AI assistant
Profilgruppen — Interim / Quarterly Report 2016
Apr 19, 2016
3191_10-q_2016-04-19_84b5747f-c372-4f6f-9b1e-8c398967f73c.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
Delårsrapport 1 januari – 31 mars 2016
Åseda 19 april 2016
Stabil inledning av 2016
Första kvartalet
- Intäkter 260,6 Mkr (256,4), upp 2 procent jämfört med föregående år
- Rörelseresultat 7,1 Mkr (10,1), uppstartskostnader i samband med den nya anläggningen i PG&WIP har påverkat resultatet negativt med 3 Mkr (0)
- Nettoresultat 4,8 Mkr (6,7)
- Kassaflöde från den löpande verksamheten 1,4 Mkr (-9,9)
- Resultat per aktie 0,78 kr (0,91)
ProfilGruppens vd och koncernchef, Per Thorsell kommenterar:
"Året har börjat stabilt. Arbetet med att förbättra alla delar av verksamheten pågår med full kraft och vi ser att det ger resultat såväl i vår produktionseffektivitet som att vi än bättre möter våra nya och gamla kunders behov.
Produktionsanläggningen i vårt dotterbolag, PG&WIP AB, är nu på plats och har tagits i drift. Utleveranserna har påbörjats och kommer successivt att öka till full volym under våren."
För mer information, vänligen kontakta: Per Thorsell vd och koncernchef Ulrika Bergmo Sköld, CFO Mobil 070-240 78 40 Mobil 073-230 05 98
E-post: [email protected] E-post: ulrika [email protected]
Informationen är sådan som ProfilGruppen AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och /eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades till media för offentliggörande den 19 april 2016 kl 08.45.
ProfilGruppen AB (publ), Box 36, SE-364 21 Åseda Tel +46 474-550 00, Fax +46 474-711 28, Org nr. 556277-8943, www.profilgruppen.se
ProfilGruppen AB i småländska Åseda är en helhetsleverantör av kundanpassade profiler och komponenter i aluminium. För resultat, finansiell ställning, kassaflöde, nyckeltal och övriga fakta om koncernen, se sidan 4-12. Aktuell information och foto för fri publicering finns på www.profilgruppen.se.
Delårsrapport ProfilGruppen AB (publ), 1 januari – 31 mars 2016
Marknad
I den europeiska branschorganisationen, EAA:s senaste rapport bedöms marknadsvolymen för aluminiumprofiler både i Norden och Europa öka med cirka två procent under 2016 jämfört med 2015.
Intäkter
Koncernens intäkter för första kvartalet 2016 uppgick till 260,6 Mkr (256,4), en ökning med cirka 2 procent jämfört med föregående år. Intäktsförbättringen beror främst på en ökning av leveransvolymerna om cirka 12 procent till 6 300 ton (5 600) aluminiumprofiler. Samtidigt har aluminiumpriset sjunkit jämfört med samma period föregående år och förädlingsgraden varit något lägre, vilket motverkat omsättningsökningen.
Ökningarna av leveranserna kommer i huvudsak från den nordiska marknaden, övriga marknader är i nivå med föregående år. Detta innebär att ProfilGruppen planenligt fortsätter att öka marknadsandelar i sin hemmamarknad.
Exportandelen uppgick till 45 procent (46) av levererad volym och till 42 procent (46) av intäkterna.
Första kvartalets produktion av aluminiumprofiler uppgick till 6 100 ton (5 500).
Resultatkommentar
Rörelseresultatet för de första tre månaderna uppgick till 7,1 Mkr (10,1), vilket motsvarar en rörelsemarginal på 2,7 procent (3,9). Resultatet har belastats med uppstartskostnader i det delägda bolaget PG&WIP AB om 3 Mkr, vilket är enligt plan. Kundmixen har under första kvartalet varit något mindre gynnsam än motsvarande period föregående år. Samtidigt har andelen vidareförädlade produkter varit något lägre än första kvartalet 2015.
Resultatet före skatt uppgick till 6,2 Mkr (8,7). Resultatet efter skatt uppgick till 4,8 Mkr (6,7).
Resultatet per aktie uppgick till 0,78 kronor (0,91). Genomsnittligt tusental aktier under perioden var 7 399 (7 399).
Avkastningen på sysselsatt kapital uppgick till 8,2 procent (14,0).
Investeringar
Investeringarna uppgick under första kvartalet till totalt 9,2 Mkr (3,9), varav merparten är hänförlig till uppstarten av dotterbolaget PG&WIP AB.
Finansiering och likviditet
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 1,4 Mkr (-9,9) och efter investeringsverksamheten till -8,6 Mkr (-13,2). Förbättringen av kassaflödet för den löpande verksamheten förklaras av ökat rörelseflöde och minskade lagernivåer. Investeringarna är högre än motsvarande period 2015.
Likviditetsreserven uppgick den 31 mars 2016 till 79,0 Mkr (106,4).
Balansomslutningen per den 31 mars 2016 var 568,1 Mkr (514,3). Nettoskulden uppgick den 31 mars 2016 till 142,4 Mkr (99,2) och nettoskuldsättningsgraden till 0,63 (0,48).
Personal
Medelantal anställda i koncernen har under perioden varit 356 (326). Antalet anställda i koncernen per den 31 mars 2016 uppgick till 370 (327), varav 27 är hänförliga till det nya bolaget PG&WIP.
Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer
Bolagets risker och riskhantering har inte väsentligt förändrats sedan upprättandet av årsredovisningen för 2015.
Utsikter för 2016
Andra kvartalet har försäljningsmässigt startat stabilt och vi räknar med att det nya bolaget PG&WIP AB kommer att bidra positivt till hela verksamheten.
Marknadsläget för våra produkter bedöms som tillfredsställande de kommande kvartalen.
Utsikter publicerade i bokslutskommuniké för 2015:
Första kvartalet har försäljningsmässigt börjat stabilt och kommer enligt plan att belastas med uppstartskostnader om cirka 3,0 Mkr i dotterbolaget PG&WIP AB. Från och med andra kvartalet räknar vi med att det nya bolaget kommer att bidra positivt till hela verksamheten.
Samtidigt är utvecklingen i omvärlden, både politiskt och finansiellt, fortsatt svårbedömd.
Tidpunkter för ekonomisk redovisning
Ekonomisk information för 2016 kommer att lämnas kvartalsvis. Delårsrapport andra kvartalet 21 juli 2016, klockan 08.00 Delårsrapport tredje kvartalet 26 oktober 2016, klockan 08.00
Åseda den 19 april 2016
Styrelsen i ProfilGruppen AB (publ) Org. Nr. 556277-8943
Delårsrapporten har inte granskats av bolagets revisorer.
Redovisningsprinciper
Koncernredovisningen i denna delårsrapport har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de antagits av EU. Moderbolagets redovisning har upprättats enligt Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering. De redovisningsprinciper som tillämpas stämmer överens med de principer som användes vid upprättandet av den senaste årsredovisningen med undantag för de nya eller omarbetade standarder och uttalanden från IASB som antagits av EU för tillämpning från och med den 1 januari 2016. Ingen av dessa har haft någon effekt på koncernens resultat, ställning eller kassaflöde. Redovisningsprinciperna finns beskrivna i årsredovisningen för 2015.
Koncernens totalresultat i sammandrag
| Koncernen, Mkr | kv 1 2016 |
kv 1 2015 |
12 mån rullande |
kv 1-4 2015 |
|---|---|---|---|---|
| Intäkter | 260,6 | 256,4 | 984,4 | 980,2 |
| Kostnad för sålda varor | -232,5 | -228,2 | -890,1 | -885,8 |
| Bruttoresultat | 28,1 | 28,2 | 94,3 | 94,4 |
| Övriga rörelseintäkter | 0,0 | 0,0 | 0,1 | 0,1 |
| Försäljningskostnader | -11,7 | -10,6 | -44,9 | -43,8 |
| Administrationskostnader | -9,3 | -7,3 | -29,1 | -27,1 |
| Övriga rörelsekostnader | 0,0 | -0,2 | -0,5 | -0,7 |
| Rörelseresultat | 7,1 | 10,1 | 19,9 | 22,9 |
| Finansiella intäkter | 0,4 | 0,3 | 1,3 | 1,2 |
| Finansiella kostnader | -1,3 | -1,7 | -5,9 | -6,3 |
| Finansnetto | -0,9 | -1,4 | -4,6 | -5,1 |
| Resultat före skatt | 6,2 | 8,7 | 15,3 | 17,8 |
| Skatt | -1,4 | -2,0 | -4,2 | -4,8 |
| Periodens nettoresultat | 4,8 | 6,7 | 11,1 | 13,0 |
| Övrigt totalresultat Poster som kan komma att omklassificeras till nettoresultat: |
||||
| Förändringar i säkringsreserv | 0,2 | 0,8 | 1,2 | 1,8 |
| Omräkningsdifferenser | 0,0 | 0,0 | -0,1 | -0,1 |
| Övrigt redovisat direkt mot eget kapital Poster som inte kommer att omklassificeras till nettoresultat: Omvärderingar av förmånsbestämda |
0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| åtaganden | 0,0 | 0,0 | 0,7 | 0,7 |
| Periodens totalresultat | 5,0 | 7,5 | 12,9 | 15,4 |
| Periodens nettoresultat hänförligt till: | ||||
| Moderbolagets ägare | 5,8 | 6,7 | 12,9 | 13,8 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | -1,0 | 0,0 | -1,8 | -0,8 |
| Periodens totalresultat hänförligt till: | ||||
| Moderbolagets ägare | 6,0 | 7,5 | 14,7 | 16,2 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | -1,0 | 0,0 | -1,8 | -0,8 |
| Resultat per aktie, kr | 0,78 | 0,91 | 1,75 | 1,88 |
| Genomsnittligt antal aktier, tusental | 7 399 | 7 399 | 7 399 | 7 399 |
Ingen utspädning finns.
| Av- och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Immateriella anläggningstillgångar | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | |
| Byggnader och mark | 1,0 | 1,0 | 3,7 | 3,7 | |
| Maskiner och inventarier | 5,0 | 4,8 | 18,4 | 18,2 | |
| Totalt | 6,0 | 5,8 | 22,1 | 21,9 | |
| Varav nedskrivningar | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
Koncernens finansiella ställning i sammandrag
| Koncernen, Mkr | 31 mars 2016 |
31 mars 2015 |
|---|---|---|
| Tillgångar | ||
| Anläggningstillgångar | ||
| Immateriella anläggningstillgångar | 10,0 | 10,0 |
| Materiella anläggningstillgångar | 253,9 | 207,1 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 1,3 | 1,5 |
| Summa anläggningstillgångar | 265,2 | 218,6 |
| Omsättningstillgångar | ||
| Varulager | 119,0 | 131,7 |
| Kortfristiga fordringar | 180,8 | 162,9 |
| Likvida medel | 3,1 | 1,1 |
| Summa omsättningstillgångar | 302,9 | 295,7 |
| Summa tillgångar | 568,1 | 514,3 |
| Eget kapital och skulder | ||
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare | 222,5 | 207,8 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 2,7 | 0,0 |
| Summa eget kapital | 225,2 | 207,8 |
| Långfristiga skulder | ||
| Räntebärande skulder | 79,2 | 51,8 |
| Ej räntebärande skulder | 27,8 | 25,6 |
| Summa långfristiga skulder | 107,0 | 77,4 |
| Kortfristiga skulder | ||
| Räntebärande skulder | 66,3 | 48,6 |
| Ej räntebärande skulder | 169,6 | 180,5 |
| Summa kortfristiga skulder | 235,9 | 229,1 |
| Summa eget kapital och skulder | 568,1 | 514,3 |
| Ställda säkerheter och eventualförpliktelser | ||
| Fastighetsinteckningar | 84,8 | 84,8 |
| Företagsinteckningar | 241,5 | 170,0 |
| Aktier i dotterbolag | 125,0 | 122,5 |
| Pantförskrivna kundfordringar | 0,0 | 138,7 |
| Borgensförbindelser till förmån för andra företag | 0,7 | 0,7 |
| Garantiåtaganden FPG/PRI | 0,2 | 0,2 |
| Koncernen, Mkr | kv 1 2016 |
kv 1 2015 |
kv 1-4 2015 |
|---|---|---|---|
| Totalt eget kapital vid periodens början | 220,2 | 200,3 | 200,3 |
| Förändringar hänförliga till moderbolagets ägare | |||
| Periodens totalresultat | 6,0 | 7,5 | 16,2 |
| Nyemission Eget kapital vid periodens slut hänförligt till |
0,0 | 0,0 | 0,0 |
| moderbolagets ägare Förändringar hänförliga till innehav utan bestämmande inflytande |
226,2 | 207,8 | 216,5 |
| Periodens totalresultat | -1,0 | 0,0 | -0,8 |
| Nyemission/aktieägartillskott Eget kapital vid periodens slut utan bestämmande inflytande |
0,0 -1,0 |
0,0 0,0 |
4,5 3,7 |
| Totalt eget kapital vid periodens slut | 225,2 | 207,8 | 220,2 |
Koncernens förändringar i eget kapital i sammandrag
Eget kapital per aktie exklusive innehav utan bestämmande inflytande uppgick 31 mars till 30,08 kr (28,09).
Koncernens finansiella instrument värderade till verkligt värde
i rapporten över finansiell ställning
| Koncernen, Mkr | 31 mars 2016 |
31 mars 2015 |
|---|---|---|
| Kortfristiga fordringar | ||
| Valutaderivat | 1,4 | 0,1 |
| Kortfristiga ej räntebärande skulder | ||
| Räntederivat | 3,6 | 3,6 |
| Valutaderivat | 0,0 | 0,3 |
Såväl ränte- som valutaderivat används i första hand för säkring och är värderade på nivå 2 enligt IFRS 13.
Koncernens kassaflöde i sammandrag
| Koncernen, Mkr | kv 1 2016 |
kv 1 2015 |
12 mån rullande |
kv 1-4 2015 |
|---|---|---|---|---|
| Rörelseflöde1) | 16,3 | 13,9 | 39,3 | 36,9 |
| Förändring av rörelsekapital | -14,9 | -23,8 | -14,8 | -23,7 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 1,4 | -9,9 | 24,5 | 13,2 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -10,0 | -3,3 | -72,9 | -66,2 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten2) | 2,3 | 13,2 | 51,4 | 62,3 |
| Periodens kassaflöde | -6,3 | 0,0 | 3,0 | 9,3 |
| Likvida medel vid periodens början3) | 9,3 | 1,1 | 1,1 | 1,1 |
| Kursdifferens i likvida medel | 0,1 | 0,0 | -1,0 | -1,1 |
| Likvida medel vid periodens slut | 3,1 | 1,1 | 3,1 | 9,3 |
1) Kassaflöde från den löpande verksamheten inklusive engångseffekter och före förändring av rörelsekapital.
2) I andra kvartalet 2015 har 4,5 Mkr tillförts via aktieägartillskott hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande. 3) Likviditetsreserven uppgår per 31 mars 2016 till 79,0 Mkr (106,4).
Nyckeltal
| Koncernen | kv 1 2016 |
kv 1 2015 |
12 mån rullande |
kv 1-4 2015 |
|---|---|---|---|---|
| Intäkter, Mkr | 260,6 | 256,4 | 984,4 | 980,2 |
| Resultat före av- och nedskrivningar, Mkr | 13,1 | 15,9 | 42,0 | 44,8 |
| Rörelseresultat, Mkr | 7,1 | 10,1 | 19,9 | 22,9 |
| Rörelsemarginal, % | 2,7 | 3,9 | 2,0 | 2,3 |
| Resultat före skatt, Mkr | 6,2 | 8,7 | 15,3 | 17,8 |
| Resultatmarginal, % | 2,4 | 3,4 | 1,6 | 1,8 |
| Avkastning på eget kapital, % | 8,6 | 13,1 | 5,1 | 6,2 |
| Avkastning på sysselsatt kapital, % | 8,2 | 14,0 | 6,2 | 7,4 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten, Mkr | 1,4 | -9,9 | 24,5 | 13,2 |
| Investeringar, Mkr | 9,3 | 3,9 | 73,8 | 68,4 |
| Likviditetsreserv, Mkr | 79,0 | 106,4 | - | 108,2 |
| Nettoskuld, Mkr Räntebärande skulder och |
142,4 | 99,2 | - | 133,8 |
| räntebärande avsättningar, Mkr | 145,5 | 100,4 | - | 143,1 |
| Nettoskuldsättningsgrad, ggr | 0,63 | 0,48 | - | 0,61 |
| Balansomslutning, Mkr | 568,1 | 514,3 | - | 539,7 |
| Soliditet, % | 39,7 | 40,4 | - | 40,8 |
| Kapitalomsättningshastighet, ggr | 2,8 | 3,4 | 2,9 | 3,0 |
| Andel riskbärande kapital, % | 44,6 | 45,4 | - | 45,7 |
| Räntetäckningsgrad, ggr | 5,8 | 5,9 | 3,6 | 3,8 |
| Medelantal anställda | 356 | 326 | 347 | 339 |
| Intäkter per anställd (medelantal), Tkr | 730 | 786 | 2 837 | 2 892 |
| Resultat före skatt per anställd (medelantal), Tkr | 17 | 27 | 44 | 52 |
| Genomsnittligt antal aktier, tusental (Ingen utspädning finns.) |
7 399 | 7 399 | 7 399 | 7 399 |
| Antal aktier vid periodens slut, tusental | 7 399 | 7 399 | 7 399 | 7 399 |
| Resultat per aktie, kr | 0,78 | 0,91 | 1,75 | 1,88 |
| Eget kapital per aktie, kr | 30,08 | 28,09 | - | 29,26 |
Definitioner finns i ProfilGruppens årsredovisning 2015. Avrundningsdifferenser kan förekomma. Samtliga uppgifter gäller koncernen där inget annat anges. Nyckeltalen baseras på koncernens siffror inklusive innehav utan bestämmande inflytande, med undantag av Resultat per aktie samt Eget kapital per aktie.
Moderbolaget
Moderbolagets intäkter uppgick till 5,6 Mkr (5,6) och utgörs till 98 procent av hyror och ersättning för tjänster från bolag i koncernen. Resultatet efter finansiella poster uppgick till 3,6 Mkr (3,6).
Investeringar i fastigheter om 0,0 Mkr (0,3) har gjorts i moderbolaget under 2016.
Moderbolagets räntebärande skulder uppgick den 31 mars 2016 till 1,1 Mkr (19,1). Förändringen i moderbolagets likviditet har under perioden varit 0 Mkr (0).
Moderbolaget har ingen anställd (ingen).
Moderbolagets risker och osäkerhetsfaktorer avviker inte väsentligt från koncernens.
Inga väsentliga närståendetransaktioner utöver de ovan nämnda har skett under perioden.
| Moderbolaget, Mkr | kv 1 2016 |
kv 1 2015 |
kv 1-4 2015 |
|---|---|---|---|
| Intäkter | 5,6 | 5,6 | 22,3 |
| Kostnad för sålda varor | -1,2 | -1,0 | -3,5 |
| Bruttoresultat | 4,4 | 4,6 | 18,8 |
| Övriga rörelseintäkter | 0,0 | 0,0 | 0,1 |
| Administrationskostnader | -0,9 | -0,9 | -2,8 |
| Rörelseresultat | 3,5 | 3,7 | 16,1 |
| Resultat från andelar i dotterbolag | 0,0 | 0,0 | 0,4 |
| Ränteintäkter och liknande | 0,1 | 0,1 | 0,4 |
| Nedskrivning av andelar i dotterbolag | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Räntekostnader och liknande | 0,0 | -0,2 | -0,4 |
| Resultat efter finansiella poster | 3,6 | 3,6 | 16,5 |
| Bokslutsdispositioner | 0,0 | 0,0 | -3,0 |
| Resultat före skatt | 3,6 | 3,6 | 13,5 |
| Skatt | -0,8 | -0,8 | -2,9 |
| Periodens resultat | 2,8 | 2,8 | 10,6 |
Moderbolagets resultaträkning i sammandrag
Moderbolagets balansräkning i sammandrag
| Moderbolaget, Mkr | 31 mars 2016 |
31 mars 2015 |
31 dec 2015 |
|---|---|---|---|
| Tillgångar | |||
| Anläggningstillgångar | |||
| Materiella anläggningstillgångar | 79,2 | 84,3 | 80,1 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 84,5 | 73,9 | 84,5 |
| Summa anläggningstillgångar | 163,7 | 158,2 | 164,6 |
| Omsättningstillgångar | |||
| Kortfristiga fordringar | 20,7 | 28,4 | 16,1 |
| Likvida medel | 0,4 | 0,4 | 0,4 |
| Summa omsättningstillgångar | 21,1 | 28,8 | 16,5 |
| Summa tillgångar | 184,8 | 187,0 | 181,1 |
| Eget kapital och skulder | |||
| Eget kapital | 157,3 | 146,7 | 154,5 |
| Obeskattade reserver | 17,8 | 14,8 | 17,8 |
| Uppskjutna skatteskulder | 4,1 | 3,3 | 4,1 |
| Långfristiga skulder | 1,0 | 1,5 | 0,7 |
| Kortfristiga skulder | 4,7 | 20,7 | 4,0 |
| Summa eget kapital och skulder | 184,9 | 187,0 | 181,1 |
ProfilGruppen-koncernen
ProfilGruppen-koncernen
Korta fakta om koncernen
- ProfilGruppen AB i småländska Åseda utvecklar och tillverkar kundanpassade profiler och komponenter i aluminium.
- Bolaget har kunder i flera europeiska länder och under 2015 uppgick exportandelen till 45 procent.
- Profiler i aluminium används inom många branscher, exempelvis bygg, fordon telekom/elektronik och inredning.
- Tillverkningen av profiler sker i tre presslinjer vid företagets anläggningar i ProfilGruppen Extrusions AB. Förädling av profiler såsom skärande bearbetning, ytbehandling, friktionssvetsning, bockning och montering sker också i bolagets egna anläggningar.
- Bolaget samarbetar med ett tiotal regionala leverantörer som förädlar produkter för ProfilGruppens räkning.
- Bolaget är kvalitetscertifierat enligt ISO/TS 16949 och ISO 14001.
- ProfilGruppen AB noterades på Stockholmsbörsen i juni 1997 och återfinns på listan Small cap.