Polledo S.A.I.C.F. — Capital/Financing Update 2004

Sep 17, 2004

Buenos Aires, 16 de Septiembre de 2004.-

Señores

COMISIÓN NACIONAL DE VALORES

Presente

Ref.: Coviares S.A. - Refinanciación de

Pasivos.-

De nuestra mayor consideración:

Tenemos el agrado de dirigirnos a Uds., con motivo de la refinanciación de pasivos que Coviares S.A. -sociedad vinculada-, había contraído con fecha 7 de Mayo de 2001, con un conjunto de Bancos liderados por el HSBC Bank Argentina S.A. («Préstamo Sindicado Coviares») y del que participaban también el Banco de la Provincia de Buenos Aires, el Banco de la Nación Argentina, el Bank Austria Creditanstalt, Banco Comercial -Fondo de Recuperación del Patrimonio Bancario-, Banco de la Ciudad de Buenos Aires, Bayerische Hypo-und Vereinsbank AG, Sucursal New York y el Fideicomiso Vialtrust.-

Las condiciones de la operación celebrada son las siguientes:

1. Monto de la refinanciación: su total asciende a $ 370.421.571,50.-
2. Plazo: el plazo para la cancelación del capital adeudado será de 134 meses contados a partir de la fecha de celebración, siendo las cuotas de amortización mensual crecientes.-
3. Tasa: el capital adeudado devengará intereses compensatorios sobre saldos a una tasa nominal anual del 8%, la que se calculará sobre la suma de capital adeudado ajustada en forma mensual mediante la aplicación del CER.-
4. Garantías: se mantienen, con el incremento del caso, las garantías prendarias sobre las acciones de titularidad de los integrantes de Coviares S.A. y el fideicomiso de garantía, otorgados y suscriptos en oportunidad del convenio original.-

Al día de la fecha han firmado toda la documentación el HSBC Bank Argentina S.A., el Banco de la Provincia de Buenos Aires, el Banco de la Nación Argentina, el Banco de la Ciudad de Buenos Aires, el Bayerische Hypo-und Vedreinsbank AG Sucursal New York y el Fideicomiso Vialtrust, quedando pendiente para la entrada en vigencia del acuerdo la firma del Bank Austria Creditanstalt y del Banco Comercial -Fondo de Recuperación del Patrimonio Bancario-, que según nos fuera informado por Coviares S.A., se espera concretar en los próximos días.

Quedando a disposición para cualquier aclaración y/o ampliación, hacemos propicia la oportunidad para saludarle con la deferencia de siempre.-

Adalberto O. Campana

Responsable de Relaciones con el Mercado