Pracy	20 lipiec 2020	Umowa o wypłatę świadczeń na rzecz ochrony miejsc pracy ze środków PFGŚP na dofinansowanie wynagrodzenia pracowników objętych przestojem ekonomicznym albo obniżonym wymiarem czasu pracy, w następstwie wystąpienia COVID19. Wnioskowana kwota 88,5 tys. zł	VII – 29,5 tys. zł I rata VIII – 29,5 tys. zł II rata IX – 29,5 tys. zł III rata Rozliczenie dotacji w kwocie 88,5 tys. zł
Polski Fundusz Rozwoju SA	22 lipiec 2020	Skorzystanie z rządowego programu dotyczącego wsparcia finansowego PFR SA dla mikro, małych i średnich przedsiębiorstw w związku ze zwalczaniem skutków epidemii COVID-19 Polsce w ramach rządowej Tarczy Antykryzysowej.	Dofinansowanie: VII – 177,9 tys. zł

Negatywnie oddziaływały:

• Wycena kontraktów forward w IV kwartale 2020 roku
• Wymuszone zmiany asortymentowe na skutek schodzenia z rynku niektórych wysokomarżowych wyrobów
• Ponoszenie wysokich kosztów na nowe projekty i uruchomienia produkcji
• Wysoka konkurencja cenowa krajowych i zagranicznych wytwórców elementów hydrauliki siłowej
• Wysoki poziom kosztów wytworzenia produktów w stosunku do osiągniętych przychodów (Zarząd prowadzi proces obniżania kosztów oraz działania na zwiększenie przychodów)
• Wzrost skonsolidowanych kosztów zarządu w stosunku do IV kwartału 2019 roku
• Wzrost skonsolidowanych kosztów sprzedaży w stosunku do IV kwartału 2019 roku

W działalności firm Grupy Kapitałowej występuje sezonowość sprzedaży powodowana spadkiem popytu na części zamienne w okresie zimowym. Element ten ma wpływ głównie na sprzedaż dokonywaną w kraju. W związku ze wzrostem produkcji eksportowej i kooperacyjnej czynnik ten ma mniejsze znaczenie w uzyskiwanych efektach sprzedażowych.

W omawianym okresie w Grupie Kapitałowej Hydrotor nie występowały operacje związane z emisją, wykupem i spłatą dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych.

Hydrotor S.A. uznaje, że podstawowym podziałem na segmenty jest segmentacja branżowa, która jest decydująca dla określenia osiąganych przez Grupę / Spółkę stóp zwrotu i rodzaju ryzyka.

Grupa Hydrotor	Wyroby hydrauliczne					Usługi
Przychody w tys. zł	pompy, rozdzielacze, zawory	cylindry	pozostałe	Pozostałe wyroby	Usługi regeneracyjne	obróbki wielko gabarytowej	Pozostałe usługi	Towary i materiały	Razem
4 kwartały 2019	34 642	48 768	2 348	12 737	2 437	2 169	1 348	5 210	109 659
udział %	31,6%	44,5%	2,1%	11,6%	2,2%	2,0%	1,2%	4,8%
4 kwartały 2020	33 651	46 714	1 731	10 916	2 145	916	1 135	4 132	101 340
udział %	33,2%	46,1%	1,7%	10,8%	2,1%	0,9%	1,1%	4,1%
dynamika %
2020/2019	97,1%	95,8%	73,8%	85,7%	88,0%	42,2%	84,5%	79,2%	92,4%
IV kwartał 2019	6 254	9 112	290	2 565	481	190	729	1 026	20 647
udział %	30,3%	44,1%	1,4%	12,4%	2,3%	0,9%	3,5%	5,0%
IV kwartał 2020	7 264	12 286	368	2 606	440	541	342	825	24 666
udział %	29,4%	49,8%	1,5%	10,6%	1,8%	2,2%	1,4%	3,3%
dynamika %
2020/2019	116,1%	134,8%	126,6%	101,6%	91,5%	284,7%	46,4%	80,4%	119,5%

Udział poszczególnych segmentów w okresie 4 kwartałów 2020 r. przedstawia się następująco:

Hydrotor SA	Wyroby hydrauliczne					Usługi
Przychody w tys. zł	pompy, rozdzielacze	zawory	pozostałe	Pozostałe wyroby	Usługi regeneracyjne	obróbki wielko gabarytowej	Pozostałe usługi	Towary i materiały	Razem
4 kwartały 2019	24 941	6 594	7 794	4 709	2 321	2 169	517	17 489	66 534
udział %	37,5%	9,9%	11,7%	7,1%	3,5%	3,3%	0,8%	26,3%
4 kwartały 2020	24 492	6 365	6 980	4 552	2 062	916	430	14 845	60 642
udział %	40,4%	10,5%	11,5%	7,5%	3,4%	1,5%	0,7%	24,5%
dynamika % 2020/2019	98,2%	96,5%	89,6%	96,7%	88,8%	42,2%	83,2%	84,9%	91,14%
IV kwartał 2019	4 512	1 392	1 054	920	461	190	99	3 962	12 590
udział %	35,8%	11,1%	8,4%	7,3%	3,7%	1,5%	0,8%	31,5%
IV kwartał 2020	5 180	1 501	1 570	1 440	426	541	102	5 190	15 950
udział %	32,5%	9,4%	9,8%	9,0%	2,7%	3,4%	0,6%	32,5%
dynamika % 2020/2019	114,8%	107,8%	149,0%	156,5%	92,4%	284,7%	103,0%	131,0%	126,7%

Za uzupełniający wzór sprawozdawczy przyjęto podział na segmenty geograficzne wg przychodów osiąganych od klientów zlokalizowanych w kraju oraz przychodów zrealizowanych od klientów mających swą lokalizację poza granicami kraju.

Prezentacja przychodów w Grupie w podziale na kraj – zagranica przedstawia się następująco:
------------------------------------------------------------------------------------------------	--

Lp.	Segment		4 kwartały 2020 r. narastająco	4 kwartały 2019 r. narastająco
		Wartość w tys. zł	udział %	Wzrost %	Wartość w tys. zł	udział %
1	sprzedaż eksportowa	40 258	39,7%	89,07%	45 199	41,2%
2	sprzedaż w kraju	61 082	60,3%	94,76%	64 460	58,8%
	Razem	101 340	100,0%	92,41%	109 659	100,0%

Lp.	Segment	4 kwartał 2020 r.	4 kwartał 2019 r.
		Wartość w tys. zł	udział %	Wzrost %	Wartość w tys. zł	udział %
1	sprzedaż eksportowa	10 901	44,2%	124,88%	8 729	42,3%
2	sprzedaż w kraju	13 765	55,8%	115,50%	11 918	57,7%
	Razem	24 666	100,0%	119,47%	20 647	100,0%

Prezentacja przychodów w Hydrotor SA w podziale na kraj – zagranica przedstawia się następująco:

Lp.	Segment		narastająco 4 kwartały 2020 r.	narastająco 4 kwartały 2019 r.
		Wartość w tys. zł	udział %	Wzrost %	Wartość w tys. zł	udział %
1	sprzedaż eksportowa	23 896	39,4%	88,27%	27 070	40,7%
2	sprzedaż w kraju	36 746	60,6%	93,11%	39 464	59,3%
	Razem	60 642	100,0%	91,14%	66 534	100,0%
w tym:	sprzedaż własnych produktów	42 389	69,9%	96,26%	44 038	66,2%

Lp.	Segment		4 kwartał 2020 r.		4 kwartał 2019 r.
		Wartość w tys. zł	udział %	Wzrost %	Wartość w tys. zł	udział %
1	sprzedaż eksportowa	6 497	40,7%	131,70%	4 933	39,2%
2	sprzedaż w kraju	9 453	59,3%	123,46%	7 657	60,8%
	Razem	15 950	100,0%	126,69%	12 590	100,0%
w	sprzedaż własnych	9 691	60,8%	123,01%	7 878	62,6%

tym: produktów

Odnośnie § 66 ust. 5 pkt. 13 transakcje Spółki Hydrotor i jednostek zależnych z podmiotami powiązanymi w okresie od stycznia do grudnia 2020 r. obejmowały transakcje dokonywane na warunkach rynkowych związanych z zaopatrzeniem produkcyjnym w materiały i usługi oraz pośrednictwem w sprzedaży produkowanymi przez poszczególne jednostki wyrobami.

W zakresie działalności finansowej pomiędzy spółkami Grupy Hydrotor wypłacane są dywidendy, w tym zaliczki na dywidendy, a także udzielona została pożyczka przez spółkę WPH spółce Wizamor (obecnie w całości spłacona).

Odnośnie § 66 ust. 5.

W okresie 4 kwartału 2020 r.:

Spółka "Hydrotor" S.A. w Tucholi:

• utworzyła aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w kwocie 57 tys. zł.
• utworzyła rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego w kwocie 1753 tys. zł.

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego związana jest głównie z aktualizacją

wyceny gruntów i nieruchomości na koniec 2020 r. Wzrost wartości wynosi 9.230 tys. zł

Spółka "Agromet" w Lubaniu:

• utworzyła aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w kwocie 3 tys. zł.
• utworzyła rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego w kwocie 3 tys. zł.

Spółka "Wizamor" w Więcborku:

utworzyła aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w kwocie 12 tys. zł.

Spółka "WPH" we Wrocławiu:

rozwiązała aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w kwocie 2 tys. zł,

.4. POZOSTAŁE INFORMACJE

Odnośnie § 66 ust. 8 pkt. 1 Rozporządzenia Rady Ministrów przedstawiamy wybrane dane finansowe za okres 4 kwartałów 2020 r. i porównawcze dane za analogiczny okres 2019 r. w Grupie Kapitałowej i jednostce emitenta w walucie krajowej oraz w przeliczeniu na EURO :

	w tys. zł		w tys. EUR
Grupa Kapitałowa Hydrotor	4 kwartały 2020 okres od 2020-01-01	4 kwartały 2019 okres od 2019-01-01	4 kwartały 2020 okres od 2020-01-01	4 kwartały 2019 okres od 2019-01-01
	do 2020-12-31	do 2019-12-31	do 2020-12-31	do 2019-12-31
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	101 340	109 659	22 650	25 491
Zysk (strata) ze sprzedaży	15 356	19 462	3 432	4 524
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	8 272	8 109	1 849	1 885
Zysk (strata) brutto	5 921	8 928	1 323	2 075
Zysk (strata) netto	4 819	7 300	1 077	1 697
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	12 563	11 170	2 722	2 623
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-2 019	-10 702	-438	-2 513
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-6 192	-1 035	-1 342	-243
Przepływy pieniężne netto, razem	4 352	-567	943	-133
Aktywa, razem	137 901	133 359	29 882	31 316
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	35 050	40 401	7 595	9 487
Zobowiązania długoterminowe	17 278	17 981	3 744	4 222
Zobowiązania krótkoterminowe	17 772	22 420	3 851	5 265
Kapitał własny	102 851	92 958	22 287	21 829
Kapitał zakładowy	4 797	4 797	1 039	1 126
Liczba akcji (w szt.)	2 398 300	2 398 300	2 398 300	2 398 300
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/ EUR)	2,01	3,04	0,45	0,71
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)	42,82	38,70	9,28	9,09
EBITDA	16 477	15 681	3 683	3 645

	w tys. zł		w tys. EUR
Jednostka emitenta Hydrotor S.A.	4 kwartały 2020 okres	4 kwartały 2019 okres	4 kwartały 2020 okres	4 kwartały 2019 okres
	od 2020-01-01	od 2019-01-01	od 2020-01-01	od 2019-01-01
	do 2020-12-31	do 2019-12-31	do 2020-12-31	do 2019-12-31
Przychody ze sprzedaży	60 642	66 534	13 554	15 467
Przychody ze sprzedaży produktów	45 797	49 045	10 236	11 401
Zysk (strata) ze sprzedaży	3 161	6 304	706	1 465
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	1 648	2 306	368	536
Zysk (strata) brutto	3 320	6 273	742	1 458
Zysk (strata) netto	3 491	5 753	780	1 337
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	4 284	5 273	928	1 238
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	2 761	-5 693	598	-1 337

Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-5 354	-877	-1 160	-206
Przepływy pieniężne netto, razem	1 691	-1 297	366	-305
Aktywa, razem	116 618	110 272	25 270	25 895
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	26 982	29 206	5 847	6 858
Zobowiązania długoterminowe	15 046	15 350	3 260	3 605
Zobowiązania krótkoterminowe	11 936	13 856	2 586	3 254
Kapitał własny	89 636	81 066	19 424	19 036
Kapitał zakładowy	4 797	4 797	1 039	1 126
Liczba akcji (w szt.)	2 398 300	2 398 300	2 398 300	2 398 300
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/ EUR)	1,46	2,40	0,33	0,56
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)	37,37	33,80	8,10	7,94
EBITDA	7 907	8 129	1 767,00	1 890,00

Odnośnie § 66 ust. 8 pkt. 3

Czynniki mające wpływ na osiągnięte wyniki w perspektywie co najmniej kwartału to:

• o Rozwój pandemii koronowirusa w Polsce i na świecie
• o Kształtowanie się kursu EUR i USD w związku z udziałem eksportu w sprzedaży ogółem,
• o Wycena bankowa zawartych kontraktów forward zabezpieczających marżę przy sprzedaży wyrobów, towarów i usług na rynki w strefie EUR,
• o Wahania kursu EUR w związku z walutowym kredytem inwestycyjnym,
• o Stan koniunktury gospodarczej w Polsce i na świecie,
• o Poziom cenowej konkurencji krajowych i zagranicznych wytwórców elementów hydrauliki siłowej,
• o Możliwość wytworzenia nieprawidłowych wyrobów, ze względu na skomplikowany wielopłaszczyznowy proces technologiczny ich wykonania,
• o Prowadzona przez Grupę Kapitałową polityka gospodarowania zapasami oraz częste zmiany asortymentowe,
• o Wykorzystanie dofinansowań w zakresie projektów realizowanych ze środków Unii Europejskiej,
• o Koszty wynagrodzeń i oczekiwania płacowe pracowników,
• o Wzmożone działania marketingowe w kierunku pozyskania nowych perspektywicznych odbiorców na rynku krajowym i zagranicznym

Występująca epidemia (pandemia) koronowirusa SARS-CoV-2 w Spółce/Grupie wpływa na obniżenie sprzedaży w związku ze zmniejszeniem zamówień.

Skutki pandemii:

• Spółka Hydrotor zabezpiecza marże z tytułu sprzedaży produktów, usług i towarów przeznaczonych na eksport zawierając transakcje forward, epidemia (pandemia) przyczyniła się do znacznego osłabienia waluty krajowej co znajduje odbicie w wycenie przez banki zawartych kontraktów. Ujemne skutki wyceny z punktu widzenia Spółki odnoszone są do kosztów finansowych, ujemne różnice z wyceny zawartych kontraktów forward - na 31 grudnia 2020 r. wycena banków jak i realizacja kontraktów forward wpłynęła na obniżenie wyniku o 2071 tys. zł, z czego w 4 kwartale 541 tys. zł
• Skutki finansowe związane z zabezpieczeniem pracowników przed możliwością zachorowania nie są znaczące – zakup środków na dezynfekcję, maseczek, rękawiczek,
• Nasilenie zachorowań pracowników wpływało na przestoje produkcyjne oraz zakłócenia procesów produkcyjnych,
• Spółki Grupy nie aneksowały umów o współpracy ani też nie nastąpiło rozwiązanie obecnie podpisanych umów,
• Spółki w Grupie nie planują zwolnień grupowych,
• Spółki Grupy ze względu na zmniejszone przychody w II kwartale 2020 i spodziewanie obniżenie przychodów w następnych okresach skorzystały z rządowego programu antykryzysowego.

Odnośnie § 66 ust. 8 pkt. 4

Struktura Grupy Hydrotor przedstawia się następująco:

GRUPA KAPITAŁOWA HYDROTOR

Agromet ZEHS Lubań S.A. Akcje 99,99 %

WPH Sp. z o.o. we Wrocławiu Udziały 100 %

WZM Wizamor Sp. z o.o. w Więcborku Udziały 96,88 %

Emitent w Grupie Kapitałowej pełni rolę jednostki dominującej.

Odnośnie § 66 ust.8 pkt. 5 Zarząd informuje, że nie publikował prognoz wyników na 2020 r.

Odnośnie § 66 ust.8 pkt. 6 Zarząd informuje, że na dzień sporządzenia raportu, według dostępnych informacji akcjonariuszami posiadającymi bezpośrednio co najmniej 5% ogólnej ilości głosów mogących uczestniczyć w WZA są:

Podmiot	Siedziba Ilość akcji akcji		Liczba głosów z	% posiadanego kapitału	% posiadanych praw głosów
Bodziachowski Ryszard z osobą bliską	Warszawa	402 900	402 900	16,799%	13,284%
Lewicki Mariusz z osobą bliską	Toruń	358 888	358 888	14,964%	11,833%
PKO TFI 1)	Warszawa	348 650	348 650	14,537%	11,496%
Kropiński Wacław	Tuchola	88 405	422 025	3,686%	13,915%

Odnośnie § 66 ust.8 pkt. 7

Zestawienie zmian w stanie posiadania akcji emitenta w okresie od 10.11.2020 do 28.02.2021 r., tj. w okresie od raportu za 3 kwartały 2020 r., przedstawia się następująco:

Zarząd		ilość	Stan na dzień			zmiany w okresie		Stan na dzień
			10-11-2020	kupno	sprzedaż	zamiana	31-12-2020	28-02-2021
Mariusz Lewicki z osobą bliską	Prezes	akcje ok.	358 888	8 112	-	-	360 000	367 000
	Zarządu	głosów	358 888	8 112	-	-	360 000	367 000
Wiesław Wruck	Członek	akcje im.	7 660	-	-	-	7 660	7 660
	Zarządu	akcje ok.	2 547	-	-	-	2 547	2 547
		głosów	40 847	-	-	-	40 847	40 847
Stanisław Drewczyński	Członek	akcje ok.	-	-	-	-	-	-
	Zarządu	głosów	-	-	-	-	-	-

Stan posiadania akcji emitenta członków Rady Nadzorczej przedstawia się następująco:

Rada Nadzorcza			Stan na dzień	zmiany w okresie			Stan na dzień
		ilość	10-11-2020	kupno	sprzedaż	zamiana	31-12-2020	28-02-2021
Bodziachowski Ryszard z	Przewodniczący	akcje ok.	402 900	-	-	-	401 045	401 045
osobą bliską		głosów	402 900	-	-	-	401 045	401 045
Kropiński Wacław	Z-ca	akcje im.	83 405	-	-	-	83 405	83 405
	Przewodniczącego	akcje ok.	5 000	-	-	-	5 000	5 000

		głosów	422 025	-	-	-	422 025	422 025
Monika Guzowska	Członek	akcje ok.	1 585	-	-	-	1 585	1 585
		głosów	1 585	-	-	-	1 585	1 585
Jakub Leonkiewicz	Członek	akcje ok.	-	-	-	-	-	-
		głosów	-	-	-	-	-	-
Marcin Lewicki	Członek	akcje ok.	-	-	-	-	-	-
		głosów	-	-	-	-	-	-

Akcje ok. – na okaziciela (stosunek głosów 1:1); Akcje im. – akcje imienne uprzywilejowane (stosunek głosów 1:5)

Odnośnie § 66 ust. 8 pkt. 8 Rozporządzenia Rady Ministrów informujemy, że:

W spółce zależnej Wizamor Więcbork toczy się postępowanie o dochodzenie wierzytelności w kwocie 117,1 tys. zł, od firmy BOMAR SA w Mysłowicach przed Sądem Rejonowym Katowice – Wschód w Katowicach.

W Spółce zależnej WPH Wrocław toczyło się postępowanie o dochodzenie wierzytelności w kwocie 155,7 tys. zł, od firmy Ursus SA w Lublinie przed Sądem Okręgowym we Wrocławiu. Postępowanie zakończyło się wydaniem nakazu zapłaty, który uprawomocnił się w marcu 2019 roku. W listopadzie 2018 roku Sąd Rejonowy Lublin-Wschód w Lublinie z siedzibą w Świdniku IX Wydział Gospodarczy dla spraw upadłościowych i restrukturyzacyjnych wydał postanowienie o otwarciu, na wniosek URSUS SA, przyspieszonego postępowania układowego. Złożony w sądzie i realizowany plan restrukturyzacji dotyczy okresu IV kw. 2018 – 2023.

W Sądzie Okręgowym w Poznaniu IX Wydział Gospodarczy toczy się postępowanie sądowe przeciwko Spółce Hydrotor SA. Pozew został złożony o zapłatę odszkodowania na okoliczność szkody poniesionej przez nabywcę, wskutek zawarcia z Hydrotor umowy sprzedaży nieruchomości w Dzierżoniowie, związanej według nabywcy z istnieniem ukrytej wady fizycznej rzeczy sprzedanej. Wartość przedmiotu sporu wynosi 446,7 tys. zł plus koszty opłaty sądowej 22,3 tys. zł. W związku ze złożonym pozwem Zarząd Spółki Hydrotor utworzył rezerwę na kwotę 469,0 tys. zł

Wobec pozostałych spółek Grupy Kapitałowej nie toczą się postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego ani organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności emitenta lub jego jednostki zależnej.

Grupa Kapitałowa Hydrotor nie zidentyfikowała innych informacji istotnych dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej i wyniku finansowego, niż opisane w niniejszym raporcie oraz które byłyby istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań emitenta.

Odnośnie § 66 ust.8 pkt. 10 Zarząd informuje, że w 4 kwartale 2020 r. nie udzielił poręczeń, gwarancji stanowiących równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych.

Spółka Hydrotor SA realizowała projekt inwestycyjny związany z dofinansowaniem zewnętrznym pn. "Centrum Badawczo-Rozwojowe nowych technologii i konstrukcji w zakresie hydrauliki siłowej i elementów wielkogabarytowych maszyn" dofinansowany w ramach działania 2.1 Wsparcie inwestycji w infrastrukturę B+R Przedsiębiorstw Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój 2014-2020 współfinansowanego ze środków Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego. Całkowity koszt realizacji projektu wyniósł 17.541 tys. zł, w tym wydatki kwalifikowane 14.261 tys. zł. Kwota dofinansowania przewidywana była w wysokości 3.993 tys. zł. Ostateczne rozliczenie projektu nastąpiło w 2020 r. łączne nakłady netto wyniosły 15.362 tys. zł, ostateczna kwota dofinansowania wyniosła 3.955 tys. zł

Łączne nakłady inwestycyjne w Grupie w okresie 4 kwartałów 2020 r. wynoszą 1.996 tys. zł

W miesiącu wrześniu 2019 r. Spółka "Hydrotor" S.A. zawarła dwie umowy o dofinansowanie w formie zaliczki i refundacji Projektu, tj.:

• 1. "Opracowanie innowacyjnego procesu technologicznego obróbki skrawaniem wielkogabarytowych części maszyn z uwzględnieniem wpływu sztywności mocowania generowanego za pomocą układu hydraulicznego" – projekt współfinansowany z Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego - Całkowita wartość projektu wynosi 2.693 tys. zł, w tym całkowita wartość wydatków kwalifikowanych wynosi 2.564 tys. zł i obejmuje dofinansowanie z Funduszu w kwocie do 1.574 tys. zł
• 1. "Opracowanie technologii produkcji innowacyjnych pomp wielotłoczkowych zmiennego przepływu" – projekt współfinansowany z Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego - Całkowita wartość projektu wynosi 2.245 tys. zł, w tym całkowita wartość wydatków kwalifikowanych wynosi 2.142 tys. zł i obejmuje dofinansowanie z Funduszu w kwocie do 963 tys. zł.

W miesiącu sierpniu 2020 r. "Wizamor" Sp. z o.o. zawarł z Polską Agencją Rozwoju Przedsiębiorczości umowę o dofinansowanie projektu w ramach działania 3.4. Dotacja na kapitał obrotowy w ramach Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój 2014-2020. Całkowita wartość projektu wynosi 214,3 tys. zł, w tym całkowita wartość wydatków kwalifikowanych wynosi 214,3 tys. zł, wartość dofinansowania 214,3 tys. zł

Inne informacje § 66 ust. 8 pkt. 11.

W 4 kwartale 2020 r. "Hydrotor" S.A. informował o:

• Zmianie terminu przekazania półrocznego raportu skonsolidowanego za 2020 rok RB 17/2020
• Wniosku preferencyjnym w ramach tarczy Finansowej PFR dla dużych firm RB 18/2020
• Powiadomieniu o transakcjach na akcjach Hydrotor SA przez osobę pełniącą obowiązki zarządcze – RB 19/2020

Grupa Kapitałowa jako całość po 4 kwartale 2020 r. posiada dobrą sytuację finansową i majątkową. W przypadku pogarszania się sytuacji epidemiologicznej a mającej wpływ na działalność Grupy Kapitałowej Zarząd zakłada skorzystanie z kolejnych rozwiązań wprowadzanych przez Rząd, wspierających przedsiębiorców.

Wskaźniki

	Grupa Kapitałowa Hydrotor	4 kwartały 2020	Rok 2019	4 kwartały 2019
EBIT	Zysk z działalności operacyjnej * 100 (przychody ze sprzedaży + pozostałe przychody operacyjne	7,60%	7,12%	7,12%
EBITDA	(Zysk z działalności operacyjnej + amortyzacja) * 100 (przychody ze sprzedaży + pozostałe przychody operacyjne	15,14%	13,77%	13,77%

	PHS HYDROTOR SA	4 kwartały 2020	Rok 2019	4 kwartały 2019
EBIT	Zysk z działalności operacyjnej * 100 (przychody ze sprzedaży + pozostałe przychody operacyjne)	2,53%	3,33%	3,33%
EBITDA	(Zysk z działalności operacyjnej + amortyzacja) * 100 (przychody ze sprzedaży + pozostałe przychody operacyjne)	12,15%	11,74%	11,74%

Tuchola, dnia 1 marzec 2021 r.