Prima Industrie — Interim / Quarterly Report 2022

Nov 14, 2022

CAPITOLO 1. ORGANI SOCIALI DELLA CAPOGRUPPO _________ 4
CAPITOLO 2. STRUTTURA DEL GRUPPO PRIMA INDUSTRIE __________ 6
CAPITOLO 3. PROFILO DEL GRUPPO PRIMA INDUSTRIE _______ 8
CAPITOLO 4. INTRODUZIONE _______________ 10
CAPITOLO 5. RELAZIONE INTERMEDIA SULLA GESTIONE DEL GRUPPO _____ 12
SINTESI RISULTATI DEL GRUPPO________________ 12
FATTI SALIENTI DEL PERIODO____________ 12
ANDAMENTO ECONOMICO _______________ 15
ANDAMENTO FINANZIARIO_______________ 19
ANDAMENTO COMMERCIALE _____________ 20
EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE____________ 20
FATTI DI RILIEVO INTERVENUTI DOPO LA CHIUSURA DEL TRIMESTRE__________ 20
OPERAZIONI ATIPICHE ED INUSUALI _____________ 20
ATTIVITÀ DI DIREZIONE E COORDINAMENTO ____________ 20
REGIME DI OPT-OUT _____________ 20
CAPITOLO 6. BILANCIO CONSOLIDATO DEL GRUPPO PRIMA INDUSTRIE AL 30/09/2022 ___ 22
SITUAZIONE PATRIMONIALE – FINANZIARIA CONSOLIDATA_____________ 22
CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO _____________ 23
CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO CONSOLIDATO_____________ 24
PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DEL PATRIMONIO NETTO CONSOLIDATO_______ 25
RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO _____________ 26
CAPITOLO 7. NOTE ILLUSTRATIVE AL BILANCIO CONSOLIDATO AL 30/09/2022____ 28
FORMA E CONTENUTO DEI PROSPETTI CONTABILI _____________ 28
PRINCIPI E CRITERI DI REDAZIONE ______________ 28
NOTE ILLUSTRATIVE _____________ 30
ALLEGATI _____________ 39
ALLEGATO 1 – AREA DI CONSOLIDAMENTO _____________ 39
ALLEGATO 2 – INDICATORI ALTERNATIVI DI PERFORMANCE "NON-GAAP" ______ 40
ALLEGATO 3 – TASSI DI CAMBIO ________________ 41
ATTESTAZIONE DEL BILANCIO CONSOLIDATO AL 30/09/2022 ______ 42

CAPITOLO 1. ORGANI SOCIALI DELLA CAPOGRUPPO

Consiglio di Amministrazione		Comitato Strategico
PRESIDENTE ESECUTIVO	Gianfranco Carbonato (*)	PRESIDENTE	Domenico Peiretti
VICEPRESIDENTE ESECUTIVO	Domenico Peiretti (*)	COMPONENTI	Carlalberto Guglielminotti Giuliana Mattiazzo Michael R. Mansour Mario Mauri
AMMINISTRATORE DELEGATO	Ezio Giovanni Basso
AMMINISTRATORI INDIPENDENTI	Donatella Busso	Collegio Sindacale PRESIDENTE	Roberto Coda
	Francesca de Fraja Frangipane Paola Gatto Carlalberto Guglielminotti	SINDACI EFFETTIVI	Fabio Avenale Margherita Spaini
	Giuliana Mattiazzo	SINDACI SUPPLENTI	Maria Luisa Fassero Alessandro Sabolo
ALTRI AMMINISTRATORI	Mario Mauri Michael R. Mansour Lisa Tan	Società di Revisione PricewaterhouseCoopers S.p.A.
Comitato Controllo e Rischi e
Comitato per le Parti Correlate PRESIDENTE	Donatella Busso
COMPONENTI	Francesca de Fraja Frangipane Paola Gatto
Comitato Remunerazione PRESIDENTE	Francesca de Fraja Frangipane
COMPONENTI	Mario Mauri Paola Gatto

CAPITOLO 2. STRUTTURA DEL GRUPPO PRIMA INDUSTRIE

Il prospetto riportato in questa pagina, rappresenta la situazione societaria del Gruppo PRIMA INDUSTRIE alla data del 30/09/2022. Le unità operative del Gruppo sono identificate con le linee tratteggiate.

(1) - FINN-POWER OY detiene il 78% di PRIMA POWER IBERICA SL (il restante 22% è detenuto da PRIMA INDUSTRIE SpA).

• (2) - PRIMA INDUSTRIE SpA detiene il 70% della PRIMA POWER SUZHOU Co. Ltd. (il restante 30% è detenuto da terzi).
• (3) - PRIMA INDUSTRIE SpA detiene il 50,01% della PRIMA ADDITIVE Srl (il restante 49,99% è detenuto da terzi).

CAPITOLO 3. PROFILO DEL GRUPPO PRIMA INDUSTRIE

Il Gruppo PRIMA INDUSTRIE è leader nello sviluppo, produzione e commercializzazione di sistemi laser per applicazioni industriali e macchine per la lavorazione della lamiera, oltre che nei settori dell'elettronica industriale e delle sorgenti laser.

La capogruppo PRIMA INDUSTRIE SpA, fondata nel 1977 e quotata presso la Borsa Italiana dall'ottobre 1999 (attualmente Euronext Star Milan), progetta, produce e commercializza sistemi laser ad alta potenza per il taglio, la saldatura ed il trattamento superficiale di componenti tridimensionali (3D) e piani (2D), pannellatrici e piegatrici.

Il Gruppo PRIMA INDUSTRIE è presente sul mercato da oltre 40 anni, vanta oltre 14.000 sistemi installati in più di 80 Paesi, ed il business è strutturato in tre divisioni:

• PRIMA POWER per le macchine laser e per la lavorazione della lamiera;
• PRIMA ELECTRO per l'elettronica industriale e le tecnologie laser;
• PRIMA ADDITIVE per i sistemi di additive manufacturing per applicazioni metalliche.

La divisione PRIMA POWER svolge attività di progettazione, produzione e commercializzazione di:

• macchine per taglio, saldatura e foratura di componenti metallici tridimensionali (3D) e bidimensionali (2D);
• macchine per la lavorazione della lamiera mediante l'utilizzo di utensili meccanici (punzonatrici, sistemi integrati di punzonatura e cesoiatura, sistemi integrati di punzonatura e taglio laser, pannellatrici, piegatrici e sistemi di automazione).

Tale divisione possiede stabilimenti produttivi in Italia (PRIMA INDUSTRIE SpA), in Finlandia (FINN-POWER OY), negli USA (PRIMA POWER LASERDYNE Llc), in Cina (PRIMA POWER Suzhou Co. Ltd.) ed una presenza diretta commerciale e di assistenza tecnica in Francia, Svizzera, Spagna, Germania, Regno Unito, Belgio, Polonia, Repubblica Ceca, Lituania, Ungheria, Russia, Turchia, USA, Canada, Messico, Brasile, Cina, India, Corea del Sud, Australia ed Emirati Arabi.

La divisione PRIMA ELECTRO svolge attività di sviluppo, realizzazione e commercializzazione di componenti elettronici di potenza, di controllo e di sorgenti laser di alta potenza per applicazioni industriali, destinati alle macchine del Gruppo ed a clienti terzi. La divisione ha sedi produttive in Italia (PRIMA ELECTRO SpA) e negli USA (PRIMA INDUSTRIE NORTH AMERICA Inc. - CONVERGENT-PHOTONICS) ed una sede commerciale in Cina.

La divisione PRIMA ADDITIVE dedicata alla progettazione, produzione e commercializzazione di soluzioni chiavi in mano per le principali tecnologie nel campo dell'Additive Manufacturing: Powder Bed Fusion – PBF e Direct Metal Deposition – DMD. I dati economici e patrimoniali della PRIMA ADDITIVE ai fini dell'Informativa di Settore non soddisfano le soglie quantitative previste dall'IFRS 8, e pertanto tali informazioni sono, per il momento, aggregate a quelle della Divisione PRIMA POWER.

A oltre 40 anni dalla fondazione, la missione del Gruppo PRIMA INDUSTRIE continua ad essere quella di espandere sistematicamente la gamma dei propri prodotti e servizi e di continuare a crescere come fornitore mondiale di sistemi laser e sistemi per il trattamento lamiera per applicazioni industriali, nonché di elettronica industriale, mercati caratterizzati da alta tecnologia e in cui si riscontrano buoni tassi di crescita pur in presenza di un contesto ciclico.

Il presente resoconto intermedio di gestione è stato approvato dal Consiglio di Amministrazione in data 11 novembre 2022.

CAPITOLO 4. INTRODUZIONE

Il presente Resoconto Intermedio di Gestione al 30/09/2022 del Gruppo PRIMA INDUSTRIE è stato redatto secondo quanto indicato dall'art.154 ter, commi 2,3 e 4 del TUF e successive modifiche, nonché del regolamento emittenti emanato da CONSOB; è stato predisposto nel rispetto dei principi contabili internazionali IFRS emessi dall'International Accounting Standards Board omologati dall'Unione Europea, nonché dalle disposizioni legislative e regolamentari vigenti in Italia.

Il presente Resoconto Intermedio di Gestione è stato approvato dal Consiglio di Amministrazione del 11/11/2022 ed è stato reso disponibile al pubblico in conformità a quanto previsto dall'art.2.2.3 del Regolamento di Borsa Italiana SpA applicabile agli emittenti quotati nel segmento Euronext Star Milan.

I dati e le informazioni trimestrali non sono stati sottoposti all'esame della società di revisione.

È opportuno evidenziare che, al fine di consentire una migliore rappresentazione dei risultati economici, il Gruppo presenta il conto economico con una vista per funzione, anziché per natura di spesa. L'analisi dei costi effettuata in base alla destinazione degli stessi è ritenuta più rappresentativa rispetto alla cosiddetta presentazione per natura di spesa. La forma scelta è, infatti, conforme alle modalità di reporting interno e di gestione del business ed è in linea con la prassi internazionale del settore in cui opera il Gruppo.

Il "costo del venduto" comprende i costi delle funzioni che hanno partecipato in maniera diretta o ausiliaria alla generazione dei ricavi per la vendita di prodotti e servizi. Include tutti i costi dei materiali, di lavorazione e le spese generali direttamente associati alla produzione.

CAPITOLO 5. RELAZIONE INTERMEDIA SULLA GESTIONE DEL GRUPPO SINTESI RISULTATI DEL GRUPPO

Valori espressi in migliaia di euro	30/09/22	30/09/21	Variazioni	Variazioni %
ORDINI	393.895	345.339	48.556	14,1%
PORTAFOGLIO ORDINI	285.153	187.891	97.262	51,8%
RICAVI	327.130	281.414	45.716	16,2%
EBITDA	27.326	20.891	6.435	30,8%
EBITDA %	8,4%	7,4%	1,0%	-
EBIT	13.580	6.205	7.375	118,9%
EBIT %	4,2%	2,2%	2,0%	-
RISULTATO NETTO	7.561	1.621	5.940	366,4%
FCF	(15.429)	(8.130)	(7.299)	-89,8%
INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTO	(80.548)	(102.191)	21.643	21,2%
ORGANICO	1.822	1.757	65	3,7%
(Le % sono sempre considerate come rapporto sui ricavi)
(Organico espresso in unità)
Valori espressi in migliaia di euro	30/09/22	30/09/21	Variazioni	Variazioni %
RICAVI A CAMBI COSTANTI	319.498	281.414	38.084	13,5%
EBITDA Adj	28.584	24.041	4.543	18,9%
EBITDA Adj %	8,7%	8,5%	0,2%	-
EBIT Adj	14.838	9.682	5.156	53,3%
EBIT Adj % (Le % sono sempre considerate come rapporto sui ricavi)	4,5%	3,4%	1,1%	-
ATTACCO HACKER Nel mese di febbraio 2022 il Gruppo PRIMA INDUSTRIE è stato oggetto di un attacco hacker che ha interessato prevalentemente la sede finlandese. A seguito di tale evento sono state effettuate tutte le necessarie attività per ripristinare la normale operatività		del Gruppo.
CRISI RUSSIA-UCRAINA
Come noto nel mese di febbraio 2022 le tensioni tra Russia e Ucraina sono sfociate in un conflitto bellico determinando una situazione che ha di fatto interrotto il normale svolgimento delle attività di business. Il Gruppo PRIMA INDUSTRIE è presente in Russia con una filiale di vendita macchine e after sales sita a Mosca, il cui fatturato incide marginalmente sul fatturato consolidato: 3,8% dei ricavi consolidati al 31/12/2021, dato sceso al 2,0% con riferimento ai primi nove mesi del 2022. Il peso di tale filiale è scarsamente significativo anche se si considera il suo contributo al totale delle attività e delle passività consolidate. Considerato lo scenario in continua evoluzione, il Gruppo monitora attentamente gli sviluppi della situazione e delle relative implicazioni sul business. Al momento non ci sono indicazioni di conseguenze economiche finanziarie significative per il Gruppo.
NOMINA NUOVO COLLEGIO SINDACALE In data 28/04/2022 l'assemblea degli azionisti di Sindacale, che risulta composto da Roberto Coda, Presidente (eletto dalla lista 2 presentata dai soci dP-cube Srl e World Leader Limited), Fabio Avenale e Margherita Spaini (eletti dalla lista 1 presentata dal socio Erste International SA); sindaci supplenti sono stati nominati Maria Luisa Fassero (tratta dalla Lista 1) e Alessandro Sabolo (tratto dalla Lista 2). Il Collegio rimarrà in carica per gli esercizi 2022, 2023 e 2024.			PRIMA INDUSTRIE SpA ha nominato il nuovo Collegio

Valori espressi in migliaia di euro	30/09/22	30/09/21	Variazioni	Variazioni %
RICAVI A CAMBI COSTANTI	319.498	281.414	38.084	13,5%
EBITDA Adj	28.584	24.041	4.543	18,9%
EBITDA Adj %	8,7%	8,5%	0,2%	-
EBIT Adj	14.838	9.682	5.156	53,3%
EBIT Adj %	4,5%	3,4%	1,1%	-

FATTI SALIENTI DEL PERIODO

ATTACCO HACKER

CRISI RUSSIA-UCRAINA

NOMINA NUOVO COLLEGIO SINDACALE

SPIN-OFF BUSINESS UNIT PRIMA ADDITIVE

In data 01/04/2022 è avvenuta l'operazione di scorporo della Business Unit PRIMA ADDITIVE attiva nel campo delle tecnologie di additive manufacturing, ed il conferimento della stessa alla società 3D New Technologies Srl (3D-NT). L'operazione ha avuto luogo tramite sottoscrizione in natura da parte di PRIMA INDUSTRIE dell'aumento di capitale riservato effettuato dalla società 3D-NT la quale ha poi deliberato il cambio della ragione sociale in PRIMA ADDITIVE Srl. Mediante tale operazione PRIMA INDUSTRIE ha assunto il controllo con una quota di partecipazione pari al 50.01%.

Lo scopo dell'operazione è stato quello di rendere sinergica l'attività delle due unità al fine di accelerare il processo di sviluppo e commercializzazione dei prodotti ed i piani di crescita della nuova società che opererà in un mercato con grandi prospettive di sviluppo.

Nel contesto del bilancio consolidato intermedio al 30/09/2022 l'operazione si è configurata come una business combination da contabilizzare ai sensi dell'IFRS 3 – Aggregazioni aziendali, con la quale il Gruppo PRIMA INDUSTRIE ha acquisito, in data 01/04/2022 il controllo di 3D-NT attraverso il conferimento del proprio ramo d'azienda dedicato all'additive manufacturing.

Considerando che il Gruppo PRIMA INDUSTRIE deteneva in 3D-NT, anteriormente all'aggregazione aziendale, una partecipazione di collegamento pari al 19,9%, l'operazione straordinaria ha comportato, ai sensi del paragrafo n. 42 dell'IFRS 3, l'iscrizione nel conto economico consolidato al 30/09/2022 di un provento di 1.993 migliaia di euro, derivante dall'adeguamento al fair value dell'interessenza partecipativa precedentemente detenuta. Tale ammontare, tenendo conto delle prescrizioni del paragrafo n. 85 dello IAS 1 – Presentazione del bilancio, è stata iscritto in una voce separata del conto economico consolidato.

Il Gruppo, alla data di acquisizione coincidente con il 01/04/2022, ha rilevato un avviamento pari a 5.426 migliaia di Euro determinato in accordo al paragrafo n. 32 dell'IFRS 3, ossia come eccedenza della sommatoria del (i) corrispettivo trasferito, del (ii) fair value dell'interessenza partecipativa precedentemente detenuta in 3D-NT, delle (iii) interessenze minoritarie nell'acquisita, rispetto al fair value delle attività identificabili acquisite e delle passività identificabili assunte di 3D-NT.

Le interessenze minoritarie nell'acquisita, ai sensi del paragrafo n. 19 dell'IFRS 3, sono state determinate in proporzione alla quota di partecipazione di minoranza nelle attività nette identificabili dell'acquisita.

L'aggregazione aziendale, tenendo conto delle prescrizioni contenute nei paragrafi n. 45 e n. 46 dell'IFRS 3 che consentono di completare il processo di identificazione e valutazione delle attività identificabili acquisite e delle passività identificabili assunte entro un anno della data di acquisizione, è stata contabilizzata in via provvisoria nel bilancio consolidato intermedio al 30/09/2022.

Le attività e le passività del ramo d'azienda, già controllate dal Gruppo PRIMA INDUSTRIE sia prima che dopo l'aggregazione aziendale, sono state contabilizzate nel bilancio consolidato intermedio al 30/09/2022 in continuità di valori, senza pertanto generare utili o perdite a conto economico. Tale approccio è allineato a quanto prescritto dal paragrafo n. 38 dell'IFRS 3.

OPERAZIONE SUL CAPITALE DI PRIMA INDUSTRIE (c.d. OPERAZIONE FEMTO)

In data 11/07/2022 la società PRIMA INDUSTRIE SpA (la "Società") tenuto conto dell'andamento del titolo in Borsa, ha informato il mercato di aver ricevuto in data 22/06/2022 da parte di Alpha Private Equity Funds Management Company S.à.r.l. e Peninsula Investments S.C.A. (congiuntamente il "Potenziale Investitore") una comunicazione con la quale il consiglio di amministrazione della Società è stato informato della sottoscrizione di separate manifestazioni di interesse non vincolanti tra il Potenziale Investitore, da una parte, e taluni azionisti della Società, dall'altra parte, aventi ad oggetto lo svolgimento di trattative in via esclusiva per il possibile acquisto da parte di uno o più affiliati del Potenziale Investitore – subordinatamente, tra l'altro, all'esito soddisfacente di un'attività di due diligence, al raggiungimento di accordi vincolanti con tali azionisti e all'ottenimento di tutte le necessarie autorizzazioni regolamentari delle rispettive azioni della Società con conseguente superamento, in caso di perfezionamento delle compravendite, della soglia di cui all'art. 106 TUF e dunque con successivo lancio di un'offerta pubblica di acquisto obbligatoria ai sensi della legge applicabile. Nella comunicazione è stato indicato come possibile prezzo di acquisto, identico per tutti gli azionisti della Società, un importo pari a Euro 25 per azione.

In esecuzione di quanto sopra, in data 17/08/2022 Femto Technologies S.p.A. (l'"Acquirente"), il cui capitale sociale è detenuto, indirettamente e in misura paritetica, da fondi Alpha Private Equity e Peninsula, ha sottoscritto con, rispettivamente, Erste International S.A., Gianfranco Carbonato, Franca Gagliardi, Domenico Peiretti, Davide Peiretti, dP-Cube S.r.l., Joseph Lee Sou Leung, J and Lem Limited e World Leader Limited (congiuntamente, i "Venditori") separati contratti di compravendita (i "Contratti di Compravendita"), per l'acquisto di una partecipazione rappresentativa complessivamente del 50,1% dei diritti di voto di PRIMA INDUSTRIE (le "Compravendite").

Alpha Private Equity e Peninsula detengono, indirettamente, il 100% del capitale dell'Acquirente tramite la seguente catena partecipativa: il fondo Alpha Private Equity Fund 7 (SCA) Sicar, per il tramite del veicolo Master 7 S.à r.l., e Peninsula Investments S.C.A., per il tramite del veicolo PI8 S.à r.l. detengono, in misura pari al 50% ciascuno, il capitale di Atto S.à r.l. ("TopCo"), che a sua volta detiene il 100% del capitale di Femto S.à r.l. ("HoldCo"); a sua volta HoldCo detiene il 100% di Pico S.p.A. ("MidCo") che, a sua volta, detiene il 100% del capitale dell'Acquirente.

Più specificamente, i distinti Contratti di Compravendita prevedono che l'Acquirente acquisti, al prezzo di euro 25 per ciascuna azione, complessivamente n. 5.167.861 azioni ordinarie della Società, per un corrispettivo complessivo pari ad Euro 129.196.525 circa.

In particolare, le azioni oggetto delle Compravendite saranno trasferite dai rispettivi Venditori all'Acquirente come segue: (i) n. 3.050.181 azioni Prima Industrie da Erste International S.A.; (ii) n. 380.000 azioni Prima Industrie da Gianfranco Carbonato; (iii) n. 40.000 azioni Prima Industrie da Franca Gagliardi; (iv) n. 20.000 azioni Prima Industrie da Davide Peiretti; (v) n. 250.000 azioni Prima Industrie da dP-Cube S.r.l.; (vi) n. 662.315 azioni Prima Industrie da Joseph Lee Sou Leung; (vii) n. 115.444 azioni Prima Industrie da J AND LEM Limited; e infine (viii) n. 649.921 da World Leader Limited.

L'esecuzione delle Compravendite (il "Closing") è sospensivamente condizionata, tra l'altro, (i) all'ottenimento, al più tardi entro il 31 dicembre 2022, delle autorizzazioni antitrust e foreign direct investment necessarie ai sensi di legge da parte delle competenti autorità, (ii) all'acquisizione di una partecipazione complessiva da parte dell'Acquirente almeno pari al 50% +1 dei diritti di voto dell'Emittente, (iii) alla circostanza che le banche che si sono impegnate a finanziare l'operazione non abbiano esercitato il diritto di non erogare i fondi ai sensi delle debt commitment letters (o i relativi contratti di finanziamento) sulla base della c.d. "material adverse effect clause" ivi prevista; e (iv) all'ottenimento dell'autorizzazione da parte dell'assemblea dei soci di Leeport (Holdings) Limited, società quotata controllante World Leader Limited, alla vendita da parte di quest'ultima della propria partecipazione nella Società (congiuntamente, le "Condizioni Sospensive").

Si prevede che le Condizioni Sospensive possano avverarsi entro novembre 2022 e che il Closing delle Compravendite possa avvenire nelle settimane successive.

Alla data della presente Relazione si sono avverate le Condizioni Sospensive relative all'ottenimento:

• dell'autorizzazione da parte dell'assemblea dei soci di Leeport (Holdings) Limited alla vendita da parte di quest'ultima della propria partecipazione nella Società;
• dell'autorizzazione da parte dello stato italiano relativa alla c.d. normativa golden power;
• dell'autorizzazione europea in materia di antitrust.

A seguito del Closing, ai sensi dell'art. 106, comma 1, del D. Lgs. 24 febbraio 1998, n. 58 (il "TUF"), l'Acquirente sarà tenuto a promuovere un'offerta pubblica di acquisto obbligatoria totalitaria sulle restanti azioni dell'Emittente al prezzo di euro 25 per ciascuna azione (corrispondente al prezzo per azione previsto nei Contratti di Compravendita) (l'"OPA Obbligatoria").

L'operazione nel suo complesso e l'OPA Obbligatoria sono finalizzate al delisting delle azioni di PRIMA INDUSTRIE dall'Euronext Star Milan, segmento di Euronext Milan, mercato organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A.

Si rende inoltre noto che, ai sensi dei rispettivi Contratti di Compravendita, è previsto che alcuni dei Venditori (nelle persone di World Leader Limited, dP-Cube S.r.l. e Gianfranco Carbonato (congiuntamente, i "Reinvestitori")) reinvestano indirettamente nella Società (tramite HoldCo) impiegando una parte dei proventi della Compravendita; all'esito del reinvestimento, i Reinvestitori verranno a detenere, indirettamente, una partecipazione massima rappresentativa, nel complesso, del 6,4% del capitale sociale della Società (assumendo che, ad esito dell'OPA, l'Acquirente venga a detenere il 100% dell'Emittente).

Nel più ampio contesto dell'operazione, è previsto, tra l'altro, che al Closing (i) Master 7 S.à r.l. e PI8 S.à r.l. (società riconducibili, come detto, rispettivamente, ad Alpha Private Equity e Peninsula) sottoscrivano un patto parasociale tra di loro volto a disciplinare, secondo la prassi di mercato tipica di strutture societarie in joint venture, il governo societario delle società facenti parte della catena di controllo sopra descritta e del gruppo PRIMA INDUSTRIE, nonché il trasferimento delle relative partecipazioni nella holding comune, e (ii) TopCo e i Reinvestitori sottoscrivano un patto parasociale volto a disciplinare, secondo la prassi di mercato, alcuni diritti di governance dei Reinvestitori nonché il trasferimento delle relative partecipazioni in HoldCo.

Nell'ambito dei relativi accordi sottoscritti con i Reinvestitori, è altresì previsto che venga favorita la partecipazione nel capitale sociale dell'Emittente da parte del management del Gruppo PRIMA INDUSTRIE mediante approvazione di un piano di partecipazione azionaria e che, a seguito del Closing, l'ing. Gianfranco Carbonato e il dott. Domenico Peiretti continuino a rivestire, rispettivamente, la carica di presidente e di vicepresidente del consiglio di amministrazione della Società.

Si rende, infine, noto che, sempre in data 17 agosto 2022, Master 7 S.à r.l. e PI8 S.à r.l. hanno sottoscritto un accordo di investimento che disciplina, tra l'altro, gli impegni di capitalizzazione dei veicoli societari compresi tra TopCo e l'Acquirente per l'operazione e la relativa governance fino al Closing, nonché alcuni impegni di dette parti in relazione alla successiva OPA Obbligatoria.

ANDAMENTO ECONOMICO

Il fatturato del Gruppo al 30/09/2022 è pari a 327.130 migliaia di euro, in aumento del 16,2% rispetto al 2021. A cambi costanti il fatturato consolidato al 30/09/2022 sarebbe stato in crescita del 13,5% rispetto al 30/09/2021.

Qui di seguito si espongono i principali indicatori economici del Gruppo, confrontati con il corrispondente periodo dell'esercizio precedente.

Valori in migliaia di euro

		MARGINE	MARGINE					RISULTATO
30/09/22	RICAVI	LORDO	LORDO %	EBITDA	EBITDA %	EBIT	EBIT %	NETTO
PRIMA POWER	301.997	67.637	22,4%	24.993	8,3%	14.258	4,7%	9.760
PRIMA ELECTRO	40.146	4.947	12,3%	2.010	5,0%	(1.002)	-2,5%	(605)
ELISIONI	(15.013)	(18)	-0,1%	323	2,2%	324	2,2%	(1.594)
GRUPPO	327.130	72.566	22,2%	27.326	8,4%	13.580	4,2%	7.561
(Le % sono sempre considerate come rapporto sui ricavi)

Valori in migliaia di euro

30/09/21	RICAVI	MARGINE LORDO	MARGINE LORDO %	EBITDA	EBITDA %	EBIT	EBIT %	RISULTATO NETTO
PRIMA POWER	261.399	55.415	21,2%	19.568	7,5%	7.531	2,9%	2.534
PRIMA ELECTRO	36.316	4.872	13,4%	1.705	4,7%	(944)	-2,6%	(647)
ELISIONI	(16.301)	(388)	-2,4%	(382)	-2,3%	(382)	-2,3%	(266)
GRUPPO	281.414	59.899	21,3%	20.891	7,4%	6.205	2,2%	1.621

(Le % sono sempre considerate come rapporto sui ricavi)

Valori in migliaia di euro

VARIAZIONI	RICAVI	MARGINE LORDO	MARGINE LORDO %	EBITDA	EBITDA %	EBIT	EBIT %	RISULTATO NETTO
PRIMA POWER	40.598	12.222	30,1%	5.425	13,4%	6.727	16,6%	7.226
PRIMA ELECTRO	3.830	75	2,0%	305	8,0%	(58)	-1,5%	42
ELISIONI	1.288	370	28,7%	705	54,7%	706	54,8%	(1.328)
GRUPPO	45.716	12.667	27,7%	6.435	14,1%	7.375	16,1%	5.940

(Le % sono sempre considerate come rapporto sui ricavi)

Si riportano qui di seguito i ricavi consolidati, ripartiti su base geografica, al 30/09/2022 confrontati con il corrispondente periodo dell'esercizio precedente:

RICAVI	30/09/22		30/09/21
	migliaia di euro	%	migliaia di euro	%
SEMEA (*)	122.063	37,3	99.393	35,3
NORTH EUROPE	71.665	21,9	63.245	22,5
AMERICAS	86.881	26,6	70.958	25,2
APAC	46.521	14,2	47.818	17,0
TOTALE	327.130	100,0	281.414	100,0

(*) South Europe, Middle East & Africa

La tabella sopra esposta evidenzia che il fatturato del Gruppo al 30/09/2022 (confrontato con il corrispondente periodo dell'esercizio precedente) ha avuto un incremento nell'area SEMEA (+22,8%), in NORTH EUROPE (+13,3%) e in AMERICAS (+22,4%), ma ha avuto una leggera diminuzione nell'area APAC (-2,7%).

I principali Paesi di destinazione in area SEMEA sono stati l'Italia (19,5% dei ricavi consolidati), la Polonia e l'Est Europa (6,1% dei ricavi consolidati) e la Spagna ed il Portogallo (3,8% dei ricavi consolidati).

I principali Paesi di destinazione in area NORTH EUROPE sono stati la Finlandia e i Paesi Baltici (7,0% dei ricavi consolidati), i Paesi DACH (5,0% dei ricavi consolidati) ed il Benelux (4,6% dei ricavi consolidati).

La quota di ricavi realizzata nelle AMERICAS è passata da 70.958 migliaia di euro a 86.881 migliaia di euro, di cui 70.084 migliaia di euro negli Stati Uniti. Con riferimento a quest'area oltre all'incremento dei ricavi si segnala anche una decisa crescita nell'acquisizione di nuovi ordini.

In area APAC i ricavi sono diminuiti del 2,7% rispetto al 2021, passando da 47.818 migliaia di euro a 46.521 migliaia di euro. Il mercato cinese è in leggera contrazione nei nove mesi, influenzato da un lato del buon contributo dei ricavi di macchine destinate al settore automotive (principalmente auto elettriche) e dall'altro, invece, della contrazione del settore dello sheet metal legato alla crisi del mercato delle costruzioni.

Qui di seguito si espone la suddivisione dei ricavi per segmento al lordo delle partite intersettoriali:

RICAVI	30/09/22		30/09/21
	migliaia di euro	%	migliaia di euro	%
PRIMA POWER	301.997	92,3	261.399	92,9
PRIMA ELECTRO	40.146	12,3	36.316	12,9
Ricavi intersettoriali	(15.013)	(4,6)	(16.301)	(5,8)
TOTALE	327.130	100,0	281.414	100,0

Il costo del venduto al 30/09/2022 è pari a 254.564 migliaia di euro in aumento di 33.049 migliaia di euro rispetto al 30/09/2021 (pari a 221.515 migliaia di euro).

Il Margine Lordo del Gruppo al 30/09/2022 è pari a 72.566 migliaia di euro, in aumento di 12.667 migliaia di euro rispetto ai 59.899 migliaia di euro dell'esercizio 2021; l'incidenza del margine sul fatturato è pari a 22,2% ed è in aumento rispetto al 30/09/2021 dove era pari a 21,3%.

L'EBITDA del Gruppo al 30/09/2022 è pari a 27.326 migliaia di euro, pari al 8,4% dei ricavi contro i 20.891 migliaia di euro, pari al 7,4% dei ricavi del 30/09/2021.

L'EBITDA è stato negativamente influenzato da costi non ricorrenti pari a 1.258 migliaia di euro (al 30/09/2021 erano pari a 3.150 migliaia di euro); pertanto l'EBITDA adjusted(1) risulta pari a 28.584 migliaia di euro (pari al 8,7% dei ricavi). In particolare nel terzo trimestre dell'esercizio l'EBITDA adjusted(1) è stato pari a 11.012 migliaia di euro (pari a circa il 9,7% sul fatturato del trimestre).

L'EBIT del Gruppo al 30/09/2022 è positivo per 13.580 migliaia di euro, pari al 4,2% dei ricavi contro 6.205 migliaia di euro pari al 2,2% dei ricavi dell'esercizio precedente.

Inoltre, su questo risultato incidono:

• gli ammortamenti delle immobilizzazioni immateriali per 5.431 migliaia di euro (relativi a costi di sviluppo per 3.440 migliaia di euro e al marchio iscritto nell'ambito dell'aggregazione aziendale del Gruppo FINN-POWER per 1.454 migliaia di euro).
• gli ammortamenti delle immobilizzazioni materiali per 8.316 migliaia di euro.

L'EBIT al 30/09/2022 è penalizzato da costi di natura non ricorrente pari a 1.258 migliaia di euro; di conseguenza l'EBIT adjusted(1) risulta pari a 14.838 migliaia di euro (4,5% dei ricavi). In particolare nel terzo trimestre dell'esercizio l'EBIT adjusted (1) è stato pari a 6.361 migliaia di euro (pari a circa il 5,6% sul fatturato del trimestre).

(1) Si ricorda che gli indicatori di performance adjusted così come illustrato nell'Allegato 2 del presente documento, corrispondono ai medesimi indicatori al netto delle sole partite di natura non ricorrente. Per un dettaglio in merito alle partite di natura non ricorrente si veda il paragrafo dedicato nelle Note Illustrative.

L'EBT del Gruppo al 30/09/2022 è positivo per 10.618 migliaia di euro contro 3.024 migliaia di euro del 30/09/2021.

L'EBT del Gruppo sconta oneri netti derivanti dalla gestione finanziaria (compresi utili e perdite su ambi) per 5.473 migliaia di euro (al 30/09/2021 erano pari a 3.121 migliaia di euro).

GESTIONE FINANZIARIA (€/000)	30/09/22	30/09/21
Oneri Bond	(688)	(687)
Oneri Principali Finanziamenti Bancari	(787)	(731)
Proventi/Oneri netti strumenti finanziari derivati (CRS)	(1.512)	(454)
Proventi/Oneri netti strumenti finanziari derivati (IRS)	(210)	(220)
Oneri su leasing	(848)	(900)
Altri proventi/oneri finanziari	(744)	(914)
Oneri finanziari netti	(4.789)	(3.906)
Risultato netto transazioni valuta estera	(684)	785
Totale gestione finanziaria	(5.473)	(3.121)

Il risultato netto di partecipazioni valutate con il metodo del patrimonio netto è negativo per 30 migliaia di euro e si riferisce alla quota di risultato fino al 31/03/2022 della ex-collegata 3D NT.

Il provento da partecipazioni pari a 2.541 migliaia di euro si riferisce alla rivalutazione al fair value della preesistente partecipazione al 19,9% detenuta in 3D-NT e alla plusvalenza di 548 migliaia di euro relativa alla vendita della partecipazione nella OSAIcnc Srl detenuta dalla PRIMA ELECTRO SpA.

Il RISULTATO NETTO del Gruppo al 30/09/2022 è positivo per 7.561 migliaia di euro contro i 1.621 migliaia di euro al 30/09/2021; il Risultato Netto di pertinenza della capogruppo è positivo per 7.802 migliaia di euro.

ANDAMENTO FINANZIARIO

Si riporta di seguito la variazione dell'indebitamento netto in termini di flussi del Gruppo PRIMA INDUSTRIE al 30/09/2022 confrontato con l'esercizio precedente.

Valori in migliaia di euro	30/09/22	30/09/21	Variazioni
Indebitamento Finanziario Netto Apertura	(68.421)	(96.274)	27.853
Flusso di cassa da attività operative - prima del CCN	17.886	19.809	(1.923)
Variazioni del capitale circolante netto	(30.162)	(8.803)	(21.359)
Flusso di cassa da attività di operative	(12.276)	11.006	(23.282)
Capitalizzazioni nette costi di sviluppo	(1.326)	(1.785)	459
Altri investimenti netti	(1.827)	(17.350)	15.523
Flusso di cassa da attività di investimento	(3.153)	(19.135)	15.982
FREE CASH FLOW (FCF)	(15.429)	(8.129)	(7.300)
Dividendi	(4.124)	-	(4.124)
Azioni Proprie	(291)	(1.076)	785
Risultato netto delle partecipazioni valutate con il metodo del patrimonio netto	(30)	(60)	30
Flusso di cassa da attività finanziarie	(4.445)	(1.136)	(3.309)
Differenze cambio	7.747	3.348	4.399
CASH FLOW TOTALE	(12.127)	(5.917)	(6.210)
Indebitamento Finanziario Netto Chiusura	(80.548)	(102.191)	21.643

Al 30/09/2022 l'Indebitamento Finanziario Netto del Gruppo(2) è pari a 80.548 migliaia di euro in aumento rispetto al 31/12/2021 (pari a 68.421 migliaia di euro).

L'incremento rispetto al 31/12/2021 è da attribuirsi principalmente ad una differente dinamica del capitale circolante, che è stato influenzato, tra l'altro, dall'aumento del portafoglio ordini e dall'aumento dei magazzini come conseguenza della difficoltà di reperimento di alcuni componenti.

Qui di seguito si espone il dettaglio dell'indebitamento netto del Gruppo.

Valori espressi in migliaia di euro	30/09/22	31/12/21	30/09/21
CREDITI FINANZIARI NON CORRENTI	(6.880)	(4.233)	(4.233)
CASSA E MEZZI EQUIVALENTI	(61.497)	(67.267)	(54.111)
CREDITI FINANZIARI CORRENTI	(151)	(372)	(453)
DEBITI CORRENTI	41.232	39.886	52.394
DEBITI NON CORRENTI	66.447	57.575	63.563
INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTO (prima dei leasing)	39.151	25.589	57.160
DEBITI PER LEASING	41.397	42.832	45.031
INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTO	80.548	68.421	102.191

(2) La riconciliazione fra l'Indebitamento Finanziario Netto di Gruppo (utilizzato come indicatore di performance) e l'Indebitamento finanziario richiesto dal Documento ESMA 32-382-1138 del 04/03/2021 è fornita nelle Note Illustrative

ANDAMENTO COMMERCIALE

Nel corso dei primi nove mesi del 2022 l'acquisizione ordini del Gruppo (inclusiva dell'after-sale service) è stata pari a 393,9 milioni di euro in aumento del 14,1% rispetto ai 345,3 milioni di euro al 30/09/2021 e del 78,7% rispetto al 30/09/2020. L'acquisizione ordini del segmento PRIMA POWER è stata pari a 364,6 milioni di euro, quella relativa al segmento PRIMA ELECTRO, da soli clienti esterni al Gruppo, è stata pari a 29,3 milioni di euro.

Il portafoglio ordini consolidato (non inclusivo dell'after-sale service) al 30/09/2022 ammonta a 285,2 milioni di euro in aumento rispetto ai 187,9 milioni di euro al 30/09/2021. Il portafoglio comprende 265,0 milioni di euro relativi al segmento PRIMA POWER e 20,2 milioni di euro relativi al segmento PRIMA ELECTRO.

EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE

L'andamento dei primi nove mesi dell'anno ha confermato un andamento positivo nei principali mercati di riferimento del Gruppo PRIMA INDUSTRIE; in particolare il terzo trimestre 2022 è stato il più elevato di sempre sia in termini di fatturato che di acquisizione ordini. Ad oggi il Gruppo conferma quindi il trend positivo anche per l'ultima parte dell'anno, tanto in termini di ricavi che di redditività. L'ottimo portafoglio ordini consente al Gruppo, inoltre, di affrontare con tranquillità l'anno 2023, sebbene permangano a livello macroeconomico e politico forti instabilità legate ai costi dell'energia, agli approvvigionamenti nonché al conflitto Russia-Ucraina.

FATTI DI RILIEVO INTERVENUTI DOPO LA CHIUSURA DEL TRIMESTRE

Non si segnalano fatti di rilievo intervenuti successivamente alla data di chiusura del bilancio intermedio e fino alla data di approvazione del presente Resoconto Intermedio di Gestione.

OPERAZIONI ATIPICHE ED INUSUALI

Ai sensi della Comunicazione Consob del 28/07/2006 n. DEM/6064296, si precisa che, nel periodo di riferimento, il Gruppo non ha posto in essere operazioni atipiche e/o inusuali, così come definite dalla Comunicazione stessa.

ATTIVITÀ DI DIREZIONE E COORDINAMENTO

PRIMA INDUSTRIE SpA non è soggetta ad attività di direzione e coordinamento da parte di società o enti e definisce in piena autonomia i propri indirizzi strategici generali ed operativi.

REGIME DI OPT-OUT

Il Consiglio di Amministrazione di PRIMA INDUSTRIE SpA ha deliberato in data 12/11/2012, ai sensi della Delibera Consob n. 18079 del 20 gennaio 2012, di aderire al regime di opt-out di cui agli articoli 70, comma 8 e 71, comma 1-bis, del Regolamento Emittenti, avvalendosi pertanto della facoltà di derogare agli obblighi di pubblicazione dei documenti informativi prescritti in occasione di operazioni significative di fusione, scissione, aumento di capitale mediante conferimento di beni in natura, acquisizioni e cessioni.

CAPITOLO 6. BILANCIO CONSOLIDATO DEL GRUPPO PRIMA INDUSTRIE AL 30/09/2022

SITUAZIONE PATRIMONIALE – FINANZIARIA CONSOLIDATA

Valori in migliaia di euro	30/09/2022	31/12/2021
Immobilizzazioni materiali	70.323	71.854
Immobilizzazioni immateriali	120.069	116.624
Partecipazioni valutate con il metodo del patrimonio netto	-	394
Altre partecipazioni	7.179	6.927
Attività finanziarie non correnti	5.124	4.233
Strumenti finanziari derivati	1.756	-
Attività fiscali per imposte anticipate	19.349	18.823
TOTALE ATTIVITA' NON CORRENTI	223.800	218.855
Rimanenze	189.467	134.859
Crediti commerciali	84.644	91.164
Altri crediti	11.038	6.972
Altre attività fiscali	13.535	9.286
Attività finanziarie correnti	151	372
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti	61.497	67.267
TOTALE ATTIVITA' CORRENTI	360.332	309.920
Attività non correnti destinate alla dismissione	-	4.775
TOTALE ATTIVITA'	584.132	533.550
Capitale sociale	26.208	26.208
Riserva legale	5.242	5.242
Altre riserve	66.092	68.161
Riserva da differenza di conversione	15.135	4.274
Utili (perdite) a nuovo	70.375	60.623
Utile (perdita) dell'esercizio	7.802	7.798
Patrimonio netto attribuibile agli azionisti della Capogruppo	190.854	172.306
Patrimonio netto attribuibile agli azionisti di minoranza	5.503	3.412
TOTALE PATRIMONIO NETTO	196.357	175.718
Finanziamenti	101.365	94.259
Benefici ai dipendenti	6.650	6.728
Passività fiscali per imposte differite	3.686	4.678
Fondi per rischi ed oneri	244	244
Strumenti finanziari derivati	-	140
TOTALE PASSIVITA' NON CORRENTI	111.945	106.049
Debiti commerciali	111.413	98.239
Acconti	57.202	52.450
Altri debiti	22.378	24.226
Debiti verso banche e finanziamenti	47.603	45.849
Passività fiscali per imposte correnti	9.904	8.712
Fondi per rischi ed oneri	27.222	22.262
Strumenti finanziari derivati	108	45
TOTALE PASSIVITA' CORRENTI	275.830	251.783
TOTALE PASSIVITA' E PATRIMONIO NETTO	584.132	533.550

CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO

Valori in migliaia di euro	30/09/2022	30/09/2021
Ricavi netti delle vendite e delle prestazioni	327.130	281.414
Costo del Venduto	(254.564)	(221.515)
MARGINE LORDO	72.566	59.899
Costi di ricerca e sviluppo	(16.643)	(16.871)
Spese di vendita e marketing	(21.907)	(18.994)
Spese generali e amministrative	(20.436)	(17.829)
RISULTATO OPERATIVO (EBIT)	13.580	6.205
Proventi finanziari	3.053	8.794
Oneri finanziari	(7.842)	(12.700)
Risultato netto derivante da transazioni in valuta estera	(684)	785
Risultato netto di partecipazioni valutate con il metodo del patrimonio netto	(30)	(60)
Provento da partecipazioni	2.541	-
RISULTATO ANTE IMPOSTE (EBT)	10.618	3.024
Imposte correnti e differite	(3.057)	(1.403)
RISULTATO NETTO	7.561	1.621
- di cui attribuibile agli azionisti della Capogruppo	7.802	1.494
- di cui attribuibile agli azionisti di minoranza	(241)	127
RISULTATO BASE PER AZIONE (in euro)	0,76	0,14
RISULTATO DILUITO PER AZIONE (in euro)	0,74	0,14

CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO CONSOLIDATO

Valori in migliaia di euro	30/09/2022	30/09/2021
RISULTATO NETTO DEL PERIODO (A)	7.561	1.621
Utili/(perdite) attuariali su piani a benefici definiti	-	-
Effetto fiscale	-	-
Totale altri Utili/(Perdite) complessivi che non saranno successivamente riclassificati a conto economico al netto dell'effetto fiscale (B)	-	-
Parte efficace degli utili/(perdite)sugli strumenti di copertura di flussi finanziari	1.882	227
Effetto fiscale	(448)	(54)
Utili/(perdite) derivanti dalla conversione dei bilanci di imprese estere	10.989	4.068
Totale altri Utili/(Perdite) complessivi che saranno successivamente riclassificati a conto economico al netto dell'effetto fiscale (C)	12.423	4.241
RISULTATO NETTO DEL PERIODO COMPLESSIVO (A) + (B) +(C)	19.984	5.862
- di cui attribuibile agli azionisti della Capogruppo	20.097	5.526
- di cui attribuibile agli azionisti di minoranza	(114)	336

PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DEL PATRIMONIO NETTO CONSOLIDATO

dal 1 gennaio 2021 al 30 settembre 2021

							Riserva per
		Riserva					adeguamento					Patrimonio	Patrimonio
		sovrapprezzo			Spese aumento	Riserva stock	fair value		Riserva di	Utili/ (perdite) a	Risultato di	netto azionisti	netto azionisti	PATRIMONIO
Valori in migliaia di euro	Capitale sociale		azioni Azioni Proprie Riserva legale		capitale sociale	grant	derivati	Altre riserve	conversione	nuovo	periodo	capogruppo	di minoranza	NETTO
Saldo al 01/01/2021	26.208	57.507	(1.966)	5.213	(1.286)	-	(305)	12.511	(1.225)	70.164	(7.201)	159.620	2.844	162.464
Destinazione utile esercizio precedente	-	-	-	29	-	-	-	2.311	-	(9.541)	7.201	-	-	-
Acquisto Azioni Proprie	-	-	(1.076)	-	-	-	-	-	-	-	-	(1.076)	-	(1.076)
Risultato di periodo complessivo	-	-	-	-	-	-	173	-	3.859	-	1.494	5.526	336	5.862
Saldo al 30/09/2021	26.208	57.507	(3.042)	5.242	(1.286)	-	(132)	14.822	2.634	60.623	1.494	164.070	3.180	167.250

dal 1 gennaio 2022 al 30 settembre 2022

							Riserva per
		Riserva					adeguamento					Patrimonio	Patrimonio
		sovrapprezzo			Spese aumento	Riserva stock	fair value		Riserva di	Utili/ (perdite) a	Risultato di	netto azionisti	netto azionisti	PATRIMONIO
Valori in migliaia di euro	Capitale sociale		azioni Azioni Proprie Riserva legale		capitale sociale	grant	derivati	Altre riserve	conversione	nuovo	periodo	capogruppo	di minoranza	NETTO
Saldo al 01/01/2022	26.208	57.507	(3.042)	5.242	(1.286)	223	(98)	14.857	4.274	60.623	7.798	172.306	3.412	175.718
Destinazione utile esercizio precedente	-	-	-	-	-	-	-	-	-	7.798	(7.798)	-	-	-
Distribuzione Dividendi	-	-	-	-	-	-	-	(4.124)	-	-	-	(4.124)	-	(4.124)
Acquisto Azioni Proprie	-	-	(291)	-	-	-	-	-	-	-	-	(291)	-	(291)
Piano Stock Grant	-	-	-	-	-	912	-	-	-	-	-	912		912
Variazione area di consolidamento	-	-	-	-	-	-	-	-	-	1.954	-	1.954	2.205	4.159
Risultato di periodo complessivo	-	-	-	-	-	-	1.434	-	10.861	-	7.802	20.097	(114)	19.983
Saldo al 30/09/2022	26.208	57.507	(3.333)	5.242	(1.286)	1.135	1.336	10.733	15.135	70.375	7.802	190.854	5.503	196.357

RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO

Valori in migliaia di euro	30/09/2022	30/09/2021
Risultato netto	7.561	1.621
Rettifiche (sub-totale)	(22.597)	9.938
Ammortamenti, Impairment e Svalutazioni	13.747	14.685
Riserva per Stock Grants	912	-
Variazione delle attività/passività fiscali per imposte anticipate/differite	(1.518)	(1.036)
Variazione dei fondi relativi al personale	(159)	(129)
Variazione delle rimanenze	(54.181)	(20.385)
Variazione dei crediti commerciali	6.780	(4.074)
Variazione dei debiti commerciali e acconti	17.474	15.656
Variazione netta dei crediti/debiti vari e di altre attività/passività	(3.689)	5.161
Risultato netto di partecipazioni valutate con il metodo del patrimonio netto	30	60
Provento da partecipazioni	(1.993)	-
Flusso monetario generato/(assorbito) dalle attività operative	(15.036)	11.559
Cash flow derivante dall'attività di investimento
Acquisto di immobilizzazioni materiali (*)	(2.789)	(3.215)
Acquisto di immobilizzazioni immateriali	(1.396)	(594)
Capitalizzazione nette costi di sviluppo	(1.326)	(1.785)
Incassi da vendita di immobilizzazioni (**)	4.967	222
Acquisizione controllata 3D-NT srl	636	-
Flusso monetario generato/(assorbito) dalle attività di investimento	92	(5.372)
Cash flow derivante dall'attività di finanziamento
Variazione altre attività/passività finanziarie e altre voci minori	(205)	50
Stipulazione di prestiti e finanziamenti (inclusi bank overdrafts e linee di credito)	36.466	2.740
Rimborsi di prestiti e finanziamenti (inclusi bank overdrafts e linee di credito)	(27.294)	(14.887)
Rimborsi di leasing	(5.002)	(4.981)
Pagamento dividendi	(4.124)	-
Acquisto Azioni proprie	(291)	(1.076)
Flusso monetario generato/(assorbito) dalle attività di finanziamento	(450)	(18.154)
Effetto delle variazioni dei cambi	9.624	3.079
Flusso monetario complessivo	(5.770)	(8.888)
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti all'inizio dell'esercizio	67.267	62.999
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti alla fine del periodo	61.497	54.111
Informazioni aggiuntive al Rendiconto finanziario consolidato	30/09/2022	30/09/2021
Valori in migliaia di euro
Imposte sul reddito corrisposte	1.599	561
Interessi corrisposti	1.653	1.807

(*) Non include i leasing

(**) Include attività destinate alla dismissione

CAPITOLO 7. NOTE ILLUSTRATIVE AL BILANCIO CONSOLIDATO AL 30/09/2022

FORMA E CONTENUTO DEI PROSPETTI CONTABILI

Il bilancio consolidato abbreviato del Gruppo PRIMA INDUSTRIE al 30/09/2022 è stato redatto nel presupposto della prospettiva della continuazione dell'attività aziendale e nel rispetto dei principi contabili internazionali IFRS, nonché delle disposizioni legislative e regolamentari vigenti in Italia.

Il bilancio consolidato abbreviato è stato redatto, in forma sintetica, in conformità allo IAS 34 "Bilanci intermedi", e non comprende pertanto tutte le informazioni richieste dal bilancio annuale e deve essere letto unitamente al bilancio annuale predisposto per l'esercizio chiuso al 31/12/2021, al quale si rimanda per maggiori dettagli.

Il bilancio consolidato abbreviato del Gruppo PRIMA INDUSTRIE è presentato in euro che è anche la moneta corrente nelle economie in cui il Gruppo opera principalmente.

Le controllate estere sono incluse nel bilancio consolidato abbreviato al 30/09/2022 secondo i principi descritti nella Nota "Principi contabili" del bilancio consolidato al 31/12/2021, alla quale si fa rimando. Sono stati presentati ai fini comparativi i dati patrimoniali al 31/12/2021 e i dati di conto economico e di rendiconto finanziario relativi al 30/09/2021 nonché i movimenti di patrimonio netto dei primi nove mesi del 2021, in applicazione di quanto richiesto dallo IAS 1.

Il Gruppo presenta il conto economico per funzione altrimenti detto "a costo del venduto"; questa analisi dei costi effettuata in base alla destinazione degli stessi è ritenuta più rappresentativa rispetto alla cosiddetta presentazione per natura di spesa. La forma scelta è, infatti, conforme alle modalità di reporting interno e di gestione del business ed è in linea con la prassi internazionale del settore in cui opera il Gruppo.

Il "costo del venduto" comprende i costi delle funzioni che hanno partecipato in maniera diretta o ausiliaria alla generazione dei ricavi per la vendita di prodotti e servizi. Include tutti i costi di materiali, di lavorazione e le spese generali direttamente associati alla produzione.

PRINCIPI E CRITERI DI REDAZIONE

CRITERI CONTABILI E PRINCIPI DI CONSOLIDAMENTO

I criteri contabili e i principi di consolidamento adottati per la formazione del bilancio consolidato abbreviato al 30/09/2022 sono omogenei a quelli utilizzati in sede di bilancio consolidato annuale al 31/12/2021, ai quali si rimanda.

Relativamente ai Principi contabili omologati ma non ancora applicabili o non ancora omologati dall'Unione Europea, si rinvia a quanto già riportato nello specifico paragrafo delle Note illustrative al Bilancio consolidato al 31/12/2021, ancora attuale.

CONTINUITA' AZIENDALE

Il bilancio consolidato abbreviato al 30/09/2022 è stato redatto nel presupposto della continuazione dell'attività aziendale in quanto vi è la ragionevole aspettativa che PRIMA INDUSTRIE continuerà la sua attività operativa in un futuro prevedibile.

USO DI STIME CONTABILI

La redazione di un bilancio intermedio richiede da parte della direzione l'effettuazione di stime e di assunzioni che hanno effetto sui valori dei ricavi, dei costi, delle attività e delle passività di bilancio e sull'informativa relativa ad attività e passività potenziali alla data del bilancio intermedio. Se nel futuro tali stime e assunzioni, che sono basate sulla miglior valutazione da parte del management, dovessero differire dalle circostanze effettive, sarebbero modificate in modo appropriato nel periodo in cui le circostanze stesse variano. In particolare, in sede di bilancio consolidato abbreviato al 30/09/2022, le imposte sul reddito del periodo delle singole imprese consolidate sono determinate sulla base della miglior stima possibile in relazione alle informazioni disponibili e sulla ragionevole previsione dell'andamento dell'esercizio fino alla fine del periodo d'imposta.

Il presente Resoconto Intermedio di Gestione è stato autorizzato alla pubblicazione dal Consiglio di Amministrazione del 11/11/2022.

NOTE ILLUSTRATIVE

I dati esposti nelle note illustrative sono espressi in migliaia di euro.

INFORMATIVA DI SETTORE

In applicazione dell'IFRS 8 il management del Gruppo, coerentemente con il suo modello di controllo e gestione, ha identificato nelle sue due Divisioni PRIMA POWER e PRIMA ELECTRO i settori operativi oggetto di informativa.

La divisione PRIMA POWER effettua la progettazione, la produzione e la commercializzazione di:

• macchine laser per il taglio, la saldatura e la foratura di componenti metallici sia tridimensionali (3D) che bidimensionali (2D) e
• macchine per la lavorazione della lamiera mediante l'utilizzo di utensili meccanici (punzonatrici, sistemi integrati di punzonatura e cesoiatura, sistemi integrati di punzonatura e taglio laser, pannellatrici, piegatrici e sistemi di automazione).

La divisione PRIMA ELECTRO svolge attività di sviluppo, realizzazione e commercializzazione di componenti elettronici di potenza, di controllo e di sorgenti laser di alta potenza per applicazioni industriali, destinati alle macchine del Gruppo ed a clienti terzi.

La divisione PRIMA ADDITIVE dedicata alla progettazione, produzione e commercializzazione di soluzioni chiavi in mano per le principali tecnologie nel campo dell'Additive Manufacturing: Powder Bed Fusion e Direct Metal Deposition, nonché il relativo supporto applicativo ed i servizi.

I dati economici e patrimoniali della PRIMA ADDITIVE ai fini dell'Informativa di Settore non soddisfano le soglie quantitative previste dall'IFRS 8, e pertanto tali informazioni sono, per il momento, aggregate a quelle della Divisione PRIMA POWER.

I prospetti seguenti riportano l'informativa economica-finanziaria direttamente attribuibile alle Divisioni PRIMA POWER e PRIMA ELECTRO, così come sopra descritto.

	PRIMA POWER		PRIMA ELECTRO		ELISIONI		GRUPPO PRIMA INDUSTRIE
Valori in euro migliaia	30/09/2022	30/09/2021	30/09/2022	30/09/2021	30/09/2022	30/09/2021	30/09/2022	30/09/2021
Ricavi netti delle vendite e delle prestazioni	301.997	261.399	40.146	36.316	(15.013)	(16.301)	327.130	281.414
Costo del Venduto	(234.360)	(205.984)	(35.199)	(31.444)	14.995	15.913	(254.564)	(221.515)
MARGINE LORDO	67.637	55.415	4.947	4.872	(18)	(388)	72.566	59.899
Costi di ricerca e sviluppo	(13.782)	(13.693)	(3.227)	(3.177)	366	(1)	(16.643)	(16.871)
Spese di vendita e marketing	(21.034)	(18.119)	(895)	(878)	22	3	(21.907)	(18.994)
Spese generali e amministrative	(18.563)	(16.072)	(1.827)	(1.761)	(46)	4	(20.436)	(17.829)
RISULTATO OPERATIVO (EBIT)	14.258	7.531	(1.002)	(944)	324	(382)	13.580	6.205
Oneri finanziari (netti)	(4.621)	(3.721)	(168)	(185)	-	-	(4.789)	(3.906)
Risultato netto derivante da transazioni in valuta estera	131	808	(815)	(23)	-	-	(684)	785
Risultato netto di partecipazioni valutate con il metodo del patr. netto	(30)	(60)	-	-	-	-	(30)	(60)
Provento da partecipazioni	3.819	-	548	-	(1.826)	-	2.541	-
RISULTATO ANTE IMPOSTE (EBT)	13.557	4.558	(1.437)	(1.152)	(1.502)	(382)	10.618	3.024
Imposte correnti e differite	(3.797)	(2.024)	832	505	(92)	116	(3.057)	(1.403)
RISULTATO NETTO	9.760	2.534	(605)	(647)	(1.594)	(266)	7.561	1.621
- di cui attribuibile agli azionisti della Capogruppo	10.001	2.407	(605)	(647)	(1.594)	(266)	7.802	1.494
- di cui attribuibile agli azionisti di minoranza	(241)	127	-	-	-	-	(241)	127

	PRIMA POWER		PRIMA ELECTRO			ELISIONI		GRUPPO PRIMA INDUSTRIE
Valori in euro migliaia	30/09/2022	31/12/2021	30/09/2022	31/12/2021	30/09/2022	31/12/2021	30/09/2022	31/12/2021
Immobilizzazioni materiali	59.906	60.295	10.417	11.559	-	-	70.323	71.854
Immobilizzazioni immateriali	112.113	110.538	6.560	6.298	1.396	(212)	120.069	116.624
Partecipazioni valutate con il metodo del patrimonio netto	-	394	-	-	-	-	-	394
Partecipazioni	25.691	17.872	-	-	(18.512)	(10.945)	7.179	6.927
Attività finanziarie non correnti	3.619	2.728	1.505	1.505	-	-	5.124	4.233
Strumenti finanziari derivati	1.756	-	-	-	-	-	1.756	-
Attività fiscali per imposte anticipate	15.695	15.184	3.514	3.284	140	355	19.349	18.823
TOTALE ATTIVITA' NON CORRENTI	218.780	207.011	21.996	22.646	(16.976)	(10.802)	223.800	218.855
Rimanenze	155.224	109.525	35.155	26.567	(912)	(1.233)	189.467	134.859
Crediti commerciali	77.610	86.190	18.805	13.238	(11.771)	(8.264)	84.644	91.164
Altri crediti	9.344	6.274	1.691	700	3	(2)	11.038	6.972
Altre attività fiscali	6.788	4.013	8.553	7.078	(1.806)	(1.805)	13.535	9.286
Attività finanziarie correnti	21.346	13.280	-	24	(21.195)	(12.932)	151	372
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti	59.874	65.290	1.623	1.965	-	12	61.497	67.267
TOTALE ATTIVITA' CORRENTI	330.186	284.572	65.827	49.572	(35.681)	(24.224)	360.332	309.920
Attività non correnti destinate alla dismissione	-	775	-	4.000	-	-	-	4.775
TOTALE ATTIVITA'	548.966	492.358	87.823	76.218	(52.657)	(35.026)	584.132	533.550
PATRIMONIO NETTO	188.750	162.647	25.552	25.162	(17.945)	(12.091)	196.357	175.718
Finanziamenti	85.876	80.774	32.529	18.919	(17.040)	(5.434)	101.365	94.259
Benefici ai dipendenti	5.240	5.149	1.410	1.580	-	(1)	6.650	6.728
Passività fiscali per imposte differite	2.840	3.867	846	812	-	(1)	3.686	4.678
Fondi per rischi ed oneri	244	244	-	-	-	-	244	244
Strumenti finanziari derivati	-	140	-	-	-	-	-	140
TOTALE PASSIVITA' NON CORRENTI	94.200	90.174	34.785	21.311	(17.040)	(5.436)	111.945	106.049
Debiti commerciali	105.396	91.386	17.689	15.127	(11.672)	(8.274)	111.413	98.239
Acconti	56.849	52.103	41	35	312	312	57.202	52.450
Altri debiti	20.174	21.622	2.293	2.607	(89)	(3)	22.378	24.226
Debiti verso banche e finanziamenti	45.352	42.581	6.406	10.734	(4.155)	(7.466)	47.603	45.849
Passività fiscali per imposte correnti	11.561	10.269	156	256	(1.813)	(1.813)	9.904	8.712
Fondi per rischi ed oneri	26.576	21.531	901	986	(255)	(255)	27.222	22.262
Strumenti finanziari derivati	108	45	-	-	-	-	108	45
TOTALE PASSIVITA' CORRENTI	266.016	239.537	27.486	29.745	(17.672)	(17.499)	275.830	251.783
TOTALE PASSIVITA' E PATRIMONIO NETTO	548.966	492.358	87.823	76.218	(52.657)	(35.026)	584.132	533.550

SITUAZIONE PATRIMONIALE-FINANZIARIA CONSOLIDATA

Le immobilizzazioni materiali alla data del 30/09/2022 sono pari a 70.323 migliaia di euro in diminuzione di 1.531 migliaia di euro rispetto al 31/12/2021.

Le immobilizzazioni immateriali alla data del 30/09/2022 sono pari a 120.069 migliaia di euro in aumento rispetto al 31/12/2021 di 3.445 migliaia di euro.

La voce più significativa è rappresentata dall'Avviamento, che alla data del 30/09/2022 è pari a 103.578 migliaia di euro.

Tutti gli avviamenti iscritti in bilancio si riferiscono al maggiore valore pagato rispetto al valore equo delle attività nette acquisite, alla data di acquisizione.

Qui di seguito si espone una tabella con il valore di carico dell'avviamento allocato ad ognuna delle unità generatrici di flussi finanziari.

UNITA' GENERATRICE DI FLUSSI DI CASSA	Valore contabile avviamento 30/09/2022	Valore contabile avviamento 31/12/2021
PRIMA POWER	97.999	97.727
PRIMA ADDITIVE	5.426	-
PRIMA ELECTRO - BU Electro	153	153
TOTALE	103.578	97.880

L'avviamento (essendo un'attività a vita utile indefinita) non è soggetto ad ammortamento ed è sottoposto almeno annualmente alla verifica della riduzione del valore (impairment test). Il Gruppo ha effettuato al 31/12/2021 l'impairment test sul valore degli avviamenti PRIMA POWER e PRIMA ELECTRO per il quale si rimanda al fascicolo di Bilancio Consolidato al 31/12/2021. Per quanto riguarda i succitati avviamenti, non essendosi manifestati indicatori di perdita di valore rispetto al bilancio chiuso al 31/12/2021, non si è ritenuto necessario aggiornare i relativi test di impairment.

Con riferimento all'avviamento PRIMA ADDITIVE si ricorda che in data 01/04/2022 è avvenuta l'operazione di scorporo della Business Unit PRIMA ADDITIVE ed il conferimento della stessa alla società 3D-NT. L'operazione ha avuto luogo tramite sottoscrizione in natura da parte di PRIMA INDUSTRIE dell'aumento di capitale riservato effettuato dalla società 3D-NT la quale ha poi deliberato il cambio della ragione sociale in PRIMA ADDITIVE Srl. Da un punto di vista contabile l'operazione si è configurata come una "business combination" come definito dal principio contabile IFRS3 "Aggregazioni Aziendali". Il Gruppo, per il bilancio al 30/09/2022, ha determinato provvisoriamente i valori iniziali avvalendosi di quanto previsto al paragrafo 45 dell'IFRS3 che permette di definire provvisoriamente i valori inziali e renderli definitivi entro il periodo di misurazione (ossia entro un anno dal momento dell'operazione). Tra gli effetti di questa operazione il Gruppo ha rilevato un Goodwill relativo alla Business Unit PRIMA ADDITIVE pari a 5.426 migliaia di euro. Il Goodwill in modalità provvisoria è stato determinato secondo il metodo del "partial goodwill" che dispone l'iscrizione, al momento dell'acquisizione del controllo, delle eventuali interessenze di terzi in proporzione alla quota parte di fair value delle attività e passività acquisite nell'aggregazione aziendale.

Il valore delle Altre Partecipazioni al 30/09/2022 ammonta a 7.179 migliaia di euro ed è in aumento di 252 migliaia di euro rispetto al 31/12/2021; tale incremento si riferisce alle differenze cambi positive della partecipazione in Lead Laser (detenuta da PRIMA POWER SUZHOU).

Le Attività fiscali per imposte anticipate sono pari a 19.349 migliaia di euro, in aumento rispetto all'esercizio precedente di 526 migliaia di euro.

La contabilizzazione in bilancio delle imposte anticipate è stata effettuata, solo laddove ne esistano i presupposti di recuperabilità. La valutazione sulla recuperabilità delle imposte anticipate tiene conto della redditività attesa negli esercizi futuri. Le imposte anticipate sulle perdite fiscali riportabili a nuovo sono state riconosciute nella misura in cui è probabile che sia disponibile un reddito imponibile futuro a fronte del quale possano essere recuperate. Alla luce di quanto illustrato, non sono intervenuti elementi tali da modificare le valutazioni precedenti circa la recuperabilità delle imposte anticipate.

Il valore netto delle rimanenze di magazzino al 30/09/2022 mostra un incremento pari a 54.608 migliaia di euro rispetto al 31/12/2021 dovuto principalmente agli alti volumi previsti nell'ultima parte dell'anno nonché alle difficoltà di reperimento di alcuni componenti.

RIMANENZE	30/09/22	31/12/21
Materie prime	81.316	55.964
Semilavorati	42.022	29.966
Prodotti finiti	78.118	60.063
(Fondo svalutazione rimanenze)	(11.989)	(11.134)
TOTALE	189.467	134.859

La tabella che segue vmostra la composizione delle rimanenze al 30/09/2022 e al 31/12/2021.

I crediti commerciali netti al 30/09/2022 ammontano a 84.644 migliaia di euro e sono in diminuzione di 6.520 migliaia di euro rispetto al 31/12/2021.

Gli altri crediti correnti alla data del 30/09/2022 sono pari a 11.038 migliaia di euro e sono aumentati rispetto al 31/12/2021 di 4.066 migliaia di euro.

Tali crediti si riferiscono principalmente ad anticipi pagati a fornitori, contributi di ricerca e sviluppo da ricevere, ratei e risconti attivi ed anticipi a dipendenti.

Le altre attività fiscali ammontano a 13.535 migliaia di euro e sono in aumento di 4.249 migliaia di euro rispetto al 31/12/2021. Le attività fiscali sono rappresentate da crediti IVA per 6.012 migliaia di euro (2.826 migliaia di euro al 31/12/2021), da anticipi di imposte dirette per 5.379 migliaia di euro (4.183 migliaia di euro al 31/12/2021), da altri crediti per attività fiscali minori per 1.191 migliaia di euro (1.463 migliaia di euro al 31/12/2021), da crediti d'imposta R&D per 833 migliaia di euro (753 migliaia di euro al 31/12/2021) e da crediti per ritenute fiscali per 120 migliaia di euro (61 migliaia di euro al 31/12/2021).

Al 30/09/2022 l'indebitamento finanziario del Gruppo risulta negativo per 87.428 migliaia di euro, in aumento di 14.774 migliaia di euro rispetto al 31/12/2021 (negativo per 72.654 migliaia di euro).

Per una migliore comprensione della variazione dell'indebitamento finanziario avvenuto nel corso dei primi nove mesi del 2022, si veda il rendiconto finanziario consolidato del periodo.

Come richiesto dal Documento ESMA 32-382-1138 del 04/03/2021 e nel richiamo di attenzione CONSOB 5/21 del 29/04/2021, nella tabella di seguito riportata è presentato l'indebitamento finanziario al 30/09/2022 e al 31/12/2021.

INDEBITAMENTO FINANZIARIO	30/09/22	31/12/21	Variazioni
DISPONIBILITA' LIQUIDE	61.497	67.267	(5.770)
MEZZI EQUIVALENTI A DISPONIBILITA' LIQUIDE	-	-	-
ALTRE ATTIVITA' FINANZIARIE CORRENTI	151	372	(221)
LIQUIDITA' (A+B+C)	61.648	67.639	(5.991)
DEBITO FINANZIARIO CORRENTE	12.994	11.481	1.513
PARTE CORRENTE DELL'INDEBITAMENTO NON CORRENTE	34.717	34.412	305
INDEBITAMENTO FINANZIARIO CORRENTE (E+F)	47.711	45.893	1.818
INDEBITAMENTO FINANZIARIO CORRENTE NETTO (G-D)	(13.937)	(21.746)	7.809
DEBITO FINANZIARIO NON CORRENTE	76.434	69.504	6.930
STRUMENTI DI DEBITO	24.931	24.896	35
DEBITI COMMERCIALI E ALTRI DEBITI NON CORRENTI	-	-	-
INDEBITAMENTO FINANZIARIO NON CORRENTE (I+J+K)	101.365	94.400	6.965
TOTALE INDEBITAMENTO FINANZIARIO (H+L)	87.428	72.654	14.774

La riconciliazione con l'Indebitamento netto del Gruppo riportato nella Relazione sulla Gestione è la seguente:

	30/09/22	31/12/21
Indebitamento finanziario documento ESMA 32-382-1138	87.428	72.654
Deposito vincolato Smilla	(4.233)	(4.233)
Strumenti finanziari derivati non correnti	(1.756)	-
Investimenti finanziari Prima Additive Srl	(891)	-
Indebitamento finanziario netto	80.548	68.421

Come previsto dall'amendment allo IAS 7, di seguito si espone un prospetto delle variazioni delle passività derivanti da attività di finanziamento, siano esse variazioni derivanti da flussi finanziari o variazioni non in disponibilità liquide.

		Variazioni non in disponibilità liquide
Valori in migliaia di euro	31/12/21	Variazioni da flussi finanziari	Accensioni	Var area di consolidamento	Effetto Cambi	Fair value	30/09/22
Debiti finanziari	71.692	9.358	-	1.127	(3)	-	82.174
Obbligazioni emesse	25.584	(187)	-	-	-	-	25.397
Leasing	42.832	(5.002)	2.371	-	1.196	-	41.397
Derivati	185	-	-	-	-	(77)	108
TOTALE	140.293	4.169	2.371	1.127	1.193	(77)	149.076

Al 30/09/2022 il valore delle attività non correnti destinate alla dismissione è diminuito di 4.775 migliaia di euro rispetto al 31/12/2021:

▪ la variazione di 4.000 migliaia di euro è imputabile alla cessione del 40% di OSAI cnc da parte di PRIMA ELECTRO SpA in forza dell'esercizio dell'opzione a vendere contenuta negli accordi sottoscritti con la società cinese Ningbo Physis Technology Co. Ltd nel mese di dicembre 2019. Tale vendita ha generato una plusvalenza di 548 migliaia di euro.

▪ la variazione di 775 migliaia di euro si riferisce alla vendita di una porzione dello stabilimento industriale sito a Collegno in provincia di Torino della capogruppo PRIMA INDUSTRIE SpA. Tale immobile è stato venduto a febbraio 2022.

Il Patrimonio Netto è aumentato rispetto allo scorso esercizio di 20.639 migliaia di euro. Per maggiori dettagli in merito si veda il prospetto della movimentazione del patrimonio netto.

La voce Benefici ai dipendenti al 30/09/2022 è pari a 6.650 migliaia di euro ed è diminuita rispetto al 31/12/2021 di 78 migliaia di euro.

Le passività fiscali per imposte differite sono pari a 3.686 migliaia di euro, in diminuzione di 992 migliaia di euro rispetto al 31/12/2021.

I fondi per rischi ed oneri sono pari a 27.466 migliaia di euro e sono aumentati rispetto al 31/12/2021 di 4.960 migliaia di euro; la quota non corrente si riferisce esclusivamente al fondo indennità clientela agenti ed ammonta complessivamente a 244 migliaia di euro.

I fondi rischi correnti si riferiscono principalmente alla garanzia di prodotti (pari a 15.169 migliaia di euro) ed alla miglior stima dei costi ancora da sostenere per il completamento di alcune attività ancillari alla vendita di macchinari già riconosciuti a ricavo (pari a 11.178 migliaia di euro). Il Fondo garanzia è relativo agli accantonamenti per interventi in garanzia tecnica sui prodotti del Gruppo ed è ritenuto congruo in rapporto ai costi di garanzia che dovranno essere sostenuti.

Gli altri fondi pari a 875 migliaia di euro si riferiscono a procedimenti legali, fiscali ed altre vertenze; tali fondi rappresentano la miglior stima da parte del management delle passività che devono essere contabilizzate con riferimento a procedimenti legali, fiscali sorti nel corso dell'ordinaria attività operativa nei confronti di rivenditori, clienti, fornitori o autorità pubbliche ed amministrazioni finanziarie.

Il valore dei debiti commerciali è aumentato rispetto al 31/12/2021 di 13.174 migliaia di euro.

La voce Acconti da clienti è aumentata rispetto al 31/12/2021 ed è pari a 57.202 migliaia di euro; si ricorda che tale voce contiene, sia gli acconti su ordini relativi a macchine non ancora consegnate, sia quelli generati dall'applicazione del principio contabile IFRS 15 relativi a macchine già consegnate, ma non ancora accettate dal cliente finale e pertanto non iscrivibili tra i ricavi.

La voce Altri debiti è diminuita di 1.848 migliaia di euro rispetto al 31/12/2021 ed accoglie debiti previdenziali e assistenziali, debiti verso dipendenti, ratei e risconti passivi ed altri debiti minori.

Le passività fiscali per imposte correnti al 30/09/2022 risultano essere pari a 9.904 migliaia di euro, in aumento di 1.192 migliaia di euro rispetto al 31/12/2021.

CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO

Come già evidenziato in precedenza, il Gruppo presenta il conto economico per "funzione". Ai sensi del paragrafo n.104 dello "IAS 1 – Presentazione del bilancio", si segnala che il costo del personale al 30/09/2022 è stato pari a 88.106 migliaia di euro in aumento rispetto all'esercizio precedente di 6.653 migliaia di euro (81.453 migliaia di euro al 30/09/2021).

Gli ammortamenti e svalutazioni al 30/09/2022 sono pari a 13.747 migliaia di euro (al 30/09/2021 erano pari a 14.685 migliaia di euro).

I ricavi delle vendite e delle prestazioni sono stati ampiamente commentati nel capitolo 5 del presente documento "Relazione intermedia sulla Gestione del Gruppo" al paragrafo "Andamento economico".

GESTIONE FINANZIARIA	30/09/22	30/09/21
Proventi finanziari	3.053	8.794
Oneri finanziari	(7.842)	(12.700)
Oneri finanziari netti	(4.789)	(3.906)
Risultato netto derivante da transazioni in valuta estera	(684)	785
Totale gestione finanziaria	(5.473)	(3.121)

La gestione finanziaria dei primi nove mesi del 2022 risulta negativa per 5.473 migliaia di euro.

Il risultato netto di partecipazioni valutate con il metodo del patrimonio netto è negativo per 30 migliaia di euro e si riferisce alla quota di risultato al 31/03/2022 della ex-collegata 3D NT.

Il provento da partecipazioni pari a 2.541 migliaia di euro si riferisce:

• alla rivalutazione al fair value della preesistente partecipazione al 19,9% detenuta in 3D-NT, avvenuta nel contesto della Business Combination pari a 1.993 migliaia di euro;
• alla plusvalenza di 548 migliaia di euro relativa alla vendita della partecipazione nella OSAIcnc Srl detenuta dalla PRIMA ELECTRO SpA.

Le imposte sul reddito dei primi nove mesi del 2022 evidenziano un saldo netto negativo di 3.057 migliaia di euro. Il saldo della fiscalità corrente e differita è negativo per 2.149 migliaia di euro e le altre imposte incluse quelle relative ad esercizi precedenti sono pari a -908 migliaia di euro.

Il calcolo del risultato base per azione al 30/09/2022, positivo per 0,76 euro (positivo per 0,14 euro al 30/09/2021), è dato dal risultato attribuibile agli azionisti della capogruppo, diviso la media ponderata delle azioni ordinarie in circolazione.

L'utile diluito per azione è positivo per 0,74 euro (positivo per 0,14 euro al 30/09/2021).

EVENTI ED OPERAZIONI DI NATURA NON RICORRENTE

La tabella di seguito sintetizza le operazioni di natura non ricorrente poste in essere dal Gruppo nel corso dei primi nove mesi del 2022 che hanno avuto impatto positivo sul conto economico per 1.283 migliaia di euro.

EVENTI ED OPERAZIONI SIGNIFICATIVE NON RICORRENTI (espressi in migliaia di euro)	Margine Lordo	Costi di ricerca e sviluppo	Spese di vendita e marketing	Spese generali e amministrative	Totale al 30/09/2022	Totale al 30/09/2021	Variazione 2022 verso 2021
COVID-19	-	-	-	-	-	(503)	503
COVID-19 - Incentivi governativi	-	-	-	-	-	66	(66)
Riorganizzazione/ristrutturazione	(83)	-	(311)	(48)	(442)	(1.611)	1.169
Contenziosi legali/fiscali e penalità da clienti	(35)	-	-	(50)	(85)	(1.102)	1.017
Consulenza informatica	-	(60)	-	(682)	(742)	-	(742)
Altri eventi minori	-	-	-	11	11	-	11
Svalutazioni di immobilizzazioni immateriali	-	-	-	-	-	(61)	61
Svalutazioni di immobilizzazioni materiali	-	-	-	-	-	(266)	266
EBIT	(118)	(60)	(311)	(769)	(1.258)	(3.477)	2.219
Provento da partecipazione	-	-	-	-	2.541	-	2.541
EBT	(118)	(60)	(311)	(769)	1.283	(3.477)	4.760

EVENTI SUCCESSIVI

Non sono intervenuti fatti successivi alla data di riferimento del Resoconto Intermedio di Gestione che, se non noti precedentemente, avrebbero comportato una rettifica dei valori rilevati.

Firma organo amministrativo delegato

ALLEGATI ALLEGATO 1 – AREA DI CONSOLIDAMENTO

PRIMA POWER	SEDE	CAPITALE SOCIALE	QUOTA POSSEDUTA	METODO DI CONSOLIDAMENTO
FINN POWER OY	Nuppiväylä 7, 60100 Seinäjoki, FINLAND	€ 30.000.000	100%	Metodo integrale
PRIMA POWER LASERDYNE LLC	7105, Northland Terrace North, Brooklyn Park, MN 55428, U.S.A.	USD 200.000	100%	Metodo integrale
PRIMA POWER SUZHOU Co. LTD.	459 Xingrui Road, Wujiang Ec. & Tech. Develp. Zone, Suzhou City Jiangsu Prov. CHINA	USD 15.850.000	70%	Metodo integrale
PRIMA INDUSTRIE NORTH AMERICA Inc. - PRIMA POWER NA	555W Algonquin Rd., Arlington Heights, IL 60005, U.S.A.	USD 10.000	100%	Metodo integrale
PRIMA POWER CANADA Ltd.	1500 Upper Middle Rd W Suite 313, Oakville Ontario , L6M 0C2, Canada	CAD 200	100%	Metodo integrale
PRIMA POWER MEXICO S DE RL DE CV	Campo Real, 121 FRACC. Valle Real, Saltillo, Coahuila C.P. 25198 MEXICO	USD 250	100%	Metodo integrale
PRIMA POWER GmbH	Am Gfild 9, 85375 Neufahrn, GERMANY	€ 500.000	100%	Metodo integrale
PRIMA POWER IBERICA S.L.	C/Primero de Mayo 13-15, 08908 L'Hospitalet de Llobregat, Barcelona, SPAIN	€ 6.440.000	100%	Metodo integrale
PRIMA POWER CENTRAL EUROPE Sp.z.o.o.	Ul. Holenderska 6 - 05 - 152 Czosnów Warsaw, POLAND	PLN 350.000	100%	Metodo integrale
OOO PRIMA POWER	Ordzhonikidze str., 11 - 115419, Moscow - RUSSIAN FEDERATION	RUB 4.800.000	100%	Metodo integrale
PRIMA POWER FRANCE Sarl	Espace Green Parc , Route de Villepècle, 91280 St. Pierre du Perray, FRANCE	€ 985.470	100%	Metodo integrale
PRIMA POWER MAKINA TICARET LIMITED SIRKETI	Soğanlık Yeni Mah. Balıkesir Cad. Uprise Elite Teras Evler B2 A Dubleks Gül Blok Daire:4 Kartal – Istanbul, TURKEY	TRY 1.470.000	100%	Metodo integrale
PRIMA POWER UK LTD	Unit 1, Phoenix Park, Bayton Road, Coventry CV7 9QN, UNITED KINGDOM	GBP 1	100%	Metodo integrale
PRIMA POWER INDIA PVT. LTD.	Plot No A-54/55, H Block, MIDC, Pimpri, Pune - 411018, Maharashtra, INDIA	Rs. 7.000.000	99,99%	Metodo integrale
PRIMA POWER SOUTH AMERICA Ltda	Av Fuad Lutfalla, 1,182 – Freguesia do Ó - 02968-00, Sao Paulo BRAZIL	R\$ 7.698.699	99,99%	Metodo integrale
PRIMA POWER AUSTRALASIA Pty. LTD.	Suite 2, First Floor, 100 Queen street, PO Box 878, Campbelltown, NSW, 2560 AUSTRALIA	A\$ 1	100%	Metodo integrale
PRIMA ELECTRO	SEDE	CAPITALE SOCIALE	QUOTA POSSEDUTA	METODO DI CONSOLIDAMENTO
PRIMA ELECTRO S.p.A.	Strada Carignano 48/2, 10024 Moncalieri, (TO) ITALY	€ 15.000.000	100%	Metodo integrale
PRIMA INDUSTRIE NORTH AMERICA Inc. - CONVERGENT PHOTONICS	711 East Main Street, Chicopee, MA 01020, U.S.A.	USD 24.119.985	100%	Metodo integrale
PRIMA ELECTRO SUZHOU Co.Ltd.	459 Xingrui Road, Wujiang Ec. & Tech. Develp. Zone, Suzhou City Jiangsu Prov. CHINA	€ 500.000	100%	Metodo integrale
CONVERGENT PHOTONICS ITALIA S.r.l.	Via Giovanni Schiapparelli 12, 10148 Torino, (TO) ITALY	€ 10.000	100%	Metodo integrale
			QUOTA	METODO DI

PRIMA ADDITIVE SEDE CAPITALE SOCIALE POSSEDUTA CONSOLIDAMENTO PRIMA ADDITIVE Srl Corso Re Umberto 54, 10128 Torino, (TO) ITALY € 105.759 50,01% Metodo integrale

ALLEGATO 2 – INDICATORI ALTERNATIVI DI PERFORMANCE "NON-GAAP"

Il management di PRIMA INDUSTRIE valuta le performance del Gruppo e dei segmenti di business sulla base di alcuni indicatori non previsti dagli IFRS. Di seguito sono descritte le componenti di ciascuno di tali indicatori:

ORDINI: include i contratti sottoscritti con i clienti nel periodo di riferimento che abbiano le caratteristiche contrattuali per essere considerati nel proprio portafoglio ordini.

PORTAFOGLIO ORDINI: è dato dalla somma del portafoglio del periodo precedente e degli ordini acquisiti, al netto dei ricavi del periodo di riferimento.

EBIT: rappresenta il Risultato Operativo.

EBITDA: rappresenta il Risultato Operativo, come risultante dal conto economico, al lordo delle voci "Ammortamenti" e "Svalutazioni ed Impairment"; tale indicatore è detto anche "Margine Operativo Lordo".

EBITDA, EBIT ed EBT Adjusted (per brevità di seguito "Adj") corrispondono ai medesimi indicatori alternativi di performance al netto delle partite di natura non ricorrente.

EBITDA Margin: è calcolato come rapporto tra l'EBITDA ed i ricavi.

FCF (Free Cash Flow): rappresenta la parte di flussi di cassa da attività operative disponibile dopo aver provveduto alle necessità di reinvestimento dell'azienda in nuovo capitale fisso; ed è pertanto dato dalla somma algebrica tra il flusso di cassa da attività operative e il flusso di cassa da attività di investimento.

Organico: è dato dal numero dei dipendenti iscritti a libro matricola all'ultimo giorno del periodo di riferimento.

Indebitamento Finanziario Netto: include liquidità, crediti finanziari (correnti e non correnti), al netto dei debiti finanziari (correnti e non correnti) e del fair value dei derivati. La riconciliazione con l'indebitamento finanziario richiesto dal documento ESMA 32-382-1138 del 04/03/2021 è fornita nelle Note Illustrative del bilancio consolidato.

Ricavi a cambi costanti determinati applicando i tassi di cambio medi dell'esercizio precedente ai ricavi dell'esercizio corrente espressi in valuta locale.

ALLEGATO 3 – TASSI DI CAMBIO

I tassi di cambio applicati nella conversione dei bilanci in valuta differente dall'euro ai fini del consolidamento sono i seguenti:

	CAMBIO MEDIO		CAMBIO SPOT
VALUTA	30-set-22	30-set-21	30-set-22	31-dic-21
DOLLARO USA	1,0650	1,1967	0,9748	1,1326
RENMINBI CINESE	7,0210	7,7407	6,9368	7,1947
RUBLO RUSSO	77,1802	88,6011	58,9700	85,3004
LIRA TURCA	16,8449	9,6980	18,0841	15,2335
ZLOTY POLACCO	4,6700	4,5464	4,8483	4,5969
STERLINA INGLESE	0,8469	0,8641	0,8830	0,8403
REAL BRASILIANO	5,4677	6,3809	5,2584	6,3101
RUPIA INDIANA	82,3310	88,0773	79,4250	84,2292
DOLLARO AUSTRALIANO	1,5052	1,5767	1,5076	1,5615
DOLLARO CANADESE	1,3653	1,4976	1,3401	1,4393
PESO MESSICANO	21,5785	24,0806	19,6393	23,1438

ATTESTAZIONE DEL BILANCIO CONSOLIDATO AL 30/09/2022

Dichiarazione ex art.154 bis comma 2-parte IV, titolo III, capo II, sezione V bis, del decreto Legislativo 24 febbraio 1998, n. 58: Testo Unico delle disposizioni in materia di intermediazione finanziaria, ai sensi degli articoli 8 e 21 della Legge 6 febbraio 1996, n. 52.

Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari del Gruppo PRIMA INDUSTRIE, Marco Pintauro, attesta, in conformità a quanto previsto dal secondo comma dell'art. 154 bis, parte IV, titolo III, capo II, sezione V bis, del decreto Legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, che l'informativa contabile contenuta nel presente Resoconto intermedio di gestione al 30/09/2022 corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.