AI assistant
Profilgruppen Interim / Quarterly Report 2019
3191_10-q_2019-10-22_97a4e29e-f34a-4889-a5e9-7c54d47abcf9.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
Delårsrapport 1 januari – 30 september 2019
Återhämtat kassaflöde
Tredje kvartalet
- Intäkter 355,5 Mkr (354,3)
- · Rörelseresultat 26,4 Mkr (22,4)
- · Rörelsemarginal 7,4 procent (6,3)
- · Nettoresultat 17,0 Mkr (16,2)
- Kassaflöde från den löpande verksamheten 133,7 Mkr (16,6)
- Resultat per aktie 1,90 kr (2,29)
- Ny vd och koncernchef, Fredrik Zöögling, tillträdde 7 oktober
Första nio mănaderna
- Intäkter 1 240,2 Mkr (1 204,0), upp 3 procent jämfört med föregående år
- Rörelseresultat 90,5 Mkr (89,7)
- · Rörelsemarginal 7,3 procent (7,5)
- · Nettoresultat 61,6 Mkr (66,4)
- Kassaflöde från den löpande verksamheten 77,5 Mkr (75,8)
- Resultat per aktie 7,56 kr (8,75)
ProfilGruppens vd och koncernchef, Fredrik Zöögling, kommenterar:
"Det är positivt att vi lyckats återhämta vårt kassaflöde under kvartalet.
Arbetet med den nya pressanläggningen följer plan och en första provkörning med lyckat resultat är genomförd. Jaq ser med tillförsikt på ProfilGruppens positionering på marknaden vad avser kompetens, resurser och konkurrenskraft."
Marknad
Marknaden för aluminiumprofiler bedöms i den europeiska marknadsorganisationen EA:s senaste prognos minska med cirka två procent 2019 i förhållande till 2018, både i Skandinavien och i Europa som helhet.
Intäkter och resultat i tredje kvartalet
Koncernens intäkter i tredje kvartalet uppgick till 355,5 Mkr (354,3). Under kvartalet levererades cirka 6 800 ton (6 900) aluminiumprofiler, en minskning om cirka en procent jämfört med motsvarande period 2018. Leveransvolymen påverkas negativt med cirka 1-2 procent av en brand i anodiserings anläggningen som inneburit vissa förseningar. Vi har kunnat dämpa en stor del av effekten genom att köpa kapacitet externt, vilket begränsat resultatpåverkan. Under kvartalet har produktionen successivt återgått till det normala och försäkringsärendet är fortfarande pågående.
Produktionen uppgick till cirka 6 550 ton (6 525). Exportandelen uppgick till 45 procent (46) av volymen och 52 procent (48) av omsättningen.
Rörelseresultatet uppgick till 26,4 Mkr (22,4), vilket motsvarar en rörelsemarginal om 7,4 procent (6,3). Lagerförluster har påverkat resultatet negativt jämfört med föregående år samtidigt som dotterbolaget PG&WIP bidrar positivt jämfört med föregående år som påverkades av kvalitetsbrister och produktionsstörningar.
Resultatet före skatt uppgick till 21,7 Mkr (20,8). Resultatet per aktie uppgick till 1,90 kronor (2,29).
Intäkter och resultat under årets första nio månader
Koncernens intäkter för de första nio månaderna 2019 uppgick till 1 240,2 Mkr (1 204,0), en ökning med cirka tre procent jämfört med föregående år.
Exportandelen uppgick till 44 procent (44) av levererad volym och till 48 procent (48) av intäkterna.
Leveransvolymerna har minskat med cirka fyra procent till 23 450 ton (24 475) aluminiumprofiler. Volymminskningen avser i huvudsak profiler i långlängd utan annan vidareförädling. Av levererade aluminiumprofiler var drygt 70 procent vidareförädlade.
Under årets första nio månader producerade koncernen 23,400 ton aluminiumprofiler (24 350).
Rörelseresultatet för de första nio månaderna 2019 uppgick till 90,5 Mkr (89,7).
Den lägre leveransvolymen och lagerförluster har påverkat resultatet negativt jämfört med föregående år samtidigt som minskningen motverkats av marginalförbättringar och högre förädlingsgrad. Verksamheten i dotterbolaget PG&WIP bidrar positivt jämfört med föregående år som belastades med kvalitetsbrister och produktionsstörningar.
Resultatet i årets första kvartal påverkades också av några poster av engångskaraktär, både positiva och negativa, som sammantaget tog ut varandra.
Rörelsemarginalen uppgår till 7,3 procent (7,5). Resultatet före skatt uppgick till 78,4 Mkr (85,1).
Resultatet per aktie (ingen utspädning finns) uppgick till 7,56 kronor (8,75). Genomsnittligt tusental aktier under perioden var 7 399 (7 399).
Avkastningen på sysselsatt kapital uppgick till 19,1 procent (25,4), vilket påverkats av investeringen i
produktionskapacitet som ännu inte tagits i bruk.
-Rörelsemarginal % (Långsiktigt mål 8%)
Delårsrapport 1 januari – 30 september 2019 ProfilGruppen AB (publ) Sida 2 av 10
Investeringar
Investeringarna har under årets första nio månader uppgått till totalt 170,4 Mkr (72,6).
En investering i ny produktionskapacitet för strängpressning av aluminiumprofiler i Åseda pågår sedan föregående år. Totalt beräknas investeringen uppgå till cirka 310 Mkr och anläggningen förväntas tas i drift runt årsskiftet 2019/2020. Projektet har påverkat periodens investeringar med 140,3 Mkr (30,3) och det återstår därmed cirka 80 Mkr av total investering innan projektet slutförts.
Ett pågående projekt för utveckling av bolagets affärssystem har påverkat investeringarna i immateriella tillgångar med 7,1 Mkr (13,5).
En nyinvestering om 3,6 Mkr (0,0) i maskinutrustning till vidareförädlingsverksamheten har gjorts och återstoden av investeringarna avser till största delen löpande förbättringar.
Finansiering och likviditet
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under årets första nio månader till 77,5 Mkr (75,8) och efter investeringsverksamheten till -115,7 Mkr (1,9). Vid ingången av året var råvarulagernivåerna höga på grund av osäkerhet kring eventuella handelssanktioner. Under första halvåret hade vi fortsatt höga lagernivåer samtidigt som de ingående lagren betalats. I tredje kvartalet har lagernivåerna balanserats till det normala då risken för handelssanktioner minskat och förändringen i rörelsekapital är positiv i perioden.
Den pågående investeringen i ny produktionskapacitet har påverkat årets kassaflöde och efter övrig investeringsverksamhet var kassaflödet 41,5 Mkr (34,4).
Likviditetsreserven uppgick den 30 september 2019 till 230,8 Mkr (359,7).
Balansomslutningen vid utgången av tredje kvartalet var 1 133,9 Mkr (825,2). Nettoskulden uppgick den 30 september 2019 till 288,2 Mkr (124,3) och nettoskuld/EBITDA till 1,7 gånger (0,8), ProfilGruppens mål är en nettoskuld/EBITDA om < 2,0.
Nettoskulden exkluderat investeringen i ny produktionskapacitet är 58,4 Mkr, vilket motsvarar nettoskuld/EBITDA om 0,3 gånger.
Personal
Medelantal anställda i koncernen var under årets första nio månader 467 (457). Antalet anställda i koncernen per den 30 september 2019 uppgick till 470 (468).
ProfilGruppens nya vd och koncernchef, Fredrik Zöögling, tillträdde den 7 oktober 2019.
Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer
Bolagets risker och riskhantering har inte väsentligt förändrats sedan upprättandet av årsredovisningen för 2018.
Utsikter för 2019/2020
Vi förväntar oss en avmattning av efterfrågan från delar av vår marknad under de kommande kvartalen.
Utsikter för 2019 publicerade den 29 augusti 2019:
Vi kan skönja en tendens till avmattning inom vissa delar av marknaden.
Bokslutskommuniké och årsstämma
Bokslutskommuniké för fjärde kvartalet samt helår 2019 kommer att lämnas den 11 februari 2020 klockan 14.00.
Årsstämma 2020 kommer att äga rum kl 16.00 tisdagen den 21 april 2020. Alla aktieägare hälsas då välkomna till Folkets Husi Åseda
Valberedning inför årsstämma 2020 består av Lars Johansson (aktieägare), Bengt Stillström (Ringvägen Venture AB), Mats Egeholm (aktieägare) och Kåre Wetterberg (styrelsens ordförande).
Aktieägare som önskar lämna förslag till valberedningen ombedes inkomma med dessa så snart som möjligt, dock senast den 11 januari 2020. Förslag till valberedningen lämnas via e-post till [email protected] eller per post till: Valberedningen, ProfilGruppen AB, Box 36, 364 21 Åseda.
Aktieägare som önskar få ett ärende behandlat på årsstämman kan lämna förslaget till ProfilGruppens styrelseordförande via e-post till [email protected] eller per post till: ProfilGruppen AB, Att: Årsstämmoärenden, Box 36, 364 21 Åseda. Förslagen måste, för att med säkerhet kunna tas in i kallelsen och därmed på årsstämmans dagordning, ha inkommit till bolaget senast den 14 januari 2020.
Gruppen.
Koncernens totalresultat i sammandrag
| Kvartal 3 | Kvartal 3 | Kvartal 1-3 | Kvartal 1-3 | 12 mån | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr Not |
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | rullande | 2018 |
| Intäkter | 355,5 | 354,3 | 1 240,2 | 1 204,0 | 1 654,5 | 1 618,3 |
| 2 Kostnad för sålda varor |
-305,1 | -311,8 | -1 072,5 | -1 046,2 | -1 436,4 | -1 410,1 |
| Bruttoresultat | 50,4 | 42,5 | 167,7 | 157,8 | 218,1 | 208,2 |
| Övriga rörelseintäkter | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,1 | 0,0 | 0,1 |
| Försäljningskostnader | -13,9 | -11,8 | -42,7 | -39,0 | -56,8 | -53,1 |
| Administrationskostnader | -10,1 | -8,3 | -34,5 | -29,1 | -46,6 | -41,2 |
| Övriga rörelsekostnader | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -0,1 | -0,2 | -0,3 |
| Rörelseresultat | 26,4 | 22,4 | 90,5 | 89,7 | 114,5 | 113,7 |
| Finansiella intäkter | 0,4 | 0,0 | 0,9 | 0,2 | 1,4 | 0,7 |
| Finansiella kostnader | -5,1 | -1,6 | -13.0 | -4,8 | -15.0 | -6,8 |
| Finansiella poster | -4,7 | -1,6 | -12,1 | -4,6 | -13,6 | -6,1 |
| Resultat före skatt | 21,7 | 20,8 | 78,4 | 85,1 | 100,9 | 107,6 |
| Skatt | -4,7 | -4,6 | -16,8 | -18.7 | -22,2 | -24,1 |
| Periodens resultat | 17,0 | 16,2 | 61,6 | 66,4 | 78,1 | 83,5 |
| Ovrigt totalresultat (netto efter skatt) | ||||||
| Poster som kommer att omklassificeras till nettoresultatet: | ||||||
| Förändringar i säkringsreserv | -0,1 | 2,6 | -1,7 | -2,2 | 1,7 | 1,2 |
| Förändringar i omräkningsreserv | 0,1 | 0,0 | 0,2 | 0,2 | 0,1 | 0,1 |
| Poster som inte kommer att omklassificeras till nettoresultatet: | ||||||
| Omvärderingar av förmånsbestämda åtaganden | -0,1 | 0,1 | 0,0 | -0,8 | 1,2 | 0,4 |
| Periodens totalresultat | 16,9 | 18,9 | 60,1 | 63,6 | 81,7 | 85,2 |
| Periodens nettoresultat hänförligt till: | ||||||
| Moderbolagets ägare | 14,0 | 17.0 | 55,9 | 64,8 | 71.6 | 80,5 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 3,0 | -0,8 | 5,7 | 1,6 | 7,1 | 3,0 |
| Periodens totalresultat hänförligt till: | ||||||
| Moderbolagets ägare | 13,9 | 19,7 | 54,4 | 62,0 | 74,6 | 82,2 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 3,0 | -0,8 | 5,7 | 1,6 | 7,1 | 3,0 |
| Resultat per aktie, kr (ingen utspädning finns) | 1,90 | 2,29 | 7,56 | 8,75 | 9,69 | 10,88 |
| Genomsnittligt antal aktier, tusental | 7 399 | 7 399 | 7 399 | 7 399 | 7 399 | 7 399 |
Koncernens finansiella ställning i sammandrag
| 30 sep | 30 sep | 31 dec | |
|---|---|---|---|
| Mkr Not |
2019 | 2018 | 2018 |
| Tillgångar | |||
| Immateriella anläggningstillgångar | 38,7 | 28,3 | 31,5 |
| Materiella anläggningstillgångar | 488,9 | 314,7 | 362,9 |
| varav pågående produktionsanläggning för strängpressning | 211,2 | 31,3 | 86,4 |
| 7 Nyttjanderättstillgångar |
ರಿ, ತ | 0,0 | 0.0 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 0,2 | 0,2 | 0,2 |
| Summa anläggningstillgångar | 537,7 | 343,2 | 394,6 |
| Varulager | 215,1 | 185.2 | 247,5 |
| Kortfristiga fordringar 4 |
308,7 | 271,9 | 250,1 |
| l ikvida medel | 72,4 | 24,9 | 26,1 |
| Summa omsättningstillgångar | 596,2 | 482,0 | 523,7 |
| Summa tillgångar | 1 133,9 | 825,2 | 918,3 |
| Eget kapital | |||
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare | 378,8 | 341,2 | 361,4 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 18,7 | 11.6 | 13,0 |
| Summa eget kapital | 397,5 | 352,8 | 374,4 |
| Skulder | |||
| Räntebärande skulder och avsättningar | 181,3 | 69.0 | 94,9 |
| Uppskjutna skatteskulder | 34,8 | 31,3 | 37,7 |
| Summa långfristiga skulder | 216,1 | 100,3 | 132,6 |
| Räntebärande skulder | 179,3 | 80.2 | 47,4 |
| Ej räntebärande skulder 4 |
341,0 | 291,9 | 363,9 |
| Summa kortfristiga skulder | 520,3 | 372,1 | 411,3 |
| Summa eget kapital och skulder | 1 133.9 | 825.2 | 918.3 |
Delårsrapport 1 januari – 30 september 2019 ProfilGruppen AB (publ) Sida 4 av 10
en.
Koncernens förändringar i eget kapital i sammandrag
| Kvartal 3 | Kvartal 3 | Kvartal 1-3 | Kvartal 1-3 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2018 |
| Totalt eget kapital vid periodens början | 380.6 | 333.9 | 374.4 | 324.6 | 324,6 |
| Förändringar hänförliga till moderbolagets ägare: | |||||
| Periodens totalresultat | 13.9 | 19.7 | 54.4 | 62,0 | 82,2 |
| Förändringar hänförligatill innehav utan bestämmande inflytande: | |||||
| Periodens totalresultat | 3,0 | -0.8 | 5,7 | 1.6 | 3.0 |
| Utdelning | 0.0 | 0.0 | -37.0 | -35,4 | -35.4 |
| Totalt eget kapital vid periodens slut | 397,5 | 352,8 | 397,5 | 352,8 | 374,4 |
Koncernens kassaflöde i sammandrag
| Kvartal 3 | Kvartal 3 | Kvartal 1-3 | Kvartal 1-3 | 12 măn | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr Not |
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | rullande | 2018 |
| Den löpande verksamheten | ||||||
| Rörelseresultat | 26,4 | 22,4 | 90,5 | 89,7 | 114,5 | 113,7 |
| Av- och nedskrivningar | 14,2 | 11,0 | 41,8 | 35,8 | 55,2 | 49,2 |
| Ovriga ej kassaflödespåverkande poster | 2,5 | -1,2 | 6,3 | 0,1 | 7,5 | 1,3 |
| Erhållen/Erlagd ränta | -4,8 | -1,7 | -12,6 | -5,5 | -13,8 | -6,7 |
| Betald skatt | -4,1 | -4,2 | -22,1 | -17,5 | -27,1 | -22,5 |
| Kassaflöde före förändringar av rörelsekapitalet | 34,2 | 26,3 | 103,9 | 102,6 | 136,3 | 135,0 |
| Varulager | 26,7 | 5,1 | 32,4 | -4,1 | -29,8 | -66,3 |
| Rörelsefordringar | 17,8 | 10,7 | -54,8 | -45,2 | -32,5 | -22,9 |
| Rörelseskulder | 55,0 | -25,5 | -4,0 | 22,5 | 57,5 | 84,0 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 133,7 | 16,6 | 77,5 | 75,8 | 131,5 | 129,8 |
| 6,7 Investeringar i anläggningstillgångar 1) |
-87,5 | -33,9 | -193,2 | -74,0 | -239,2 | -120,0 |
| Försäljning av anläggningstillgångar | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,1 | 0,0 | 0,1 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -87,5 | -33,9 | -193,2 | -73,9 | -239,2 | -119,9 |
| Utdelning | 0,0 | 0,0 | -37,0 | -35,4 | -37,0 | -35,4 |
| 7 Upptagna lån |
2,0 | 0,0 | 97.9 | 1,5 | 131,2 | 34,8 |
| Förändring av checkkredit | 1,8 | 17,9 | 119,6 | 47,5 | 80,5 | 8,4 |
| Amortering av lån | -6,2 | -6,3 | -18,3 | -18,6 | -19,3 | -19,6 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -2,4 | 11,6 | 162,2 | -5,0 | 155,4 | -11,8 |
| Periodens kassaflöde | 43,8 | -5,7 | 46,5 | -3,1 | 47,7 | -1,9 |
| Likvida medel vid periodens början | 29,0 | 30,7 | 26,1 | 27,9 | 24,9 | 27,9 |
| Kursdifferens i likvida medel | 0,1 | -0,1 | 0,3 | 0,1 | 0,3 | 0,1 |
| Likvida medel vid periodens slut | 72,9 | 24,9 | 72,9 | 24,9 | 72,9 | 26,1 |
| Likviditetsreserv | 230,8 | 359.7 | 366,4 |
4) Av årets kassaflödespåverkande investeringar avspiörandet av ny produktionsanläggning för strängpresning av aluminiumprofiler. Motsvarande siffra för helåret 2018 var 72,1 Mkr (0,0).
Moderbolaget
Moderbolagets intäkter uppgick till 16,4 Mkr (16,3) och utgörs av hyror från bolag i koncernen. Resultatet efter finansiella poster uppgick till 9,4 Mkr (16,4).
Investeringar i moderbolaget under årets första nio månader uppgår till 56,4 Mkr (12,1) och avser fastighetsrelaterade investeringar, i första hand till den nya pressanläggning som är under uppförande.
Samtliga kortfristiga fordringar är fordringar på koncernbolag.
Moderbolagets räntebärande skulder uppgick den 30 september 2019 till 153,9 Mkr (48,0).
Förändringen i moderbolagets likviditet har under perioden varit 0 Mkr (0).
Moderbolaget har ingen anställd (ingen). Moderbolagets risker och osäkerhetsfaktorer avviker inte väsentligt från koncernens.
Moderbolagets resultaträkning i sammandrag47
| Kvartal 3 | Kvartal 3 | Kvartal 1-3 | Kvartal 1-3 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Mkr Not |
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2018 |
| 5 Intäkter |
5,5 | 5.4 | 16,4 | 16,3 | 21,8 |
| Kostnad för sålda varor | -0,9 | -0,7 | -2,7 | -2,6 | -3,9 |
| Bruttoresultat | 4,6 | 4,7 | 13,7 | 13,7 | 17,9 |
| Ovriga rörelseintäkter | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Administrationskostnader | -0,9 | -0,8 | -3,4 | -2,8 | -3,9 |
| Rörelseresultat | 3,7 | 3,9 | 10,3 | 10,9 | 14,0 |
| Resultat från andelar i dotterbolag | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 4,9 | 4,9 |
| Ränteintäkter och liknande resultatposter | 0,4 | 0,3 | 1,0 | 0,7 | 0,8 |
| Räntekostnader och liknande resultatposter | -0,9 | 0,0 | -1,9 | -0,1 | -0,3 |
| Resultat efter finansiella poster | 3,2 | 4,2 | 9,4 | 16,4 | 19,4 |
| Bokslutsdispositioner | 0,0 | 0,0 | 0.0 | 0,0 | 38,0 |
| Resultat före skatt | 3,2 | 4,2 | 9,4 | 16,4 | 57,4 |
| Skatt | -0,7 | -0,9 | -2,0 | -2,5 | -11,6 |
| Periodens resultat | 2,5 | 3,3 | 7,4 | 13,9 | 45,8 |
11Moderbolagets resultaträkning utgör tillika dess rapport över totalresultat
Moderbolagets balansräkning i sammandrag
| 30 sep | 30 sep | 31 dec | |
|---|---|---|---|
| Mkr Not |
2019 | 2018 | 2018 |
| Tillgångar | |||
| Anläggningstillgångar | |||
| Materiella anläggningstillgångar | 167,5 | 82,9 | 113,4 |
| Finansiella placeringar (aktier i dotterbolag) | 87,9 | 87,9 | 87,9 |
| Summa anläggningstillgångar | 255,4 | 170,8 | 201,3 |
| Omsättningstillgångar | |||
| Kortfristiga fordringar | 130,7 | 95,9 | 122,1 |
| Kassa och bank | 0,4 | 0,4 | 0,4 |
| Summa omsättningstillgångar | 131,1 | 96,3 | 122,5 |
| Summa tillgångar | 386,5 | 267,1 | 323,8 |
| Eget kapital och skulder | |||
| Eget kapital | 171,5 | 169,2 | 201,1 |
| Obeskattade reserver | 46,6 | 34,6 | 46,6 |
| Uppskjutna skatteskulder | 3,9 | 3,9 | 3,9 |
| Längfristiga skulder | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Kortfristiga skulder | 164,5 | 59,4 | 72,2 |
| Summa eget kapital och skulder | 386,5 | 267,1 | 323,8 |
Noter
Not 1 - Redovisningsprinciper
Delårsrapporten har upprättats i enlighet med AS 34 Delårsrapportering. Moderbolagets redovisningar har upprättats enligt Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapportering för juridiska personer. De redovisningsprinciper som tillämpas för koncernen stämmer överens med de principer som används vid upprättandet av den senaste årsredovisningen förutom att koncernen fr.o.m. 1 januari 2019 tillämpartal. Implementeringen av standarden innebär viss effekt på de finansiella rapporterna. För information om effekterna vid övergången till IFRS 16 hänvisas till not 7.
Moderbolaget har inga leasingavtal som omfattas av IFRS 16 Leasingavtal utan tillämpar fr.o.m. 1 januari 2019 de punkter som anges i RFR 2 (IFRS 16 Leasingavtal, p. 2-12).
Nya redovisningsprinciper – IFRS 16 Leasinq
Koncernens leasingavtal består till största del av lokaler, fordon och IT. Leasingavtalen avseende dessa skrivs normalt för fasta perioder om tre till fem år för lokaler, tre till sex år för IT men möjligheter till förlängning kan finnas, vilket beskrivs nedan. Villkoren förhandlas separat för varje avtal och innehåller ett stort antal olika avtalsvillkor.
Leasingavtalen redovisas som nyttjanderätter och en motsvarande skuld från den leasade tillgången finns tillgänglig för användning av koncernen. Varje leasingbetalning fördelas mellan amortering av skulden och finansiell kostnad. Den finansiella kostnaden ska fördelas över leasingperiod belastas med ett belopp som motsvarar en fast räntesats för den under respektiven. Nyttjanderätten skrivs av linjärt över det kortare av tillgångens nyttjandeperiod och leasingavtalets längd.
Tillgångar och skulder som uppkommer från leasingas initialt till nuvärde. Då det är första rapporten enligt IFRS 16 har samtliga nyttjanderätter värderats till leasingskuldens värde, med justering för förutbetalda leasingavgifter hänförliga till avtalen per 1 januari 2019.
Leasingskulderna inkluderar nuvärdet av följande leasingbetalningar:
- · fasta avgifter
- variabla leasingavgifter som beror på ett index
Leasingbetalningarna diskonteras med den marginella låneräntan som använts för diskontering är tre procent.
Tillgångarna med nyttjanderas till anskaffningsvärde och inkluderar följande:
• den initiala värderingen av leasingskulden,
• betalningar gjorda vid eller innan den tidpunkt då den leasade tillgånglig för leasetagaren,
Leasingavtal av mindre värde kostnadsförs linjärt i resultaträkningen.
Optioner att förlänga eller säga upp avtal inkluderas i tillgången och skulden då det är rimligt säkert att de kommer nyttjas. Villkoren används för att maximera flexibiliteten i hanteringen av avtalen.
Not 2 - Av- och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar
| Mkr | Kvartal 3 2019 |
Kvartal 3 2018 |
Kvartal 1-3 2019 |
Kvartal 1-3 2018 |
12 man rullande |
2018 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Immateriella anläggningstillgångar | 0.5 | 0.0 | 0,5 | 0,0 | 0,5 | 0,0 |
| Byggnader och mark | 1.1 | 0,8 | 2.8 | 2,8 | 3,8 | 3,8 |
| Maskiner och inventarier | 12.6 | 10.2 | 38,5 | 33.0 | 50.9 | 45,4 |
| Totalt | 14,2 | 11,0 | 41,8 | 35,8 | 55,2 | 49,2 |
| varav nedskrivningar | 0.0 | 0,0 | 0.0 | 0.0 | 0,0 | 0,0 |
Not 3 - Ställda säkerheter och eventualförpliktelser
| Mkr | 30 sep 2019 |
30 sep 2018 |
31 dec 2018 |
|---|---|---|---|
| Fastighetsinteckningar | 82.9 | 82,9 | 82,9 |
| Företagsinteckningar | 241,5 | 241,5 | 241,5 |
| Aktier i dotterbolag | 229.1 | 220.7 | 174.8 |
| Borgensförbindelser till förmån för andra företag | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Garantiåtaganden FPG/PRI | 0,2 | 0,2 | 0,2 |
Not 4 - Koncernens finansiella instrument värderade till verkligt värde i rapporten över finansiell ställning
| Mkr | 30 sep 2019 |
30 sep 2018 |
31 dec 2018 |
|---|---|---|---|
| Kortfristiga fordringar | |||
| Valutaderivat | 0,1 | 0,6 | 1,2 |
| Kortfristiga ej räntebärande skulder | |||
| Räntederivat | 0,6 | 1,5 | 1,3 |
| Valutaderivat | 4,5 | 6.2 | 2,7 |
| 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 |
Såväl ränte- som valutaderivat används för säkring och är värderade på nivå 2 enligt IFRS 13.
Not 5 - Närståenderelationer
Inga närståendetransaktioner som väsentligt eller finansiella ställning har skett under perioden. Utöver de koncerninterna hyresintäkterna i mga väsentliga närståendetransaktionerheller skett gällande moderbolaget.
Not 6 - Kassaflödesanalys, investeringar i anläggningstillgångar
| Mkr | Kvartal 3 2019 |
Kvartal 3 2018 |
Kvartal 1-3 2019 |
Kvartal 1-3 2018 |
Kvartal 1-4 2018 |
|---|---|---|---|---|---|
| Investeringar i anläggningstillgångar | 82,5 | 34.4 | 170.4 | 72,6 | 137,7 |
| varav avseende ny produktionsanläggning för strängpressning | 72,5 | 26,3 | 140,3 | 30,3 | 86,6 |
| Ej betalda | 0,0 | -3,8 | 0.0 | -3.8 | -22,9 |
| varav avseende ny produktionsanläggning för strängpressning | 0.0 | -3.0 | 0.0 | -3.0 | -14,5 |
| Betalda i perioden, aktiverade under tidiqare period | 5,0 | 3,3 | 22,8 | 5,2 | 5,2 |
| Investeringar i anläggningstillgångar | 87.5 | 33.9 | 193.2 | 74,0 | 120.0 |
Not 7 - Nya redovisningsprinciper IFRS 16 Leasing
Denna not förklarar effekterna i koncernere vid tillämpningen av IFRS 16 Leasingsvtøl. I koncerners finansiella ställning har följande justeringar gjorts per övergångstidpunkten (1 januari 2019) avseende IFRS 16 Leasingavtat:
| Effekt av övergång | ||||
|---|---|---|---|---|
| Mkr | UB 2018-12-31 | till IFRS 16 | IB 2019-01-01 | |
| Maskiner och inventarier | 1,1 | 0,0 | 7,7 | |
| Nyttjanderättstillgångar | 0.0 | 12.8 | 12.8 | |
| Kortfristiga leasingskulder | 1,2 | 5,2 | 6.4 | |
| Längfristiga leasingskulder | 0.0 | 7,6 | 7.6 |
IFRS 16 har haft en minimal påverkan på rörelseresultatet och en minimal påverkan på resultat efter finansiella poster.
Koncernen har tillämpat IFRS 16 Leasingavtal från den 1 januari 2019 vilket resulterat i förändrade redovisningsprinciper och justeringar i beloppen som redovisas i den finansiella rapporten. I IFRS 16 har koncernen tillämpat den förenklade övergångsmetoden och har därnat om jämförelsetalen. Alla nyttjanderättervärderas vid övergången till ett belopp som motsvarar leasingskulden justerat för förutbetalda leasingavgifter hänförliga till avtalen per den 31 december 2018. Vid övergången har följande lättnadsregler tillämpats:
- -
- uppsägningsklausuler.
- De leasingavtal som avslutas inom tolv månader räknat från den första tillämpningsdagen har redovisats som korttidsleasingavtal.
Nedan följer en förklaring till skillnaden mellan de operationella leasingåtaganden som redovisats enligt AS 17 precis första tillämpningsdagen (det vill säga per 2018-12-31) och leasingskulder som redovisas enligt IFRS 16 vid första tillämpningsdagen (det vill säga per 2019-01-01).
| Mkr | |
|---|---|
| Ataganden för operationella leasingavtal per den 31 december 2018 | 14.1 |
| Korttidsleasingavtal som kostnadsförs linjärt | -0.5 |
| Leasingavtal för vilka den underliggande tillgången är av lågt värde | -0.2 |
| Diskontering med koncernens marginella låneränta 2-7 % | -0.6 |
| Skulder för finansiella leasingavtal per den 31 december 2018 | 1.2 |
| Leasingskuld redovisad per den 1 januari 2019 | 14.0 |
Nyckeltal
| Kvartal 3 | Kvartal 3 | Kvartal 1-3 | Kvartal 1-3 | 12 mån | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Koncernen | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | rullande | 2018 |
| Intäkter, Mkr | 355,5 | 354,3 | 1 240,2 | 1 204,0 | 1 654,5 | 1618,3 |
| Resultat före av- och nedskrivningar (EBITDA), Mkr | 40,6 | 33,4 | 132,3 | 125,5 | 169,7 | 162,9 |
| Rörelseresultat, Mkr | 26,4 | 22,4 | 90,5 | 89,7 | 114,5 | 113,7 |
| Rörelsemarginal, % | 7,4 | 6,3 | 7,3 | 7,5 | 6,9 | 7,0 |
| Resultat före skatt, Mkr | 21,7 | 20,8 | 78,4 | 85,1 | 100,9 | 107,6 |
| Resultatmarginal, % | 6,1 | 5,9 | 6,3 | 7,1 | 6,1 | 6,6 |
| Avkastning på eget kapital, % | 17,5 | 18,9 | 21,3 | 26,1 | 21,0 | 23,9 |
| Avkastning på sysselsatt kapital, % | 14,5 | 18,4 | 19.1 | 25,4 | 18,4 | 23,9 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten, Mkr | 133,7 | 16,6 | 77,5 | 75,8 | 131,5 | 129,8 |
| Investeringar, Mkr | 68,5 | 34,4 | 170,4 | 72,6 | 235,5 | 137,7 |
| Likviditetsreserv, Mkr | 230,8 | 359.7 | 366,4 | |||
| Räntebärande nettoskuld, Mkr | 288,2 | 124,3 | 116,2 | |||
| Nettoskuld/EBITDA, ggr | 1,7 | 0,8 | 0,7 | |||
| Räntebärande skulder och räntebärande avsättningar, Mkr | 360,6 | 149,2 | 142,3 | |||
| Nettoskuldsättningsgrad, ggr | 0,7 | 0,4 | 0,3 | |||
| Balansomslutning, Mkr | - | 1 133,9 | 825,2 | 918,3 | ||
| Soliditet, % | 35,1 | 42,8 | 40,8 | |||
| Kapitalomsättningshastighet, ggr | 2,6 | 3,4 | 2.7 | 3,4 | ||
| Andel riskbärande kapital, % | 38,1 | 46,5 | 44,9 | |||
| Räntetäckningsgrad, ggr | 4,9 | 13,7 | 7,0 | 18,7 | 7,7 | 16,9 |
| Medelantal anställda (motsvarande heltidstjänster) | 475 | 463 | 467 | 457 | 456 | 459 |
| Intäkter per anställd (medelantal), Tkr | 748 | 765 | 2 656 | 2 635 | 3 628 | 3 526 |
| Resultat efter finansiella poster per anställd (medelantal), Tkr | 46 | 45 | 168 | 186 | 221 | 235 |
| Genomsnittligt antal aktier, tusental (Ingen utspädning finns) | 7 399 | 7 399 | 7 399 | 7 399 | 7 399 | 7 399 |
| Antal aktier vid periodens slut, tusental | 7 399 | 7 399 | 7 399 | 7 399 | 7 399 | 7 399 |
| Resultat per aktie, kr | 1,90 | 2,29 | 7,56 | 8,75 | 9,69 | 10,88 |
| Eget kapital per aktie, kr | 51,21 | 46,11 | 48,86 |
Ovanstående nyckeltal presenteras för att sammanfatta läsarens översikt av ProfilGruppens finansiella ställning. Definitioner samt avstämning finns på ProfilGruppens hemsida: www.profilgruppen.se.
Avrundningsdifferenser kan förekomma av nyckeltalen avkastning på eget respektive sysselsatt kapital samt kapitalomsättningshastighet har resultat och omsättning för perioden uppräknats till tolv månader. Nyckeltalen avser koncernen siffror inklusive innehav utan bestämmande inflytande, med undantag av resultat per aktie.
Undertecknade försäkrar att delårsrapporten har upprättats i enlighet med AS 34 Delåssrapportering, respektive god redovisningssed och ger en rättvisande bild av koncernens och företaget samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som de företag som ingår i koncernen står inför.
Åseda den 22 oktober 2019
Styrelsen i ProfilGruppen AB (publ) Orgnr 556277-8943
Revisors granskningsrapport
ProfilGruppen AB (publ) org.nr 556277-8943
Inledning
Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag för ProfilGruppen AB (publ) per 30 september 2019 och den niomånade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.
Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning
Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410. Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översikting har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i övrigt har.
De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omskulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.
Slutsats
Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisnings-lagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.
Åseda den 22 oktober 2019 Ernst & Young AB
Franz I indström Auktoriserad revisor
Korta fakta om ProfilGruppen
- Visionen är att vara den mest eftertraktade leverantören av innovativa profillösningar av aluminium i norra Europa
- Ett samarbete med ProfilGruppen ska vara okomplicerat och med personligt engagemang
- Strängpressade profiler och komponenter i aluminium används i många branscher, exempelvis inredning, bygg, fordon och elektronik
- Egen tillverkning sker uteslutande i Åseda och omfattar:
- Tre presslinjer för tillverkning av aluminiumprofiler, en fjärde under byggnation
- Anodiseringsanläggning för ytbehandling
- Vidareförädling i form av exempelvis skärande bearbetning, bockning och stansning
- Helautomatiserade anläggningar för bearbetning, lackering och förpackning av inredningsdetaljer
- Ett tiotal underleverantörer breddar utbudet av förädlingsmöjligheter
- Certifiering enligt IATF 16949, ISO 14001 och ISO 50001
- Startades 1981 i småländska Åseda
- •
För mer information, vänligen kontakta Fredrik Zöögling, VD och koncernchef Tel: 070-932 16 50 [email protected]
Ulrika Bergmo Sköld, CFO Tel: 073-230 05 98 [email protected]
Informationen är sådan som ProfilGruppen AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt Marknadsmissbruksförordningen samt Nasdag Stockholms regelverk för emittenter. Informationen lämnades genom Fredrik Zööqlings försorq för offentliggörande den 22 oktober 2019 kl 14.00.
Aktuell information och foto för fri publicering finns på www.profilgruppen.se
- Profil Gruppen.