AI assistant
Profilgruppen Interim / Quarterly Report 2019
3191_ir_2019-08-29_591d68f8-b961-4a81-a3db-e613be47ad49.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
Delårsrapport 1 januari – 30 juni 2019
Rättelse, Kvartalets rörelseresultat 28 Mkr
I dagens delårsrapport, publicerad kl 14.00, har felaktiga tabeller infogats, detta meddelande är en rättelse.
Andra kvartalet
- Intäkter 441,4 Mkr (441,5), ingen förändring jämfört med föregående år
- · Rörelseresultat 28,5 Mkr (32,8)
- · Rörelsemarginal 6,5 procent (7,4)
- · Nettoresultat 19,0 Mkr (24,4)
- · Kassaflöde från den löpande verksamheten -1,8 Mkr (30,2)
- Resultat per aktie 2,30 kr (3,14)
- Ny vd och koncernchef, Fredrik Zöögling, tillträder senast i januari
Första sex månaderna
- Intäkter 884,7 Mkr (849,7), upp 4 procent jämfört med föregående år
- · Rörelseresultat 64,1 Mkr (67,3)
- · Rörelsemarginal 7,2 procent (7,9)
- · Nettoresultat 44,6 Mkr (50,2)
- · Kassaflöde från den löpande verksamheten -56,2 Mkr (59,2)
- Resultat per aktie 5,66 kr (6,46)
ProfilGruppens tillfördnade vd och koncernchef, Per Owe Isacson, kommenterar:
"Resultatet för andra kvartalet är under vår målsättning, vilket främst orsakats av lägre volymer än förväntat. Ett nytt affärssystem har startats upp under kvartalet och som helhet har implementationen gått enligt plan. Arbetet med vår nya pressanläggning för utökad kapacitet löper också helt enligt plan. Med engagerade medarbetare fortsätter vårt arbete med stort fokus på kundnytta och intern effektivitet."
Marknad
Marknaden för aluminiumprofiler i Europa bedöms i den europeiska branschorganisationen EA:s senaste prognos ha stabiliserats och leveransvolymerna under 2019 jämfört med 2018 förväntas vara på samma nivå i Skandinavien och öka med cirka en procent i Europa som helhet.
Intäkter och resultat i andra kvartalet
Koncernens intäkter i andra kvartalet uppgick till 441,4 Mkr (441,5). Intäkterna har påverkats av ett högre råvarupris och en ökad förädlingsgrad. Under kvartalet levererades cirka 8 400 ton (9 150) aluminiumprofiler, en minskning om cirka 8 procent jämfört med motsvarande period 2018. Volymminskningen avser i huvudsak profiler i långlängd utan vidareförädling.
Produktionen uppgick till cirka 8 100 ton (8 800). Exportandelen uppgick till 41 procent (43) av volymen och 44 procent (47) av omsättningen.
Rörelseresultatet uppgick till 28,5 Mkr (32,8), vilket motsvarar en rörelsemarginal om 6,5 procent (7,4). Den lägre leveransvolymen och lagerförluster har påverkat resultatet negativt jämfört med föregående år samtidigt som minskningen motverkats av marginalförbättringar och högre förädlingsgrad.
Resultatet före skatt uppgick till 24,1 Mkr (31,2). Resultatet per aktie uppgick till 2,30 kronor (3,14).
Intäkter och resultat under första halvåret
Koncernens intäkter under det första halvåret 2019 uppgick till 884,7 Mkr (849,7), en ökning med cirka fyra procent jämfört med föregående år. Okningen är delvis påverkad av ett högre råvarupris och en ökad förädlingsgrad.
Exportandelen uppgick till 43 procent (44) av levererad volym och till 46 procent (48) av intäkterna.
Leveransvolymerna har minskat med cirka fem procent till 16 650 ton (17 550) aluminiumprofiler. Volymminskningen avser i huvudsak profiler i långlängd utan annan vidareförädling. Av levererade aluminiumprofiler var drygt 70 procent vidareförädlade.
Under det första halvåret producerade koncernen 16 850 ton aluminiumprofiler (17 850).
Rörelseresultatet under det första halvåret uppgick till 64,1 Mkr (67,3).
Den lägre leveransvolymen och lagerförluster har påverkat resultatet negativt jämfört med föregående år samtidigt som minskningen motverkats av marginalförbättringar och högre förädlingsgrad.
Resultatet i årets första kvartal påverkades också av några poster av engångskaraktär, både positiva och negativa, som sammantaget tar ut varandra.
Rörelsemarginalen uppgår till 7,2 procent (7,9) och har delvis påverkats av att omsättningen ökat på grund av högre råvarupris. Resultatet före skatt uppgick till 56,7 Mkr (64,3).
Resultatet per aktie uppgick till 5,66 kronor (6,46). Genomsnittligt tusental aktier under perioden var 7 399 (7 399).
Avkastningen på sysselsatt kapital uppgick till 20,4 procent (29,5).
Delårsrapport 1 januari – 30 juni 2019 ProfilGruppen AB (publ) Sida 2 av 9
Investeringar under första halvåret
Investeringarna har under årets första kvartal uppgått till totalt 101,9 Mkr (38,2).
En investering i ny produktionskapacitet för strängpressning av aluminiumprofiler i Åseda pågår sedan föregående år. Totalt beräknas investeringen uppgå till cirka 310 Mkr och anläggningen förväntas tas i drift runt årsskiftet 2019/2020. Projektet har påverkat årets investeringar med 67,8 Mkr (4,0).
Ett pågående projekt för utveckling av bolagets affärssystem har påverkat investeringarna i immateriella tillgångar med 6,7 Mkr (12,0).
En nyinvestering om 3,6 Mkr (0,0) i maskinutrustning till vidareförädlingsverksamheten har gjorts och återstoden av investeringarna avser till största delen löpande förbättringar.
Tillämpningen av de nya redovisningsprinciperna IFRS 16 Leasingavtal från 1 januari 2019 innebär en ökning av anläggningstillgångarna med 14,0 Mkr (0,0).
Finansiering och likviditet
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under första halvåret till - 56,2 Mkr (59,2) och efter investeringsverksamheten till -107,6 Mkr (19,2). Kassaflödet från den löpande verksamheten påverkas negativt 2019 främst av höga råvarulager vid årsskiftet som betalats under året. Vi har samtidigt haft fortsatt förhöjda lagernivåer under första halvåret 2019 som en fördröjd effekt av turbulensen på råvarumarknaden 2018 samt viss påverkan av höjda säkerhetslager i samband med uppstart av det nya affärssystemet. Denna tillfälliga negativa effekt i kassaflödet kommer under andra halvåret förbättras då vi minskar råvaruinköpen och successivt normaliserar lagernivåerna. Den pågående investeringen i ny produktionskapacitet har påverkat årets kassaflöde och efter övrig
investeringsverksamhet var kassaflödet -84,1 Mkr (6,6). Likviditetsreserven uppgick den 30 juni 2019 till 141,6 Mkr (113,7).
Balansomslutningen vid utgången av första halvåret var 1 062,0 Mkr (822,9). Nettoskulden uppgick den 30 juni 2019 till 332,2 Mkr (106,7) och nettoskuld/EBITDA till 2,0 gånger (0,7), ProfilGruppens mål är en nettoskuld/EBITDA om < 2,0.
Införandet av IFRS 16 Leasing har inneburit en redovisad ökning av koncernens räntebärande skulder med 11,4 Mkr (0,0).
Nettoskulden exkluderat investeringen i ny produktionskapacitet är 182,4 Mkr, vilket motsvarar nettoskuld/EBITDA om 1,1 gånger.
Personal
Medelantal anställda i koncernen var under första halvåret 463 (454). Antalet anställda i koncernen per den 30 juni 2019 uppgick till 469 (461).
Vd Per Thorsell slutade sin anställning i augusti 2019. Ny vd, Fredrik Zöögling, har utsetts och han tillträder senast i januari 2020. I mellanperioden är bolagets tidigare marknadschef Per Owe Isacson tillförordnad vd och koncernchef.
Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer
Bolagets risker och riskhantering har inte väsentligt förändrats sedan upprättandet av årsredovisningen för 2018.
Utsikter för 2019
Vi kan skönja en tendens till avmattning inom vissa delar av marknaden.
Utsikter för 2019 publicerade den 16 april 2019: Vi bedömer att efterfrågan för våra produkter är fortsatt stabil de kommande kvartalen, även om en tendens till avmattning kan skönjas inom delar av marknaden.
Kalender
Delårsrapportering för tredje kvartalet 2019 kommer att lämnas den 22 oktober 2019, klockan 14.00
Händelser efter balansdagen
Den 31 juli utbröt en mindre brand med kraftig rökutveckling i anslutning till vår anodiseringsanläggning vilket orsakat leveransstörningar och ökade kostnader. Sedan slutet av augusti är produktionen i anläggningen återupptagen. ProfilGruppen har en omfattande försäkring och ärendet pågår för närvarande. Vi bedömer i nuläget att kostnaderna kommer rymmas inom företagets försäkringslösning.
Gruppen.
Koncernens totalresultat i sammandrag
| Kvartal 2 | Kvartal 2 | Kvartal 1-2 | Kvartal 1-2 | 12 mån | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr Not |
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | rullande | 2018 |
| Intäkter | 441,4 | 441,5 | 884,7 | 849,7 | 1 653,3 | 1 618,3 |
| Kostnad för sålda varor 2 |
-385,6 | -384,1 | -767,4 | -734,4 | -1 443,1 | -1 410,1 |
| Bruttoresultat | 55,8 | 57,4 | 117,3 | 115,3 | 210,2 | 208,2 |
| Övriga rörelseintäkter | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,1 | 0,0 | 0,1 |
| Försäljningskostnader | -14,8 | -13,5 | -28,8 | -27,2 | -54,7 | -53,1 |
| Administrationskostnader | -12,5 | -11,0 | -24,4 | -20,8 | -44,8 | -41,2 |
| Ovriga rörelsekostnader | 0,0 | -0,1 | 0,0 | -0,1 | -0,2 | -0,3 |
| Rörelseresultat | 28,5 | 32,8 | 64,1 | 67,3 | 110,5 | 113,7 |
| Finansiella intäkter | 0,3 | 0,1 | 0,5 | 0,2 | 1,0 | 0,7 |
| Finansiella kostnader | -4,7 | -1,7 | -7,9 | -3,2 | -11,5 | -6,8 |
| Finansnetto | -4,4 | -1,6 | -7,4 | -3,0 | -10,5 | -6,1 |
| Resultat före skatt | 24,1 | 31,2 | 56,7 | 64,3 | 100,0 | 107,6 |
| Skatt | -5,1 | -6,8 | -12,1 | -14,1 | -22,1 | -24,1 |
| Periodens resultat | 19,0 | 24,4 | 44,6 | 50,2 | 77,9 | 83,5 |
| Ovrigt totalresultat (netto efter skatt) | ||||||
| Poster som kommer att omklassificeras till nettoresultatet: | ||||||
| Förändringar i säkringsreserv | -0,4 | 0,3 | -1,6 | 4,8 | 4,4 | 1,2 |
| Förändringar i omräkningsreserv | 0,0 | 0,1 | 0,1 | 0,2 | 0,0 | 0,1 |
| Poster som inte kommer att omklassificeras till nettoresultatet: | ||||||
| Omvärderingar av förmånsbestämda åtaganden | 0,0 | -0,1 | 0,1 | -0,9 | 1,4 | 0,4 |
| Periodens totalresultat | 18,6 | 24,7 | 43,2 | 44,7 | 83,7 | 85,2 |
| Periodens nettoresultat hänförligt till: | ||||||
| Moderbolagets ägare | 17,0 | 23,3 | 41,9 | 47,8 | 74,6 | 80,5 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 2,0 | 1,1 | 2,7 | 2,4 | 3,3 | 3,0 |
| Periodens totalresultat hänförligt till: | ||||||
| Moderbolagets ägare | 16,6 | 23,6 | 40,5 | 42,3 | 80,4 | 82,2 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 2,0 | 1,1 | 2,7 | 2,4 | 3,3 | 3,0 |
| Resultat per aktie, kr (ingen utspädning finns) | 2,30 | 3,14 | 5,66 | 6,46 | 10,08 | 10,88 |
| Genomsnittligt antal aktier, tusental | 7 399 | 7 399 | 7 399 | 7 399 | 7 399 | 7 399 |
Koncernens finansiella ställning i sammandrag
| 30 jun | 30 jun | 31 dec | |
|---|---|---|---|
| Mkr Not |
2019 | 2018 | 2018 |
| Tillgångar | |||
| Immateriella anläggningstillgångar | 38,2 | 26,8 | 31,5 |
| Materiella anläggningstillgångar | 419,2 | 292,8 | 362,9 |
| varav pågående produktionsanläggning för strängpressning | 154,2 | 4,1 | 86,4 |
| 7 Nyttjanderättstillgångar |
11,3 | 0,0 | 0.0 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 0,2 | 0,2 | 0,2 |
| Summa anläggningstillgångar | 468,9 | 319,8 | 394,6 |
| Varulager | 241,8 | 190.3 | 247,5 |
| Kortfristiga fordringar 4 |
322,3 | 282,1 | 250,1 |
| l ikvida medel | 29.0 | 30,7 | 26,1 |
| Summa omsättningstillgångar | 593,1 | 503,1 | 523,7 |
| Summa tillgångar | 1 062,0 | 822,9 | 918,3 |
| Eget kapital | |||
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare | 365,5 | 321,5 | 361,4 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 15,7 | 12.4 | 13,0 |
| Summa eget kapital | 381,2 | 333,9 | 374,4 |
| Skulder | |||
| Räntebärande skulder och avsättningar | 187,2 | 70.2 | 94,9 |
| Uppskjutna skatteskulder | 34,5 | 30,6 | 37,7 |
| Summa långfristiga skulder | 221,7 | 100,8 | 132,6 |
| Räntebärande skulder | 173,9 | 67,2 | 47,4 |
| Ej räntebärande skulder 4 |
285,2 | 321,0 | 363,9 |
| Summa kortfristiga skulder | 459,1 | 388,2 | 411,3 |
| Summa eget kapital och skulder | 1 062.0 | 822.9 | 918.3 |
Delårsrapport 1 januari – 30 juni 2019 ProfilGruppen AB (publ) Sida 4 av 9
pen.
Koncernens förändringar i eget kapital i sammandrag
| Kvarta 2 | Kvarta 2 | Kvartal 1-2 | Kvarta 1-2 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2018 |
| Totalt eget kapital vid periodens början | 399.6 | 344.6 | 374.4 | 324.6 | 324.6 |
| Förändringar hänförliga till moderbolagets ägare: | |||||
| Periodens totalresultat | 16.6 | 23.6 | 40.5 | 42,3 | 82.2 |
| Förändringar hänförliga till innehav utan bestämmande inflytande: | |||||
| Periodens totalresultat | 2.0 | 1.1 | 2,7 | 2.4 | 3,0 |
| Utdelning | -37.0 | -35.4 | -37.0 | -35,4 | -35,4 |
| Totalt eget kapital vid periodens slut | 381,2 | 333,9 | 381,2 | 333,9 | 374,4 |
Koncernens kassaflöde i sammandrag
| Kvartal 2 | Kvartal 2 | Kvartal 1-2 | Kvartal 1-2 | 12 mån | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr Not |
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | rullande | 2018 |
| Den löpande verksamheten | ||||||
| Rörelseresultat | 28,5 | 32,8 | 64,1 | 67,3 | 110,5 | 113,7 |
| Av- och nedskrivningar | 13,7 | 13,4 | 27,6 | 24,8 | 52,0 | 49,2 |
| Ovriga ej kassaflödespåverkande poster | 3,0 | 0,9 | 3,8 | 1,3 | 3,8 | 1,3 |
| Erhållen/Erlagd ränta | -4,3 | -1,6 | -7,8 | -3,8 | -10,7 | -6,7 |
| Betald skatt | -5,5 | -4,2 | -18,0 | -13,3 | -27,2 | -22,5 |
| Kassaflöde före förändringar av rörelsekapitalet | 35,4 | 41,3 | 69,1 | 76,3 | 128,4 | 135,0 |
| Varulager | 1,9 | 3,6 | 5,7 | -9,2 | -51,4 | -66,3 |
| Rörelsefordringar | -13,2 | -31,1 | -72,6 | -55.9 | -39,6 | -22,9 |
| Rörelseskulder | -25,9 | 16,4 | -59,0 | 48,0 | -23,0 | 84,0 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | -1,8 | 30,2 | -56,2 | 59,2 | 14,4 | 129,8 |
| 6,7 Investeringar i anläggningstillgångar 1) |
-52,5 | -17,7 | -105,7 | -40,1 | -185,6 | -120,0 |
| Försäljning av anläggningstillgångar | 0,0 | 0,1 | 0,0 | 0,1 | 0,0 | 0,1 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -52,5 | -17,6 | -105,7 | -40,0 | -185,6 | -119,9 |
| Utdelning | -37,0 | -35,4 | -37,0 | -35,4 | -37,0 | -35,4 |
| 7 Upptagna lån |
47,7 | 0,0 | 95.9 | 1,5 | 129,2 | 34,8 |
| Förändring av checkkredit | 39,9 | 29,2 | 117,8 | 29,6 | 96,6 | 8,4 |
| Amortering av lån | 10.4 | -6,5 | -12,1 | -12,3 | -19,4 | -19,6 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 61,0 | -12,7 | 164,6 | -16,6 | 169,4 | -11,8 |
| Periodens kassaflöde | 6,7 | -0,1 | 2,7 | 2,6 | -1,8 | -1,9 |
| Likvida medel vid periodens början | 22,1 | 31,0 | 26,1 | 27,9 | 30,7 | 27,9 |
| Kursdifferens i likvida medel | 0,2 | -0,2 | 0,2 | 0,2 | 0,1 | 0,1 |
| Likvida medel vid periodens slut | 29,0 | 30,7 | 29,0 | 30,7 | 29,0 | 26,1 |
| Likviditetsreserv | 141,6 | 113,7 | 366,4 |
²) Av årets kassaflödespåverkande investeringar avspirandet av ny produktionsanläggning för strängressning av aluminiumprofiler. Motsvarande siffra för helåret 2018 var 72,1 Mkr (0,0).
Moderbolaget
Moderbolagets intäkter uppgick till 10,9 Mkr (10,9) och utgörs av hyror från bolag i koncernen. Resultatet efter finansiella poster uppgick till 6,2 Mkr (12,2).
Investeringar i moderbolaget under första halvåret uppgår till 55,2 Mkr (2,7) och avser fastighetsrelaterade investeringar, i första hand till den nya pressanläggning som är under uppförande.
Samtliga kortfristiga fordringar är fordringar på koncernbolag.
Moderbolagets räntebärande skulder uppgick den 30 juni 2019 till 138,1 Mkr (47,8).
Förändringen i moderbolagets likviditet har under perioden varit 0 Mkr (0).
Moderbolaget har ingen anställd (ingen). Moderbolagets risker och osäkerhetsfaktorer avviker inte väsentligt från koncernens.
Moderbolagets resultaträkning i sammandrag¹/
| Kvartal 2 | Kvartal 2 | Kvartal 1-2 | Kvartal 1-2 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Mkr Not |
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2018 |
| 5 Intäkter |
5,4 | 5,4 | 10,9 | 10,9 | 21,8 |
| Kostnad för sålda varor | -0,7 | -0,8 | -1,8 | -1,9 | -3,9 |
| Bruttoresultat | 4,7 | 4,6 | 9,1 | 9,0 | 17,9 |
| Ovriga rörelseintäkter | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Administrationskostnader | -1,3 | -0,8 | -2,5 | -2,0 | -3,9 |
| Rörelseresultat | 3,4 | 3,8 | 6,6 | 7,0 | 14,0 |
| Resultat från andelar i dotterbolag | 0,0 | 4,9 | 0,0 | 4,9 | 4,9 |
| Ränteintäkter och liknande resultatposter | 0,3 | 0,2 | 0,6 | 0,4 | 0,8 |
| Räntekostnader och liknande resultatposter | -1,0 | 0,0 | -1,0 | -0,1 | -0,3 |
| Resultat efter finansiella poster | 2,7 | 8,9 | 6,2 | 12,2 | 19,4 |
| Bokslutsdispositioner | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 38,0 |
| Resultat före skatt | 2,7 | 8,9 | 6,2 | 12,2 | 57,4 |
| Skatt | -0,6 | -0,9 | -1,3 | -1,6 | -11,6 |
| Periodens resultat | 2,1 | 8,0 | 4,9 | 10,6 | 45,8 |
11Moderbolagets resultaträkning utgör tillika dess rapport över totalresultat
Moderbolagets balansräkning i sammandrag
| 30 jun | 30 jun | 31 dec | |
|---|---|---|---|
| Mkr Not |
2019 | 2018 | 2018 |
| Tillgångar | |||
| Anläggningstillgångar | |||
| Materiella anläggningstillgångar | 167,1 | 74,2 | 113,4 |
| Finansiella placeringar (aktier i dotterbolag) | 87,9 | 88,0 | 87,9 |
| Summa anläggningstillgångar | 255,0 | 162,2 | 201,3 |
| Omsättningstillgångar | |||
| Kortfristiga fordringar | 129,8 | 96,0 | 122,1 |
| Kassa och bank | 0,4 | 0,4 | 0,4 |
| Summa omsättningstillgångar | 130,2 | 96,4 | 122,5 |
| Summa tillgångar | 385,2 | 258,6 | 323,8 |
| Eget kapital och skulder | |||
| Eget kapital | 169.0 | 164,9 | 201,1 |
| Obeskattade reserver | 46,6 | 34,6 | 46,6 |
| Uppskjutna skatteskulder | 3,9 | 3,9 | 3,9 |
| Längfristiga skulder | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Kortfristiga skulder | 165.7 | 55,2 | 72,2 |
| Summa eget kapital och skulder | 385,2 | 258,6 | 323,8 |
Noter
Not 1 - Redovisningsprinciper
Delårsrapporten har upprättats i enlighet med AS 34 Delårsrapportering. Moderbolagets redovisningar har upprättats enligt Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapportering för juridiska personer. De redovisningsprinciper som tillämpas för koncernen stämmer överens med de principer som används vid upprättandet av den senaste årsredovisningen förutom att koncernen fr.o.m. 1 januari 2019 tillämpar IFRS 16 Leasingavtal. Implementeringen av standarden innebär viss effekt på de finansiella rapporterna. För information om effekterna vid övergången till IFRS 16 hänvisas till not 7.
Moderbolaget har inga leasingavtal som omfattas av IFRS 16 Leasingavtal utan tillämpar fr.o.m. 1 januari 2019 de punkter som anges i RFR 2 (IFRS 16 Leasingavtal, p. 2–12).
Nya redovisningsprinciper – IFRS 16 Leasing
Koncernens leasingavtal består till största del av lokaler, fordon och T. Leasingavtalen avseende dessa skrivs normalt för fasta perioder om tre till fem år för lokaler, tre till sex år för IT men möjligheter till förlängning kan finnas, vilket beskrivs nedan. Villkoren förhandlas separat för varje avtal och innehåller ett stort antal olika avtalsvillkor.
Leasingavtalen redovisas som nyttjanderätter och en motsvarande skuld från den leasade tillgången finns tillgänglig för användning av koncernen. Varje leas mellan amortering av skulden och finansiell kostnad. Den finansiella kostnaden ska fördelas över leasingperiod belastas med ett belopp som motsvarar en fast räntesats för den under respektiven. Nyttjanderätten skrivs av linjärt över det kortare av tillgångens nyttjandeperiod och leasingavtalets längd.
Tillgångar och skulder som uppkommer från leasingavtal redovisas initialt till nuvärde. Då det är första rapporten enligt IFRS 16 har samtliga nyttjanderätter värderats till leasingskuldens värde, med justering för förutbetalda leasingavgifter hänförliga till avtalen per 1 januari 2019.
Leasingskulderna inkluderar nuvärdet av följande leasingbetalningar:
- · fasta avgifter
- variabla leasingavgifter som beror på ett index
Leasingbetalningarna diskonteras med den marginella låntesatser som använts vid diskontering är 2% för lokaler, 4% för fordon och 7% för IT-utrustning.
Tillgångarna med nyttjanderas till anskaffningsvärde och inkluderar följande:
• den initiala värderingen av leasingskulden,
• betalningar gjorda vid eller innan den tidpunkt då den leasade tillgånglig för leasetagaren,
Leasingavtal av mindre värde kostnadsförs linjärt i resultaträkningen.
Optioner att förlänga eller säga upp avtal inkluden då det är rimligt säkert att de kommer nyttjas. Villkoren används för att maximera flexibiliteten i hanteringen av avtalen.
| Mkr | Kvartal 2 2019 |
Kvartal 2 2018 / |
Kvartal 1-2 2019 |
Kvartal 1-2 2018 |
12 man rullande |
2018 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Immateriella anläggningstillgångar | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| Byggnader och mark | 0,8 | 1,0 | 1.7 | 2.0 | 3,5 | 3,8 |
| Maskiner och inventarier | 12.9 | 12.4 | 25.9 | 22.8 | 48,5 | 45.4 |
| Totalt | 13.7 | 13.4 | 27,6 | 24,8 | 52.0 | 49,2 |
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
Not 2 - Av- och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar
varav nedskrivningar
Not 3 - Ställda säkerheter och eventualförpliktelser
| 30 jun | 30 jun | 31 dec | |
|---|---|---|---|
| Mkr | 2019 | 2018 | 2018 |
| Fastighetsinteckningar | 82,9 | 82,9 | 82,9 |
| Företagsinteckningar | 241,5 | 241,5 | 241,5 |
| Aktier i dotterbolag | 219.8 | 201,8 | 174,8 |
| Borgensförbindelser till förmån för andra företag | 0.0 | 0.0 | 0,0 |
| Garantiåtaganden FPG/PRI | 0.2 | 0,2 | 0.2 |
Not 4 - Koncernens finansiella instrument värderade till verkligt värde i rapporten över finansiell ställning
| Mkr | 30 jun 2019 |
30 jun 2018 |
31 dec 2018 |
|---|---|---|---|
| Kortfristiga fordringar | |||
| Valutaderivat | 0,1 | 0,0 | 1,2 |
| Kortfristiga ej räntebärande skulder | |||
| Räntederivat | 0,8 | 1,8 | 1,3 |
| Valutaderivat | 4,2 | 8,9 | 2,7 |
| . |
Not 5 - Närståenderelationer
Inga närståendetransaktioner som väsentligt eller finansiella ställning har skett under perioden. Utöver de koncerninterna hyresintäkterna i mga väsentliga närståendetransaktionerheller skett gällande moderbolaget.
Not 6 – Kassaflödesanalys, investeringar i anläggningstillgångar
| Mkr | Kvartal 2 2019 |
Kvartal 2 2018 |
Kvartal 1-2 2019 |
Kvartal 1-2 2018 |
Kvartal 1-4 2018 |
|---|---|---|---|---|---|
| Aktiverade i balansräkningen | 52.5 | 18.8 | 101.9 | 38,2 | 137,7 |
| varav avseende ny produktionsanläggning för strängpressning | 41,6 | 67,8 | 4,0 | 86,6 | |
| Anskaffade nyttjanderättstillgångar | 0.0 | 0.0 | -14.0 | 0,0 | 0,0 |
| Ej betalda | 0.0 | -1.1 | -5.0 | -3.3 | -22,9 |
| varav avseende ny produktionsanläggning för strängpressning | -1,0 | -4,0 | -5,0 | -4,0 | -14,5 |
| Betalda i perioden, aktiverade under tidigare period | 0.0 | 0.0 | 22.8 | 5.2 | 5,2 |
| Investeringar i anläggningstillgångar | 52,5 | 105,7 | 40,1 | 120,0 |
Not 7 – Nya redovisningsprinciper IFRS 16 Leasing
Denna not förklarar effekterna i koncerners finansella rapport vid tillämpningen av IFRS 16 Leasingavtal. I koncernens finansiella ställning har följande justeringar gjorts per övergångstidpunkten (1 januari 2019) avseende IFRS 16 Leasingavtat:
| Effekt av övergång | |||
|---|---|---|---|
| Mkr | UB 2018-12-31 | till IFRS 16 | IB 2019-01-01 |
| Maskiner och inventarier | 7,7 | 0,0 | |
| Nyttjanderättstillgångar | 0,0 | 12,8 | 12,8 |
| Kortfristiga leasingskulder | 1,2 | 5,2 | 6.4 |
| Längfristiga leasingskulder | 0.0 | 7,6 | 7,6 |
IFRS 16 har haft en minimal påverkan på rörelseresultatet och en minimal påverkan på resultat efter finansiella poster.
Koncernen har tillämpat IFRS 16 Leasingavtal från den 1 januari 2019 vilket resulterat i förändrade redovisningsprinciper och justeringar i beloppen som redovisas i den finansiella rapporten. I enlighet med övergångsreglerna i IFRS 16 har koncernen tillämpat den förenklade övergångsmetoden och har räknat om jämförelsetalen. Alla nyttjanderätter värderas vid övergången till ett belopp som motsvarar leasingskulden justerat för förutbetalda leasingavgifter hänförliga till avtalen per den 31 december 2018. Vid övergången har följande lättnadsregler tillämpats:
- -
- uppsägningsklausuler.
- De leasingavtal som avslutas inom tolv månader räknat från den första tillämpningsdagen har redovisats som korttidsleasingavtal.
Nedan följer en förklaring tillskillnaden mellar de operationella leasingåtaganden som redovisats enligt IAS 17 precis första tillämpningsdagen (det vill säga per 2018-12-31) och leasingskulder som redovisas enligt IFRS 16 vid första tillämpningsdagen (det vill säga per 2019-01-01).
| Mkr | |
|---|---|
| Ataganden för operationella leasingavtal per den 31 december 2018 | 14.1 |
| Korttidsleasingavtal som kostnadsförs linjärt | -0.5 |
| Leasingavtal för vilka den underliggande tillgången är av lågt värde | -0,2 |
| Diskontering med koncernens marginella låneränta 2-7 % | -0.6 |
| Skulder för finansiella leasingavtal per den 31 december 2018 | 1.2 |
| Leasingskuld redovisad per den 1 januari 2019 | 14.0 |
Nyckeltal
| Koncernen | Kvartal 2 2019 |
Kvartal 2 2018 |
Kvartal 1-2 2019 |
Kvartal 1-2 2018 |
12 mån rullande |
2018 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Intäkter, Mkr | 441,4 | 441,5 | 884,7 | 849,7 | 1 653,3 | 1 618,3 |
| Resultat före av- och nedskrivningar (EBITDA), Mkr | 42,2 | 46,2 | 91,7 | 92,1 | 162,5 | 162,9 |
| Rörelseresultat, Mkr | 28,5 | 32,8 | 64,1 | 67,3 | 110,5 | 113,7 |
| Rörelsemarginal, % | 6,5 | 7,4 | 7,2 | 7,9 | 6,7 | 7,0 |
| Resultat före skatt, Mkr | 24,1 | 31,2 | 56,7 | 64,3 | 100,0 | 107,6 |
| Resultatmarginal, % | 5,5 | 7,1 | 6,4 | 7,6 | 6,0 | 6,6 |
| Avkastning på eget kapital, % | 20,9 | 28.1 | 23.6 | 30,5 | 21.8 | 23.9 |
| Avkastning på sysselsatt kapital, % | 20,0 | 28,2 | 20,4 | 29,5 | 18,3 | 23,9 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten, Mkr | -1,8 | 30,2 | -56,2 | 59,2 | 14,4 | 129,8 |
| Investeringar, Mkr | 52,5 | 18,8 | 101,9 | 38,2 | 201,4 | 137,7 |
| Likviditetsreserv, Mkr | 141,6 | 113.7 | 366,4 | |||
| Räntebärande nettoskuld, Mkr | 332,2 | 106,7 | 116,2 | |||
| Nettoskuld/EBITDA, ggr | 2,0 | 0,7 | 0,7 | |||
| Räntebärande skulder och räntebärande avsättningar, Mkr | 361,1 | 137,4 | 142,3 | |||
| Nettoskuldsättningsgrad, ggr | 0,9 | 0,3 | 0,3 | |||
| Balansomslutning, Mkr | - | 1 062,0 | 822,9 | a18,3 | ||
| Soliditet, % | 35,9 | 40,6 | 40,8 | |||
| Kapitalomsättningshastighet, ggr | 2,8 | 3,7 | 2,7 | 3,4 | ||
| Andel riskbärande kapital, % | 39,1 | 44,3 | 44,9 | |||
| Räntetäckningsgrad, ggr | 5,2 | 20,6 | 8,7 | 21,3 | 10.1 | 16,9 |
| Medelantal anställda (motsvarande heltidstjänster) | 462 | 457 | 463 | 454 | 465 | 459 |
| Intäkter per anställd (medelantal), Tkr | 955 | 966 | 1 all | 1 872 | 3 રેટર | 3 526 |
| Resultat efter finansiella poster per anställd (medelantal), Tkr | 52 | 68 | 123 | 142 | 215 | 235 |
| Genomsnittligt antal aktier, tusental (Ingen utspädning finns) | 7 399 | 7 399 | 7 399 | 7 399 | 1 399 | 7 399 |
| Antal aktier vid periodens slut, tusental | 7 399 | 7 399 | 7 399 | 7 399 | 7 399 | 7 399 |
| Resultat per aktie, kr | 2,30 | 3,14 | 5,66 | 6,46 | 10.08 | 10,88 |
| Eget kapital per aktie, kr | 49.40 | 43,46 | 48.86 |
Ovanstående nyckeltal presenteras för att sammanfatta läsarens översikt av ProfilGruppens finansiella ställning. Definitioner samt avstämning finns på ProfilGruppens hemsida: www.profilgruppen.se.
Avrundningsdifferenser kan förekomma. Vid beräkning på eget respektive sysselsatt kapital samt kapital samt kapitalomsättningshastighet har resultat och omsättning för perioden uppräknats till tolv månader. Nyckeltalen avser koncernens siffror inklusive innehav utan bestämmande inflytande, med undantag av resultat per aktie.
Åseda den 29 augusti 2019
Kåre Wetterberg Ordförande
Monica Bellgran
Styrelseledamot
Per Owe Isacson Tillförordnad vd
Mats Egeholm Styrelseledamot Jörgen Abrahamsson Styrelseledamot
Kent Johansson Styrelseledamot Utsedd av de anställda
Bengt Stillström Styrelseledamot Magnus Gabrielsson Styrelseledamot Utsedd av de anställda Thomas Widstrand Styrelseledamot
Delårsrapporten har inte granskats av bolagets revisorer.
Delårsrapport 1 januari – 30 juni 2019 ProfilGruppen AB (publ) Sida 9 av 9
Korta fakta om ProfilGruppen
- Visionen är att vara den mest eftertraktade leverantören av innovativa profillösningar av aluminium i norra Europa
- Ett samarbete med ProfilGruppen ska vara okomplicerat och med personligt engagemang
- Strängpressade profiler och komponenter i aluminium används i många branscher, exempelvis inredning, bygg, fordon och elektronik
- Egen tillverkning sker uteslutande i Åseda och omfattar:
- Tre presslinjer för tillverkning av aluminiumprofiler, en fjärde under byggnation
- Anodiseringsanläggning för ytbehandling
- Vidareförädling i form av exempelvis skärande bearbetning, bockning och stansning
- Helautomatiserade anläggningar för bearbetning, lackering och förpackning av inredningsdetaljer
- Ett tiotal underleverantörer breddar utbudet av förädlingsmöjligheter
- Certifiering enligt IATF 16949, ISO 14001 och ISO 50001
- •
- •
För mer information, vänligen kontakta Per Owe Isacson, tf VD och koncernchef Tel: 070-349 57 60 [email protected]
Ulrika Bergmo Sköld, CFO Tel: 073-230 05 98 [email protected]
Informationen är sådan som ProfilGruppen AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt Marknadsmissbruksförordningen samt Nasdaq Stockholms regelverk för emittenter. Informationen lämnades genom Per Owe Isacsons försorq för offentliggörande den 29 augusti 2019 kl 14.50.
Grofil Gruppen.
Aktuell information och foto för fri publicering finns på www.profilgruppen.se