PKO Bank Polski S.A.

Annual Report (ESEF) • Mar 7, 2024

P4GTT6GF1W40CVIMFR432022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-01-01ifrs-full:IFRS17MemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-01-01pko:ProfitLossMemberifrs-full:PreviouslyStatedMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-01-01ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMemberifrs-full:PreviouslyStatedMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-01-01ifrs-full:NoncontrollingInterestsMemberifrs-full:PreviouslyStatedMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-01-01ifrs-full:PreviouslyStatedMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-01-01ifrs-full:IssuedCapitalMemberifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-01-01ifrs-full:StatutoryReserveMemberifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-01-01pko:GeneralBankingRiskFundMemberifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-01-01ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMemberifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-01-01ifrs-full:OtherReservesMemberifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-01-01ifrs-full:RetainedEarningsMemberifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-01-01ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMemberpko:InsurancefinanceincomeexpensesfrominsurancecontractsissuedrecognisedinprofitorlossP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-01-01pko:ProfitLossMemberifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-01-01ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMemberifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-01-01ifrs-full:NoncontrollingInterestsMemberifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-01-01ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-01-01ifrs-full:IssuedCapitalMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-01-01ifrs-full:StatutoryReserveMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-01-01pko:GeneralBankingRiskFundMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-01-01ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-01-01ifrs-full:OtherReservesMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-01-01ifrs-full:RetainedEarningsMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-01-01pko:InsurancefinanceincomeexpensesfrominsurancecontractsissuedrecognisedinprofitorlossP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-01-01pko:ProfitLossMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-01-01ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-01-01ifrs-full:NoncontrollingInterestsMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-12-312022-12-31P4GTT6GF1W40CVIMFR432022-01-012022-01-01P4GTT6GF1W40CVIMFR432023-01-01pko:ReserveOfShareOfOtherComprehensiveIncomeOfAssociatesAndJointVenturesAccountedForUsingEquityMethodMemberifrs-full:PreviouslyStatedMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432023-01-01ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMemberifrs-full:PreviouslyStatedMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432023-01-01ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMemberifrs-full:PreviouslyStatedMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432023-01-01pko:SecuringSharesInNetAssetsOfAForeignEntityifrs-full:PreviouslyStatedMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432023-01-01ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMemberifrs-full:PreviouslyStatedMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-01-012022-12-31pko:InsurancefinanceincomeexpensesfrominsurancecontractsissuedrecognisedinprofitorlossP4GTT6GF1W40CVIMFR432023-01-01ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMemberifrs-full:PreviouslyStatedMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432023-01-01ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberifrs-full:PreviouslyStatedMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432023-01-01pko:ReserveOfShareOfOtherComprehensiveIncomeOfAssociatesAndJointVenturesAccountedForUsingEquityMethodMemberifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432023-01-01ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMemberifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432023-01-01ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMemberifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432023-01-01pko:SecuringSharesInNetAssetsOfAForeignEntityifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432023-01-01ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMemberifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432023-01-01ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMemberifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432023-01-01ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432023-01-01pko:ReserveOfShareOfOtherComprehensiveIncomeOfAssociatesAndJointVenturesAccountedForUsingEquityMethodMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-12-31pko:InsurancefinanceincomeexpensesfrominsurancecontractsissuedrecognisedinprofitorlossP4GTT6GF1W40CVIMFR432023-01-01ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432023-01-01ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432023-01-01pko:SecuringSharesInNetAssetsOfAForeignEntityP4GTT6GF1W40CVIMFR432023-01-01ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432023-01-01ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432023-01-012023-12-31pko:ReserveOfShareOfOtherComprehensiveIncomeOfAssociatesAndJointVenturesAccountedForUsingEquityMethodMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432023-01-012023-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432023-01-012023-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432023-01-012023-12-31pko:SecuringSharesInNetAssetsOfAForeignEntityP4GTT6GF1W40CVIMFR432023-01-012023-12-31ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-01-01pko:ReserveOfShareOfOtherComprehensiveIncomeOfAssociatesAndJointVenturesAccountedForUsingEquityMethodMemberifrs-full:PreviouslyStatedMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432023-01-012023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432023-12-31pko:ReserveOfShareOfOtherComprehensiveIncomeOfAssociatesAndJointVenturesAccountedForUsingEquityMethodMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432023-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432023-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432023-12-31pko:SecuringSharesInNetAssetsOfAForeignEntityP4GTT6GF1W40CVIMFR432023-12-31ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432023-01-01pko:InsurancefinanceincomeexpensesfrominsurancecontractsissuedrecognisedinprofitorlossP4GTT6GF1W40CVIMFR432023-01-01ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToVoluntaryChangesInAccountingPolicyMemberpko:InsurancefinanceincomeexpensesfrominsurancecontractsissuedrecognisedinprofitorlossP4GTT6GF1W40CVIMFR432023-01-012023-12-31pko:InsurancefinanceincomeexpensesfrominsurancecontractsissuedrecognisedinprofitorlossP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-01-01ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMemberifrs-full:PreviouslyStatedMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432023-12-31pko:InsurancefinanceincomeexpensesfrominsurancecontractsissuedrecognisedinprofitorlossP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-01-01ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMemberifrs-full:PreviouslyStatedMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-01-01pko:SecuringSharesInNetAssetsOfAForeignEntityifrs-full:PreviouslyStatedMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-01-01ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMemberifrs-full:PreviouslyStatedMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-01-012022-12-31ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-01-01ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMemberifrs-full:PreviouslyStatedMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-01-01ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberifrs-full:PreviouslyStatedMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-01-01pko:ReserveOfShareOfOtherComprehensiveIncomeOfAssociatesAndJointVenturesAccountedForUsingEquityMethodMemberifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-01-01ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMemberifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-01-01ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMemberifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-01-01pko:SecuringSharesInNetAssetsOfAForeignEntityifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-01-01ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMemberifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-01-01ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMemberifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-01-01ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-01-01pko:ReserveOfShareOfOtherComprehensiveIncomeOfAssociatesAndJointVenturesAccountedForUsingEquityMethodMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-12-31pko:ReserveOfShareOfOtherComprehensiveIncomeOfAssociatesAndJointVenturesAccountedForUsingEquityMethodMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-01-01ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-01-01ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-01-01pko:SecuringSharesInNetAssetsOfAForeignEntityP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-01-01ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-01-01ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-01-01ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-01-012022-12-31pko:ReserveOfShareOfOtherComprehensiveIncomeOfAssociatesAndJointVenturesAccountedForUsingEquityMethodMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-01-012022-12-31pko:SecuringSharesInNetAssetsOfAForeignEntityP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432023-01-012023-12-31P4GTT6GF1W40CVIMFR432022-01-012022-12-31P4GTT6GF1W40CVIMFR432023-01-01P4GTT6GF1W40CVIMFR432022-01-01P4GTT6GF1W40CVIMFR432023-12-31P4GTT6GF1W40CVIMFR432022-12-31P4GTT6GF1W40CVIMFR432023-01-01ifrs-full:IssuedCapitalMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432023-01-01ifrs-full:StatutoryReserveMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432023-01-01pko:GeneralBankingRiskFundMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432023-01-01ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432023-01-01ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432023-01-01ifrs-full:OtherReservesMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432023-01-01ifrs-full:RetainedEarningsMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432023-01-01pko:ProfitLossMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432023-01-01ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432023-01-01ifrs-full:NoncontrollingInterestsMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432023-01-012023-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432023-01-012023-12-31pko:GeneralBankingRiskFundMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432023-01-012023-12-31ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-12-31pko:SecuringSharesInNetAssetsOfAForeignEntityP4GTT6GF1W40CVIMFR432023-01-012023-12-31ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432023-01-012023-12-31ifrs-full:OtherReservesMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432023-01-012023-12-31pko:ProfitLossMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432023-01-012023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432023-01-012023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432023-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432023-12-31pko:GeneralBankingRiskFundMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432023-12-31ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-12-31ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432023-12-31ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432023-12-31ifrs-full:OtherReservesMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432023-12-31pko:ProfitLossMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-01-012022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-01-012022-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-01-012022-12-31pko:GeneralBankingRiskFundMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-01-012022-12-31ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-01-012022-12-31ifrs-full:OtherReservesMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-01-012022-12-31pko:ProfitLossMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-01-012022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-01-012022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-12-31pko:GeneralBankingRiskFundMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-12-31ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-12-31ifrs-full:OtherReservesMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-12-31ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-12-31pko:ProfitLossMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-01-01ifrs-full:IssuedCapitalMemberifrs-full:PreviouslyStatedMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-01-01ifrs-full:StatutoryReserveMemberifrs-full:PreviouslyStatedMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-01-01pko:GeneralBankingRiskFundMemberifrs-full:PreviouslyStatedMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-01-01ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMemberifrs-full:PreviouslyStatedMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-01-01ifrs-full:OtherReservesMemberifrs-full:PreviouslyStatedMemberP4GTT6GF1W40CVIMFR432022-01-01ifrs-full:RetainedEarningsMemberifrs-full:PreviouslyStatedMemberxbrli:sharesiso4217:PLNiso4217:PLNxbrli:shares Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku WYBRANE DANE FINANSOWE DOTYCZĄCE SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYBRANE DANE FINANSOWE w mln PLN w mln EUR 2023 2022 Zmiana % (A-B)/B 2023 2022 Zmiana % (D-E)/E A B C D E F Wynik z tytułu odsetek 18 318 11 424 60,3% 4 045 2 437 65,9% Wynik z tytułu prowizji i opłat 4 626 4 498 2,8% 1 022 959 6,7% Wynik z tytułu odpisów na oczekiwane straty kredytowe oraz wynik z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych (1 373) (1 564) (12,2%) (303) (334) (9,3%) Koszty działania (7 635) (7 769) (1,7%) (1 686) (1 657) 1,8% Zysk brutto 8 562 4 767 79,6% 1 891 1 017 85,9% Zysk netto (z uwzględnieniem udziałowców niesprawujących kontroli) 5 505 3 312 66,2% 1 216 706 72,2% Zysk netto przypadający na jednostkę dominującą 5 502 3 312 66,1% 1 215 706 72,1% Zysk na jedną akcję - podstawowy z zysku za okres (w PLN/EUR) 4,40 2,65 66,0% 0,97 0,57 70,2% Zysk na jedną akcję - rozwodniony z zysku za okres (w PLN/EUR) 4,40 2,65 66,0% 0,97 0,57 70,2% Dochody całkowite netto 11 120 16 6 940,0% 2 456 3 8 176,0% Przepływy pieniężne netto (667) 11 220 (105,9)% (147) 2 393 (106,1%) WYBRANE DANE FINANSOWE w mln PLN w mln EUR 31.12.2023 31.12.2022 Zmiana % (A-B)/B 31.12.2023 31.12.2022 Zmiana % (D-E)/E A B C D E F Suma aktywów 501 516 431 447 16,2% 115 344 91 995 25,4% Kapitał własny ogółem 45 227 35 707 26,7% 10 402 7 614 36,6% Kapitał zakładowy 1 250 1 250 - 287 267 7,5% Liczba akcji (w mln) 1 250 1 250 - 1 250 1 250 - Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN/EUR) 36,18 28,57 26,6% 8,32 6,09 36,6% Rozwodniona liczba akcji (w mln) 1 250 1 250 - 1 250 1 250 - Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w PLN/EUR) 36,18 28,57 26,6% 8,32 6,09 36,6% Łączny współczynnik kapitałowy (%) 18,65 19,07 (2,2%) 18,65 19,07 (2,2%) Kapitał Tier 1 41 727 41 175 1,3% 9 597 8 780 9,3% Kapitał Tier 2 2 080 2 584 (19,5%) 478 551 (13,3%) WYBRANE POZYCJE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO PRZELICZONO NA EUR WEDŁUG NASTĘPUJĄCYCH KURSÓW 2023 2022 średnia kursów NBP na koniec miesięcznych okresów (pozycje rachunku zysków i strat, sprawozdania z całkowitych dochodów i sprawozdania z przepływów pieniężnych) 4,5284 4,6883 31.12.2023 31.12.2022 kurs średni NBP na dzień (pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej) 4,3480 4,6899 SPIS TREŚCI SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Informacje ogólne o grupie kapitałowej 1. Działalność Grupy Kapitałowej 2. Zmiany w Spółkach wchodzących w skład Grupy Kapitałowej 3. Informacje dotyczące składu osobowego Rady Nadzorczej oraz Zarządu 4. Zatwierdzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego 5. Oświadczenie Zarządu 6. Oświadczenie o zgodności 7. Kontynuacja działalności 8. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI 9. Waluta funkcjonalna, waluta prezentacji i waluty obce 10. Zasady konsolidacji 10.1. Jednostki zależne 10.2. Konsolidacja 10.3. nabycia jednostek zależnych (połączenia jednostek) 10.4. Jednostki stowarzyszone i wspólne przedsięwzięcia 11. Ogólne zasady rachunkowości dotyczące instrumentów finansowych 11.1. Ujmowanie transakcji w księgach 11.2. kompensowanie instrumentów finansowych 11.3. Wyłączenie ze sprawozdania z sytuacji finansowej instrumentów finansowych 11.4. Zasady klasyfikacji instrumentów finansowych 11.5. Kategoria wyceny aktywów finansowych według zamortyzowanego kosztu 11.6. Kategoria wyceny aktywów finansowych do wartości godziwej przez inne dochody całkowite 11.7. Kategoria wyceny aktywów finansowych do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat 11.8. Instrumenty kapitałowe 11.9. Zmiana klasyfikacji aktywów finansowych 11.10. Modyfikacje - Zmiana kontraktowych przepływów pieniężnych 11.11. Wycena aktywów finansowych nabytych lub udzielonych z utratą wartości (POCI) 11.12. Wycena zobowiązań finansowych 12. Kwestie środowiskowe 13. Zmiany zasad rachunkowości obowiązujące od 1 stycznia 2023 roku i objaśnienie różnic między wcześniej publikowanymi sprawozdaniami a niniejszym sprawozdaniem finansowym 14. MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” 14.1. Wycena i prezentacja produktów ubezpieczeniowych 14.2. Oszacowanie wpływu – klasyfikacja i wycena 14.3. Wpływ mssf 17 na fundusze własne i mierniki adekwatności kapitałowej 15. Nowe standardy i interpretacje oraz zmiany do nich NOTY UZUPEŁNIAJĄCE DO RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT 16. Informacje dotyczące segmentów działalności 17. Przychody i koszty z tytułu odsetek 18. Przychody i koszty z tytułu prowizji i opłat 19. Przychody z tytułu dywidend 20. Wynik na operacjach finansowych 21. Wynik z pozycji wymiany 22. Zyski lub straty z tytułu zaprzestania ujmowania instrumentów finansowych 23. Pozostałe przychody i koszty operacyjne 24. Wynik z tytułu odpisów na oczekiwane straty kredytowe 25. Wynik z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych 26. Koszt ryzyka prawnego kredytów hipotecznych w walutach wymienialnych 27. Koszty działania 28. Podatek od niektórych instytucji finansowych 29. Podatek dochodowy 30. Zysk przypadający na jedną akcję NOTY UZUPEŁNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ – INSTRUMENTY FINANSOWE 31. Kasa, środki w Banku Centralnym 32. Należności od banków 33. Rachunkowość zabezpieczeń i pozostałe instrumenty pochodne 33.1. Rachunkowość zabezpieczeń – informacje finansowe 33.2. Pozostałe instrumenty pochodne – informacje finansowe 34. Papiery wartościowe 35. Kredyty i pożyczki udzielone klientom 36. Zobowiązania wobec banków 37. Zobowiązania wobec klientów 38. Otrzymane finansowanie 38.1. Otrzymane kredyty i pożyczki 38.2. Zobowiązania z tytułu emisji papierów wartościowych 38.3. Zobowiązania podporządkowane POZOSTAŁE NOTY UZUPEŁNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ I ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE 39. Działalność ubezpieczeniowa 39.1. Dzień przejścia 39.2. Główne elementy wyceny wg MSSF 17 39.2.1. Identyfikacja oraz agregacja umów ubezpieczenia 39.2.2. Granice umowy 39.2.3. Metody wyceny 39.2.4. Najlepsze oszacowanie przyszłych przepływów pieniężnych 39.2.5. Dyskontowanie 39.2.6. Korekta z tytułu ryzyka niefinansowego 39.2.7. Marża kontraktowa (ang. contractual service margin – „CSM”) 39.2.8. Przychody i Koszty finansowe działalności ubezpieczeniowej 39.2.9. Umowy reasekuracji biernej 39.3. Wynik z działalności ubezpieczeniowej oraz przychody i koszty finansowe rozpoznane w innych dochodach całkowitych 39.4. Zmiany aktywów i zobowiązań z tytułu działalności ubezpieczeniowej w okresie w podziale na Zobowiązania z tytułu ochrony ubezpieczeniowej z tytułu pozostałego okresu świadczenia usług (LRC) i Zobowiązania z tytułu poniesionych szkód (LIC) 39.5. Zmiany aktywów i zobowiązań z tytułu działalności ubezpieczeniowej w okresie z wyodrębnieniem komponentów: szacunki przepływów, szacunki wartości bieżącej przyszłych przepływów pieniężnych, korekta ryzyka niefinansowego i marża kontraktowa 39.6. pozostałe ujawnienia 40. Wartości niematerialne 41. Rzeczowe aktywa trwałe 42. Inwestycje w jednostki stowarzyszone i wspólne przedsięwzięcia 42.1. Wspólne przedsięwzięcia: 42.2. Jednostki stowarzyszone 43. Inne aktywa 44. Pozostałe zobowiązania 45. Rezerwy 46. Zobowiązania warunkowe oraz pozabilansowe zobowiązania otrzymane i udzielone 47. Sprawy sporne 48. Kapitał własny i akcjonariat Banku WARTOŚĆ GODZIWA INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH 49. Hierarchia wartości godziwej 50. Aktywa i zobowiązania finansowe, które w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej nie są prezentowane w wartości godziwej ZARZĄDZANIA RYZYKIEM W GRUPIE KAPITAŁOWEJ 51. Zarządzanie ryzykiem w Grupie Kapitałowej 52. Specyficzne działania w zakresie zarządzania ryzykiem w grupie kapitałowej podjęte w 2023 roku 53. Zarządzanie ryzykiem kredytowym 54. Ryzyko kredytowe – informacje finansowe 54.1. Podział aktywów finansowych według faz 54.2. Zmiana wartości bilansowej brutto 54.3. Zmiany wartości odpisów na oczekiwane straty kredytowe 54.4. Pozostałe ujawnienia 55. Kompensowanie aktywów i zobowiązań finansowych 56. Zarządzanie ryzykiem koncentracji kredytowej w grupie kapitałowej 57. Zabezpieczenia 58. Ekspozycja na ryzyko kredytowe kontrahenta 59. Praktyki forbearance 60. Informacje o sekurytyzacji portfela leasingowego i pakietowej sprzedaży wierzytelności 61. Zarządzanie ryzykiem walutowych kredytów hipotecznych dla osób prywatnych 62. Zarządzanie ryzykiem stopy procentowej 63. Zarządzanie ryzykiem walutowym 63.1. Struktura walutowa aktywów i zobowiązań finansowych 64. Zarządzanie ryzykiem płynności 64.1. Przepływy kontraktowe zobowiązań finansowych grupy kapitałowej, w tym pochodnych instrumentów finansowych 64.2. Aktywa stanowiące zabezpieczenie zobowiązań oraz przeniesione aktywa finansowe 64.3. Aktywa i zobowiązania Krótkoterminowe i długoterminowe 65. Zarządzanie ryzykiem operacyjnym 66. Zarządzenie ryzykiem ESG 67. Zarządzanie ryzykiem ubezpieczeniowym i finansowym w zakresie działalności ubezpieczeniowej grupy kapitałowej 67.1. Ryzyko ubezpieczeniowe 67.2. Ryzyko finansowe 67.3. Kapitał 67.4. Ryzyko ubezpieczeniowe i finansowe w zakresie działalności ubezpieczeniowej - informacje finansowe ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM GRUPY KAPITAŁOWEJ 68. Adekwatność kapitałowa 69. Wskaźnik dźwigni 70. Dywidendy i podział zysku z lat ubiegłych POZOSTAŁE NOTY 71. Informacje uzupełniające do skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych 72. Transakcje ze Skarbem Państwa i jednostkami powiązanymi 73. Świadczenia dla kluczowego personelu kierowniczego PKO Banku Polskiego SA 74. Leasing 74.1. Leasing – Leasingodawca 74.2. Leasing – Leasingobiorca 74.3. Leasingobiorca 74.4. Leasingodawca - Leasing operacyjny 74.5. Leasingodawca - Leasing finansowy 75. Dotacje rządowe 76. Informacje dotyczące firmy audytorskiej przeprowadzającej badanie sprawozdań finansowych 77. Wpływ sytuacji geopolitycznej w Ukrainie na Grupę Kapitałową PKO Banku Polskiego S.A. 78. Reforma wskaźników stóp procentowych 79. Zdarzenia, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono sprawozdanie finansowe SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Nota 2023 2022 (dane przekształcone) Wynik z tytułu odsetek 17 18 318 11 424 Przychody z tytułu odsetek i przychody o charakterze zbliżonym do odsetek 31 217 19 751 w tym obliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej 30 668 19 196 Koszty z tytułu odsetek (12 899) (8 327) Wynik z tytułu prowizji i opłat 18 4 626 4 498 Przychody z tytułu prowizji i opłat 6 301 6 059 Koszty z tytułu prowizji i opłat (1 675) (1 561) Wynik pozostały 1 188 1 287 Wynik z działalności ubezpieczeniowej, w tym: 39 711 779 Przychody z działalności ubezpieczeniowej (z wyłączeniem reasekuracji) 1 242 1 174 Koszty działalności ubezpieczeniowej (z wyłączeniem reasekuracji) (389) (324) Przychody z tytułu dywidend 19 14 51 Wynik na operacjach finansowych 20 167 358 Wynik z pozycji wymiany 21 99 (73) Zyski lub straty z tytułu zaprzestania ujmowania instrumentów finansowych 22 57 (26) w tym wycenianych wg zamortyzowanego kosztu 24 15 Pozostałe przychody i koszty operacyjne netto 23 140 198 Wynik na działalności biznesowej 24 132 17 209 Wynik z tytułu odpisów na oczekiwane straty kredytowe 24 (1 265) (1 501) Wynik z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych 25 (108) (63) Koszt ryzyka prawnego kredytów hipotecznych w walutach wymienialnych 26 (5 430) (1 914) Koszty działania 27 (7 635) (7 769) w tym z tytułu obciążeń regulacyjnych (622) (1 887) Podatek od niektórych instytucji finansowych 28 (1 231) (1 266) Udział w zyskach i stratach jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć 42 99 71 Zysk brutto 8 562 4 767 Podatek dochodowy 29 (3 057) (1 455) Zysk/(strata) netto (z uwzględnieniem udziałowców niesprawujących kontroli) 5 505 3 312 Zyski i straty udziałowców niesprawujących kontroli 3 - Zysk/(strata) netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej 5 502 3 312 Zysk/(strata) na jedną akcję 30 – podstawowy z zysku za okres (PLN) 4,40 2,65 – rozwodniony z zysku za okres (PLN) 4,40 2,65 Średnia ważona liczba akcji zwykłych w okresie (w mln) 1 250 1 250 * Zarówno w 2023 roku jak i w 2022 roku nie występowały instrumenty rozwadniające zysk przypadający na jedną akcję. W związku z powyższym wartość rozwodnionego zysku przypadającego na jedną akcję pokrywa się z wartością podstawowego zysku przypadającego na jedną akcję. ** Rachunek zysków i strat za rok 2022 został przekształcony w związku z wdrożeniem MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” (patrz nota „MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe”). SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Nota 2023 2022 (dane przekształcone) Zysk netto (z uwzględnieniem udziałowców niesprawujących kontroli) 5 505 3 312 Inne dochody całkowite 5 615 (3 296) Pozycje, które mogą być przeklasyfikowane do rachunku zysków i strat 5 618 (3 289) Zabezpieczenie przepływów pieniężnych, netto 33 3 358 (1 519) Zabezpieczenie przepływów pieniężnych, brutto 4 146 (1 901) Podatek odroczony 29 (788) 382 Zabezpieczenie udziałów w aktywach netto podmiotu zagranicznego 33 - 4 Wartość godziwa aktywów finansowych wycenianych do wartości godziwej przez inne dochody całkowite, netto 2 440 (1 676) Aktualizacja wartości godziwej, brutto 3 029 (2 112) Zyski/straty przeniesione do rachunku zysków i strat (z tytułu zbycia) (33) 41 Podatek odroczony 29 (556) 395 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych (124) (87) Udział w innych dochodach całkowitych jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć (31) (18) Przychody i koszty finansowe z działalności ubezpieczeniowej, netto 39 (25) 7 Przychody i koszty finansowe z działalności ubezpieczeniowej, brutto (31) 9 Podatek odroczony 6 (2) Pozycje, które nie mogą być przeklasyfikowane do rachunku zysków i strat (3) (7) Zyski i straty aktuarialne, netto (3) (7) Zyski i straty aktuarialne, brutto 45 (4) (9) Podatek odroczony 29 1 2 Dochody całkowite netto, razem 11 120 16 Dochody całkowite netto, razem przypadające na: 11 120 16 akcjonariuszy jednostki dominującej 11 117 16 udziałowców niesprawujących kontroli 3 - * Sprawozdanie z całkowitych dochodów za rok 2022 zostało przekształcone w związku z wdrożeniem MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” (patrz nota „MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe”) SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ Nota 31.12.2023 31.12.2022 (dane przekształcone) 01.01.2022 (dane przekształcone) AKTYWA 501 516 431 447 418 668 Kasa, środki w Banku Centralnym 31 17 813 15 917 11 587 Należności od banków 32 14 438 16 101 9 010 Pochodne instrumenty zabezpieczające 33 1 174 1 042 933 Pozostałe instrumenty pochodne 33 8 406 13 162 10 903 Papiery wartościowe 34 197 484 135 632 135 440 Transakcje z przyrzeczeniem sprzedaży 372 7 - Kredyty i pożyczki udzielone klientom 35 245 776 232 959 235 695 Aktywa z tytułu działalności ubezpieczeniowej 39 90 115 128 Rzeczowe aktywa trwałe oddane w leasing operacyjny 74 2 117 1 764 1 371 Rzeczowe aktywa trwałe 41 3 203 2 917 3 108 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży 19 10 18 Wartości niematerialne 40 3 918 3 512 3 443 Inwestycje w jednostki stowarzyszone i wspólne przedsięwzięcia 42 284 285 285 Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 6 52 36 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 29 4 000 5 187 4 116 Inne aktywa 43 2 416 2 785 2 595 ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ WŁASNY 501 516 431 447 418 668 Zobowiązania 456 289 395 740 380 689 Zobowiązania wobec Banku Centralnego 10 9 8 Zobowiązania wobec banków 36 3 423 3 011 3 821 Pochodne instrumenty zabezpieczające 33 2 992 7 469 4 806 Pozostałe instrumenty pochodne 33 9 291 12 978 11 008 Zobowiązania wobec klientów 37 399 193 338 868 321 266 Zobowiązania z tytułu działalności ubezpieczeniowej 39 2 915 2 878 3 317 Otrzymane kredyty i pożyczki 38 1 489 2 294 2 461 Zobowiązania z tytułu emisji papierów wartościowych 38 17 201 15 510 23 872 Zobowiązania podporządkowane 38 2 774 2 781 2 716 Pozostałe zobowiązania 44 11 007 7 010 5 360 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 1 117 765 18 Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego 29 712 77 379 Rezerwy 45 4 165 2 090 1 657 KAPITAŁ WŁASNY 45 227 35 707 37 979 Kapitał zakładowy 1 250 1 250 1 250 Kapitały rezerwowe i skumulowane inne dochody całkowite 27 676 22 239 25 330 Niepodzielony wynik finansowy 10 810 8 920 6 539 Wynik roku bieżącego 5 502 3 312 4 874 Kapitał przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej 45 238 35 721 37 993 Udziały niekontrolujące (11) (14) (14) * Sprawozdanie z sytuacji finansowej na 1 stycznia 2022 roku oraz na 31 grudnia 2022 roku zostało przekształcone w związku z wdrożeniem MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” (patrz nota „MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe”). SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU Kapitał zakładowy Kapitały rezerwowe i skumulowane inne dochody całkowite Wynik okresu bieżącego Kapitał przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej, razem Udziały niekontrolujące, razem Kapitał własny ogółem Kapitały rezerwowe Skumulowane inne dochody całkowite Kapitały rezerwowe i skumulowane inne dochody całkowite Niepodzielony wynik finansowy Kapitał zapasowy Fundusz ogólnego ryzyka bankowego Pozostałe kapitały rezerwowe Wartość na początek okresu po zmianach zasad rachunkowości 1 250 23 085 1 070 7 091 (9 007) 22 239 8 920 3 312 35 721 (14) 35 707 Przeniesienie wyniku z lat ubiegłych - - - - - - 3 312 (3 312) - - - Transfer zysku z przeznaczeniem na kapitał - 115 - 1 647 - 1 762 (1 762) - - - - Dywidenda, w tym dywidenda zaliczkowa - - - (1 600) - (1 600) - - (1 600) - (1 600) Dochody całkowite - - - - 5 615 5 615 - 5 502 11 117 3 11 120 Pokrycie straty z lat ubiegłych - (340) - - - (340) 340 - - - - Wartość na koniec okresu 1 250 22 860 1 070 7 138 (3 392) 27 676 10 810 5 502 45 238 (11) 45 227 ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU Skumulowane inne dochody całkowite Udział w innych dochodach całkowitych jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć Wartość godziwa aktywów finansowych wycenianych do wartości godziwej przez inne dochody całkowite Zabezpieczenie przepływów pieniężnych Przychody i koszty finansowe z działalności ubezpieczeniowej Zyski i straty aktuarialne Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych Razem Wartość na początek okresu po zmianach zasad rachunkowości (35) (3 461) (5 218) 24 (21) (296) (9 007) Dochody całkowite (31) 2 440 3 358 (25) (3) (124) 5 615 Wartość na koniec okresu (66) (1 021) (1 860) (1) (24) (420) (3 392) ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU Kapitał zakładowy Kapitały rezerwowe i skumulowane inne dochody całkowite Wynik okresu bieżącego Kapitał przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej, razem Udziały niekontrolujące, razem Kapitał własny ogółem Kapitały rezerwowe Skumulowane inne dochody całkowite Kapitały rezerwowe i skumulowane inne dochody całkowite Niepodzielony wynik finansowy Kapitał zapasowy Fundusz ogólnego ryzyka bankowego Pozostałe kapitały rezerwowe Wartość na początek okresu 1 250 23 003 1 070 6 968 (5 728) 25 313 6 270 4 874 37 707 (14) 37 693 Zmiany zasad rachunkowości - - - - 17 17 269 - 286 - 286 Wartość na początek okresu po zmianach zasad 1 250 23 003 1 070 6 968 (5 711) 25 330 6 539 4 874 37 993 (14) 37 979 Przeniesienie wyniku z lat ubiegłych - - - - - - 4 874 (4 874) - - - Transfer zysku z przeznaczeniem na kapitał - 82 - 123 - 205 (205) - - - - Dywidenda - - - - - - (2 288) - (2 288) - (2 288) Dochody całkowite - - - - (3 296) (3 296) - 3 312 16 - 16 Wartość na koniec okresu 1 250 23 085 1 070 7 091 (9 007) 22 239 8 920 3 312 35 721 (14) 35 707 * Szczegóły dotyczące wpływu wdrożenia MSSF 17 na kapitały własne Grupy Kapitałowej zaprezentowane zostały w nocie „MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe” ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU Skumulowane inne dochody całkowite Udział w innych dochodach całkowitych jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć Wartość godziwa aktywów finansowych wycenianych do wartości godziwej przez inne dochody całkowite Zabezpieczenie przepływów pieniężnych Zabezpieczenie udziałów w aktywach netto podmiotu zagranicznego Przychody i koszty finansowe z działalności ubezpieczeniowej Zyski i straty aktuarialne Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych Razem Wartość na początek okresu (17) (1 785) (3 699) (4) - (14) (209) (5 728) Zmiany zasad rachunkowości - - - - 17 - - 17 Wartość na początek okresu po zmianach zasad (17) (1 785) (3 699) (4) 17 (14) (209) (5 711) Dochody całkowite (18) (1 676) (1 519) 4 7 (7) (87) (3 296) Wartość na koniec okresu (35) (3 461) (5 218) - 24 (21) (296) (9 007) * Szczegóły dotyczące wpływu wdrożenia MSSF 17 na kapitały własne Grupy Kapitałowej zaprezentowane zostały w nocie „MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe". SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Nota 2023 2022 (dane przekształcone) Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk brutto 8 562 4 767 Zapłacony podatek dochodowy (1 793) (1 429) Korekty razem: 40 108 15 205 Amortyzacja 27, 18 1 371 1 267 (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej 71 (87) (97) Odsetki i dywidendy otrzymane 71 (6 549) (3 758) Odsetki zapłacone 71 754 581 Zmiana stanu: należności od banków 71 (905) (213) pochodnych instrumentów zabezpieczających (4 609) 2 554 pozostałych instrumentów pochodnych 1 069 (289) papierów wartościowych 71 (6 360) (4 288) kredytów i pożyczek udzielonych klientom 71 (13 282) 1 686 transakcji z przeznaczeniem sprzedaży (365) (7) aktywa z tytułu działalności ubezpieczeniowej 24 13 rzeczowych aktywów trwałych oddanych w leasing operacyjny (353) (640) aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży 71 (8) 8 innych aktywów 71 360 (216) skumulowanych odpisów na oczekiwane straty kredytowe 71 381 1 191 skumulowanych odpisów na aktywa niefinansowe i innych rezerw 71 2 222 270 zobowiązań wobec Banku Centralnego 1 1 zobowiązań wobec banków 412 (810) zobowiązań wobec klientów 60 325 17 602 zobowiązań z tytułu działalności ubezpieczeniowej 37 (439) otrzymanych kredytów i pożyczek 71 335 (35) zobowiązań z tytułu emisji papierów wartościowych 71 (500) 742 zobowiązań podporządkowanych 71 (7) 65 pozostałych zobowiązań 71 2 662 1 905 Inne korekty 71 3 180 (1 888) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 46 877 18 543 * Sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok 2022 zostało przekształcone w związku z wdrożeniem MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” (patrz nota „MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe”) Nota 2023 2022 (dane przekształcone) Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wpływy z działalności inwestycyjnej 788 046 102 154 Wykup papierów wartościowych wycenianych do wartości godziwej przez inne dochody całkowite 774 906 89 661 Wykup papierów wartościowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu 6 371 7 765 Odsetki otrzymane od papierów wartościowych wycenianych do wartości godziwej przez inne dochody całkowite 4 396 1 987 Odsetki otrzymane od papierów wartościowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu 2 139 1 720 Zbycie wartości niematerialnych, rzeczowych aktywów trwałych oraz aktywów do zbycia 142 255 Inne wpływy inwestycyjne (dywidendy) 71 92 766 Wydatki z działalności inwestycyjnej (835 624) (97 116) Podwyższenie kapitału wspólnych przedsięwzięć - - Nabycie papierów wartościowych wycenianych do wartości godziwej przez inne dochody całkowite (810 745) (92 919) Nabycie papierów wartościowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu (23 111) (2 452) Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych (1 768) (1 038) Inne wydatki inwestycyjne 71 - (707) Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (47 578) 5 038 * Sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok 2022 zostało przekształcone w związku z wdrożeniem MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” (patrz nota „MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe”). Nota 2023 2022 (dane przekształcone) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wypłata dywidendy - (2 288) Wpływy z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 71 13 105 8 421 Wykup/umorzenie dłużnych papierów wartościowych 71 (10 914) (17 525) Zaciągnięcie kredytów i pożyczek 71 12 620 Spłata kredytów i pożyczek 71 (1 152) (753) Płatności zobowiązań z tytułu leasingu 71 (266) (255) Spłata odsetek od zobowiązań długoterminowych 71 (751) (581) Środki pieniężne netto z działalności finansowej 34 (12 361) Przepływy pieniężne netto (667) 11 220 w tym z tytułu różnic kursowych od środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (872) 100 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 31 995 20 775 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 71 31 328 31 995 * Sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok 2022 zostało przekształcone w związku z wdrożeniem MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” (patrz nota „MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe”) Informacje ogólne o grupie kapitałowej 1. Działalność Grupy Kapitałowej Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski Spółka Akcyjna (PKO Bank Polski S.A. albo Bank) został utworzony dekretem podpisanym 7 lutego 1919 roku przez Naczelnika Państwa Józefa Piłsudskiego, premiera Ignacego Paderewskiego oraz ministra poczt i telegrafów i jednocześnie pierwszego prezesa Huberta Lindego jako Pocztowa Kasa Oszczędnościowa. W 1950 roku Bank rozpoczął działalność jako Powszechna Kasa Oszczędności bank państwowy. Rozporządzeniem Rady Ministrów z 18 stycznia 2000 roku przekształcono Powszechną Kasę Oszczędności bank państwowy w jednoosobową spółkę akcyjną Skarbu Państwa pod nazwą Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski Spółka Akcyjna. 12 kwietnia 2000 roku zarejestrowano Powszechną Kasę Oszczędności Bank Polski Spółkę Akcyjną i wpisano do Rejestru Handlowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawa, Sąd Gospodarczy XVI Wydział Rejestrowy. Obecnie właściwym sądem jest Sąd Rejonowy dla miasta stołecznego Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Bank został zarejestrowany pod numerem KRS 0000026438 oraz nadano mu numer statystyczny REGON 016298263. Państwo rejestracji Polska Siedziba jednostki Warszawa Adres zarejestrowanego biura jednostki ul. Puławska 15, 02-515 Warszawa Zgodnie z Cedułą Giełdową Bank zaklasyfikowany jest do makrosektora „Finanse”, sektor „Banki”. Grupa Kapitałowa Powszechnej Kasy Oszczędności Banku Polskiego Spółki Akcyjnej (Grupa Kapitałowa PKO Banku Polskiego S.A., Grupa Kapitałowa Banku lub Grupa Kapitałowa) prowadzi działalność na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej oraz poprzez podmioty zależne: na terytorium Ukrainy, Szwecji i Irlandii, a także w formie Oddziału w Republice Federalnej Niemiec (Oddział w Niemczech), Republice Czeskiej (Oddział w Czechach) i Republice Słowackiej (Oddział w Słowacji). PKO Bank Polski S.A. jako jednostka dominująca jest uniwersalnym bankiem depozytowo-kredytowym obsługującym osoby fizyczne, prawne oraz inne podmioty będące osobami krajowymi i zagranicznymi. Bank może posiadać wartości dewizowe i dokonywać obrotu tymi wartościami, jak również wykonywać operacje walutowe i dewizowe oraz otwierać i posiadać rachunki bankowe w bankach za granicą, a także lokować środki dewizowe na tych rachunkach. Poprzez podmioty zależne Grupa Kapitałowa oferuje kredyty hipoteczne, świadczy specjalistyczne usługi finansowe w zakresie leasingu, faktoringu, windykacji, funduszy inwestycyjnych, funduszy emerytalnych i ubezpieczeń oraz świadczy usługi zarządzania flotą pojazdów, agenta transferowego, dostarczania rozwiązań technologicznych, outsourcingu specjalistów IT i wsparcia w zakresie prowadzenia działalności przez inne podmioty, zarządza nieruchomościami. W 2023 roku oraz w 2022 roku Bank nie zmieniał nazwy jednostki sprawozdawczej lub innych danych identyfikacyjnych. W skład Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego S.A. wchodzą następujące jednostki zależne: Lp. NAZWA JEDNOSTKI SIEDZIBA DZIAŁALNOŚĆ % UDZIAŁ W KAPITALE JEDNOSTKI ZALEŻNE BEZPOŚREDNIO 31.12.2023 31.12.2022 1 PKO Bank Hipoteczny S.A. Warszawa działalność bankowa 100 100 2 PKO Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Warszawa zarządzanie funduszami inwestycyjnymi 100 100 3 PKO Leasing S.A. Łódź działalność leasingowa i udzielanie pożyczek 100 100 4 PKO BP BANKOWY PTE S.A. Warszawa zarządzanie funduszami emerytalnymi 100 100 5 PKO BP Finat sp. z o.o. Warszawa działalność usługowa, w tym usługi agenta transferowego oraz outsourcing specjalistów IT 100 100 6 PKO Życie Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. Warszawa ubezpieczenia na życie 100 100 7 PKO Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. Warszawa pozostałe ubezpieczenia osobowe i ubezpieczenia majątkowe 100 100 8 PKO Finance AB Sollentuna, Szwecja usługi finansowe 100 100 9 KREDOBANK S.A. Lwów, Ukraina działalność bankowa 100 100 10 Merkury - fiz an1 Warszawa lokowanie środków zebranych od uczestników funduszu 100 100 11 NEPTUN - fizan1 Warszawa 100 100 12 PKO VC - fizan1 Warszawa 100 100 1 PKO Bank Polski S.A. posiada certyfikaty inwestycyjne funduszu; w pozycji udział w kapitale prezentowany jest procent posiadanych certyfikatów inwestycyjnych funduszu. Lp. NAZWA JEDNOSTKI SIEDZIBA DZIAŁALNOŚĆ % UDZIAŁ W KAPITALE * JEDNOSTKI ZALEŻNE POŚREDNIO 31.12.2023 31.12.2022 GRUPA PKO Leasing S.A. 1 PKO Agencja Ubezpieczeniowa sp. z o.o. Warszawa działalność agencyjna w zakresie zawierania umów ubezpieczenia 100 100 1.1 PKO Leasing Finanse sp. z o.o. Warszawa sprzedaż przedmiotów poleasingowych 100 100 2 PKO Leasing Sverige AB Sztokholm, Szwecja działalność leasingowa 100 100 3 Prime Car Management S.A. Gdańsk działalność leasingowa oraz usługi zarządzania flotą 100 100 3.1 Futura Leasing S.A. Gdańsk sprzedaż przedmiotów poleasingowych 100 100 3.2 Masterlease sp. z o.o. Gdańsk działalność leasingowa 100 100 3.3 MasterRent24 sp. z o.o. Gdańsk wynajem krótkoterminowy pojazdów 100 100 4 PKO Faktoring S.A. Warszawa działalność faktoringowa 100 100 5 Polish Lease Prime 1 DAC1 Dublin, Irlandia spółka celowa utworzona na potrzeby sekurytyzacji wierzytelności leasingowych - - GRUPA PKO Życie Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. 6 Ubezpieczeniowe Usługi Finansowe sp. z o.o. Warszawa działalność usługowa 100 100 GRUPA KREDOBANK S.A. 7 „KREDOLEASING” sp. z o.o. Lwów, Ukraina działalność leasingowa 100 100 Merkury - fiz an 8 „Zarząd Majątkiem Górczewska” sp. z o.o. Warszawa zarządzanie nieruchomościami 100 100 9 Molina sp. z o.o. Warszawa komplementariusz w spółkach komandytowo-akcyjnych funduszu 100 100 10 Molina spółka z ograniczoną odpowiedzialnością 1 S.K.A. Warszawa kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek, zarządzanie nieruchomościami 100 100 11 Molina spółka z ograniczoną odpowiedzialnością 2 S.K.A. w likwidacji Warszawa 100 100 12 Molina spółka z ograniczoną odpowiedzialnością 4 S.K.A. w likwidacji Warszawa 100 100 13 Molina spółka z ograniczoną odpowiedzialnością 6 S.K.A. w likwidacji Warszawa 100 100 NEPTUN - fizan 14 Qualia sp. z o.o. Warszawa obsługa posprzedażowa produktów deweloperskich 100 100 15 Sarnia Dolina sp. z o.o. Warszawa działalność deweloperska 100 100 16 Bankowe Towarzystwo Kapitałowe S.A. Warszawa działalność usługowa 100 100 16.1 „Inter-Risk Ukraina" spółka z dodatkową odpowiedzialnością2 Kijów, Ukraina działalność windykacyjna 99,90 99,90 16.2 Finansowa Kompania „Prywatne Inwestycje” sp. z o.o.3 Kijów, Ukraina usługi finansowe 95,4676 95,4676 16.2.1 Finansowa Kompania „Idea Kapitał” sp. z o.o. Lwów, Ukraina działalność usługowa 100 100 17 „Sopot Zdrój" sp. z o.o. Sopot zarządzanie nieruchomością 72,9769 72,9769 * udział podmiotu bezpośrednio dominującego w kapitale jednostki 1) PKO Leasing S.A., zgodnie z MSSF 10, sprawuje kontrolę nad spółką, mimo że nie posiada w spółce zaangażowania kapitałowego. 2) Drugim udziałowcem spółki jest Finansowa Kompania „Prywatne Inwestycje" sp. z o.o. 3) Drugim udziałowcem spółki jest „Inter-Risk Ukraina" spółka z dodatkową odpowiedzialnością. Grupa Kapitałowa posiada następujące jednostki stowarzyszone i wspólne przedsięwzięcia: Lp. NAZWA JEDNOSTKI SIEDZIBA DZIAŁALNOŚĆ % UDZIAŁ W KAPITALE 31.12.2023 31.12.2022 Wspólne przedsięwzięcia PKO Banku Polskiego S.A. 1 Operator Chmury Krajowej sp. z o.o. Warszawa usługi chmury obliczeniowej 50 50 2 Centrum Elektronicznych Usług Płatniczych eService sp. z o.o. Warszawa działalność wspomagająca usługi finansowe, w tym obsługa transakcji dokonywanych przy użyciu instrumentów płatniczych 34 34 1 EVO Payments International s.r.o. Praga, Czechy działalność wspomagająca usługi finansowe 100 100 Wspólne przedsięwzięcie NEPTUN – fizan 2 „Centrum Obsługi Biznesu" sp. z o.o. Poznań zarządzanie nieruchomością 41,45 41,45 Wspólne przedsięwzięcie PKO VC – fizan 3 BSafer sp. z o.o. Stalowa Wola zarządzanie zgodami marketingowymi 35,06 35,06 Jednostki stowarzyszone PKO Banku Polskiego S.A. 1 Bank Pocztowy S.A. Bydgoszcz działalność bankowa 25,0001 25,0001 2 „Poznański Fundusz Poręczeń Kredytowych" sp. z o.o. Poznań poręczenia 33,33 33,33 3 System Ochrony Banków Komercyjnych S.A. Warszawa jednostka zarządzająca systemem ochrony, o której mowa w art. 130e prawa bankowego 21,11 21,11 udział podmiotu sprawującego współkontrolę/mającego znaczący wpływ/bezpośrednio dominującego w kapitale jednostki. 2. Zmiany w Spółkach wchodzących w skład Grupy Kapitałowej W 2023 roku w strukturze Grupy Kapitałowej Banku miały miejsca następujące zdarzenia: • W styczniu 2023 roku w Krajowym Rejestrze Sądowym zostało zarejestrowane postawienie w stan likwidacji spółek Molina spółka z ograniczoną odpowiedzialnością 2 S.K.A. w likwidacji i Molina spółka z ograniczoną odpowiedzialnością 4 S.K.A. w likwidacji (podmiotów z portfela Merkury fiz an). • We wrześniu 2023 roku Zarząd Banku wyraził zgodę na połączenie funduszy inwestycyjnych NEPTUN - fizan (fundusz przejmujący) i Merkury – fiz an (fundusz przejmowany) przez przeniesienie majątku funduszu przejmowanego do istniejącego funduszu przejmującego oraz przydzielenie uczestnikowi funduszu przejmowanego certyfikatów inwestycyjnych funduszu przejmującego w zamian za certyfikaty inwestycyjne funduszu przejmowanego. Przedmiotowe połączenie nastąpiło w dniu 30 stycznia 2024 roku. W rocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym Banku - Merkury – fiz an, zgodnie z Międzynarodowym Standardem Sprawozdawczości Finansowej 5, jest wykazywany jako aktywo przeznaczone do sprzedaży a w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej - fundusz i jego spółki zależne są uwzględniane w konsolidacji. • „KREDOLEASING” sp. z o.o. podmiot zależny KREDOBANK S.A. rozpoczął działalność leasingową. Spółka podjęła czynności operacyjne w ograniczonym zakresie ze względu na sytuację wojenną w Ukrainie, gdzie posiada swoją siedzibę. 3. Informacje dotyczące składu osobowego Rady Nadzorczej oraz Zarządu Skład Rady Nadzorczej Banku na 31 grudnia 2023 roku: • Robert Pietryszyn - Przewodniczący Rady Nadzorczej • Wojciech Jasiński - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej • Dominik Kaczmarski - Sekretarz Rady Nadzorczej • Mariusz Andrzejewski - Członek Rady Nadzorczej • Andrzej Kisielewicz - Członek Rady Nadzorczej • Rafał Kos - Członek Rady Nadzorczej • Tomasz Kuczur – Członek Rady Nadzorczej • Maciej Łopiński - Członek Rady Nadzorczej • Bogdan Szafrański - Członek Rady Nadzorczej • Agnieszka Winnik-Kalemba - Członek Rady Nadzorczej. Z dniem 24 marca 2023 roku Pan Maciej Łopiński złożył rezygnację z pełnienia funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej Banku, pozostając członkiem Rady Nadzorczej Banku. Minister Aktywów Państwowych działając jako Uprawniony Akcjonariusz w rozumieniu § 11 ust. 2 Statutu Banku, mając na uwadze § 35 ust. 1 Statutu Banku, zgodnie z § 12 ust. 1 Statutu Banku wyznaczył z dniem 24 marca 2023 roku Pana Roberta Pietryszyna do pełnienia funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej Banku. 20 grudnia 2023 roku Pan Krzysztof Michalski złożył rezygnację z pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej Banku ze skutkiem natychmiastowym. 2 lutego 2024 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Banku (NWZ) odwołało ze składu Rady Nadzorczej Banku: Pana Mariusza Andrzejewskiego, Pana Wojciecha Jasińskiego, Pana Dominika Kaczmarskiego, Pana Rafała Kosa, Pana Tomasza Kuczura, Pana Macieja Łopińskiego, Pana Roberta Pietryszyna, Pana Bogdana Szafrańskiego Jednocześnie NWZ powołało do składu Rady Nadzorczej Banku: • Pana Macieja Cieślukowskiego, • Panią Hannę Kuzińską, • Pana Szymana Miderę, • Pana Andrzeja Oślizło, • Pana Marka Panfila, • Pana Marka Radzikowskiego, • Pana Pawła Waniowskiego, • Panią Katarzynę Zimnicką-Jankowską. Skarb Państwa, jako Uprawniony Akcjonariusz na podstawie Statutu Banku wyznaczył: • Panią Katarzynę Zimnicką-Jankowską – na Przewodniczącą Rady Nadzorczej Banku, • Pana Pawła Waniowskiego - na Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej Banku. Skład Zarządu Banku na 31 grudnia 2023 roku: • Dariusz Szwed - Prezes Zarządu • Maciej Brzozowski - Wiceprezes Zarządu • Marcin Eckert - Wiceprezes Zarządu • Paweł Gruza - Wiceprezes Zarządu • Wojciech Iwanicki – Wiceprezes Zarządu • Andrzej Kopyrski - Wiceprezes Zarządu • Artur Kurcweil - Wiceprezes Zarządu • Piotr Mazur – Wiceprezes Zarządu. 6 kwietnia 2023 roku Pan Paweł Gruza zrezygnował ze skutkiem na koniec dnia 12 kwietnia 2023 roku z kierowania pracami Zarządu Banku oraz z ubiegania się o pełnienie funkcji Prezesa Zarządu Banku. Jednocześnie Pan Paweł Gruza nie zrezygnował z uczestnictwa w składzie Zarządu Banku ani z pełnienia funkcji Wiceprezesa Zarządu Banku. Z dniem 13 kwietnia 2023 roku Pan Mieczysław Król złożył rezygnację z funkcji członka Zarządu Banku. Rada Nadzorcza Banku odwołała Pana Maksa Kraczkowskiego z Zarządu Banku z dniem 13 kwietnia 2023 roku. Rada Nadzorcza Banku zdecydowała o powołaniu z dniem 14 kwietnia 2023 roku w skład Zarządu Banku Pana Dariusza Szweda na stanowisko Wiceprezesa Zarządu Banku, na bieżącą wspólną kadencję Zarządu Banku, która rozpoczęła się z dniem 3 lipca 2020 roku i jednocześnie powołała Pana Dariusza Szweda na stanowisko Prezesa Zarządu Banku pod warunkiem wyrażenia zgody przez Komisję Nadzoru Finansowego oraz z dniem wydania tejże zgody. Do czasu wydania zgody Komisji Nadzoru Finansowego (dalej „KNF”) Rada Nadzorcza powierzyła Panu Dariuszowi Szwedowi kierowanie pracami Zarządu. 31 sierpnia 2023 roku KNF jednogłośnie wyraziła zgodę na powołanie Dariusza Szweda na stanowisko Prezesa Zarządu PKO Banku Polskiego. 7 lutego 2024 roku Pan Dariusz Szwed złożył rezygnację z funkcji Prezesa Zarządu Banku, jak również z członkostwa w Zarządzie Banku ze skutkiem na 14 lutego 2024 roku. 14 lutego 2024 roku Rada Nadzorcza podjęła uchwały o odwołaniu ze składu Zarządu Banku: • Pana Andrzeja Kopyrskiego, • Pana Pawła Gruzy, • Pana Macieja Brzozowskiego, • Pana Marcina Eckerta, • Pana Wojciecha Iwanickiego, • Pana Artura Kurcweila. Uchwały o ww. odwołaniach weszły w życie z chwilą podjęcia. Rada Nadzorcza delegowała następujących członków Rady Nadzorczej: • Pana Szymona Miderę do czasowego wykonywania czynności Wiceprezesa Zarządu od 15 lutego 2024 roku, z jednoczesnym powierzeniem kierowania pracami Zarządu, • Pana Macieja Cieślukowskiego do czasowego wykonywania czynności Wiceprezesa Zarządu od 14 lutego 2024 roku, • Pana Marka Radzikowskiego do czasowego wykonywania czynności Wiceprezesa Zarządu od 14 lutego 2024 roku. 4. Zatwierdzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej (sprawozdanie finansowe), podlegające przeglądowi przez Komitet Audytu zostało zaakceptowane do publikacji przez Zarząd 5 marca 2024 roku oraz przyjęte przez Radę Nadzorczą Banku 6 marca 2024 roku. 5. Oświadczenie Zarządu Zarząd oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy, sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej i dane porównawcze zostały sporządzone zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej oraz jej wynik finansowy. 6. Oświadczenie o zgodności Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) przyjętymi przez Unię Europejską (UE) według stanu na 31 grudnia 2023 roku, a w zakresie nieuregulowanym powyższymi standardami zgodnie z wymogami ustawy z 29 września 1994 roku o rachunkowości i wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi, jak również wymogami odnoszącymi się do emitentów papierów wartościowych dopuszczonych lub będących przedmiotem ubiegania się o dopuszczenie do obrotu na rynku oficjalnych notowań giełdowych. 7. Kontynuacja działalności Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę Kapitałową Banku w okresie co najmniej 12 miesięcy od daty zaakceptowania przez Zarząd do publikacji, czyli od 5 marca 2024 roku. Zarząd Banku nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania finansowego istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuacji działalności przez Grupę Kapitałową Banku w okresie 12 miesięcy od daty publikacji na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia przez Grupę Kapitałową Banku dotychczasowej działalności Zarząd Banku rozważył wpływ: obecnej sytuacji w Ukrainie, ryzyka prawnego kredytów hipotecznych w walutach wymienialnych oraz planowanych zmian do ustawy o finansowaniu społecznościowym dla przedsięwzięć gospodarczych i pomocy kredytobiorcom dotyczących nowego programu wakacji kredytowych i ocenił, że czynniki te nie powodują istotnej niepewności w zakresie zdolności Grupy Kapitałowej do kontynuacji działalności. Zewnętrzne uwarunkowania działalności obejmujące otoczenie makroekonomiczne, sytuację na rynkach finansowych, sytuację polskiego sektora bankowego i pozabankowego, otoczenie regulacyjno – prawne a także czynniki, które będą miały wpływ na przyszłe wyniki finansowe zostały szczegółowo opisane w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego S.A. (nota 2 „Zewnętrzne uwarunkowania działalności”). Ujawnienia dotyczące: sytuacji w Ukrainie zaprezentowane zostały w nocie „Wpływ sytuacji geopolitycznej w Ukrainie na Grupę Kapitałową PKO Banku Polskiego S.A.”, ryzyka prawnego kredytów hipotecznych w walutach wymienialnych w notach „Koszt ryzyka prawnego kredytów hipotecznych w walutach wymienialnych” oraz wakacji kredytowych w nocie „Kredyty i pożyczki udzielone klientom”. 8. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PKO Bank Polski S.A. obejmuje rok zakończony 31 grudnia 2023 roku oraz zawiera dane porównawcze za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku. Dane finansowe prezentowane są w milionach złotych polskich (PLN), chyba że wskazano inaczej. W sprawozdaniu finansowym Grupa Kapitałowa zastosowała koncepcję wartości godziwej dla aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat, w tym instrumentów pochodnych oraz aktywów finansowych wycenianych do wartości godziwej przez inne dochody całkowite. Pozostałe składniki aktywów finansowych Grupa Kapitałowa wykazuje w wartości zamortyzowanego kosztu pomniejszonej o odpisy na oczekiwane straty kredytowe. Natomiast pozostałe zobowiązania finansowe Grupa Kapitałowa wykazuje w wartości zamortyzowanego kosztu. Składniki aktywów trwałych wykazywane są w cenie nabycia pomniejszonej o umorzenie oraz o odpisy z tytułu utraty wartości. Składniki aktywów trwałych lub grupy aktywów zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży Grupa Kapitałowa wykazuje w kwocie niższej z dwóch, tj. ich wartości bilansowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia. Grupa Kapitałowa podczas sporządzania sprawozdania finansowego dokonuje szacunków i przyjmuje założenia, które bezpośrednio mają wpływ zarówno na sprawozdanie finansowe, jak i na ujętą w nim informację uzupełniającą. Szacunki i założenia, które Grupa Kapitałowa przyjmuje do wykazywania wartości aktywów i zobowiązań oraz przychodów i kosztów dokonywane są przy wykorzystaniu danych historycznych oraz innych czynników, które są dostępne oraz uznawane za właściwe w danych okolicznościach. Założenia co do przyszłości oraz dostępne dane służą do szacowania wartości bilansowych aktywów oraz zobowiązań, których nie można jednoznacznie określić przy wykorzystaniu innych źródeł. Przy dokonywaniu szacunków Grupa Kapitałowa uwzględnia przyczyny oraz źródła niepewności, które są przewidywane na koniec okresu sprawozdawczego. Wyniki rzeczywiste mogą się różnić od wartości szacunkowych. Dokonywane przez Grupę Kapitałową szacunki oraz założenia poddaje się bieżącym przeglądom. Zmiany szacunków rozpoznaje się w tym okresie, którego dotyczą. ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI Istotne zasady rachunkowości oraz szacunki i oceny zastosowane przy sporządzaniu niniejszego sprawozdania finansowego przedstawione zostały w niniejszym rozdziale oraz w poszczególnych notach w dalszej części sprawozdania finansowego. Zasady te stosowane były we wszystkich prezentowanych latach w sposób ciągły, z wyjątkiem kwestii opisanych w nocie „MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe”. W związku z wejściem w życie od 1 stycznia 2023 roku zmian do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” dotyczących wprowadzenia wymogów ujawniania istotnych polityk rachunkowości, Grupa w wyniku dokonanych analiz i przeglądów zmodyfikowała informacje o politykach rachunkowości zawarte w sprawozdaniu finansowym pod kątem przydatności informacji dla użytkowników sprawozdań finansowych. Grupa Kapitałowa kierowała się założeniem, iż informacje w zakresie polityk rachunkowości dotyczących nieistotnych transakcji nie powinny być ujawniane, chyba że informacje te są istotne ze względu na charakter powiązanych transakcji, inne zdarzenia lub warunki, nawet jeśli kwoty są nieistotne. Dodatkowo Grupa Kapitałowa dokonała przeglądu ujawnianych polityk rachunkowości biorąc pod uwagę fakt, iż zgodnie z interpretacją zmian w MSR 1, informacje specyficzne są bardziej przydatne niż ujawnienia zawierające wyłącznie informacje standardowe lub powielenia bądź podsumowania wymogów MSSF, zaś informacje o specyficznych zasadach rachunkowości są szczególnie przydatne, gdy odnoszą się do obszaru, w odniesieniu do którego dokonywany jest własny osąd. 9. Waluta funkcjonalna, waluta prezentacji i waluty obce Walutą funkcjonalną jednostki dominującej i innych jednostek uwzględnionych w niniejszym sprawozdaniu finansowym, z wyjątkiem Oddziału w Niemczech, Czechach, Słowacji i jednostek prowadzących swoją działalność poza terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, jest złoty polski. Walutą funkcjonalną jednostek działających na terenie Ukrainy jest hrywna ukraińska, walutą funkcjonalną Oddziału w Niemczech i Oddziału w Słowacji oraz jednostek działających na terenie Szwecji i Irlandii jest euro, a Oddziału w Czechach jest korona czeska. • Transakcje i salda w walutach obcych Każdorazowo na koniec okresu sprawozdawczego Grupa Kapitałowa przelicza: • pozycje pieniężne w walucie obcej przy zastosowaniu kursu zamknięcia, tj. kursu średniego ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego, • pozycje niepieniężne wyceniane według historycznej ceny nabycia wyrażonej w walucie obcej, takie jak rzeczowe i finansowe aktywa trwałe, wartości niematerialne, przy zastosowaniu kursu średniego ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski obowiązującego w dniu transakcji, • pozycje niepieniężne wyceniane do wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej, takie jak instrumenty kapitałowe zaliczone do aktywów finansowych, przeliczane są przy zastosowaniu kursów średnich ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski , które obowiązywały w dniu, na który wartość godziwa została ustalona. UAH/PLN 2023 2022 Kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu 0,1037 0,1258 Kurs stanowiący średnią arytmetyczną kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca danego okresu 0,1153 0,1354 Najwyższy kurs w okresie 0,1258 0,1467 Najniższy kurs w okresie 0,1037 0,1258 EUR/PLN 2023 2022 Kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu 4,3480 4,6899 Kurs stanowiący średnią arytmetyczną kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca danego okresu 4,5284 4,6883 Najwyższy kurs w okresie 4,7170 4,8698 Najniższy kurs w okresie 4,3480 4,5756 CZK/PLN 2023 2022 Kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu 0,1759 0,1942 Kurs stanowiący średnią arytmetyczną kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca danego okresu 0,1889 0,1909 Najwyższy kurs w okresie 0,1999 0,1980 Najniższy kurs w okresie 0,1759 0,1851 10. Zasady konsolidacji 10.1. Jednostki zależne Jednostki zależne są to podmioty kontrolowane przez jednostkę dominującą, co oznacza, iż jednostka dominująca w sposób bezpośredni lub pośredni wpływa na politykę finansową i operacyjną danej jednostki w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych z jej działalności. W przypadku spółki PKO Leasing S.A. (PKOL, Spółka) kontrola nad spółką Polish Lease Prime 1 DAC sprawowana jest pomimo nie posiadania zaangażowania kapitałowego. Polish Lease Prime 1 DAC jest spółką specjalnego przeznaczenia (SPV) mającą na celu sekurytyzacje wierzytelności wynikających z udzielonych przez PKOL umów leasingu, obejmujących leasing samochodów, ciężarówek, urządzeń oraz sprzętów. SPV spełnia definicję jednostki strukturyzowanej podlegającej konsolidacji (zgodnie z MSSF 12). Władza PKOL przejawia się między innymi tym, że Spółka pełni rolę serwisera, a tym samym ma wpływ na kluczowe działania SPV (zapewnienie środków do bieżącej obsługi długu przez SPV). Wyniki działalności SPV, co do zasady, uzależnione są od wyników portfela będącego przedmiotem transakcji sekurytyzacji, o utrzymaniu rentowności którego decyduje PKOL poprzez prowadzone działania windykacyjne (Spółka samodzielnie decyduje o działaniach, w tym o podjęciu działań twardej windykacji). Dodatkowo szkodowość portfela wierzytelności nie przekracza udziału finansowania w formie Junior Funding otrzymanego od PKOL i w związku z tym ekspozycję na ryzyko kredytowe wynikające z wierzytelności ma PKOL. Grupa Kapitałowa PKO Banku Polskiego S.A. nie spełnia definicji „jednostki inwestycyjnej”. 10.2. Konsolidacja Wszystkie jednostki zależne Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego S.A. konsolidowane są metodą pełną. Wyłączeniu podlegają w całości wzajemne należności i zobowiązania, przychody i koszty oraz wzajemne przepływy w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych, jednostek objętych konsolidacją, m.in. z tytułu zawartych umów z zakresu wzajemnego finansowania, lokowania środków pieniężnych, usług IT, transakcji dotyczących instrumentów pochodnych, umów leasingu środków trwałych, transferu pakietów wierzytelności kredytowych oraz rozrachunków dotyczących wynagrodzeń agencyjnych z tytułu sprzedaży ubezpieczeń. Grupa Kapitałowa ujmuje w innych dochodach całkowitych przychody i koszty finansowe z działalności ubezpieczeniowej oraz różnice kursowe powstałe z przeliczenia na walutę polską jednostek zagranicznych po kursie stanowiącym średnią arytmetyczną średnich kursów walutowych na dzień kończący każdy miesiąc okresu obrotowego ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski. Grupa Kapitałowa sporządza skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych na podstawie skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej i skonsolidowanego rachunku zysków i strat oraz dodatkowych objaśnień i informacji. Jednostki zależne sporządzają swoje sprawozdania finansowe za ten sam okres sprawozdawczy, co sprawozdanie jednostki dominującej. W celu wyeliminowania jakichkolwiek rozbieżności w stosowanych zasadach rachunkowości przez Bank oraz jednostki zależne Grupa Kapitałowa wprowadza korekty konsolidacyjne. 10.3. nabycia jednostek zależnych (połączenia jednostek) Grupa Kapitałowa rozlicza nabycia jednostek zależnych metodą przejęcia. W przypadku połączeń spółek Grupy Kapitałowej, czyli tzw. transakcji pod wspólną kontrolą, Grupa Kapitałowa stosuje metodę „wartości od poprzednika” („predecessor accounting”) czyli ujęcie przejmowanej jednostki zależnej według wartości bilansowej aktywów i zobowiązań ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej w odniesieniu do tej spółki zależnej, włączając w to również wartość firmy powstałą w wyniku nabycia tej jednostki zależnej. 10.4. Jednostki stowarzyszone i wspólne przedsięwzięcia Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach rozlicza się metodą praw własności i ujmuje początkowo według kosztu. Każdorazowo na koniec okresu sprawozdawczego Grupa Kapitałowa ocenia istnienie przesłanek, które wskazują, czy wystąpiła utrata wartości inwestycji dokonanych w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach. W przypadku istnienia takiej przesłanki, Grupa Kapitałowa dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej, tj. wartości użytkowej inwestycji lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży składnika aktywów, w zależności od tego która z nich jest wyższa. Wartość użytkową inwestycji ustala się na podstawie bieżącej wartości szacunkowej oczekiwanych przyszłych przepływów środków pieniężnych z tytułu dalszego użytkowania tych aktywów, przy wykorzystaniu modeli dedykowanych indywidualnie dla każdej jednostki. Przepływy te dyskontuje się stopą dyskontową opartą o koszt kapitału własnego oszacowanego indywidualnie dla każdej z inwestycji. Za wartość godziwą inwestycji przyjmuje się otrzymaną bieżącą ofertę kupna lub wartość oszacowaną na podstawie technik wyceny powszechnie stosowanych przez uczestników rynku (w tym wycen dostarczonych przez wyspecjalizowany podmiot zewnętrzny). W przypadku gdy wartość bilansowa składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną, Grupa Kapitałowa ujmuje w rachunku zysków i strat odpis z tytułu utraty wartości. 11. Ogólne zasady rachunkowości dotyczące instrumentów finansowych 11.1. Ujmowanie transakcji w księgach Aktywa finansowe oraz zobowiązania finansowe, w tym transakcje terminowe i transakcje standaryzowane, z których wynika zobowiązanie lub prawo do nabycia lub sprzedaży w przyszłym terminie ustalonej ilości określonych instrumentów finansowych po ustalonej cenie, wprowadza się do ksiąg rachunkowych w dacie zawarcia kontraktu, bez względu na przewidziany w umowie termin rozliczenia transakcji. 11.2. kompensowanie instrumentów finansowych Grupa Kapitałowa kompensuje aktywa i zobowiązania finansowe i wykazuje w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej netto, jeżeli występuje możliwe do wyegzekwowania na drodze prawnej prawo do skompensowania ujętych kwot oraz zamiar rozliczenia ich w kwocie netto lub jednoczesnej realizacji danego składnika aktywów i uregulowania zobowiązania. 11.3. Wyłączenie ze sprawozdania z sytuacji finansowej instrumentów finansowych Grupa Kapitałowa usuwa składnik aktywów finansowych ze sprawozdania z sytuacji finansowej, gdy wygasają umowne prawa do przepływów pieniężnych z aktywów finansowych lub gdy Grupa Kapitałowa nie ma uzasadnionych perspektyw na odzyskanie danego składnika aktywów finansowych w całości lub części lub gdy Grupa Kapitałowa przenosi składnik aktywów finansowych na inny podmiot. Grupa Kapitałowa wyłącza ze sprawozdania z sytuacji finansowej składniki aktywów finansowych m.in. w sytuacji, gdy podlegają one unieważnieniu na bazie prawomocnego wyroku sądu, umorzeniu przedawnieniu lub są nieściągalne. Wyłączanie ze sprawozdania z sytuacji finansowej ww. składników następuje w ciężar utworzonych na nie odpisów na oczekiwane straty kredytowe lub strat z tytułu ryzyka prawnego (w przypadku unieważnień kredytów CHF). W przypadku, gdy nie utworzono odpisów lub ich wartość jest mniejsza od wartości składnika aktywów finansowych, przed jego odpisaniem zwiększa się odpis na oczekiwane straty kredytowe o różnicę pomiędzy wartością składnika, a dotychczas utworzoną kwotą odpisu. 11.4. Zasady klasyfikacji instrumentów finansowych Grupa Kapitałowa klasyfikuje aktywa finansowe do jednej z następujących kategorii: • wyceniane według zamortyzowanego kosztu, • wyceniane do wartości godziwej przez inne dochody całkowite, • wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat. Grupa Kapitałowa klasyfikuje zobowiązania finansowe do jednej z następujących kategorii: • wyceniane według zamortyzowanego kosztu, • wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat. Klasyfikacja aktywów finansowych w dniu nabycia lub powstania zależy od modelu biznesowego przyjętego przez Grupę Kapitałową do zarządzania daną grupą aktywów oraz od charakterystyki umownych przepływów pieniężnych wynikających z pojedynczego aktywa lub grupy aktywów. Grupa Kapitałowa wyodrębnia następujące modele biznesowe: • model „utrzymywane dla przepływów pieniężnych” - model, w którym powstałe lub nabyte aktywa finansowe są utrzymywane w celu pozyskiwania korzyści z umownych przepływów pieniężnych – model typowy dla działalności kredytowej; • model „utrzymywane dla przepływów pieniężnych i na sprzedaż” - model, w którym aktywa finansowe po powstaniu lub nabyciu są utrzymywane w celu pozyskiwania korzyści z umownych przepływów pieniężnych, ale mogą być również sprzedawane – często i w transakcjach o wysokim wolumenie – model typowy dla działalności zarządzania płynnością; • model rezydualny - inny niż model „utrzymywane dla przepływów pieniężnych” oraz „utrzymywane dla przepływów pieniężnych i na sprzedaż”. • model biznesowy Grupa Kapitałowa dokonuje wyznaczenia modelu biznesowego przy początkowym ujęciu aktywów finansowych. Grupa Kapitałowa określa model biznesowy na poziomie poszczególnych grup aktywów, w kontekście obszaru działalności, w związku z którą aktywa finansowe powstały lub zostały nabyte, między innymi w oparciu o: • sposób oceny i raportowania wyników portfela aktywów finansowych, • sposób zarządzania ryzykiem związanym z tymi aktywami oraz zasad wynagradzania osób zarządzających tymi portfelami. W modelu biznesowym „utrzymywane dla przepływów pieniężnych Grupa wyznacza następujące kryteria klasyfikacyjne: • sprzedaż nieznacząca (poniżej 5% portfela), nawet jeżeli jest częsta, • sprzedaż nieczęsta (nie więcej niż 1 transakcja – rozumiana jako 1 sprzedaż) – sporadyczna ilość transakcji sprzedaży w ciągu roku, nawet pomimo znaczącej wartości, • sprzedaż blisko terminu zapadalności (okres nie dłuższy niż 5% pozostającego okresu do terminu zapadalności). Ponadto Grupa Kapitałowa stosuje kryterium „sprzedaży incydentalnej” w przypadku wzrostu poziomu ryzyka kredytowego, zmiany prawa lub regulacji – sprzedaż realizowana w celu utrzymania zakładanego poziomu kapitału regulacyjnego, na zasadach opisanych w strategii zarządzania takimi portfelami. • Ocena charakterystyk wynikających z umowy przepływów pieniężnych Ocena charakterystyk wynikających z umowy przepływów pieniężnych polega na ustaleniu, poprzez przeprowadzenie testu umownych przepływów pieniężnych (test SPPI, z ang. Solely Payments of Principal and Interest test), czy wynikające z umowy przepływy pieniężne z tego składnika aktywów są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. Odsetki obejmują zapłatę za wartość pieniądza w czasie, za ryzyko kredytowe związane z kwotą główną pozostałą do spłaty w określonym czasie i za inne podstawowe ryzyka i koszty związane z udzieleniem finansowania, a także marżę zysku. Charakterystyka wynikająca z umownych przepływów pieniężnych pozostaje bez wpływu na klasyfikację składnika aktywów finansowych, jeśli: • mogłaby mieć tylko niewielki wpływ na wynikające z umowy przepływy pieniężne z tytułu tego składnika (cecha de minimis). W celu potwierdzenia cechy de minimis Grupa Kapitałowa dokonuje kalkulacji procentowej zmiany przepływów pieniężnych dla każdego okresu sprawozdawczego oddzielnie, a także łącznie w całym okresie życia instrumentu finansowego. Nie stanowi naruszenia testu SPPI sytuacja, w której procentowa zmiana przepływów pieniężnych nie przekroczy progu istotności na poziomie 5%; • nie jest prawdziwa, tj. jeżeli wpływa na wynikające z umowy przepływy pieniężne z tytułu instrumentu tylko w przypadku wystąpienia zdarzenia niezwykle rzadkiego, wyjątkowo nietypowego i bardzo mało prawdopodobnego (cecha non genuine). W celu dokonania wyżej wymienionego ustalenia Grupa Kapitałowa uwzględnia potencjalny wpływ charakterystyki wynikającej z umowy przepływów pieniężnych w każdym okresie sprawozdawczym i łącznie w całym okresie życia instrumentu finansowego. Test SPPI jest przeprowadzany dla każdego aktywa finansowego w modelu „utrzymywane dla przepływów pieniężnych” lub „utrzymywane dla przepływów pieniężnych i na sprzedaż” na dzień początkowego ujęcia (w tym dla modyfikacji istotnej po ponownym ujęciu aktywa finansowego). W odniesieniu do aktywów finansowych posiadających cechy związane ze zrównoważonym rozwojem (tzw. zielone pożyczki – dla których dostarczenie przez klienta świadectwa charakterystyki energetycznej umożliwia skorzystanie z obniżonej marży na kredycie), podczas oceny zmienności przepływów brany jest pod uwagę możliwy wpływ cechy związanej ze zrównoważonym rozwojem w każdym okresie sprawozdawczym i łącznie przez cały okres kredytowania oraz czy wpływ tej cechy na umowne przepływy pieniężne jest powiązany z ryzykiem kredytowym. W przypadku, gdy wraz ze wzrostem lub spadkiem ryzyka kredytowego oprocentowanie ulega podwyższeniu lub obniżeniu, co wskazuje na dodatnią relację pomiędzy marżą kredytu a poziomem ryzyka kredytowego, kryteria SPPI nie są naruszone a tym samym kryterium testu SPPI zostaje spełnione. Grupa Kapitałowa analizuje m.in. następujące cechy aktywów finansowych, które skutkują brakiem zdania testu SPPI: • dźwignia w konstrukcji oprocentowania rozumianej jako mnożnik większy niż 1, • prawo do udziału w zysku wierzyciela - przepływy pieniężne wynikające z umowy nie są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty, • ograniczenie odpowiedzialności dłużnika (skutkujące powstaniem aktywa typu non recourse), • opcja wcześniejszej spłaty i wydłużenia (prolongaty) warunkowana przyszłym zdarzeniem ekonomicznym niezwiązanym z umową, w szczególności niezwiązanym ze zmianą poziomu ryzyka kredytowego kredytobiorcy, • kowenanty umowne skutkujące tym, że wraz ze wzrostem lub spadkiem ryzyka kredytowego oprocentowanie ulega obniżeniu lub podwyższeniu, co wskazuje na ujemną relację pomiędzy marżą kredytu a poziomem ryzyka kredytowego, • stopy jednostronnie ustalane przez Grupę Kapitałową (stopy administrowane), o ile nie stanowią przybliżenia rynkowej stopy zmiennej. Jeżeli na podstawie oceny jakościowej w ramach testu SPPI nie można ustalić, czy przepływy pieniężne wynikające z umowy stanowią jedynie spłatę kwoty głównej i odsetek, przeprowadzany jest test porównawczy (ocena ilościowa), tzw. test benchmarkowy w celu ustalenia jak różniłyby się (niezdyskontowane) przepływy pieniężne wynikające z umowy od (niezdyskontowanych) przepływów pieniężnych, które powstałyby, gdyby wartość pieniądza w czasie nie została zmieniona (poziom referencyjny przepływów pieniężnych). Grupa Kapitałowa wykonuje testy benchmarkowe głównie w sytuacji niedopasowania częstotliwości aktualizacji stopy procentowej do tenoru stopy procentowej, aktualizacji stopy procentowej w oparciu o uśredniane wartości stóp procentowych czy aktualizacji stopy procentowej w oparciu o wartości opóźnione (np. wartość obowiązująca na jeden miesiąc przed momentem przeszacowania). Kryterium istotności różnicy w przepływach między umową testowaną a benchmarkową na poziomie pojedynczego scenariusza zostało ustalone na poziomie 5% dla sumy niezdyskontowanych przepływów pieniężnych w horyzoncie trwania umowy oraz 5% dla sumy przepływów pieniężnych w kwartalnych okresach sprawozdawczych. 11.5. Kategoria wyceny aktywów finansowych według zamortyzowanego kosztu Składnik aktywów finansowych (dotyczy dłużnych aktywów finansowych) wycenia się według zamortyzowanego kosztu, jeśli spełnione są oba poniższe warunki: • składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym „utrzymywane dla przepływów pieniężnych”, • warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty (zdany test SPPI). Do aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu Grupa kwalifikuje należności od banków, kredyty i pożyczki udzielone klientom oraz dłużne papiery wartościowe. Wartość bilansową tej kategorii aktywów Grupa Kapitałowa ustala przy użyciu efektywnej stopy procentowej, opisanej w nocie „Przychody i koszty z tytułu odsetek”, służącej do bieżącego ustalenia (naliczenia) przychodu odsetkowego wygenerowanego przez aktywo w danym okresie, korygując ją o odpisy na oczekiwane straty kredytowe. Nie podlegają wycenie według zamortyzowanego kosztu aktywa, dla których nie można ustalić harmonogramu przyszłych przepływów pieniężnych niezbędnych dla obliczenia efektywnej stopy procentowej. Aktywa te wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty obejmującej również odsetki od należności, z uwzględnieniem odpisów na oczekiwane straty kredytowe (patrz nota „Wynik z tytułu odpisów na oczekiwane straty kredytowe”). Prowizje i opłaty związane z powstaniem lub decydujące o cechach finansowych tych aktywów podlegają obowiązkowi rozliczenia w czasie w okresie życia aktywa metodą liniową i są zaliczane do przychodów prowizyjnych. 11.6. Kategoria wyceny aktywów finansowych do wartości godziwej przez inne dochody całkowite Składnik aktywów finansowych (dotyczy dłużnych aktywów finansowych) Grupa Kapitałowa wycenia do wartości godziwej przez inne dochody całkowite, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki: • składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych, oraz • warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty (zdany test SPPI). Do kategorii wyceny aktywów finansowych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody Grupa Kapitałowa kwalifikuje dłużne papiery wartościowe. Metody ustalania wartości godziwej opisane zostały w nocie „Hierarchia wartości godziwej”. Aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez inne dochody całkowite Grupa wycenia do wartości godziwej. Skutki zmiany wartości godziwej tych aktywów finansowych do momentu zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych lub jego przeklasyfikowania Grupa odnosi do innych dochodów całkowitych, z wyjątkiem przychodów o zbliżonym charakterze do odsetkowych, zysku lub straty z tytułu odpisu na oczekiwane straty kredytowe (patrz nota „Wynik z tytułu odpisów na oczekiwane straty kredytowe”) oraz zysków lub strat z tytułu różnic kursowych, które ujmuje się w wyniku finansowym. Zysk lub stratę odnoszoną do innych dochodów całkowitych stanowi różnica między ustaloną na dzień wyceny wartością godziwą składnika aktywów finansowych a wartością tego składnika według zamortyzowanego kosztu. Jeśli zaprzestano ujmowania składnika aktywów finansowych, skumulowane zyski lub straty poprzednio ujęte w innych dochodach całkowitych zostają przeklasyfikowane z pozycji inne dochody całkowite do wyniku finansowego w formie korekty wynikającej z przeklasyfikowania. 11.7. Kategoria wyceny aktywów finansowych do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat Jeśli aktywa finansowe nie spełniają wymienionych powyżej kryteriów kwalifikacji do wyceny według zamortyzowanego kosztu albo do wyceny do wartości godziwej przez inne dochody całkowite, Grupa klasyfikuje je jako aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat. W sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej prezentacja aktywów finansowych wycenianych do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat jest następująca: • przeznaczone do obrotu - składniki aktywów finansowych które: • nabyto głównie w celu sprzedaży lub odkupienia w bliskim terminie, • w momencie początkowego ujęcia stanowią część portfela określonych instrumentów finansowych, którymi zarządza się łącznie i dla których istnieją dowody bieżącego faktycznego trybu generowania krótkoterminowych zysków lub • są instrumentem pochodnym (z wyjątkiem instrumentów pochodnych będących umowami gwarancji finansowej lub wyznaczonymi i skutecznymi instrumentami zabezpieczającymi), • aktywa finansowe nieprzeznaczone do obrotu wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat - aktywa finansowe dla których test charakterystyki umownych przepływów pieniężnych nie został zdany (niezależnie od modelu biznesowego) lub aktywa finansowe zaklasyfikowane do modelu rezydualnego, • aktywa finansowe desygnowane do wyceny do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat przy początkowym ujęciu (opcja wyceny do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat). Do kategorii wyceny aktywów finansowych do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat Grupa Kapitałowa kwalifikuje instrumenty pochodne, kredyty i pożyczki udzielone klientom niespełniające kryteriów testu SPPI z powodu występowania dźwigni finansowej w konstrukcji oprocentowania, zwiększającej zmienność przepływów pieniężnych wynikających z umowy, dłużne papiery wartościowe oraz kapitałowe papiery wartościowe. Zysk lub stratę na aktywach wycenianych do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat ujmuje się w wyniku finansowym. Zysk lub stratę z wyceny tego składnika aktywów finansowych do wartości godziwej stanowi różnica między jego wartością godziwą a wartością tego składnika według zamortyzowanego kosztu ustaloną na dzień wyceny. Przychody o charakterze zbliżonym do odsetek od instrumentów wycenianych do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat ujmowane są w wyniku finansowym w pozycji Przychody i koszty z tytułu odsetek. 11.8. Instrumenty kapitałowe Inwestycje w instrumenty kapitałowe wycenia się do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat. 11.9. Zmiana klasyfikacji aktywów finansowych Reklasyfikacja aktywów finansowych następuje jedynie w przypadku zmiany modelu biznesowego odnoszącego się do aktywa lub grupy aktywów wynikającej z rozpoczęcia lub zakończenia istotnej części działalności. Zmiany takie mają charakter incydentalny. Zmiana klasyfikacji jest ujmowana prospektywnie, tj. bez zmiany ujętych dotychczas skutków wyceny do wartości godziwej, odpisów czy naliczonych odsetek. W 2023 roku Grupa Kapitałowa nie dokonała żadnej zmiany modelu biznesowego aktywów finansowych. 11.10. Modyfikacje - Zmiana kontraktowych przepływów pieniężnych Modyfikacja rozumiana jako zmiana przepływów kontraktowych składnika aktywów finansowych na podstawie aneksu do umowy może być istotna lub nieistotna. Nie stanowi modyfikacji zmiana przepływów kontraktowych wynikająca z realizacji warunków umownych. Jeśli wynikające z umowy przepływy pieniężne związane ze składnikiem aktywów finansowych podlegają renegocjacji lub jakiejkolwiek innej modyfikacji na podstawie aneksu do umowy lub na podstawie ogólnych aktów prawnych, a renegocjacja lub modyfikacja nie prowadzą do zaprzestania ujmowania danego składnika aktywów finansowych („Modyfikacja nieistotna”) dokonuje się ponownego obliczenia wartości bilansowej brutto składnika aktywów finansowych i ujmuje zysk lub stratę z tytułu modyfikacji w wyniku finansowym (w przychodach lub kosztach odsetkowych). Korekta wartości bilansowej aktywa finansowego z tytułu modyfikacji podlega rozliczeniu w czasie w wynik odsetkowy metodą efektywnej stopy procentowej. Grupa Kapitałowa rozlicza w czasie metodą efektywnej stopy procentowej m.in. korektę wartości bilansowej z tytułu ujętych wakacji kredytowych. W pewnych okolicznościach renegocjacja lub modyfikacja wynikających z umowy przepływów pieniężnych związanych ze składnikiem aktywów finansowych może prowadzić do zaprzestania ujmowania istniejącego składnika aktywów finansowych. Jeżeli modyfikacja składnika aktywów finansowych powoduje zaprzestanie ujmowania istniejącego składnika aktywów finansowych, a następnie ujęcie zmodyfikowanego składnika aktywów finansowych, zmodyfikowany składnik aktywów uznaje się za „nowy” składnik aktywów finansowych („Modyfikacja istotna”). Następuje ujęcie nowego aktywa do wartości godziwej oraz kalkulacja nowej efektywnej stopy procentowej zastosowanej do nowego aktywa. W przypadku gdy charakterystyka zmodyfikowanego nowego aktywa finansowego (po zawarciu aneksu) odpowiada warunkom rynkowym, wartość bilansowa tego aktywa finansowego stanowi wartość godziwą. Ocena czy dana modyfikacja aktywów finansowych jest modyfikacją istotną czy nieistotną zależy od spełnienia kryteriów ilościowych oraz jakościowych. Przyjęte kryteria jakościowe są następujące: 1. przewalutowanie, 2. zmiana dłużnika, za wyjątkiem zmiany wynikającej ze śmierci dłużnika, 3. wprowadzenie do umowy cechy umownej powodującej naruszenie testu charakterystyk przepływów pieniężnych (testu SPPI) lub usunięcie tej cechy, Wystąpienie przynajmniej jednego z tych kryteriów skutkuje wystąpieniem modyfikacji istotnej. Przyjęte kryterium ilościowe stanowi test 10% polegający na analizie zmiany warunków umownych składnika aktywów finansowych skutkującej powstaniem różnicy między wartością przyszłych przepływów pieniężnych wynikających ze zmienionego aktywa finansowego zdyskontowanych pierwotną efektywną stopą procentową a wartością analogicznych przyszłych przepływów wynikających z pierwotnego składnika aktywa finansowego zdyskontowanych tą samą stopą procentową. Drugim kryterium ilościowym jest zwiększenie zaangażowania dłużnika, które obejmuje wartość zwiększenia kapitału i udzielonych zobowiązań pozabilansowych powyżej 10% w stosunku do kapitału i zobowiązań pozabilansowych sprzed podwyższenia dla każdej pojedynczej ekspozycji. Trzecim kryterium jest wydłużenie pierwotnego okresu kredytowania pożyczek gotówkowych, kredytów gospodarczych obsługiwanych w oddziale o więcej niż 1 rok oraz o więcej niż dwukrotne zwiększenie okresu rezydualnego; pożyczek gotówkowych, kredytów gospodarczych obsługiwanych przez jednostki windykacyjne więcej niż 1 rok; kredytów mieszkaniowych obsługiwanych w oddziale oraz obsługiwanych przez jednostki windykacyjne o więcej niż 4 lata. Wystąpienie kryterium ilościowego (różnicy) powyżej 10% skutkuje uznaniem modyfikacji za istotną, natomiast wystąpienie kryterium ilościowego co najwyżej 10% skutkuje uznaniem modyfikacji za nieistotną. Zaprzestanie ujmowania instrumentów finansowych wycenianych do wartości godziwej przez inne dochody całkowite oraz według zamortyzowanego kosztu dotyczy najczęściej przypadków ich sprzedaży lub modyfikacji istotnej. 11.11. Wycena aktywów finansowych nabytych lub udzielonych z utratą wartości (POCI) Aktywa finansowe nabyte lub udzielone z utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe (dalej „POCI” – ang. purchased or originated credit impaired asset) dotyczą aktywów finansowych o charakterze dłużnym, wycenianych według zamortyzowanego kosztu oraz wycenianych do wartości godziwej przez inne dochody całkowite, tj. kredytów oraz dłużnych papierów wartościowych. W Grupie Kapitałowej aktywa POCI powstają głównie w wyniku procesu restrukturyzacji, tj. wydłużenie okresu obowiązywania umowy oraz istotnej modyfikacji warunków umowy, skutkującej usunięciem z bilansu i ponownym ujęciem „nowego” aktywa z utratą wartości. Ujęcie początkowe tych aktywów następuje w wartości netto (tj. bez odpisów aktualizujących) odpowiadającej wartości godziwej. Przychody odsetkowe od aktywów POCI oblicza się od wartości bilansowej netto przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, skorygowanej o ryzyko kredytowe rozpoznane dla całego okresu życia aktywa. Skorygowaną o ryzyko kredytowe efektywną stopę procentową liczy się poprzez uwzględnienie przyszłych przepływów pieniężnych skorygowanych o efekt ryzyka kredytowego rozpoznawanego w całym okresie życia aktywa. Zmiana szacunków w zakresie przyszłych odzysków w kolejnych okresach sprawozdawczych odnoszona jest jako strata lub zysk z tytułu odpisów na oczekiwane straty kredytowe. 11.12. Wycena zobowiązań finansowych Zobowiązania z tytułu krótkiej pozycji w papierach wartościowych oraz część zobowiązań z tytułu produktów ubezpieczeniowych wyceniane są do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat. Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Jeżeli dla zobowiązania finansowego nie można ustalić harmonogramu przyszłych przepływów pieniężnych, a więc także ustalić efektywnej stopy procentowej, zobowiązanie to wycenia się według kwoty wymaganej zapłaty. 12. Kwestie środowiskowe Ze względu na charakter działalności gospodarczej bezpośrednie oddziaływanie Banku i Grupy Kapitałowej na środowisko naturalne jest ograniczone. Pośredni wpływ na środowisko dotyczy finansowania udzielanego przez Grupę Kapitałową oraz oferty produktowej Grupy. Grupa Kapitałowa ogranicza swój bezpośredni wpływ na środowisko i dostosowuje swoje polityki kredytowe dla poszczególnych sektorów gospodarki tak, aby motywować do tego także swoich klientów. Zagadnienia związane z oddziaływaniem Grupy Kapitałowej na środowisko oraz podejmowane przez Grupę Kapitałową inicjatywy pro-środowiskowe zostały opisane w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego S.A. za 2023 rok w rozdziałach: • 13.4 „Czynniki niefinansowe w Strategii Banku”, • 13.5 „Kluczowe niefinansowe wskaźniki wyników”, • 13.7 „Istotne tematy: zarządzanie i ryzyka”, w tym: 13.7.6 „Środowisko”, 13.7.7 „Klimat” i 13.7.8 „Zrównoważony rozwój”. Począwszy od 2021 roku ryzyko ESG zostało uwzględnione w strategii zarządzania ryzykiem w Grupie Kapitałowej. Kwestie zarządzania ryzykiem ESG opisane zostały w nocie „Zarządzanie ryzykiem ESG”. W niniejszej nocie zaprezentowano wpływ czynników klimatycznych na poszczególne elementy niniejszego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej, w tym w szczególności wpływ ryzyka klimatycznego na pomiar oczekiwanych strat kredytowych oraz koncentrację ryzyka kredytowego. • Źródła niepewności szacunków i znaczące osądy oraz możliwość kontynuacji działalności Grupa Kapitałowa jest narażona na ryzyko klimatyczne, w tym: • ryzyko fizyczne (np. ryzyko wynikające z częstszych/poważniejszych zdarzeń pogodowych); oraz • ryzyko związane z transformacją gospodarczą (np. ryzyko związane z przejściem na mniej zanieczyszczającą i niskoemisyjną gospodarkę, ekstremizacją pór roku). Ryzyko klimatyczne może mieć potencjalny wpływ na szacunki i oceny stosowane przez Grupę Kapitałową (w tym stosowane w kalkulacji odpisów na oczekiwane straty kredytowe). Jak opisano poniżej w Grupie Kapitałowej nie wystąpiły istotne szacunki i osądy związane z czynnikami klimatycznymi, które znacząco wpływałyby na wartości rozpoznane w niniejszym sprawozdaniu finansowym. Kwestie związane z klimatem nie stanowią zagrożenia dla możliwości kontynuacji działalności przez Grupę Kapitałową w okresie 12 miesięcy od daty zatwierdzenia przez Zarząd do publikacji sprawozdania finansowego. • klasyfikacja i wycena do wartości godziwej oraz utrata wartości instrumentów finansowych Ryzyko związane z klimatem może mieć wpływ na oczekiwane przepływy pieniężne z udzielonych kredytów, a tym samym na narażenie Grupy Kapitałowej na straty kredytowe. Atrybuty specyficzne dla kredytobiorcy, ryzyko fizyczne i ryzyko związane z przejściem, pojedynczo lub w połączeniu, mogą wpływać na oczekiwane przepływy pieniężne, jak również na zakres potencjalnych przyszłych scenariuszy ekonomicznych uwzględnianych przy pomiarze oczekiwanych strat kredytowych. Wpływ czynników ryzyka związanych z klimatem na oczekiwane straty kredytowe będzie się różnić w zależności od dotkliwości i czasu przewidywanych zagrożeń klimatycznych, ich bezpośredniego i pośredniego wpływu na kredytobiorcę i portfel kredytowy kredytodawcy oraz czas trwania portfela kredytowego. Grupa na ten moment nie wyodrębnia specyficznych scenariuszy dotyczących ryzyka klimatycznego ponieważ wpływ czynników ryzyka związanych z klimatem na oczekiwane straty kredytowe w Grupie Kapitałowej jest potencjalnie ograniczony, ponieważ Grupa Kapitałowa, biorąc pod uwagę stosunkowo krótkoterminowy okres trwania wielu portfeli kredytów bankowych, oczekuje, że najbardziej znaczące skutki zmian klimatu pojawią się w perspektywie średnio- i długoterminowej potencjalnie ograniczając dzisiejszy wpływ na ECL. Równocześnie ważne jest monitorowanie tempa i skali tych zmian oraz ich możliwego wpływu na pomiar odpisów na oczekiwane straty kredytowe. Grupa jest w trakcie implementacji wewnętrznych narzędzi i metod pozwalających na ocenę wpływu ekstremalnych zjawisk klimatycznych na portfel klientów segmentu korporacyjnego oraz klientów segmentu firm i przedsiębiorstw oraz na portfel zabezpieczony hipotecznie. Grupa Kapitałowa zwraca szczególną uwagę na takie elementy jak ceny uprawnień do emisji gazów cieplarnianych (GHG), energochłonność budynków, powodzie oraz susze. W procesie kredytowym dla klientów segmentu korporacyjnego oraz klientów segmentu firm i przedsiębiorstw ocenianych z wykorzystaniem metody ratingowej Grupa Kapitałowa każdorazowo ocenia wpływ czynników środowiskowych, społecznych oraz związanych z zarządzaniem (tzw. czynniki ESG) na zdolność kredytową Klienta oraz identyfikuje transakcje kredytowe z podwyższoną dźwignią finansową (tzw. transakcje lewarowane). Grupa Kapitałowa bada też wpływ transakcji kredytowych na kwestie ESG i klasyfikuje je do czterech kategorii, począwszy od transakcji z pozytywnym wpływem na kwestie ESG, a skończywszy na tych z istotnie negatywnym wpływem. W ocenie czynników ESG, Grupa Kapitałowa uwzględnia m.in. ryzyko zmiany klimatu i wpływu na działalność klienta, możliwy wpływ klienta na zmianę klimatu, czynniki związane z kapitałem ludzkim czy dotyczące zdrowia i bezpieczeństwa oraz czynniki związane z aspektami zarządzania (w tym kultury organizacji i nadzoru wewnętrznego). Grupa Kapitałowa w pomiarach wartości godziwej instrumentów finansowych sklasyfikowanych na poziomie 3 wartości godziwej nie stosuje danych nieobserwowalnych dotyczących ryzyka związanego z klimatem: • papiery dłużne - zasadniczo stanowią finansowanie podmiotów gospodarczych z branż nie narażonych na znaczące ryzyko klimatyczne (np. spółki ubezpieczeniowe, developerzy), • udzielone kredyty - zasadniczo stanowią finansowanie dla gospodarstw domowych, ich wartość godziwa jest szacowana metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych z wykorzystaniem efektywnej marży kredytowej, • udziały i akcje w innych jednostkach nienotowane na giełdach - nie obejmują spółek z sektorów narażonych na znaczące ryzyko klimatyczne. • Rzeczowe aktywa trwałe, rzeczowe aktywa trwałe oddane w leasing operacyjny i wartości niematerialne Kwestie dotyczące klimatu nie mają wpływu na amortyzację rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych w Grupie Kapitałowej według stanu na 31 grudnia 2023 i 2022 roku. Ponadto czynniki klimatyczne nie spowodowały wystąpienia przesłanek utraty wartości aktywów niefinansowych oraz nie miały wpływu na ich wartość odzyskiwalną według stanu na 31 grudnia 2023 i 2022 roku. Należy jednak zauważyć, że potencjalny wpływ ryzyka zmian klimatu w rozumieniu nagłej, tj. skokowej transformacji gospodarki na bardziej niskoemisyjną (skokowa zmiana generacyjna istotnej klasy aktywów w finansowaniu) może być docelowo istotny dla podmiotów leasingowych Grupy Kapitałowej. • Zapasy - Kwestie związane z klimatem nie mają wpływu na wartość bilansową zapasów posiadanych przez Grupę Kapitałową według stanu na 31 grudnia 2023 i 2022 roku. • Podatki - Kwestie dotyczące klimatu nie mają wpływu na realizację aktywa z tytułu podatku odroczonego w Grupie Kapitałowej według stanu na 31 grudnia 2023 i 2022 roku. • rezerwy i sprawy sporne - Na 31 grudnia 2023 roku oraz na 31 grudnia 2022 roku w Grupie Kapitałowej nie występowały postępowania dotyczące jakichkolwiek kwestii związanych z klimatem lub ochroną środowiska. W latach 2023-2022 roku w Grupie Kapitałowej nie toczyły się postępowania administracyjne związane z naruszeniem przepisów ochrony środowiska oraz dotyczące wpływu na klimat, które zakończyły się nałożeniem kar finansowych. • działalność ubezpieczeniowa Szczególnym przejawem ryzyka fizycznego dla działalności ubezpieczeniowej jest nasilenie ekstremalnych zjawisk pogodowych, a w szczególności ryzyko powodzi. Wpływ niniejszego ryzyka na wyniki finansowe oraz wypłacalność jest mitygowany przede wszystkim poprzez selekcję ryzyka oraz poprzez odpowiednio skonstruowany program reasekuracyjny. Spółki ubezpieczeniowe kalkulują wymóg kapitałowy na ryzyko katastroficzne oraz przeprowadzają analizę scenariusza warunków skrajnych dla ryzyka powodzi. Obecnie spółki ubezpieczeniowe nie posiadają taksonomii środowiskowej dla aktywów inwestycyjnych z uwagi na brak oferowania nowych produktów o charakterze inwestycyjnym. Dla działalności ubezpieczeniowej (ubezpieczenia majątkowe) ryzyko klimatyczne jest uwzględnione w wycenie zobowiązań poprzez uwzględnienie wskazanego ryzyka w wycenie składki. W szczególności rezerwy z tytułu ryzyka powodzi według stanu na 31 grudnia 2023 roku oszacowano na kwotę 5 milionów PLN (na 31 grudnia 2022 roku – 8 milionów PLN). Zmniejszenie rezerwy w ciągu roku, mimo wzrostu portfela ubezpieczeń mieszkaniowych, wynika z aktualizacji modelu powodziowego (zmniejszenie ryzyka). Obecnie model wykorzystywany do wyznaczania ryzyka powodzi uwzględnia dodatkowe zmienne (m.in. kondygnacje), których brak w poprzednich latach powodował zwiększenie wyceny wskazanego ryzyka (podejście ostrożnościowe). Dodatkowo obniżenie wyceny spowodowane jest uwzględnieniem niższych poziomów realizacji w ramach szkód dla niższych okresów powrotów powodzi (powodzie częstsze, o zmniejszonym wpływie). W momencie zajścia zdarzenia, będącego realizacją ryzyka klimatycznego, spółki ubezpieczeniowe tworzą również rezerwy szkodowe. Dla działalności ubezpieczeniowej (ubezpieczenia na życie) wskazane ryzyko nie jest na tyle materialnym, żeby umożliwić kwantyfikację wyceny zobowiązań – te dokonywane są na bazie oceny łącznego prawdopodobieństwa zajść zdarzeń ubezpieczeniowych. Działania podejmowane w zakresie ESG przez spółki ubezpieczeniowe Grupy Kapitałowej opisane zostały w nocie „Zarządzanie ryzykiem ESG”. 13. Zmiany zasad rachunkowości obowiązujące od 1 stycznia 2023 roku i objaśnienie różnic między wcześniej publikowanymi sprawozdaniami a niniejszym sprawozdaniem finansowym W związku z wdrożeniem od 1 stycznia 2023 roku MSSF 17 dokonano również zmian w danych porównawczych za 2022 rok, które opisane zostały w nocie MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe”. Grupa Kapitałowa, w 2023 roku wdrożyła także zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy, które miały jedynie charakter prezentacyjny tj. ujęcie podatku odroczonego z tytułu transakcji leasingu odpowiednio w aktywach i rezerwie z tytułu podatku odroczonego (patrz nota Podatek dochodowy). Grupa Kapitałowa nie dokonała innych zmian zasad rachunkowości ani zmian w sposobie prezentacji w 2023 roku. 14. MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” Międzynarodowy Standard Sprawozdawczości Finansowej 17 Umowy ubezpieczeniowe (dalej: „MSSF 17”) został opublikowany przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości w maju 2017 roku i zmieniony przez nią w czerwcu 2020 roku oraz w grudniu 2021 roku. MSSF 17 został zatwierdzony do stosowania w krajach Unii Europejskiej 19 listopada 2021 roku Rozporządzeniem Unii Europejskiej 2021/2036. Celem nowego standardu jest wprowadzenie nowych, jednolitych zasad wyceny umów ubezpieczenia oraz reasekuracji, zapewniających większą porównywalność sprawozdań pomiędzy podmiotami oferującymi produkty ubezpieczeniowe, a także dostarczenie szeregu nowych ujawnień na użytek odbiorców sprawozdań finansowych. Standard ten ma obligatoryjne zastosowanie od dnia 1 stycznia 2023 roku. MSSF 17 zastąpił dotychczasowy Międzynarodowy Standard Sprawozdawczości Finansowej 4 „Umowy ubezpieczeniowe”, umożliwiający ujmowanie umów ubezpieczeniowych według zasad rachunkowości obowiązujących w krajowych standardach. MSSF 17 zmienił sposób ujmowania, wyceny, prezentacji i ujawniania umów ubezpieczenia dystrybuowanych przez spółki Grupy Kapitałowej, zarówno jako produkty powiązane między innymi z udzielanymi kredytami hipotecznymi, gotówkowymi oraz produktami leasingowymi, jak również jako produkty samodzielne. Grupa wdrożyła standard w podejściu retrospektywnym pełnym oraz zmodyfikowanym dla części portfela. Wdrożenie MSSF 17 na datę 1 stycznia 2022 roku spowodowało zwiększenie aktywów Grupy Kapitałowej o 582 milionów PLN, zobowiązań o 296 milionów PLN oraz kapitałów własnych o 286 milionów PLN. Wdrożenie MSSF 17 na datę 1 stycznia 2022 roku spowodowało zwiększenie aktywów Grupy Kapitałowej o 582 milionów PLN, zobowiązań o 296 milionów PLN oraz kapitałów własnych o 286 milionów PLN. 14.1. Wycena i prezentacja produktów ubezpieczeniowych Poniżej zaprezentowano kluczowe różnice w wycenie i prezentacji produktów ubezpieczeniowych, które mają zastosowanie do Grupy Kapitałowej, a które weszły w życie po wdrożeniu MSSF 17. • Główne założenia Standard ma zastosowanie do umów ubezpieczenia, umów reasekuracji oraz umów inwestycyjnych z uznaniowym udziałem w zyskach. Nowy standard definiuje umowę ubezpieczenia jako umowę, w której jedna strona przyjmuje znaczące ryzyko ubezpieczeniowe od posiadacza polisy i zobowiązuje się do zrekompensowania ubezpieczonemu niekorzystnego efektu wynikającego z niepewnego przyszłego zdarzenia. Definicja ta jest co do zasady spójna z definicją obowiązującą w MSSF 4. Poza zakresem standardu pozostają m.in. umowy inwestycyjne, gwarancje na produkt wydane przez producenta, gwarancje kredytowe, obligacje katastroficzne i tzw. pogodowe instrumenty pochodne (umowy, które wymagają płatności w oparciu o czynnik klimatyczny, geologiczny lub inną zmienną fizyczną, która nie jest specyficzna dla strony umowy). Najistotniejszy wpływ na wystąpienie różnic względem dotychczas obowiązującego MSSF 4 mają: • wycena zobowiązań i aktywów z tytułu umów ubezpieczenia, która: o jest oparta o wartość najlepszego oszacowania przyszłych przepływów pieniężnych; o uwzględnia wartość pieniądza w czasie; o obejmuje korektę ryzyka z tytułu ryzyka niefinansowego; o uwzględnia oczekiwaną wartość przyszłych zysków; • rozpoznawanie spodziewanych zysków dla grupy umów ubezpieczenia w czasie, proporcjonalnie do tzw. jednostek świadczonych usług, odpowiadających poziomowi świadczonych usług przez zakład ubezpieczeń w poszczególnych okresach sprawozdawczych; • rozpoznanie całej spodziewanej straty z tytułu umów ubezpieczenia w momencie, w którym jednostka oceni, że zawarta umowa rodzi obciążenie, co może mieć miejsce na dzień początkowego ujęcia tej umowy lub przy późniejszej wycenie; • odrębna (od umów z działalności bezpośredniej) wycena zobowiązań i aktywów z tytułu reasekuracji biernej. • model wyceny i ujęcia produktów ubezpieczeniowych, w tym powiązanych z kredytami i pożyczkami stosowany do 31 grudnia 2022 roku Do momentu wdrożenia nowego standardu Grupa Kapitałowa ujmowała wynik na działalności ubezpieczeniowej w pozycji przychody z tytułu prowizji linia „oferowanie produktów ubezpieczeniowych”, który obejmował przychody z tytułu składki, koszty działalności ubezpieczeniowej, odszkodowania wraz ze zmianą rezerw techniczno-ubezpieczeniowych oraz wpływ udziału reasekuratora w przedmiotowych pozycjach. Z uwagi na fakt, iż Grupa Kapitałowa oferuje produkty ubezpieczeniowe wraz z kredytami i pożyczkami oraz produktami leasingowymi i brak jest możliwości zakupu w Grupie Kapitałowej identycznego co do formy prawnej, warunków i treści ekonomicznej produktu ubezpieczeniowego bez zakupu kredytu, pożyczki czy produktu leasingowego, opłaty uzyskiwane przez Grupę Kapitałową z tytułu sprzedaży produktów ubezpieczeniowych traktowane były jako integralna część wynagrodzenia z tytułu oferowanych instrumentów finansowych. Cała składka otrzymana przez Grupę dzielona była zgodnie z Rekomendacją U na podstawie modelu względnej wartości godziwej na część dotyczącą: • produktu ubezpieczeniowego – wycenianą modelem aktuarialnym zgodnie z wymogami MSSF 4 (rozpoznawanego w przychodach z tytułu prowizji, linia „oferowanie produktów ubezpieczeniowych”) • produktu kredytowego – rozliczaną metodą efektywnej stopy procentowej i ujmowaną w przychodzie odsetkowym oraz, w części odpowiadającej za wykonanie usługi pośrednictwa, jeżeli ubezpieczycielem jest spółka z Grupy Kapitałowej, rozliczaną liniowo w okresie trwania produktu ubezpieczeniowego i ujmowaną w przychodzie prowizyjnym (linia: oferowanie produktów ubezpieczeniowych). Koszty bezpośrednio związane ze sprzedażą produktów ubezpieczeniowych były rozliczane jako element zamortyzowanego kosztu instrumentu finansowego lub jednorazowo. Rezerwa na przyszłe zwroty alokowana była do instrumentu finansowego oraz do usługi ubezpieczeniowej zgodnie z modelem względnej wartości godziwej. Grupa Kapitałowa prezentowała działalność ubezpieczeniową w następujących pozycjach sprawozdania z sytuacji finansowej: • aktywa z tytułu działalności ubezpieczeniowej - należności z tytułu reasekuracji i udział reasekuratora w rezerwach techniczno – ubezpieczeniowych. • Zobowiązania z tytułu działalności ubezpieczeniowej - rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe na pokrycie bieżących i przyszłych roszczeń oraz kosztów, jakie mogą wynikać z zawartych umów ubezpieczenia, tj.: z tytułu składek, na ryzyka niewygasłe, na niewypłacone odszkodowania lub świadczenia, na premie i rabaty dla ubezpieczonych, a także odroczone prowizje reasekuracyjne oraz zobowiązania z tytułu reasekuracji. • Zobowiązania wobec klientów – „Zobowiązania z tytułu produktów ubezpieczeniowych”: zobowiązania z tytułu produktów unit-linked, produktu „bezpieczny kapitał", produktów strukturyzowanych oraz polisolokat. • wycena i ujęcia produktów ubezpieczeniowych oferowanych przez Grupę Kapitałową, w tym powiązanych z kredytami i pożyczkami zgodnie z MSSF 17 Zgodnie z MSSF 17, wszystkie produkty ubezpieczeniowe oferowane przez Grupę Kapitałową są ujmowane i wyceniane zgodnie z tym standardem jako produkty ubezpieczeniowe. Na poziomie skonsolidowanym Grupy Kapitałowej, składka otrzymana przez Grupę nie jest już dzielona zgodnie z Rekomendacją U na podstawie modelu względnej wartości godziwej (ten model został utrzymany dla jednostkowych sprawozdań finansowych Banku). Składniki wyniku ubezpieczeniowego, łącznie z częścią stanowiącą dotychczas część przychodów odsetkowych, prowizyjnych lub kosztów działania Grupy Kapitałowej, dotyczące w bezpośredni sposób umów ubezpieczeniowych wyceniane są zgodnie z modelem aktuarialnym i prezentowane w „Wyniku z działalności ubezpieczeniowej” i odpowiednio w liniach „Przychody z działalności ubezpieczeniowej (z wyłączeniem reasekuracji) i „Koszty działalności ubezpieczeniowej (z wyłączeniem reasekuracji)”. Wdrożenie MSSF 17 na poziomie skonsolidowanym wpłynęło również na wartość bilansową kredytów i pożyczek udzielonych klientom. Element składki rozpoznawanej zgodnie z modelem względnej wartości godziwej, korygujący wartość bilansową brutto kredytów na poziomie Banku, na poziomie skonsolidowanym stanowi element aktywów i zobowiązań z działalności ubezpieczeniowej, wycenianych zgodnie z zasadami MSSF 17. Począwszy od 1 stycznia 2023 roku produkty tj. zobowiązania z tytułu produktów unit-linked, „bezpieczny kapitał", wcześniej ujmowane zgodnie z MSSF 9, są wyceniane zgodnie z MSSF 17 jako element zobowiązań z działalności ubezpieczeniowej (dotychczas prezentowane w pozycji „Zobowiązania wobec klientów” - „Zobowiązania z tytułu produktów ubezpieczeniowych”). Produkty strukturyzowane i polisolokaty zaś, jako produkty o charakterze inwestycyjnym, w dalszym ciągu są ujmowane zgodnie z MSSF 9 w linii „Zobowiązania wobec klientów”. • Dzień przejścia Grupa zastosowała MSSF 17 po raz pierwszy w okresie zaczynającym się 1 stycznia 2023 roku. Grupa wdrożyła MSSF 17 w podejściu retrospektywnym pełnym oraz zmodyfikowanym dla części portfela (metoda MRA). Ze względu na konieczność przygotowania danych porównawczych, przyjmuje się jako dzień przejścia na nowy standard 1 stycznia 2022 roku. Szczegółowe zasady rachunkowości oraz informacje finansowe w zakresie działalności ubezpieczeniowej zostały opisane w nocie DZIAŁALNOŚĆ UBEZPIECZENIOWA. 14.2. Oszacowanie wpływu – klasyfikacja i wycena W poniższych tabelach zaprezentowany został łączny wpływ korekt z tytułu wdrożenia MSSF 17 na aktywa i zobowiązania oraz kapitały własne Grupy na daty 1 stycznia 2022 roku. DZIEŃ PRZEJŚCIA NA NOWY STANDARD 31.12.2021 (przy zastosowaniu MSSF 4) Korekty z tyt. wdrożenia MSSF 17 01.01.2022 (przy zastosowaniu MSSF 17) SUMA AKTYWÓW, w tym: 418 086 582 418 668 Kredyty i pożyczki udzielone klientom 234 300 1 395 235 695 Aktywa z tytułu działalności ubezpieczeniowej 911 (783) 128 Wartości niematerialne 3 463 (20) 3 443 Inne aktywa 2 605 (10) 2 595 SUMA ZOBOWIĄZAŃ I KAPITAŁU WŁASNEGO 418 086 582 418 668 SUMA ZOBOWIĄZAŃ, w tym: 380 393 296 380 689 Zobowiązania wobec klientów 322 296 (1 030) 321 266 Zobowiązania z tytułu działalności ubezpieczeniowej 2 008 1 309 3 317 Pozostałe zobowiązania 5 366 (6) 5 360 Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego 356 23 379 KAPITAŁ WŁASNY, w tym: 37 693 286 37 979 Kapitały rezerwowe i skumulowane inne dochody całkowite 25 313 17 25 330 Niepodzielony wynik finansowy (z uwzględnieniem wyniku za rok 2021) 11 144 269 11 413 Kapitał przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej 37 707 286 37 993 • Wzrost wartości kapitałów własnych o 286 milionów PLN, z czego 269 milionów PLN na niepodzielony wynik finansowy, wynika z retrospektywnej zmiany rozpoznawania historycznie pobranej składki ubezpieczeniowej oraz zmiany metodyki wyceny zobowiązań ubezpieczeniowych. Do momentu wdrożenia MSSF 17 cała składka otrzymana przez Grupę dzielona była zgodnie z Rekomendacją U na podstawie modelu względnej wartości godziwej na część dotyczącą produktu ubezpieczeniowego – wycenianą modelem aktuarialnym zgodnie z wymogami MSSF 4 oraz część dotyczącą produktu kredytowego – rozliczaną metodą efektywnej stopy procentowej. Wraz z wdrożeniem MSSF 17 składka ubezpieczeniowa w całości rozpoznana została jako element ubezpieczeniowy wyceniany modelem ogólnym (modelem GMM). W konsekwencji zmieniło się tempo rozpoznawania przychodów, a tym samym historycznie rozpoznanego zysku ujętego w niepodzielonym wyniku finansowym. Wartość składki ubezpieczeniowej, ujmowana dotychczas jako składnik wartości bilansowej brutto kredytów i pożyczek udzielonych klientom i rozliczana w trakcie życia produktu kredytowego, stanowiąc obecnie element działalności ubezpieczeniowej wycenianej wg nowej metodologii zgodnie z MSSF 17 rozpoznawana jest w okresie trwania produktu ubezpieczeniowego, co przełożyło się na dodatni wzrost kapitałów własnych. • Wzrost pozostałych kapitałów o 17 milionów PLN dotyczył z ujęcia w innych dochodach całkowitych części przychodów i kosztów finansowych działalności ubezpieczeniowej (nowy element wprowadzony przez MSSF 17). Zgodnie z MSSF 17 Grupa skorzystała z opcji możliwość podziału przychodów i kosztów finansowych działalności ubezpieczeniowej na części ujmowaną w rachunku zysków i strat oraz w innych całkowitych dochodach. Wykorzystanie tej opcji pozwala Grupie zmniejszyć zmienność rachunku zysków i strat wynikającą z wahań struktury stóp procentowych. Zmiana wartości marży kontraktowej (CSM) jest obliczana przy użyciu stałej struktury stóp dyskonta locked-in odpowiadającej strukturze z momentu rozpoznania danej kohorty. Różnica pomiędzy wyliczeniem opartym na krzywych locked-in oraz aktualnych na moment wyliczenia jest prezentowana w innych dochodach całkowitych. Podejście takie zapewnia również spójność prezentacji pozycji rachunku zysków i strat wynikających ze zmiany zobowiązań i wydzielonych aktywów. • Wartość kredytów i pożyczek udzielonych klientom wzrosła o 1 395 milionów PLN, co wynika z zaprzestania ujmowania elementu składki rozliczanej metodą efektywnej stopy procentowej i korygującej wartość bilansową brutto kredytów. Wartość tej składki ujmowana dotychczas jako składnik wartości bilansowej brutto kredytów i pożyczek udzielonych klientom stanowi obecnie element działalności ubezpieczeniowej wycenianej wg nowej metodologii zgodnie z MSSF 17, tym samym przekładając się na wzrost salda zobowiązań z tytułu działalności ubezpieczeniowej. • Zgodnie z MSSF 17 wartość zobowiązań z działalności ubezpieczeniowej na dzień 1 stycznia 2022 wzrosła o 1 309 milionów PLN i wynosi 3 317 milionów z czego z tytułu pozostałego okresu świadczenia usług (ang. Liability for remaining coverage – „LRC”) 3 143 miliony PLN a z tytułu zaistniałych szkód (ang. Liability for incurred claims – „LIC”) 174 miliony PLN. • Zmniejszeniu o 783 miliony PLN uległa również pozycja aktywów z działalności, co przede wszystkim jest wynikiem przyjęcia innej metody wyznaczania aktywów i zobowiązań ubezpieczeniowych na udziale reasekuratora (dotychczas w tej pozycji prezentowane były należności z tytułu reasekuracji i udział reasekuratora w rezerwach techniczno – ubezpieczeniowych). Zgodnie z MSSF 17 wartość aktywów z działalności ubezpieczeniowej na dzień 1 stycznia 2022 roku wynosi 128 milionów i dotyczy umów reasekuracji biernej wycenianych modelem GMM, z czego z tytułu pozostałego okresu świadczenia usług 107 milionów PLN a z tytułu zaistniałych szkód 21 milionów PLN. • W wartościach niematerialnych Grupa Kapitałowa rozpoznała przyszłe zyski z zawartych umów ubezpieczenia (dalej: Value in force, VIF) będące efektem rozliczenia nabycia 1 kwietnia 2014 roku spółki „Nordea Polska Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie” SA (obecnie PKO Życie Towarzystwo Ubezpieczeń S.A). W wyniku wdrożenia MSSF 17, wartość VIF na 1 stycznia 2022 wynosi 2 miliony PLN (wartość korekty in minus 20 milionów PLN). Zmiana wyceny wynika z faktu, że istotna część produktów, dla których został rozpoznany VIF, podlega pod wymogi MSSF 17, w związku czym VIF dla tej części portfela jest zastąpiony przez marżę kontraktową. Wysokość marży kontraktowej z przejętego portfela podlegającego pod wycenę zgodnie z MSSF 17 jest wyższa niż wartość rozpoznanego VIF-a, ze względu na ostrożnościową wycenę, która była przyjęta na cele wyceny zobowiązań przy transakcji. Nowa wartość VIF ograniczona została do polis podlegających pod wycenę zgodnie z MSSF 9 i skalkulowana została zgodnie z oryginalnym ujęciem wartości VIF (tj. wycena VIF na moment transakcji i przyjęcie schematu amortyzacji w oparciu o rozkład prognozowanych przyszłych zysków). • Znaczna część produktów tj. zobowiązania z tytułu większości produktów unit-linked oraz produktu „bezpieczny kapitał” była prezentowana w pozycji „Zobowiązania wobec klientów” – „Zobowiązania z tytułu produktów ubezpieczeniowych”. W związku z wdrożeniem MSSF 17 produkty te traktowane są jako element zobowiązań z tytułu działalności ubezpieczeniowej i wyceniane zgodnie z nowym standardem. Wartość korekty pozycji „Zobowiązań wobec klientów” z tego tytułu wyniosła in minus 1 030 milionów PLN. Wartość bilansowa zobowiązań z tytułu produktów ubezpieczeniowych prezentowana w pozycji „Zobowiązania wobec klientów” po korektach wynosi 175 milionów PLN i dotyczy produktów strukturyzowanych i polisolokat, które traktowane są jako produkty o charakterze inwestycyjnym, wyceniane zgodnie z MSSF 9. Grupa przeanalizowała gwarancje dobrego wykonania umowy pod kątem spełnienia kryteriów definicji umowy ubezpieczeniowej zgodnie z MSSF 17. Z uwagi na fakt, iż w tego typu umowach występuje wyłącznie ryzyko kredytowe związane z nieotrzymaniem zwrotu środków od klientów, brak jest natomiast ryzyka ubezpieczeniowego, Grupa Kapitałowa ujmuje i wycenia gwarancje dobrego wykonania umowy, zgodnie z MSSF 9. W poniższych tabelach zaprezentowano łączny wpływ korekt z tytułu wdrożenia MSSF 17 na aktywa i zobowiązania oraz kapitały własne Grupy na 31 grudnia 2022 roku, pozycje całkowitych dochodów, w tym rachunku zysków i strat oraz pozycje sprawozdania z przepływów pieniężnych za okres 2022 roku. 31 grudnia 2022 dane opublikowane korekty z tyt. wdrożenia MSSF 17 dane przekształcone AKTYWA, w tym: 430 683 764 431 447 Kredyty i pożyczki udzielone klientom 231 721 1 238 232 959 Aktywa z tytułu działalności ubezpieczeniowej 555 (440) 115 Wartości niematerialne 3 527 (15) 3 512 Inne aktywa 2 804 (19) 2 785 ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ WŁASNY 430 683 764 431 447 Zobowiązania, w tym: 395 248 492 395 740 Zobowiązania wobec klientów 339 582 (714) 338 868 Zobowiązania z tytułu działalności ubezpieczeniowej 1 732 1 146 2 878 Pozostałe zobowiązania 7 014 (4) 7 010 Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego 13 64 77 KAPITAŁ WŁASNY, w tym: 35 435 272 35 707 Kapitały rezerwowe i skumulowane inne dochody całkowite 22 215 24 22 239 Niepodzielony wynik finansowy 8 651 269 8 920 Wynik roku bieżącego 3 333 (21) 3 312 Kapitał przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej 35 449 272 35 721 RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (wybrane pozycje) – 2022 dane opublikowane Korekty z tyt. wdrożenia MSSF 17 dane przekształcone Wynik z tytułu odsetek 11 813 (389) 11 424 Przychody z tytułu odsetek i przychody o charakterze zbliżonym do odsetek 20 140 (389) 19 751 w tym obliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej 19 580 (384) 19 196 Wynik z tytułu prowizji i opłat 4 951 (453) 4 498 Przychody z tytułu prowizji i opłat 6 515 (456) 6 059 Koszty z tytułu prowizji i opłat (1 564) 3 (1 561) Wynik pozostały 508 779 1 287 Wynik z działalności ubezpieczeniowej, w tym: - 779 779 Przychody z działalności ubezpieczeniowej (z wyłączeniem reasekuracji) - 1 174 1 174 Koszty działalności ubezpieczeniowej (z wyłączeniem reasekuracji) - (324) (324) Wynik na działalności biznesowej 17 272 (63) 17 209 Koszty działania (7 850) 81 (7 769) w tym z tytułu obciążeń regulacyjnych (1 889) 2 (1 887) Zysk brutto 4 749 18 4 767 Podatek dochodowy (1 416) (39) (1455) Zysk netto (z uwzględnieniem udziałowców niesprawujących kontroli) 3 333 (21) 3 312 Zysk netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej 3 333 (21) 3 312 SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW (wybrane pozycje) - 2022 dane opublikowane Korekty z tyt. wdrożenia MSSF 17 dane przekształcone Zysk netto (z uwzględnieniem udziałowców niesprawujących kontroli) 3 333 (21) 3 312 Inne dochody całkowite (3 303) 7 (3 296) Pozycje, które mogą być przeklasyfikowane do rachunku zysków i strat (3 296) 7 (3 289) Przychody i koszty finansowe z działalności ubezpieczeniowej, brutto - 9 9 Podatek odroczony - (2) (2) Przychody i koszty finansowe z działalności ubezpieczeniowej, netto - 7 7 Dochody całkowite netto, razem 30 (14) 16 Dochody całkowite netto, razem przypadające na: 30 (14) 16 akcjonariuszy jednostki dominującej 30 (14) 16 PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH – WYBRANE DANE SKONSOLIDOWANE - 2022 dane opublikowane Korekty z tyt. wdrożenia MSSF 17 dane przekształcone Zysk brutto 4 749 18 4 767 Korekty razem 15 223 (18) 15 205 Amortyzacja 1 278 (11) 1 267 Zmiana stanu kredytów i pożyczek udzielonych klientom 1 529 157 1 686 Zmiana stanu aktywów z tytułu działalności ubezpieczeniowej 356 (343) 13 Zmiana stanu zobowiązań wobec klientów 17 286 316 17 602 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu działalności ubezpieczeniowej (276) (163) (439) Zmiana stanu pozostałych zobowiązań 1 903 2 1 905 Inne korekty (1 912) 24 (1 888) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 18 543 - 18 543 14.3. Wpływ mssf 17 na fundusze własne i mierniki adekwatności kapitałowej Zgodnie z Rozporządzeniem CRR, na potrzeby adekwatności kapitałowej stosuje się konsolidację ostrożnościową, która, w odróżnieniu od konsolidacji zgodnej z MSSF, obejmuje tylko podmioty zależne spełniające definicję instytucji, instytucji finansowej lub przedsiębiorstwa usług pomocniczych. W związku z powyższym z konsolidacji ostrożnościowej wyłączone są spółki ubezpieczeniowe Grupy Kapitałowej: PKO Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. i PKO Życie Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. Spółki ubezpieczeniowe wyceniane są metodą praw własności. Tym samym wdrożenie MSSF 17 na datę bilansu otwarcia wpływa na wartość ujmowanych inwestycji kapitałowych (wymogi w zakresie funduszy własnych z tytułu ryzyka kredytowego) oraz na niepodzielony wynik finansowy i skumulowane inne dochody całkowite z tytułu zmiany wyceny spółek ubezpieczeniowych wycenianych metodą praw własności. Łączny wpływ korekt na łączny współczynnik kapitałowy wynosi in plus 0,01 p.b na 31 grudnia 2022 roku. 15. Nowe standardy i interpretacje oraz zmiany do nich • standardy i interpretacje oraz zmiany do nich obowiązujące od 1 stycznia 2023 roku Standardy i interpretacje Opis zmian i wpływu MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (1.01.2023/ 19.11. 2021) oraz zmiany do MSSF 17 (1.01.2023/ 8.09.2022) Szczegóły patrz nota nr 14 „MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe” Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” oraz MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” (1.01.2023/2.03.2022) Zmiany do MSR 1 zawierają wytyczne dotyczące stosowania pojęcia istotności w zakresie ujawnień dotyczących zasad rachunkowości. Zamiast znaczących zasad rachunkowości zmiany wprowadzają wymóg ujawniania istotnych informacji o polityce rachunkowości, wraz z wyjaśnieniami i przykładami w jaki sposób jednostka może zidentyfikować istotne informacje dotyczące zasad rachunkowości. Zmiany do MSR 8 wprowadzają nową definicję szacunków księgowych. Zgodnie z nową definicją szacunki księgowe to kwoty pieniężne w sprawozdaniach finansowych, które są objęte niepewnością wyceny. Wprowadzenie definicji szacunków księgowych oraz innych poprawek do MSR 8 ma na celu pomóc jednostkom odróżnić zmiany zasad rachunkowości od zmian w szacunkach księgowych. Zmiany do MSR 1 mają wpływ na zakres informacji prezentowanych w rocznych sprawozdaniach finansowych Grupy Kapitałowej za rok 2023. Szczegóły patrz „PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO”. zmiany do MSR 1 – klasyfikacja zobowiązań (1.01.2024/ 19.12.2023) Zmiany dotyczą klasyfikacji zobowiązań w sprawozdaniu z sytuacji finansowej do krótkoterminowych lub długoterminowych. Doprecyzowują one, że klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe powinna uwzględniać na datę klasyfikacji istnienie prolongaty zobowiązania bez względu na intencję podmiotu do skorzystania z niej na okres dłuższy niż 12 miesięcy oraz powinna uwzględniać spełnienie na dzień przeprowadzenia oceny warunków takiej prolongaty, jeżeli jest ona warunkowa. Grupa Kapitałowa nie posiada umów zawierających ww. zapisy, w związku z powyższym zmiana nie ma wpływu na Grupę Kapitałową. Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” (1.01.2023/11.08.2022) Zmiany do MSR 12 wprowadzają wymóg ujęcia w sprawozdaniu finansowym aktywów i zobowiązań z tytułu różnic przejściowych także w przypadku transakcji innych niż połączenia jednostek gospodarczych, które w momencie początkowego ujęcia generują dodatnie i ujemne różnice przejściowe o identycznej wartości. Zmiana ma charakter prezentacyjny. Szczegóły patrz nota „PODATEK DOCHODOWY”. Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” (1.01.2023/8.11.2023) Zmiany dotyczą jednostek, dla których zastosowanie mają regulacje podatkowe drugiego filaru OECD, tj. wprowadzenia globalnego minimalnego opodatkowania dla największych grup kapitałowych osiągających zyski w różnych jurysdykcjach podatkowych (dalej „Filar”). Zmiany wprowadzają m.in. wyjątek od wymogów MSR 12, zgodnie z którym jednostki nie ujmują i nie ujawniają informacji na temat aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego, związanych z Filarem. Zastosowanie wyjątku musi zostać ujawnione przez jednostki. Ponadto, zmiany wprowadzają również m.in. wymóg odrębnego ujawniania bieżących obciążeń podatkowych związanych z Filarem. Przepisy w zakresie globalnego podatku minimalnego nie zostały jeszcze w Polsce zaimplementowane. Nie zostały też zaimplementowane w niektórych jurysdykcjach, gdzie Grupa Kapitałowa prowadzi działalność (Ukraina, Szwecja). Od 2024 roku będą obowiązywać w jurysdykcjach podatkowych, gdzie Grupa Kapitałowa prowadzi działalność w formie oddziałów zagranicznych (Niemcy, Czechy, Słowacja, Rumunia). Grupa Kapitałowa jest w trakcie szacowania przyszłego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Zmiany do MSSF 16 „Leasing” (1.01.2024/20.11.2023) Zmiany objaśniają, w jaki sposób sprzedawca-leasingobiorca powinien wyceniać transakcje sprzedaży i leasingu zwrotnego, które spełniają wymogi MSSF 15 dotyczące ujęcia składnika aktywów jako sprzedaż. Zmiany dotyczą przypadków gdy raty płatne w leasingu zwrotnym mają charakter zmienny, tj. inny niż w oparciu o stopę lub indeks. Zmiany nakładają na sprzedawcę-leasingobiorcę obowiązek wyceny zobowiązania leasingowego w taki sposób, aby różnice między faktycznymi kwotami zmiennymi zapłaconymi w ramach umowy, a kwotami ujętymi w początkowej wycenie zobowiązania ujmowane były bezpośrednio przez wynik finansowy. Do zmian obowiązuje podejście retrospektywne. W Grupie Kapitałowej na obecną chwilę nie występują transakcje sprzedaży i leasingu zwrotnego ze zmiennymi ratami leasingowymi innymi niż opartymi o stopę lub indeks, w związku z powyższym zmiana nie ma wpływu na Grupę Kapitałową. . * W nawiasie data wejścia w życie w UE /data zatwierdzenia przez UE • NOWE STANDARDY I INTERPRETACJE ORAZ ZMIANY DO NICH, KTÓRE ZOSTAŁY OPUBLIKOWANE I NIE SĄ ZATWIERDZONE PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ, Standardy i interpretacje Opis zmian i wpływu Zmiany do MSR 7 „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych” oraz zmiany do MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji” (1.01.2024/ BRAK DANYCH) Zmiany wprowadzają obowiązek dodatkowych ujawnień w zakresie umów faktoringu odwrotnego. Jednostki będą zobowiązane ujawniać w sprawozdaniach finansowych informacje umożliwiające użytkownikom sprawozdań finansowych: • ocenę, w jaki sposób powyższe umowy wpływają na zobowiązania i przepływy pieniężne jednostki oraz • zrozumienie wpływu powyższych umów na ekspozycję jednostki na ryzyko płynności oraz wpływu, w przypadku gdy umowy przestaną obowiązywać. Ponadto, zmiany uzupełniają obecne wymogi MSSF poprzez dodanie do MSR 7 dodatkowych wymogów informacyjnych dotyczących m.in.: • warunków umów faktoringu odwrotnego; • ujawnień na początek i koniec okresu sprawozdawczego wartości bilansowej powyższych zobowiązań, wartości zobowiązań zapłaconych, terminów płatności. RMSR zdecydowała, że w większości przypadków jednostki mogą prezentować zagregowane informacje dotyczące powyższych kwestii. W Grupie Kapitałowej nie występują na chwilę obecną transakcje faktoringu odwrotnego dotyczące powyższych zmian, w związku z czym zmiana nie powinna mieć wpływu na Grupę Kapitałową * W nawiasie oczekiwana data wejścia w życie w UE /data zatwierdzenia przez UE NOTY UZUPEŁNIAJĄCE DO RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT 16. Informacje dotyczące segmentów działalności ZASADY RACHUNKOWOŚCI: Nota segmentacyjna została sporządzona na bazie wewnętrznego systemu sprawozdawczego, tj. informacji przekazywanych Zarządowi PKO Banku Polskiego S.A., które służą do oceny osiąganych wyników oraz alokacji zasobów. Zasady identyfikacji przychodów i kosztów oraz aktywów i zobowiązań stosowane w raporcie segmentacyjnym są zgodne z zasadami rachunkowości opisanymi w niniejszym sprawozdaniu. Prezentowane aktywa i zobowiązania segmentu są aktywami i zobowiązaniami operacyjnymi wykorzystywanymi przez segment w działalności operacyjnej. Wartości aktywów i zobowiązań oraz przychodów i kosztów dla poszczególnych segmentów oparte są o wewnętrzne informacje zarządcze. W wynikach, aktywach i zobowiązaniach segmentów wykazywane są także pozycje, które da się przypisać na podstawie racjonalnych przesłanek. Na tej podstawie w segmentach ujmowany jest wpływ istotnych zdarzeń o charakterze jednorazowym, takich jak ujemna wartości firmy powstała na nabyciu spółki, odpisy z tytułu utraty wartości firmy, odpisy z tytułu utraty wartości jednostek stowarzyszonych, koszt ryzyka prawnego portfela kredytów hipotecznych w walutach wymienialnych. Udział w zyskach i stratach jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć, zyski i straty udziałowców niesprawujących kontroli, obciążenie z tytułu podatku dochodowego w zakresie prezentacji wyniku oraz aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego, zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego w zakresie prezentacji sprawozdania z sytuacji finansowej zostały ujęte na poziomie Grupy (aktywa i zobowiązania niealokowane). Grupa Kapitałowa rozlicza transakcje między segmentami w taki sposób, jakby dotyczyły one podmiotów niepowiązanych, przy zastosowaniu wewnętrznych stawek rozliczeniowych opartych na stawkach rynkowych dla danej waluty oraz terminie wymagalności/zapadalności z uwzględnieniem marż płynności. Transakcje pomiędzy segmentami odbywają się na normalnych, komercyjnych warunkach. W związku z wprowadzonymi od 1 stycznia 2023 roku ujawnieniami w zakresie MSSF 17 dokonano analogicznych zmian w danych porównawczych za 2022 rok (szczegółowe informacje w nocie MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe”). Grupa Kapitałowa prowadzi działalność biznesową w ramach segmentów oferujących określone produkty i usługi adresowane do określonych grup klientów. Sposób podziału segmentów działalności zapewnia spójność z modelem zarządzania sprzedażą i oferowania klientom kompleksowej oferty produktowej, która obejmuje zarówno tradycyjne produkty bankowe, jak również bardziej złożone produkty o charakterze inwestycyjnym oraz usługi świadczone przez spółki Grupy Kapitałowej. Przedstawiona poniżej nota segmentacyjna jest ujmowana w wewnętrznym systemie sprawozdawczym, tj. informacjach przekazywanych Zarządowi PKO Banku Polskiego S.A. służących do oceny osiąganych wyników oraz alokacji zasobów. Prezentowane poniżej zestawienie wyników segmentów odzwierciedla wewnętrzną strukturę organizacyjną Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego S.A. Działalność Grupy Kapitałowej obejmuje trzy podstawowe segmenty sprawozdawcze: Segment detaliczny Segment detaliczny oferuje pełen zakres obsługi osób prywatnych w ramach bankowości detalicznej i prywatnej oraz bankowości hipotecznej. Ponadto obejmuje transakcje dokonywane z osobami prawnymi, tj. firmami i przedsiębiorstwami. Do produktów i usług oferowanych klientom tego segmentu należą m.in.: rachunki bieżące, rachunki oszczędnościowe, lokaty terminowe, usługi private banking, produkty ubezpieczeniowe i inwestycyjno-ubezpieczeniowe, fundusze inwestycyjne, karty kredytowe i debetowe, usługi bankowości elektronicznej i mobilnej. W zakresie finansowania segment obejmuje kredyty konsumpcyjne, kredyty hipoteczne, w tym oferowane przez PKO Bank Hipoteczny SA, a także kredyty gospodarcze dla firm i przedsiębiorstw, deweloperów, spółdzielni i zarządców nieruchomości oraz leasing i faktoring oferowany przez Grupę Kapitałową PKO Leasing S.A. Wyniki segmentu detalicznego obejmują ponadto wyniki spółek: PKO TFI S.A., PKO BP BANKOWY PTE S.A., PKO Życie Towarzystwo Ubezpieczeń S.A., PKO Towarzystwo Ubezpieczeń S.A., PKO BP Finat sp. z o.o. Segment korporacyjny i inwestycyjny Segment korporacyjny i inwestycyjny obejmuje transakcje dokonywane z dużymi klientami korporacyjnymi i instytucjami finansowymi. Segment ten obejmuje m.in. następujące produkty i usługi: prowadzenie rachunków bieżących i lokat terminowych, usługi cash management i trade finance, przechowywanie papierów wartościowych, produkty walutowe i pochodne, kredyty gospodarcze oraz leasing i faktoring oferowany przez Grupę Kapitałową PKO Leasing S.A. W ramach tego segmentu Grupa zawiera również samodzielnie lub w konsorcjum z innymi bankami umowy finansowania dużych projektów w formie kredytów oraz emisji nieskarbowych papierów wartościowych. Ponadto segment obejmuje działalność własną, tj. działalność inwestycyjną, działalność maklerską, transakcje międzybankowe, instrumentami pochodnymi i dłużnymi papierami wartościowymi. Wyniki segmentu korporacyjnego i inwestycyjnego obejmują także wyniki Grupy KREDOBANK SA działającej na Ukrainie, spółek prowadzących usługi technologiczne, działalność deweloperską i świadczące usługi zarządzania nieruchomościami oraz fundusze zajmujące się lokowaniem środków zebranych od uczestników. Centrum transferowe i pozostały Centrum transferowe i pozostały obejmuje wynik z tytułu wewnętrznych rozliczeń cen transferowych funduszy, wynik na inwestycyjnym portfelu dłużnych papierów wartościowych Grupy, wynik z długoterminowych źródeł finansowania, wynik pozycji zaklasyfikowanych do rachunkowości zabezpieczeń oraz wyniki nieprzypisane do pozostałych segmentów. Wewnętrzny transfer funduszy oparty jest o stawki transferowe bazujące na stopach rynkowych. Długoterminowe finansowanie zewnętrzne obejmuje emisje papierów wartościowych, w tym emisje listów zastawnych, zobowiązania podporządkowane oraz kredyty otrzymane od instytucji finansowych. W ramach tego segmentu prezentowane są wyniki spółki PKO Finance AB. informacje finansowe W poniższych tabelach przedstawione zostały dane dotyczące przychodów, kosztów, zysków/strat oraz aktywów i zobowiązań poszczególnych segmentów sprawozdawczych Grupy Kapitałowej za okresy zakończone 31 grudnia 2023 roku i 31 grudnia 2022 roku. Rachunek zysków i strat wg segmentów Działalność kontynuowana Segment detaliczny Segment korporacyjny i inwestycyjny Centrum transferowe i pozostały Działalność ogółem Grupy Kapitałowej 2023 Wynik z tytułu odsetek 15 143 6 348 (3 173) 18 318 Wynik z tytułu prowizji i opłat 3 555 1 124 (53) 4 626 Wynik pozostały 1 011 224 (47) 1 188 Wynik z działalności ubezpieczeniowej 696 15 - 711 Przychody z tytułu dywidend - 14 - 14 Wynik na operacjach finansowych 40 98 29 167 Wynik z pozycji wymiany 116 4 (21) 99 Zyski lub straty z tytułu zaprzestania instrumentów finansowych 25 19 13 57 Pozostałe przychody i koszty operacyjne netto 114 94 (68) 140 Przychody/koszty na rzecz klientów wewnętrznych 20 (20) - - Wynik na działalności biznesowej 19 709 7 696 (3 273) 24 132 Wynik z tytułu odpisów na oczekiwane straty kredytowe (993) (272) - (1 265) Wynik z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych (6) (53) (49) (108) Koszt ryzyka prawnego kredytów hipotecznych w walutach wymienialnych (5 430) - - (5 430) Koszty działania, w tym: (6 313) (1 320) (2) (7 635) amortyzacja (938) (149) - (1 087) z tytułu obciążeń regulacyjnych (444) (176) (2) (622) Podatek od niektórych instytucji finansowych (754) (439) (38) (1 231) Udział w zyskach i stratach jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć - - - 99 Wynik segmentu (brutto) 6 213 5 612 (3 362) 8 562 Podatek dochodowy (obciążenie podatkowe) (3 057) Zysk netto (z uwzględnieniem udziałowców niesprawujących kontroli) 5 505 Zyski i straty udziałowców niesprawujących kontroli 3 Zysk/(strata) netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej 5 502 Rachunek zysków i strat wg segmentów Działalność kontynuowana Segment detaliczny Segment korporacyjny i inwestycyjny Centrum transferowe i pozostały Działalność ogółem Grupy Kapitałowej 2022 Wynik z tytułu odsetek 7 711 3 892 (179) 11 424 Wynik z tytułu prowizji i opłat 3 408 1 097 (7) 4 498 Wynik pozostały 1 185 483 (381) 1 287 Wynik z działalności ubezpieczeniowej 772 7 - 779 Przychody z tytułu dywidend - 51 - 51 Wynik na operacjach finansowych 172 200 (14) 358 Wynik z pozycji wymiany 87 196 (356) (73) Zyski lub straty z tytułu zaprzestania instrumentów finansowych (1) (23) (2) (26) Pozostałe przychody i koszty operacyjne netto 129 78 (9) 198 Przychody/koszty na rzecz klientów wewnętrznych 26 (26) - - Wynik na działalności biznesowej 12 304 5 472 (567) 17 209 Wynik z tytułu odpisów na oczekiwane straty kredytowe (959) (542) - (1 501) Wynik z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych (41) (1) (21) (63) Koszt ryzyka prawnego kredytów hipotecznych w walutach wymienialnych (1 914) - - (1 914) Koszty działania, w tym: (6 404) (1 333) (32) (7 769) amortyzacja (880) (139) - (1 019) z tytułu obciążeń regulacyjnych (1 475) (380) (32) (1 887) Podatek od niektórych instytucji finansowych (737) (382) (147) (1 266) Udział w zyskach i stratach jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć - - - 71 Wynik segmentu (brutto) 2 249 3 214 (767) 4 767 Podatek dochodowy (obciążenie podatkowe) (1 455) Zysk netto (z uwzględnieniem udziałowców niesprawujących kontroli) 3 312 Zysk/(strata) netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej 3 312 PRZYCHODY Z TYTUŁU ODSETEK WEDŁUG SEGMENTÓW 2023 Segment detaliczny Segment korporacyjny i inwestycyjny Centrum transferowe i pozostały Razem Kredyty i inne należności od banków i Banku Centralnego 13 963 762 1 738 Dłużne papiery wartościowe 96 4 518 2 298 6 912 Kredyty i pożyczki udzielone klientom (z wyłączeniem należności z tytułu leasingu finansowego) 15 897 5 093 - 20 990 Należności z tytułu leasingu finansowego 1 107 470 - 1 577 Razem 17 113 11 044 3 060 31 217 PRZYCHODY Z TYTUŁU ODSETEK WEDŁUG SEGMENTÓW 2022 Segment detaliczny Segment korporacyjny i inwestycyjny Centrum transferowe i pozostały Razem Kredyty i inne należności od banków i Banku Centralnego 11 587 560 1 158 Dłużne papiery wartościowe 56 2 047 1 734 3 837 Kredyty i pożyczki udzielone klientom (z wyłączeniem należności z tytułu leasingu finansowego) 9 937 3 506 - 13 443 Należności z tytułu leasingu finansowego 978 306 - 1 284 Zobowiązania wobec klientów (z wyłączeniem kredytów i pożyczek otrzymanych) - 29 - 29 Razem 10 982 6 475 2 294 19 751 PRZYCHODY Z TYTUŁU PROWIZJI I OPŁAT WEDŁUG SEGMENTÓW 2023 Segment detaliczny Segment korporacyjny i inwestycyjny Centrum transferowe i pozostały Razem Kredyty, ubezpieczenia, leasing operacyjny i zarządzanie flotą 768 467 - 1 235 udzielanie kredytów i pożyczek 542 379 - 921 oferowanie produktów ubezpieczeniowych 73 19 - 92 leasing operacyjny i zarządzanie flotą 153 69 - 222 Fundusze inwestycyjne, emerytalne i działalność maklerska 675 119 - 794 obsługa funduszy inwestycyjnych oraz OFE (w tym opłaty za zarządzanie) 435 5 - 440 obsługa i sprzedaż produktów inwestycyjno-ubezpieczeniowych 4 - - 4 prowadzenie działalności maklerskiej 236 114 - 350 Karty 2 118 56 - 2 174 Marże na transakcjach wymiany walut 489 232 - 721 Rachunki bankowe i pozostałe 1 012 365 - 1 377 obsługa rachunków bankowych 796 178 - 974 operacje kasowe 51 57 - 108 obsługa masowych operacji zagranicznych 86 50 - 136 zlecenia klientowskie 16 38 - 54 usługi powiernicze - 9 - 9 Inne 63 33 - 96 Razem 5 062 1 239 - 6 301 PRZYCHODY Z TYTUŁU PROWIZJI I OPŁAT WEDŁUG SEGMENTÓW 2022 Segment detaliczny Segment korporacyjny i inwestycyjny Centrum transferowe i pozostały Razem Kredyty, ubezpieczenia, leasing operacyjny i zarządzanie flotą 767 386 - 1 153 udzielanie kredytów i pożyczek 542 324 - 866 oferowanie produktów ubezpieczeniowych 102 15 - 117 leasing operacyjny i zarządzanie flotą 123 47 - 170 Fundusze inwestycyjne, emerytalne i działalność maklerska 650 122 - 772 obsługa funduszy inwestycyjnych oraz OFE (w tym opłaty za zarządzanie) 381 8 - 389 obsługa i sprzedaż produktów inwestycyjno-ubezpieczeniowych 2 - - 2 prowadzenie działalności maklerskiej 267 114 - 381 Karty 1 906 83 - 1 989 Marże na transakcjach wymiany walut 521 290 - 811 Rachunki bankowe i pozostałe 991 343 - 1 334 obsługa rachunków bankowych 801 178 - 979 operacje kasowe 37 52 - 89 obsługa masowych operacji zagranicznych 69 43 - 112 zlecenia klientowskie 27 36 - 63 usługi powiernicze - 9 - 9 inne 57 25 - 82 Razem 4 835 1 224 - 6 059 Aktywa i zobowiązania wg segmentów Segment detaliczny Segment korporacyjny i inwestycyjny Centrum transferowe i pozostały Działalność ogółem Grupy Kapitałowej 31.12.2023 Aktywa 182 510 205 155 109 561 497 226 Inwestycje w jednostki stowarzyszone i wspólne przedsięwzięcia - - 284 Aktywa niealokowane - - - 4 006 Suma aktywów 182 510 205 155 109 561 501 516 Zobowiązania 338 611 90 016 25 833 454 460 Zobowiązania niealokowane - - - 1 829 Suma zobowiązań 338 611 90 016 25 833 456 289 Aktywa i zobowiązania wg segmentów Segment detaliczny Segment korporacyjny i inwestycyjny Centrum transferowe i pozostały Działalność ogółem Grupy Kapitałowej 31.12.2022 Aktywa 176 655 157 849 91 419 425 923 Inwestycje w jednostki stowarzyszone i wspólne przedsięwzięcia - 285 - 285 Aktywa niealokowane - - - 5 239 Suma aktywów 176 655 158 134 91 419 431 447 Zobowiązania 288 718 79 423 26 757 394 898 Zobowiązania niealokowane - - - 842 Suma zobowiązań 288 718 79 423 26 757 395 740 informacja o obszarach geograficznych Jako uzupełniający, Grupa PKO Banku Polskiego S.A. stosuje podział na obszary geograficzne. Działalność Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego S.A. prowadzona jest na terenie Rzeczypospolitej Polskiej oraz na terenie Ukrainy przez Grupę Kapitałową KREDOBANK SA, „Inter-Risk Ukraina” spółkę z dodatkową odpowiedzialnością, Finansową Kompanię „Prywatne Inwestycje" sp. z o.o. KREDOLEASING sp. z o.o i Finansową Kompanię „Idea Kapitał” sp. z o.o, jak również na terenie Szwecji przez PKO Finance AB oraz PKO Leasing Sverige AB, na terenie Irlandii przez Polish Lease Prime 1 DAC1. Dodatkowo PKO Bank Polski S.A. posiada zagraniczne oddziały korporacyjne na terenie Republiki Federalnej Niemiec, Republiki Czeskiej i Republiki Słowackiej. Dla celów prezentacyjnych wyniki spółek prowadzących działalność na terenie Szwecji i Irlandii oraz wyniki oddziałów Banku działających na terenie Niemiec, Czech i Słowacji, ze względu na ich wpływ na skalę działalności Grupy Kapitałowej, ujęto w obszarze geograficznym „Polska”. Wyniki spółek ujętych w obszarze „Ukraina” uwzględniają transakcje wzajemne realizowane z innymi spółkami Grupy Kapitałowej działającymi na terenie Ukrainy. Transakcje wzajemne z pozostałymi spółkami Grupy Kapitałowej oraz korekty konsolidacyjne zaprezentowane zostały w wynikach obszaru „Polska”. 2023 Polska Ukraina Razem Wynik z tytułu odsetek 17 945 373 18 318 Wynik z tytułu prowizji i opłat 4 516 110 4 626 Wynik pozostały 1 181 7 1 188 Wynik z działalności ubezpieczeniowej 711 - 711 Przychody z tytułu dywidend 14 - 14 Wynik na operacjach finansowych 167 - 167 Wynik z pozycji wymiany 97 2 99 Zyski lub straty z tytułu zaprzestania instrumentów finansowych 55 2 57 Pozostałe przychody i koszty operacyjne netto 137 3 140 Wynik na działalności biznesowej 23 642 490 24 132 Wynik z tytułu odpisów na oczekiwane straty kredytowe (1 244) (21) (1 265) Wynik z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych (108) - (108) Koszt ryzyka prawnego kredytów hipotecznych w walutach wymienialnych (5 430) - (5 430) Koszty działania, w tym: (7 433) (202) (7 635) amortyzacja (1 051) (36) (1 087) z tytułu obciążeń regulacyjnych (607) (15) (622) Podatek od niektórych instytucji finansowych (1 231) - (1 231) Udział w zyskach i stratach jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć 99 - 99 Wynik segmentu (brutto) 8 295 267 8 562 Podatek dochodowy (obciążenie podatkowe) (3 057) Zysk netto (z uwzględnieniem udziałowców niesprawujących kontroli) 5 505 Zyski i straty udziałowców niesprawujących kontroli 3 Zysk netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej 5 502 31.12.2023 Polska Ukraina Razem Aktywa, w tym: 491 452 5 774 497 226 Kredyty i pożyczki udzielone klientom 244 479 1 297 245 776 Inwestycje w jednostki stowarzyszone i wspólne przedsięwzięcia 284 - 284 Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 3 970 36 4 006 Suma aktywów 495 706 5 810 501 516 Zobowiązania, w tym: 449 384 5 076 454 460 Zobowiązania wobec klientów 394 375 4 818 399 193 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego 1 725 104 1 829 Suma zobowiązań 451 109 5 180 456 289 2022 Polska Ukraina Razem Wynik z tytułu odsetek 11 149 275 11 424 Wynik z tytułu prowizji i opłat 4 350 148 4 498 Wynik pozostały 1 280 7 1 287 Wynik z działalności ubezpieczeniowej 779 - 779 Przychody z tytułu dywidend 51 - 51 Wynik na operacjach finansowych 358 - 358 Wynik z pozycji wymiany (75) 2 (73) Zyski lub straty z tytułu zaprzestania instrumentów finansowych (27) 1 (26) Pozostałe przychody i koszty operacyjne netto 194 4 198 Przychody/koszty na rzecz klientów wewnętrznych - - - Wynik na działalności biznesowej 16 779 430 17 209 Wynik z tytułu odpisów na oczekiwane straty kredytowe (1 276) (225) (1 501) Wynik z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych (63) - (63) Koszt ryzyka prawnego kredytów hipotecznych w walutach wymienialnych (1 914) - (1 914) Koszty działania, w tym: (7 583) (186) (7 769) amortyzacja (978) (41) (1 019) z tytułu obciążeń regulacyjnych (1 874) (13) (1 887) Podatek od niektórych instytucji finansowych (1 266) - (1 266) Udział w zyskach i stratach jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć 71 - 71 Wynik segmentu (brutto) 4 748 19 4 767 Podatek dochodowy (obciążenie podatkowe) (1 455) Zysk netto (z uwzględnieniem udziałowców niesprawujących kontroli) 3 312 Zysk netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej 3 312 31.12.2022 Polska Ukraina Razem Aktywa, w tym: 421 052 4 871 425 923 Kredyty i pożyczki udzielone klientom 231 382 1 577 232 959 Inwestycje w jednostki stowarzyszone i wspólne przedsięwzięcia 285 - 285 Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 5 231 8 5 239 Suma aktywów 426 568 4 879 431 447 Zobowiązania, w tym: 390 533 4 365 394 898 Zobowiązania wobec klientów 334 729 4 139 338 868 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego 841 1 842 Suma zobowiązań 391 374 4 366 395 740 17. Przychody i koszty z tytułu odsetek Zasady rachunkowości Przychody i koszty z tytułu odsetek obejmują odsetki, w tym premię i dyskonto z tytułu instrumentów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu oraz do wartości godziwej przez inne całkowite dochody, a także przychody o charakterze zbliżonym do odsetek od instrumentów wycenianych do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat, w tym przychody i koszty odsetkowe od pochodnych instrumentów zabezpieczających. W przychodach i kosztach odsetkowych ujmowane są również rozliczane w czasie z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej opłaty i prowizje otrzymane i zapłacone, wchodzące w skład wyceny instrumentu finansowego, w tym koszty wynagrodzeń agentów i pośredników za sprzedaż instrumentu finansowego, koszty premii pracowników w części dotyczącej bezpośrednio sprzedaży produktów kredytowych. Grupa Kapitałowa konsekwentnie stosuje metodę prezentacji łącznego wyniku netto z tytułu odsetek na instrumentach zabezpieczających dla wszystkich strategii zabezpieczających w linii „pochodne instrumenty zabezpieczające” w ramach pozycji „Wynik z tytułu odsetek” - dodatni łączny wynik odsetkowy danego okresu prezentowany jest w pozycji „Przychody z tytułu odsetek”, a ujemny łączny wynik odsetkowy danego okresu prezentowany jest w pozycji „Koszty z tytułu odsetek”. Przychody i koszty z tytułu odsetek ujmowane są z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, za wyjątkiem: • aktywów finansowych POCI. Przychody odsetkowe od tych aktywów oblicza się od wartości bilansowej netto przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, skorygowanej o ryzyko kredytowe rozpoznane dla całego cyklu życia aktywa, przy czym kalkulacja przychodu odsetkowego dokonywana jest w oparciu o wartość bilansową netto skalkulowaną przy zastosowaniu relacji wartości netto i wartości brutto z poprzedniego miesiąca; • składników aktywów finansowych niebędących aktywami POCI, które następnie stały się składnikami aktywów POCI. Przychody odsetkowe od tych aktywów oblicza się od wartości bilansowej netto przy zastosowaniu pierwotnej efektywnej stopy procentowej z momentu rozpoznania przesłanki utraty wartości tego aktywa, przy czym kalkulacja przychodu odsetkowego do fazy 3 dokonywana jest w oparciu o wartość bilansową netto skalkulowaną przy zastosowaniu relacji wartości netto i wartości brutto z poprzedniego miesiąca. W przychodach odsetkowych ujmowany jest również: • efekt rozliczenia wyceny do wartości godziwej aktywów finansowych przejętych w ramach połączeń jednostek zależnych; • wpływ orzeczenia Trybunału Sprawiedliwości Unii Europejskiej dotyczącego prawa konsumenta do obniżenia kosztu kredytu w przypadku spłaty kredytu przed terminem poprzez pomniejszenie przychodów odsetkowych, w wartości szacowanej różnicy pomiędzy nierozliczoną prowizją według efektywnej stopy procentowej na dzień przewidywanej wcześniejszej spłaty kredytu a prowizją, która byłaby rozliczana liniowo, zgodnie, z którą Bank dokonuje zwrotu prowizji. Oszacowanie opiera się na historycznych terminach przedpłat oraz ich prawdopodobieństwach; • efekt ustawowych wakacji kredytowych wprowadzonych ustawą o finansowaniu społecznościowym dla przedsięwzięć gospodarczych i pomocy kredytobiorcom, ujęty w drugiej połowie 2022 roku w korespondencji z wartością bilansową brutto kredytów hipotecznych udzielonych w PLN (nota „Kredyty i pożyczki udzielone klientom”); • wpływ zmiany Ustawy z dnia 23 marca 2017 roku o kredycie hipotecznym oraz o nadzorze nad pośrednikami kredytu hipotecznego i agentami (Dz. U. z 2020 roku poz. 1027 i 2 320 oraz z 2022 roku poz. 872 i 1 488), dotyczącej zwrotu dodatkowego kosztu hipotecznego związanego z oczekiwaniem na wpis hipoteki do księgi wieczystej, ponoszonego przez klienta do czasu dokonania wpisu hipoteki do księgi wieczystej poprzez pomniejszenie przychodów odsetkowych, jako wartość szacowanego zwrotu marży dla klientów skalkulowanej do daty wpisu hipoteki do księgi wieczystej. informacje finansowe: PRZYCHODY Z TYTUŁU ODSETEK I PRZYCHODY O CHARAKTERZE ZBLIŻONYM DO ODSETEK 2023 2022 Kredyty i inne należności od banków i Banku Centralnego1 1 738 1 158 Dłużne papiery wartościowe2 6 912 3 837 wyceniane według zamortyzowanego kosztu 2 239 1 487 wyceniane do wartości godziwej przez inne dochody całkowite 4 629 2 315 wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat 44 35 Kredyty i pożyczki udzielone klientom2,3 20 990 13 443 wyceniane według zamortyzowanego kosztu 20 485 12 925 wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat 505 518 Należności z tytułu leasingu finansowego3 1 577 1 284 Zobowiązania wobec klientów - 29 Razem 31 217 19 751 w tym: przychody z tytułu odsetek od instrumentów finansowych z utratą wartości 601 438 Przychody z tytułu odsetek obliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej od instrumentów finansowych wycenianych 30 668 19 196 według zamortyzowanego kosztu 26 039 16 881 do wartości godziwej przez inne dochody całkowite 4 629 2 315 Przychody o charakterze zbliżonym do odsetek od instrumentów wycenianych do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat 549 555 Razem 31 217 19 751 1 W tej pozycji Grupa w okresie 2023 roku ujęła przychody z tytułu odsetek od środków na rachunkach typu call (centralne rozliczenia za pośrednictwem clearing brokera) w wysokości 205 milionów PLN (w okresie porównywalnym 297 milionów PLN) oraz przychody odsetkowe od środków na rachunku bieżącym w NBP w wysokości 762 miliony PLN (w okresie porównywalnym 560 milionów PLN). 2 Wzrost przychodów odsetkowych związany jest głównie z wyższym poziomem rynkowych stóp procentowych, wzrostem portfela papierów wartościowych oraz zmianą struktury średniego wolumenu portfela kredytowego (wzrost udziału kredytów gospodarczych oraz konsumpcyjnych kosztem udziału kredytów mieszkaniowych walutowych i złotowych). W pozycji przychodów odsetkowych z tytułu kredytów i pożyczek udzielonych klientom w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2022 roku ujęto efekt ustawy o finansowaniu społecznościowym dla przedsięwzięć gospodarczych i pomocy kredytobiorcom (tzw. „wakacje kredytowe”) w wysokości 3 111 mln PLN (nota „Kredyty i pożyczki udzielone klientom”. 3 Przychody odsetkowe z tytułu kredytów i pożyczek udzielonych klientom oraz należności z tytułu leasingu finansowego za 2022 rok zostały skorygowane o 389 milionów PLN z tytułu wdrożenia MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” (patrz nota „MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe”). KOSZTY Z TYTUŁU ODSETEK 2023 2022 Pochodne instrumenty zabezpieczające1 (3 817) (3 580) Zobowiązania wobec banków (87) (134) Lokaty międzybankowe - (6) Kredyty i pożyczki otrzymane (93) (83) Leasing (35) (19) Zobowiązania wobec klientów2 (7 901) (3 720) Emisja papierów wartościowych (739) (621) Zobowiązania podporządkowane (227) (164) Razem (12 899) (8 327) 1 Wzrost kosztów odsetkowych związanych z pochodnymi instrumentami zabezpieczającymi o 237 milionów PLN dotyczy głównie transakcji IRS (płatności realizowane po zmiennej stopie przewyższają otrzymywane po stałej stopie). 2 Wzrost kosztów o 4 181 milionów PLN wynika głównie ze wzrostu średniego oprocentowania depozytów związanego z podwyżkami stóp procentowych w PLN po decyzjach RPP oraz ze zmian w strukturze terminowej polegających na wzroście udziału wyżej oprocentowanych depozytów terminowych. 31.12.2023 31.12.2022 Oprocentowanie środków na rachunku rezerwy obowiązkowej 5,75% 6,75% Grupa Kapitałowa może wykorzystywać w ciągu dnia środki na rachunkach rezerwy obowiązkowej do bieżących rozliczeń pieniężnych na podstawie dyspozycji złożonej do Narodowego Banku Polskiego, musi jednak zapewnić utrzymanie średniego miesięcznego salda na tym rachunku w odpowiedniej wysokości wynikającej z deklaracji rezerwy obowiązkowej. 18. Przychody i koszty z tytułu prowizji i opłat zasady rachunkowości: Przychody z tytułu prowizji i opłat niepodlegających rozliczeniu metodą efektywnej stopy procentowej ujmuje się w taki sposób, aby odzwierciedlić przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta w kwocie, która odzwierciedla wynagrodzenie, do którego – zgodnie z oczekiwaniem Grupy Kapitałowej– będzie uprawniona w zamian za te dobra lub usługi, zgodnie z pięciostopniowym modelem ujmowania przychodów. Do przychodów prowizyjnych zaliczane są jednorazowo opłaty pobierane przez Grupę Kapitałową za wykonanie czynności niezwiązane bezpośrednio z powstaniem składnika aktywów finansowych, a także rozliczane liniowo opłaty za świadczenie usług przez Grupę Kapitałową. Do przychodów prowizyjnych zalicza się także opłaty i prowizje rozliczane w czasie metodą liniową, otrzymane od udzielonych kredytów i pożyczek o nieustalonych harmonogramach przyszłych przepływów pieniężnych, dla których nie można ustalić efektywnej stopy procentowej. Dla każdego zobowiązania do wykonania świadczenia Grupa Kapitałowa ustala w momencie zawarcia umowy, czy będzie spełniać zobowiązanie do wykonania świadczenia w miarę upływu czasu czy też spełni je w określonym momencie. W pozycji przychody z tytułu prowizji ujmowany jest również: • wynik z tytułu leasingu operacyjnego, najmu krótkoterminowego, wynik na świadczeniu usług zarzadzania flotą w linii „leasing operacyjny i zarządzanie flotą” - patrz nota „Leasing”; • marża kursowa uwzględniona w kursach walut oferowanych klientom Banku w ramach świadczenia usług kupna/sprzedaży walut obcych w linii „marże na transakcjach wymiany walut”. Marża kursowa w transakcjach klientowskich jest kalkulowana jako różnica pomiędzy kursem, po którym transakcja wymiany walut została zrealizowana (kurs kupna/sprzedaży z tabeli kursów banku, kurs negocjowany, kurs z tabeli C NBP) a uśrednionym kursem kupna i sprzedaży z dnia bieżącego z tabeli kursów banku, z wyjątkiem transakcji kantorowych oraz transakcji natychmiastowej wymiany walut, dla których marża kursowa jest kalkulowana jako różnica między kursem domknięcia pozycji walutowej a kursem transakcyjnym ustalonym przy zawieraniu transakcji. informacje finansowe PRZYCHODY Z TYTUŁU PROWIZJI I OPŁAT 2023 2022 Kredyty, ubezpieczenia, leasing operacyjny i zarządzanie flotą 1 235 1 153 udzielanie kredytów i pożyczek 921 866 oferowanie produktów ubezpieczeniowych1 92 117 leasing operacyjny i zarządzanie flotą 222 170 Fundusze inwestycyjne, emerytalne i działalność maklerska 794 772 obsługa funduszy inwestycyjnych oraz OFE (w tym opłaty za zarządzanie) 440 389 obsługa i sprzedaż produktów inwestycyjno-ubezpieczeniowych1 4 2 prowadzenie działalności maklerskiej 350 381 Karty 2 174 1 989 Marże na transakcjach wymiany walut 721 811 Rachunki bankowe i pozostałe 1 377 1 334 obsługa rachunków bankowych 974 979 operacje kasowe 108 89 obsługa masowych operacji zagranicznych 136 112 zlecenia klientowskie 54 63 usługi powiernicze 9 9 inne 96 82 Razem, w tym: 6 301 6 059 z tytułu przychodów od instrumentów finansowych niewycenianych do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat 5 808 5 607 1 Przychody z tytułu prowizji i opłat w zakresie oferowania produktów ubezpieczeniowych oraz obsługi i sprzedaży produktów inwestycyjno-ubezpieczeniowych za 2022 rok zostały skorygowane o 456 milionów PLN z tytułu wdrożenia MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” (patrz nota „MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe”). Działalność powiernicza Podmiot dominujący jest bezpośrednim uczestnikiem Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych oraz Rejestru Papierów Wartościowych (NBP). Podmiot dominujący prowadzi rachunki papierów wartościowych oraz obsługuje transakcje na rynku krajowym i rynkach zagranicznych, świadczy usługi powiernictwa i pełni funkcję depozytariusza dla funduszy emerytalnych i inwestycyjnych. Aktywa przechowywane przez Podmiot dominujący w ramach świadczenia usług powierniczych, ze względu na niespełnienie definicji składnika aktywów Podmiotu dominującego, nie zostały wykazane w niniejszym sprawozdaniu finansowym. Przychody z świadczenia tych usług ujmowane są w przychodach z tytułu prowizji, linia „usługi powiernicze”. KOSZTY Z TYTUŁU PROWIZJI I OPŁAT 2023 2022 Kredyty i ubezpieczenia (115) (97) prowizje poniesione na rzecz podmiotów zewnętrznych za sprzedaż produktów (24) (20) kontrola inwestycji budowlanych i wycena nieruchomości (41) (28) opłaty na rzecz Biura Informacji Kredytowej (25) (23) obsługa kredytów (25) (26) Fundusze inwestycyjne, emerytalne i działalność maklerska (47) (44) Karty (1 296) (1 257) Rachunki bankowe i pozostałe (217) (163) usługi rozliczeniowe (62) (56) prowizje za usługi operacyjne banków (14) (16) wysyłka SMS (55) (50) sprzedaż produktów bankowych (1) (1) obsługa masowych operacji zagranicznych (22) (22) inne1 (63) (18) Razem (1 675) (1 561) 1 W pozycji „inne” ujęto koszty z tytułu zawartej przez Grupę Kapitałową 27 lutego 2023 roku umowy gwarancji (szczegóły patrz nota „Zobowiązania warunkowe oraz pozabilansowe zobowiązania otrzymane i udzielone”). WYNIK Z TYTUŁU LEASINGU OPERACYJNEGO ORAZ ZARZĄDZANIA FLOTĄ 2023 2022 Przychody z tytułu leasingu operacyjnego oraz zarządzania flotą 574 513 Koszty z tytułu leasingu operacyjnego oraz zarządzania flotą (68) (95) Koszty amortyzacji rzeczowego majątku trwałego oddanego w leasing operacyjny (284) (248) Wynik z tytułu leasingu operacyjnego oraz zarządzania flotą 222 170 19. Przychody z tytułu dywidend Zasady rachunkowości: Przychody z tytułu dywidend są ujmowane w dniu ustalenia praw udziałowców/akcjonariuszy do ich otrzymania, jeżeli Grupa Kapitałowa jest uprawniona do otrzymania dywidendy. informacje finansowe PRZYCHODY Z TYTUŁU DYWIDEND 2023 2022 od aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu 1 1 od instrumentów finansowych nieprzeznaczonych do obrotu wycenianych do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat 13 50 Razem 14 51 20. Wynik na operacjach finansowych Zasady rachunkowości: Wynik na operacjach finansowych zawiera zyski i straty powstałe w wyniku zbycia instrumentów finansowych zaliczonych do aktywów/zobowiązań finansowych wycenianych do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat oraz efekt ich wyceny do wartości godziwej. W pozycji ujmowana jest również część nieefektywna zabezpieczenia zmienności przepływów pieniężnych dla strategii zabezpieczających, w których instrumentem zabezpieczającym są kontrakty IRS, a także zyski i straty na instrumencie zabezpieczającym oraz na pozycji zabezpieczanej związane z zabezpieczanym ryzykiem (zabezpieczenie wartości godziwej). Noty powiązane: „Rachunkowość zabezpieczeń i pozostałe instrumenty pochodne”, „Papiery wartościowe”, „Kredyty i pożyczki udzielone klientom” informacje finansowe WYNIK NA OPERACJACH FINANSOWYCH 2023 2022 Instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu, w tym: 114 400 Instrumenty pochodne1 93 400 Instrumenty kapitałowe 4 (2) Dłużne papiery wartościowe 16 2 Inne 1 - Instrumenty finansowe nieprzeznaczone do obrotu wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat, w tym: 62 (26) Instrumenty kapitałowe 99 11 Dłużne papiery wartościowe 10 8 Kredyty i pożyczki udzielone klientom (47) (45) Rachunkowość zabezpieczeń (9) (16) Razem 167 358 1 W tym z tytułu: opcji na akcje i indeksy giełdowe 86 milionów PLN (w 2022 roku - 212 milionów PLN) oraz IRS: 66 milionów PLN (w 2022 roku - 145 milionów PLN). 21. Wynik z pozycji wymiany Zasady rachunkowości: Wynik z pozycji wymiany obejmuje dodatnie i ujemne różnice kursowe, zarówno zrealizowane, jak i niezrealizowane, wynikające z wyceny aktywów i zobowiązań walutowych oraz z wyceny do wartości godziwej walutowych instrumentów pochodnych (FX forward, FX swap, CIRS oraz opcje walutowe). W pozycji tej ujmowana jest również część nieefektywna zabezpieczenia zmienności przepływów pieniężnych dla strategii zabezpieczających, w których instrumentem zabezpieczającym są kontrakty CIRS (szczegóły patrz nota „Rachunkowość zabezpieczeń i pozostałe instrumenty pochodne”). Odpisy na oczekiwane straty kredytowe dla kredytów, pożyczek i innych należności wyrażonych w walutach obcych, które są tworzone w złotych, podlegają aktualizacji wraz ze zmianą wartości wyceny aktywów walutowych, na które są tworzone. Efekt tej aktualizacji wynikający z różnic kursowych ujmowany jest w wyniku z pozycji wymiany. informacje finansowe 2023 2022 Wynik z pozycji wymiany 99 (73) Wzrost wyniku z pozycji wymiany dotyczy głównie poprawy wyniku na walutowych instrumentach pochodnych. 22. Zyski lub straty z tytułu zaprzestania ujmowania instrumentów finansowych Zasady rachunkowości: Zaprzestanie ujmowania instrumentów finansowych wycenianych do wartości godziwej przez inne dochody całkowite oraz według zamortyzowanego kosztu dotyczy najczęściej przypadków ich sprzedaży lub modyfikacji istotnej (nota „Modyfikacje - zmiana kontraktowych przepływów pieniężnych”). noty powiązane: „Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów”, informacje finansowe ZYSKI LUB STRATY Z TYTUŁU ZAPRZESTANIA UJMOWANIA INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH 2023 2022 Wycenianych do wartości godziwej przez inne dochody całkowite 33 (41) Wycenianych według zamortyzowanego kosztu 24 15 Razem 57 (26) 23. Pozostałe przychody i koszty operacyjne Zasady rachunkowości: Do pozostałych przychodów operacyjnych zalicza się przychody niezwiązane bezpośrednio z działalnością bankową. Pozostałe przychody operacyjne obejmują głównie zyski ze sprzedaży inwestycji mieszkaniowych, sprzedaży/likwidacji składników rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i aktywów do zbycia otrzymanych odszkodowań, kar, grzywien, przychodów z tytułu dzierżawy/najmu nieruchomości. Do pozostałych przychodów operacyjnych zalicza się również w spółkach Grupy Kapitałowej odpowiednio przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów. W pozostałych przychodach operacyjnych ujmowane są również rozwiązania rezerw na sprawy sporne z wyłączeniem spraw spornych dotyczących kredytów hipotecznych w walutach wymienialnych oraz przychody związane z wyceną i sprzedażą uprawnień do emisji CO2. Pozostałe koszty operacyjne obejmują głównie koszty przekazanych darowizn, koszty uboczne, przekazane kary odszkodowania i grzywny, straty ze sprzedaży/likwidacji rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i aktywów przejętych za długi. Do pozostałych kosztów operacyjnych zalicza się również w spółkach Grupy Kapitałowej koszty wytworzenia produktów, towarów i materiałów. W pozostałych kosztach operacyjnych ujmowane są również utworzenia rezerw na sprawy sporne z wyłączeniem spraw spornych dotyczących kredytów hipotecznych w walutach wymienialnych, koszty utworzenia rezerwy na zwroty kosztów dla klientów z tytułu dokonanych przedterminowych spłat kredytów konsumenckich i hipotecznych przed wyrokiem TSUE (nota „Rezerwy”) oraz koszty związane z wyceną i sprzedażą uprawnień do emisji CO2. Grupa zawiera transakcje kupna i sprzedaży kontraktów commodity forward na uprawnienia do emisji CO2. Wynik z wyceny do wartości godziwej oraz wynik z realizacji tych transakcji pochodnych są prezentowane w wyniku z operacji finansowych. Kontrakty te są rozliczane poprzez fizyczną dostawę towaru, tj. przeniesienie uprawnień do emisji CO2 pomiędzy rachunkiem zbywcy a rachunkiem nabywcy w Rejestrze Unii w zamian za świadczenie pieniężne. Nabyte przez Grupę uprawnienia do emisji CO2, jako towar handlowy przeznaczony do dalszej sprzedaży, są zaliczane do zapasów i podlegają wycenie do wartości godziwej. Wynik z wyceny tych aktywów pomiędzy datą nabycia a datą sprzedaży oraz wynik z ich sprzedaży są ujmowane w pozostałych przychodach i kosztach operacyjnych. informacje finansowe POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE 2023 2022 Przychody netto ze sprzedaży produktów i usług 146 118 Zyski ze sprzedaży i likwidacji rzeczowych aktywów trwałych, rzeczowych aktywów trwałych oddanych w leasing operacyjny, wartości niematerialnych oraz aktywów do zbycia 95 108 Otrzymane odszkodowania, kary i grzywny 51 47 Przychody uboczne 6 11 Odzyskane należności przedawnione, umorzone, nieściągalne 9 2 Rozwiązanie rezerwy na przyszłe płatności 5 2 Rozwiązanie rezerwy na sprawy sporne z wyłączeniem spraw spornych dotyczących spłaconych kredytów hipotecznych w walutach wymienialnych 3 7 Przychody z tytułu sprzedaży uprawnień do emisji CO2 17 43 Inne1 82 90 Razem 414 428 1 w tym w zakresie działalności leasingowej przychody z tytułu przedterminowego zakończenia umów w wysokości 14 milionów PLN (w 2022 roku – 15 milionów PLN), wynik na rozliczeniu szkód i umów wygasłych w zakresie leasingu operacyjnego w wysokości 8 milionów PLN (w 2022 roku – 8 milionów PLN). POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE 2023 2022 Koszty sprzedanych produktów i usług (1) (1) Straty na sprzedaży i likwidacji rzeczowych aktywów trwałych rzeczowych aktywów trwałych oddanych w leasing operacyjny, wartości niematerialnych oraz aktywów do zbycia (8) (11) Przekazane odszkodowania, kary i grzywny (6) (1) Koszty przekazanych darowizn (29) (54) Koszty uboczne (19) (15) Utworzenie rezerwy na potencjalny zwrot klientom prowizji i opłat - (13) Utworzenie rezerwy na przyszłe płatności (1) (2) Utworzenie rezerwy na sprawy sporne z wyłączeniem spraw spornych dotyczących spłaconych kredytów hipotecznych w walutach wymienialnych (17) (12) Koszty z tytułu sprzedaży uprawnień do emisji CO2 (44) (25) Inne1 (149) (96) Razem (274) (230) 1 w tym koszty usług zewnętrznych ponoszone w związku z dochodzeniem wierzytelności w wysokości 26 milionów PLN (w 2022 roku – 20 milionów PLN) oraz koszty procesu, w tym koszty zastępstwa procesowego, zwracane kredytobiorcom z tytułu ugód dotyczących kredytów udzielonych w CHF w wysokości 29 milionów PLN (w 2022 roku – 0 miliona PLN), koszty remarketingu w wysokości 24 miliony PLN (w 2022 roku – 23 milionów PLN). 24. Wynik z tytułu odpisów na oczekiwane straty kredytowe Zasady rachunkowości: Odpisy na oczekiwane straty kredytowe są ujmowane w sprawozdaniu finansowym w następujący sposób: • Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu: odpis pomniejsza wartość bilansową brutto aktywa finansowego (skorygowaną o korektę wartości bilansowej brutto z tytułu ryzyka prawnego kredytów hipotecznych w walutach wymienialnych, ustawowych wakacji kredytowych i z tytułu potencjalnych zwrotów kosztów dla klientów z tytułu przewidywanej przedterminowej spłaty kredytów konsumenckich i hipotecznych); zmiany wysokości odpisów odnoszone są do rachunku zysków i strat; • Zobowiązania pozabilansowe o charakterze finansowym oraz gwarancje finansowe: odpis prezentowany jest jako rezerwa po stronie zobowiązań; zmiany wysokości rezerw odnoszone są do rachunku zysków i strat; • Instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej przez inne dochody całkowite: wartość bilansowa aktywa ujętego do wartości godziwej nie jest dodatkowo pomniejszana o wysokość odpisów; zmiana wyceny jest każdorazowo rozdzielana jednak na komponent związany z utratą wartości – ujmowany w rachunku wyników i komponent związany z pozostałymi zmianami wyceny do wartości godziwej – ujmowany w innych dochodach całkowitych. Szacunki i osądy: Grupa przeprowadza przegląd swojego portfela kredytowego pod kątem utraty wartości przynajmniej raz na kwartał. Aby ustalić, czy należy wykazać utratę wartości w rachunku zysków i strat, Grupa ocenia czy istnieją jakiekolwiek dane wskazujące na możliwe do zmierzenia zmniejszenie szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych dotyczących portfela kredytowego. Metodologia i założenia, na podstawie których określa się szacunkowe kwoty przepływów pieniężnych i okresy, w których one nastąpią, są poddawane regularnym przeglądom. • pomiar i ocena ryzyka kredytowego: oczekiwane straty oczekiwane kredytowe W obszarze utraty wartości Grupa Kapitałowa opiera się na koncepcji strat oczekiwanych. Model utraty wartości ma zastosowanie do aktywów finansowych, które nie są wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat, obejmujących: • dłużne instrumenty finansowe obejmujące zaangażowania o charakterze kredytowym oraz papiery wartościowe, • należności leasingowe, • inne aktywa finansowe, • zobowiązania pozabilansowe finansowe oraz gwarancyjne. Utrata wartości jest mierzona jako 12 miesięczne albo dożywotnie oczekiwane straty kredytowe dla danego aktywa finansowego. Horyzont pomiaru oczekiwanej straty zależy od tego, czy od momentu początkowego ujęcia aktywa nastąpił znaczący wzrost ryzyka kredytowego. Ze względu na to kryterium, aktywa finansowe alokowane są do 3 faz (ang. stage): • Faza 1 – ekspozycje, dla których ryzyko kredytowe nie jest istotnie wyższe niż na moment początkowego ujęcia i nie rozpoznaje się w odniesieniu do nich przesłanek utraty wartości, • Faza 2 – ekspozycje których ryzyko kredytowe jest istotnie wyższe od poziomu ryzyka kredytowego na moment początkowego ujęcia ekspozycji, ale nie rozpoznaje się w odniesieniu do nich przesłanki utraty wartości, • Faza 3 – aktywa w odniesieniu do których rozpoznaje się przesłankę utraty wartości (w tym aktywa udzielone lub zakupione z rozpoznaną przesłanką utraty wartości). • Istotny wzrost ryzyka kredytowego Istotny wzrost ryzyka kredytowego określa się z uwzględnieniem poziomu prawdopodobieństwa niewypłacalności oraz jego zmian w stosunku do poziomu z momentu początkowego ujęcia kredytu. • Ekspozycje hipoteczne oraz pozostałe ekspozycje detaliczne W celu oceny istotnego wzrostu ryzyka kredytowego dla ekspozycji hipotecznych oraz pozostałych ekspozycji detalicznych Grupa Kapitałowa stosuje model oparty na kalkulacji marginalnego PD, czyli prawdopodobieństwa niewykonania zobowiązania w określonym miesiącu. Prawdopodobieństwo to uzależnione zostało od czasu, który upłynął od momentu uruchomienia ekspozycji. Dzięki temu możliwe jest odwzorowanie charakterystycznego dla ekspozycji wobec osób fizycznych zróżnicowania jakości kredytowej w czasie życia ekspozycji. Krzywe marginalnego PD wyznaczone zostały na podstawie danych historycznych na poziomie homogenicznych portfeli, wydzielonych z uwzględnieniem m.in. rodzaju produktu, roku udzielenia, waluty kredytu oraz jakości kredytowej na moment udzielenia. Indywidualne przypisanie marginalnego PD do poszczególnych ekspozycji uzyskiwane jest poprzez skalowanie krzywej wyznaczonej na poziomie portfela do indywidualnej oceny ekspozycji/klienta uzyskiwanej z modeli aplikacyjnych (wykorzystujących dane z wniosków kredytowych) oraz behawioralnych. Grupa Kapitałowa identyfikuje przesłankę istotnego wzrostu ryzyka kredytowego dla danej ekspozycji w oparciu o porównanie indywidualnych krzywych prawdopodobieństwa niewykonania zobowiązania w horyzoncie trwania ekspozycji na datę początkowego ujęcia oraz na datę raportową. Dla każdej daty raportowej porównywane są tylko te części oryginalnej i obecnej krzywej prawdopodobieństwa niewykonania zobowiązania, które odpowiadają okresowi począwszy od daty raportowej do zapadalności ekspozycji. Porównanie opiera się na wartościach średniego prawdopodobieństwa niewykonania zobowiązania w horyzoncie życia kredytu w analizowanym okresie korygowanego o bieżące oraz prognozowane wskaźniki makroekonomiczne. Rezultat tego porównania, określany mianem statystyki α, odnoszony jest do wartości progowej, powyżej której wzrost ryzyka kredytowego uznaje się za istotny. Wartość progowa ustalana jest w oparciu o historyczne powiązania pomiędzy wartościami statystyki α, a wystąpieniem stanu niewykonania zobowiązania (default). W procesie tym minimalizuje się prawdopodobieństwo: • zaklasyfikowania do zbioru ekspozycji kredytowych ze znaczącym wzrostem poziomu ryzyka kredytowego (na podstawie statystyki) ekspozycji kredytowej, w przypadku której w badanym okresie nie wystąpiło zdarzenie niewykonania zobowiązania (błąd typu I); • niezaklasyfikowania do zbioru ekspozycji kredytowych ze znaczącym wzrostem poziomu ryzyka kredytowego (na podstawie statystyki) ekspozycji kredytowej, w przypadku której w badanym okresie wystąpiło zdarzenie niewykonania zobowiązania (błąd typu II). Według danych obowiązujących na koniec 2023 roku przesłanką istotnego pogorszenia jakości kredytowej jest co najmniej 2,5-krotny wzrost parametru PD w porównaniu do wartości na moment rozpoznania w księgach Grupy Kapitałowej w przypadku ekspozycji hipotecznych oraz co najmniej 2,5-krotny wzrost w przypadku pozostałych ekspozycji detalicznych. W odniesieniu do ekspozycji kredytowych, w przypadku których aktualne ryzyko niewypłacalności nie przekracza poziomu uwzględnionego w cenie udzielonego finansowania, wyniki porównania krzywych prawdopodobieństwa niewykonania zobowiązania na datę początkowego ujęcia oraz na datę raportową nie stanowią o rozpoznaniu znaczącego wzrostu ryzyka kredytowego. • Ekspozycje Klientów instytucjonalnych W celu oceny znaczącego wzrostu ryzyka kredytowego dla klientów instytucjonalnych Grupa Kapitałowa stosuje model oparty na łańcuchach Markowa. Na podstawie danych historycznych konstruowane są macierze prawdopodobieństw migracji klientów pomiędzy poszczególnymi klasami ryzyka określonymi na podstawie modeli ratingowych oraz scoringowych Grupy. Migracje te wyznaczane są w obrębie homogenicznych portfeli, wydzielonych z uwzględnieniem m.in. metodyki oceny klienta oraz segmentu klienta. W dacie początkowego ujęcia ekspozycji kredytowej ustala się indywidualną dla każdej klasy ryzyka oraz portfela najwyższą akceptowalną wartość prawdopodobieństwa niewykonania zobowiązania, której przekroczenie identyfikowane jest jako istotny wzrost ryzyka kredytowego. Wartość ta wyznaczana jest na podstawie średniego prawdopodobieństwa niewykonania zobowiązania dla gorszych klas ryzyka niż klasa ryzyka z daty początkowego ujęcia eskpozycji kredytowej, ważonego prawdopodobieństwem przejścia do tych klas ryzyka w danym horyzoncie czasowym. Według danych obowiązujących na koniec 2023 roku minimalne wartości pogorszenia klasy ryzyka będącego przesłanką istotnego wzrostu ryzyka kredytowego w relacji do aktualnej klasy ryzyka prezentowały się następująco: Klasy ryzyka Zakres PD Minimalny zakres pogorszenia klasy ryzyka będący przesłanką istotnego ryzyka wzrostu ryzyka kredytowego1 A-B 0,0 – 0,90% 2 klasy C 0,90 – 1,78% 2 klasy D 1,78 – 3,55% 2 klasy E 3,55-7,07% 2 klasy F 7,07-14,07% 1 klasa G 14,07-99,99% nie dotyczy2 1 wartości uśrednione (zakresy ustalane osobno na homogenicznych grupach klientów) 2 pogorszenie klasy ryzyka jest bezpośrednią przesłanką utraty wartości W celu identyfikacji pozostałych przesłanek istotnego wzrostu ryzyka kredytowego Grupa Kapitałowa wykorzystuje pełną dostępną informację jakościową i ilościową, w tym: • oznaczenie ekspozycji kredytowej statusem POCI bez przesłanki utraty wartości, • działania restrukturyzacyjne wprowadzające dla dłużnika udogodnienia wymuszone jego trudną sytuacją finansową (ang. forbearance), • opóźnienie w spłacie materialnie istotnej kwoty kapitału lub odsetek lub opłat (rozumianej jako kwota przekraczająca 400 PLN w przypadku eskpozycji detalicznych albo 2 000 PLN w przypadku pozostałych ekspozycji kredytowych oraz 1% w odniesieniu do całkowitego łącznego kredytowego zaangażowania bilansowego dłużnika w Banku oraz pozostałych podmiotach Grupy Kapitałowej Banku) dłuższe niż 30 dni, • zidentyfikowane sygnały wczesnego ostrzegania w ramach procesu monitoringu świadczące o istotnym wzroście ryzyka kredytowego (w tym zmiany zabezpieczenia, modyfikacji warunków umowy z klientem, w szczególności w zakresie harmonogramu wykorzystania lub spłaty kredytu, ograniczania zaangażowania Banku wobec klienta), • istotne podwyższenie wskaźnika LTV, • kwarantanna w Fazie 2 ekspozycji, dla których w ciągu minionych 3 miesięcy ustała przesłanka utraty wartości, • złożenie wniosku o upadłość konsumencką przez któregokolwiek z współkredytobiorców, • transfer ekspozycji kredytowej do zarządzania na zasadach ogólnych przez jednostki restrukturyzacyjno-windykacyjne Banku, • korzystanie przez kredytobiorcę kredytu hipotecznego z ustawowego wsparcia w spłacie kredytu. • Kredyty z utratą wartości i definicja niewykonania zobowiązania Przesłanką utraty wartości ekspozycji kredytowej jest w szczególności: • opóźnienie w spłacie materialnie istotnej kwoty kapitału lub odsetek lub opłat dłuższe (rozumianej jako kwota przekraczająca 400 PLN w przypadku eskpozycji detalicznych albo 2 000 PLN w przypadku pozostałych ekspozycji kredytowych oraz 1% w odniesieniu do całkowitego łącznego kredytowego zaangażowania bilansowego dłużnika w Banku oraz pozostałych podmiotach Grupy Kapitałowej) niż 90 dni, • pogorszenie się w okresie kredytowania sytuacji ekonomiczno-finansowej dłużnika lub zagrożenie realizacji finansowanego projektu inwestycyjnego, wyrażające się zaklasyfikowaniem do klasy ratingowej lub klasy ryzyka wskazującej na istotne zagrożenie dla spłaty zadłużenia (rating H), • zawarcie umowy restrukturyzacyjnej lub zastosowanie ulgi w spłacie wierzytelności wymuszone względami ekonomicznymi lub prawnymi wynikającymi z trudności finansowych klienta (do czasu uznania wierzytelności za uzdrowioną), • wnioskowanie o ogłoszenie upadłości dłużnika, postawienie go w stan likwidacji lub wszczęcie wobec niego postępowania egzekucyjnego, • ogłoszenie upadłości konsumenckiej przez któregokolwiek z współkredytobiorców, • informacja o śmierci wszystkich kredytobiorców, będących osobami fizycznymi lub przedsiębiorcami prowadzącymi działalność gospodarczą w formie jednoosobowej działalności gospodarczej albo spółki cywilnej (nie dotyczy sytuacji gdy działalność gospodarcza przedsiębiorcy jest kontynuowana przez zarządcę sukcesyjnego), • wystąpienie innych zdarzeń wskazujących na brak możliwości spłacenia przez dłużnika w całości zobowiązania wynikającego z umowy. Zgodnie z Rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) w sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych nr 575/2013 (rozporządzenie CRR) Grupa Kapitałowa definiuje stan niewykonania zobowiązania (ang. default) jeżeli ocenia, że dłużnik nie jest w stanie spłacić zobowiązania kredytowego bez sięgania do realizacji zabezpieczeń lub materialne przeterminowanie ekspozycji przekracza 90 dni. Przesłanki stanu niewykonania zobowiązania są tożsame z przesłankami utraty wartości ekspozycji. Zarówno proces oceny istotnego wzrostu ryzyka kredytowego, jak i proces kalkulacji straty oczekiwanej realizowany jest w trybie miesięcznym na poziomie indywidualnej ekspozycji. Wykorzystuje się w nim dedykowane środowisko obliczeniowe umożliwiające dystrybucję wyników do jednostek wewnętrznych Grupy. Grupa Kapitałowa wyodrębniła portfel aktywów finansowych o niskim ryzyku kredytowym, klasyfikując do niego instrumenty finansowe, dla których średnia długoterminowa stopa niewypłacalności nie przekracza prawdopodobieństwa niewypłacalności ustalonego przez agencję ratingową dla najgorszej klasy ratingu inwestycyjnego. Do portfela tego zalicza w szczególności ekspozycje wobec banków, rządów, jednostek samorządu terytorialnego oraz wspólnot i spółdzielni mieszkaniowych. • Obliczanie oczekiwanej straty kredytowej Model kalkulacji oczekiwanej straty kredytowej oparty jest na zastosowaniu szczegółowej segmentacji portfela kredytowego uwzględniającej następujące charakterystyki na poziomie produktu oraz klienta: • rodzaj produktu kredytowego, • waluta produktu, • rok udzielenia, • ocena ryzyka niewypłacalności klienta, • segment biznesowy klienta, • metoda oceny ryzyka klienta. W celu obliczenia oczekiwanej straty kredytowej Grupa Kapitałowa stosuje metodę zindywidualizowaną oraz metodę portfelową. Metoda zindywidualizowana jest stosowana w przypadku identyfikacji przesłanki utraty wartości ekspozycji znaczących indywidualnie. Oczekiwaną stratę kredytową z ekspozycji ustala się jako różnicę pomiędzy jej wartością bilansową brutto (w przypadku pozabilansowej ekspozycji kredytowej - wartością jej równoważnika bilansowego), a wartością bieżącą oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych, ustalonych z uwzględnieniem możliwych scenariuszy dotyczących realizacji umowy i zarządzania ekspozycją kredytową ważonych prawdopodobieństwem ich realizacji. Metoda portfelowa jest stosowana dla ekspozycji, które nie są indywidualnie znaczące oraz w przypadku braku identyfikacji przesłanki utraty wartości. W metodzie portfelowej strata oczekiwana wyznaczana jest jako iloczyn parametrów ryzyka kredytowego: prawdopodobieństwa niewykonania zobowiązania (PD), poziomu straty w momencie niewykonania zobowiązania (LGD) oraz wartości ekspozycji w momencie niewykonania zobowiązania (EAD), przy czym każdy z powyższych parametrów ma postać wektora o wymiarze liczby miesięcy pokrywających horyzont szacowania straty kredytowej. W odniesieniu do ekspozycji detalicznych bez harmonogramu spłat Grupa Kapitałowa wyznacza ten horyzont w oparciu o dane behawioralne na podstawie historycznych obserwacji. Strata oczekiwana zarówno w całym okresie trwania ekspozycji, jak i w okresie 12 miesięcy jest sumą strat oczekiwanych w poszczególnych okresach zdyskontowanych efektywną stopą procentową. W celu wyznaczenia wartości aktywa na moment niewykonania zobowiązania w danym okresie Grupa Kapitałowa koryguje parametr określający wielkość ekspozycji na moment niewykonania zobowiązania o przyszłe spłaty wynikające z harmonogramu oraz potencjalne nadpłaty i niedopłaty. W obliczeniach oczekiwanych strat kredytowych uwzględnia się szacunki dotyczące przyszłych warunków makroekonomicznych. W zakresie analizy portfelowej, wpływ scenariuszy makroekonomicznych jest uwzględniany w wysokości poszczególnych parametrów ryzyka. Metodyka kalkulacji parametrów ryzyka obejmuje badanie zależności wysokości tych parametrów od warunków makroekonomicznych w oparciu o dane historyczne. Na potrzeby kalkulacji straty oczekiwanej wykorzystuje się trzy scenariusze makroekonomiczne opracowane na podstawie własnych prognoz: • bazowy z prawdopodobieństwem 75% • oraz dwa scenariusze alternatywne, z prawdopodobieństwem odpowiednio 20% oraz 5%. Zakres prognozowanych wskaźników obejmuje: • wskaźnik dynamiki PKB, • stopę bezrobocia, • stopę WIBOR 3M, • stopę SARON 3M, • kurs CHF/PLN, • indeks cen nieruchomości • oraz stopę referencyjną NBP. Ostateczna strata oczekiwana jest średnią ważoną prawdopodobieństwem scenariuszy ze strat oczekiwanych odpowiadających poszczególnym scenariuszom. Grupa Kapitałowa zapewnia zgodność scenariuszy makroekonomicznych stosowanych na potrzeby kalkulacji parametrów ryzyka ze scenariuszami makroekonomicznymi wykorzystywanymi w procesach budżetowania ryzyka kredytowego. Scenariusz bazowy opiera się na bazowych prognozach makroekonomicznych. Prognozy są przygotowywane na podstawie modeli ilościowych przy uwzględnieniu korekt z tytułu występowania zdarzeń jednorazowych. Scenariusze skrajne dotyczą przypadków tzw. szoku wewnętrznego, w związku z czym tzw. zmienne zewnętrzne (stopy procentowe za granicą) nie ulegają zmianie względem scenariusza bazowego. Scenariusze skrajne opracowywane są na podstawie analizy statystycznej i ekonometrycznej, tj. nie odzwierciedlają podlegających opisowi zdarzeń, ale prognozowaną ścieżkę. Identyfikowane są dwa scenariusze: optymistyczny i pesymistyczny. Udział scenariuszy dla ścieżki PKB (wskaźnik dynamiki PKB), który mieści się między scenariuszem optymistycznym i pesymistycznym określony jest jako prawdopodobieństwo scenariusza bazowego. Przyjmując takie założenie prognozowana jest dynamika PKB przy założeniu zmiennego w czasie potencjalnego tempa wzrostu polskiej gospodarki obliczanego przy wykorzystaniu danych kwartalnych dostarczanych przez Główny Urząd Statystyczny. Po wyznaczeniu skrajnych ścieżek dynamiki PKB estymowane są wartości innych zmiennych makroekonomicznych wykorzystywanych w scenariuszach (stopa bezrobocia, indeks cen nieruchomości). Stopa bezrobocia obliczana jest na podstawie wyznaczonej ilościowo zależności od różnicy między dynamiką PKB, a potencjalnym tempem wzrostu gospodarczego. Wynik podlega korekcie ze względu na zachodzące w polskiej gospodarce istotne zmiany strukturalne, których nie obejmuje model ilościowy, w szczególności: • starzenia się polskiego społeczeństwa (i pojawienia się niezaspokojonego popytu na pracę, co ograniczać będzie skalę wzrostu stopy bezrobocia w sytuacji spowolnienia wzrostu gospodarczego), • osiągnięcia przez polski rynek pracy stanu bliskiego pełnemu zatrudnieniu (ze względu na ograniczenia podażowe przestrzeń do dalszego spadku stopy bezrobocia jest coraz mniejsza), • napływu migrantów (tylko częściowo uwzględnionego w oficjalnych statystykach). Poziom indeksu cen nieruchomości wyznaczany jest na podstawie zmian PKB przy uwzględnieniu uwarunkowań podażowych i popytowych na rynku w oparciu o dane i trendy prezentowane przez NBP w ramach publikacji „Informacja o cenach mieszkań i sytuacji na rynku nieruchomości mieszkaniowych i komercyjnych w Polsce” oraz własne analizy Banku. Prognozy dla stawek depozytowych opracowywane są głównie w oparciu o założenia dotyczące kształtowania się stóp procentowych banków centralnych. Kurs CHF/PLN jest kursem krzyżowym kursów EUR/PLN i EUR/CHF. Jego prognozy są kombinacją prognoz tych dwóch kursów. Prognozy EUR/PLN i EUR/CHF są przygotowywane w oparciu o analizę makroekonomiczną (bieżącą i historyczną) bazującą na metodach ekonometrycznych, a także w oparciu o analizę techniczną rynków finansowych. W 2023 roku w modelu makroekonomicznym uwzględniono czynniki, które mają odzwierciedlić bieżące wydarzenia w kraju i na świecie - wpływ bieżącej sytuacji makroekonomicznej (wysoka inflacja) na zdolność do regulowania zobowiązań przez klientów, jak również wpływ inwazji Rosji na Ukrainę na ceny paliw a w konsekwencji na kondycję przedsiębiorstw. Dodatkowe czynniki w modelu obejmują: ● uwzględnienie wysokiego poziomu stóp procentowych na jakość portfela kredytowego oraz wzrostu cen energii na kondycje przedsiębiorstw, wykorzystując obserwowaną historycznie zależność jakości portfela od poziomu stóp procentowych i cen energii, • uwzględnienie zmienności kursu walutowego na jakość portfela kredytów mieszkaniowych walutowych, w wyniku eskalacji działań wojennych na Ukrainie. Dodatkowo ze względu na istotny napływ uchodźców po inwazji Rosji na Ukrainę oraz niewiadomą co do jego wpływu na rynek pracy w modelu we wszystkich portfelach nie uwzględnia się spadku bezrobocia jako czynnika poprawiającego jakość portfela kredytowego. Stosowane podejście do wpływu prognoz makroekonomicznych na parametry ryzyka opisuje sytuację jednocześnie we wszystkich gałęziach gospodarki i może nie uwzględniać wywołanych przez pandemię problemów poszczególnych branż, dlatego Grupa Kapitałowa przeprowadziła dodatkowe analizy portfela kredytowego, w tym leasingowego. Analizy te wykonane przez ekspertów ryzyka objęły przede wszystkim ocenę wpływu specyficznych warunków makroekonomicznych nieuwzględnionych w podejściu portfelowym i pozwoliły na identyfikację klientów i branż szczególnie dotkniętych obecną sytuacją gospodarczą. W przypadku portfela kredytów i pożyczek dotyczy to w szczególności branży budowlanej, motoryzacyjnej, wynajmu powierzchni biurowych i handlowych, branży produkcji nawozów organicznych, a także branż charakteryzujących się wysoką energochłonnością. Ekspozycje z najwyższymi wartościami PD (rating na poziomie D lub gorszym), które należą do zidentyfikowanych branż oznaczono przesłanką „istotnego wzrostu ryzyka kredytowego” i które objęto podwyższonymi odpisami. W 2023 roku, w wyniku powyższych działań, Grupa zwiększyła odpisy na oczekiwane straty kredytowe o 272 miliony PLN, co stanowi ok. 16% wartości odpisów na całym portfelu kredytów gospodarczych klasyfikowanych do Fazy 2. W przypadku portfela należności z tytułu leasingu finansowego dotyczy to branż: transportowej, budowlanej, hotelarskiej, wykończeniowej, meblowej, motoryzacyjnej, papierniczej, rolniczej, nawozowej i stalowej. Dla tych sektorów Grupa dokonała podziału portfela na portfel klientów z podwyższonym poziomem ryzyka i portfel klientów standardowych, następnie dla obu tych grup wprowadziła korekty modelowego PD w celu zwiększenia pokrycia odpisem na tym portfelu, przy czym w przypadku klientów standardowych korekta była niższa niż w przypadku klientów z podwyższonym poziomem ryzyka. Wśród zidentyfikowanych grup najbardziej liczna jest branża transportowa, która stanowi 24% zdrowego portfela (w tym 3% zdrowego portfela ma podwyższony poziom ryzyka), pozostałe branże razem stanowią 24% zdrowego portfela. Wprowadzone zmiany spowodowały w 2023 roku zwiększenie odpisów aktualizujących o 9 milionów PLN dla branży stalowej i nawozowej oraz o 12 milionów PLN dla branży rolniczej. Narzuty branżowe zastosowane w 2022 roku spowodowały zwiększenie odpisów aktualizujących o 11 milionów PLN dla branży transportowej oraz 27 milionów PLN dla pozostałych branż. Poniższe tabele prezentują przyjęte prognozy głównych wskaźników makroekonomicznych wraz z przyjętymi dla nich prawdopodobieństwami realizacji. scenariusz na 31.12.2023 Bazowy optymistyczny pesymistyczny prawdopodobieństwo 75% 5% 20% 2024 2025 2026 2024 2025 2026 2024 2025 2026 Dynamika PKB r/r 3,9 3,8 3,2 9,4 8,8 4,7 (1,7) (1,7) 1,3 Stopa bezrobocia 2,7 2,7 2,5 2,4 2,5 2,7 4,3 4,4 3,0 Indeks cen nieruchomości 107,7 115,4 118,3 115,1 130,7 134,0 100,6 101,6 104,2 WIBOR 3M (%) 5,6 5,0 3,7 6,6 5,7 3,9 4,3 2,5 2,8 CHF/PLN 4,4 4,1 3,9 4,1 3,8 3,6 5,1 4,9 4,5 scenariusz na 31.12.2022 Bazowy optymistyczny pesymistyczny prawdopodobieństwo 75% 5% 20% 2023 2024 2025 2023 2024 2025 2023 2024 2025 Dynamika PKB r/r (0,3) 2,8 2,9 5,2 8,2 6,2 (5,8) (2,5) (0,4) Stopa bezrobocia 3,9 4,7 3,9 2,9 3,4 3,1 4,3 5,3 4,3 Indeks cen nieruchomości 97,0 96,1 98,2 103,9 110,8 114,9 90,6 83,1 83,6 WIBOR 3M (%) 6,8 5,8 4,6 7,3 6,1 4,7 6,2 4,6 3,8 CHF/PLN 4,6 4,2 4,1 4,4 4,1 4,0 5,1 5,3 4,9 Poniższa tabela prezentuje oszacowanie wrażliwości poziomu odpisów na oczekiwane straty na warunki makroekonomiczne, wyliczone jako zmiana poziomu odpisów na oczekiwane straty kredytowe dla ekspozycji bez utraty wartości w wyniku realizacji poszczególnych scenariuszy makroekonomicznych na 31 grudnia 2023 roku i na 31 grudnia 2022 roku. 31.12.2023 31.12.2022 optymistyczny pesymistyczny optymistyczny pesymistyczny szacunkowa zmiana poziomu odpisów na oczekiwane straty kredytowe dla ekspozycji bez utraty wartości na skutek realizacji poszczególnych scenariuszy makroekonomicznych (w mln zł) (702) 624 (290) 527 Poniższa tabela prezentuje oszacowanie wrażliwości poziomu odpisów na oczekiwane straty na skutek realizacji scenariuszy pogorszenia lub poprawy parametrów ryzyka na 31 grudnia 2023 roku i na 31 grudnia 2022 roku. SZACUNKOWA ZMIANA POZIOMU ODPISÓW OCZEKIWANE STRATY KREDYTOWE NA SKUTEK REALIZACJI SCENARIUSZY POGORSZENIA BĄDŹ POPRAWY PARAMETRÓW RYZYKA, W TYM:1 scenariusz +10% scenariusz (10%) scenariusz +10% Scenariusz (10%) 31.12.2023 31.12.2022 zmiany wartości bieżącej szacowanych przepływów pieniężnych dla portfela kredytów i pożyczek Banku z rozpoznaną indywidualnie utratą wartości ocenianych metodą zindywidualizowaną PAPIERY WARTOŚCIOWE - - (37) 49 Faza 1 - - - 12 Faza 3 - - (37) 37 KREDYTY I POŻYCZKI UDZIELONE KLIENTOM (71) 107 (92) 138 Faza 3 (71) 107 (92) 138 Zmiany prawdopodobieństwa niewykonania zobowiązania PAPIERY WARTOŚCIOWE 9 (9) 9 (9) Faza 1 8 (8) 8 (8) Faza 2 1 (1) 1 (1) KREDYTY I POŻYCZKI UDZIELONE KLIENTOM 233 (256) 201 (237) Faza 1 116 (116) 101 (107) Faza 2 117 (140) 100 (130) Zmiany stóp odzysku PAPIERY WARTOŚCIOWE (9) 9 (9) 9 Faza 1 (7) 7 (8) 8 Faza 2 (2) 2 (1) 1 KREDYTY I POŻYCZKI UDZIELONE KLIENTOM (570) 571 (545) 546 Faza 1 (168) 168 (163) 163 Faza 2 (215) 215 (215) 216 Faza 3 (187) 188 (167) 167 1 „()” spadek odpisów, „+” wzrost odpisów Noty powiązane: „Należności od banków, „Papiery wartościowe”, „Kredyty i pożyczki udzielone klientom”, „Ryzyko kredytowe – informacje finansowe”, „Inne aktywa”, „Rezerwy” informacje finansowe WYNIK Z TYTUŁU ODPISÓW NA OCZEKIWANE STRATY KREDYTOWE 2023 2022 Należności od banków (7) (2) Dłużne papiery wartościowe (54) 19 wyceniane do wartości godziwej przez inne dochody całkowite (50) 34 wyceniane według zamortyzowanego kosztu (4) (15) Kredyty i pożyczki udzielone klientom (1 269) (1 347) wyceniane według zamortyzowanego kosztu (1 269) (1 347) kredyty na nieruchomości (168) (126) kredyty gospodarcze (361) (391) kredyty konsumpcyjne (681) (684) należności z tytułu faktoringu (3) (5) należności z tytułu leasingu finansowego (56) (141) Inne aktywa finansowe (8) (14) Rezerwa na udzielone zobowiązania finansowe i gwarancje 73 (157) Razem (1 265) (1 501) 25. Wynik z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych Szacunki i osądy: Każdorazowo na koniec okresu sprawozdawczego Grupa Kapitałowa ocenia istnienie przesłanek, które wskazują, czy nastąpiła utrata wartości któregoś ze składników niefinansowych aktywów trwałych, aktywów z tytułu prawa do użytkowania (lub ośrodków wypracowujących środki pieniężne). W momencie rozpoznania przesłanek oraz corocznie w przypadku wartości niematerialnych niepodlegających amortyzacji, a także składników wartości niematerialnych nie przekazanych jeszcze do użytkowania i wartości firmy dokonuje się oszacowania wartości odzyskiwalnej, stanowiącej wyższą z dwóch kwot: wartość godziwą pomniejszoną o koszty sprzedaży lub wartość użytkową składnika aktywów trwałych (lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne), a w przypadku gdy wartość bilansowa składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną, Grupa Kapitałowa ujmuje w rachunku zysków i strat odpis z tytułu utraty wartości. Oszacowanie powyższych wartości wymaga przyjęcia założeń dotyczących m.in. przyszłych prognozowanych przepływów pieniężnych, które Grupa Kapitałowa może uzyskać z tytułu dalszego użytkowania lub sprzedaży danego składnika aktywów trwałych (lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne). Przyjęcie odmiennych założeń dotyczących wyceny przyszłych przepływów pieniężnych może mieć wpływ na wartość bilansową niektórych składników aktywów trwałych. Noty powiązane: „Wartości niematerialne”, „Rzeczowe aktywa trwałe”, „Inwestycje w jednostki stowarzyszone i wspólne przedsięwzięcia”, „Inne aktywa”, „Leasing” informacje finansowe WYNIK Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI AKTYWÓW NIEFINANSOWYCH 2023 2022 Rzeczowe aktywa trwałe1 (41) (3) Aktywa przeznaczone do sprzedaży (1) - Wartości niematerialne2 (1) (21) Inwestycje w jednostki stowarzyszone i wspólne przedsięwzięcia (11) - Inne aktywa niefinansowe, w tym zapasy3 (54) (39) Razem (108) (63) 1 z czego 38 milionów PLN w 2023 roku dotyczy odpisu utworzonego na nieruchomość Grupy Kapitałowej. 2 Grupa ujęła odpis z tytułu utraty wartości niematerialnych – relacje z klientami w wysokości 1 milion PLN (w 2022 roku 21 milionów PLN) 3 W pozycji inne aktywa niefinansowe ujmowane są m.in. odpisy z tytułu kosztów obciążających klienta ujmowanych na należnościach od klienta w wysokości 32 milionów PLN (w 2022 roku – 21 milionów PLN) oraz odpisy z tytułu niedoborów i szkód oraz pozostałych należności w wysokości 20 milionów PLN (w 2022 roku – 21 milionów PLN). ZMIANY STANU SKUMULOWANYCH ODPISÓW Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI AKTYWÓW NIEFINANSOWYCH Stan na początek okresu Wynik z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych Inne Stan na koniec okresu 2023 Rzeczowe aktywa trwałe oddane w leasing operacyjny (3) - - (3) Rzeczowe aktywa trwałe (102) (41) 8 (135) Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży (1) (1) 2 - Wartości niematerialne (382) (1) 1 (382) Inwestycje w jednostki stowarzyszone i wspólne przedsięwzięcia (264) (11) - (275) Inne aktywa niefinansowe, w tym zapasy (337) (54) 33 (358) Razem (1 089) (108) 44 (1 153) ZMIANY STANU SKUMULOWANYCH ODPISÓW Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI AKTYWÓW NIEFINANSOWYCH Stan na początek okresu Wynik z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych Inne Stan na koniec okresu 2022 Rzeczowe aktywa trwałe oddane w leasing operacyjny (3) - (1) (4) Rzeczowe aktywa trwałe (100) (3) 1 (102) Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży (1) - - (1) Wartości niematerialne (396) (21) 35 (382) Inwestycje w jednostki stowarzyszone i wspólne przedsięwzięcia (264) - - (264) Inne aktywa niefinansowe, w tym zapasy (354) (39) 56 (337) Razem (1 118) (63) 91 (1 090) 26. Koszt ryzyka prawnego kredytów hipotecznych w walutach wymienialnych Zasady rachunkowości oraz szacunki i osądy: Grupa, w związku z toczącymi się sporami sądowymi dotyczącymi kredytów w walucie wymienialnej, zidentyfikowała ryzyko, że planowane na bazie harmonogramów przepływy pieniężne z portfela kredytów hipotecznych denominowanych i indeksowanych w walutach obcych mogą być nie w pełni odzyskiwalne i/lub powstanie zobowiązanie skutkujące przyszłym wypływem środków pieniężnych. Grupa, w związku z aktualizacją szacunków przepływów pieniężnych, pomniejsza wartość bilansową brutto kredytów hipotecznych denominowanych i indeksowanych w walutach obcych zgodnie z wymogami MSSF 9 Instrumenty finansowe, paragraf B5.4.6, i/lub tworzy rezerwy na ryzyko prawne, zgodnie z MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe. Koszt ryzyka prawnego został oszacowany z uwzględnieniem szeregu założeń, które istotnie wpływają na kwotę szacunku ujętą w sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej. Grupa Kapitałowa ujmuje jako pomniejszenie wartości bilansowej brutto kredytów hipotecznych wpływ ryzyka prawnego dotyczącego potencjalnych spraw spornych oraz ugód dla portfela kredytów hipotecznych w walutach wymienialnych oraz istniejących spraw spornych dotyczących ekspozycji kredytowych ujętych na datę bilansową (kredyty aktywne) w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. W przypadku, gdy szacowana strata z tytułu ryzyka prawnego przewyższa wartość brutto kredytu oraz dla kredytów spłaconych, jak również w odniesieniu do odsetek ustawowych, Grupa Kapitałowa ujmuje rezerwy na ryzyko prawne zgodnie z MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe. Zgodnie z MSR 37 kwota stanowiąca rezerwę powinna odzwierciedlać najbardziej właściwy szacunek nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku na dzień bilansowy. Koszty ryzyka prawnego kredytów hipotecznych w walutach wymienialnych, zostały oszacowane przy zastosowaniu metody statystycznej, uwzględniającej wpływ charakterystyk klientów, jako suma iloczynów: • prawdopodobieństw wystąpienia określonych rozstrzygnięć sporów sądowych i kwoty straty dla różnych scenariuszy rozstrzygnięć sporów przy uwzględnieniu aktualnej oraz oczekiwanej liczby spraw sądowych w horyzoncie dożywotnim, w którym Grupa narażona jest na takie ryzyko, oraz • prawdopodobieństwa zawarcia ugody przez klienta i kwoty straty z tytułu ugody. Z uwagi na wyrok Trybunału Sprawiedliwości Unii Europejskiej (TSUE) w sprawie C-520/21 z 15 czerwca 2023 roku dotyczący możliwości dochodzenia przez konsumentów i banki roszczeń wykraczających poza świadczenia spełnione na podstawie umowy kredytu, której nieważność została stwierdzona przez Sąd (szczegóły patrz nota „SPRAWY SPORNE”) oraz związaną z tym faktem dodatkową niepewność co do wyboru sposobu postępowania przez klientów banku, oczekiwana przyszła liczba sporów została wymodelowana statystycznie przy wprowadzeniu elementów eksperckich odzwierciedlających fakt, że wpływ powyższego zdarzenia jednorazowego będzie obserwowany dopiero w kolejnych okresach. Grupa Kapitałowa szacuje również prawdopodobieństwa negatywnych rozstrzygnięć dla zgłoszonych i potencjalnych roszczeń. Przy ocenie tych prawdopodobieństw Grupa korzysta ze wsparcia zewnętrznych kancelarii prawnych. W opinii Grupy na poziom szacowanych kosztów ryzyka prawnego mają wpływ również takie czynniki jak: czas prowadzenia postępowań sądowych oraz wysokie koszty niezbędne dla rozpoczęcia postępowania sądowego i wsparcia procesowego. Grupa Kapitałowa wzięła także pod uwagę, jako wpływ na prawdopodobieństwo zawierania ugód, preferencje podatkowe klientów objętych zakresem Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 11 marca 2022 roku w sprawie zaniechania poboru podatku dochodowego od niektórych dochodów (przychodów) związanych z kredytem hipotecznym udzielonym na cele mieszkaniowe, zmienionego Rozporządzeniem z dnia 20 grudnia 2022 roku, które obowiązuje do 31 grudnia 2024 roku. Z uwagi na istotną niepewność w odniesieniu do przyjętych założeń metodyka szacowania strat z tytułu ryzyka prawnego, podlega okresowej weryfikacji w kolejnych okresach sprawozdawczych. Niepewność szacunków dotyczy zarówno liczby przyszłych pozwów, rozstrzygnięć sądów w tym zakresie, jak i spodziewanej liczby ugód, na co wpływ mogą mieć w szczególności zmiany w linii orzeczniczej w zakresie kredytów hipotecznych denominowanych lub indeksowanych do walut obcych, zmiana bazowych stóp procentowych lub też zmiana kursu PLN/CHF. W wyroku wydanym w sprawie C-520/21, TSUE wskazał m.in., że przepisy unijne stoją na przeszkodzie wykładni sądowej prawa krajowego, zgodnie z którą instytucja kredytowa ma prawo żądać od konsumenta rekompensaty wykraczającej poza zwrot kapitału wypłaconego z tytułu wykonania tej umowy oraz poza zapłatę ustawowych odsetek za zwłokę od dnia wezwania do zapłaty. W tym zakresie parametry modelu zostały dostosowane odpowiednio do wyroku. TSUE we wskazanym wyżej wyroku wskazał również, że w odniesieniu do analogicznych roszczeń konsumentów w stosunku do banków, przepisy Dyrektywy nie stoją na przeszkodzie, aby konsumenci występowali z takimi roszczeniami do banków, pod warunkiem poszanowania celów dyrektywy 93/13 i zasady proporcjonalności. Zdaniem Grupy, na gruncie przepisów krajowych i zasady proporcjonalności, klientom nie przysługują dodatkowe roszczenia wobec Grupy, przede wszystkim dlatego, że nie świadczyli oni na rzecz Grupy usługi finansowej polegającej na udostępnianiu kapitału. Nie jest też uzasadnione stwierdzenie, że Grupa wzbogaciła się kosztem klienta, a konsument został zubożony. Dzięki uzyskanym środkom klient zaspokoił swoje potrzeby mieszkaniowe, a Grupa przez lata ponosiła koszty pozyskania tych środków, ich udostępnienia i obsługi technicznej kredytu. Grupa ocenia, że na obecnym etapie prawdopodobieństwo korzystnych dla konsumentów rozstrzygnięć uwzględniających roszczenie o dodatkową rekompensatę, generujących istotne negatywne skutki finansowe jest trudne do oszacowania i poza tym istnieją wątpliwości co do sposobu obliczenia poziomu takiej rekompensaty dla klienta. Podejście to wspiera fakt braku negatywnych dla Grupy rozstrzygnięć sądowych, dotyczących tego zagadnienia. W okresach kwartalnych Grupa prowadzi regularny monitoring adekwatności modelu, porównując rzeczywistą realizację kluczowych parametrów modelu z wartościami kalkulowanymi. Dodatkowo, wraz z pozyskiwaniem kolejnych danych empirycznych, bardziej aktualnych lub wydłużających okres obserwacji, modyfikują one lub zastępują wcześniejsze założenia. Model jest dostosowywany do bieżącej oferty zawieranych ugód i wprowadzanych w tym zakresie zmian. W trakcie 2023 roku Grupa zaktualizowała, w oparciu o dane empiryczne, prawdopodobieństwa podpisania ugody oraz złożenia pozwu. Na koniec roku 2023 toczyło się 3 599 postępowań sądowych dotyczących kredytów CHF w przypadku, których spłaceniu uległy zobowiązania klienta wobec Grupy przed datą złożenia pozwu (stanowiących około 4% kredytobiorców posiadających kredyty spłacone). Grupa na bieżąco monitoruje poziom napływu wniosków dla kredytów spłaconych oraz dla tych klientów modeluje poziom oczekiwanej straty na ryzyko prawne. W pierwszej kolejności rozpatrywane są potencjalne scenariusze rozstrzygnięć sądowych i wartości prawdopodobieństw ich realizacji dla każdej sprawy spornej. Przy czym Bank konserwatywnie przyjął najwyższe prawdopodobieństwa dla scenariusza uznanie nieważności umowy kredytowej. Do wskazanej populacji klientów spłaconych Grupa każdorazowo występuje z ofertą zawarcia ugody. Oczekiwane poziomy konwersji z pozwu na ugodę są zawarte w modelu kalkulacji rezerw na ryzyko prawne i na bieżąco dostosowane do bieżącej sytuacji. W 2023 roku Grupa ujęła koszt ryzyka prawnego w wysokości 5 430 milionów PLN. Grupa Kapitałowa przeprowadziła analizę wrażliwości modelu na zmianę kluczowych parametrów: ANALIZA WRAŻLIWOŚCI MODELU NA ZMIANĘ KLUCZOWYCH PARAMETRÓW Wzrost/spadek kosztów ryzyka prawnego dotyczącego kredytów hipotecznych w walutach wymienialnych 31.12.2023 31.12.2022 spadek o 1 p.p. prawdopodobieństwa wygranej Banku w sądzie (kosztem wzrostu o 1 p.p. prawdopodobieństwa unieważnienia) 101 63 spadek o 1 p.p. liczby ugód kosztem wzrostu liczby pozwów 25 22 wzrost o 1 p.p. liczby pozwów portfela aktywnego (kosztem klientów bezczynnych) 46 64 wzrost o 1 p.p. współczynnika konwersji pozwów na ugodę (71) (26) wzrost o 1 p.p. liczby pozwów dla portfela spłaconego 34 35 wydłużenie okresu naliczania odsetek ustawowych o 90 dni 204 - Noty powiązane: Kredyty i pożyczki udzielone klientom”, „Inne aktywa”, „Rezerwy” „Sprawy sporne” i „Zarządzanie ryzykiem walutowych kredytów hipotecznych dla osób prywatnych”. informacje finansowe Począwszy od 4 października 2021 roku, po decyzji z 23 kwietnia 2021 roku Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia PKO Banku Polskiego S.A., Bank zawiera ugody z konsumentami, którzy zawarli z Bankiem umowy kredytu lub pożyczki zabezpieczone hipotecznie indeksowane do walut obcych lub denominowane w walutach obcych (dalej: ugody z konsumentami). (w sztukach) 31.12.2023 31.12.2022 Liczba zarejestrowanych wniosków o mediacje 57 036 37 500 Łączna liczba ugód zawartych, w tym zawartych 36 822 20 396 w postępowaniu mediacyjnym 35 154 19 786 w toku postępowań sądowych 1 668 610 W 2023 roku Grupa Kapitałowa kontynuowała działania zachęcające klientów do przystąpienia do programu. WPŁYW RYZYKA PRAWNEGO DOTYCZĄCEGO KREDYTÓW HIPOTECZNYCH W WALUTACH WYMIENIALNYCH Wartość bilansowa brutto kredytów hipotecznych w walutach wymienialnych przed uwzględnieniem kosztu ryzyka prawnego dotyczącego kredytów hipotecznych w walutach wymienialnych Skumulowany koszt ryzyka prawnego dotyczącego kredytów hipotecznych w walutach wymienialnych Wartość bilansowa brutto kredytów hipotecznych w walutach wymienialnych uwzględniająca koszt ryzyka prawnego dotyczącego kredytów hipotecznych w walutach wymienialnych na 31.12.2023 Kredyty i pożyczki udzielone klientom/korekta pomniejszająca wartość bilansową kredytów, w tym: 14 945 8 306 6 639 - dotycząca portfela kredytów hipotecznych w CHF 13 096 8 306 4 790 Rezerwy 3 001 Razem 11 307 na 31.12.2022 Kredyty i pożyczki udzielone klientom/korekta pomniejszająca wartość bilansową kredytów, w tym: 19 015 7 378 11 637 - dotycząca portfela kredytów hipotecznych w CHF 16 731 7 378 9 353 Rezerwy 851 Korekta wartości brutto innych aktywów 94 Razem 8 323 Zmiana w okresie skumulowanego kosztu ryzyka prawnego dotyczącego kredytów hipotecznych w walutach wymienialnych 2023 2022 Wartość bilansowa na początek okresu (8 323) (7 023) rewaluacja straty za okres 195 (864) wykorzystanie straty na rozliczenie ugód oraz wyroków za okres* 2 251 1 478 zwiększenie korekty wartości bilansowej brutto kredytów i pożyczek udzielonych klientom oraz innych aktywów, zwiększenie rezerw z tytułu ryzyka prawnego (5 430) (1 914) Wartość bilansowa na koniec okresu (11 307) (8 323) * Pozycja obejmuje również skutki realizacji prawomocnych wyroków głównie unieważniających umowy kredytowe, które za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku wynoszą 717 milionów PLN, w tym 264 miliony PLN w związku ze spisaniem z bilansu należności z tytułu kosztu korzystania z kapitału (w roku zakończonym 31 grudnia 2022 roku skutki realizacji unieważnień: 151 milionów PLN). Rewaluacja straty z tytułu ryzyka prawnego związana jest z wpływem zmiany kursu walutowego na część straty, ujmowanej w walucie wymienialnej jako korekta wartości brutto kredytów. 27. Koszty działania Zasady rachunkowości: Świadczenia pracownicze Świadczenia pracownicze obejmują obok kosztów wynagrodzeń i ubezpieczeń społecznych (w tym z tytułu rezerw na świadczenia emerytalno – rentowe, które szczegółowo opisano w nocie „Rezerwy”) także koszty z tytułu pracowniczego programu emerytalnego stanowiącego program określonych składek oraz programu zmiennych składników wynagrodzeń osób zajmujących stanowiska kierownicze, którego część ujmowana jest jako zobowiązanie z tytułu płatności na bazie akcji rozliczonych w środkach pieniężnych zgodnie z MSSF 2 Płatności w formie akcji (szczegółowo program zmiennych wynagrodzeń został poniżej „Świadczenia dla kluczowego personelu kierowniczego PKO Banku Polskiego S.A.”). Grupa Kapitałowa tworzy również w ciężar kosztów wynagrodzeń rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odszkodowań i odpraw pieniężnych wypłacanych pracownikom, z którymi zostaje rozwiązany stosunek pracy z przyczyn niedotyczących pracowników, a także rozliczenia okresowe z tytułu kosztów przypadających na bieżący okres, które poniesione zostaną w przyszłym okresie, w tym z tytułu premii oraz z tytułu niewykorzystanych urlopów wypoczynkowych po uwzględnieniu wszystkich pozostających do wykorzystania zaległych dni urlopów. Dodatkowe informacje dostępne również w nocie „Rezerwy” Koszty rzeczowe - Koszty rzeczowe obejmują koszty utrzymania majątku trwałego, koszty obsługi informatycznej i telekomunikacyjnej, koszty działalności administracyjnej, koszty promocji i reklamy, ochrony mienia oraz koszty szkoleń. Opłaty leasingowe w odniesieniu do umów leasingu krótkoterminowego i niskocennego ujmowane są jako koszty w rachunku zysków i strat metodą liniową w okresie trwania leasingu. Amortyzacja i umorzenie Koszty amortyzacji rzeczowych aktywów trwałych, w tym aktywów z tytułu prawa do użytkowania ujmowane są w pozycji „Koszty działania”, pozycja „Amortyzacja”. Koszty amortyzacji aktywów trwałych oddanych w leasing operacyjny ujmowane są w przychodach z tytułu prowizji i opłat w linii „leasing operacyjny i zarządzanie flotą” jako część składowa wyniku z tytułu leasingu operacyjnego oraz zarządzania flotą. Odpisów amortyzacyjnych dokonuje się metodą liniową, polegającą na systematycznym, równomiernym rozłożeniu wartości początkowej środka trwałego, prawa do użytkowania oraz wartości niematerialnej na ustalony okres amortyzacji, bez względu na możliwość wystąpienia okresów ich niewykorzystywania. Dla niefinansowych aktywów trwałych przyjmuje się, że wartość końcowa wynosi zero, chyba że istnieje zobowiązanie strony trzeciej do ich odkupienia lub gdy będzie istniał pod koniec użytkowania składnika aktywny rynek i można określić jego wartość na tym rynku. Koszty związane z nabyciem lub wytworzeniem budynków dzieli się na istotne części składowe tego budynku (komponenty) w przypadku, gdy części składowe posiadają różne okresy użytkowania lub gdy każda z nich dostarcza Grupie Kapitałowej korzyści w inny sposób. Każda część składowa budynku amortyzowana jest odrębnie. Nie amortyzuje się wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania, które podlegają corocznemu testowi na utratę wartości. koszty z tytułu obciążeń regulacyjnych – Grupa Kapitałowa prezentuje w tej pozycji przede wszystkim opłaty ponoszone przez Grupę Kapitałową, wynikające z przepisów prawnych regulujących działalność Grupy Kapitałowej, wnoszone na rzecz podmiotów tj. Komisja Nadzoru Finansowego (KNF), Bankowy Fundusz Gwarancyjny (BFG), Fundusz Wsparcia Kredytobiorców a także na fundusz pomocowy prowadzony przez System Ochrony Banków Komercyjnych S.A. (SOBK). W pozycji tej Grupa Kapitałowa ujmuje również pozostałe podatki inne niż obciążenia z tytułu podatku dochodowego oraz podatku od niektórych instytucji finansowych, który prezentowany jest w oddzielnej pozycji: • składki i wpłaty na bfg - Zgodnie z KIMSF 21 „Opłaty publiczne” - opłaty ponoszone przez Grupę Kapitałową na rzecz Bankowego Funduszu Gwarancyjnego są ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie zajścia zdarzenia obligującego. Grupa Kapitałowa wnosi składki na fundusz gwarancyjny banków (kwartalnie) i fundusz przymusowej restrukturyzacji banków (raz do roku). Składki na fundusz gwarancyjny i przymusowej restrukturyzacji nie stanowią kosztów uzyskania przychodów. • Opłaty na rzecz knf - Opłaty ponoszone przez Grupę Kapitałową na rzecz Komisji Nadzoru Finansowego zgodnie z KIMSF 21 „Opłaty publiczne” ujmowane są w rachunku zysków i strat w momencie zajścia zdarzenia obligującego. Obie opłaty (opłata na pokrycie kosztów nadzoru bankowego oraz opłata na pokrycie kosztów nadzoru nad rynkiem kapitałowym) wnoszone są raz do roku. Opłaty na rzecz Komisji Nadzoru Finansowego stanowią koszt uzyskania przychodu. • Zryczałtowany podatek dochodowy - Ustawą z 23 października 2018 roku o zmianie m.in. ustaw o podatkach dochodowych wprowadzono możliwość alternatywnego poboru podatku u źródła opodatkowania 3% podatkiem niektórych odsetek wypłacanych na rzecz nierezydentów. W związku z powyższym, 29 marca 2019 roku Bank złożył w urzędzie skarbowym zawiadomienie o wyborze 3% formy opodatkowania w odniesieniu do: • odsetek od pożyczek, które wypłacane są przez Bank na rzecz PKO Finance AB z siedzibą w Szwecji (wybór opodatkowania zgodnie z ustawą dotyczy lat 2014-2022) oraz • odsetek od euroobligacji wyemitowanych przez Bank przed 1 stycznia 2019 roku. • Pozostałe podatki i opłaty – zryczałtowany podatek dochodowy, podatek od nieruchomości, wpłaty dokonywane na rzecz Państwowego Funduszu Rehabilitacji Osób Niepełnosprawnych, podatek od środków transportowych, akcyza, opłaty sądowe i skarbowe, opłaty związane z mediacjami przy KNF, składka na finansowanie działalności Rzecznika Finansowego i jego Biura oraz opłaty komunalne i administracyjne. Szacunki i osądy: Przy szacowaniu długości okresu użytkowania poszczególnych rodzajów rzeczowych aktywów trwałych, w tym oddanych w leasing operacyjny wartości niematerialnych oraz nieruchomości inwestycyjnych uwzględniane są następujące czynniki: • oczekiwane zużycie fizyczne szacowane w oparciu o dotychczasowe przeciętne okresy użytkowania, odzwierciedlające tempo zużycia fizycznego, intensywność wykorzystania, itp., • utrata przydatności z przyczyn technologicznych lub rynkowych, • prawne i inne ograniczenia dotyczące wykorzystania składnika aktywów, • oczekiwane wykorzystanie składnika aktywów, • kwestie związane z klimatem, tj. czynniki klimatyczne mające potencjalny wpływ na zmianę okresu użytkowania składnika aktywów (np. starzenie się, ograniczenia prawne lub niedostępność aktywów), • inne okoliczności mające wpływ na okres użytkowania tego rodzaju aktywów. W przypadku, gdy okres korzystania ze składnika aktywów wynika z tytułów umownych, okres użytkowania odpowiada okresowi wynikającemu z tych tytułów umownych. W sytuacji, gdy szacowany okres użytkowania jest krótszy niż okres wynikający z tytułów umownych, przyjmuje się szacowany okres użytkowania. Co najmniej raz w roku weryfikowana jest przyjęta metoda amortyzacji oraz okresy użytkowania. Okresy amortyzacyjne stosowane w Grupie Kapitałowej PKO Banku Polskiego S.A.: Środki trwałe Okresy użytkowania Budynki, lokale, spółdzielcze prawa do lokalu (w tym nieruchomości inwestycyjne) od 25 do 60 lat Ulepszenia w obcych środkach trwałych (budynkach, lokalach) od 1 do 11 lat (lub okres najmu, jeśli jest krótszy) Maszyny, urządzenia techniczne, narzędzia i przyrządy od 2 do 15 lat Zespoły komputerowe od 2 do 10 lat Środki transportu od 3 do 5 lat Wartości niematerialne Okresy użytkowania Oprogramowanie od 1 do 24 lat Pozostałe wartości niematerialne od 2 do 20 lat Wpływ zmiany długości okresu użytkowania dla składników majątkowych podlegających amortyzacji z grupy grunty i budynki przedstawia poniższa tabela: ZMIANA DŁUGOŚCI OKRESU UŻYTKOWANIA DLA SKŁADNIKÓW MAJĄTKOWYCH PODLEGAJĄCYCH AMORTYZACJI Z GRUPY GRUNTY I BUDYNKI 31.12.2023 31.12.2022 scenariusz +10 lat scenariusz -10 lat scenariusz +10 lat scenariusz -10 lat Koszty amortyzacji (28) 162 (30) 165 Noty powiązane: „Wartości niematerialne”, „Rzeczowe aktywa trwałe”, „Rezerwy”, „Świadczenia dla kluczowego personelu kierowniczego PKO Banku Polskiego S.A.”, „Leasing” informacje finansowe KOSZTY DZIAŁANIA1 2023 2022 Świadczenia pracownicze (4 140) (3 403) Koszty rzeczowe, w tym: (1 786) (1 460) wynajmu (116) (98) informatyczne (455) (386) Amortyzacja (1 087) (1 019) rzeczowe aktywa trwałe, w tym: (532) (527) aktywa z tytułu prawa do użytkowania (244) (232) informatyczne (125) (120) nieruchomości inwestycyjne - (1) wartości niematerialne, w tym: (555) (492) informatyczne (547) (480) Koszty z tytułu obciążeń regulacyjnych (622) (1 887) Razem (7 635) (7 769) 1 Koszty działania za 2022 rok zostały skorygowane o 81 milionów PLN z tytułu wdrożenia MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” (patrz nota „MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe”). ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE 2023 2022 Wynagrodzenia, w tym:1 (3 454) (2 843) koszty składek pracowniczego programu emerytalnego (90) (75) Ubezpieczenia, w tym:1 (570) (470) składki na świadczenia emerytalne i rentowe (480) (408) Inne świadczenia na rzecz pracowników (116) (90) Razem (4 140) (3 403) 1 Koszty świadczeń pracowniczych za 2022 rok zostały skorygowane o 48 milionów PLN z tytułu wdrożenia MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” (patrz nota „MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe”). WYNIK Z TYTUŁU OBCIĄŻEŃ REGULACYJNYCH .2023 2022 (dane przekształcone) Składka i wpłaty na Bankowy Fundusz Gwarancyjny (BFG), w tym: (280) (409) na fundusz przymusowej restrukturyzacji (280) (291) na fundusz gwarancyjny banków - (118) Opłaty na rzecz KNF1 (55) (49) Opłata na fundusz pomocowy prowadzony przez System Ochrony Banków Komercyjnych S.A. - (956) Fundusz wsparcia kredytobiorców - (313) Zryczałtowany podatek dochodowy - (5) Pozostałe podatki i opłaty1 (287) (155) Razem (622) (1 887) 1 Koszty z tytułu opłat na rzecz KNF za 2022 rok zostały skorygowane o 2 miliony z tytułu wdrożenia MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” (patrz nota „MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe”). • Opłata na fundusz pomocowy prowadzony przez System Ochrony Banków Komercyjnych S.A.: 14 czerwca 2022 roku PKO Bank Polski S.A. wspólnie z 7 bankami komercyjnymi tj. Alior Bank S.A., BNP Paribas Bank Polska S.A., ING Bank Śląski S.A., mBank S.A., Millennium Bank S.A., Bank Polska Kasa Opieki S.A. oraz Santander Bank Polska S.A. (Banki-Uczestnicy) utworzył system ochrony banków komercyjnych, o którym mowa w rozdziale 10a ustawy Prawo bankowe i który podlega nadzorowi KNF. Zadaniem systemu ochrony jest zapewnienie płynności i wypłacalności Banków-Uczestników na warunkach i w zakresie określonym w umowie systemu ochrony, a także wspieranie przymusowej restrukturyzacji prowadzonej przez BFG. Banki-Uczestnicy utworzyły System Ochrony Banków Komercyjnych S.A. jako Jednostkę Zarządzającą systemem. SOBK utworzył fundusz pomocowy w celu zapewnienia środków na finansowanie zadań systemu ochrony, który jest zasilany z wpłat banków – uczestników systemu. Łącznie w 2022 roku Grupa wpłaciła do funduszu pomocowego 956 milionów PLN. • Opłata na fundusz wsparcia kredytobiorców: Ustawa o finansowaniu społecznościowym dla przedsięwzięć gospodarczych i pomocy kredytobiorcom z 14 lipca 2022 roku wprowadziła zmiany w zakresie działania Funduszu Wsparcia Kredytobiorców, który oferować będzie wsparcie kredytobiorcom maksymalnie do 2 000 PLN miesięcznie, wypłacane nawet przez 36 miesięcy. Spłata wsparcia rozpocznie się po dwóch latach w równych i nieoprocentowanych 144 ratach. Część wsparcia może zostać umorzona tym klientom, którzy terminowo spłacą 100 pierwszych rat. Klient może skorzystać ze wsparcia gdy spełniony jest jeden z poniższych warunków: • co najmniej jeden z kredytobiorców ma status bezrobotnego; • miesięczne koszty obsługi kredytu mieszkaniowego przekraczają 50 procent miesięcznych dochodów; • miesięczny dochód po odjęciu kosztów kredytu nie przekracza w 2022 roku 1 552 PLN /osobę w gospodarstwie jednoosobowym oraz 1 200 PLN /osobę w gospodarstwach wieloosobowych. Z tego tytułu Fundusz został zasilony dodatkowymi środkami w kwocie ok. 1,4 mld PLN do końca 2022 roku. Grupa Kapitałowa ujęła w 2022 roku koszt z tytułu dodatkowych wpłat na Fundusz Wsparcia Kredytobiorców w wysokości 313 milionów PLN. 28. Podatek od niektórych instytucji finansowych zasady rachunkowości: 1 lutego 2016 roku weszła w życie ustawa z 15 stycznia 2016 roku o podatku od niektórych instytucji finansowych, która objęła m.in. banki oraz zakłady ubezpieczeń. Podstawę opodatkowania tym podatkiem stanowi nadwyżka sumy aktywów Banku ponad 4 miliardy PLN, wynikająca z zestawienia obrotów i sald na koniec każdego miesiąca. W przypadku zakładów ubezpieczeń w ramach jednej grupy kapitałowej, podstawę opodatkowania ustala się dla tych zakładów łącznie jako nadwyżkę sumy aktywów ponad 2 miliardy PLN. Banki są uprawnione do pomniejszenia podstawy opodatkowania m.in. o wartość funduszy własnych, a także o wartość skarbowych papierów wartościowych. Dodatkowo banki obniżają podstawę opodatkowania o wartość aktywów nabytych od NBP, stanowiących zabezpieczenie kredytu refinansowego udzielonego przez NBP. Zakłady ubezpieczeń natomiast są uprawnione do obniżenia podstawy opodatkowania o wartość aktywów zgromadzonych w ramach umów o prowadzenie Pracowniczego Programu Kapitałowego, o których mowa w ustawie z dnia 4 października 2018 roku o pracowniczych planach kapitałowych. W związku z obowiązującą od 7 maja 2022 roku zmianą ustawy o podatku od niektórych instytucji finansowych, zarówno banki jaki i zakłady ubezpieczeń mogą pomniejszyć podstawę opodatkowania o wartość nabytych obligacji oraz kredytów lub pożyczek, odpowiednio wyemitowanych lub udzielonych przez Bankowy Fundusz Gwarancyjny lub podmiot zarządzający aktywami, o którym mowa w ustawie z dnia 10 czerwca 2016 roku o Bankowym Funduszu Gwarancyjnym, systemie gwarantowania depozytów oraz przymusowej restrukturyzacji. Ustawa z dnia 16 listopada 2022 roku o zmianie ustawy o podatku od niektórych instytucji finansowych oraz niektórych innych ustaw rozszerzyła katalog pozycji, o które bank może pomniejszać podstawę opodatkowania, w tym w szczególności o wartość skarbowych papierów wartościowych ustawowo objętych gwarancją Skarbu Państwa (zmiany weszły w życie z dniem 1 stycznia 2023 roku). Stawka podatku dla wszystkich podatników wynosi 0,0366% miesięcznie, a podatek jest płacony miesięcznie do 25 dnia miesiąca następującego po miesiącu, którego dotyczy. Zapłacony podatek nie stanowi kosztu uzyskania przychodu w podatku dochodowym od osób prawnych. informacje finansowe PODATEK OD NIEKTÓRYCH INSTYTUCJI FINANSOWYCH 2023 2022 PKO Bank Polski S.A. (1 166) (1 190) PKO Życie Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. (3) (3) PKO Bank Hipoteczny S.A. (58) (70) PKO Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. (4) (3) Razem (1 231) (1 266) Spadek wartości podatku od niektórych instytucji finansowych w 2023 roku w porównaniu do 2022 roku, mimo wzrostu sumy bilansowej, wynika ze zmiany ustawy o podatku od niektórych instytucji finansowych obowiązującej od 1 stycznia 2023 (ustawa z 16 listopada 2022 roku). 29. Podatek dochodowy zasady rachunkowości: Podatek dochodowy ujmowany jest jako podatek bieżący oraz podatek odroczony. Podatek dochodowy bieżący ujmowany jest w rachunku zysków i strat. Podatek dochodowy odroczony w zależności od źródła pochodzenia różnic przejściowych ujmowany jest w rachunku zysków i strat lub w innych dochodach całkowitych. • Podatek bieżący Podatek dochodowy bieżący obliczany jest na podstawie zysku księgowego brutto skorygowanego o przychody, które zgodnie z przepisami podatkowymi nie są zaliczane do przychodów podatkowych, przychody podatkowe niebędące przychodami księgowymi, koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodów i koszty podatkowe niebędące kosztami księgowymi, zgodnie z właściwymi przepisami prawa podatkowego. Główne kategorie trwale uznane za koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodów to: podatek od niektórych instytucji finansowych, składki i wpłaty na BFG oraz na Fundusz Wsparcia Kredytobiorców, PFRON. Dodatkowo Grupa nie rozpoznaje w rachunku podatkowym kosztu ryzyka prawnego kredytów hipotecznych w walutach wymienialnych z zastrzeżeniem objęcia zaniechaniem kwot umorzonego kapitału wynikającego z ugód zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 11 marca 2022 roku w sprawie zaniechania poboru podatku dochodowego od niektórych dochodów (przychodów) związanych z kredytem hipotecznym udzielonym na cele mieszkaniowe, zmienionego Rozporządzeniem z dnia 20 grudnia 2022 roku, które obowiązuje do 31 grudnia 2024 roku (szczegóły patrz tabela uzgodnienie efektywnej stopy podatkowej ). W myśl zasad dotyczących przedawnienia zobowiązań podatkowych, kontrola prawidłowości rozliczeń z tytułu podatków może być przeprowadzona w okresie 5 lat licząc od końca roku, w którym upłynął termin złożenia odpowiedniej deklaracji podatkowej. Spółki Grupy Kapitałowej są podatnikami podatku dochodowego od osób prawnych. Wartość ustalonego bieżącego zobowiązania Spółek przekazywana jest na rzecz właściwych dla nich miejscowo urzędów administracji podatkowej z zachowaniem ustawowych terminów. • Podatek dochodowy odroczony Podatek dochodowy odroczony ujmowany jest w wysokości różnicy pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową dla celów raportowania finansowego. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa wykorzystana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na koniec okresu sprawozdawczego lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na koniec okresu sprawozdawczego. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego kompensowane są ze sobą wtedy i tylko wtedy, gdy Grupa Kapitałowa posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym. Grupa Kapitałowa rozpoznaje aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, wynikające z uprawnienia do zastosowania preferencji podatkowej w odniesieniu do ugód objętych zakresem, Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 11 marca 2022 roku w sprawie zaniechania poboru podatku dochodowego od niektórych dochodów (przychodów) związanych z kredytem hipotecznym udzielonym na cele mieszkaniowe, zmienionego Rozporządzeniem z dnia 20 grudnia 2022 roku, które obowiązuje do 31 grudnia 2024 roku oraz z tytułu prawa do korekty przychodów podatkowych w związku z wyrokami unieważniającymi umowy kredytowe. informacje finansowe: • obciążenie podatkowe OBCIĄŻENIE PODATKOWE 2023 2022 Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat1 (3 057) (1 455) Bieżące obciążenie podatkowe (2 572) (2 052) Odroczony podatek dochodowy z tytułu różnic przejściowych (485) 597 Obciążenie podatkowe wykazane w innych dochodach całkowitych z tytułu różnic przejściowych (1 337) 777 Razem (4 394) (678) 1 obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat za 2022 rok zostało skorygowane o 39 milionów PLN z tytułu wdrożenia MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” (patrz nota „MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe”). • uzgodnienie efektywnej stopy podatkowej UZGODNIENIE EFEKTYWNEJ STOPY PODATKOWEJ 2023 2022 Wynik finansowy brutto przed opodatkowaniem 8 562 4 767 Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce wynoszącej 19% (1 627) (906) Efekt innych stawek podatkowych jednostek zagranicznych (82) 1 Wpływ trwałych różnic pomiędzy wynikiem finansowym brutto a dochodem do opodatkowania podatkiem dochodowym, w tym: (1 348) (549) koszt ryzyka prawnego kredytów hipotecznych w walutach wymienialnych (993) (143) podatek od niektórych instytucji finansowych (234) (240) składka i wpłaty na BFG (53) (78) Fundusz Wsparcia Kredytobiorców - (60) odpisy aktualizujące wartość inwestycji w jednostki podporządkowane niestanowiące kosztów uzyskania przychodów - (10) odpisy na oczekiwane straty kredytowe od ekspozycji kredytowych niestanowiące kosztów uzyskania przychodów (28) (44) przychody z tytułu dywidend 3 3 podatek z tytułu różnic kursowych na terytorium Szwecji - 27 rozwiązanie aktywa z tytułu reklasyfikacji różnic przejściowych do różnic trwałych (37) - pozostałe różnice trwałe (6) (4) Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat (3 057) (1 455) Efektywna stopa podatkowa (w %) 35,70 30,52 • Rezerwa i aktywa z tytułu podatku odroczonego netto REZERWA i AKTYWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO 2023 31.12.2022 Efekt zmian do MSR 12 01.01.2023 z uwzględnieniem zmian do MSR 12 Rachunek zysków i strat Inne dochody całkowite 31.12.2023 Odsetki naliczone od należności (kredytów) 368 - 368 (5) - 363 Odsetki od papierów wartościowych 222 - 222 8 - 230 Wycena papierów wartościowych - - - 12 6 18 Wycena pochodnych instrumentów finansowych 40 - 40 (5) (21) 14 Różnica pomiędzy wartością bilansową i podatkową rzeczowego majątku trwałego i wartości niematerialnych, w tym przedmiotów leasingu 223 160 383 44 - 427 Przychód do opodatkowania z tytułu rozwiązania odpisu IBNR stanowiącego w przeszłości koszty uzyskania przychodów w związku z wdrożeniem MSSF 9 26 - 26 (13) - 13 Koszty zapłacone z góry 29 - 29 (24) - 5 Pozostała wartość dodatnich różnic przejściowych 121 - 121 (16) (6) 99 Rezerwa brutto z tytułu podatku odroczonego 1 029 160 1 189 1 (21) 1 169 Odsetki naliczone od zobowiązań 214 - 214 153 - 367 Wycena pochodnych instrumentów finansowych 1 389 - 1 389 3 (809) 583 Wycena papierów wartościowych 872 - 872 (41) (550) 281 Rezerwa na świadczenia pracownicze 103 - 103 16 1 120 Odpisy na oczekiwane straty kredytowe 1 477 - 1 477 95 - 1 572 Wycena kredytów do wartości godziwej 157 - 157 33 - 190 Prowizje do rozliczenia w czasie metodą liniową i efektywną stopą procentową 1 133 - 1 133 (442) - 691 Pozostała wartość ujemnych różnic przejściowych 38 - 38 10 - 48 Rezerwa na koszty do poniesienia 73 - 73 1 - 74 Strata podatkowa z lat ubiegłych 1 - 1 (1) - - Wpływ ryzyka prawnego dotyczącego kredytów hipotecznych w walutach wymienialnych 321 - 321 (212) - 109 Premia od papierów wartościowych 122 - 122 (49) - 73 Różnica pomiędzy wartością bilansową i podatkową rzeczowego majątku trwałego i wartości niematerialnych, w tym przedmiotów leasingu 239 160 399 (50) - 349 Aktywa brutto z tytułu podatku odroczonego 6 139 160 6 299 (484) (1 358) 4 458 Łączny efekt różnic przejściowych 5 110 - 5 110 (485) (1 337) 3 288 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego (prezentowana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej) 49 160 209 524 (21) 712 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego (prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej) 5 159 160 5 319 39 (1 358) 4 000 * Bilans otwarcia został skorygowany z tytułu wejścia w życie z dniem 1 stycznia 2023 roku zmian do MSR 12 „Podatek dochodowy” wprowadzających wymóg ujęcia w sprawozdaniu finansowym aktywów i zobowiązań z tytułu różnic przejściowych także w przypadku transakcji innych niż połączenie jednostek gospodarczych. REZERWA i AKTYWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO 2022 01.01.2022 Rachunek zysków i strat Inne dochody całkowite 31.12.2022 Odsetki naliczone od należności (kredytów) 235 133 - 368 Odsetki od papierów wartościowych 158 64 - 222 Wycena papierów wartościowych 20 (19) (1) - Wycena pochodnych instrumentów finansowych 34 23 (17) 40 Różnica pomiędzy wartością bilansową i podatkową rzeczowego majątku trwałego i wartości niematerialnych, w tym przedmiotów leasingu 206 17 - 223 Przychód do opodatkowania z tytułu rozwiązania odpisu IBNR stanowiącego w przeszłości koszty uzyskania przychodów w związku z wdrożeniem MSSF 9 39 (13) - 26 Koszty zapłacone z góry 60 (31) - 29 Podatek z tytułu różnic kursowych na terytorium Szwecji 288 (288) - - Pozostała wartość dodatnich różnic przejściowych 49 73 (1) 121 Rezerwa brutto z tytułu podatku odroczonego 1 089 (41) (19) 1 029 Odsetki naliczone od zobowiązań 40 174 - 214 Wycena pochodnych instrumentów finansowych 952 76 361 1 389 Wycena papierów wartościowych 459 18 395 872 Rezerwa na świadczenia pracownicze 102 (1) 2 103 Odpisy na oczekiwane straty kredytowe 1 341 136 - 1 477 Wycena kredytów do wartości godziwej 146 11 - 157 Prowizje do rozliczenia w czasie metodą liniową i efektywną stopą procentową 877 256 - 1 133 Pozostała wartość ujemnych różnic przejściowych 36 2 - 38 Rezerwa na koszty do poniesienia 61 12 - 73 Strata podatkowa z lat ubiegłych 6 (5) - 1 Wpływ ryzyka prawnego dotyczącego kredytów hipotecznych w walutach wymienialnych 342 (21) - 321 Premia od papierów wartościowych 76 46 - 122 Różnica pomiędzy wartością bilansową i podatkową rzeczowego majątku trwałego i wartości niematerialnych, w tym przedmiotów leasingu 387 (148) - 239 Aktywa brutto z tytułu podatku odroczonego 4 825 556 758 6 139 Łączny efekt różnic przejściowych 3 736 597 777 5 110 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego (prezentowana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej) 379 (313) (17) 49 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego (prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej) 4 115 284 760 5 159 * Dane porównawcze za 2022 rok zostały przekształcone w związku z wdrożeniem MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” (patrz nota „MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe”). • Podatkowa grupa kapitałowa Na podstawie umowy z 3 listopada 2021 roku PKO Bank Polski S.A., PKO Bank Hipoteczny S.A. oraz PKO Leasing S.A. przedłużyły na kolejne 3 lata podatkowe (2022 - 2024) funkcjonowanie Podatkowej Grupy Kapitałowej Powszechnej Kasy Oszczędności Banku Polskiego Spółki Akcyjnej („PGK PKO Banku Polskiego S.A.”), która została utworzona na podstawie umowy z dnia 5 listopada 2018 roku. Wymienione umowy zostały zarejestrowane przez właściwego naczelnika urzędu skarbowego. Podatkowa grupa kapitałowa jest instytucją prawa podatkowego przewidzianą przepisami ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych. Jej utworzenie oznacza konsolidację dochodów spółek wchodzących w jej skład dla celów opodatkowania podatkiem dochodowym oraz umożliwia skorzystanie z innych zapewniających w szczególności ułatwienia operacyjne, przepisów ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, które dedykowane są podatkowym grupom kapitałowym. PKO Bank Polski S.A. jest w PGK PKO Banku Polskiego S.A. spółką dominującą. Rozrachunki z tytułu bieżącego podatku dochodowego prezentowane są w podziale na należności i zobowiązania PKO Banku Polskiego S.A. oraz należności i zobowiązania jednostek zależnych wchodzących w skład Podatkowej Grupy Kapitałowej. • Polityka podatkowa Bank posiada Strategię podatkową PKO Banku Polskiego S.A., przyjętą uchwałą Zarządu nr 392/C/2021 z dnia 5 października 2021 roku i zatwierdzoną uchwałą Rady Nadzorczej nr 154/2021 z dnia 14 października 2021 roku. 17 grudnia 2021 roku Strategia została opublikowana na stronie internetowej Banku pod adresem: https://www.pkobp.pl/grupa-pko-banku-polskiego/pko-bank-polski/strategia-podatkowa/. Celem wykonania ustawowego, corocznego obowiązku wynikającego z art. 27c ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych Podatkowa Grupa Kapitałowa Powszechnej Kasy Oszczędności Banku Polskiego Spółki Akcyjnej przygotowała w 2023 roku Informację o realizowanej strategii podatkowej za rok 2022, która jest opublikowana na stronie internetowej Banku pod adresem: https://www.pkobp.pl/grupa-pko-banku-polskiego/pko-bank-polski/strategia-podatkowa/ lub: https://www.pkobp.pl/informacja-o-realizowanej-strategii-podatkowej/. Bank 19 grudnia 2023 roku poinformował właściwego naczelnika urzędu skarbowego o adresie strony internetowej, na której została zamieszczona Informacja. Podatek dochodowy od osób prawnych od dochodów osiągniętych przez Grupę Kapitałową PKO Banku Polskiego S.A. w latach 2023 i 2022 w podziale na jurysdykcje podatkowe: Podatek dochodowy od osób prawnych 2023 2022 Grupa Kapitałowa 2 572 2 052 Polska 2 426 1 791 Szwecja - 258 Niemcy 9 - Czechy 6 - Ukraina 131 3 Systemy podatkowe krajów, w których Bank i podmioty Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego S.A. mają siedzibę lub oddziały, podlegają częstym zmianom legislacyjnym, m.in. w związku z działaniami służącymi uszczelnieniu systemu podatkowego na poziomie zarówno krajowym, jak i międzynarodowym. Ponadto, rozumienie niektórych przepisów prawa podatkowego, z uwagi na ich niejednoznaczny charakter, może skutkować w praktyce indywidualnymi, niejednolitymi interpretacjami organów podatkowych, różniącymi się od interpretacji dokonywanej przez podatników, a spory w tym zakresie mogą być rozstrzygane wyłącznie w drodze orzecznictwa krajowych lub europejskich sądów. W związku z powyższym nie można wykluczyć, iż organy podatkowe zastosują interpretację przepisów prawa podatkowego, która będzie odmienna od zaimplementowanej w praktyce przez Bank lub podmioty Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego S.A., co może wywrzeć znaczący, niekorzystny wpływ na ich działalność i sytuację finansową, pomimo systematycznie podejmowanych przez nie różnorodnych, dopuszczalnych prawem, działań na rzecz zminimalizowania tego ryzyka. 8 grudnia 2023 roku w Ukrainie wprowadzono podwyższoną stawkę podatku dochodowego od osób prawnych od całkowitych zysków banku. Zamiast standardowej stawki podatku dochodowego od osób prawnych wynoszącej 18%, banki zostały obciążone podatkiem w wysokości 50% całkowitego zysku uzyskanego w roku podatkowym 2023. W latach kolejnych zastosowanie będzie miała stawka 25%. Obciążenie podatkiem dochodowym od osób prawnych Kredobanku w Ukrainie za 2023 rok zostało ustalone według nowej stawki w wysokości 50% (szczegóły patrz tabela uzgodnienie efektywnej stopy podatkowej) 23 grudnia 2021 roku, w związku z długoletnim sporem dotyczącym wątpliwości co do opodatkowania na terytorium Szwecji różnic kursowych od udzielonych Bankowi pożyczek oraz zobowiązań z tytułu emisji, PKO Finance AB (dalej: „Spółka”) otrzymało od szwedzkich władz skarbowych negatywną decyzję, na mocy której Spółka musiała zapłacić kwotę 160 726 808 SEK z tytułu dodatkowego podatku dochodowego i odsetek za rok podatkowy 2019. 13 lutego 2023 roku Spółka dokonała płatności podatku za rok 2022 w wysokości 446 665 741 SEK, postępując zgodnie z interpretacją szwedzkich organów podatkowych w celu uniknięcia potencjalnych odsetek karnych w kwocie 3.75 p.a. Pomimo dokonania powyższych wpłat Spółka nie zgadza się z rozstrzygnięciami szwedzkiego urzędu skarbowego i zamierza wykorzystać dostępną jej drogę odwoławczą w celu odzyskania powyższych kwot. W związku z przedawnieniem się potencjalnych zobowiązań podatkowych PKO Finance AB za lata 2015-2016, w 2022 roku Grupa Kapitałowa podjęła decyzję o rozwiązaniu rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego za lata 2015-2016 w wysokości 74 milionów PLN. 30. Zysk przypadający na jedną akcję RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 2023 2022 Zysk/(strata) netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej 5 502 3 312 Średnia ważona liczba akcji zwykłych w okresie (w mln) 1 250 1 250 Zysk na jedną akcję – podstawowy z zysku za okres (PLN) 4,40 2,65 – rozwodniony z zysku za okres (PLN) 4,40 2,65 Zarówno w 2023 roku jak i w 2022 roku nie występowały instrumenty rozwadniające zysk przypadający na jedną akcję. NOTY UZUPEŁNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ – INSTRUMENTY FINANSOWE 31. Kasa, środki w Banku Centralnym Zasady rachunkowości: Klasyfikacja do kategorii wyceny jest dokonywana zgodnie z zasadami określenia modelu biznesowego i oceny charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych, o których mowa w nocie „Ogólne zasady rachunkowości dotyczące instrumentów finansowych”. informacje finansowe: KASA, ŚRODKI W BANKU CENTRALNYM 31.12.2023 31.12.2022 Rachunek bieżący w Banku Centralnym 9 679 7 750 Gotówka 4 382 4 215 Lokaty w Banku Centralnym 3 752 3 951 Inne - 1 Razem 17 813 15 917 Wartość rezerwy obowiązkowej na 31 grudnia 2023 roku wynosiła 12 566 milionów PLN (na 31 grudnia 2022 roku: 11 482 miliony PLN). 32. Należności od banków Zasady rachunkowości: Klasyfikacja i wycena do kategorii jest dokonywana zgodnie z zasadami określenia modelu biznesowego i oceny charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych, o których mowa w nocie „Ogólne zasady rachunkowości dotyczące instrumentów finansowych”. informacje finansowe Informacje w zakresie ekspozycji na ryzyko kredytowe zostały szerzej opisane w nocie „Ryzyko kredytowe – informacje finansowe”. NALEŻNOŚCI OD BANKÓW 31.12.2023 31.12.2022 Wyceniane według zamortyzowanego kosztu 14 447 16 103 Lokaty w bankach 11 994 13 374 Rachunki bieżące 1 676 2 215 Udzielone kredyty i pożyczki 776 513 Środki pieniężne w drodze 1 - Wartość brutto 14 447 16 103 Odpisy na oczekiwane straty kredytowe (9) (2) Wartość netto 14 438 16 101 NALEŻNOŚCI OD BANKÓW WEDŁUG TERMINÓW ZAPADALNOŚCI 31.12.2023 31.12.2022 do 1 miesiąca 14 064 15 935 od 1 miesiąca do 3 miesięcy 276 102 od 3 miesięcy do 1 roku 89 56 od 1 roku do 5 lat 8 8 powyżej 5 lat 1 - Razem 14 438 16 101 33. Rachunkowość zabezpieczeń i pozostałe instrumenty pochodne Zasady rachunkowości: W ramach swojej działalności Grupa Kapitałowa wykorzystuje pochodne instrumenty finansowe służące do celów zarządzania ryzykiem związanym z prowadzoną działalnością. Najczęściej wykorzystywanymi instrumentami pochodnymi w działalności Grupy Kapitałowej są: IRS, CIRS, FX Swap, opcje, commodity swap, FRA, Forward i Futures. Pochodne instrumenty finansowe ujmowane są w wartości godziwej począwszy od dnia zawarcia transakcji. Instrument pochodny jest prezentowany w pozycji „Pochodne instrumenty zabezpieczające” (jeśli instrument jest zakwalifikowany do rachunkowości zabezpieczeń) lub „Pozostałe instrumenty pochodne” (jeśli instrument nie jest zakwalifikowany do rachunkowości zabezpieczeń) - jako aktywo, jeśli jego wartość godziwa jest dodatnia, albo zobowiązanie, jeżeli jego wartość godziwa jest ujemna. W przypadku pozostałych instrumentów pochodnych (niezakwalifikowanych do rachunkowości zabezpieczeń) Grupa Kapitałowa zalicza zmiany wartości godziwej oraz wynik z rozliczenia tych instrumentów do wyniku na instrumentach finansowych albo do wyniku z pozycji wymiany, w zależności od rodzaju instrumentu. Grupa Kapitałowa stosuje rachunkowość zabezpieczeń do zabezpieczania ryzyka stopy procentowej i ryzyka walutowego. Transakcje zabezpieczające zawiera się w celu ograniczenia ryzyka poniesienia strat w wyniku niekorzystnych zmian kursów walut i stóp procentowych. Zabezpieczaniu podlegają przepływy pieniężne związane z zawartymi transakcjami, wartość godziwa posiadanych aktywów i zobowiązań oraz udziały w aktywach netto podmiotu zagranicznego. Ryzyko stopy procentowej obejmuje w szczególności: • ryzyko związane z niedopasowaniem częstotliwości i terminów zmiany oprocentowania (przeszacowania) aktywów i zobowiązań oraz pozycji pozabilansowych (ryzyko niedopasowania terminów przeszacowania), • ryzyko wynikające ze zmian nachylenia i kształtu krzywej dochodowości (ryzyko krzywej dochodowości), • ryzyko wynikające z niedoskonałego dopasowania stawek referencyjnych stosowanych w produktach bankowych do zmian stóp rynkowych lub niedoskonałych mechanizmów transmisji zmian stóp rynkowych na oprocentowanie tych produktów (ryzyko bazowe), • ryzyko wynikające z opcji, w tym opcji wbudowanych dotyczących np. ograniczenia oprocentowania kredytów (ryzyko opcji). Ryzyko walutowe w Grupie Kapitałowej powstaje w wyniku operacji przeprowadzanych w ramach: • podstawowej działalności biznesowej, • działalności handlowej, • zawieranych przez Grupę Kapitałową umów generujących ryzyko walutowe. Ryzykiem walutowym powstającym w działalności Grupy Kapitałowej, w spółkach, w których jest to niezbędne, zarządzają wyspecjalizowane jednostki, na podstawie otrzymanych danych na temat otwartych pozycji walutowych w ramach własnej działalności. W Grupie Kapitałowej funkcjonuje system wartości progowych i limitów przypisanych poszczególnym rodzajom ryzyka stopy procentowej i ryzyka walutowego, których celem jest określenie maksymalnego, dopuszczalnego poziomu ryzyka, zapewniającego niedopuszczenie do przekroczenia strategicznych limitów tolerancji. Grupa Kapitałowa podjęła decyzję o dalszym stosowaniu przepisów MSR 39 i nie zastosowała standardu MSSF 9 w zakresie rachunkowości zabezpieczeń. • Zabezpieczenie przepływów pieniężnych Zmiany wartości godziwej pochodnego instrumentu zabezpieczającego wyznaczonego jako zabezpieczenie przepływów pieniężnych ujmowane są bezpośrednio w innych dochodach całkowitych w części stanowiącej efektywną część zabezpieczenia. Kwoty odniesione bezpośrednio na inne dochody całkowite przenoszone są do rachunku zysków i strat w tym samym okresie lub okresach, w których zabezpieczana planowana transakcja wywiera wpływ na rachunek zysków i strat. Odsetki i różnice kursowe wykazywane są w rachunku zysków i strat odpowiednio w pozycjach „Wynik z tytułu odsetek” oraz „Wynik z pozycji wymiany”. Grupa Kapitałowa zabezpiecza zarówno pozycje aktywów generujące przychody odsetkowe, jak również pozycje zobowiązań generujące koszty odsetkowe, wykorzystując transakcje IRS lub CIRS. Grupa Kapitałowa konsekwentnie stosuje metodę prezentacji łącznego wyniku netto z tytułu odsetek na instrumentach zabezpieczających dla wszystkich strategii zabezpieczających w linii „pochodne instrumenty zabezpieczające” w ramach pozycji „Wynik z tytułu odsetek” - dodatni łączny wynik odsetkowy danego okresu prezentowany jest w pozycji „Przychody z tytułu odsetek”, a ujemny łączny wynik odsetkowy danego okresu prezentowany jest w pozycji „Koszty z tytułu odsetek”. Testy efektywności obejmują wycenę transakcji zabezpieczających po pomniejszeniu o wartość odsetek naliczonych oraz różnice kursowe od nominału transakcji zabezpieczających (w przypadku transakcji CIRS). Efektywność zabezpieczenia jest weryfikowana poprzez zastosowanie prospektywnych i retrospektywnych testów efektywności. Testy wykonywane są z częstotliwością miesięczną. Nieefektywna część zysków lub strat związanych z instrumentem zabezpieczającym ujmowana jest w wyniku finansowym: a) jeżeli instrumentem zabezpieczającym jest CIRS, nieefektywność ujmowana jest w wyniku z pozycji wymiany, b) jeżeli instrumentem zabezpieczającym jest IRS, nieefektywność ujmowana jest w wyniku na instrumentach finansowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy, c) jeżeli instrumentem zabezpieczającym jest CIRS oraz IRS, nieefektywność ujmowana jest odpowiednio w wyniku z pozycji wymiany oraz w wyniku na instrumentach finansowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy. W przypadku wystąpienia sztucznej nieefektywności (efektywność poza przedziałem [80%,125%]) jej wynik ujmowany jest w wyniku z pozycji wymiany. Sztuczna nieefektywność wynika z konstrukcji testu retrospektywnego jako ilorazu zmian wyceny instrumentów zabezpieczanych oraz zabezpieczających. W przypadku, gdy zmiany wyceny po jednej stronie powiązania zabezpieczającego (CIRS lub IRS) są relatywnie małe, ocena efektywności może wykazywać sztuczną nieefektywność, tzn. taką, która występuje pomimo dużej zgodności warunków instrumentów zabezpieczanych oraz zabezpieczających. • Zabezpieczenie wartości godziwej Zmiany wartości godziwej pochodnego instrumentu zabezpieczającego wyznaczonego jako zabezpieczenie wartości godziwej ujmowane są w pozycji „Wynik na operacjach finansowych” z wyłączeniem komponentu odsetkowego. Komponent odsetkowy prezentuje się w tej samej linii, co przychody odsetkowe z tytułu pozycji zabezpieczanej, tj. w pozycji „Wynik z tytułu odsetek”. Grupa Kapitałowa zabezpiecza zarówno pozycje aktywów generujące przychody odsetkowe, jak również pozycje zobowiązań generujące koszty odsetkowe, wykorzystując transakcje IRS lub CIRS. Grupa Kapitałowa konsekwentnie stosuje metodę prezentacji łącznego wyniku netto z tytułu odsetek na instrumentach zabezpieczających dla wszystkich strategii zabezpieczających w linii „pochodne instrumenty zabezpieczające” w ramach pozycji „Wynik z tytułu odsetek” - dodatni łączny wynik odsetkowy danego okresu prezentowany jest w pozycji „Przychody z tytułu odsetek”, a ujemny łączny wynik odsetkowy danego okresu prezentowany jest w pozycji „Koszty z tytułu odsetek”. Zmianę korekty wyceny do wartości godziwej pozycji zabezpieczanej ujmuje się w pozycji „Wynik na operacjach finansowych”. Część korekty wyceny do wartości godziwej niepodlegającą zabezpieczeniu rozpoznaje się: • w przypadku pozycji zabezpieczanej będącej składnikiem aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych, kwalifikowanych jako wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy, ujmuje się w przychodach lub kosztach w wyniku z operacji finansowych; • w przypadku pozycji zabezpieczanej będącej składnikiem aktywów finansowych, wycenianym do wartości godziwej przez inne całkowite dochody, ujmuje się w innych dochodach całkowitych, gdzie prezentowana jest zmiana wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Testy efektywności obejmują wycenę transakcji zabezpieczających po pomniejszeniu o wartość odsetek naliczonych. Efektywność zabezpieczenia jest weryfikowana poprzez zastosowanie prospektywnych i retrospektywnych testów efektywności. Testy wykonywane są z częstotliwością miesięczną. W pozycji papiery wartościowe, kredyty i pożyczki udzielone klientom oraz zobowiązania wobec klientów zaprezentowano korektę z tytułu rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej dla odpowiednio papierów wartościowych, kredytów i pożyczek udzielonych klientom oraz zobowiązań wobec klientów stanowiących pozycję zabezpieczaną. Szacunki i osądy Wartość godziwą nieopcyjnych instrumentów pochodnych wyznacza się stosując modele wyceny bazujące na zdyskontowanych przepływach pieniężnych możliwych do otrzymania z danego instrumentu finansowego. Stosowane przez Grupę Kapitałową techniki wyceny nieopcyjnych instrumentów pochodnych opierają się na krzywych dochodowości konstruowanych na podstawie dostępnych danych rynkowych (stawki depozytów na rynku międzybankowym, kwotowania transakcji IRS). Opcje wyceniane są przy użyciu modeli wyceny opcji. Zmienne oraz założenia używane do wyceny obejmują, w miarę dostępności, dane pochodzące z możliwych do obserwacji rynków. Wartość godziwa instrumentów pochodnych uwzględnia własne ryzyko kredytowe DVA (debit value adjustment), jak i ryzyko kredytowe kontrahenta CVA (credit value adjustment). Proces kalkulacji korekt CVA i DVA obejmuje wybór metody wyznaczenia spreadu na ryzyko kredytowe kontrahenta lub Grupy Kapitałowej (np. metoda ceny rynkowej oparta na płynnych notowaniach cen instrumentów dłużnych wyemitowanych przez kontrahenta, metoda spreadu implikowanego z kontraktów Credit Default Swap), oszacowanie prawdopodobieństwa niewypłacalności kontrahenta lub Grupy Kapitałowej oraz stopy odzysku, a także wyliczenie wysokości korekt CVA i DVA. Grupa Kapitałowa przeprowadziła symulację w celu ustalenia możliwego wpływu zmian krzywych dochodowości na wycenę transakcji. SZACUNKOWA ZMIANA WYCENY NIEOPCYJNYCH POCHODNYCH INSTRUMENTÓW ZABEZPIECZAJĄCYCH PRZY PRZESUNIĘCIU RÓWNOLEGŁYM KRZYWYCH DOCHODOWOŚCI: 31.12.2023 31.12.2022 scenariusz +50bp scenariusz -50bp scenariusz +50bp scenariusz -50bp IRS (547) 556 (741) 755 CIRS (12) 12 (5) 5 pozostałe instrumenty (4) 4 (5) 5 Razem (563) 572 (751) 765 SZACUNKOWA ZMIANA WYCENY NIEOPCYJNYCH INSTRUMENTÓW POCHODNYCH PRZY PRZESUNIĘCIU RÓWNOLEGŁYM KRZYWYCH DOCHODOWOŚCI O: 31.12.2023 31.12.2022 scenariusz +50bp scenariusz -50bp scenariusz +50bp scenariusz -50bp IRS (529) 538 (723) 737 CIRS (18) 18 (33) 33 pozostałe instrumenty (4) 4 (7) 7 Razem (551) 560 (763) 777 33.1. Rachunkowość zabezpieczeń – informacje finansowe rodzaje strategii zabezpieczających stosowanych przez Grupę Kapitałową Na 31 grudnia 2023 roku Grupa Kapitałowa posiadała aktywne powiązania w ramach: • 7 strategii zabezpieczających zmienność przepływów pieniężnych, • 5 strategii zabezpieczających zmienność wartości godziwej. W 2023 roku Grupa Kapitałowa rozwiązała powiązania zabezpieczające w ramach strategii zabezpieczającej „Zabezpieczenie zmienności wartości godziwej papieru wartościowego w walucie wymienialnej o stałym oprocentowaniu, wycenianego do wartości godziwej przez inne dochody całkowite, wynikającej z ryzyka zmian stóp procentowych, z wykorzystaniem transakcji IRS” na skutek braku spełnienia testu prospektywnego efektywności. Wpływ zaprzestania stosowania rachunkowości zabezpieczeń w ramach ww. powiązań na rachunek wyników wyniósł 8,3 miliona PLN. W 2023 roku Grupa Kapitałowa wdrożyła nową strategię zabezpieczającą - zabezpieczenie zmienności przepływów pieniężnych kredytów w PLN o zmiennym oprocentowaniu, wynikającej z ryzyka zmian stóp procentowych oraz zabezpieczenie zmienności przepływów pieniężnych zobowiązania finansowego w walucie wymienialnej o stałym oprocentowaniu, wynikającej z ryzyka walutowego, z wykorzystaniem transakcji CIRS. W 2023 roku w odniesieniu do pozostałych aktywnych strategii zabezpieczających nie wprowadzono innych zmian. W 2022 roku Grupa Kapitałowa wprowadziła dwie nowe strategie zabezpieczające stanowiące zabezpieczenie zmienności wartości godziwej. W poniższych tabelach zaprezentowano podsumowanie rodzajów strategii stosowanych przez Grupę Kapitałową. Rodzaj strategii zabezpieczającej Zabezpieczenie zmienności przepływów pieniężnych (nr strategii: 1, 5,6,7,9,14,15,19) Zabezpieczane ryzyko ryzyko walutowe i ryzyko stopy procentowej Instrument zabezpieczający transakcje CIRS float – float transakcje CIRS fixed - float Pozycja zabezpieczana • portfel kredytów o zmiennym oprocentowaniu w walutach obcych i • portfel krótkoterminowych lokat negocjowanych w PLN łącznie z ich odnawianiem w przyszłości. Grupa desygnując pozycję zabezpieczaną zastosowała rozwiązania MSR 39 WS 99C w wersji przyjętej przez Unię Europejską lub • zobowiązanie finansowe o stałym oprocentowaniu w walutach obcych lub • portfel produktów bankowych regularnego oszczędzania o zmiennym oprocentowaniu w PLN lub • zobowiązanie finansowe w walutach obcych źródła nieefektywności zabezpieczenia • marża na instrumencie zabezpieczającym • różnice w dyskoncie pozycji zabezpieczanej i instrumentu zabezpieczającego • korekta CVA/DVA instrumentu zabezpieczającego Okres, w którym oczekuje się wystąpienia przepływów pieniężnych oraz kiedy należy oczekiwać wywarcia przez nie wpływu na wyniki styczeń 2024 – luty 2025 Nr Strategii Nazwa Strategii 1 Zabezpieczenie zmienności przepływów pieniężnych kredytów w CHF o zmiennym oprocentowaniu, wynikającej z ryzyka zmian stóp procentowych i ryzyka walutowego oraz zabezpieczenie zmienności przepływów pieniężnych lokat negocjowanych w PLN, wynikającej z ryzyka zmian stóp procentowych, z wykorzystaniem transakcji CIRS (nieaktywna). 5 Zabezpieczenie zmienności przepływów pieniężnych kredytów w walutach wymienialnych o zmiennym oprocentowaniu, wynikającej z ryzyka zmian stóp procentowych i ryzyka walutowego oraz zabezpieczenie zmienności przepływów pieniężnych zobowiązania finansowego w walucie wymienialnej o stałym oprocentowaniu, wynikającej z ryzyka walutowego, z wykorzystaniem transakcji CIRS. 6 Zabezpieczenie zmienności przepływów pieniężnych kredytów w walutach wymienialnych, innych niż CHF, o zmiennym oprocentowaniu, wynikającej z ryzyka zmian stóp procentowych i ryzyka walutowego oraz zabezpieczenie zmienności przepływów pieniężnych lokat negocjowanych w PLN, wynikającej z ryzyka zmian stóp procentowych, z wykorzystaniem transakcji CIRS (nieaktywna). 7 Zabezpieczenie zmienności przepływów pieniężnych kredytów w walutach wymienialnych o zmiennym oprocentowaniu, wynikającej z ryzyka zmian stóp procentowych i ryzyka walutowego oraz zabezpieczenie zmienności przepływów pieniężnych produktów bankowych regularnego oszczędzania w PLN, wynikającej z ryzyka zmian stóp procentowych, z wykorzystaniem transakcji CIRS (nieaktywna). 9 Zabezpieczenie zmienności przepływów pieniężnych kredytów w PLN o zmiennym oprocentowaniu wynikającej z ryzyka zmian stóp procentowych oraz zabezpieczenie zmienności przepływów pieniężnych zobowiązania finansowego w walucie wymienialnej o stałym oprocentowaniu wynikającej z ryzyka walutowego, z wykorzystaniem transakcji CIRS lub CIRS-EP. 14 Zabezpieczenie zmienności przepływów pieniężnych kredytów w PLN o zmiennym oprocentowaniu wynikającej z ryzyka zmian stóp procentowych oraz zabezpieczenie zmienności przepływów pieniężnych zobowiązań finansowych w walucie wymienialnej wynikającej z ryzyka walutowego, z wykorzystaniem dwóch transakcji CIRS. 15 Zabezpieczenie zmienności przepływów pieniężnych kredytów w PLN o zmiennym oprocentowaniu, wynikającej z ryzyka zmian stóp procentowych oraz zabezpieczenie zmienności przepływów pieniężnych zobowiązań finansowych w walucie wymienialnej, wynikającej z ryzyka walutowego, z wykorzystaniem dwóch transakcji CIRS (nieaktywna). 19 Zabezpieczenie zmienności przepływów pieniężnych kredytów w PLN o zmiennym oprocentowaniu, wynikającej z ryzyka zmian stóp procentowych oraz zabezpieczenie zmienności przepływów pieniężnych zobowiązania finansowego w walucie wymienialnej o stałym oprocentowaniu, wynikającej z ryzyka walutowego, z wykorzystaniem transakcji CIRS. Rodzaj strategii zabezpieczającej Zabezpieczenie zmienności przepływów pieniężnych (nr strategii: 2,3,4,16) Zabezpieczane ryzyko ryzyko stopy procentowej Instrument zabezpieczający transakcje IRS fixed - float Pozycja zabezpieczana portfel kredytów w PLN lub innych walutach indeksowanych do stopy zmiennej źródła nieefektywności zabezpieczenia • zmiana parametrów rynkowych pomiędzy momentem zawarcia transakcji zabezpieczającej a zawiązaniem powiązania zabezpieczającego • różnice w dyskoncie pozycji zabezpieczanej i instrumentu zabezpieczającego • korekta CVA/DVA instrumentu zabezpieczającego Okres, w którym oczekuje się wystąpienia przepływów pieniężnych oraz kiedy należy oczekiwać wywarcia przez nie wpływu na wyniki: styczeń 2024 – czerwiec 2032 Nr Strategii Nazwa Strategii 2 Zabezpieczenie zmienności przepływów pieniężnych kredytów w PLN o zmiennym oprocentowaniu, wynikającej z ryzyka zmian stóp procentowych, z wykorzystaniem transakcji IRS. 3 Zabezpieczenie zmienności przepływów pieniężnych kredytów w walutach wymienialnych o zmiennym oprocentowaniu, wynikającej z ryzyka zmian stóp procentowych, z wykorzystaniem transakcji IRS. 4 Zabezpieczenie zmienności przepływów pieniężnych kredytów w walutach wymienialnych o zmiennym oprocentowaniu, wynikającej z ryzyka zmian stóp procentowych, z wykorzystaniem transakcji IRS. 16 Zabezpieczenie zmienności przepływów pieniężnych depozytów w PLN, wynikającej z ryzyka zmian stóp procentowych, z wykorzystaniem transakcji IRS (nieaktywna). Rodzaj strategii zabezpieczającej Zabezpieczenie zmienności wartości godziwej (nr strategii: 8,10,11,12,17,18) Zabezpieczane ryzyko ryzyko stopy procentowej Instrument zabezpieczający transakcje IRS fixed - float Pozycja zabezpieczana komponent ryzyka stopy procentowej kredytu lub papieru wartościowego w walucie wymienialnej lub w PLN o stałym oprocentowaniu odpowiadający rynkowej stopie IRS, komponent ryzyka stopy procentowej portfela zobowiązań finansowych replikowanych portfelem instrumentów o stałym oprocentowaniu, wycenianych według zamortyzowanego kosztu, odpowiadający rynkowej stopie IRS. źródła nieefektywności zabezpieczenia • zmiana parametrów rynkowych pomiędzy momentem ustalenia warunków pozycji zabezpieczanej a momentem zawarcia transakcji zabezpieczającej, • korekta CVA/DVA instrumentu zabezpieczającego, • różnica pomiędzy wartością bieżącą zmiennej nogi transakcji IRS a wartością bieżącą nominału papieru wartościowego. Nr Strategii Nazwa Strategii 8 Zabezpieczenie zmienności wartości godziwej kredytu w walucie wymienialnej o stałym oprocentowaniu, wynikającej z ryzyka zmian stóp procentowych, z wykorzystaniem transakcji IRS. 10 Zabezpieczenie zmienności wartości godziwej papieru wartościowego w walucie wymienialnej o stałym oprocentowaniu wycenianego wg zamortyzowanego kosztu, wynikającej z ryzyka zmian stóp procentowych, z wykorzystaniem transakcji IRS. 11 Zabezpieczenie zmienności wartości godziwej papieru wartościowego w walucie wymienialnej o stałym oprocentowaniu, wycenianego do wartości godziwej przez inne dochody całkowite, wynikającej z ryzyka zmian stóp procentowych, z wykorzystaniem transakcji IRS. 12 Zabezpieczenie zmienności wartości godziwej papieru FVOCI w PLN o stałym oprocentowaniu, wynikającej z ryzyka zmian stóp procentowych, z wykorzystaniem transakcji IRS (nieaktywna). 17 Zabezpieczenie zmienności wartości godziwej portfela zobowiązań finansowych w PLN wycenianych wg zamortyzowanego kosztu, wynikającej z ryzyka zmian stóp procentowych, z wykorzystaniem transakcji IRS. 18 Zabezpieczenie zmienności wartości godziwej portfela zobowiązań finansowych w walucie wymienialnej, wycenianych wg zamortyzowanego kosztu, wynikającej z ryzyka zmian stóp procentowych, z wykorzystaniem transakcji IRS. • wartość bilansowa instrumentów zabezpieczających WARTOŚĆ BILANSOWA INSTRUMENTÓW ZABEZPIECZAJĄCYCH 31.12.2023 31.12.2022 Aktywa Zobowiązania Aktywa Zobowiązania Zabezpieczenie przepływów pieniężnych 473 2 972 888 7 336 ryzyka stopy procentowej - IRS 147 2 167 31 6 507 IRS PLN (strategia 2,16) 112 2 127 31 6 331 IRS EUR (strategia 3,4) 35 40 - 176 ryzyka walutowego i ryzyka stopy procentowej - CIRS 326 805 857 829 CIRS CHF/USD (strategia 5,15) 46 - 32 CIRS PLN/EUR (strategia 9) 55 181 - CIRS PLN/CHF (strategia 14,15) 271 676 - CIRS CHF/EUR (strategia 14) 552 - 797 CIRS PLN/EUR (strategia 19) 207 - - Zabezpieczenie wartości godziwej 701 20 154 133 ryzyka stopy procentowej - IRS 701 20 154 133 IRS EUR (strategia 8,10,11,18) 92 19 75 91 IRS USD (strategia 8; 11,18) 4 1 14 - IRS PLN (strategia 12,17) 605 65 42 Razem 1 174 2 992 1 042 7 469 • Zabezpieczenie zmienności przepływów pieniężnych ZMIANA INNYCH DOCHODÓW CAŁKOWITYCH Z TYTUŁU ZABEZPIECZEŃ PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 2023 2022 Inne dochody całkowite na początek okresu netto (5 218) (3 699) Wpływ w okresie na inne dochody całkowite brutto 4 146 (1 901) Zyski/straty odniesione na inne dochody całkowite w okresie (425) (6 525) Kwota przeniesiona z innych dochodów całkowitych do rachunku zysków i strat: 4 571 4 624 - wynik odsetkowy 3 758 3 588 - wynik z pozycji wymiany 813 1 036 Efekt podatkowy (788) 382 Inne dochody całkowite na koniec okresu netto (1 860) (5 218) NIEEFEKTYWNA CZĘŚĆ ZABEZPIECZENIA PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 2023 2022 Nieefektywna część zabezpieczenia przepływów pieniężnych rozpoznana w rachunku zysków i strat, w tym kwota odniesiona na: (2) (5) Wynik z pozycji wymiany (1) (5) CIRS CHF/USD (strategia 5,15) 2 (2) CIRS PLN/CHF (strategia 14,15) (8) (8) CIRS CHF/EUR (strategia 14) 5 5 Wynik na operacjach finansowych (1) - IRS PLN (strategia 2,16) (1) - • Zabezpieczenie zmienności wartości godziwej ZABEZPIECZENIE RYZYKA STOPY PROCENTOWEJ I RYZYKA WALUTOWEGO 31.12.2023 31.12.2022 Wycena do wartości godziwej instrumentu pochodnego zabezpieczającego 681 20 Zabezpieczenie ryzyka stopy procentowej – IRS fixed - float 681 20 Korekta do wartości godziwej instrumentu zabezpieczanego z tytułu zabezpieczanego ryzyka (461) (51) Zabezpieczenie ryzyka stopy procentowej, w tym: (461) (51) Papiery wartościowe (21) (30) Kredyty i pożyczki udzielone klientom (2) (8) Korekta wartości godziwej ujęta w innych dochodach całkowitych (26) (69) Zobowiązania wobec klientów (412) 56 KOREKTA DO WARTOŚCI GODZIWEJ INSTRUMENTU ZABEZPIECZANEGO Z TYTUŁU ZABEZPIECZANEGO RYZYKA W PODZIALE NA RODZAJE INSTRUMENTÓW ZABEZPIECZAJĄCYCH 31.12.2023 31.12.2022 IRS EUR (strategia 8,10,11,18) (41) 25 IRS USD (strategia 8; 11,18) (4) (18) IRS PLN (strategia 12,17) (416) (58) Razem (461) (51) • wartość nominalna instrumentów zabezpieczających w podziale na terminy do realizacji Numer strategii Instrument pochodny zabezpieczający do 1 miesiąca powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy powyżej 3 miesięcy do 1 roku powyżej 1 roku do 5 lat Powyżej 5 lat Razem Zmiana wartości godziwej od momentu desygnacji Średnia stała stopa procentowa ważona nominałem/ Średnia marża ważona nominałem 31.12.2023 Typ zabezpieczenia: Zabezpieczenie przepływów pieniężnych Zabezpieczane ryzyko: ryzyka stopy procentowej 2,16 IRS PLN fixed - float 705 4 950 6 796 30 840 177 43 468 (2 060) 2,7097% 3,4 IRS EUR fixed – float - 630 130 4 944 222 5 926 (25) 2,0611% Zabezpieczane ryzyko: ryzyka walutowego i ryzyka stopy procentowej 14 CIRS float CHF/float PLN float CHF - - 2 702 - - 2 702 254 0,3596% float PLN - - 2 418 - - 2 418 0,5292% 5 CIRS fixed USD/float CHF fixed USD 153 - 307 - - 460 (43) 0,4142% float CHF 164 - 328 - - 492 - 9 CIRS float PLN/fixed EUR float PLN 2 101 - - - - 2 101 65 - fixed EUR 2 170 - - - - 2 170 0,7690% 19 CIRS float PLN/fixed EUR float PLN - - - 2 595 - 2 595 (226) - fixed EUR - - 2 391 - 2 391 1,8935% 14 CIRS fixed EUR/float CHF fixed EUR - - 2 174 - - 2 174 (540) 0,7640% float CHF - - 2 702 - - 2 702 - Typ zabezpieczenia: Zabezpieczenie wartości godziwej Zabezpieczane ryzyko: ryzyka stopy procentowej 12,17 IRS PLN fixed – float - - - 5 960 2 091 8 051 386 5,9261% 11,18 IRS USD fixed – float 319 - - 236 - 555 1 2,6551% 8,10,11,18 IRS EUR fixed – float 0 152 696 3 404 548 4 800 9 2,2604% Numer strategii Instrument pochodny zabezpieczający do 1 miesiąca powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy powyżej 3 miesięcy do 1 roku powyżej 1 roku do 5 lat Powyżej 5 lat Razem Zmiana wartości godziwej od momentu desygnacji Średnia stała stopa procentowa ważona nominałem/ Średnia marża ważona nominałem 31.12.2022 Typ zabezpieczenia: Zabezpieczenie przepływów pieniężnych Zabezpieczane ryzyko: ryzyka stopy procentowej 2,16 IRS PLN fixed - float - 1 501 29 674 42 269 1 278 74 722 (5 928) 2,5090% 3,4 IRS EUR fixed – float - - 703 5 206 253 6 162 (65) 1,6952% Zabezpieczane ryzyko: ryzyka walutowego i ryzyka stopy procentowej 14,15 CIRS float CHF/float PLN float CHF 2 551 - - 2 751 - 5 302 671 0,3555% float PLN 2 204 - - 2 418 - 4 622 0,4614% 5,15 CIRS fixed USD/float CHF fixed USD - - 585 511 - 1 096 (21) 0,3871% float CHF - - 572 501 - 1 073 - 9 CIRS float PLN/fixed EUR float PLN - - - 2 101 - 2 101 199 - fixed EUR - - - 2 340 - 2 340 0,7690% 14 CIRS fixed EUR/float CHF fixed EUR 2 345 - - 2 345 - 4 690 (656) 0,6970% float CHF 2 551 - - 2 751 - 5 302 - Typ zabezpieczenia: Zabezpieczenie wartości godziwej Zabezpieczane ryzyko: ryzyka stopy procentowej 12,17 IRS PLN fixed – float - - - - 2 841 2 841 30 6,2990% 11,18 IRS USD fixed – float - - - 357 357 3 1,5128% 8,10,11,18 IRS EUR fixed – float - - 469 3 508 591 4 568 (6) 1,5789% • informacje finansowe dotyczące pozycji zabezpieczanych (w walutach oryginalnych) POZYCJA ZABEZPIECZANA WARTOŚĆ BILANSOWA POZYCJI ZABEZPIECZANEJ POZYCJA W SPRAWOZDANIU Z SYTUACJI FINANSOWEJ ZMIANA WARTOŚCI GODZIWEJ POZYCJI ZABEZPIECZANEJ NR STRATEGII 31.12.2023 Zabezpieczenie zmienności przepływów pieniężnych Kredyty w PLN 43 467 Kredyty i pożyczki udzielone klientom 2 080 2 Kredyty w EUR 1 363 Kredyty i pożyczki udzielone klientom 26 3; 4 Kredyty w CHF 105 Kredyty i pożyczki udzielone klientom 43 5 Zobowiązanie finansowe w USD 116 Zobowiązania wobec klientów Kredyty w PLN 2 101 Kredyty i pożyczki udzielone klientom (61) 9 Zobowiązanie finansowe w EUR 499 Zobowiązania z tytułu emisji papierów wartościowych Kredyty w PLN 5 013 Kredyty i pożyczki udzielone klientom 517 14 Zobowiązanie finansowe w EUR 1 050 Zobowiązania z tytułu emisji papierów wartościowych Zabezpieczenie zmienności wartości godziwej Kredyty w EUR 11 Kredyty i pożyczki udzielone klientom (1) 8 Papier wartościowy w EUR 30 Papiery wartościowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu (5) 10 Papier wartościowy w EUR 62 Papiery wartościowe wyceniane do wartości godziwej przez inne dochody całkowite (2) 11 Papier wartościowy w PLN - Papiery wartościowe wyceniane do wartości godziwej przez inne dochody całkowite (15) 12 Portfel zobowiązań finansowych w PLN 8 051 Zobowiązania wobec klientów (403) 17 Portfel zobowiązań finansowych w EUR 1 001 Zobowiązania wobec klientów (2) 18 Portfel zobowiązań finansowych w USD 60 Zobowiązania wobec klientów (1) 18 w przypadku zabezpieczenia zmienności przepływów pieniężnych zmiana wartości godziwej pozycji zabezpieczanej odzwierciedla zmianę wartości pozycji zabezpieczanej stosowanej jako podstawa ujęcia nieefektywności zabezpieczenia w danym okresie POZYCJA ZABEZPIECZANA WARTOŚĆ BILANSOWA POZYCJI ZABEZPIECZANEJ POZYCJA W SPRAWOZDANIU Z SYTUACJI FINANSOWEJ ZMIANA WARTOŚCI GODZIWEJ POZYCJI ZABEZPIECZANEJ NR STRATEGII 31.12.2022 Zabezpieczenie zmienności przepływów pieniężnych Kredyty w CHF 225 Kredyty i pożyczki udzielone klientom 19 5 Zobowiązanie finansowe w USD 249 Zobowiązania wobec klientów Kredyty w PLN 74 721 Kredyty i pożyczki udzielone klientom 5 969 2 Kredyty w EUR 1 314 Kredyty i pożyczki udzielone klientom 64 3; 4 Kredyty w PLN 2 101 Kredyty i pożyczki udzielone klientom (195) 9 Zobowiązanie finansowe w EUR 499 Zobowiązania z tytułu emisji papierów wartościowych Kredyty w PLN 4 622 Kredyty i pożyczki udzielone klientom (8) 14 Zobowiązanie finansowe w EUR 999 Zobowiązania z tytułu emisji papierów wartościowych Zabezpieczenie zmienności wartości godziwej Papier wartościowy w EUR 30 Papiery wartościowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu (6) 10 Papier wartościowy w EUR 202 Papiery wartościowe wyceniane do wartości godziwej przez inne dochody całkowite (8) 11 Papier wartościowy w USD 81 Papiery wartościowe wyceniane do wartości godziwej przez inne dochody całkowite (3) 11 Kredyty w EUR 13 Kredyty i pożyczki udzielone klientom (1) 8 Papier wartościowy w PLN - Papiery wartościowe wyceniane do wartości godziwej przez inne dochody całkowite (21) 12 Portfel zobowiązań finansowych w PLN 2 841 Zobowiązania wobec klientów (38) 17 Portfel zobowiązań finansowych w EUR 729 Zobowiązania wobec klientów 20 18 * w przypadku zabezpieczenia zmienności przepływów pieniężnych zmiana wartości godziwej pozycji zabezpieczanej odzwierciedla zmianę wartości pozycji zabezpieczanej stosowanej jako podstawa ujęcia nieefektywności zabezpieczenia w danym okresie 33.2. Pozostałe instrumenty pochodne – informacje finansowe POZOSTAŁE INSTRUMENTY POCHODNE - RODZAJ KONTRAKTU 31.12.2023 31.12.2022 Aktywa Zobowiązania Aktywa Zobowiązania IRS 4 398 5 153 8 275 8 101 CIRS 46 49 408 350 FX Swap 1 648 1 942 1 245 1 039 Opcje 952 1 051 842 926 Commodity swap1 167 157 1 380 1 384 FRA 31 30 24 24 Forward 930 695 577 799 Commodity Forward2 234 213 404 355 Inne - 1 7 - Razem 8 406 9 291 13 162 12 978 1 Pozycja obejmuje wycenę kontraktów na udział w rynku paliw gazowych aktywa w kwocie 84 miliony PLN (na 31 grudnia 2022 roku 1 229 milionów PLN ) - i zobowiązania w kwocie 81 milionów PLN (na 31 grudnia 2022 roku 1 237 milionów PLN ). 2 Pozycja obejmuje wycenę kontraktów z tytułu uprawnień do emisji CO2. 31.12.2023 31.12.2022 wartość korekty z tytułu CVA i DVA 4 146 WARTOŚCI NOMINALNE INSTRUMENTÓW BAZOWYCH (RAZEM KUPNO I SPRZEDAŻ) pozostałe instrumenty pochodne 31.12.2023 do 1 miesiąca powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy powyżej 3 miesięcy do 1 roku powyżej 1 roku do 5 lat powyżej 5 lat Razem IRS 5 294 21 658 86 536 211 422 41 800 366 710 Zakup 2 647 10 829 43 268 105 711 20 900 183 355 Sprzedaż 2 647 10 829 43 268 105 711 20 900 183 355 CIRS - - - 6 726 2 044 8 770 Zakup - - - 3 368 1 022 4 390 Sprzedaż - - - 3 358 1 022 4 380 FX Swap 34 259 23 842 26 558 15 460 - 100 119 Zakup walut 17 160 11 834 13 138 7 694 - 49 826 Sprzedaż walut 17 099 12 008 13 420 7 766 - 50 293 Opcje 25 382 18 646 51 054 17 100 1 053 113 235 Zakup 12 751 9 362 25 591 8 339 525 56 568 Sprzedaż 12 631 9 284 25 463 8 761 528 56 667 FRA - - 32 463 10 079 - 42 542 Zakup - - 16 697 5 191 - 21 888 Sprzedaż - - 15 766 4 888 - 20 654 Forward 8 527 14 466 19 030 7 238 - 49 261 Zakup walut 4 246 7 368 9 538 3 664 - 24 816 Sprzedaż walut 4 281 7 098 9 492 3 574 - 24 445 Inne, w tym commodity swap, commodity forward i futures 980 3 067 3 367 466 - 7 880 Zakup 494 1 591 1 636 234 - 3 955 Sprzedaż 486 1 476 1 731 232 - 3 925 Razem 74 442 81 679 219 008 268 491 44 897 688 517 WARTOŚCI NOMINALNE INSTRUMENTÓW BAZOWYCH (RAZEM KUPNO I SPRZEDAŻ) pozostałe instrumenty pochodne 31.12.2022 do 1 miesiąca powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy powyżej 3 miesięcy do 1 roku powyżej 1 roku do 5 lat powyżej 5 lat Razem IRS 6 730 16 972 88 148 236 010 53 496 401 356 Zakup 3 365 8 486 44 074 118 005 26 748 200 678 Sprzedaż 3 365 8 486 44 074 118 005 26 748 200 678 CIRS 14 124 - 2 870 31 020 2 168 50 182 Zakup 7 025 - 1 435 15 362 1 084 24 906 Sprzedaż 7 099 - 1 435 15 658 1 084 25 276 FX Swap 34 144 32 795 36 739 29 127 - 132 805 Zakup walut 17 045 16 362 18 356 14 769 - 66 532 Sprzedaż walut 17 099 16 433 18 383 14 358 - 66 273 Opcje 21 765 46 129 62 797 29 681 1 787 162 159 Zakup 10 817 22 857 31 486 14 871 892 80 923 Sprzedaż 10 948 23 272 31 311 14 810 895 81 236 FRA - - 38 913 1 910 - 40 823 Zakup - - 20 016 932 - 20 948 Sprzedaż - - 18 897 978 - 19 875 Forward 7 492 25 761 30 224 6 519 - 69 996 Zakup walut 3 752 12 891 15 150 3 120 - 34 913 Sprzedaż walut 3 740 12 870 15 074 3 399 - 35 083 Inne, w tym commodity swap, commodity forward i futures 1 091 2 171 6 877 251 - 10 390 Zakup 546 1 108 3 431 126 - 5 211 Sprzedaż 545 1 063 3 446 125 - 5 179 Razem 85 346 123 828 266 568 334 518 57 451 867 711 34. Papiery wartościowe Zasady rachunkowości Klasyfikacja i wycena do kategorii jest dokonywana zgodnie z zasadami określenia modelu biznesowego i oceny charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych, o których mowa w nocie „Ogólne zasady rachunkowości dotyczące instrumentów finansowych”. W pozycji papiery wartościowe zaprezentowano również korektę z tytułu rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej dla papierów wartościowych stanowiących pozycję zabezpieczaną (nota „Rachunkowość zabezpieczeń i pozostałe instrumenty pochodne”). informacje finansowe Informacje w zakresie ekspozycji na ryzyko kredytowe zostały szerzej opisane w nocie „Ryzyko kredytowe – informacje finansowe”. PAPIERY WARTOŚCIOWE przeznaczone do obrotu nieprzeznaczone do obrotu wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat wyceniane do wartości godziwej przez inne dochody całkowite wyceniane według zamortyzowanego kosztu Razem 31.12.2023 Dłużne papiery wartościowe 546 592 108 054 87 227 196 419 bony pieniężne NBP - - 28 974 - 28 974 obligacje skarbowe PLN 472 232 52 545 58 836 112 085 obligacje skarbowe walutowe 1 295 4 574 1 439 6 309 obligacje korporacyjne PLN zabezpieczone gwarancjami Skarbu Państwa 9 - 10 180 13 619 23 808 obligacje komunalne PLN 12 - 5 105 8 658 13 775 obligacje korporacyjne PLN1 52 65 2 609 2 413 5 139 obligacje korporacyjne walutowe - - 4 067 2 262 6 329 Kapitałowe papiery wartościowe 32 1 054 - - 1 086 udziały i akcje w innych jednostkach – nienotowane na giełdach - 342 - - 342 akcje w innych jednostkach – notowane na giełdach 30 124 - - 154 jednostki uczestnictwa w fundusze inwestycyjne oraz certyfikaty inwestycyjne, prawa do akcji, prawa poboru 2 588 - - 590 Razem (bez korekty z tytułu rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej) 578 1 646 108 054 87 227 197 505 Korekta z tytułu rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej (nota „Rachunkowość zabezpieczeń i pozostałe instrumenty pochodne”) - - - (21) (21) Razem 578 1 646 108 054 87 206 197 484 1 Pozycja obejmuje obligacje międzynarodowych organizacji finansowych w kwocie 3 658 milionów PLN. PAPIERY WARTOŚCIOWE przeznaczone do obrotu nieprzeznaczone do obrotu wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat wyceniane do wartości godziwej przez inne dochody całkowite wyceniane według zamortyzowanego kosztu Razem 31.12.2022 Dłużne papiery wartościowe 164 578 65 211 68 556 134 509 bony pieniężne NBP - - 80 - 80 obligacje skarbowe PLN 89 191 43 066 45 893 89 239 obligacje skarbowe walutowe 2 321 4 397 713 5 433 obligacje korporacyjne PLN zabezpieczone gwarancjami Skarbu Państwa 3 - 9 373 12 100 21 476 obligacje komunalne PLN 14 - 5 054 6 182 11 250 obligacje korporacyjne PLN1 56 66 2 852 1 989 4 963 obligacje korporacyjne walutowe - - 389 1 679 2 068 Kapitałowe papiery wartościowe 29 1 124 - - 1 153 udziały i akcje w innych jednostkach – nienotowane na giełdach - 358 - - 358 akcje w innych jednostkach – notowane na giełdach 27 115 - - 142 jednostki uczestnictwa w fundusze inwestycyjne oraz certyfikaty inwestycyjne, prawa do akcji, prawa poboru 2 651 - - 653 Razem (bez korekty z tytułu rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej) 193 1 702 65 211 68 556 135 662 Korekta z tytułu rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej (nota „Rachunkowość zabezpieczeń i pozostałe instrumenty pochodne”) - - - (30) (30) Razem 193 1 702 65 211 68 526 135 632 1 Pozycja obejmuje obligacje międzynarodowych organizacji finansowych w kwocie 3 550 miliony PLN. Obligacje skarbowe walutowe 31.12.2023 31.12.2022 - Skarbu Państwa Rzeczypospolitej Polskiej 1 328 2 209 - Skarbu Państwa Ukrainy 836 420 - Skarbu Państwa Stanów Zjednoczonych 3 633 2 804 - Skarbu Państwa Republiki Federalnej Niemiec 218 - - Skarbu Państwa Francji 294 - Razem 6 309 5 433 31.12.2023 31.12.2022 odpis nieobniżający wartości godziwej papierów wartościowych wycenianych do wartości godziwej przez inne dochody całkowite 101 62 PAPIERY WARTOŚCIOWE WEDŁUG TERMINÓW ZAPADALNOŚCI (bez korekty z tytułu rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej) przeznaczone do obrotu nieprzeznaczone do obrotu wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat wyceniane do wartości godziwej przez inne dochody całkowite wyceniane według zamortyzowanego kosztu Razem 31.12.2023 bez określonego terminu - kapitałowe papiery wartościowe 31 1 081 - - 1 112 do 1 miesiąca 61 3 35 184 21 35 269 od 1 miesiąca do 3 miesięcy - - 4 360 475 4 835 od 3 miesięcy do 1 roku 249 103 11 060 14 615 26 027 od 1 roku do 5 lat 191 348 40 794 40 295 81 628 powyżej 5 lat 46 111 16 656 31 821 48 634 Razem 578 1 646 108 054 87 227 197 505 PAPIERY WARTOŚCIOWE WEDŁUG TERMINÓW ZAPADALNOŚCI (bez korekty z tytułu rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej) przeznaczone do obrotu nieprzeznaczone do obrotu wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat wyceniane do wartości godziwej przez inne dochody całkowite wyceniane według zamortyzowanego kosztu Razem 31.12.2022 bez określonego terminu - kapitałowe papiery wartościowe 29 1 124 - - 1 153 do 1 miesiąca 19 46 3 222 1 514 4 801 od 1 miesiąca do 3 miesięcy - - 278 211 489 od 3 miesięcy do 1 roku 17 28 3 729 1 275 5 049 od 1 roku do 5 lat 104 465 37 935 37 705 76 209 powyżej 5 lat 24 39 20 047 27 851 47 961 Razem 193 1 702 65 211 68 556 135 662 35. Kredyty i pożyczki udzielone klientom Zasady rachunkowości: Klasyfikacja i wycena kredytów i pożyczek udzielonych klientom do poszczególnych kategorii wyceny jest dokonywana zgodnie z zasadami określenia modelu biznesowego i oceny charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych, o których mowa w nocie „Ogólne zasady rachunkowości dotyczące instrumentów finansowych”. Do pozycji kredyty i pożyczki udzielone klientom zalicza się: • należności z tytułu kredytów i pożyczek, • należności z tytułu faktoringu, • oraz należności z tytułu leasingu finansowego. Do kategorii kredytów i pożyczek udzielonych klientom wycenianych do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat zaklasyfikowano następujące produkty: pożyczka gotówkowa, karty kredytowe i kredyty odnawialne, które w zapisach umownych zawierały mnożnik w formule oprocentowania. Grupa Kapitałowa koryguje wartość bilansową brutto kredytów mieszkaniowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu ujmując wpływ: • ryzyka prawnego dotyczącego potencjalnych spraw spornych dla portfela kredytów hipotecznych w walutach wymienialnych oraz istniejących spraw spornych dotyczących ekspozycji kredytowych ujętych na datę bilansową w sprawozdaniu z sytuacji finansowej (patrz „Koszt ryzyka prawnego kredytów hipotecznych w walutach wymienialnych”) • tzw. ustawowych wakacji kredytowych ujęty w drugiej połowie roku 2022. Ustawowe wakacje kredytowe wprowadzone zostały ustawą z dnia 7 lipca 2022 roku o finansowaniu społecznościowym dla przedsięwzięć gospodarczych i pomocy kredytobiorcom z dnia 14 lipca 2022 roku (dalej: „Ustawa”), zawierającą pakiet wsparcia dla kredytobiorców spłacających kredyty hipoteczne. Zgodnie z założeniami Ustawy ustawowe wakacje kredytowe dotyczyły kredytów hipotecznych udzielonych w złotych polskich i dawały możliwość zawieszenia spłaty kredytu na 8 miesięcy w latach 2022 – 2023 – po dwa miesiące w III i IV kwartale 2022 roku i po jednym miesiącu w każdym z czterech kwartałów 2023 roku. Z zawieszenia spłaty kredytu mógł skorzystać klient, jeśli umowa została zawarta przed 1 lipca 2022 roku, a okres kredytowania kończył się po 31 grudnia 2022 roku. Z wakacji kredytowych można było skorzystać wyłącznie w przypadku jednego kredytu. Harmonogram spłaty rat kredytowych, w przypadku skorzystania przez klienta z tego udogodnienia, ulegał wydłużeniu o liczbę wykorzystanych miesięcy wakacji kredytowych. Grupa Kapitałowa uważa, iż uprawnienia klientów do skorzystania przez nich z zawieszenia spłat kredytu stanowiły ustawową modyfikację przepływów pieniężnych, która nastąpiła w dniu podpisania Ustawy przez Prezydenta tj. 14 lipca 2022 roku. W związku z powyższym w drugiej połowie 2022 roku Grupa Kapitałowa skorygowała wartość bilansową brutto kredytów hipotecznych dokonując pomniejszenia przychodu odsetkowego. Wartość korekty została ustalona jako różnica wartości bieżącej szacowanych przepływów pieniężnych, wynikających z umów kredytowych, uwzględniającej zawieszenie płatności rat oraz bieżącej wartości bilansowej brutto portfela kredytowego. Kalkulacja straty oparta była na założeniu, że około 63% klientów posiadających kredyt hipoteczny udzielony w PLN zdecyduje się na skorzystanie z wakacji kredytowych (współczynnik partycypacji klientów). Do końca grudnia 2023 roku 298,5 tysiąca klientów Grupy Kapitałowej złożyło wniosek o zawieszenie spłaty kredytu hipotecznego, co stanowiło 54% liczby kredytów oraz 64% wartości bilansowej brutto kredytów ogółem, które mogły być objęte wakacjami kredytowymi. Łączna liczba zawnioskowanych zawieszeń według stanu na 31 grudnia 2023 roku wyniosła 2 055 tysięcy, co stanowiło 47% maksymalnej liczby rat do zawieszenia dla wszystkich uprawnionych klientów. W czwartym kwartale 2023 roku Grupa Kapitałowa dokonała oszacowania faktycznego poziomu straty z tytułu wakacji kredytowych, biorąc pod uwagę m.in. dane empiryczne dotyczące współczynnika partycypacji korzystania klientów z wakacji kredytowych oraz przedpłat dokonywanych przez klientów w okresie trwania programu ustawowych wakacji kredytowych. Na podstawie wyników powyższej analizy w 2023 roku Grupa Kapitałowa dokonała aktualizacji poziomu straty z tytułu wakacji kredytowych oraz proporcjonalnego zmniejszenia dotychczasowej amortyzacji tej straty. Łączny efekt ujęty w księgach Grupy Kapitałowej z tego tytułu wyniósł 105 milionów PLN (w tym zmniejszenie straty ujętej w lipcu 2022 roku w wysokości 130 milionów PLN oraz proporcjonalne zmniejszenie dotychczasowej amortyzacji w kwocie 25 milionów PLN) – co przełożyło się na zwiększenie wyniku odsetkowego oraz zmniejszenie korekty wartości bilansowej brutto kredytów. Zrealizowana strata z tytułu ustawowych wakacji kredytowych, bez efektu amortyzacji wyniosła zdaniem Grupy Kapitałowej 2 980 milionów PLN wobec 3 111 milionów PLN ujętych w lipcu 2022 roku. Obecnie w Sejmie toczą się prace nad uzgodnieniem zmian do ustawy o finasowaniu społecznościowym dla przedsięwzięć gospodarczych i pomocy kredytobiorcom z dnia 7 lipca 2022 roku, które udostępniłyby kredytobiorcom możliwość skorzystania z ustawowych wakacji kredytowych również w 2024 roku. W przypadku wejścia w życie zmienionych przepisów, w zależności od przyjętych rozwiązań, mogą one mieć istotny wpływ na wynik finansowy Banku w 2024 roku. Zgodnie z przyjętą praktyką, Bank uważa, iż uprawnienia klientów do skorzystania przez nich z zawieszenia spłat kredytu na kolejne okresy będą stanowiły ustawową modyfikację przepływów pieniężnych, która nastąpi w dniu podpisania zmian do ustawy przez Prezydenta. Dodatkowo Grupa Kapitałowa koryguje wartość bilansową brutto kredytów mieszkaniowych oraz konsumenckich wycenianych według zamortyzowanego kosztu ujmując wpływ potencjalnych zwrotów prowizji dla klientów z tytułu przewidywanej przedterminowej spłaty w przyszłości czynnych kredytów konsumenckich i hipotecznych. Ujęcia należności z tytułu leasingu finansowego opisano w nocie „Leasing” punkt „Leasing – Leasingodawca”. W pozycji kredyty i pożyczki udzielone klientom zaprezentowano korektę z tytułu rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej dla kredytów stanowiących pozycję zabezpieczaną (nota „Rachunkowość zabezpieczeń i pozostałe instrumenty pochodne”). Szacunki i osądy: „Wynik z tytułu odpisów na oczekiwane straty kredytowe, „Koszt ryzyka prawnego kredytów hipotecznych w walutach wymienialnych”. Informacje finansowe Informacje w zakresie ekspozycji na ryzyko kredytowe zostały szerzej opisane w nocie „Ryzyko kredytowe – informacje finansowe”. KREDYTY I POŻYCZKI UDZIELONE KLIENTOM 31.12.2023 31.12.2022 na nieruchomości 112 514 109 141 konsumpcyjne 32 263 30 883 gospodarcze 76 515 71 188 należności z tytułu faktoringu 5 386 3 591 należności z tytułu leasingu finansowego 19 100 18 164 Kredyty i pożyczki udzielone klientom (bez korekty z tytułu rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej) 245 778 232 967 Korekta z tytułu rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej (nota „Rachunkowość zabezpieczeń i pozostałe instrumenty pochodne”) (2) (8) Razem 245 776 232 959 KREDYTY I POŻYCZKI UDZIELONE KLIENTOM 31.12.2023 nieprzeznaczone do obrotu wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat wyceniane według zamortyzowanego kosztu Razem bankowości detalicznej i prywatnej 2 790 136 902 139 692 na nieruchomości 1 107 332 107 333 konsumpcyjne 2 789 29 474 32 263 należności z tytułu leasingu finansowego - 96 96 firm i przedsiębiorstw 54 31 434 31 488 na nieruchomości - 5 055 5 055 gospodarcze 54 13 746 13 800 należności z tytułu faktoringu - 273 273 należności z tytułu leasingu finansowego - 12 360 12 360 korporacyjne 27 74 571 74 598 na nieruchomości - 126 126 gospodarcze 27 62 688 62 715 należności z tytułu faktoringu - 5 113 5 113 należności z tytułu leasingu finansowego - 6 644 6 644 Kredyty i pożyczki udzielone klientom (bez korekty z tytułu rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej) 2 871 242 907 245 778 Korekta z tytułu rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej (nota „Rachunkowość zabezpieczeń i pozostałe instrumenty pochodne”) - (2) (2) Razem 2 871 242 905 245 776 KREDYTY I POŻYCZKI UDZIELONE KLIENTOM 31.12.2022 nieprzeznaczone do obrotu wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Razem bankowości detalicznej i prywatnej 3 505 131 112 134 617 na nieruchomości 4 103 637 103 641 konsumpcyjne 3 501 27 382 30 883 należności z tytułu leasingu finansowego - 93 93 firm i przedsiębiorstw 44 31 316 31 360 na nieruchomości - 5 382 5 382 gospodarcze 44 13 496 13 540 należności z tytułu faktoringu - 243 243 należności z tytułu leasingu finansowego - 12 195 12 195 korporacyjne 41 66 949 66 990 na nieruchomości - 118 118 gospodarcze 41 57 607 57 648 należności z tytułu faktoringu - 3 348 3 348 należności z tytułu leasingu finansowego - 5 876 5 876 Kredyty i pożyczki udzielone klientom (bez korekty z tytułu rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej) 3 590 229 377 232 967 Korekta z tytułu rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej (nota „Rachunkowość zabezpieczeń i pozostałe instrumenty pochodne”) - (8) (8) Razem 3 590 229 369 232 959 1 Kredyty i pożyczki udzielone klientom na dzień 31 grudnia 2022 roku zostały skorygowane o 1 238 milionów PLN z tytułu wdrożenia MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” (patrz nota „MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe”) KREDYTY I POŻYCZKI UDZIELONE KLIENTOM WEDŁUG TERMINÓW ZAPADALNOŚCI (bez korekty z tytułu rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej) nieprzeznaczone do obrotu obowiązkowo wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat wyceniane według zamortyzowanego kosztu Razem 31.12.2023 do 1 miesiąca 723 11 695 12 418 od 1 miesiąca do 3 miesięcy 376 11 140 11 516 od 3 miesięcy do 1 roku 1 442 38 157 39 599 od 1 roku do 5 lat 315 78 849 79 164 powyżej 5 lat 15 103 066 103 081 Razem 2 871 242 907 245 778 KREDYTY I POŻYCZKI UDZIELONE KLIENTOM WEDŁUG TERMINÓW ZAPADALNOŚCI (bez korekty z tytułu rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej) nieprzeznaczone do obrotu obowiązkowo wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat wyceniane według zamortyzowanego kosztu Razem 31.12.2022 do 1 miesiąca 755 12 012 12 767 od 1 miesiąca do 3 miesięcy 453 9 581 10 034 od 3 miesięcy do 1 roku 1 733 34 606 36 339 od 1 roku do 5 lat 603 75 253 75 856 powyżej 5 lat 46 97 925 97 971 Razem 3 590 229 377 232 967 36. Zobowiązania wobec banków Zasady rachunkowości: Klasyfikacja i wycena do kategorii jest dokonywana zgodnie z zasadami określenia modelu biznesowego i oceny charakterystyk wynikających z umowy przepływów pieniężnych, o których mowa w nocie „Ogólne zasady rachunkowości dotyczące instrumentów finansowych”. informacje finansowe ZOBOWIĄZANIA WOBEC BANKÓW 31.12.2023 31.12.2022 Wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat: 25 2 Zobowiązania z tytułu krótkiej pozycji w papierach wartościowych 25 2 Wyceniane według zamortyzowanego kosztu 3 398 3 009 Depozyty banków 1 120 1 936 Rachunki bieżące 2 240 1 057 Inne depozyty z rynku pieniężnego 38 16 Razem 3 423 3 011 ZOBOWIĄZANIA WOBEC BANKÓW WEDŁUG OKRESÓW SPŁATY 31.12.2023 31.12.2022 Wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat: 25 2 do 1 miesiąca 25 2 Wyceniane według zamortyzowanego kosztu: 3 398 3 009 do 1 miesiąca 3 392 2 963 od 1 miesiąca do 3 miesięcy - 31 od 3 miesięcy do 1 roku 6 15 Razem 3 423 3 011 37. Zobowiązania wobec klientów Zasady rachunkowości: Klasyfikacja i wycena do kategorii jest dokonywana zgodnie z zasadami określenia modelu biznesowego i oceny charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych, o których mowa w nocie „Ogólne zasady rachunkowości dotyczące instrumentów finansowych”. Szczegółowe zasady dotyczące „Zobowiązań z tytułu produktów ubezpieczeniowych” opisane zostały w nocie „Działalność ubezpieczeniowa” i „MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe”. W zobowiązaniach wobec klientów zaprezentowano również korektę z tytułu rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej dla zobowiązań wobec klientów stanowiących pozycję zabezpieczaną (nota „Rachunkowość zabezpieczeń i pozostałe instrumenty pochodne”). Informacje finansowe ZOBOWIĄZANIA WOBEC KLIENTÓW Zobowiązania wobec gospodarstw domowych Zobowiązania wobec podmiotów gospodarczych Zobowiązania wobec jednostek budżetowych Razem 31.12.2023 Wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat 165 277 - 442 Zobowiązania z tytułu krótkiej pozycji w papierach wartościowych - 277 - 277 Zobowiązania z tytułu produktów ubezpieczeniowych 165 - - 165 Wyceniane według zamortyzowanego kosztu 306 450 76 372 15 517 398 339 Środki na rachunkach bieżących i depozyty O/N, w tym: 201 238 55 097 14 551 270 886 rachunki oszczędnościowe i inne środki oprocentowane 49 845 18 765 9 956 78 566 Depozyty terminowe 104 689 20 450 927 126 066 Pozostałe zobowiązania 505 825 39 1 369 Zobowiązania z tytułu produktów ubezpieczeniowych 18 - - 18 Zobowiązania wobec klientów (bez korekty z tytułu rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej) 306 615 76 649 15 517 398 781 Korekta z tytułu rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej (nota „Rachunkowość zabezpieczeń i pozostałe instrumenty pochodne”) 412 - - 412 Razem 307 027 76 649 15 517 399 193 ZOBOWIĄZANIA WOBEC KLIENTÓW Zobowiązania wobec gospodarstw domowych Zobowiązania wobec podmiotów gospodarczych Zobowiązania wobec jednostek budżetowych Razem 31.12.2022 Wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat 149 5 - 154 Zobowiązania z tytułu krótkiej pozycji w papierach wartościowych - 5 - 5 Zobowiązania z tytułu produktów ubezpieczeniowych 149 - - 149 Wyceniane według zamortyzowanego kosztu 262 948 58 634 17 188 338 770 Środki na rachunkach bieżących i depozyty O/N, w tym: 180 298 40 290 16 224 236 812 rachunki oszczędnościowe i inne środki oprocentowane 41 953 12 933 11 615 66 501 Depozyty terminowe 82 127 17 748 913 100 788 Pozostałe zobowiązania 505 596 51 1 152 Zobowiązania z tytułu produktów ubezpieczeniowych1 18 - - 18 Zobowiązania wobec klientów (bez korekty z tytułu rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej) 263 097 58 639 17 188 338 924 Korekta z tytułu rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej (nota „Rachunkowość zabezpieczeń i pozostałe instrumenty pochodne”) (56) - - (56) Razem 263 041 58 639 17 188 338 868 1 Zobowiązania z tytułu produktów ubezpieczeniowych na dzień 31 grudnia 2022 roku zostały skorygowane o 714 milionów PLN z tytułu wdrożenia MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” (patrz nota „MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe”) ZOBOWIĄZANIA WOBEC KLIENTÓW WEDŁUG OKRESÓW SPŁATY (bez korekty z tytułu rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej) 31.12.2023 31.12.2022 Wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat: 442 154 do 1 miesiąca 277 5 Wyceniane według zamortyzowanego kosztu: 398 339 338 770 do 1 miesiąca 308 655 272 203 od 1 miesiąca do 3 miesięcy 35 935 29 307 od 3 miesięcy do 1 roku 39 428 10 392 od 1 roku do 5 lat 8 600 21 520 powyżej 5 lat 5 721 5 348 Razem 398 781 338 924 ZOBOWIĄZANIA WOBEC KLIENTÓW WEDŁUG SEGMENTU KLIENTA 31.12.2023 31.12.2022 Zobowiązania wobec klientów (bez korekty z tytułu rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej) 398 781 338 924 bankowości detalicznej i prywatnej 275 458 234 382 korporacyjne 69 502 55 812 firm i przedsiębiorstw 53 636 48 562 pozostałe zobowiązania (w tym zobowiązania z tytułu produktów ubezpieczeniowych) 185 168 Korekta z tytułu rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej (nota „Rachunkowość zabezpieczeń i pozostałe instrumenty pochodne”) 412 (56) Razem 399 193 338 868 38. Otrzymane finansowanie Zasady rachunkowości: Klasyfikacja i wycena do kategorii jest dokonywana zgodnie z zasadami określenia modelu biznesowego i oceny charakterystyk wynikających z umowy przepływów pieniężnych, o których mowa w nocie „Ogólne zasady rachunkowości dotyczące instrumentów finansowych”. Informacje finansowe OTRZYMANE FINANSOWANIE 31.12.2023 31.12.2022 Otrzymane kredyty i pożyczki od: 1 489 2 294 banków - 309 międzynarodowych organizacji finansowych 1 478 1 972 innych instytucji finansowych 11 13 Zobowiązania z tytułu emisji papierów wartościowych: 17 201 15 510 obligacje wyemitowane przez PKO Bank Polski SA 3 421 - hipoteczne listy zastawne wyemitowane przez PKO Bank Hipoteczny SA 10 418 12 057 obligacje wyemitowane przez PKO Bank Hipoteczny S.A. 1 755 1 265 obligacje wyemitowane przez Grupę Kapitałową PKO Leasing S.A. 1 607 2 188 Zobowiązania podporządkowane 2 774 2 781 Razem 21 464 20 585 38.1. Otrzymane kredyty i pożyczki OTRZYMANE KREDYTY I POŻYCZKI WEDŁUG OKRESÓW SPŁATY 31.12.2023 31.12.2022 od 1 miesiąca do 3 miesięcy - 11 od 3 miesięcy do 1 roku - 1 107 od 1 roku do 5 lat 1 489 1 176 Razem 1 489 2 294 Kredyty i pożyczki otrzymane od banków Data otrzymania Wartość nominalna Waluta Termin zapadalności Wartość bilansowa na 31.12.2023 Wartość bilansowa na 31.12.2022 10.06.2019 150 PLN 15.06.2023 - 150 04.12.2019 500 PLN 04.12.2023 - 159 Razem - 309 Kredyty i pożyczki otrzymane od Międzynarodowych Organizacji Finansowych Data otrzymania kredytu i pożyczki przez Grupę Kapitałową Wartość nominalna Waluta Termin zapadalności Wartość bilansowa na 31.12.2023 Wartość bilansowa na 31.12.2022 25.09.2013 70 EUR 25.09.2023 - 70 13.04.2018 40 EUR 31.03.2023 - 11 23.10.2018 646 PLN 23.10.2023 - 656 28.11.2018 50 EUR 30.11.2023 - 59 10.02.2021 50 EUR 02.02.2026 219 235 06.12.2021 50 EUR 27.11.2026 220 235 06.12.2021 50 EUR 27.11.2026 220 235 08.04.2022 100 EUR 02.04.2027 - 471 08.04.2022 200 EUR 08.12.2028 819 - Razem 1 478 1 972 Kredyty i pożyczki otrzymane od innych instytucji finansowych Data otrzymania Wartość nominalna Waluta Termin zapadalności Wartość bilansowa na 31.12.2023 Wartość bilansowa na 31.12.2022 25.10.2021 100 UAH 24.10.2023 - 13 06.12.2023 100 UAH 05.12.2025 11 - Razem 11 13 38.2. Zobowiązania z tytułu emisji papierów wartościowych ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU EMISJI WEDŁUG OKRESÓW SPŁATY 31.12.2023 31.12.2022 Wyceniane według zamortyzowanego kosztu: do 1 miesiąca 2 703 2 669 od 1 miesiąca do 3 miesięcy 1 749 791 od 3 miesięcy do 1 roku 4 594 2 851 od 1 roku do 5 lat 8 155 9 138 powyżej 5 lat - 61 Razem 17 201 15 510 • Obligacje wyemitowane przez PKO Bank Polski S.A. 8 sierpnia 2022 roku Zarząd Banku podjął uchwałę w sprawie ustanowienia programu emisji euroobligacji przez Bank jako emitenta (program Euro Medium Term Notes – „Program EMTN”), o wartości do 4 mld EUR. W ramach Programu EMTN możliwa będzie emisja niezabezpieczonych euroobligacji w dowolnej walucie, w tym takich, z których zobowiązania mogą być zaliczane do zobowiązań kwalifikowalnych lub do funduszy własnych Banku. Emitowane w ramach Programu EMTN obligacje zostaną zarejestrowane w międzynarodowym systemie rejestracji papierów wartościowych (ICSD) prowadzonym przez Euroclear Bank SA/NV lub Clearstream Banking société anonyme. Bank może ubiegać się o dopuszczenie poszczególnych serii euroobligacji do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Luksemburgu oraz Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 16 grudnia 2022 roku agencja ratingowa Moody’s Investors Service przyznała rating (P)Baa3 dla Programu EMTN, w ramach niezabezpieczonych obligacji oznaczonych jako Senior Non Preferred. 20 grudnia 2022 roku został zatwierdzony, przez Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) w Luksemburgu Prospekt do programu EMTN. 20 stycznia 2023 roku CSSF zatwierdziła pierwszy Suplement do prospektu emisyjnego Programu EMTN. 1 lutego 2023 roku Bank, w ramach emisji inauguracyjnej spod Programu EMTN pozwalającej na pokrycie wymogu w części uprzywilejowanej (będącej różnicą pomiędzy wyrażonymi kwotowo wymogami MREL w ujęciu skonsolidowanym oraz MREL w ujęciu jednostkowym), wyemitował 3-letnie obligacje uprzywilejowane w formacie „Senior Preferred Notes” o łącznej wartości 750 mln EUR, z możliwością wykonania wcześniejszego wykupu po dwóch latach od emisji. Kupon emisji jest stały, na poziomie 5,625%, płatny rocznie do daty wcześniejszego wykupu, a po tym czasie zmienny, z płatnościami kwartalnymi. Agencja Moody’s Investors Service przyznała emisji rating na poziomie A3. Obligacje dopuszczone zostały do obrotu na rynku regulowanym na Giełdzie Papierów Wartościowych w Luksemburgu oraz na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. • Listy zastawne wyemitowane przez PKO Bank Hipoteczny SA Data emisji Rodzaj oprocentowania Oprocentowanie (indeks + marża) Wartość nominalna Waluta Termin zapadalności Wartość bilansowa na 31.12.2023 Wartość bilansowa na 31.12.2022 02.02.2017 stałe 0,82 25 EUR 02.02.2024 110 118 30.03.2017 stałe 0,625 500 EUR 24.01.2023 - 2 359 27.09.2017 stałe 0,75 500 EUR 27.08.2024 2 179 2 351 27.10.2017 zmienne WIBOR3M +0,60 500 PLN 27.06.2023 - 500 22.03.2018 stałe 0,75 500 EUR 24.01.2024 2 188 2 360 27.04.2018 zmienne WIBOR3M +0,49 698 PLN 25.04.2024 706 708 27.07.2018 zmienne WIBOR3M +0,62 500 PLN 25.07.2025 506 507 24.08.2018 stałe 3,4875 60 PLN 24.08.2028 61 61 26.10.2018 zmienne WIBOR3M +0,66 230 PLN 28.04.2025 233 233 10.06.2019 zmienne WIBOR3M +0,60 245 PLN 30.09.2024 249 244 02.12.2019 zmienne WIBOR3M +0,51 250 PLN 02.12.2024 251 251 04.07.2022 stałe 2,125 500 EUR 25.06.2025 2 195 2 365 09.02.2023 zmienne WIBOR3M +0,85 499 PLN 09.02.2026 503 - 28.06.2023 zmienne WIBOR3M +0,78 500 PLN 29.06.2026 500 - 02.11.2023 zmienne WIBOR3M +0,78 730 PLN 02.11.2026 757 - Razem 10 418 12 057 • Obligacje wyemitowane przez PKO Bank Hipoteczny S.A. Data emisji Rodzaj oprocentowania Oprocentowanie (indeks + marża) Wartość nominalna Waluta Termin zapadalności Wartość bilansowa na 31.12.2023 Wartość bilansowa na 31.12.2022 24.01.2022 zmienne WIBOR3M+0,28 124 PLN 25.07.2023 - 126 24.02.2022 zmienne WIBOR3M+0,30 115 PLN 19.05.2023 - 116 03.10.2022 zerokuponowe 293 PLN 03.04.2023 - 286 02.11.2022 zerokuponowe 125 PLN 09.05.2023 - 121 02.11.2022 zerokuponowe 100 PLN 03.04.2023 - 98 16.12.2022 zerokuponowe 232 PLN 16.03.2023 - 228 16.12.2022 zerokuponowe 300 PLN 16.06.2023 - 290 11.10.2023 zerokuponowe 206 PLN 26.02.2024 203 - 16.11.2023 zerokuponowe 237 PLN 26.02.2024 234 - 18.12.2023 zerokuponowe 310 PLN 18.03.2024 306 - 11.10.2023 zerokuponowe 349 PLN 11.04.2024 343 - 16.11.2023 zerokuponowe 285 PLN 14.05.2024 279 - 18.12.2023 zerokuponowe 400 PLN 07.06.2024 390 - Razem 1 755 1 265 • Obligacje wyemitowane przez Grupę Kapitałową PKO Leasing SA Data emisji Rodzaj oprocentowania Oprocentowanie (indeks + marża) Wartość nominalna Waluta Termin zapadalności Wartość bilansowa na 31.12.2023 Wartość bilansowa na 31.12.2022 26.09.20191 zmienne WIBOR 3M + marża 1 060 PLN 28.12.2029 - 1 067 10.10.2022 zmienne WIBOR 3M + marża 311 PLN 17.01.2023 - 310 24.10.2022 zmienne WIBOR 3M + marża 164 PLN 01.02.2023 - 163 14.11.2022 zmienne WIBOR 3M + marża 182 PLN 10.03.2023 - 179 28.11.2022 zmienne WIBOR 3M + marża 225 PLN 27.03.2023 - 222 05.12.2022 zmienne WIBOR 3M + marża 164 PLN 13.04.2023 - 161 22.12.2022 zmienne WIBOR 3M + marża 88 PLN 24.04.2023 - 86 28.09.2023 zmienne WIBOR 3M + marża 332 PLN 18.01.2024 331 - 18.10.2023 zmienne WIBOR 3M + marża 195 PLN 30.01.2024 194 - 30.10.2023 zmienne WIBOR 3M + marża 417 PLN 16.02.2024 414 - 01.12.2023 zmienne WIBOR 3M + marża 490 PLN 05.03.2024 485 - 11.12.2023 zmienne WIBOR 3M + marża 186 PLN 05.04.2024 183 - Razem 1 607 2 188 1 Obligacje wyemitowane w ramach transakcji sekurytyzacji wierzytelności leasingowych przejęte przez Grupę Kapitałową PKO Leasing S.A. w ramach nabycia Raiffeisen-Leasing Polska S.A. oraz wyemitowane w ramach transakcji sekurytyzacji wierzytelności leasingowych przeprowadzonej we wrześniu 2019 roku. Zabezpieczeniem spłaty obligacji były należności leasingowe będące przedmiotem sekurytyzacji (patrz nota „Informacje o sekurytyzacji portfela leasingowego i pakietowej sprzedaży wierzytelności”). 38.3. Zobowiązania podporządkowane Rodzaj zobowiązania Rodzaj oprocentowania Wartość nominalna Waluta Okres Wartość bilansowa 31.12.2023 31.12.2022 Obligacje podporządkowane WIBOR 6M+0,0155 1 700 PLN 28.08.2017 - 28.08.2027 1 748 1 752 Obligacje podporządkowane WIBOR 6M+0,0150 1 000 PLN 05.03.2018 - 06.03.2028 1 026 1 029 Razem 2 774 2 781 Obligacje podporządkowane zostały za zgodą Komisji Nadzoru Finansowego przeznaczone na podwyższenie funduszy uzupełniających Grupy Kapitałowej (Tier 2). Z uwagi na niesprzyjającą sytuację rynkową, 1 sierpnia 2022 roku została podjęta decyzja o rezygnacji z wcześniejszego wykupu obligacji podporządkowanych serii OP0827 wyemitowanych przez Bank 28 sierpnia 2017 roku. POZOSTAŁE NOTY UZUPEŁNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ I ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE 39. Działalność ubezpieczeniowa Zasady rachunkowości: 39.1. Dzień przejścia Grupa zastosowała MSSF 17 po raz pierwszy w okresie zaczynającym się 1 stycznia 2023 roku. Ze względu na konieczność przygotowania danych porównawczych, przyjmuje się jako dzień przejścia na nowy standard 1 stycznia 2022 roku. Grupa wdrożyła MSSF 17 od 1 stycznia 2023 roku w podejściu retrospektywnym pełnym oraz zmodyfikowanym dla części portfela. Na cele wyceny na dzień przejścia zostały wykorzystane krzywe stóp procentowych wolnych od ryzyka publikowane przez EIOPA (Europejski Urząd Nadzoru Ubezpieczeń i Pracowniczych Programów Emerytalnych - European Insurance and Occupational Pensions Authority). 39.2. Główne elementy wyceny wg MSSF 17 Poniżej przedstawiono najistotniejsze elementy wyceny zgodnej z MSSF 17 oraz główne decyzje metodologiczne podjęte przez Grupę. 39.2.1. Identyfikacja oraz agregacja umów ubezpieczenia W celu identyfikacji umów ubezpieczenia będących w zakresie MSSF 17, Grupa weryfikuje, czy w ramach danej umowy jednostka przyjmuje znaczące ryzyko ubezpieczeniowe od posiadacza polisy i zobowiązuje się do zrekompensowania posiadaczowi polisy niekorzystnego efektu określonego jako niepewne przyszłe zdarzenie ubezpieczeniowe. Zgodnie z przeprowadzoną analizą, wszystkie produkty o charakterze ubezpieczeniowym oferowane przez spółki ubezpieczeniowe Grupy Kapitałowej zostały zaklasyfikowane do umów ubezpieczenia i tym samym objęte zakresem MSSF 17. Wyjątek stanowi jedynie niewielka część polis z umów typu UFK (ubezpieczenie z funduszem kapitałowym), które zostały zaklasyfikowane jako umowy inwestycyjne i są wyceniane zgodnie z MSSF 9. Grupa przeanalizowała produkty tj. gwarancje dobrego wykonania pod kątem identyfikacji powiązań z wymogami MSSF 17. Analiza potwierdziła, że produkty te nie spełniają definicji umowy ubezpieczeniowej zgodnie z MSSF 17, z uwagi na fakt, iż w tego typu umowach nie występuję ryzyko ubezpieczeniowe, lecz ryzyko kredytowe związane z nieotrzymaniem zwrotu środków od klientów. W związku z powyższym, Grupa Kapitałowa ujmuje i wycenia gwarancje dobrego wykonania umowy, zgodnie z MSSF 9. W Grupie podział portfela na grupy umów ubezpieczenia ustalony został z uwzględnieniem powyższych wymiarów: • wymiar portfela – na podstawie charakterystyki ryzyka poszczególnych umów ubezpieczenia oraz na podstawie istniejących procesów zarządzania portfelem ubezpieczeniowym; • wymiar rentowności: o dla ubezpieczeń życiowych – na poziomie pojedynczej umowy poprzez dokonanie wyceny danej umowy ubezpieczenia; o dla ubezpieczeń majątkowych i osobowych – wszystkie umowy są traktowane jako zyskowne, chyba że zaistnieją fakty lub okoliczności, które wskazywały na ich nierentowność. Ocena rentowności jest dokonywana na poziomie portfela MSSF 17, przy czym dopuszczane jest przeniesienie oceny na poziom kohort z danego kwartału lub roku; • wymiar kohorty – Grupa podjęła decyzję o zastosowaniu kohort kwartalnych zarówno dla ubezpieczeń życiowych jak i ubezpieczeń majątkowych oraz reasekuracji. Grupa nie przewiduje stosowania zwolnienia z obowiązku raportowania zgodnie z wymogiem odnośnie kohort rocznych. Celem tej agregacji jest zapewnienie, aby zyski z poszczególnych portfeli były rozpoznawane w czasie proporcjonalnie do świadczonych usług ubezpieczeniowych, a straty były ujmowane niezwłocznie w momencie, w którym jednostka oceni, że zawarta umowa rodzi obciążenie. Powyższa agregacja uniemożliwia kompensowanie zysków i strat pomiędzy zidentyfikowanymi grupami umów ubezpieczenia, nawet w ramach pojedynczego portfela. Grupowanie umów ubezpieczenia następuje w momencie początkowego ujęcia i Grupa Kapitałowa nie będzie dokonywać ponownej oceny grup w kolejnych okresach, chyba że zajdą przesłanki do zaprzestania ujmowania umów określone w MSSF 17, takie jak: • kiedy zobowiązanie określone w umowie ubezpieczenia wygasa, zostaje spełnione lub zostaje unieważnione; lub • warunki umowy ubezpieczenia ulegają modyfikacji, na przykład w drodze porozumienia między stronami umowy lub zmiany przepisów, i tym samym Grupa zaprzestaje ujmowania pierwotnej umowy i ujmuje zmodyfikowaną umowę jako nową umowę. 39.2.2. Granice umowy Na potrzeby wyceny zobowiązań szacuje się wartość przepływów finansowych w granicach umów. Granice umowy obejmują okres, w którym Grupa zobowiązana jest do świadczenia usług objętych umową ubezpieczenia. Okres ten może wynikać ze składek już opłaconych lub składek, w zakresie których istnieje możliwość zobowiązania ubezpieczonego do ich zapłaty. Przepływy pieniężne traktowane są jako przepływy w ramach granic kontraktu jeżeli wynikają one z ochrony ubezpieczeniowej świadczonej w powyższym okresie, nawet jeżeli fizyczna płatność wykracza poza granice kontraktu. Obowiązek świadczenia usług określający granice umowy wygasa w momencie gdy istnieje realna możliwość ponownej oceny ryzyka oraz zmiany taryfy. Jeśli nie istnieje taka praktyczna możliwość, to w wycenie zobowiązań uwzględnione są wszystkie przyszłe spodziewane składki. W Grupie podejście do granicy umowy jest w znacznej mierze spójne z dotychczas stosowanym do wyceny wg Wypłacalności II. Wyjątkiem są granice umowy zastosowane w produktach typu unit-linked, gdzie do wyceny na potrzeby Wypłacalności II stosowane są wytyczne dotyczące przyszłych przepływów wynikające ze „Stanowiska UKNF dotyczącego granicy umowy dla celów wyznaczania zobowiązań ubezpieczeniowych lub reasekuracyjnych”. Natomiast na potrzeby MSSF 17 w produktach typu unit-linked ze składką regularną przyszła składka modelowana jest zgodnie ze zobowiązaniami ubezpieczającego opisanymi w ogólnych warunkach ubezpieczenia oraz w polisie. 39.2.3. Metody wyceny Zgodnie z MSSF 17 umowy mogą być wyceniane zgodnie z poniższymi metodami: 1) GMM – Model ogólny (ang. general measurement model) – podstawowy model wyceny, gdzie łączną wartość zobowiązania ubezpieczeniowego kalkuluje się jako sumę: a) zdyskontowanej wartości najlepszego oszacowania przyszłych przepływów pieniężnych – oczekiwanych (ważonych prawdopodobieństwem) przepływów pieniężnych ze składek, roszczeń, świadczeń, wydatków i kosztów akwizycji; b) korekty ryzyka z tytułu ryzyka niefinansowego (ang. risk adjustment for non-financial risk – „RA”) – indywidualnego oszacowania wartości finansowej kompensaty z tytułu niepewności związanej z wartością oraz czasem przyszłych przepływów pieniężnych oraz c) marży kontraktowej (ang. contractual service margin – „CSM”) – reprezentującej oszacowanie przyszłych zysków rozpoznawanych w czasie trwania polisy. Wartość CSM jest wrażliwa na zmiany oszacowań przepływów pieniężnych, wynikających np. ze zmian założeń nieekonomicznych. CSM nie może być wartością ujemną – wszelkie straty z umowy rozpoznaje się natychmiast w rachunku zysków i strat (wyjątek stanowią umowy reasekuracji biernej, dla których CSM może przyjmować wartości ujemne); 2) PAA - Metoda wyceny oparta na alokacji składki (ang. premium allocation approach) Podejście oparte na alokacji składki jest podejściem uproszczonym, gdzie wycena zobowiązania z tytułu pozostałego okresu świadczenia usług (ang. liability for remaining coverage – „LRC”) jest analogiczna do mechanizmu wyznaczania rezerwy składki w ramach MSSF 4 (bez oddzielnej prezentacji RA i CSM). Metodę PAA stosuje się dla umów krótkoterminowych do 1 roku oraz dłuższych, o ile spełnione są odpowiednie kryteria kwalifikacyjne pozwalające na stosowanie uproszczenia, określone w pkt. 53 lub 69 MSSF 17. Wycenę zobowiązania z tytułu zaistniałych szkód (ang. liability for incurred claims – „LIC”) przeprowadza się za pomocą modelu GMM (bez kalkulacji CSM). Na moment wdrożenia MSSF 17 metoda PAA nie jest wykorzystywana przez Grupę Kapitałową do wyceny zobowiązań/aktywów ubezpieczeniowych; 3) VFA - Metoda zmiennej opłaty (ang. variable fee approach) Metoda wyceny zobowiązań stosowana na potrzeby raportowania wg MSSF 17 umów ubezpieczenia z bezpośrednim udziałem w zysku, gdzie wycena zobowiązań dokonywana jest analogicznie jak w podejściu GMM z tą różnicą, że zmiany składnika marży kontraktowej CSM w kolejnych okresach obejmują również wpływ zmian czynników ekonomicznych, a nie tylko ubezpieczeniowych. Z uwagi na specyficzny charakter umów ubezpieczenia i reasekuracji w ubezpieczeniach majątkowych i osobowych oferowanych w ramach Grupy Kapitałowej (ubezpieczenia kilkuletnie), na dzień przejścia nie były spełnione kryteria zastosowania uproszczonej metody wyceny opartej na alokacji składki – PAA. W związku z powyższym, zarówno umowy ubezpieczeń na życie, jak również umowy ubezpieczeń majątkowych oraz reasekuracji są wyceniane modelem ogólnym – GMM. Wyjątek stanowią umowy ubezpieczenia z bezpośrednim udziałem w zysku, dla których Grupa Kapitałowa stosuje model VFA. 39.2.4. Najlepsze oszacowanie przyszłych przepływów pieniężnych Przepływami pieniężnymi w granicach umowy ubezpieczenia są przepływy pieniężne Grupy Kapitałowej, które są bezpośrednio związane z wykonaniem umowy, w tym przepływy pieniężne, w odniesieniu do których jednostka ma swobodę uznania co do kwoty lub terminu. Przepływy pieniężne w granicach umowy obejmują m.in: • składki (łącznie z korektami składek i składkami ratalnymi) od ubezpieczonego oraz wszelkie dodatkowe przepływy pieniężne wynikające z tych składek; • płatności na rzecz (lub w imieniu) ubezpieczonego, łącznie z roszczeniami, które zostały już zgłoszone, ale nie zostały jeszcze wypłacone (tj. roszczeniami zgłoszonymi), szkodami, które wystąpiły, ale w odniesieniu do których roszczenia nie zostały jeszcze zgłoszone oraz wszystkimi przyszłymi, w odniesieniu do których jednostka ma istotny obowiązek; • alokację przepływów pieniężnych z tytułu akwizycji umów ubezpieczenia do portfela, do którego należy umowa; • koszty likwidacji szkód; • koszty, które jednostka poniesie w związku z realizacją świadczeń rzeczowych wynikających z umowy; • koszty administrowania polisami ubezpieczeniowymi i obsługi polis; • podatki od transakcji. W ramach nowego standardu wymagana jest odrębna prezentacja umów reasekuracji biernej oraz umów ubezpieczenia i reasekuracji czynnej. W ramach każdej z tych dwóch grup wymagana jest odrębna prezentacja po stronie aktywów i zobowiązań portfeli w zależności od tego czy suma pozycji bilansowych składających się na wycenę portfela ubezpieczeń jest aktywem bądź zobowiązaniem netto. Oszacowanie przyszłych przepływów pieniężnych jest aktualizowane przy okazji każdego wyliczenia, z uwzględnieniem wszystkich dostępnych na moment wyceny danych historycznych oraz ocen eksperckich dotyczących przyszłych przepływów. Poszczególne założenia, w szczególności współczynniki szkodowości, śmiertelności i rezygnacji, są wyznaczane na podstawie analizy danych historycznych, ale z jednoczesnym uwzględnieniem ich oczekiwanych zmian w przyszłości, np. na skutek modyfikacji taryfy, czy aktualnej sytuacji ekonomicznej. Grupa nie posiada aktualnie produktów ubezpieczeniowych z uznaniowym udziałem w zysku. 39.2.5. Dyskontowanie Grupa używa krzywych stóp dyskontowych wyznaczonych w podejściu oddolnym (MSSF 17 pkt B80), które zakłada, że krzywe dyskontowe są wyznaczane na podstawie płynnych krzywych stóp wolnych od ryzyka. Bazowe krzywe dyskontowe są ustalane na poziomie stóp dyskontowych wolnych od ryzyka publikowanych przez EIOPA (Europejski Urząd Nadzoru Ubezpieczeń i Pracowniczych Programów Emerytalnych - European Insurance and Occupational Pensions Authority). W ramach przyjętego uproszczenia, nie została zastosowana premia za niepłynność. Poniższa tabela przedstawia krzywe dyskontowe wykorzystywane do dyskontowania przepływów pieniężnych. Podział krzywych dochodowości - PLN Bieżący okres sprawozdawczy Porównywalny okres sprawozdawczy 1 rok 5 lat 10 lat 15 lat 20 lat 1 rok 5 lat 10 lat 15 lat 20 lat Na życie ochronne 4,95% 4,85% 5,10% 5,11% 4,95% 6,40% 6,74% 6,65% 6,39% 6,01% Majątkowe ochronne 4,95% 4,85% 5,10% 5,11% 4,95% 6,40% 6,74% 6,65% 6,39% 6,01% Pozostałe 4,95% 4,85% 5,10% 5,11% 4,95% 6,40% 6,74% 6,65% 6,39% 6,01% 39.2.6. Korekta z tytułu ryzyka niefinansowego Grupa uwzględnia w wycenie umów ubezpieczenia korektę ryzyka z tytułu ryzyka niefinansowego. Ze względu na różne charakterystyki ryzyka dla portfela ubezpieczeń życiowych i majątkowych, a także dla przyszłych przepływów wynikających z zobowiązań z tytułu należnych odszkodowań oraz zobowiązań wynikających z pozostałego okresu ubezpieczeniowego, korekta z tytułu ryzyka niefinansowego dla tych portfeli i zobowiązań szacowana jest niezależnie. Dla ubezpieczeń majątkowych i osobowych korekta dla przyszłej ochrony wyznaczana jest przy zastosowaniu metody wartości narażonej na ryzyko (VaR), przy wykorzystaniu zmodyfikowanego wyliczenia kapitałowego wymogu wypłacalności (ang. Solvency Capital Requirement, SCR) według formuły standardowej Wypłacalność II. Na cele wyznaczenia korekty dla rezerwy szkodowej stosowane są dwa podejścia: metoda VaR analogiczna do podejścia dla przyszłej ochrony oraz metoda bootstrap (metoda szacowania rozkładu błędów estymacji, za pomocą wielokrotnego losowania ze zwracaniem z próby). Dla ubezpieczeń życiowych, w zakresie zobowiązań wynikających z pozostałego okresu ubezpieczeniowego korekta wyznaczana jest przy zastosowaniu metody kosztu kapitału (CoC), a w zakresie zobowiązań z tytułu należnych odszkodowań przy zastosowaniu metody bootstrap. Korekta ryzyka z tytułu ryzyka niefinansowego na poziomie jednostki jest wyznaczana jako prosta suma korekt wyznaczonych na poziomie pojedynczych grup umów lub linii biznesowych, a dywersyfikacja jest uwzględniana przy wyznaczaniu poziomu istotności na poziomie jednostki (podejście bottom-up). Na poziomie Grupy korekta z tytułu ryzyka niefinansowego jest wyznaczana jako suma prosta korekt dla poszczególnych jednostek, a dywersyfikacja pomiędzy jednostkami nie jest uwzględniana. W celu ustalenia korekt z tytułu ryzyka niefinansowego z tytułu umów reasekuracji Grupa stosuje te techniki zarówno brutto, jak i netto od reasekuracji i wyprowadza kwotę ryzyka przenoszonego na reasekuratora jako różnicę między tymi dwoma wynikami. Stosując technikę poziomu ufności, Grupa Kapitałowa szacuje rozkład prawdopodobieństwa oczekiwanej wartości bieżącej przyszłych przepływów pieniężnych z tytułu umów ubezpieczeniowych na każdy dzień sprawozdawczy i oblicza korektę z tytułu ryzyka niefinansowego jako nadwyżkę wartości zagrożonej na 75 percentylu (docelowy poziom ufności) nad oczekiwaną wartością bieżącą przyszłych przepływów pieniężnych. Stosując technikę kosztu kapitału, Grupa ustala korektę z tytułu ryzyka niefinansowego poprzez zastosowanie stopy kosztu kapitału do kwoty kapitału wymaganej na każdy przyszły dzień sprawozdawczy oraz dyskontowanie wyniku przy zastosowaniu stóp wolnych od ryzyka. Na cele ujęcia zmiany korekty ryzyka z tytułu ryzyka niefinansowego w rachunku zysków i strat, nie jest przeprowadzany podział na komponent usług ubezpieczeniowych oraz komponent finansowania ubezpieczenia, ale jest ona w całości prezentowana w pozycji wyniku z działalności ubezpieczeniowej. 39.2.7. Marża kontraktowa (ang. contractual service margin – „CSM”) Marża kontraktowa stanowi część zobowiązań (lub aktywów) z tytułu umów ubezpieczenia oraz umów reasekuracji. Marża kontraktowa odzwierciedla nierozliczony zysk dla grupy umów ubezpieczenia i z tego powodu jest uwalniana w kolejnych okresach jako przychód w rachunku zysków i strat. Kwota uwolnienia marży w danym okresie sprawozdawczym jest wyznaczana jako wartość nierozpoznanego oczekiwanego przyszłego zysku, przypadająca na dany okres zgodnie ze schematem tzw. jednostek świadczonych usług (ang. coverage units), które określają wielkość świadczonej usługi ubezpieczeniowej w poszczególnych okresach. Schemat jednostek świadczonych usług został oszacowany na podstawie sum ubezpieczenia (ubezpieczenia życiowe) lub składki zarobionej przy założeniu podejścia pro rata (ubezpieczenia majątkowe). W przeciwieństwie do wyceny pozostałych komponentów zobowiązania z tytuły pozostałego okresu świadczenia usług, CSM wyznaczany jest w sposób rekurencyjny, tzn. jego wartość na koniec danego okresu sprawozdawczego jest zależna od wartości na bilansie otwarcia. Początkowa wartość marży kontraktowej dla grup umów nierodzących obciążenia jest wyznaczana w momencie początkowego ujęcia jako wartość bilansująca zobowiązanie z tytułu pozostałego okresu świadczenia usług, tzn. w takiej wysokości aby łączne zobowiązanie z tytułu pozostałego okresu świadczenia usług było równe 0 i tym samym nie generowało przychodów ani kosztów. W przypadku umów rodzących obciążenia, wartość CSM na moment początkowego ujęcia jest równa zero. W przypadku umów ubezpieczenia niezawierających bezpośredniego udziału w zyskach, wartość bilansowa marży kontraktowej w odniesieniu do grupy umów na koniec okresu sprawozdawczego jest równa wartości bilansowej na początku okresu sprawozdawczego skorygowanej o: • wpływ wszelkich nowych umów dodanych do grupy; • odsetki naliczone od wartości bilansowej marży kontraktowej w okresie sprawozdawczym, wycenione według stóp dyskontowych z momentu początkowego ujęcia; • zmiany przepływów pieniężnych z realizacji umów związanych z przyszłą usługą, z wyjątkiem przypadków, gdy: o taki wzrost przepływów pieniężnych z realizacji umów przewyższa wartość bilansową marży kontraktowej, powodując powstanie straty; lub o taki spadek przepływów pieniężnych z realizacji umów jest przypisany do komponentu straty w ramach zobowiązania z tytułu pozostałego okresu świadczenia usług; • wpływ wszelkich różnic kursowych na marżę kontraktową; oraz • kwotę ujętą jako przychody z ubezpieczeń w związku z usługami objętymi umową ubezpieczenia świadczonymi w danym okresie, ustaloną poprzez przypisanie marży kontraktowej pozostałej na koniec okresu sprawozdawczego (przed jakąkolwiek alokacją) do bieżącego i pozostałego okresu świadczenia usług. Zmiany oczekiwanych przyszłych przepływów dotyczących przeszłej lub bieżącej usługi nie modyfikują CSM, ale są rozpoznawane od razu w rachunku zysków i strat. W przypadku grupy umów ubezpieczeniowych z bezpośrednim udziałem w zyskach, wartość bilansowa CSM dla danej grupy na koniec okresu sprawozdawczego jest równa wartości bilansowej CSM na początek okresu sprawozdawczego skorygowanej o: • wpływ nowych umów dodanych do grupy; • zmianę kwoty udziału jednostki w wartości godziwej instrumentu bazowego; • zmianę w przepływach pieniężnych związanych z realizacją umów związanych z przyszłymi usługami; • wpływ różnic kursowych; • kwotę CSM ujętą w rachunku zysków i strat jako przychody z tytułu ubezpieczenia w związku z usługami świadczonymi w danym okresie. 39.2.8. Przychody i Koszty finansowe działalności ubezpieczeniowej • Opcja OCI - Grupa skorzystała z możliwości dokonania podziału przychodów i kosztów finansowych działalności ubezpieczeniowej na części ujmowane w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodach dla wszystkich portfeli MSSF 17, za wyjątkiem portfeli umów zawierających bezpośredni udział w zysku. Kwotę uwzględnioną w rachunku zysków i strat ustala się poprzez systematyczną alokację oczekiwanych całkowitych przychodów lub kosztów finansowych z ubezpieczeń w okresie trwania grupy umów. Wartość przychodów i kosztów finansowych z ubezpieczeń wykazywana w rachunku zysków i strat określana jest na podstawie stóp dyskontowych z momentu początkowego ujęcia danej grupy umów. Natomiast różnica pomiędzy łącznymi przychodami i kosztami finansowymi z ubezpieczeń oraz kwotą wykazaną w rachunku zysków i strat prezentowana jest w innych całkowitych dochodach. • Komponent inwestycyjny - Głównym portfelem, w którym występuje nie dający wyodrębnić się komponent inwestycyjny jest portfel ubezpieczeń z funduszem kapitałowym. Składnik inwestycyjny wyłączony z przychodów z ubezpieczeń i kosztów usług ubezpieczeniowych ustala się jako hipotetyczną wartość wykupu (w tym wartość świadczenia z tytułu dożycia) określoną w warunkach umowy. 39.2.9. Umowy reasekuracji biernej Grupa wycenia wszystkie umowy reasekuracji biernej modelem ogólnym GMM, na zasadach analogicznych do wyceny portfela ubezpieczeń. Kluczową różnicą w wycenie umów reasekuracji względem wyceny umów ubezpieczenia jest brak możliwości rozpoznania komponentu straty, a jednocześnie dopuszczone jest wykazywanie ujemnej marży kontraktowej. INFORMACJE FINANSOWE 39.3. Wynik z działalności ubezpieczeniowej oraz przychody i koszty finansowe rozpoznane w innych dochodach całkowitych WYNIK Z TYTUŁU DZIAŁALNOŚCI UBEZPIECZENIOWEJ ORAZ PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE ROZPOZNANE W INNYCH DOCHODACH CAŁKOWITYCH Z TYTUŁU DZIAŁALNOŚCI UBEZPIECZENIOWEJ 2023 2022 Zmiany w okresie rozpoznane w rachunku zysków i strat oraz w innych całkowitych dochodach, z czego: 680 788 1. Wynik z działalności ubezpieczeniowej (Rachunek zysków i strat) 711 779 Przychody z działalności ubezpieczeniowej (z wyłączeniem reasekuracji)1 1 241 1 172 Zmiany zobowiązania z tytułu pozostałego okresu świadczenia usług (LRC) 1 210 1 145 Kwota marży kontraktowej ujęta w wyniku finansowym z powodu przeniesienia usług objętych umową ubezpieczenia w danym okresie (amortyzacja marży kontraktowej) 760 786 Zmiana korekty ryzyka z tytułu ryzyka niefinansowego 41 44 Przewidywane szkody i inne koszty obsługi ubezpieczeniowej w okresie 421 309 Inne np. korekty spowodowane doświadczeniem w odniesieniu do wpływów z tytułu składek innych niż związane z przyszłą usługą (12) 6 Przypisanie części składek, które związane są z odzyskaniem przepływów pieniężnych z tytułu akwizycji umów ubezpieczenia 31 27 Koszty działalności ubezpieczeniowej (z wyłączeniem reasekuracji)2 (389) (325) Poniesione odszkodowania (z wyłączeniem komponentów inwestycyjnych) oraz inne poniesione koszty usług ubezpieczeniowych (365) (283) Amortyzacja przepływów pieniężnych z tytułu akwizycji umów ubezpieczenia (31) (27) Zmiany związane z przyszłą usługą, tj. straty na grupach umów rodzących obciążenia oraz odwrócenia takich strat (15) (24) Zmiany związane z przeszłą usługą, tj. zmiany przepływów pieniężnych z realizacji umów związane ze zobowiązaniem z tytułu zaistniałych szkód, odszkodowaniami 22 9 Komponenty inwestycyjne wyłączone z przychodów z ubezpieczeń i kosztów usług ubezpieczenia (z wyłączeniem reasekuracji)3 (187) 47 Zmiany wartości godziwej pozycji bazowych z kontraktów z bezpośrednim udziałem w zyskach (93) 88 Odsetki naliczone (dyskonto) (94) (41) Wynik z działalności reasekuracyjnej, w tym:4 (47) (29) Odsetki naliczone (3) (3) Zmiana wartości godziwej aktywów bazowych dla kontraktów z bezpośrednim udziałem w zysku5 93 (86) 2. Przychody i koszty finansowe z tytułu działalności ubezpieczeniowej ujęte w innych całkowitych dochodach, w tym z tytułu6: (31) 9 działalności ubezpieczeniowej (bez reasekuracji) (33) 9 działalności reasekuracyjnej 2 - 1 Przychody z działalności ubezpieczeniowej obejmują wyłącznie przychody z tytułu działalności brutto. Pozycja powstaje na skutek dekompozycji składki na poszczególne składowe kosztów i zysku na: a. amortyzację marży kontraktowej, b. korektę z tytułu ryzyka niefinansowego (dodatkowy narzut bezpieczeństwa), c. przewidywane szkody i koszty (część składki, która przeznaczona jest na wypłatę odszkodowań i świadczeń oraz kosztów)c, d. koszty akwizycji (część składki, która przeznaczona jest na koszty akwizycji), e. inne np. korekty związane z doświadczeniem (rozbieżności pomiędzy oczekiwaną składką a składką faktycznie zrealizowaną). 2 Koszty z działalności ubezpieczeniowej obejmują wyłącznie koszty z działalności brutto. Na pozycję tę składają się następujące komponenty: a. Poniesione odszkodowania oraz koszty – wartość szkód i kosztów poniesionych w danym okresie (w przypadku szkód wykazywane są w tej pozycji szkody zaistniałe w danym okresie, niezależnie od tego, czy zostały wypłacone, czy pozostają w rezerwie szkodowej); b. Poniesione koszty akwizycji – pozycja będąca lustrzanym odbiciem pozycji „Przypisanie części składek, które związane są z odzyskaniem przepływów pieniężnych z tytułu akwizycji umów ubezpieczenia), wpływ kosztów akwizycji na wynik jest uwzględniony w amortyzacji marży kontraktowej; c. Zmiany związane z przyszłą usługą – straty (oraz ich odwracanie), jeżeli dana grupa umów rodzi obciążania np. oczekiwane składki będą niższe od oczekiwanych szkód (straty rozpoznawane są w rachunku wyników od jednorazowo, a zyski są odraczane poprzez stopniową amortyzację marży); d. Zmiany związane z przeszłą usługą (wynik na rezerwie szkodowej) – różnica pomiędzy oszacowaniem rezerwy szkodowej na bilans otwarcia a jej realizacją w danym okresie sprawozdawczym. 3 Pozycja obejmuje przychody i koszty finansowe z tytułu działalności ubezpieczeniowej ujęte w rachunku zysków i strat. Pozycja zawiera przede wszystkim dwa składniki: zmiany na dyskontowaniu rezerw oraz w przypadku kontraktów z bezpośrednim udziałem w zyskach wynik inwestycyjny na aktywach bazowych. 4Wynik z działalności reasekuracyjnej – odzwierciedla wynik na reasekuracji biernej 5 Zmiana wartości godziwej aktywów bazowych dla kontraktów z bezpośrednim udziałem w zysku – wynik na jednostkach uczestnictwa w fundusze inwestycyjne oraz certyfikaty inwestycyjne (kontrakty z bezpośrednim udziałem w zyskach) 6Przychody i koszty finansowe ujęte w innych dochodach całkowitych odzwierciedlają wpływ zmian stóp procentowych i innych założeń finansowych 39.4. Zmiany aktywów i zobowiązań z tytułu działalności ubezpieczeniowej w okresie w podziale na Zobowiązania z tytułu ochrony ubezpieczeniowej z tytułu pozostałego okresu świadczenia usług (LRC) i Zobowiązania z tytułu poniesionych szkód (LIC) ZMIANA ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DZIAŁALNOŚCI UBEZPIECZENIOWEJ (BEZ REASEKURACJI) W OKRESIE 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONYCH 31 GRUDNIA 2023 Zobowiązania z tytułu ochrony ubezpieczeniowej z tytułu pozostałego okresu świadczenia usług (LRC) Zobowiązania z tytułu poniesionych szkód (LIC) Razem z wyłączeniem komponentu straty komponent straty Bilans otwarcia netto- 1 stycznia 2023 roku 2 690 19 169 2 878 Przychody z działalności ubezpieczeniowej (1 241) - - (1 241) Koszty działalności ubezpieczeniowej 31 (1) 359 389 poniesione odszkodowania oraz inne poniesione koszty usług ubezpieczeniowych - (16) 381 365 amortyzacja przepływów pieniężnych z tytułu akwizycji umów ubezpieczenia 31 - - 31 straty na grupach umów rodzących obciążenia oraz ich odwrócenie - 15 - 15 zmiany przepływów pieniężnych z realizacji umów związane ze zobowiązaniem z tytułu zaistniałych szkód - - (22) (22) Komponenty inwestycyjne wyłączone z przychodów z ubezpieczeń i kosztów usług ubezpieczenia 44 1 142 187 Wynik z działalności ubezpieczeniowej (Rachunek zysków i strat) (1 166) - 501 (665) Przychody lub koszty finansowe z tytułu ubezpieczenia ujęte w innych dochodach całkowitych (brutto) 33 - - 33 Zmiany w okresie rozpoznane w rachunku zysków i strat oraz w innych całkowitych dochodów razem (1 133) - 501 (632) składki otrzymane z tytułu zawartych umów ubezpieczenia 1 185 - - 1 185 płatności dokonane z tytułu zaistniałych szkód i inne koszty usług ubezpieczeniowych poniesione z tytułu zawartych umów ubezpieczenia - - (480) (480) przepływy pieniężne z tytułu akwizycji umów ubezpieczenia (36) - - (36) Przepływy pieniężne razem 1 149 - (480) 669 Bilans zamknięcia netto – 31 grudnia 2023 roku 2 706 19 190 2 915 Majątkowe ochronne 1 169 - 91 1 260 Na życie ochronne 972 19 44 1 035 Pozostałe 565 - 55 620 ZMIANA AKTYWA Z TYTUŁU DZIAŁALNOŚCI UBEZPIECZENIOWEJ (REASEKURACJA) W OKRESIE 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONYCH 31 GRUDNIA 2023 Aktywa z tytułu reasekuracji (z tytułu pozostałego okresu świadczenia usług LRC) Aktywa z tytułu poniesionych szkód (LIC) Razem z wyłączeniem komponentu straty komponent straty Bilans otwarcia netto – 1 stycznia 2023 86 - 29 115 Alokacja zapłaconych składek reasekuracyjnych (102) - - (102) Kwoty możliwe do odzyskania od reasekuratorów1 - - 52 52 Komponenty inwestycyjne wyłączone z przychodów z ubezpieczeń i kosztów usług ubezpieczenia 3 - - 3 Wynik z działalności ubezpieczeniowej (Rachunek zysków i strat) (99) - 52 (47) Przychody lub koszty finansowe z tytułu ubezpieczenia ujęte w innych dochodach całkowitych (brutto) 2 - - 2 Zmiany w okresie rozpoznane w rachunku zysków i strat oraz w innych całkowitych dochodów razem (97) - 52 (45) składki otrzymane z tytułu zawartych umów reasekuracji 70 - - 70 kwoty otrzymane - - (50) (50) Przepływy pieniężne razem 70 - (50) 20 Bilans zamknięcia netto – 31 grudnia 2023 roku 59 - 31 90 Majątkowe ochronne 56 - 27 83 Na życie ochronne 3 - 4 7 1Pozycja obejmuje odzyskanie poniesionych kosztów odszkodowań i innych kosztów usług ubezpieczeniowych ZMIANA ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DZIAŁALNOŚCI UBEZPIECZENIOWEJ (BEZ REASEKURACJI) W OKRESIE 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONYCH 31 GRUDNIA 2022 Zobowiązania z tytułu ochrony ubezpieczeniowej (z tytułu pozostałego okresu świadczenia usług LRC) Zobowiązania z tytułu poniesionych szkód (LIC) Razem z wyłączeniem komponentu straty komponent straty Bilans otwarcia netto – 1 stycznia 2022 roku 3 131 11 175 3 317 Przychody z działalności ubezpieczeniowej (1 172) - - (1 172) Koszty działalności ubezpieczeniowej 27 9 289 325 poniesione odszkodowania oraz inne poniesione koszty usług ubezpieczeniowych - (15) 298 283 amortyzacja przepływów pieniężnych z tytułu akwizycji umów ubezpieczenia 27 - - 27 straty na grupach umów rodzących obciążenia oraz ich odwrócenia - 24 - 24 zmiany przepływów pieniężnych z realizacji umów związane ze zobowiązaniem z tytułu zaistniałych szkód, odszkodowaniami - - (9) (9) Komponenty inwestycyjne wyłączone z przychodów z ubezpieczeń i kosztów usług ubezpieczenia (264) 1 216 (47) Wynik z działalności ubezpieczeniowej (Rachunek zysków i strat) (1 409) 10 505 (894) Przychody lub koszty finansowe z tytułu ubezpieczenia ujęte w innych dochodach całkowitych (brutto) (7) (2) - (9) Zmiany w okresie rozpoznane w rachunku zysków i strat oraz w innych całkowitych dochodów razem (1 416) 8 505 (903) składki otrzymane z tytułu zawartych umów ubezpieczenia 1 002 - - 1 002 płatności dokonane z tytułu zaistniałych szkód i inne koszty usług ubezpieczeniowych poniesione z tytułu zawartych umów ubezpieczenia - - (511) (511) przepływy pieniężne z tytułu akwizycji umów ubezpieczenia (27) - - (27) Przepływy pieniężne razem 975 - (511) 464 Bilans zamknięcia netto – 31 grudnia 2022 roku 2 690 19 169 2 878 Majątkowe ochronne 1 243 - 59 1 302 Na życie ochronne 849 19 47 915 Pozostałe 598 - 63 661 ZMIANA AKTYWA Z TYTUŁU DZIAŁALNOŚCI UBEZPIECZENIOWEJ (REASEKURACJA) W OKRESIE 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONYCH 31 GRUDNIA 2022 Aktywa z tytułu reasekuracji (z tytułu pozostałego okresu świadczenia usług LRC) Aktywa z tytułu poniesionych szkód (LIC) Razem z wyłączeniem komponentu straty komponent straty Bilans otwarcia netto – 1 stycznia 2022 roku 107 - 21 128 Alokacja zapłaconych składek reasekuracyjnych (84) - - (84) Kwoty możliwe do odzyskania od reasekuratorów1 - - 52 52 Komponenty inwestycyjne wyłączone z przychodów z ubezpieczeń i kosztów usług ubezpieczenia 3 - - 3 Wynik z działalności ubezpieczeniowej (Rachunek zysków i strat) (81) - 52 (29) Zmiany w okresie rozpoznane w rachunku zysków i strat oraz w innych całkowitych dochodów razem (81) - 52 (29) składki otrzymane z tytułu zawartych umów reasekuracji 61 - - 61 kwoty otrzymane - - (44) (44) Przepływy pieniężne razem 60 - (44) 10 Bilans zamknięcia netto – 31 grudnia 2022 roku 86 - 29 115 Majątkowe ochronne 83 - 25 108 Na życie ochronne 3 - 4 7 1 Pozycja obejmuje odzyskanie poniesionych kosztów odszkodowań i innych kosztów usług ubezpieczeniowych 39.5. Zmiany aktywów i zobowiązań z tytułu działalności ubezpieczeniowej w okresie z wyodrębnieniem komponentów: szacunki przepływów, szacunki wartości bieżącej przyszłych przepływów pieniężnych, korekta ryzyka niefinansowego i marża kontraktowa ZMIANA ZOBOWIĄZAŃ Z TYTUŁU DZIAŁALNOŚCI UBEZPIECZENIOWEJ (BEZ REASEKURACJI) W OKRESIE 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONYCH 31 GRUDNIA 2023 Szacunki wartości bieżącej przyszłych przepływów pieniężnych Korekta ryzyka niefinansowego Marża kontraktowa Suma Bilans otwarcia netto – 1 stycznia 2023 roku 1 468 73 1 337 2 878 Zmiany związane z bieżącą usługą 64 (36) (875) (847) zmiana marży kontraktowej - - (762) (762) zmiana korekty ryzyka z tytułu ryzyka niefinansowego - (42) - (42) korekty spowodowane doświadczeniem1 64 6 (113) (43) Zmiany związane z przyszłą usługą (657) 49 625 17 zmiany szacunków korygujące marżę kontraktową 36 (3) (32) 1 straty na grupach umów rodzących obciążenia oraz ich odwrócenia 3 - - 3 wpływ umów początkowo ujętych w danym okresie (696) 52 657 13 Zmiany związane z przeszłą usługą, tj. zmiany przepływów pieniężnych z realizacji umów związane z poniesionymi odszkodowaniami (17) (5) - (22) Komponenty inwestycyjne wyłączone z przychodów z ubezpieczeń i kosztów usług ubezpieczenia 120 - 67 187 Wynik z działalności ubezpieczeniowej (Rachunek zysków i strat) (490) 8 (183) (665) Przychody lub koszty finansowe z tytułu ubezpieczenia ujęte w innych dochodach całkowitych (brutto) 33 - - 33 Zmiany w okresie rozpoznane w rachunku zysków i strat oraz w innych całkowitych dochodów razem (457) 8 (183) (632) Przepływy pieniężne 669 - - 669 Bilans zamknięcia netto – 31 grudnia 2023 roku 1 680 81 1 154 2 915 1pozycja ta odzwierciedla różnicę między oczekiwanymi a zrealizowanymi przepływami z tytułu składek dla kohort umów, dla których różnica ta nie jest wykazywana w marży kontraktowej ZMIANA AKTYWA Z TYTUŁU DZIAŁALNOŚCI UBEZPIECZENIOWEJ (REASEKURACJA) W OKRESIE 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONYCH 31 GRUDNIA 2023 Szacunki wartości bieżącej przyszłych przepływów pieniężnych Korekta ryzyka niefinansowego Marża kontraktowa Suma Bilans otwarcia netto – 1 stycznia 2023 roku 62 10 43 115 Zmiany związane z bieżącą usługą (2) (3) (38) (43) zmiana marży kontraktowej - - (43) (43) zmiana korekty ryzyka z tytułu ryzyka niefinansowego - (6) - (6) korekty spowodowane doświadczeniem1 (2) 3 5 6 Zmiany związane z przyszłą usługą (29) 5 24 - zmiany szacunków korygujące marżę kontraktową (10) - 10 - wpływ umów początkowo ujętych w danym okresie (19) 5 14 - Zmiany związane z przeszłą usługą, tj. zmiany przepływów pieniężnych z realizacji umów związane z poniesionymi odszkodowaniami (6) (1) - (7) Komponenty inwestycyjne wyłączone z przychodów z ubezpieczeń i kosztów usług ubezpieczenia 1 - 2 3 Wynik z działalności ubezpieczeniowej (Rachunek zysków i strat) (36) 1 (12) (47) Przychody lub koszty finansowe z tytułu ubezpieczenia ujęte w innych dochodach całkowitych (brutto) 2 - - 2 Zmiany w okresie rozpoznane w rachunku zysków i strat oraz w innych całkowitych dochodów razem (34) 1 (12) (45) Przepływy pieniężne 20 - - 20 Bilans zamknięcia netto – 31 grudnia 2023 roku 48 11 31 90 1pozycja ta odzwierciedla różnicę między oczekiwanymi a zrealizowanymi przepływami z tytułu składek dla kohort umów, dla których różnica ta nie jest wykazywana w marży kontraktowej ZMIANA ZOBOWIĄZAŃ Z TYTUŁU DZIAŁALNOŚCI UBEZPIECZENIOWEJ (BEZ REASEKURACJI) W OKRESIE 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONYCH 31 GRUDNIA 2022 Szacunki wartości bieżącej przyszłych przepływów pieniężnych Korekta ryzyka niefinansowego Marża kontraktowa Suma Bilans otwarcia netto – 1 stycznia 2022 roku 1 806 82 1 429 3 317 Zmiany związane z bieżącą usługą 11 (39) (833) (861) zmiana marży kontraktowej - - (790) (790) zmiana korekty ryzyka z tytułu ryzyka niefinansowego - (44) - (44) korekty spowodowane doświadczeniem1 11 5 (43) (27) Zmiany związane z przyszłą usługą (719) 34 708 23 zmiany szacunków korygujące marżę kontraktową (74) (6) 80 - straty na grupach umów rodzących obciążenia oraz ich odwrócenia 14 - - 14 wpływ umów początkowo ujętych w danym okresie (659) 40 628 9 Zmiany związane z przeszłą usługą, tj. zmiany przepływów pieniężnych z realizacji umów związane z poniesionymi odszkodowaniami (5) (4) - (9) Komponenty inwestycyjne wyłączone z przychodów z ubezpieczeń i kosztów usług ubezpieczenia (80) - 33 (47) Wynik z działalności ubezpieczeniowej (Rachunek zysków i strat) (793) (9) (92) (894) Przychody lub koszty finansowe z tytułu ubezpieczenia ujęte w innych dochodach całkowitych (brutto) (9) - - (9) Zmiany w okresie rozpoznane w rachunku zysków i strat oraz w innych całkowitych dochodów razem (802) (9) (92) (903) Przepływy pieniężne 464 - - 464 Bilans zamknięcia netto – 31 grudnia 2022 roku 1 468 73 1 337 2 878 1pozycja ta odzwierciedla różnicę między oczekiwanymi a zrealizowanymi przepływami z tytułu składek dla kohort umów, dla których różnica ta nie jest wykazywana w marży kontraktowej ZMIANA AKTYWA Z TYTUŁU DZIAŁALNOŚCI UBEZPIECZENIOWEJ (REASEKURACJA) W OKRESIE 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONYCH 31 GRUDNIA 2022 Szacunki wartości bieżącej przyszłych przepływów pieniężnych Korekta ryzyka niefinansowego Marża kontraktowa Suma Bilans otwarcia netto – 1 stycznia 2022 roku 64 14 50 128 Zmiany związane z bieżącą usługą 12 (3) (39) (30) zmiana marży kontraktowej - - (42) (42) zmiana korekty ryzyka z tytułu ryzyka niefinansowego - (5) - (5) korekty spowodowane doświadczeniem1 12 2 3 17 Zmiany związane z przyszłą usługą (30) - 30 - zmiany szacunków niekorygujące marży kontraktowej (17) (3) 20 - wpływ umów początkowo ujętych w danym okresie (13) 3 10 - Zmiany związane z przeszłą usługą, tj. zmiany przepływów pieniężnych z realizacji umów związane z poniesionymi odszkodowaniami (1) (1) - (2) Komponenty inwestycyjne wyłączone z przychodów z ubezpieczeń i kosztów usług ubezpieczenia 1 - 2 3 Wynik z działalności ubezpieczeniowej (Rachunek zysków i strat) (18) (4) (7) (29) Zmiany w okresie rozpoznane w rachunku zysków i strat oraz w innych całkowitych dochodów razem (18) (4) (7) (29) Przepływy pieniężne 16 - - 16 Bilans zamknięcia netto – 31 grudnia 2022 roku 62 10 43 115 1pozycja ta odzwierciedla różnicę między oczekiwanymi a zrealizowanymi przepływami z tytułu składek dla kohort umów, dla których różnica ta nie jest wykazywana w marży kontraktowej 39.6. pozostałe ujawnienia MARŻA KONTRAKTOWA DO ROZPOZNANIA W RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT - 31.12.2023 <1 roku 1-2 lata 2-3 lata 3-4 lata 4-5 lat 5-10 lat >10 lat Razem Umowy ubezpieczenia Majątkowe ochronne 349 202 93 41 14 9 - 708 Na życie ochronne 219 93 51 27 13 12 1 416 Pozostałe 5 4 3 3 2 7 6 30 Razem 573 299 147 71 29 28 7 1 154 Umowy reasekuracji Majątkowe ochronne 15 7 2 1 - - - 25 Na życie ochronne 4 - - - - 1 1 6 Razem 19 7 2 1 - 1 1 31 MARŻA KONTRAKTOWA DO ROZPOZNANIA W RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT - 31.12.2022 <1 roku 1-2 lata 2-3 lata 3-4 lata 4-5 lat 5-10 lat >10 lat Razem Umowy ubezpieczenia Majątkowe ochronne 386 249 148 49 19 19 - 870 Na życie ochronne 194 102 62 36 20 20 2 436 Pozostałe 5 4 3 3 2 7 7 31 Razem 585 355 213 88 41 46 9 1 337 Umowy reasekuracji Majątkowe ochronne 23 11 5 1 - - - 40 Na życie ochronne (1) (1) - 1 1 2 1 3 Razem 22 10 5 2 1 2 1 43 INSTRUMENTY FINANSOWE DOTYCZĄCE UMÓW Z BEZPOŚREDNIM UDZIAŁEM W ZYSKACH 31.12.2023 31.12.2022 Depozyty w instytucjach finansowych 23 20 Obligacje 179 138 Kapitałowe papiery wartościowe 569 630 Razem instrumenty finansowe – aktywa 771 788 40. Wartości niematerialne Zasady rachunkowości: Oprogramowanie - Nabyte licencje na oprogramowanie komputerowe są ujmowane w wysokości poniesionych kosztów nabycia i przygotowania do użytkowania, z uwzględnieniem umorzeń i odpisów z tytułu utraty wartości. Wartość firmy - Wartość firmy powstała na nabyciu spółek zależnych jest wykazywana w pozycji „Wartości niematerialne”, a wartość firmy powstała na nabyciu spółek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć jest wykazywana w pozycji „Inwestycje w jednostki stowarzyszone i wspólne przedsięwzięcia”. Test na utratę wartości przeprowadza się co najmniej na koniec każdego roku. Relacje z klientami oraz value in force - W wyniku rozliczenia transakcji nabycia zidentyfikowane zostały dwa składniki wartości niematerialnych, które zostały ujęte odrębnie od wartości firmy, tj. relacje z klientami oraz value in force, stanowiące wartość obecną przyszłych zysków z zawartych umów ubezpieczenia. Powyższe składniki wartości niematerialnych podlegają amortyzacji metodą degresywną opartą o tempo konsumowania korzyści ekonomicznych wynikających z ich użytkowania. Pozostałe wartości niematerialne - Pozostałe wartości niematerialne nabywane przez Grupę Kapitałową wykazuje się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i łączną kwotę odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości. Koszty prac rozwojowych - Koszty zakończonych prac rozwojowych zalicza się do wartości niematerialnych w związku z oczekiwanym uzyskaniem korzyści ekonomicznych oraz spełnieniem określonych warunków, tj. jeżeli istnieje możliwość i zamiar ukończenia oraz użytkowania wytwarzanego składnika, dostępne są stosowne środki techniczne i finansowe służące ukończeniu prac i użytkowania wytwarzanego składnika oraz istnieje możliwość wiarygodnego ustalenia wysokości nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można przyporządkować wytworzeniu składników wartości niematerialnych. Grupa Kapitałowa zalicza do wartości niematerialnych efekty prowadzonych we własnym zakresie prac rozwojowych, które mogą być wykorzystane na potrzeby działalności Grupy Kapitałowej. Grupa Kapitałowa użytkuje oprogramowanie w chmurze. Grupa Kapitałowa dokonuje każdorazowo oceny posiadania realnej kontroli nad tym zasobem, w tym spełnienie warunków: posiadania umownego prawa do przejęcia na własność oprogramowania w okresie użytkowania w chmurze bez ponoszenia znacznych kar, tj.: • możliwości nabycia od dostawy oprogramowania bez ponoszenia znacznych kosztów, oraz • możliwości korzystania z oprogramowania samodzielnie bez znaczącego zmniejszenia użyteczności lub wartości oprogramowania, • możliwości uruchomienia oprogramowania na własnym sprzęcie lub zawarcia umowy z inną stroną niezwiązaną z dostawcą w celu użytkowania oprogramowania. Grupa Kapitałowa na podstawie ww. kryteriów klasyfikuje część oprogramowania do wartości niematerialnych, a część jako usługę, której koszty ujmowane są w kosztach działalności. Noty powiązane: • Okresy użytkowania – nota „Koszty działania”; • Odpisy z tytułu utraty wartości - nota „Wynik z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych”. Informacje finansowe WARTOŚCI NIEMATERIALNE Oprogramowanie Wartość firmy Przyszłe zyski z zawartych umów ubezpieczeniowych Relacje z klientami Inne, w tym nakłady z tego na oprogramowanie Ogółem 2023 Wartość bilansowa brutto na początek okresu 6 439 1 407 45 94 802 671 8 787 Nabycie 55 - - - 853 853 908 Transfery z nakładów 894 - - - (896) (897) (2) Likwidacja i sprzedaż (32) - - - - - (32) Inne 10 - - - 44 43 54 Wartość bilansowa brutto na koniec okresu 7 366 1 407 45 94 803 670 9 715 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu (4 663) - (44) (90) (96) - (4 893) Amortyzacja okresu (547) - (3) (2) (3) - (555) Likwidacja i sprzedaż 30 - 2 - - - 32 Inne 1 - - - - - 1 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu (5 179) - (45) (92) (99) - (5 415) Odpisy aktualizujące na początek okresu (18) (354) - - (10) - (382) Utworzenie w okresie (1) - - - - - (1) Inne 1 - - - - - 1 Odpisy aktualizujące na koniec na koniec okresu (18) (354) - - (10) - (382) Wartość bilansowa netto na początek okresu 1 758 1 053 1 4 696 671 3 512 Wartość bilansowa netto na koniec okresu 2 169 1 053 - 2 694 670 3 918 WARTOŚCI NIEMATERIALNE Oprogramowanie Wartość firmy Przyszłe zyski z zawartych umów ubezpieczeniowych Relacje z klientami Inne, w tym nakłady z tego na oprogramowanie Ogółem Wartość bilansowa brutto na początek okresu 5 908 1 407 44 158 776 642 8 293 Nabycie 45 - - - 492 492 537 Transfery z nakładów 504 - - - (504) (504) - Likwidacja i sprzedaż (18) - - (64) - - (82) Inne - - 1 - 38 41 39 Wartość bilansowa brutto na koniec okresu 6 439 1 407 45 94 802 671 8 787 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu (4 203) - (42) (117) (92) - (4 454) Amortyzacja okresu (479) - (2) (7) (4) - (492) Likwidacja i sprzedaż 19 - - 34 - - 53 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu (4 663) - (44) (90) (96) - (4 893) Odpisy aktualizujące na początek okresu (18) (354) - (9) (15) (2) (396) Utworzenie w okresie - - - (21) - - (21) Inne - - - 30 5 2 35 Odpisy aktualizujące na koniec na koniec okresu (18) (354) - - (10) - (382) Wartość bilansowa netto na początek okresu 1 687 1 053 2 32 669 640 3 443 Wartość bilansowa netto na koniec okresu 1 758 1 053 1 4 696 671 3 512 Dane porównywalne za rok 2022 oraz bilanse otwarcia na rok 2023 zostały skorygowane analogicznie o 15 milionów PLN i 20 milionów PLN z tytułu wdrożenia MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” (patrz nota „MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe”). Istotną wartością niematerialną z punktu widzenia Banku są nakłady poniesione na Zintegrowany System Informatyczny (ZSI). Łączna wartość nakładów poniesionych na ZSI w latach 2007–2023 wyniosła 1 272 miliony PLN (w latach 2006–2022 - 1 392 miliony PLN). Wartość bilansowa netto Zintegrowanego Systemu Informatycznego (ZSI) na 31 grudnia 2023 roku wynosiła 624 milionów PLN (na 31 grudnia 2022 roku wynosiła 651 milionów PLN). Przewidywany okres eksploatacji systemu został określony na 24 lata. Na 31 grudnia 2023 roku pozostały okres użytkowania wynosi 7 lat. • Wartość firmy Wartość firmy netto 31.12.2023 31.12.2022 Nordea Bank Polska SA 747 747 PKO Życie Towarzystwo Ubezpieczeń SA 91 91 Raiffeisen - Leasing Polska SA i jej spółki zależne (PKO Leasing SA) 57 57 PKO Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych SA 150 150 Aktywa przejęte od spółki CFP sp. z o.o. 8 8 Razem 1 053 1 053 Wartość firmy Test na utratę wartości - metoda Nordea Bank Polska SA Na moment przejęcia wyróżniono dwa ośrodki wypracowujące środki pieniężne („CGU”), do których przypisano wartość firmy powstałą z nabycia Nordea Bank Polska SA – detaliczny i korporacyjny, pokrywające się z segmentami działalności. Na wartość firmy przypisaną do CGU korporacyjnego w wysokości 117 milionów PLN, Bank dokonał odpisu 30 czerwca 2020 roku. Wartość firmy Nordea Bank Polska S.A w wysokości 747 milionów PLN dotyczy segmentu detalicznego. Test na utratę wartości przeprowadza się poprzez porównanie wartości bilansowej CGU z ich wartością odzyskiwalną. Wartość rezydualna CGU detalicznego została skalkulowana poprzez ekstrapolację projekcji przepływów pieniężnych poza okres prognozy przy zastosowaniu stopy wzrostu przyjętej na poziomie 3,7%. Prognozy przepływów pieniężnych w teście na utratę wartości obejmowały okres 10 lat i opierały się na założeniach zawartych w planie finansowym Banku na 2024 rok. Do dyskontowania przyszłych przepływów pieniężnych Bank zastosował stopę dyskonta w wysokości 12,48%, uwzględniającą stopę wolną od ryzyka oraz premię za ryzyko. Test na utratę wartości firmy powstałej z nabycia Nordea Bank Polska S.A. przypisanej do CGU detalicznego przeprowadzony na 31 grudnia 2023 roku nie wskazał utraty wartości. PKO Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Test w oparciu o metodę zdyskontowanych dywidend na podstawie opracowanej przez spółkę 3-letniej prognozy finansowej, z uwzględnieniem wartości rezydualnej. Nie stwierdzono utraty wartości wartości firmy. PKO Życie Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. Test w oparciu o wartość bieżącą oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych dla Banku z uwzględnieniem wartości rezydualnej. Przepływy pieniężne oszacowano na podstawie przygotowanej przez spółkę 10-letniej prognozy finansowej. Nie stwierdzono utraty wartości wartości firmy. PKO Leasing Pro S.A. Wartość firmy z nabycia spółki została przypisana do całej spółki PKO Leasing SA jako jednostki bezpośrednio nadrzędnej, która w ramach połączenia przejęła aktywa spółki PKO Leasing Pro SA. Test został opracowany w oparciu o wartość bieżącą oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez spółkę, oszacowanych na podstawie przygotowanej przez spółkę prognozy finansowej na 5 lat z jednoczesnym uwzględnieniem wygaszania działalności po tym okresie. Nie stwierdzono dalszej utraty wartości. Raiffeisen-Leasing Polska SA wraz z jej spółkami zależnymi (PKO Leasing S.A.) Wartość firmy z nabycia tych spółek została przypisana do wyodrębnionej ewidencyjnie części aktywów Grupy Kapitałowej PKO Leasing SA, będących aktywami nabytej Grupy Kapitałowej Raiffeisen-Leasing Polska SA. Test został przeprowadzony metodą zdyskontowanych dywidend na podstawie opracowanej przez spółkę 5-letniej prognozy finansowej, z uwzględnieniem wartości rezydualnej. Nie stwierdzono utraty wartości wartości firmy. W wyżej opisanych testach na utratę wartości do dyskontowania przyszłych przepływów pieniężnych zastosowano stopę dyskonta w wysokości 7,555% (z wyjątkiem Nordea Bank Polska SA), uwzględniającą stopę wolną od ryzyka równą rentowności 10-letnich obligacji skarbowych z dnia na jaki wykonywana jest wycena oraz premię za ryzyko rynkowe i współczynnik ryzyka ustalone dla przedsięwzięć PKO Banku Polskiego SA. Metody wyceny i okresy prognozy zostały dostosowane do specyfiki działalności wycenianych aktywów lub spółek. 41. Rzeczowe aktywa trwałe Zasady rachunkowości: rzeczowe aktywa trwałe - Wyceniane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, po pomniejszeniu o umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości. nieruchomości inwestycyjne - Wycenia się według zasad stosowanych do rzeczowych aktywów trwałych. nakłady - Wartość bilansową rzeczowych aktywów trwałych powiększa się o dodatkowe nakłady poniesione w okresie ich użytkowania jeżeli spełnią kryteria rozpoznania jako środek trwały. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania wykazywane są w ramach tej samej pozycji, w ramach której przedstawione zostałyby odpowiednie bazowe składniki aktywów, gdyby były własnością Grupy Kapitałowej (nota „Leasing”). Noty powiązane: • Okresy użytkowania – nota „Koszty działania”; • Odpisy z tytułu utraty wartości - nota „Wynik z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych” Informacje finansowe • Rzeczowe aktywa trwałe RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE Grunty i budynki Maszyny i urządzenia, w tym sprzęt informatyczny Środki trwałe w budowie Inne, w tym środki transportu Ogółem 2023 Wartość bilansowa brutto na początek okresu 4 121 1 832 154 903 7 010 Nabycie, w tym modyfikacje 467 26 343 36 872 Transfery z nakładów 39 138 (207) 31 1 Likwidacja i sprzedaż (80) (65) - (15) (160) Inne (61) (23) (5) 3 (86) Wartość bilansowa brutto na koniec okresu 4 486 1 908 285 958 7 637 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu (2 056) (1 398) - (537) (3 991) Amortyzacja okresu (318) (157) - (57) (532) Likwidacja i sprzedaż 69 64 - 35 168 Inne 34 17 - 5 56 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu (2 271) (1 474) - (554) (4 299) Odpisy aktualizujące na początek okresu (97) (1) (3) (1) (102) Utworzenie w okresie (38) (4) - - (42) Rozwiązania w okresie 1 - - - 1 Inne 7 1 - - 8 Odpisy aktualizujące na koniec okresu (127) (4) (3) (1) (135) Wartość bilansowa netto na początek okresu 1 968 433 151 365 2 917 Wartość bilansowa netto na koniec okresu 2 088 430 282 403 3 203 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE Grunty i budynki Maszyny i urządzenia, w tym sprzęt informatyczny Środki trwałe w budowie Inne, w tym środki transportu Ogółem 2022 Wartość bilansowa brutto na początek okresu 3 977 1 768 217 909 6 871 Nabycie, w tym modyfikacje 165 37 175 28 405 Transfery z nakładów 50 142 (234) 42 - Likwidacja i sprzedaż (46) (92) - (58) (196) Inne (25) (23) (4) (18) (70) Wartość bilansowa brutto na koniec okresu 4 121 1 832 154 903 7 010 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu (1 789) (1 352) - (522) (3 663) Amortyzacja okresu (314) (153) - (60) (527) Likwidacja i sprzedaż 29 91 - 31 151 Inne 18 16 - 14 48 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu (2 056) (1 398) - (537) (3 991) Odpisy aktualizujące na początek okresu (95) (1) (4) - (100) Utworzenie w okresie (3) - - - (3) Inne 1 - 1 (1) 1 Odpisy aktualizujące na koniec okresu (97) (1) (3) (1) (102) Wartość bilansowa netto na początek okresu 2 093 415 213 387 3 108 Wartość bilansowa netto na koniec okresu 1 968 433 151 365 2 917 Nieruchomości inwestycyjne 31.12.2023 31.12.2022 Wartość bilansowa brutto 89 62 Skumulowana amortyzacja (16) (23) Odpisy aktualizujące (3) (3) Wartość bilansowa netto 70 36 42. Inwestycje w jednostki stowarzyszone i wspólne przedsięwzięcia 42.1. Wspólne przedsięwzięcia: Informacje finansowe • Centrum Elektronicznych Usług Płatniczych eService sp. z o.o. Bank posiada udziały spółki uprawniające do 34% głosów na Zgromadzeniu Wspólników, a drugim wspólnikiem spółki jest EVO Payments International Acquisition GmbH z siedzibą w Niemczech. Zgodnie podpisaną przez wspólników umową regulującą zasady współpracy decyzje dotyczące istotnej działalności spółki wymagają zgody obu wspólników. Wspólnicy mają prawo do powołania swoich przedstawicieli w Radzie Nadzorczej: w przypadku Rady Nadzorczej składającej się z 5 członków PKO Bank Polski SA ma prawo do powołania 2 członków (w przypadku 7 członków PKO - 3 członków). Bank ma 2 przedstawicieli w Radzie Nadzorczej spółki składającej się z 7 osób oraz wskazuje członka niezależnego. Decyzje zastrzeżone do kompetencji Rady Nadzorczej dotyczące istotnej działalności wymagają zgody co najmniej jednego przedstawiciela PKO Banku Polskiego SA i jednego przedstawiciela drugiego wspólnika. • Operator Chmury Krajowej sp. z o.o. Bank posiada udziały spółki uprawniające do 50% głosów na Zgromadzeniu Wspólników, a drugim wspólnikiem spółki jest Polski Fundusz Rozwoju SA. Zgodnie z Aktem Założycielskim spółki: a) każdy ze wspólników posiada osobiste uprawnienie do powoływania i odwoływania członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej, przy czym Bank i PFR mają prawo powołać równą liczbę członków każdego z wymienionych organów, b) dodatkowo Bankowi przysługuje wyłączne prawo powoływania Prezesa Zarządu, natomiast PFR przysługuje wyłączne prawo powoływania Przewodniczącego Rady Nadzorczej, c) wszelkie kluczowe decyzje dotyczące działalności spółki wymagają jednomyślnej uchwały Rady Nadzorczej lub jednomyślnej uchwały Zgromadzenia Wspólników. • BSafer sp. z o.o. PKO VC – fizan (podmiot zależny PKO Bank Polski SA) posiada udziały spółki uprawniające do 35,06% głosów na Zgromadzeniu Wspólników, a drugim większościowym wspólnikiem spółki jest Michał Pilch 59,740% Zgodnie z Umową Spółki decyzje dotyczące istotnej działalności Spółki (tj. działalności, która ma znaczący wpływ na wysokość zwrotów wypracowywanych przez Spółkę, gdzie przez zwroty rozumie się np. dywidendę, podwyższenie lub obniżenie kapitału zakładowego Spółki, uchwalenie lub zwrot dopłat, wartość udziałów Spółki w bilansie wspólnika) zostały zastrzeżone do kompetencji Zgromadzenia Wspólników i wymagają zgody obu wspólników. WSPÓLNE PRZEDSIĘWZIĘCIA 31.12.2023 31.12.2022 „Centrum Obsługi Biznesu" sp. z o.o. - - Cena nabycia 17 17 Zmiana w udziale w aktywach netto (17) (17) Grupa Centrum Elektronicznych Usług Płatniczych eService sp. z o.o. 280 275 Wartość udziału na dzień objęcia współkontrolą 197 197 Zmiana w udziale w aktywach netto 139 130 Dywidenda (57) (53) Operator Chmury Krajowej sp. z o.o. 4 10 Wartość udziału na dzień objęcia współkontrolą 61 61 Zmiana w udziale w aktywach netto (57) (51) BSafer sp. z o.o. - - Cena nabycia 1 1 Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości (1) (1) Razem 284 285 ZMIANA WARTOŚCI INWESTYCJI WE WSPÓLNYCH PRZEDSIĘWZIĘCIACH 2023 2022 Wartość inwestycji we wspólnych przedsięwzięciach na początek okresu 285 285 Udział w zyskach i stratach 56 53 Dywidenda (57) (53) Wartość inwestycji we wspólnych przedsięwzięciach na koniec okresu 284 285 Skrócone informacje o wspólnych przedsięwzięciach Poniżej przedstawiono podsumowanie danych finansowych odrębnie dla każdego wspólnego przedsięwzięcia Grupy Kapitałowej. Wykazane kwoty pochodzą ze sprawozdań finansowych poszczególnych jednostek sporządzonych zgodnie z MSSF lub polskimi standardami rachunkowości (PSR). W przypadku jednostek posiadających spółki zależne prezentowane dane pochodzą ze skonsolidowanych sprawozdań finansowych tych jednostek. Dane za rok 2022 pochodzą ze zaudytowanych sprawozdań finansowych. Centrum Elektronicznych Usług Płatniczych eService sp. z o.o. 31.12.2023 31.12.2022 rodzaj standardów rachunkowości - MSSF Aktywa obrotowe 449 384 Aktywa trwałe 164 184 Zobowiązania krótkoterminowe 245 200 Zobowiązania długoterminowe 23 39 01.01-31.12.2023 01.01-31.12.2022 Przychody 643 621 Zysk (strata) za okres obrotowy 185 182 Pozostałe dochody całkowite 3 8 Całkowite dochody razem 188 190 Otrzymane dywidendy od spółki 57 53 „Centrum Obsługi Biznesu” sp. z o.o. 31.12.2023 31.12.2022 rodzaj standardów rachunkowości - PSR Aktywa obrotowe 7 4 Aktywa trwałe 72 75 Zobowiązania krótkoterminowe 82 85 Zobowiązania długoterminowe 1 - 01.01-31.12.2023 01.01-31.12.2022 Przychody 8 472 8 537 Zysk (strata) za okres obrotowy 7 844 8 121 Operator Chmury Krajowej sp. z o.o. 31.12.2023 31.12.2022 rodzaj standardów rachunkowości - PSR Aktywa obrotowe 185 130 Aktywa trwałe 49 59 Zobowiązania krótkoterminowe 62 119 Zobowiązania długoterminowe 4 33 01.01-31.12.2023 01.01-31.12.2022 Przychody 355 212 Zysk (strata) za okres obrotowy (13) (20) BSafer sp. z o.o. (w tysiącach PLN) 31.12.2023 31.12.2022 rodzaj standardów rachunkowości - PSR Aktywa obrotowe 10 10 Aktywa trwałe - 15 Zobowiązania krótkoterminowe 160 35 Zobowiązania długoterminowe - 111 01.01-31.12.2023 01.01-31.12.2022 Przychody 1 - Zysk (strata) za okres obrotowy (30) (50) W 2023 roku oraz w 2022 roku Grupa Kapitałowa nie utworzyła dodatkowych odpisów na utratę wartości firmy i inwestycji w wspólne przedsięwzięcia. 42.2. Jednostki stowarzyszone Informacje finansowe • Bank Pocztowy SA PKO Bank Polski SA jest znaczącym inwestorem – posiada 25% +10 głosów na walnym zgromadzeniu spółki. Drugim udziałowcem spółki jest Poczta Polska SA. Bank poprzez swoich reprezentantów w Radzie Nadzorczej i Walnym Zgromadzeniu spółki uczestniczy w procesie tworzenia polityki, w tym uczestniczy w decyzjach dotyczących dywidend i innych sposobach podziału zysku. • „Poznański Fundusz Poręczeń Kredytowych" sp. z o.o. PKO Bank Polski SA posiada 33,33% głosów na Zgromadzeniu Wspólników spółki. Bank posiada 2 przedstawicieli w Radzie Nadzorczej spółki, przy 4-osobowym składzie Rady Nadzorczej. Pozostali udziałowcy mają po 1 reprezentancie w Radzie Nadzorczej. Bank poprzez swoich reprezentantów w Radzie Nadzorczej i Zgromadzeniu Wspólników spółki uczestniczy w procesie tworzenia polityki, w tym uczestniczy w decyzjach dotyczących dywidend i innych sposobach podziału zysku. • SYSTEM OCHRONY BANKÓW KOMERCYJNYCH S.A. PKO Bank Polski SA posiada udziały spółki uprawniające do 21,1% głosów na Walnym Zgromadzeniu. Pozostałe udziały posiadają: Alior Bank S.A. (8,1% udziałów), Bank Polska Kasa Opieki S.A. (14,7% udziałów), Bank Millennium S.A. (8,5% udziałów), BNP Paribas Bank Polska S.A. (9,4% udziałów), ING Bank Śląski S.A. (13,0% udziałów), mBank S.A. (12,2% udziałów), Santander Bank Polska S.A. (12,9% udziałów). Zgodnie z Statutem Spółki: a) kluczowe decyzje operacyjne i finansowe muszą być zatwierdzone przez Walne Zgromadzenie, w tym m.in. sprawy: udzielenie pomocy, udzielenie wsparcia, przyjęcie nowego banku do systemu ochrony, wniesienie dodatkowych wpłat do funduszu pomocowego, powołanie i odwoływanie Prezesa Zarządu, rozwiązanie Spółki, umorzenia zobowiązania z tytułu udzielonej pomocy albo dokonania innej czynności wywołującej taki skutek, b) liczba członków Rady Nadzorczej odpowiada liczbie akcjonariuszy spółki. JEDNOSTKI STOWARZYSZONE 31.12.2023 31.12.2022 Bank Pocztowy S.A. - - Cena nabycia 184 184 Zmiana w udziale w aktywach netto 84 73 Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości (268) (257) „Poznański Fundusz Poręczeń Kredytowych” sp. z o.o. - - Cena nabycia 2 2 Zmiana w udziale w aktywach netto 5 4 Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości (7) (6) Razem - - ZMIANA WARTOŚCI INWESTYCJI W JEDNOSTKACH STOWARZYSZONYCH 2023 2022 Wartość inwestycji w jednostkach stowarzyszonych na początek okresu - - Udział w zyskach i stratach 41 19 Wynik z tytułu odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości (11) - Udział w zmianie w pozostałych dochodach całkowitych (30) (19) Wartość inwestycji w jednostkach stowarzyszonych na koniec okresu - - Test na utratę wartości przeprowadzony na 31 grudnia 2023 roku utrzymał wartość Banku Pocztowego na 31 grudnia 2023 roku na dotychczasowym poziomie, tj. w kwocie 0 PLN. Na 31 grudnia 2023 roku oraz na 31 grudnia 2022 roku jednostka dominująca nie posiadała udziału w zobowiązanych warunkowych jednostek stowarzyszonych nabytych wspólnie z innym inwestorem. Skrócone informacje o jednostkach stowarzyszonych Poniżej przedstawiono podsumowanie danych finansowych odrębnie dla każdej jednostki stowarzyszonej Grupy Kapitałowej. Wykazane kwoty pochodzą ze sprawozdań finansowych poszczególnych jednostek sporządzonych zgodnie z MSSF lub polskimi standardami rachunkowości (PSR). W przypadku jednostek posiadających spółki zależne prezentowane dane pochodzą ze skonsolidowanych sprawozdań finansowych tych jednostek. Dane za rok 2022 pochodzą ze zaudytowanych sprawozdań finansowych. Bank Pocztowy S.A. (dane publikowane przez spółkę) 31.12.2023 31.12.2022 rodzaj standardów rachunkowości - MSSF Aktywa ogółem 8 472 8 537 Zobowiązania ogółem 7 844 8 121 01.01-31.12.2023 01.01-31.12.2022 Przychody 345 596 Zysk (strata) za okres obrotowy 106 105 Pozostałe dochody całkowite 105 (93) Całkowite dochody razem 211 12 „Poznański Fundusz Poręczeń Kredytowych" sp. z o.o. 31.12.2023 31.12.2022 rodzaj standardów rachunkowości - PSR Aktywa obrotowe 39 38 Zobowiązania krótkoterminowe 3 4 Zobowiązania długoterminowe 15 15 01.01-31.12.2023 01.01-31.12.2022 Przychody 3 2 Zysk (strata) za okres obrotowy - - System Ochrony Banków Komercyjnych S.A. 31.12.2023 31.12.2022 rodzaj standardów rachunkowości - PSR Aktywa obrotowe 12 28 Aktywa trwałe - 343 Zobowiązania krótkoterminowe 11 370 01.01-31.12.2023 01.01-31.12.2022 Przychody 1 2 Zysk (strata) za okres obrotowy - - 43. Inne aktywa Zasady rachunkowości: Klasyfikacja i wycena innych aktywów finansowych do kategorii jest dokonywana zgodnie z zasadami określenia modelu biznesowego i oceny charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych, o których mowa w nocie „Ogólne zasady rachunkowości dotyczące instrumentów finansowych”. Inne aktywa finansowe ujęte w tej pozycji wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty, obejmującej również ewentualne odsetki od tych aktywów, z uwzględnieniem odpisów na oczekiwane straty kredytowe. Inne aktywa niefinansowe wycenia się zgodnie z zasadami wyceny obowiązującymi dla poszczególnych kategorii aktywów ujętych w tej pozycji. Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/kosztu wytworzenia i możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. informacje finansowe Informacje dotyczące innych aktywów finansowych w zakresie ekspozycji na ryzyko kredytowe zostały szerzej opisane w nocie „Ryzyko kredytowe – informacje finansowe”. INNE AKTYWA 31.12.2023 31.12.2022 Inne aktywa finansowe 1 474 1 850 Rozrachunki z tytułu transakcji zrealizowanych przy użyciu kart 480 620 Rozliczenie instrumentów finansowych 143 134 Należności z tytułu rozliczeń gotówkowych 408 340 Należności i rozliczenia z tytułu obrotu papierami wartościowymi 28 24 Rozliczenia z tytułu sprzedaży walutowych znaków pieniężnych 30 - Należności od odbiorców 273 213 Pozostałe 112 401 Inne aktywa niefinansowe 942 935 Zapasy 206 287 Aktywa do zbycia 183 126 Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów 163 131 Należności z tytułu podatku VAT 33 45 Rozrachunki z budżetem z tytułu zryczałtowanego podatku dochodowego - 12 Należności z tytułu rozrachunków z KIR - 1 Należności wobec klientów w przypadku których prawomocnie stwierdzono nieważność umów z tytułu wypłaconego pierwotnie tym klientom kapitału 217 186 Pozostałe 140 147 Razem 2 416 2 785 Dane porównywalne za rok 2022 zostały skorygowane o 19 milionów PLN z tytułu wdrożenia MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” (patrz nota „MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe”). • Inne aktywa niefinansowe INNE AKTYWA NIEFINANSOWE 31.12.2023 31.12.2022 Wartość brutto 1 300 1 274 Odpisy (358) (337) Wartość netto 942 937 Inne aktywa niefinansowe- ZMIANY DOTYCZĄCE ODPISÓW 2023 2022 Wartość na początek okresu (337) (330) Utworzenie w okresie (74) (66) Spisania aktywów i rozliczenia 53 36 Rozwiązanie w okresie 20 27 Inne (20) (4) Wartość na koniec okresu (358) (337) • Zarządzanie majątkiem przejętym za wierzytelności – pozycja „aktywa do zbycia” Przejęty w toku działań restrukturyzacyjnych lub windykacyjnych majątek przeznaczany jest do sprzedaży lub na potrzeby Grupy Kapitałowej. Informacja o przejętych składnikach majątkowych analizowana jest pod kątem możliwości wykorzystania majątku na wewnętrzne potrzeby Grupy Kapitałowej. W latach zakończonych odpowiednio 31 grudnia 2023 roku oraz 31 grudnia 2022 roku majątek przejęty w toku działań restrukturyzacyjnych i windykacyjnych w całości przeznaczony został do sprzedaży. Podejmowane przez Grupę Kapitałową działania mają na celu sprzedaż aktywów w możliwie najkrótszym czasie. Podstawowym trybem postępowania przy sprzedaży majątku jest przetarg nieograniczony, w uzasadnionych przypadkach sprzedaż następuje w innym trybie uzależnionym od specyfiki sprzedawanego majątku. • Inne aktywa niefinansowe – zapasy INNE AKTYWA – ZAPASY 31.12.2023 31.12.2022 Towary 185 264 Materiały 23 22 Odpisy aktualizujące wartość zapasów (2) 1 Razem 206 287 44. Pozostałe zobowiązania Zasady rachunkowości: Klasyfikacja i wycena pozostałych zobowiązań finansowych do kategorii jest dokonywana zgodnie z zasadami, o których mowa w nocie „Ogólne zasady rachunkowości dotyczące instrumentów finansowych” Pozostałe zobowiązania finansowe ujęte w tej pozycji wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty obejmującej ewentualne odsetki od tych zobowiązań, natomiast rezerwy na przyszłe płatności w uzasadnionej wiarygodnie oszacowanej wartości niezbędnej do wypełnienia obecnego obowiązku na koniec okresu sprawozdawczego. Pozostałe zobowiązania niefinansowe wycenia się zgodnie z zasadami wyceny obowiązującymi dla poszczególnych kategorii zobowiązań ujętych w tej pozycji. Informacje finansowe POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA 31.12.2023 31.12.2022 Inne zobowiązania finansowe 6 084 4 385 Koszty do zapłacenia 812 781 Rozliczenia międzybankowe 1 011 868 Zobowiązania w zakresie działalności inwestycyjnej i gospodarki własnej 395 134 Zobowiązania wobec dostawców 231 205 Zobowiązania i rozliczenia z tytułu obrotu papierami wartościowymi 745 354 Rozliczenia instrumentów finansowych 68 40 Zobowiązania z tytułu działalności dewizowej 721 762 Zobowiązania z tytułu kart płatniczych 980 315 Zobowiązania z tytułu leasingu 1 088 896 Pozostałe 33 30 Inne zobowiązania niefinansowe 4 923 2 625 Przychody pobierane z góry 620 560 Zobowiązanie wobec akcjonariuszy z tytułu dywidendy 1 600 - Zobowiązanie z tytułu podatku od niektórych instytucji finansowych 111 105 Zobowiązania z tytułu składki na Bankowy Fundusz Gwarancyjny, utrzymywane w formie zobowiązań do zapłaty 847 847 na fundusz przymusowej restrukturyzacji 461 461 na fundusz gwarancyjny banków 386 386 Rozliczenia publiczno-prawne 1 057 478 Zobowiązania dotyczącego zwrotu wpłaconych przez klientów rat kapitałowo-odsetkowych od unieważnionych umów kredytów hipotecznych w walutach wymienialnych 165 132 Pozostałe 523 503 Razem 11 007 7 010 Dane porównywalne za rok 2022 zostały skorygowane o 4 miliony PLN z tytułu wdrożenia MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” (patrz nota „MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe”). W pozycji „Zobowiązania z tytułu składki na Bankowy Fundusz Gwarancyjny” zawarte zostały zobowiązania do zapłaty z tytułu składek wnoszonych na rzecz BFG (patrz nota „Aktywa stanowiące zabezpieczenie zobowiązań oraz przeniesione aktywa finansowe”). 45. Rezerwy Zasady rachunkowości: • rezerwy na udzielone zobowiązania finansowe i gwarancyjne Rezerwę na udzielone zobowiązania finansowe i gwarancyjne tworzy się w wysokości oczekiwanych strat kredytowych (szczegóły patrz nota „Wynik z tytułu odpisów na oczekiwane straty kredytowe”). W analizie portfelowej przy ustalaniu rezerwy wykorzystuje się parametry portfelowe oszacowane z wykorzystaniem metod statystycznych na bazie historycznych obserwacji ekspozycji o takiej samej charakterystyce, określające marginalne prawdopodobieństwo wystąpienia przesłanki utraty wartości, średni poziom wykorzystania zobowiązania pozabilansowego oraz poziom oczekiwanej straty w przypadku wystąpienia przesłanki utraty wartości w kolejnych miesiącach z przedziału czasowego od daty sprawozdawczej do horyzontu w kalkulacji oczekiwanej straty. W odniesieniu do ekspozycji indywidualnie znaczących podlegających ocenie metodą zindywidualizowaną rezerwę ustala się indywidualnie - jako różnicę pomiędzy oczekiwaną wartością bilansowej ekspozycji kredytowej, która powstanie z udzielonego zobowiązania pozabilansowego w dacie wystąpienia zadłużenia przeterminowanego uznawanego za przesłankę utraty wartości, a wartością bieżącą oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych uzyskanych z tej ekspozycji. • rezerwy na nierozstrzygnięte sprawy sporne, z wyłączeniem spraw spornych dotyczących kredytów hipotecznych w walutach wymienialnych Rezerwy na sprawy sporne obejmują sprawy sporne z kontrahentami, klientami oraz instytucjami zewnętrznymi (np. UOKiK), które tworzone są na podstawie oceny prawdopodobieństwa przegrania przez Grupę Kapitałową sprawy sądowej i spodziewanej kwoty wypłaty (sprawy sporne szczegółowo zostały opisane w nocie „Sprawy sporne”). Rezerwy na sprawy sporne tworzone są w wysokości oczekiwanych wypływów korzyści ekonomicznych. • Rezerwy na potencjalne sprawy sporne przeciwko bankowi dotyczące kredytów hipotecznych w walucie wymienialnej Rezerwy opisane zostały w nocie „Koszt ryzyka prawnego kredytów hipotecznych w walutach wymienialnych”. • Rezerwy na zwrot kosztów dla klientów z tytułu przedterminowej spłaty kredytów konsumenckich Na wartość rezerw na zwrot kosztów dla klientów z tytułu przedterminowej spłaty kredytów konsumenckich wpływa wskaźnik przedpłacanych kredytów konsumenckich, oczekiwana liczba reklamacji klientów w zakresie zwrotu kosztów dla kredytów przedpłaconych przed datą bilansową oraz średnia wartość zwrotu. Oczekiwana liczba reklamacji oraz średnia wartość zwrotu opierają się na historycznych danych dotyczących liczby złożonych reklamacji i średnich kwot zwrotu dla klientów. • rezerwa na emerytury i inne zobowiązania z tytułu zdefiniowanych świadczeń po okresie zatrudnienia Rezerwa na wynikające z Kodeksu pracy odprawy emerytalne i rentowe tworzona jest indywidualnie dla każdego pracownika na podstawie wyceny aktuarialnej. Podstawę do wyznaczania wartości rezerw na świadczenia pracownicze stanowią przepisy wewnętrzne Grupy Kapitałowej. Wycena rezerw na świadczenia pracownicze dokonywana jest z zastosowaniem technik i założeń aktuarialnych. W kalkulacji rezerwy uwzględniono wszystkie odprawy emerytalne i rentowe, które mogą być w przyszłości wypłacone. Rezerwę utworzono na podstawie listy osób zawierającej wszystkie niezbędne dane o pracownikach, ze szczególnym uwzględnieniem stażu pracy, wieku oraz płci. Naliczone rezerwy są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane, z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia. • rezerwy na niewykorzystane urlopy Rezerwa na niewykorzystane urlopy tworzona jest w wysokości oczekiwanego wypływu środków, bez uwzględniania dyskontowania, na podstawie pozostających do wykorzystania zaległych dni urlopów wypoczynkowych przysługujących pracownikom Banku oraz średniego miesięcznego wynagrodzenia. • inne rezerwy Inne rezerwy obejmują głównie rezerwy na potencjalne roszczenia z tytułu sprzedaży wierzytelności, które opisano w nocie „Informacje o sekurytyzacji portfela leasingowego i pakietowej sprzedaży wierzytelności”. Rezerwy na przyszłe płatności są wyceniane w uzasadnionej wiarygodnie oszacowanej wartości niezbędnej do wypełnienia obecnego obowiązku na koniec okresu sprawozdawczego. Wszystkie rezerwy tworzone są w ciężar rachunku zysków i strat, oprócz zysków i strat aktuarialnych odnoszonych do innych dochodów całkowitych. W przypadku gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed opodatkowaniem, która odzwierciedla aktualne oceny rynkowe co do wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Szacunki i oceny: Grupa Kapitałowa dokonała aktualizacji szacunków rezerwy na emerytury i inne zobowiązania z tytułu zdefiniowanych świadczeń po okresie zatrudnienia na 31 grudnia 2023 roku wykorzystując kalkulacje przeprowadzone przez zewnętrznego niezależnego aktuariusza. ELEMENTY WPŁYWAJĄCE NA WYSOKOŚĆ REZERWY (%) 31.12.2023 31.12.2022 przyjęta stopa dyskonta finansowego 5,20 6,80 średni ważony współczynnik mobilności pracowniczej 9,33 9,46 średni pozostały okres zatrudnienia w latach 7,45 7,40 dziesięcioletni średni zakładany roczny wzrost podstaw kalkulacji odpraw emerytalno-rentowych 2,83 3,55 Wpływ zwiększenia/zmniejszenia stopy dyskonta finansowego oraz planowanych wzrostów podstawy rezerwy o 1 p.p. na zmniejszenie/zwiększenie wartości rezerwy na emerytury i inne zobowiązania z tytułu zdefiniowanych świadczeń po okresie zatrudnienia na 31 grudnia 2023 roku oraz na 31 grudnia 2022 roku przedstawiają poniższe tabele: SZACUNKOWA ZMIANA REZERWY na emerytury i inne zobowiązania z tytułu zdefiniowanych świadczeń po okresie zatrudnienia 31.12.2023 31.12.2022 scenariusz +1pp scenariusz -1pp scenariusz +1pp scenariusz -1pp Stopa dyskonta finansowego (4) 5 (4) 5 Planowane wzrosty podstaw 6 (5) 6 (4) Grupa Kapitałowa dokonała analizy wrażliwości szacunków rezerwy na zwrot kosztów dla klientów z tytułu przedterminowej spłaty kredytów konsumenckich i hipotecznych przed datą bilansową na 31 grudnia 2023 roku i 31 grudnia 2022 roku na zmiany liczby reklamacji oraz średniej kwoty zwrotów dla klienta. SZACUNKOWA ZMIANA REZERWY Zmiana liczby reklamacji Zmiana średniej kwoty zwrotu -10% 10% -10% 10% 31.12.2023 (1) 1 (1) 1 31.12.2022 (1) 1 (1) 1 Informacje finansowe ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU Rezerwy na udzielone zobowiązania finansowe i gwarancyjne1 Rezerwy na nierozstrzygnięte sprawy sporne, z wyłączeniem spraw spornych dotyczących spłaconych kredytów hipotecznych w walutach wymienialnych Rezerwy na sprawy sporne przeciwko bankowi dotyczące kredytów hipotecznych w walutach wymienialnych Rezerwy na zwrot kosztów dla klientów z tytułu przedterminowej spłaty kredytów konsumenckich i hipotecznych Rezerwy na emerytury i inne zobowiązania z tytułu zdefiniowanych świadczeń po okresie zatrudnienia Restrukturyzacja Rezerwa na niewykorzystane urlopy wypoczynkowe Inne rezerwy, w tym rezerwy na sprawy sporne pracownicze Razem Wartość na początek okresu 833 103 851 18 66 35 119 65 2 090 Zwiększenia, w tym zwiększenia istniejących rezerw 9 17 2 384 - 14 - 36 29 2 489 Wykorzystane kwoty - (2) (234) (9) (6) (6) (13) (39) (309) Niewykorzystane kwoty rozwiązane w okresie (82) (3) - - (2) - (3) (6) (96) Inne zmiany i reklasyfikacje (9) (1) - 1 - - (1) 1 (9) Wartość na koniec okresu 751 114 3 001 10 72 29 138 50 4 165 Rezerwa krótkoterminowa 595 7 - 9 13 29 138 8 799 Rezerwa długoterminowa 156 107 3 001 1 59 - - 42 3 366 1 Patrz nota „Ryzyko kredytowe – Informacje finansowe”. ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU Rezerwy na udzielone zobowiązania finansowe i gwarancyjne1 Rezerwy na nierozstrzygnięte sprawy sporne, z wyłączeniem spraw spornych dotyczących spłaconych kredytów hipotecznych w walutach wymienialnych Rezerwy na sprawy sporne przeciwko bankowi dotyczące kredytów hipotecznych w walutach wymienialnych Rezerwy na zwrot kosztów dla klientów z tytułu przedterminowej spłaty kredytów konsumenckich i hipotecznych Rezerwy na emerytury i inne zobowiązania z tytułu zdefiniowanych świadczeń po okresie zatrudnienia Restrukturyzacja Rezerwa na niewykorzystane urlopy wypoczynkowe Inne rezerwy, w tym rezerwy na sprawy sporne pracownicze Razem Wartość na początek okresu 675 106 595 17 57 47 111 49 1 657 Zwiększenia, w tym zwiększenia istniejących rezerw 159 12 383 13 16 - 36 51 670 Wykorzystane kwoty - (8) (127) (12) (5) (12) (15) (34) (213) Niewykorzystane kwoty rozwiązane w okresie (2) (7) - - (1) - (13) (2) (25) Inne zmiany i reklasyfikacje 1 - - - (1) - - 1 1 Wartość na koniec okresu 833 103 851 18 66 35 119 65 2 090 Rezerwa krótkoterminowa 688 6 - 17 10 35 119 7 882 Rezerwa długoterminowa 145 97 851 1 56 - - 58 1 208 1 Patrz nota „Ryzyko kredytowe – Informacje finansowe”. Rezerwy emerytalne i rentowe (rezerwa aktuarialna) 2023 2022 Zobowiązanie na początek okresu 63 53 Koszt bieżącego zatrudnienia 2 3 Koszt odsetkowy 4 2 (Zyski) i straty aktuarialne ujmowane w pozostałych całkowitych dochodach 4 9 Świadczenia wypłacone (4) (4) Zobowiązanie na koniec okresu (netto) 69 63 Rozbicie zysków i strat aktuarialnych (rezerwa aktuarialna) Całkowita kwota rezerw 2023 2022 Zmiana założeń finansowych 7 (10) Zmiana założeń demograficznych 1 - Pozostałe zmiany (4) 19 (Zyski) i straty aktuarialne razem 4 9 46. Zobowiązania warunkowe oraz pozabilansowe zobowiązania otrzymane i udzielone Zasady rachunkowości: Zasady tworzenia rezerw na udzielone zobowiązania pozabilansowe opisane są w nocie „Rezerwy”. W momencie początkowego ujęcia umowę gwarancji finansowej wycenia się do wartości godziwej. W kolejnych okresach, na dzień bilansowy gwarancje finansowe wyceniane są w kwocie wyższej z dwóch: • kwocie odpisu na oczekiwane straty kredytowe, lub • kwocie rozpoznanej w momencie początkowym prowizji, amortyzowanej w czasie zgodnie z MSSF 15. Informacje finansowe • Programy papierów wartościowych objęte subemisją (maksymalne zobowiązanie Grupy kapitałowej do objęcia papierów wartościowych) Na 31 grudnia 2023 roku oraz na 31 grudnia 2022 roku na nie zostały zawarte umowy objęte subemisją. • Zobowiązania umowne WARTOŚĆ ZOBOWIĄZAŃ UMOWNYCH DOTYCZĄCYCH 31.12.2023 31.12.2022 wartości niematerialnych 85 81 rzeczowych aktywów trwałych 98 141 Razem 183 222 • Udzielone zobowiązania finansowe i gwarancyjne UDZIELONE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE I GWARANCYJNE 31.12.2023 Razem Rezerwy według MSSF 9 Wartość netto Linie i limity kredytowe 79 038 (641) 78 397 na nieruchomości 6 898 (20) 6 878 gospodarcze 56 333 (498) 55 835 konsumpcyjne 10 780 (123) 10 657 z tytułu faktoringu 4 289 - 4 289 z tytułu leasingu finansowego 738 - 738 Pozostałe 3 884 - 3 884 Razem udzielone zobowiązania finansowe, w tym: 82 922 (641) 82 281 zobowiązania nieodwołalne 29 830 (392) 29 438 POCI 2 - 2 Udzielone gwarancje i poręczenia gwarancje w obrocie krajowym i zagranicznym 10 615 (107) 10 508 dla podmiotów finansowych 2 679 - 2 679 dla podmiotów niefinansowych 7 807 (107) 7 700 dla podmiotów budżetowych 129 - 129 obligacje komunalne krajowe (podmioty budżetowe) 243 - 243 akredytywy 1 277 (3) 1 274 dla podmiotów finansowych 30 - 30 dla podmiotów niefinansowych 1 247 (3) 1 244 gwarancja zapłaty dla podmiotów finansowych 101 - 101 Razem udzielone gwarancje i poręczenia, w tym: 12 236 (110) 12 126 zobowiązania nieodwołalne 5 503 (94) 5 409 gwarancje dobrego wykonania umowy 3 592 (57) 3 535 POCI 452 (2) 450 Razem udzielone zobowiązania finansowe i gwarancyjne 95 158 (751) 94 407 UDZIELONE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE I GWARANCYJNE 31.12.2022 Razem Rezerwy według MSSF 9 Wartość netto Linie i limity kredytowe 70 380 (590) 69 790 na nieruchomości 3 683 (21) 3 662 gospodarcze 52 455 (414) 52 041 konsumpcyjne 10 650 (155) 10 495 z tytułu faktoringu 2 749 - 2 749 z tytułu leasingu finansowego 843 - 843 Pozostałe 2 825 - 2 825 Razem udzielone zobowiązania finansowe, w tym: 73 205 (590) 72 615 zobowiązania nieodwołalne 30 579 (301) 30 278 POCI 5 (1) 4 Udzielone gwarancje i poręczenia gwarancje w obrocie krajowym i zagranicznym 10 578 (236) 10 342 dla podmiotów finansowych 2 735 - 2 735 dla podmiotów niefinansowych 7 772 (236) 7 536 dla podmiotów budżetowych 71 - 71 obligacje komunalne krajowe (podmioty budżetowe) 315 - 315 Akredytywy 1 514 (7) 1 507 dla podmiotów niefinansowych 1 514 (7) 1 507 gwarancja zapłaty dla podmiotów finansowych 71 - 71 Razem udzielone gwarancje i poręczenia w tym: 12 478 (243) 12 235 zobowiązania nieodwołalne 4 812 (234) 4 578 gwarancje dobrego wykonania umowy 3 640 (203) 3 437 POCI 284 (5) 279 Razem udzielone zobowiązania finansowe i gwarancyjne 85 683 (833) 84 850 Informacje w zakresie ekspozycji na ryzyko kredytowe zostały szerzej opisane w nocie „Ryzyko kredytowe – informacje finansowe”. • zobowiązania udzielone w wartości nominalnej według terminów wymagalności ZOBOWIĄZANIA UDZIELONE WEDŁUG TERMINÓW WYMAGALNOŚCI NA 31.12.2023 do 1 miesiąca łącznie powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy włącznie powyżej 3 miesięcy do 1 roku włącznie powyżej 1 roku do 5 lat włącznie powyżej 5 lat Razem zobowiązania udzielone – finansowe 17 208 4 606 32 016 17 464 11 628 82 922 zobowiązania udzielone - gwarancje i poręczenia 930 1 404 3 600 4 495 1 807 12 236 Razem 18 138 6 010 35 616 21 959 13 435 95 158 ZOBOWIĄZANIA UDZIELONE WEDŁUG TERMINÓW WYMAGALNOŚCI NA 31.12.2022 do 1 miesiąca łącznie powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy włącznie powyżej 3 miesięcy do 1 roku włącznie powyżej 1 roku do 5 lat włącznie powyżej 5 lat Razem zobowiązania udzielone – finansowe 14 588 5 101 26 792 18 860 7 864 73 205 zobowiązania udzielone - gwarancje i poręczenia 519 937 4 098 4 632 2 292 12 478 Razem 15 107 6 038 30 890 23 492 10 156 85 683 • Pozabilansowe zobowiązania otrzymane POZABILANSOWE ZOBOWIĄZANIA OTRZYMANE WEDŁUG WARTOŚCI NOMINALNEJ 31.12.2023 31.12.2022 Finansowe 132 110 Gwarancyjne 19 361 9 516 Razem 19 493 9 626 Wzrost gwarancyjnych pozabilansowych zobowiązań otrzymanych wynika m.in. z zawartej przez Grupę Kapitałową 27 lutego 2023 roku umowy gwarancji, która zapewnia nierzeczywistą ochronę kredytową w odniesieniu do portfela wyselekcjonowanych korporacyjnych wierzytelności kredytowych Banku, zgodnie z rozporządzeniem CRR. Całkowita wartość portfela wierzytelności Banku objętego tą gwarancją wynosi ponad 12 292 miliony PLN, a portfel składa się z portfela obligacji o wartości 1 515 milionów PLN (Portfel A) oraz portfela pozostałych wierzytelności o wartości 10 777 milionów PLN (Portfel B). Wskaźnik pokrycia gwarancją wynosi 100% - w odniesieniu do Portfela A oraz 80% - w odniesieniu do Portfela B, w związku z czym całkowita kwota gwarancji wynosi 10 137 milionów PLN. Maksymalny okres obowiązywania gwarancji wynosi 60 miesięcy, przy czym Grupa Kapitałowa uprawniona jest do jej wypowiedzenia przed upływem okresu jej obowiązywania. 47. Sprawy sporne Na 31 grudnia 2023 roku łączna wartość przedmiotu sporu w postępowaniach sądowych (procesach) w toku, w których spółki Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego S.A. są pozwanym, wynosiła 13 110 milionów PLN (na 31 grudnia 2022 roku: 8 254 miliony PLN), a łączna wartość przedmiotu sporu w postępowaniach sądowych (procesach) w toku z powództwa spółek Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego S.A. na 31 grudnia 2023 roku wynosiła 4 519 milionów PLN (na 31 grudnia 2022 roku: 2 808 milionów PLN). • postępowania sądowe przeciwko bankowi dotyczące kredytów hipotecznych w walutach wymienialnych Na 31 grudnia 2023 roku przeciwko Bankowi toczyło się 30 498 postępowań sądowych (na 31 grudnia 2022 roku: 19 522) dotyczących kredytów hipotecznych udzielonych w ubiegłych latach w walucie obcej o łącznej wartości przedmiotu sporu 11 948 milionów PLN (na 31 grudnia 2022 roku: 7 725 milionów PLN), w tym jedno postępowanie grupowe, w którym liczba umów kredytowych wynosi 72. Przedmiotem wystąpień klientów Banku są przede wszystkim roszczenia o stwierdzenie nieważności umowy lub o zapłatę kwot zapłaconych przez klienta Bankowi w wykonaniu nieważnej umowy. Klienci zarzucają abuzywność postanowień lub sprzeczność umów z przepisami prawa. Żadna z klauzul stosowanych przez Bank w umowach nie została wpisana do rejestru klauzul niedozwolonych. Na liczbę pozwów wnoszonych przez klientów przeciwko Bankowi istotny wpływ ma intensywna kampania reklamowa kancelarii prawnych, która zachęca kredytobiorców do zlecania im – za wynagrodzeniem - usług prowadzenia spraw przeciwko bankom. Grupa monitoruje na bieżąco stan orzecznictwa sądowego w sprawach kredytów indeksowanych lub denominowanych do waluty obcej pod kątem kształtowania się i ewentualnych zmian linii orzeczniczych. Do 31 grudnia 2023 roku w sprawach przeciwko Bankowi sądy wydały 2 696 prawomocnych orzeczeń (w tym 2 653 orzeczenia po 3 października 2019 roku). 138 z tych orzeczeń (w tym w 97 orzeczeń wydanych po 3 października 2019 roku) jest dla Banku korzystnych.” 29 stycznia 2021 roku, w związku z rozbieżnościami w wykładni przepisów prawa w orzecznictwie Sądu Najwyższego i sądów powszechnych i aby zapewnić jednolitość orzecznictwa, Pierwsza Prezes Sądu Najwyższego, przedstawiła wniosek o rozstrzygnięcie przez skład całej Izby Cywilnej Sądu Najwyższego następujących zagadnień prawnych dotyczących tematyki kredytów denominowanych i indeksowanych w walutach obcych (podstawa prawna art. 83 § 1 ustawy z dnia 8 grudnia 2017 roku o Sądzie Najwyższym): 1. Czy w razie uznania, że postanowienie umowy kredytu indeksowanego lub denominowanego odnoszące się do sposobu określania kursu waluty obcej stanowi niedozwolone postanowienie umowne i nie wiąże konsumenta, możliwe jest przyjęcie, że miejsce tego postanowienia zajmuje inny sposób określenia kursu waluty obcej wynikający z przepisów prawa lub zwyczajów? W razie odpowiedzi przeczącej na powyższe pytanie: 2. Czy w razie niemożliwości ustalenia wiążącego strony kursu waluty obcej w umowie kredytu indeksowanego do takiej waluty umowa może wiązać strony w pozostałym zakresie? 3. Czy w razie niemożliwości ustalenia wiążącego strony kursu waluty obcej w umowie kredytu denominowanego w walucie obcej umowa ta może wiązać strony w pozostałym zakresie? Niezależnie od treści odpowiedzi na pytania 1-3: 4. Czy w przypadku nieważności lub bezskuteczności umowy kredytowej, w wykonaniu której bank wypłacił kredytobiorcy całość lub część kwoty kredytu, a kredytobiorca dokonywał spłat kredytu, powstają odrębne roszczenia z tytułu nienależnego świadczenia na rzecz każdej ze stron, czy też powstaje jedynie jedno roszczenie, równe różnicy spełnionych świadczeń, na rzecz tej strony, której łączne świadczenie miało wyższą wysokość? 5. Czy w przypadku nieważności lub bezskuteczności umowy kredytowej z powodu niedozwolonego charakteru niektórych jej postanowień, bieg przedawnienia roszczenia banku o zwrot kwot wypłaconych z tytułu kredytu rozpoczyna się od chwili ich wypłaty? 6. Czy, jeżeli w przypadku nieważności lub bezskuteczności umowy kredytowej którejkolwiek ze stron przysługuje roszczenie o zwrot świadczenia spełnionego w wykonaniu takiej umowy, strona ta może również żądać wynagrodzenia z tytułu korzystania z jej środków pieniężnych przez drugą stronę? Posiedzenie pełnego składu Izby Cywilnej dla rozpoznania ww. wniosku odbyło się 11 maja 2021 roku. Sąd Najwyższy zdecydował o pozyskaniu przed wydaniem uchwały opinii 5 instytucji publicznych. Opinie te zostały sporządzone i przesłane do Sądu Najwyższego. 2 września 2021 roku Sąd Najwyższy zdecydował o zwróceniu się do TSUE z pytaniami prejudycjalnymi, które dotyczą regulacji ustrojowych sądownictwa i nie dotykają bezpośrednio zagadnienia kredytów walutowych. Postanowieniem z dnia 9 stycznia 2024 roku wydanym w sprawie o sygn. C-658/22 TSUE odmówił odpowiedzi na pytania Sądu Najwyższego, stwierdzając, że wniosek o wydanie orzeczenia w trybie prejudycjalnym złożony przez Sąd Najwyższy jest oczywiście niedopuszczalny. W 2021 roku zapadły dwie istotne z punktu widzenia roszczeń kredytobiorców frankowych uchwały Sądu Najwyższego oraz orzeczenie Trybunału Sprawiedliwości Unii Europejskiej. 7 maja 2021 roku Sąd Najwyższy w składzie siedmiu sędziów Izby Cywilnej podjął uchwałę w sprawie III CZP 6/21 o treści: 1) Niedozwolone postanowienie umowne (art. 3851 § 1 k.c.) jest od początku, z mocy samego prawa, dotknięte bezskutecznością na korzyść konsumenta, który może udzielić następczo świadomej i wolnej zgody na to postanowienie i w ten sposób przywrócić mu skuteczność z mocą wsteczną. 2) Jeżeli bez bezskutecznego postanowienia umowa kredytu nie może wiązać, konsumentowi i kredytodawcy przysługują odrębne roszczenia o zwrot świadczeń pieniężnych spełnionych w wykonaniu tej umowy (art. 410 § 1 w związku z art. 405 k.c.). Kredytodawca może żądać zwrotu świadczenia od chwili, w której umowa kredytu stała się trwale bezskuteczna. Uchwale nadano moc zasady prawnej, co oznacza, że zwykły skład Sądu Najwyższego nie może odstąpić od interpretacji przedstawionej we wcześniejszej uchwale, która posiada moc zasady prawnej. Jeżeli jakikolwiek skład Sądu Najwyższego zamierza odstąpić od zasady prawnej, musi przedstawić powstałe zagadnienie prawne do rozstrzygnięcia pełnemu składowi Izby. Uzasadniając ww. uchwałę Sąd Najwyższy przychylił się do wcześniej wyrażanego w orzecznictwie (uchwała III CZP 11/20 z 16 lutego 2021 roku) poglądu, zgodnie z którym bieg terminu przedawnienia roszczeń wynikających z nieważnej, na skutek usunięcia postanowień abuzywnych, umowy kredytu rozpoczyna się dopiero po wyrażeniu przez konsumenta świadomej woli niezwiązania go postanowieniami abuzywnymi. Sąd Najwyższy uznał, że skoro konsument jest uprawniony, aby sanować wadliwą (abuzywną) klauzulę umowną i wyrazić wolę bycia nią związanym, to do czasu podjęcia tej decyzji kredytodawca pozostaje w niepewności co do obowiązywania umowy, a sama umowa znajduje się w stanie bezskuteczności zawieszonej. Dopiero wraz z ustaniem tego stanu, co następuje co do zasady na skutek oświadczenia kredytobiorcy, mogą powstać roszczenia kredytodawcy i tym samym rozpocznie się bieg ich przedawnienia. Mając na uwadze treść uchwały Sądu Najwyższego III CZP 6/21 oraz zapadające na jej tle niejednolite orzeczenia sądów powszechnych, Bank skierował pozwy przeciwko klientom, których umowy zostały prawomocnie unieważnione, albo których pozwy lub wezwania do zapłaty oparte na przesłance nieważności wywodzonej z abuzywności zostały Bankowi doręczone przed 31 grudnia 2020 roku, o zwrot kwot wypłaconych w związku z zawarciem umowy, której ważność została zakwestionowana. W wyroku z dnia 15 czerwca 2023 roku wydanym w sprawie C-520/21 TSUE orzekł, że w przypadku uznania umowy kredytu zawierającej nieuczciwe warunki za nieważną, dyrektywa 93/13: (i) nie stoi na przeszkodzie wykładni sądowej prawa krajowego, zgodnie z którą konsument ma prawo żądać od instytucji kredytowej rekompensaty wykraczającej poza zwrot miesięcznych rat i kosztów zapłaconych z tytułu wykonania tej umowy oraz poza zapłatę ustawowych odsetek za zwłokę od dnia wezwania do zapłaty, pod warunkiem poszanowania celów dyrektywy 93/13 i zasady proporcjonalności, oraz, że (ii) stoi na przeszkodzie wykładni sądowej prawa krajowego, zgodnie z którą instytucja kredytowa ma prawo żądać od konsumenta rekompensaty wykraczającej poza zwrot kapitału wypłaconego z tytułu wykonania tej umowy oraz poza zapłatę ustawowych odsetek za zwłokę od dnia wezwania do zapłaty. Zdaniem Banku, na gruncie przepisów krajowych i zasady proporcjonalności, klientom nie przysługują dodatkowe roszczenia wobec Banku, przede wszystkim dlatego, że nie świadczyli oni na rzecz Banku usługi finansowej polegającej na udostępnianiu kapitału. Nie jest też uzasadnione stwierdzenie, że Bank wzbogacił się kosztem klienta, a konsument został zubożony. Dzięki uzyskanym środkom klient zaspokoił swoje potrzeby mieszkaniowe, a Bank przez lata ponosił koszty pozyskania tych środków, ich udostępnienia i obsługi technicznej kredytu. Nawet gdyby uznać, że istnieją podstawy prawne dla roszczeń klientów, to roszczenia klienta nie muszą zostać uwzględnione, a sądy mogą skorzystać z przysługującej im kompetencji do oddalenia powództwa, gdy stanowi ono nadużycie prawa. Aktualnie brak orzecznictwa dotyczącego tego typu roszczeń klientów. W zakresie możliwości dochodzenia przez banki roszczeń wykraczających ponad kapitał wypłacony w wysokości nominalnej, TSUE wypowiedział się też w dwóch postanowieniach wydanych na przełomie 2023 i 2024 roku Postanowieniem z dnia 11 grudnia 2023 roku TSUE stwierdził, że instytucja bankowa nie może żądać od konsumenta zwrotu kwot innych niż kapitał wpłacony na poczet wykonania tej umowy oraz ustawowe odsetki za opóźnienie od chwili wezwania do zapłaty. W orzeczeniu tym TSUE, analogicznie jak w wyroku C-520/21 nie wykluczył wprost waloryzacji, pozostawiając otwartą kwestię możliwości dochodzenia przez banki tego roszczenia. Kolejnym postanowieniem, wydanym w sprawie C-488/23 z dnia 12 stycznia 2024 roku TSUE definitywnie przesądził jednak, iż Banki nie mają możliwości dochodzenia od klientów waloryzacji, jeśli nieważność umowy jest konsekwencją usunięcia z niej klauzul abuzywnych. TSUE tym samym orzekł, że banki nie mogą żądać od konsumentów rekompensaty polegającej na sądowej waloryzacji świadczenia wypłaconego kapitału w przypadku istotnej zmiany siły nabywczej danego pieniądza po wypłaceniu tego kapitału konsumentowi. W ocenie Banku postanowienie TSUE wykracza poza ramy Dyrektywy 93/13, która nie dotyczy zobowiązań pozaumownych, a także pozostaje w jawnej sprzeczności z zasadami sprawiedliwości społecznej uprzywilejowując określoną grupę kredytobiorców względem pozostałej części społeczeństwa. • POSTĘPOWANIA SĄDOWE PRZECIWKO BANKOWI DOTYCZĄCE KREDYTÓW HIPOTECZNYCH OPARTYCH O ZMIENNĄ STOPĘ PROCENTOWĄ Na 31 grudnia 2023 roku przeciwko Grupie toczyło się 147 postępowań sądowych (na 31 grudnia 2022 roku: 5 pozwów), w których klienci kwestionują oparcie umowy kredytu hipotecznego na konstrukcji oprocentowania zmiennego oraz zasady ustalania stopy referencyjnej WIBOR. Grupa kwestionuje zasadność roszczeń podnoszonych w tych sprawach. • POSTĘPOWANIA SĄDOWE PRZECIWKO BANKOWI DOTYCZĄCE SANKCJI KREDYTU DARMOWEGO Na 31 grudnia 2023 roku przeciwko Bankowi toczyło się 1 159 postępowań sądowych dotyczących sankcji kredytu darmowego o wartości przedmiotu sporu 20,7 miliona PLN. Postępowania te są inicjowane przez klientów lub podmioty, które nabyły od nich wierzytelności i dotyczą zapisów umów pożyczek gotówkowych. Bank kwestionuje zasadność roszczeń podnoszonych w tych sprawach. Dotychczasowe orzecznictwo w przeważającej części jest korzystne dla Banku. • DZIAŁANIA GRUPY KAPITAŁOWEJ PODEJMOWANE W ZWIĄZKU Z PROPOZYCJĄ PRZEWODNICZĄCEGO KOMISJI NADZORU FINANSOWEGO ORAZ OCZEKIWANYM POSIEDZENIEM SĄDU NAJWYŻSZEGO W ZAKRESIE KREDYTÓW UDZIELANYCH W WALUTACH OBCYCH. W grudniu 2020 roku Przewodniczący Komisji Nadzoru Finansowego (dalej: Przewodniczący KNF) przedstawił propozycję, która zmierza do systemowego rozwiązania problemu kredytów mieszkaniowych we frankach szwajcarskich. Rozwiązanie to zakłada, że banki dobrowolnie zaoferują klientom możliwość zawierania ugód, na mocy których klienci rozliczaliby się z bankiem tak, jak gdyby ich kredyty od początku były kredytami złotowymi oprocentowanymi według stawki referencyjnej WIBOR powiększonej o stosowaną historycznie dla takich kredytów marżę. Grupa Kapitałowa przeanalizowała korzyści i ryzyka związane z możliwymi wariantami postępowania w sprawie walutowych kredytów mieszkaniowych. W ocenie Grupy Kapitałowej osiągnięcie kompromisu i zawarcie ugody jest zarówno dla Banku, jak i dla jego klientów, korzystniejsze niż angażowanie się w długotrwałe procesy sądowe z niepewnym rozstrzygnięciem. 23 kwietnia 2021 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy zaakceptowało możliwość oferowania Klientom ugód. Następnie, uchwałą z dnia 27 maja 2021 roku Rada Nadzorcza zaakceptowała warunki oferowania ugód na zasadach zaproponowanych przez Przewodniczącego KNF. Proces ugodowego kończenia sporów dotyczących ważności umów kredytów mieszkaniowych został uruchomiony 4 października 2021 roku. Ugody są proponowane w toku postępowań mediacyjnych prowadzonych przez Centrum Mediacji przy Sądzie Polubownym przy KNF, w toku postępowań sądowych i postępowań wywołanych wnioskiem o zawezwanie do próby ugodowej (patrz nota: Koszt ryzyka prawnego kredytów hipotecznych w walutach wymienialnych). • Postępowania prowadzone przed Prezesem urzędu ochrony konkurencji i konsumentów (UOKiK) Wobec Banku toczą się następujące postępowania wszczęte z urzędu przez Prezesa UOKiK: • Postępowanie dotyczące klauzul modyfikacyjnych Postępowanie wszczęte 12 marca 2019 roku o uznanie postanowień wzorca umowy za niedozwolone. Postępowanie dotyczy klauzul modyfikacyjnych wskazujących okoliczności, w których Bank jest uprawniony do zmiany warunków umownych, w tym wysokości opłat i prowizji. W ocenie Prezesa UOKiK stosowane przez Bank klauzule modyfikacyjne umożliwiają Bankowi jednostronną, nieograniczoną i dowolną możliwość zmiany sposobu wykonania umowy. W konsekwencji, Prezes UOKiK stoi na stanowisku, że klauzule stosowane przez Bank kształtują prawa i obowiązki konsumentów w sposób sprzeczny z dobrymi obyczajami i rażąco naruszają ich interesy, co uzasadnia stwierdzenie ich abuzywności. Pismem z 31 maja 2019 roku Bank ustosunkował się do zarzutów Prezesa UOKiK wskazując, że są one bezzasadne. Bank zwrócił uwagę m.in. na fakt, że zakwestionowane klauzule są skonkretyzowane oraz precyzyjnie określają okoliczności uprawniające Bank do zmiany wzorca. Postanowieniem z 7 czerwca 2022 roku UOKiK wezwał Bank do przedstawienia szeregu informacji dotyczących spornych klauzul, obrotu Banku oraz przychodu uzyskanego tytułem zmian opłat i prowizji w oparciu o kwestionowane klauzule. Wezwanie UOKiK zostało wykonane 11 lipca i 30 września 2022 roku. Kolejnymi postanowieniami Prezes UOKiK przedłużał termin zakończenia postępowania. Aktualny, wskazany przez Prezesa UOKiK termin to 29 marca 2024 roku. Na 31 grudnia 2023 roku Grupa nie utworzyła rezerwy na to postępowanie. • Postępowanie dotyczące nieautoryzowanych transakcji Postępowanie wszczęte postanowieniem Prezesa UOKiK z dnia 2 lutego 2024 roku. Postępowanie dotyczy zarzutu stosowania przez PKO BP praktyk naruszających zbiorowe interesy konsumentów polegających na:  przekazywaniu konsumentom – w odpowiedziach na zgłoszenie nieautoryzowanych transakcji płatniczych – informacji o ustaleniu odpowiedzialności konsumenta za zgłaszaną transakcję przez Bank w oparciu o stwierdzenie prawidłowości przeprowadzonego procesu uwierzytelniającego i przywołanie postanowień Ogólnych warunków prowadzenia rachunków bankowych i świadczenia usług dla klientów indywidualnych przez PKO Bank Polski S.A. dotyczących rażącego niedbalstwa i umyślności, bez wskazania konsumentowi podstaw faktycznych rażącego niedbalstwa lub umyślności, a więc domniemania rażącego niedbalstwa lub umyślności bez jego wykazania, co wprowadza konsumentów w błąd odnośnie obowiązków przedsiębiorcy wynikających z art. 45 ust. 2 ustawy o usługach płatniczych w zakresie ciężaru udowodnienia rażącego niedbalstwa konsumenta, a także dalszego dochodzenia roszczeń w tym zakresie, co może stanowić nieuczciwą praktykę rynkową i godzić w zbiorowe interesy konsumentów,  dokonywaniu na rzecz konsumenta, będącego klientem Banku, zwrotu kwoty transakcji płatniczej zgłoszonej przez tego konsumenta jako nieautoryzowanej, na czas rozpatrzenia przez Bank reklamacji, a następnie, w razie uznania przez Bank w postępowaniu reklamacyjnym, że transakcja była przez konsumenta autoryzowana albo, że konsument ponosi odpowiedzialność za nieautoryzowaną transakcję płatniczą, wycofywaniu warunkowego zwrotu i pobieraniu tej kwoty z rachunku oszczędnościowo - rozliczeniowego albo z rachunku karty kredytowej konsumenta, z wyłączeniem sytuacji w której to doszło do jednoczesnego zwrotu konsumentowi tej kwoty w ramach tzw. chargeback, co może naruszać art. 46 ust. 1 ustawyo usługach płatniczych oraz godzić w zbiorowe interesy konsumentów. • Zakończyło się postępowanie wszczęte przez Prezesa UOKiK 26 lipca 2017 roku w sprawie stosowania praktyk naruszających zbiorowe interesy konsumentów. Zarzucane Bankowi naruszenie polegało na pobieraniu od konsumentów wyższych rat kredytów oraz pożyczek denominowanych do walut obcych niż wynikające z informacji o ryzyku kursowym przedstawianych konsumentom przed zawarciem umów oraz przerzuceniu na konsumenta możliwego ryzyka walutowego. Postanowieniem z dnia 27 listopada 2023 roku Prezes UOKiK umorzył postępowanie.. • Postępowania prowadzone przed sądem ochrony konkurencji i konsumentów Przed Sądem Ochrony Konkurencji i Konsumentów toczą się dwa postępowania z udziałem Banku: • Postępowanie dotyczące klauzul spreadowych Postępowanie zostało zainicjowane odwołaniem Banku (złożonym w dniu 13 listopada 2020 roku) od decyzji Prezesa UOKiK z 16 października 2020 roku. Przedmiotową decyzją Prezes UOKiK uznał postanowienia wzorca umowy „Aneks do umowy kredytu mieszkaniowego/pożyczki hipotecznej” w części „Załącznik do aneksu Zasady ustalania spreadu walutowego w PKO BP S.A.” za postanowienia niedozwolone i zakazał ich wykorzystywania. Dodatkowo, Prezes UOKiK nakazał poinformować wszystkich konsumentów będących stronami ocenianych aneksów o uznaniu ich za niedozwolone i skutkach z tego wynikających, najpóźniej w terminie dziewięciu miesięcy od dnia uprawomocnienia się decyzji oraz nakazał złożyć oświadczenie, o treści wskazanej w decyzji, w terminie najpóźniej 1 miesiąca od uprawomocnienia się decyzji, utrzymywanego na stronie internetowej przez okres 4 miesięcy. Ponadto Prezes UOKiK nałożył na Bank karę w wysokości 41 milionów PLN, płatną na rzecz Funduszu Edukacji Finansowej. W odwołaniu od wskazanej decyzji Bank wniósł o jej zmianę poprzez uznanie, że nie doszło do naruszenia zakazu stosowania niedozwolonych klauzul umownych, względnie poprzez umorzenie postępowania. Wniesiono również o uchylenie decyzji lub jej zmianę poprzez odstąpienie od wymierzenia kary pieniężnej lub jej znaczące obniżenie. W odwołaniu podniesiono szereg zarzutów materialnych i procesowych. Zasadnicze argumenty Banku sprowadzają się do zwrócenia uwagi, że decyzja Prezesa UOKiK stanowi przejaw niezgodnej z prawem i pozbawionej podstaw ingerencji w politykę cenową Banku, wskazania na brak merytorycznych podstaw do ingerencji Prezesa UOKiK, to jest brak podstaw do uznania, iż Bank stosował niedozwolone postanowienia umowne oraz wskazania, że nałożona na Bank kara jest rażąco wysoka. W odpowiedzi na odwołanie, Prezes UOKiK podtrzymał stanowisko wyrażone w zaskarżonej decyzji. Wyrokiem z dnia 10 października 2023 roku SOKiK uchylił w całości decyzję UOKiK. Od wyroku apelację złożył Prezes UOKiK oraz prokurator. Na 31 grudnia 2023 roku Bank ujmuje rezerwę na to postępowanie w wysokości 41 milionów PLN (na 31 grudnia 2022 roku: 41 milionów PLN). • Postępowanie dotyczące stosowania praktyk ograniczających konkurencję na rynku płatności za pomocą kart płatniczych w Polsce Bank jest stroną postępowania wszczętego przez Prezesa UOKiK postanowieniem z 23 kwietnia 2001 roku na wniosek Polskiej Organizacji Handlu i Dystrybucji – Związek Pracodawców przeciwko operatorom systemu płatniczego Visa, Europay oraz bankom – emitentom kart Visa oraz Europay/Eurocard/Mastercard. Postępowanie dotyczy praktyk ograniczających konkurencję na rynku płatności za pomocą kart płatniczych w Polsce, mających polegać na wspólnym ustalaniu opłaty interchange za transakcje dokonane kartami systemu Visa oraz Europay/Eurocard/Mastercard, a także ograniczaniu dostępu do rynku podmiotom zewnętrznym. 29 grudnia 2006 roku UOKiK uznał praktyki polegające na wspólnym ustalaniu opłaty interchange za ograniczające konkurencję oraz nakazał ich zaniechania, jednocześnie nakładając m.in. na Bank karę pieniężną w kwocie 16,6 miliona PLN. Bank odwołał się od wyżej wymienionej decyzji Prezesa UOKiK do Sądu Ochrony Konkurencji i Konsumentów (SOKiK). Wyrokiem z 21 listopada 2013 roku SOKiK zmniejszył karę wymierzoną Bankowi do kwoty 10,4 miliona PLN. Strony postępowania wniosły apelacje. Sąd Apelacyjny w Warszawie w wyroku z 6 października 2015 roku przywrócił pierwotną wysokość nałożonych kar pieniężnych określonych w decyzji UOKiK, tj. karę w kwocie 16,6 miliona PLN (kara nałożona na PKO Bank Polski S.A.) i karę w kwocie 4,8 miliona PLN (kara nałożona na Nordea Bank Polska S.A., której PKO Bank Polski S.A. jest następcą prawnym w drodze połączenia w trybie art. 492 § 1 pkt 1 Kodeksu spółek handlowych). Kara została zapłacona przez Bank w październiku 2015 roku. Na skutek wniesionej przez Bank skargi kasacyjnej Sąd Najwyższy wyrokiem z 25 października 2017 roku uchylił zaskarżony wyrok Sądu Apelacyjnego w Warszawie i przekazał sprawę do ponownego rozpatrzenia. Kara zapłacona przez Bank została zwrócona Bankowi 21 marca 2018 roku. 23 listopada 2020 roku Sąd Apelacyjny w Warszawie wydał wyrok, w którym uchylił do ponownego rozpoznania wyrok Sądu Okręgowego w Warszawie z 21 listopada 2013 roku. Aktualnie, postępowanie w sprawie prowadzone jest w I instancji przed Sądem Okręgowym w Warszawie. Na 31 grudnia 2023 roku Grupa ujmuje rezerwę na to postępowanie w wysokości 21 milionów PLN (na 31 grudnia 2022 roku: 21 milionów PLN). • postępowania przed Komisją nadzoru finansowego • Przeciwko Bankowi toczy się, wszczęte z urzędu, postępowanie administracyjne prowadzone przez Komisję Nadzoru Finansowego (KNF). Z pism KNF wynika, że zidentyfikowane zostały nieprawidłowości świadczące o naruszeniu przez Bank (jako agenta ubezpieczeniowego) przepisów dotyczących organizacji oraz nadzorowania czynności agencyjnych u agenta ubezpieczeniowego, w zakresie związanym z realizacją obowiązku doskonalenia zawodowego przez osoby fizyczne wykonujące czynności agencyjne w imieniu Banku. W toku postępowania Bank podjął działania mające na celu usunięcie nieprawidłowości w obszarze nadzoru nad wykonywaniem czynności agencyjnych przez działające na rzecz Banku osoby fizyczne, w tym w zakresie przestrzegania realizacji przez te osoby obowiązków doskonalenia zawodowego w kolejnych latach. Postępowanie było wielokrotnie przedłużane, ostatnio postanowieniem z 30 listopada 2023 roku przedłużono je o kolejne trzy miesiące. Formalnie KNF nie sformułowała konkretnych zarzutów stanowiących przedmiot postępowania. Na 31 grudnia 2023 roku Grupa nie utworzyła rezerwy z tego tytułu. • KNF prowadzi postępowanie w sprawie nałożenia na Bank, prowadzący działalność maklerską poprzez wyodrębnioną organizacyjnie jednostkę - Biuro Maklerskie, kary administracyjnej w związku z podejrzeniem niedopełnienia obowiązku w zakresie przeciwdziałaniu praniu pieniędzy i finansowaniu terroryzmu (dalej: „AML”). Bank odpowiedział na wezwanie KNF do złożenia pisemnych wyjaśnień w zakresie skali korzyści osiągniętych lub strat unikniętych przez Bank w związku z naruszeniami ustawy AML, strat poniesionych przez osoby trzecie w związku z naruszeniem ustawy AML, ewentualnych kar administracyjnych nałożonych na podstawie przepisów ustawy AML. Ponadto, KNF przekazał do wiadomości Banku pismo skierowane do GIIF z prośbą o przekazanie informacji dotyczących dotychczasowych naruszeń przepisów ustawy AML przez Bank. 29 grudnia 2023 roku KNF przekazała zawiadomienie, że z uwagi na konieczność dokonania pogłębionej analizy zebranego materiału dowodowego, zakończenie postępowania administracyjnego planowane jest do 29 lutego 2024 roku. Na 31 grudnia 2023 roku Grupa nie utworzyła rezerwy z tego tytułu. • KNF prowadzi postępowanie w sprawie nałożenia na Bank kary pieniężnej na podstawie art. 176i ust. 1 pkt 4 ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o obrocie instrumentami finansowymi, w związku z podejrzeniem naruszenia przez Bank wymogów w zakresie zarządzania i kontroli, określonych w art. 16 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego Rady (UE) 2016/1011 z dnia 8 czerwca 2016 roku w sprawie indeksów stosowanych jako wskaźniki referencyjne w instrumentach finansowych i umowach finansowych lub do pomiaru wyników funduszy inwestycyjnych i zmieniającego dyrektywy 2008/48/WE i 2014/17/UE oraz rozporządzenie (UE) nr 596/2014 (Dz. U. UE. L. 2016 r. Nr 171, str. 1 ze zm.). Pismem z 19 stycznia 2024 roku KNF poinformował, że zakończenie postępowania administracyjnego planowane jest w marcu 2024 roku. Na 31 grudnia 2023 roku Grupa nie utworzyła rezerwy z tego tytułu. • Wobec PKO TFI S.A. (dalej: Spółka) toczy się, wszczęte z urzędu, postępowanie administracyjne prowadzone przez Komisję Nadzoru Finansowego w sprawie nałożenia na PKO TFI S.A. kary administracyjnej na podstawie przepisów ustawy o przeciwdziałaniu praniu pieniędzy i finansowaniu terroryzmu (dalej: „ustawa”), w związkuz podejrzeniem niedopełnienia obowiązku określonego w ustawie poprzez: (i) brak prawidłowego zastosowania środków bezpieczeństwa finansowego w postaci identyfikacji oraz weryfikacji klienta przy nawiązywaniu stosunków gospodarczych kanałem zdalnym; (ii) brak prawidłowego zastosowania środków bezpieczeństwa finansowego w postaci identyfikacji oraz weryfikacji klienta przy nawiązywaniu stosunków gospodarczychi nieuzyskanie danych dotyczących państwa urodzenia klienta; (iii) brak prawidłowego zastosowania środków bezpieczeństwa finansowego w postaci ustalenia danych dotyczących beneficjenta rzeczywistego przy nawiązywaniu stosunków gospodarczych; brak zapewnienia, że posiadane dokumenty, dane lub informacje dotyczące stosunków gospodarczych są na bieżąco aktualizowane; (iv) niezastosowanie wzmożonych środków bezpieczeństwa finansowego w przypadkach wyższego ryzyka prania pieniędzy lub finansowania terroryzmu oraz w przypadkach, o których mowa w art. 44 i 46 ustawy; (v) brak wprowadzania wszystkich niezbędnych elementów w wewnętrznej procedurze instytucji obowiązanej. Pismem z dnia 20 kwietnia 2023 roku PKO TFI S.A. udzieliło odpowiedzi na wezwanie KNF. Zawiadomieniem z 29 grudnia 2023 roku KNF poinformowała o kolejnym przedłużeniu postępowania do 29 lutego 2024 roku. Na 31 grudnia 2023 roku Grupa ujmuje rezerwę na to postępowanie w wysokości 2 milionów PLN. • Roszczenia odszkodowawcze związane z opłatą interchange Bankowi doręczono osiem wezwań do wzięcia udziału w charakterze interwenienta ubocznego po stronie pozwanej w sprawach dotyczących opłaty interchange. Po stronie pozwanej występują inne banki, a w części spraw także organizacje kartowe. Roszczenia wobec pozwanych banków opiewają aktualnie na łączną kwotę 898 milionów PLN i dochodzone są tytułem odszkodowania za różnice w wysokości opłat interchange wynikających z zastosowania praktyk ograniczających konkurencję. Ponieważ postępowania te nie toczą się przeciwko Bankowi, ich wartość nie została uwzględniona w łącznej wartości przedmiotu sporu spraw przeciwko Bankowi. Konsekwencją uznania przez sądy roszczeń za zasadne może być wystąpienie przez pozwanych w odrębnym procesie z roszczeniami regresowymi przeciwko innym bankom, w tym PKO Bankowi Polskiemu S.A. Na 31 grudnia 2023 roku Bank wstąpił do ośmiu postępowań w charakterze interwenienta ubocznego. W czterech z tych postępowań zapadły korzystne dla pozwanych prawomocne wyroki oddalające roszczenia powodów. W kolejnym postępowaniu zapadł wyrok nieprawomocny oddalający roszczenia powodów. Oddalenie roszczeń nastąpiło z uwagi na uwzględnienie zarzutu przedawnienia. • Roszczenia reprywatyzacyjne w stosunku do nieruchomości użytkowanych przez Grupę Kapitałową Na dzień sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego prowadzone są: • dwa postępowania, których stroną jest Bank. W jednym postępowaniu, Bank wniósł skargę kasacyjną od niekorzystnego prawomocnego wyroku oddalającego roszczenia Banku, która została przyjęta do rozpoznania. Drugie postępowanie, którego przedmiotem jest stwierdzenie nieważności decyzji odmawiającej wnioskodawcy przyznania prawa własności czasowej do nieruchomości Banku, toczy się przed Naczelnym Sądem Administracyjnym, ponieważ druga strona wniosła skargę kasacyjną; • trzy postępowania, w tym dwa zawieszone, których stroną są pozostałe spółki Grupy Kapitałowej Banku. Dwa postępowania są na etapie administracyjnym, jedno na etapie sądowo-administracyjnym.. Prawdopodobieństwo zaistnienia poważnych roszczeń wobec Grupy Kapitałowej z tytułu powyższych postępowań jest niewielkie. 48. Kapitał własny i akcjonariat Banku Zasady rachunkowości: Kapitały własne stanowią kapitały i fundusze tworzone zgodnie z przepisami prawa. Podział na poszczególne pozycje opisane poniżej wynika z Kodeksu spółek handlowych, ustawy Prawo bankowe oraz wymogów MSR 1. Pozycje kapitałów własnych jednostek zależnych inne niż kapitał zakładowy w części w jakiej jednostka dominująca jest właścicielem jednostki zależnej dodaje się do odpowiednich pozycji kapitałów własnych jednostki dominującej. Do kapitałów własnych Grupy Kapitałowej włącza się tylko te części kapitałów własnych jednostek zależnych, które powstały po dniu nabycia udziałów lub akcji przez jednostkę dominującą. Zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa w Polsce podziałowi i dystrybucji podlegają jedynie kapitały własne jednostki dominującej i poszczególnych spółek zależnych – ustalone na podstawie jednostkowych sprawozdań finansowych. Składniki kapitałów własnych: • Kapitał zakładowy stanowi kapitał jednostki dominującej i wykazany jest w wysokości zgodnej ze statutem oraz wpisem do rejestru przedsiębiorców według wartości nominalnej. • Kapitał zapasowy tworzony jest zgodnie ze statutami Spółek Grupy Kapitałowej z corocznych odpisów z zysku netto, dokonywanych dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału zakładowego i przeznaczony jest na pokrycie strat bilansowych, jakie mogą wyniknąć w związku z działalnością Spółek Grupy Kapitałowej. Kapitał zapasowy może być także przeznaczony na inne cele, w szczególności na podwyższenie kapitału zakładowego. • Fundusz ogólnego ryzyka bankowego w PKO Banku Polskim S.A. tworzony jest zgodnie z ustawą Prawo bankowe z odpisów z zysku netto i przeznaczony jest na niezidentyfikowane ryzyka działalności Banku. • Kapitały rezerwowe są tworzone z odpisów z zysku netto. Kapitały rezerwowe przeznaczone są na pokrycie mogących powstać strat bilansowych lub na inne cele, w szczególności na wypłatę dywidendy, dywidendy zaliczkowej lub nabycie akcji własnych w celu umorzenia. • Udziały niekontrolujące stanowią tę część kapitałów w jednostce zależnej, której nie można bezpośrednio lub pośrednio przyporządkować do jednostki dominującej. • Skumulowane inne dochody całkowite obejmują skutki wyceny aktywów finansowych wycenianych do wartości godziwej przez inne dochody całkowite z uwzględnieniem odpisów na oczekiwane straty kredytowe od tych aktywów, efektywną część zabezpieczenia przepływów pieniężnych i zabezpieczenia aktywów netto w podmiotach zagranicznych w ramach rachunkowości zabezpieczeń, przychody i koszty finansowe z tytułu ubezpieczenia jak również zyski i straty aktuarialne. Od powyższych pozycji w innych dochodach całkowitych rozpoznana jest wartość podatku odroczonego. Ponadto pozycja obejmuje udział jednostki dominującej w innych dochodach całkowitych jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć oraz różnice kursowe powstałe z przeliczenia na walutę polską wyniku finansowego netto jednostek zagranicznych po kursie stanowiącym średnią arytmetyczną średnich kursów walutowych na dzień kończący każdy miesiąc okresu obrotowego ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski. informacje finansowe • Akcjonariat Banku Według informacji posiadanych na 31 grudnia 2023 roku akcjonariat Banku jest następujący: NAZWA PODMIOTU liczba akcji liczba głosów % Wartość nominalna 1 akcji Udział w kapitale podstawowym % Na 31 grudnia 2023 roku Skarb Państwa 367 918 980 29,43% 1 zł 29,43% Nationale Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny1 115 594 152 9,25% 1 zł 9,25% Allianz Polska Otwarty Fundusz Emerytalny1 101 787 594 8,14% 1 zł 8,14% Pozostali akcjonariusze2 664 699 274 53,18% 1 zł 53,18% Razem 1 250 000 000 100% --- 100% Na 31 grudnia 2022 roku Skarb Państwa 367 918 980 29,43% 1 zł 29,43% Nationale Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny1 108 266 112 8,66% 1 zł 8,66% Allianz Polska Otwarty Fundusz Emerytalny1 106 567 559 8,53% 1 zł 8,53% Pozostali akcjonariusze2 667 247 349 53,38% 1 zł 53,38% Razem 1 250 000 000 100% --- 100% 1 Wyliczenia według stanów posiadania akcji na koniec danego okresu publikowanych przez PTE w informacjach półrocznych lub rocznych o strukturze aktywów funduszu i kursu z Biuletynu Statystycznego GPW. 2 W tym Bank Gospodarstwa Krajowego, który na 31 grudnia 2023 roku i na 31 grudnia 2022 roku posiadał 24 487 297 akcji, co stanowi 1,96% udziału w liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu. Ze wszystkich akcji PKO Banku Polskiego S.A. wynikają te same prawa i obowiązki. Żadna z akcji nie jest uprzywilejowana (z 1 akcji wynika 1 głos), w szczególności w zakresie prawa głosu czy dywidendy. Statut PKO Banku Polskiego S.A. ogranicza prawa głosu przysługujące akcjonariuszom dysponującym powyżej 10% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu i zakazuje wykonywania więcej niż 10% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu przez takich akcjonariuszy. Powyższe ograniczenie nie dotyczy: • akcjonariuszy, którzy w dniu podjęcia uchwały Walnego Zgromadzenia wprowadzającej ograniczenie prawa głosu byli uprawnieni z akcji reprezentujących więcej niż 10% ogólnej liczby głosów w Banku (tj. Skarb Państwa i BGK), • akcjonariuszy, którzy są uprawnieni z akcji imiennych serii A (Skarb Państwa) oraz • akcjonariuszy działających wspólnie z akcjonariuszami, o których mowa w tiret drugim na podstawie porozumienia dotyczącego wspólnego wykonywania prawa głosu z akcji. Ponadto, ograniczenie praw głosu wygasa, kiedy udział Skarbu Państwa w kapitale zakładowym Banku spadnie poniżej 5%. Zgodnie z § 6 ust. 2 Statutu PKO Banku Polskiego S.A. zamiana akcji imiennych serii A na akcje na okaziciela oraz przeniesienie tych akcji wymaga zgody wyrażonej w uchwale Rady Ministrów. Zamiana na akcje na okaziciela lub przeniesienie akcji imiennych serii A po uzyskaniu powyższej zgody powoduje wygaśnięcie ograniczeń przewidzianych w zdaniu poprzednim w stosunku do akcji będących przedmiotem zamiany na akcje na okaziciela lub przeniesienia, w zakresie w jakim zgoda została udzielona. Zgodnie z treścią art. 13 ust.1 pkt 26 ustawy z dnia 16 grudnia 2016 roku o zasadach zarządzania mieniem państwowym (poza ustawowo przewidzianymi wyjątkami) nie mogą być zbyte akcje PKO Banku Polskiego S.A. należące do Skarbu Państwa. Akcje Banku są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. • Struktura kapitału akcyjnego PKO Banku Polskiego S.A.: Seria Rodzaj akcji Ilość akcji Wartość nominalna 1 akcji Wartość serii według wartości nominalnej Seria A akcje zwykłe imienne 312 500 000 1 zł 312 500 000 Seria A akcje zwykłe na okaziciela 197 500 000 1 zł 197 500 000 Seria B akcje zwykłe na okaziciela 105 000 000 1 zł 105 000 000 Seria C akcje zwykłe na okaziciela 385 000 000 1 zł 385 000 000 Seria D akcje zwykłe na okaziciela 250 000 000 1 zł 250 000 000 Razem - - - 1 250 000 000 - - - 1 250 000 000 W 2023 roku i w 2022 roku nie wystąpiły zmiany w wysokości kapitału zakładowego PKO Banku Polskiego S.A. Wyemitowane akcje PKO Banku Polskiego S.A. nie są uprzywilejowane i są w pełni opłacone. WARTOŚĆ GODZIWA INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH 49. Hierarchia wartości godziwej Zasady rachunkowości: W zależności od kategorii klasyfikacji aktywów i zobowiązań finansowych do danego poziomu hierarchii stosuje się różne metody ustalania ich wartości godziwej. • Poziom 1: Ceny kwotowane na aktywnych rynkach Aktywa i zobowiązania finansowe, których wartość godziwa wyceniana jest bezpośrednio w oparciu o ceny notowane (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów lub zobowiązań. Do tej kategorii Grupa Kapitałowa klasyfikuje instrumenty finansowe, dla których istnieje aktywny rynek i dla których wartość godziwa ustalana jest w oparciu o wartość rynkową będącą ceną kupna: • dłużne papiery wartościowe wyceniane do fixingu z platformy Bondspot lub serwisów informacyjnych Bloomberg oraz Reuters, • dłużne i kapitałowe papiery wartościowe będące przedmiotem obrotu na rynku regulowanym, w tym w portfelu Biura Maklerskiego PKO BP, • instrumenty pochodne będące przedmiotem obrotu na rynku regulowanym. • Poziom 2: techniki wyceny oparte na obserwowalnych danych rynkowych Aktywa i zobowiązania finansowe, których wartość godziwa wyceniana jest za pomocą modeli wyceny, w przypadku których wszystkie znaczące dane wejściowe są obserwowalne na rynku w sposób bezpośredni (jako ceny) lub pośrednio (bazujące na cenach). Do tej kategorii Grupa Kapitałowa klasyfikuje instrumenty finansowe dla których brak jest aktywnego rynku: AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ METODA (TECHNIKA) WYCENY OBSERWOWALNE DANE WEJŚCIOWE CIRS, IRS, FRA Model wyceny metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych Krzywe rentowności zbudowane w oparciu o dane rynkowe: stawki rynku pieniężnego, FRA, IRS, OIS, basis swap TRANSAKCJE FX FORWARD ORAZ FX SWAP Model wyceny metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych Krzywe rentowności zbudowane w oparciu o dane rynkowe: kursy walutowe, punkty swapowe, basis swap OPCJE WALUTOWE Model wyceny dla danego typu opcji walutowej. Krzywe rentowności zbudowane w oparciu o dane rynkowe: kursy walutowe, punkty swapowe, basis swap; powierzchnie zmienności dla właściwych par walutowych OPCJE NA STOPĘ PROCENTOWĄ Model wyceny dla danego typu opcji walutowej Krzywe rentowności zbudowane w oparciu o dane rynkowe: stawki rynku pieniężnego, FRA, IRS, OIS, basis swap; powierzchnie zmienności caplet/floorlet dla właściwych tenorów OPCJE EQUITY Model wyceny dla danego typu opcji Equity Krzywe rentowności zbudowane w oparciu o dane rynkowe: stawki rynku pieniężnego, FRA, IRS, OIS, basis swap; powierzchnie zmienności wyznaczone za pomocą modelu zmienności lokalnej w oparciu o ceny i zmienności właściwych instrumentów bazowych TRANSAKCJE COMMODITY SWAP, COMMODITY FORWARD Model wyceny metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych Krzywe rentowności zbudowane w oparciu o dane rynkowe: stawki rynku pieniężnego, FRA, IRS, OIS, basis swap; krzywe terminowe dla właściwych towarów skonstruowane w oparciu o ceny kontraktów futures oraz terminowe kursy walutowe (tj. wyznaczone w oparciu o kursy walutowe, punkty swapowe) OPCJE TOWAROWE Model wyceny dla danego typu opcji towarowej Krzywe rentowności zbudowane w oparciu o dane rynkowe: stawki rynku pieniężnego, IRS; powierzchnie zmienności dla właściwych towarów TRANSAKCJE EQUITY SWAP Model wyceny metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych Krzywe rentowności zbudowane w oparciu o dane rynkowe: stawki rynku pieniężnego, FRA, IRS, OIS, basis swap; krzywe terminowe dla właściwych instrumentów bazowych w oparciu o ceny kontraktów futures OBLIGACJE KOMUNALNE PLN, OBLIGACJE KORPORACYJNE Model krzywej rentowności oraz marży ryzyka. Krzywe rentowności zbudowane w oparciu o stawki rynkowe, dane rynkowe rynku pieniężnego, rynku transakcji IRS. BONY PIENIĘŻNE NBP Metoda krzywej rentowności Krzywe rentowności zbudowane w oparciu o dane rynku pieniężnego oraz rynku transakcji OIS. zobowiązania z tytułu produktów ubezpieczeniowych wycenianych do wartości godziwej Wartość zobowiązań jest równa liczbie jednostek zgromadzonych w ramach indywidualnego stanu ubezpieczeniowego funduszu kapitałowego na dzień sprawozdawczy przemnożonej przez cenę jednostki funduszu z dnia wyceny Liczba jednostek funduszu, cena jednostki funduszu. • Poziom 3: Pozostałe techniki wyceny Aktywa i zobowiązania finansowe, których wartość godziwa wyceniana jest za pomocą modeli wyceny, w przypadku których dane wejściowe nie są oparte na możliwych do zaobserwowania danych rynkowych (dane wejściowe nieobserwowalne). Do tej kategorii Grupa Kapitałowa zaklasyfikowała instrumenty finansowe, które są wyceniane według wewnętrznych modeli wyceny. Wartość godziwą papierów wartościowych kapitałowych i dłużnych zaliczonych do aktywów finansowych ustalają zarządzające nimi komórki organizacyjne Centrali, w tym Departament Produktów Skarbowych oraz Biuro Maklerskie. W projektowanych przez siebie przepisach wewnętrznych określają szczegółowy sposób dokonywania wyceny, w tym określenie źródeł danych pozyskiwanych do wyceny i sposobu jej wyliczenia. Założenia modelu wartości godziwej dla aktywów finansowych wynikających z udzielonego kredytów, pożyczek lub innych umów o finansowanie będących substytutem kredytu opracowuje Departament Ryzyka Kredytowego. Model wartości godziwej dla ekspozycji kredytowych zatwierdza Komitet Zarządzania Aktywami i Pasywami. AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ METODA (TECHNIKA) WYCENY CZYNNIK NIEOBSERWOWALNY INSTRUMENTY FINANSOWE NIEPRZEZNACZONE DO OBROTU OBOWIĄZKOWO WYCENIANE DO WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT KREDYTY I POŻYCZKI UDZIELONE KLIENTOM Metoda zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Efektywna marża kredytowa. AKCJE VISA INC. SERII C UPRZYWILEJOWANE Oszacowanie wartości godziwej w oparciu o obecną wartość rynkową notowanych akcji zwykłych Visa Inc. z uwzględnieniem dyskonta biorącego pod uwagę ograniczoną płynność akcji serii C oraz warunki zamiany akcji serii C na akcje zwykłe. Dyskonto uwzględniające ograniczoną płynność akcji serii C oraz warunki zamiany akcji serii C na akcje zwykłe. OBLIGACJE KORPORACYJNE Model krzywej rentowności oraz marż ryzyka. Krzywa rentowności zbudowana jest w oparciu o stawki rynkowe, dane rynkowe rynku pieniężnego oraz rynku transakcji IRS. Spread kredytowy (marże kredytowe wyznaczane w oparciu o marże pierwotne zmodyfikowane przez kwotowania indeksów kredytowych przypisanych do emitentów na podstawie ich ratingów oraz sektorów działalności). AKCJE BIURA INFORMACJI KREDYTOWEJ SA Oszacowanie wartości godziwej w oparciu o obecną wartość prognozowanych wyników spółki Prognozowane wyniki spółki. Stopa dyskontowa. UDZIAŁY W POLSKIM STANDARDZIE PŁATNOŚCI SP. Z O.O. Oszacowanie wartości godziwej w oparciu o obecną wartość prognozowanych wyników spółki. Prognozowane wyniki spółki. Stopa dyskontowa. UDZIAŁY W SOCIETY FOR WORLDWIDE INTERBANK FINANCIAL TELECOMMUNICATION (SWIFT) Wartość rynkowa udziałów oszacowana przez spółkę. Wartość rynkowa oszacowana przez spółkę. Stopa dyskontowa. AKCJE KRAJOWEJ IZBY ROZLICZENIOWEJ SA Oszacowanie wartości godziwej w oparciu o obecną wartość prognozowanych wyników spółki. Prognozowane wyniki spółki. Stopa dyskontowa. UDZIAŁY W WAŁBRZYSKIEJ SPECJALNEJ STREFIE EKONOMICZNEJ „INVEST-PARK” SP Z O.O. Ustalenie wartości godziwej przez rzeczoznawcę majątkowego metodą skorygowanych aktywów netto. Wartość aktywów netto spółki. AKCJE WIELKOPOLSKIEJ GILDII ROLNO OGRODNICZEJ SA Ustalenie wartości godziwej przez rzeczoznawcę majątkowego metodą skorygowanych aktywów netto. Wartość aktywów netto spółki. INSTRUMENTY FINANSOWE WYCENIANE DO WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ INNE DOCHODY CAŁKOWITE OBLIGACJE KORPORACYJNE Model krzywej rentowności oraz marż ryzyka. Krzywa rentowności zbudowana jest w oparciu o stawki rynkowe, dane rynkowe rynku pieniężnego oraz rynku transakcji IRS. Spread kredytowy (marże kredytowe wyznaczane w oparciu o marże pierwotne zmodyfikowane przez kwotowania indeksów kredytowych przypisanych do emitentów na podstawie ich ratingów oraz sektorów działalności). Informacje finansowe AKTYWA WYCENIANE DO WARTOŚCI GODZIWEJ 31.12.2023 Wartość bilansowa Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3 Ceny kwotowane na aktywnych rynkach Techniki wyceny oparte na obserwowalnych danych rynkowych Pozostałe techniki wyceny Pochodne instrumenty zabezpieczające 1 174 - 1 174 - Pozostałe instrumenty pochodne 8 406 2 8 404 - Papiery wartościowe 110 278 99 964 9 652 662 przeznaczone do obrotu 578 578 - - dłużne papiery wartościowe 546 546 - - akcje w innych jednostkach – notowane na giełdach 30 30 - - jednostki uczestnictwa w fundusze inwestycyjne oraz certyfikaty inwestycyjne, prawa do akcji, prawa poboru 2 2 - - nieprzeznaczone do obrotu wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat 1 646 1 132 128 386 dłużne papiery wartościowe 592 526 20 46 akcje w innych jednostkach – notowane na giełdach 124 124 - - udziały i akcje w innych jednostkach – nienotowane na giełdach 342 - 2 340 jednostki uczestnictwa w fundusze inwestycyjne oraz certyfikaty inwestycyjne, prawa do akcji, prawa poboru 588 482 106 - wyceniane do wartości godziwej przez inne dochody całkowite 108 054 98 254 9 524 276 dłużne papiery wartościowe 108 054 98 254 9 524 276 Kredyty i pożyczki udzielone klientom 2 871 - - 2 871 nieprzeznaczone do obrotu wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat 2 871 - - 2 871 kredyty na nieruchomości 1 - - 1 kredyty gospodarcze 81 - - 81 kredyty konsumpcyjne 2 789 - - 2 789 Aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej razem 122 729 99 966 19 230 3 533 ZOBOWIĄZANIA WYCENIANE DO WARTOŚCI GODZIWEJ Wartość bilansowa Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3 31.12.2023 Ceny kwotowane na aktywnych rynkach Techniki wyceny oparte na obserwowalnych danych rynkowych Pozostałe techniki wyceny Pochodne instrumenty zabezpieczające 2 992 - 2 992 - Pozostałe instrumenty pochodne 9 291 - 9 291 - Zobowiązania z tytułu krótkiej pozycji w papierach wartościowych 302 302 - - Zobowiązania z tytułu produktów ubezpieczeniowych 165 - 165 - Zobowiązania finansowe wyceniane do wartości godziwej razem 12 750 302 12 448 - AKTYWA WYCENIANE DO WARTOŚCI GODZIWEJ 31.12.2022 Wartość bilansowa Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3 Ceny kwotowane na aktywnych rynkach Techniki wyceny oparte na obserwowalnych danych rynkowych Pozostałe techniki wyceny Pochodne instrumenty zabezpieczające 1 042 - 1 042 - Pozostałe instrumenty pochodne 13 162 1 13 161 - Papiery wartościowe 67 106 52 864 13 198 1 044 przeznaczone do obrotu 193 193 - - dłużne papiery wartościowe 164 164 - - akcje w innych jednostkach – notowane na giełdach 27 27 - - jednostki uczestnictwa w fundusze inwestycyjne oraz certyfikaty inwestycyjne, prawa do akcji, prawa poboru 2 2 - - nieprzeznaczone do obrotu wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat 1 702 1 180 120 402 dłużne papiery wartościowe 578 511 22 45 akcje w innych jednostkach – notowane na giełdach 115 115 - - udziały i akcje w innych jednostkach – nienotowane na giełdach 358 - 1 357 jednostki uczestnictwa w fundusze inwestycyjne oraz certyfikaty inwestycyjne, prawa do akcji, prawa poboru 651 554 97 - wyceniane do wartości godziwej przez inne dochody całkowite 65 211 51 491 13 078 642 dłużne papiery wartościowe 65 211 51 491 13 078 642 Kredyty i pożyczki udzielone klientom 3 590 - - 3 590 nieprzeznaczone do obrotu wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat 3 590 - - 3 590 kredyty na nieruchomości 4 - - 4 kredyty gospodarcze 85 - - 85 kredyty konsumpcyjne 3 501 - - 3 501 Aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej razem 84 900 52 865 27 401 4 634 ZOBOWIĄZANIA WYCENIANE DO WARTOŚCI GODZIWEJ Wartość bilansowa Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3 31.12.2022 Ceny kwotowane na aktywnych rynkach Techniki wyceny oparte na obserwowalnych danych rynkowych Pozostałe techniki wyceny Pochodne instrumenty zabezpieczające 7 469 - 7 469 - Pozostałe instrumenty pochodne 12 978 - 12 978 - Zobowiązania z tytułu krótkiej pozycji w papierach wartościowych 7 7 - - Zobowiązania z tytułu produktów ubezpieczeniowych 149 - 149 - Zobowiązania finansowe wyceniane do wartości godziwej razem 20 603 7 20 596 - WPŁYW PARAMETRÓW ESTYMOWANYCH NA WYCENĘ DO WARTOŚCI GODZIWEJ INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH NA POZIOMIE 3 31.12.2023 31.12.2022 Wartość godziwa według Wartość godziwa według scenariusza pozytywnego scenariusza negatywnego scenariusza pozytywnego scenariusza negatywnego Akcje Visa Inc.1 86 77 145 133 Pozostałe inwestycje kapitałowe2 238 215 189 171 Obligacje korporacyjne3 326 325 681 679 Kredyty i pożyczki udzielone klientom4 2 727 3 015 3 770 3 410 1 scenariusz zakładający współczynnik z tytułu dyskonta dotyczącego przyszłych warunków zamiany akcji serii C na akcje zwykłe na poziomie odpowiednio 0%/100% 2 scenariusz zakładający zmianę wartości wyceny o +/-5% 3 scenariusz zakładający zmianę spreadu kredytowego o +/- 10% 4 scenariusz zakładający zmianę stopy dyskontowej o +/- 0,5 p.p. UZGODNIENIE ZMIAN W TRAKCIE OKRESÓW WARTOŚCI GODZIWEJ NA POZIOMIE 3 HIERARCHII WARTOŚCI GODZIWEJ 2023 2022 Bilans otwarcia na początek okresu 4 634 5 711 Zwiększenie zaangażowania w instrumenty kapitałowe 62 25 Zmniejszenie zaangażowania w instrumenty kapitałowe (81) (3) Zwiększenie zaangażowania w obligacje korporacyjne - 9 Zmniejszenie zaangażowania w obligacje korporacyjne (295) (74) Zwiększenie zaangażowania w kredyty i pożyczki udzielone klientom 707 775 Zmniejszenie zaangażowania w kredyty i pożyczki udzielone klientom (1 207) (1 610) Reklasyfikacja z kategorii wycenianych do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat do wycenianych według zamortyzowanego kosztu (176) (207) Wynik na instrumentach finansowych wycenianych do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat (74) 51 Zmiana wyceny ujęta w innych dochodach całkowitych - (68) Inne, w tym różnice kursowe (37) 25 Stan na koniec okresu 3 533 4 634 50. Aktywa i zobowiązania finansowe, które w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej nie są prezentowane w wartości godziwej Grupa Kapitałowa jest w posiadaniu instrumentów finansowych, które w sprawozdaniu z sytuacji finansowej nie są prezentowane w wartości godziwej. Dla wielu instrumentów finansowych wartości rynkowe są niedostępne, stąd wartości godziwe są oszacowane przy zastosowaniu szeregu technik wyceny. Wszystkie wyliczenia modelowe zawierają pewne uproszczenia i są wrażliwe na przyjmowane założenia. W przypadku pewnych grup instrumentów finansowych, ze względu na brak oczekiwanych istotnych różnic pomiędzy wartością bilansową a wartością godziwą wynikających z charakterystyki tych grup (np. krótkoterminowy charakter, wysoka korelacja z parametrami rynkowymi, unikalność instrumentu) przyjęto, że wartość bilansowa jest w przybliżeniu zgodna z wartością godziwą. Pozycja Główne metody i założenia wykorzystywane podczas szacowania wartości godziwych instrumentów finansowych niewycenianych do wartości godziwej Należności i zobowiązania od banków • lokaty i depozyty międzybankowe – model oczekiwanych przepływów pieniężnych zdyskontowanych bieżącymi stopami rynku międzybankowego, • depozyty i lokaty międzybankowe o terminie zapadalności do 7 dni lub o zmiennym oprocentowaniu, kredyty lub pożyczki udzielone i zaciągnięte na rynku międzybankowym o zmiennym oprocentowaniu (zmiana oprocentowania maksymalnie co 3 miesiące) - wartość godziwa jest równa wartości bilansowej. Papiery wartościowe • obligacje skarbowe – kwotowania rynkowe • obligacje korporacyjne PLN zabezpieczone gwarancjami Skarbu Państwa - metoda zdyskontowanych przepływów pieniężnych, liczona przy wykorzystaniu krzywych rentowności, ceny udostępniane w serwisach informacyjnych Bloomberg (BVAL - Bloomberg Valuation Service) oraz Refinitiv Eikon • obligacje korporacyjne i komunalne – metoda zdyskontowanych przepływów pieniężnych, liczona przy wykorzystaniu krzywych rentowności i marż kredytowych Kredyty i pożyczki udzielone klientom • bez rozpoznanej utraty wartości: model oparty o szacowanie wartości bieżącej przyszłych przepływów pieniężnych poprzez zdyskontowanie przepływów pieniężnych przy zastosowaniu bieżących stóp procentowych uwzględniających wysokość marży na ryzyko kredytowe oraz urealnione terminy spłaty wynikające z umów kredytowych. Bieżący poziom marż został wyznaczony dla transakcji zawartych w ostatnim kwartale zakończonym dniem bilansowym na instrumentach o podobnym ryzyku kredytowym. W przypadku kredytów walutowych zastosowano bieżącą marżę dla kredytów w PLN skorygowaną o koszt pozyskania waluty w transakcjach basis-swap. • należności z tytułu leasingu finansowego, pożyczek oraz faktoringu: wartość godziwa należności z tytułu leasingu, pożyczek oraz faktoringu została oszacowana przy zastosowaniu modelu opartego o kontraktową wartość bieżącą przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy użyciu bieżących stóp procentowych uwzględniających marżę na ryzyko kredytowe. Marże uwzględnione zostały przy zachowaniu podziału na główne grupy produktowe, tj. należności z tytułu leasingu finansowego o zmiennej stopie procentowej, należności z tytułu leasingu finansowego o stałej stopie procentowej, należności z umów leasingu finansowego nieruchomości. Model zastosowany do wyznaczenia wartości godziwej należności z tytułu leasingu, pożyczek oraz faktoringu wykorzystuje techniki wyceny oparte na parametrach niepochodzących z rynku, w związku z tym zaliczany jest do trzeciej kategorii wycenyc, • z rozpoznaną utratą wartości: wartość godziwa jest równa wartości bilansowej, • kredyty i pożyczki udzielone klientom: część portfela kredytów mieszkaniowych („stary” portfel kredytów mieszkaniowych), kredyty z brakiem określonego harmonogramu spłaty, kredyty wymagalne na moment wyceny - wartość godziwa jest równa wartości bilansowej. Zobowiązania wobec klientów • depozyty oraz inne zobowiązania wobec klientów innych niż banki o ustalonym terminie wymagalności: model oczekiwanych przepływów pieniężnych zdyskontowanych bieżącymi stopami procentowymi właściwymi dla poszczególnych produktów depozytowych. Wartość godziwa obliczana jest dla każdego depozytu oraz zobowiązania, następnie wartości godziwe dla całego portfela depozytowego grupowane są według rodzaju produktu oraz segmentu klienta, • zobowiązania wobec klientów: zobowiązania bez określonego harmonogramu spłaty, inne specyficzne produkty, dla których nie można mówić o istnieniu rynku - wartość godziwa równa się ich wartości bilansowej. Zobowiązania z tytułu emisji papierów wartościowych PKO Bank Hipoteczny SA: • listy zastawne - notowania na giełdzie w Luksemburgu dla listów zastawnych w EUR oraz Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie dla listów zastawnych w PLN, • obligacje Publicznego Programu Emisji Obligacji - notowania na rynku Catalyst, • obligacje Programu Emisji Obligacji oraz indywidualnej umowy - model oczekiwanych przepływów pieniężnych zdyskontowanych bieżącymi stopami rynku międzybankowego albo kwotowania rynkowego. PKO Bank Polski S.A.: Model oczekiwanych przepływów pieniężnych zdyskontowanych bieżącymi stopami rynku międzybankowego albo kwotowania rynkowego PKO Leasing S.A.: Model oczekiwanych przepływów pieniężnych zdyskontowanych bieżącymi stopami kwotowania rynkowego Zobowiązania podporządkowane Model oczekiwanych przepływów pieniężnych zdyskontowanych w oparciu o krzywą rentowności. Kasa i środki w Banku Centralnym oraz zobowiązania wobec Banku Centralnego Wartość godziwa równa się ich wartości bilansowej. Inne aktywa i zobowiązania finansowe Wartość godziwa równa się ich wartości bilansowej. 31.12.2023 wartość bilansowa wartość godziwa Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3 Kasa, środki w Banku Centralnym 17 813 4 382 13 431 - Należności od banków 14 438 - 14 436 - Papiery wartościowe (bez korekty z tytułu rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej) 87 227 70 018 10 936 2 285 obligacje skarbowe PLN 58 836 55 709 - - obligacje skarbowe walutowe 1 439 1 441 - - obligacje korporacyjne PLN zabezpieczone gwarancjami Skarbu Państwa 13 619 12 868 - - obligacje komunalne PLN 8 658 - 8 803 - obligacje korporacyjne PLN 2 413 - - 2 285 obligacje korporacyjne walutowe 2 262 - 2 133 - Transakcje z przyrzeczeniem odsprzedaży 372 - 372 - Kredyty i pożyczki udzielone klientom (bez korekty z tytułu rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej) 242 907 - - 245 291 kredyty na nieruchomości 112 513 - - 111 723 kredyty gospodarcze 76 434 - - 78 801 kredyty konsumpcyjne 29 474 - - 30 285 należności z tytułu faktoringu 5 386 - - 5 386 należności z tytułu leasingu finansowego 19 100 - - 19 096 Inne aktywa finansowe 1 474 - - 1 474 Zobowiązania wobec Banku Centralnego 10 - 10 - Zobowiązania wobec banków 3 423 - 3 423 - Zobowiązania wobec klientów (bez korekty z tytułu rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej) 398 339 - - 398 708 zobowiązania wobec gospodarstw domowych 306 450 - - 306 817 zobowiązania wobec podmiotów gospodarczych 76 372 - - 76 375 zobowiązania wobec jednostek budżetowych 15 517 - - 15 516 Otrzymane kredyty i pożyczki 1 489 - - 1 489 Zobowiązania z tytułu emisji papierów wartościowych 17 201 10 330 5 237 1 607 Zobowiązania podporządkowane 2 774 - 2 804 - Inne zobowiązania finansowe 6 084 - - 6 084 * wycena do wartości godziwej uwzględnia efekt wakacji kredytowych opisanych w nocie „Kredyty i pożyczki udzielone klientom” 31.12.2022 wartość bilansowa wartość godziwa Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3 Kasa, środki w Banku Centralnym 15 917 4 215 11 702 - Należności od banków 16 101 - 16 098 - Papiery wartościowe (bez korekty z tytułu rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej) 68 556 49 891 7 779 1 733 obligacje skarbowe PLN 45 893 38 773 - 23 obligacje skarbowe walutowe 713 708 - - obligacje korporacyjne PLN zabezpieczone gwarancjami Skarbu Państwa 12 100 10 410 - - obligacje komunalne PLN 6 182 - 6 332 - obligacje korporacyjne PLN 1 989 - - 1 710 obligacje korporacyjne walutowe 1 679 - 1 447 - Transakcje z przyrzeczeniem odsprzedaży 7 - 7 - Kredyty i pożyczki udzielone klientom (bez korekty z tytułu rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej) 229 377 - - 230 438 kredyty na nieruchomości 109 137 - - 108 642 kredyty gospodarcze 71 103 - - 72 955 kredyty konsumpcyjne 27 382 - - 27 152 należności z tytułu faktoringu 3 591 - - 3 592 należności z tytułu leasingu finansowego 18 164 - - 18 097 Inne aktywa finansowe 1 850 - - 1 850 Zobowiązania wobec Banku Centralnego 9 - 9 - Zobowiązania wobec banków 3 011 - 3 009 - Zobowiązania wobec klientów (bez korekty z tytułu rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej) 338 770 - - 337 983 zobowiązania wobec gospodarstw domowych 262 948 - - 262 128 zobowiązania wobec podmiotów gospodarczych 58 634 - - 58 667 zobowiązania wobec jednostek budżetowych 17 188 - - 17 188 Otrzymane kredyty i pożyczki 2 294 - - 2 283 Zobowiązania z tytułu emisji papierów wartościowych 15 510 11 798 1 265 2 187 Zobowiązania podporządkowane 2 781 - 2 603 - Inne zobowiązania finansowe 4 385 - - 4 385 ZARZĄDZANIA RYZYKIEM W GRUPIE KAPITAŁOWEJ 51. Zarządzanie ryzykiem w Grupie Kapitałowej Zarządzanie ryzykiem jest jednym z najważniejszych procesów wewnętrznych zarówno w Banku, jak i w pozostałych podmiotach Grupy Kapitałowej. Celem zarządzania ryzykiem jest zapewnienie (przy zmieniającym się otoczeniu) rentowności działalności biznesowej, przy jednoczesnej kontroli i utrzymaniu poziomu ryzyka w ramach systemu limitów i przyjętej przez Bank i Grupę Kapitałową tolerancji na ryzyko w zmieniającym się otoczeniu makroekonomicznym. Poziom ryzyka stanowi ważny składnik procesu planistycznego. Grupa Kapitałowa identyfikuje ryzyka w swojej działalności oraz analizuje wpływ poszczególnych rodzajów ryzyka na swoją działalność biznesową. Wszystkie ryzyka podlegają zarządzaniu, część z nich ma istotny wpływ w odniesieniu do dochodowości i kapitału niezbędnego do ich pokrycia. Za istotne ryzyka Grupa Kapitałowa uznaje ryzyko kredytowe, ryzyko walutowych kredytów hipotecznych dla gospodarstw domowych, ryzyko walutowe, ryzyko stopy procentowej, ryzyko płynności (w tym ryzyko finansowania), ryzyko operacyjne, ryzyko biznesowe, ryzyko zmian makroekonomicznych oraz ryzyko modeli. Regularnie, co najmniej w cyklu rocznym, Grupa Kapitałowa przeprowadza ocenę istotności wszystkich zidentyfikowanych ryzyk. Szczegółowy opis zasad zarządzania istotnymi rodzajami ryzyka zawarty jest w raporcie „Adekwatność kapitałowa oraz inne informacje podlegające ogłaszaniu w Grupie Kapitałowej PKO Banku Polskiego S.A.”. Cel zarządzania ryzykiem Celem zarządzania ryzykiem poprzez dążenie do utrzymywania poziomu ryzyka w ramach przyjętego poziomu tolerancji jest: • ochrona wartości kapitału akcjonariuszy, • ochrona depozytów klientów, • wsparcie Grupy Kapitałowej w prowadzeniu efektywnej działalności. Grupa Kapitałowa osiąga cele zarządzania ryzykiem w szczególności poprzez zapewnianie właściwej informacji o ryzyku, tak aby decyzje były podejmowane z pełną świadomością poszczególnych rodzajów ryzyka, jakie ze sobą niosą. Główne zasady zarządzania ryzykiem Grupa Kapitałowa zarządza ryzykiem stosując w szczególności następujące zasady: • zarządzanie obejmuje wszystkie zidentyfikowane rodzaje ryzyka, • proces zarządzania ryzykiem jest odpowiedni do skali działalności oraz do istotności, skali i złożoności danego ryzyka i na bieżąco dostosowywany do nowych czynników i źródeł ryzyka, • metody zarządzania ryzykiem (w szczególności modele i ich założenia) oraz systemy pomiaru lub oceny ryzyka Grupa dostosowuje do skali i złożoności ryzyka, aktualnie prowadzonej i planowanej działalności i otoczenia, w którym Grupa Kapitałowa działa oraz okresowo je weryfikuje i waliduje, • obszar zarządzania ryzykiem zachowuje niezależność organizacyjną od działalności biznesowej, • zarządzanie ryzykiem integruje się z systemami planistycznymi i kontrolingowymi, • podmioty Grupy Kapitałowej na bieżąco monitorują i kontrolują poziom ryzyka, • proces zarządzania ryzykiem wspiera realizację strategii Banku przy zachowaniu zgodności ze strategią zarządzania ryzykiem, w szczególności w zakresie poziomu tolerancji na ryzyko. proces zarządzania ryzykiem Na proces zarządzania ryzykiem w Grupie Kapitałowej składają się następujące elementy: • identyfikacja ryzyka: Identyfikacja ryzyka polega na rozpoznaniu aktualnych i potencjalnych źródeł ryzyka oraz oszacowaniu istotności jego potencjalnego wpływu na sytuację finansową Banku i Grupy Kapitałowej. W ramach identyfikacji ryzyka Banku podmioty Grupy Kapitałowej określają te rodzaje ryzyka, które uznawane są za istotne w działalności Banku i Grupy Kapitałowej. • pomiar i ocena ryzyka: Pomiar i ocena ryzyka mają na celu określenie skali zagrożeń związanych z występowaniem ryzyka. Pomiar ryzyka obejmuje określanie miar ryzyka adekwatnych do rodzaju, istotności ryzyka i dostępności danych. Wyniki pomiaru o charakterze ilościowym i jakościowym stanowią podstawę oceny ryzyka, która określa poziom lub zakres ryzyka. W ramach pomiaru ryzyka Grupa Kapitałowa Banku przeprowadza: • specyficzne testy warunków skrajnych, przeprowadzane odrębnie dla poszczególnych rodzajów ryzyka, służące ocenie wrażliwości danego ryzyka na wystąpienie niekorzystnych sytuacji rynkowych, • kompleksowe testy warunków skrajnych, przeprowadzane łącznie dla ryzyka koncentracji oraz rodzajów ryzyka uznanych za istotne, służące określeniu wrażliwości miar adekwatności kapitałowej i wyników Banku na realizację negatywnego scenariusza zmian w otoczeniu i funkcjonowaniu Grupy Kapitałowej Banku. Testy warunków skrajnych Grupa Kapitałowa Banku przeprowadza na podstawie założeń zapewniających rzetelną ocenę ryzyka, w szczególności z uwzględnieniem postanowień rekomendacji Komisji Nadzoru Finansowego. • kontrola ryzyka: Kontrola ryzyka obejmuje ustalanie dostosowanych do skali i złożoności działalności Grupy Kapitałowej Banku mechanizmów kontroli ryzyka w szczególności w postaci strategicznych limitów tolerancji na poszczególne rodzaje ryzyka. Strategiczne limity tolerancji na ryzyko podlegają cyklicznemu monitorowaniu, a w przypadku ich przekroczenia podmioty Grupy Kapitałowej Banku podejmują działania zarządcze. • prognozowanie i monitorowanie ryzyka: Prognozowanie ryzyka polega na przewidywaniu przyszłego poziomu ryzyka przy uwzględnieniu zakładanej projekcji rozwoju działalności oraz zdarzeń wewnętrznych i zewnętrznych. Prognozy poziomu ryzyka Banku i Grupy Kapitałowej Banku poddaje się ocenie (tzw. „testowanie wsteczne”) w celu weryfikacji ich dokładności. Monitorowanie ryzyka polega na obserwowaniu odchyleń realizacji od prognoz lub założonych punktów odniesienia (np. limitów, wartości progowych, planów, pomiarów z poprzedniego okresu, rekomendacji i zaleceń wydanych przez zewnętrzny organ nadzoru i kontroli). Monitorowanie i prognozowanie ryzyka odbywa się z częstotliwością adekwatną do istotności danego rodzaju ryzyka oraz jego zmienności. • raportowanie ryzyka: Raportowanie ryzyka obejmuje informowanie o wynikach identyfikacji, pomiaru lub oceny ryzyka, monitorowania i prognozowania ryzyka, przyczynach zmian ryzyka, podjętych działaniach i rekomendacjach działań. Bank dostosowuje zakres, częstotliwość oraz formę raportowania do szczebla zarządczego odbiorców. Rada Nadzorcza jest niezwłocznie informowana o istotnych zmianach w poziomie ryzyka, w szczególności o zagrożeniach i podejmowanych działaniach zaradczych w sytuacji potencjalnych problemów płynnościowych Banku oraz efektach tych działań i ich wpływie na poziom płynności Banku. • działania zarządcze: Działania zarządcze polegają na określaniu pożądanego poziomu ryzyka służącemu budowie struktury aktywów i pasywów. Działania zarządcze mogą skutkować w szczególności: • akceptacją ryzyka – określeniem akceptowalnego poziomu ryzyka z uwzględnieniem potrzeb biznesowych oraz opracowaniu działań zarządczych na wypadek przekroczenia tego poziomu, • redukcją ryzyka – łagodzeniem wpływu czynników ryzyka lub skutków jego materializacji (np. przez zmniejszenie lub dywersyfikację ekspozycji na ryzyko, ustalenie limitów, wykorzystywanie zabezpieczeń), • transferem ryzyka – przeniesieniem odpowiedzialności za pokrycie ewentualnych strat (np. przez przeniesienie ryzyka na inny podmiot przy użyciu instrumentów prawnych takich jak umowy ubezpieczenia, czy umowy o ochronę obiektu, przyjmowanie gwarancji), • unikaniem ryzyka – rezygnacją z działalności generującej ryzyko lub wyeliminowaniem prawdopodobieństwa wystąpienia czynnika ryzyka, w tym w szczególności ustaleniem zerowej tolerancji na ryzyko. Organizacja zarządzania ryzykiem w Grupie Kapitałowej Bank sprawuje nadzór nad funkcjonowaniem poszczególnych podmiotów Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego SA. W ramach tego nadzoru Bank nadzoruje systemy zarządzania ryzykiem w podmiotach oraz wspiera ich rozwój, jak również uwzględnia poziom ryzyka działalności poszczególnych podmiotów w ramach systemu monitorowania i raportowania ryzyka na poziomie Grupy Kapitałowej. Zarządzanie ryzykiem w Banku odbywa się we wszystkich jednostkach Banku. Organizacja zarządzania ryzykiem w PKO Banku Polskim SA przedstawiona jest na poniższym schemacie: Rada Nadzorcza nadzoruje i ocenia proces zarządzania ryzykiem, w szczególności na podstawie cyklicznych raportów ryzyka uwzględniających ocenę adekwatności i skuteczności systemu zarządzania ryzykiem oraz informacji o realizacji strategii zarządzania ryzykiem, w tym poziomie limitów ograniczających ryzyko oraz wniosków z testów warunków skrajnych i w razie konieczności zleca dokonanie weryfikacji tego procesu. Radę Nadzorczą wspierają m.in. następujące komitety: Komitet ds. Nominacji i Wynagrodzeń Rady Nadzorczej, Komitet ds. Ryzyka Rady Nadzorczej i Komitet Audytu Rady Nadzorczej. Zarząd PKO Banku Polskiego SA w zakresie zarządzania ryzykiem odpowiada za strategiczne zarządzanie ryzykiem, w tym za nadzorowanie i monitorowanie działań podejmowanych przez Bank w zakresie zarządzania ryzykiem. Zarząd podejmuje najważniejsze decyzje mające wpływ na profil ryzyka Banku oraz uchwala przepisy wewnętrzne Banku dotyczące zasad zarządzania ryzykiem. Zapewnia działanie systemu zarządzania ryzykiem, monitoruje i ocenia jego funkcjonowanie oraz przekazuje Radzie Nadzorczej informację w tym zakresie. W zarządzaniu ryzykiem Zarząd wspierają następujące komitety działające w Banku: • Komitet Ryzyka (KR), • Komitet Zarządzania Aktywami i Pasywami (KZAP), • Komitet Kredytowy Banku (KKB), • Komitet Ryzyka Operacyjnego (KRO) • Komitet Zrównoważonego Rozwoju (KZR). System zarządzania ryzykiem jest realizowany na trzech niezależnych wzajemnie uzupełniających się poziomach: PIERWSZY POZIOM – tworzą struktury organizacyjne zarządzające produktem, realizujące sprzedaż produktów i obsługę klientów oraz inne struktury realizujące zadania operacyjne generujące ryzyko, funkcjonujące na podstawie przepisów wewnętrznych. Funkcja jest realizowana we wszystkich jednostkach Banku i podmiotach Grupy Kapitałowej. Jednostki Banku implementują zaprojektowane przez jednostki Banku usytuowane na drugim poziomie odpowiednie mechanizmy kontroli ryzyka, w tym zwłaszcza limity oraz zapewniają ich przestrzeganie poprzez odpowiednie mechanizmy kontrolne. Jednocześnie spółki Grupy Kapitałowej Banku obowiązuje zasada spójności i porównywalności oceny i kontroli ryzyka w Banku oraz w podmiotach Grupy Kapitałowej, z uwzględnieniem specyfiki działalności podmiotu oraz rynku, na którym prowadzi działalność. DRUGI POZIOM – obejmuje działalność komórki do spraw zgodności oraz identyfikację, pomiar, ocenę lub kontrolę, monitorowanie i raportowanie istotnych rodzajów ryzyka, a także stwierdzanych zagrożeń i nieprawidłowości – zadania realizowane są przez wyspecjalizowane struktury organizacyjne działające na podstawie obowiązujących przepisów wewnętrznych Banku; celem tych struktur jest zapewnienie żeby działania realizowane na pierwszym poziomie były właściwie uregulowane w przepisach wewnętrznych Banku i skutecznie ograniczały ryzyko, wspierały pomiar, ocenę i analizę ryzyka oraz efektywność działalności. Funkcja realizowana jest w szczególności w Obszarze Zarządzania Ryzykiem, Departamencie Zgodności i właściwych komitetach. Drugi poziom wspiera podejmowanie działań mających na celu eliminację niekorzystnych odchyleń od planu finansowego w zakresie wielkości wpływających na ujęte w planie finansowym ilościowe strategiczne limity tolerancji na ryzyko. Działania te realizuje się w szczególności w jednostkach Banku odpowiadających za kontroling. TRZECI POZIOM – stanowi audyt wewnętrzny, realizujący niezależne audyty elementów systemu zarządzania Bankiem, w tym systemu zarządzania ryzykiem oraz systemu kontroli wewnętrznej; audyt wewnętrzny funkcjonuje odrębnie od pierwszego i drugiego poziomu i może wspierać realizowane tam działania poprzez konsultacje, ale bez możliwości wpływu na podejmowane decyzje. Funkcja jest realizowana zgodnie z przepisami wewnętrznymi Banku dotyczącymi zasad funkcjonowania systemu kontroli wewnętrznej. Niezależność poziomów polega na zachowaniu organizacyjnej odrębności w następujących płaszczyznach: • funkcja drugiego poziomu w zakresie tworzenia rozwiązań systemowych jest niezależna od funkcji pierwszego poziomu, • funkcja trzeciego poziomu jest niezależna od funkcji pierwszego i drugiego poziomu. Zarządzanie ryzykiem w Grupie Kapitałowej Bank, jako podmiot dominujący w Grupie Kapitałowej Banku, określa kluczowe zasady zarządzania ryzykiem stosowane w Grupie Kapitałowej Banku, nadzoruje wdrażanie w podmiotach Grupy Kapitałowej zasad zarządzania ryzykiem wynikających ze strategii zarządzania ryzykiem z uwzględnieniem adekwatności tych zasad do działalności podmiotów Grupy Kapitałowej Banku, jak również sprawuje kontrolę nad ryzykiem w Grupie Kapitałowej Banku w zakresie istotnych rodzajów ryzyka. Podmioty Grupy Kapitałowej Banku tworzą i aktualizują przepisy wewnętrzne dotyczące zarządzania poszczególnymi rodzajami ryzyka po zasięgnięciu opinii Banku i z uwzględnieniem rekomendacji formułowanych przez Bank oraz z uwzględnieniem strategii zarządzania ryzykiem. Zarządzanie ryzykiem w podmiotach Grupy Kapitałowej jest realizowane w szczególności poprzez: • zaangażowanie jednostek z Obszaru Zarządzania Ryzykiem w Banku lub właściwych komitetów Banku w opiniowanie dużych transakcji podmiotów Grupy Kapitałowej, • opiniowanie i przeglądy przepisów wewnętrznych dotyczących zarządzania ryzykiem w poszczególnych podmiotach Grupy Kapitałowej realizowane przez jednostki z Obszaru Zarządzania Ryzykiem w Banku oraz Departament Zgodności, • raportowanie na temat ryzyka Grupy Kapitałowej do właściwych komitetów Banku lub Zarządu, • monitorowanie strategicznych limitów tolerancji na ryzyko dla Grupy Kapitałowej. 52. Specyficzne działania w zakresie zarządzania ryzykiem w grupie kapitałowej podjęte w 2023 roku W okresie dwunastu miesięcy zakończonym 31 grudnia 2023 roku: • Grupa Kapitałowa monitorowała sytuację klientów oraz dostosowywała politykę kredytową mając na uwadze zabezpieczenie dobrej jakości portfela kredytowego. W ramach wyceny ekspozycji kredytowych Grupa uwzględniła szczególnie informacje dotyczące powiązań gospodarczych klientów z kontrahentami z Ukrainy, Białorusi i Rosji. Specyficzne działania podejmowane przez Grupę w obszarze zarządzania ryzykiem w związku z sytuacją w Ukrainie zaprezentowane zostały w nocie „Wpływ sytuacji geopolitycznej w Ukrainie na Grupę Kapitałową PKO banku polskiego S.A.”. • W zakresie ryzyka stopy procentowej zapoczątkowana w III kwartale 2023 roku seria obniżek stóp procentowych spowodowała obniżenie stopy referencyjnej do poziomu 5,75% na koniec 2023 roku, co przełożyło się na wzrost wyceny w portfelu instrumentów dłużnych oraz instrumentów pochodnych, które zabezpieczają zmienność dochodu odsetkowego. Jednocześnie utrzymujące się zainteresowanie klientów kredytami hipotecznymi opartymi na okresowo stałej stopie procentowej, w szczególności „Bezpiecznym kredytem 2%” miało pozytywny wpływ na miarę wrażliwości dochodu odsetkowego. • Grupa Kapitałowa utrzymywała bezpieczny poziom płynności, który umożliwiał szybką i skuteczną reakcję na potencjalne zagrożenia. Grupa Kapitałowa odpowiednio kształtowała swoje źródła finansowania poprzez dostosowywanie oferty depozytowej (w szczególności oprocentowania depozytów) do bieżących potrzeb, przy jednoczesnym odnowieniu zapadających w 2023 roku wyemitowanych długoterminowych papierów wartościowych i listów zastanych w wysokości ok. 4,5 miliarda PLN (w tym 0,75 miliarda EUR i 1,25 miliarda PLN). • Realizowane były zadania mające na celu rozbudowę systemów informatycznych, pozwalających na gromadzenie danych w zakresie ESG, w szczególności dotyczących ryzyka środowiskowego oraz przygotowanie do systemowego ujawniania tych danych (patrz nota „Zarządzanie ryzykiem ESG”). 53. Zarządzanie ryzykiem kredytowym • Definicja Ryzyko kredytowe jest rozumiane jako ryzyko poniesienia straty w wyniku niewywiązania się klienta z zobowiązań wobec Grupy Kapitałowej lub jako ryzyko spadku wartości ekonomicznej wierzytelności Grupy Kapitałowej w wyniku pogorszenia się zdolności klienta do obsługi zobowiązań. • Cel zarządzania Celem zarządzania ryzykiem kredytowym jest ograniczenie strat na portfelu kredytowym oraz minimalizacja ryzyka wystąpienia ekspozycji kredytowych zagrożonych utratą wartości, przy zachowaniu oczekiwanego poziomu dochodowości i wartości portfela kredytowego. Bank oraz jednostki zależne Grupy Kapitałowej kierują się przede wszystkim następującymi zasadami zarządzania ryzykiem kredytowym: • transakcja kredytowa wymaga wszechstronnej oceny ryzyka kredytowego, której wyrazem jest rating wewnętrzny lub ocena scoringowa, • pomiaru ryzyka kredytowego transakcji kredytowych dokonuje się na etapie rozpatrywania wniosku o udzielenie transakcji i cyklicznie w ramach monitorowania z uwzględnieniem zmieniających się warunków zewnętrznych oraz zmian sytuacji finansowej kredytobiorców oraz powiązań pomiędzy klientami w Grupie Kapitałowej, • ocena ryzyka kredytowego ekspozycji jest oddzielona od funkcji sprzedaży poprzez zapewnienie właściwej struktury organizacyjnej, niezależności budowy i walidacji narzędzi wspierających ocenę ryzyka kredytowego oraz niezależności decyzji akceptujących odstępstwa od wskazań tych narzędzi, • oferowane klientowi warunki transakcji kredytowej zależą od oceny poziomu ryzyka kredytowego generowanego przez tę transakcję, • decyzje kredytowe podejmują jedynie osoby lub organy do tego uprawnione albo generowane są automatycznie na podstawie zatwierdzonych przez Komitet Kredytowy Banku modeli ryzyka, • cykliczny pomiar portfelowego ryzyka kredytowego wykonuje się na całości ekspozycji kredytowych klientów, a także w różnych przekrojach portfela, takich jak grupy klientów, grupy produktów kredytowych, • ryzyko kredytowe jest zdywersyfikowane w szczególności pod względem obszarów geograficznych, sektorów gospodarki, produktów oraz klientów, • oczekiwany poziom ryzyka kredytowego jest zabezpieczany poprzez przyjmowane przez Grupę zabezpieczenia, marże na ryzyko pobierane od klientów oraz odpisy (rezerwy) na oczekiwane straty kredytowe, • system motywacyjny jest ukierunkowanego na przestrzeganie przyjętych w Grupie polityk i zasad zarządzania ryzykiem kredytowym. Realizację wyżej wymienionych zasad zapewnia stosowanie przez Grupę Kapitałową zaawansowanych metod zarządzania ryzykiem kredytowym, zarówno na poziomie pojedynczych ekspozycji kredytowych, jak i na poziomie całego portfela kredytowego Grupy Kapitałowej. Grupa Kapitałowa weryfikuje i rozwija metody w kierunku zgodności z wymaganiami metodami ratingów wewnętrznych (IRB), tzn. zaawansowanej metody pomiaru ryzyka kredytowego, która może być wykorzystywana do wyliczania wymogu w zakresie funduszy własnych z tytułu ryzyka kredytowego po uzyskaniu przez Bank zgody Komisji Nadzoru Finansowego. Podmioty Grupy Kapitałowej, w których występuje istotny poziom ryzyka kredytowego (Grupa Kapitałowa KREDOBANK SA, Grupa Kapitałowa PKO Leasing SA, PKO Bank Hipoteczny SA i Finansowa Kompania „Prywatne Inwestycje” sp. z o.o.) zarządzają ryzykiem kredytowym indywidualnie, przy czym stosowane metody oceny i pomiaru ryzyka kredytowego dostosowane są do metod stosowanych w PKO Banku Polskim SA, przy uwzględnieniu specyfiki działalności. Zmiana rozwiązań stosowanych przez podmioty Grupy Kapitałowej jest każdorazowo uzgadniana z jednostkami odpowiedzialnymi za zarządzanie ryzykiem w Banku. Ww. spółki cyklicznie dokonują pomiaru ryzyka kredytowego, a wyniki tego pomiaru przekazują do Banku. W strukturach organizacyjnych PKO Banku Hipotecznego SA, Grupy Kapitałowej KREDOBANK SA i Grupy Kapitałowej PKO Leasing SA funkcjonują komórki organizacyjne w obszarze ryzyka, które odpowiadają w szczególności za: • opracowywanie metod oceny ryzyka kredytowego, tworzenia rezerw i odpisów, • kontrolę i monitorowanie ryzyka kredytowego w procesie kredytowym, • jakość oraz efektywność restrukturyzacji i procesu windykacji wierzytelności klientów. Limity podejmowania decyzji kredytowych uzależnione są w tych spółkach w szczególności od: kwoty zaangażowania kredytowego wobec klienta, kwoty jednostkowej transakcji kredytowej oraz okresu transakcji kredytowej. Proces podejmowania decyzji kredytowych w PKO Banku Hipotecznym SA, Grupie Kapitałowej KREDOBANK SA, Grupie Kapitałowej PKO Leasing SA wspierają komitety kredytowe, które są aktywowane w przypadku transakcji kredytowych generujących podwyższony poziom ryzyka kredytowego. Opis szacowania oczekiwanych strat kredytowych został ujawniony w nocie „Wynik z tytułu odpisów na oczekiwane straty kredytowe”. • pomiar i ocena ryzyka kredytowego: Metody pomiaru i oceny ryzyka kredytowego W celu określenia poziomu ryzyka kredytowego oraz opłacalności portfeli kredytowych Grupa Kapitałowa wykorzystuje różne metody pomiaru i wyceny ryzyka kredytowego, w tym: • prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania (probability of default PD), • stratę z tytułu niewykonania zobowiązania (LGD), • współczynnik konwersji kredytowej (CCF), • oczekiwaną stratę kredytową (ECL), • wartość zagrożoną ryzykiem kredytowym (CVaR), • udział i strukturę ekspozycji kredytowych zagrożonych utratą wartości, • wskaźnik pokrycia odpisami kredytów z utratą wartości (Coverage Ratio), • koszt ryzyka kredytowego, • testy warunków skrajnych. Grupa Kapitałowa systematycznie rozwija zakres wykorzystywanych mierników ryzyka kredytowego z uwzględnieniem wymagań metody wewnętrznych ratingów (IRB), jak również rozszerza zakres stosowania miar ryzyka w celu pełnego pokrycia portfela kredytowego Grupy Kapitałowej tymi metodami. Metody pomiaru portfelowego ryzyka kredytowego pozwalają m.in. na uwzględnienie ryzyka kredytowego w cenie produktów, ustalanie optymalnych warunków dostępności finansowania oraz wyznaczanie poziomu odpisów na oczekiwane straty kredytowe. Grupa Kapitałowa przeprowadza analizy oraz testy warunków skrajnych dotyczące wpływu potencjalnych zmian w otoczeniu makroekonomicznym na jakość portfela kredytowego Grupy Kapitałowej, a wyniki prezentuje w raportach dla organów Banku. Powyższe informacje umożliwiają identyfikowanie i podejmowanie działań ograniczających negatywne skutki wpływu niekorzystnych sytuacji rynkowych na wynik Grupy Kapitałowej. Proces oceny ryzyka kredytowego w Grupie Kapitałowej Banku uwzględnia wymagania Komisji Nadzoru Finansowego określone w Rekomendacjach KNF. • pomiar i ocena ryzyka kredytowego: Metody ratingowe i scoringowe Grupa Kapitałowa dokonuje oceny ryzyka pojedynczych transakcji kredytowych z wykorzystaniem metod scoringowych i ratingowych. Funkcjonowanie tych metod wspierają specjalistyczne aplikacje informatyczne. Sposób dokonywania oceny określony został w przepisach wewnętrznych Grupy Kapitałowej, których głównym celem jest zapewnienie jednolitej i obiektywnej oceny ryzyka kredytowego w procesie kredytowania. Grupa Kapitałowa ocenia ryzyko kredytowe klientów indywidualnych w dwóch wymiarach: zdolności kredytowej klienta w ujęciu ilościowym i jakościowym. Ocena zdolności kredytowej w ujęciu ilościowym polega na zbadaniu sytuacji finansowej klienta, zaś ocena w ujęciu jakościowym obejmuje ocenę scoringową oraz ocenę informacji o historii kredytowej klienta pozyskanych z wewnętrznych baz danych Grupy Kapitałowej oraz zewnętrznych baz danych. W przypadku niektórych klientów instytucjonalnych z segmentu małych i średnich przedsiębiorstw spełniających określone kryteria Grupa Kapitałowa ocenia ryzyko kredytowe z wykorzystaniem metody scoringowej. Ocena ta dotyczy niskokwotowych, nieskomplikowanych transakcji kredytowych i odbywa się w dwóch wymiarach: zdolności kredytowej oraz wiarygodności kredytowej klienta. Ocena zdolności kredytowej polega na zbadaniu sytuacji ekonomiczno-finansowej klienta, zaś ocena wiarygodności kredytowej klienta obejmuje ocenę scoringową oraz ocenę informacji o historii kredytowej klienta pozyskanych z wewnętrznych baz danych Grupy Kapitałowej oraz zewnętrznych baz danych. W pozostałych przypadkach dla klientów instytucjonalnych stosowana jest metoda ratingowa. Grupa Kapitałowa dokonuje oceny ryzyka kredytowego związanego z finansowaniem klientów instytucjonalnych w dwóch wymiarach: klienta oraz transakcji. Miarami tej oceny jest ocena wiarygodności klienta, czyli rating oraz ocena ryzyka transakcji, tj. zdolności do spłaty zobowiązania w określonej wysokości i terminach. Grupa Kapitałowa opracowuje modele ratingowe dla klientów instytucjonalnych z wykorzystaniem wewnętrznych danych, co zapewnia, że są one dostosowane do profilu ryzyka klientów Grupy Kapitałowej. Modele są oparte na statystycznej analizie zależności między niewykonaniem zobowiązania a punktową oceną ryzyka klienta. Ocena punktowa obejmuje ocenę wskaźników finansowych, czynników jakościowych oraz ocenę czynników behawioralnych. Ocena ryzyka klienta jest uzależniona od wielkości przedsiębiorstwa, dla którego dokonywana jest analiza. Dodatkowo Grupa Kapitałowa stosuje model oceny przedsiębiorców kredytowanych w formule finansowania specjalistycznego pozwalający na adekwatną ocenę ryzyka kredytowego dużych przedsięwzięć polegających na finansowaniu nieruchomości (np. lokale biurowe, powierzchnie sklepowe, powierzchnie przemysłowe) oraz projektów infrastrukturalnych (np. infrastruktura telekomunikacyjna, przemysłowa, użyteczności publicznej). Grupa Kapitałowa wprowadziła modele ratingowe do narzędzia informatycznego wspierającego ocenę ryzyka kredytowego Grupy Kapitałowej związanego z finansowaniem klientów instytucjonalnych. W celu zbadania poprawności funkcjonowania metod stosowanych w Grupie Kapitałowej, metodyki oceny ryzyka kredytowego związanego z jednostkowymi ekspozycjami kredytowymi podlegają okresowym przeglądom. Proces oceny ryzyka kredytowego w Grupie Kapitałowej uwzględnia wymagania Komisji Nadzoru Finansowego określone w Rekomendacji S dotyczącej dobrych praktyk w zakresie zarządzania ekspozycjami kredytowymi zabezpieczonymi hipotecznie oraz Rekomendacji T dotyczącej dobrych praktyk w zakresie zarządzania ryzykiem detalicznych ekspozycji kredytowych. W procesie kredytowym dla klientów segmentu korporacyjnego oraz klientów segmentu firm i przedsiębiorstw ocenianych z wykorzystaniem metody ratingowej Grupa Kapitałowa każdorazowo ocenia wpływ czynników środowiskowych, społecznych oraz związanych z zarządzaniem (tzw. czynniki ESG) na zdolność kredytową klienta oraz identyfikuje transakcje kredytowe z podwyższoną dźwignią finansową (tzw. transakcje lewarowane). Grupa Kapitałowa bada też wpływ transakcji kredytowych na kwestie ESG i klasyfikuje je do czterech kategorii, począwszy od transakcji z pozytywnym wpływem na kwestie ESG, a skończywszy na tych z istotnie negatywnym wpływem. W ocenie czynników ESG Grupa Kapitałowa uwzględnia m.in. ryzyko zmiany klimatu i wpływu na działalność Klienta, możliwy wpływ klienta na zmianę klimatu, czynniki związane z kapitałem ludzkim czy dotyczące zdrowia i bezpieczeństwa oraz czynniki związane z aspektami zarządzania (w tym kultury organizacji i nadzoru wewnętrznego). Informację o ocenach ratingowych i scoringowych Grupa Kapitałowa szeroko wykorzystuje w zarządzaniu ryzykiem kredytowym, w systemie kompetencji do podejmowania decyzji kredytowych, przy ustalaniu warunków aktywacji służb oceny ryzyka kredytowego oraz w systemie pomiaru i raportowania ryzyka kredytowego. • pomiar i ocena ryzyka kredytowego: Prognozowanie i Monitorowanie ryzyka kredytowego Prognozowanie i monitorowanie ryzyka kredytowego polega na sporządzaniu prognoz poziomu ryzyka kredytowego oraz monitorowaniu odchyleń realizacji od prognoz lub założonych punktów odniesienia (np. limitów, wartości progowych, planów, pomiarów z poprzedniego okresu, rekomendacji i zaleceń wydanych przez zewnętrzny organ nadzoru i kontroli), a także przeprowadzania testów warunków skrajnych (specyficznych i kompleksowych). Prognozy poziomu ryzyka Grupa Kapitałowa poddaje regularnej weryfikacji (ang. backtesting). Grupa Kapitałowa monitoruje ryzyko kredytowe na poziomie pojedynczych klientów, grup klientów powiązanych, transakcji kredytowych i ich zabezpieczeń oraz na poziomie portfelowym. Monitorowanie ryzyka kredytowego na poziomie pojedynczych transakcji kredytowych określone jest w szczególności w przepisach wewnętrznych Grupy Kapitałowej dotyczących: • oceny ryzyka kredytowego związanego z finansowaniem klientów, • metodyk oceny klientów, • identyfikacji grup podmiotów powiązanych, • oceny zabezpieczeń oraz kontroli inwestycji, • tworzenia odpisów na oczekiwane straty kredytowe, • Systemu Wczesnego Ostrzegania, • procedur operacyjnych. W celu skrócenia czasu reakcji na zaobserwowane sygnały ostrzegawcze sygnalizujące wzrost poziomu ryzyka kredytowego, Grupa Kapitałowa wykorzystuje informatyczny System Wczesnego Ostrzegania (SWO). Monitorowanie ryzyka kredytowego na poziomie portfelowym polega na: • nadzorowaniu poziomu portfelowego ryzyka kredytowego na podstawie przyjętych narzędzi pomiaru ryzyka kredytowego z uwzględnieniem zidentyfikowanych źródeł ryzyka kredytowego oraz analizy skutków i działań podjętych w ramach zarządzania systemowego, • rekomendowaniu działań zaradczych w przypadku stwierdzenia podwyższonego poziomu ryzyka kredytowego. • Raportowanie ryzyka kredytowego Raportowanie o ryzyku kredytowym obejmuje cykliczne informowanie o skali narażenia na ryzyko portfela kredytowego Grupa Kapitałowa sporządza miesięczne i kwartalne raporty na temat ryzyka kredytowego. Raportowanie ryzyka kredytowego ma zapewniać możliwie najpełniejszą informację o ryzyku kredytowym, w szczególności w zakresie skuteczności polityki zarządzania ryzykiem kredytowym, identyfikacji źródeł i czynników ryzyka kredytowego, pomiaru kosztów ryzyka kredytowego, monitorowania przestrzegania limitów i podejmowanych działań naprawczych i profilaktycznych. Poza informacją dla Banku, raporty zawierają również informację o poziomie ryzyka kredytowego podmiotów Grupy Kapitałowej, w których zidentyfikowano istotny poziom ryzyka kredytowego (m.in. Grupa Kapitałowa KREDOBANK SA, Grupa Kapitałowa PKO Leasing SA, PKO Bank Hipoteczny SA). • Działania zarządcze dotyczące ryzyka kredytowego Celem działań zarządczych jest kształtowanie i optymalizacja systemu zarządzania ryzykiem kredytowym oraz poziomu ryzyka kredytowego w Grupie Kapitałowej. Działania zarządcze w zarządzaniu ryzykiem kredytowym obejmują w szczególności: • wydawanie przepisów wewnętrznych regulujących system zarządzania ryzykiem kredytowym w Grupie Kapitałowej, • wydawanie zaleceń, wytycznych postępowania, wyjaśnień i interpretacji przepisów wewnętrznych Grupy Kapitałowej, • podejmowanie decyzji dotyczących akceptowalnego poziomu ryzyka kredytowego, w tym w szczególności decyzji kredytowych, • opracowywanie i udoskonalanie narzędzi oraz mechanizmów kontroli ryzyka kredytowego umożliwiających utrzymanie poziomu ryzyka kredytowego w granicach akceptowanych przez Grupę Kapitałową, • opracowywanie i monitorowanie funkcjonowania mechanizmów kontrolnych w zarządzaniu ryzykiem kredytowym, • opracowywanie i udoskonalanie metod i modeli oceny ryzyka kredytowego, • rozwijanie i doskonalenie narzędzi informatycznych wykorzystywanych w zarządzaniu ryzykiem kredytowym, • planowanie działań oraz wydawanie rekomendacji i zaleceń. Do podstawowych narzędzi zarządzania ryzykiem kredytowym stosowanych w Grupie Kapitałowej należą: • strategiczne limity tolerancji na ryzyko kredytowe i ryzyko koncentracji, które określają maksymalną wielkość tych ryzyk, jaką Bank, podmioty Grupy Kapitałowej Banku i Grupa Kapitałowa Banku są gotowe podejmować. Limity te uwzględniają wymagania wynikające m.in. z rozporządzenia CRR, z ustawy Prawo bankowe lub z rekomendacji S i T. • wewnętrzne limity na ryzyko kredytowe lub ryzyko koncentracji, w tym: • limity określające poziom tolerancji na portfelowe ryzyko kredytowe i ryzyko koncentracji, • limity branżowe, które ograniczają poziom ryzyka związanego z finansowaniem klientów instytucjonalnych prowadzących działalność w branżach charakteryzujących się wysokim poziomem ryzyka kredytowego, • limity kompetencyjne, określają maksymalny poziom uprawnień do podejmowania decyzji kredytowych wobec klientów, w tym klientów wspólnych podmiotów Grupy Kapitałowej, • weryfikacja jakości procesów kredytowych w celu rozpoznawania przyczyn powstawania opóźnień w spłatach i niedoskonałości procesu kredytowego, • rating oddziału będący syntetyczną oceną jakości pracy oddziału w procesach kredytowych. • wartości progowe aktywujące udział analityków ryzyka w ocenie ryzyka kredytowego, w tym do transakcji klientów wspólnych z Grupy Kapitałowej Banku. Narzędziami zarządzania ryzykiem kredytowym z poziomu klienta i transakcji są: • minimalne warunki transakcji określone dla danego typu transakcji (np. maksymalna kwota kredytu, wymagane zabezpieczenie), • reguły określania dostępności kredytowania, w tym punkty odcięcia – minimalna liczba punktów przyznawanych w wyniku oceny jakościowej z wykorzystaniem systemu scoringowego bądź klasa ratingu klienta, powyżej których można dokonać z klientem transakcji kredytowej, • minimalne marże kredytowe – marże na ryzyko kredytowe związane z dokonaniem przez Grupę Kapitałową określonej transakcji kredytowej z danym klientem, przy czym oferowane klientowi oprocentowanie nie powinno być niższe od stawki referencyjnej powiększonej o marżę na ryzyko kredytowe. • Stosowanie technik ograniczenia ryzyka kredytowego – zabezpieczenia Szczególną rolę w ustalaniu warunków transakcji kredytowej stanowi polityka zabezpieczeń. Prowadzona przez Bank i spółki Grupy Kapitałowej polityka zabezpieczeń ma na celu należyte zabezpieczenie ryzyka kredytowego, na jakie narażona jest Grupa Kapitałowa, w tym przede wszystkim ustanowienie najbardziej płynnych zabezpieczeń. Zabezpieczenie może zostać uznane za płynne, jeśli możliwe jest jego zbycie bez istotnego obniżenia jego ceny i w czasie, który nie naraża Banku na zmianę wartości zabezpieczenia ze względu na właściwą danemu zabezpieczeniu fluktuację cen. Grupa Kapitałowa dąży do dywersyfikacji zabezpieczeń w zakresie form, jak i przedmiotów zabezpieczenia. Grupa Kapitałowa ocenia zabezpieczenia pod kątem faktycznej możliwości ich wykorzystania jako ewentualne źródło dochodzenia swoich roszczeń. Ponadto, w ocenie zabezpieczenia uwzględnia się w szczególności: • sytuację majątkową, ekonomiczno-finansową albo społeczno-finansową podmiotów udzielających zabezpieczenia osobistego, • stan i wartość rynkową przedmiotów zabezpieczenia rzeczowego oraz ich podatność na deprecjację w okresie utrzymywania zabezpieczenia (wpływ zużycia technologicznego przedmiotu zabezpieczenia na jego wartość), • potencjalne korzyści ekonomiczne Grupy Kapitałowej wynikające z określonego sposobu zabezpieczenia wierzytelności, w tym w szczególności możliwość pomniejszenia odpisów na oczekiwane straty kredytowe, • sposób ustanowienia zabezpieczenia, w tym typowy czas trwania i złożoność czynności formalnych, jak również niezbędne koszty (koszty utrzymania zabezpieczenia i egzekucji z zabezpieczenia), z wykorzystaniem przepisów wewnętrznych Grupy Kapitałowej dotyczących oceny zabezpieczeń, • złożoność, czasochłonność oraz uwarunkowania ekonomiczne i prawne skutecznej realizacji zabezpieczenia, w kontekście ograniczeń egzekucyjnych oraz obowiązujących zasad podziału sum uzyskanych z egzekucji indywidualnej lub w postępowaniu upadłościowym, kolejność zaspakajania się z zabezpieczenia. • ustanawianie określonych form zabezpieczeń uzależnione jest od poziomu ryzyka klienta lub poziomu ryzyka transakcji. Przy udzielaniu kredytów przeznaczonych na finansowanie nieruchomości mieszkaniowych i komercyjnych zabezpieczenie obligatoryjnie ustanawiane jest w postaci hipoteki na finansowanej nieruchomości. Do czasu skutecznego ustanowienia zabezpieczenia (w zależności od rodzaju kredytu oraz jego kwoty) Grupa Kapitałowa może przyjąć zabezpieczenie przejściowe w innej formie. Przy udzielaniu kredytów konsumpcyjnych przyjmuje się najczęściej zabezpieczenie osobiste (poręczenie cywilne, poręczenie wekslowe) albo ustanawia się zabezpieczenia na rachunku bankowym, na samochodzie lub papierach wartościowych. Grupa Kapitałowa ustanawia zabezpieczenie kredytów przeznaczonych na finansowanie małych i średnich przedsiębiorstw oraz klientów korporacyjnych m.in.: na wierzytelnościach gospodarczych, rachunkach bankowych, rzeczach ruchomych, nieruchomościach czy papierach wartościowych. Polityka w zakresie zabezpieczeń określona została w przepisach wewnętrznych spółek zależnych Grupy Kapitałowej. Przy zawieraniu umów leasingowych Grupa Kapitałowa PKO Leasing SA, jako właściciel oddawanych w leasing przedmiotów, traktuje je jako zabezpieczenie transakcji. Patrz również informacje w nocie „Zabezpieczenie”. 54. Ryzyko kredytowe – informacje finansowe 54.1. Podział aktywów finansowych według faz • Należności od banków Na 31 grudnia 2023 roku i 31 grudnia 2022 roku wszystkie należności od banków znajdowały się w Fazie 1. • Papiery wartościowe PAPIERY WARTOŚCIOWE (bez korekty z tytułu rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej) 31.12.2023 Faza 1 Faza 2 Faza 3 Razem w tym POCI Wycena: do wartości godziwej przez inne dochody całkowite Wartość brutto 107 649 393 12 108 054 - bony pieniężne NBP 28 974 - - 28 974 - obligacje skarbowe PLN 52 545 - - 52 545 - obligacje skarbowe walutowe 4 485 89 - 4 574 - obligacje korporacyjne PLN zabezpieczone gwarancjami Skarbu Państwa 10 180 - - 10 180 - obligacje komunalne PLN 4 831 274 - 5 105 - obligacje korporacyjne PLN 2 567 30 12 2 609 - obligacje korporacyjne walutowe 4 067 - - 4 067 - Wartość netto 107 649 393 12 108 054 - bony pieniężne NBP 28 974 - - 28 974 - obligacje skarbowe PLN 52 545 - - 52 545 - obligacje skarbowe walutowe 4 485 89 - 4 574 - obligacje korporacyjne PLN zabezpieczone gwarancjami Skarbu Państwa 10 180 - - 10 180 - obligacje komunalne PLN 4 831 274 - 5 105 - obligacje korporacyjne PLN 2 567 30 12 2 609 - obligacje korporacyjne walutowe 4 067 - - 4 067 - Wycena: wg zamortyzowanego kosztu Wartość brutto 86 900 399 - 87 299 - obligacje skarbowe PLN 58 839 - - 58 839 - obligacje skarbowe walutowe 1 439 - - 1 439 - obligacje korporacyjne PLN zabezpieczone gwarancjami Skarbu Państwa 13 622 - - 13 622 - obligacje komunalne PLN 8 536 159 - 8 695 - obligacje korporacyjne PLN 2 319 109 - 2 428 - obligacje korporacyjne walutowe 2 145 131 - 2 276 - Odpisy na oczekiwane straty kredytowe (54) (18) - (72) - obligacje skarbowe PLN (3) - - (3) - obligacje korporacyjne PLN zabezpieczone gwarancjami Skarbu Państwa (3) - - (3) - obligacje komunalne PLN (35) (2) - (37) - obligacje korporacyjne PLN (4) (11) - (15) - obligacje korporacyjne walutowe (9) (5) - (14) - Wartość netto 86 846 381 - 87 227 - obligacje skarbowe PLN 58 836 - - 58 836 - obligacje skarbowe walutowe 1 439 - - 1 439 - obligacje korporacyjne PLN zabezpieczone gwarancjami Skarbu Państwa 13 619 - - 13 619 - obligacje komunalne PLN 8 501 157 - 8 658 - obligacje korporacyjne PLN 2 315 98 - 2 413 - obligacje korporacyjne walutowe 2 136 126 - 2 262 - Papiery wartościowe razem Wartość brutto 194 549 792 12 195 353 - Odpisy na oczekiwane straty kredytowe (54) (18) - (72) - Wartość netto 194 495 774 12 195 281 - PAPIERY WARTOŚCIOWE (bez korekty z tytułu rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej) 31.12.2022 Faza 1 Faza 2 Faza 3 Razem w tym POCI Wycena: do wartości godziwej przez inne dochody całkowite Wartość brutto 64 413 422 374 65 209 359 bony pieniężne NBP 80 - - 80 - obligacje skarbowe PLN 43 066 - - 43 066 - obligacje skarbowe walutowe 3 977 420 - 4 397 - obligacje korporacyjne PLN zabezpieczone gwarancjami Skarbu Państwa 9 373 - - 9 373 - obligacje komunalne PLN 5 052 2 - 5 054 - obligacje korporacyjne PLN 2 476 - 374 2 850 359 obligacje korporacyjne walutowe 389 - - 389 - Odpisy na oczekiwane straty kredytowe - - 2 2 2 obligacje korporacyjne PLN - - 2 2 2 Wartość netto 64 413 422 376 65 211 361 bony pieniężne NBP 80 - - 80 - obligacje skarbowe PLN 43 066 - - 43 066 - obligacje skarbowe walutowe 3 977 420 - 4 397 - obligacje korporacyjne PLN zabezpieczone gwarancjami Skarbu Państwa 9 373 - - 9 373 - obligacje komunalne PLN 5 052 2 - 5 054 - obligacje korporacyjne PLN 2 476 - 376 2 852 361 obligacje korporacyjne walutowe 389 - - 389 - Wycena: wg zamortyzowanego kosztu Wartość brutto 68 290 336 - 68 626 - obligacje skarbowe PLN 45 898 - - 45 898 - obligacje skarbowe walutowe 713 - - 713 - obligacje korporacyjne PLN zabezpieczone gwarancjami Skarbu Państwa 12 108 - - 12 108 - obligacje komunalne PLN 6 206 - - 6 206 - obligacje korporacyjne PLN 1 817 195 - 2 012 - obligacje korporacyjne walutowe 1 548 141 - 1 689 - Odpisy na oczekiwane straty kredytowe (45) (25) - (70) - obligacje skarbowe PLN (5) - - (5) - obligacje korporacyjne PLN zabezpieczone gwarancjami Skarbu Państwa (8) - - (8) - obligacje komunalne PLN (24) - - (24) - obligacje korporacyjne PLN (4) (19) - (23) - obligacje korporacyjne walutowe (4) (6) - (10) - Wartość netto 68 245 311 - 68 556 - obligacje skarbowe PLN 45 893 - - 45 893 - obligacje skarbowe walutowe 713 - - 713 - obligacje korporacyjne PLN zabezpieczone gwarancjami Skarbu Państwa 12 100 - - 12 100 - obligacje komunalne PLN 6 182 - - 6 182 - obligacje korporacyjne PLN 1 813 176 - 1 989 - obligacje korporacyjne walutowe 1 544 135 - 1 679 - Papiery wartościowe razem Wartość brutto 132 703 758 374 133 835 359 Odpisy na oczekiwane straty kredytowe (45) (25) 2 (68) 2 Wartość netto 132 658 733 376 133 767 361 • Kredyty i pożyczki udzielone klientom KREDYTY I POŻYCZKI UDZIELONE KLIENTOM (bez korekty z tytułu rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej) 31.12.2023 Faza 1 Faza 2 Faza 3 Razem w tym POCI Wycena: wg zamortyzowanego kosztu Wartość brutto 203 569 40 623 8 921 253 113 324 kredyty na nieruchomości 99 843 13 373 1 667 114 883 84 kredyty gospodarcze 59 458 17 654 3 666 80 778 158 kredyty konsumpcyjne 26 079 3 576 2 452 32 107 79 należności z tytułu faktoringu 5 302 26 88 5 416 - należności z tytułu leasingu finansowego 12 887 5 994 1 048 19 929 3 Odpisy na oczekiwane straty kredytowe (1 072) (3 824) (5 310) (10 206) 50 kredyty na nieruchomości (95) (1 108) (1 167) (2 370) (5) kredyty gospodarcze (450) (1 735) (2 159) (4 344) 1 kredyty konsumpcyjne (443) (744) (1 446) (2 633) 55 należności z tytułu faktoringu (1) - (29) (30) - należności z tytułu leasingu finansowego (83) (237) (509) (829) (1) Wartość netto 202 497 36 799 3 611 242 907 374 kredyty na nieruchomości 99 748 12 265 500 112 513 79 kredyty gospodarcze 59 008 15 919 1 507 76 434 159 kredyty konsumpcyjne 25 636 2 832 1 006 29 474 134 należności z tytułu faktoringu 5 301 26 59 5 386 - należności z tytułu leasingu finansowego 12 804 5 757 539 19 100 2 Kredyty i pożyczki udzielone klientom razem Wartość brutto 203 569 40 623 8 921 253 113 324 Odpisy na oczekiwane straty kredytowe (1 072) (3 824) (5 310) (10 206) 50 Wartość netto 202 497 36 799 3 611 242 907 374 KREDYTY I POŻYCZKI UDZIELONE KLIENTOM (bez korekty z tytułu rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej) 31.12.2022 Faza 1 Faza 2 Faza 3 Razem w tym POCI Wycena: do wartości godziwej przez inne dochody całkowite Wartość brutto - - 1 1 - kredyty konsumpcyjne - - 1 1 - Odpisy na oczekiwane straty kredytowe - - (1) (1) - kredyty konsumpcyjne - - (1) (1) - Wartość netto - - - - - kredyty konsumpcyjne - - - - - Wycena: wg zamortyzowanego kosztu Wartość brutto 196 240 33 964 8 920 239 124 213 kredyty na nieruchomości 98 541 11 033 1 860 111 434 94 kredyty gospodarcze 57 136 14 283 4 118 75 537 58 kredyty konsumpcyjne 24 447 3 231 1 895 29 573 57 należności z tytułu faktoringu 3 562 19 38 3 619 - należności z tytułu leasingu finansowego 12 554 5 398 1 009 18 961 4 Odpisy na oczekiwane straty kredytowe (959) (3 287) (5 501) (9 747) 16 kredyty na nieruchomości (118) (837) (1 342) (2 297) (14) kredyty gospodarcze (398) (1 586) (2 450) (4 434) (3) kredyty konsumpcyjne (356) (654) (1 181) (2 191) 34 należności z tytułu faktoringu (6) - (22) (28) - należności z tytułu leasingu finansowego (81) (210) (506) (797) (1) Wartość netto 195 281 30 677 3 419 229 377 229 kredyty na nieruchomości 98 423 10 196 518 109 137 80 kredyty gospodarcze 56 738 12 697 1 668 71 103 55 kredyty konsumpcyjne 24 091 2 577 714 27 382 91 należności z tytułu faktoringu 3 556 19 16 3 591 - należności z tytułu leasingu finansowego 12 473 5 188 503 18 164 3 Kredyty i pożyczki udzielone klientom razem Wartość brutto 196 240 33 964 8 921 239 125 213 Odpisy na oczekiwane straty kredytowe (959) (3 287) (5 502) (9 748) 16 Wartość netto 195 281 30 677 3 419 229 377 229 Dane porównywalne za rok 2022 zostały skorygowane z tytułu wdrożenia MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” (patrz nota „MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe”). • Inne aktywa finansowe INNE AKTYWA FINANSOWE Faza 1 Faza 2 Faza 3 Razem W tym POCI 31.12.2023 Wartość brutto 1 469 - 141 1 610 - Odpisy na oczekiwane straty kredytowe - - (136) (136) - Wartość netto 1 469 - 5 1 474 - INNE AKTYWA FINANSOWE Faza 1 Faza 2 Faza 3 Razem W tym POCI 31.12.2022 Wartość brutto 1 850 - 146 1 996 - Odpisy na oczekiwane straty kredytowe - - (146) (146) - Wartość netto 1 850 - - 1 850 - • Udzielone zobowiązania finansowe i gwarancyjne UDZIELONE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE I GWARANCYJNE 31.12.2023 FAZA 1 FAZA 2 FAZA 3 Razem Rezerwy według MSSF 9 Wartość netto Wartość nominalna Rezerwa Wartość nominalna Rezerwa Wartość nominalna Rezerwa Linie i limity kredytowe 71 102 (137) 7 774 (476) 162 (28) 79 038 (641) 78 397 na nieruchomości 6 722 (11) 170 (6) 6 (3) 6 898 (20) 6 878 gospodarcze 50 189 (101) 6 055 (377) 89 (20) 56 333 (498) 55 835 konsumpcyjne 9 220 (25) 1 542 (93) 18 (5) 10 780 (123) 10 657 z tytułu faktoringu 4 233 - 7 - 49 - 4 289 - 4 289 z tytułu leasingu finansowego 738 - - - - - 738 - 738 Pozostałe 3 884 - - - - - 3 884 - 3 884 Razem udzielone zobowiązania finansowe, w tym: 74 986 (137) 7 774 (476) 162 (28) 82 922 (641) 82 281 zobowiązania nieodwołalne 25 379 (70) 4 418 (314) 33 (8) 29 830 (392) 29 438 POCI - - 1 - 1 - 2 - 2 Udzielone gwarancje i poręczenia gwarancje w obrocie krajowym i zagranicznym 8 138 (18) 1 692 (59) 785 (30) 10 615 (107) 10 508 dla podmiotów finansowych 2 535 - 144 - - - 2 679 - 2 679 dla podmiotów niefinansowych 5 484 (18) 1 538 (59) 785 (30) 7 807 (107) 7 700 dla podmiotów budżetowych 119 - 10 - - - 129 - 129 obligacje komunalne krajowe (podmioty budżetowe) 243 - - - - - 243 - 243 akredytywy 1 175 - 102 (3) - - 1 277 (3) 1 274 dla podmiotów finansowych 30 - - - - - 30 - 30 dla podmiotów niefinansowych 1 145 - 102 (3) - - 1 247 (3) 1 244 gwarancja zapłaty dla podmiotów finansowych 99 - 2 - - - 101 - 101 Razem udzielone gwarancje i poręczenia, w tym: 9 655 (18) 1 796 (62) 785 (30) 12 236 (110) 12 126 zobowiązania nieodwołalne 3 275 (7) 1 479 (58) 749 (29) 5 503 (94) 5 409 gwarancje dobrego wykonania umowy 2 682 (4) 711 (43) 199 (10) 3 592 (57) 3 535 POCI - - - - 452 (2) 452 (2) 450 Razem udzielone zobowiązania finansowe i gwarancyjne 84 641 (155) 9 570 (538) 947 (58) 95 158 (751) 94 407 UDZIELONE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE I GWARANCYJNE 31.12.2022 FAZA 1 FAZA 2 FAZA 3 Razem Rezerwy według MSSF 9 Wartość netto Wartość nominalna Rezerwa Wartość nominalna Rezerwa Wartość nominalna Rezerwa Linie i limity kredytowe 62 990 (137) 7 250 (406) 140 (47) 70 380 (590) 69 790 na nieruchomości 3 568 (13) 107 (5) 8 (3) 3 683 (21) 3 662 gospodarcze 47 016 (97) 5 332 (281) 107 (36) 52 455 (414) 52 041 konsumpcyjne 8 818 (27) 1 807 (120) 25 (8) 10 650 (155) 10 495 z tytułu faktoringu 2 745 - 4 - - - 2 749 - 2 749 z tytułu leasingu finansowego 843 - - - - - 843 - 843 Pozostałe 2 824 - - - 1 - 2 825 - 2 825 Razem udzielone zobowiązania finansowe, w tym: 65 814 (137) 7 250 (406) 141 (47) 73 205 (590) 72 615 zobowiązania nieodwołalne 27 050 (60) 3 429 (211) 100 (30) 30 579 (301) 30 278 POCI - - 1 - 4 (1) 5 (1) 4 Udzielone gwarancje i poręczenia gwarancje w obrocie krajowym i zagranicznym 8 539 (5) 1 360 (72) 679 (159) 10 578 (236) 10 342 dla podmiotów finansowych 2 735 - - - - - 2 735 - 2 735 dla podmiotów niefinansowych 5 733 (5) 1 360 (72) 679 (159) 7 772 (236) 7 536 dla podmiotów budżetowych 71 - - - - - 71 - 71 obligacje komunalne krajowe (podmioty budżetowe) 315 - - - - - 315 - 315 akredytywy 1 343 (1) 171 (6) - - 1 514 (7) 1 507 dla podmiotów niefinansowych 1 343 (1) 171 (6) - - 1 514 (7) 1 507 gwarancja zapłaty dla podmiotów finansowych 71 - - - - - 71 - 71 Razem udzielone gwarancje i poręczenia w tym: 10 268 (6) 1 531 (78) 679 (159) 12 478 (243) 12 235 zobowiązania nieodwołalne 2 903 (5) 1 262 (71) 647 (158) 4 812 (234) 4 578 gwarancje dobrego wykonania umowy 2 499 (2) 860 (54) 281 (147) 3 640 (203) 3 437 POCI - - - - 284 (5) 284 (5) 279 Razem udzielone zobowiązania finansowe i gwarancyjne 76 082 (143) 8 781 (484) 820 (206) 85 683 (833) 84 850 54.2. Zmiana wartości bilansowej brutto • papiery wartościowe PAPIERY WARTOŚCIOWE - ZMIANA WARTOŚCI BILANSOWEJ BRUTTO W OKRESIE (bez korekty z tytułu rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej) 2023 Faza 1 Faza 2 Faza 3 Razem w tym POCI Wycena: do wartości godziwej przez inne dochody całkowite Wartość bilansowa brutto na początek okresu 64 413 422 374 65 209 359 Transfer z fazy 2 i 3 do fazy 1 2 (2) - - - Transfer z fazy 1 i 3 do fazy 2 (304) 304 - - - Udzielenie lub nabycie instrumentów finansowych 810 744 1 - 810 745 - Modyfikacje nieistotne 2 - - 2 - Zaprzestanie ujmowania, w tym sprzedaż (774 215) (319) (372) (774 906) (369) Spisania - - (1) (1) - Inne zmiany1 7 007 (13) 11 7 005 10 Wartość bilansowa brutto na koniec okresu 107 649 393 12 108 054 - 1 Inne zmiany uwzględniają efekt różnic kursowych, odsetek, wycenę, dyskonto i premię PAPIERY WARTOŚCIOWE - ZMIANA WARTOŚCI BILANSOWEJ BRUTTO W OKRESIE (bez korekty z tytułu rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej) 2022 Faza 1 Faza 2 Faza 3 Razem w tym POCI Wycena: do wartości godziwej przez inne dochody całkowite Wartość bilansowa brutto na początek okresu 61 474 44 397 61 915 380 Transfer z fazy 2 i 3 do fazy 1 44 (44) - - - Transfer z fazy 1 i 3 do fazy 2 (512) 512 - - - Udzielenie lub nabycie instrumentów finansowych 92 918 - 1 92 919 - Modyfikacje nieistotne (7) - - (7) - Zaprzestanie ujmowania, w tym sprzedaż (89 564) (94) (3) (89 661) - Inne zmiany1 60 4 (21) 43 (21) Wartość bilansowa brutto na koniec okresu 64 413 422 374 65 209 359 1 Inne zmiany uwzględniają efekt różnic kursowych, odsetek, wycenę, dyskonto i premię PAPIERY WARTOŚCIOWE - ZMIANA WARTOŚCI BILANSOWEJ BRUTTO W OKRESIE (bez korekty z tytułu rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej) 2023 Faza 1 Faza 2 Faza 3 Razem w tym POCI Wycena: wg zamortyzowanego kosztu Wartość bilansowa brutto na początek okresu 68 290 336 - 68 626 - Transfer z fazy 2 i 3 do fazy 1 70 (70) - - - Transfer z fazy 1 i 3 do fazy 2 (161) 161 - - - Udzielenie lub nabycie instrumentów finansowych 23 111 - - 23 111 - Modyfikacje nieistotne (1) - - (1) - Zaprzestanie ujmowania, w tym sprzedaż (6 328) (43) - (6 371) - Inne zmiany1 1 919 15 - 1 934 - Wartość bilansowa brutto na koniec okresu 86 900 399 - 87 299 - 1 Inne zmiany uwzględniają efekt różnic kursowych, odsetek, wycenę, dyskonto i premię PAPIERY WARTOŚCIOWE - ZMIANA WARTOŚCI BILANSOWEJ BRUTTO W OKRESIE (bez korekty z tytułu rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej) 2022 Faza 1 Faza 2 Faza 3 Razem w tym POCI Wycena: wg zamortyzowanego kosztu Wartość bilansowa brutto na początek okresu 70 936 402 - 71 338 - Transfer z fazy 2 i 3 do fazy 1 56 (56) - - - Transfer z fazy 1 i 3 do fazy 2 (6) 6 - - - Udzielenie lub nabycie instrumentów finansowych 2 451 1 - 2 452 - Zaprzestanie ujmowania, w tym sprzedaż (7 735) (30) - (7 765) - Inne zmiany1 2 588 13 - 2 601 - Wartość bilansowa brutto na koniec okresu 68 290 336 - 68 626 - 1 Inne zmiany uwzględniają efekt różnic kursowych, odsetek, wycenę, dyskonto i premię • Kredyty i pożyczki udzielone klientom KREDYTY I POŻYCZKI UDZIELONE KLIENTOM - ZMIANA WARTOŚCI BILANSOWEJ BRUTTO W OKRESIE 2023 Faza 1 Faza 2 Faza 3 Razem w tym POCI Wycena: wg zamortyzowanego kosztu Kredyty na nieruchomości Wartość bilansowa brutto na początek okresu 98 541 11 033 1 860 111 434 94 Transfer z fazy 2 i 3 do fazy 1 3 327 (3 314) (13) - - Transfer z fazy 1 i 3 do fazy 2 (7 784) 7 909 (125) - - Transfer z fazy 1 i 2 do fazy 3 (78) (317) 395 - - Udzielenie lub nabycie instrumentów finansowych 3 197 102 14 3 313 25 Wykorzystanie limitu lub wypłata transz 16 854 107 189 17 150 6 Spłaty (11 110) (3 035) (205) (14 350) (22) Modyfikacje nieistotne 24 (3) - 21 - Zaprzestanie ujmowania, w tym sprzedaż (1 156) (65) (36) (1 257) (34) Spisania - - (304) (304) (2) Zmiana kategorii 74 1 - 75 - Inne zmiany1 (2 046) 955 (108) (1 199) 17 Wartość bilansowa brutto na koniec okresu 99 843 13 373 1 667 114 883 84 1 Inne zmiany uwzględniają efekt różnic kursowych, odsetek, wycenę oraz koszt ryzyka prawnego dotyczący kredytów hipotecznych w walutach wymienialnych.. KREDYTY I POŻYCZKI UDZIELONE KLIENTOM - ZMIANA WARTOŚCI BILANSOWEJ BRUTTO W OKRESIE 2022 Faza 1 Faza 2 Faza 3 Razem w tym POCI Wycena: wg zamortyzowanego kosztu Kredyty na nieruchomości Wartość bilansowa brutto na początek okresu 104 837 14 830 2 005 121 672 81 Transfer z fazy 2 i 3 do fazy 1 9 170 (9 139) (31) - - Transfer z fazy 1 i 3 do fazy 2 (7 075) 7 245 (170) - - Transfer z fazy 1 i 2 do fazy 3 (120) (269) 389 - - Udzielenie lub nabycie instrumentów finansowych 7 517 355 40 7 912 36 Wykorzystanie limitu lub wypłata transz 8 670 346 149 9 165 9 Spłaty (18 190) (1 222) (275) (19 687) (14) Modyfikacje nieistotne (241) (355) (1) (597) - Zaprzestanie ujmowania, w tym sprzedaż (6 179) (297) (50) (6 526) (43) Spisania - - (202) (202) (1) Zmiana kategorii 80 - - 80 - Inne zmiany1 72 (461) 6 (383) 26 Wartość bilansowa brutto na koniec okresu 98 541 11 033 1 860 111 434 94 1 Inne zmiany uwzględniają efekt różnic kursowych, odsetek, wycenę oraz koszt ryzyka prawnego dotyczący kredytów hipotecznych w walutach wymienialnych.. KREDYTY I POŻYCZKI UDZIELONE KLIENTOM - ZMIANA WARTOŚCI BILANSOWEJ BRUTTO W OKRESIE 2023 Faza 1 Faza 2 Faza 3 Razem w tym POCI Wycena: wg zamortyzowanego kosztu Kredyty gospodarcze Wartość bilansowa brutto na początek okresu 57 136 14 283 4 118 75 537 58 Transfer z fazy 2 i 3 do fazy 1 1 506 (1 491) (15) - - Transfer z fazy 1 i 3 do fazy 2 (5 856) 6 189 (333) - - Transfer z fazy 1 i 2 do fazy 3 (340) (229) 569 - - Udzielenie lub nabycie instrumentów finansowych 18 926 3 189 270 22 385 23 Wykorzystanie limitu lub wypłata transz 20 325 2 960 419 23 704 4 Spłaty (29 292) (2 665) (685) (32 642) (25) Modyfikacje nieistotne 1 141 (17) (31) 1 093 1 Zaprzestanie ujmowania, w tym sprzedaż (1 442) (1 113) (158) (2 713) (152) Spisania - - (640) (640) 2 Zmiana kategorii 8 5 - 13 - Inne zmiany1 (2 654) (3 457) 152 (5 959) 247 Wartość bilansowa brutto na koniec okresu 59 458 17 654 3 666 80 778 158 1 Inne zmiany uwzględniają efekt różnic kursowych, odsetek, wycenę KREDYTY I POŻYCZKI UDZIELONE KLIENTOM - ZMIANA WARTOŚCI BILANSOWEJ BRUTTO W OKRESIE 2022 Faza 1 Faza 2 Faza 3 Razem w tym POCI Wycena: wg zamortyzowanego kosztu Kredyty gospodarcze Wartość bilansowa brutto na początek okresu 49 182 14 471 4 537 68 190 50 Transfer z fazy 2 i 3 do fazy 1 3 215 (3 194) (21) - - Transfer z fazy 1 i 3 do fazy 2 (5 614) 5 693 (79) - - Transfer z fazy 1 i 2 do fazy 3 (207) (288) 495 - - Udzielenie lub nabycie instrumentów finansowych 18 669 1 091 274 20 034 59 Wykorzystanie limitu lub wypłata transz 20 615 2 523 350 23 488 3 Spłaty (29 209) (2 380) (986) (32 575) (28) Modyfikacje nieistotne (57) (87) (20) (164) 1 Zaprzestanie ujmowania, w tym sprzedaż (2 996) (136) (115) (3 247) (92) Spisania - - (472) (472) 3 Zmiana kategorii 6 3 - 9 - Inne zmiany1 3 532 (3 413) 155 274 62 Wartość bilansowa brutto na koniec okresu 57 136 14 283 4 118 75 537 58 1 Inne zmiany uwzględniają efekt różnic kursowych, odsetek, wycenę. KREDYTY I POŻYCZKI UDZIELONE KLIENTOM - ZMIANA WARTOŚCI BILANSOWEJ BRUTTO W OKRESIE 2023 Faza 1 Faza 2 Faza 3 Razem w tym POCI Wycena: wg zamortyzowanego kosztu Kredyty konsumpcyjne Wartość bilansowa brutto na początek okresu 24 447 3 231 1 895 29 573 57 Transfer z fazy 2 i 3 do fazy 1 783 (757) (26) - - Transfer z fazy 1 i 3 do fazy 2 (1 847) 1 907 (60) - - Transfer z fazy 1 i 2 do fazy 3 (511) (485) 996 - - Udzielenie lub nabycie instrumentów finansowych 12 886 480 178 13 544 40 Wykorzystanie limitu lub wypłata transz 1 230 170 322 1 722 7 Spłaty (11 132) (622) (292) (12 046) (23) Modyfikacje nieistotne (8) (2) (3) (13) - Zaprzestanie ujmowania, w tym sprzedaż (41) (55) (78) (174) (81) Spisania - - (529) (529) (7) Zmiana kategorii 184 11 (48) 147 3 Inne zmiany1 88 (302) 97 (117) 83 Wartość bilansowa brutto na koniec okresu 26 079 3 576 2 452 32 107 79 1 Inne zmiany uwzględniają efekt różnic kursowych, odsetek, wycenę. KREDYTY I POŻYCZKI UDZIELONE KLIENTOM - ZMIANA WARTOŚCI BILANSOWEJ BRUTTO W OKRESIE 2022 Faza 1 Faza 2 Faza 3 Razem w tym POCI Wycena: wg zamortyzowanego kosztu Kredyty konsumpcyjne Wartość bilansowa brutto na początek okresu 23 959 3 152 1 643 28 754 47 Transfer z fazy 2 i 3 do fazy 1 1 203 (1 174) (29) - - Transfer z fazy 1 i 3 do fazy 2 (1 825) 1 897 (72) - - Transfer z fazy 1 i 2 do fazy 3 (372) (427) 799 - - Udzielenie lub nabycie instrumentów finansowych 10 349 483 131 10 963 23 Wykorzystanie limitu lub wypłata transz 1 125 199 217 1 541 3 Spłaty (10 501) (515) (230) (11 246) (22) Modyfikacje nieistotne (10) (7) (2) (19) - Zaprzestanie ujmowania, w tym sprzedaż (84) (56) (64) (204) (52) Spisania - - (589) (589) (4) Zmiana kategorii 219 21 (34) 206 3 Inne zmiany1 384 (342) 125 167 59 Wartość bilansowa brutto na koniec okresu 24 447 3 231 1 895 29 573 57 1 Inne zmiany uwzględniają efekt różnic kursowych, odsetek, wycenę. KREDYTY I POŻYCZKI UDZIELONE KLIENTOM - ZMIANA WARTOŚCI BILANSOWEJ BRUTTO W OKRESIE 2023 Faza 1 Faza 2 Faza 3 Razem w tym POCI Wycena: wg zamortyzowanego kosztu Należności z tytułu leasingu finansowego Wartość bilansowa brutto na początek okresu 12 554 5 398 1 009 18 961 4 Transfer z fazy 2 i 3 do fazy 1 575 (553) (22) - - Transfer z fazy 1 i 3 do fazy 2 (3 081) 3 198 (117) - - Transfer z fazy 1 i 2 do fazy 3 (184) (420) 604 - - Udzielenie lub nabycie instrumentów finansowych 6 795 1 085 82 7 962 - Wykorzystanie limitu lub wypłata transz 91 6 33 130 - Spłaty (3 613) (1 780) (335) (5 728) (1) Modyfikacje nieistotne (241) (883) (161) (1 285) - Zaprzestanie ujmowania, w tym sprzedaż (11) (54) (6) (71) - Spisania - - (34) (34) - Inne zmiany1 2 (3) (5) (6) - Wartość bilansowa brutto na koniec okresu 12 887 5 994 1 048 19 929 3 1 Inne zmiany uwzględniają efekt różnic kursowych, odsetek, wycenę. KREDYTY I POŻYCZKI UDZIELONE KLIENTOM - ZMIANA WARTOŚCI BILANSOWEJ BRUTTO W OKRESIE 2022 Faza 1 Faza 2 Faza 3 Razem w tym POCI Wycena: wg zamortyzowanego kosztu Należności z tytułu leasingu finansowego Wartość bilansowa brutto na początek okresu 13 072 4 072 1 116 18 260 57 Transfer z fazy 2 i 3 do fazy 1 607 (571) (36) - - Transfer z fazy 1 i 3 do fazy 2 (3 166) 3 366 (200) - - Transfer z fazy 1 i 2 do fazy 3 (206) (358) 564 - - Udzielenie lub nabycie instrumentów finansowych 6 033 952 66 7 051 - Wykorzystanie limitu lub wypłata transz 57 4 22 83 - Spłaty (3 564) (1 199) (368) (5 131) (54) Modyfikacje nieistotne (209) (813) (122) (1 144) - Zaprzestanie ujmowania, w tym sprzedaż (37) (72) (14) (123) - Spisania - - (24) (24) - Inne zmiany1 (33) 17 5 (11) 1 Wartość bilansowa brutto na koniec okresu 12 554 5 398 1 009 18 961 4 1 Inne zmiany uwzględniają efekt różnic kursowych, odsetek, wycenę. KREDYTY I POŻYCZKI UDZIELONE KLIENTOM - ZMIANA WARTOŚCI BILANSOWEJ BRUTTO W OKRESIE 2023 Faza 1 Faza 2 Faza 3 Razem w tym POCI Wycena: wg zamortyzowanego kosztu Należności z tytułu faktoringu Wartość bilansowa brutto na początek okresu 3 562 19 38 3 619 - Transfer z fazy 2 i 3 do fazy 1 7 (4) (3) - - Transfer z fazy 1 i 3 do fazy 2 (17) 18 (1) - - Transfer z fazy 1 i 2 do fazy 3 (49) (10) 59 - - Udzielenie lub nabycie instrumentów finansowych 2 089 7 - 2 096 - Wykorzystanie limitu lub wypłata transz (49) (3) (1) (53) - Spłaty (161) (1) - (162) - Inne zmiany1 (80) - (4) (84) - Wartość bilansowa brutto na koniec okresu 5 302 26 88 5 416 - 1 Inne zmiany uwzględniają efekt różnic kursowych, odsetek, wycenę. KREDYTY I POŻYCZKI UDZIELONE KLIENTOM - ZMIANA WARTOŚCI BILANSOWEJ BRUTTO W OKRESIE 2022 Faza 1 Faza 2 Faza 3 Razem w tym POCI Wycena: wg zamortyzowanego kosztu Należności z tytułu faktoringu Wartość bilansowa brutto na początek okresu 2 900 18 28 2 946 - Transfer z fazy 2 i 3 do fazy 1 8 (6) (2) - - Transfer z fazy 1 i 3 do fazy 2 (9) 10 (1) - - Transfer z fazy 1 i 2 do fazy 3 (14) (2) 16 - - Udzielenie lub nabycie instrumentów finansowych 870 - - 870 - Wykorzystanie limitu lub wypłata transz 885 7 1 893 - Spłaty (1 093) (8) (5) (1 106) - Inne zmiany1 15 - 1 16 - Wartość bilansowa brutto na koniec okresu 3 562 19 38 3 619 - 1 Inne zmiany uwzględniają efekt różnic kursowych, odsetek, wycenę. • Inne aktywa finansowe: INNE AKTYWA FINANSOWE - ZMIANA WARTOŚCI BILANSOWEJ BRUTTO W OKRESIE Faza 1 Faza 2 Faza 3 Razem w tym POCI 2023 Wartość bilansowa brutto na początek okresu 1 850 - 146 1 996 - Transfer z fazy 1 i 2 do fazy 3 (3) - 3 - - Udzielenie lub nabycie instrumentów finansowych 1 368 - 60 1 428 - Wykorzystanie limitu lub wypłata transz 1 - - 1 - Spłaty (1 674) - (50) (1 724) - Spisania - - (16) (16) - Inne zmiany1 (74) - (2) (76) - Wartość bilansowa brutto na koniec okresu 1 469 - 141 1 610 - 1 Inne zmiany uwzględniają efekt różnic kursowych, odsetek, wycenę. INNE AKTYWA FINANSOWE - ZMIANA WARTOŚCI BILANSOWEJ BRUTTO W OKRESIE Faza 1 Faza 2 Faza 3 Razem w tym POCI 2022 Wartość bilansowa brutto na początek okresu 1 885 - 136 2 021 - Transfer z fazy 1 i 2 do fazy 3 (12) - 12 - - Udzielenie lub nabycie instrumentów finansowych 1 667 - - 1 667 - Wykorzystanie limitu lub wypłata transz 20 - - 20 - Spłaty (1 706) - - (1 706) - Spisania - - (3) (3) - Inne zmiany1 (4) - 1 (3) - Wartość bilansowa brutto na koniec okresu 1 850 - 146 1 996 - 1 Inne zmiany uwzględniają efekt różnic kursowych, odsetek, wycenę. Dane porównywalne za rok 2022 oraz bilanse otwarcia na rok 2023 zostały skorygowane z tytułu wdrożenia MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” (patrz nota „MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe”). 54.3. Zmiany wartości odpisów na oczekiwane straty kredytowe • papiery wartościowe PAPIERY WARTOŚCIOWE - ZMIANY WARTOŚCI ODPISÓW NA OCZEKIWANE STRATY KREDYTOWE W OKRESIE Faza 1 Faza 2 Faza 3 Razem w tym POCI 2023 Wycena: do wartości godziwej przez inne dochody całkowite Wartość na początek okresu - - 2 2 2 Transfer z fazy 1 i 3 do fazy 2 5 (5) - - - Zwiększenia w związku z utworzeniem i nabyciem (53) - - (53) - Zmiany ryzyka kredytowego (netto)1 (3) 3 (1) (1) (1) Zmniejszenia w związku z zaprzestaniem ujmowania - 5 - 5 - Spisania - - 1 1 1 Inne korekty2 51 (3) (2) 46 (2) Wartość na koniec okresu - - - - - 1 Zmiany ryzyka kredytowego (netto) uwzględniają wpływ na kwotę odpisu ze względu na zwiększenie lub zmniejszenie kwoty aktywów finansowych w związku z naliczonymi i zapłaconymi przychodami odsetkowymi, wpływ upływu czasu na oczekiwane straty, zmiany szacunków z powodu aktualizacji lub przeglądu parametrów ryzyka oraz zmiany prognostycznych danych gospodarczych. 2 Inne korekty uwzględniają efekt różnic kursowych, odsetek. PAPIERY WARTOŚCIOWE - ZMIANY WARTOŚCI ODPISÓW NA OCZEKIWANE STRATY KREDYTOWE W OKRESIE Faza 1 Faza 2 Faza 3 Razem w tym POCI 2022 Wycena: do wartości godziwej przez inne dochody całkowite Wartość na początek okresu - - (52) (52) (52) Transfer z fazy 1 i 3 do fazy 2 4 (4) - - - Zwiększenia w związku z utworzeniem i nabyciem (12) - - (12) - Zmiany ryzyka kredytowego (netto)1 (3) 2 41 40 41 Zmniejszenia w związku z zaprzestaniem ujmowania 6 - - 6 - Inne korekty2 5 2 13 20 13 Wartość na koniec okresu - - 2 2 2 1 Zmiany ryzyka kredytowego (netto) uwzględniają wpływ na kwotę odpisu ze względu na zwiększenie lub zmniejszenie kwoty aktywów finansowych w związku z naliczonymi i zapłaconymi przychodami odsetkowymi, wpływ upływu czasu na oczekiwane straty, zmiany szacunków z powodu aktualizacji lub przeglądu parametrów ryzyka oraz zmiany prognostycznych danych gospodarczych. 2 Inne korekty uwzględniają efekt różnic kursowych, odsetek, wycenę. PAPIERY WARTOŚCIOWE - ZMIANY WARTOŚCI ODPISÓW NA OCZEKIWANE STRATY KREDYTOWE W OKRESIE Faza 1 Faza 2 Faza 3 Razem w tym POCI 2023 Wycena: wg zamortyzowanego kosztu Wartość na początek okresu (45) (25) - (70) - Transfer z fazy 1 i 3 do fazy 2 3 (3) - - - Zwiększenia w związku z utworzeniem i nabyciem (17) - - (17) - Zmiany ryzyka kredytowego (netto)1 7 6 - 13 - Inne korekty2 (2) 4 - 2 - Wartość na koniec okresu (54) (18) - (72) - 1 Zmiany ryzyka kredytowego (netto) uwzględniają wpływ na kwotę odpisu ze względu na zwiększenie lub zmniejszenie kwoty aktywów finansowych w związku z naliczonymi i zapłaconymi przychodami odsetkowymi, wpływ upływu czasu na oczekiwane straty, zmiany szacunków z powodu aktualizacji lub przeglądu parametrów ryzyka oraz zmiany prognostycznych danych gospodarczych. 2 Inne korekty uwzględniają efekt różnic kursowych, odsetek. PAPIERY WARTOŚCIOWE - ZMIANY WARTOŚCI ODPISÓW NA OCZEKIWANE STRATY KREDYTOWE W OKRESIE Faza 1 Faza 2 Faza 3 Razem w tym POCI 2022 Wycena: wg zamortyzowanego kosztu Wartość na początek okresu (30) (26) - (56) - Transfer z fazy 1 i 3 do fazy 2 1 (1) - - - Zwiększenia w związku z utworzeniem i nabyciem (8) - - (8) - Zmiany ryzyka kredytowego (netto)1 (7) 1 - (6) - Inne korekty2 (1) 1 - - - Wartość na koniec okresu (45) (25) - (70) - 1 Zmiany ryzyka kredytowego (netto) uwzględniają wpływ na kwotę odpisu ze względu na zwiększenie lub zmniejszenie kwoty aktywów finansowych w związku z naliczonymi i zapłaconymi przychodami odsetkowymi, wpływ upływu czasu na oczekiwane straty, zmiany szacunków z powodu aktualizacji lub przeglądu parametrów ryzyka oraz zmiany prognostycznych danych gospodarczych. 2 Inne korekty uwzględniają efekt różnic kursowych, odsetek, wycenę. • Kredyty i pożyczki udzielone klientów KREDYTY I POŻYCZKI UDZIELONE KLIENTOM - ZMIANY WARTOŚCI ODPISÓW NA OCZEKIWANE STRATY KREDYTOWE W OKRESIE Faza 1 Faza 2 Faza 3 Razem w tym POCI 2023 Wycena: wg zamortyzowanego kosztu Kredyty na nieruchomości Wartość na początek okresu (118) (837) (1 342) (2 297) (14) Transfer z fazy 2 i 3 do fazy 1 (11) 11 - - - Transfer z fazy 1 i 3 do fazy 2 438 (455) 17 - - Transfer z fazy 1 i 2 do fazy 3 29 142 (171) - - Zwiększenia w związku z utworzeniem i nabyciem (21) (9) (19) (49) (24) Zmiany ryzyka kredytowego (netto)1 (34) (258) 116 (176) (3) Zmniejszenia w związku z zaprzestaniem ujmowania 23 13 22 58 20 Zmiany wynikające z modyfikacji bez zaprzestania ujmowania (netto) - (3) 1 (2) - Spisania - - 304 304 2 Inne korekty2 (401) 288 (95) (208) 14 Wartość na koniec okresu (95) (1 108) (1 167) (2 370) (5) 1 Zmiany ryzyka kredytowego (netto) uwzględniają wpływ na kwotę odpisu ze względu na zwiększenie lub zmniejszenie kwoty aktywów finansowych w związku z naliczonymi i zapłaconymi przychodami odsetkowymi, wpływ upływu czasu na oczekiwane straty, zmiany szacunków z powodu aktualizacji lub przeglądu parametrów ryzyka oraz zmiany prognostycznych danych gospodarczych. 2 Inne korekty uwzględniają efekt różnic kursowych, odsetek. KREDYTY I POŻYCZKI UDZIELONE KLIENTOM - ZMIANY WARTOŚCI ODPISÓW NA OCZEKIWANE STRATY KREDYTOWE W OKRESIE Faza 1 Faza 2 Faza 3 Razem w tym POCI 2022 Wycena: wg zamortyzowanego kosztu Kredyty na nieruchomości Wartość na początek okresu (68) (671) (1 343) (2 082) (19) Transfer z fazy 2 i 3 do fazy 1 (25) 25 - - - Transfer z fazy 1 i 3 do fazy 2 305 (320) 15 - - Transfer z fazy 1 i 2 do fazy 3 35 126 (161) - - Zwiększenia w związku z utworzeniem i nabyciem (19) (9) (24) (52) (24) Zmiany ryzyka kredytowego (netto)1 (79) (137) 81 (135) (9) Zmniejszenia w związku z zaprzestaniem ujmowania 26 11 25 62 21 Zmiany wynikające z modyfikacji bez zaprzestania ujmowania (netto) (2) - (1) (3) - Spisania - - 203 203 1 Inne korekty2 (291) 138 (137) (290) 16 Wartość na koniec okresu (118) (837) (1 342) (2 297) (14) 1 Zmiany ryzyka kredytowego (netto) uwzględniają wpływ na kwotę odpisu ze względu na zwiększenie lub zmniejszenie kwoty aktywów finansowych w związku z naliczonymi i zapłaconymi przychodami odsetkowymi, wpływ upływu czasu na oczekiwane straty, zmiany szacunków z powodu aktualizacji lub przeglądu parametrów ryzyka oraz zmiany prognostycznych danych gospodarczych. 2 Inne korekty uwzględniają efekt różnic kursowych, odsetek, wycenę. KREDYTY I POŻYCZKI UDZIELONE KLIENTOM - ZMIANY WARTOŚCI ODPISÓW NA OCZEKIWANE STRATY KREDYTOWE W OKRESIE Faza 1 Faza 2 Faza 3 Razem w tym POCI 2023 Wycena: wg zamortyzowanego kosztu Kredyty gospodarcze Wartość na początek okresu (398) (1 586) (2 450) (4 434) (3) Transfer z fazy 2 i 3 do fazy 1 (28) 27 1 - - Transfer z fazy 1 i 3 do fazy 2 489 (516) 27 - - Transfer z fazy 1 i 2 do fazy 3 68 86 (154) - - Zwiększenia w związku z utworzeniem i nabyciem (242) (231) (212) (685) (139) Zmiany ryzyka kredytowego (netto)1 171 (114) 45 102 (5) Zmniejszenia w związku z zaprzestaniem ujmowania 35 145 51 231 42 Zmiany wynikające z modyfikacji bez zaprzestania ujmowania (netto) (9) (12) 2 (19) - Aktualizacji stosowanej metody dokonywania oszacowań (netto) - - 3 3 - Spisania - - 646 646 (2) Inne korekty2 (536) 466 (118) (188) 108 Wartość na koniec okresu (450) (1 735) (2 159) (4 344) 1 1 Zmiany ryzyka kredytowego (netto) uwzględniają wpływ na kwotę odpisu ze względu na zwiększenie lub zmniejszenie kwoty aktywów finansowych w związku z naliczonymi i zapłaconymi przychodami odsetkowymi, wpływ upływu czasu na oczekiwane straty, zmiany szacunków z powodu aktualizacji lub przeglądu parametrów ryzyka oraz zmiany prognostycznych danych gospodarczych. 2 Inne korekty uwzględniają efekt różnic kursowych, odsetek KREDYTY I POŻYCZKI UDZIELONE KLIENTOM - ZMIANY WARTOŚCI ODPISÓW NA OCZEKIWANE STRATY KREDYTOWE W OKRESIE Faza 1 Faza 2 Faza 3 Razem w tym POCI 2022 Wycena: wg zamortyzowanego kosztu Kredyty gospodarcze Wartość na początek okresu (337) (933) (2 870) (4 140) (14) Transfer z fazy 2 i 3 do fazy 1 (36) 34 2 - - Transfer z fazy 1 i 3 do fazy 2 522 (532) 10 - - Transfer z fazy 1 i 2 do fazy 3 49 83 (132) - - Zwiększenia w związku z utworzeniem i nabyciem (243) (63) (118) (424) (63) Zmiany ryzyka kredytowego (netto)1 206 (608) 375 (27) (8) Zmniejszenia w związku z zaprzestaniem ujmowania 17 14 55 86 35 Zmiany wynikające z modyfikacji bez zaprzestania ujmowania (netto) (3) (1) 1 (3) (1) Aktualizacji stosowanej metody dokonywania oszacowań (netto) - 3 (24) (21) - Spisania - - 473 473 (3) Inne korekty2 (573) 417 (222) (378) 51 Wartość na koniec okresu (398) (1 586) (2 450) (4 434) (3) 1 Zmiany ryzyka kredytowego (netto) uwzględniają wpływ na kwotę odpisu ze względu na zwiększenie lub zmniejszenie kwoty aktywów finansowych w związku z naliczonymi i zapłaconymi przychodami odsetkowymi, wpływ upływu czasu na oczekiwane straty, zmiany szacunków z powodu aktualizacji lub przeglądu parametrów ryzyka oraz zmiany prognostycznych danych gospodarczych. 2 Inne korekty uwzględniają efekt różnic kursowych, odsetek, wycenę. KREDYTY I POŻYCZKI UDZIELONE KLIENTOM - ZMIANY WARTOŚCI ODPISÓW NA OCZEKIWANE STRATY KREDYTOWE W OKRESIE Faza 1 Faza 2 Faza 3 Razem w tym POCI 2023 Wycena: wg zamortyzowanego kosztu Kredyty konsumpcyjne Wartość na początek okresu (356) (654) (1 181) (2 191) 34 Transfer z fazy 2 i 3 do fazy 1 (14) 14 - - - Transfer z fazy 1 i 3 do fazy 2 377 (388) 11 - - Transfer z fazy 1 i 2 do fazy 3 290 252 (542) - - Zwiększenia w związku z utworzeniem i nabyciem (189) (16) (113) (318) (58) Zmiany ryzyka kredytowego (netto)1 94 (101) (430) (437) (4) Zmniejszenia w związku z zaprzestaniem ujmowania 3 13 45 61 39 Zmiany wynikające z modyfikacji bez zaprzestania ujmowania (netto) (1) (5) - (6) - Aktualizacji stosowanej metody dokonywania oszacowań (netto) 6 1 13 20 5 Spisania - - 529 529 7 Inne korekty2 (653) 140 222 (291) 32 Wartość na koniec okresu (443) (744) (1 446) (2 633) 55 1 Zmiany ryzyka kredytowego (netto) uwzględniają wpływ na kwotę odpisu ze względu na zwiększenie lub zmniejszenie kwoty aktywów finansowych w związku z naliczonymi i zapłaconymi przychodami odsetkowymi, wpływ upływu czasu na oczekiwane straty, zmiany szacunków z powodu aktualizacji lub przeglądu parametrów ryzyka oraz zmiany prognostycznych danych gospodarczych. 2 Inne korekty uwzględniają efekt różnic kursowych, odsetek. KREDYTY I POŻYCZKI UDZIELONE KLIENTOM - ZMIANY WARTOŚCI ODPISÓW NA OCZEKIWANE STRATY KREDYTOWE W OKRESIE Faza 1 Faza 2 Faza 3 Razem w tym POCI 2022 Wycena: wg zamortyzowanego kosztu Kredyty konsumpcyjne Wartość na początek okresu (233) (525) (1 024) (1 782) 28 Transfer z fazy 2 i 3 do fazy 1 (26) 25 1 - - Transfer z fazy 1 i 3 do fazy 2 304 (316) 12 - - Transfer z fazy 1 i 2 do fazy 3 208 237 (445) - - Zwiększenia w związku z utworzeniem i nabyciem (111) (12) (60) (183) (36) Zmiany ryzyka kredytowego (netto)1 (23) (152) (384) (559) (7) Zmniejszenia w związku z zaprzestaniem ujmowania 2 7 32 41 27 Zmiany wynikające z modyfikacji bez zaprzestania ujmowania (netto) (2) (2) 3 (1) - Aktualizacji stosowanej metody dokonywania oszacowań (netto) 6 1 9 16 5 Spisania - - 589 589 4 Inne korekty2 (481) 83 86 (312) 13 Wartość na koniec okresu (356) (654) (1 181) (2 191) 34 1 Zmiany ryzyka kredytowego (netto) uwzględniają wpływ na kwotę odpisu ze względu na zwiększenie lub zmniejszenie kwoty aktywów finansowych w związku z naliczonymi i zapłaconymi przychodami odsetkowymi, wpływ upływu czasu na oczekiwane straty, zmiany szacunków z powodu aktualizacji lub przeglądu parametrów ryzyka oraz zmiany prognostycznych danych gospodarczych. 2 Inne korekty uwzględniają efekt różnic kursowych, odsetek, wycenę. KREDYTY I POŻYCZKI UDZIELONE KLIENTOM - ZMIANY WARTOŚCI ODPISÓW NA OCZEKIWANE STRATY KREDYTOWE W OKRESIE Faza 1 Faza 2 Faza 3 Razem w tym POCI 2023 Wycena: wg zamortyzowanego kosztu Należności z tytułu leasingu finansowego Wartość na początek okresu (81) (210) (506) (797) (1) Transfer z fazy 2 i 3 do fazy 1 (26) 19 7 - - Transfer z fazy 1 i 3 do fazy 2 22 (56) 34 - - Transfer z fazy 1 i 2 do fazy 3 2 48 (50) - - Zwiększenia w związku z utworzeniem i nabyciem (51) (93) (65) (209) - Zmiany ryzyka kredytowego (netto)1 23 (26) (80) (83) - Zmniejszenia w związku z zaprzestaniem ujmowania 27 80 128 235 - Zmiany wynikające z modyfikacji bez zaprzestania ujmowania (netto) 1 - - 1 - Spisania - - 33 33 - Inne korekty2 - 1 (10) (9) - Wartość na koniec okresu (83) (237) (509) (829) (1) 1 Zmiany ryzyka kredytowego (netto) uwzględniają wpływ na kwotę odpisu ze względu na zwiększenie lub zmniejszenie kwoty aktywów finansowych w związku z naliczonymi i zapłaconymi przychodami odsetkowymi, wpływ upływu czasu na oczekiwane straty, zmiany szacunków z powodu aktualizacji lub przeglądu parametrów ryzyka oraz zmiany prognostycznych danych gospodarczych. 2 Inne korekty uwzględniają efekt różnic kursowych, odsetek KREDYTY I POŻYCZKI UDZIELONE KLIENTOM - ZMIANY WARTOŚCI ODPISÓW NA OCZEKIWANE STRATY KREDYTOWE W OKRESIE Faza 1 Faza 2 Faza 3 Razem w tym POCI 2022 Wycena: wg zamortyzowanego kosztu Należności z tytułu leasingu finansowego Wartość na początek okresu (65) (134) (461) (660) (1) Transfer z fazy 2 i 3 do fazy 1 (24) 17 7 - - Transfer z fazy 1 i 3 do fazy 2 17 (54) 37 - - Transfer z fazy 1 i 2 do fazy 3 2 27 (29) - - Zwiększenia w związku z utworzeniem i nabyciem (52) (76) (71) (199) - Zmiany ryzyka kredytowego (netto)1 23 (39) (99) (115) - Zmniejszenia w związku z zaprzestaniem ujmowania 19 47 109 175 - Aktualizacji stosowanej metody dokonywania oszacowań (netto) - 1 (3) (2) - Spisania - - 14 14 - Inne korekty2 (1) 1 (10) (10) - Wartość na koniec okresu (81) (210) (506) (797) (1) 1 Zmiany ryzyka kredytowego (netto) uwzględniają wpływ na kwotę odpisu ze względu na zwiększenie lub zmniejszenie kwoty aktywów finansowych w związku z naliczonymi i zapłaconymi przychodami odsetkowymi, wpływ upływu czasu na oczekiwane straty, zmiany szacunków z powodu aktualizacji lub przeglądu parametrów ryzyka oraz zmiany prognostycznych danych gospodarczych. 2 Inne korekty uwzględniają efekt różnic kursowych, odsetek, wycenę. KREDYTY I POŻYCZKI UDZIELONE KLIENTOM - ZMIANY WARTOŚCI ODPISÓW NA OCZEKIWANE STRATY KREDYTOWE W OKRESIE Faza 1 Faza 2 Faza 3 Razem w tym POCI 2023 Wycena: wg zamortyzowanego kosztu Należności z tytułu faktoringu Wartość na początek okresu (6) - (22) (28) - Transfer z fazy 1 i 2 do fazy 3 9 - (9) - - Zwiększenia w związku z utworzeniem i nabyciem (1) - - (1) - Zmiany ryzyka kredytowego (netto)1 (5) - 2 (3) - Zmniejszenia w związku z zaprzestaniem ujmowania - - 1 1 - Inne korekty2 2 - (1) 1 - Wartość na koniec okresu (1) - (29) (30) - 1 Zmiany ryzyka kredytowego (netto) uwzględniają wpływ na kwotę odpisu ze względu na zwiększenie lub zmniejszenie kwoty aktywów finansowych w związku z naliczonymi i zapłaconymi przychodami odsetkowymi, wpływ upływu czasu na oczekiwane straty, zmiany szacunków z powodu aktualizacji lub przeglądu parametrów ryzyka oraz zmiany prognostycznych danych gospodarczych. 2 Inne korekty uwzględniają efekt różnic kursowych, odsetek. KREDYTY I POŻYCZKI UDZIELONE KLIENTOM - ZMIANY WARTOŚCI ODPISÓW NA OCZEKIWANE STRATY KREDYTOWE W OKRESIE Faza 1 Faza 2 Faza 3 Razem w tym POCI 2022 Wycena: wg zamortyzowanego kosztu Należności z tytułu faktoringu Wartość na początek okresu (5) - (18) (23) - Transfer z fazy 2 i 3 do fazy 1 (7) 5 2 - - Transfer z fazy 1 i 3 do fazy 2 7 (8) 1 - - Transfer z fazy 1 i 2 do fazy 3 4 4 (8) - - Zwiększenia w związku z utworzeniem i nabyciem (2) - - (2) - Zmiany ryzyka kredytowego (netto)1 (2) (1) - (3) - Inne korekty2 (1) - 1 - - Wartość na koniec okresu (6) - (22) (28) - 1 Zmiany ryzyka kredytowego (netto) uwzględniają wpływ na kwotę odpisu ze względu na zwiększenie lub zmniejszenie kwoty aktywów finansowych w związku z naliczonymi i zapłaconymi przychodami odsetkowymi, wpływ upływu czasu na oczekiwane straty, zmiany szacunków z powodu aktualizacji lub przeglądu parametrów ryzyka oraz zmiany prognostycznych danych gospodarczych. 2 Inne korekty uwzględniają efekt różnic kursowych, odsetek, wycenę. • Inne aktywa finansowe: INNE AKTYWA FINANSOWE- ZMIANY WARTOŚCI ODPISÓW NA OCZEKIWANE STRATY KREDYTOWE W OKRESIE – Faza 3 2023 2022 Wartość na początek okresu (146) (136) Zwiększenia w związku z utworzeniem i nabyciem (1) - Zmiany ryzyka kredytowego (netto)1 (7) (13) Spisania 16 3 Inne korekty2 2 - Wartość na koniec okresu (136) (146) 1 Zmiany ryzyka kredytowego (netto) uwzględniają wpływ na kwotę odpisu ze względu na zwiększenie lub zmniejszenie kwoty aktywów finansowych w związku z naliczonymi i zapłaconymi przychodami odsetkowymi, wpływ upływu czasu na oczekiwane straty, zmiany szacunków z powodu aktualizacji lub przeglądu parametrów ryzyka oraz zmiany prognostycznych danych gospodarczych. 2 Inne korekty uwzględniają efekt różnic kursowych, odsetek. 54.4. Pozostałe ujawnienia MAKSYMALNE NARAŻENIE NA RYZYKO KREDYTOWE - INSTRUMENTY FINANSOWE, DLA KTÓRYCH NIE MAJĄ ZASTOSOWANIA WYMOGI ZWIĄZANE Z UTRATĄ WARTOŚCI 31.12.2023 31.12.2022 Pochodne instrumenty zabezpieczające 1 174 1 042 Pozostałe instrumenty pochodne 8 406 13 162 Papiery wartościowe: 2 224 1 895 przeznaczone do obrotu 578 193 nieprzeznaczone do obrotu wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat 1 646 1 702 Kredyty i pożyczki udzielone klientom nieprzeznaczone do obrotu wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat 2 871 3 590 kredyty na nieruchomości 1 4 kredyty gospodarcze 81 85 kredyty konsumpcyjne 2 789 3 501 Razem 14 675 19 689 AKTYWA FINANSOWE, KTÓRE PODLEGAŁY MODYFIKACJI 2023 2022 Aktywa finansowe, które podlegały modyfikacji w okresie: Faza 2 Faza 3 Faza 2 Faza 3 wartość wyceny według zamortyzowanego kosztu przed modyfikacją 476 144 2 594 298 zysk (strata) rozpoznana na modyfikacji 2 - (59) (4) Aktywa finansowe, które podlegały modyfikacji od momentu początkowego ujęcia: 31.12.2023 31.12.2022 wartość bilansowa brutto aktywów finansowych, które podlegały modyfikacji, dla których strata była kalkulowana w okresie dożywotnim i które po modyfikacji ujmowane są w fazie 1 1 341 1 637 W poniższej tabeli zaprezentowano kwoty pozostałe do spłaty z tytułu aktywów finansowych, które zostały odpisane w trakcie okresu sprawozdawczego i w dalszym ciągu są przedmiotem działań służących odzyskaniu należności. SPISANE NALEŻNOŚCI 2023 2022 Częściowo spisane Całkowicie spisane Częściowo spisane Całkowicie spisane Kredyty i pożyczki udzielone klientom 141 397 96 179 kredyty na nieruchomości 16 87 15 21 kredyty gospodarcze 20 218 11 120 kredyty konsumpcyjne 105 59 70 24 należności z tytułu leasingu finansowego - 33 - 14 Razem 141 397 96 180 Grupa Kapitałowa stosuje następujące kryteria spisania wierzytelności: • wierzytelność jest wymagalna w całości i wynika w szczególności z kredytu, pożyczki, debetu umownego, gwarancji lub poręczenia spłaty kredytu lub pożyczki, obligacji, • zgodnie z MSR i MSSF odpis na oczekiwane straty kredytowe: • pokrywa 100% wartości bilansowej brutto aktywa, albo • przekracza 90% wartości bilansowej brutto aktywa i: wobec wierzytelności podejmowane były lub nadal są prowadzone działania, które nie doprowadziły do odzyskania wierzytelności, a przeprowadzona ocena możliwości odzyskania wierzytelności, uwzględniająca w szczególności ustalenia komornika lub syndyka, zbywalność zabezpieczeń, kategorię zaspokojenia, pozycję wpisu hipoteki wskazuje na brak możliwości odzyskania całej wierzytelności, albo w ostatnich 12 miesiącach kalendarzowych wpływy na spłatę wierzytelności nie pokryły bieżąco naliczanych odsetek. • Przeterminowane aktywa finansowe podlegające utracie wartości lub które utraciły wartość PRZETERMINOWANE AKTYWA FINANSOWE PODLEGAJĄCE UTRACIE WARTOŚCI LUB KTÓRE UTRACIŁY WARTOŚĆ (netto) do 30 dni powyżej 30 do 90 dni powyżej 90 dni RAZEM 31.12.2023 Faza 1 3 788 90 - 3 878 Kredyty i pożyczki udzielone klientom: 3 788 90 - 3 878 kredyty na nieruchomości 345 3 - 348 kredyty gospodarcze 853 6 - 859 kredyty konsumpcyjne 1 002 - - 1 002 należności z tytułu faktoringu 774 81 - 855 należności z tytułu leasingu finansowego 814 - - 814 Faza 2 3 017 544 138 3 699 Kredyty i pożyczki udzielone klientom: 3 017 544 138 3 699 kredyty na nieruchomości 507 164 122 793 kredyty gospodarcze 625 104 4 733 kredyty konsumpcyjne 334 83 10 427 należności z tytułu faktoringu 1 18 - 19 należności z tytułu leasingu finansowego 1 550 175 2 1 727 Faza 3 526 377 1 457 2 360 Kredyty i pożyczki udzielone klientom: 526 377 1 457 2 360 kredyty na nieruchomości 36 39 239 314 kredyty gospodarcze 218 63 505 786 kredyty konsumpcyjne 76 71 573 720 należności z tytułu faktoringu 8 13 45 66 należności z tytułu leasingu finansowego 188 191 95 474 Razem 7 331 1 011 1 595 9 937 PRZETERMINOWANE AKTYWA FINANSOWE PODLEGAJĄCE UTRACIE WARTOŚCI LUB KTÓRE UTRACIŁY WARTOŚĆ (netto) do 30 dni powyżej 30 do 90 dni powyżej 90 dni RAZEM 31.12.2022 Faza 1 3 358 16 1 3 375 Kredyty i pożyczki udzielone klientom: 3 358 16 1 3 375 kredyty na nieruchomości 457 4 - 461 kredyty gospodarcze 784 1 - 785 kredyty konsumpcyjne 1 056 1 - 1 057 należności z tytułu faktoringu 240 10 1 251 należności z tytułu leasingu finansowego 821 - - 821 Faza 2 2 525 428 55 3 008 Kredyty i pożyczki udzielone klientom: 2 525 428 55 3 008 kredyty na nieruchomości 511 125 36 672 kredyty gospodarcze 542 68 4 614 kredyty konsumpcyjne 264 84 12 360 należności z tytułu faktoringu 4 5 - 9 należności z tytułu leasingu finansowego 1 204 146 3 1 353 Faza 3 368 301 1 157 1 826 Kredyty i pożyczki udzielone klientom: 368 301 1 157 1 826 kredyty na nieruchomości 34 36 238 308 kredyty gospodarcze 106 43 483 632 kredyty konsumpcyjne 65 62 322 449 należności z tytułu faktoringu 3 2 21 26 należności z tytułu leasingu finansowego 160 158 93 411 Razem 6 251 745 1 213 8 209 Na potrzeby określenia przeterminowania kredytu Grupa Kapitałowa uwzględnia minimalne progi kwoty przekraczającej 400 PLN w przypadku eskpozycji detalicznych albo 2 000 PLN w przypadku pozostałych ekspozycji kredytowych oraz 1% w odniesieniu do całkowitego łącznego kredytowego zaangażowania bilansowego dłużnika w Banku oraz pozostałych podmiotach Grupy Kapitałowej Banku. W odniesieniu do kredytów i pożyczek udzielonych klientom ustanowione były na rzecz Grupy Kapitałowej następujące zabezpieczenia: hipoteka, zastaw rejestrowy, przeniesienie prawa własności, blokada rachunku lokaty, ubezpieczenie ekspozycji kredytowej oraz gwarancje i poręczenia. • Jakość portfela objętego modelem ratingowym dla kredytów i pożyczek udzielonych klientom RYZYKO KREDYTOWE EKSPOZYCJI WEDŁUG PARAMETRU PD 31.12.2023 Wartość bilansowa brutto Faza 1 Faza 2 Faza 3 RAZEM w tym, POCI KREDYTY NA NIERUCHOMOŚCI 99 843 13 373 1 667 114 883 84 0,00 - 0,02% 1 050 28 - 1 078 - 0,02 - 0,07% 26 475 199 - 26 674 1 0,07 - 0,11% 15 458 237 - 15 695 1 0,11 - 0,18% 14 846 228 - 15 074 2 0,18 - 0,45% 13 083 3 014 - 16 097 2 0,45 - 1,78% 5 066 5 349 - 10 415 7 1,78 - 99,99% 459 3 415 - 3 874 10 100% - - 1 544 1 544 59 brak ratingu wewnętrznego 23 406 903 123 24 432 2 KREDYTY GOSPODARCZE, NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU LEASINGU I NALEŻNOŚCI FAKTORINGOWE 59 458 17 654 3 666 80 778 158 0,00 - 0,45% 13 698 117 - 13 815 1 0,45 - 0,90% 10 622 330 - 10 952 - 0,90 - 1,78% 9 502 1 137 - 10 639 - 1,78 - 3,55% 13 029 3 912 - 16 941 - 3,55 - 7,07% 8 165 6 475 - 14 640 - 7,07 - 14,07% 3 941 3 309 - 7 250 - 14,07 - 99,99% 184 1 335 - 1 519 3 100% - - 3 559 3 559 154 brak ratingu wewnętrznego 317 1 039 107 1 463 - KREDYTY KONSUMPCYJNE 26 079 3 576 2 452 32 107 79 0,00 - 0,45% 4 969 44 - 5 013 - 0,45 - 0,90% 7 034 150 - 7 184 - 0,90 - 1,78% 6 564 399 - 6 963 2 1,78 - 3,55% 3 998 615 - 4 613 2 3,55 - 7,07% 1 794 564 - 2 358 1 7,07 - 14,07% 753 530 - 1 283 1 14,07 - 99,99% 180 1 134 - 1 314 2 100% - - 2 392 2 392 68 brak ratingu wewnętrznego 787 140 60 987 3 Razem 203 569 40 623 8 921 253 113 324 RYZYKO KREDYTOWE EKSPOZYCJI WEDŁUG PARAMETRU PD 31.12.2022 Wartość bilansowa brutto Faza 1 Faza 2 Faza 3 RAZEM w tym, POCI KREDYTY NA NIERUCHOMOŚCI 98 541 11 033 1 860 111 434 94 0,00 - 0,02% 1 215 1 - 1 216 - 0,02 - 0,07% 32 102 136 - 32 238 - 0,07 - 0,11% 18 312 125 - 18 437 - 0,11 - 0,18% 16 904 229 - 17 133 1 0,18 - 0,45% 17 498 1 954 - 19 452 5 0,45 - 1,78% 6 772 4 398 - 11 170 8 1,78 - 99,99% 820 4 142 - 4 962 13 100% - - 1 860 1 860 66 brak ratingu wewnętrznego 4 918 48 - 4 966 1 KREDYTY GOSPODARCZE, NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU LEASINGU I NALEŻNOŚCI FAKTORINGOWE 73 252 19 700 5 165 98 117 62 0,00 - 0,45% 13 647 313 - 13 960 - 0,45 - 0,90% 9 021 344 - 9 365 - 0,90 - 1,78% 10 835 754 - 11 589 - 1,78 - 3,55% 22 308 4 877 - 27 185 1 3,55 - 7,07% 12 012 6 832 - 18 844 - 7,07 - 14,07% 3 617 4 466 - 8 083 - 14,07 - 99,99% 1 723 2 067 - 3 790 - 100% - - 5 165 5 165 61 brak ratingu wewnętrznego 89 47 - 136 - KREDYTY KONSUMPCYJNE 24 447 3 231 1 895 29 573 57 0,00 - 0,45% 5 070 51 - 5 121 - 0,45 - 0,90% 6 004 103 - 6 107 - 0,90 - 1,78% 5 359 311 - 5 670 - 1,78 - 3,55% 3 540 488 - 4 028 - 3,55 - 7,07% 1 805 528 - 2 333 1 7,07 - 14,07% 831 528 - 1 359 1 14,07 - 99,99% 225 1 099 - 1 324 2 100% - - 1 895 1 895 52 brak ratingu wewnętrznego 1 613 123 - 1 736 1 Razem 196 240 33 964 8 920 239 124 213 • Jakość portfela objętego modelem ratingowym dla zobowiązań pozabilansowych RYZYKO KREDYTOWE EKSPOZYCJI WEDŁUG PARAMETRU PD 31.12.2023 Wartość bilansowa brutto Faza 1 Faza 2 Faza 3 RAZEM w tym, POCI ZOBOWIĄZANIA POZABILANSOWE 0,00 - 0,45% 23 916 107 - 24 024 - 0,45 - 0,90% 11 919 272 - 12 190 - 0,90 - 1,78% 11 504 825 - 12 329 - 1,78 - 3,55% 12 319 1 712 - 14 030 - 3,55 - 7,07% 7 772 2 928 - 9 291 - 7,07 - 14,07% 3 300 2 415 - 10 701 - 14,07 - 99,99% 47 209 - 256 - 100% - - 947 947 453 brak ratingu wewnętrznego 13 864 1 102 - 14 967 - Razem 84 641 9 570 947 95 158 453 RYZYKO KREDYTOWE EKSPOZYCJI WEDŁUG PARAMETRU PD 31.12.2022 Wartość bilansowa brutto Faza 1 Faza 2 Faza 3 RAZEM w tym, POCI ZOBOWIĄZANIA POZABILANSOWE 0,00 - 0,45% 23 859 1 294 - 25 153 - 0,45 - 0,90% 12 667 98 - 12 765 - 0,90 - 1,78% 10 593 819 - 11 412 - 1,78 - 3,55% 8 598 1 401 - 9 999 - 3,55 - 7,07% 5 872 1 453 - 7 325 - 7,07 - 14,07% 2 542 2 323 - 4 865 - 14,07 - 99,99% 27 131 - 158 - 100% - - 812 812 288 brak ratingu wewnętrznego 21 142 1 228 - 22 370 - Razem 85 300 8 747 812 94 859 288 • Jakość portfela objętego modelem ratingowym dla należności od banków RYZYKO KREDYTOWE EKSPOZYCJI WEDŁUG PARAMETRU PD 31.12.2023 Wartość bilansowa brutto NALEŻNOŚCI OD BANKÓW Faza 1 Faza 2 Faza 3 RAZEM w tym, POCI RATINGI ZEWNĘTRZNE 14 447 - - 14 447 - AAA 1 288 - - 1 288 - AA 4 252 - - 4 252 - A 6 321 - - 6 321 - BBB 1 041 - - 1 041 - BB 18 - - 18 - B 1 - - 1 - CCC 7 - - 7 - CC 1 519 - - 1 519 - Razem 14 447 - - 14 447 - Nota została przygotowana przy założeniu, że w przypadku braku ratingów zewnętrznych, dokonano translacji ratingów wewnętrznych na zewnętrzne, z wykorzystaniem wewnętrznej skali Banku RYZYKO KREDYTOWE EKSPOZYCJI WEDŁUG PARAMETRU PD 31.12.2022 Wartość bilansowa brutto NALEŻNOŚCI OD BANKÓW Faza 1 Faza 2 Faza 3 RAZEM w tym, POCI RATINGI ZEWNĘTRZNE 16 103 - - 16 103 - AAA 700 - - 700 - AA 4 205 - - 4 205 - A 9 797 - - 9 797 - BBB 148 - - 148 - BB 26 - - 26 - B 2 - - 2 - CCC 1 225 - - 1 225 - Razem 16 103 - - 16 103 - Nota została przygotowana przy założeniu, że w przypadku braku ratingów zewnętrznych, dokonano translacji ratingów wewnętrznych na zewnętrzne, z wykorzystaniem wewnętrznej skali Banku • Jakość portfela objętego modelem ratingowym dla dłużnych Papierów wartościowych RYZYKO KREDYTOWE EKSPOZYCJI WEDŁUG PARAMETRU PD 31.12.2023 Wartość bilansowa brutto DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Faza 1 Faza 2 Faza 3 RAZEM w tym, POCI RATINGI ZEWNĘTRZNE 160 299 - - 160 299 - AAA 8 037 - - 8 037 - AA 2 791 - - 2 791 - A 147 728 - - 147 728 - BBB 260 - - 260 - BB 1 483 - - 1 483 - RATINGI WEWNĘTRZNE 34 250 792 12 35 054 - 0,00-0,45% 13 230 - - 13 230 - 0,45-0,90% 4 090 166 - 4 256 - 0,90-1,78% 308 267 - 575 - 1,78-3,55% 620 - - 620 - 3,55-7,07% 167 - - 167 - 7,07-14,07% - 161 - 161 - 100,00% - - 12 12 - brak ratingu wewnętrznego 15 835 198 - 16 033 - Razem 194 549 792 12 195 353 - RYZYKO KREDYTOWE EKSPOZYCJI WEDŁUG PARAMETRU PD 31.12.2022 Wartość bilansowa brutto DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Faza 1 Faza 2 Faza 3 RAZEM w tym, POCI RATINGI ZEWNĘTRZNE 106 502 - - 106 502 - AAA 5 715 - - 5 715 - AA 41 - - 41 - A 96 728 - - 96 728 - BBB 1 550 - - 1 550 - BB 2 468 - - 2 468 - RATINGI WEWNĘTRZNE 26 201 758 374 27 333 359 0,00-0,45% 24 663 420 - 25 083 - 0,45-0,90% 720 2 - 722 - 0,90-1,78% 62 76 - 138 - 1,78-3,55% 202 - - 202 - 3,55-7,07% 188 113 - 301 - 7,07-14,07% - 147 - 147 - 100% - - 374 374 359 brak ratingu wewnętrznego 366 - - 366 - Razem 132 703 758 374 133 835 359 55. Kompensowanie aktywów i zobowiązań finansowych Grupa Kapitałowa zawiera porozumienia dotyczące kompensowania, czyli umowy ISDA (International Swaps and Derivatives Association Master Agreements) oraz GMRA (Global Master Repurchase Agreement), które umożliwiają kompensowanie aktywów i zobowiązań finansowych (końcowe potrącenie i rozliczenie transakcji, tzw. close out netting) w przypadku zaistnienia przypadku naruszenia w stosunku do którejś ze stron umowy. Umowy te mają szczególne znaczenie dla ograniczania ryzyka związanego z instrumentami pochodnymi, gdyż umożliwiają kompensowanie zarówno wymagalnych (redukcja ryzyka rozliczeniowego), jak i niewymagalnych zobowiązań stron (redukcja ryzyka przedrozliczeniowego). Umowy te nie spełniają jednak wymogów określonych w MSR 32, gdyż tytuł kompensaty uwarunkowany jest wystąpieniem określonego zdarzenia w przyszłości (przypadki naruszenia). Grupa Kapitałowa kompensuje aktywa i zobowiązania finansowe wynikające z wyceny przeciwstawnych transakcji fx forward zawartych z klientami w celu częściowego albo całkowitego zamknięcia pozycji dla danego klienta. Dodatkowym zabezpieczeniem ekspozycji wynikającej z instrumentów pochodnych są depozyty zabezpieczające składane przez kontrahentów w ramach realizacji umów CSA (Credit Support Annex). KOMPENSOWANIE AKTYWA Razem aktywa finansowe Instrumenty pochodne Transakcje z przyrzeczeniem sprzedaży 31.12.2023 Kwoty brutto ujętych aktywów finansowych 9 959 9 587 372 Kwoty brutto zobowiązań finansowych, które są kompensowane (7) (7) - Wartość netto aktywów finansowych wykazywanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej 9 952 9 580 372 Kwoty objęte egzekwowalnym porozumieniem ramowym lub podobnym porozumieniem dotyczącym kompensowania, w tym związane z: 911 911 - (i) ujętymi instrumentami finansowymi, które nie spełniają kryteriów kompensowania 467 467 - (ii) zabezpieczeniami finansowymi (w tym gotówkowymi) 444 444 - Kwota netto 9 041 8 669 372 KOMPENSOWANIE ZOBOWIĄZANIA Razem zobowiązania finansowe Instrumenty pochodne Transakcje z przyrzeczeniem odkupu 31.12.2023 Kwoty brutto ujętych zobowiązań finansowych 12 290 12 290 - Kwoty brutto aktywów finansowych, które są kompensowane (7) (7) - Wartość netto zobowiązań finansowych wykazywanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej 12 283 12 283 - Kwoty objęte egzekwowalnym porozumieniem ramowym lub podobnym porozumieniem dotyczącym kompensowania, w tym związane z: 2 318 2 318 - (i) ujętymi instrumentami finansowymi, które nie spełniają kryteriów kompensowania 467 467 - (ii) zabezpieczeniami finansowymi (w tym gotówkowymi) 1 851 1 851 - Kwota netto 9 965 9 965 - KOMPENSOWANIE AKTYWA Razem aktywa finansowe Instrumenty pochodne Transakcje z przyrzeczeniem sprzedaży 31.12.2022 Kwoty brutto ujętych aktywów finansowych 14 215 14 208 7 Kwoty brutto zobowiązań finansowych, które są kompensowane (4) (4) - Wartość netto aktywów finansowych wykazywanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej 14 211 14 204 7 Kwoty objęte egzekwowalnym porozumieniem ramowym lub podobnym porozumieniem dotyczącym kompensowania, w tym związane z: 1 628 1 628 - (i) ujętymi instrumentami finansowymi, które nie spełniają kryteriów kompensowania 912 912 - (ii) zabezpieczeniami finansowymi (w tym gotówkowymi) 716 716 - Kwota netto 12 583 12 576 7 KOMPENSOWANIE ZOBOWIĄZANIA Razem zobowiązania finansowe Instrumenty pochodne Transakcje z przyrzeczeniem odkupu 31.12.2022 Kwoty brutto ujętych zobowiązań finansowych 20 451 20 451 - Kwoty brutto aktywów finansowych, które są kompensowane (4) (4) - Wartość netto zobowiązań finansowych wykazywanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej 20 447 20 447 - Kwoty objęte egzekwowalnym porozumieniem ramowym lub podobnym porozumieniem dotyczącym kompensowania, w tym związane z: 2 978 2 978 - (i) ujętymi instrumentami finansowymi, które nie spełniają kryteriów kompensowania 912 912 - (ii) zabezpieczeniami finansowymi (w tym gotówkowymi) 2 066 2 066 - Kwota netto 17 469 17 469 - 56. Zarządzanie ryzykiem koncentracji kredytowej w grupie kapitałowej Grupa Kapitałowa definiuje ryzyko koncentracji kredytowej jako ryzyko wynikające z istotnego zaangażowania wobec pojedynczych klientów lub grup powiązanych klientów, których zdolność spłaty zadłużenia zależna jest od wspólnego czynnika ryzyka. Grupa Kapitałowa analizuje ryzyko koncentracji m.in. wobec: • największych podmiotów (klientów), • największych grup powiązanych klientów, • branż, • regionów geograficznych, • walut, • ekspozycji zabezpieczonych hipotecznie. • Cel zarządzania Celem zarządzania ryzykiem koncentracji jest zapewnienie bezpiecznej struktury portfela kredytowego poprzez ograniczanie zagrożeń wynikających z nadmiernych koncentracji z tytułu ekspozycji, charakteryzujących się potencjałem do generowania istotnych strat w Grupie Kapitałowej. • Pomiar i ocena ryzyka koncentracji Grupa Kapitałowa dokonuje pomiaru i oceny ryzyka koncentracji przez badanie rzeczywistego łącznego zaangażowania wobec klienta lub grupy powiązanych klientów oraz rzeczywistego łącznego zaangażowania w poszczególne grupy portfeli kredytowych. Rzeczywiste zaangażowanie Grupy Kapitałowej jest rozumiane zgodnie z definicją ekspozycji określonej w rozporządzeniu CRR, która oznacza wszystkie pozycje aktywów lub pozycje pozabilansowe, w tym ekspozycje w portfelach bankowym i handlowym oraz pośrednie ekspozycje wynikające ze stosowanych zabezpieczeń. Identyfikacja ryzyka koncentracji polega na rozpoznaniu czynników, które mogą wpływać na jego powstanie lub zmianę wysokości zaangażowania Grupy Kapitałowej, w tym potencjalnych czynników ryzyka wynikających np. z planowanej działalności Grupy Kapitałowej. W procesie identyfikacji ryzyka koncentracji Grupa Kapitałowa: • rozpoznaje i aktualizuje strukturę grupy powiązanych klientów, • agreguje ekspozycje wobec klienta lub grup klientów powiązanych, • stosuje wyłączenia spod regulacyjnych limitów dużych ekspozycji i uwzględnia uznane techniki ograniczania ryzyka kredytowego, w zakresie zgodnym z Rozporządzeniem CRR. Poziom tolerancji Grupy Kapitałowej na ryzyko koncentracji określają: • zewnętrzne limity nadzorcze wynikające z art. 395 rozporządzenia CRR oraz z art. 79a Prawa bankowego, • wewnętrzne limity Grupy Kapitałowej: • strategiczne limity tolerancji na ryzyko koncentracji, • limity określające apetyt na ryzyko koncentracji. W pomiarze ryzyka koncentracji Grupa Kapitałowe wykorzystuje: • wskaźnik koncentracji zaangażowania Grupy Kapitałowej wobec klienta lub grup powiązanych klientów w relacji do wartości kapitału Tier 1 Grupy Kapitałowej; • współczynnik Giniego, • graficzne miary koncentracji portfela (krzywa koncentracji Lorenza). W ramach pomiaru ryzyka koncentracji i oceny wpływu czynników z otoczenia wewnętrznego i zewnętrznego Banku na ryzyko koncentracji przeprowadza testy warunków skrajnych na ryzyko koncentracji podmiotowej dużych ekspozycji. • Monitorowanie i prognozowanie ryzyka koncentracji Grupa Kapitałowa monitoruje ryzyko koncentracji na poziomie: • jednostkowym poprzez weryfikację wskaźnika koncentracji zaangażowań wobec klienta lub grupy klientów powiązanych każdorazowo przed wystąpieniem z wnioskiem o podjęcie decyzji o udzielenie finansowania albo zwiększenie kwoty zaangażowania oraz przed podjęciem innych działań powodujących zwiększenie zaangażowania Banku z innych tytułów, • systemowym, poprzez: • codzienną kontrolę przestrzegania przez Bank zewnętrznego limitu koncentracji oraz identyfikację dużych ekspozycji, • miesięczną kontrolę przestrzegania przez Bank limitu wynikającego z art. 79a Prawa bankowego, • miesięczną lub kwartalną kontrolę przestrzegania wewnętrznych limitów Grupy Kapitałowej na ryzyko koncentracji, • monitorowanie wskaźników wczesnego ostrzegania w zakresie koncentracji, Grupa Kapitałowa prognozuje zmiany poziomu ryzyka koncentracji w ramach analiz i przeglądu limitów wewnętrznych i polityki zarządzania ryzykiem koncentracji oraz w procesie przeprowadzania testów warunków skrajnych na ryzyko koncentracji. Grupa Kapitałowa przeprowadza testy warunków skrajnych badające np. wpływ czynników makroekonomicznych na indywidualne koncentracje, wpływ skutków decyzji innych uczestników rynku finansowego, decyzji o fuzji klientów, zależności od innych ryzyk, np. od ryzyka walutowego, które mogą przyczyniać się do materializacji ryzyka koncentracji oraz wpływ innych czynników z otoczenia wewnętrznego i zewnętrznego na ryzyko koncentracji. Ryzyko koncentracji jest elementem kompleksowych testów warunków skrajnych, które umożliwiają ocenę prognozowanego wpływu skorelowanych ze sobą czynników ryzyka kredytowego, stopy procentowej, walutowego, operacyjnego, płynności i ryzyka koncentracji na poziom oczekiwanej straty kredytowej Grupy Kapitałowej. • Raportowanie ryzyka koncentracji Raporty dotyczące ryzyka koncentracji opracowywane są w trybie dziennym, miesięcznym oraz kwartalnym. Raportowanie ryzyka koncentracji obejmuje cykliczne informowanie – w okresach miesięcznych lub kwartalnych – właściwych organów Banku o skali narażenia na ryzyko koncentracji, które w efekcie może doprowadzić do istotnej zmiany profilu ryzyka Banku, w tym w szczególności w zakresie: • wykorzystania limitów określających apetyt na ryzyko i ich ewentualnych przekroczeniach, • wskaźników wczesnego ostrzegania, • wyników analizy testów warunków skrajnych, • portfelowego ryzyka koncentracji oraz koncentracji największych zaangażowań Grupy Kapitałowej i przestrzegania norm koncentracji wynikających z ustawy Prawo bankowe. • w okresach kwartalnych – organów nadzorczych w zakresie określonym w skonsolidowanych raportach Large exposures. • Działania zarządcze dotyczące ryzyka koncentracji Celem działań zarządczych jest kształtowanie i optymalizacja procesu zarządzania ryzykiem koncentracji oraz poziomu ryzyka koncentracji w Grupie Kapitałowej (zapobieganie nadmiernym koncentracjom). Działania zarządcze obejmują w szczególności: • wydawanie przepisów wewnętrznych Banku regulujących proces zarządzania ryzykiem koncentracji, wskazujących poziom tolerancji na ryzyko koncentracji, ustalających wysokości limitów i wartości progowych, • wydawanie zaleceń, wytycznych postępowania, wyjaśnień i interpretacji przepisów wewnętrznych, • podejmowanie decyzji dotyczących akceptowalnego poziomu ryzyka koncentracji, w tym w szczególności decyzji ustalających wartości progowe limitów odwzorowujących apetyt na ryzyko koncentracji, • opracowywanie i udoskonalenie narzędzi umożliwiających utrzymanie poziomu ryzyka koncentracji w granicach akceptowanych przez Bank, • opracowywanie i udoskonalanie metod oceny ryzyka koncentracji uwzględniających zmienność sytuacji makroekonomicznej, w tym kryzysy na rynkach zagranicznych i krajowym oraz zmienność otoczenia regulacyjnego, • rozwijanie i doskonalenie narzędzi informatycznego wsparcia zarządzania ryzykiem koncentracji. • Koncentracja wobec największych podmiotów (klientów) Ryzyko koncentracji zaangażowań wobec pojedynczych klientów oraz grup powiązanych klientów monitorowane jest zgodnie z rozporządzeniem CRR, które ma przełożenie na Grupę Kapitałową Banku. Grupa Kapitałowa nie przyjmuje na siebie ekspozycji wobec klienta lub grupy powiązanych klientów, której wartość przekracza 25% wartości kapitału skonsolidowanego Tier 1. Na 31 grudnia 2023 roku oraz 31 grudnia 2022 roku limity koncentracji nie były przekroczone. Na 31 grudnia 2023 roku największe zaangażowanie wobec pojedynczego podmiotu wyniosło 41,28%1 kapitału skonsolidowanego Tier 1 (na 31 grudnia 2022 roku 42,78%1 kapitału skonsolidowanego Tier 1). Zaangażowanie Grupy Kapitałowej wobec 20 największych klientów niebędącym bankiem2: 31.12.2023 31.12.2022 Lp. Zaangażowanie kredytowe obejmuje kredyty, pożyczki, skupione wierzytelności, dyskonto weksli, zrealizowane gwarancje oraz należne odsetki oraz zaangażowanie pozabilansowe i kapitałowe Udział w portfelu kredytowym, który obejmuje zaangażowania pozabilansowe oraz kapitałowe Wskaźnik koncentracji (relacja zaangażowanie do wartości kapitału skonsolidowanego Tier 1) Lp. Zaangażowanie kredytowe obejmuje kredyty, pożyczki, skupione wierzytelności, dyskonto weksli, zrealizowane gwarancje oraz należne odsetki oraz zaangażowanie pozabilansowe i kapitałowe Udział w portfelu kredytowym, który obejmuje zaangażowania pozabilansowe oraz kapitałowe Wskaźnik koncentracji (relacja zaangażowanie do wartości kapitału skonsolidowanego Tier 1) 1.1 17 224 4,29% 41,28% 1.1 16 314 4,43% 42,78% 2. 3 457 0,86% 8,29% 2. 4 700 1,28% 12,32% 3. 3 360 0,84% 8,05% 3. 3 676 1,00% 9,64% 4. 3 151 0,78% 7,55% 4. 2 756 0,75% 7,23% 5.1 2 755 0,69% 6,60% 5. 2 453 0,67% 6,43% 6. 2 594 0,65% 6,22% 6. 2 164 0,59% 5,67% 7. 2 061 0,51% 4,94% 7. 1 928 0,52% 5,05% 8. 1 927 0,48% 4,62% 8. 1 775 0,48% 4,65% 9. 1 826 0,45% 4,38% 9. 1 657 0,45% 4,35% 10. 1 816 0,45% 4,35% 10.1 1 618 0,44% 4,24% 11. 1 606 0,40% 3,85% 11. 1 595 0,43% 4,18% 12. 1 501 0,37% 3,60% 12. 1 462 0,40% 3,83% 13. 1 492 0,37% 3,58% 13. 1 374 0,37% 3,60% 14. 1 467 0,37% 3,52% 14. 1 326 0,36% 3,48% 15. 1 375 0,34% 3,30% 15. 1 296 0,35% 3,40% 16. 1 343 0,33% 3,22% 16. 1 237 0,34% 3,24% 17. 1 284 0,32% 3,08% 17. 1 191 0,32% 3,12% 18. 1 283 0,32% 3,08% 18. 1 134 0,31% 2,97% 19. 1 205 0,30% 2,89% 19. 1 124 0,31% 2,96% 20. 1 148 0,30% 2,75% 20. 1 008 0,26% 2,65% Razem 53 875 13,42% 129,15% Razem 51 788 14,06% 135,79% 1 zaangażowanie wyłączone lub częściowo wyłączone spod limitu koncentracji zaangażowań na mocy rozporządzenia CRR 2 zaangażowanie pozabilansowe uwzględnia zobowiązanie wynikające z transakcji pochodnych w kwocie równej ich ekwiwalentowi bilansowemu • Koncentracja wobec największych grup powiązanych klientów Największa koncentracja zaangażowania Grupy Kapitałowej w grupę powiązanych klientów wynosiła 4,68% portfela kredytowego Grupy Kapitałowej (na 31 grudnia 2022 roku 4,77%). Na 31 grudnia 2023 roku i 31 grudnia 2022 roku największa koncentracja zaangażowania Grupy Kapitałowej wyniosła odpowiednio: 44,94%1 kapitału skonsolidowanego Tier 1 i 46,09%1 kapitału skonsolidowanego Tier 1. Zaangażowanie Grupy Kapitałowej2 wobec 5 największych grup powiązanych klientów3 31.12.2023 31.12.2022 Lp. Zaangażowanie kredytowe obejmuje kredyty, pożyczki, skupione wierzytelności, dyskonto weksli, zrealizowane gwarancje oraz należne odsetki oraz zaangażowanie pozabilansowe i kapitałowe Udział w portfelu kredytowym, który obejmuje zaangażowania pozabilansowe oraz kapitałowe Wskaźnik koncentracji (relacja zaangażowanie do wartości kapitału skonsolidowanego Tier 1) Lp. Zaangażowanie kredytowe obejmuje kredyty, pożyczki, skupione wierzytelności, dyskonto weksli, zrealizowane gwarancje oraz należne odsetki oraz zaangażowanie pozabilansowe i kapitałowe Udział w portfelu kredytowym, który obejmuje zaangażowania pozabilansowe oraz kapitałowe Wskaźnik koncentracji (relacja zaangażowanie do wartości kapitału skonsolidowanego Tier 1) 1.1 18 751 4,68% 44,94% 1.1 17 578 4,77% 46,09% 2. 4 331 1,08% 10,38% 2. 5 851 1,59% 15,34% 3.1 4 034 1,00% 9,67% 31. 3 688 1,00% 9,67% 4. 3 464 0,86% 8,30% 4. 2 869 0,78% 7,52% 5. 3 423 0,85% 8,20% 5. 2 762 0,75% 7,24% Razem 34 003 8,47% 81,49% Razem 32 748 8,89% 85,86% 1 zaangażowanie częściowo wyłączone spod limitu koncentracji zaangażowań na mocy rozporządzenia CRR 2 zaangażowanie pozabilansowe uwzględnia zobowiązanie wynikające z transakcji pochodnych w kwocie równej ich ekwiwalentowi bilansowemu 3 zestawienie nie uwzględnia ekspozycji wobec Skarbu Państwa (informacja dotyczy grup, w których Skarb Państwa sprawuje kontrolę) • Koncentracja wobec sekcji branżowych W strukturze zaangażowania branżowego Grupy Kapitałowej dominują podmioty działające w sekcji „Działalność finansowa i ubezpieczeniowa” oraz „Przetwórstwo przemysłowe”. Zaangażowanie Grupy Kapitałowej w te branże stanowi około 38% całego portfela branżowego (na 31 grudnia 2022 roku 37%) SEKCJA NAZWA SEKCJI 31.12.2023 31.12.2022 ZAANGAŻOWANIE LICZBA PODMIOTÓW ZAANGAŻOWANIE LICZBA PODMIOTÓW K Działalność finansowa i ubezpieczeniowa 22,75 1,74 19,00 1,80 C Przetwórstwo przemysłowe 15,63 10,28 17,95 10,49 L Działalność związana z obsługą nieruchomości 8,47 10,44 9,90 11,13 G Handel hurtowy i detaliczny; naprawa pojazdów 10,53 20,23 12,45 20,88 O Administracja publiczna i obrona narodowa, obowiązkowe zabezpieczenia społeczne 12,92 1,61 9,89 1,59 Pozostałe zaangażowania 29,70 55,70 30,81 54,11 Razem 100,00 100,00 100,00 100,00 • Koncentracja wobec regionów geograficznych Portfel kredytowy Grupy Kapitałowej jest zdywersyfikowany pod względem koncentracji geograficznej. Struktura portfela kredytowego według regionów geograficznych rozróżniana jest w Grupie Kapitałowej ze względu na obszar klienta Banku – odrębna jest dla Obszaru Rynku Detalicznego (ORD), odrębna dla Obszaru Bankowości Korporacyjnej i Inwestycyjnej (OKI) W 2023 roku, tak jak w roku 2022, największa koncentracja portfela kredytowego ORD występuje w regionie warszawskim, który koncentruje 16,4% portfela ORD (na 31 grudnia 2022 roku: 16,6%). KONCENTRACJA GEOGRAFICZNA RYZYKA KREDYTOWEGO W OBSZARZE KLIENTA DETALICZNEGO 31.12.2023 31.12.2022 Warszawski 16,37 16,58 Katowicki 11,04 11,00 Poznański 10,26 10,35 Krakowski 8,42 8,28 Łódzki 8,59 8,61 Wrocławski 10,97 10,86 Gdański 10,31 10,20 Lubelski 7,11 7,04 Białostocki 6,39 6,34 Szczeciński 8,16 8,23 Centrala 0,67 0,68 Pozostałe 0,57 0,60 Zagranica 1,14 1,23 Razem 100,00 100,00 W 2023 roku, tak jak w roku 2022, największa koncentracja portfela kredytowego OKI występuje w makroregionie centralnym, który koncentruje 45,2% portfela OKI (na 31 grudnia 2022 roku: 42,7%). KONCENTRACJA GEOGRAFICZNA RYZYKA KREDYTOWEGO W OBSZARZE KLIENTA INSTYTUCJONALNEGO 31.12.2023 31.12.2022 Centrala 3,44 3,61 makroregion centralny 45,17 42,75 makroregion północny 7,87 9,00 makroregion zachodni 11,02 11,84 makroregion południowy 9,58 9,88 makroregion południowo-wschodni 9,42 10,27 makroregion północno-wschodni 4,78 4,16 makroregion południowo-zachodni 6,53 6,44 zagranica 2,19 2,05 Razem 100,00 100,00 • Koncentracja walutowa ryzyka kredytowego Na 31 grudnia 2023 roku udział ekspozycji w walutach wymienialnych innych niż PLN w całym portfelu Grupy Kapitałowej wyniósł 14,8% (na 31 grudnia 2022 roku: 17,0%). W strukturze kredytów walutowych dominują kredyty w EUR, ich udział w portfelu walutowym Grupy wyniósł na koniec 2023 roku 79,6% (na 31 grudnia 2022 roku: 69,9%). Obserwowany jest systematyczny spadek kredytów w CHF, głównie jako efekt działań związanych z zawieraniem ugód z klientami posiadającymi kredyty mieszkaniowe w tej walucie. Udział kredytów w CHF w portfelu kredytowym Grupy wyniósł na koniec 2023 roku 1,7% (na 31 grudnia 2022 roku: 3,5%). KONCENTRACJA WALUTOWA RYZYKA KREDYTOWEGO 31.12.2023 31.12.2022 PLN 85,24 82,97 Waluty obce, w tym: 14,76 17,03 CHF 1,70 3,50 EUR 11,76 11,90 USD 0,83 1,04 UAH 0,03 0,01 GBP 0,42 0,57 Inne 0,03 0,02 Razem 100,00 100,00 • Inne rodzaje koncentracji Grupa Kapitałowa analizuje strukturę portfela kredytów mieszkaniowych względem poziomów LTV. Na koniec 2023 i 2022 roku największa koncentracja występuje w przedziale LTV 0% - 40%. STRUKTURA PORTFELA KREDYTÓW MIESZKANIOWYCH GRUPY WEDŁUG LTV 31.12.2023 31.12.2022 0% - 40% 48,03 43,96 41%-60% 31,77 39,93 61% - 80% 14,05 14,00 81% - 90% 3,03 1,60 91% - 100% 2,65 0,22 powyżej 100% 0,47 0,29 Razem 100,00 100,00 31.12.2023 31.12.2022 średnie LTV dla portfela kredytów w CHF 43,73 47,27 średnie LTV dla całego portfela 43,80 44,11 57. Zabezpieczenia Grupa Kapitałowa uwzględnia posiadane zabezpieczenia, spłaty ekspozycji kredytowych przy szacowaniu oczekiwanej straty kredytowej. W odniesieniu do ekspozycji indywidualnie znaczących, które spełniają przesłankę utraty wartości, przyszłe odzyski z zabezpieczeń szacowane są indywidualnie i uwzględnianie przy ustalaniu oczekiwanej straty, z wagą odpowiadającą ocenie prawdopodobieństwa realizacji scenariusza windykacyjnego. Wartość odzysków z zabezpieczeń szacowanych w ramach scenariusza windykacyjnego dla ekspozycji dotkniętych na dzień bilansowy utratą wartości wynosiła 917 milionów PLN (na 31 grudnia 2022 roku 1 098 milionów PLN). Grupa Kapitałowa nie posiada ekspozycji, które ze względu na wartość zabezpieczenia nie zostały objęte odpisem na oczekiwane straty kredytowe. Patrz również informacje w nocie „Zarządzanie ryzykiem kredytowym”, „Stosowanie technik ograniczenia ryzyka kredytowego – zabezpieczenia”. 58. Ekspozycja na ryzyko kredytowe kontrahenta KONCENTRACJA RYZYKA KREDYTOWEGO – RYNEK MIĘDZYBANKOWYM i POZAHURTOWY - ZAANGAŻOWANIE NA DZIEŃ 31.12.2023 Kontrahent Kraj Rating Rynek międzybankowy - hurtowy Rynek pozahurtowy Razem Lokata (wartość nominalna) Instrumenty pochodne (wycena rynkowa, w przypadku dodatniej bez uwzględnienia zabezpieczenia) Papiery wartościowe (wartość nominalna) Nominalna kwota zaangażowania bilansowego Nominalna kwota zaangażowania pozabilansowego Środki na rachunkach NOSTRO Kontrahent 1 Polska A 63 - 9 177 - - - 9 240 Kontrahent 2 Luksemburg AAA - - 8 038 - - - 8 038 Kontrahent 3 Szwajcaria AAA 1 287 17 - - - - 1 304 Kontrahent 4 Francja A 783 - - - - - 783 Kontrahent 5 Norwegia AA 674 - - - - 1 675 Kontrahent 6 Szwajcaria AA 642 - - - - - 642 Kontrahent 7 Austria BBB 531 - - - - - 531 Kontrahent 8 Belgia A 304 (8) - - - 199 503 Kontrahent 9 Niderlandy A 500 - - - - - 500 Kontrahent 10 Szwajcaria AA 492 - - - - 3 495 Kontrahent 11 Japonia A 492 - - - - - 492 Kontrahent 12 Niemcy AA - 404 - 8 24 4 440 Kontrahent 13 Szwajcaria AA 435 - - - - - 435 Kontrahent 14 Austria A 391 - - - - 4 395 Kontrahent 15 Szwajcaria AA 394 - - - - - 394 Kontrahent 16 Szwajcaria BRAK 394 - - - - - 394 Kontrahent 17 Francja A - 357 - - - - 357 Kontrahent 18 Szwajcaria AA 295 - - - - - 295 Kontrahent 19 Hiszpania A 239 - - - - - 239 Kontrahent 20 Niemcy BBB 59 (92) - - - 111 170 * Bez uwzględnienia zaangażowania wobec Skarbu Państwa i Narodowego Banku Polskiego KONCENTRACJA RYZYKA KREDYTOWEGO – RYNEK MIĘDZYBANKOWYM i POZAHURTOWY - ZAANGAŻOWANIE NA DZIEŃ 31.12.2022 Kontrahent Kraj Rating Rynek miedzybankowy - hurtowy Rynek pozahurtowy Razem Lokata (wartość nominalna) Instrumenty pochodne (wycena rynkowa, w przypadku dodatniej bez uwzględnienia zabezpieczenia) Papiery wartościowe (wartość nominalna) Nominalna kwota zaangażowania bilansowego Nominalna kwota zaangażowania pozabilansowego Środki na rachunkach NOSTRO Kontrahent 1 Polska A 66 (32) 7 667 - - - 7 733 Kontrahent 2 Luksemburg AAA - - 3 656 - - - 3 656 Kontrahent 13 Szwajcaria AA 880 - - - - - 880 Kontrahent 6 Szwajcaria AA 704 - - - - - 704 Kontrahent 108 Niemcy AAA 694 - - - - - 694 Kontrahent 16 Szwajcaria AA 593 - - - - - 593 Kontrahent 4 Francja A 484 - - - - - 484 Kontrahent 15 Szwajcaria AA 399 - - - - - 399 Kontrahent 8 Belgia A - 103 - - - 290 393 Kontrahent 12 Niemcy AA - 335 - 3 29 5 372 Kontrahent 17 Francja A - 353 - - - - 353 Kontrahent 20 Niemcy BBB 56 260 - - - - 316 Kontrahent 18 Szwajcaria AA 300 - - - - - 300 Kontrahent 41 Polska A 279 15 - - - - 294 Kontrahent 22 Stany Zjednoczone Ameryki Północnej AA - - - 4 11 192 207 Kontrahent 21 Polska A - 17 2 150 - - 170 Kontrahent 42 Francja A - 42 - - - 91 133 Kontrahent 57 Niemcy A - - - - - 126 126 Kontrahent 23 Stany Zjednoczone Ameryki Północnej AA - - - - - 124 124 Kontrahent 36 Niemcy A - 70 - - - 4 74 * Bez uwzględnienia zaangażowania wobec Skarbu Państwa i Narodowego Banku Polskiego W celu ograniczenia ryzyka kredytowego transakcji pochodnych oraz transakcji na papierach wartościowych Grupa Kapitałowa zawiera z kontrahentami umowy ramowe (na standardzie ZBP, ISDA i ICMA). Umowy ramowe umożliwiają kompensację wzajemnych wymagalnych (redukcja ryzyka rozliczeniowego) oraz niewymagalnych zobowiązań stron (redukcja ryzyka przedrozliczeniowego) wynikających z transakcji, jak również skorzystanie z mechanizmu nettingu upadłościowego (close-out netting) w momencie rozwiązywania umowy ramowej na skutek wystąpienia przypadku naruszenia lub przypadku uzasadniającego rozwiązanie w stosunku do jednej lub dwóch stron umowy. Dodatkowo Grupa Kapitałowa zawiera z kontrahentami umowy zabezpieczające (CSA – Credit Support Annex na standardzie ISDA lub Umowę zabezpieczającą według standardów ZBP), na podstawie których każda ze stron, po spełnieniu przesłanek określonych w tej umowie, zobowiązuje się do ustanowienia stosownego zabezpieczenia wraz z prawem do jego potrącenia. Wyjątek stanowią transakcje na instrumentach pochodnych zawierane pomiędzy podmiotami Grupy Kapitałowej: PKO Bank Polski SA i PKO Bank Hipoteczny SA, które zostały zwolnione z obowiązków nałożonych przez Rozporządzenie EMIR dotyczących wymiany zabezpieczeń. Grupa Kapitałowa posiada dostęp do dwóch izb rozliczeniowych (CCP), za pośrednictwem których rozlicza określone w Rozporządzeniu EMIR transakcje pochodne na stopę procentową z wybranymi kontrahentami krajowymi i zagranicznymi. W związku z wymogiem wymiany początkowych depozytów zabezpieczających (IM - Initial Margin), w odniesieniu do określonych typów transakcji pochodnych nierozliczanych w CCP, wynikającym z Rozporządzenia EMIR, Grupa Kapitałowa podpisuje z kontrahentami umowy IM, opierające się na standardzie ISDA. Początkowy depozyt zabezpieczający składany jest u depozytariusza przez dwie strony transakcji pochodnej, w formie akceptowalnych papierów wartościowych, w momencie przekroczenia tzw. thresholdu IM (kwota, o którą obniżany jest wymów IM). Do momentu przekroczenia thresholdu IM odbywa się monitorowanie wysokości wyliczonego wymogu IM. 59. Praktyki forbearance Grupa Kapitałowa jako forbearance traktuje działania mające na celu dokonanie uzgodnionych z dłużnikiem lub emitentem zmian warunków umowy wymuszonych jego trudną sytuacją finansową (działania restrukturyzacyjne wprowadzające udogodnienia, które w innym przypadku nie byłyby przyznane). Celem działań forbearance jest przywrócenie dłużnikowi lub emitentowi zdolności wywiązania się z zobowiązań wobec Grupy Kapitałowej oraz maksymalizacja efektywności zarządzania wierzytelnościami trudnymi, tj. uzyskanie możliwie najwyższych odzysków, przy jednoczesnym ograniczaniu do minimum ponoszonych w związku z tym kosztów. Zmiany warunków spłaty dokonywane w ramach forbearance mogą dotyczyć: • rozłożenia zadłużenia wymagalnego na raty, • zmiany formuły spłaty (raty annuitetowe, raty malejące), • wydłużenia okresu kredytowania, • zmiany oprocentowania, • zmiany wysokości marży, • redukcji wierzytelności. W wyniku zawarcia i terminowej obsługi umowy forbearance wierzytelność staje się wierzytelnością niewymagalną. Udzielenie w ramach forbearance udogodnień uznawanych jako przesłanki utraty wartości skutkuje rozpoznaniem przesłanki utraty wartości i zaklasyfikowaniem ekspozycji kredytowej do portfela ekspozycji z utratą wartości. Włączenie takich ekspozycji do portfela ekspozycji obsługiwanych (zaprzestanie rozpoznawania umowy forbearance jako przesłanki utraty wartości) następuje nie wcześniej niż po 12 miesiącach od wprowadzenia forbearance, o ile uregulowane zostaną przez klienta wszystkie zaległości w spłacie oraz co najmniej 6 rat wynikających z umownego harmonogramu, a aktualna sytuacji klienta nie stanowi w ocenie Grupy Kapitałowej zagrożenia dla wywiązania się przez niego z warunków umowy restrukturyzacyjnej (z wyjątkiem sytuacji, gdy forbearance obejmuje redukcję wierzytelności kapitał, odsetki lub opłaty) o więcej niż 1%). Ekspozycje przestają spełniać kryteria ekspozycji ze statusem forbearance, gdy spełnione są łącznie warunki: • upłynęły przynajmniej 24 miesiące od włączenia ekspozycji forborne do portfela ekspozycji obsługiwanych (okres warunkowy), • na koniec okresu warunkowego, o którym mowa powyżej, klient nie posiada zadłużenia przeterminowanego wobec Grupy Kapitałowej przekraczającego 30 dni, • nastąpiła terminowa spłata przynajmniej 12 rat w docelowej wysokości. Ekspozycje ze statusem forbearance są na bieżąco monitorowane. W całym okresie rozpoznawania statusu forbearance odpis aktualizujący jest równy wysokości oczekiwanej straty w horyzoncie życia ekspozycji. Za ekspozycje nieobsługiwane uznaje się ekspozycje bilansowe wobec dłużnika, które są przeterminowane o ponad 90 dni, a wartość bilansowa ekspozycji przeterminowanych brutto stanowi ponad 20 % wartości bilansowej brutto wszystkich ekspozycji bilansowych wobec tego dłużnika. 31.12.2023 Instrumenty, których warunki zostały zmienione Refinansowanie Razem brutto Odpisy aktualizujące Razem netto Ekspozycje obsługiwane Nieprzeznaczone do obrotu wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat: 11 - 11 - 11 kredyty konsumpcyjne 11 - 11 - 11 Wycenione według zamortyzowanego kosztu: 633 1 634 (51) 583 kredyty na nieruchomości 152 - 152 (12) 140 kredyty gospodarcze 358 1 359 (25) 334 kredyty konsumpcyjne 114 - 114 (14) 100 należności z tytułu leasingu finansowego 9 - 9 - 9 Razem ekspozycje obsługiwane 644 1 645 (51) 594 Ekspozycje nieobsługiwane Nieprzeznaczone do obrotu wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat: 71 - 71 - 71 kredyty konsumpcyjne 25 - 25 - 25 obligacje korporacyjne 46 - 46 - 46 Wycenione do wartości godziwej przez inne dochody całkowite: 12 - 12 - 12 obligacje korporacyjne 12 - 12 - 12 Wycenione według zamortyzowanego kosztu: 1 593 32 1 625 (707) 918 kredyty na nieruchomości 287 - 287 (194) 93 kredyty gospodarcze 1 100 29 1 129 (478) 651 kredyty konsumpcyjne 158 3 161 (7) 154 należności z tytułu leasingu finansowego 48 - 48 (28) 20 Razem ekspozycje nieobsługiwane 1 676 32 1 708 (707) 1 001 RAZEM ESKPOZYCJE OBJĘTE FOBREARANCE 2 320 33 2 353 (758) 1 595 31.12.2022 Instrumenty, których warunki zostały zmienione Refinansowanie Razem brutto Odpisy aktualizujące Razem netto Ekspozycje obsługiwane Nieprzeznaczone do obrotu wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat: 12 - 12 - 12 kredyty konsumpcyjne 12 - 12 - 12 Wycenione według zamortyzowanego kosztu: 755 2 757 (57) 700 kredyty na nieruchomości 213 - 213 (12) 201 kredyty gospodarcze 350 2 352 (24) 328 kredyty konsumpcyjne 103 - 103 (13) 90 należności z tytułu leasingu finansowego 89 - 89 (8) 81 Razem ekspozycje obsługiwane 767 2 769 (57) 712 Ekspozycje nieobsługiwane Nieprzeznaczone do obrotu wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat: 74 - 74 - 74 kredyty konsumpcyjne 29 - 29 - 29 obligacje korporacyjne 45 - 45 - 45 Wycenione do wartości godziwej przez inne dochody całkowite: 374 - 374 2 376 obligacje korporacyjne 374 - 374 2 376 Wycenione według zamortyzowanego kosztu: 1 754 45 1 799 (856) 943 kredyty na nieruchomości 356 - 356 (251) 105 kredyty gospodarcze 1 200 42 1 242 (554) 688 kredyty konsumpcyjne 176 3 179 (40) 139 należności z tytułu faktoringu 7 - 7 (2) 5 należności z tytułu leasingu finansowego 15 - 15 (9) 6 Razem ekspozycje nieobsługiwane 2 202 45 2 247 (854) 1 393 RAZEM ESKPOZYCJE OBJĘTE FOBREARANCE 2 969 47 3 016 (911) 2 105 KREDYTY I POŻYCZKI UDZIELONE KLIENTOM PODLEGAJĄCE FORBEARANCE 2023 2022 Kwota ujętych przychodów z tytułu odsetek związanych z kredytami i pożyczkami udzielonymi klientom, które podlegały forbearance 200 143 60. Informacje o sekurytyzacji portfela leasingowego i pakietowej sprzedaży wierzytelności W 2019 roku Grupa Kapitałowa przeprowadziła transakcję sekurytyzacji wierzytelności leasingowych o wartości 2,5 miliarda PLN. Spółka dokonała sprzedaży wierzytelności leasingowych do spółki celowej Polish Lease Prime 1 Designated Activity Company (Polish Lease Prime 1 DAC) z siedzibą w Dublinie (Irlandia). Zakup wierzytelności spółka celowa sfinansowała głównie poprzez emisję papierów wartościowych (obligacji) przeprowadzoną 26 września 2019 roku z terminem wykupu 28 grudnia 2029 roku oraz ze środków pozyskanych w ramach Grupy Kapitałowej PKO Leasing SA. Celem i korzyścią transakcji sprzedaży wierzytelności do spółki celowej było pozyskanie źródeł długoterminowego finansowania i ich dywersyfikacja. Wykup dłużnych papierów wartościowych w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku według ich wartości nominalnej wynosił 1 060 milionów PLN i przeprowadzony był w kwartalnych datach rozliczeń: 28 lutego, 30 maja, 31 sierpnia i 30 listopada 2023 roku. Ze skutkiem na dzień 30 listopada 2023 roku PKO Leasing S.A. skorzystała z przysługującej jej opcji wykupu pozostałych w programie wierzytelności leasingowych (tzw. clean-up-call). Powodem zamknięcia przedmiotowej transakcji było relatywnie niskie pozostałe saldo pozyskanego finansowania. Za środki z odsprzedaży wierzytelności do PKO Leasing S.A. spółka celowa wykupiła i umorzyła ostatnie obligacje i spłaciła pożyczki podporządkowane udzielone jej przez PKO Leasing S.A. Trwają przygotowania do rozpoczęcia procesu likwidacji spółki celowej Polish Lease Prime 1 DAC, którego zakończenie przewidywane jest do końca 2024 roku. Na 31 grudnia 2023 roku wartość należności stanowiących przedmiot transakcji sekurytyzacji wierzytelności leasingowych wyniosła 0 milionów PLN, na 31 grudnia 2022 roku: 992 milionów PLN. Ponadto w 2023 roku Grupa Kapitałowa przeprowadziła pakietowe sprzedaże (wierzytelności bilansowych i pozabilansowych) ponad 21 tysięcy sztuk wierzytelności od klientów detalicznych oraz gospodarczych o zadłużeniu ogółem ponad 770 milionów PLN (w 2022 roku 43 tysiące sztuk na 1 351 milionów PLN). Łączna wartość bilansowa rezerw na potencjalne roszczenia z tytułu sprzedaży wierzytelności na 31 grudnia 2023 roku wynosiła 2 miliony PLN (na 31 grudnia 2022 roku wynosiła 4 miliony PLN). W wyniku sprzedaży wierzytelności zostały przeniesione wszystkie ryzyka i korzyści, w związku z powyższym Grupa Kapitałowa zaprzestała ujmowania tych aktywów. Grupa Kapitałowa nie otrzymała papierów wartościowych z tytułu powyższych transakcji. 61. Zarządzanie ryzykiem walutowych kredytów hipotecznych dla osób prywatnych Grupa Kapitałowa w sposób szczególny analizuje portfel kredytów hipotecznych dla osób prywatnych w walutach wymienialnych. Grupa Kapitałowa na bieżąco monitoruje jakość tego portfela i analizuje ryzyko pogorszenia się jakości tego portfela. Obecnie jakość portfela pozostaje na akceptowanym poziomie. Grupa Kapitałowa uwzględnia to ryzyko w zarządzaniu adekwatnością kapitałową i kapitałem własnym. KREDYTY I POŻYCZKI NA NIERUCHOMOŚCI DLA OSÓB PRYWATNYCH (BANKOWOŚĆ DETALICZNA I PRYWATNA) WEDŁUG WALUT 31.12.2023 31.12.2022 brutto odpis netto brutto odpis netto w walutach lokalnych 102 956 (1 552) 101 404 94 169 (1 400) 92 769 PLN 102 751 (1 500) 101 251 93 836 (1 353) 92 483 UAH 205 (52) 153 333 (47) 286 w walutach obcych 6 639 (710) 5 929 11 637 (765) 10 872 CHF 4 790 (595) 4 195 9 353 (677) 8 676 EUR 1 818 (110) 1 708 2 244 (83) 2 161 USD 26 (5) 21 34 (5) 29 INNE 5 - 5 6 - 6 Razem 109 595 (2 262) 107 333 105 806 (2 165) 103 641 Kredyty i pożyczki na nieruchomości w walutach wymienialnych udzielone osobom prywatnym według daty udzielenia Indeksowane Denominowane Razem Indeksowane Denominowane Razem 31.12.2023 31.12.2022 do 2002 roku Wartość brutto - 14 14 - 28 28 Odpisy na straty kredytowe - - - - (1) (1) Wartość netto - 14 14 - 27 27 Liczba udzielonych kredytów (w sztukach) - 2 068 2 068 - 2 737 2 737 od 2003 roku do 2006 roku Wartość brutto - 802 802 - 1 976 1 976 Odpisy na straty kredytowe - (83) (83) - (111) (111) Wartość netto - 719 719 - 1 865 1 865 Liczba udzielonych kredytów (w sztukach) - 22 418 22 418 - 30 771 30 771 od 2007 roku do 2009 roku Wartość brutto - 2 383 2 383 - 4 911 4 911 Odpisy na straty kredytowe - (393) (393) - (490) (490) Wartość netto - 1 990 1 990 - 4 421 4 421 Liczba udzielonych kredytów (w sztukach) - 26 552 26 552 - 35 811 35 811 od 2010 roku do 2012 roku Wartość brutto 1 695 1 736 3 431 2 439 2 268 4 707 Odpisy na straty kredytowe (119) (113) (232) (76) (85) (161) Wartość netto 1 576 1 623 3 199 2 363 2 183 4 546 Liczba udzielonych kredytów (w sztukach) 7 449 9 558 17 007 8 741 10 344 19 085 od 2013 roku do 2016 roku Wartość brutto 2 7 9 4 11 15 Odpisy na straty kredytowe - (2) (2) - (2) (2) Wartość netto 2 5 7 4 9 13 Liczba udzielonych kredytów (w sztukach) 13 29 42 18 34 52 Razem Wartość brutto 1 697 4 942 6 639 2 443 9 194 11 637 Odpisy na straty kredytowe (119) (591) (710) (76) (689) (765) Wartość netto 1 578 4 351 5 929 2 367 8 505 10 872 Liczba udzielonych kredytów (w sztukach) 7 462 60 625 68 087 8 759 79 697 88 456 62. Zarządzanie ryzykiem stopy procentowej Zarządzanie ryzykiem stopy procentowej • Definicja Ryzyko stopy procentowej to ryzyko poniesienia straty na pozycjach bilansowych i pozabilansowych Grupy Kapitałowej wrażliwych na zmiany stóp procentowych, w wyniku zmian stóp procentowych na rynku. • Cel zarządzania Ograniczanie ewentualnych strat z tytułu zmian rynkowych stóp procentowych do akceptowalnego poziomu poprzez odpowiednie kształtowanie struktury pozycji bilansowych i pozabilansowych. • Identyfikacja i pomiar ryzyka Grupa Kapitałowa wykorzystuje takie miary ryzyka stopy procentowej jak: wrażliwość dochodu odsetkowego, wrażliwość wartości ekonomicznej, wartość zagrożona (VaR), testy warunków skrajnych i luki przeszacowań. • Kontrola Kontrola ryzyka stopy procentowej obejmuje ustalanie dostosowanych do skali i złożoności działalności Grupy Kapitałowej limitów i wartości progowych dotyczących ryzyka stopy procentowej, w szczególności strategicznych limitów tolerancji na ryzyko stopy procentowej. • Prognozowanie i monitorowanie Grupa Kapitałowa regularnie monitoruje: • poziom miar ryzyka stopy procentowej, • stopień wykorzystania strategicznych limitów tolerancji na ryzyko stopy procentowej, • stopień wykorzystania wewnętrznych limitów i wartości progowych na ryzyko stopy procentowej. • Raportowanie Raporty dotyczące ryzyka stopy procentowej opracowywane są w trybie dziennym, tygodniowym, miesięcznym oraz kwartalnym. Raporty zawierają informacje o ekspozycji na ryzyko stopy procentowej oraz informacje na temat wykorzystania limitów na to ryzyko. Odbiorcami raportów są przede wszystkim: KZAP, KR, Zarząd, Komitet ds. Ryzyka oraz Rada Nadzorcza. • Działania zarządcze Głównymi narzędziami zarządzania ryzykiem stopy procentowej w Grupie Kapitałowej są: • procedury dotyczące zarządzania ryzykiem stopy procentowej • limity i wartości progowe na ryzyko stopy procentowej • transakcje ograniczające wrażliwość dochodu odsetkowego lub wrażliwości wartości ekonomicznej. W Grupie Kapitałowej zostały ustanowione limity i wartości progowe na ryzyko stopy procentowej m.in. na: wrażliwość dochodu odsetkowego, wrażliwość wartości ekonomicznej oraz straty. Informacje finansowe Ekspozycja Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego SA na ryzyko stopy procentowej kształtowała się na 31 grudnia 2023 roku i 31 grudnia 2022 roku w ramach przyjętych limitów. Grupa Kapitałowa była głównie narażona na ryzyko złotowej stopy procentowej. Ryzyko stopy procentowej generowane przez spółki Grupy Kapitałowej nie wpływało w istotny sposób na ryzyko stopy procentowej całej Grupy Kapitałowej i tym samym nie zmieniało istotnie jej profilu ryzyka. Grupa Kapitałowa stosuje podział na portfele z punktu widzenia zarządzania ryzykiem stopy procentowej: • bankowy – obejmuje pozycje bilansowe oraz pozabilansowe niezaliczone do portfela handlowego, w szczególności pozycje wynikające z działalności podstawowej Grupy, transakcje zawierane w celach inwestycyjnych i płynnościowych oraz ich transakcje zabezpieczające, • handlowy - obejmuje operacje wykonywane na instrumentach finansowych w ramach działalności na rachunek własny i działalności klientowskiej. Z uwagi na zasadę utrzymywania ryzyka stopy procentowej w portfelu handlowym na ograniczonym poziomie, ryzyko to generowane jest przede wszystkim przez pozycje portfela bankowego. W celu ograniczania ryzyka stopy procentowej portfela bankowego, Grupa Kapitałowa wykorzystuje limity i wartości progowe, a także dokonuje transakcji ograniczających ryzyko na podstawie informacji o poziomie ryzyka (z wykorzystaniem miary wrażliwości dochodu odsetkowego, miary wrażliwości wartości ekonomicznej, analiz szokowych i luki przeszacowań) oraz planowanego rozwoju biznesu. W celu zabezpieczania poziomu przyszłych przepływów pieniężnych oraz zmienności wartości godziwej wynikających z ryzyka zmian stóp procentowych, stosuje się zatwierdzone przez Zarząd Banku strategie zabezpieczające z wykorzystaniem transakcji IRS/CIRS w ramach rachunkowości zabezpieczeń, które opisane zostały w nocie „Rachunkowość zabezpieczeń i pozostałe instrumenty pochodne”. Portfel bankowy Grupa Kapitałowa w celu monitorowania ryzyka stopy procentowej stosuje miary ryzyka stopy procentowej odzwierciedlające zidentyfikowane pięć głównych rodzajów ryzyka stopy procentowej: • ryzyko niedopasowania terminów przeszacowania, • ryzyko krzywej dochodowości, • ryzyko bazowe, • ryzyko opcji klienta oraz, • ryzyko spreadu kredytowego z tytułu działalności zaliczanej do portfela bankowego (CSRBB) • Wrażliwość dochodu odsetkowego Wrażliwość dochodu odsetkowego na skokowe przesunięcie krzywej dochodowości określa potencjalny efekt finansowy tego przesunięcia wyrażony zmianą wysokości dochodu odsetkowego w danym horyzoncie czasowym. Zmiana ta wynika z niedopasowania terminów przeszacowań aktywów, pasywów oraz zobowiązań pozabilansowych udzielonych i otrzymanych (w szczególności instrumentów pochodnych) wrażliwych na zmiany stóp procentowych. Wrażliwość dochodu odsetkowego w portfelu bankowym Grupy Kapitałowej na skokowe przesunięcie krzywej dochodowości o 100 p.b. w dół w horyzoncie jednego roku we wszystkich walutach przedstawia poniższa tabela: NAZWA MIARY 31.12.2023 31.12.2022 Wrażliwość dochodu odsetkowego (mln PLN) (1 014) (769) • Wrażliwość wartości ekonomicznej Wrażliwość wartości ekonomicznej odzwierciedla zmianę wartości godziwej pozycji w portfelu w efekcie równoległego przesunięcia krzywych dochodowości o 100 p.b. w górę lub w dół (bardziej niekorzystny z wymienionych scenariuszy). Poniższa tabela przedstawia miarę wrażliwości wartości ekonomicznej (stress-test) portfela bankowego Grupy Kapitałowej we wszystkich walutach na 31 grudnia 2023 roku oraz na 31 grudnia 2022 roku: NAZWA MIARY 31.12.2023 31.12.2022 Wrażliwość wartości ekonomicznej (mln PLN) (1 567) (891) Portfel handlowy Grupa Kapitałowa w celu monitorowania ryzyka stopy procentowej w portfelu handlowym stosuje miarę wartości zagrożonej VaR. • Wartość zagrożona Miara IR VaR to potencjalna wartość straty, która może wystąpić w normalnych warunkach rynkowych w określonym czasie (tzn. horyzoncie) oraz z założonym poziomem prawdopodobieństwa z tytułu zmian krzywych stóp procentowych. IR VaR w portfelu handlowym Banku przedstawia poniższa tabela: NAZWA MIARY 31.12.2023 31.12.2022 IR VaR 10 - dniowy przy poziomie ufności 99% (mln PLN): - Wartość średnia 59 37 Wartość maksymalna 133 86 Wartość na koniec okresu 42 56 63. Zarządzanie ryzykiem walutowym Zarządzanie ryzykiem Walutowym • Definicja Ryzyko walutowe to ryzyko poniesienia straty z tytułu zmian kursów walutowych, generowane przez utrzymywanie otwartych pozycji walutowych w poszczególnych walutach. • Cel zarządzania Ograniczanie ewentualnych strat z tytułu zmian kursów walut do akceptowalnego poziomu poprzez odpowiednie kształtowanie struktury walutowej pozycji bilansowych oraz pozabilansowych. • Identyfikacja i pomiar ryzyka W Grupie Kapitałowej wykorzystywane są następujące miary ryzyka walutowego: wartość zagrożona (VaR) i testy warunków skrajnych. • Kontrola Kontrola ryzyka walutowego obejmuje ustalanie dostosowanych do skali i złożoności działalności Grupy Kapitałowej limitów i wartości progowych dotyczących ryzyka walutowego, w szczególności strategicznego limitu tolerancji na ryzyko walutowe. • Prognozowanie i monitorowanie Grupa Kapitałowa regularnie monitoruje: • poziom miar ryzyka walutowego, • stopień wykorzystania strategicznego limitu tolerancji na ryzyko walutowe, • stopień wykorzystania wewnętrznych limitów i wartości progowych na ryzyko walutowe. • Raportowanie Raporty dotyczące ryzyka walutowego opracowywane są w trybie dziennym, tygodniowym, miesięcznym oraz kwartalnym. Raporty zawierają informacje o ekspozycji na ryzyko walutowe oraz informacje na temat wykorzystania limitów na to ryzyko. Odbiorcami raportów są przede wszystkim: KZAP, KR, Zarząd, Komitet ds. Ryzyka oraz Rada Nadzorcza. • Działania zarządcze Głównymi narzędziami zarządzania ryzykiem walutowym w Grupie Kapitałowej są: • procedury dotyczące zarządzania ryzykiem walutowym, • limity i wartości progowe na ryzyko walutowe, • określenie dopuszczalnych typów transakcji walutowych. Grupa Kapitałowa ustanowiła limity i wartości progowe na ryzyko walutowe m.in. na: pozycje walutowe, wartość zagrożoną obliczaną w horyzoncie 10-dniowym oraz stratę na rynku walutowym. Informacje finansowe • Miary wrażliwości Miara FX VaR to potencjalna wartość straty, która może wystąpić w normalnych warunkach rynkowych w określonym czasie (tzw. horyzoncie) oraz z założonym poziomem prawdopodobieństwa z tytułu zmian kursów walutowych. Stress-testy służą do oszacowania straty w przypadku gwałtownych zmian na rynku walutowym, które nie są standardowo opisane za pomocą miar statystycznych. FX VaR Banku, łącznie dla wszystkich walut przedstawia poniższa tabela: NAZWA MIARY WRAŻLIWOŚCI 31.12.2023 31.12.2022 VaR 10 - dniowy przy poziomie ufności 99% (mln PLN)1 3 128 1 Biorąc pod uwagę charakter prowadzonej działalności pozostałych spółek Grupy Kapitałowej generujących istotne ryzyko walutowe oraz specyfikę rynku, na którym działają, Podmiot dominujący nie wyznacza skonsolidowanej miary wrażliwości VaR. Spółki te wykorzystują własne miary ryzyka do zarządzania ryzykiem walutowym. Miarę VaR 10-dniowy stosuje KREDOBANK SA, jej wartość na 31 grudnia 2023 roku wyniosła ok. 0,3 miliona PLN, a na 31 grudnia 2022 roku ok. 0,2 miliona PLN. • Pozycja walutowa Wielkość pozycji walutowych w Grupie Kapitałowej prezentuje poniższa tabela: POZYCJA WALUTOWA1 31.12.2023 31.12.2022 EUR (59) (206) CHF 15 (1 625) Pozostałe (Globalna Netto) (20) 3 1 Pozycje nie uwzględniają pozycji strukturalnych w UAH (602,2 mln PLN) na które Bank uzyskał zgodę KNF na wyłączanie z wyznaczania pozycji walutowych, nie wpływające na wynik Banku. Wielkość pozycji walutowych jest kluczowym (poza zmiennościami kursów walutowych) czynnikiem determinującym poziom ryzyka walutowego na jakie narażona jest Grupa Kapitałowa. Na poziom pozycji walutowych wpływają wszystkie transakcje walutowe, jakie zostają zawarte, bilansowe i pozabilansowe, wyjątkiem są pozycje strukturalne w UAH (602,2 mln PLN) na które Bank uzyskał zgodę KNF na wyłączanie z wyznaczania pozycji walutowych. 63.1. Struktura walutowa aktywów i zobowiązań finansowych STRUKTURA WALUTOWA - aktywa finansowe Waluta w przeliczeniu na PLN 31.12.2023 PLN CHF EUR USD UAH Inne Razem Kasa, środki w Banku Centralnym 16 256 28 627 157 62 683 17 813 Należności od banków 1 818 199 6 804 3 883 1 531 203 14 438 Pochodne instrumenty zabezpieczające 964 - 206 4 - - 1 174 Pozostałe instrumenty pochodne 7 701 - 416 284 - 5 8 406 Papiery wartościowe 184 695 - 6 427 5 526 836 - 197 484 - przeznaczone do obrotu 577 - 1 - - - 578 - nieprzeznaczone do obrotu obowiązkowo wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat 1 178 - 357 111 - - 1 646 - wyceniane do wartości godziwej przez inne dochody całkowite 99 413 - 3 945 3 860 836 - 108 054 - wyceniane według zamortyzowanego kosztu 83 527 - 2 124 1 555 - - 87 206 Transakcje z przyrzeczeniem sprzedaży 372 - - - - - 372 Kredyty i pożyczki udzielone klientom 211 055 4 317 27 839 1 352 1 045 168 245 776 - nieprzeznaczone do obrotu obowiązkowo wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat 2 871 - - - - - 2 871 - wyceniane według zamortyzowanego kosztu 208 184 4 317 27 839 1 352 1 045 168 242 905 Inne aktywa finansowe 1 305 1 125 17 3 23 1 474 Suma aktywów 424 166 4 545 42 444 11 223 3 477 1 082 486 937 STRUKTURA WALUTOWA - zobowiązania finansowe oraz pozabilansowe Waluta w przeliczeniu na PLN 31.12.2023 PLN CHF EUR USD UAH Inne Razem Zobowiązania wobec Banku Centralnego 10 - - - - - 10 Zobowiązania wobec banków 1 348 14 1 905 147 - 9 3 423 - wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat 25 - - - - - 25 - wyceniane według zamortyzowanego kosztu 1 323 14 1 905 147 - 9 3 398 Pochodne instrumenty zabezpieczające 2 589 - 402 1 - - 2 992 Pozostałe instrumenty pochodne 8 976 - 188 122 - 5 9 291 Zobowiązania wobec klientów 342 358 1 300 34 073 14 605 2 874 3 983 399 193 - wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat 442 - - - - - 442 - wyceniane według zamortyzowanego kosztu 341 916 1 300 34 073 14 605 2 874 3 983 398 751 Otrzymane kredyty i pożyczki 161 - 1 317 - 11 - 1 489 Zobowiązania z tytułu emisji papierów wartościowych 7 105 - 10 096 - - - 17 201 Zobowiązania podporządkowane 2 774 - - - - - 2 774 Pozostałe zobowiązania finansowe 4 661 4 1 114 172 38 95 6 084 Rezerwa na udzielone zobowiązania finansowe i gwarancje 634 5 70 35 2 5 751 Suma zobowiązań 370 616 1 323 49 165 15 082 2 925 4 097 443 208 Udzielone zobowiązania finansowe i gwarancyjne 78 255 91 10 245 5 110 256 1 201 95 158 STRUKTURA WALUTOWA - aktywa finansowe Waluta w przeliczeniu na PLN 31.12.2022 PLN CHF EUR USD UAH Inne Razem Kasa, środki w Banku Centralnym 13 908 42 1 349 248 66 304 15 917 Należności od banków 5 957 13 5 481 3 119 1 225 306 16 101 Pochodne instrumenty zabezpieczające 953 - 75 14 - - 1 042 Pozostałe instrumenty pochodne 11 689 - 1 214 245 - 14 13 162 Papiery wartościowe 127 871 - 2 663 4 997 101 - 135 632 - przeznaczone do obrotu 191 - 2 - - - 193 - nieprzeznaczone do obrotu obowiązkowo wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat 1 091 - 441 170 - - 1 702 - wyceniane do wartości godziwej przez inne dochody całkowite 60 425 - 1 237 3 448 101 - 65 211 - wyceniane według zamortyzowanego kosztu 66 164 - 983 1 379 - - 68 526 Transakcje z przyrzeczeniem sprzedaży 7 - - - - - 7 Kredyty i pożyczki udzielone klientom 194 959 8 906 26 135 1 612 1 278 69 232 959 - nieprzeznaczone do obrotu obowiązkowo wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat 3 590 - - - - - 3 590 - wyceniane według zamortyzowanego kosztu 191 369 8 906 26 135 1 612 1 278 69 229 369 Inne aktywa finansowe 1 596 12 146 44 4 48 1 850 Suma aktywów 356 940 8 973 37 063 10 279 2 674 741 416 670 Dane porównywalne za rok 2022 zostały skorygowane z tytułu wdrożenia MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” (patrz nota „MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe”). STRUKTURA WALUTOWA - zobowiązania finansowe oraz pozabilansowe Waluta w przeliczeniu na PLN 31.12.2022 PLN CHF EUR USD UAH Inne Razem Zobowiązania wobec Banku Centralnego 9 - - - - - 9 Zobowiązania wobec banków 908 - 1 930 153 1 19 3 011 - wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat 2 - - - - - 2 - wyceniane według zamortyzowanego kosztu 906 - 1 930 153 1 19 3 009 Pochodne instrumenty zabezpieczające 7 202 - 267 - - - 7 469 Pozostałe instrumenty pochodne 11 606 - 1 230 129 - 13 12 978 Zobowiązania wobec klientów 287 388 1 349 29 540 14 851 2 259 3 481 338 868 - wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat 154 - - - - - 154 - wyceniane według zamortyzowanego kosztu 287 234 1 349 29 540 14 851 2 259 3 481 338 714 Otrzymane kredyty i pożyczki 968 - 1 313 - 13 - 2 294 Zobowiązania z tytułu emisji papierów wartościowych 5 953 - 9 557 - - - 15 510 Zobowiązania podporządkowane 2 781 - - - - - 2 781 Pozostałe zobowiązania finansowe 2 937 3 865 294 35 251 4 385 Rezerwa na udzielone zobowiązania finansowe i gwarancje 714 3 97 6 3 10 833 Suma zobowiązań 320 466 1 355 44 799 15 433 2 311 3 774 388 138 Udzielone zobowiązania finansowe i gwarancyjne 67 393 119 11 310 4 941 187 900 84 850 Dane porównywalne za rok 2022 zostały skorygowane z tytułu wdrożenia MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” (patrz nota „MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe”). 64. Zarządzanie ryzykiem płynności • Definicja Ryzyko płynności to ryzyko braku możliwości terminowego wywiązania się z zobowiązań w wyniku braku płynnych środków. Sytuacja braku płynności może wynikać z niewłaściwej struktury aktywów i zobowiązań, w tym pozabilansowych, niedopasowania przepływów pieniężnych, nieotrzymania płatności od kontrahentów, nagłego wycofania środków przez klientów lub innych wydarzeń na rynku. Grupa Kapitałowa zarządza również ryzykiem finansowania, które uwzględnia ryzyko utraty posiadanych źródeł finansowania oraz braku możliwości odnowienia wymagalnych środków finansowania lub utraty dostępu do nowych źródeł finansowania. • Cel zarządzania Zapewnienie niezbędnej wysokości środków finansowych koniecznych do wywiązywania się z bieżących i przyszłych (również potencjalnych) zobowiązań z uwzględnieniem charakteru prowadzonej działalności oraz potrzeb mogących się pojawić w wyniku zmian otoczenia rynkowego poprzez odpowiednie kształtowanie struktury aktywów i zobowiązań, w tym pozabilansowych. • Identyfikacja i pomiar ryzyka Grupa Kapitałowa wykorzystuje następujące miary ryzyka płynności: • kontraktowa i urealniona luka płynności, • nadwyżka płynności, • wskaźnik pokrycia wypływów netto (LCR), • wskaźnik stabilnego finansowania netto (NSFR), • rezerwa płynności, • wskaźnik relacji stabilnych środków finansowania do aktywów niepłynnych, • miary stabilności portfela depozytów i kredytów, • testy warunków skrajnych (stress-testy płynności). • Kontrola Kontrola ryzyka płynności obejmuje ustalanie dostosowanych do skali i złożoności działalności Grupy Kapitałowej limitów i wartości progowych dotyczących ryzyka płynności, w szczególności strategicznych limitów tolerancji na ryzyko płynności. • Prognozowanie i monitorowanie Grupa Kapitałowa regularnie monitoruje: • stopień wykorzystania strategicznych limitów tolerancji na ryzyko płynności, • stopień wykorzystania nadzorczych norm płynności, • stopień wykorzystania wewnętrznych limitów i wartości progowych na ryzyko płynności, • koncentrację źródeł finansowania, • wskaźniki wczesnego ostrzegania - monitorowanie ich poziomu ma na celu wczesne wykrycie niekorzystnych zjawisk mogących mieć negatywny wpływ na sytuację płynnościową Grupy Kapitałowej lub sektora finansowego (których przekroczenie uruchamia płynnościowe plany awaryjne). Grupa Kapitałowa dokonuje również cyklicznych prognoz poziomu ryzyka płynności, które uwzględniają aktualny rozwój działalności Grupy Kapitałowej. Prognozy poziomu płynności uwzględniają przede wszystkim poziom kształtowania się wybranych miar ryzyka płynności w warunkach zrealizowania się prognoz aktywów oraz zobowiązań Grupy Kapitałowej oraz w sytuacji realizacji wybranych scenariuszy stress-testowych. • Raportowanie Raporty dotyczące ryzyka płynności opracowywane są w trybie dziennym, tygodniowym, miesięcznym, kwartalnym oraz raz w roku opracowywana jest pogłębiona analiza płynności długoterminowej. Raporty zawierają informacje o ekspozycji na ryzyko płynności oraz informacje na temat wykorzystania limitów na to ryzyko. Odbiorcami raportów są przede wszystkim: KZAP, KR, Zarząd, Komitet ds. Ryzyka oraz Rada Nadzorcza. • Działania zarządcze/ Narzędzia zarządzania ryzykiem Głównymi narzędziami zarządzania ryzykiem płynności Grupy Kapitałowej są: • procedury dotyczące zarządzania ryzykiem płynności, w tym w szczególności płynnościowe plany awaryjne, • limity i wartości progowe ograniczające ryzyko płynności krótko-, średnio- i długoterminowej, • nadzorcze normy płynnościowe, • transakcje depozytowe, lokacyjne, transakcje kupna i sprzedaży papierów wartościowych oraz instrumentów pochodnych, a także transakcje kupna i sprzedaży papierów wartościowych, • transakcje zapewniające długoterminowe finansowanie działalności kredytowej. Podstawą polityki Grupy Kapitałowej w zakresie płynności jest utrzymywanie odpowiedniego poziomu nadwyżki płynności oraz nadzorczych i wewnętrznych miar ryzyka płynności i finansowania poprzez odpowiednie kształtowanie poziomu portfela płynnych papierów wartościowych oraz stabilnych źródeł finansowania (w szczególności stabilnej bazy depozytowej). W ramach zarządzania ryzykiem płynności Grupa Kapitałowa wykorzystuje również instrumenty rynku pieniężnego, w tym operacje otwartego rynku NBP. Informacje finansowe • Luka płynności Urealniona luka płynności jest zestawieniem poszczególnych kategorii bilansowych i pozabilansowych ze względu na ich urealniony termin zapadalności lub wymagalności. Poniżej prezentowane luki płynności stanowią sumę urealnionych luk płynności Banku (urealnienia w zakresie między innymi pozycji bilansowych oraz pozabilansowych Banku dotyczą osadu depozytów podmiotów niefinansowych i ich wymagalności, kredytów w rachunku bieżącym oraz kart kredytowych ich zapadalności, a także płynnych papierów wartościowych i ich terminu zapadalności), PKO Banku Hipotecznego SA, PKO Leasing SA, KREDOBANK SA i PKO Życie Towarzystwo Ubezpieczeń SA oraz kontraktowej luki płynności pozostałych spółek Grupy Kapitałowej. a’vista 0 – 1 miesiąc 1 – 3 miesiące 3 – 6 miesięcy 6 – 12 miesięcy 12 – 24 miesiące 24 – 60 miesięcy pow. 60 miesięcy 31.12.2023 Urealniona luka okresowa 8 465 128 262 (15 277) 2 326 (15 132) 13 284 25 761 (147 689) Urealniona skumulowana luka okresowa 8 465 136 727 121 450 123 766 108 644 121 928 147 689 31.12.2022 Urealniona luka okresowa 9 400 69 449 (8 423) (576) (316) 20 757 25 046 (115 337) Urealniona skumulowana luka okresowa 9 400 78 849 70 426 69 850 69 534 90 291 115 337 We wszystkich przedziałach urealniona skumulowana luka płynności Grupy Kapitałowej, która wyznaczona została jako suma urealnionej luki płynności Banku, PKO Banku Hipotecznego SA, PKO Leasing SA, KREDOBANK SA i PKO Życie Towarzystwo Ubezpieczeń SA oraz kontraktowych luk płynności pozostałych spółek Grupy Kapitałowej wykazywała wartości dodatnie na 31 grudnia 2023 roku oraz na 31 grudnia 2022 roku. Oznacza to nadwyżkę zapadających aktywów nad wymagalnymi zobowiązaniami. • Nadzorcze miary płynności Grupa Kapitałowa regularnie wyznacza i monitoruje następujące nadzorcze miary płynności (określone przez przepisy zatwierdzone na poziomie Unii Europejskiej): • wskaźnik pokrycia wypływów netto (LCR) – miara, która określa relację płynnych aktywów wysokiej jakości do wypływów netto w horyzoncie 30 dni w warunkach skrajnych, • wskaźnik stabilnego finansowania netto (NSFR) – miara, która określa relację pozycji zapewniających stabilne finansowanie do pozycji wymagających stabilnego finansowania. NADZORCZE MIARY PŁYNNOŚCI 31.12.2023 31.12.2022 NSFR - wskaźnik pokrycia stabilnego finansowania 156,6% 131,5% LCR - wskaźnik pokrycia płynności 243,4% 169,1% W okresie zakończonym 31 grudnia 2023 roku oraz 31 grudnia 2022 roku wartości wskaźników miar nadzorczych utrzymywały się powyżej limitów nadzorczych. • Osad depozytów Na 31 grudnia 2023 roku poziom osadu depozytów stanowił ok. 93,9% wszystkich depozytów zdeponowanych w Banku (z wyłączeniem rynku międzybankowego), co oznacza spadek o ok. 2,6 p.p. w porównaniu do końca 2022 roku. • Struktura źródeł finansowania STRUKTURA ŹRÓDEŁ FINANSOWANIA 31.12.2023 31.12.2022 Depozyty ogółem (z wył. rynku międzybankowego) 86,84 84,07 Depozyty rynku międzybankowego 0,64 0,68 Kapitały własne 9,11 10,09 Finansowanie z rynku 3,40 5,16 Razem 100,00 100,00 64.1. Przepływy kontraktowe zobowiązań finansowych grupy kapitałowej, w tym pochodnych instrumentów finansowych Przepływy kontraktowe zobowiązań finansowych z wyłączeniem pochodnych instrumentów finansowych Kwoty ujawnione obejmują niezdyskontowane przyszłe przepływy zarówno z tytułu nominału, jak i odsetek (jeśli dotyczy) zgodnie z umową za cały okres do momentu wymagalności zobowiązania. W przypadku gdy strona, wobec której Grupa Kapitałowa ma zobowiązanie może dokonać wyboru terminu zapłaty, przyjęto założenie, że pod uwagę brany jest najwcześniejszy termin, wedle którego Grupa Kapitałowa zobowiązana jest do zapłaty zobowiązania. Dla przypadków, gdy Grupa Kapitałowa zobowiązana jest do płatności zobowiązań w ratach, każda rata przypisywana jest do najwcześniejszego okresu, w którym Grupa Kapitałowa może zostać zobowiązana do zapłaty. W przypadku zobowiązań, gdzie rata płatności nie jest stała, przyjęto warunki obowiązujące na dzień sprawozdawczy. PRZEPŁYWY KONTRAKTOWE ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH GRUPY KAPITAŁOWEJ Z WYŁĄCZENIEM POCHODNYCH INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH Do 1 miesiąca włącznie Powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy włącznie Powyżej 3 miesięcy do 1 roku włącznie Powyżej 1 roku do 5 lat włącznie Powyżej 5 lat Wartość kontraktowa Wartość bilansowa 31.12.2023 Zobowiązania wobec Banku Centralnego 10 - - - - 10 10 Zobowiązania wobec banków 3 423 - 6 - - 3 429 3 423 Zobowiązania wobec klientów 309 870 36 269 40 813 10 709 6 824 404 485 399 193 Otrzymane kredyty i pożyczki 29 - 187 1 743 76 2 035 1 489 Zobowiązania z tytułu emisji papierów wartościowych 2 729 1 998 4 810 8 355 - 17 892 17 201 Zobowiązania podporządkowane - - - 3 040 - 3 040 2 774 Zobowiązania z tytułu leasingu 25 48 191 559 315 1 138 1 088 Pozostałe zobowiązania finansowe 4 861 - - 135 - 4 996 4 996 Razem 320 947 38 315 46 007 24 541 7 215 437 025 430 174 Zobowiązania pozabilansowe: udzielone finansowe 17 208 4 606 32 016 17 464 11 628 82 922 - udzielone gwarancyjne 930 1 404 3 600 4 495 1 807 12 236 - PRZEPŁYWY KONTRAKTOWE ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH GRUPY KAPITAŁOWEJ Z WYŁĄCZENIEM POCHODNYCH INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH Do 1 miesiąca włącznie Powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy włącznie Powyżej 3 miesięcy do 1 roku włącznie Powyżej 1 roku do 5 lat włącznie Powyżej 5 lat Wartość kontraktowa Wartość bilansowa 31.12.2022 Zobowiązania wobec Banku Centralnego 9 - - - - 9 9 Zobowiązania wobec banków 3 032 31 15 - - 3 078 3 011 Zobowiązania wobec klientów 273 135 29 704 11 461 24 577 7 901 346 778 338 868 Otrzymane kredyty i pożyczki 47 28 1 166 1 697 - 2 938 2 294 Zobowiązania z tytułu emisji papierów wartościowych 2 712 1 047 2 691 9 655 62 16 167 15 510 Zobowiązania podporządkowane - 119 116 2 503 1 036 3 774 2 781 Zobowiązania z tytułu leasingu 21 39 161 448 229 898 896 Pozostałe zobowiązania finansowe 3 481 31 81 94 - 3 687 3 489 Razem 282 437 30 999 15 691 38 974 9 228 377 329 366 858 Zobowiązania pozabilansowe: udzielone finansowe 14 588 5 101 26 792 18 860 7 864 73 205 - udzielone gwarancyjne 519 937 4 098 4 632 2 292 12 478 - • Przepływy kontraktowe zobowiązań z tytułu pochodnych instrumentów finansowych, dla których wycena na dzień bilansowy była ujemna (zobowiązanie) i które rozliczane są w kwotach brutto Kwoty ujawnione obejmują niezdyskontowane przyszłe przepływy zarówno z tytułu nominału, jak i odsetek (jeśli dotyczy). PRZEPŁYWY KONTRAKTOWE Z TYTUŁU POCHODNYCH INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH, DLA KTÓRYCH WYCENA NA DZIEŃ BILANSOWY BYŁA UJEMNA I KTÓRE ROZLICZAJĄ SIĘ W KWOTACH BRUTTO Do 1 miesiąca włącznie Powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy włącznie Powyżej 3 miesięcy do 1 roku włącznie Powyżej 1 roku do 5 lat włącznie Powyżej 5 lat Wartość kontraktowa 31.12.2023 wypływy (nominał i odsetki) (10 300) (8 575) (13 475) (9 552) (510) (42 412) wpływy (nominał i odsetki) 9 766 7 743 12 206 7 005 141 36 861 PRZEPŁYWY KONTRAKTOWE Z TYTUŁU POCHODNYCH INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH, DLA KTÓRYCH WYCENA NA DZIEŃ BILANSOWY BYŁA UJEMNA I KTÓRE ROZLICZAJĄ SIĘ W KWOTACH BRUTTO Do 1 miesiąca włącznie Powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy włącznie Powyżej 3 miesięcy do 1 roku włącznie Powyżej 1 roku do 5 lat włącznie Powyżej 5 lat Wartość kontraktowa 31.12.2022 wypływy (nominał i odsetki) (14 567) (16 306) (16 697) (10 228) (166) (57 964) wpływy (nominał i odsetki) 14 269 15 789 15 368 9 712 526 55 664 • Przepływy kontraktowe z tytułu zobowiązań z tytułu pochodnych instrumentów finansowych, dla których wycena na dzień bilansowy była ujemna (zobowiązanie) i które rozliczane są w kwotach netto W przypadku transakcji IRS i NDF zaprezentowano niezdyskontowane przyszłe przepływy netto z tytułu odsetek i nominałów odpowiednio, dla pozostałych zaś instrumentów pochodnych rozliczanych na bazie netto jako wartość przepływu przyjęta została wartość wyceny odpowiednio na 31 grudnia 2023 roku i na 31 grudnia 2022 roku. PRZEPŁYWY KONTRAKTOWE Z TYTUŁU POCHODNYCH INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH, DLA KTÓRYCH WYCENA NA DZIEŃ BILANSOWY BYŁA UJEMNA I KTÓRE ROZLICZAJĄ SIĘ W KWOTACH NETTO Do 1 miesiąca włącznie Powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy włącznie Powyżej 3 miesięcy do 1 roku włącznie Powyżej 1 roku do 5 lat włącznie Powyżej 5 lat Wartość kontraktowa 31.12.2023 IRS (275) (784) (1 447) (768) (68) (3 342) pozostałe: opcje, FRA, NDF (219) (338) (1 153) (465) (1) (2 176) PRZEPŁYWY KONTRAKTOWE Z TYTUŁU POCHODNYCH INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH, DLA KTÓRYCH WYCENA NA DZIEŃ BILANSOWY BYŁA UJEMNA I KTÓRE ROZLICZAJĄ SIĘ W KWOTACH NETTO Do 1 miesiąca włącznie Powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy włącznie Powyżej 3 miesięcy do 1 roku włącznie Powyżej 1 roku do 5 lat włącznie Powyżej 5 lat Wartość kontraktowa 31.12.2022 IRS (477) (1 655) (1 203) (268) (25) (3 628) pozostałe: opcje, FRA, NDF (279) (692) (1 713) (609) (19) (3 312) 64.2. Aktywa stanowiące zabezpieczenie zobowiązań oraz przeniesione aktywa finansowe • Zabezpieczenie listów zastawnych PKO Banku Hipotecznego SA Zabezpieczeniem hipotecznych listów zastawnych są wierzytelności zabezpieczone hipoteką na nieruchomości wpisaną na pierwszym miejscu. Dodatkowo podstawą emisji hipotecznych listów zastawnych mogą być także środki PKO Banku Hipotecznego SA: • ulokowane w papierach wartościowych emitowanych lub gwarantowanych przez Narodowy Bank Polski, Europejski Bank Centralny, rządy i banki centralne państw członkowskich Unii Europejskiej, Organizację Współpracy Gospodarczej i Rozwoju, z wyłączeniem państw, które restrukturyzują lub restrukturyzowały swoje zadłużenie zagraniczne w ciągu ostatnich 5 lat, • ulokowane w Narodowym Banku Polskim, • posiadane w gotówce. W rejestrze zabezpieczenia hipotecznych listów zastawnych zostały również ujęte transakcje CIRS oraz FX-Forward zabezpieczające ryzyko walutowe oraz stopy procentowej wyemitowanych listów zastawnych denominowanych w EUR oraz transakcje IRS zabezpieczające ryzyko stopy procentowej wyemitowanych listów zastawnych w PLN, których oprocentowanie jest stałe. Rejestr zabezpieczenia hipotecznych listów zastawnych w 2023 roku oraz w latach poprzednich nie zawierał papierów wartościowych zabezpieczonych aktywami (ABS), które nie spełniają wymagań określonych w paragrafie 1 artykułu 80 Wytycznych Europejskiego Banku Centralnego (UE) 2015/510 z 19 grudnia 2014 roku w sprawie implementacji ram prawnych polityki pieniężnej Eurosystemu (EBC/2014/60) (wersja przekształcona). AKTYWA STANOWIĄCE ZABEZPIECZENIE ZOBOWIAZAŃ - AKTYWA STANOWIĄCE ZABEZPIECZENIE HIPOTECZNYCH LISTÓW ZASTAWNYCH 31.12.2023 31.12.2022 wartość nominalna kredytów 16 768 18 560 wartość nominalna dodatkowego zabezpieczenia w postaci papierów wartościowych wyemitowanych przez Skarb Państwa denominowanych w PLN 205 285 • należności stanowiące przedmiot transakcji sekurytyzacji wierzytelności leasingowych Szczegółowe informacje znajdują się w nocie „Informacje o sekurytyzacji portfela leasingowego i pakietowej sprzedaży wierzytelności”. • Zabezpieczenie otrzymanych kredytów Zabezpieczeniem otrzymanego przez Grupę Kapitałową kredytu na wsparcie finansowania projektów inwestycyjnych w Ukrainie są obligacje skarbowe Ukrainy w kwocie 15 milionów PLN. • Zabezpieczenie Zobowiązań z tytułu Instrumentów pochodnych AKTYWA STANOWIĄCE ZABEZPIECZENIE ZOBOWIAZAŃ - Instrumenty pochodne (umowa Initial Margin) 31.12.2023 31.12.2022 Wartość bilansowa zabezpieczenia 780 - Wartość nominalna zabezpieczenia 747 - Rodzaj zabezpieczenia Papiery wartościowe - Wartość bilansowa zobowiązań podlegających zabezpieczeniu 712 - AKTYWA STANOWIĄCE ZABEZPIECZENIE ZOBOWIAZAŃ - Instrumenty pochodne (inne umowy) 31.12.2023 31.12.2022 Wartość bilansowa zabezpieczenia 841 - Wartość nominalna zabezpieczenia 957 - Rodzaj zabezpieczenia Papiery wartościowe - Wartość bilansowa zobowiązań podlegających zabezpieczeniu 841 - • Fundusz Ochrony Środków Gwarantowanych AKTYWA STANOWIĄCE ZABEZPIECZENIE ZOBOWIAZAŃ - FUNDUSZ OCHRONY ŚRODKÓW GWARANTOWANYCH 31.12.2023 31.12.2022 Wartość funduszu 1 267 1 016 Wartość nominalna zabezpieczenia 1 100 1 300 Rodzaj zabezpieczenia Obligacje skarbowe Obligacje skarbowe Termin wykupu zabezpieczenia 25.04.2024 25.04.2024 Wartość bilansowa zabezpieczenia 1 110 1 258 Aktywami stanowiącymi zabezpieczenie funduszu są obligacje skarbowe z terminem wykupu zapewniającym zabezpieczenie wartości bilansowej przez okres określony ustawą z 10 czerwca 2016 roku o Bankowym Funduszu Gwarancyjnym, systemie gwarantowania depozytów oraz przymusowej restrukturyzacji. Fundusz jest powiększany lub pomniejszany 1 lipca każdego roku odpowiednio do wysokości sumy stanowiącej podstawę obliczenia kwoty rezerwy obowiązkowej. Środki te traktowane są jako aktywa stanowiące zabezpieczenie zobowiązań własnych. • środki stanowiące zabezpieczenie zobowiązań do zapłaty składek wnoszonych do bankowego funduszu gwarancyjnego AKTYWA STANOWIĄCE ZABEZPIECZENIE ZOBOWIAZAŃ - Środki stanowiące zabezpieczenie zobowiązań do zapłaty składek wnoszonych do BFG 31.12.2023 31.12.2022 Wartość składki wnoszonej w formie zobowiązań do zapłaty 847 847 Wartość nominalna aktywów w które ulokowano środki odpowiadające zobowiązaniom do zapłaty 1 062 1 062 Rodzaj zabezpieczenia Obligacje skarbowe Obligacje skarbowe Termin wykupu zabezpieczenia 2024-2031 2024-2031 Wartość bilansowa zabezpieczenia 1 019 1 029 Począwszy od 2017 roku wartość składek wnoszonych w formie zobowiązań do zapłaty stanowi nie więcej 30% składek na rzecz BFG na fundusz gwarantowania depozytów lub fundusz przymusowej restrukturyzacji banków. Aktywami stanowiącymi zabezpieczenie zobowiązań do zapłaty są obligacje skarbowe zablokowane na rzecz BFG w wysokości zapewniającej utrzymanie stosunku wartości praw majątkowych stanowiących zabezpieczenie zobowiązań do zapłaty do kwoty zobowiązań do zapłaty na poziomie nie niższym niż 110%. Wartość praw majątkowych stanowiących pokrycie zobowiązań do zapłaty dla celów ustalenia minimalnego poziomu stosunku wartości aktywów do wielkości zobowiązań do zapłaty określa się według wartości ustalonej na podstawie ostatniego kursu fixingowego z danego dnia z elektronicznego rynku skarbowych papierów wartościowych organizowanego przez ministra właściwego do spraw budżetu, przy czym wartość tę powiększa się o odsetki należne na dzień wyceny, chyba że wartość odsetek została uwzględniona w tym kursie. Środki te traktowane są jako aktywa stanowiące zabezpieczenie zobowiązań własnych, nie mogą być przedmiotem zastawu, nie mogą być obciążane w jakikolwiek sposób, nie podlegają egzekucji sądowej i administracyjnej ani nie wchodzą do masy upadłości. Wartość środków stanowiących zabezpieczenie zobowiązań do zapłaty składek wnoszonych na rzecz BFG będzie ulegała zwiększeniu w terminach wnoszenia składek na fundusz gwarantowania depozytów (w okresach kwartalnych) oraz na fundusz przymusowej restrukturyzacji banków (w III kwartale danego roku) w wysokości nie wyższej niż 30% wartości składki ustalonej przez BFG. Wartość środków może ulec zmniejszeniu w przypadku otrzymania przez Grupę wezwania BFG do przekazania w formie pieniężnej środków odpowiadających zobowiązaniom do zapłaty. • ograniczenia prawa dotyczące tytułu prawnego Grupy Kapitałowej W latach zakończonych odpowiednio 31 grudnia 2023 roku oraz 31 grudnia 2022 roku nie występowały wartości niematerialne ani rzeczowe aktywa trwałe, do których tytuł prawny Grupy Kapitałowej podlegał ograniczeniu oraz stanowiące zabezpieczenie zobowiązań. 64.3. Aktywa i zobowiązania Krótkoterminowe i długoterminowe AKTYWA FINANSOWE Krótkoterminowe Długoterminowe Razem wartość bilansowa 31.12.2023 Kasa, środki w Banku Centralnym 17 813 - 17 813 Należności od banków 14 429 9 14 438 Pochodne instrumenty zabezpieczające 114 1 060 1 174 Pozostałe instrumenty pochodne 4 191 4 215 8 406 Papiery wartościowe 67 222 130 262 197 484 - przeznaczone do obrotu 341 237 578 - nieprzeznaczone do obrotu obowiązkowo wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat 1 187 459 1 646 - wyceniane do wartości godziwej przez inne dochody całkowite 50 604 57 450 108 054 - wyceniane według zamortyzowanego kosztu 15 090 72 116 87 206 Transakcje z przyrzeczeniem sprzedaży 372 - 372 Kredyty i pożyczki udzielone klientom 63 531 182 245 245 776 - nieprzeznaczone do obrotu obowiązkowo wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat 2 541 330 2 871 - wyceniane wg zamortyzowanego kosztu 60 990 181 915 242 905 Inne aktywa finansowe 1 437 37 1 474 Suma aktywów finansowych 169 109 317 828 486 937 AKTYWA FINANSOWE Krótkoterminowe Długoterminowe Razem wartość bilansowa 31.12.2022 Kasa, środki w Banku Centralnym 15 917 - 15 917 Należności od banków 16 093 8 16 101 Pochodne instrumenty zabezpieczające 439 603 1 042 Pozostałe instrumenty pochodne 4 543 8 619 13 162 Papiery wartościowe 11 462 124 170 135 632 - przeznaczone do obrotu 65 128 193 - nieprzeznaczone do obrotu obowiązkowo wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat 1 198 504 1 702 - wyceniane do wartości godziwej przez inne dochody całkowite 7 229 57 982 65 211 - wyceniane według zamortyzowanego kosztu 2 970 65 556 68 526 Transakcje z przyrzeczeniem sprzedaży 7 - 7 Kredyty i pożyczki udzielone klientom 59 132 173 827 232 959 - nieprzeznaczone do obrotu obowiązkowo wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat 2 941 649 3 590 - wyceniane wg zamortyzowanego kosztu 56 191 173 178 229 369 Inne aktywa finansowe 1 846 4 1 850 Suma aktywów finansowych 109 439 307 231 416 670 Dane porównywalne za rok 2022 zostały skorygowane z tytułu wdrożenia MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” (patrz nota „MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe”). ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE Krótkoterminowe Długoterminowe Razem wartość bilansowa 31.12.2023 Zobowiązania wobec Banku Centralnego 10 - 10 Zobowiązania wobec banków 3 423 - 3 423 - wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat 25 - 25 - wyceniane według zamortyzowanego kosztu 3 398 - 3 398 Pochodne instrumenty zabezpieczające 269 2 723 2 992 Pozostałe instrumenty pochodne 5 321 3 970 9 291 Zobowiązania wobec klientów 384 707 14 486 399 193 - wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat 277 165 442 - wyceniane według zamortyzowanego kosztu 384 430 14 321 398 751 Otrzymane kredyty i pożyczki - 1 489 1 489 Zobowiązania z tytułu emisji papierów wartościowych 9 046 8 155 17 201 Zobowiązania podporządkowane - 2 774 2 774 Pozostałe zobowiązania finansowe 5 104 980 6 084 Rezerwa na udzielone zobowiązania finansowe i gwarancje 595 156 751 Suma zobowiązań finansowych 408 974 34 234 443 208 ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE Krótkoterminowe Długoterminowe Razem wartość bilansowa 31.12.2022 Zobowiązania wobec Banku Centralnego 9 - 9 Zobowiązania wobec banków 3 011 - 3 011 - wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat 2 - 2 - wyceniane według zamortyzowanego kosztu 3 009 - 3 009 Pochodne instrumenty zabezpieczające 1 762 5 707 7 469 Pozostałe instrumenty pochodne 4 760 8 218 12 978 Zobowiązania wobec klientów 311 851 27 017 338 868 - wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat 5 149 154 - wyceniane według zamortyzowanego kosztu 311 846 26 868 338 714 Otrzymane kredyty i pożyczki 1 118 1 176 2 294 Zobowiązania z tytułu emisji papierów wartościowych 6 311 9 199 15 510 Zobowiązania podporządkowane - 2 781 2 781 Pozostałe zobowiązania finansowe 3 653 732 4 385 Rezerwa na udzielone zobowiązania finansowe i gwarancje 688 145 833 Suma zobowiązań finansowych 333 163 54 975 388 138 Dane porównywalne za rok 2022 zostały skorygowane z tytułu wdrożenia MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” (patrz nota „MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe”). ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE 31.12.2023 31.12.2022 Zobowiązania finansowe, w tym: 443 208 388 138 przeterminowane 3 4 65. Zarządzanie ryzykiem operacyjnym • Definicja Ryzyko operacyjne to ryzyko powstania straty wynikającej z niedostosowania lub zawodności wewnętrznych procesów, ludzi, systemów lub zdarzeń zewnętrznych. Ryzyko operacyjne uwzględnia ryzyko prawne oraz ryzyko cyberbezpieczeństwa: • ryzyko prawne - ryzyko poniesienia straty wynikającej z nieznajomości, niezrozumienia i niestosowania norm prawnych oraz standardów rachunkowości, niemożności wyegzekwowania postanowień umów, niekorzystnych interpretacji lub rozstrzygnięć sądów albo organów administracji publicznej, • ryzyko cyberbezpieczeństwa - stopień narażenia przez potencjalne, negatywne czynniki ryzyka cyberbezpieczeństwa, związane z technologiami teleinformatycznymi, mogące powodować szkodę finansową dla organizacji poprzez naruszenie dostępności, integralności, poufności lub rozliczalności informacji przetwarzanych w zasobach systemów informatycznych Banku (SIB). Ryzyko operacyjne nie obejmuje ryzyka utraty reputacji i ryzyka biznesowego. • Cel zarządzania Celem zarządzania ryzykiem operacyjnym jest zapewnienie efektywności operacyjnej i kosztowej oraz bezpieczeństwa prowadzonej działalności przez ograniczanie występowania zdarzeń operacyjnych oraz ich negatywnych skutków. • Identyfikacja i pomiar ryzyka W Grupie Kapitałowej funkcjonują dwie płaszczyzny zarządzania ryzykiem operacyjnym: • systemowe zarządzanie ryzykiem operacyjnym – polegające na tworzeniu rozwiązań służących sprawowaniu przez Grupę kontroli nad poziomem ryzyka operacyjnego umożliwiającym realizację celów Grupy, • bieżące zarządzanie ryzykiem operacyjnym – mające na celu zapobieganie materializacji zdarzeń operacyjnych i reagowanie na występujące zdarzenia operacyjne, za które odpowiada każdy pracownik Grupy w zakresie swoich zadań i obowiązków. Proces zarządzania ryzykiem operacyjnym realizuje się na poziomie Grupy oraz na poziomach poszczególnych obszarów systemowego zarządzania ryzykiem operacyjnym. Zarządzanie ryzykiem operacyjnym obejmuje identyfikację ryzyka operacyjnego w szczególności przez: gromadzenie danych o ryzyku operacyjnym i samoocenę ryzyka operacyjnego. Dla potrzeb związanych z zarządzaniem ryzykiem operacyjnym Grupa gromadzi dane wewnętrzne i zewnętrzne o zdarzeniach operacyjnych oraz przyczynach i skutkach ich powstania, dane o czynnikach otoczenia biznesowego, wyniki samooceny ryzyka operacyjnego, dane dotyczące wartości wskaźników ryzyka operacyjnego oraz dane dotyczące jakości systemu kontroli wewnętrznej. Samoocena ryzyka operacyjnego obejmuje identyfikację i ocenę ryzyka operacyjnego dla produktów, procesów i aplikacji Grupy oraz zmian organizacyjnych i jest przeprowadzana cyklicznie oraz przed wprowadzaniem nowych lub zmienianych produktów, procesów i aplikacji Grupy z wykorzystaniem zgromadzonych danych o zdarzeniach operacyjnych oraz informacji pozyskiwanych w trakcie pomiaru, monitorowania, współpracy z podmiotami Grupy Kapitałowej Banku oraz raportowania ryzyka operacyjnego, w tym audytów wewnętrznych oraz audytów bezpieczeństwa. Pomiar ryzyka operacyjnego obejmuje: • obliczanie wskaźników ryzyka operacyjnego: KRI (Key Risk Indicators) i RI (Risk Indicators), • obliczanie wymogu w zakresie funduszy własnych z tytułu ryzyka operacyjnego zgodnie z podejściem AMA (Bank z uwzględnieniem oddziału w Niemczech i oddziału w Czechach oraz z wyłączeniem oddziału w Słowacji) oraz BIA (oddział w Słowacji oraz podmioty Grupy Kapitałowej objęte konsolidacją ostrożnościową), • testy warunków skrajnych, • obliczanie kapitału wewnętrznego dla Grupy Kapitałowej. • Kontrola Kontrola ryzyka operacyjnego obejmuje ustalanie dostosowanych do skali i złożoności działalności Banku i Grupy Kapitałowej mechanizmów kontroli ryzyka w postaci limitów dotyczących ryzyka operacyjnego, w szczególności strategicznych limitów tolerancji na ryzyko operacyjne, limitów strat, wskaźników ryzyka operacyjnego wraz z wartościami progowymi i krytycznymi. • Prognozowanie i monitorowanie Grupa Kapitałowa regularnie monitoruje: • stopień wykorzystania strategicznych limitów tolerancji dla Grupy Kapitałowej oraz limitów strat na ryzyko operacyjne dla Banku, • zdarzenia operacyjne i ich skutki, • wyniki samooceny ryzyka operacyjnego, • wymóg w zakresie funduszy własnych z tytułu ryzyka operacyjnego zgodnie z podejściem BIA w zakresie działalności Oddziału w Słowacji oraz zgodnie z podejściem AMA w zakresie pozostałej działalności prowadzonej przez Bank, a dla podmiotów Grupy Kapitałowej objętych konsolidacją ostrożnościową zgodnie z podejściem BIA, • wyniki testów warunków skrajnych, w tym odwrotnych testów warunków skrajnych, • wartości wskaźników ryzyka operacyjnego w relacji do wartości progowych i krytycznych, • poziom ryzyka dla Banku oraz Grupy Kapitałowej, obszarów i narzędzi zarządzania ryzykiem operacyjnym w Banku takich jak samoocena, wskaźniki ryzyka operacyjnego, limity strat, • skuteczność i terminowość podejmowanych działań zarządczych w ramach redukcji lub transferu ryzyka operacyjnego, • działania zarządcze związane z występowaniem podwyższonego lub wysokiego poziomu ryzyka operacyjnego oraz ich skuteczność w zakresie obniżenia poziomu ryzyka operacyjnego. W 2023 roku i w 2022 roku decydujący wpływ na profil ryzyka operacyjnego Grupy Kapitałowej miały: PKO Bank Polski oraz Grupa Kapitałowa PKO Leasing SA. • Raportowanie Raportowanie informacji dotyczących ryzyka operacyjnego prowadzi się na potrzeby wyższej kadry kierowniczej, KRO, KR, Zarządu oraz Rady Nadzorczej w cyklach miesięcznych i kwartalnych. W cyklach miesięcznych sporządzane są informacje dotyczące ryzyka operacyjnego kierowane do KRO, wyższej kadry kierowniczej, jednostek Banku odpowiedzialnych za systemowe zarządzanie ryzykiem operacyjnym. Odbiorcami raportów kwartalnych są KRO, KR, Zarząd oraz Rada Nadzorcza. Zakres informacji jest zróżnicowany i dostosowany do zakresu odpowiedzialności poszczególnych odbiorców informacji. • Działania zarządcze Działania zarządcze podejmuje się w następujących przypadkach: • z inicjatywy KRO lub Zarządu, • z inicjatywy jednostek Banku zarządzających ryzykiem operacyjnym, • gdy ryzyko operacyjne przekroczyło poziomy ustalone przez Zarząd lub KRO. W szczególności w przypadku, gdy poziom ryzyka operacyjnego osiągnął stan podwyższony lub wysoki Grupa stosuje następujące podejścia i instrumenty zarządzania ryzykiem operacyjnym: • redukcja ryzyka - łagodzenie wpływu czynników ryzyka lub skutków jego materializacji przez wprowadzenie lub wzmocnienie instrumentów zarządzania ryzykiem operacyjnym takich jak: • instrumenty kontrolne (m.in. autoryzacja, kontrola wewnętrzna, rozdzielność funkcji), • instrumenty zarządzania zasobami ludzkimi (dobór kadr, podnoszenie kwalifikacji pracowników, systemy motywacyjne), • ustalenie lub weryfikacja wartości progowych i krytycznych wskaźników ryzyka operacyjnego, • ustalenie lub weryfikacja limitów ryzyka operacyjnego, • plany awaryjne, • transfer ryzyka – przeniesienie odpowiedzialności za pokrycie ewentualnych strat na podmiot zewnętrzny: • ubezpieczenia, • outsourcing, • unikanie ryzyka – rezygnacja z działalności generującej ryzyko lub wyeliminowanie prawdopodobieństwa wystąpienia czynnika ryzyka. 66. Zarządzenie ryzykiem ESG Ryzyko ESG (environmental, social and corporate governance) zostało zdefiniowane przez Grupę Kapitałową jako ryzyko negatywnych skutków finansowych dla Grupy Kapitałowej, będących konsekwencją obecnego lub przyszłego wpływu czynników ryzyka ESG na klientów i kontrahentów lub pozycje bilansu Grupy Kapitałowej. Ryzyko ESG obejmuje ryzyko środowiskowe, społeczne i ryzyko związane z ładem korporacyjnym. Celem zarządzania ryzykiem ESG jest wspieranie zrównoważonego rozwoju oraz budowy długookresowej wartości Grupy Kapitałowej zgodnie ze Strategią Banku, poprzez zintegrowane zarządzanie wpływem czynników ESG. Grupa Kapitałowa zarządza ryzykiem ESG w ramach zarządzania innymi rodzajami ryzyka, ponieważ ze względu na specyfikę ryzyka ESG, nie jest ono odrębnym rodzajem ryzyka, lecz przekrojowym wpływającym na poszczególne rodzaje ryzyka w Banku, w szczególności na ryzyko kredytowe. Za zarządzanie poszczególnymi rodzajami ryzyka odpowiedzialne są jednostki wskazane przez Zarząd Banku. Komitety funkcjonujące w Banku, w zakresie swoich zadań i kompetencji, podejmują decyzje, wydają rekomendacje, zalecenia, opinie w zakresie działań związanych z ryzykiem ESG. Bank stosuje zasadę „podwójnej istotności” (ang. „double materiality”) poprzez uwzględnienie perspektywy: • wpływu czynników ESG na działalność, wynik finansowy i rozwój Grupy Kapitałowej, • oraz wpływu działalności Grupy Kapitałowej na społeczeństwo i środowisko. Plany finansowe, kapitałowe i strategiczne weryfikowane i oceniane są w zakresie generowanego poziomu ryzyka oraz zgodności ze zrównoważonym rozwojem biorącym pod uwagę ryzyka ESG w perspektywie krótko, średnio i długoterminowej. Grupa Kapitałowa realizuje plan integracji ryzyka ESG do systemu zarządzania ryzykiem w Grupy Kapitałowej i zgodnie z jego założeniami określa procesy zarządzania ryzykiem ESG w sposób kompleksowy włączając je do istniejących ram zarządzania ryzykiem. Integracja polega na dostosowaniu istniejących metod identyfikacji, pomiaru oraz kontroli poszczególnych ryzyk, biorąc pod uwagę zależności przyczynowo-skutkowe pomiędzy tymi rodzajami ryzyka a czynnikami ESG. Jednym z elementów zarządzania ryzykiem z zakresu ochrony środowiska jest strategiczny limit tolerancji na ryzyko ESG. Miarą tolerancji tego ryzyka jest iloraz wartości kredytów dla klientów z branż wysokoemisyjnych i wartości sumy bilansowej Banku. W 2023 roku udział kredytów dla klientów z branż wysokoemisyjnych wyniósł 0,19% (przy limicie tolerancji dla Banku ≤1,6%) wobec wartości na koniec 2022 roku wynoszącej 0,38% (przy limicie tolerancji dla Banku ≤0,8%). Limit ten jest monitorowany kwartalnie i raportowany do Zarządu Banku. Grupa zdecydowała się na zwiększenie finansowania w sektorze ciepłowniczym oraz selektywne, przejściowe finansowanie transakcji związanych z bezpieczeństwem energetycznym (zakupy węgla) wobec wojny w Ukrainie oraz wzrostu cen surowców energetycznych i konieczności zapewnienia dostaw węgla z alternatywnych wobec Rosji kierunków, realizując wymiar społecznej odpowiedzialności. Grupa opracowała zasady klasyfikacji finansowania zrównoważonego rozwoju w Grupy Kapitałowej Banku, które określają sposób powiązania z celami zrównoważonego rozwoju m. in. takich produktów jak: pożyczki, kredyty, produkty leasingowe. W zasadach tych został definiowany produkt o pozytywnym wpływie na środowisko naturalne. Produkt ten jest przeznaczony na finansowanie inwestycji przyczyniających się do realizacji celów środowiskowych i mających wymierny pozytywny wpływ na środowisko naturalne. Inwestycje te mogą dotyczyć m.in.: poprawy efektywności energetycznej, redukcji emisji gazów cieplarnianych czy zapobiegania wytwarzaniu odpadów. Przedmiotem finansowania produktu o pozytywnym wpływie na środowisko naturalne mogą być m.in.: • odnawialne źródła energii, • czysty transport, • budynki o niskim poziomie zużycia energii, • rozwiązania zmniejszające ślad węglowy produktu lub organizacji albo poprawiające efektywność energetyczną istniejących budynków. W Obszarze Zarządzania Ryzykiem Grupa Kapitałowa realizuje zadania mające na celu zapewnienie zgodności z poniższymi regulacjami zewnętrznymi: • Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2020/852 z 18 czerwca 2020 roku w sprawie ustanowienia ram ułatwiających zrównoważone inwestycje, zmieniające rozporządzenie (UE) 2019/2088 wraz z rozporządzeniami delegowanymi (dalej Taksonomią UE): Grupa Kapitałowa Banku po raz pierwszy w 2023 roku ma obowiązek przedstawienia kluczowego wskaźnika wyników, tj. wskaźnika zielonych aktywów (GAR). Wskaźnik GAR określa procentowy udział aktywów Grupy Kapitałowej Banku finansujących działalność gospodarczą zgodną z systematyką (zrównoważoną środowiskowo) w porównaniu do wszystkich aktywów Grupy Kapitałowej Banku. Kryteria uznania działalności gospodarczej za działalność zrównoważoną (zgodną z systematyką) są następujące: 1) wnosi istotny wkład w realizację co najmniej jednego z sześciu celów środowiskowych; 2) nie wyrządza poważnych szkód dla żadnego z pozostałych celów środowiskowych; 3) jest prowadzona zgodnie z minimalnymi gwarancjami określonymi w art. 18 rozporządzenia o Taksonomii UE; 4) spełnia techniczne kryteria kwalifikacji opisane w rozporządzeniach delegowanych do rozporządzenia o Taksonomii UE, tj.: a. Rozporządzenie delegowane Komisji (UE) 2021/2139 z dnia 4 czerwca 2021 roku uzupełniające rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2020/852 poprzez ustanowienie technicznych kryteriów kwalifikacji służących określeniu warunków, na jakich dana działalność gospodarcza kwalifikuje się jako wnosząca istotny wkład w łagodzenie zmian klimatu lub w adaptację do zmian klimatu, a także określeniu, czy ta działalność gospodarcza nie wyrządza poważnych szkód względem żadnego z pozostałych celów środowiskowych; b. Rozporządzenie delegowane Komisji (UE) 2022/1214 z dnia 9 marca 2022 roku zmieniające rozporządzenie delegowane (UE) 2021/2139 w odniesieniu do działalności gospodarczej w niektórych sektorach energetycznych oraz rozporządzenie delegowane (UE) 2021/2178 w odniesieniu do publicznego ujawniania szczególnych informacji w odniesieniu do tych rodzajów działalności gospodarczej. Techniczne kryteria kwalifikacji pozwalają określić czy finansowana przez Grupę inwestycja lub prowadzona przez przedsiębiorstwo działalność gospodarcza wnosi istotny wkład w realizację co najmniej jednego z sześciu celów środowiskowych i nie wyrządza poważnych szkód dla żadnego z pozostałych celów środowiskowych. Techniczne kryteria kwalifikacji określają więc minimalne wymogi, jakie finansowana inwestycja/dana działalność gospodarcza powinna spełniać, aby można było ją uznać za zrównoważoną środowiskowo. Narzędziem wspierającym ocenę spełnienia kryteriów technicznych Taksonomii UE są opracowane w oparciu o ww. rozporządzenia delegowane do Taksonomii UE i wdrożone w Grupie Kapitałowej Banku ankiety taksonomiczne. Ankiety taksonomiczne są integralną częścią procesu określania/klasyfikacji zrównoważonych aktywów. Uzyskane przy pomocy ankiet taksonomicznych dane stanowią bazę do kalkulacji wskaźnika zielonych aktywów ogółem (GAR). Szczegółowe informacje na temat ujawnienia taksonomicznego zawarte są w Oświadczeniu na temat informacji niefinansowych, które jest częścią Sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego. • Rozporządzenie Wykonawcze Komisji (UE) 2022/2453 z 30 listopada 2022 roku zmieniające wykonawcze standardy techniczne określone w rozporządzeniu wykonawczym (UE) 2021/637 w odniesieniu do ujawniania informacji na temat ryzyk esg Grupa Kapitałowa Banku ma obowiązek przedstawiania informacji na temat ryzyk z zakresu ochrony środowiska, polityki społecznej i ładu korporacyjnego. Grupa Kapitałowa przeprowadza analizy portfela kredytowego w zakresie narażenia ekspozycji Grupy Kapitałowej Banku na ryzyko transformacji związane z przejściem na gospodarkę niskoemisyjną i odporną na zmianę klimatu oraz na wpływ długotrwałych i gwałtownych zdarzeń fizycznych związanych ze zmianą klimatu. Aktualnie Grupa Kapitałowa prowadzi prace w zakresie wyznaczenia emisyjności portfela bankowego. W tym celu Grupa przyjęła metodykę PCAF, czyli jednolity globalny standard liczenia i raportowania emisji gazów cieplarnianych zapewniający przejrzystość i rozliczalność. Metodyka PCAF pozwala ocenić wielkość emisji gazów cieplarnianych związanych m.in. z kredytami korporacyjnymi, papierami wartościowymi i kredytami hipotecznymi. W ramach dobrej praktyki rynkowej i rosnących wymagań regulacyjnych Grupa opracowała metodykę i narzędzia do przeprowadzania stress testów klimatycznych, które stanowią innowacyjne podejście w branży bankowej do oceny ryzyka kredytowego przedsiębiorstw. Metodyka oparta jest na modyfikacji sprawozdań finansowych klientów i uwzględnia kluczowe czynniki środowiskowe takie jak ceny gazów cieplarnianych (GHG), nakłady inwestycyjne, energochłonność budynków, oraz ryzyko związane z suszami. Zastosowanie scenariuszy obejmujących horyzont czasowy 1 roku, 3 lat i 30 lat pozwala na dokładną analizę ryzyka zarówno krótkoterminowego jak i długoterminowego. W ramach tych zadań, Grupa Kapitałowa prowadzi prace mające na celu rozbudowę systemów informatycznych służących do gromadzenia, agregowania i zarządzania danymi z obszaru zrównoważonego rozwoju. W zakresie działalności ubezpieczeniowej spółki ubezpieczeniowe Grupy Kapitałowej zarządzają ryzykiem ESG - w ramach zarządzania innymi rodzajami ryzyka, przy czym ze względu na specyfikę ryzyka ESG, nie jest ono odrębnym rodzajem ryzyka, lecz przekrojowym wpływającym na poszczególne rodzaje ryzyka występujące w spółkach. Spółki ubezpieczeniowe Grupy Kapitałowej dostosowały regulacje wewnętrzne dotyczące ESG do wymogów prawnych w roku 2022, w szczególności w zakresie Rozporządzenia delegowanego 2021/1257 zmieniającego rozporządzenia delegowane (UE) 2017/2358 i (UE) 2017/2359 w odniesieniu do uwzględnienia czynników zrównoważonego rozwoju, ryzyk dla zrównoważonego rozwoju i preferencji w zakresie zrównoważonego rozwoju w wymogach w zakresie nadzoru nad produktem i zarządzania nim dla zakładów ubezpieczeń i dystrybutorów ubezpieczeń oraz w przepisach dotyczących prowadzenia działalności i doradztwa inwestycyjnego w odniesieniu do ubezpieczeniowych produktów inwestycyjnych oraz Rozporządzenia delegowanego Komisji (UE) 2021/1256 z dnia 21 kwietnia 2021 roku zmieniającego rozporządzenie delegowane (UE) 2015/35 w odniesieniu do uwzględniania ryzyk dla zrównoważonego rozwoju w zarządzaniu zakładami ubezpieczeń i zakładami reasekuracji (rozporządzenie wykonawcze do Dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady 2009/138/WE z dnia 25 listopada 2009 roku). W roku 2023 spółki ubezpieczeniowe Grupy Kapitałowej prowadziły działalność zgodnie z regulacjami wewnętrznymi dostosowanymi do obowiązujących wymogów prawnych w zakresie ESG. 67. Zarządzanie ryzykiem ubezpieczeniowym i finansowym w zakresie działalności ubezpieczeniowej grupy kapitałowej Grupa stosuje programy zarządzania ryzykiem, w tym procesy dopasowania aktywów do pasywów (ALM), programy zabezpieczające (w dużej mierze realizowane z wykorzystaniem instrumentów pochodnych) oraz programy ubezpieczeniowe (w dużej mierze realizowane poprzez wykorzystanie akcji kwotowej, nadwyżki straty i reasekuracji stop loss). Programy funkcjonują w każdym kraju, w którym Grupa prowadzi działalność i stanowią integralną część ogólnych ram zarządzania ryzykiem Grupy. W spółkach ubezpieczeniowych celem zarządzania ryzykiem poprzez dążenie do utrzymywania poziomu ryzyka w ramach przyjętego poziomu tolerancji jest: • zapewnienie stabilności i płynności finansowej spółki; • ochrona wartości kapitału akcjonariuszy; • zapewnienie realizacji świadczeń i odszkodowań względem klientów; • wsparcie spółki w prowadzeniu efektywnej działalności. Cele zarządzania ryzykiem osiąga się w szczególności poprzez zapewnianie właściwej informacji o ryzyku, tak aby decyzje mogły być podejmowane z pełną świadomością ryzyk, jakie ze sobą niosą. Wdrożony system zarządzania ryzykiem jest efektywny i obejmuje strategie, procesy oraz procedury sprawozdawcze konieczne do określenia, pomiaru i monitorowania ryzyk, na które jest lub może być narażona spółka ubezpieczeniowa, zarządzania tymi rodzajami ryzyka i sprawozdawczości w ich zakresie, w sposób ciągły, zarówno na poziomie indywidualnym, jak i zagregowanym. Spółki zapewniają efektywność i właściwe zintegrowanie systemu zarządzania ryzykiem ze strukturą organizacyjną oraz z procesami decyzyjnymi, z uwzględnieniem osób pełniących kluczowe funkcje. System zarządzania ryzykiem obejmuje ryzyka, które należy uwzględnić w obliczeniach kapitałowego wymogu wypłacalności, oraz ryzyka nieobjęte przez Formułę Standardową. Do elementów systemu zarządzania ryzykiem należą między innymi: • organizacja ładu korporacyjnego obejmującego zarówno strukturę organizacyjną, linie raportowania, kluczowe funkcje, kontrolę wewnętrzną, nadzór, komunikację, jak i kulturę zarządzania ryzykiem; • ocena własna ryzyk i potrzeb kapitałowych w horyzoncie planowania biznesowego. Zarządzanie ryzykiem w spółkach ubezpieczeniowych realizuje się na trzech niezależnych, wzajemnie uzupełniających się poziomach: • pierwszy poziom tworzą struktury organizacyjne spółki zarządzające produktem, realizujące sprzedaż produktów i obsługę klientów (w tym szkód i świadczeń) oraz inne struktury realizujące zadania operacyjne generujące ryzyko, funkcjonujące na podstawie przepisów wewnętrznych; • drugi poziom obejmuje działalność komórek realizujących funkcję zarządzania ryzykiem, funkcję aktuarialną, funkcję zgodności, jak również funkcjonowanie komitetów Spółki; celem tych struktur jest identyfikacja, pomiar lub ocena, kontrola, monitorowanie i raportowanie istotnych rodzajów ryzyka, a także stwierdzanych zagrożeń, aby zapewnić, że działania realizowane na pierwszym poziomie są właściwie zaprojektowane w przepisach wewnętrznych spółki ubezpieczeniowej i skutecznie ograniczają ryzyko, wspierają pomiar, ocenę i analizę ryzyka oraz efektywność działalności; • trzeci poziom stanowi działalność komórki audytu wewnętrznego oraz komitetu przy Radzie Nadzorczej, realizującej niezależne audyty elementów systemu zarządzania Towarzystwem, o których mowa w punktach powyżej. Audyt wewnętrzny funkcjonuje odrębnie od pierwszego i drugiego poziomu. 67.1. Ryzyko ubezpieczeniowe Grupa w swoim portfelu posiada umowy ubezpieczeniowe w zakresie działu I (Ubezpieczenia na życie), jak również działu II (pozostałe ubezpieczenia osobowe oraz ubezpieczenia majątkowe), oferując szerokie spektrum ubezpieczanych ryzyk. Ekspozycja Grupy na ryzyka ubezpieczeniowe obejmuje przede wszystkim: • Ryzyko śmiertelności; • Ryzyko szkodowości w ubezpieczeniach osobowych i majątkowych, zwłaszcza w zakresie katastrof naturalnych, zdarzeń komunikacyjnych oraz ubezpieczeń ryzyk finansowych • Ryzyko rezygnacji; • Ryzyko kosztów; • Ryzyko inflacji. Niekorzystna realizacja powyższych ryzyk, tzn. realizacja gorsza niż założona przy wycenie, może przełożyć się na obniżenie wyniku finansowego, w tym wystąpienie straty finansowej. Rozbieżności pomiędzy oczekiwanymi przepływami uwzględnionymi w zobowiązaniach ubezpieczeniowych a rzeczywistymi płatnościami, które będą miały miejsce w przyszłości, są naturalne i wynikają z losowości zdarzeń ubezpieczeniowych, zarówno w wymiarze liczby szkód, jak i ich wysokości. Dlatego jednym z głównych celi zarządzania portfelem oraz wyceny rezerw jest minimalizacja odchyleń rzeczywistych przepływów pieniężnych od ich prognoz. Zastosowanie odpowiednich metod statystycznych oraz wykorzystanie aktualnych danych dostępnych na datę raportową ogranicza ryzyko błędnego oszacowania wartości oczekiwanej aktywów i zobowiązań z tytułu ubezpieczenia i reasekuracji. Jednocześnie właściwie zarządzanie portfelem pozwala zredukować wpływ na wynik finansowy potencjalnych odchyleń rzeczywistych przepływów od ich wcześniejszych szacunków. Do głównych instrumentów ograniczających ryzyko ubezpieczeniowe i tym samym mitygujących wahania wyniku oraz zapewniających wystarczalność rezerw na pokrycie przyszłych zobowiązań należy zaliczyć: • dywersyfikację ryzyka pomiędzy różnymi produktami, a także w ramach poszczególnych produktów, np. poprzez dywersyfikację geograficzną; • ostrożne podejście do przyjmowania ryzyka do ubezpieczenia, wykluczające ekspozycje narażone na największe ryzyko lub wymagające dodatkowych badań medycznych lub zabezpieczeń; • ciągły monitoring rentowności posiadanego portfela w podziale na produkty oraz dynamiczne zarządzanie taryfą dla wybranych portfeli; • stosowanie reasekuracji biernej. Biorąc pod uwagę różnorodność produktów ubezpieczeniowych oferowanych przez Grupę, obejmujących zarówno ubezpieczenia na życie, jak i ubezpieczenia różnych, nieskorelowanych ryzyk mąjątkowych, nawet bardzo niekorzystna realizacja oczekiwanych przepływów na pojedynczym produkcie będzie w relatywnie niewielkim stopniu wpływać na łączny wynik finansowy z tytułu ubezpieczeń. W przypadku ryzyka ubezpieczeniowego występuje ryzyko koncentracji, związane z wystąpieniem zdarzenia, które obejmie dużą liczbę umów. Do kluczowych ryzyk w tym obszarze należy zaliczyć ryzyko katastrof naturalnych oraz ryzyko pandemii. W obu tych przypadkach Grupa mityguje ryzyko koncentracji m.in. poprzez stosowanie umów reasekuracji nieproporcjonalnej. 67.2. Ryzyko finansowe • Ryzyko płynności Ryzyko płynności określa ryzyko braku zdolności do terminowego regulowania zobowiązań bez ponoszenia nadzwyczajnych kosztów. W przypadku rozliczeń umów ubezpieczeniowych i reasekuracyjnych ryzyko to jest głównie związane z potencjalnym brakiem dostatecznej płynności posiadanego portfela aktywów. Spółki ubezpieczeniowe przeprowadzają analizę luki oraz pomiar płynności. Ryzyko płynności jest mitygowane poprzez utrzymywanie bufora środków płynnych, planowanie potrzeb płynnościowych oraz dopasowanie struktury inwestycji do wymagalności zobowiązań spółki. W szczególności spółka PKO Życie TU zarządza ryzykiem płynności związanym z transferami oraz wypłatami w produktach z UFK poprzez utrzymywanie nadwyżki aktywów na pokrycie rezerw w postaci płynnych aktywów na odpowiednim poziomie. • Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe wynikające z umów objętych zakresem MSSF 17 obejmuje przede wszystkim ryzyko upadłości reasekuratora oraz nieopłacenia należności składkowej przez ubezpieczających. Grupa zarządza ryzykiem upadłości kontrahenta poprzez dywersyfikację reasekuratorów oraz ograniczanie się do reasekuratorów z wysoką oceną kredytową. Z kolei ryzyko nieopłacenia składki przez ubezpieczających jest w większości przypadków mitygowane poprzez wypowiedzenie umowy i ograniczenie ekspozycji na ryzyko ubezpieczeniowe. Biorąc pod uwagę dywersyfikację ekspozycji na ryzyko kredytowe, Grupa nie identyfikuje istotnego ryzyka koncentracji w tym obszarze. • ryzyko rynkowe - Ryzyko walutowe Ryzyko walutowe określa ryzyko niekorzystnej zmiany aktywów i zobowiązań na skutek zmian kursów walutowych. Grupa nie identyfikuje istotnego ryzyka walutowego w obszarze umów objętych zakresem MSSF 17 z uwagi na specyfikę posiadanego portfela. Niemal wszystkie rozliczenia, zarówno z ubezpieczającymi, ubezpieczonymi oraz reasekuratorami przeprowadzane są w krajowej walucie, a rozliczenia w zagranicznych walutach związane są głównie z likwidacją szkód komunikacyjnych i turystycznych, które miały miejsce poza granicami Polski. Grupa dodatkowo mityguje ryzyko walutowe poprzez istotną reasekurację portfeli narażonych na ryzyko walutowe. Z uwagi na nieistotny poziom ekspozycji netto na ryzyko walutowe, Grupa nie identyfikuje ryzyka koncentracji w tym obszarze. • ryzyko rynkowe - Ryzyko stopy procentowej Ryzyko stopy procentowej jest związane z niekorzystną zmianą wyceny aktywów i zobowiązań na skutek zmiany rynkowych stóp procentowych. Z perspektywy umów w zakresie MSSF 17, Grupa nie identyfikuje istotnego ryzyka stopy procentowej. W przypadku niemal wszystkich produktów wypłata odszkodowań i świadczeń jest niezależna od bieżącej struktury stóp procentowych. W związku z powyższym, Grupa nie jest narażona na istotne ryzyko koncentracji w obszarze ryzyka stóp procentowych dla umów będących w zakresie MSSF 17. Zmiany stóp procentowych wpływają na wycenę zobowiązań i aktywów z tytułu umów ubezpieczenia i reasekuracji. Z uwagi na stosowaną dekompozycję przychodów i kosztów finansowych na część wykazywaną w rachunku zysków i strat (w oparciu o stopy z momentu początkowego ujęcia) oraz część prezentowaną w innych dochodach całkowitych, efekt zmiany stóp procentowych nie przekłada się na wynik finansowy. • Ryzyko cen akcji - Grupa nie identyfikuje ryzyka cen akcji w obszarze umów w zakresie MSSF 17 z uwagi na pełne zabezpieczenie zobowiązań zależnych od wyceny portfela inwestycyjnego odpowiednimi aktywami. W rezultacie fluktuacje wyceny zobowiązań wynikające ze zmian cen akcji i jednostek uczestnictwa są w pełni odzwierciedlone w wahaniach wyceny posiadanych aktywów. 67.3. Kapitał Zarządy spółek ubezpieczeniowych Grupy Kapitałowej monitorują wymogi kapitałowe i są bezpośrednio nadzorowane przez lokalne organy regulacyjne. Są one zobowiązane przez Komisję Nadzoru Finansowego do utrzymywania nadwyżki środków własnych ponad wymóg kapitałowy (SCR) zgodnie z reżimem Wypłacalność II. Wymóg ten ma na celu zapewnienie, że spółki ubezpieczeniowe Grupy Kapitałowej będą w stanie wywiązać się ze swoich zobowiązań w ciągu najbliższych 12 miesięcy na poziomie ufności 99,5%. Naruszenie tego wymogu – kapitałowego wymogu wypłacalności – skutkowałoby interwencją nadzorczą i działaniami naprawczymi mającymi na celu przywrócenie wymaganego poziomu kapitału. Podejście KNF do pomiaru adekwatności kapitałowej opiera się przede wszystkim na monitorowaniu współczynników wypłacalności oraz innych danych przekazywanych przez spółki ubezpieczeniowe w ramach cyklicznej sprawozdawczości. Spółki ubezpieczeniowe Grupy Kapitałowej spełniają wszystkie nałożone zewnętrznie wymogi regulacyjne w tym kapitałowe. 67.4. Ryzyko ubezpieczeniowe i finansowe w zakresie działalności ubezpieczeniowej - informacje finansowe Poniższa tabela przedstawia analizę terminów wymagalności dla portfeli zawartych umów ubezpieczenia, które są zobowiązaniami, oraz dla portfeli umów reasekuracji biernej, które są aktywami. Terminy wymagalności dla portfeli zawartych umów ubezpieczenia, które są zobowiązaniami i aktywami oraz dla portfeli umów reasekuracji biernej, które są zobowiązaniami i aktywami < 1 rok 1-2 lata 2-3 lata 3-4 lata 4-5 lat > 5 lat Suma 2023 1 327 589 326 181 99 303 2 825 Umowy ubezpieczenia 1 384 607 333 185 100 306 2 915 Umowy reasekuracji (57) (18) (7) (4) (1) (3) (90) 2022 1 117 596 381 204 119 346 2 763 Umowy ubezpieczenia 1 187 619 392 209 121 350 2 878 Umowy reasekuracji (70) (23) (11) (5) (2) (4) (115) Poniższa tabela przedstawia kwoty zobowiązań ubezpieczeniowych płatnych na żądanie oraz wartość bilansową powiązanych z nimi portfeli umów. Kwoty płatne na żądanie 2023 2022 Kwota płatna na żądanie Wartość bilansowa Kwota płatna na żądanie Wartość bilansowa Na życie ochronne 7 11 8 11 Pozostałe 595 565 632 598 ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM GRUPY KAPITAŁOWEJ 68. Adekwatność kapitałowa • Adekwatność kapitałowa Adekwatność kapitałowa jest stanem, w którym poziom ryzyka podejmowanego przez Grupę Kapitałową Banku w związku z rozwojem działalności biznesowej, może zostać pokryty posiadanym kapitałem, którego poziom i struktura są adekwatne do obowiązujących wymogów nadzorczych, określonego poziomu tolerancji na ryzyko oraz przyjętego horyzontu czasowego. Proces zarządzania adekwatnością kapitałową obejmuje w szczególności przestrzeganie obowiązujących regulacji organów nadzoru i kontroli, a także określonego w Banku oraz Grupie Kapitałowej Banku poziomu tolerancji na ryzyko oraz proces planowania kapitałowego, w tym politykę dotyczącą źródeł pozyskiwania kapitału. Celem zarządzania adekwatnością kapitałową jest zapewnienie odpowiedniego poziomu i struktury funduszy własnych w odniesieniu do skali prowadzonej działalności, wymogów nadzorczych oraz ekspozycji na ryzyko. Zarządzanie adekwatnością kapitałową Grupy Kapitałowej obejmuje: • określanie oraz realizację pożądanych przez Grupę celów kapitałowych, • identyfikację i monitorowanie istotnych rodzajów ryzyka, • pomiar lub szacowanie kapitału wewnętrznego na pokrycie poszczególnych rodzajów ryzyka oraz łącznego kapitału wewnętrznego, • ustalanie wartości progowych dla miar adekwatności kapitałowej, • prognozowanie, monitorowanie oraz raportowanie poziomu i struktury funduszy własnych, • zarządzanie strukturą bilansu pod kątem optymalizacji jakości posiadanych przez Grupę Kapitałową funduszy własnych, • kapitałowe działania awaryjne, • testy warunków skrajnych, • prognozowanie wymogu w zakresie funduszy własnych, • ocenę rentowności obszarów biznesowych i segmentów klienta. Miarami adekwatności kapitałowej są: • łączny współczynnik kapitałowy (TCR), • relacja funduszy własnych do kapitału wewnętrznego, • współczynnik kapitału podstawowego Tier 1 (CET1), • współczynnik kapitału Tier 1 (T1), • wskaźnik dźwigni, • wskaźnik MREL – TREA, • wskaźnik MREL – TEM. Celem monitorowania poziomu miar adekwatności kapitałowej jest określenie stopnia spełniania norm nadzorczych oraz identyfikacja przypadków wymagających uruchomienia kapitałowych działań awaryjnych lub przygotowania planu ochrony kapitału. Podstawowe regulacje obowiązujące w procesie oceny adekwatności kapitałowej to: • ustawa Prawo bankowe, • rozporządzenie CRR, • ustawa z 5 sierpnia 2015 roku o nadzorze makroostrożnościowym nad systemem finansowym i zarządzaniu kryzysowym w systemie finansowym (z późniejszymi zmianami), • rozporządzenie Ministra Finansów, Funduszy i Polityki Regionalnej z 8 czerwca 2021 roku w sprawie systemu zarządzania ryzykiem i systemu kontroli wewnętrznej oraz polityki wynagrodzeń w bankach (weszło w życie z dniem 11 czerwca 2021 roku), • rozporządzenie Ministra Finansów, Funduszy i Polityki Regionalnej z dnia 27 lipca 2021 roku w sprawie szczegółowego sposobu szacowania kapitału wewnętrznego oraz dokonywania przez bank przeglądów strategii i procedur szacowania i stałego utrzymywania kapitału wewnętrznego (weszło w życie z dniem 4 sierpnia 2021 roku), • ustawa z 10 czerwca 2016 roku o Bankowym Funduszu Gwarancyjnym, systemie gwarantowania depozytów oraz przymusowej restrukturyzacji (z późniejszymi zmianami). Minimalny poziom współczynników kapitałowych utrzymywanych przez Grupę Kapitałową, zgodnie z art. 92 rozporządzenia CRR • łączny współczynnik kapitałowy (TCR) 8% • współczynnik kapitału Tier 1 (T1) 6% • współczynnik kapitału podstawowego Tier 1 (CET1) 4,5% Wymóg połączonego bufora ponad minima określone w art. 92 rozporządzenia CRR, stanowiący sumę obowiązujących buforów 31.12.2023 31.12.2022 Łącznie: 4,54% 4,52% • zabezpieczającego 2,5% 2,5% • antycyklicznego 0,04% 0,02% • z tytułu zidentyfikowania Banku jako instytucji o znaczeniu systemowym („O-SII”) 2%1 2%1 1 Bufor stanowi udział łącznej kwoty ekspozycji na ryzyko obliczonej zgodnie z rozporządzeniem CRR. 20 listopada 2023 roku został opublikowany komunikat KNF dotyczący przeglądu adekwatności wskaźnika bufora innej instytucji o znaczeniu systemowym, zgodnie z którym wysokość bufora O-SII dla poszczególnych banków została utrzymana na poziomie wynikającym z poprzedniego przeglądu, przeprowadzonego w 2022 roku. Łączny minimalny poziom współczynnika wypłacalności wraz wymogiem połączonego bufora na koniec 2023 roku wynosił 12,54 %, podczas gdy na koniec roku 2022 wynosił 12,52%. 14 listopada 2023 roku Bank otrzymał pismo BFG w sprawie wysokości minimalnego poziomu funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych („MREL", ang. the minimum requirement for own funds and eligible liabilities). BFG określił docelowy wymóg MREL dla Banku w oparciu o dane skonsolidowane na poziomie łącznej kwoty ekspozycji na ryzyko „TREA" i miary ekspozycji całkowitej „TEM", które muszą zostać spełnione na koniec 2023 roku. Przyjęte poziomy TREA oraz TEM zostały skorygowane o wyłączenie z konsolidacji PKO Banku Hipotecznego S.A. oraz Kredobank S.A. Jednocześnie BFG zwolnił PKO Bank Hipoteczny S.A. z obowiązku utrzymywania minimalnego poziomu funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowanych. Wymagane poziomy zostały określone w tabeli poniżej: w % 31.12.2023 MREL (TREA) 15,36 MREL (TEM) 5,91 Według stanu na 31 grudnia 2023 roku współczynnik MREL w odniesieniu do łącznej kwoty ekspozycji na ryzyko „TREA” wyniósł 16,38% (zgodnie z ustawą o nadzorze makroostrożnościowym, instrumenty w kapitale podstawowym Tier I utrzymywane przez podmiot na potrzeby wymogu połączonego bufora nie mogą zostać wykorzystane do spełnienia tego wymogu; bez uwzględnienia tego ograniczenia współczynnik wyniósł 21,18%). W odniesieniu do miary ekspozycji całkowitej „TEM” współczynnik MREL wyniósł 9,25%. Wpływ MSSF 9 na fundusze własne i mierniki adekwatności kapitałowej reguluje Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady 2020/873 z 24 czerwca 2020 roku zmieniające rozporządzenia (UE) nr 575/2013 i (UE) 2019/876 w odniesieniu do niektórych dostosowań w odpowiedzi na pandemię COVID-19 (dalej Rozporządzenie 2020/873). Przepis ten pozwala na złagodzenie wpływu na kapitał Tier 1 kwoty odpisów utworzonych od 1 stycznia 2020 roku. Rozwiązanie takie może być stosowane do 2024 roku włącznie, przy czym przyporządkowany do tej wartości współczynnik korygujący maleje z okresu na okres. Grupa Kapitałowa Banku podjęła decyzję, w świetle art. 473a ust. 7a CRR wprowadzonego powyższym Rozporządzeniem, o skorzystaniu z opcji, zgodnie z którą do korekty łagodzącej wpływ wprowadzenia MSSF 9 na fundusze własne przypisywana jest waga ryzyka równa 100 % i uzyskana wartość dodawana jest do miary ekspozycji całkowitej. Zgodnie z art. 468 CRR (zmienionym ww. Rozporządzeniem 2020/873) banki mogły do końca 2022 roku stosować tymczasowe traktowanie niezrealizowanych zysków i strat wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody w związku z pandemią COVID-19. Podejście to pozwalało na wyłączenie z obliczeń pozycji kapitału podstawowego Grupy części niezrealizowanych zysków i strat skumulowanych od dnia 31 grudnia 2019 roku ujętych w bilansie w pozycji „zmiany wartości godziwej instrumentów dłużnych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody”, odpowiadających ekspozycjom wobec rządów centralnych, samorządów regionalnych lub władz lokalnych, oraz wobec podmiotów sektora publicznego, z wyłączeniem tych aktywów finansowych, które są dotknięte utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe. Grupa Kapitałowa Banku podjęła decyzję o stosowaniu powyższego tymczasowego traktowania począwszy od danych za grudzień 2021 roku i zawiadomiła o tej decyzji Komisję Nadzoru Finansowego. Ponadto, od danych za listopad 2021 Grupa zdecydowała się na wykorzystanie możliwości wskazanej w wytycznych Europejskiego Nadzoru Bankowego określonych w ramach jednolitego zbioru pytań i odpowiedzi (single rulebook QA nr 2015_1887). Zgodnie z odpowiedzią EBA aktywa z tytułu podatku odroczonego związane z zyskami lub stratami na zabezpieczeniach przepływów pieniężnych (które nie są włączane do funduszy własnych zgodnie z art. 33 CRR) nie muszą być uwzględniane także w aktywach z tytułu dochodowego podatku odroczonego uwzględnianych w odliczeniach od funduszy własnych zgodnie z art. 36 oraz 48 CRR. • Fundusze własne dla potrzeb adekwatności kapitałowej Poziom adekwatności kapitałowej Grupy Kapitałowej w 2023 roku i w 2022 roku utrzymywał się na bezpiecznym poziomie, istotnie powyżej limitów nadzorczych. W całym okresie minimalne wymogi kapitałowe były spełnione. • Wymogi w zakresie funduszy własnych (Filar I) Grupa Kapitałowa wylicza wymogi w zakresie funduszy własnych dla następujących rodzajów ryzyka: ryzyko kredytowe metodą standardową stosując następujące formuły w zakresie: ekspozycji bilansowych - iloczyn wartości bilansowej (uwzględniającej wartość korekt z tytułu szczególnego ryzyka kredytowego), wagi ryzyka przypisanej ekspozycji zgodnie z metodą standardową wyliczania wymogu w zakresie funduszy własnych z tytułu ryzyka kredytowego oraz 8% (przy uwzględnieniu uznawalnych zabezpieczeń), udzielonych zobowiązań pozabilansowych – iloczyn wartości zobowiązania (uwzględniającej wartość korekt z tytułu szczególnego ryzyka kredytowego), wagi ryzyka produktu, wagi ryzyka przypisanej ekspozycji pozabilansowej zgodnie z metodą standardową wyliczania wymogu w zakresie funduszy własnych z tytułu ryzyka kredytowego oraz 8% (przy uwzględnieniu uznawalnych zabezpieczeń), transakcji pozabilansowych (instrumentów pochodnych) – iloczyn wagi ryzyka przypisanej transakcji pozabilansowej zgodnie z metodą standardową wyliczania wymogu w zakresie funduszy własnych z tytułu ryzyka kredytowego, ekwiwalentu bilansowego transakcji pozabilansowych oraz 8%. ryzyko operacyjne • zgodnie z podejściem AMA - w zakresie działalności prowadzonej przez Bank, z uwzględnieniem oddziału w Niemczech i oddziału w Czechach oraz z wyłączeniem oddziału w Słowacji, • zgodnie z podejściem BIA - w zakresie działalności oddziału w Słowacji oraz w zakresie działalności podmiotów Grupy Kapitałowej objętych konsolidacją ostrożnościową. ryzyko rynkowe • ryzyka walutowego – wyliczanego metodą podstawową, • ryzyka cen towarów – wyliczanego metodą uproszczoną, • ryzyka instrumentów kapitałowych – wyliczanego metodą uproszczoną, • ryzyka szczególnego instrumentów dłużnych – wyliczanego metodą podstawową, • ryzyka ogólnego instrumentów dłużnych – wyliczanego zgodnie z podejściem opartym na duracji, • pozostałych rodzajów ryzyka innych niż ryzyko delta (ryzyko non-delta) wyliczanych metodą scenariuszową w przypadku opcji, dla których Bank stosuje własne modele wyceny oraz metodą delta plus dla pozostałych opcji. Pozostałe ryzyka • ryzyka rozliczenia i ryzyka dostawy – wyliczanego metodą określoną w Tytule V „Wymogi w zakresie funduszy własnych z tytułu ryzyka rozliczenia” rozporządzenia CRR, • ryzyka kredytowego kontrahenta – w tym ekspozycji wobec kontrahenta centralnego - wyliczanego metodą standardową określoną w Rozdziale 6 „Ryzyko kredytowe kontrahenta” Tytułu II „Wymogi kapitałowe z tytułu ryzyka kredytowego” rozporządzenia CRR, • ryzyka z tytułu korekty wyceny kredytowej - wyliczanego metodą określoną w Tytule VI „Wymogi w zakresie funduszy własnych z tytułu ryzyka związanego z korektą wyceny kredytowej” rozporządzenia CRR, • przekroczenia limitu dużych ekspozycji – wyliczanego metodą określoną w § 395-401 rozporządzenia CRR. Adekwatność kapitałowa 31.12.2023 31.12.2022 (dane przekształcone)4 31.12.2022 (dane opublikowane) Kapitał własny 45 227 35 707 35 435 kapitały: zakładowy, zapasowy, rezerwowy i fundusz ogólnego ryzyka 32 318 32 496 32 496 niepodzielony wynik finansowy 10 810 8 920 8 651 wynik roku bieżącego 5 502 3 312 3 333 inne całkowite dochody oraz udziały niekontrolujące (3 403) (9 021) (9 045) Wyłączenia z kapitału własnego: 3 534 (1 987) (2 154) dekonsolidacja - korekty z tytułu konsolidacji ostrożnościowej (109) (107) (224) wynik roku bieżącego 5 505 3 340 3 290 niepodzielony wynik finansowy za rok poprzedni - zabezpieczenie przepływów pieniężnych (1 862) (5 220) (5 220) Inne pomniejszenia funduszy: 3 036 3 209 3 404 wartość firmy 961 961 961 inne wartości niematerialne 1 587 1 508 1 508 pozycje sekurytyzacyjne - 12 12 dodatkowe korekty aktywów (AVA, DVA, NPE, przekroczenie progów z art. 48 CRR)1 488 728 923 Przejściowe traktowanie niezrealizowanych zysków i strat od papierów wartościowych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody zgodnie z art. 468 CRR - 1 357 1 357 Przejściowe odwrócenie wpływu MSSF 9 1 373 2 075 1 651 Wynik roku bieżącego zaliczony za zgodą KNF/po zatwierdzeniu podziału zysku przez ZWZ 1 697 3 258 946 Kapitał Tier 1 41 727 41 175 38 139 Kapitał Tier 2 (dług podporządkowany) 2 080 2 584 2 584 Fundusze własne 43 807 43 759 40 723 Wymogi w zakresie funduszy własnych 18 787 18 359 18 328 Ryzyko kredytowe 16 470 15 625 15 594 Ryzyko operacyjne2 2 163 2 358 2 358 Ryzyko rynkowe3 125 339 339 Ryzyko korekty wyceny kredytowej 29 37 37 Ryzyko rozliczenia/dostawy - Łączny współczynnik kapitałowy 18,65 19,07 17,78 Współczynnik kapitału Tier 1 17,77 17,94 16,65 1 AVA – dodatkowa korekta wyceny (additional valuation adjustment), DVA – korekta wartości kredytowej własnej (debt valuation adjustment), NPE – korekta z tytułu niewystarczającego pokrycia odpisami ekspozycji nieobsługiwanych (non-performing exposures). 2 W 2023 roku nastąpił spadek wymogu w zakresie funduszy własnych z tytułu ryzyka operacyjnego będący w głównej mierze konsekwencją wdrożenia indywidualnego skalowania kosztów ryzyka prawnego kredytów hipotecznych CHF w podejściu AMA zgodnie z uzyskaną decyzją KNF z 22 lutego 2023 roku. Celem zmiany jest zapewnienie, aby historycznie poniesione koszty portfela kredytów hipotecznych CHF były uwzględniane w modelu AMA w adekwatnej skali w relacji do ryzyka, które potencjalnie Grupa może jeszcze z tego tytułu ponieść. 3 Spadek wartości wymogu na ryzyko rynkowe na koniec 2023 roku w stosunku do 31 grudnia 2022 roku spowodowany był przede wszystkim spadkiem wymogu z tytułu ryzyka walutowego, który nie wystąpił na koniec 2023 roku wobec 135 milionów PLN na koniec grudnia 2022 roku. 4 Dane wg stanu na 31 grudnia 2022 roku zostały przekształcone w związku z wdrożeniem MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” (patrz nota „MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe”) oraz w związku z wstecznym zaliczeniem zysku za rok 2022. Zgodnie z art. 26 ust. 2 Rozporządzenie CRR instytucje mogą włączyć zyski z bieżącego okresu lub zyski roczne do kapitału podstawowego Tier I po podjęciu formalnej decyzji potwierdzającej ostateczny wynik finansowy instytucji w danym roku lub, przed podjęciem ww. formalnej decyzji, po uzyskaniu uprzedniego zezwolenia właściwego organu. Zgodnie z wytycznymi Europejskiego Nadzoru Bankowego (EBA) zawartymi w jednolitym zbiorze pytań i odpowiedzi (single rulebook QA) przedstawiającymi stanowisko EBA dotyczące momentu rozpoznawania zysków rocznych oraz śródrocznych w danych dotyczących adekwatności kapitałowej (QA 2018_3822, QA 2018_4085 oraz QA 2013_208), od momentu kiedy instytucja formalnie spełnia kryteria pozwalające mu zaliczyć zysk za dany okres do kapitału Tier I, uznaje się, że zysk ten powinien być zaliczony na datę wsteczną (datę zysku a nie datę spełnienia kryterium) i należy dokonać korekty funduszy własnych na datę której dotyczy zysk. Z uwagi na fakt, iż w dniu 21 czerwca 2023 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Banku dokonało zatwierdzenia podziału zysku Banku, oraz do końca czerwca 2023 roku został zakończony formalny podział zysków części pozostałych podmiotów Grupy Kapitałowej Banku konsolidowanej ostrożnościowo, powyższe wytyczne mają zastosowanie do funduszy własnych Grupy w odniesieniu do danych według stanu na 31 grudnia 2022 roku. Gdyby nie były stosowane rozwiązania przejściowe dotyczące częściowego odwrócenia wpływu MSSF 9 zgodnie z art. 473a rozporządzenia CRR, Kapitał Tier 1 Grupy wyniósłby 40 354 miliony PLN, Łączny Kapitał 42 434 miliony PLN, współczynnik kapitału Tier 1 byłby na poziomie 17,28%, łączny współczynnik kapitałowy 18,18%, a wskaźnik dźwigni 7,57%. Zgodnie z Rozporządzeniem CRR, na potrzeby adekwatności kapitałowej stosuje się konsolidację ostrożnościową, która, w odróżnieniu od konsolidacji zgodnej z MSSF, obejmuje tylko podmioty zależne spełniające definicję instytucji, instytucji finansowej lub przedsiębiorstwa usług pomocniczych. Ponadto na podstawie art. 19 ust. 1 Rozporządzenia CRR z konsolidacji ostrożnościowej mogą być wyłączone podmioty, których łączna wartość aktywów i pozycji pozabilansowych jest niższa niż 10 mln EUR. Pozostałe jednostki zależne niekonsolidowane metodą pełną na potrzeby konsolidacji ostrożnościowej wyceniane są metodą praw własności. Grupę Kapitałową na potrzeby konsolidacji ostrożnościowej stanowią: • PKO Bank Polski S.A., • Grupa Kapitałowa PKO Leasing S.A., • PKO BP BANKOWY PTE S.A., • PKO Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A., • Grupa Kapitałowa KREDOBANK S.A., • PKO Finance AB, • PKO BP Finat sp. z o.o., • PKO Bank Hipoteczny S.A., • Grupa Kapitałowa Bankowe Towarzystwo Kapitałowe S.A. Z konsolidacji ostrożnościowej wyłączone są podmioty niefinansowe i ubezpieczeniowe. • KAPITAŁ WEWNĘTRZNY (FILAR II) W 2023 roku Grupa wyznaczała kapitał wewnętrzny zgodnie z powszechnie obowiązującymi przepisami prawa: • rozporządzeniem CRR, • ustawą Prawo bankowe, • rozporządzeniem Ministra Finansów, Funduszy i Polityki Regionalnej z dnia 8 czerwca 2021 roku w sprawie systemu zarządzania ryzykiem i systemu kontroli wewnętrznej oraz polityki wynagrodzeń w bankach (weszło w życie z dniem 11 czerwca 2021 roku), • rozporządzeniem Ministra Finansów, Funduszy i Polityki Regionalnej z dnia 27 lipca 2021 roku w sprawie szczegółowego sposobu szacowania kapitału wewnętrznego oraz dokonywania przez bank przeglądów strategii i procedur szacowania i stałego utrzymywania kapitału wewnętrznego (weszło w życie z dniem 4 sierpnia 2021 roku), • ustawą o nadzorze makroostrożnościowym, oraz przepisami wewnętrznymi Banku i Grupy Kapitałowej. Kapitał wewnętrzny to szacowana kwota kapitału, niezbędna do pokrycia wszystkich istotnych rodzajów ryzyka występujących w działalności Grupy Kapitałowej. Celem szacowania kapitału wewnętrznego jest określenie funduszy własnych na poziomie zapewniającym bezpieczeństwo działalności przy uwzględnieniu zmian profilu i skali prowadzonej działalności oraz niekorzystnych warunków skrajnych oraz umożliwienie bardziej efektywnego zarządzania Grupą Kapitałową nakierowanego na poprawę rentowności działalności i rentowności zainwestowanego kapitału. Kapitał wewnętrzny na pokrycie istotnych rodzajów ryzyka jest ustalany zgodnie z metodami określonymi w przepisach wewnętrznych. Wysokość relacji funduszy własnych do kapitału wewnętrznego Grupy Kapitałowej utrzymywała się na poziomie powyżej zarówno limitu ustawowego, jak i wewnętrznego Grupy Kapitałowej. • UJAWNIENIA (FILAR III) Grupa Kapitałowa ogłasza w cyklu kwartalnym informacje dotyczące w szczególności zarządzania ryzykiem oraz adekwatności kapitałowej zgodnie z: rozporządzeniem CRR i aktami wykonawczymi do CRR, wytycznymi Europejskiego Urzędu Nadzoru Bankowego, w tym w sprawie wymogów dotyczących ujawniania informacji na mocy części ósmej Rozporządzania CRR („wytyczne EBA”), ustawą o nadzorze makroostrożnościowym, ustawą Prawo bankowe, Rekomendacjami M, P, R i Z wydanymi przez Komisję Nadzoru Finansowego, w ramach Raportu „Adekwatność kapitałowa oraz inne informacje Grupy Kapitałowej Powszechnej Kasy Oszczędności Banku Polskiego Spółki Akcyjnej podlegające ogłaszaniu. Ostatni raport został przygotowany według stanu na 31 grudnia 2023 roku”. Szczegółowe informacje o zakresie ujawnianych informacji, sposobie ich weryfikacji oraz publikacji zawierają Zasady polityki informacyjnej PKO Banku Polskiego SA w zakresie adekwatności kapitałowej oraz innych informacji podlegających ogłaszaniu udostępnione na stronie internetowej Banku (www.pkobp.pl). 69. Wskaźnik dźwigni Grupa Kapitałowa wylicza wskaźnik dźwigni jako jedną z miar adekwatności kapitałowej. Celem zarządzania ryzykiem nadmiernej dźwigni finansowej jest zapewnienie właściwej relacji pomiędzy wielkością kapitału Tier I i sumą aktywów bilansowych oraz udzielonych zobowiązań pozabilansowych Grupy Kapitałowej. Dla celów pomiaru ryzyka nadmiernej dźwigni finansowej Grupa Kapitałowa kalkuluje wskaźnik dźwigni jako miarę kapitału Tier I podzieloną przez miarę ekspozycji całkowitej i wyraża wskaźnik jako wartość procentową. Wskaźnik dźwigni według stanu na 31 grudnia 2023 roku i 31 grudnia 2022 roku utrzymywał się powyżej limitów wewnętrznych, zewnętrznych, a także powyżej wartości minimalnych rekomendowanych przez KNF. Dla utrzymania wskaźnika dźwigni na akceptowalnym poziomie Grupa Kapitałowa ustaliła strategiczny limit tolerancji oraz wartość progową, których poziomy są regularnie monitorowane i okresowo weryfikowane. Ekspozycje wskaźnika dźwigni określone w rozporządzeniu w sprawie wymogów kapitałowych 31.12.2023 31.12.2022 dane przekształcone 31.12.2022 dane opublikowane Kapitał i miara ekspozycji całkowitej Kapitał Tier I 41 727 41 175 38 139 Miara ekspozycji całkowitej składającej się na wskaźnik dźwigni 534 167 454 588 454 490 Wskaźnik dźwigni Wskaźnik dźwigni 7,81 9,06 8,39 70. Dywidendy i podział zysku z lat ubiegłych 28 listopada 2022 roku PKO Bank Polski przyjął politykę dywidendową Banku i Grupy Kapitałowej („Polityka dywidendowa”). Przyjęta Polityka dywidendowa zakłada intencję stabilnego wypłacania dywidendy w długim terminie z zachowaniem zasady ostrożnego zarządzania Bankiem i Grupą Kapitałową, zgodnie z wymogami przepisów prawa oraz stanowiskiem KNF w sprawie założeń polityki dywidendowej banków komercyjnych. Celem Polityki dywidendowej jest optymalne kształtowanie struktury kapitałowej Banku i Grupy Kapitałowej z uwzględnieniem zwrotu z kapitału i jego kosztu oraz potrzeb kapitałowych związanych z rozwojem, przy jednoczesnej konieczności zapewnienia odpowiedniego poziomu współczynników adekwatności kapitałowej oraz spełnienia wymogu w zakresie minimalnego poziomu funduszy własnych i zobowiązań podlegających umorzeniu lub konwersji (MREL). Dodatkowym narzędziem redystrybucji kapitałów jest skup akcji własnych w celu ich umorzenia. Zgodę na nabycie przez Bank akcji własnych wyraża Walne Zgromadzenie, po uprzedniej akceptacji Rady Nadzorczej, określając warunki nabycia, w tym maksymalną liczbę akcji do nabycia, okres upoważnienia do nabycia akcji, który nie może przekraczać pięciu lat oraz maksymalną i minimalną wysokość zapłaty za nabywane akcje, jeżeli nabycie następuje odpłatnie. Nabycie akcji własnych w celu umorzenia w każdym przypadku wymaga uzyskania przez Bank uprzedniej zgody Komisji Nadzoru Finansowego. • Zalecenia KNF w zakresie wypłaty dywidendy w 2024 roku 14 grudnia 2023 roku KNF przyjęła stanowisko w sprawie polityki dywidendowej w 2024 roku banków komercyjnych, banków spółdzielczych i zrzeszających, zakładów ubezpieczeń, zakładów reasekuracji, zakładów ubezpieczeń i reasekuracji, towarzystw funduszy inwestycyjnych, powszechnych towarzystw emerytalnych oraz domów maklerskich Wskazane w stanowiskach KNF kryteria wypłaty dywidendy dla banków komercyjnych są następujące: 1. Kwotę do wysokości 50% zysku za 2023 rok mogą wypłacić jedynie banki spełniające jednocześnie poniższe kryteria: • nierealizujące programu naprawczego; • pozytywnie ocenione w ramach procesu badania i oceny nadzorczej (BION) - ocena końcowa BION nie gorsza niż 2,5; • wykazujące poziom dźwigni finansowej (LR) na poziomie wyższym niż 5%; • posiadające współczynnik kapitału podstawowego Tier 1 (CET1) nie niższy niż wymagane minimum: 4,5% +56%wymóg P2R + wymóg połączonego bufora + P2G; • posiadające współczynnik kapitału Tier 1 (T1) nie niższy niż wymagane minimum.: 6% +75%*wymóg P2R + wymóg połączonego bufora + P2G; • posiadające łączny współczynnik kapitałowy (TCR) nie niższy niż wymagane minimum.: 8% + wymóg P2R + wymóg połączonego bufora + P2G. 2. Kwotę do wysokości 75% zysku z 2023 roku mogą wypłacić jedynie banki spełniające jednocześnie kryteria do wypłaty 50%, a jednocześnie których portfel należności od sektora niefinansowego charakteryzuje się dobrą jakością kredytową (wskaźnik portfela kredytów niepracujących udzielonych sektorowi niefinansowemu (NPL), z uwzględnieniem instrumentów dłużnych jest na poziomie nieprzewyższającym 5%). Kryteria określone w punktach 1 i 2 bank powinien spełniać zarówno na poziomie jednostkowym, jak i skonsolidowanym, według stanu na koniec 2023 roku oraz w dniu podjęcia decyzji przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy o wypłacie dywidendy. Maksymalny możliwy do wypłaty poziom dywidendy z zysku wypracowanego w 2023 roku jest ograniczony do 75% w związku z oczekiwaniem wzmacniania bazy kapitałowej w celu absorpcji ewentualnej materializacji ryzyk zakumulowanych w otoczeniu polskiego sektora bankowego. Dodatkowo KNF wskazała, że banki posiadające istotny portfel walutowych kredytów mieszkaniowych korygują stopę wypłaty dywidendy w oparciu o dwa dodatkowe kryteria: • Kryterium 1 – bazujące na udziale walutowych kredytów mieszkaniowych dla gospodarstw domowych udzielonych kredytobiorcom niezabezpieczonym w całym portfelu należności od sektora niefinansowego, • Kryterium 2 – bazujące na udziale kredytów udzielonych w latach 2007 i 2008 w portfelu walutowych kredytów mieszkaniowych dla gospodarstw domowych. • KNF zaleciła stosowanie odpowiednich korekt w zależności od wielkości posiadanego przez bank portfela: • Kryterium 1: – banki z udziałem powyżej 5% - korekta stopy dywidendy o 20 p.p., – banki z udziałem powyżej 10% - korekta stopy dywidendy o 40 p.p., – banki z udziałem powyżej 20% - korekta stopy dywidendy o 60 p.p., – banki z udziałem powyżej 30% - korekta stopy dywidendy o 100 p.p., • Kryterium 2: – banki z udziałem powyżej 20% - korekta stopy dywidendy o 30 p.p., – banki z udziałem powyżej 50% - korekta stopy dywidendy o 50 p.p., przy czym łączna wartość korekty (maksymalnie 75%) jest sumą korekt wynikających z obu kryteriów. KNF dodatkowo wskazał by banki nie podejmowały innych działań, w szczególności pozostających poza zakresem bieżącej działalności biznesowej i operacyjnej, mogących skutkować obniżeniem funduszy własnych, bez uprzedniej konsultacji z KNF. Dotyczy to także ewentualnych wypłat dywidend z zysku zatrzymanego oraz wykupów akcji własnych. KNF oczekuje, że ewentualna realizacja takich operacji będzie każdorazowo poprzedzona konsultacją z KNF i uzależniona od jej wyniku. • wypłata dywidendy za 2022 rok 21 czerwca 2023 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Banku PKO Banku Polskiego S.A. (ZWZ) podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku PKO Banku Polskiego S.A. osiągniętego w 2022 roku, zgodnie z którą: • 1 629 138 013,50 PLN przeznaczono na kapitał rezerwowy z przeznaczeniem na wypłatę dywidendy, w tym dywidendy zaliczkowej zgodnie z § 30 Statutu Banku, • 1 629 138 013,50 PLN pozostawiono jako niepodzieloną. Jednocześnie ZWZ podjęło uchwałę dotyczącą pozostawienia niepodzielonego zysku PKO Banku Polskiego S.A. z lat poprzednich, w kwocie 7 808 836 372 PLN, zyskiem niepodzielonym. Powyższe uchwały są spójne z indywidualnym zaleceniem Komisji Nadzoru Finansowego („KNF”) otrzymanym 17 marca 2023 roku, w którym KNF potwierdziła, że Bank spełnia wymogi do wypłaty dywidendy na poziomie do 50% zysku netto za 2022 rok ale jednocześnie zaleciła Bankowi ograniczenie ryzyka występującego w jego działalności. Przyjęty przez ZWZ podział zysku za 2022 rok nie wykluczał możliwości podjęcia decyzji przez Zarząd Banku o wypłacie zysku dla akcjonariuszy w postaci zaliczki na poczet dywidendy i wykorzystaniu w tym celu kapitału rezerwowego. W 2023 roku Bank dwukrotnie dokonywał konsultacji z KNF odnoszących się do możliwości wypłaty przez Bank części zysku z kapitału rezerwowego w postaci zaliczki na poczet dywidendy. 21 lipca 2023 roku Bank otrzymał negatywną opinię UKNF w tym zakresie, zaś 11 grudnia 2023 roku Bank otrzymał od KNF opinię pozytywną. W piśmie z 11 grudnia 2023 roku KNF wskazała, że po przeanalizowaniu aktualnej sytuacji ekonomiczno-finansowej Banku oraz argumentów przedstawionych przez Bank, KNF nie zgłasza zastrzeżeń odnośnie możliwości wypłaty przez Bank zaliczki na poczet dywidendy w kwocie 1,6 miliarda złotych lub niższej, przeznaczonej z zysku wypracowanego w okresie od 1 stycznia 2022 roku do 31 grudnia 2022 roku na kapitał rezerwowy zgodnie z Uchwałą nr 7 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z 21 czerwca 2023 roku w sprawie podziału zysku PKO Banku Polskiego S.A. osiągniętego w 2022 roku. Jednocześnie KNF zwrócił uwagę, że wszelkie decyzje wpływające na pozycję kapitałową Banku, w tym te dotyczące podziału wypracowanego zysku, powinny być podejmowane z uwzględnieniem nie tylko przepisów prawa oraz stanowisk i wytycznych organu nadzoru, lecz także reguł ostrożnego i stabilnego zarządzania Bankiem, a w szczególności – konieczności zapewnienia wyposażenia Banku w fundusze własne umożliwiające pokrycie wszelkich ryzyk występujących w jego działalności, jak również jego dalszy zrównoważony rozwój. 19 grudnia 2023 roku Zarząd Banku podjął decyzję o wypłacie zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy za rok obrotowy trwający od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku i przeznaczeniu na ten cel kwoty 1.600.000.000 zł. W tym samym dniu Rada Nadzorcza wyraziła zgodę na wypłatę zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy. Zaliczka na poczet dywidendy została wypłacona wyłącznie z części kapitału rezerwowego utworzonego z przeznaczeniem na wypłatę dywidendy, w tym zaliczek na poczet dywidendy (środki na wypłatę nie będą pochodzić z zysku Banku osiągniętego od końca 2022 roku). W wypłacie zaliczki na poczet dywidendy uczestniczyło 1.250.000.000 akcji serii: A, B, C, D. Zaliczka na poczet dywidendy na jedną akcję wyniosła 1,28 PLN brutto. Dniem ustalenia uprawnionych do udziału w zaliczce na poczet dywidendy był 25 stycznia 2024 rok a dniem wypłaty 1 lutego 2024 roku. POZOSTAŁE NOTY 71. Informacje uzupełniające do skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych • Środki pieniężne oraz ekwiwalenty środków pieniężnych Zasady rachunkowości: Na środki pieniężne oraz ekwiwalenty środków pieniężnych składają się gotówka w kasie oraz środki pieniężne na rachunku nostro w Narodowym Banku Polskim, a także należności od banków w rachunku bieżącym oraz inne środki pieniężne o terminie wymagalności do 3 miesięcy licząc od daty nabycia. Informacje finansowe ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY 2023 2022 Gotówka, rachunek bieżący w Banku Centralnym 14 061 11 966 Lokaty w Banku Centralnym 3 752 3 951 Bieżące należności od banków 13 479 15 589 Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania, w tym 36 489 - należności od banków 5 454 - kredyty i pożyczki udzielone klientom 31 35 Razem 31 328 31 995 • Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania Środki pieniężne w kwocie 36 milionów PLN (na 31 grudnia 2022 roku: 489 miliony PLN), w tym: • w kwocie 31 milionów PLN (na 31 grudnia 2022 roku 35 milionów PLN) stanowiące zabezpieczenia wykonywanych przez Biuro Maklerskie PKO Banku Polskiego operacji papierami wartościowymi są zdeponowane w KDPW_CCP w ramach Funduszu Gwarantowania Rozliczeń Transakcji Giełdowych. Każdy uczestnik bezpośredni, który posiada status uczestnika rozliczającego zobowiązany jest do dokonania wpłaty do funduszu rozliczeniowego gwarantującego rozliczanie transakcji giełdowych objętych tym funduszem. Wysokość wpłat uzależniona jest od wartości obrotu danego uczestnika i jest codziennie aktualizowana przez KDPW_CCP. • w kwocie 5 milionów PLN (na 31 grudnia 2022 roku: 4 miliony PLN) stanowiące środki wpłacone przez uczestników IKE, IKZE, PPE i PSO, które nie zostały do 31 grudnia 2023 roku i odpowiednio 31 grudnia 2022 roku przeliczone przez agenta transferowego na jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych, • w kwocie 0 milionów PLN (na 31 grudnia 2022 roku: 450 milionów PLN) stanowiące zabezpieczenie transakcji sekurytyzacji. Informacja w tym zakresie w nocie „INFORMACJE O SEKURYTYZACJI PORTFELA ;EASINGOWEGO I PAKIETOWEJ SPRZEDAŻY WIERZYTELNOŚCI”. • Przepływy pieniężne z tytułu odsetek i dywidend otrzymanych i wypłaconych PRZYCHODY Z TYTUŁU ODSETEK OTRZYMANE OD: 2023 2022 kredytów i innych należności od banków 2 114 1 443 dłużnych papierów wartościowych 6 604 3 745 kredytów i pożyczek udzielonych klientom 19 728 14 554 Razem 28 446 19 742 Powyższe kwoty odsetek otrzymanych nie uwzględniają wartości prowizji rozliczanych w czasie z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej, ujmowanych jako przychody odsetkowe. KOSZTY Z TYTUŁU ODSETEK - ZAPŁACONE: 2023 2022 zobowiązań wobec banków (89) (127) zobowiązań wobec klientów (7 113) (2 863) kredytów i pożyczek otrzymanych (61) (35) leasingu (35) (19) pochodnych instrumentów zabezpieczających (4 108) (2 616) dłużnych papierów wartościowych (158) (89) emisji papierów wartościowych (455) (447) zobowiązań podporządkowanych (235) (99) Razem (12 254) (6 295) PRZYCHODY Z TYTUŁU DYWIDEND – OTRZYMANE 2023 2022 od aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu 1 1 instrumentów finansowych nieprzeznaczonych do obrotu wycenianych do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat 13 50 Razem 14 51 • Przepływy z działalności operacyjnej – inne korekty INNE KOREKTY 2023 2022 Zabezpieczenie przepływów pieniężnych oraz zabezpieczenie udziałów w aktywach netto podmiotu zagranicznego 4 146 (1 901) Zyski i straty aktuarialne (4) (9) Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych (124) (87) Wycena dotycząca udziałów w jednostkach podporządkowanych i inne zmiany (31) (18) Likwidacja rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych (387) (11) Inne zmiany (420) 138 Razem 3 180 (1 888) • Objaśnienie przyczyn różnic pomiędzy zmianami stanu pozycji skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej oraz zmianami stanu tych pozycji wykazywanymi w działalności operacyjnej skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych (ZYSK) STRATA Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ 2023 2022 Zyski ze sprzedaży i likwidacji rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych oraz aktywów do zbycia (95) (108) Straty na sprzedaży i likwidacji rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych oraz aktywów do zbycia 8 11 Razem (87) (97) Analityka do pozycji „Odsetki i dywidendy otrzymane” i „Odsetki zapłacone” w przepływach środków pieniężnych z działalności operacyjnej 2023 2022 Wykazywane w działalności inwestycyjnej: (6 549) (3 758) od aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu (1) (1) dywidendy otrzymane od papierów wartościowych nieprzeznaczonych do obrotu wycenianych do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat (13) (50) odsetki otrzymane od papierów wartościowych wycenianych do wartości godziwej przez inne dochody całkowite (4 396) (1 987) odsetki otrzymane od papierów wartościowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu (2 139) (1 720) Wykazywane w działalności finansowej: 751 581 odsetki zapłacone z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 455 447 odsetki zapłacone od zobowiązań podporządkowanych 235 99 odsetki zapłacone od kredytów i pożyczek otrzymanych 61 35 Razem (5 798) (3 177) ZMIANA STANU NALEŻNOŚCI OD BANKÓW 2023 2022 Zmiana stanu wynikająca z sald bilansowych 1 663 (7 091) Zmiany odpisów na oczekiwane straty kredytowe (7) (2) Wyłączenie zmiany stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (2 561) 6 880 Razem (905) (213) ZMIANA STANU PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH 2023 2022 Zmiana stanu wynikająca z sald bilansowych (61 852) (192) Zmiany odpisów na oczekiwane straty kredytowe (4) 40 Wartość godziwa aktywów finansowych wycenianych do wartości godziwej przez inne dochody całkowite 2 995 (2 072) Ujęcie nabycia / zbycia papierów wartościowych wycenianych do wartości godziwej przez inne dochody całkowite w działalności inwestycyjnej 35 839 3 258 Ujęcie nabycia / zbycia papierów wartościowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu w działalności inwestycyjnej 16 740 (5 312) Inne wpływy z działalności inwestycyjnej (78) (10) Razem (6 360) (4 288) ZMIANA STANU KREDYTÓW I POŻYCZEK UDZIELONYCH KLIENTOM 2023 2022 Zmiana stanu wynikająca z sald bilansowych (12 817) 2 736 Zmiany odpisów na oczekiwane straty kredytowe (461) (1 060) Wyłączenie zmiany stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (4) 10 Razem (13 282) 1 686 ZMIANA STANU AKTYWÓW TRWAŁYCH PRZEZNACZONYCH DO SPRZEDAŻY 2023 2022 Zmiana stanu wynikająca z sald bilansowych (9) 8 Zmiany odpisów na aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży 1 - Razem (8) 8 ZMIANA STANU INNYCH AKTYWÓW 2023 2022 Zmiana stanu wynikająca z sald bilansowych 371 (199) Zmiany odpisów na inne aktywa i zapasy (11) (17) Razem 360 (216) ZMIANA STANU ZOBOWIĄZAŃ Z TYTUŁU OTRZYMANYCH KREDYTÓW I POŻYCZEK 2023 2022 Zmiana stanu wynikająca z sald bilansowych (805) (167) Ujęcie zaciągnięcia /spłaty kredytów i pożyczek długoterminowych w działalności finansowej, w tym odsetek 1 140 132 Razem 335 (35) ZMIANA STANU ZOBOWIĄZAŃ Z TYTUŁU EMISJI PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH 2023 2022 Zmiana stanu wynikająca z sald bilansowych 1 691 (8 362) Ujęcie zaciągnięcia /spłaty zobowiązań z tytułu emisji papierów wartościowych w działalności finansowej (2 191) 9 104 Razem (500) 742 ZMIANA STANU SKUMULOWANYCH ODPISÓW NA OCZEKIWANE STRATY KREDYTOWE ORAZ ODPISÓW Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI AKTYWÓW NIEFINANSOWYCH I INNYCH 2023 2022 Zmiana skumulowanych odpisów i rezerw na oczekiwane straty kredytowe 381 1 191 na należności od banków 7 2 na kredyty i pożyczki udzielone klientom 461 1 059 na papiery wartościowe 4 (39) na inne aktywa finansowe (10) 11 rezerw na udzielone zobowiązania finansowe i gwarancje (81) 158 Zmiana skumulowanych odpisów z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych i innych rezerw 2 222 270 na aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży (1) - na rzeczowe aktywa trwałe 33 2 na wartości niematerialne - (13) na inwestycje w jednostki podporządkowane 11 - na inne aktywa niefinansowe 21 7 pozostałych rezerwy 2 158 274 Razem 2 603 1 461 ZMIANA STANU POZOSTAŁYCH ZOBOWIĄZAŃ 2023 2022 Zmiana stanu wynikająca z sald bilansowych 3 996 1 650 Korekta wyłączenie dywidendy (1 600) - Ujęcie płatności z tytułu leasingu w działalności finansowej 266 255 Razem 2 662 1 905 ZMIANA STANU ZOBOWIĄZAŃ Z TYTUŁU LEASINGU 2023 2022 Bilans otwarcia 896 959 Zmiany ujęte w działalności operacyjnej: 458 192 - nowe umowy 318 49 - zamknięcie umów (8) (11) - modyfikacje 155 136 - odsetki 33 16 - różnice kursowe (40) 2 Ujęcie płatności z tytułu leasingu w działalności finansowej (266) (255) Bilans zamknięcia 1 088 896 • Uzgodnienie pozycji skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej z działalnością finansową skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych 2023 Wartość na początek okresu Ujęte w działalności finansowej w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych Prezentowane w działalności operacyjnej w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych (m.in.: odsetki naliczone, różnice kursowe i inne) Wartość na koniec okresu Zaciągnięcie Spłata Otrzymane kredyty i pożyczki 2 294 12 (1 152) 335 1 489 od banków 309 - (306) (3) - od klientów 1 985 12 (846) 338 1 489 Zobowiązania z tytułu emisji papierów wartościowych 15 510 13 105 (10 914) (500) 17 201 Zobowiązania podporządkowane -obligacje podporządkowane 2 781 - - (7) 2 774 Płatności zobowiązań z tytułu leasingu 896 506 (266) (48) 1 088 x x x x x Razem 21 481 13 623 (12 332) (220) 22 552 2022 Wartość na początek okresu Ujęte w działalności finansowej w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych Prezentowane w działalności operacyjnej w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych (m.in.: odsetki naliczone, różnice kursowe i inne) Wartość na koniec okresu Zaciągnięcie Spłata Otrzymane kredyty i pożyczki 2 461 620 (753) (34) 2 294 od banków 740 151 (516) (66) 309 od klientów 1 721 469 (237) 32 1 985 Zobowiązania z tytułu emisji papierów wartościowych 23 872 8 421 (17 525) 742 15 510 Zobowiązania podporządkowane -obligacje podporządkowane 2 716 - - 65 2 781 Płatności zobowiązań z tytułu leasingu 959 - (255) 192 896 x x x x x Razem 30 008 9 041 (18 533) 965 21 481 W innych wpływach inwestycyjnych ujmowane są wpływy z dywidend oraz wpływy z tytułu sprzedaży kapitałowych papierów wartościowych. W innych wydatkach inwestycyjnych ujmowane są nabycia kapitałowych papierów wartościowych. W 2023 roku w pozycji „inne wpływy inwestycyjne” Grupa prezentuje efekt transakcji sprzedaży akcji VISA seria A w kwocie 78 milionów. W roku 2022 w pozycji „inne wydatki inwestycyjne” Grupa prezentuje efekt transakcji nabycia akcji PKN ORLEN S.A. w kwocie 707 milionów PLN a w pozycji „inne wpływy inwestycyjne” efekt sprzedaży tych akcji w kwocie 715 milionów PLN. 29 września 2022 roku Grupa nabyła 14 161 080 akcji na okaziciela PKN ORLEN S.A. od Skarbu Państwa – Ministerstwa Aktywów Państwowych, za cenę równą iloczynowi liczby akcji i ceny jednej akcji zgodnie z kursem zamknięcia notowań akcji PKN ORLEN S.A. na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie w dniu zawarcia umowy pomniejszoną o dyskonto ustalone na zasadach rynkowych. 30 września 2022 roku Grupa zawarła z PKN ORLEN S.A. transakcję swapa przychodu całkowitego (Total Return Swap) na okres 1 miesiąca, gdzie instrumentem bazowym były nabyte akcje. PKN ORLEN S.A. na zabezpieczenie wierzytelności złożył na rzecz Grupy depozyt gotówkowy, który podlegał oprocentowaniu na warunkach rynkowych. 18 października 2022 roku Grupa zbyła wszystkie akcje PKN ORLEN S.A. – sprzedaż nastąpiła w formule przyspieszonej budowy księgi popytu (ABB), W innych wpływach inwestycyjnych ujmowane są również dywidendy otrzymane. 72. Transakcje ze Skarbem Państwa i jednostkami powiązanymi • Transakcje ze Skarbem Państwa Skarb Państwa posiada 29,43% udziału w kapitale zakładowym Banku. Na mocy ustawy z 30 listopada 1995 roku o pomocy państwa w spłacie niektórych kredytów mieszkaniowych, refundacji bankom wypłaconych premii gwarancyjnych oraz zmianie niektórych ustaw, PKO Bank Polski S.A. otrzymuje środki z budżetu państwa tytułem wykupu odsetek od kredytów mieszkaniowych. TRANSAKCJE ZE SKARBEM PAŃSTWA 2023 2022 Przychody memoriałowe 65 65 Przychody otrzymane kasowo 4 12 Przychody z tytułu przejściowego wykupu przez budżet państwa odsetek od kredytów mieszkaniowych „starego” portfela 61 53 Od 1 stycznia 2018 roku w oparciu o przepisy ustawy z 30 listopada 1995 roku o pomocy państwa w spłacie niektórych kredytów mieszkaniowych, udzielaniu premii gwarancyjnych oraz refundacji bankom wypłaconych premii gwarancyjnych, kredytobiorcy nabyli prawo do umorzenia w ciężar budżetu państwa pozostałego zadłużenia, co skutkować będzie sukcesywnym (do 2026 roku) całkowitym rozliczaniem zadłużenia z tytułu kredytów mieszkaniowych tzw. „starego” portfela. Bank prowadzi rozliczenia związane z wykupem odsetek od kredytów mieszkaniowych przez Budżet Państwa i z tego tytułu w 2023 roku i w 2022 roku Bank otrzymał prowizję poniżej 1 miliona PLN. Od 1 stycznia 1996 roku Bank jest generalnym dystrybutorem znaków wartościowych, z którego tytułu otrzymuje prowizje od Budżetu Państwa – w 2023 roku i w 2022 roku Bank otrzymał prowizję z tego tytułu poniżej 1 miliona PLN. Biuro Maklerskie PKO BP pełni funkcję agenta emisji skarbowych obligacji detalicznych na podstawie umowy zawartej 11 lutego 2003 roku z Ministrem Finansów. Biuro Maklerskie PKO BP na podstawie tej umowy otrzymuje wynagrodzenie z tytułu pełnienia funkcji agenta emisji - w 2023 roku wynosiło ono 222 miliony PLN, a w 2022 roku wynosiło 254 miliony PLN. • Istotne transakcje z jednostkami powiązanymi ze Skarbem Państwa Poniżej zaprezentowano zaangażowanie Grupy Kapitałowej oraz wartość zobowiązań Grupy Kapitałowej w stosunku do 10 jednostek powiązanych ze Skarbem Państwa o największym zaangażowaniu łącznym. ISTOTNE TRANSAKCJE Z JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI ZE SKARBEM PAŃSTWA ZAANGAŻOWANIE BILANSOWE, W TYM Z TYTUŁU KREDYTÓW I INSTRUMENTÓW DŁUŻNYCH ZAANGAŻOWANIE POZABILANSOWE ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DEPOZYTÓW 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022 Kontrahent 1 - - 3 150 2 453 2 350 2 820 Kontrahent 2 16 586 16 097 32 31 112 87 Kontrahent 3 761 245 1 065 1 081 140 5 Kontrahent 4 1 933 422 2 246 3 807 544 2 087 Kontrahent 5 685 833 2 360 2 096 - 6 Kontrahent 6 - 118 1 501 1 500 637 275 Kontrahent 7 60 1 643 2 070 4 610 1 355 1 088 Kontrahent 8 915 751 1 009 557 - - Kontrahent 9 1 177 608 640 1 320 395 59 Kontrahent 10 1 068 841 538 816 - - 2023 2022 Przychody z tytułu odsetek i prowizji 594 420 Koszty z tytułu odsetek i prowizji 193 497 Na 31 grudnia 2023 roku odpis na oczekiwane straty kredytowe metodą zindywidualizowaną na powyższe ekspozycje wyniósł 1 milion PLN (na 31 grudnia 2022 roku wyniósł 1 milion PLN). Wszystkie transakcje z jednostkami powiązanymi ze Skarbem Państwa zdaniem Grupy Kapitałowej zawierane są na warunkach rynkowych. • Transakcje z jednostkami powiązanymi kapitałowo Transakcje Banku jako jednostki dominującej z jednostkami stowarzyszonymi i wspólnymi przedsięwzięciami zostały przedstawione w tabeli poniżej. Wszystkie opisane poniżej transakcje ze wspólnymi przedsięwzięciami i jednostkami stowarzyszonymi zostały zawarte na warunkach nieodbiegających od warunków rynkowych. Terminy spłat transakcji mieszczą się w przedziale od jednego miesiąca do siedemnastu lat. 31.12.2023 Nazwa spółki Należności w tym kredyty Zobowiązania Udzielone zobowiązania pozabilansowe Centrum Elektronicznych Usług Płatniczych eService sp. z o.o. 79 13 138 64 „Centrum Obsługi Biznesu" sp. z o.o. 11 11 5 - Bank Pocztowy SA - - - 1 „Poznański Fundusz Poręczeń Kredytowych" sp. z o.o. - - 1 - Operator Chmury Krajowej sp. z o.o. - - 34 428 System Ochrony Banków Komercyjnych S.A.1 - - - - Razem wspólne przedsięwzięcia i jednostki stowarzyszone 90 24 178 493 Za okres zakończony 31.12.2023 Nazwa spółki Przychody ogółem w tym z tytułu odsetek i prowizji Koszty ogółem w tym z tytułu odsetek i prowizji Centrum Elektronicznych Usług Płatniczych eService sp. z o.o. 897 838 192 192 „Centrum Obsługi Biznesu" sp. z o.o. 2 2 - - Operator Chmury Krajowej sp. z o.o. 1 1 45 - Razem wspólne przedsięwzięcia i jednostki stowarzyszone 900 841 237 192 31.12.2022 Nazwa spółki Należności w tym kredyty Zobowiązania Udzielone zobowiązania pozabilansowe Centrum Elektronicznych Usług Płatniczych eService sp. z o.o. 64 - 206 63 „Centrum Obsługi Biznesu" sp. z o.o. 11 10 2 - Bank Pocztowy SA - - - 1 Operator Chmury Krajowej sp. z o.o. - - 31 917 Razem wspólne przedsięwzięcia i jednostki stowarzyszone 75 10 239 981 Za okres zakończony 31.12.2022 Nazwa spółki Przychody ogółem w tym z tytułu odsetek i prowizji Koszty ogółem w tym z tytułu odsetek i prowizji Centrum Elektronicznych Usług Płatniczych eService sp. z o.o. 850 783 198 198 „Centrum Obsługi Biznesu" sp. z o.o. 1 1 1 1 Operator Chmury Krajowej sp. z o.o. - - 29 - System Ochrony Banków Komercyjnych S.A.1 - - 956 - Razem wspólne przedsięwzięcia i jednostki stowarzyszone 851 784 1 184 199 1 szczegóły patrz nota „Koszty działania” • Transakcje z jednostkami powiązanymi osobowo Na 31 grudnia 2023 roku jednostką powiązaną z Grupą Kapitałową poprzez kluczowy personel kierowniczy PKO Banku Polskiego S.A. bądź bliskich członków rodziny kluczowego personelu kierowniczego pozostawało 4 podmioty. Na 31 grudnia 2022 roku było to dziesięć podmiotów. W roku 2023 i 2022 w Grupie Kapitałowej nie wystąpiły transakcje wzajemne z tymi podmiotami. 73. Świadczenia dla kluczowego personelu kierowniczego PKO Banku Polskiego SA Zasady rachunkowości: Jako krótkoterminowe świadczenie pracownicze obok wynagrodzenia zasadniczego ujęta została nieodroczona część składnika zmiennego wynagrodzenia w formie gotówkowej. Jako pozostałe świadczenie długoterminowe ujęta została odroczona część zmiennego składnika wynagrodzeń przyznawana w formie gotówkowej. Jako płatności na bazie akcji rozliczane w środkach pieniężnych ujmowany jest nieodroczony i odroczony składnik wynagrodzeń przyznawany w formie instrumentu finansowego, tj. akcji fantomowych (których przeliczenie na gotówkę jest dokonywane po dodatkowym okresie retencyjnym) zgodnie z zasadami opisanymi poniżej. • Zmienne składniki wynagrodzeń osób zajmujących stanowiska kierownicze w Grupie Kapitałowej Banku Zmienne składniki wynagrodzeń przyznawane są w Grupie w formie: nieodroczonej (w pierwszym roku po roku kalendarzowym stanowiącym okres oceny) i odroczonej (na kolejne pięć lat po pierwszym roku po okresie oceny), przy czym zarówno wynagrodzenie nieodroczone, jak i odroczone jest przyznawane w równych częściach w formie gotówkowej oraz w formie instrumentu finansowego, tj. akcji fantomowych (których przeliczenie na gotówkę jest dokonywane po dodatkowym okresie retencyjnym). Składnik wynagrodzenia w formie instrumentu finansowego jest przeliczany na akcje fantomowe po przyznaniu danego składnika – z uwzględnieniem mediany średniodziennych cen akcji (Volume Weighted Average Price) Banku na Giełdzie Papierów Wartościowych S.A. w Warszawie S.A. z 1 kwartału roku po okresie premiowania, dostępnych w systemie informacyjnym Thomson Reuters albo Bloomberg. Następnie, po okresie retencyjnym i okresie odroczenia, akcje są przeliczane na gotówkę - z uwzględnieniem mediany średniodziennych cen akcji (Volume Weighted Average Price) Banku na Giełdzie Papierów Wartościowych S.A. w Warszawie S.A. z 1 kwartału roku, w którym dokonywana jest wypłata, dostępnych w systemie informacyjnym Thomson Reuters albo Bloomberg. Wynagrodzenie odroczone może podlegać redukcji w przypadku pogorszenia wyników finansowych Banku, straty Banku lub pogorszenia innych zmiennych związanych z efektami pracy w okresie oceny osób zajmujących stanowiska kierownicze oraz wynikami nadzorowanych lub kierowanych przez te osoby jednostek/komórek organizacyjnych, które ujawniły się po okresie oceny. W wybranych spółkach Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego SA również przyznawane są zmienne składniki wynagrodzeń. Zasady zmiennych składników wynagrodzeń dla członków zarządu obowiązywały w latach 2023 i 2022 w spółkach: PKO Bank Hipoteczny SA, PKO BP BANKOWY PTE SA, PKO TFI SA, PKO Leasing SA, Prime Car Management S.A., PKO Towarzystwo Ubezpieczeń SA, PKO Życie Towarzystwo Ubezpieczeń SA, Kredobank SA oraz PKO Faktoring SA. Jednocześnie w latach 2023 – 2022 w spółkach PKO Bank Hipoteczny SA, PKO Towarzystwo Ubezpieczeń SA, PKO Życie Towarzystwo Ubezpieczeń SA i PKO Leasing SA zasadami zmiennych składników wynagrodzeń objęci byli pracownicy na wybranych stanowiskach kierowniczych, których działalność zawodowa ma istotny wpływ na profil ryzyka spółki oraz w spółce PKO TFI SA – wybrani pracownicy, do których zadań należą czynności istotnie wpływające na profil ryzyka spółki lub zarządzanych przez spółkę funduszy inwestycyjnych. Szerszy opis znajduje w rozdziale „ŚWIADCZENIA NA RZECZ OSÓB NADZORUJĄCYCH I ZARZĄDZAJĄCYCH” sprawozdania Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego S.A. za 2023 rok sporządzonego łącznie ze sprawozdaniem Zarządu z działalności PKO Banku Polskiego S.A. Informacje finansowe KOSZTY WYNAGRODZEŃ ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ BANKU (w tysiącach PLN) 2023 2022 Zarząd Banku Krótkoterminowe świadczenia pracownicze 14 276 12 975 Świadczenia długoterminowe 1 946 1 988 Płatności na bazie akcji rozliczane w środkach pieniężnych1 9 787 438 Świadczenia z tytułu rozwiązania umów dla członków Zarządu Banku, którzy przestali pełnić swoje funkcje przed datą raportową 2 700 1 244 Razem 28 709 16 645 Rada Nadzorcza Banku Krótkoterminowe świadczenia pracownicze 2 215 2 165 Razem 2 215 2 165 1 Pozycja „Płatności na bazie akcji rozliczane w środkach pieniężnych” obejmuje zarówno koszty wynagrodzenia zmiennego w formie instrumentu finansowego za bieżący okres, jak i efekt aktualizacji wyceny rezerw na zmienne składniki wynagrodzeń w formie instrumentu finansowego za poprzednie lata w oparciu o wysokość bieżącej ceny akcji Banku. KOSZTY WYNAGRODZEŃ ZARZĄDÓW I RAD NADZORCZYCH SPÓŁEK ZALEŻNYCH (w tysiącach PLN) 2023 2022 Zarządy Spółek Krótkoterminowe świadczenia pracownicze 33 490 24 343 Świadczenia długoterminowe 3 525 3 388 Płatności na bazie instrumentów finansowych rozliczane w środkach pieniężnych 2 917 2 930 Świadczenia dla członków Zarządów Spółek, którzy przestali pełnić swoje funkcje przed datą raportową 1 448 2 033 Razem 41 380 32 694 Rady Nadzorcze Spółek Krótkoterminowe świadczenia pracownicze 2 415 1 369 Razem 2 415 1 369 KREDYTY I POŻYCZKI UDZIELONE PRZEZ BANK NA RZECZ CZŁONKÓW ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ BANKU PEŁNIĄCYCH SWOJE FUNKCJE NA DATY RAPORTOWE (W TYSIĄCACH PLN) 31.12.2023 31.12.2022 Rada Nadzorcza Banku - - Zarząd Banku 159 101 Razem 159 101 Warunki oprocentowania i terminy spłaty należności nie odbiegają od warunków rynkowych i terminów spłaty dla podobnych produktów bankowych. Bank świadczy na rzecz kluczowego personelu kierowniczego Banku, członków Rady Nadzorczej oraz bliskich członków rodzin tych osób standardowe usługi finansowe obejmujące między innymi prowadzenie rachunków bankowych, przyjmowanie depozytów, udzielanie kredytów i inne usługi finansowe. Warunki tych transakcji nie odbiegają od warunków rynkowych. W 2023 roku członkowie Zarządu Banku pełniący swoje funkcje na 31 grudnia 2023 roku otrzymali wynagrodzenia od jednostek powiązanych z Bankiem w wysokości 62 tysiące PLN. W 2022 roku członkowie Zarządu Banku nie otrzymali wynagrodzeń od jednostek powiązanych z Bankiem. • zmienne składniki wynagrodzeń REZERWA NA ZMIENNE SKŁADNIKI WYNAGRODZEŃ 31.12.2023 31.12.2022 (za lata 2019-2023) (za lata 2018-2022) Zarząd Banku (w tym członkowie Zarządu Banku, którzy przestali pełnić swoje funkcje przed datą raportową) 28 20 Pozostali Risk Takers (osoby zajmujące stanowiska kierownicze bez Zarządu Banku) 87 60 Spółki Grupy Kapitałowej 40 30 Razem rezerwa 155 110 WYNAGRODZENIE WYPŁACONE W ROKU 2023 2022 (za lata 2018-2022) (za lata 2017-2021) - przyznane w formie gotówki 32 27 Zarząd Banku (w tym członkowie Zarządu Banku, którzy przestali pełnić swoje funkcje przed datą raportową) 5 4 Pozostali Risk Takers (osoby zajmujące stanowiska kierownicze bez Zarządu Banku) 13 14 Spółki Grupy Kapitałowej 14 9 - przyznane w formie instrumentu finansowego 15 24 Zarząd Banku (w tym członkowie Zarządu Banku, którzy przestali pełnić swoje funkcje przed datą raportową) 4 5 Pozostali Risk Takers (osoby zajmujące stanowiska kierownicze bez Zarządu Banku) 7 14 Spółki Grupy Kapitałowej 4 5 Razem wypłacone 47 51 74. Leasing Zasady rachunkowości: 74.1. Leasing – Leasingodawca Grupa Kapitałowa występuje jako leasingodawca w odniesieniu do umów leasingu dotyczących użytkowania środków transportu, budynków, w tym powierzchni biurowych, oraz maszyn i urządzeń. Grupa Kapitałowa prowadzi działalność leasingową poprzez spółki z Grupy Kapitałowej PKO Leasing SA oraz KREDOBANK SA. Grupa Kapitałowa jako leasingodawca klasyfikuje leasing do leasingu operacyjnego lub leasingu finansowego. Umowa leasingu jest zaliczana do leasingu operacyjnego, jeżeli nie następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z posiadania bazowego składnika aktywów. W przypadku tym Grupa Kapitałowa ujmuje opłaty leasingowe jako przychód metodą liniową. Rzeczowe aktywa trwałe oddane w leasing operacyjny ujmowane są w wydzielonej pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej zgodnie z zasadami rachunkowości mającymi zastosowanie do rzeczowych aktywów trwałych (nota dot. zasad rachunkowości: „Rzeczowe aktywa trwałe”, „Amortyzacja i umorzenie”, „Odpisy z tytułu utraty wartości”). Wynik z tytułu leasingu operacyjnego prezentowany jest w pozycji „Przychody z tytułu prowizji i opłat”, linia „leasing operacyjny i zarządzanie flotą”. Przychody z tytułu leasingu operacyjnego oraz zarządzania flotą obejmują przede wszystkim opłaty za korzystanie z przedmiotów leasingu, najmu krótkoterminowego oraz wynik netto na usługach zarządzania flotą (w tym serwis, wymiana opon, zapewnienie samochodów zastępczych). Koszty z tytułu leasingu operacyjnego oraz zarządzania flotą obejmują następujące pozycje: serwis mechaniczny, serwis ogumienia, koszty paliw oraz koszty samochodów zastępczych. Przychody z tytułu leasingu operacyjnego ujęte zostały łącznie z kosztami amortyzacji rzeczowego majątku trwałego oddanego w leasing operacyjny. Po dacie rozpoczęcia leasingu Grupa wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez: • zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu, • zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych, oraz • zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany leasingu lub w celu uwzględnienia zaktualizowanych stałych opłat leasingowych. Stopa procentowa leasingu stosowana przez Grupę Kapitałową to stopa, która powoduje, że wartość bieżąca opłat leasingowych oraz niegwarantowanej wartości końcowej równa się sumie wartości godziwej bazowego składnika aktywów oraz wszelkich początkowych kosztów bezpośrednich poniesionych przez Grupę Kapitałową. Umowa leasingu finansowego ujmowana jest jako należność w kwocie równej bieżącej wartości umownych opłat leasingowych powiększonej o ewentualną niegwarantowaną wartość końcową przypisaną leasingodawcy, ustalonej na dzień rozpoczęcia leasingu. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu finansowego są dzielone między przychody z tytułu odsetek i zmniejszenie salda należności w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy procentowej od pozostałej do spłaty należności. Umowy leasingu finansowego ujmowane są w pozycji „Kredyty i pożyczki udzielone klientom”. 74.2. Leasing – Leasingobiorca Do umów leasingu lub umów zawierających leasing Grupa Kapitałowa kwalifikuje umowy, zgodnie z którymi uzyskuje prawo do użytkowania bazowego składnika aktywów przez dany okres w zamian za wynagrodzenie. Grupa Kapitałowa stosuje wyłączenia i nie ujmuje aktywów z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązań w odniesieniu do: • leasingów krótkoterminowych, do których Grupa Kapitałowa zalicza umowy bez możliwości zakupu składnika aktywów, zawarte na okres nie dłuższy niż 12 miesięcy od momentu rozpoczęcia umowy, w szczególności umowy zawarte na czas nieokreślony z krótkim (do 12 miesięcy) terminem wypowiedzenia, bez znaczących kar, przez które rozumie się w szczególności poniesione nakłady z tytułu inwestycji w obcym środku trwałym oraz koszty zmiany lokalizacji, • leasingów niskocennych (składnik aktywów ma wartość mniejszą niż 20 000 PLN, ustalaną w oparciu o wartość nowego składnika aktywów bez względu na wiek składnika aktywów objętego leasingiem), z wyłączeniem umów najmu powierzchni. Zobowiązanie z tytułu leasingu Grupa Kapitałowa wycenia początkowo w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Na wartość zobowiązania z tytułu leasingu wpływają: • stałe opłaty pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe, • zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem indeksu lub stawki obowiązujących na datę rozpoczęcia, • kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej, • cena wykonania opcji kupna, jeżeli istnieje prawdopodobieństwo powyżej 50%, że Grupa Kapitałowa skorzysta z opcji kupna, • kary pieniężne z tytułu wypowiedzenia umowy leasingu, jeżeli umowa leasingu przewiduje opcję wypowiedzenia przez Grupę Kapitałową jako leasingobiorcę. Grupa Kapitałowa do opłat leasingowych nie zalicza zmiennych opłat uzależnionych od czynników zewnętrznych. Po początkowym ujęciu Grupa Kapitałowa wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w zamortyzowanym koszcie. Aktualizację wyceny zobowiązania z tytułu leasingu Grupa Kapitałowa ujmuje jako korektę składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania. W przypadku gdy w wyniku aktualizacji wyceny wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania została zmniejszona do zera i ma miejsce dalsze zmniejszenie wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, pozostałą kwotę aktualizacji wyceny Grupa Kapitałowa ujmuje jako zysk lub stratę. Zobowiązanie z tytułu leasingu Grupa Kapitałowa prezentuje w pozycji „Pozostałe zobowiązania”, linia „Zobowiązania z tytułu leasingu”. Składniki aktywów z tytułu prawa do użytkowania, prezentowany w pozycji „Rzeczowe aktywa trwałe”, podlegają przez Grupę Kapitałową początkowej wycenie według kosztu, który obejmuje: • kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, • wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, • wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez Grupę Kapitałową. Po początkowym ujęciu Grupa Kapitałowa wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania pomniejszając jego wartość początkową o odpisy amortyzacyjne (umorzenie metodą liniową) i odpis z tytułu utraty wartości oraz koryguje z tytułu aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu. Grupa Kapitałowa do zdyskontowania przyszłych płatności leasingowych stosuje stopy dyskonta: • skalkulowane na bazie krzywych rentowności odzwierciedlających koszt finansowania w danej walucie, • pokrywające tenor najdłuższej umowy leasingowej podlegającej wycenie i odzwierciedlające – dla danej waluty – stałą rynkową stopę procentową oraz koszt finansowania Grupy Kapitałowej (tenory umów leasingowych mieszczą się w przedziale od 1 roku do 99 lat), • odczytane z krzywej dla terminu zapadalności odpowiadającego połowie terminu zapadalności umowy leasingowej. Wartość krańcowej stopy pożyczkowej dla umów leasingowych Grupa Kapitałowa aktualizuje w okresach kwartalnych. Grupa Kapitałowa stosuje te same stopy dyskontowe do portfela umów leasingu samochodów oraz nieruchomości, w tym praw wieczystego użytkowania gruntów z uwzględnieniem wpływu zabezpieczenia umowy leasingowej na stosowaną stawkę dyskontową. Opłaty leasingowe w odniesieniu do umów leasingu krótkoterminowego i niskocennego Grupa Kapitałowa ujmuje jako koszt metodą liniową w trakcie okresu leasingu. Różnice pomiędzy kwotami zapłaconymi i wynikającymi z liniowego rozliczenia kosztów ujmowane są jako czynne lub bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów. Informacje finansowe 74.3. Leasingobiorca LEASINGOBIORCA - KWOTY DOTYCZĄCE LEASINGU UJĘTE W RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT 2023 2022 Koszty związane z krótkoterminowymi umowami leasingowymi (13) (7) Koszty związane z umowami leasingowymi aktywów o niskiej wartości, które nie są umowami krótkoterminowymi, koszty z tytułu podatku od towarów i usług niepodlegającego odliczeniu oraz koszty opłat eksploatacyjnych (89) (79) Razem (102) (86) Koszt odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu ujmowany jest w pozycji „Koszty z tytułu odsetek”, linia „leasing”. Koszty amortyzacji w odniesieniu do aktywów z tytułu prawa do użytkowania ujmowany jest w pozycji „Koszty działania”, linia „Amortyzacja” a podział tych kosztów w podziale na klasy bazowego składnika aktywów prezentowany jest poniżej w tabelach „Rzeczowe aktywa trwałe z tytułu prawa użytkowania Zobowiązanie z tytułu leasingu ujmowane jest w pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej „Pozostałe zobowiązania”, linia „zobowiązanie z tytułu leasingu”. Analiza terminów wymagalności zobowiązań z tytułu leasingu oddzielnie od analiz terminów wymagalności innych zobowiązań finansowych prezentowana jest w nocie „Przepływy kontraktowe zobowiązań finansowych grupy kapitałowej, w tym pochodnych instrumentów finansowych”, punkt „Przepływy kontraktowe zobowiązań finansowych z wyłączeniem pochodnych instrumentów finansowych”. Poniższe tabele prezentują informacje dotyczące rzeczowych aktywów trwałych z tytułu prawa użytkowania, które prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji „Rzeczowe aktywa trwałe”. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE z tytułu prawa użytkowania Grunty i budynki Maszyny i urządzenia, w tym sprzęt informatyczny Inne, w tym środki transportu Ogółem 2023 Wartość bilansowa brutto na początek okresu 1 667 12 27 1 706 Zwiększenia 460 - 1 461 Likwidacja i sprzedaż (45) - (2) (47) Inne (5) - - (5) Wartość bilansowa brutto na koniec okresu 2 077 12 26 2 115 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu (854) (2) (1) (857) Amortyzacja okresu (240) (3) (1) (244) Likwidacja i sprzedaż 38 - 1 39 Inne 9 - - 9 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu (1 047) (5) (1) (1 053) Odpisy aktualizujące na początek okresu (5) - - (5) Rozwiązania w okresie 1 - - 1 Odpisy aktualizujące na koniec okresu (4) - - (4) Wartość bilansowa netto na początek okresu 808 10 26 844 Wartość bilansowa netto na koniec okresu 1 026 7 25 1 058 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE z tytułu prawa użytkowania Grunty i budynki Maszyny i urządzenia, w tym sprzęt informatyczny Inne, w tym środki transportu Ogółem 2022 Wartość bilansowa brutto na początek okresu 1 523 - 29 1 552 Zwiększenia 164 12 - 176 Likwidacja i sprzedaż (21) - - (21) Inne 1 - (2) (1) Wartość bilansowa brutto na koniec okresu 1 667 12 27 1 706 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu (643) - (3) (646) Amortyzacja okresu (230) (2) - (232) Likwidacja i sprzedaż 10 - - 10 Inne 9 - 2 11 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu (854) (2) (1) (857) Odpisy aktualizujące na początek okresu (5) - - (5) Odpisy aktualizujące na koniec okresu (5) - - (5) Wartość bilansowa netto na początek okresu 875 - 26 901 Wartość bilansowa netto na koniec okresu 808 10 26 844 74.4. Leasingodawca - Leasing operacyjny RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE ODDANE W LEASING OPERACYJNY Grunty i budynki Maszyny i urządzenia, w tym sprzęt informatyczny Inne, w tym środki transportu Ogółem 2023 Wartość bilansowa brutto na początek okresu 13 1 2 254 2 268 Nabycie - - 1 037 1 037 Likwidacja i sprzedaż - - (632) (632) Inne 1 - 14 15 Wartość bilansowa brutto na koniec okresu 14 1 2 673 2 688 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu (2) (1) (497) (500) Amortyzacja okresu - - (284) (284) Likwidacja i sprzedaż - - 217 217 Inne (1) - - (1) Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu (3) (1) (564) (568) Odpisy aktualizujące na początek okresu (3) - (1) (4) Inne - - 1 1 Odpisy aktualizujące na koniec okresu (3) - - (3) Wartość bilansowa netto na początek okresu 8 - 1 756 1 764 Wartość bilansowa netto na koniec okresu 8 - 2 109 2 117 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE ODDANE W LEASING OPERACYJNY Grunty i budynki Maszyny i urządzenia, w tym sprzęt informatyczny Inne, w tym środki transportu Ogółem 2022 Wartość bilansowa brutto na początek okresu 13 1 1 782 1 796 Nabycie - - 892 892 Likwidacja i sprzedaż - - (461) (461) Inne - - 41 41 Wartość bilansowa brutto na koniec okresu 13 1 2 254 2 268 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu (2) (1) (419) (422) Amortyzacja okresu - - (247) (247) Likwidacja i sprzedaż - - 181 181 Inne - - (12) (12) Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu (2) (1) (497) (500) Odpisy aktualizujące na początek okresu (2) - (1) (3) Inne (1) - - (1) Odpisy aktualizujące na koniec okresu (3) - (1) (4) Wartość bilansowa netto na początek okresu 9 - 1 362 1 371 Wartość bilansowa netto na koniec okresu 8 - 1 756 1 764 ŁĄCZNA KWOTA PRZYSZŁYCH OPŁAT LEASINGOWYCH Z TYTUŁU NIEODWOŁALNEGO LEASINGU OPERACYJNEGO - LEASINGODAWCA 31.12.2023 31.12.2022 Dla okresu: do 1 roku 393 344 od 1 do 2 lat 250 213 od 2 do 3 lat 118 106 od 3 do 4 lat 32 34 od 4 do 5 lat 4 5 Razem 797 702 Dla umów leasingu operacyjnego, gdzie Grupa Kapitałowa jest leasingodawcą, przeciętny okres trwania umowy wynosi z reguły do 38 miesięcy. Leasingobiorca ponosi koszty serwisu oraz ubezpieczeń. 74.5. Leasingodawca - Leasing finansowy Informacje w zakresie ekspozycji na ryzyko kredytowe zostały szerzej opisane w nocie „Ryzyko kredytowe – informacje finansowe”. WARTOŚĆ KWOT INWESTYCJI LEASINGOWYCH BRUTTO ORAZ MINIMALNYCH OPŁAT LEASINGOWYCH NALEŻNYCH Inwestycja leasingowa brutto w tym: Niezrealizowane przychody Inwestycja leasingowa netto Niezdyskontowane opłaty leasingowe Niezdyskontowane niegwarantowane wartości końcowe przypadające leasingodawcy 31.12.2023 Należności leasingowe brutto: X X X X X do 1 roku 8 773 8 720 53 (1 190) 7 583 od 1 roku do 2 lat 6 092 6 031 61 (737) 5 355 od 2 do 3 lat 4 068 4 036 32 (387) 3 681 od 3 do 4 lat 2 193 2 179 14 (172) 2 021 od 4 do 5 lat 961 955 6 (60) 901 powyżej 5 lat 418 417 1 (30) 388 Razem brutto 22 505 22 338 167 (2 576) 19 929 Odpisy na oczekiwane straty (829) (829) - - (829) Razem netto 21 676 21 509 167 (2 576) 19 100 WARTOŚĆ KWOT INWESTYCJI LEASINGOWYCH BRUTTO ORAZ MINIMALNYCH OPŁAT LEASINGOWYCH NALEŻNYCH Inwestycja leasingowa brutto w tym: Niezrealizowane przychody Inwestycja leasingowa netto Niezdyskontowane opłaty leasingowe Niezdyskontowane niegwarantowane wartości końcowe przypadające leasingodawcy 31.12.2022 Należności leasingowe brutto: do 1 roku 8 599 8 539 60 (1 339) 7 260 od 1 roku do 2 lat 5 888 5 834 54 (816) 5 072 od 2 do 3 lat 3 910 3 883 27 (421) 3 489 od 3 do 4 lat 2 097 2 082 14 (185) 1 911 od 4 do 5 lat 973 968 6 (61) 913 powyżej 5 lat 341 341 - (25) 316 Razem brutto 21 808 21 647 161 (2 847) 18 961 Odpisy na oczekiwane straty (797) (797) - - (797) Razem netto 21 011 20 850 161 (2 847) 18 164 Dane porównywalne za rok 2022 zostały skorygowane z tytułu wdrożenia MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” (patrz nota „MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe”). 75. Dotacje rządowe Zasady rachunkowości: Grupa Kapitałowa ujmuje otrzymane dotacje rządowe, gdy istnieje wystarczająca pewność, że Grupa Kapitałowa spełni warunki związane z dotacjami rządowymi oraz dotacje rządowe będą otrzymane. Za wystarczającą pewność otrzymania dotacji rządowych Grupa Kapitałowa uznaje wpływ środków pieniężnych z tytułu dotacji na podstawie zweryfikowanego przez instytucję udzielającą dofinansowania wniosku o płatność. Grupa Kapitałowa otrzymane dotacje rządowe do aktywów ujmuje jako pomniejszenie wartości bilansowej środków trwałych albo wartości niematerialnych, na którą otrzymała te dotacje oraz rozpoznaje w wyniku finansowym przez okres użytkowania środków trwałych albo wartości niematerialnych podlegających amortyzacji poprzez zredukowany odpis amortyzacyjny. W przypadku otrzymanych dotacji do dochodów Grupa Kapitałowa ujmuje je jako pomniejszenie kosztów, na które otrzymała te dotacje: • systematycznie w okresach, w których ujmuje koszty, na które dotacja jest otrzymana, z rozliczeń międzyokresowych, na których dotacja została ujęta w momencie jej otrzymania, • jednorazowo w okresie, w którym dotacja została otrzymana oraz dotyczy już poniesionych wydatków. Informacje finansowe: Grupa uzyskała dotacje do ponoszonych kosztów w związku z realizacją projektów badawczo – rozwojowych dofinansowanych ze środków publicznych za pośrednictwem Narodowego Centrum Badań i Rozwoju. Podstawą do wypłaty środków była przyznana pomoc finansowa w związku z zawartymi umowami pomiędzy Bankiem a Narodowym Centrum Badań i Rozwoju. W roku 2023 kwota dotacji wynosiła 4 miliony PLN (za rok 2022 – 7 milionów PLN). 76. Informacje dotyczące firmy audytorskiej przeprowadzającej badanie sprawozdań finansowych 23 września 2021 roku Rada Nadzorcza na podstawie § 15 ust. 1 pkt 2 Statutu Banku dokonała wyboru PricewaterhouseCoopers Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt sp. k. (dalej: PwC) jako firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania i przeglądu sprawozdań finansowych Banku oraz Grupy Kapitałowej Banku za lata 2022-2023. PricewaterhouseCoopers Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt sp. k. z siedzibą w Warszawie, przy ul. Polnej 11, jest wpisana na listę firm audytorskich, prowadzoną przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów pod numerem 144. 31 stycznia 2022 roku Bank i PwC zawarły umowę na przeprowadzenie badania i przeglądu sprawozdań finansowych Banku i Grupy Kapitałowej Banku za lata 2022-2023. Sprawozdania finansowe Banku oraz Grupy Kapitałowej Banku za lata 2020-2021 były również badanie przez PwC zgodnie z decyzją Rady Nadzorczej z 13 grudnia 2018 roku. ŁĄCZNA WYSOKOŚĆ NALEŻNEGO WYNAGRODZENIA NETTO FIRMY AUDYTORSKIEJ BADAJĄCEJ SPRAWOZDANIE FINANSOWE Z TYTUŁU: (w tysiącach PLN) 2023 2022 badania sprawozdania finansowego Banku i skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej 1 913 1 549 usług atestacyjnych, w tym przeglądu sprawozdań finansowych 1 737 1 010 Razem 3 650 2 559 15 grudnia 2022 roku Rada Nadzorcza dokonała wyboru KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. jako firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania i przeglądu sprawozdań finansowych Banku oraz Grupy Kapitałowej Banku za lata 2024-2026. 77. Wpływ sytuacji geopolitycznej w Ukrainie na Grupę Kapitałową PKO Banku Polskiego S.A. Zbrojna agresja Federacji Rosyjskiej na Ukrainę ma poważne negatywne konsekwencje dla systemu finansowego i sektora bankowego Ukrainy. W 2022 roku PKB Ukrainy spadł o 29% r/r, a inflacja sięgnęła 26,6%. Ożywienie aktywności gospodarczej doprowadziły do wyhamowania spadku PKB w I kwartale 2023 roku do - 10,5% r/r, а w II kwartale 2023 roku realny PKB wzrósł o 19,5% r/r dzięki efektowi niskiej bazy, poprawie stanu bezpieczeństwa i rozwiązaniu części problemów logistycznych. W drugiej połowie roku 2022 pozytywny wpływ na gospodarkę miały wysokie zbory zbóż i znaczne wydatki budżetowe na odbudowę infrastruktury i obronność. Według wstępnych szacunków w IIІ kwartale 2023 roku realny PKB wzrósł o 9,3% r/r, a na koniec roku 2023 Narodowy Bank Ukrainy (dalej NBU) prognozuje wzrost PKB na poziomie 5,7% r/r. Wiele firm działających na obszarze objętym działaniami wojennymi musiało zawiesić swoją działalność albo przenieść produkcję na inne terytoria kraju lub za granicę. Transport i logistyka między regionami jest utrudniona, infrastruktura została znacznie uszkodzona, a wielu obywateli Ukrainy zostało dotkniętych działaniami wojennymi i opuściło kraj. Wszystko to będzie miało długofalowe negatywne konsekwencje dla gospodarki Ukrainy, w tym jej sektora bankowego. Działania wojenne wpłynęły niekorzystnie na ukraiński sektor bankowy zwłaszcza poprzez: • zakłócenia w pracy ukraińskich oddziałów bankowych i bankomatów, znaczne uszkodzenia lub zniszczenia infrastruktury bankowej na obszarach objętych działaniami wojennymi; • zmniejszenie portfela kredytowego w związku z istotnym ograniczeniem udzielania nowych kredytów, z wyjątkiem kredytowania w ramach państwowego programu „5-7-9” i kredytów udzielanych przez banki państwowe sektorom i przedsiębiorstwom o charakterze strategicznym. Rządowy program „5-7-9” został zainicjowany przez Prezydenta Ukrainy i Gabinet Ministrów w celu wsparcia rozwoju małych i średnich przedsiębiorstw poprzez ułatwienie dostępu do kredytów bankowych, w tym możliwość uzyskania kredytów o obniżonej stopie procentowej poprzez państwową rekompensatę stóp procentowych do 5%, 7% i 9% rocznie dla kredytów w walucie krajowej. W 2022 roku portfel kredytowy sektora zmniejszył się o 3% nawet z uwzględnieniem przeszacowania portfela walutowego przy spadku oficjalnego kursu UAH/USD o 34% od początku roku a w 2023 roku spadł o kolejne 1% r/r; • brak zdolności części kredytobiorców do obsługi kredytów, pogorszenie spłacalności kredytów w związku z zamknięciem wielu przedsiębiorstw, utrata źródeł dochodów przez osoby fizyczne, przymusowa relokacją milionów obywateli Ukrainy, co przekłada się na wzrost odpisów na oczekiwane straty kredytowe; • ograniczenia rynku walutowego, w tym obrotu dewizowego. Niemniej jednak po odpływie na początku wojny środków z banków, płynność systemu bankowego wzrasta. W 2023 roku depozyty detaliczne wzrosły o 31% (głównie w UAH- w 2022 roku o 28%), a depozyty korporacyjne o 47% (głównie w UAH, w 2022 roku o 18%). Dalej obowiązują regulacje NBU wprowadzające uproszczenia w zakresie wymogów dotyczące bieżącej działalności banków, niemniej jednak NBU wprowadza nowe zmiany zaostrzające wprowadzone poprzednio zmiany. Zmiany te mają na celu zapewnienie terminowej i adekwatnej oceny przez banki ryzyka kredytowego oraz adekwatnej oceny płynności i wymogów kapitałowych. NBU zakończył ocenę stabilności banków, co pozwoliło poznać prawdziwy stan sektora po przejściu przez najostrzejszą fazę obecnego kryzysu gospodarczego związanego z wojną. Wyniki oceny stabilności wykazały, że większość banków w Ukrainie posiada wystarczający kapitał, a system bankowy jako całość ma wysoki margines bezpieczeństwa. Podwyższone wymagane poziomy kapitału na podstawie wyników oceny stabilności zostały ustalone jedynie dla pięciu banków, z czego dwa (Państwowe Ukrgasbank i Sense Bank) już w grudniu 2023 osiągnęły wymogi powyżej wymaganego poziomu. Trzy banki, które jeszcze potrzebują podwyższenia kapitału, to Ukreximbank, Pravex-bank i MTB Bank. Obliczona równowartość zapotrzebowania na kapitał powyższych banków wynosi około 10 miliardów hrywien. NBU przywrócił również wymóg przeprowadzenia aktualnej weryfikacji i wyceny majątku stanowiącego zabezpieczenie ekspozycji kredytowych. Począwszy od 31 sierpnia 2023 roku banki zobowiązane są do uwzględnienia istniejących informacji, w tym o stanie zabezpieczeń zlokalizowanych na terytoriach, objętych działaniami wojennymi. W przypadku pozyskania informacji o utracie lub uszkodzeniu zabezpieczenia, bank zobowiązany jest uwzględnić ten fakt w ocenie ryzyka kredytowego. Dodatkowo, w procesie kalkulacji odpisów na oczekiwane straty kredytowe nie uwzględniane są zabezpieczenia z regionów objętych okupacją lub w których prowadzone są działania wojskowe, chyba że zabezpieczenie zostało zweryfikowano oraz w ocenie banku spełnia kryteria ustalone przez NBU. Od 30 grudnia 2023 roku NBU kwota ryzyka operacyjnego ponownie wliczana jest do wymogów adekwatności w całości. Utrzymująca się w roku 2022 wysoka presja inflacyjna skłoniła NBU do zaostrzenia polityki monetarnej i tym samym podwyższenia stopy dyskontowej z poziomu 10%, utrzymującego się od początku stanu wojennego, do 25% począwszy od czerwca 2022 roku. Znaczące spowolnienie inflacji w 2023 roku stwarzało przesłanki do rozpoczęcia cyklu obniżenia stopy dyskontowej – w lipcu 2023 roku NBU obniżył stopę dyskontową do 22%, we wrześniu 2023 roku do 20%, w październiku do 16%, a w grudniu 2023 roku– do 15%. Po rozpoczęciu zbrojnej agresji Federacji Rosyjskiej w Ukrainie wprowadzono ograniczenia w zakresie polityki kredytowej spółek ukraińskich Grupy Kapitałowe (Kredobank S.A). Udzielanie nowego finansowania obejmuje głównie klientów istniejących i realizowane jest poprzez analizę każdej pojedynczej transakcji przez analityków banku, włączając w proces analizy dodatkowe kryteria, takie jak: • lokalizację miejsca prowadzenia biznesu, możliwość kontynuowania działalności gospodarczej w okresie stanu wojennego i obecnych ograniczeń; potencjalne zagrożenie wrogim przejęciem, na którym klient jest zarejestrowany i prowadzi działalność gospodarczą; • uwzględnianie dla operacji kredytowych zabezpieczeń rzeczowych i/lub niematerialnych (np. zastaw na akcjach, zastaw na nieruchomości, zastaw na pojazdach, maszynach i urządzeniach, poręczenia i gwarancje) oraz instrumentów typu risk sharing. Grupa Kapitałowa na bieżąco monitoruje regulacje sankcyjne i implementuje je w adekwatnym dla specyfiki swojej działalności zakresie. W całej Grupie Kapitałowej zostały przyjęte do stosowania wytyczne dotyczące finansowania i prowadzenia usług bankowych dla: • klientów prowadzących działalność gospodarczą, której model biznesowy bazuje na korzyściach płynących z aktywnego funkcjonowania na rynkach Rosji i Białorusi lub poprzez istotne powiązania (m.in. gospodarcze, osobowe), • klientów, którzy są lub mogą zostać objęci sankcjami lub restrykcjami wprowadzonymi w związku z agresją Rosji w Ukrainie. Grupa Kapitałowa dokonała analizy portfela kredytów gospodarczych klientów polskich pod kątem ich narażenia na negatywne skutki konfliktu zbrojnego w Ukrainie. Przyjmując jako próg - min. 5% obrotów realizowanych przez klientów z kontrahentami Rosji, Białorusi lub Ukrainy - portfel narażony na ryzyko wynosi około 2,46 miliarda PLN. W ramach wyceny ekspozycji kredytowych, Grupa uwzględniła informacje o skali powiązań gospodarczych klientów polskich z kontrahentami z Ukrainy, Białorusi i Rosji, a także dokonała oceny różnych scenariuszy rozwoju sytuacji makroekonomicznej. Ekspozycje tych klientów podlegały klasyfikacji do Fazy 2 i wycenie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie ich życia. W przypadku oceny, że istnieje małe prawdopodobieństwo wywiązania się przez tych klientów ze swoich zobowiązań kredytowych dokonano przeklasyfikowania ekspozycji do Fazy 3. Ekspozycje detaliczne udzielone obywatelom narodowości rosyjskiej, białoruskiej lub ukraińskiej, które wg stanu na 31 grudnia 2023 roku wyniosły 151 milionów PLN. Grupa przeklasyfikowała do Fazy 2 i wyceniła ich ryzyko kredytowe w okresie życia tych kredytów. Na 31 grudnia 2023 roku wartość odpisów na oczekiwane straty kredytowe na ww. portfele wyniosła 80 milionów PLN. W 2023 roku Grupa Kapitałowa utrzymywała bezpieczny poziom płynności, który umożliwiał szybką i skuteczną reakcję na potencjalne zagrożenia. Analizy sytuacji płynnościowej Grupy Kapitałowej potwierdzają, że posiada ona bezpieczny poziom aktywów płynnych, przy jednocześnie utrzymywanej stabilnej, rozproszonej bazie depozytowej, pochodzącej głównie od klientów detalicznych, która charakteryzuje się umiarkowaną koncentracją podmiotową i jest w przeważającej części objęta gwarancjami BFG. W konsekwencji Grupa utrzymuje zarówno nadzorcze, jak i wewnętrzne miary ryzyka płynności na bezpiecznych poziomach. Sytuacja płynnościowa KREDOBANK S.A., pomimo trwającego konfliktu w Ukrainie, utrzymywała się na stabilnym i bezpiecznym poziomie. Kredobank S.A. nie odnotował spadku miar płynności i istotnego odpływu depozytów (LCR w walutach obcych około 375%, LCR we wszystkich walutach około 257%, NSFR blisko 250%). Współczynnik adekwatności kapitału regulacyjnego Kredobanku S.A. na koniec 4-go kwartału 2023 roku wynosi 32,1% (przy poziomie minimalnym nie mniej 10 %), współczynnik adekwatności kapitału podstawowego Kredobanku S.A. - 21,1% (przy poziomie minimalnym nie mniej niż 7 %). Jednocześnie w związku z działaniami wojennymi w Ukrainie, w Grupie Kapitałowej działa Grupa Wsparcia pod przewodnictwem Szefa Sztabu Kryzysowego, która ma na celu m.in. niedopuszczenie do zakłócenia procesów krytycznych PKO Banku Polskiego S.A., wymianę informacji w Grupie Kapitałowej Banku, koordynację udzielanej pomocy. Grupa na bieżąco podejmuje działania ograniczające zagrożenia związane z wojną w Ukrainie, w szczególności w zakresie zapewnienia dostępności systemów Grupy i cyberbezpieczeństwa, zapewnienia ciągłości obsługi gotówkowej oraz pozostałych procesów. 78. Reforma wskaźników stóp procentowych Na obszarze Unii Europejskiej wyznaczono nowy standard dla opracowywania, udostępniania oraz stosowania wskaźników referencyjnych. Podstawę prawną w tym zakresie stanowi Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2016/1011 z dnia 8 czerwca 2016 roku w sprawie indeksów stosowanych jako wskaźniki referencyjne w instrumentach finansowych i umowach finansowych lub do pomiaru wyników funduszy inwestycyjnych i zmieniające dyrektywy 2008/48/WE i 2014/17/UE oraz rozporządzenie (UE) nr 596/2014 (dalej „Rozporządzenie BMR”), które m.in.: • określa reguły, według których powinny być opracowywane i stosowane przejrzyste, wiarygodne i rzetelne wskaźniki referencyjne, • wskazuje rozszerzone mechanizmy kontroli nad wyznaczaniem wskaźników referencyjnych, • oczekuje wyznaczania wskaźników referencyjnych co do zasady w oparciu o rzeczywiste transakcje przeprowadzane na danym rynku. W październiku 2020 roku ISDA, tj. międzynarodowa organizacja wyznaczająca standardy obrotu instrumentami pochodnymi opublikowała tzw. Protokół ISDA, opisujący procedurę zastąpienia w obecnych i nowych transakcjach pochodnych wskaźników z rodziny LIBOR nowymi wskaźnikami wolnymi od ryzyka. Bank przystąpił do tego Protokołu w listopadzie 2020 roku. 10 lutego 2021 roku Unia Europejska opublikowała zmianę do Rozporządzenia BMR, nadającą Komisji Europejskiej lub państwu członkowskiemu Unii kompetencje do wyznaczenia zamiennika dla wskaźnika referencyjnego, który przestanie być opracowywany - w przypadku gdy takie zdarzenie może zagrozić stabilności rynku Unii lub państwa członkowskiego. Financial Conduct Authority (FCA) ogłosił, że stawki LIBOR USD dla terminów 1, 3 i 6 miesięcy w postaci syntetycznej będą publikowane do końca września 2024 roku, stawki LIBOR GBP w postaci syntetycznej dla terminów 1 i 6 miesięcy będą publikowane do końca marca 2023 roku a dla terminu 3 miesięcy do końca marca 2024 roku. Komisja Europejska w Rozporządzeniu Wykonawczym Komisji (UE) 2021/1847 z 14 października 2021 roku w sprawie wyznaczenia ustawowego zamiennika dla niektórych terminów zapadalności stopy LIBOR dla franka szwajcarskiego (CHF LIBOR), które obowiązuje z mocy prawa i jest od 1 stycznia 2022 roku bezpośrednio stosowane we wszystkich państwach członkowskich Unii Europejskiej, wyznaczyła zamienniki dla wskaźników LIBOR CHF. Zamiennikami tymi są odpowiednio 1-miesięczna albo 3-miesięczna stopa składana SARON ze wskazaną wartością spreadu korygującego. Stopa SARON zastąpiła stopę LIBOR CHF w każdej umowie i instrumencie finansowym na terenie Unii Europejskiej, a więc dotyczyło to również polskich kredytobiorców. W 2020 roku nastąpiła reforma stawki WIBOR i dostosowanie do wymogów Rozporządzenia BMR. Reforma polegała min. na zmianie metodologii kalkulacji stawki w sposób analogiczny do przyjętej dla wskaźnika EURIBOR. Komisja Nadzoru Finansowego w dniu 16 grudnia 2020 roku wydała decyzję o udzieleniu GPW Benchmark S.A. zezwolenia na pełnienie roli administratora kluczowych wskaźników referencyjnych WIBID i WIBOR. • Zapowiedź stosowania zamiennika dla wskaźnika WIBOR Ustawa o finansowaniu społecznościowym dla przedsięwzięć gospodarczych i pomocy kredytobiorcom z 7 lipca 2022 roku zapoczątkowała reformę wskaźnika WIBOR. Wskaźnik WIBOR zostanie wycofany i zastąpiony zamiennikiem. Ustawa zawiera prawną delegację do jego ogłoszenia w drodze rozporządzenia. Proces wyznaczenia zamiennika za WIBOR zostanie uregulowany ustawowo. Zgodnie z rozporządzeniem Ministra Finansów zastąpienie stawki WIBOR dotyczyć będzie kontraktów i instrumentów finansowych, które spełniają wymogi określone w Rozporządzeniu BMR. Rozporządzenie Ministra Finansów określi również marżę korygującą oraz datę, od której obowiązywać będzie zamiana. W lipcu 2022 roku powołana została Narodowa Grupa Robocza ds. reformy wskaźników referencyjnych (NGR), której prace mają na celu zapewnienie wiarygodności, przejrzystości i rzetelności opracowywania i stosowania nowego wskaźnika referencyjnej stopy procentowej. W skład Narodowej Grupy Roboczej wchodzą przedstawiciele Ministerstwa Finansów, Narodowego Banku Polskiego, Urzędu Komisji Nadzoru Finansowego, Bankowego Funduszu Gwarancyjnego, Polskiego Funduszu Rozwoju, Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie, Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych, Banku Gospodarstwa Krajowego, GPW Benchmark, a także przedstawiciele banków, towarzystw funduszy inwestycyjnych, zakładów ubezpieczeń, firm faktoringowych i leasingowych, podmiotów będących emitentami obligacji, w tym korporacyjnych i komunalnych, izb rozliczeniowych. Prace Narodowej Grupy Roboczej są koordynowane i nadzorowane przez Komitet Sterujący, w skład, którego wchodzą przedstawiciele kluczowych instytucji: Komisji Nadzoru Finansowego, Narodowego Banku Polskiego, Ministerstwa Finansów, Bankowego Funduszu Gwarancyjnego, Polskiego Funduszu Rozwoju, a także GPW Benchmark - administratora stóp referencyjnych - oraz Związku Banków Polskich. Działania NGR prowadzone są w formule projektowej w której wyodrębnione zostały strumienie projektowe i w których pracach aktywnie uczestniczą przedstawiciele PKO Banku Polskiego S.A. 1 września 2022 roku Komitet Sterujący Narodowej Grupy Roboczej (KS NGR), powołanej w związku z planowaną reformą wskaźników referencyjnych, podjął decyzję o wyborze indeksu WIRON jako alternatywnego wskaźnika referencyjnego stopy procentowej, który jest kalkulowany na podstawie rzeczywistych transakcji ON (overnight) zawieranych z dużymi przedsiębiorstwami oraz instytucjami finansowymi. WIRON ma się stać kluczowym wskaźnikiem referencyjnym stopy procentowej w rozumieniu rozporządzenia BMR, który stosowany będzie w umowach i instrumentach finansowych. 27 września 2022 roku KS NGR przyjął Mapę Drogową określającą harmonogram działań, których celem jest zastąpienie wskaźnika referencyjnego WIBOR wskaźnikiem WIRON zgodnie z Rozporządzeniem BMR. 25 października 2023 roku KS NGR podjął decyzję o zmianie maksymalnych terminów realizacji Mapy Drogowej procesu zastąpienia wskaźników referencyjnych WIBOR i WIBID i wskazał finalny moment konwersji na koniec 2027 roku. KS NGR poinformował, że ani kierunki reformy wskaźników referencyjnych w Polsce, ani zakresy planowanych dotychczas w Mapie Drogowej działań nie zmieniają się. W styczniu 2023 roku PKO BP SA i ING Bank Śląski SA zawarły pierwszą na krajowym rynku finansowym transakcję, w której zastosowano indeks stopy procentowej WIRON. Jej przedmiotem był instrument finansowy będący kontraktem pochodnym dotyczącym stopy procentowej Overnight Index Swap (OIS). Dzięki zawartej transakcji banki sprawdziły zdolności operacyjne i technologiczne do stosowania WIRON w instrumentach finansowych. Kontrakty pochodne dotyczące stopy procentowej, w tym OIS, mogą być używane przez banki do zabezpieczania ryzyka stopy procentowej pozycji własnych i klientowskich. Zawarta transakcja wpisuje się w określony w Mapie Drogowej etap „Fazy Wprowadzania” reformy wskaźników referencyjnych, w ramach którego budowana ma być płynność na rynku instrumentów finansowych będących kontraktami pochodnymi odpowiadającymi charakterystyce OIS, dla których WIRON ma być wskaźnikiem referencyjnym stopy procentowej. 13 lutego 2023 roku Urząd Komisji Nadzoru Finansowego ogłosił, że WIRON stał się wskaźnikiem referencyjnym stopy procentowej. Banki mogą stosować wskaźnik referencyjny WIRON do określenia stopy oprocentowania kredytów konsumenckich lub hipotecznych. Dotychczas Komitet Sterujący Narodowej Grupy Roboczej ds. reformy wskaźników referencyjnych przyjął rekomendacje: • w zakresie standardowej transakcji OIS opartej na WIRON, • w zakresie stosowania indeksu WIRON w emisjach zmiennoprocentowych papierów dłużnych, • w zakresie zasad i sposobów stosowania wskaźnika referencyjnego WIRON (lub wskaźników referencyjnych z Rodziny Indeksów Składanych WIRON) przy zawieraniu nowych umów dla produktów w złotych bazujących na wskaźniku referencyjnym oferowanych przez podmioty rynku finansowego, • w zakresie zasad i sposobów stosowania wskaźnika stopy procentowej WIRON (lub wskaźników z Rodziny Indeksów Składanych WIRON) przy zawieraniu nowych umów w złotych dla produktów faktoringowych (z wyłączeniem produktów dyskontowych) dla produktów bazujących na wskaźniku referencyjnym oferowanych przez podmioty rynku finansowego, • w zakresie metod stosowania wskaźnika stopy procentowej WIRON (lub wskaźników z Rodziny Indeksów Składanych WIRON) przy zawieraniu nowych umów w złotych dla produktów leasingowych dla produktów w złotych bazujących na wskaźniku referencyjnym oferowanych przez podmioty rynku finansowego, • w zakresie zastosowania stawki zastępczej dla wskaźnika referencyjnego WIBOR w instrumentach pochodnych stopy procentowej, • w zakresie zasad i sposobów konwersji istniejących emisji papierów dłużnych, w których stosowany jest WIBOR. Tym samym zakończone zostały prace nad rekomendacjami dotyczącymi nowych produktów, zarówno bankowych, leasingowych i faktoringowych, jak i dotyczących obligacji i instrumentów pochodnych. Oznacza to realizację niezwykle istotnego kamienia milowego Mapy Drogowej reformy, umożliwiającego instytucjom finansowym wykorzystanie wiedzy ekspertów NGR do opracowania i wdrożenia szeregu nowych rozwiązań wykorzystujących wskaźnik WIRON, w tym kluczowych z punktu widzenia gospodarstw domowych kredytów hipotecznych. W ramach prac NGR trwają intensywne prace nad rekomendacją w zakresie zasad i sposobów zamiany wskaźników referencyjnych WIBOR/WIBID na wskaźnik referencyjny WIRON (lub wskaźnik z Rodziny Indeksów Składanych WIRON) dla dotychczasowego portfela produktów w złotych w zakresie podmiotów rynku finansowego. • Dostosowanie Grupy Kapitałowej i Banku Ewolucja otoczenia prawnego i migracja rynku na wskaźniki referencyjne zgodnie z Rozporządzeniem BMR mają wpływ na działalność Grupy Kapitałowej poprzez zawarte z klientami i kontrahentami umowy, zmianę wycen instrumentów finansowych i konieczność dostosowania procesów i systemów informatycznych. Grupa Kapitałowa PKO Banku Polskiego S.A. od III kwartału 2020 roku, poczynając od reformy wskaźników referencyjnych LIBOR, prowadzi międzydyscyplinarny projekt nadzorowany przez członków Zarządu Banku z udziałem spółek zależnych przedstawicieli PKO Banku Hipotecznego, PKO Leasing S.A i PKO Faktoring S.A. związany z dostosowaniem Banku oraz spółek zależnych do zmian wprowadzanych w ramach reformy wskaźników referencyjnych, w szczególności w zakresie: • wypracowania i wdrożenia planu awaryjnego w Banku, w umowach i regulaminach bankowych, • dostosowania oferty produktów i usług, • dostosowania systemów transakcyjnych, księgowych, analitycznych, ryzyka i raportowych, • dostosowania procesu stosowania rachunkowości zabezpieczeń, • aneksowania umów i przystąpienia do wyłonionych na rynku standardów, • współpracy z sektorem bankowym celem wypracowania jednolitej interpretacji przepisów i standardów ich wdrożenia. W pracach tego projektu uczestniczą przedstawiciele wielu jednostek organizacyjnych Banku w tym w szczególności odpowiedzialni za obszary produktowe oraz kwestie związane z zarządzaniem ryzykiem oraz finansami. Ze strony spółek uczestniczą przedstawiciele PKO Banku Hipotecznego, PKO Leasing S.A i PKO Faktoring S.A. Struktura projektu uwzględnia podział na strumienie obejmujące produkty i procesy, w których występuje element stosowania wskaźnika referencyjnego WIBOR oraz cykliczne raportowanie statusów w zakresie poszczególnych strumieni. W obecnej fazie projektu, w Banku trwają intensywne prace związane z dostosowaniem infrastruktury technologicznej, jak również obejmujące przygotowanie procesów wewnętrznych oraz dokumentacji (w tym regulaminów). Od 1 stycznia 2022 roku Grupa Kapitałowa kontynuowała obsługę portfeli kredytów oraz nowych umów kredytowych wykorzystujących WIBOR i EURIBOR bez zmian. Grupa pracuje nad analizą ryzyk i monitoruje je na bieżąco, niemniej jednak, ze względu na wczesny etap reformy bardziej szczegółowe informacje dotyczące procesu przejścia będą przedstawiane w miarę postępu prac nad reformą wskaźnika WIBOR. Ponadto, ze względu na brak formalnych informacji w zakresie potencjalnego zdarzenia regulacyjnego, o którym mowa w art. 23c ust. 1 BMR, brak rozporządzenia Ministra Finansów, o którym mowa w art. 61c ustawy z dnia 5 sierpnia 2015 roku o nadzorze makroostrożnościowym nad systemem finansowym i zarządzaniu kryzysowym w systemie finansowym dotyczącego zamiennika lub choćby projektu takiego rozporządzenia, brak informacji o wysokości spreadu korygującego jak również brak rynku instrumentów zabezpieczających oraz biorąc pod uwagę obecny etap prac Narodowej Grupy Roboczej i realizacji Mapy Drogowej, aktualnie nie jest możliwe oszacowanie skutków finansowych reformy wskaźnika WIBOR. Grupa Kapitałowa pracuje nad rozpoczęciem, najpóźniej z początkiem 3 kwartału 2024 roku, oferowania produktów, w których zastosowany zostanie wskaźnik referencyjny WIRON lub wskaźnik z rodziny indeksów składanych WIRON. Wycofanie produktów, w których stosowany jest wskaźnik referencyjny WIBOR lub WIBID będzie następować sukcesywnie. Poniższe tabele przedstawiają ekspozycję Grupy Kapitałowej na 31 grudnia 2023 roku i 31 grudnia 2022 roku na stawkę WIBOR. Aktywa finansowe WIBOR PLN 31.12.2023 31.12.2022 Należności od banków 2 878 3 748 Papiery wartościowe 17 410 14 368 Transakcje z przyrzeczeniem sprzedaży 253 - Kredyty i pożyczki udzielone klientom 189 803 174 878 Suma aktywów 210 344 192 994 Zobowiązania finansowe oraz pozabilansowe WIBOR PLN 31.12.2023 31.12.2023 31.12.2022 Zobowiązania wobec klientów 7 845 6 979 Zobowiązania podporządkowane 2 774 2 781 Zobowiązania z tytułu emisji papierów wartościowych 3 683 - Rezerwa na udzielone zobowiązania finansowe i gwarancje 359 412 Suma zobowiązań 14 661 10 172 Udzielone zobowiązania finansowe i gwarancyjne 39 390 32 051 Dla nowych kredytów udzielanych Klientom korporacyjnym w walutach obcych opartych o zmienne stopy procentowe wykorzystane są nowe wskaźniki referencyjne, tzw. stopy wolne od ryzyka, np. SARON dla CHF, SOFR dla USD, SONIA dla GBP, przy czym zależnie od charakteru produktu naliczanie odsetek odbywa się to w trybie dziennym lub z zastosowaniem mechanizmu składania stóp procentowych „z góry”, tj. w oparciu o stawki historyczne lub „z dołu”, tj. na koniec okresu odsetkowego. W zakresie transakcji rynku finansowego Grupa Kapitałowa, jak wspomniano wcześniej, przystąpiła do Protokołu ISDA i prowadzi obsługę i rozliczenie transakcji zgodnie z tym standardem, tj. z zastosowaniem składanych stóp wolnych od ryzyka. • rachunkowość zabezpieczeń Zmiany w MSSF umożliwiają przyjęcie założenia, że przyszłe przepływy pieniężne – mimo że będą w przyszłości podlegały zmianom w wyniku przejścia na alternatywne stawki referencyjne – są nadal wysoce prawdopodobne i tym samym możliwe jest utrzymanie dotychczasowych powiązań zabezpieczających. 79. Zdarzenia, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono sprawozdanie finansowe 1. 2 lutego 2024 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Banku (NWZ) odwołało ze składu Rady Nadzorczej Banku: Pana Mariusza Andrzejewskiego, Pana Wojciecha Jasińskiego, Pana Dominika Kaczmarskiego, Pana Rafała Kosa, Pana Tomasza Kuczura, Pana Macieja Łopińskiego, Pana Roberta Pietryszyna, Pana Bogdana Szafrańskiego Jednocześnie Bank informuje, że NWZ powołało do składu Rady Nadzorczej Banku: Pana Macieja Cieślukowskiego, Panią Hannę Kuzińską, Pana Szymana Miderę, Pana Andrzeja Oślizło, Pana Marka Panfila, Pana Marka Radzikowskiego, Pana Pawła Waniowskiego, Panią Katarzynę Zimnicką-Jankowską. Skarb Państwa, jako Uprawniony Akcjonariusz na podstawie Statutu Banku wyznaczył: • Panią Katarzynę Zimnicką-Jankowską – na Przewodniczącą Rady Nadzorczej Banku, • Pana Pawła Waniowskiego - na Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej Banku. 2. 7 lutego 2024 roku Pan Dariusz Szwed złożył rezygnację z funkcji Prezesa Zarządu Banku, jak również z członkostwa w Zarządzie Banku ze skutkiem na 14 lutego 2024 roku. 3. 14 lutego 2024 roku Rada Nadzorcza podjęła uchwały o odwołaniu ze składu Zarządu Banku: • Pana Andrzeja Kopyrskiego, • Pana Pawła Gruzy, • Pana Macieja Brzozowskiego, • Pana Marcina Eckerta, • Pana Wojciecha Iwanickiego, • Pana Artura Kurcweila. Uchwały o ww. odwołaniach weszły w życie z chwilą podjęcia. Rada Nadzorcza delegowała następujących członków Rady Nadzorczej: • Pana Szymona Miderę do czasowego wykonywania czynności Wiceprezesa Zarządu od 15 lutego 2024 roku, z jednoczesnym powierzeniem kierowania pracami Zarządu, • Pana Macieja Cieślukowskiego do czasowego wykonywania czynności Wiceprezesa Zarządu od 14 lutego 2024 roku, • Pana Marka Radzikowskiego do czasowego wykonywania czynności Wiceprezesa Zarządu od 14 lutego 2024 roku. 4. 20 lutego 2024 roku Zarząd PKO Banku Polskiego S.A. poinformował, że podjął decyzję o emisji senioralnych obligacji nieuprzywilejowanych ("senior non preferred") ("Obligacje") w ramach Programu emisji obligacji własnych na rynku krajowym, o którego ustanowieniu Bank informował w raporcie bieżącym nr 32/2011 („Program”). Program został zmodyfikowany w celu umożliwienia uznania Obligacji za zobowiązania kwalifikowalne Banku zgodnie z art. 97a ust. 1 pkt. 2 Ustawy z dnia 10 czerwca 2016 roku o Bankowym Funduszu Gwarancyjnym, systemie gwarantowania depozytów oraz przymusowej restrukturyzacji. 23 lutego 2024 roku Bank zakończył subskrypcję 5-letnich obligacji „senior non preferred” o łącznej wartości nominalnej 1 mld PLN dokonanej na rynku krajowym, w ramach Programu emisji obligacji własnych o wartości 5 mld PLN. Oprocentowanie obligacji jest zmienne, stanowiące sumę stawki referencyjnej WIBOR 6M oraz marży 159 bps. Bankowi może przysługiwać prawo wcześniejszego wykupu Obligacji po uzyskaniu zgody Bankowego Funduszu Gwarancyjnego. Dzień emisji przewidziano na 28 lutego 2024 roku. Obligacje zostaną zaliczone do zobowiązań kwalifikowalnych Banku w rozumieniu z art. 97a ust. 1 pkt. 2 ustawy z dnia 10 czerwca 2016 roku o Bankowym Funduszu Gwarancyjnym, systemie gwarantowania depozytów oraz przymusowej restrukturyzacji. 5. 21 lutego 2024 roku Bank otrzymał indywidualne zalecenie Komisji Nadzoru Finansowego („KNF”), w którym KNF potwierdziła, że Bank spełnia wymogi do wypłaty dywidendy na poziomie do 75% zysku za 2023 rok, przy czym maksymalna kwota wypłaty nie może przekraczać kwoty zysku rocznego pomniejszonego o zysk wypracowany w 2023 roku, zaliczony już do funduszy własnych. Bank zaliczył do funduszy własnych zysk netto, osiągnięty w pierwszym półroczu 2023 roku w kwocie 1 624 430 283 PLN na poziomie jednostkowym oraz w kwocie 1 697 253 857 PLN na poziomie skonsolidowanym. 26 lutego 2024 roku Bank otrzymał dodatkowe wyjaśnienie KNF, w którym KNF przyjęła, że kwota wypłaconej zaliczki na poczet dywidendy, pochodząca z części zysku wypracowanego w roku 2022 przeznaczonego na kapitał rezerwowy z przeznaczeniem na wypłatę dywidendy (w tym zaliczkowej), może nie pomniejszać kwoty wskazanej w stanowisku KNF, o którym mowa powyżej. podpisy wszystkich Członków Zarządu Banku {#szymon.midera@pkobp.pl} Członek Rady Nadzorczej delegowany do czasowego wykonywania czynności Wiceprezesa Zarządu i kierujący pracami Zarządu Szymon Midera {#maciej.cieslukowski@pkobp.pl} {#piotr.mazur@pkobp.pl} Członek Rady Nadzorczej delegowany do czasowego wykonywania czynności Wiceprezesa Zarządu Maciej Cieślukowski Wiceprezes Zarządu Piotr Mazur {#marek.radzikowski@pkobp.pl} Członek Rady Nadzorczej delegowany do czasowego wykonywania czynności Wiceprezesa Zarządu Marek Radzikowski Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych {#danuta.szymanska@pkobp.pl} Dyrektor Pionu Rachunkowości Danuta Szymańska Biblioteka czcionek: aąbcćdeęfghijklłmnńoópqrsśtuvwxyzżźAĄBCĆDEĘFGHIJKLŁMNŃOÓPQRSŚTUVWXYZŻŹ aąbcćdeęfghijklłmnńoópqrsśtuvwxyzżźAĄBCĆDEĘFGHIJKLŁMNŃOÓPQRSŚTUVWXYZŻŹ aąbcćdeęfghijklłmnńoópqrsśtuvwxyzżźAĄBCĆDEĘFGHIJKLŁMNŃOÓPQRSŚTUVWXYZŻŹ aąbcćdeęfghijklłmnńoópqrsśtuvwxyzżźAĄBCĆDEĘFGHIJKLŁMNŃOÓPQRSŚTUVWXYZŻŹ