Porton Pharma Solutions Ltd. — Annual Report 2014

Feb 16, 2015

重庆博腾制药科技股份有限公司

2014 年度董事会工作报告

重庆博腾制药科技股份有限公司（以下简称“公司”）2014年度董事会工作报告 如下：

1、主要业务回顾

2014 年作为公司在深圳证券交易所创业板上市第一年，既是公司发展成长过 程中的全新起点，又是公司发展极具挑战的一年。2014 年，公司围绕年初制定的 经营发展目标，一方面通过资源整合调配积极解决产能瓶颈问题为公司生产销售带 来的巨大挑战；另一方面通过合理布局沉着应对特殊的行业季节性波动给公司实际 生产和阶段性财务指标带来的负面冲击。在公司董事会的科学领导下，经公司管理 层及全体博腾员工的不懈努力，公司各方面都取得了令人欣然的成绩：1）公司 2014 年业绩继续保持连续五年以来的稳定增长，近五年营业收入年均复合增长率 达到 20%以上；2）公司正式同吉利德形成战略合作伙伴关系，达成公司阶段性的 战略目标；3）公司投资控股浙江新诺华药业有限公司（后更名为：浙江博腾药业 有限公司），实现了国内东西部“2+3”生产研发基地协同布局，形成以重庆为核 心，以浙江上虞为驱动的两个生产基地，以重庆、成都和上海三大研发中心相辅相 成的新格局；4）全面推进业务流程管理（BPM）项目，优化了客户和销售管理， 并确立矩阵式项目管理机制、产销协同管理体系、成本管控机制，明确梳理价值链 核心业务部门的组织架构、岗位职责和绩效体系，启动 ERP 系统上线，为公司持 续成长和管理体系系统提升打下坚实基础；5）持续提高 GMP 能力，强化核心竞 争力，为公司未来的业务发展和战略布局奠定强有力的基础。

(1)公司主要经营指标完成情况

2014年公司实现营业收入987,255,905.80元，较上年增长34.44%；实现净利润 122,579,501.19元，较上年增长21.63%，基本实现了年初制定的经营目标。营业收

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入的增长得益于公司客户关系的良好拓展和公司产品组合的培育和优化，净利润增 长幅度低于同期营业收入增长幅度，主要系营业成本和资产减值损失的增长幅度较 营业收入的增长幅度更大所致。2014年公司继续保持较为稳定的毛利率，约为 37%。

(2)年度重点工作完成情况

从公司客户和业务层面看：总体而言，业务团队继续聚焦大客户，深挖业务潜 力，提高原有项目的供应份额，前五大客户的年销售收入占2014全年营业收入的 83.60%；同时持续开发新客户，再次明确潜在重点新客户目标，并与辉瑞及葛兰 素史克的业务合作均取得实质性的进展，获得客户商业化项目的业务机会以及客户 对公司综合能力的进一步认可。

1）公司与第一大客户强生的合作亮点：持续保持与强生的战略合作关系，强 化客户价值主张，公司在稳固作为强生HIV、HCV系列产品第一供应商的基础上， 积极支持糖尿病的药物中间体二代工艺的开发和商业化，为客户商业化产品安全持 续供应提供了有力的保障。同时，不断开发新的业务机会，完成多个临床期项目的 工艺开发和订单交付，并成功进入多个临床三期的中间体项目供应链，形成了从临 床前期到商业化阶段全生命周期产品链条的对接，成为客户全球供应链中不可或缺 的一环。

2）公司与第二大客户吉利德的合作进展：通过与吉利德建立高层战略对话和 互访，打造立体式的深入对接，持续提高生产效率和保持稳定的产品质量，不断提 升客户服务体验，巩固了成为客户供应链核心成员的地位，成为其相关产品组合中 不可或缺的关键原料的提供者，并且正在带动其他下游产品或关联产品的业务。同 时，公司研发和工艺开发能力也得到吉利德进一步的认可和肯定，公司承接并顺利 地完成了其多个临床项目小试或中试的订单。

从公司研发层面看：持续加大研发投入，2014年公司研发投入42,552,171.04 元，占营业收入的4.31%，优化研发人员结构，调整研发体系组织架构，研发团队 职责定位愈加清晰、目标设立愈加明确。2014年，QbD（质量源于设计）理念真正

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意义上实现了具体的项目运用；完成了研发合成序列职业认证标准及员工培养机 制；研发团队通过采用不对称催化技术、化学拆分技术、氰化技术和氢化技术对公 司的重点核心产品进行了优化和攻克，有效地降低了相关产品的成本。另外公司在 生物催化技术、CFT技术（连续反应技术）的应用方面也取得一定进展。截至2014 年12月31日，公司拥有约260个处于临床研究阶段的储备项目，主要服务的治疗领 域包括抗肿瘤、消化系统、神经系统、心血管系统、抗病毒等。公司已获授权的发 明专利有17项(其中有11项国内专利，6项国外专利)，正在申请的发明专利为19 项。2014年，公司先后收到了欧洲药品质量管理和医疗保健局（EDQM）签发的尼 古丁原料药CEP证书、丙泊酚原料药CEP证书和甲磺酸多沙唑嗪原料药CEP证书； 公司右雷佐生原料药取得美国食品药品监督管理局（FDA）认证。

从公司生产、环保和质量体系层面看：第一、2014年在确保安全生产的基础上 大力推进GMP执行力，通过全员GMP培训，促进GMP意识的提升，加强GMP现场 执行力和文件符合性和可操作性；其次加强公司供应链的管理，投入资源支持、帮 助并督促供应商质量体系建设，确保供应商质量体系有效运行并不断提升，顺利通 过了客户对公司供应商的现场检查。第二、全年EHS工作平稳推进，无重大事故发 生，EHS事故、损工事故起数相比2013年大幅度下降。第三、2014年全年接受了来 自全球客户和国内监管当局的16次质量审计，均顺利通过，其中包括中国药监局新 版GMP（2010年修订）认证及API出口欧盟产品GMP符合性证明的现场检查。第 四、通过有效的精益管理和排产计划，克服了因产能严重不足给公司带来的巨大压 力。2014年生产、环保和质量体系的逐步有效协同为公司未来业务的开拓奠定了坚 实的基础。

从公司工程建设推进层面看：第一、公司募集资金投资项目多功能医药中间体 生产车间（110）建设项目部分产能已于2014年年底顺利投产并实现了GMP产品的 顺利生产和交付；新药服务外包基地研发中心建设项目当前正在进行实验室的专业 设计和装修设计，计划2015年4月完成全部设计，随后装修和安装工程将进场施 工，预计2016年第一季度投入使用；经公司2015年第一次临时股东大会审议，原用 于多功能GMP中试车间（109）建设项目的募集资金用途变更用于为多功能医药中

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间体生产车间（110）建设项目使用和永久性补充流动资金，公司将根据内外部环 境变化情况，使用自筹资金推进多功能GMP中试车间（109）建设项目的后续建 设。第二、2014年多功能医药中间体中试车间（304）已完成安装调试，并已于 2014年第三季度投入使用。第三、2014年浙江博腾上虞基地已完成项目的设计、厂 房的结构加固、主要工艺设备的采购等工作，目前正在进行污水站的机电设备安 装、两个车间的砖砌体施工、厂区的变配电系统施工以及设备的安装，若进展顺 利，预计2015年第三季度部分产能可以投入使用。

从公司治理层面看：上市一年以来，公司严格按照相关法律法规积极推进内控 建设、信息披露、投资者关系和三会运作等工作。2014年，公司建立健全了各项法 人治理相关的制度并规范落实；本着真实、准确、完整、及时的原则积极开展信息 披露工作；创新投资者关系管理工作，通过线上线下多渠道常态互动，畅通投资者 与上市公司交流的渠道，充分保护中小投资者利益；股东大会、董事会及专门委员 会和监事会各司其职，健康有效地独立运转，为公司的经营管理提供了有效的风险 控制和全面保障。

2 、主要经营情况

（ 1 ）主营业务分析

1）概述

2014 年营业收入 987,255,905.80 元，较 2013 年增长 252,895,046.81 元，增长 34.44%，主要系公司客户及业务开发进展顺利，客户的创新药上市销售后对公司 定制研发生产的产品需求增大，公司已有抗糖尿病产品和抗丙肝产品销售规模持续 加大。

2014年营业成本624,751,462.01元， 较2013年增加176,990,943.86元，增加 39.53%，主要系销售规模的扩大，以及产品结构的变化。

2014年销售费用15,340,022.55元，较上年增加 2,699,941.83元，增长21.36%， 主要系销售团队引入高级营销人员以及运费随销售规模增加。

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2014 年管理费用 166,274,715.28 元，较上年增加 30,181,147.20 元，增长 22.18%，主要系扩大业务规模，引进高级人才，以及浙江博腾并购项目带来的固 定资产的折旧费用和房产土地税增加所致。

2014年财务费用13,100,461.63元，较上年增加 235,085.46 元，增长1.83%，与 上年基本持平。

2014年研发投入42,552,171.04元，较上年增加 1,565,723.61元，增长3.82%，主 要系研发项目投入扩大，人力成本及新增设备折旧增加。

2）收入

项目	2014年	2013年	同比增减情况
营业收入（元）	987,255,905.80	734,360,858.99	34.44%

驱动收入变化的因素

2014 年，公司客户及业务开发进展顺利，客户新上市的创新药销售不断增长 推动了公司定制研发生产的产品需求的增长，公司业务销售规模同步扩大。

行业分类/产品	项目	单位	2014年	2013年	同比增减
	销售量	千克	440,046.78	326,624.63	34.73%
自营产品	生产量	千克	420,456.31	366,924.79	14.59%
	库存量	千克	96,915.51	116,505.98	-16.81%
	销售量	千克	118,387.70	246,098.00	-51.89%
贸易产品	生产量	千克	102,760.70	253,225.00	-59.42%
	库存量	千克	4,325.00	19,952.00	-78.32%

2014 年，自营产品销售量较上年同期增长 34.73%，主要是由于公司销售规模 扩大，产品销售量同步增长。

2014 年，贸易产品销售量减少 51.89%，生产量减少 59.42%，库存量减少 78.32%，主要原因是公司的主营业务为医药中间体的定制研发生产业务，贸易产

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品业务系公司的衍生业务、非核心业务，毛利率较低的商贸业务收入 2014 年占比 下降较多，因此贸易产品的销售量、生产量、库存量较上年同期大幅下降。

3）成本

单位：元

	2014年	2014年	2013年	2013年
项目					同比增减
		占营业成本		占营业成本
	金额		金额
		比重		比重
医药定制研发生产业务
	563,325,939.48	90.17%	406,182,619.16	90.71%	38.69%
和多客户产品生产业务
其中：直接材料	436,308,611.44	69.84%	320,613,408.64	71.60%	36.08%
直接人工	22,939,635.88	3.67%	13,754,571.19	3.07%	66.78%
制造费用	35,628,904.58	5.70%	25,486,011.41	5.69%	39.80%
能源及动力	11,265,707.30	1.80%	7,913,469.08	1.77%	42.36%
增值税进项税额转出	57,183,080.28	9.15%	38,415,158.84	8.58%	48.86%
医药化工商贸业务	39,737,083.48	6.36%	40,744,369.46	9.10%	-2.47%
其他业务	21,688,439.05	3.47%	833,529.53	0.19%	2,502.00%
合计	624,751,462.01	100.00%	447,760,518.15	100.00%	39.53%

4）费用

单位：元

	2014年	2013年	同比增减	重大变动说明
销售费用	15,340,022.55	12,640,080.72	21.36%	主要系职工薪酬的增加所致
				主要系职工薪酬的增加和折
管理费用	166,274,715.28	136,093,568.08	22.18%
				旧费用的增加所致
财务费用	13,100,461.63	12,865,376.17	1.83%	无重大变动
				利润总额增加导致所得税计
所得税	25,268,732.60	19,708,875.80	28.21%
				提基数的增加

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5）研发投入

2014年，公司研发投入42,552,171.04元，占营业收入的4.31%。在研发方面， 公司主要服务内容包括为创新药提供医药中间体的工艺研究开发、质量研究和安全 性研究，包括研发阶段的小规模生产服务。2014年度，公司研发项目主要涉及抗肿 瘤、抗丙肝、抗艾滋等领域，重点进展说明如下：

阿比特龙侧链：重点研究了产品的提纯方法，考察了多种精制条件，建立了各 步中间体的质量标准和分析方法，完成了产品的稳定性研究和杂质研究；

甲氧基脯氨酸：公司已经实现产业化的重要项目之一，为了开发二代工艺，降 低项目成本，公司采用不对称催化技术新开发出了一条成本更低的路线；

TMC-435350侧链：公司优化了客户工艺路线，特别是缩合反应的工艺条件， 建立起了各步中间体的质量标准和分析方法，完成了产品的稳定性研究和杂质研 究，并降低了产品成本；

氨丁醇：作为公司新客户的重要项目，主要通过化学拆分技术，实现项目的 产业化，成为与GSK的第一个产业化项目，是与GSK业务发展的重要里程碑。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例

	2014年	2013年	2012年
研发投入金额（元）	42,552,171.04	40,986,447.43	33,385,521.21
研发投入占营业收入比例	4.31%	5.58%	4.84%
研发支出资本化的金额
	0.00	0.00	0.00
（元）
资本化研发支出占研发投
	0.00%	0.00%	0.00%
入的比例
资本化研发支出占当期净
	0.00%	0.00%	0.00%
利润的比重

6）现金流

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单位：元

项目	2014年	2013年	同比增减
经营活动现金流入小计	806,397,991.81	778,298,039.61	3.61%
经营活动现金流出小计	684,476,564.62	664,244,841.32	3.05%
经营活动产生的现金流量	121,921,427.19	114,053,198.29
			6.90%
净额
投资活动现金流入小计	1,361,455.41	3,663,169.60	-62.83%
投资活动现金流出小计	342,068,171.80	187,702,843.48	82.24%
投资活动产生的现金流量	-340,706,716.39	-184,039,673.88
			-85.13%
净额
筹资活动现金流入小计	1,105,916,070.13	454,573,649.75	143.29%
筹资活动现金流出小计	685,658,107.04	436,735,668.74	57.00%
筹资活动产生的现金流量	420,257,963.09	17,837,981.01
			2,255.97%
净额
现金及现金等价物净增加	197,511,271.19	-52,262,498.61
			477.92%
额

7）公司主要供应商、客户情况

公司主要销售客户情况

前五名客户合计销售金额（元）	825,367,055.34
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例	83.60%

2014 年公司的前五大客户为： Johnson & Johnson 、 Ajinomoto Omnichem N.V. 、张家港保税区嘉宁化工有限公司、 Gilead Sciences, Inc. 、 BMS Swords Laboratories。

向单一客户销售比例超过 30%的客户资料

			销售金额或比例与以前年度相
客户名称	销售额（元）	占年度销售总额比例
			比发生较大变化的说明
Johnson & Johnson	647,054,607.15	65.54%	无较大变化

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合计 647,054,607.15 65.54% --

公司主要供应商情况

前五名供应商合计采购金额（元）	255,758,825.94
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例	62.63%

2014 年公司的前五大供应商为宜宾久凌化学有限公司、重庆春瑞医药化工有 限公司、江西东邦药业有限公司、重庆大渡口华越化工有限公司、海门贝斯特精细 化工有限公司。

（ 2 ）主营业务分部报告

1）2014 年主营业务收入及主营业务利润的构成

单位：元

	主营业务收入	主营业务利润
分行业
医药定制研发生产业务	869,585,494.92	335,934,181.03
多客户产品生产业务	52,077,146.80	22,402,521.21
医药化工商贸业务	43,088,567.38	3,351,483.90
分产品
降血脂	40,000,543.70	18,627,969.29
抗癌	14,034,273.77	2,636,625.35
抗艾滋病	221,091,825.61	85,821,569.89
抗丙型肝炎	186,277,347.41	81,867,188.99
抗菌	13,538,876.32	4,205,456.59
抗疟疾	11,616,812.49	793,994.91
抗糖尿病	408,010,982.01	147,561,825.09
麻醉型镇痛	14,196,119.47	6,094,438.30

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其他	55,984,428.32	14,079,117.73
分地区
欧洲	775,560,687.29	290,449,643.18
北美	101,409,282.22	33,235,267.39
华东	42,797,687.93	18,604,691.15
亚洲	35,869,820.54	19,317,846.98
西南	9,020,910.59	70,993.84
华北	92,820.52	9,743.60

2）占比 10%以上的产品、行业或地区情况

单位：元

				营业收入比	营业成本	毛利率比
	营业收入	营业成本	毛利率
				上年同期增	比上年同	上年同期
				减	期增减	增减
分行业
医药定制研发
	869,585,494.92	533,651,313.89	38.63%	37.21%	37.98%	-0.34%
生产业务
分产品
抗糖尿病	408,010,982.01	260,449,156.92	36.17%	76.35%	93.59%	-5.68%
抗艾滋病	221,091,825.61	135,270,255.72	38.82%	-12.55%	-18.43%	4.41%
抗丙型肝炎	186,277,347.41	104,410,158.42	43.95%	227.70%	205.02%	4.17%
分地区
北美洲	101,409,286.10	68,174,014.83	32.77%	-40.84%	-23.81%	-8.13%
欧洲	775,561,323.01	485,111,050.84	37.45%	48.39%	32.21%	0.37%

3 、公司未来发展的展望

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公司是一家按照国际标准为跨国制药公司和生物制药公司提供医药定制研发生 产服务的国家级高新技术企业，致力于成为世界创新药公司优选的一站式医药定制 研发生产合作伙伴，助力世界新药研发。

未来，公司将抓住全球创新药定制研发生产业务向中国及印度等发展中国家转 移的契机，密切跟踪行业的最新发展态势，洞悉国际市场和潜在客户需求的变化， 并依托自身不断提升的核心经营和组织能力、不断优化的定制服务模式、不断创新 突破的研发技术，持续健康地提升公司经营业绩，力争成为世界领先的医药定制研 发生产企业之一。

为更好地承接和落地公司长远的发展战略，公司管理层将带领全体员工围绕 2015年公司年度经营计划开展如下重点工作：第一、客户层面，实施“大客户+”战 略，持续聚焦已有的大客户，开始培育第三个大客户，同时着手开拓中小客户市 场；第二、产品体系层面，拓展ISO标准中间体和GMP标准中间体业务，初步具备 API从研发到生产的能力；第三、生产管理方面，通过持续的精益管理努力提高现 有的设备利用率、生产效率、准时交付率和客户满意度，整合中间体原料供应链体 系，强化生产成本管理费用控制；第四、质量体系层面，持续提升GMP能力和合 规性，力争长寿生产基地通过FDA的审计。第五、运营系统层面，完成公司ERP项 目的实施，畅通业务管理流程并提升管理效率。第六、进一步加强和推进富有博腾 特色的企业文化建设，切实践行并落地博腾企业文化，全面带动组织氛围的提升， 打造优秀的企业雇主形象；第七、着力加强公司并购专业管理团队和体系的建设， 为公司未来业务的持续拓展提供条件；第八、内部控制层面，持续完善并加强上市 公司法人治理和内部控制工作，充分保护广大投资者利益。

4 、 2014 年度利润分配及资本公积金转增股本预案

每10股送红股数（股）	0
每10股派息数（元）（含税）	1.16
每10股转增数（股）	15
分配预案的股本基数（股）	109,000,000

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现金分红总额（元）（含税）	12,644,000.00
可分配利润（元）	325,812,688.06
现金分红占利润分配总额的比例	100.00%
本次现金分红情况
公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分
配中所占比例最低应达到20％。
利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明
2015年2月13日，公司第二届董事会第二十四次会议和第二届监事会第十二次会议分别审议
通过了《关于2014 年度利润分配及资本公积金转增股本预案》。经天健会计师事务所（特殊
普通合伙）审计，2014 年母公司的净利润为103,161,420.91 元，提取法定盈余公积
10,316,142.09 元后，当年实现未分配利润为92,845,278.82 元，加上以前年度结转的未分配利
润232,967,409.24 元人民币，合计未分配利润325,812,688.06 元人民币。结合公司目前总体运
营情况，及公司所处成长发展阶段，按照《2011-2015 年利润分配规划和计划》。现拟定如下
分配方案：公司以现有总股本109,000,000 股为基数，向全体股东每10 股派发人民币1.16 元
现金（含税），合计派发现金股利12,644,000.00 元（含税），剩余未分配利润结转以后年
度。同时，拟以截至2014年12月31日的总股本109,000,000股为基数，进行资本公积转增股
本，向全体股东每10 股转增15 股，共计转增163,500,000 股,转增后公司总股本为
272,500,000股。

5 、 2014 年度董事会会议情况

（1）公司董事会日常工作情况

2014 年度公司董事会共召开 12 次董事会会议，其中 2 次现场会议，10 次通讯 会议，每次董事会会议的召集召开程序都符合《重庆博腾制药科技股份有限公司章 程》和相关法律法规的规定，具体董事会工作情况如下：

序号	时间	届次	审议议案数量(个)
1	2014年2月17日	第二届董事会第十次临时会议	2
2	2014年3月12日	第二届董事会第十一次临时会议	3

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3	2014年3月21日	第二届董事会第十二次会议	16
4	2014年4月24日	第二届董事会第十三次临时会议	4
5	2014年5月28日	第二届董事会第十四次临时会议	1
6	2014年6月9日	第二届董事会第十五次临时会议	5
7	2014年8月15日	第二届董事会第十六次会议	9
8	2014年8月25日	第二届董事会第十七次临时会议	2
9	2014年9月29日	第二届董事会第十八次临时会议	2
10	2014年10月23日	第二届董事会第十九次临时会议	9
11	2014年11月24日	第二届董事会第二十次临时会议	3
12	2014年12月26日	第二届董事会第二十一次临时会议	2
共计			58

• （2）公司董事会对股东大会决议执行情况

2014 年公司共召开 1 次年度股东大会、4 次临时股东大会，公司董事会根据 《公司法》、《证券法》等相关法律法规和《重庆博腾制药科技股份有限公司章 程》的要求，严格按照股东大会的决议和授权，认真执行公司股东大会通过的各项 决议。

• （3）公司董事会下设的专业委员会日常工作情况

• 1、审计委员会：2014 年度共召开了 4 次会议，共审议了 19 个议案。

• 2、战略委员会：2014 年度共召开了 1 次会议，共审议了 1 个议案。

• 3、薪酬与考核委员会：2014 年度共召开了 1 次会议，共审议了 2 个议案。 4、提名委员会：2014 年度共召开了 1 次会议，共审议了 1 个议案。

重庆博腾制药科技股份有限公司董事会

2015 年 2 月 16 日

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