Playway S.A.

Audit Report / Information • Apr 10, 2017

OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA ORAZ RAPORT UZUPEŁNIAJĄCY Z BADANIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ

PLAYWAY S.A.

ZA ROK OBROTOWY, KTÓRY ZAKOŃCZYŁ SIĘ 31 GRUDNIA 2016 R.

Poznań, dnia 10 kwietnia 2017 r.

SPIS TREŚCI STRONA

	OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA 3
RAPORT			UZUPEŁNIAJĄCY		OPINIĘ	Z	BADANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA ROK OBROTOWY OD DNIA 1 STYCZNIA 2016 R. DO DNIA 31 GRUDNIA 2016 R. 6		SKONSOLIDOWANEGO
I.							INFORMACJE PODSTAWOWE 6
II.							ANALIZA SYTUACJI FINANSOWEJ I MAJĄTKOWEJ 9
III.							INFORMACJE SZCZEGÓŁOWE 14

OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA

Dla Walnego Zgromadzenia, Rady Nadzorczej oraz Zarządu PLAYWAY S.A.

Przedmiot badania

Przeprowadziliśmy badanie załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres od dnia 1 stycznia 2016 roku do dnia 31 grudnia 2016 roku Grupy Kapitałowej PLAYWAY S.A. (dalej Grupa Kapitałowa), dla której PLAYWAY S.A. z siedzibą w Warszawie, przy ulicy Mińskiej 69 jest jednostką dominującą (dalej Jednostka dominująca), na które składa się:

• a) Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 31 grudnia 2016 r., które po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę 52 793 tys. zł,
• b) Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za rok obrotowy od dnia 1 stycznia 2016 roku do dnia 31 grudnia 2016 roku, które wykazuje zysk netto w wysokości 5 415 tys. zł oraz całkowity dochód w wysokości 5 415 tys. zł,
• c) Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za rok obrotowy od dnia 1 stycznia 2016 roku do dnia 31 grudnia 2016 roku, które wykazuje zwiększenie stanu kapitału własnego o kwotę 34 999 tys. zł,
• d) Sprawozdanie skonsolidowane z przepływów pieniężnych za rok obrotowy od dnia 1 stycznia 2016 roku do dnia 31 grudnia 2016 roku, które wykazuje zwiększenie stanu środków pieniężnych o kwotę 28 295 tys. zł,
• e) Noty i objaśnienia do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w tym informacje o stosowanej polityce rachunkowości

(załączone skonsolidowane sprawozdanie finansowe).

Odpowiedzialność Kierownika Jednostki i osób sprawujących nadzór za sprawozdanie finansowe

Kierownik jednostki Dominującej jest odpowiedzialny za sporządzenie, na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych, skonsolidowanego sprawozdania finansowego i za jego rzetelną prezentację zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej oraz innymi obowiązującymi przepisami prawa. Kierownik jednostki dominującej jest również odpowiedzialny za kontrolę wewnętrzną, którą uznaje za niezbędną dla sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie zawierającego istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem.

Ponadto zgodnie z Ustawą o rachunkowości Zarząd i członkowie Rady Nadzorczej Jednostki dominującej zobowiązani są do zapewnienia, aby sprawozdanie finansowe oraz sprawozdanie z działalności spełniały wymagania przewidziane w Ustawie o rachunkowości.

Odpowiedzialność biegłego rewidenta

Naszym zadaniem było wyrażenie opinii o tym, czy załączone skonsolidowane sprawozdanie finansowe we wszystkich istotnych aspektach rzetelnie i jasno przedstawia sytuację majątkową i finansową oraz wynik

finansowy Grupy zgodnie z mającymi zastosowanie przepisami Ustawy o rachunkowości i przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości.

Badanie załączonego sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień:

• a) rozdziału 7 Ustawy o rachunkowości,
• b) Krajowych Standardów Rewizji Finansowej w brzmieniu Międzynarodowych Standardów Badania przyjętych uchwałą nr 2783/52/2015 Krajowej Rady Biegłych Rewidentów z dnia 10 lutego 2015 r. z późn. zm.

Regulacje te wymagają przestrzegania wymogów etycznych oraz zaplanowania i przeprowadzenia badania w taki sposób, aby uzyskać wystarczającą pewność, że skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnego zniekształcenia.

Badanie polegało na przeprowadzeniu procedur służących uzyskaniu dowodów badania kwot i ujawnień prezentowanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Dobór procedur zależy od naszego osądu, w tym od oceny ryzyka istotnego zniekształcenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego spowodowanego oszustwem lub błędem. Dokonując oceny tego ryzyka, bierzemy pod uwagę działanie kontroli wewnętrznej, w zakresie dotyczącym sporządzania i rzetelnej prezentacji przez Spółkę skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w celu zaprojektowania odpowiednich w danych okolicznościach procedur badania, nie natomiast wyrażenia opinii o skuteczności kontroli wewnętrznej Jednostki dominującej. Badanie obejmuje także ocenę zasadności i poprawności przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, racjonalności ustalonych przez kierownika Jednostki dominującej wartości szacunkowych, prawidłowości ksiąg rachunkowych stanowiących podstawę sporządzenia zbadanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, jak również ocenę ogólnej prezentacji skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Uważamy, że uzyskane przez nas dowody badania stanowią wystarczającą i odpowiednią podstawę do wyrażenia opinii o załączonym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Naszym zdaniem, zbadane załączone skonsolidowane sprawozdanie finansowe, we wszystkich istotnych aspektach:

• a) przedstawia rzetelnie i jasno sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej na dzień 31 grudnia 2016 r. oraz jej wynik finansowy za rok obrotowy od dnia 1 stycznia 2016 r. do dnia 31 grudnia 2016 r.,
• b) zostało sporządzone na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych,
• c) zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej i przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości,
• d) jest zgodne co do formy i treści z obowiązującymi Jednostkę Dominującą przepisami prawa i postanowieniami statutu Jednostki dominującej oraz z wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U. z 2016 r. poz. 860).

Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej

Zgodnie z wymogami Ustawy o rachunkowości stwierdzamy, że informacje zawarte w skonsolidowanym sprawozdaniu z działalności uwzględniają postanowienia art. 49 Ustawy o rachunkowości i rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim oraz są zgodne z informacjami zawartymi w załączonym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Ponadto w świetle wiedzy o Grupie Kapitałowej i jej otoczeniu uzyskanej podczas badania załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego oświadczamy, iż nie stwierdziliśmy istotnych zniekształceń w sprawozdaniu z działalności Grupy.

Paweł Przybysz

Kluczowy biegły rewident Numer ewidencyjny 11011

działający w imieniu:

4AUDYT sp. z o.o.

60-538 Poznań, ul. Kościelna 18/4 Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych wpisany na listę podmiotów uprawnionych prowadzoną przez KRBR pod numerem ewidencyjnym 3363

Poznań, dnia 10 kwietnia 2017 r.

RAPORT UZUPEŁNIAJĄCY OPINIĘ Z BADANIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA ROK OBROTOWY OD DNIA 1 STYCZNIA 2016 R. DO DNIA 31 GRUDNIA 2016 R.

I. INFORMACJE PODSTAWOWE

1. INFORMACJE IDENTYFIKUJĄCE GRUPĘ

Jednostka dominująca PLAYWAY S.A. (Spółka, Jednostka dominująca) została zawiązana w dniu 20 kwietnia 2011 r. w Warszawie, na podstawie postanowień zawartych w Akcie Notarialnym (Repertorium A nr 1119/2011) podpisanym przed notariuszem Julitą Sobczyk. Spółka została zawiązana na czas nieokreślony.

Siedziba Spółki mieści się w Warszawie przy ulicy Mińska 69.

Spółka została wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego, prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla miasta stołecznego Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000389477 w dniu 17 czerwca 2011r.

Spółce został nadany numer NIP 5213609756 oraz symbol REGON 142985260.

Spółka działa na podstawie przepisów kodeksu spółek handlowych oraz w oparciu o statut Spółki.

Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest działalność wydawnicza w zakresie gier komputerowych.

Kapitał zakładowy Jednostki dominującej według stanu na dzień 31 grudnia 2016 r. wynosił 660 tys. zł i dzielił się na 6 600 000 akcji zwykłych o wartości nominalnej 0,10 złotych każda.

Zgodnie z notą II.1.1. dodatkowych informacji i objaśnień do skonsolidowanego sprawozdania finansowego na dzień 31 grudnia 2016 r. struktura akcjonariuszy Jednostki dominującej przedstawiała się następująco:

Akcjonariusz	% posiadanych głosów	Liczba posiadanych akcji	Wartość nominalna akcji (w zł)	Wartość posiadanych akcji (w tys. zł)
Krzysztof Kostowski	40,91%	2 700 000	0,10	270
ACRX Investments Limited	40,91%	2 700 000	0,10	270
Pozostali	18,18%	1 200 000	0,10	120
Razem	100,0%	6 600 000	-	660

Dnia 1 marca 2016 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Jednostki dominującej podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego w drodze emisji akcji zwykłych serii I. Zgodnie z uchwałą kapitał zakładowy miał zostać podwyższony o kwotę nie niższą niż 0,10 zł oraz nie wyższą niż 60 000 zł, poprzez emisję nie mniej niż 1 i nie więcej niż 600 000 akcji zwykłych na okaziciela serii I o wartości nominalnej 0,10 zł każda.

Dnia 14 października 2016 roku Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. powziął uchwałę nr 1065/2016 w sprawie wprowadzenia do obrotu giełdowego na Głównym Rynku GPW z dniem 19 października 2016 roku akcji zwykłych na okaziciela serii A,B,C,D,E,F,G,H spółki PLAYWAY S.A. oraz praw do akcji zwykłych na okaziciela serii I.

Dnia 7 listopada 2016 roku Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie dokonał rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego Spółki. W wyniku podwyższenia kapitał zakładowy Spółki został podwyższony z kwoty 600 000 zł do kwoty 660 000 zł poprzez emisję , w ramach publicznej oferty akcji, 600 000 akcji zwykłych na okaziciela serii I o wartości nominalnej 0,10 zł każda.

Dnia 16 listopada 2016 roku rząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. powziął uchwałę nr 1201/2016 w sprawie wprowadzenia do obrotu giełdowego na Głównym Rynku GPW z dniem 22 listopada 2016 roku akcji zwykłych na okaziciela serii I spółki PLAYWAY S.A.

Zgodnie z statutem organami Spółki są Walne Zgromadzenie, Rada Nadzorcza i Zarząd.

W skład Zarządu Jednostki dominującej na dzień wydania opinii wchodzili:

	Wyszczególnienie	Funkcja
Krzysztof Kostowski		Prezes Zarządu
Jakub Trzebiński		Wiceprezes Zarządu

W okresie badanym oraz w okresie do dnia wydania opinii nie wystąpiły zmiany w składzie osobowym Zarządu jednostki dominującej.

W skład Rady Nadzorczej jednostki dominującej na dzień wydania opinii wchodzili:

	Wyszczególnienie	Funkcja
Mateusz Zawadzki		Przewodniczący RN
Aleksy Uchański		Członek RN
Radosław Mrowiński		Członek RN
Michał Kojecki		Członek RN
Grzegorz Czarnecki		Członek RN

W okresie badanym oraz w okresie do dnia wydania opinii wystąpiły następujące zmiany w składzie osobowym Rady Nadzorczej jednostki dominującej:

W dniu 1 marca 2016 roku do składu Rady Nadzorczej powołano Pana Radosława Mrowińskiego oraz odwołano Pana Marcina Żochowskiego.

2. SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ

Według stanu na dzień 31 grudnia 2016 roku w skład Grupy Kapitałowej PLAYWAY S.A. wchodziły następujące spółki zależne:

Nazwa spółki	Metoda konsolidacji	Rodzaj opinii o sprawozdaniu finansowym	Nazwa podmiotu, który przeprowadził badanie sprawozdania finansowego	Dzień bilansowy, na który sporządzono sprawozdanie finansowe
CreativeForge Games S.A.	pełna	bez zastrzeżeń	4AUDYT sp. z o.o.	31.12.2016
Fishing Games sp. z o.o.	pełna	nie badana		31.12.2016
Polyslash sp. z o.o.	pełna	nie badana		31.12.2016
Madmind Studio sp. z o.o.	pełna	nie badana		31.12.2016
Atomic Jelly sp. z o.o.	pełna	nie badana		31.12.2016
Code Horizon sp. z o.o.	pełna	nie badana		31.12.2016
Rejected Games sp. z o.o.	pełna	nie badana		31.12.2016

Spółka wywiera ponadto znaczący wpływ na następujące jednostki stowarzyszone, które w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wyceniane są metodą praw własności: K202 sp. z o.o., ECC Games sp. z o.o. oraz Moonlit sp. z o.o.

W zakresie jednostek zależnych, które nie podlegały badaniu dokonano przeglądu istotnych pozycji aktywów i pasywów oraz rachunku zysków i strat. Kapitał własny spółek niepodlegających badaniu stanowił 6,55% kapitału własnego Grupy przed wyłączeniami konsolidacyjnymi, a wynik netto (-)2,82% wyniku Grupy przed wyłączeniami konsolidacyjnymi. Udział Jednostki dominującej w kapitale spółek zależnych zaprezentowano w nocie II.1.2 skonsolidowanego sprawozdania.

3. INFORMACJE O SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIU FINANSOWYM ZA POPRZEDNI ROK OBROTOWY

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2015 zostało sporządzone dla potrzeb prospektu emisyjnego i zostało zbadane przez biegłego rewidenta Adama Tobołę, działającego w imieniu 4AUDYT spółka z o.o., który wydał opinię bez zastrzeżeń.

4. DANE IDENTYFIKUJĄCE PODMIOT UPRAWNIONY KLUCZOWEGO BIEGŁEGO REWIDENTA

Kluczowym biegłym rewidentem przeprowadzającym badanie w imieniu 4AUDYT sp. z o.o. był biegły rewident Paweł Przybysz (nr ewidencyjny 11011).

Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego przeprowadzono zgodnie z umową z dnia 21 grudnia 2016 r. zawartą na podstawie uchwały Rady Nadzorczej Jednostki dominującej z dnia 26 lutego 2016 r. odnośnie do wyboru podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego.

5. ZAKRES ODPOWIEDZIALNOŚCI I TERMIN BADANIA

Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień rozdziału 7 Ustawy o rachunkowości oraz Krajowych Standardów Rewizji Finansowej w brzmieniu Międzynarodowych Standardów Badania przyjętych uchwałą nr 2783/52/2015 Krajowej Rady Biegłych Rewidentów z dnia 10 lutego 2015 r. z późn. zm.

Celem naszego badania było wyrażenie pisemnej opinii wraz z raportem o tym, czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy, który zakończył się dnia 31 grudnia 2016 r., we wszystkich istotnych aspektach rzetelnie i jasno przedstawia sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy badanej Grupy Kapitałowej zgodnie z zasadami (polityką) rachunkowości, wynikającymi z Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej oraz związanych z nimi interpretacji ogłoszonych w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, a w zakresie nieuregulowanym w tych Standardach – stosownie do wymogów Ustawy o rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych.

W badaniu poszczególnych pozycji skonsolidowanego sprawozdania finansowego i ksiąg rachunkowych posłużyliśmy się testami i próbami właściwymi dla rewizji finansowej. Na podstawie wyników tych testów i prób wnioskowaliśmy o poprawności badanych pozycji. Badanie ograniczone do wybranych prób zastosowaliśmy również w odniesieniu do rozrachunków i obciążeń z tytułu podatków, w związku z czym mogą wystąpić różnice pomiędzy naszymi ustaleniami a wynikami ewentualnych kontroli uprawnionych organów skarbowych.

Nie stanowiło przedmiotu naszego badania ustalenie i wyjaśnienie zdarzeń, które mogłyby – gdyby wystąpiły – stanowić podstawę do wszczęcia postępowania karnego przez powołane do tego organy. Przedmiotem badania nie były również inne kwestie, które mogły wystąpić poza systemem rachunkowości Jednostki dominującej, lecz niemające wpływu na zbadane przez nas załączone skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

6. DOSTĘPNOŚĆ INFORMACJI ORAZ OTRZYMANE OŚWIADCZENIA

Kierownik Jednostki dominującej złożył w dniu 10 kwietnia 2017 r. oświadczenie o kompletności, rzetelności i prawidłowości skonsolidowanego sprawozdania finansowego przedstawionego do badania oraz o braku zdarzeń, które mogłyby w znaczący sposób wpłynąć na dane wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za badany rok obrotowy, a nie zostałyby w tym skonsolidowanym sprawozdaniu ujawnione, w szczególności takie, które zaistniały po dacie bilansu.

Ponadto Kierownik Jednostki dominującej oświadczył o kompletnym ujęciu danych w księgach rachunkowych oraz wykazaniu wszelkich zobowiązań warunkowych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Kierownik Jednostki dominującej potwierdził swoją odpowiedzialność za zatwierdzone skonsolidowane sprawozdanie finansowe, a także oświadczył, że udostępnił nam w czasie badania kompletne księgi rachunkowe, dane finansowe, informacje i inne wymagane dokumenty oraz przekazał nam wyjaśnienia niezbędne do wydania opinii o zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Zakres planowanej i wykonanej pracy nie został w żaden sposób ograniczony. Sposób przeprowadzonego badania, jego zakres oraz zastosowane metody wykazane są w sporządzonej przez nas dokumentacji roboczej, znajdującej się w siedzibie 4AUDYT sp. z o.o.

7. DEKLARACJA NIEZALEŻNOŚCI

4AUDYT sp. z o.o., profesjonalna, globalna sieć partnerów, do której należy podmiot uprawniony do badania, kluczowy biegły rewident kierujący badaniem oraz inne osoby uczestniczące w badaniu spełniają warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o zbadanym sprawozdaniu finansowym Spółki określone w art. 56 ustawy z dnia 7 maja 2009 r. o biegłych rewidentach i ich samorządzie, podmiotach

uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz o nadzorze publicznym (tekst jednolity Dz. U. z 2016 r., poz. 1000).

II. ANALIZA SYTUACJI FINANSOWEJ I MAJĄTKOWEJ

1. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	31.12.2016 (tys. zł)	31.12.2015 (tys. zł)	Dynamika (%)	31.12.2016 (struktura%)	31.12.2015 (struktura %)
Aktywa trwałe	2 795	620	350,51%	5,29%	3,71%
Wartość firmy	1 558	538	189,66%	2,95%	3,22%
Wartości niematerialne	126	31	303,92%	0,24%	0,19%
Rzeczowe aktywa trwałe	303	30	897,02%	0,57%	0,18%
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych	699	-	-	1,32%	0,00%
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	109	21	421,58%	0,21%	0,13%
Aktywa obrotowe	49 998	16 092	210,70%	94,71%	96,29%
Zapasy	11 121	7 510	48,10%	21,07%	44,93%
Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek stowarzyszonych	177	-	-	0,34%	0,00%
Należności z tytułu dostaw i usług	2 580	1 091	136,56%	4,89%	6,53%
Należności pozostałe	803	392	104,78%	1,52%	2,35%
Należność z tytułu podatku dochodowego	124	-	-	0,24%	0,00%
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	35 172	6 877	411,45%	66,62%	41,15%
Pozostałe aktywa	21	223	-90,64%	0,04%	1,34%
Aktywa razem	52 793	16 713	215,89%	100,00%	100,00%

31.12.2016 (tys. zł)	31.12.2015 (tys. zł)	Dynamika (%)	31.12.2016 (struktura%)	31.12.2015 (struktura %)
50 050	15 051	232,54%	94,80%	90,06%
48 189	13 725	251,10%	91,28%	82,12%
660	600	10,00%	1,25%	3,59%
40 631	5 170	685,94%	76,96%	30,93%
656	1 345	-51,22%	1,24%	8,05%
6 242	6 611	-5,58%	11,82%	39,55%
5 651	5 956	-5,12%	10,70%	35,63%
1 861	1 326	40,35%	3,52%	7,93%
1 409	60	2229,50%	2,67%	0,36%
7	60	-88,49%	0,01%	0,36%
1 402	-	-	2,66%	0,00%
1 335	1 601	-16,66%	2,53%	9,58%
-	-	-	0,00%	0,00%

	16 713		100,00%	100,00%
603	955	-36,89%	1,14%	5,71%
-	396	-100,00%	0,00%	2,37%
194	-	-	0,37%	0,00%
346	79	336,36%	0,66%	0,47%
191	81	137,42%	0,36%	0,48%
-	91	-100,00%	0,00%	0,54%
	52 793		215,89%

2. SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	1.01.2016 – 31.12.2016 (tys. zł)	1.01.2015 – 31.12.2015 (tys. zł)	Dynamika (%)	1.01.2016 – 31.12.2016 (struktura %)	1.01.2015 – 31.12.2015 (struktura %)
Przychody	16 148	13 355	20,91%	100,00%	100,00%
Przychody netto ze sprzedaży produktów	12 578	10 381	21,16%	77,89%	77,73%
Zmiana stanu produktów	3 527	2 947	19,68%	21,84%	22,07%
Przychody pozostałe	43	27	60,50%	0,27%	0,20%
Koszty działalności operacyjnej	10 101	6 029	67,54%	62,55%	45,14%
Amortyzacja	99	51	94,64%	0,61%	0,38%
Usługi obce	4 350	3 784	14,97%	26,94%	28,33%
Wynagrodzenia	4 939	1 984	148,93%	30,58%	14,86%
Ubezpieczenie społeczne i inne świadczenia	39	40	-3,28%	0,24%	0,30%
Pozostałe koszty	674	169	298,69%	4,17%	1,27%
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	6 047	7 326	-17,46%	37,45%	54,86%
Przychody finansowe	179	92	94,14%	1,11%	0,69%
Koszty finansowe	10	12	-17,12%	0,06%	0,09%
Zysk (strata) z udziału w jednostkach stowarzyszonych	5	-	-	0,03%	-
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	6 221	7 407	-16,02%	38,52%	55,46%
Podatek dochodowy	806	1 480	-45,57%	4,99%	11,08%
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	5 415	5 927	-8,64%	33,53%	44,38%
Działalność zaniechana	-	-	-	0,00%	0,00%
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	-	-	-	0,00%	-
Zysk (strata) netto	5 415	5 927	-8,64%	33,53%	44,38%
przypisany jednostce dominującej	5 651	5 956	-5,13%	34,99%	44,60%
przypisany udziałom niedającym kontroli	(236)	(29)	712,86%	-1,46%	-0,22%
Inne całkowite dochody	-	-	-	-	-
Całkowite dochody ogółem	5 415	5 927	-8,64%	33,53%	44,38%
Całkowite dochody ogółem, przypadające na:	5 415	5 927	-8,64%	33,53%	44,38%
Jednostkę dominującą	5 651	5 956	-5,13%	34,99%	44,60%
Udziały niedające kontroli	(236)	(29)	712,86%	-1,46%	-0,22%

3. PODSTAWOWE WSKAŹNIKI FINANSOWE

Rentowność

Nazwa wskaźnika	Formuła obliczeniowa	Wartość pożądana	31.12.2016	31.12.2015
Zyskowność sprzedaży	zysk ze sprzedaży/przychody brutto ze sprzedaży	max	37,4%	54,9%
Rentowność sprzedaży brutto	zysk brutto/przychody brutto ze sprzedaży	max	38,5%	55,5%
Rentowność sprzedaży netto	zysk netto/przychody brutto ze sprzedaży	max	33,5%	44,4%
Rentowność kapitału własnego	zysk netto/kapitał własny bez wyniku finansowego bieżącego roku	max	12,1%	39,4%
Rentowność aktywów	zysk netto/aktywa ogółem	max	10,3%	35,5%

Sprawność wykorzystania zasobów

Nazwa wskaźnika	Formuła obliczeniowa	Wartość pożądana	31.12.2016	31.12.2015
Wskaźnik rotacji majątku	przychody netto ze sprzedaży/ aktywa ogółem	max	30,6%	79,9%
Wskaźnik obrotu rzeczowych aktywów trwałych	przychody netto ze sprzedaży/ aktywa trwałe	max	577,8%	2152,7%

Finansowanie działalności

Nazwa wskaźnika	Formuła obliczeniowa	Wartość pożądana	31.12.2016	31.12.2015
Współczynnik zadłużenia	kapitał obcy/kapitały ogółem	0,3 - 0,5	0,1	0,1
Pokrycie zadłużenia kapitałem własnym	kapitał własny/zobowiązania wraz z rezerwami	>1	18	9
Stopień pokrycia aktywów trwałych kapitałem własnym	kapitał własny/aktywa trwałe	>1	18	24
Trwałość struktury finansowania	kapitał własny/pasywa ogółem	max	0,9	0,9

Płynność finansowa

Nazwa wskaźnika	Formuła obliczeniowa	Wartość pożądana	31.12.2016	31.12.2015
Wskaźnik płynności bieżącej	(aktywa obrotowe - krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe)/ zobowiązania krótkoterminowe	1,5 - 2,0	37	10
Kapitał obrotowy netto (w tys. zł)	aktywa obrotowe – zobowiązania bieżące	-	48 664	14 491

4. ZASADNOŚĆ ZAŁOŻENIA KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI

We wprowadzeniu do zbadanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy kapitałowej za rok obrotowy, który zakończył się 31 grudnia 2016 r. Kierownik Jednostki dominującej poinformował, że wspomniane skonsolidowane sprawozdania finansowe oraz sprawozdania spółek zależnych będące podstawą sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez te spółki przez okres nie krótszy niż 12 miesięcy od dnia bilansowego roku i że nie występują okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez Jednostkę dominującą oraz spółki zależne.

W wyniku przeprowadzonego badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy kapitałowej za rok obrotowy, który zakończył się 31 grudnia 2016 r., w tym analizy sytuacji finansowej, nie stwierdziliśmy zagrożenia kontynuacji działalności w roku następnym po badanym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania, bądź istotnego ograniczenia dotychczasowej działalności.

III. INFORMACJE SZCZEGÓŁOWE

1. DOKUMENTACJA KONSOLIDACYJNA

Przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zarząd jednostki dominującej nie dokonał istotnych odstępstw od zasad konsolidacji określonych w Międzynarodowych Standardach Rachunkowości, Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) oraz związanych z nimi interpretacjach ogłoszonych w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, a w zakresie nieuregulowanym w tych Standardach – stosownie do wymogów Ustawy o rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych.

Zasady konsolidacji mają na celu prezentację w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sytuacji majątkowej, finansowej oraz wyniku finansowego Grupy Kapitałowej w taki sposób, jakby jednostki wchodzące w jej skład stanowiły jedno przedsiębiorstwo.

Jednostki zależne objęto konsolidacją stosując metodę pełną obejmującą:

• a. sumowanie sprawozdań finansowych Jednostki dominującej oraz wszystkich jednostek zależnych polegające na dodaniu odpowiednich pozycji bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych,
• b. dokonanie wyłączeń konsolidacyjnych, w tym wyłączenie kapitałów własnych jednostek zależnych na dzień objęcia kontroli nad tymi jednostkami, ustalenie wartości firmy z konsolidacji lub zysku na okazyjnym przejęciu, wyłączenie z odpowiednich pozycji bilansowych rozrachunków występujących pomiędzy jednostkami Grupy Kapitałowej na dzień bilansowy, wyłączenie z odpowiednich pozycji rachunku zysków i strat obrotów pomiędzy jednostkami Grupy Kapitałowej w okresie sprawozdawczym, wyłączenie z wyniku finansowego niezrealizowanych marż zawartych w składnikach aktywów jednostek Grupy Kapitałowej.

2. ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI ORAZ METODY PREZENTACJI DANYCH FINANSOWYCH

We wprowadzeniu do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2016 roku Zarząd jednostki dominującej przedstawił zasady (politykę) rachunkowości oraz metody prezentacji danych finansowych Grupy Kapitałowej. W okresie, za który sporządzono skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie wystąpiły zmiany zasad (polityki) rachunkowości oraz metod prezentacji danych finansowych Grupy Kapitałowej.

3. DZIEŃ BILANSOWY

Sprawozdania finansowe wszystkich spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej, będące podstawą sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zostały sporządzone na dzień 31 grudnia 2016 roku i obejmują dane finansowe za okres sprawozdawczy zakończony 31 grudnia 2016 roku.

4. WYŁĄCZENIA Z OBOWIĄZKU OBJĘCIA KONSOLIDACJĄ

W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej sporządzonym na dzień 31 grudnia 2016 roku nie zastosowano wyłączenia z obowiązku objęcia konsolidacją jednostek zależnych. Jednostki stowarzyszone wyceniono metodą praw własności.

5. RODZAJ I WPŁYW ZMIAN WYWOŁANYCH ZMIANAMI ZAKRESU JEDNOSTEK OBJĘTYCH KONSOLIDACJĄ

W 2016 roku nastąpiły następujące zmiany w strukturze Grupy kapitałowej:

Spółki zależne

Fishing Games sp. z o.o. została utworzona na podstawie postanowień aktu notarialnego Rep. A 2084/2015 w dniu 21 grudnia 2015 roku, a pierwszy rok obrotowy zakończył się 31 grudnia 2016 roku. W dniu 1 marca 2016 roku Zgromadzenie Wspólników podjęło uchwałę o podwyższeniu kapitału własnego Spółki z kwoty 5 tys. zł do kwoty 33 tys. zł za cenę 200 tys. zł. Udział w podwyższonym kapitale podstawowym w całości objęty został przez PlayWay S.A. W wyniku objęcia akcji powstała wartość firmy w kwocie 26 tys. zł.

Polyslash sp. z o.o. została utworzona na podstawie postanowień aktu notarialnego Rep. A 109/2016 w dniu 15 stycznia 2016 roku, a pierwszy rok obrotowy zakończył się 31 grudnia 2016 roku. W dniu 9 marca 2016 roku Zgromadzenie Wspólników podjęło uchwałę podwyższeniu kapitału własnego Spółki z kwoty 6,2 tys. zł do kwoty 20 tys. zł za cenę 690 tys. zł. Udział w podwyższonym kapitale podstawowym w całości objęty został przez PlayWay S.A. W wyniku objęcia akcji powstała wartość firmy w kwocie 209,6 tys. zł.

Madmind Studio sp. z o.o. została utworzona na podstawie postanowień aktu notarialnego Rep. A 372/2016 w dniu 2 lutego 2016 roku, a pierwszy rok obrotowy zakończy się 31 grudnia 2016 roku. W dniu 7 czerwca 2016 roku Zgromadzenie Wspólników podjęło uchwałę podwyższeniu kapitału własnego Spółki z kwoty 5 tys. zł do kwoty 20 tys. zł za cenę 1 170 tys. zł. Udział w podwyższonym kapitale podstawowym w całości objęty został przez PlayWay S.A. W wyniku objęcia akcji powstała wartość firmy w kwocie 288,7 tys. zł.

Atomic Jelly sp. z o.o. została utworzona na podstawie postanowień aktu notarialnego Rep. A 1007/2016 w dniu 7 kwietnia 2016 roku, a pierwszy rok obrotowy zakończy się 31 grudnia 2016 roku. W dniu 7 czerwca 2016 roku Zgromadzenie Wspólników podjęło uchwałę podwyższeniu kapitału własnego Spółki z kwoty 5 tys. zł do kwoty 25 tys. zł za cenę 400 tys. zł. Udział w podwyższonym kapitale podstawowym w całości objęty został przez PlayWay S.A. W wyniku objęcia akcji powstała wartość firmy w kwocie 76 tys. zł.

Dnia 30 listopada 2016 roku PlayWay S.A. nabył od Lark Investments sp. z o.o. S.K.A. 170 000 akcji serii I oraz 30 000 akcji serii J CreativeForge Games S.A. o wartości nominalnej 23 grosze każda. Cena nabycia akcji ustalona została na kwotę 1 000 000 zł. W wyniku transakcji, udział PlayWay S.A. w kapitale podstawowym CreativeForge Games S.A. wzrósł z 63,75% do 73,75%.

Dnia 15 grudnia 2016 roku Zgromadzenie Wspólników spółki Code Horizon sp. z o.o. podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału podstawowego z kwoty 5 tys. zł do kwoty 12,5 tys. zł poprzez emisję 150 nowych udziałów o wartości 50 zł każdy. Udział w podwyższonym kapitale podstawowym w całości objęty został przez PlayWay S.A. za wkład pieniężny w kwocie 700 tys. zł. W wyniku transakcji PlayWay S.A. nabyło 60% udziału w kapitale podstawowym spółki.

Dnia 14 grudnia 2016 roku Zgromadzenie Wspólników spółki Rejected Games sp. z o.o. podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału podstawowego z kwoty 5,2 tys. zł do kwoty 12 tys. zł poprzez emisję 120 nowych udziałów o wartości 120 zł każdy. Udział w podwyższonym kapitale podstawowym w całości objęty został przez PlayWay S.A. za wkład pieniężny w kwocie 250 tys. zł. W wyniku transakcji PlayWay S.A. nabyło 57% udziału w kapitale podstawowym spółki.

Dnia 17 grudnia 2016 roku Zgromadzenie Wspólników spółki Frozen District sp. z o.o. podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału podstawowego z kwoty 5 tys. zł do kwoty 26,5 tys. zł poprzez emisję 81 nowych udziałów o wartości 265 zł każdy. Udział w podwyższonym kapitale podstawowym w całości objęty został przez PlayWay S.A. za wkład pieniężny w kwocie 300 tys. zł. W wyniku transakcji PlayWay S.A. nabyło 81% udziału w kapitale podstawowym spółki.

Spółki stowarzyszone

Dnia 20 lipca 2016 roku Zgromadzenie Wspólników spółki K202 sp. z o.o. podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału podstawowego z kwoty 45 tys. zł do kwoty 85 tys. zł za cenę emisyjną 100 tys. zł. Udział w podwyższonym kapitale podstawowym w całości objęty został przez PlayWay S.A. W wyniku transakcji PlayWay S.A. nabyło 47% udziału w kapitale podstawowym spółki, w związku z czym nie sprawuje ona kontroli nad jednostką, która zakwalifikowana została jako jednostka stowarzyszona wyceniana w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym metodą praw własności.

Dnia 2 listopada 2016 roku Zgromadzenie Wspólników spółki Moonlit sp. z o.o. podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału podstawowego z kwoty 20 tys. zł do kwoty 28,6 tys. zł poprzez emisję 86 nowych udziałów o wartości nominalnej 100 zł każdy. Udział w podwyższonym kapitale podstawowym w całości objęty został przez PlayWay S.A. W wyniku transakcji PlayWay S.A. nabyło 30,07% udziału w kapitale podstawowym spółki, w związku z czym nie sprawuje ona kontroli nad jednostką, która zakwalifikowana została jako jednostka stowarzyszona.

Dnia 27 grudnia 2016 roku Zgromadzenie Wspólników spółki ECC Games sp. z o.o. podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału podstawowego z kwoty 1 180 tys. zł do kwoty 1 574 tys. zł poprzez emisję 394 nowych udziałów o wartości nominalnej 1 000 zł każdy. Udział w podwyższonym kapitale podstawowym w całości objęty został przez PlayWay S.A. W wyniku transakcji PlayWay S.A. nabyło 25,03% udziału w kapitale podstawowym spółki, w związku z czym nie sprawuje ona kontroli nad jednostką, która zakwalifikowana została jako jednostka stowarzyszona.

Wszystkie zmiany w strukturze własności Grupy kapitałowej zostały rozliczone w ramach kapitałów własnych Jednostki dominującej i kapitałów udziałowców nieposiadających kontroli.

Po dniu bilansowym wystąpiły następujące zdarzenia:

Dnia 10 stycznia 2017 roku PlayWay S.A. objęła 79 udziałów o wartości 250 zł każdy w podwyższonym kapitale podstawowym spółki Pentacle Sp. z o.o. za wkład pieniężny o wartości 237 tys. zł. W wyniku transakcji PlayWay S.A. objęła 79% kapitału podstawowego Spółki.

Dnia 25 stycznia 2017 roku PlayWay S.A. objęła 836 364 akcji serii D o wartości nominalnej 1 złotych każda w podwyższonym kapitale podstawowym spółki Movie Games S.A. (dawniej Newhall Invesmtents S.A.) za wkład pieniężny o wartości 836,4 tys. zł. W wyniku transakcji PlayWay S.A. objęła 46% kapitału podstawowego Spółki.

Dnia 22 lutego 2017 roku PlayWay S.A. objęła 150 udziałów o wartości 50 złotych każdy w podwyższonym kapitale podstawowym spółki Pyramid Games sp. z o.o. za wkład pieniężny o wartości 330 tys. zł. W wyniku transakcji PlayWay S.A. objęła 60% kapitału podstawowego Spółki.

Dnia 22 lutego 2017 roku PlayWay S.A. zawiązała spółkę Iron Wolf Studio S.A., w której objęła 770 000 akcji o wartości nominalnej 0,1 złotego każda. W wyniku transakcji PlayWay S.A. objęła 77% kapitału podstawowego Spółki.

Dnia 22 marca 2017 roku PlayWay S.A. objęła 60 udziałów o wartości nominalnej 125 złotych każdy w podwyższonym kapitale podstawowym spółki Imaginalis Games sp. z o.o. za wkład pieniężny o wartości 350,4 tys. zł. W wyniku transakcji PlayWay S.A. objęła 60% kapitału podstawowego Spółki.

6. WYŁĄCZENIA KONSOLIDACYJNE

Dokonane wyłączenia wzajemnych rozrachunków oraz obrotów wewnętrznych jednostek objętych konsolidacją są zgodne z dokumentacją konsolidacyjną. W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wykazano wyłącznie przychody i koszty, które zostały osiągnięte (poniesione) w wyniku transakcji z jednostkami zewnętrznymi. Dokonane wyłączenia kapitałowe związane z posiadanymi udziałami w jednostkach zależnych są zgodne z dokumentacją konsolidacyjną.

Szczegółowe informacje na temat dokonanych włączeń zostały zaprezentowane w dodatkowych informacjach i objaśnieniach.

7. WARTOŚĆ FIRMY

Wartość firmy wynika z objęcia kontroli nad poszczególnymi spółkami zależnymi w 2015 i 2016 roku. Szczegółowe informacje zawarto w nocie 1.4 dodatkowych not i objaśnień do skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

8. KAPITAŁ WŁASNY I UDZIAŁY NIESPRAWUJĄCE KONTROLI

Wykazany stan kapitału własnego oraz stan kapitału przypadający akcjonariuszom mniejszościowym są zgodne z dokumentacją konsolidacyjną i odpowiednimi dokumentami prawnymi.

9. KOMPLETNOŚĆ I POPRAWNOŚĆ SPORZĄDZENIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Jednostka dominująca potwierdziła zasadność zastosowania zasady kontynuacji działalności przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Zasady wyceny aktywów i pasywów, pomiaru wyniku finansowego oraz sposobu sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały prawidłowo i kompletnie opisane we wprowadzeniu do skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Dodatkowe noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego w sposób kompletny opisują pozycje sprawozdawcze oraz jasno prezentują pozostałe informacje wymagane przez Międzynarodowe Standardy Rachunkowości, Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej oraz związanych z nimi interpretacji ogłoszonych w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, a w zakresie nieuregulowanym w tych Standardach – stosownie do wymogów Ustawy o rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych.

Zapoznaliśmy się ze sporządzonym przez Zarząd Jednostki dominującej załączonym do skonsolidowanego sprawozdania finansowego sprawozdaniem z działalności Grupy Kapitałowej w roku obrotowym, który zakończył się dnia 31 grudnia 2016 r. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej zawiera informacje wymagane przez art. 49 Ustawy o rachunkowości oraz Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim. Dokonaliśmy sprawdzenia tego sprawozdania w zakresie ujawnionych w nim tych informacji, dla których bezpośrednim źródłem jest zbadane skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Informacje zawarte w tym sprawozdaniu z działalności Grupy Kapitałowej pochodzące ze zbadanego przez nas skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy, który zakończył się 31 grudnia 2016 r., są z nim zgodne. Ponadto w świetle wiedzy o Jednostce dominującej oraz całej Grupie kapitałowej i jej otoczeniu uzyskanej podczas badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego oświadczamy, iż nie stwierdziliśmy istotnych zniekształceń w sprawozdaniu z działalności Grupy kapitałowej.

Zarząd Jednostki dominującej zapewnił porównywalność danych finansowych zaprezentowanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za wszystkie prezentowane lata obrotowe.

10. INFORMACJE I USTALENIA KOŃCOWE

Kierownik Jednostki dominującej złożył pisemne oświadczenie o tym, iż przestrzegane są w niej obowiązujące przepisy prawa.

W toku badania Grupy kapitałowej dla której Jednostką dominującą jest PLAYWAY S.A. nie stwierdziliśmy istotnego, mającego wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe, naruszenia prawa lub statutu Spółki.

Paweł Przybysz

Kluczowy biegły rewident Numer ewidencyjny 11011

działający w imieniu:

4AUDYT sp. z o.o.

60-538 Poznań, ul. Kościelna 18/4

Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych wpisany na listę podmiotów uprawnionych prowadzoną przez KRBR pod numerem ewidencyjnym 3363

Niniejszy dokument zawiera 19 stron.

Poznań, dnia 10 kwietnia 2017 r.