Polledo S.A.I.C.F. — Capital/Financing Update 2004

Aug 30, 2004

Buenos Aires 21 de julio de 2004.

Señores

COMISION NACIONAL DE VALORES

Presente

Ref: Refinanciación préstamo Sindicado.

De nuestra mayor consideración:

Nos dirigimos a Ustedes a efectos de manifestarles que con fecha 20 de julio de 2004 la Sociedad refinanció la última cuota de la deuda que mantenía con las siguientes entidades: HSBC Bank Argentina S.A., Banco Patagonia Sudameris S.A., Banco Societe Generale S.A., Nuevo Banco Comercial S.A. (Uruguay) y Fideicomiso Diagonal (cuyo fiduciario es el BBVA Banco Francés S.A.). La deuda se origina en el Convenio de Reestructuración de fecha 14 de mayo de 2003. Banco General de Negocios S.A. (en liquidación), quien es parte del mencionado convenio de reestructuración, podrá adherir a los términos de este nuevo convenio.

El capital total reestructurado asciende a $ 4.474.934 (Pesos cuatro millones cuatrocientos setenta y cuatro mil novecientos treinta y cuatro), más accesorios por $ 30.212 (Pesos treinta mil doscientos doce).

El capital adeudado será cancelado mediante el pago de una primer cuota igual a la suma del 10% del capital adeudado y la totalidad de los accesorios, y dieciocho cuotas mensuales y consecutivas por un importe equivalente al 5% del capital adeudado. Devengará intereses compensatorios sobre saldos a una tasa nominal anual del 8% (ocho por ciento) y se ajustará mediante la aplicación del CER.

Se ratificaron las garantías otorgadas en el Convenio de Reestructuración del 14 de mayo de 2003.

Sin otro particular, los saluda atentamente.

Alberto E. Verra

Vicepresidente