AI assistant
Profilgruppen Interim / Quarterly Report 2020
3191_ir_2020-07-15_9fa919da-ab91-454b-8422-7bd6cf8600a2.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
Delårsrapport 1 januari – 30 juni 2020
Kraftig inbromsning med viss återhämtning
Andra kvartalet
- Intäkter 316,8 Mkr (441,4), ner 28 procent jämfört med föregående år
- Rörelseresultat 1,4 Mkr (28,5), efter finansiellt stöd om 12,5 Mkr (0,0)
- Rörelsemarginal 0,4 procent (6,5)
- Nettoresultat 4,7 Mkr (19,0)
- Kassaflöde från den löpande verksamheten 51,3 Mkr (-1,8), varav 35,3 Mkr (0,0) på grund av stödåtgärder
- Resultat per aktie 0,54 kr (2,30)
Första sex månaderna
- Intäkter 717,9 Mkr (884,7), ner 19 procent jämfört med föregående år
- Rörelseresultat 27,4 Mkr (64,1), efter finansiellt stöd om 12,5 Mkr (0,0)
- Rörelsemarginal 3,8 procent (7,2)
- Nettoresultat 16,1 Mkr (44,6)
- Kassaflöde från den löpande verksamheten 44,1 Mkr (-56,2), varav 35,3 Mkr (0,0) på grund av stödåtgärder
- Resultat per aktie 1,80 kr (5,66)
ProfilGruppens vd och koncernchef, Fredrik Zöögling kommenterar:
"Den kommande efterfrågeminskning som våra kunder signalerade i slutet av det första kvartalet gjorde att vi vidtog kraftfulla åtgärder snabbt. Minskningen blev inte fullt så kraftfull som vi befarade och vi har kunnat köra verksamheten på en högre aktivitetsnivå än vi då trodde, vilket är glädjande. Trots stöd för korttidspermitteringar och andra åtgärder har kostnaderna inte i tillräcklig utsträckning kunnat anpassas till intäktsminskningen och rörelseresultatet i andra kvartalet blev med knapp marginal positivt. Aktivitetsnivån hos många av våra kunder har varit hög även i andra kvartalet och flera viktiga ramavtal har förlängts, vilket skapar tillförsikt."
Effekter och åtgärder relaterade till covid-19
I mars stängde flera av våra kunder sina anläggningar vilket gjorde att efterfrågan reducerades kraftigt. Successivt påverkades fler kunder av förändringar i efterfrågan, brist på material och andra effekter av spridningen av covid-19.
I april och maj minskade ProfilGruppens omsättning kraftigt för att sedan återhämta sig ganska väl i juni. Hur efterfrågan ser ut efter sommaren är svårt att veta samt hur långvarig den här störningen kommer att vara.
ProfilGruppen har hittills varit tacksamt förskonat från smitta och haft en korttidssjukfrånvaro på normala nivåer.
För att motverka den påfrestning på likviditet och lönsamhet som uppstått har åtgärder vidtagits. Korttidpermittering infördes redan den 23 mars då bedömningen var att efterfrågan skulle sjunka mycket kraftigt under andra kvartalet. Minskningen visade sig inte bli fullt så stor som befarats. Permitteringsgraden under andra kvartalet har legat i genomsnitt på cirka 20 procent, med en successiv ökning av arbetstiden under perioden.
Övriga åtgärder som vidtagits är bland annat att inte lämna utdelning för verksamhetsåret 2019 utan behålla den likviditeten i bolaget. Vi har avslutat tillfälliga anställningar och minskat kostnader där det varit möjligt. Vi lägger stor vikt vid att bevaka våra kunder och deras betalningsförmåga samt anpassa lagernivåer till rådande behov.
Det råder fortsatt stor osäkerhet kring hur läget ska utvecklas, vi följer utvecklingen noggrant och vidtar åtgärder kontinuerligt.
Vår strävan efter att anpassa kapacitet och kostnader till förändrad aktivitetsnivå på marknaden sker inte på bekostnad av vår leveransförmåga. De kunder som vill ha leveranser ska kunna lita på oss på samma sätt som alltid. Vi har beredskap att snabbt öka kapacitet om efterfrågan finns.
Intäkter och resultat i andra kvartalet
Koncernens intäkter för andra kvartalet 2020 uppgick till 316,8 Mkr (441,4), en minskning med cirka 28 procent jämfört med samma period föregående år. Minskningen är till viss del påverkad av ett lägre råvarupris.
Leveransvolymerna har minskat med cirka 21 procent till 6 600 ton (8 400) aluminiumprofiler.
Exportandelen uppgick till 41 procent (41) av levererad volym och till 49 procent (44) av intäkterna.
Under det andra kvartalet producerade koncernen 6 350 ton aluminiumprofiler (8 100).
Rörelseresultatet för årets andra kvartal uppgick till 1,4 Mkr (28,5). Det motsvarar en rörelsemarginal om 0,4 procent (6,5).
Resultatet har påverkats negativt av lägre produktion och leveranser samt ökade avskrivningar jämfört med samma period föregående år. Förväntat stöd för korttidspermittering har reducerat personalkostnaderna och påverkat resultatet positivt med 10,9 Mkr (0,0) under kvartalet. Stödet redovisas som övrig rörelseintäkt och förutsätter ett positivt slutligt beslut från Tillväxtverket. Resultatet har vidare påverkats positivt med 1,6 Mkr (0,0) av stödåtgärder avseende sjuklöner och arbetsgivaravgifter.
Uppstartskostnader relaterade till ny produktionsanläggning belastade resultatet med cirka 2,0 Mkr (0,0,).
Resultatet före skatt uppgick till 5,9 Mkr (24,1).
Resultatet per aktie (ingen utspädning finns) uppgick till 0,54 kronor (2,30) och har påverkats av omvärdering av lån i euro, vilket orsakat en orealiserad valutaeffekt i kvartalet.
Delårsrapport 1 januari – 30 juni 2020 ProfilGruppen AB (publ) Sida 2 av 9
Intäkter och resultat under årets första sex månader
Koncernens intäkter för de första sex månaderna 2020 uppgick till 717,9 Mkr (884,7), en minskning med cirka 19 procent jämfört med föregående år.
Leveransvolymerna har minskat med cirka 13 procent till 14 500 ton (16 650) aluminiumprofiler.
Exportandelen uppgick till 43 procent (43) av levererad volym och till 50 procent (46) av intäkterna.
Under årets första sex månader producerade koncernen 14,575 ton aluminiumprofiler (16 850).
Rörelseresultatet för de första sex månaderna 2020 uppgick till 27,4 Mkr (64,1). Den pågående pandemin har påverkat resultatet genom en kraftig intäktsminskning, främst under andra kvartalet. Dess negativa effekter på resultatet har motverkats av vissa stödåtgärder, vilka kommenteras under "Intäkter och resultat i andra kvartalet". Resultatet i årets första kvartal påverkades i mer begränsad omfattning av pandemins effekter. Uppstartskostnader relaterade till ny produktionsanläggning belastade resultatet med cirka 4,0 Mkr.
Rörelsemarginalen uppgår till 3,8 procent (7,2). Resultatet före skatt uppgick till 20,4 Mkr (56,7).
Resultatet per aktie (ingen utspädning finns) uppgick till 1,80 kronor (5,66).
Investeringar under första halvåret
Investeringarna har under första halvåret uppgått till totalt 46,2 Mkr (101,9) exklusive förändring i nyttjanderättstillgångar.
En större investering i ny produktionskapacitet för strängpressning av aluminiumprofiler i Åseda påbörjades under föregående år och hade vid årets början inneburit investeringar om 270,0Mkr. Projektet har påverkat periodens investeringar med 32,0 Mkr (67,8). Det återstår cirka 20 Mkr av total investering innan projektet slutförts.
Finansiering och likviditet
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 44,1 Mkr (-56,2) och efter investeringsverksamheten till -5,7 Mkr (-161,9). Om påverkan av investeringen i ny produktionskapacitet exkluderas var kassaflödet efter övrig investeringsverksamhet 82,3 Mkr (21,6).
Likviditetsreserven uppgick den 30 juni 2020 till 176,6 Mkr (141,6). De kortfristiga tillgångarna överskrider de icke räntebärande skulderna med 200 Mkr. Våra kundfordringar är i stor utsträckning kreditförsäkrade. Sammantaget gör detta att vi i nuläget har en stark finansiell uthållighet.
Balansomslutningen vid utgången av andra kvartalet var 1 108,6 Mkr (1 062,0).
Nettoskulden uppgick den 30 juni 2020 till 313,6 Mkr (332,2) och nettoskuld/EBITDA till 2,2 gånger (2,0), ProfilGruppens mål är en nettoskuld/EBITDA om < 2,0.
Nettoskulden exkluderat investeringen i ny produktionskapacitet är 20,9 Mkr, vilket motsvarar nettoskuld/EBITDA om 0,1 gånger.
Personal
Medelantal anställda i koncernen var under perioden 458 (463). Antalet anställda i koncernen per den 30 juni 2020 uppgick till 452 (468). Under årets andra kvartal har ProfilGruppen tillämpat korttidspermittering i en omfattning av cirka 20 procent av arbetstiden i genomsnitt, med en successiv ökning av arbetstiden under perioden.
CFO Ulrika Bergmo Sköld lämnade bolaget den 7 juli och efterträds den 24 augusti av Niklas Danielsson. I mellantiden är Ulrika Svensson tillförordnad CFO.
Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer
En pandemi har drabbat världen under 2020 och pågår fortfarande. Dess spridning och effekter har inte kunnat förutses. ProfilGruppen påverkas på flera sätt av detta och det råder stor osäkerhet kring de framtida effekterna.
I övrigt har bolagets risker och riskhantering inte väsentligt förändrats sedan upprättandet av årsredovisningen för 2019.
Utsikter för 2020
Det råder stor osäkerhet kring hur och i vilken omfattning den pågående pandemin kommer att påverka våra kunder, leverantörer och oss under de kommande kvartalen. Övertagandet av den nya produktionsanläggningen har försenats något i och med de störningar som orsakats av pandemin. Avskrivningarna under andra halvåret kommer att vara cirka 8 Mkr högre än första halvåret relaterat till projektet.
ProfilGruppens resultat under 2020 kommer understiga 2019 väsentligt och de finansiella målen kommer inte att nås.
Utsikter för 2020 publicerade den 9 april 2020:
I dagsläget råder stor osäkerhet kring hur marknaden kommer att utvecklas under 2020. Vi vet inte hur den pågående spridningen av covid-19 kommer att påverka våra kunder, leverantörer och oss. Vi kan dock dra slutsatsen att resultatet 2020 kommer understiga 2019 väsentligt och att vi inte kommer att nå våra finansiella mål.
Kalender
Delårsrapportering för tredje kvartalet 2020 kommer att lämnas den 20 oktober 2020, klockan 14.00.
Koncernens totalresultat i sammandrag
| Kvartal 2 | Kvartal 2 | Kvartal 1-2 | Kvartal 1-2 | 12 mån | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr Not |
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | rullande | 2019 |
| Intäkter | 316,8 | 441,4 | 717,9 | 884,7 | 1 455,3 | 1 622,1 |
| Kostnad för sålda varor 2 |
-298,3 | -386,8 | -646,5 | -769,6 | -1 288,8 | -1 411,9 |
| Bruttoresultat | 18,5 | 54,6 | 71,4 | 115,1 | 166,5 | 210,2 |
| Övriga rörelseintäkter 1) | 10,9 | 0,0 | 10,9 | 0,0 | 16,5 | 5,6 |
| Försäljningskostnader | -14,1 | -14,8 | -28,4 | -28,8 | -59,0 | -59,4 |
| Administrationskostnader | -13,9 | -11,3 | -26,5 | -22,2 | -47,5 | -43,2 |
| Övriga rörelsekostnader | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Rörelseresultat | 1,4 | 28,5 | 27,4 | 64,1 | 76,5 | 113,2 |
| Finansiella intäkter | 0,1 | 0,3 | 0,1 | 0,5 | 0,0 | 0,4 |
| Finansiella kostnader 3 |
4,4 | -4,7 | -7,1 | -7,9 | -10,9 | -11,7 |
| Finansiella poster | 4,5 | -4,4 | -7,0 | -7,4 | -10,9 | -11,3 |
| Resultat före skatt | 5,9 | 24,1 | 20,4 | 56,7 | 65,6 | 101,9 |
| Skatt | -1,2 | -5,1 | -4,3 | -12,1 | -13,6 | -21,4 |
| Periodens resultat | 4,7 | 19,0 | 16,1 | 44,6 | 52,0 | 80,5 |
| Varav hänförligt till: | ||||||
| Moderbolagets ägare | 4,1 | 17,0 | 13,4 | 41,9 | 45,4 | 73,9 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 0,6 | 2,0 | 2,7 | 2,7 | 6,6 | 6,6 |
| Resultat per aktie, kr (ingen utspädning finns) | 0,54 | 2,30 | 1,80 | 5,66 | 6,13 | 9,98 |
| Övrigt totalresultat (netto efter skatt) | ||||||
| Periodens resultat | 4,7 | 19,0 | 16,1 | 44,6 | 52,0 | 80,5 |
| Förändringar i säkringsreserv | 5,0 | -0,4 | 0,9 | -1,6 | 4,7 | 2,2 |
| Förändringar i omräkningsreserv | -0,2 | 0,0 | -0,1 | 0,1 | -0,4 | -0,2 |
| Summa poster som kommer att omklassificeras till nettoresultatet: | 4,8 | -0,4 | 0,8 | -1,5 | 4,3 | 0,0 |
| Omvärderingar av förmånsbestämda åtaganden | 0,4 | 0,0 | 0,4 | 0,1 | -1,3 | -1,6 |
| Summa poster som inte kommer att omklassificeras till nettoresultatet: | 0,4 | 0,0 | 0,4 | 0,1 | -1,3 | 0,0 |
| Periodens totalresultat | 9,9 | 18,6 | 17,3 | 43,2 | 55,0 | 80,9 |
| Varav periodens totalresultat hänförligt till: | ||||||
| Moderbolagets ägare | 9,3 | 16,6 | 14,6 | 40,5 | 48,4 | 74,3 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 0,6 | 2,0 | 2,7 | 2,7 | 6,6 | 6,6 |
1) Hela beloppet 2020 avser stöd för korttidspermittering.
Koncernens finansiella ställning i sammandrag
| 30 jun | 30 jun | 31 dec | |
|---|---|---|---|
| Mkr Not |
2020 | 2019 | 2019 |
| Tillgångar | |||
| Immateriella anläggningstillgångar | 36,8 | 38,2 | 39,0 |
| Materiella anläggningstillgångar | 542,3 | 419,2 | 523,2 |
| varav ny produktionsanläggning för strängpressning | 296,0 | 154,2 | 268,7 |
| Nyttjanderättstillgångar | 17,3 | 11,3 | 13,8 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 0,2 | 0,2 | 0,2 |
| Summa anläggningstillgångar | 596,6 | 468,9 | 576,2 |
| Varulager | 226,4 | 241,8 | 232,0 |
| Kortfristiga fordringar 4 |
242,9 | 322,3 | 252,0 |
| Likvida medel | 42,7 | 29,0 | 29,9 |
| Summa omsättningstillgångar | 512,0 | 593,1 | 513,9 |
| Summa tillgångar | 1 108,6 | 1 062,0 | 1 090,1 |
| Eget kapital | |||
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare | 413,4 | 365,5 | 398,8 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 20,8 | 15,7 | 18,1 |
| Summa eget kapital | 434,2 | 381,2 | 416,9 |
| Skulder | |||
| Räntebärande skulder och avsättningar | 181,4 | 187,2 | 185,0 |
| Uppskjutna skatteskulder | 55,4 | 34,5 | 55,1 |
| Summa långfristiga skulder | 236,8 | 221,7 | 240,1 |
| Räntebärande skulder | 174,9 | 173,9 | 145,2 |
| Ej räntebärande skulder 4 |
262,7 | 285,2 | 287,9 |
| Summa kortfristiga skulder | 437,6 | 459,1 | 433,1 |
| Summa eget kapital och skulder | 1 108,6 | 1 062,0 | 1 090,1 |
Koncernens förändringar i eget kapital i sammandrag
| Kvartal 2 | Kvartal 2 | Kvartal 1-2 | Kvartal 1-2 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2019 |
| Totalt eget kapital vid periodens början | 424,3 | 399,6 | 416,9 | 374,4 | 374,4 |
| Förändringar hänförliga till moderbolagets ägare: | |||||
| Periodens totalresultat | 9,3 | 16,6 | 14,6 | 40,5 | 74,3 |
| Förändringar hänförliga till innehav utan bestämmande inflytande: | |||||
| Periodens totalresultat | 0,6 | 2,0 | 2,7 | 2,7 | 6,6 |
| Utdelning | 0,0 | -37,0 | 0,0 | -37,0 | -38,4 |
| Totalt eget kapital vid periodens slut | 434,2 | 381,2 | 434,2 | 381,2 | 416,9 |
Koncernens kassaflöde i sammandrag
| Kvartal 2 | Kvartal 2 | Kvartal 1-2 | Kvartal 1-2 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Mkr Not |
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2019 |
| Den löpande verksamheten | |||||
| Rörelseresultat | 1,4 | 28,5 | 27,4 | 64,1 | 113,2 |
| Av- och nedskrivningar | 16,6 | 13,7 | 33,0 | 27,6 | 57,7 |
| Övriga ej kassaflödespåverkande poster | 0,0 | 3,0 | 0,5 | 3,8 | 1,5 |
| Erhållen/Erlagd ränta | -3,1 | -4,3 | -6,3 | -7,8 | -11,7 |
| Betald skatt | -0,8 | -5,5 | -4,0 | -18,0 | -28,7 |
| Kassaflöde före förändringar av rörelsekapitalet | 14,1 | 35,4 | 50,6 | 69,7 | 132,0 |
| Varulager | 16,4 | 1,9 | 5,6 | 5,7 | 15,4 |
| Rörelsefordringar | 43,6 | -13,2 | 8,4 | -72,6 | 7,3 |
| Rörelseskulder | -22,8 | -25,9 | -20,5 | -59,0 | -44,0 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 51,3 | -1,8 | 44,1 | -56,2 | 110,7 |
| Investeringar i anläggningstillgångar 1) 6 |
-24,0 | -52,5 | -49,8 | -105,7 | -232,1 |
| Försäljning av anläggningstillgångar | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -24,0 | -52,5 | -49,8 | -105,7 | -232,1 |
| Utdelning | 0,0 | -37,0 | 0,0 | -37,0 | -38,4 |
| Upptagna lån | 0,0 | 47,7 | 15,7 | 95,9 | 94,4 |
| Förändring av checkkredit | -17,8 | 39,9 | 13,2 | 117,8 | 94,0 |
| Amortering av lån | -4,9 | 10,4 | -9,9 | -12,1 | -25,1 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -22,7 | 61,0 | 19,0 | 164,6 | 124,9 |
| Periodens kassaflöde | 4,6 | 6,7 | 13,3 | 2,7 | 3,5 |
| Likvida medel vid periodens början | 39,3 | 22,1 | 29,9 | 26,1 | 26,1 |
| Kursdifferens i likvida medel | -1,2 | 0,2 | -0,5 | 0,2 | 0,3 |
| Likvida medel vid periodens slut | 42,7 | 29,0 | 42,7 | 29,0 | 29,9 |
| Likviditetsreserv | 176,6 | 141,6 | 146,8 |
1) Av årets kassaflödespåverkande investeringar avser 38,2 Mkr (77,8) uppförandet av ny produktionsanläggning för strängpressning av aluminiumprofiler. Motsvarande siffra för helåret 2019 var 190,2 Mkr (72,1).
Moderbolaget
Moderbolagets intäkter uppgick till 13,5 Mkr (10,9) och utgörs av hyror från bolag i koncernen. Resultatet efter finansiella poster uppgick till 7,3 Mkr (6,2).
Investeringar i moderbolaget under första halvåret 2020 uppgår till 12,9 Mkr (55,2) och avser fastighetsrelaterade investeringar.
En rättelse av koncerninterna fordringar och utnyttjad checkkredit har gjorts under året.
Moderbolagets räntebärande skulder uppgick den 30 juni 2020 till 47,1 Mkr (138,1) och avser koncerninterna skulder till dotterbolag.
Likvida medel i moderbolagets har under perioden ökat med 4,1 Mkr (0).
Moderbolaget har ingen anställd (ingen). Moderbolagets risker och osäkerhetsfaktorer avviker inte väsentligt från koncernens.
Moderbolagets resultaträkning i sammandrag1)
| Kvartal 2 | Kvartal 2 | Kvartal 1-2 | Kvartal 1-2 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Mkr Not |
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2019 |
| Intäkter 7 |
6,7 | 5,4 | 13,5 | 10,9 | 21,8 |
| Kostnad för sålda varor | -1,5 | -0,7 | -3,2 | -1,8 | -3,4 |
| Bruttoresultat | 5,2 | 4,7 | 10,3 | 9,1 | 18,4 |
| Övriga rörelseintäkter | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Administrationskostnader | -0,9 | -1,3 | -2,1 | -2,5 | -4,5 |
| Rörelseresultat | 4,3 | 3,4 | 8,2 | 6,6 | 13,9 |
| Resultat från andelar i dotterbolag | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 3,5 |
| Ränteintäkter och liknande resultatposter | 0,4 | 0,3 | 0,4 | 0,6 | 1,3 |
| Räntekostnader och liknande resultatposter | -0,2 | -1,0 | -1,3 | -1,0 | -2,9 |
| Resultat efter finansiella poster | 4,5 | 2,7 | 7,3 | 6,2 | 15,8 |
| Bokslutsdispositioner | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -8,1 |
| Resultat före skatt | 4,5 | 2,7 | 7,3 | 6,2 | 7,7 |
| Skatt | -1,0 | -0,6 | -1,6 | -1,3 | -0,6 |
| Periodens resultat | 3,5 | 2,1 | 5,7 | 4,9 | 7,1 |
1)Moderbolagets resultaträkning utgör tillika dess rapport över totalresultat
Moderbolagets balansräkning i sammandrag
| 30 jun | 30 jun | 31 dec | |
|---|---|---|---|
| Mkr Not |
2020 | 2019 | 2019 |
| Tillgångar | |||
| Anläggningstillgångar | |||
| Materiella anläggningstillgångar | 186,9 | 167,1 | 176,9 |
| Finansiella placeringar (aktier i dotterbolag) | 87,9 | 87,9 | 87,9 |
| Summa anläggningstillgångar | 274,8 | 255,0 | 264,8 |
| Omsättningstillgångar | |||
| Kortfristiga fordringar | 6,9 | 129,8 | 135,1 |
| Kassa och bank | 4,1 | 0,4 | 0,0 |
| Summa omsättningstillgångar | 11,0 | 130,2 | 135,1 |
| Summa tillgångar | 285,8 | 385,2 | 399,9 |
| Eget kapital och skulder | |||
| Eget kapital | 176,9 | 169,0 | 171,2 |
| Obeskattade reserver | 54,7 | 46,6 | 54,7 |
| Uppskjutna skatteskulder | 3,4 | 3,9 | 3,4 |
| Långfristiga skulder | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Kortfristiga skulder | 50,8 | 165,7 | 170,6 |
| Summa eget kapital och skulder | 285,8 | 385,2 | 399,9 |
Noter
Not 1 - Redovisningsprinciper
Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Moderbolagets redovisningar har upprättats enligt Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapportering RFR 2 Redovisning för juridiska personer. De redovisningsprinciper som tillämpas för koncernen stämmer överens med de principer som används vid upprättandet av den senaste årsredovisningen.
Not 2 - Av– och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar
| Mkr | Kvartal 2 2020 |
Kvartal 2 2019 |
Kvartal 1-2 2020 |
Kvartal 1-2 2019 |
12 mån rullande |
2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Immateriella anläggningstillgångar | 1,6 | 0,0 | 3,0 | 0,0 | 4,8 | 1,8 |
| Byggnader och mark | 1,4 | 0,8 | 2,9 | 1,7 | 5,0 | 3,8 |
| Maskiner och inventarier | 11,8 | 11,5 | 23,4 | 23,2 | 45,5 | 45,3 |
| Nyttjanderättstillgångar | 1,8 | 1,4 | 3,7 | 2,7 | 7,8 | 6,8 |
| Totalt | 16,6 | 13,7 | 33,0 | 27,6 | 63,1 | 57,7 |
| varav nedskrivningar | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
Not 3 – Finansiella kostnader
| Mkr | Kvartal 2 2020 |
Kvartal 2 2019 |
Kvartal 1-2 2020 |
Kvartal 1-2 2019 |
12 mån rullande |
2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Räntekostnader | 2,0 | 2,0 | 4,2 | 3,6 | 8,4 | 7,8 |
| Orealiserade kursomvärderingar valutalån | -8,2 | 1,8 | 0,5 | 2,8 | -1,0 | 1,3 |
| Övriga finansiella kostnader | 1,8 | 0,9 | 2,4 | 1,5 | 3,5 | 2,6 |
| Totalt | -4,4 | 4,7 | 7,1 | 7,9 | 10,9 | 11,7 |
Not 4 - Koncernens finansiella instrument värderade till verkligt värde i rapporten över finansiell ställning
| Mkr | 30 jun 2020 |
30 jun 2019 |
31 dec 2019 |
|---|---|---|---|
| Kortfristiga fordringar | |||
| Valutaderivat | 1,4 | 0,1 | 1,6 |
| Kortfristiga ej räntebärande skulder | |||
| Räntederivat | 0,0 | 0,8 | 0,3 |
| Valutaderivat | 0,2 | 4,2 | 1,2 |
Såväl ränte- som valutaderivat används för säkring och är värderade på nivå 2 enligt IFRS 13.
Not 5 - Ställda säkerheter och eventualförpliktelser
| Mkr | 30 jun 2020 |
30 jun 2019 |
31 dec 2019 |
|---|---|---|---|
| Fastighetsinteckningar | 82,9 | 82,9 | 82,9 |
| Företagsinteckningar | 241,5 | 241,5 | 241,5 |
| Aktier i dotterbolag | 231,0 | 219,8 | 226,5 |
| Borgensförbindelser till förmån för andra företag | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Garantiåtaganden FPG/PRI | 0,2 | 0,2 | 0,2 |
Not 6 – Kassaflödesanalys, investeringar i anläggningstillgångar
| Kvartal 2 | Kvartal 2 | Kvartal 1-2 | Kvartal 1-2 | Kvartal 1-4 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 31 dec |
| Investeringar i anläggningstillgångar | 19,3 | 52,5 | 46,2 | 87,9 | 218,6 |
| varav avseende ny produktionsanläggning för strängpressning | 13,7 | 41,6 | 34,6 | 67,8 | 183,4 |
| Ej betalda | -5,7 | -5,0 | -5,7 | -5,0 | -9,4 |
| varav avseende ny produktionsanläggning för strängpressning | -4,6 | -5,0 | -4,6 | -5,0 | -8,2 |
| Betalda i perioden, aktiverade under tidigare period | 10,4 | 5,0 | 9,3 | 22,8 | 22,8 |
| varav avseende ny produktionsanläggning för strängpressning | 9,6 | 4,0 | 8,2 | 15,0 | 15,0 |
| Investeringar i anläggningstillgångar | 24,0 | 52,5 | 49,8 | 105,7 | 232,0 |
Not 7 - Närståenderelationer
Inga närståendetransaktioner som väsentligt påverkat koncernens resultat eller finansiella ställning har skett under perioden. Utöver de koncerninterna hyresintäkterna i moderbolaget har inga väsentliga närståendetransaktioner heller skett gällande moderbolaget.
Nyckeltal
| Koncernen | Kvartal 2 2020 |
Kvartal 2 2019 |
Kvartal 1-2 2020 |
Kvartal 1-2 2019 |
12 mån rullande |
2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Intäkter, Mkr | 316,8 | 441,4 | 717,9 | 884,7 | 1 455,3 | 1 622,1 |
| Resultat före av- och nedskrivningar (EBITDA), Mkr | 18,0 | 42,2 | 60,4 | 91,7 | 139,6 | 170,9 |
| Rörelseresultat, Mkr | 1,4 | 28,5 | 27,4 | 64,1 | 76,5 | 113,2 |
| Rörelsemarginal, % | 0,4 | 6,5 | 3,8 | 7,2 | 5,3 | 7,0 |
| Resultat före skatt, Mkr | 5,9 | 24,1 | 20,4 | 56,7 | 65,6 | 101,9 |
| Resultatmarginal, % | 1,9 | 5,5 | 2,8 | 6,4 | 4,5 | 6,3 |
| Avkastning på eget kapital, % | 4,5 | 20,9 | 7,5 | 23,6 | 12,8 | 20,3 |
| Avkastning på sysselsatt kapital, % | 5,4 | 20,0 | 7,1 | 20,4 | 10,0 | 18,0 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten, Mkr | 51,3 | -1,8 | 44,1 | -56,2 | 211,0 | 110,7 |
| Investeringar, Mkr | 19,3 | 52,5 | 46,2 | 101,9 | 162,9 | 218,6 |
| Likviditetsreserv, Mkr | - | - | 176,6 | 141,6 | - | 146,8 |
| Räntebärande nettoskuld, Mkr | - | - | 313,6 | 332,2 | - | 300,2 |
| Nettoskuld/EBITDA, ggr | - | - | 2,2 | 2,0 | - | 1,8 |
| Räntebärande skulder och räntebärande avsättningar, Mkr | - | - | 356,4 | 361,1 | - | 330,2 |
| Nettoskuldsättningsgrad, ggr | - | - | 0,7 | 0,9 | - | 0,7 |
| Balansomslutning, Mkr | - | - | 1 108,6 | 1 062,0 | - | 1 090,1 |
| Soliditet, % | - | - | 39,2 | 35,9 | - | 38,2 |
| Kapitalomsättningshastighet, ggr | - | - | 1,9 | 2,8 | 1,9 | 2,6 |
| Andel riskbärande kapital, % | - | - | 44,2 | 39,1 | - | 43,3 |
| Räntetäckningsgrad, ggr | 2,5 | 5,2 | 3,9 | 8,7 | 6,8 | 9,7 |
| Medelantal anställda (motsvarande heltidstjänster) | 455 | 462 | 458 | 463 | 463 | 466 |
| Intäkter per anställd (medelantal), Tkr | 696 | 955 | 1 567 | 1 911 | 3 143 | 3 481 |
| Resultat efter finansiella poster per anställd (medelantal), Tkr | 13 | 52 | 45 | 123 | 142 | 219 |
| Genomsnittligt antal aktier, tusental (Ingen utspädning finns) | 7 399 | 7 399 | 7 399 | 7 399 | 7 399 | 7 399 |
| Antal aktier vid periodens slut, tusental | 7 399 | 7 399 | 7 399 | 7 399 | 7 399 | 7 399 |
| Resultat per aktie, kr | 0,54 | 2,30 | 1,80 | 5,66 | 6,13 | 9,98 |
| Eget kapital per aktie, kr | - | - | 55,86 | 49,40 | - | 53,90 |
Ovanstående nyckeltal presenteras för att sammanfatta den finansiella rapporten och underlätta läsarens översikt av ProfilGruppens finansiella ställning. Definitioner samt avstämning finns på ProfilGruppens hemsida: www.profilgruppen.se.
Avrundningsdifferenser kan förekomma. Vid beräkning av nyckeltalen avkastning på eget respektive sysselsatt kapital samt kapitalomsättningshastighet har resultat och omsättning för perioden uppräknats till tolv månader. Nyckeltalen avser koncernen och baseras på koncernens siffror inklusive innehav utan bestämmande inflytande, med undantag av resultat per aktie samt eget kapital per aktie.
Åseda den 15 juli 2020
Ordförande
Kåre Wetterberg Fredrik Zöögling VD och koncernchef
Jörgen Abrahamsson Monica Bellgran Magnus Gabrielsson Styrelseledamot
Styrelseledamot
Kent Johansson Bengt Stillström Thomas Widstrand Styrelseledamot Utsedd av de anställda
Styrelseledamot Styrelseledamot Utsedd av de anställda
Styrelseledamot
Delårsrapporten har inte granskats av bolagets revisorer.
Delårsrapport 1 januari – 30 juni 2020 ProfilGruppen AB (publ) Sida 9 av 9
Korta fakta om ProfilGruppen
- Visionen är att vara den mest eftertraktade leverantören av innovativa profillösningar av aluminium i norra Europa
- Ett samarbete med ProfilGruppen ska vara okomplicerat och med personligt engagemang
- Aluminium är vårt val, det är mer fördelaktigt ur ett livscykelperspektiv än många alternativ och gör att vi kan utveckla hållbara produkter
- Strängpressade profiler och komponenter i aluminium används i många branscher, exempelvis inredning, bygg, fordon och elektronik
- Egen tillverkning sker uteslutande i Åseda och omfattar:
- Fyra presslinjer för tillverkning av aluminiumprofiler
- Anodiseringsanläggning för ytbehandling
- Vidareförädling i form av exempelvis skärande bearbetning, bockning och stansning
- Helautomatiserade anläggningar för bearbetning, lackering och förpackning av inredningsdetaljer
- Ett tiotal underleverantörer breddar utbudet av förädlingsmöjligheter
- Certifiering enligt IATF 16949, ISO 14001 och ISO 50001
- Startades 1981 i småländska Åseda
- Noterades på Stockholmsbörsen 1997 och återfinns på listan Small cap
För mer information, vänligen kontakta
Fredrik Zöögling, VD och koncernchef Tel: 070-932 16 50 [email protected]
Informationen är sådan som ProfilGruppen AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt Marknadsmissbruksförordningen samt Nasdaq Stockholms regelverk för emittenter. Informationen lämnades genom Fredrik Zööglings försorg för offentliggörande den 15 juli 2020 kl 14.00.
Aktuell information och foto för fri publicering finns på www.profilgruppen.se
Delårsrapport 1 januari – 30 juni 2020 ProfilGruppen AB (publ) Sida 10 av 9