Prim S.A. — AGM Information 2022

Mar 3, 2022

Prim S.A. Avenida del Llano Castellano, 43 – Planta 3 28034 Madrid Tel.: 91 334 24 00 - Fax: 91 334 24 94 www.prim.es

COMISIÓN NACIONAL DEL MERCADO DE VALORES

Madrid, 3 de marzo de 2022

Estimados Sres.:

Como continuación a nuestra comunicación de fecha 15 de febrero, relativa a la celebración del Día del Accionista e Inversor prevista para hoy jueves 3 de marzo, pasamos a adjuntarles los contenidos que se expondrán durante el citado evento.

Sin otro particular, les saludamos atentamente,

Jorge Prim Martínez VicePresidente Primero

PRIM S.A. Avenida del Llano Castellano, 43 - 28034 Madrid

Tel.: 91 334 24 00 – Fax: 91 334 24 94 – www.prim.es R.M. de Madrid – Tomo 3652 – Sec. 8ª – Fo. 1 – Hoja M 61451 – Insc. 36.7 – 10.92 C.I.F. A-

DIA DEL ACCIONISTA E INVERSOR

RETRIBUCIONES DEL ACCIONISTA

Payout consolidado sin efecto derivados *

Retribución combinada para el accionista PAYOUT

*Datos ajustados eliminando el efecto de los contratos de derivados en Pérdidas y Ganancias

PAGO DE DIVIDENDOS

El dividendo de Marzo se pagará el 11 Marzo

RENTABILIDAD DEL DIVIDENDO

DIVIDENDO BRUTO

DIA DEL ACCIONISTA E INVERSOR

RETRIBUCIONES DEL ACCIONISTA

RECOMPRA DE ACCIONES

• POR QUÉ TIENE SENTIDO HACER UN PLAN DE RECOMPRAS
• NUEVO PLAN DE RECOMPRA 2022
• EVOLUCIÓN DE LA COTIZACIÓN

POR QUÉ TIENE SENTIDO HACER UN PLAN DE RECOMPRAS

UNA ALTERNATIVA DE INVERSIÓN MÁS

POR QUÉ TIENE SENTIDO HACER UN PLAN DE RECOMPRAS PER PRIM 2022

UNA ALTERNATIVA DE INVERSIÓN MÁS

EV/EBITDA Promedio 2022

EV/EBITDA PRIM 2022

FUENTE: BLOOMBERG

POR QUÉ TIENE SENTIDO HACER UN PLAN DE RECOMPRAS

ALTERNATIVA A LA INVERSIÓN INORGÁNICA

ALINEACIÓN DE LOS PRINCIPALES EJECUTIVOS

NUEVO PLAN DE RECOMPRA 2022

NEGOCIACIÓN DEL VALOR

52.371 102.016 96.380 44.412 103.725 93.373 158.900 162.905 74.046 53.058 74.681 51.001 9,6 10,55 10,4 10,2 11,4 11,15 13,4 14,85 14,5 14,05 13,9 14,55 0 2 4 6 8 10 12 14 16 - 20.000 40.000 60.000 80.000 100.000 120.000 140.000 160.000 180.000 Volumen Precio Fin mes

Negociación del valor

COTIZACIÓN

RESUMEN DEL EJERCICIO

DÍA DEL ACCIONISTA E INVERSOR

3 DE MARZO 2022

MODELO DE NEGOCIO

	MODELO DE NEGOCIO
DIVERSIFICACION	PRESENTES EN ÁREAS DE ALTO VALOR Y CRECIMIENTO Empresa líder en el diseño, fabricación, adaptación y comercialización de productos de Tecnología Médica Y Movilidad Personal y Cuidado de la Salud en España y en +60 países
EXPERIENCIA	ENFOQUE, CONOCIMIENTO Y EXPERIENCIA DEL CLIENTE Modelo de negocio único basado en el profundo conocimiento del mercado de salud, estrecha relación, conocimiento y confianza de los clientes y un modelo de excelencia en el servicio
SOLIDEZ	FIABILIDAD, SOLIDEZ Y SOLVENCIA Éxito probado a lo largo de 152 años, basado en la innovación, el crecimiento, los valores empresariales y fortaleza financiera sin precedentes en el mercado sanitario en España

OPORTUNIDAD DE MERCADO

• Mercado de €1.306 millones
• Crecimiento vs mercado (11% vs 4%)
  • Lideres de mercado en 6/13 categorías
  • Posibilidades de expansión en varias categorías: Endo cirugia, Cardio, Ortopedia, Farmacia)
• Expansión a través de adquisiciones

El mundo esta cambiando y no nos podemos detener

NUESTRA ASPIRACION

"Convertirnos en la marca más valiosa y reconocida de Tecnología Médica, Movilidad y Cuidados de la Salud, siendo un referente de innovación, crecimiento, principios éticos y valor de mercado"

NUESTRA ESTRATEGIA

AVANCES RELEVANTES 2021

Crecimiento 14% en las ventas 151% beneficio neto Adquisiciones con buen desempeño Extensión de contratos clave Nuevos mercados (Podología y Robótica

Crecimiento Expansión Internacional

Farma+ en Portugal Análisis oportunidades en otros mercados

Apertura nuevos mercados Rusia y SA

Nuevos

Cámaras Hiperbáricas Explorando Telemedicina, monitoreo remoto

Servicios Talento y Organización

Entrada SAAS Rediseño Organizacional Desarrollo de Negocio Comunicación 360 Desarrollo de Talento Diversidad e inclusión Transición Liderazgo

Procesos y Digital

Realineación SAP/BI Planes de Marketing Cuentas de gasto Contratación Líder de Digitalización/Procesos

RESULTADOS FINANCIEROS

		RESULTADOS FINANCIEROS
Nuestro fortaleza	solido desempeño financiero en 2021, nos permitió recuperar y superar los resultados prepandemia, poniéndonos en una situación de frente a varios de nuestros competidores
Variable	2016-2019	2020	2021
Crecimiento Ventas	11,1%	-2,4%	14,4%
EBITDA	14,1%	13,5%	14,4%
EBIT/Ventas	11,7%	9,4%	10,3%
Flujo Libre de Caja	4,2	15,0	13,3

RESULTADOS SOSTENIDOS

RESULTADOS SOSTENIDOS

RESULTADOS FINANCIEROS

ESTRATEGIA ADQUISICIONES

FOCO ESTRATEGICO	• Acelerar penetración de mercados clave • Segmentos o Geográficos • Potenciar capacidades digitales • On-line, SAAS, Digital • Escala
FOCO FINANCIERO	• Impacto positive en ventas y EBITDA • Adquirir a múltiplos que incrementan el valor rápidamente • Activar sinergias que mejoren eficiencia
	Sólidos Resultados

• Venta 5,7 millones
• EBITDA= 0,7
• Múltiplo de compra pre-sinergias= 6-8

FOCO 2022

Mantener foco en crecimiento orgánico

Inversión y foco para mantener liderazgo en mercados clave.

Continuar la estrategia de adquisiciones

Plan para continuar adquiriendo de acuerdo a estrategia.

Gestión eficiente de márgenes

Optimizar inventarios e incrementar precios cuando sea posible

Invertir pero cuidando retorno

Balance entre el corto y medio plazo

Potenciar Nuestras Instalaciones

Nueva Sede Social, Reforma Móstoles, Aulas Fuencarrral

Mejorar los básicos y la seguridad en el trabajo, para luego poder continuar con la experiencia y el desarrollo de carrera en la organización.

Apoyo decidido para finalizar Haka 360 e iniciativas digitales Transformación gradual de la organización Simplificarla, clarificarla y hacerla mas eficiente

Redoblar esfuerzos digitalización

DÍA DEL ACCIONISTA E INVERSOR

RESULTADOS FINANCIEROS 2021

RESULTADOS FINANCIEROS 2021

	RESULTADOS FINANCIEROS 2021
ACUMULADO - DICIEMBRE 2021	2021	vs 2020	vs 2019	2.020	2.019
Importe neto de la cifra de negocios	168.512	14%	12%	147.324	150.999
RESULTADO DE EXPLOTACIÓN	17.339	25%	14%	13.914	15.212
% sobre ventas RESULTADO FINANCIERO	10,3% 1.893	537%	5%	9,4% 297	10,1% 1.803
		#¡REF!	#¡REF!
RESULTADO DE OPERACIONES CONTINUADAS	14.425	35%	29%	10.658	11.218
	8,6%	#¡REF!	#¡REF!	7,2%	7,4%
EBITDA	24.238	22%	20%	19.816	20.130
% sobre ventas	14,4%			13,5%	13,3%
Datos ajustados por el efecto de los contratos de divisa en el Rdo	Financiero en 2021 y 2020

Variable	2020	2021
Deuda Fin. Neta	21,0	24,5
Flujo de Caja Libre	15,0	13,3

** No considerados los ni los activos ni las inversiones derivadas de la IFRS16

RESULTADOS FINANCIEROS 2021

			RESULTADOS FINANCIEROS 2021
Variable	2016-2019	2020	2021
Crecimiento Ventas	11,1%	-2,4%	14,4%
EBITDA	14,1%	13,5%	14,4%
EBIT/Ventas	11,7%	9,4%	10,3%
Bº Neto/Ventas	10,1%	7,2%*	8,6%*
Flujo de Caja Libre (M€)	4,2	15,0**	13,3**
Dividendos (M€)	8,4	5,5	8,7
BPA (€)	0,66	0,31	0,84
DPA (€)	0,49	0,31	0,51
ROCE	17,8%	13,5%**	16,9%**
Deuda Fin. Neta	30,1	21,0**	24,5**

*Ajustado por el efecto de contratos de derivados de divisa

** No considerados los ni los activos ni las inversiones derivadas de la IFRS16

RESULTADOS FINANCIEROS 2021 • Oleadas de Covid (3ª a 5ª olas). • Problemas de desabastecimiento en los mercados de importación

En la Cuenta de Pérdidas y Ganancias:

• Crecimiento orgánico fuerte (11%) a pesar de las dificultades:

  - Productos de necesidad real y demanda creciente

  -

• Se ha sabido aprovechar las oportunidades que ha ofrecido el mercado:
  • Venta de productos Covid
  • Rupturas de stock de competidores
  • Adelanto de pedidos de clientes por miedo a desabastecimiento
• Subida de costes de compra de mercaderías y coste logísticos
• Control férreo de gastos generales de explotación

En el Balance:

- Inversiones en Capex tanto orgánicas (Tecnologías de Información, activos productivos y la remodelación de la Sede Social) como inorgánicas (Ortopedias y Farma+). Muy buen ritmo de cobro a clientes

• Fuerte inversión en Inventarios para mitigar los riesgos de desabastecimiento de los mercados

DÍA DEL ACCIONISTA E INVERSOR

ESG (ENVIRONMENT, SOCIAL, GOVERNANCE) TRANSFORMACIÓN SOSTENIBLE

Índice

I. ESG como generador de valor II. Transformación sostenible III. Dibujamos nuestra huella

MARCA PRIM

ESG NO VA A SER LA CLAVE DE NUESTRO ÉXITO.

ESG NOS VA A PERMITIR SEGUIR TENIÉNDOLO.

II. TRANSFORMACIÓN SOSTENIBLE

II. TRANSFORMACIÓN SOSTENIBLE

Contribución a los ODS

II. TRANSFORMACIÓN SOSTENIBLE

(E) MEDIOAMBIENTE	(S) SOCIAL			(G) GOBERNANZA
Digitalización				2 códigos de ética + 14 políticas corporativas
de procesos				Mapa de riesgos integral
Economía				Plan de prevención de delitos
circular en instalaciones		Ayuda a la investigación		Delegado de Protección de Datos (DPD)
Bosque PRIM		Ayuda a la formación		Plataforma canal ético
			Ibex Gender	Comunicación Stakeholders
		Acción social	Equality

Todas nuestras iniciativas ESG disponibles en www.prim.es

III. DIBUJAMOS NUESTRA HUELLA

Dibujamos nuestra huella

III. DIBUJAMOS NUESTRA HUELLA

152 AÑOS DE HISTORIA ES NUESTRA MEJOR FORMA DE DEFINIR LA SOSTENIBILIDAD. PRIM 1870 - 2022

Innovación. Confianza. Seguridad. Asertividad. Flexibilidad. Responsabilidad I Valores intangibles PRIM