PJP Makrum S.A. — Annual Report 2020

Apr 1, 2021

Raport SPRAWOZDANIE FINANSOWE PJP MAKRUM S.A. ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU BYDGOSZCZ, DNIA 31 MARCA 2021 ROKU PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach PLN) Spis treści Wybrane dane finansowe………………………………………………………………………………………………………………………………………………….. 4 Sprawozdanie z całkowitych dochodów za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku………………………………………………………………………………………………………………………………………………….. 5 Zysk (strata) na jedną akcję.…………………………………………………………………………………………………………………………………………….. 5 Sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2020 roku………………………………………………………………………………………………………………………………………………….. 6 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku………………………………………………………………………………………………………………………………………………….. 8 Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku………………………………………………………………………………………………………………………………………………….. 9 Zasady Polityki Rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające……………………………………………………………………………………………………. 10 1. Informacje ogólne………………………………………………………………………………………………………………………………………………….. 10 2. Identyfikacja skonsolidowanego sprawozdania finansowego……………………………………………………………………………………. 10 3. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej………………………………………………..……………………………………………………………………………………. 10 4. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego……………….,…………….………………….……………………………………………………….. 11 5. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach…………………………………………………..…………………………………………. 12 5.1. Profesjonalny osąd……………………………………………………………………………………………………………………………………………….. 12 5.2. Niepewność szacunków i założeń……………………………………………………………………………………………………………………………………………….. 14 6. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego……………………………………………………………………………………....…………………………………………………. 18 6.1. Oświadczenie o zgodności……………………………………………………………………………………....…………………………………………………. 19 6.2. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdania finansowego……………………………………………………………………………………....…………………………………………………. 19 7. Zmiana szacunków, zasad (polityki) rachunkowości i korekty prezentacyjne………………………………………………………………………………………………………………………………………………….. 20 8. Istotne zasady (polityka) rachunkowości………………………………………………………………………………………………………………………………………………….. 22 8.1. Wycena do wartości godziwej………………………………………………………………………………………………………………………………………………….. 22 8.2. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej……………………………………………………………………………………………………………………………………………. 22 8.3. Rzeczowe aktywa trwałe………………………………………………………………………………………………………………………………………………….. 23 8.4. Nieruchomości inwestycyjne………………………………………………………………………………………………………………………………………………….. 24 8.5. Aktywa niematerialne……………………………………………………………………………………………………………………………………. 25 8.6. Wartość firmy (Goodwill)………………………………………………….…………………………………………………………………………………………………………………….. 26 8.7. Leasing………..........................................…………………………………..............................………………………………………………………………… 27 8.8. Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych…………………………...…………………………………………………………………………………………………… 28 8.9. Koszty finansowania zewnętrznego…………………...…………………………...…………………………………………………………………………………………………… 28 8.10. Udziały i akcje w jednostkach zaeżnych i współzależnych…………………...…………………………...…………………………………………………………………………………………………… 29 8.11. Aktywa finansowe …………………...…………………………...…………………………………………………………………………………………………… 29 8.11.1. Utrata wartości aktywów finansowych …………………...…………………………...…………………………………………………………………………………………………… 31 8.11.2. Pochodne instrumenty finansowe i zabezpieczające …………………...…………………………...…………………………………………………………………………………………………… 32 8.10.3. Wycena instrumentów finansowych na dzień bilansowy…………………...…………………………...…………………………………………………………………………………………………… 28 8.12. Zapasy………………..……...…………………………...…………………………………………………………………………………………………… 33 8.13. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności…………………...…………………………...…………………………………………………………………………………………………… 33 8.14. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych…………………...…………………………...…………………………………………………………………………………………………… 34 8.15. Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne…………………...…………………………...…………………………………………………………………………………………………… 34 8.16. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania…………………...…………………………...…………………………………………………………………………………………………… 34 8.17. Rezerwy…………………...…………………………...…………………………………………………………………………………………………… 35 8.18. Świadczenia pracownicze…………………...…………………………...…………………………………………………………………………………………………… 35 8.19. Płatności w formie akcji…………………...…………………………...…………………………………………………………………………………………………… 35 8.20. Przychody…………………...…………………………...…………………………………………………………………………………………………… 35 8.20.1. Przychody z tytułu umów z klientami…………………...…………………………...…………………………………………………………………………………………………… 35 8.20.2. Odsetki…………………...…………………………...…………………………………………………………………………………………………… 39 8.20.3. Dywidendy…………………...…………………………...…………………………………………………………………………………………………… 39 8.21. Podatki…………………………………..…...…………………………...…………………………………………………………………………………………………… 39 8.22. Zysk netto na akcję……………........................................................………………………………………………………………………….. 41 9. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości…………………………...…………………………………………………………………………….. 42 10. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane a nie weszły jeszcze w życie……………………………………………………………………………………..……………………………………………………………………………….. 44 10.1. Wdrożenie pozostałych standardów i interpretacji……………………………………………………………………………………..……………………………………………………………………………….. 45 2/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku (w tysiącach PLN) 11. Informacje dotyczące segmentów działalności……………………………………………………………………………………..……………………………………………………………………………….. 46 12. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty…...…………………………………………………………..………………………………….. 50 13. Przychody i koszty………………………………………………………………………………………………………………………………………………….. 50 14. Aktywa i zobowiązania z tytułu umów….......................... …………………….………………………..………………………………………………………….. 55 15. Podatek dochodowy..………………………………………………...………………………………………………………………………………………….. 56 16. Rzeczowe aktywa trwałe…………………………………………………………………………………………………………………………………… 58 17. Aktywa niematerialne i Wartość Firmy…...…………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 59 18. Nieruchomości inwestycyjne…...………………………………………………..………………………………………………………………………………….. 62 19. Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży..…………………………………………………………………………………………………….……………….. 63 20. Zapasy…………………………………..…...………………………………………………………………………….……………………………………………….. 64 21. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności……………………...………………………………………………………………………….……………………………………………….. 65 21.1. Należności z tytułu dostaw i usług …...……………………………………………………………………...……………………….. 66 22. Inwestycje w jednostach zależnych, stowarzyszonych i współzależnych..………………………………………………………………………….………………………….. 67 23. Rezerwy krótkoterminowe ……………………………………………………………….....……………………………………………………………………………...……………….. 68 24. Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki………………………….....…………………………………………………………………………………………….. 69 25. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania ………………………………………..….…………………………………………………...………………….. 70 26. Inne istotne zmiany……………………………………………………………….………………………………………….…………………………………………………………………………..…….. 71 26.1. Kapitałowe papiery wartościowe………………………………………………...…………………………………………………………………………… 71 26.2. Sprawy sądowe…………………………...……...……………………………………………………………………..…………………………………………………… 72 26.3. Zobowiązania warunkowe…......……………………………………………………………...………………………………………………………………… 72 26.4. Zobowiązania inwestycyjne…......…………………………………………………………..……………………………………………………………………… 73 26.5. Kapitał własny…………..…...................................................…………………………………………………..………………….…………………… 73 26.6. Zarządzanie kapitałem…...……………………………………………….....…………………………………………………………………………………… 74 26.7. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty..……………………………………………….…………………………………………………………………………… 75 26.8. Zysk przypadający na jedną akcję………...…………………………………………………………………...……………………………………………… 75 27. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania, zobowiązania leasingowe………………………………………………….……………………………………………………………..……...…………………………………………………… 75 28. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym, COVID-19……………………………………………………………………………………………………………………………………………… 79 28.1. Ryzyko stopy procentowej..…………………………………………...………………………………………………...……………………………………………… 79 28.2. Ryzyko walutowe………………....…………………………………………...………………………………………………...……………………………………………… 80 28.3. Ryzyko cen towarów………………....…………………………………………...………………………………………………...……………………………………………… 81 28.4. Ryzyko kredytowe………………....…………………………………………...………………………………………………...……………………………………………… 81 28.5. Ryzyko związane z płynnoscią………………....…………………………………………...………………………………………………...……………………………………………… 82 28.6. Ryzyka pozostałe COVID-19………………....…………………………………………...………………………………………………...……………………………………………… 84 29. Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub firmy audytorskiej uprawnionej do badania sprawozdań finansowych...…………………………………………………………..……………………………………………………………………………………… 85 30. Świadczenia pracownicze………………………………………………………………………………………………………………………………… 85 30.1. Programy akcji pracowniczych………………………………………………….……………………………………………………………..……...…………………………………………………… 85 30.2. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych………………………………………………….……………………………………………………………..……...…………………………………………………… 85 30.3. Świadczenia emerytalne oraz inne świadczenia ………………………………………………….……………………………………………………………..……...…………………………………………………… 86 30.4. Majątek socjalny oraz zobowiązania ZFŚS ………………………………………………….……………………………………………………………..……...…………………………………………………… 86 31. 87 32. wynikającymi z rachunku przepływów pieniężnych………...………………………………………………………………………………………………………………………….. 88 33. 88 34. 89 34.1. Jednostka stowarzyszona………………………………………………….……………………………………………………………..……...…………………………………………………… 91 34.2. Wspólne przedsięwzięcie, w którym Spółka jest wspólnikiem………………………………………………….……………………………………………………………..……...…………………………………………………… 91 34.3. Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi………………………………………………….……………………………………………………………..……...…………………………………………………… 91 34.4. Pożyczka udzielona członkowi Zarządu………………………………………………….……………………………………………………………..……...…………………………………………………… 91 34.5. Inne transakcje z udziałem członków Zarządu………………………………………………….……………………………………………………………..……...…………………………………………………… 91 35. Wynagrodzenie wyższej kadry kierowniczej………………………………………………………………………………………………………………………… 91 35.1. Wynagrodzenie wypłacone lub należne Członkom Zarządu oraz Członkom Rady Nadzorczej………………………………………………….……………………………………………………………..……...…………………………………………………… 91 36. 92 37. 93 Zdarzenia następujące po dniu bilansowym…………………………………………………………………….…………………………………………………………………………………… Instrumenty finansowe…………………………………………………………………….………………………………………………………………………………………. Struktura zatrudnienia…………………………………………………………………….…………………………………………………………………………………… Przyczyny występowania różnic pomiędzy bilansowymi zmianami niektórych pozycji oraz zmianami Działalność zaniechana…………………………………………………………………………………….…………………………………………………………. Transakcje z podmiotami powiązanymi…………………………………………………………………….………………………………………………………………………………………. 3/93 Wybrane dane finansowe od 01.01 do 31.12.2020 od 01.01 do 31.12.2019 od 01.01 do 31.12.2020 od 01.01 do 31.12.2019 Sprawozdanie z całkowitych dochodów Przychody ze sprzedaży 104 031 124 089 23 338 28 847 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 3 949 8 620 886 2 004 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 3 873 8 591 869 1 997 Zysk (strata) netto 4 105 7 080 921 1 646 Zysk na akcję (PLN) 0,69 1,18 0,15 0,28 Średni kurs PLN / EUR w okresie X X 4,4576 4,3016 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 1 342 4 039 301 939 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (2 732) (11 078) (613) (2 575) Środki pieniężne netto z działalności finansowej 2 067 8 189 464 1 904 Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 599 1 005 134 236 Średni kurs PLN / EUR w okresie X X 4,4576 4,3016 Sprawozdanie z sytuacji finansowej Aktywa 169 534 166 873 36 737 39 186 Zobowiązania długoterminowe 21 064 11 948 4 564 2 806 Zobowiązania krótkoterminowe 49 575 56 547 10 743 13 279 Kapitał własny 98 895 98 378 21 430 23 102 Kurs PLN / EUR na koniec okresu X X 4,6148 4,2585 01 stycznia do 31 grudnia 2020: 1 euro = 4,4576 01 stycznia do 31 grudnia 2019: 1 euro = 4,3016 31 grudnia 2020: 1 euro = 4,6148 31 grudnia 2019: 1 euro = 4,2585 tys. PLN tys. EUR Wyszczególnienie Pozycje dotyczące rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych przeliczono wg kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca. W odniesieniu do prezentowanych w sprawozdaniu okresów kurs ten wyniósł: Pozycje bilansowe przeliczono wg średniego kursu ogłoszonego przez NBP, obowiązującego na dzień bilansowy. W odniesieniu do prezentowanych w sprawozdaniu dni bilansowych kurs ten wyniósł: 4/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Sprawozdanie z całkowitych dochodów (w tysiącach PLN) Wyszczególnienie nota od 01.01 do 31.12.2020 od 01.01 do 31.12.2019 (przekształcone) Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży 13 104 031 124 089 Przychody ze sprzedaży produktów i usług 103 331 123 010 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 700 1 079 Koszt własny sprzedaży 13 88 101 101 305 Koszt sprzedanych produktów i usług 87 092 100 194 Koszt sprzedanych towarów i materiałów 1 009 1 111 Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 15 930 22 784 Koszty sprzedaży 13 7 771 8 478 Koszty ogólnego zarządu 13 8 694 9 255 Pozostałe przychody operacyjne 13 7 200 5 754 Pozostałe koszty operacyjne 13 1 163 1 716 Zysk (strata) z tytułu oczekiwanych strat kredytowych 13 (1 553) (469) Zysk (strata) z działalności operacyjnej 3 949 8 620 Przychody finansowe, w tym: 13 3 615 1 776 - odsetki od obligacji 13 711 592 Koszty finansowe 13 3 691 1 805 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 3 873 8 591 Podatek dochodowy 15 (232) 1 511 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 4 105 7 080 Zysk (strata) netto 4 105 7 080 Inne całkowite dochody Inne całkowite dochody po opodatkowaniu - - Całkowite dochody 4 105 7 080 Zysk (strata) na jedną akcję z działalności kontynuowanej - podstawowy 0,69 1,18 Sprawozdanie z całkowitych dochodów za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Wyszczególnienie od 01.01 do 31.12.2019 (przekształcone) 26.8 nota od 01.01 do 31.12.2020 5/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Sprawozdanie z sytuacji finansowej (w tysiącach PLN) Sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2020 roku nota 31.12.2020 31.12.2019 (przekształcone) 01.01.2019 (przekształcone) Aktywa trwałe Wartość firmy 17 28 620 28 620 28 620 Aktywa niematerialne 17 2 203 2 464 2 889 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 27 8 208 5 297 9 289 Rzeczowe aktywa trwałe 16 29 605 20 817 13 776 Nieruchomości inwestycyjne 18 18 228 15 283 16 571 Inwestycje w jednostkach zależnych 22 19 567 14 286 10 886 Pozostałe należności 21 667 943 1 013 Pożyczki 3 382 1 003 - Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe 8 000 8 000 - Aktywa trwałe 118 480 96 713 83 044 Aktywa obrotowe Zapasy 20 21 667 27 445 25 925 Aktywa z tytułu umów 14 3 355 6 068 9 711 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 21 14 936 22 186 23 814 Należności z tytułu podatku dochodowego 21 746 220 - Pożyczki 6 692 728 4 728 Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe ` - 6 954 5 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 87 86 103 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 26.7 3 214 2 612 1 604 Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży 19 357 3 861 2 276 Aktywa obrotowe 51 054 70 160 68 166 Aktywa razem 169 534 166 873 151 210 Aktywa 6/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Sprawozdanie z sytuacji finansowej (w tysiącach PLN) nota 31.12.2020 31.12.2019 (przekształcone) 01.01.2019 (przekształcone) Kapitał własny Kapitał podstawowy 26.5 5 983 5 983 5 983 Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 49 959 49 959 49 959 Kapitał zapasowy 6 424 2 933 4 357 Kapitały rezerwowe 31 644 31 644 26 644 Zyski zatrzymane: 4 885 7 859 7 944 - zysk (strata) z lat ubiegłych 779 779 779 - zysk (strata) netto 4 105 7 080 7 165 Kapitał własny 98 895 98 378 94 887 Zobowiązania długoterminowe Kredyty i pożyczki 24 14 341 6 671 - Pozostałe zobowiązania 25 146 273 546 Leasing 27 5 025 3 035 2 646 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 15 1 263 1 674 1 382 Rezerwa z tytułu świadczeń pracowniczych 289 295 271 Zobowiązania długoterminowe 21 064 11 948 4 846 Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 25 19 601 26 353 25 951 Zobowiązania z tytułu umowy 14 211 1 411 3 819 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego - - 259 Kredyty i pożyczki 24 26 903 26 821 17 840 Leasing 27 2 213 1 323 2 646 Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe 93 - 58 Pozostałe rezerwy krótkoterminowe 30 554 639 903 Zobowiązania związane z aktywami zaklasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży - - - Zobowiązania krótkoterminowe 49 575 56 547 51 476 Zobowiązania razem 70 639 68 495 56 322 Pasywa razem 169 534 166 873 151 210 Pasywa 7/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Sprawozdanie z przepływów pieniężnych (w tysiącach PLN) Sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku nota od 01.01 do 31.12.2020 31.12.2019 (przekształcone) Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk (strata) przed opodatkowaniem 3 873 8 591 Korekty: Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych 16 1 070 981 Odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe 1 016 - Wycena aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży - 208 Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości udziałów w jednostkach zleżnych 22 (5 025) (3 400) Amortyzacja aktywów niematerialnych 16 261 436 Amortyzacja aktywów z tytułu prawa do użytkowania 16 1 404 1 015 Zmiana wartości godziwej aktywów (zobowiązań) finansowych wycenianych przez rachunek zysków i strat 450 43 Zmiana wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych (1 567) (1 043) Zysk (strata) ze sprzedaży nakładów nieruchomosci inwestycyjnych - (4) (264) 817 (Zysk) strata ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych 180 26 Wycena instrumentów pochodnych - 357 (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych 503 (272) Koszty odsetek i poręczeń 623 131 Przychody z odsetek (998) (792) Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości udzielonych pożyczek - 42 Otrzymane dywidendy (2 500) - Korekty razem (4 847) (1 455) Zmiana stanu zapasów 5 778 (1 520) Zmiana stanu należności 32 7 526 (5 345) Zmiana stanu zobowiązań i rezerw 32 (11 794) 4 233 Zmiana stanu należności/zobowiązań z tytułu umów 1 513 1 235 Zmiany w kapitale obrotowym 3 023 (1 397) Zapłacony podatek dochodowy (705) (1 698) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 1 342 4 039 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych - (60) Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych 16 (11 265) (8 282) Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 425 - Wpływy ze sprzedaży aktywów trwałych zaklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży 7 051 - Wydatki na nabycie nieruchomości inwestycyjnych (496) (638) Wpływy netto ze sprzedaży jednostek zależnych - 631 Wydatki netto na nabycie jednostek zależnych; wpłaty oraz dopłaty do kapitału 22 (257) - Wpływy ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych 18 - 8 138 Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych 21 3 890 9 818 Pożyczki udzielone 21 (11 948) (6 943) Wydatki na nabycie pozostałych aktywów finansowych 26.1 - (14 000) Wpływy z pozostałych aktywów finansowych 6 000 - Otrzymane odsetki 21 1 368 258 Otrzymane dywidendy 2 500 - Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (2 732) (11 078) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek 24 314 22 465 Spłaty kredytów i pożyczek 24 (16 527) (6 663) Spłata zobowiązań z tytułu leasingu (852) (3 165) Odsetki i poręczenia zapłacone (1 278) (858) Dywidendy wypłacone (3 590) (3 590) Środki pieniężne netto z działalności finansowej 2 067 8 189 Przepływy pieniężne netto razem 677 1 150 Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 599 1 005 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 2 612 1 604 Zmiana stanu z tytułu różnic kursowych (78) (145) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 26.7 3 214 2 612 Wyszczególnienie Zysk (strata) ze sprzedaży aktywów trwałych zaklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży 8/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Sprawozdanie ze zwiam w kapitale własnym (w tysiącach PLN) Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Saldo na dzień 1 stycznia 2020 roku 5 983 49 959 2 933 31 644 7 859 98 378 Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.12.2020 Dywidendy - z zysku za 2019 rok 12 - - - - (3 590) (3 590) Przekazanie wyniku finansowego na kapitał zapasowy - zysk za 2019 rok 12 3 491 (3 491) - Razem transakcje z właścicielami - - 3 491 - (7 081) (3 590) Całkowity dochód za okres od 01.01 do 31.12.2020 roku 4 105 4 105 Zysk netto za okres od 01.01. do 31.12.2020 roku 26.8 4 105 4 105 Saldo na dzień 31 grudnia 2020 roku 5 983 49 959 6 425 31 643 4 885 98 895 - - - - - Saldo na dzień 1 stycznia 2019 roku 5 983 49 959 4 357 26 645 7 944 94 887 Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.12.2019 Dywidenda z zysku za 2018 rok 12 - - - - (3 590) (3 590) Przekazanie wyniku finansowego na kapitał zapasowy - zysk za 2018 rok 12 3 575 - (3 575) - Przekazanie kapitału zapasowego na kapitał rezerwowy na nabycie akcji własnych 12 - - (5 000) 5 000 - - Razem transakcje z właścicielem - - (1 425) 5 000 (7 165) (3 590) Całkowity dochód za okres od 01.01 do 31.12.2019 - - - - 7 080 7 080 Zysk netto za okres od 01.01 do 31.12.2019 roku - - - - 7 080 7 080 Saldo na dzień 31 grudnia 2019 roku 5 983 49 959 2 933 31 644 7 859 98 378 Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Kapitał zapasowy Zyski zatrzymane nota Wyszczególnie Kapitały rezerwowe Kapitał własny razem Kapitał podstawowy Kapitał własny razem Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Kapitał zapasowy Kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane Wyszczególnie nota Kapitał podstawowy 9/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Zasady Polityki Rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 1. Informacje ogólne - Piotr Szczeblewski Prezes Zarządu - Dariusz Szczechowski Wiceprezes Zarządu Na dzień 31.12.2020 roku jak i na dzień 31.12.2019 roku w skład Zarządu PJP MAKRUM S.A. przedstawiał się następująco: PJP MAKRUM S.A. - dawniej PROJPRZEM MAKRUM S.A. (,,Spółka", ,,Emitent") jest spółką akcyjną z siedzibą w Bydgoszczy przy ul. Plac Kościeleckich 3, której akcje znajdują się w publicznym obrocie. Sprawozdanie finansowe Spółki zostało sporządzone za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku oraz zawiera dane porównawcze za rok zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku. W dniu 28 lipca 2020 roku raportem bieżącym numer 18/2020 poinfomowano, iż w powzięto informację o dokaniu w dniu 27 lipca 2020 roku wpisu w KRS dotyczącego zmian w statucie Spółki polegającego na zmianie brzmienia firmy Spółki. Nowa nazwa Spółki brzmi PJP MARKUM Spółka Akcyjna, nazwa przed zmianą PROJPRZEM MAKRUM S.A. Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000024679. Spółce nadano numer statystyczny REGON 002524300. Czas trwania Spółki jest nieoznaczony. Podstawowym przedmiotem działania Spółki jest: • produkcja konstrukcji metalowych PKD 25.11.Z, • produkcja pozostałych zbiorników, cystern i pojemników metalowych PKD 25.29.Z, • naprawa i konserwacja metalowych wyrobów gotowych PKD 33.11.Z, • instalowanie maszyn przemysłowych, sprzętu i wyposażenia PKD 33.20.Z, • działalność w zakresie specjalistycznego projektowania PKD 74.10.Z. Spółka sporządziła skonsolidowane sprawozdanie za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku, które zostało zatwierdzone do publikacji w dniu 31 marca 2021 roku. 3. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej 2. Identyfikacja skonsolidowanego sprawozdania finansowego 10/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) - Dariusz Skrocki - Sławomir Kamiński - Piotr Fortuna - Rafał Jerzy - Sławomir Winiecki - Marcin Marczuk - Dariusz Skrocki - Rafał Płókarz - Piotr Fortuna - Rafał Jerzy - Sławomir Winiecki - Marcin Marczuk Sekretarz Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej W dniu 29 czerwca 2020 roku Pan Rafał Płókarz został powołany przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie na nowego członka Rady Nadzorczej PJP Makrum S.A. Niniejsze sprawozdanie finansowe PJP MAKRUM S.A. zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 31 marca 2021 roku. Na dzień 31 grudnia 2019 roku skład Rady Nadzorczej przedstawiał się następująco: Przewodniczący Rady Nadzorczej Sekretarz Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej 4. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego Na dzień 31 grudnia 2020 roku skład Rady Nadzorczej przedstawiał się następująco: Przewodniczący Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej W dniu 25 września 2019 roku Pan Sławomir Kamiński poinformował o rezygnacji z pełnionej funkcji członkostwa w Radzie Nadzorczej z dniem odbycia Walnego Zgromadzenia Spółki za 2019 rok. Walne Zgromadzenie odbyło się w dniu 29 czerwca 2020 roku. 11/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 5.1. Profesjonalny osąd Odpisy na oczekiwane straty kredytowe W odniesieniu do instrumentów finansowych, dla których odpisy szacuje się dla całego życia instrumentu, Spółka nie jest narażona na ryzyko kredytowe w związku z pojedynczą znaczącą transakcją. W konsekwencji szacunki odpisów na oczekiwane straty kredytowe są dokonywane na zasadzie zbiorowej, a należności zostały pogrupowane według okresu przeterminowania. Szacunek odpisu jest oparty przede wszystkim o historycznie kształtujące się przeterminowania i powiązanie zalegania z faktyczną spłacalnością z ostatnich 3 lat. Szczegóły dotyczące dokonanych odpisów na oczekiwane straty kredytowe i przyjęte założenia zostały przedstawione w nocie nr 21.1. Szczegóły dotyczące osądu dotyczące Leasingu zostały zaprezentowane w nocie nr 8.7 i 27. Dokonując reklasyfikacji aktywów do kategorii aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży Spółka ocenia stopień prawdopodobieństwa sprzedaży tych składników w okresie jednego roku od dnia reklasyfikacji. Reklasyfikacji dokonuje się jedynie w przypadkach, gdy sprzedaż jest wysoce prawdopodobna. Spółka sporządza plany sprzedaży własnego majątku nieoperacyjnego. Szczegóły dotyczące aktywów zaklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży zostały przedstawione w nocie 19. Klasyfikacja umów leasingowych Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży 5. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach Sporządzenie sprawozdania finansowego Spółki wymaga od Zarządu jednostki osądów, szacunków oraz założeń, które mają wpływ na prezentowane przychody, koszty, aktywa i zobowiązania oraz powiązane z nimi noty i ujawnienia dotyczące zobowiązań warunkowych. Niepewność co do tych założeń i szacunków może spowodować istotne korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w przyszłości. W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości Zarząd dokonał następujących osądów, które mają największy wpływ na przedstawiane wartości bilansowe aktywów i zobowiązań: 12/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Podstawą przyjęcia metody opartej na ponoszonych nakładach jest przeświadczenie Spółki, iż ta metoda najlepiej obrazuje przekazanie odbiorcom dóbr i usług z uwagi, iż prawo do dochodzenia wynagrodzenia za świadczone zobowiązanie i jego wysokości jest nierozerwalnie związana z udokumentowanymi nakładami. Wykonywane przez Spółkę produkty i usługi w ramach segmentu konstrukcje stalowe powstają na bazie indywidualnych projektów i nie mają alternatywnego zastosowania tzn. nie mogą być zaoferowane i sprzedane innym klientom. W ocenie Spółki, na bazie warunków umownych i ogólnych warunków współpracy Emitent posiada prawo do uzyskania wynagrodzenia za wykonane prace w proporcji w jakiej zostały wykonane. W przypadku zobowiązań do wykonania świadczenia spełnianych przez Spółkę w określonym momencie (segment systemy przeładunkowe oraz segment pozostałe), przy ocenie momentu uzyskania przez klienta kontroli nad przyrzeczonymi dobrami i usługami kieruje się zarówno faktem fizycznego przekazania dobra lub wyświadczenia usługi jak i uwarunkowaniami prawnymi (np. momentem ustalenia prawa do zapłaty lub przejścia tytułu prawnego na nabywcę). Spółka dokonuje wyceny wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych w oparciu o posiadane wyceny niezależnych rzeczoznawców majątkowych oraz własny osąd zmiany warunków rynkowych i innych parametrów istotnie wpływających na wartość, zgodnie z przyjętą polityką wyceny nieruchomości inwestycyjnych. Wycena wartości nieruchomości inwestycyjnych Przychody z umów z klientami Zastosowana w MSSF 15 metoda pięciu kroków wymaga od Spółki zastosowania szeregu subiektywnych ocen wpływających na wielkość ujawnionych przychodów. Oceny te dotyczą zarówno terminu spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia jak i ceny transakcyjnej. Utrata wartości Goodwill – wartość firmy Spółka dokonuje oceny przesłanek utraty wartości firmy (Goodwill) oraz znaku towarowego MAKRUM o nieokreślonym okresie użytkowania, które powstały w związku z nabyciem i połączeniem ze Spółką MAKRUM Project Management Sp. z o.o, w oparciu o własny osąd i przeprowadzony obowiązkowy test na utratę wartości, który przeprowadzany jest co najmniej raz w roku, a w przypadku zidentyfikowania przez Zarząd Spółki przesłanek utraty wartości aktywów, to wówczas test wykonywany jest na każdy dzień sprawozdawczy, na który zostały zidentyfikowane przesłanki utraty wartości. Podstawą testu są prognozy zdyskontowanych przyszłych przepływów finansowych dla ośrodka generującego przepływy pieniężne, do którego została przypisana wartość firmy (segment konstrukcji stalowych). Informacje o wynikach przeprowadzonych przez Spółkę analiz zostały zaprezentowane w nocie 17. W przypadku zobowiązań do wykonania świadczenia, które Spółka spełnia w miarę upływu czasu (segment konstrukcje stalowe) stosuje się metodę opartą na ponoszonych nakładach. Przychody w tym przypadku rozpatrywane są proporcjonalnie do ponoszonych nakładów, a Spółka dokonuje oceny zgodności poniesionych nakładów z przyjętym budżetem związanym z danym zobowiązaniem do wykonania świadczenia oraz oceny prawdopodobieństwa osiągnięcia planowanego przychodu. 13/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Przyjęta na koniec roku 2020 metodologia nie uległa zmianie, w porównaniu do metodologii przyjętej do szacowania rezerw na świadczenia pracownicze w 2019 roku. W okresie sprawozdawczym istotnie nie zmieniły się wskaźniki finansowe będące podstawą szacunku na koniec grudnia 2020 roku. Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych (w tym wartość firmy) Na każdy dzień bilansowy PJP MAKRUM S.A. dokonuje oceny przesłanek utraty wartości rzeczowych składników trwałych i wartości aktywów niematerialnych. Poprzez przesłanki utraty wartości rozumie się zdarzenia wskazujące, iż mogło nastąpić obniżenie możliwych przyszłych oczekiwanych przepływów pieniężnych ze składnika aktywów trwałych. W przypadku zidentyfikowania przesłanek utraty wartości ustalana jest wartość odzyskiwalna. Założenia przyjęte do ustalenia wysokości rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych zostały przedstawione w nocie 30. Na dzień bilansowy wartość rynkowa aktywów (kapitalizacja) była niższa od wartości księgowej aktywów netto. Zarząd Spółki dokonał analizy wyników finansowych poszczególnych segmentów za rok sprawozdawczy oraz planowane wyniki segmentów w kolejnych okresach, a także planowane przyszłe przepływy pieniężne i na podstawie przeprowadzonej analizy nie stwiedził utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych oraz aktywów niematerialnych. Kurs akcji Spółki na rynku regulowanym w dniu 31 grudnia 2020 roku wynosił 16,10 PLN za jedna akcje co odpowiada kapitalizacji Spółki na poziomie 96,3 mln PLN (97,4% aktywów netto Spółki). Zgodnie z przyjętymi zasadami rachunkowości wynikającymi z MSR36 jedną z przesłanek do rozpoznania utraty wartości aktywów jest sytuacja, gdy kapitalizacja rynkowa Spółki jest niższa od jej wartości aktywów netto. Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym. Spółka przyjęła założenia i szacunki na temat przyszłości na podstawie wiedzy posiadanej podczas sporządzania sprawozdania finansowego. Występujące założenia i szacunki mogą ulec zmianie na skutek wydarzeń w przyszłości wynikających ze zmian rynkowych lub zmian niebędących pod kontrolą Spółki. Takie zmiany są odzwierciedlane w szacunkach lub założeniach w chwili wystąpienia. Wycena rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych Należy zauważyć, że kapitalizacja Spółki jest zbliżona do wartości aktywów netto (różnica 3 punkty %). Podkreślić należy, że na dzień 31.12.2019 kurs akcji PJP Makrum S.A. wynosił 13,3 PLN za akcję, tj. r/r 21,1%. Natomiast już w marcu 2021 kurs akcji Spółki wzrósł do poziomu 18,0 - 18,5 PLN za akcję. Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych zostały oszacowane za pomocą metod aktuarialnych. 5.2. Niepewność szacunków i założeń Przy określeniu ceny transakcyjnej Spółka opiera się przed wszystkim na zapisach umów (umów indywidualnych, ogólnych warunków zamówienia itp.) z klientami i ich analizie ekonomiczno-prawnej, oceniając czynniki wpływające na ewentualną zmienność wynagrodzenia, prawo do wynagrodzenie dodatkowego lub uwzględnienie innych czynników jak zmianę wartości pieniądza w czasie itp. Podział możliwej do uzyskania ceny transakcyjnej na poszczególne zobowiązania do wykonania świadczenia (jeżeli występuje więcej niż jedno zobowiązanie) dokonywany jest w oparciu o analizę cen rynkowych na podobne dobra i usługi, a w przypadku trudności w dokonaniu takiej oceny na podstawie poniesionych nakładów. To samo dotyczy także elementów wynagrodzenia zmiennego (np. upustów). Szczegółowy opis osądów związanych z rozpoznawaniem przychodów znajduje się w nocie 8.19.1. 14/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek ustala się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Spółka kieruje się profesjonalnym osądem. Wycena nieruchomości inwestycyjnych Nieruchomości inwestycyjne wyceniane są do wartości godziwej i kwalifikowane do 3 poziomu hierarchii wartości godziwej. Przy wycenie wartości godziwej wg metody porównawczej uwzględnia się cechy danej działki takie jak: położenie i ekspozycja, sąsiedztwo, infrastruktura techniczna, dostęp komunikacyjny, wielkość, kształt i status planistyczny, którym nadaje się odpowiednie wagi. Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Spółka przeprowadziła ponadto obowiązkowe testy na utratę wartości aktywów niematerialnych (wartość firmy, znak towarowy o nieokreślonym okresie użytkowania). Wymagało to oszacowania wartości użytkowej ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego należą te aktywa niematerialne (segment konstrukcji stalowych). Oszacowanie wartości użytkowej polega na ustaleniu przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez ośrodek wypracowujący środki pieniężne i wymaga ustalenia stopy dyskontowej do zastosowania w celu obliczenia bieżącej wartości tych przepływów. Przyjęte w tym celu założenia zostały przedstawione w nocie 17. Wartość godziwa instrumentów finansowych W związku z powyższym Zarząd Spółki uważa, że nie ma przesłanek utraty wartości. - w subiektywnej ocenie Zarządu niskiej efektywności polskiego rynku kapitałowego, - niską wartość obrotów akcjami Spółki na GPW w Warszawie – całkowita wartość obrotu akcjami Spółki na GPW w roku 2020 wyniosła 2,168 mln PLN (średnio wolumen to 653 sztuk akcji) - stabilną sytuacją rynkową Spółki popartą pozytywnymi wynikami Spółki oraz jej Grupy Kaiptałowej za lata 2017-2020, Zarząd Spółki uważa, iż kapitalizacja rynkowa nie przesądza o utracie wartości aktywów Spółki z uwagi na: Zarząd Spółki dokonuje analizy przesłanek utraty wartości inwestycji w jednostkach zależnych uwzględniając złożoność i mnogość powiązań pomiędzy spółkami Grupy Kapitałowej PJP MAKRUM S.A., wzajemnych sald pożyczek, należności i zobowiązań na różnych poziomach Grupy. W analizie odnosi się w pierwszej kolejności do wyników operacyjnych i związanych z tym prognozami przepływów finansowych generowanych poprzez poszczególne podmioty zależne i powiązane oraz poddaje ocenie posiadane przez podmioty zależne aktywa. Wyniki przeprowadzonych analiz zostały przedstawione w nocie 21.1 oraz 22. Utrata wartości inwestycji w jednostki zależne oraz pożyczek i należności udzielonych jednostkom powiązanym 15/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Stawki amortyzacyjne • środki transportu 20-50%. Spółka dokonała analizy przesłanek utraty wartości inwestycji w jednostkę zależną PROMLift Sp. z o.o. biorąc pod analizę takie pozycje jak: udziały, pożyczki i należności oraz wynik operacyjny Spółki. Na podstawie analizy tych danych Zarząd Emitenta podjął decyzję o dokonaniu odpisu posiadanych udziałów w pełnej wartości tj. w kwocie 10 tys. PLN. Spółka dokonała analizy przesłanek utraty wartości inwestycji w jednostkę zależną PROMStahl Polska Sp. z o.o. biorąc pod analizę takie pozycje jak: udziały, pożyczki i należności. Dokonując oceny utraty wartości wskazanych aktywów wzięto pod uwagę wysokość aktywów netto tej spółki zależnej, po uwzględnieniu odpisów aktualizujących dokonanych w tej spółce zależnej. Ponadto powzięto założenie, że spółka zależna będzie prowadzić działalność handlową, która przy uwzględnieniu zastosowanych cen będzie w stanie pokryć koszty związane z funkcjonowaniem i będzie generować dodatnie przepływy pieniężne. Spółka dokonała wyceny wartości użytkowej posiadanych udziałów spółki PROMStahl Polska Sp. z o.o. i na jej podstawie dokonała odwrócenia odpisu aktualizaującego wartość udziałów o kwotę 5.000 tys. PLN. W stosunku do spółki PROJPRZEM Budownictwo Sp. z o.o. i PROMStahl GmbH oraz PROMStahl LTD nie stwierdzono przesłanek utraty wartości inwestycji w jednostki zależne. Wyniki przeprowadzonego testu w spółce zależnej zostały opisane w nocie 22. Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz aktywów niematerialnych. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. Odpisy aktualizujące zapasy Zarząd dokonał odpisów aktualizujących wartość zapasów. Założenia przyjęte do ustalenia wysokości odpisów aktualizujących jak i same odpisy aktualizujące zostały przedstawione w nocie 20. Na dzień bilansowy Spółka ustala, czy nie nastąpiła utrata wartości zapasów wskutek niemożliwości wykorzystania w procesie produkcji lub sprzedaży po cenie przewyższającej wartość księgową. W takich przypadkach Zarząd w oparciu o indywidualną analizę dokonuje kwantyfikacji odpisu aktualizującego mającego na celu doprowadzenie wyceny zapasów do wartości możliwej do uzyskania ze sprzedaży. Zarząd ponadto weryfikuje te zapasy, które nie zostały wykorzystane w procesie produkcji przez okres dłuższy niż 12 miesięcy. W takim przypadku nie rotujące zapasy również zostają objęte odpisem aktualizującym do momentu ich ewentualnego zużycia w procesie produkcji. Amortyzację wylicza się dla wszystkich środków trwałych z pominięciem gruntów oraz środków trwałych w budowie, przez oszacowany okres ekonomicznej przydatności tych środków, używając metody liniowej, z uwzględnieniem wartości rezydualnych, przy zastosowaniu następujących rocznych stawek amortyzacji: • środki transportu oraz pozostałe 4,5-30,0%. • budynki i budowle 2,5-10,0%, • maszyny i urządzenia 4,5-30,0%, O ile Spółka nie ma wystarczającej pewności, że na koniec okresu leasingu uzyska tytuł własności przedmiotu leasingu, ujęte aktywa z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane metodą liniową przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania lub okres leasingu. • PWUG 1,4% - pozostały okres ekonomicznej użytecznośąci wynosi 71 lat, • budynki i budowle 2,5-10,0%, • maszyny i urządzenia i pozostałe 10-40%, 16/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Pomiar stopnia całkowitego spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej. Z dniem 15 lipca 2016 r. do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisów ustawy podatkowej. Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób działania był sztuczny. Wszelkie występowanie (i) nieuzasadnionego dzielenia operacji, (ii) angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego, (iii) elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz (iv) inne działania o podobnym działaniu do wcześniej wspomnianych, mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Regulacje te wymagają osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji. Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwi polskim organom kontroli podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja Spółki. Spółka ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o zysk (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi. Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe transakcji, Jednostka ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności. Informacje na temat utworzonych rezerw zostały zaprezentowane w nocie 23. Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym. Spółka dokonuje pomiaru stopnia spełnienia zobowiązania w odniesieniu do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia spełnianego w miarę upływu czasu (kontrakty budowlane). Metoda zastosowana przez Spółkę do takiego pomiaru wymaga szacowania proporcji dotychczas wykonanych prac do całości usług do wykonania. Gdyby szacunek łącznych kosztów realizacji kontraktów wzrósł o 10%, w stosunku do oszacowania Spółki, kwota przychodu zostałaby zmniejszona o około 303 tys.PLN. Niepewność związana z utworzonymi rezerwami Spółka tworzy rezerwy na prawdopodobne zobowiązania, które jest w stanie w sposób wiarygodny oszacować w tym w szczególności rezerwy na naprawy gwarancyjne, które są tworzone w następstwie oszacowania spodziewanych i możliwych do oszacowania kosztów napraw, prac i robót gwarancyjnych związanych ze sprzedanymi wyrobami i świadczonymi usługami. 17/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) itp., • ryzyko obowiązkowej kwarantanny w zakładach lub budowach Spółki, Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, za wyjątkiem wyceny nieruchomości inwestycyjnych i pochodnych instrumentów finansowych, które zgodnie z MSSF wyceniane są według wartości godziwej. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości. Niniejsze sprawozdanie finansowe jest przedstawione w polskich złotych (PLN), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN. W roku 2020 pojawiło się ryzyko pogorszenia koniunktury w następstwie rozprzestrzeniającej się pandemii koronawirusa wywołującej chorobę COVID-19 w Polsce oraz Europie. Utrzymujące się zagrożenie, w przypadku splotu niekorzystnych okoliczności, których nie jesteśmy na dzień publikacji niniejszego rocznego sprawozdania finansowego w stanie ocenić, może spowodować ograniczenie zakresu prowadzonej przez Emitenta działalności. Może spowodować pogorszenie przyszłych przepływów pieniężnych, co w konsekwencji może mieć wpływ na przyjęte założenie kontynuacji działania. Ponadto w związku z ryzykiem przesunięcia terminów realizacji zawartych już kontraktów lub opóźnieniem planów dotyczących zawierania kolejnych kontraktów w 2021 roku, a także możliwym wstrzymaniem prowadzenia działalności w wybranych segmentach, Zarząd Spółki przeanalizował (w oparciu o dotychczasowe doświadczenie z roku 2020) negatywne scenariusze mogące mieć wpływ na kontynuację w dającej się przewidzieć przyszłości. W związku z wystąpieniem pandemii koronawirusa zidentyfikowane zostały najważniejsze dla Emitenta ryzyka związane z obecnym i sygnalizowanym stanem pandemii, otoczeniem prawnym i rynkowym: 6. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego • odstąpienie lub czasowe wstrzymanie realizacji zadania przez inwestora, • brak płatności od inwestora z uwagi na zachwianą płynność, utratę finansowania bankowego i/lub korporacyjnego, • niemożność terminowej realizacji zawartych umów z uwagi na: - braki w zaopatrzeniu w surowce i materiały oraz podzespoły, - brak dostatecznej ilości podwykonawców i/lub wstrzymanie pracy przez podwykonawców z uwagi na braki w jego kadrze spowodowane pandemią, • utrata płynności finansowej przez dostawców i związane z tym żądanie wysokich przedpłat lub dostawy po zapłacie • ryzyka obostrzeń sanitarnych w krajach, do których eksportowane są produkty Spółki. 18/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 6.1. Oświadczenie o zgodności 6.2. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdania finansowego Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez UE („MSSF UE”). Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania MSSF, MSSF mające zastosowanie do tego sprawozdania finansowego nie różnią się od MSSF UE. MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”). • drastycznych obostrzeń sanitarnych, • ograniczeń w poruszaniu się obywateli jak i przemieszczaniu towarów i materiałów, • ograniczeń nakładanych na przedsiębiorców, w tym ewentualny zakaz funkcjonowania zakładów produkcyjnych • zamknięcia granic dla przepływu towarów i materiałów, • ograniczenia w dostępie do mediów. Równocześnie Zarząd informuje, iż wdrożony został w zakładach produkcyjnych, szereg dodatkowych procedur sanitarnych jak i organizacyjnych (praca zdalna części pracowników czy podział załogi na zmiany), a zakłady zostały wyposażone w dodatkowe środki dezynfekcyjne oraz środki ochrony osobistej. Zarząd na bieżąco monitoruje sytuację związaną z zagrożeniem epidemicznym w kraju oraz działania osłonowe rządu i samorządów. Zarząd będzie reagował adekwatnie do sytuacji w celu zapewnienia możliwie najlepszych wyników finansowych Spółki, jednocześnie mając na uwadze bezpieczeństwo i zdrowie klientów oraz pracowników Spółki. Walutą funkcjonalną Spółki i walutą sprawozdawczą niniejszego sprawozdania finansowego jest PLN. Mając na uwadze powyższe zidentyfikowane okoliczności wskazujące na istnienie ryzyk, które na dzień zatwierdzenia niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego do publikacji nie realizują się, a także braku zauważalnego wpływu pandemii na bieżącą płynność Spółki oraz na podstawie analizy przyszłych przepływów pieniężnych, w tym analizy negatywnych scenariuszy, Zarząd ocenił, iż przyjęte przy jego sporządzeniu założenie kontynuowania działalności przez Spółkę jest właściwe. Ponadto określenie prawdopodobnego wpływu powyższych ryzyk na przychody i wyniki operacyjne PJP MAKRUM S.A. w perspektywie najbliższych kwartałów nie jest na dzień dzisiejszy możliwe, z uwagi na bardzo dużo zmiennych oraz bardzo dynamiczną sytuację epidemiczną, rynkową oraz prawną. Aktualny umiarkowany wpływ pandemii na działalność Emitenta może ulec diametralnej zmianie w zależności od rozwoju epidemii, a w szczególności działań rządu polskiego oraz rządów innych krajów w zakresie: 19/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 7.1. Zmiany prezentacyjne PRZED KOREKTĄ KOREKTA PO KOREKCIE 4 996 3 482 8 478 12 737 (3 482) 9 255 Aktywa 31 grudnia 2019 zmiany prezentacyjne 31 grudnia 2019 (przekształcony) Aktywa trwałe Należności i pożyczki 1 212 -1 212 0 Pozostałe należności 0 943 943 Pożyczki 0 1 003 1 003 Pozostałe należności długoterminowe 734 -734 0 Aktywa obrotowe Pochodne instrumenty finansowe 357 -357 0 Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe 6 597 357 6 954 Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu 7. Zmiana szacunków, zasad (polityki) rachunkowości i korekty prezentacyjne W niniejszym sprawozdaniu finansowym dokonano zmian zasad polityki rachunkowości, które nie miały wpływu na wyniki finansowe prezentowane za porównywalne okresy co zostało opisane pod poniższą tabelą. W celu lepszego odzwierciedlenia charakteru ponoszonych kosztów dotyczących działalności Spółki, Zarząd zdecydował o zmianie alokacji kosztów działów odpowiedzialnych za sprzedaż produktów i usług. Zmiana polega na przesunięciu wartości tych kosztów z pozycji koszty zarządu na koszty sprzedaży. Zmiana została dokonana ze skutkiem od 01.01.2020 r. Dane za 2019 r. zostały sprowadzone do porównywalności. Wpływ tej korekty na dane porównawcze to +/- 3.482 tys. PLN. SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW od 01.01.2019 do 31.12.2019 Poza wskazanymi powyżej Spółka dokonała zmian prezentacyjnych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej: 1. Dotychczas prezentowane razem pożyczki i należności w części długoterminowych aktywów zostały rozdzielone na odrębne pozycje. 2. Pozostałe należności długoterminowe zostały połączone z pozycją pozostałe należności. 3. Pochodne instrumenty finansowe zostały połączone z pozycją pozostałych krótkoterminowych aktywów finansowych bądź pozostałych krótkoterminowych zobowiązań finansowych 4. Z pozycji zobowiązań i rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych zostały wyodrębnione zobowiązania pracownicze i przeniesione do pozycji zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań. 20/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Pasywa 31 grudnia 2019 zmiany prezentacyjne 31 grudnia 2019 (przekształcony) Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 23 111 3 242 26 353 Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych 3 242 -3 242 0 Aktywa 1 stycznia 2019 zmiany prezentacyjne 1 stycznia 2019 (przekształcony) Aktywa trwałe Pozostałe należności 0 1 013 1 013 Pozostałe należności długoterminowe 1 013 -1 013 0 Pasywa 1 stycznia 2019 zmiany prezentacyjne 1 stycznia 2019 (przekształcony) Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 22 906 3 045 25 951 Pochodne instrumenty finansowe 58 -58 0 Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych 3 045 -3 045 0 Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe 0 58 58 21/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 31 grudnia 2020 EUR 4,6148 4,2585 8.1. Wycena do wartości godziwej MSSF 13 wprowadza hierarchię ustalania wartości godziwej, opartą na trzech poziomach pozyskania informacji wejściowych. Poziom 3 - zawiera dane o charakterze nieobserwowalnym, stosowane wówczas, gdy nie można uzyskać informacji z pierwszych dwóch poziomów wyceny. 8.2. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej Transakcje wyrażone w walutach innych niż PLN są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż PLN są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych lub, w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej. Zyski lub straty wynikające z przeliczenia aktywów i zobowiązań niepieniężnych ujmowanych w wartości godziwej są ujmowane zgodnie z ujęciem zysku lub straty z tytułu zmiany wartości godziwej (czyli odpowiednio w innych całkowitych dochodach lub w zysku lub stracie w zależności od tego, gdzie ujmowana jest zmiana wartości godziwej). Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej: 31 grudnia 2019 Zarząd Spółki określa zasady i procedury dotyczące zarówno systematycznego wyceniania do wartości godziwej np. nieruchomości inwestycyjnych oraz nienotowanych aktywów finansowych, jak i wycen jednorazowych np. w przypadku aktywów przeznaczonych do sprzedaży w działalności zaniechanej. Niezależni rzeczoznawcy są angażowani do przeprowadzenia wyceny znaczących aktywów takich jak nieruchomości inwestycyjne oraz aktywa dostępne do sprzedaży. 8. Istotne zasady (polityka) rachunkowości Spółka wycenia instrumenty finansowe takie jak, akcje spółek, instrumenty pochodne oraz aktywa niefinansowe (w tym m.in nieruchomości inwestycyjne) w wartosci wartości godziwej na każdy dzień bilansowy. W wycenie wartości godziwej aktywów lub zobowiązań jednostka wykorzystuje dane rynkowe obserwowalne w zakresie w jakim jest to jest możliwe, że uczestnicy rynku działają w swoim najlepszym interesie gospodarczym. W przypadku gdy zastosowanie "Poziomu 1" do wyceny nie jest możliwe, jednostka angażuje zewnętrznych wykwalifikowanych rzeczoznawców do przeprowadzenia wyceny. Spółka ściśle współpracuje z niezależnymi rzeczoznawcami w celu ustalenia odpowiednich technik wyceny i danych wsadowych do modelu. Do wyceny w wartości godziwej jednostka wybiera technikę adekwatną do sytuacji, w jakiej się znajduje, wykorzystując w maksymalnym stopniu obserwowalne (mierzalne, obiektywne itd.) dane wejściowe (np. informacje pochodzące z aktywnych rynków - z rynku walutowego lub towarowego), a w stopniu minimalnym - dane nieobserwowalne (subiektywne, niepochodzące z aktywnego rynku) - § 61 MSSF 13. Poziom 1 - zawiera dane wejściowe pochodzące z aktywnego rynku i jest traktowany jako źródło najbardziej wiarygodnych danych. Dane z tego poziomu są stosowane zawsze, gdy tylko jest to możliwe. Poziom 2 - zawiera dane wejściowe inne niż pochodzące z aktywnego rynku, które jednak są obserwowalne (pośrednio lub bezpośrednio). Ten poziom obejmuje następujące możliwe źródła informacji i dane: notowania dla podobnych aktywów i pasywów pochodzące z aktywnego rynku; notowania dla takich samych albo podobnych aktywów i pasywów z rynków, które nie są aktywne; rynki inne niż rynki notowane, będące jednak rynkami obserwowalnymi (stopy procentowe, spready kredytowe itp.); inne rynkowo potwierdzone informacje. Wartość godziwa jest rozumiana jako cena, która byłaby otrzymana ze sprzedaży składnika aktywów, bądź zapłacona w celu przeniesienia zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach zbycia składnika aktywów między uczestnikami rynku na dzień wyceny w aktualnych warunkach rynkowych. Wycena wartości godziwej opiera się na założeniu, że transakcja sprzedaży składnika aktywów lub przeniesienia zobowiązania odbywa się albo: • na głównym rynku dla danego składnika aktywów bądź zobowiązania, • w przypadku braku głównego rynku, na najkorzystniejszym rynku dla danego składnika aktywów lub zobowiązania. 22/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 8.3. Rzeczowe aktywa trwałe W dacie przyjęcia składników aktywów Spółka PJP MAKRUM S.A. wycenia rzeczowy majątek trwały w cenach nabycia lub kosztach wytworzenia. Jako wycenę następującą po początkowym ujęciu przyjmuje się model ceny nabycia/koszt wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. W skład kosztu wchodzi również koszt wymiany części składowych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione są kryteria rozpoznania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają zysk lub stratę w momencie ich poniesienia. Cena nabycia rzeczowych aktywów trwałych przekazanych przez klientów jest ustalana w wysokości ich wartości godziwej na dzień objęcia kontroli. Środki trwałe w budowie powstające dla celów produkcyjnych, administracyjnych, prezentowane są w bilansie wg kosztu wytworzenia pomniejszonego o odpisy z tytułu utraty wartości. Koszt wytworzenia zwiększany jest o opłaty oraz dla określonych aktywów o koszty finansowania zewnętrznego skapitalizowane zgodnie z zasadami określonymi w zasadach rachunkowości Spółki. Amortyzacja dotycząca środków trwałych rozpoczyna się w momencie kiedy są one gotowe do użytkowania. Na dzień przejścia na MSSF Spółka dokonała przeszacowania wybranych rzeczowych aktywów trwałych do wartości godziwej i przyjęła tak ustaloną wartość jako koszt zakładany. Amortyzację wylicza się dla wszystkich środków trwałych, z pominięciem gruntów oraz środków trwałych w budowie, przez oszacowany okres ekonomicznej przydatności tych środków, używając metody liniowej, z uwzględnieniem wartości rezydualnych, przy zastosowaniu następujących rocznych stawek amortyzacji: Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu (obliczone, jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w zysku lub stracie okresu, w którym dokonano takiego usunięcia. • budynki i budowle 2,5-10,0%, • maszyny i urządzenia, środki transportu oraz pozostałe 4,5-30,0%, • środki transportu oraz pozostałe 4,5-30,0%. Środki trwałe w momencie ich nabycia zostają podzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, dla których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności. Częścią składową są również koszty generalnych remontów. Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania. 23/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 8.4. Nieruchomości inwestycyjne W przypadku przeniesienia nieruchomości z zapasów do nieruchomości inwestycyjnych, które będą wykazywane w wartości godziwej, różnicę między wartością godziwą nieruchomości ustaloną na dzień przeniesienia a, jej poprzednią wartością bilansową ujmuje się w zysku lub stracie. W przypadku przeniesienia nieruchomości inwestycyjnej do aktywów wykorzystywanych przez właściciela lub do zapasów, domniemany koszt takiego składnika aktywów, który zostanie przyjęty dla celów jego ujęcia w innej kategorii jest równy wartości godziwej nieruchomości ustalonej na dzień zmiany jej sposobu użytkowania. Przeniesienia aktywów do nieruchomości inwestycyjnych dokonuje się tylko wówczas, gdy następuje zmiana sposobu ich użytkowania potwierdzona przez zakończenie użytkowania składnika aktywów przez właściciela lub zawarcie umowy leasingu operacyjnego. Jeżeli składnik aktywów wykorzystywany przez właściciela - Spółkę staje się nieruchomością inwestycyjną, Spółka stosuje zasady opisane w części Rzeczowe aktywa trwałe aż do dnia zmiany sposobu użytkowania tej nieruchomości. 8.3.1 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży Aktywa trwałe i ich grupy do sprzedaży uznaje się za przeznaczone do sprzedaży, w sytuacji, gdy ich wartość bilansowa zostanie odzyskana raczej w wyniku transakcji sprzedaży niż w wyniku ich dalszego użytkowania. Ten warunek może być spełniony tylko, kiedy wystąpienie transakcji sprzedaży jest wysoce prawdopodobne, a składnik aktywów jest dostępny do natychmiastowej sprzedaży w swoim obecnym stanie. Klasyfikacja składnika aktywów jako przeznaczonego do sprzedaży zakłada zamiar kierownictwa Spółki do dokonania transakcji sprzedaży w ciągu roku od momentu dokonania klasyfikacji. Aktywa trwałe sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży wycenia się po niższej spośród dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane ze sprzedażą. Nieruchomości inwestycyjne są usuwane z bilansu w przypadku ich zbycia lub w przypadku stałego wycofania danej nieruchomości inwestycyjnej z użytkowania, gdy nie są spodziewane żadne przyszłe korzyści z jej sprzedaży. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia nieruchomości inwestycyjnej z bilansu są ujmowane w zysku lub stracie w tym okresie, w którym dokonano takiego usunięcia. Nieruchomości inwestycyjne początkowo wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia z uwzględnieniem kosztów przeprowadzenia transakcji. Po początkowym ujęciu nieruchomości inwestycyjne są wyceniane według wartości godziwej. Zyski lub straty wynikające ze zmian wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w okresie, w którym powstały. Wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnej odzwierciedla warunki rynkowe na dzień bilansowy. Przy przeniesieniu nieruchomości zajmowanej przez właściciela do nieruchomości inwestycyjnych wykazywanych w wartości godziwej jednostka stosuje MSR 16 aż do dnia zmiany sposobu użytkowania tej nieruchomości. Ustaloną na ten dzień różnicę między wartością bilansową nieruchomości a jej wartością godziwą, jednostka traktuje w taki sam sposób jak przeszacowanie zgodnie z MSR 16 Środki trwałe. par. 62 lit. b. MSR 40 nakazuje zwiększenie dotychczasowej wartości bilansowej nieruchomości odnieść bezpośrednio w kapitał z aktualizacji wyceny. Przy późniejszym zbyciu nieruchomości inwestycyjnej kapitał z aktualizacji wyceny zawarty w kapitale własnym przenosi się do zysków zatrzymanych. 24/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) W dacie przyjęcia aktywa do używania PJP MAKRUM S.A. ujmuje wartości niematerialne w ewidencji według cen nabycia lub kosztów wytworzenia. Jako wycenę następującą po początkowym ujęciu przyjmuje się kosztowy model wyceny wartości niematerialnych – MSR 38. Nakłady poniesione na prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są przenoszone na kolejny okres, jeżeli można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane. Po początkowym ujęciu nakładów na prace rozwojowe, stosuje się model kosztu historycznego, zgodnie z którym składniki aktywów są ujmowane według cen nabycia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wszelkie nakłady przeniesione na kolejny okres są amortyzowane przez przewidywany okres uzyskiwania przychodów ze sprzedaży z danego przedsięwzięcia. Spółka ustala, czy okres użytkowania aktywów niematerialnych jest określony czy nieokreślony. Aktywa niematerialne o określonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji aktywów niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji, i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Odpis amortyzacyjny składników aktywów niematerialnych o określonym okresie użytkowania ujmuje się w zysku lub stracie w ciężar tej kategorii, która odpowiada funkcji danego składnika aktywów niematerialnych. Spółka dokonuje odpisów amortyzacyjnych metodą liniową następująco: • licencje na oprogramowanie komputerów - od 2 do 4 lat, • koszty zakończonych prac rozwojowych – w ciągu 5 lat. Znak Towarowy MAKRUM, który został przejęty w grudniu 2017 roku w wyniku połączenia ze spółką MAKRUM Project Management Sp. z o.o. Znak ten stanowi aktywo niematerialne, o nieokreślonym okresie użytkowania i corocznie podlega tesowi na utratę wartości. Wykazany w sprawozdaniu finansowym know-how stanowią nabyte przez jednostkę przejętą – MAKRUM Project Management Sp. z o.o. zespół projektów technicznych, opracowanych technologii, list materiałowych, baz klientów i dostawców oraz szeroko rozumianych procesów wytwarzania produktów i realizacji usług pod marką MAKRUM. Okres ekonomicznej użyteczności do KNOW-HOW został ustalony na okres 10-ciu lat. 8.5. Aktywa niematerialne 25/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) • odpowiada najniższemu poziomowi w Spółce, na którym wartość firmy jest monitorowana na wewnętrzne potrzeby zarządcze oraz, Po początkowym ujęciu, wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o wszelkie skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Test na utratę wartości przeprowadza się raz na rok lub częściej, jeśli wystąpią ku temu przesłanki. Wartość firmy nie podlega amortyzacji. Odpis z tytułu utraty wartości ustalany jest poprzez oszacowanie odzyskiwalnej wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego została alokowana dana wartość firmy. W przypadku, gdy odzyskiwalna wartość ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest niższa niż wartość bilansowa, ujęty zostaje odpis z tytułu utraty wartości. W przypadku, gdy wartość firmy stanowi część ośrodka wypracowującego środki pieniężne i dokonana zostanie sprzedaż części działalności w ramach tego ośrodka, przy ustalaniu zysków lub strat ze sprzedaży takiej działalności wartość firmy związana ze sprzedaną działalnością zostaje włączona do jej wartości bilansowej. W takich okolicznościach sprzedana wartość firmy jest ustalana na podstawie względnej wartości sprzedanej działalności i wartości zachowanej części ośrodka wypracowującego środki pieniężne. Dla transakcji pod wspólną kontrolą (połączenie jednostki zależnej z jej jednostką dominującą) wyłączonych z zakresu MSSF 3, Spółka stosuje metodę likwidacji – rozwiązanie, które postrzega tę transakcję jako analogiczną do umorzenia akcji/udziałów w jednostce zależnej w zamian za jej aktywa netto a różnicę na rozliczeniu ujmuje w kapitale własnym. Zgodnie z tą metodą aktywa i zobowiązania jednostki przejmowanej podlegają ujęciu w bilansie jednostki przejmującej według takich wartości, w jakich byłyby one ujęte w jednostkowym sprawozdaniu finansowym podmiotu dominującego na dzień połączenia. • kwoty wszelkich niekontrolujących udziałów w jednostce przejmowanej oraz 8.6. Wartość firmy (Goodwill) Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki jest początkowo ujmowana według ceny nabycia stanowiącej kwotę nadwyżki sumy: • przekazanej zapłaty, • w przypadku połączenia jednostek realizowanego etapami wartości godziwej na dzień przejęcia udziału w kapitale jednostki przejmowanej, należącego poprzednio do jednostki przejmującej, nad wartością godziwą netto ustaloną na dzień przejęcia wartości możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów, przejętych zobowiązań i zobowiązań warunkowych. Na dzień przejęcia nabyta wartość firmy jest alokowana do każdego z ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które mogą skorzystać z synergii połączenia. Każdy ośrodek, lub zespół ośrodków, do którego została przypisana wartość firmy: • jest nie większa niż jeden segment operacyjny określony zgodnie z MSSF 8 Segmenty operacyjne. 26/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Przy obliczaniu wartości bieżącej opłat leasingowych Spółka stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy w dniu rozpoczęcia leasingu, jeżeli stopy procentowej leasingu nie można z łatwością ustalić. Po dacie rozpoczęcia kwota zobowiązań z tytułu leasingu zostaje zwiększona w celu odzwierciedlenia odsetek i zmniejszona o dokonane płatności leasingowe. Ponadto wartość bilansowa zobowiązań z tytułu leasingu podlega ponownej wycenie w przypadku zmiany okresu leasingu, zmiany zasadniczo stałych opłat leasingowych lub zmiany osądu odnośnie zakupu aktywów bazowych. Leasing krótkoterminowy i leasing aktywów o niskiej wartości Spółka stosuje zwolnienie z ujmowania leasingu krótkoterminowego do swoich krótkoterminowych umów leasingu tj. umów, których okres leasingu wynosi 12 miesięcy lub krócej od daty rozpoczęcia i nie zawiera opcji kupna. Spółka ocenia w momencie zawarcia umowy, czy umowa jest leasingiem lub zawiera leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeśli przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Spółka stosuje jednolite podejście do ujmowania i wyceny wszystkich leasingów, z wyjątkiem leasingów krótkoterminowych oraz leasingów aktywów o niskiej wartości. W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe obejmują opłaty stałe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe, zmienne opłaty, które zależą od indeksu lub stawki oraz kwoty, których zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej. Opłaty leasingowe obejmują również cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć jej wykonanie przez Spółkę oraz płatności kar pieniężnych za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano możliwość wypowiedzenia leasingu przez Spółkę. Zmienne opłaty leasingowe, które nie zależą od indeksu lub stawki, są ujmowane jako koszty w okresie, w którym następuje zdarzenie lub warunek powodujący płatność. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania Spółka rozpoznaje aktywa z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia leasingu (tj. dzień, kiedy bazowy składnik aktywów jest dostępny do użytkowania). Aktywa z tytułu prawa do użytkowania wyceniane są według kosztu, pomniejszone o łączne odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości, skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązań z tytułu leasingu. Koszt aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje kwotę ujętych zobowiązań z tytułu leasingu, poniesionych początkowych kosztów bezpośrednich oraz wszelkich opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszonych o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe. O ile Spółka nie ma wystarczającej pewności, że na koniec okresu leasingu uzyska tytuł własności przedmiotu leasingu, ujęte aktywa z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane metodą liniową przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania lub okres leasingu. Zobowiązania z tytułu leasingu 8.7. Leasing Leasing 27/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Aktywa trwałe uznaje się za przeznaczone do sprzedaży, w sytuacji, gdy ich wartość bilansowa zostanie odzyskana raczej w wyniku transakcji sprzedaży niż w wyniku ich dalszego użytkowania. Ten warunek może być spełniony tylko, kiedy wystąpienie transakcji sprzedaży jest wysoce prawdopodobne, a składnik aktywów jest dostępny do natychmiastowej sprzedaży w swoim obecnym stanie. Klasyfikacja składnika aktywów jako przeznaczonego do sprzedaży zakłada zamiar kierownictwa Spółki do dokonania transakcji sprzedaży w ciągu roku od momentu dokonania klasyfikacji. Aktywa trwałe sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży wycenia się po niższej spośród dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane ze sprzedażą. Na każdy dzień bilansowy Jednostka dokonuje przeglądu wartości bilansowych posiadanego majątku trwałego i aktywów niematerialnych w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Jeżeli stwierdzono istnienie takich przesłanek, szacowana jest wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu. W sytuacji, gdy składnik aktywów nie generuje przepływów pieniężnych, które są w znacznym stopniu niezależne od przepływów generowanych przez inne aktywa, analizę przeprowadza się dla grupy aktywów generujących przepływy pieniężne, do której należy dany składnik aktywów. Jeśli możliwe jest wskazanie wiarygodnej i jednolitej podstawy alokacji, składniki majątku trwałego Spółki są alokowane do poszczególnych jednostek generujących przepływy pieniężne lub do najmniejszych grup jednostek generujących takie przepływy, przy czym za najmniejszą jednostkę generującą takie przepływy uważa się segment operacyjny. Wartość odzyskiwalna jest ustalana jako wyższa spośród dwóch wartości: wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży lub wartość użytkowa. Ta ostatnia wartość odpowiada wartości bieżącej szacunku przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy użyciu stopy dyskonta przed opodatkowaniem uwzględniającej aktualną rynkową wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko specyficzne dla danego składnika aktywów. 8.8. Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych Jeżeli wartość odzyskiwana jest niższa od wartości bilansowej aktywów lub jednostki generującej przepływy pieniężne, wartość bilansową tego składnika lub jednostki pomniejsza się do wartości odzyskiwalnej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się niezwłocznie jako koszt okresu. Jeżeli strata z tytułu utraty wartości ulega odwróceniu, wartość netto składnika aktywów lub jednostki generującej przepływy pieniężne jest zwiększana do nowej oszacowanej wartości odzyskiwanej, nie przekraczającej jednak wartości bilansowej tego składnika aktywów jaka byłaby ustalona, gdyby w poprzednich latach nie ujęto straty z tytułu utraty wartości składnika aktywów lub jednostki generującej przepływy pieniężne. Odwrócenie straty z tytułu utraty wartości ujmuje się niezwłocznie w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem dostosowywanych składników majątku, są doliczane do kosztów wytworzenia takich środków trwałych, aż do momentu oddania tych środków trwałych do użytkowania. Koszty te są pomniejszane o przychody uzyskane z tymczasowego inwestowania środków pozyskanych na wytworzenie danego składnika aktywów. Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio w ciężar całkowitych dochodów w okresie, w którym zostały poniesione. 8.9. Koszty finansowania zewnętrznego 28/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) • wyceniane według zamortyzowanego kosztu, • wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, • wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Wycena na moment początkowego ujęcia Z wyjątkiem niektórych należności z tytułu dostaw i usług, w momencie początkowego ujęcia jednostka wycenia składnik aktywów finansowych w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia tych aktywów finansowych. Zaprzestanie ujmowania • prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły, lub • prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych zostały przeniesione a, Spółka dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności. 8.11. Aktywa finansowe Klasyfikacja aktywów finansowych Aktywa finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii wyceny: Jednostka klasyfikuje składnik aktywów finansowych na podstawie modelu biznesowego jednostki w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów finansowych (tzw. „kryterium SPPI”). Jednostka dokonuje reklasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne wtedy i tylko wtedy, gdy zmianie ulega model zarządzania tymi aktywami. Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, w sytuacji gdy: • podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub posiada prawa do zmiennych zwrotów z tytułu swojego zaangażowania w danej jednostce, • ma możliwość wykorzystania władzy w celu kształtowania poziomu generowanych zwrotów. Spółka weryfikuje fakt sprawowania kontroli nad innymi jednostkami, jeżeli wystąpiła sytuacja wskazująca na zmianę jednego lub kilku z wyżej wymienionych warunków sprawowania kontroli. 8.10. Udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach Udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach wykazywane są według kosztu historycznego po uwzględnieniu odpisów z tytułu utraty wartości. Jednostkami zależnymi są takie podmioty, które Spółka kontroluje. Sprawowanie kontroli przez Spółkę ma miejsce wtedy, gdy: • posiada władzę nad danym podmiotem, 29/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Wycena po początkowym ujęciu Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe klasyfikowane są do jednej z czterech kategorii: • instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie, • instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, • instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, • aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki: Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeśli spełnione są oba poniższe warunki: • składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, oraz • warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. Do kategorii aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem Spółka klasyfikuje: • należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności, • pożyczki spełniające test klasyfikacyjny SPPI, które zgodnie z modelem biznesowym wykazywane są jako utrzymywane w celu uzyskania przepływów pieniężnych, • środki pieniężne i ekwiwalenty. Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji „Przychody finansowe”. Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody • składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych; oraz • warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. Przychody z tytułu odsetek, różnice kursowe oraz zyski i straty z tytułu utraty wartości ujmowane są w wyniku finansowym i obliczane w taki sam sposób jak w przypadku aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem. Pozostałe zmiany wartości godziwej ujmowane są w przez inne całkowite dochody. W momencie zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych łączny zysk lub strata uprzednio rozpoznana w innych całkowitych dochodach zostają przeklasyfikowane z pozycji kapitału własnego do wyniku finansowego. Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji „Przychody finansowe”. Na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka nie posiada aktywów zakwalifikowanych do kategorii instrumentów dłużnych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody. 30/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) • posiada ważny tytuł prawny do dokonania kompensaty ujętych kwot oraz, • zamierza rozliczyć się w kwocie netto albo jednocześnie zrealizować składnik aktywów i wykonać zobowiązanie Składniki aktywów finansowych, które nie są wyceniane według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy. Do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka klasyfikuje pochodne instrumenty finansowe. Zysk lub stratę z wyceny tych aktywów do wartości godziwej ujmuje się w wyniku finansowym. Instrumenty kapitałowe – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody W momencie początkowego ujęcia Spółka może dokonać nieodwołalnego wyboru dotyczącego ujmowania w innych całkowitych dochodach późniejszych zmian wartości godziwej inwestycji w instrument kapitałowy, który nie jest przeznaczony do obrotu ani nie jest warunkową zapłatą ujętą przez jednostkę przejmującą w ramach połączenia jednostek, do którego ma zastosowanie MSSF 3. Wybór taki dokonywany jest oddzielnie dla każdego instrumentu kapitałowego. Skumulowane zyski lub straty poprzednio ujęte w innych całkowitych dochodach nie podlegają przeklasyfikowaniu do wyniku finansowego. Dywidendy ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy, chyba że dywidendy te w oczywisty sposób stanowią odzyskanie części kosztów inwestycji. Na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka nie posiada aktywów zakwalifikowanych do kategorii instrumentów kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Do kategorii instrumentów kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka klasyfikuje: • notowane instrumenty kapitałowe, które nie zostały nieodwołalnie wyznaczone do wyceny w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. W sytuacji, gdy Spółka: Kompensowanie aktywów finansowych i zobowiązań finansowych składnik aktywów finansowych i zobowiązanie finansowe kompensuje się i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie netto. Porozumienie ramowe opisane w MSR 32 nie stanowi podstawy do kompensaty, jeżeli nie zostaną spełnione obydwa kryteria opisane powyżej. 8.11.1. Utrata wartości aktywów finansowych Spółka dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych (ang. expected credit losses, „ECL”) związanych z instrumentami dłużnymi wycenianymi według zamortyzowanego kosztu i wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. 31/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) W przypadku pozostałych aktywów finansowych, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej 12- miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia. W przypadku należności z tytułu dostaw i usług, Spółka stosuje uproszczone podejście i wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia przy użyciu macierzy rezerw. Spółka wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości 8.11.2. Pochodne instrumenty finansowe i zabezpieczenia Instrumenty pochodne, z których korzysta Spółka w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem związanym ze zmianami stóp procentowych i kursów wymiany walut, to przede wszystkim kontrakty walutowe typu forward oraz kontrakty na zamianę stóp procentowych. Tego rodzaju pochodne instrumenty finansowe są wyceniane do wartości godziwej. Instrumenty pochodne wykazuje się jako aktywa, gdy ich wartość jest dodatnia, i jako zobowiązania – gdy ich wartość jest ujemna. Zyski i straty z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych, które nie spełniają zasad rachunkowości zabezpieczeń są bezpośrednio odnoszone do zysku lub straty netto roku obrotowego. Wartość godziwa walutowych kontraktów forward jest ustalana poprzez odniesienie do bieżących kursów terminowych (forward) występujących przy kontraktach o podobnym terminie zapadalności. Wartość godziwa kontraktów na zamianę stóp procentowych jest ustalana na podstawie modelu wyceny uwzględniającego obserwowalne dane rynkowe, w tym w szczególności bieżące terminowe stopy procentowe. Spółka ocenia, że ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od dnia jego początkowego ujęcia w przypadku, gdy: • opóźnienie w spłacie przekracza 180 dni - jednostki powiązane, • opóźnienie w spłacie przekracza 30 dni - jednostki niepowiązane, • pogorszenie sytuacji płynnościowej kontrahentów, dla których Spółka udzieliła poręczenia. Jednocześnie, Spółka ocenia, że niewykonanie zobowiązania przez dłużnika (ang. default) następuje w przypadku gdy: • opóźnienie w spłacie przekracza 365 dni - jednostki powiązane, • opóźnienie w spłacie przekracza 90 dni – jednostki niepowiązane, • stwierdzenie braku płynności kontrahentów, dla których Spółka udzieliła poręczenia. 32/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Należności budżetowe prezentowane są w ramach należnosci z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należnosci, w części niefinansowej, z wyjątkiem należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych, które stanowią w bilansie odrębną pozycję. PJP MAKRUM S.A. wycenia materiały w cenach zakupu, z pominięciem (ze względu na istotność) kosztów nabycia. Tak więc wycena zapasów nie obejmuje kosztów takich jak koszty transportu, załadunku i wyładunku, cięcia. Koszty te są odnoszone w koszty okresu. W przypadku należności o terminie wymagalności dłuższym niż 12 miesięcy od dnia bilansowego dokonuje się wyceny takich należności w skorygowanej cenie nabycia (dyskontuje się przy wykorzystaniu rentowności 2-, 5- lub 10-letnich krajowych obligacji skarbowych dla należności krajowych oraz rentowności 2-, 5- lub 10-letnich niemieckich obligacji skarbowych dla należności w walucie euro) oraz uwzględniając ryzyko kredytowe klienta. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności w części niefinansowej obejmują w szczególności zaliczki przekazane z tytułu przyszłych zakupów rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych. Zapasy przeznaczone do sprzedaży w toku zwykłej działalności gospodarczej oraz produkcja niezakończona są wyceniane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia, jednak nie wyższej niż spodziewana wartość netto możliwa do uzyskania. Na koszty wytworzenia składają się koszty materiałów bezpośrednich oraz w stosownych przypadkach koszty wynagrodzeń bezpośrednich oraz uzasadniona część kosztów pośrednich. Zapasy materiałów są wyceniane przy wykorzystaniu metody średniej ważonej, natomiast zapasy przeznaczone do konkretnych przedsięwzięć według metody szczegółowej identyfikacji cen nabycia. Cena sprzedaży netto odpowiada oszacowanej cenie sprzedaży pomniejszonej o wszelkie koszty konieczne do zakończenia produkcji oraz koszty doprowadzenia zapasów do sprzedaży lub znalezienia nabywcy (tj. koszty sprzedaży, marketingu itp.). Na dzień bilansowy ustala się, czy nie nastąpiła utrata wartości zapasów na skutek utraty nad nimi kontroli (w wyniku kradzieży, bankructwa) lub w przypadku zmniejszenia lub nawet utraty spodziewanych korzyści na skutek utraty wartości handlowej lub użytkowej (w wyniku zepsucia, uszkodzenia, zniszczenia, przeterminowania, braku zbytu, wahań koniunktury, rosnącego postępu technicznego). Odpis z tytułu utraty wartości zapasów dokonywany jest, w przypadku stwierdzenia ich zniszczenia, zepsucia, uszkodzenia, przeterminowania, nieprzydatności lub braku możliwości zbytu, nie później niż na dzień bilansowy. Dokonanie odpisu aktualizującego doprowadza wartości księgowe zapasów do ich cen sprzedaży netto. W przypadku ustania przyczyny, dla której dokonano odpisu aktualizującego wartość zapasów dokonuje się odwrócenia odpisu przywracając tym samym ich pierwotną wartość. W ramach zapasów Spółka prezentuje również zaliczki płacone przez Spółkę na rzecz przyszłych dostaw. 8.13. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisu na oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe. Zapasy są wykazywane według ceny zakupu lub kosztów wytworzenia nie wyższych, niż cena sprzedaży netto. 8.12. Zapasy 33/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty. Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu oraz zobowiązania finansowe pierwotnie zakwalifikowane do kategorii wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy. Zobowiązania finansowe są klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu, jeżeli zostały nabyte dla celów sprzedaży w niedalekiej przyszłości. Instrumenty pochodne, włączając wydzielone instrumenty wbudowane, są również klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu chyba, że są uznane za efektywne instrumenty zabezpieczające. Zobowiązania finansowe mogą być przy pierwotnym ujęciu zakwalifikowane do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, jeżeli poniższe kryteria są spełnione: (i) taka kwalifikacja eliminuje lub znacząco obniża niespójność traktowania, gdy zarówno wycena jak i zasady rozpoznawania strat lub zysków podlegają innym regulacjom; lub (ii) zobowiązania są częścią grupy zobowiązań finansowych, które są zarządzane i oceniane w oparciu o wartość godziwą, zgodnie z udokumentowaną strategią zarządzania ryzykiem; lub (iii) zobowiązania finansowe zawierają wbudowane instrumenty pochodne, które powinny być oddzielnie ujmowane. Na dzień 31 grudnia 2020 roku żadne zobowiązania finansowe nie zostały zakwalifikowanie do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy (na dzień 31 grudnia 2019: brak). Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w jednostkowym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów. 8.15. Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne 8.16. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Oprocentowane kredyty bankowe ujmowane są według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej uzyskanych środków pieniężnych, pomniejszonych o koszty bezpośrednie związane z uzyskaniem kredytu. W następnych okresach kredyty są wyceniane według zamortyzowanej ceny nabycia, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Po początkowym ujęciu wszystkie zobowiązania, z wyjątkiem zobowiązań wycenianych wg wartości godziwej na podstawie rachunku zysków i strat wycenia się, co do zasady, w zamortyzowanej cenie nabycia, stosując metodę efektywnej stopy procentowej. Jednakże w przypadku zobowiązań o terminie wymagalności nie dłuższym niż 12 miesięcy od dnia bilansowego, analizowane są przesłanki mające wpływ na wartość wyceny takich zobowiązań w skorygowanej cenie nabycia (zmiany stopy procentowej, ewentualne dodatkowe przepływy pieniężne i inne). Na podstawie wyników przeprowadzonej analizy zobowiązania wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty wówczas, gdy różnica pomiędzy wartością w skorygowanej cenie nabycia i wartością w kwocie wymaganej zapłaty nie wywiera istotnego wpływu na cechy jakościowe sprawozdania finansowego. W przypadku zobowiązań o terminie zapadalności dłuższym niż 12 miesięcy od dnia bilansowego dokonuje się wyceny takich zobowiązań w skorygowanej cenie nabycia (dyskontuje się przy wykorzystaniu rentowności 2-, 5- lub 10-letnich krajowych obligacji skarbowych dla należności krajowych oraz rentowności 2-, 5- lub 10-letnich niemieckich obligacji skarbowych dla należności w walucie euro) oraz uwzględniając własne ryzyko kredytowe. 8.14. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy. 34/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Zmiany stanu zobowiązań na świadczenia pracownicze wynikające ze zmiany założeń aktuarialnych odnoszone są w koszt własny sprzedaży. 8.19. Płatności w formie akcji Spółka stosuje MSSF 15 Przychody z umów z klientami do wszystkich umów z klientami, z wyjątkiem umów leasingowych objętych zakresem MSSF 16 Leasing, instrumentów finansowych i innych praw lub zobowiązań umownych objętych zakresem MSSF 9 Instrumenty finansowe, MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe, MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne, MSR 27 Jednostkowe sprawozdania finansowe i MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach. Wynikające z regulaminów wynagradzania jednostek wchodzących w skład Spółki prawo do otrzymania odprawy emerytalnej uznaje się – zgodnie z MSR 19 – za program określonych świadczeń, którego zobowiązania należy wycenić i ujawnić w sprawozdaniu finansowym. Wyceny dokonuje się metodami aktuarialnymi. Jednostka dominująca szacuje i ujawnia rezerwy na odprawy emerytalne aktualizując je na koniec danego półrocza oraz na koniec danego roku obrotowego. Pracownicy (w tym członkowie Zarządu) Spółki nie otrzymują nagród w formie akcji. 8.20. Przychody 8.20.1 Przychody z tytułu umów z klientami Podstawową zasadą MSSF 15 jest ujmowanie przychodów w momencie transferu dóbr i usług do klienta, w wartości odzwierciedlającej cenę oczekiwaną przez jednostkę, w zamian za przekazanie tych dóbr i usług. 8.17. Rezerwy Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego zobowiązania. 8.18. Świadczenia pracownicze Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych obejmują w szczególności: • niewykorzystane urlopy, • program określonych świadczeń. Podstawą do wyliczenia zobowiązań z tytułu niewykorzystanych urlopów jest zestawienie niewykorzystanych dni urlopu na dany dzień bilansowy w podziale na poszczególnych pracowników oraz ich dzienne wynagrodzenie brutto powiększone o narzuty ZUS Pracodawcy. Zobowiązanie liczy się jako sumę iloczynu tych dwóch wielkości dla każdego pracownika. Zobowiązania z tytułu niewykorzystanych urlopów jest liczone dla wszystkich pracowników Jednostki na koniec każdego kwartału. W Spółce występuję rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych (urlopowe i emerytalne), rezerwy na naprawy gwarancyjne oraz w sytuacji dużego prawdopodobieństwa wystąpienia Spółka tworzy rezery na sprawy sądowe. 35/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Oceniając, czy otrzymanie kwoty wynagrodzenia jest prawdopodobne, Spółka uwzględnia jedynie zdolność i zamiar zapłaty kwoty wynagrodzenia przez klienta w odpowiednim terminie. Kwota wynagrodzenia, które będzie przysługiwało Spółce, może być niższa niż cena określona w umowie, jeśli wynagrodzenie jest zmienne, ponieważ jednostka może zaoferować klientowi ulgę cenową. Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w przypadku których przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter. • klient może odnosić korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio, albo poprzez powiązanie z innymi zasobami, które są dla niego łatwo dostępne, oraz • zobowiązanie Spółki do przekazania dobra lub usługi na rzecz klienta można zidentyfikować jako odrębne w stosunku do innych zobowiązań określonych w umowie. Zasady te są stosowane przy wykorzystaniu modelu pięciu kroków: Identyfikacja umowy z klientem Spółka ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria: • strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków, • Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane, • Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane, • umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych jednostki), oraz • jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi. • zidentyfikowano umowę z klientem, • zidentyfikowano zobowiązania do wykonania świadczenia w ramach umowy z klientem, • określono cenę transakcji, • dokonano alokacji ceny transakcji do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia, • ujęto przychody w momencie realizacji zobowiązania wynikającego z umowy. W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich (na przykład niektórych podatków od sprzedaży). Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot. Dobro lub usługa przyrzeczone klientowi są odrębne, jeżeli spełnione są obydwa następujące warunki: Ustalenie ceny transakcyjnej 36/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Spółka zalicza do ceny transakcyjnej część lub całość kwoty wynagrodzenia zmiennego wyłącznie w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów w momencie, kiedy ustanie niepewność co do wysokości wynagrodzenia zmiennego. Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Spełnianie zobowiązań do wykonania świadczenia Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi. W odniesieniu do umów dotyczących usług ciągłych, na podstawie których Spółka ma prawo do otrzymania od klienta wynagrodzenia w kwocie, która odpowiada bezpośrednio wartości, jaką dla klienta ma świadczenie dotychczas wykonane, Spółka ujmuje przychód w kwocie, którą ma prawo zafakturować. Spółka działa jako pośrednik, jeśli jej zobowiązanie do wykonania świadczenia polega na zapewnieniu dostarczenia dóbr lub usług przez inny podmiot. W taki przypadku Spółka ujmuje przychody w kwocie jakiejkolwiek opłaty lub prowizji, do której – zgodnie z jej oczekiwaniem – będzie uprawniona w zamian za zapewnienie dostarczenia dóbr lub usług przez inny podmiot. Wynagrodzenie zleceniodawcy a wynagrodzenie pośrednika W przypadku, gdy w dostarczanie dóbr lub usług klientowi zaangażowany jest inny podmiot, Spółka określa czy charakter przyrzeczenia Spółki stanowi zobowiązanie do wykonania świadczenia polegającego na dostarczeniu określonych dóbr lub usług (w tym przypadku Spółka jest zleceniodawcą) czy też na zleceniu innemu podmiotowi dostarczenia tych dóbr lub usług (w tym przypadku Spółka jest pośrednikiem). Spółka jest zleceniodawcą, jeśli sprawuje kontrolę nad przyrzeczonym dobrem lub usługą przed ich przekazaniem klientowi. Jednostka nie musi jednak działać jako zleceniodawca, jeśli uzyskuje tytuł prawny do produktu tylko chwilowo, zanim zostanie on przeniesiony na klienta. Jednostka występująca w umowie jako zleceniodawca może sama wypełnić zobowiązanie do wykonania świadczenia lub może powierzyć wypełnienie tego zobowiązania lub jego części innemu podmiotowi (np. podwykonawcy) w jej imieniu. W takiej sytuacji Spółka ujmuje przychody w kwocie wynagrodzenia brutto, do którego – zgodnie z jej oczekiwaniem – będzie uprawniona w zamian za przekazane dobra lub usługi. Wynagrodzenie zmienne Jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, Spółka oszacowuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta. Spółka szacuje kwotę wynagrodzenia zmiennego, stosując jedną z następujących metod w zależności od tego, która z nich pozwoli Spółce dokładniej przewidzieć kwotę wynagrodzenia, do którego jest uprawniona: • wartość oczekiwana – wartość oczekiwana to suma iloczynów możliwych kwot wynagrodzenia i odpowiadających im prawdopodobieństw wystąpienia. Wartość oczekiwana może być właściwym szacunkiem kwoty wynagrodzenia zmiennego, jeśli Spółka zawiera dużą liczbę podobnych umów, • wartość najbardziej prawdopodobna – wartość najbardziej prawdopodobna to pojedyncza, najbardziej prawdopodobna kwota z przedziału możliwych kwot wynagrodzenia (tj. pojedynczy najbardziej prawdopodobny wynik umowy). Wartość najbardziej prawdopodobna może być właściwym szacunkiem kwoty wynagrodzenia zmiennego, jeśli umowa ma tylko dwa możliwe wyniki (na przykład Spółka albo uzyskuje premię za wyniki, albo nie). 37/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Gwarancje Wynagrodzenie zmienne Jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, jednostka oszacowuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta i zalicza do ceny transakcyjnej część lub całość kwoty wynagrodzenia zmiennego wyłącznie w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów w momencie, kiedy ustanie niepewność co do wysokości wynagrodzenia zmiennego. Jednostka szacuje kwotę wynagrodzenia zmiennego stosując metodę wartości najbardziej prawdopodobnej. Wynagrodzenie niepieniężne W przypadku umów, w których klient zobowiązał się do zapłaty wynagrodzenia w formie innej niż pieniężna, Spółka w celu ustalenia ceny transakcyjnej wycenia wynagrodzenie niepieniężne (lub przyrzeczenie zapłaty wynagrodzenia niepieniężnego) w wartości godziwej. W sytuacji, gdy Spółka nie może racjonalnie oszacować wartości godziwej wynagrodzenia niepieniężnego, wycenia je pośrednio przez odniesienie do indywidualnej ceny sprzedaży dóbr lub usług przyrzeczonych klientowi (lub klasie klientów) w zamian za wynagrodzenie. Spółka udziela gwarancji na sprzedane produkty, które stanowi zapewnienie klienta, że dany produkt jest zgodny z ustaloną przez strony specyfikacją. Spółka ujmuje takie gwarancje zgodnie z MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe. Aktywowane koszty doprowadzenia do zawarcia umowy Spółka ujmuje dodatkowe koszty doprowadzenia do zawarcia umowy z klientem jako składnik aktywów, jeżeli spodziewa się, że koszty te odzyska. Dodatkowe koszty doprowadzenia do zawarcia umowy to koszty ponoszone przez jednostkę w celu doprowadzenia do zawarcia umowy z klientem, których jednostka nie poniosłaby, jeżeli umowa nie zostałaby zawarta. Dodatkowe koszty doprowadzenia do zawarcia umowy obejmują prowizję od sprzedaży lub inne koszty pośrednictwa. Koszty doprowadzenia do zawarcia umowy ponoszone bez względu na to, czy umowa została zawarta, ujmuje się jako koszty w momencie ich poniesienia, chyba że koszty te wyraźnie obciążają klienta bez względu na to, czy umowa zostanie zawarta. Spółka ujmuje dodatkowe koszty doprowadzenia do zawarcia umowy jako koszty w momencie ich poniesienia, jeśli okres amortyzacji składnika aktywów, który w przeciwnym razie zostałby ujęty przez Spółkę, wynosi jeden rok lub krócej. Składnik aktywów jest systematycznie amortyzowany, z uwzględnieniem okresu przekazywania klientowi dóbr lub usług, z którymi jest powiązany. Spółka dokonuje aktualizacji okresu amortyzacji, aby odzwierciedlić istotną zmianę oczekiwanego okresu przekazywania klientowi dóbr lub usług, z którymi powiązany jest składnik aktywów. W ramach aktywów z tytułu umowy Spółka ujmuje prawa do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które przekazała klientowi, jeżeli prawo to jest uzależnione od warunku innego niż upływ czasu (na przykład od przyszłych świadczeń jednostki). Spółka ocenia, czy nie nastąpiła utrata wartości składnika aktywów z tytułu umowy na takiej samej zasadzie jak w przypadku składnika aktywów finansowych zgodnie z MSSF 9. Niektóre umowy z klientami zawierają kwoty zmienne wynagrodzenia w związku z nakładaniem kar. Aktywa z tytułu umowy 38/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Należności i zobowiązania z tytułu umowy W ramach należności Spółka ujmuje prawa do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które przekazała klientowi, jeżeli prawo to jest bezwarunkowe (jedynym warunkiem wymagalności wynagrodzenia jest upływ określonego czasu). Spółka ujmuje należność zgodnie z MSSF 9 (nota 11 oraz 21.1). W momencie początkowego ujęcia należności z tytułu umowy wszelkie różnice pomiędzy wyceną należności zgodnie z MSSF 9 a, odpowiadającą jej wcześniej ujętą kwotą przychodów Spółka ujmuje jako koszt (strata z tytułu utraty wartości). Zobowiązania z tytułu umowy w ramach zobowiązań z tytułu umowy Spółka ujmuje otrzymane lub należne od klienta wynagrodzenie, z którym wiąże się obowiązek przekazania klientowi dóbr lub usług. 8.21. Podatki Podatek bieżący Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających zwrotowi od organów podatkowych) z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które prawnie lub faktycznie już obowiązywały na dzień bilansowy. 8.20.2. Odsetki Przychody z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich naliczania (z uwzględnieniem metody efektywnej stopy procentowej, stanowiącej stopę dyskontującą przyszłe wpływy pieniężne przez szacowany okres życia instrumentów finansowych) w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych. 8.20.3. Dywidendy Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania. Zaliczki otrzymane od klientów Obecnie zaliczki otrzymane od klientów, prezentowane są w ramach pozycji zobowiązań z tytułu umów. Zgodnie z MSSF 15, Spółka ocenia czy umowa zawiera istotny element finansowania. Spółka zdecydowała się skorzystać z praktycznego rozwiązania, zgodne z którym nie koryguje przyrzeczonej kwoty wynagrodzenia o wpływ istotnego elementu finansowania, jeśli w momencie zawarcia umowy oczekuje, że okres od momentu przekazania przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi do momentu zapłaty za dobro lub usługę przez klienta wyniesie nie więcej niż jeden rok. Dlatego też, dla krótkoterminowych zaliczek Spółka nie wydzieliła istotnego elementu finansowania. Aktywa z tytułu prawa do zwrotu W ramach aktywów z tytułu prawa do zwrotu Spółka ujmuje prawo do odzyskania produktów od klientów po wywiązaniu się ze zobowiązania do zwrotu zapłaty. Zobowiązanie do zwrotu wynagrodzenia Spółka ujmuje zobowiązanie do zwrotu wynagrodzenia, jeżeli po jego otrzymaniu oczekuje, że zwróci jego część lub całość klientowi. Zobowiązanie do zwrotu wynagrodzenia wycenia się w kwocie otrzymanego wynagrodzenia (lub należności), do którego – zgodnie z oczekiwaniem jednostki – nie jest ona uprawniona (tj. w wysokości kwot nieujętych w cenie transakcyjnej). Zobowiązanie do zwrotu wynagrodzenia (oraz odpowiednia zmiana ceny transakcyjnej oraz wynikająca z niej zmiana zobowiązania z tytułu umowy) jest aktualizowane na koniec każdego okresu sprawozdawczego w związku ze zmianami okoliczności. 39/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty: Podatek odroczony Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, podatek odroczony jest obliczany metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym. Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych: Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów. Skalkulowane aktywa i rezerwy na podatek odroczony prezentowane są w bilansie w wartości netto. Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany poza zyskiem lub stratą: w innych całkowitych dochodach dotyczący pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. Spółka kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym. • z wyjątkiem sytuacji, gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic przejściowych powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na zysk lub stratę brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz • w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany w bilansie jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy. • z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu ani na zysk lub stratę brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową, oraz • w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu. 40/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym. 8.22. Zysk netto na akcję Z uwagi na brak występowania akcji uprzywilejowanych przy wyliczeniu zarówno podstawowego, jak i rozwodnionego zysku (straty) na akcję Spółki stosuje w liczniku kwotę zysku (straty) netto przypadającego akcjonariuszom Jednostki, tzn. nie występuje efekt rozwadniający, wpływający na wartość zysku (straty). Podatek od towarów i usług Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług, z wyjątkiem: • gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest możliwy do odzyskania od organów podatkowych; wtedy jest on ujmowany odpowiednio jako część ceny nabycia składnika aktywów lub jako część pozycji kosztowej oraz • należności i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów i usług. Jeżeli Spółka stwierdzi, że nie jest prawdopodobne, że organ podatkowy zaakceptuje podejście Spółki do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych, wówczas Spółka odzwierciedla skutki niepewności w ujęciu księgowym podatku w okresie, w którym to ustaliła. Spółka ujmuje zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego z wykorzystaniem jednej z dwóch niżej wymienionych metod, w zależności od tego, która z nich lepiej odzwierciedla sposób, w jaki niepewność może się zmaterializować: • Spółka określa najbardziej prawdopodobny scenariusz – jest to pojedyncza kwota spośród możliwych wyników lub • Spółka ujmuje wartość oczekiwaną – jest to suma kwot ważonych prawdopodobieństwem spośród możliwych wyników. Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz organów podatkowych jest ujęta w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako część należności lub zobowiązań. Niepewność związana z ujmowaniem podatku dochodowego Jeżeli w ocenie Spółki jest prawdopodobne, że podejście Spółki do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych będzie zaakceptowane przez organ podatkowy, Spółka określa dochód do opodatkowania (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, niewykorzystane straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe z uwzględnieniem podejścia do opodatkowania planowanego lub zastosowanego w swoim zeznaniu podatkowym. Oceniając to prawdopodobieństwo, Spółka przyjmuje, że organy podatkowe uprawnione do skontrolowania i zakwestionowania sposobu traktowania podatkowego przeprowadzą taką kontrolę i będą miały dostęp do wszelkich informacji. 41/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) a) Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” i MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” Zmiana polega na wprowadzeniu nowej definicji pojęcia „istotny” (w odniesieniu do pominięcia lub zniekształcenia w sprawozdaniu finansowym). Dotychczasowa definicja zawarta w MSR 1 i MSR 8 różniła się od zawartej w Założeniach Koncepcyjnych Sprawozdawczości Finansowej, co mogło powodować trudności w dokonywaniu osądów przez jednostki sporządzające sprawozdania finansowe. Zmiana spowoduje ujednolicenie definicji we wszystkich obowiązujących MSR i MSSF. • dodaje wytyczne i przykłady ilustrujące w celu ułatwienia dokonywania oceny, czy w ramach połączenia został przejęty istotny proces, • dodaje opcjonalną możliwość przeprowadzenia uproszczonej oceny, mającej na celu wykluczenie, że przejęty zestaw działań i aktywów jest przedsięwzięciem. Zmiany nie mają istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki. 9. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku, z wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się od 1 stycznia 2020 roku i później. Zmiany nie mają istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki, ponieważ dotychczas dokonywane osądy w zakresie istotności były zbieżne z tymi, jakie byłyby dokonywane przy zastosowaniu nowej definicji. b) Zmiana MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” Zmiana dotyczy definicji przedsięwzięcia i obejmuje przede wszystkim następujące kwestie: • precyzuje, że przejęty zespół aktywów i działań, aby być traktowanym jako przedsięwzięcie, musi obejmować również wkład i istotne procesy, które wspólnie w istotny sposób uczestniczyć będą w wypracowaniu zwrotu, • zawęża definicję zwrotu, a tym samym również przedsięwzięcia, skupiając się na dobrach i usługach dostarczanych odbiorcom, usuwając z definicji odniesienie do zwrotu w formie obniżenia kosztów, 42/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) W związku z tym, że Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń, niepewność związana z instrumentami pochodnymi opartymi na stopach procentowych nie ma istotnego wpływu na jej sprawozdania finansowe. d) Założenia koncepcyjne sprawozdawczości finansowej z dnia 29 marca 2018 roku e) Zmiana do MSSF 16 Leasing: Ustępstwa czynszowe związane z Covid-19 z dnia 28 maja 2020 roku – mająca retrospektywne zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 roku lub później. Jako praktyczne rozwiązanie leasingobiorca może zdecydować o nieprzeprowadzaniu oceny, czy ulga w czynszu przyznawana bezpośrednio w związku pandemią Covid-19, która spełnia określone warunki, stanowi zmianę leasingu. Leasingobiorca, który podejmuje taką decyzję, ujmuje wszelkie zmiany opłat leasingowych wynikające z ulgi w czynszu w taki sam sposób, w jaki ująłby zmianę przy zastosowaniu MSSF 16, gdyby zmiana ta nie stanowiła zmiany leasingu. Założenia koncepcyjne nie stanowią odrębnego standardu i żadne z zaprezentowanych w nich pojęć nie zastępuje i nie uchyla pojęć przedstawionych w jakimkolwiek standardzie, ani wymogów żadnego ze standardów. Celem Założeń koncepcyjnych jest wspieranie RMSR w tworzeniu standardów, pomoc osobom sporządzającym sprawozdania finansowe w opracowaniu spójnych zasad (polityki) rachunkowości tam, gdzie brak stosownego standardu, a także wspieranie wszystkich stron sprawozdawczości finansowej w rozumieniu i stosowaniu standardów. Zaktualizowane założenia koncepcyjne obejmują pewne nowe pojęcia, zawierają aktualizację definicji i kryteriów ujmowania składników aktywów i zobowiązań, a także doprecyzowują pewne ważne koncepcje. Rada MSR wprowadziła zmiany do zasad rachunkowości zabezpieczeń w związku z planowaną reformą referencyjnych stóp procentowych (WIBOR, LIBOR itd.). Stopy te są często pozycją zabezpieczaną, na przykład w przypadku zabezpieczenia instrumentem IRS. Planowane zastąpienie dotychczasowych stóp nowymi stopami referencyjnymi budziło wątpliwości, co do tego, czy planowana transakcja jest nadal wysoce prawdopodobna, czy nadal oczekuje się przyszłych zabezpieczanych przepływów lub czy istnieje powiązanie ekonomiczne między pozycją zabezpieczaną i zabezpieczającą. Zmiana do standardów określiła, że należy w szacunkach założyć, że zmiany stóp referencyjnych nie nastąpią. c) Zmiany do MSSF 9, MSR 39 i MSSF 7 „Reforma wskaźników referencyjnych stóp procentowych” 43/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 10. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie Następujące standardy i interpretacje zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, jednak nie weszły jeszcze w życie: • MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku) – zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później, • zmiany do MSSF 10 i MSR 28: Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) – prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony, • MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) w tym Zmiany do MSSF 17 (opublikowano 25 czerwca 2020) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później, • zmiany do MSR 1: Prezentacja sprawozdań finansowych – Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe oraz Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe – odroczenie daty wejścia w życie (opublikowano odpowiednio dnia 23 stycznia 2020 roku oraz 15 lipca 2020 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później, • zmiany do MSSF 3: Zmiany do odniesień do Założeń Koncepcyjnych (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później, • zmiany do MSR 16: Rzeczowe aktywa trwałe: przychody osiągnięte przed oddaniem do użytkowania (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później, • Zmiany do MSR 37: Umowy rodzące obciążenia – koszty wypełnienia obowiązków umownych (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później, • Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2018-2020 (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później, 44/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) • Zmiany do MSR 1 i Stanowiska Praktycznego 2: Ujawnianie informacji dotyczących zasad (polityki) rachunkowości (opublikowano dnia 12 lutego 2021 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później, • Zmiany do MSR 8: Definicja wartości szacunkowych (opublikowano dnia 12 lutego 2021 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później. 10.1. Wdrożenie pozostałych standardów i interpretacji Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji Zarząd nie zakończył jeszcze prac nad oceną wpływu wprowadzenia pozostałych standardów oraz interpretacji na stosowane przez Spółkę zasady (politykę) rachunkowości w odniesieniu do działalności Spółki lub jej wyników finansowych. Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską. • Zmiany do MSSF 4: Umowy ubezpieczeniowe – odroczenie MSSF 9 (opublikowano dnia 25 czerwca 2020 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później, • Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 i MSSF 16: Reforma wskaźników referencyjnych stóp procentowych – Faza 2 (opublikowano dnia 27 sierpnia 2020 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później, • Zmiany do MSR 1 i Stanowiska Praktycznego 2: Ujawnianie informacji dotyczących zasad (polityki) rachunkowości (opublikowano dnia 12 lutego 2021 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później, 45/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) • kosztów finansowych, • pozostałych przychodów operacyjnych, • pozostałych kosztów operacyjnych, • wyników na sprzedaży jednostek zależnych, • przychodów finansowych, Aktywa alokowane do segmentów nie obejmują: Dane za 2019 roku zostały sprowadzone do porównywalności. • aktywów trwałych zaklasykikowanych jako przeznaczonych do sprzedaży - w części dotyczącej rzeczowych aktywów trwałych, • inwestycji w jednostkach zależnych, • aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, • udzielonych pożyczek, • środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, • pozostałych krótkoterminowych aktywów finansowych (akcje i obligacje notowane na giełdzie). Podjęto decyzję o zmianie sposobu prezentacji i połączeniu segmentów pozostałe i niealokowane. • zysków (strat) z tytułu oczekiwanych strat kredytowych. Wynik operacyjny segmentów nie obejmuje: Zmiany opisane w nocie 7.1. dotyczące prezentacji kosztów sprzedaży i ogólnego zarządu zostały odpowiednio ujęte w poszczególnych segmentach operacyjnych bez wpływu na ich wyniki. Wprowadzona zmiana spowodowała, że prezentacja kosztów poszczególnych segmentów w sprawozdaniu finansowym jest spójna z podejściem Zarządu co do ich analizy. • projekty dotyczące budownictwa przemysłowego natomiast są realizowane przez wyodrębnioną spółkę Projprzem Budownictwo Sp. z o.o. - nie były realizowane nowe kontrakty, a aktywa segmentu obejmowały głównie należności i kaucje od realizowanych w poprzednich latach kontraktów. 11. Informacje dotyczące segmentów działalności W oparciu o charakter wytwarzanych produktów i świadczonych usług Spółka została podzielona na następujące sprawozdawcze segmenty operacyjne: • segment systemów przeładunkowych, • segment konstrukcji stalowych, który obejmuje m.in. systemy parkingowe, • segment pozostałe i niealokowane, który obejmuje m.in. wynajem i dzierżawę nieruchomości oraz budownictwo przemysłowe, inwestycje długoterminowe, aktywa na odroczony podatek dochodowy, inne należności niż z tytułu dostaw i usług, inwestycje krótkoterminowe, rozliczenia międzyokresowe oraz aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży w części dotyczącej rzeczowych aktywów trwałych. W zawiązku z brakiem w 2020 roku odnotowanych przychodów w dotychczasowym segmencie „pozostałe” i faktem, iż: Zarząd monitoruje oddzielnie wyniki operacyjne segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Podstawą oceny wyników działalności jest zysk lub strata na działalności operacyjnej. Finansowanie Spółki (łącznie z kosztami i przychodami finansowymi) oraz podatek dochodowy są monitorowane na poziomie Spółki i nie ma miejsca ich alokacja do segmentów. • w połowie 2019 roku zaprzestano wynajmu aktywów/nieruchomości, 46/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Wyszczególnienie na dzień 31 grudnia 2020 na dzień 31 grudnia 2019 Sprzedaż krajowa 28 403 35 637 Sprzedaż zagraniczna 75 628 88 452 Razem 104 031 124 089 SEGMENTY OPERACYJNE Systemy przeładunkowe Konstrukcje stalowe Pozostałe segmenty i niealokowane OGÓŁEM za okres od 01.01 do 31.12.2020 roku Przychody przypisane do segmentów 78 124 25 907 - 104 031 Koszt sprzedanych produktów przypisany do segmentu 65 007 23 063 31 88 101 Wynik segmentu /zysk brutto ze sprzedaży/ 13 117 2 844 (31) 15 930 Koszty sprzedaży 6 515 1 256 - 7 771 Koszty ogólnego zarządu 6 521 2 173 - 8 694 Wynik segmentu /zysk (strata) ze sprzedaży/ 81 (585) (31) (535) Aktywa segmentu sprawozdawczego 57 723 46 646 65 165 169 534 za okres od 01.01 do 31.12.2019 roku (przekształcone) Przychody przypisane do segmentów 94 193 29 558 338 124 089 Koszt sprzedanych produktów przypisany do segmentu 74 584 26 472 249 101 305 Wynik segmentu /zysk brutto ze sprzedaży/ 19 609 3 086 89 22 784 Koszty sprzedaży 7 280 1 198 - 8 478 Koszty ogólnego zarządu 7 018 2 202 35 9 255 Wynik segmentu /zysk (strata) ze sprzedaży/ 5 311 (314) 54 5 051 Aktywa segmentu sprawozdawczego 63 824 43 111 59 938 166 873 Podział sprzedaży w ujęciu geograficznym Kluczowymi odbiorcami wyrobów produkowanych przez Spółkę są jej spółki zależne (PROMStahl Polska Sp. z o.o. oraz PROMStahl GmbH). Sprzedaż poprzez podmioty powiązane kierowana jest zarówno na rynek krajowy, jak i zagraniczny. Przeważająca w tym zakresie jest sprzedaż w segmencie systemów przeładunkowych. Wartość sprzedaży na rzecz tych podmiotów ulega zmianie i przekracza 10% przychodów ogółem. Osobom decyzyjnym nie są przedstawiane informacje na temat zobowiązań poszczególnych segmentów. Informacje wskazane w poniższej tabeli są spoządzane dla osob decyzyjnych o przydziale zasobów i oceniających wyniki finansowe segmentów. 47/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Wynik operacyjny segmentów Pozostałe przychody nie przypisane do segmentów Pozostałe koszty nie przypisane do segmentów Zysk (strata) z tytułu oczekiwanych strat kredytowych (1 553) (469) Zysk (strata) z działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe Zysk (strata) przed opodatkowaniem Aktywa segmentów Łącznie aktywa segmentów operacyjnych Aktywa pozostałe i nie alokowane do segmentów W 2020 r. Spółka odnotowała 16,2% spadek obrotu. Poziom kosztów okresu (tj. kosztów ogólnozakładowych i kosztów sprzedaży) utrzymał się na zbliżonym poziomie z 2019r. Uzyskiwana na poziomie spółki marża brutto spadła z 18,4% (2019r. ) na 16,3% w roku 2020. Przy czym w segmencie konstrukcji stalowych odnotowano wzrost z 10,4 na 14,8% natomiast w kluczowym segmencie systemów przeładunkowych mieliśmy do czynienia ze spadkiem z 20,8 na 16,8%. Wartość aktywów w kwocie 67.979 tys. PLN zaprezentowana w pozycji wszystkie pozostałe segmenty (analogicznie 59.938 tys. PLN w 2019 roku) dotyczy przede wszystkim wartości bilansowej nieruchomosci inwestycyjnych w kwocie 18.228 tys. PLN, wartości udziałów w jednostkach zależnych w kwocie 19.567 tys. PLN, aktywów finansowych w kwocie 8.000 tys. PLN, pożyczek udzielonych podmiotom powiązanym w kwocie 10.074 tys. PLN, środków pieniężnych zgromadzonych w kasie i na rachunkach bankowych w kwocie 3.214 tys. PLN, pozostałych rozrachunków (w tym publiczno-prawnych) w kwocie 2.896 tys. PLN podatku odroczonego w kwocie 2.667 tys PLN oraz należności w kwocie 3.333 tys. PLN. 65 165 106 935 59 938 104 369 3 949 3 615 (3 691) 3 873 UZGODNIENIE WYNIKÓW SEGMENTÓW OPERACYJNYCH Z WYNIKIEM JEDNOSTKI PRZED OPODATKOWANIEM 8 591 od 01.01 do 31.12.2019 (przekształcone) 5 051 5 754 1 716 od 01.01 do 31.12.2020 (535) 7 200 1 163 8 620 1 776 (1 805) 48/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Segmenty Systemy przeładunkowe Konstrukcje stalowe Pozostałe segmenty i niealokowane Razem Region Kraj 6 684 21 719 - 28 403 Zagranica, w tym kluczowe kraje: 71 440 4 188 - 75 628 - Niemcy 57 638 2 782 - 60 419 - Wielka Brytania 2 183 32 - 2 215 - Węgry 2 315 43 - 2 358 - Szwecja 1 618 - - 1 618 Razem 78 124 25 907 0 104 031 Linia produktu pomosty przeładunkowe 50 008 - - 50 008 parkingi - 15 206 - 15 206 uszczelnienia 5 914 - - 5 914 termośluzy 2 172 - - 2 172 maszyny i kruszarki Makrum - 10 701 - 10 701 części i materiały 20 030 - - 20 030 Razem 78 124 25 907 0 104 031 Termin przekazania dóbr lub usługi w określonym momencie 78 124 - 0 78 124 w miarę upływu czasu - 25 907 25 907 Razem 78 124 25 907 0 104 031 Segmenty Systemy przeładunkowe Konstrukcje stalowe Pozostałe segmenty i niealokowane Razem Region Kraj 9 889 25 409 339 35 637 Zagranica, w tym kluczowe kraje: 84 303 4 149 - 88 452 - Niemcy 65 760 1 764 - 67 524 - Wielka Brytania 3 871 - - 3 871 - Węgry 3 430 - - 3 430 - Finlandia 2 810 3 428 - 6 238 Razem 94 192 29 558 339 124 089 Linia produktu pomosty przeładunkowe 62 868 - - 62 868 parkingi - 13 433 - 13 433 uszczelnienia 10 187 - - 10 187 termośluzy 4 870 - - 4 870 maszyny i kruszarki Makrum - 16 125 - 16 125 części i materiały 16 267 - - 16 267 pozostałe - - 339 339 Razem 94 192 29 558 339 124 089 Termin przekazania dóbr lub usługi w określonym momencie 94 192 - 339 94 531 w miarę upływu czasu - 29 558 - 29 558 Razem 94 192 29 558 339 124 089 Przychody Spółki z umów z Klientami w podziale na regiony geograficzne oraz linie produktowe, wraz z uzgodnieniem do przychodów poszczególnych segmentów prezentuje poniższa tabela: Przychody Spółki w segmencie systemów przeładunkowych oraz segmentu pozostałe przychody rozpoznawane są w momencie czasu przychody w segmencie konstrukcji stalowych rozpoznawane są w miarę upływu czasu proporcjonalnie do stopnia zaangażowania danego kontraktu i korzyści przekazywanych klientowi. PJP Makum S.A. Okres od 01.01 do 31.12.2020 Okres od 01.01 do 31.12.2019 PJP Makum S.A. 49/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Przychody operacyjne Koszty operacyjne 12. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty 13. Przychody i koszty W okresie od stycznia do grudnia 2020 roku Spółka kontynuowała realizację sprzedaży w wiodących segmentach. Wartość przychodów operacyjnych w tym okresie wyniosła 104.031 tys. PLN. W stosunku do analogicznego okresu 2019 roku wartość ta spadła o 20.058 tys. PLN. tj. o 16,2%. Spadek przychodów dotyczył przede wszystkim segmentu systemów przeładunkowych tj. o 17,1% i spowodowany był ograniczonym przemieszczaniem towarów i osób do UE jak i poza granice UE. Ograniczenie to zostało wywołane czasowym zamknięciem granic w związku z pandemią koronawirusa, co powodowało przesunięcia w czasie dostaw/montaży. W segmencie konstrukcji stalowych odnotowano spadek o 12,4% (w tym, wzrost sprzedaży parkingów MODULO o 1.773 tys. PLN tj. 13,2% oraz spadek sprzedaży maszyn MAKRUM o 33,6% tj. 5.424 tys. PLN). Zarząd Spółki rekomenduje Walnemu Zgromadzeniu i Radzie Nadzorczej wypłatę dywidendy z osiągniętego w 2020 roku zysku w kwocie nieprzekraczającej 50% jego wartości. W dniu 29 czerwca 2020 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie PJP MAKRUM S.A. uchwaliło wypłatę dywidendy w wysokości 3 589 629,60 PLN (to jest 0,60 PLN na jedną akcję). Pozostała część zysku osiągniętego w 2019 roku została przeznaczona na kapitał zapasowy. Dzień nabycia prawa do dywidendy został ustalony na 29 września 2020 roku, natomiast termin jej wypłaty został ustalony na 13 października 2020 roku. Koszty własne sprzedaży w okresie od stycznia do grudnia 2020 roku osiągnęły poziom 88.101 tys. PLN. W stosunku do analogicznego okresu 2019 roku wartość spadła o 13.204 tys. PLN tj. o 13,0%. W/w informacje zostały opublikowane w raporcie bieżącym nr 12 z dnia 29 czerwca 2020 roku. Dywidenda została wypłacona w terminie. 50/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Koszty sprzedaży Koszty ogólnego Zarządu Pozostałe przychody operacyjne Szczegółowe dane zawiera tabela poniżej. Pozostałe przychody operacyjne od 01.01 do 31.12.2020 od 01.01 do 31.12.2019 Wynik na sprzedaży aktywów trwałych oraz aktywów zaklasyfikowanych jako dostepne do sprzedaży 82 - Aktualizacja wartości udziałów w spółce zależnej 5 034 3 400 Odpisanie przedawnionych zobowiązań - 633 Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość zapasów 16 - Wycena nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej per saldo 1 567 1 044 Rozwiązanie rezerw 85 264 Otrzymane kary i odszkodowania 217 350 Różnice inwentaryzacyjne 119 - Inne przychody 80 63 Razem przychody 7 200 5 754 Koszty ogólnego Zarządu w okresie od stycznia do grudnia 2020 roku osiągnęły poziom 8.684 tys. PLN. Koszty sprzedaży w okresie od stycznia do grudnia 2020 roku osiągnęły poziom 7.771 tys. PLN. W stosunku do analogicznego okresu 2019 roku wartość ta spadła o 707 tys. PLN tj. o 8,3%. Wartość kosztów zarządu w porównaniu do kosztów osiągniętych w analogicznym okresie 2019 roku była na niższym poziomie. Wartość kosztów spadła o 571 tys. PLN tj. 6,2%. Głównymi pozycjami składającymi sie na koszty zarządu były m.in. koszty osobowe, koszty najmu, koszty usług księgowych i administracyjnych. Struktura nie uległa istotnym zmianom. Mniejsze koszty pozostają w korelacji ze spadkiem przychodów, jednoczenie zmiana struktury dostaw spowodowała że jest on nieproporcjonalny do spadku przychodów. Wartość pozostałych przychodów operacyjnych w okresie od stycznia do grudnia 2020 roku wyniosła 7.200 tys. PLN. Na pozycję pozostałych przychodów operacyjnych wpływ miał dokonany przez Zarząd test na utratę wartości udziałów w spółce zależnej, w wyniku którego dokonano odwrócenia odpisu wartości udziałów w kwocie 5.034 tys. PLN, co szerzej opisano w nocie 22. Na wartość przychodów wpłynął również wynik na sprzedaży aktywów dostępnych do sprzedaży i aktywów trwałych w łącznej kwocie 82 tys. PLN, a także dodatnia wycena nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej w kwocie 1.567 tys. PLN. W 2020 roku dokonano odwrócenia rezerwy na koszty napraw gwarancyjnych w kwocie 85 tys. PLN, rozliczono i ujawniono różnice inwentaryzacyjne w kwocie 119 tys. PLN. Otrzymano również kary i odszkodowania w kwocie 217 tys. PLN, które w głównej mierze dotyczyły obciążeń z tytułu opóźnień oraz pozostałe koszty. 51/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Pozostałe koszty operacyjne Pozostałe koszty operacyjne od 01.01 do 31.12.2020 od 01.01 do 31.12.2019 Strata ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych oraz aktywów zaklasyfikowanych jako dostępne do sprzedaży - 839 Odpis aktualizujący wartość środków trwałych w budowie 1 016 208 Niedobory inwentaryzacyjne - 170 Zapłacone kary i odszkodowania 10 55 Umowa wierzytelności - 88 Darowizny 40 20 Inne koszty 97 336 Razem koszty 1 163 1 716 Przychody finansowe Przychody finansowe od 01.01 do 31.12.2020 od 01.01 do 31.12.2019 Odsetki 368 227 Otrzymana dywidenda 2 500 - Dodatnie różnice kursowe - 145 Zysk z realizacji i wyceny instrumentów finansowych - 653 Odsetki od obligacji 711 592 Poręczenia - 110 Pozostałe 36 49 Razem przychody 3 615 1 776 Pozostałe koszty operacyjne osiągnęły poziom 1.327 tys. PLN. Wartość ukształtowała się głównie za sprawą podjętej decyzji o zaniechaniu realizacji inwestycji w kwocie 1.016 tys. PLN (środka trwałego w budowie - patrz nota 16). Szczegółowe dane zawiera tabela poniżej: Szczegółowe dane zawiera tabela poniżej: Zwiększenie przychodów finansowych w stosunku do analogicznego okresu 2019 roku wynika przede wszystkim z otrzymanej zaliczki na dywidendę od spółki zależnej (PROJPRZEM BUDOWNICTWO Sp. z o.o.) w kwocie 2.500 tys. PLN. 52/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Koszty finansowe Koszty finansowe od 01.01 do 31.12.2020 od 01.01 do 31.12.2019 Odsetki od leasingu 160 149 Odsetki bankowe 663 711 Odsetki pozostałe 180 90 Odsetki od pożyczki 201 63 Różnice kursowe per saldo 801 - Prowizja, gwarancje i opłaty bankowe 549 562 Wynik z realizacji WTT i wycena instrumentów finansowych oraz wycena kredytów per saldo 697 - Poręczenia 431 230 Dyskonto 9 - Razem koszty 3 691 1 805 Zyski (straty) z tytułu oczekiwanych strat kredytowych Szczegółowe dane zawiera poniższa tabela. Zyski (straty) z tytułu oczekiwanych strat kredytowych od 01.01 do 31.12.2020 od 01.01 do 31.12.2019 Odpis aktualizujący należności - odwrócenie 171 162 Odpis aktualizujący należności - zawiązanie (1 568) (631) Spisane rozrachunki (156) - Zyski (straty) z tytułu oczekiwanych strat kredytowych (1 553) (469) Wzrost kosztów finansowych rok do roku o 2.099 tys. PLN wynika przede wszystkim z: - wzrostu poziomu zadłużenia i w konsekwencji kosztów odsetek, prowizji od kredytów/pożyczek/leasingu o 178 tys. PLN, - wzrostu kosztów poręczeń o 201 tys. PLN, - wyniku z rozliczenia i wyceny instrumentów finansowych oraz wyceny kredytów 697 tys. PLN, - zrealizowanych i niezrealizowanych różnic kursowych per saldo 801 tys. PLN. Szczegółowe dane zawiera tabela poniżej: 53/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Koszty w układzie rodzajowym Koszty w układzie rodzajowym od 01.01 do 31.12.2020 od 01.01 do 31.12.2019 Amortyzacja 2 735 2 432 - amortyzacja środków trwałych 1 070 981 - amortyzacja aktywów niematerialnych 261 436 - amortyzacja aktywów z tytułu prawa do użytkowania 1 404 1 015 Świadczenia pracownicze 23 700 21 508 Zużycie materiałów i energii 54 970 65 457 Usługi obce w tym: 23 380 28 364 - usługi obróbki obcej 8 409 12 383 - usługi transportu 5 846 6 400 - usługi doradcze 1 718 1 400 - reklamacje 670 386 - pozostałe usługi 6 736 7 795 Podatki i opłaty 543 525 Pozostałe koszty rodzajowe 414 475 Wartość sprzedanych towarów i materiałów 1 009 1 111 Koszty według rodzaju razem 106 751 119 872 Zmiana stanu produktów, produkcji w toku (+/-) (2 199) (834) Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży 88 101 101 305 Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży 7 771 8 478 Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu 8 694 9 255 Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby (-) - - Koszt własny sprzedaży, koszty sprzedaży oraz koszty ogólnego zarządu 104 566 119 038 Przychody z tytułu umów z klientami zgodnie z MSSF 15 zostały zaprezentowane w nocie nr 11 oraz 14. 54/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 31.12.2020 31.12.2019 Aktywa z tytułu umowy brutto 3 392 6 133 Odpisy aktualizujące wartość aktywów z tytułu umowy (-) (37) (65) Aktywa z tytułu umowy 3 355 6 068 Zobowiązania z tytułu umowy 211 1 411 w tym zaliczki 211 935 od 01.01 do 31.12.2020 od 01.01 do 31.12.2019 Aktywa z tytułu umowy na początek okresu 6 068 9 711 Zmiany wynikające z połączenia przedsięwzięć - - Przychody odniesione w okresie sprawozdawczym na aktywa z tytułu umowy 3 355 6 068 Łączne korekty przychodów odniesione na aktywa z tytułu umowy - - Zmiany odpisów aktualizujących aktywa z tytułu umowy - - Przeklasyfikowanie do należności z tytułu dostaw i usług (-) (6 068) (9 711) Aktywa z tytułu umowy na koniec okresu 3 355 6 068 Zobowiązania z tytułu umowy: od 01.01 do 31.12.2020 od 01.01 do 31.12.2019 Zobowiązania z tytułu umowy na początek okresu 1 411 2 752 Zmiany wynikające z połączenia przedsięwzięć - - Zobowiązania do wykonania świadczenia ujęte w okresie sprawozdawczym jako zobowiązania z tytułu umowy 211 1 411 Łączne korekty przychodów odniesione na zobowiązania z tytułu umowy - - Rozpoznanie przychodu ujętego w saldzie zobowiązań z tytułu umowy na początek okresu (-) (1 411) (2 752) Zobowiązania z tytułu umowy na koniec okresu 211 1 411 Zaprezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej aktywa z tytułu umów dotyczą przekazanych klientowi dóbr lub usług, przed dokonaniem przez klienta zapłaty wynagrodzenia lub przed terminem wymagalności. Utworzone w 2020 roku odpisy aktualizujące aktywa z tytułu umowy w kwocie 37 tys. PLN (2019 rok: 65 tys. PLN). Spółka ujęła w wyniku w pozycji „Straty z tytułu oczekiwanych strat kredytowych” w nocie nr 13. Najważniejsze przyczyny zmian aktywów i zobowiązań z tytułu umowy w okresie sprawozdawczym przedstawiają poniższe tabele: Aktywa z tytułu umowy: 14. Aktywa i zobowiązania z tytułu umów Stany aktywów i zobowiązań z tytułu umowy na koniec okresu sprawozdawczego przedstawia poniższa tabela: 55/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) od 01.01 do 31.12.2020 od 01.01 do 31.12.2019 Cena transakcyjna przypisana do zobowiązań o spodziewanym terminie wykonania: - do 1 roku 861 6 237 - powyżej 1 roku - - Razem cena transakcyjna niewykonanych zobowiązań 861 6 237 15. Podatek dochodowy Wynik przed opodatkowaniem 3 873 8 591 19% 19% 736 1 632 Koszty trwale niestanowiące kosztów uzyskania przychodów dotyczące aktualizacji udziałów w spółce zależnej - - Koszty trwale niestanowiące kosztów uzyskania 476 467 Przychody podatkowe niebędące przychodami księgowymi 58 Przychody nie podlegające opodatkowaniu dotyczące aktualizacji udziałów w spółce zależnej (956) (646) Przychody nie podlegające opodatkowaniu (487) - (232) 1 511 5,99% 17,59% Stawka podatku obowiązująca w Polsce od 01.01 do 31.12.2020 od 01.01 do 31.12.2019 PODATEK DOCHODOWY Podatek dochodowy wg ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce Uzgodnienie podatku dochodowego od zysku brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej Spółki za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku i na dzień 31 grudnia 2019 roku przedstawia się następująco: Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a, odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania. W 2020 roku Spółka ujęła przychody w kwocie 1.411 tys. PLN, które uwzględnione były w saldzie zobowiązań z tytułu umowy na początek okresu. Łączne korekty przychodów odniesione na aktywa i zobowiązania z tytułu umowy w przeważającej mierze wynikały ze zmian sposobu pomiaru stopnia spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia/zmian wartości szacunkowej ceny transakcyjnej/zmian umowy. Łączna kwota ceny transakcyjnej przypisanej do zobowiązań do wykonania świadczenia, które pozostały niespełnione (lub częściowo niespełnione), na dzień 31 grudnia 2020 roku wyniosła 861 tys. PLN (2019 rok: 6.237 tys. PLN), z czego całą kwotę 861 tys. PLN Emitent spodziewa się ująć jako przychód w 2021 roku. Podatek według efektywnej stawki podatkowej wynoszący 5,99% (na dzień 31.12.2019 roku: 17,59%) Zastosowana efektywna stawka podatkowa 56/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Saldo na początek okresu: Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Podatek odroczony per saldo na początek okresu Zmiana stanu w okresie wpływająca na: Rachunek zysków i strat (+/-) Inne całkowite dochody (+/-) Podatek odroczony per saldo na koniec okresu, w tym: Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynika z następujących pozycji: sprawozdanie z całkowitych dochodów rozliczenie połączenia Stan na 31.12.2020 Aktywa: Różnica między wartością bilansową a podatkową aktywów niematerialnych 374 (45) 329 Przeszacowanie aktywa zaklasyfikowanego jako dostępne do sprzedaży do wartości godziwej (wycenianych przez rachunek zysków i strat) 40 - 40 Różnica pomiędzy podatkową a bilansową wartością pożyczek i należności 429 443 872 Róznica pomiędzy podatkową a bilansową wartością zapasów 190 (3) 187 Kontrakty długoterminowe 1 015 (445) 570 Od rezerw bilansowych 376 (70) 306 Różnica pomiędzy podatkową a bilansową wartością zobowiazań leasingowych oraz środków trwałych w leasingu 9 9 18 Od różnicy pomiędzy podatkową a bilansową wartością zobowiazań 32 244 276 Odpis aktualizujący wartość rzeczowych aktywow trwałych 193 193 Pozostałe 121 20 141 Razem 2 586 346 - 2 932 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynika z następujących pozycji: sprawozdanie z całkowitych dochodów rozliczenie połączenia Stan na 31.12.2020 Rezerwa: Przeszacowanie nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej (wycenianych przez rachunek zysków i strat) 1 339 273 1 612 Przeszacowanie aktywów zaklasyfikowanych jako dostęnych do sprzedaży do wartości godziwej (wycenianych przez rachunek zysków i strat) 25 25 Różnica między wartością bilansową a podatkową znaku towarowego oraz środków trwałych 1 521 208 1 729 Kontrakty długoterminowe 1 063 (425) 638 Wycena obligacji 113 (113) - Różnica pomiędzy podatkową a bilansową wartością zobowiazań leasingowych oraz środków trwałych w leasingu 147 43 190 Pozostałe 77 (77) - Razem 4 260 (66) - 4 194 Zmiany z tytułu odroczonego podatku dochodowego w okresie objętym sprawozdaniem przedstawiają się następująco: ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY 31.12.2020 31.12.2019 2 586 4 260 3 135 4 517 Saldo na początek okresu Saldo na koniec okresu TYTUŁY RÓŻNIC PRZEJSCIOWYCH TYTUŁY RÓŻNIC PRZEJŚCIOWYCH Saldo na początek okresu Zmiana stanu Saldo na koniec okresu 2 586 4 260 2 932 4 194 Zmiana stanu (1 382) (1 674) 411 - (292) - (1 263) (1 674) 57/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) ZMIANA WARTOŚCI BILANSOWEJ RZECZOWYCH ATYWÓW TRWAŁYCH Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe środki trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania Razem Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2020 - 10 649 1 243 63 166 8 696 20 817 Zwiększenia (nabycie, wytworzenie) - 8 264 1 269 31 1 254 11 365 22 183 Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-) - (5) (767) (38) (243) (4) (1 057) Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia itp.) - - - - - (10 251) (10 251) Odpis aktualizujący j (+/-) - - - - - (1 016) (1 016) Amortyzacja (-) - (570) (364) (6) (130) - (1 070) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 - 18 337 1 381 50 1 047 8 790 29 605 ZMIANA WARTOŚCI BILANSOWEJ RZECZOWYCH ATYWÓW TRWAŁYCH Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe środki trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania Razem Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2019 386 11 118 7 805 724 420 663 21 116 Przeniesienie do aktywów z tytułu prawa do użytkowania (-) (386) - (6 379) (544) (31) - (7 340) Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing) - 11 129 - - 8 242 8 382 Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-) - - (66) (55) (27) - (148) Inne zmiany - reklasyfikacje - (3) 114 - (114) (209) (212) Amortyzacja (-) - (477) (360) (62) (82) - (981) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2019 - 10 649 1 243 63 166 8 696 20 817 Odpisy z tytułu utraty wartości W wyniku tej decyzji Spółka dokonała odpisu aktualizującego na zaniechana inwesycję w kwocie 1.016 tys. PLN. 16. Rzeczowe aktywa trwałe Zmiany wartości w omawianym okresie W okresie objętym sprawozdaniem zakończonym 31 grudnia 2020 roku, wartość rzeczowych aktywów trwałych wyniosła 29.605 tys. PLN. Istotna zmiana tj. (+) 11.365 tys. PLN dotyczyła nakładów poniesionych na rozbudowę zakładu produkcyjnego zlokalizowanego w Koronowie. W prezentowanym okresie Spółka dokonała przyjęcia mi.in. hali montażu, wentylacji do hali itd. Ponadto na dzień bilansowy zakończony 31 grudnia 2020 roku Zarząd Spółki podjął decyzję o zaniechaniu kontynuacji inwestcyji polegającej na zakupie i montażu parkingu 25-stanowiskowego (segment konstrukcji stalowych). Decyzja ta została podjęta w związku z utrzymującym się stanem epidemiologicznym na obszarze Rzeczpospolitej Polskiej wirusa SARS-COV-2. Przedmiotowy parking miał służyć pracownikom oraz kontrehentom odwiedzającym Zakład Produkcyjny w Koronowie. 58/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) ZMIANA WARTOŚCI BILANSOWEJ RZECZOWYCH ATYWÓW TRWAŁYCH Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe środki trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania Razem Stan na 31.12.2020 Wartość bilansowa brutto - 24 903 7 248 735 1 831 17 198 51 915 Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące - (6 566) (5 867) (685) (784) (8 407) (22 310) Wartość bilansowa netto - 18 337 1 381 50 1 047 8 790 29 605 Stan na 31.12.2019 Wartość bilansowa brutto - 17 106 14 036 735 1 591 8 905 42 373 Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące - (6 457) (12 792) (672) (1 425) (209) (21 556) Wartość bilansowa netto - 10 649 1 243 63 166 8 696 20 817 AKTYWA NIEMATERIALNE Znaki towarowe KNOW HOW Oprogramowanie komupterowe Razem Stan na 31.12.2020 Wartość bilansowa netto 1 705 743 16 2 464 Amortyzacja - (245) (16) (261) Wartość bilansowa netto na 31.12.2020 1 705 498 - 2 203 AKTYWA NIEMATERIALNE Znaki towarowe KNOW HOW Oprogramowanie komupterowe Razem Stan na 31.12.2019 Wartość bilansowa netto 1 705 988 207 2 900 Amortyzacja - (245) (191) (436) Wartość bilansowa netto na 31.12.2019 1 705 743 16 2 464 ZMIANA WARTOŚCI BILANSOWEJ WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH I PRAWNYCH Znaki towarowe KNOW HOW Oprogramowanie komputerowe Razem Stan na 31.12.2020 Wartość bilansowa brutto 1 705 1 233 2 674 5 612 Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące (735) (2 674) (3 409) Wartość bilansowa netto 1 705 498 - 2 203 Stan na 31.12.2019 Wartość bilansowa brutto 1 705 1 233 2 713 5 651 Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące - (490) (2 697) (3 187) Wartość bilansowa netto 1 705 743 16 2 464 17. Aktywa niematerialne i Wartość Firmy W okresie 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 roku amortyzacja wyniosła 261 tys. PLN. Dla znaku towarowego MAKRUM o wartości 1.705 PLN nie zidentyfikowano przesłanek mogących świadczyć o utracie wartości. Wartość know-how 1.233 tys. PLN pomniejszona o umorzenie brutto w kwocie 735 tys. PLN wyniosła 498 tys. PLN. 59/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 31.12.2019 28 620 WARTOŚĆ FIRMY 31.12.2020 28 620 Test na utratę wartości Podstawą testu są przygotowane przez Spółkę prognozy na lata 2021-2025 zdyskontowanych przyszłych przepływów finansowych związanych z nabytym przedsiębiorstwem oparte na profesjonalnym osądzie Zarządu oraz analizie potencjalnego popytu na oferowane produkty, aktualnego portfela zamówień, zmienności warunków rynkowych oraz trendów koniunkturalnych związanych z produkowanymi urządzeniami. Prognozy obejmują przepływy z działalności kontynuowanej przejętego podmiotu oferowane pod marką MAKRUM oraz przepływy związane z automatycznymi systemami parkingowymi oferowanymi pod marką MODULO. Test na utratę wartości obejmuje wartość firmy oraz znak towarowy. Zgodnie z przyjętymi zasadami rachunkowości, wartość firmy nie podlega amortyzacji, a Spółka przeprowadziła test na utratę wartości. Spółka, w związku z nabyciem w dniu 23 marca 2017 roku 100 % udziałów w Spółce MAKRUM Project Management Sp. z o.o. oraz dokonanym w dniu 1 grudnia 2017 roku połączeniem w trybie art. 492 § 1 pkt1) ksh, art. 515 § 1ksh w związku z art. 516 § ksh poprzez przeniesienie całego majątku przejmowanej Spółki MAKRUM Project Management Sp. z o.o, rozpoznała wartość firmy w wysokości 28.6 mln PLN. Prezentowana wartość firmy wynika z prognozowanych synergii wynikających z połączenia MAKRUM Project Management Sp. z o.o. ze Spółką oraz stanowi nadwyżkę kosztu przejęcia nad wartością godziwa możliwych do zidentyfikowania aktywów netto (środków trwałych i aktywów niematerialnych i prawnych, aktywów obrotowych oraz przejętych zobowiązań) przejętej jednostki. Wartość firmy została alokowana do ośrodka generującego przepływy pieniężne w segmencie konstrukcji stalowych. Wartość Firmy Przy tych założeniach dokonano dodatkowej analizy, która wykazała, iż wzrost, średniego ważonego kosztu kapitału WACC poniżej 0,95 p.p. nie powoduje konieczności dokonania odpisu. W teście założono średnioroczną stopę wzrostu CAGR (Compound Annual Growth Rate) na poziomie 11.69%, na co składa się głównie: prognozowany wzrost przychodów z parkingów automatycznych wsparty efektem niskiej bazy. Prognoza została wsparta analizą potencjalnego popytu na oferowane produkty w wybranych segmentach odbiorców, analizą podmiotów konkurencyjnych oraz dynamicznie rosnącym portfelem zamówień. W skład aktywów segmentu poddanego testowi wchodzą aktywa z tytułu prawa do użytkowania o wartości ca 471 tys PLN. Zarząd ocenia wpływ wprowadzenia MSSF 16 na wyniki operacyjne segmentu oraz na wynik testu jako nieistotny. 60/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) -1.00% -0.50% 0.00% 0.50% 1.00% -1.00% 36 989 38 882 41 019 43 451 46 243 -0.50% 34 690 36 348 38 206 40 305 42 693 0.00% 32 631 34 092 35 720 37 546 39 607 0.50% 30 777 32 073 33 508 35 107 36 900 1.00% 29 100 30 254 31 526 32 936 34 507 Dla testu przyjęto następujące założenia - w nawiasach zaprezentowano założenia przyjęte w roku poprzednim. • Zastosowano model zdyskontowanych przepływów pieniężnych oparty na szczegółowej prognozie na lata 2021-2025 przepływów pieniężnych związanych z nabytym przedsiębiorstwem opracowanej przez Spółkę, • Dla oszacowania wartości rezydualnej biznesu nabytego przedsiębiorstwa założono 2,1 % stopę wzrostu po okresie szczegółowej prognozy (1,9%), • Stopa dyskontowa została oszacowana na podstawie średnioważonego kosztu kapitału i jest zgodna z modelem WACC (Weighted Average Cost of Capital), • Koszt kapitału własnego został wyznaczony na podstawie oczekiwanej stopy zwrotu portfela zgodnie z modelem CAMP (Capital Assets Pricing Model) przy założeniu: o Stopę wolna od ryzyka przyjęto na poziomie 1,20 % (2,11%), co odpowiada rentowności 10 letnich obligacji skarbowych, o Premię za ryzyko w całym okresie prognozy przyjęto na poziomie 7,25% (6,5%), a wskaźnik beta na poziomie 0,74 (1,17) Wskaźnik beta odlewatrowany dla Europy dla sektora Engineering/Construction - Damodaran betaEurop.xlsx, • Premię za niską kapitalizację na poziomie 3,0% (1,60 %) oraz premię za ryzyko specyficzne związane epidemią koronawirusa 2,00%, • Przyjęto założenie, iż w perspektywie długoterminowej struktura finansowania będzie oparta odpowiadała wskaźnikowi D/E na poziomie 0,18 (0,24), • Dla powyższych założeń średni wazony koszt kapitału WACC wynosi 10,85% (11,11%). Analiza wrażliwości szacowanej wartość ośrodka generującego przepływy pienieżne zmiana WACC Na podstawie uzyskanych wyników testu Spółka uznała, iż szacowana wartość użytkowa testowanego ośrodka generującego przepływy pieniężne przewyższa sumę zaangażowanych aktywów o wartości ponad 32.734tys.PLN, obejmujących wartość firmy, znak towarowy, aktywa trwałe oraz aktywa obrotowe netto. Zmiana stopy wzrostu FCF po okresie szczegółowej prognozy 61/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Nieruchomości inwestycyjne na dzień 31.12.2020 roku wartość w tys. PLN Metoda wyceny Istotne nieobserwowalne dane wejściowe Przedział (średnia ważona) Bydgoszcz, ul. Bydgoskich Olimpijczyków, 39.006 m 2 18 228 Podejście porównawcze, metoda porównywania parami Ceny transakcyjne nieruchomości o podobnej lokalizacji i potencjale od 239 PLN/m 2 do 514,09 PLN/m 2 RAZEM w tys. PLN 18 228 Nieruchomości inwestycyjne na dzień 31.12.2019 roku wartość w tys. PLN Metoda wyceny Istotne nieobserwowalne dane wejściowe Przedział (średnia ważona) Bydgoszcz, ul. Bydgoskich Olimpijczyków, 32.458 m 2 15 283 Podejście porównawcze, metoda porównywania parami Ceny transakcyjne nieruchomości o podobnej lokalizacji i potencjale od 239 PLN/m 2 do 470 PLN/m 2 RAZEM w tys. PLN 15 283 Zarząd monitoruje zmiany uwarunkowań rynkowych w zakresie rynkowej/godziwej wartości posiadanych przez Spółkę nieruchomości. W prezentowanym okresie Emitent dokonał wyceny posiadanych nieruchomosci inwestycyjnych ze względu na występujące w ocenie Zarządu zmiany uwarunkowań prawnych lub istotnych zmian czynników, które miałyby wpływ na istotną zmianę wartości posiadanych nieruchomości. Opis metod wyceny oraz kluczowych danych wejściowych użytych do wyceny nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej przedstawia poniższa tabela: W wyniku wyceny tj. zgodnie z operatem szacunkowym wartość nieruchomości wzrosła o 1.567 tys. PLN. W prezentowanym okresie sprawozdawczym nie dokonano sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych. Wzrost wartości nieruchomości inwestycyjnych w stosunku do wartości prezentowanej na dzień 31 grudnia 2019 roku wynika z poniesionych w 2020 roku nakładów w kwocie 504 tys. PLN oraz wyżej wspomnianej wyceny nieruchomości przez niezależnego rzeczoznawcę w kwocie 1.567 tys. PLN. Ponadto Emitent dokonal zmiany prezentacji części gruntów z aktywów dostępnych do sprzedaży do nieruchomości inwestycyjnych. Wartość gruntów wynosiła 874 tys PLN. i składała się trzech działek wraz z udziałem w drodze w łącznej Sprzedaż działek będzie się odbywała etapami w ramach inwestycji realizowanych przez spółki powiązane. 18. Nieruchomości inwestycyjne Wartość nieruchomości inwestycyjnych na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosiła 18.228 tys. PLN. Przeznaczeniem nieruchomości gruntowych jest osiągnięcie przyszłych korzyści ekonomicznych związanych ze wzrostem wartości tych aktywów i przeznaczenie ich na sprzedaż. Dokonana na dzień 31 grudnia 2020 roku wycena polegała na analizie porównywalności cen transakcyjnych gruntów o podobnej lokalizacji i potencjale. Przy wycenie do wartosci godziwej wg metody porównawczej uwzględnia się takie cechy jak: położenie i ekspozycja, sąsiedztwo, infrastruktura techniczna, dostęp komunikacyjny, wielkość, kształt i status planistyczny i nadaje sie im odpowiednie wagi. 62/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) , 01.01.2020 - 31.12.2020 01.01.2019 - 31.12.2019 Aktywa 3 861 2 276 (874) - (2 900) (5 188) 270 3 887 - 3 094 - (208) 357 3 861 Wycena nieruchomości inwestycyjnych zaklasyfikowanych do sprzedaży 19. Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży Na dzień 31 grudnia 2020 roku wystąpiły aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży, a ich wartość zaprezentowano w poniższej tabeli. ZMIANY W AKTYWACH TRWAŁYCH ZAKLASYFIKOWANYCH JAKO PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY Nieruchomosci inwestycyjne zaklasyfikowane w okresie W prezentowanym okresie dokonano sprzedaży aktywów zaklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży podmiotowi powiązanemu. Sprzedaż dotyczyła działek wraz z drogami przynależnymi do nieruchomosci, cena sprzedaży wynosiła 3.164 tys. PLN. W wyniku tej transakcji Emitent osiągnął dodatni wynik na sprzedaży aktywów trwałych zaklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży, w kwocie 262 tys. PLN. Natomiast bilansowa zmiana wyniosła 2.900 tys. PLN, w tym działki i grunty wynosiły 2.886 tys. PLN, a działek drogowych 15 tys. PLN. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania zaklasyfikowane w okresie Na dzień bilansowy zakończony 31 grudnia 2020 roku Zarząd Spółki podjął decyzję o przeniesieniu urządzenia monitorującego w kwocie 270 tys. PLN, które ma zostać sprzedane firmie chroniącej obekty produkcyjne Emitenta. Wartość 874 tys PLN dotyczy trzech działek wraz z udziałem w drodze, które zostały na dzień 31 grudnia 2020 roku przeniesione do nieruchomości inwestycyjnych. Na saldo 357 tys. PLN aktywów trwałych zaklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży składają się maszyny i urządzenia, które zgodnie z decyzją Zarządu nie służą już działalności operacyjnej Emitenta. Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży na początek Inne zmiany i przeniesienia Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych zaklasyfikowanych do sprzedaży Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży 63/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Zapasy 31.12.2020 31.12.2019 Materiały 10 783 12 805 Półprodukty i produkcja w toku 3 567 4 505 Wyroby gotowe 6 874 7 428 Towary 148 136 Zaliczki na dostawy 295 2 571 Wartość bilansowa zapasów razem 21 667 27 445 Odpisy aktualizujące wartość zapasów 31.12.2020 31.12.2019 Stan na początek okresu 1 001 1 021 Odpisy ujęte jako koszt w okresie 70 - Odpisy odwrócone w okresie (-) (85) (18) Odpisy odwrócone w okresie w związku ze sprzedażą (-) - dotyczy towarów deweloperskich - (2) Stan na koniec okresu 986 1 001 Odpisy aktualizujące wartość zapasów dokonanych w 2020 roku obciążyły koszt własny sprzedanych produktów w tym okresie. Kwota odwróconych odpisów również została ujęta w koszcie własnym sprzedanych produktów (per saldo). 20. Zapasy W sprawozdaniu finansowym Spółki na dzień 31 grudnia 2020 roku ujęte są nastepujące pozycje zapasów: Spółka posiada ustanowione zastawy rejestrowe na zapasach materiałów zlokalizowanych w Zakładzie Produkcyjnym w Koronowie o wartości 5.000 tys. PLN. Na dzień 31 grudnia 2020 roku zabezpieczenie to nie uległo zmianie. 64/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 31.12.2020 31.12.2019 - 209 667 734 667 943 12 271 19 508 44 151 209 - Należności z tytułu podatków i innych świadczeń 2 412 2 527 14 936 22 186 Aktywa z tytułu umów 3 355 6 068 Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 746 220 Wartość bilansowa Wartość bilansowa w tys. PLN w tys. PLN Stan na 31.12.2020 LIBOR1M+3% - (termin spłaty 31.12.2021 r.) PLN 493 493 WIBOR1M+3% - (termin spłaty 31.12.2021 r.) PLN 2 079 2 079 WIBOR1M+6% - (termin spłaty 31.12.2022 r.) PLN 7 502 7 502 10 074 10 074 Stan na 31.12.2019 WIBOR1M+3% - (termin spłaty 31.12.2021 r.) PLN 6 6 WIBOR1M+6% - (termin spłaty 31.12.2022 r.) PLN 1 725 1 725 1 731 1 731 Wartość brutto Saldo na początek okresu 1 848 4 802 Kwota pożyczek udzielonych w okresie 11 948 6 943 Odsetki naliczone efektywną stopą procentową 298 200 Spłata udzielonych pożyczek wraz z odsetkami (-) (3 918) (10 076) Spłata pożyczki udzielonej - kompensata (-) - (21) Wartość brutto na koniec okresu 10 176 1 848 Odpisy z tytułu utraty wartości Saldo na początek okresu: 117 74 Odpisy pożyczek w ciągu roku - 43 Odwrócenie odpisu odsetek od pożyczek w ciągu roku (15) - Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu 102 117 Wartość bilansowa na koniec okresu 10 074 1 731 Pożyczki na dzień 31 grudnia 2020 roku i 31 grudnia 2019 roku przedstawia poniższa tabela. Należności krótkoterminowe od 01.01 do 31.12.2019 Pożyczki razem wg stanu na dzień 31.12.2020 Pożyczki razem wg stanu na dzień 31.12.2019 ZMIANA WARTOŚCI BILANSOWEJ POŻYCZEK od 01.01 do 31.12.2020 Waluta Oprocentowanie Jak wynika z powyższej tabeli saldo należności handlowych wynosi na dzień 31.12.2020 roku 12.271 tys. PLN. W porównaniu do stanu należności handlowych na dzień 31 grudnia 2019 roku wartość ta spadła, Spółka na bieżąco pilnuje ściągalności swoich wierzytelności. Wartość 667 tys. PLN pozostałych należności długoterminowych jak i 44 tys. PLN w pozycji pozostałych krótkoterminowych należności dotyczy zatrzymanych kaucji realizowanych przez Emitenta kontraktów długoterminowych. Natomiast wartość 209 tys. PLN dotyczy opłat wstępnych ramach leasingu maszyn i urządzeń, których odbiór nastąpi w 2021 roku. Pozostałe należności (leasing - opłaty wstępne) 21. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności NALEŻNOŚCI Aktywa długoterminowe: Pozostałe należności długoterminowe Pozostałe należności (leasing - opłaty wstępne) Należności długoterminowe Kwoty zatrzymane (kaucje) Należności z tytułu dostaw i usług netto Aktywa krótkoterminowe: W sprawozdaniu finansowym Spółki na dzień 31 grudnia 2020 roku ujęte są nastepujące pozycje należności: Wartość należności krótko i długo terminowych wynosi na dzień 31 grudnia 2020 wynosi 15.490 tys. PLN (w roku 2019 23.129 tys. PLN). 65/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Aktywa finansowe: Należności z tytułu dostaw i usług 20 305 26 127 Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług (-) (8 034) (6 619) Należności z tytułu dostaw i usług netto 12 271 19 508 Odpisy aktualizujące wartość należności za okres 31.12.2020 za okres 31.12.2019 Stan na początek okresu 6 619 6 174 Odpisy ujęte jako koszt w okresie 1 569 588 Odpisy należności z tytułu dostaw i usług odwrócone, ujęte jako przychód w okresie (-) (156) (143) Inne zmiany (różnice kursowe z przeliczenia) 2 - Wartość bilansowa należności razem 8 034 6 619 Utrzymujący się stan epidemiologiczny powoduje, że Emitent na bieżąco weryfikuje możliwości biznesowo-gospodarcze (przede wszystkim "wypłacalność") klientów, z którymi współpracuje. Weryfikacje te pozwalają na wskazanie, u którego z klientów zauważalny jest wpływ ograniczeń w związku z pojawieniem się SARS-COV-2. Na podstawie takich weryfikacji Emitent dokonał odpisów aktualizujących, w stosunku do tych klientów, do których posiada wiedzę, że ich zdolność do regulowania zobowiązań jest zagrożona. Spółka w okresie objętym sprawozdaniem udzieliła pożyczek w wysokości 11.948 tys. PLN. W prezentowanym okresie Spółka otrzymała spłaty pożyczek udzielonych w kwocie 3.890 tys. PLN oraz 28 tys. PLN odsetek. 31.12.2019 21.1. Należności z tytułu dostaw i usług NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI 31.12.2020 Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj 30-75 dniowy termin płatności. Spółka posiada odpowiednią politykę w zakresie dokonywania sprzedaży tylko zweryfikowanym klientom. Dzięki temu, zdaniem kierownictwa, nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe, ponad poziom określony odpisem aktualizującym należności właściwym dla należności handlowych Spółki. Spółka dokonała oceny należności ze względu na utratę ich wartości zgodnie ze stosowaną polityką rachunkowości. Zmiany w ciągu roku dokonane na odpisach aktualizujących należności ujmowane są w rachunku zysków i strat w pozycji: zyski (straty) z tytułu oczekiwanych strat kredytowych. Zmiany odpisów aktualizujących wartość należności w okresie objętym sprawozdaniem finansowym prezentuje poniższa tabela: Spółka wykorzystuje macierze rezerw do wyceny odpisu na oczekiwane straty kredytowe w odniesieniu do należności handlowych. W celu ustalenia oczekiwanych strat kredytowych, należności handlowe zostały pogrupowane na podstawie podobieństwa charakterystyki ryzyka kredytowego. Spółka wykorzystuje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości. 66/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Cena nabycia Skumulowana utrata wartości Cena nabycia Skumulowana utrata wartości PROMStahl Polska Sp. z o.o. 100,0% 15 035 15 035 5 035 PROMStahl GmBH 100,0% 2 281 2 281 - Projprzem Budownictwo Sp. z o.o. 100,0% 2 005 2 005 PROMLift Sp. z o.o. 100,0% 10 10 - PROMStahl Limited 100,0% 247 - Inwestycje w jednostkach zależnych 19 577 10 19 321 5 035 Emitent przeprowadził analizę przesłanek utraty wartości udziałów w posiadanych spółkach. Na tej podstawie Zarząd (..) Na tej podstawie Zarząd PJP podjął decyzję o dokonaniu odpisu aktualizującego wartość nabyctych udziałów w kwocie 10 tys. PLN w spólce PROMLift Sp. z o.o., ze względu na trudną sytuację finansową (ujemne wyniki finansowe w roku 2020 i 2019, w konsekwencji ujemne kapitały własne) tj. zdarzenia ujawnione po przejęciu spółki. W przypadku spółki PROMStahl Polska Sp. z o.o. w związku z zidentyfikowanymi przesłankami świadczącymi o możliwości odwrócenia odpisu, na które składały się stabilne i pozytywne wyniki finansowe w latach poprzednich i roku 2020, a także dalsze perspektywy rozwoju spółki zależnej, przeprowadzono testy na utratę wartości posiadanych w niej udziałów, w wyniku których Zarząd Spółki podjął decyzję o odwróceniu odpisu aktualizującego wartość udziałów w kwocie 5.034 tys. PLN. • Zastosowano model zdyskontowanych przepływów pieniężnych oparty na szczegółowej prognozie na lata 2021-2025 PROMStahl Polska Sp. z o.o. opracowanej przez Spółkę, • Wyniki możliwe do wygenerowania po okresie szczegółowej prognozy oszacowano na podstawie wyników generowanych przez Spółkę po jej reorganizacji dokonanej w latach 2017-2018 z uwzględnieniem efektów zmian wdrożonych na przełomie lat 2018-2019, • Dla oszacowania wartość rezydualnej PROMStahl Polska Sp. z o.o. założono 2,10% (1,9%) stopę wzrostu po okresie szczegółowej prognozy, • Stopa dyskontowa została oszacowana na podstawie średnioważonego kosztu kapitału i jest zgodna z modelem WACC (Weighted Average Cost of Capital), • Koszt kapitału własnego został wyznaczony na podstawie oczekiwanej stopy zwrotu portfela zgodnie z modelem CAMP (Capital Assets Pricing Model) przy założeniu: - Stopę wolna od ryzyka przyjęto na poziomie 1,20% (2,11%), co odpowiada rentowności 10 letnich obligacji skarbowych, - Premię za ryzyko w całym okresie prognozy przyjęto na poziomie 6,15 % (6,50%), a wskaźnik beta na poziomie 0,74 (1,17) bazując na publikacjach A.Damodorana, - Premię za niską kapitalizację na poziomie 3,0%, • Koszt kapitału obcego przyjęto na poziomie stopy wolnej od ryzyka powiększonej o marżę 3,15% (1,60%), • Przyjęto założenie, iż w perspektywie długoterminowej struktura finansowania będzie oparta w 65% (95%) o kapitał własny, a w 35% (5%)o kapitał obcy, • Dla powyższych założeń średni ważony koszt kapitału WACC wynosi 11,66% (11,15%). 22. Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i współzależnych Wyszczególnienie Udział w kapitale podstawowym 31.12.2020 31.12.2019 Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i współzależnych na dzień 31 grudnia 2020 oraz 31 grudnia 2019 roku prezentuje poniższa tabela: Dla tesu i danych za 2020 rok przyjęto następujące założenia - w nawiasach zaprezentowano założenia przyjęte w roku poprzednim. Saldo inwestycji w jednostkach zależnych na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosiło 19.567 tys. PLN. W stosunku do salda inwestycji na dzień bilansowy zakończony 31 grudnia 2019 roku saldo to uległo zmianie m.in. o wartość nabytych udziałów nowej spółki PROMLift Sp. z o.o. z siedzibą w Bydgoszczy w kwocie 10 tys. PLN oraz wartość udziałów w nowo utworzonej w Wielkiej Brytanii Spółki pod nazwą PROMStahl Limited (50 tys. GBP tj. 247 tys. PLN). 67/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) pozostałe rezerwy - naprawy gwarancyjne razem Stan na początek okresu 639 639 - (85) (85) Wykorzystanie rezerw (-) - - 554 554 pozostałe rezerwy - naprawy gwarancyjne razem Stan na początek okresu 903 903 - - (264) (264) Wykorzystanie rezerw (-) - - 639 639 Rozwiązanie rezerw ujęte jako przychód w okresie (-) Rezerwy krótkoterminowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2019 roku 23. Rezerwy krótkoterminowe Poniżej zaprezentowano krótkoterminowe rezerwy na dzień 31 grudnia 2020 roku. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 Rezerwy krótkoterminowe Na rezerwy krótkoterminowe składają się przyszłe naprawy gwarancyjne w kwocie 554 tys. PLN. Ze względu na niższy poziom reklamacji odnotowanych w 2020 roku - w stosunku do roku ubiegłego - wartość tej rezerwy uległa zmianie. Spółka zakłada, że skala reklamacji odnotowanych w 2020 roku bedzie zbliżona również w 2021 roku. Dla inwestycji w udziały w Spółkach PROJPRZEM Budownictwo Sp. z o.o. oraz PROMStahl GmbH, z uwagi na osiągane przez te Spółki wyniki finansowe oraz wartość aktywów netto znacząco przekraczającą wartość udziałów w cenie nabycia nie rozpoznano przesłanek utraty wartości na dzień bilansowy. Zarząd Spółki przeprowadził analizę kontynuacji działalności jednostek zależnych z uwzględnieniem potencjalnego wpływu pandemii COVID-19 rozprzestrzeniającej się w Polsce oraz w Europie i na podstawie przeprowadzonej analizy nie stwierdził istotnej niepewności dotyczącej założenia kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. Analiza została przeprowadzona z uwzględnieniem zagrożeń takich jak możliwe przesunięcia realizacji kontraktów, wstrzymanie realizacji sprzedaży w okresie lub nałożone ograniczenia administracyjne mogące mieć wpływ na prowadzenie działalności na danym obszarze Spółka tworzy rezerwę na koszty przewidywanych napraw gwarancyjnych w oparciu o poziom napraw gwarancyjnych poniesionych w roku bieżącym. Przewiduje się, że większość tych kosztów zostanie poniesiona w następnym roku obrotowym, a ich całość w ciągu 2-5 lat od dnia bilansowego. Założenia zastosowane do obliczenia rezerwy na naprawy gwarancyjne, oparte zostały na bieżących poziomach sprzedaży, historycznych oraz aktualnych dostępnych informacjach na temat zgłoszonych reklamacji w 2-5 letnim okresie gwarancyjnym na wszystkie sprzedane produkty. Na dzień bilansowy wartość tej rezerwy wynosiła 554 tys. zł. Zwiększenie rezerw ujęte jako koszt w okresie Stan rezerw na dzień 31 grudnia 2020 roku Stan rezerw na dzień 31 grudnia 2019 roku Rozwiązanie rezerw ujęte jako przychód w okresie (-) Zwiększenie rezerw ujęte jako koszt w okresie 68/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Wyszczególnienie Waluta Oprocentowanie Termin wymagalności w walucie w tys. PLN krótkoterminowe długoterminowe Stan na 31.12.2020 Kredyt w rachunku bieżącym (Umbrella) PLN WIBOR O/N + marża 30.07.2021 - 6 487 6 487 - Kredyt w rachunku bieżącym PLN WIBOR 1M + marża 21.06.2021 - 4 038 4 038 - Kredyt w rachunku bieżącym PLN WIBOR 1M + marża 09.11.2021 - 4 874 4 874 - Kredyt w rachunku kredytowym PLN WIBOR 1M + marża 09.05.2021 - 1 557 1 557 - Kredyt odnawialny PLN WIBOR 1M + marża 10.08.2021 - 1 390 1 390 - Kredyt w rachunku kredytowym EUR EURIBOR 1M + marża 09.05.2021 350 1 625 1 625 - Kredyt w rachunku kredytowym - inwestycyjny PLN WIBOR 1M + marża 28.09.2024 - 9 844 2 698 7 146 Kredyt w rachunku kredytowym PLN WIBOR 1M + marża 31.05.2021 - 3 405 3 405 - Pożyczki od jednostek zależnych PLN WIBOR 1M + 3% 31.12.2021/31.12.2024 - 2 354 829 1 525 Pożyczki od jednostek zależnych EUR EURIBOR 1M + 3% 31.12.2024 1 229 5 670 - 5 670 41 244 26 903 14 341 Wyszczególnienie Waluta Oprocentowanie Termin wymagalności w walucie w tys. PLN krótkoterminowe długoterminowe Stan na 31.12.2019 Kredyt w rachunku bieżącym (Umbrella) PLN WIBOR O/N + marża 31.07.2021 - 4 902 4 902 - Kredyt w rachunku bieżącym PLN WIBOR 1M + marża 21.06.2020 - 4 995 4 995 - Kredyt w rachunku bieżącym PLN WIBOR 1M + marża 10.05.2020 - 8 134 8 134 - Kredyt w rachunku kredytowym PLN WIBOR 1M + marża 09.05.2021 - 2 319 1 644 675 Kredyt w rachunku bieżącym EUR EURIBOR 1M + marża 09.05.2021 765 3 279 2 340 939 Kredyt w rachunku kredytowym - inwestycyjny PLN WIBOR 1M + marża 28.09.2024 - 5 057 5 057 Pożyczki od jednostek zależnych PLN WIBOR 1M + 3% 31.12.2020 - 3 099 3 099 - Pożyczki od jednostek zależnych EUR EURIBOR 1M + 3% 31.12.2020 401 1 707 1 707 - 33 492 26 821 6 671 N - nieruchomość ŚT - środki trwałe ŚO - środki obrotowe N BY1B/00093244/7 PM mBank S.A. Kredyt w rachunku bieżącym 30.07.2021 ŚO zapasy PM mBank S.A. Kredyt w rachunku bieżącym 30.07.2021 N BY1B/00093244/7 PM mBank S.A. Linia na gwarancje 30.07.2021 N BY1B/00060014/6 PM Santander Bank Polska S.A. Multilinia 21.06.2021 ŚT 03399/4 - NOŻYCE GILOTYNOWE LVD MVS-TS 20/40 PM mBank S.A. Kredyt w rachunku bieżącym 30.07.2021 N BY1B/00093244/7 PM mBank S.A. Kredyt odnawialny 09.08.2022 N BY1B/00060014/6 PM Santander Bank Polska S.A. Kredyt inwestycyjny 28.09.2024 N BY1B/00093244/7 P Bud mBank S.A. Linia na gwarancje 30.07.2021 Hipoteka umowna do kwoty 8.880 tys. PLN Hipoteka umowna do kwoty 19.800 tys. PLN Zastaw rejestrowy na zapasach do kwoty 5.000 tys. PLN Hipoteka umowna do kwoty 19.800 tys. PLN Zastaw rejestrowy na rzeczach oznaczonych co do tożsamości, tj. nożycach gilotynowych LVD MVS - TS 20/40 Hipoteka umowna do kwoty 19.800 tys. PLN Hipoteka umowna łączna do kwoty 51.300 tys. PLN Hipoteka umowna łączna do kwoty 51.300 tys. PLN Kredytobiorca Kredytodawca Rodzaj transakcji Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne razem wg stanu na dzień 31.12.2020 Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne razem wg stanu na dzień 31.12.2019 Zobowiązanie Wartość bilansowa 24. Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki Ustanowione zabezpieczenia W tabeli poniżej zaprezentowano wymagalne na dzień 31 grudnia 2020 roku salda otrzymanych kredytów i pożyczek. Spółka nie dotrzymała 2 z 4 warunków umowy kredytowej zawartej z mBank i dotyczącej kredytu w rachunku bieżącym (prezentowany w części krótkoterminowej zobowiązań) - zgodnie z umową niedotrzymanie tych warunków może wpłynąć na wzrost marży, ale nie wpływa na wymagalność kredytu. Data zakończenia Zabezpieczenia (rodzaj, wartość) Wartość bilansowa Zobowiązanie Aktywo 69/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Zobowiązania długoterminowe Pozostałe zobowiązania finansowe (kaucje) 273 Zobowiązania długoterminowe 146 273 Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 13 968 22 100 Zobowiązania inwestycyjne 1 086 150 Pozostałe zobowiązania finansowe (kaucje) 861 Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych 3 242 Inne zobowiązania krótkoterminowe m.in. poręczenia, RMB - Zobowiązania krótkoterminowe 26 353 Zobowiązania z tytułu umowy 1 411 146 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA Zasady i warunki płatności powyższych zobowiązań finansowych: Na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka posiadała 146 tys. PLN długo i 518 tys. PLN krótko terminowych pozostałych zobowiązań finansowych. Na kwotę tę składają się głównie otrzymane od kontrahentów wadia i kaucje. Pozycja dotycząca zobowiązań i rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych szczegółowo została opsana w nocie nr 30.2. W prezentowanym okresie Emitent kontynuował rozpoczetą w 2019 roku rozbudowę Zakładu Produkcyjnego w Koronowie tj. części produkcyjnej, magazynowej oraz parku maszyn i urządzeń do transportu. Rozbudowa realizowana jest w ramach segmentu przeładunkowego oraz części segmentu konstrukcji tj. w zakresie systemu parkingowego. Część inwestycji została przyjęta w trzecim kwartale 2020 roku. Więcej informacji na temat poniesionych nakładów na realizacje inwestycji przedstawiono w nocie 26.4. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług są nieoprocentowane i zazwyczaj płatne z zastosowanym 30-60-dniowych odroczonym terminem płatności. 31.12.2020 31.12.2019 25. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, z tytułu umów oraz pozostałe zobowiązania 518 3 683 346 19 601 211 70/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 26.1. Kapitałowe papiery wartościowe SERIA OBLIGACJI OPROCENTOWANIE TERMIN WYKUPU ZAMKNIĘTE/ROZLIC ZONE POZYCJE NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2020 OTWARTE POZYCJE NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2020 Obligacje Seria F WIBOR 1 ROCZNY + 4% 20.06.2020 3 127 - Obligacje Seria G WIBOR 1 ROCZNY + 4% 30.11.2020 3 127 - Obligacje Seria H WIBOR 1 ROCZNY + 4% 30.11.2022 169 4 000 Obligacje Seria I WIBOR 1 ROCZNY + 4% 30.11.2023 169 4 000 RAZEM ZREALIZOWANE I SALDO NA 31.12.2020 6 592 8 000 Poniżej przedstawiono pozostałe zmiany, które miały wpływ na aktywa, zobowiązania i kapitały. 26. Inne istotne zmiany • w dniu 30 grudnia 2020 roku Emitent obligacji Grupa Kapitałowa Immobile S.A. dokonał zapłaty należnych odsetek serii H i I w kwocie 468 tys. PLN. Zarząd Spółki przeprowadził analizę utraty wartości obligacji zakupionych od akcjonariusza większościowego (Grupa Kapitałowa Immobile S.A.) na podstawie oceny ryzyka kredytowego nie stwierdzono konieczności dokonywania odpisów aktualizujących wartość tych obligacji. Posiadane przez Spółkę akcje jak i obligacje prezentowane są w pozycji pozostałych krótkoterminowych (akcje i obligacje) oraz długoterminowych aktywów finansowych (obligacje). Poniższa tabela zawierą wartość zamkniętych oraz otwartych pozycji wyemitowanych obligacji przez PJP MAKRUM S.A. • w dniu 3 marca 2020 roku Jednostka Dominująca dokonała zapłaty należnych na dzień 31 grudnia 2019 roku odsetek od obligacji w kwocie 592 tys. PLN, • w dniu 20 czerwca 2020 roku Emitent obligacji Grupa Kapitałowa Immobile S.A. wykupiła od Spółki obligacje serii F w kwocie 3.000 tys. PLN wraz z należnymi odsetkami w kwocie 82 tys. PLN, • w dniu 26 i 27 listopada 2020 roku Emitent obligacji Grupa Kapitałowa Immobile S.A. wykupiła od Spółki obligacje serii G w kwocie 3.000 tys. PLN wraz z należnymi odsetkami w kwocie 161 tys. PLN, 71/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Gwarancje 466 819 Należnosci warunkowe ogółem 466 819 Poręczenie spłaty zobowiązań 31 651 19 660 Gwarancje 7 969 9 868 Zobowiązania warunkowe ogółem 39 620 29 528 ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE 31.12.2019 OPIS SPRAW SĄDOWYCH 1. Sprawa restrukturyzacyjna dłużnika PJP Makrum S.A tj. Dom M - 4 Sp. z o.o. (dalej Dłużnik), która zgłosiła wniosek o otwarcie postępowania restrukturyzacyjnego w trybie przyspieszonym. Projprzem Makrum S.A. (dalej Spółka) ma zgłoszoną wierzytelność w wysokości 2.314.655,96 zł. Propozycja układowa dłużnika w postępowaniu w stosunku do grupy wierzycieli, w której znajduje się Spółka jest redukcja należności głównej o 25% i wszystkich odsetek oraz kosztów procesu kosztów postępowania egzekucyjnego od dnia otwarcia postępowania restrukturyzacyjnego. W wyniku głosowania wierzycieli nad propozycją układu Sąd Rejonowy Bydgoszczy wydał postanowienie zatwierdzające przyjecie układu. W wyniku egzekucji poręczyciela hipotecznego dłużnika Spółka na poczet w/w wierzytelności otrzymała kwotę 342.727,61 PLN PLN. Zgodnie ze sprostowanym postanowieniem zatwierdzającym układ zredukowana należność miała być uregulowana do dnia 31.03.2019r. W związku z upływem terminu jaki miał Dłużnik na uregulowanie należności Spółki, Spółka wniosła o uchylenie układu. Sąd oddalił wniosek Spółki i poinformował o złożeniu przez Dłużnika nowych propozycji układowych, ostatecznie zakładających wydłużenie terminu na spłatę wierzycieli z grupy wierzycieli obejmującej Spółkę do dnia 30.04.2020r. jednocześnie proponując redukcję zadłużenia głównego o 25% i wszystkich odsetek, kosztów procesu i kosztów postępowania egzekucyjnego, a nadto zaproponował możliwość zaspokojenia wierzycieli z grupy obejmującej Spółkę poprzez ustanowienie na ich rzecz lokali mieszkalnych w cenie 5.350 zł brutto/mkw. Zgromadzenia Wierzycieli w głosowaniu w dniu 20 stycznia 2020r. przyjęło propozycje układowe. Spółka głosowała przeciw propozycji układu i złożyła zastrzeżenia do układu. Sąd wydał postanowienie odmawiające zatwierdzenia nowego układu. Dłużnik złożył zażalenie na to postanowienie, które zostało oddalone. Sąd Rejonowy postanowiło uchyleniu układu – postanowienie na chwilę obecną nie jest prawomocne. Sprawa restrukturyzacyjna Dom M4 Sp. z o.o. 31.12.2020 31.12.2020 26.2. Sprawy sądowe Poniżej przedstawiono sprawy sądowe przeciwko Spółce: W prezentowanym okresie nie wystąpiły istotne sprawy przeciwko Spółce. NALEŻNOŚCI WARUNKOWE 31.12.2019 26.3. Zobowiązania warunkowe W tabeli poniżej zaprezentowano należności i zobowiązania warunkowe PJP MAKRUM S.A. na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku. W związku z toczącymi się sprawami sądowymi z powództwa Spółki, dokonano w latach poprzednich odpisów aktualizujących należności z tytułu sporów. Poniżej przedstawiono sprawy istotne sądowe z powództwa Spółki: 72/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Liczba akcji 5 982 716 5 982 716 Wartość nominalna akcji (PLN) 1 1 Kapitał podstawowy (tys. PLN) 5 983 5 983 26.4. Zobowiązania inwestycyjne 26.5. Kapitał własny 31.12.2019 31.12.2020 Na dzień 31 grudnia 2020 roku Emitent posiadał 5.982.716 sztuk akcji. Wszystkie akcje są akcjami na okaziciela i uprawniają do wykonywania 1 głosu z każdej akcji na Walnym Zgromadzeniu Spółki. W dniu 9 marca 2020 roku doszło do konwersji 541.750 akcji imiennych na okaziciela (Uchwała Zarzadu Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. z dnia 6 marca 2020 roku). W dniu 22 kwietnia 2020 roku Zarząd GPW w Warszawie S.A. podjął uchwałę, że do obrotu giełdowego na rynku podstawowym dopuszczonych jest 541.750 akcji zwykłych na okaziciela, więcej opisano w raporcie bieżącym nr 3/2020. W dniu 28 kwietnia 2020 roku Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. poinformował, że w dniu 30 kwietnia 2020 roku dokona asymilacji 541.750 akcji zwykłych na okaziciela w wyniku konwersji akcji imiennych Spółki z serii A z pozostałymi akcjami zwykłymi na okaziciela Spółki. Jedynym Akcjonariuszem posiadającym na dzień publikacji sprawozdania finansowego ponad 5% w ogólnej liczbie głosów jest Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A, która wraz z podmiotami zależnymi posiada 3.932.370 sztuk akcji stanowiących 65.73% kapitału akcyjnego i dających 65.73% głosów w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu. KAPITAŁ PODSTAWOWY W prezentowanym okresie Emitent kontynuował rozbudowę Zakładu Produkcyjnego w Koronowie. Rozbudowa realizowana jest w ramach modernizacji produkcji systemów przeładunkowych oraz systemów parkingowych. Inwestycja polega na rozbudowie części produkcyjnej, magazynowej oraz infrastruktury maszyn i urządzeń do transportu. Realizacja inwestycji finansowana jest ze środków własnych oraz z otrzymanego na ten cel kredytu inwestycyjnego. Wartość poniesionych nakładów finansowana ze środków własnych wynosiła 2.478 tys. PLN oraz 9.850 tys. PLN z przyznanego kredytu inwestycyjnego. Na dzień 31 grudnia 2020 roku wartość zobowiązań z tytułu realizowanej inwestycji wynosiła 1.086 tys. PLN. 73/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Kapitał: Kapitał własny 98 895 98 378 Źródła finansowania ogółem: Kapitał własny 98 895 98 378 Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 41 244 33 492 Leasing 7 238 4 358 Źródła finansowania ogółem 147 377 136 228 Wskaźnik kapitału do źródeł finansowania ogółem 0,70 0,70 EBITDA Zysk (strata) z działalności operacyjnej 3 949 8 620 Amortyzacja 2 735 2 432 EBITDA 6 684 11 052 Dług: Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 41 244 33 492 Leasing 7 238 4 358 Dług netto 48 482 37 850 Wskaźnik długu do EBITDA 7,25 3,42 26.6. Zarządzanie Kapitałem Kluczowy wpływ na dużą zmianę wskaźnika na dzień 31.12.2020 w porównaniu do wskaźnika na dzień 31.12.2019 roku ma mniejszy poziom zysku a wyższy zadłużenia. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM Nie wystąpiły istotne zmiany celów, zasad i procedur zarządzania kapitałem. 31.12.2019 EBITDA - nie jest miarą zdefiniowaną w MSSF, spółka na potrzeby powyższej kalkulacji określiła ją jako: zysk z działalności operacyjnej powiększony o koszty amortyzacji. 31.12.2020 74/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 35 do 1 roku od 1 roku do 5 lat powyżej 5 lat Razem Stan na 31.12.2020 2 477 4 000 4 232 10 709 Koszty finansowe (-) (264) (387) (2 820) (3 471) 2 213 3 613 1 412 7 238 Przyszłe minimalne opłaty leasingowe 26.7. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 26.8. Zysk przypadający na jedną akcję - 3 214 1 830 744 3 - 2 612 Poniżej w tabeli zaprezentowano środki pieniężne i ich ekwiwalenty na dzień 31 grudnia 2020 roku. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty razem 31.12.2019 Opłaty z tytułu umów leasingu płatne w okresie: 4 105 0,69 27. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania, zobowiązania leasingowe Od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku Spółka spłaciła zobowiązania z tytułu leasingu w wysokości 852 tys. PLN. 31.12.2020 Środki pieniężne na rachunkach bankowych prowadzonych w PLN Środki pieniężne na rachunkach bankowych walutowych Środki pieniężne w kasie 1 916 1 263 13 od 01.01 do 31.12.2020 5 982 716 Liczba akcji stosowana jako mianownik wzoru (poza akcjami własnymi) - środki pieniężne zgromadzone na rachunku VAT, o którym mowa w: a) art. 62a ust. 1 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Prawo bankowe (Dz. U. z 2018 r. poz. 2187, 2243 i 2354), b) art. 3b ust. 1 ustawy z dnia 5 listopada 2009 r. o spółdzielczych kasach oszczędnościowo-kredytowych (Dz. U. z 2018 r. poz. 2386 i 2243) - w kwocie 623 tys. PLN; Środki pieniężne w kasie walutowej 22 Środki pieniężne podlegające ograniczeniu dysponowania Wartość bieżąca przyszłych opłata leasingowych Razem 7 080 1,18 Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN) Działalność kontynuowana Zysk na akcję liczony jest według formuły zysk netto przypadający akcjonariuszom Spółki podzielony przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych występujących w obrocie w danym okresie. W Spółce nie występuje efekt rozwadniający wpływający na kwotę zysku. Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia podstawowego zysku na jedną akcję. 5 982 716 od 01.01 do 31.12.2019 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej ZYSK (STRATA) NA JEDNĄ AKCJĘ Średnia ważona liczba akcji zwykłych 75/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) do 1 roku od 1 roku do 5 lat powyżej 5 lat Razem Stan na 31.12.2019 1 482 1 962 4 298 7 742 Koszty finansowe (-) (159) (341) (2 884) (3 384) 1 323 1 621 1 414 4 358 Stan na 31.12.2020 Wartość bilansowa brutto 1 823 931 6 546 1 539 213 11 052 Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące (51) (460) (1 210) (910) (213) (2 844) Wartość bilansowa netto 1 772 471 5 336 629 - 8 208 Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2020 1 797 329 2 162 984 25 5 297 Zmiany w okresie od 01.01. do 31.12.2020 - Zwiększenia związane nabyciem, przejęciem, zmianą kwalifikacji (+) - 493 3 922 391 - 4 806 Zmniejszenie związane ze sprzedażą, likwidacją (-) - - (76) (321) (19) (416) Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia itp.) - - - (75) - (75) Amortyzacja (-) (26) (350) (672) (350) (6) (1 404) Wartość bilansowa netto 1 771 472 5 336 629 - 8 208 Opłaty z tytułu umów leasingu finansowego płatne w okresie: Przyszłe minimalne opłaty leasingowe Wartość bieżąca przyszłych opłata leasingowych Razem AKTYWA Z TYTUŁU PRAWA DO UŻYTKOWANIA Budynki i budowla Grunty Grunty Budynki i budowla Maszyny i urządzenia • podpisaniem umowy na wynajem wózków widłowych od spółki zależnej kwocie 871 tys. PLN, • podpisaniem przez Spółkę umowy leasingu tokarki oraz centrum pionowego łacznej kwocie 398 tys. PLN, • podpisaniem umowy na wynajem samochodów w kwocie 391 tys. PLN, • odbiorem kolejnych 4 suwnic w ramach realizacji umowy leasingowej do modernizowanego Zakładu w Koronowie w kwocie 1.035 tys. PLN, • wydłużeniem umowy z Syndykiem na wynajem hali produkcyjnej, w wyniku której zwiększono wartość aktywa o kwotę 493 tys. PLN, • przyjęciem dwóch pras krawędziowych w kwocie 1.203 tys. PLN, Środki transportu Pozostałe środki trwałe Razem Zwiększenie związane z nabyciem w kwocie 4.806 tys. PLN aktywów z tytułu prawa do użytkowania związane było m. in. z: • przyjęciem wycinarki plazmowej w kwocie 415 tys. PLN, Środki transportu Maszyny i urządzenia AKTYWA Z TYTUŁU PRAWA DO UŻYTKOWANIA Pozostałe środki trwałe Razem W prezentowanym okresie Emitent podpisał umowę leasingu na zakup linii lakierniczej (wartość netto 2.517 tys. PLN), która będzie wykorzystywana w zmodernizowanym zakładzie produkcyjnym w Koronowie. Na dzień 31 grudnia 2020 roku linia ta nie została jeszcze oddana do użytkowania. 76/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) w walucie w PLN krótkoterm. długoterm. Stan na 31.12.2020 Umowy leasingu powyżej 3 lat PLN zmienne 3-4 lat - 889 562 327 Umowy leasingu powyżej 3 lat PLN zmienne 5 lat - 176 49 127 Umowy leasingu powyżej 3 lat PLN zmienne 5 lat - 176 49 127 Umowy leasingu powyżej 3 lat PLN zmienne 5 lat - 1 723 252 1 471 Umowy leasingu powyżej 3 lat EUR zmienne w op. O. EURIBOR 1M 1 rok 48 222 222 - Umowy leasingu powyżej 3 lat EUR zmienne w op. O. EURIBOR 1M 5 lat 267 1 070 188 882 Umowy leasingu powyżej 3 lat PLN zmienne 5 lat - 334 79 255 Umowy leasingu do 99 lat PLN stałe 71 lat - 1 427 3 1 424 Umowy leasingu do 3 lat PLN stałe 3 lata - 673 296 377 Umowy leasingu do 2 lat PLN stałe 2 lata - 502 502 - Umowy leasing do 5 lat EUR zmienne w op. O. EURIBOR 5 lat 11 46 11 35 7 238 2 213 5 025 Waluta Oprocentowanie Termin wymagalności Wartość bilansowa Zobowiązanie Wyszczególnienie Powyższa tabela przedsawia posiadane przez Emitenta umowy leasingowe, a także inne prawa do korzystania. Tabela powyżej prezentuje m. in. następujące pozycje: • umowa leasingu zawarta w grudniu 2016; przedmiot – Robot Spawalniczy; wartość na dzień zawarcia umowy leasingu 348 tys. EUR, okres leasingowy 60 miesięcy, zabezpieczenie weksel in blanco wraz z deklaracja wekslową; oprocentowanie zmienne w oparciu o EURIBOR 1M; wartość bilansowa przedmiotu leasingu na dzień 31.12.2020 r.: 48 tys. EUR, • umowa leasingu zawarta w marcu 2019; przedmiot – suwnice; wartość na dzień zawarcia umowy leasingu 1.814 tys. PLN; okres leasingu – 59 miesięcy; zabezpieczenie: weksel in blanco z deklaracją wekslową; oprocentowanie zmienne w oparciu o WIBOR 1M; wartość bilansowa przedmiotu leasingu na dzień 31.12.2020 r.: 1.723 tys. PLN, • umowa leasingu zawarta w czerwcu 2019; przedmiot – nożyce uniwersalne; okres leasingu – 60 miesięcy; zabezpieczenie: weksel in blanco z deklaracją wekslową; oprocentowanie zmienne w oparciu o WIBOR 1M; wartość bilansowa przedmiotu leasingu na dzień 31.12.2020 r.: 46 tys. PLN, • umowa leasingu zawarta w czerwcu 2019; przedmiot – prasy krawędziowe; okres leasingu – 60 miesięcy; zabezpieczenie: weksel in blanco z deklaracją wekslową; oprocentowanie zmienne w oparciu o EURIBOR 1M; wartość bilansowa przedmiotu leasingu na dzień 31.12.2020 r.: 267 tys. EUR, Charakterystyka zobowiązań leasingowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu: Leasing na dzień 31.12.2020 77/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) w walucie w PLN krótkoterm. długoterm. Stan na 31.12.2019 Umowy leasingu do 2 lat PLN zmienna w op. o WIBOR 1M 1 rok - 14 14 - Umowy leasingu powyżej 3 lat PLN zmienne 4 lata - 874 237 637 Umowy leasingu powyżej 3 lat PLN zmienne 3 lata 181 102 79 Umowy leasingu powyżej 3 lat PLN zmienne 5 lat 741 207 534 Umowy leasingu do 99 lat PLN stałe 71 lat 1 431 3 1 428 Umowy leasingu powyżej 3 lat EUR zmienne w op. o EURIBOR 1M 5 lat 152 446 230 216 Umowy leasingu do 3 lat PLN stałe 2 lata - 261 167 94 Umowy leasingu do 2 lat PLN stałe 2 lata - 352 352 - Umowy leasingu powyżej 5 lat EUR zmienne w op. O. EURIBOR 5 lat 152 58 11 47 4 358 1 323 3 035 Wyszczególnienie Waluta Oprocentowanie Termin wymagalności Wartość bilansowa Zobowiązanie Leasing finansowy na dzień 31.12.2019 Analiza wymagalności zobowiązań z tytułu leasingu została przedstawiona w nocie 28.5. „Ryzyko związane z płynnością”. • umowa leasingu zawarta w październiku 2019; przedmiot – wycinarka plazmowa CNC; wartość na dzień zawarcia umowy leasingu 410 tys. PLN; okres leasingu – 60 miesięcy; zabezpieczenie: weksel in blanco z deklaracją wekslową; oprocentowanie zmienne w oparciu o WIBOR 1M; wartość bilansowa przedmiotu leasingu na dzień 31.12.2020 r.: 334 tys. PLN, • umowa leasingu zawarta w grudniu 2019; przedmiot – zrobotyzowane stanowisko spawalnicze; wartość na dzień zawarcia umowy leasingu 362 tys. EUR; okres leasingu – 59 miesięcy; zabezpieczenie: weksel in blanco z deklaracją wekslową; oprocentowanie zmienne w oparciu o EURIBOR 1M; wartość bilansowa przedmiotu leasingu na dzień 31.12.2020 r.: 267 tys. EUR, • umowa generalna leasingu zawarta w listopadzie 2012; przedmiot – flota samochodowa; okres trwania 48 miesięcy na poszcz. auta; wartość bilansowa floty leasingowanej na 31.12.2020 roku 889 PLN; oprocentowanie zmienne. 78/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2019 Wzrost stopy procentowej 1% -116 -76 - - Spadek stopy procentowej -1% 116 76 - - 28. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym, COVID-19 W prezentowanym okresie sprawozdawczym nie nastąpiły zmiany celów i zasad zarządzania ryzykiem, a stanowisko Zarządu w zakresie ryzyk nie odbiega od tego, które zostało zaprezentowane w Jednostkowym Sprawozdaniu Finansowym zakończonym 31 grudnia 2019 roku opublikowane w dniu 31 marca 2020 roku. Pojawiły się natomiast zmiany wywołane przez ogłoszony w marcu stan pandemii (COVID-19). Na dzień publikacji nie zaobserwowano znaczącego wpływu pandemii na prowadzoną działalność, za wyjątkiem: Zarząd PJP MARKUM S.A. z uwagą analizuje wpływ pandemii koronawirusa na działalność operacyjną i sytuację finansową Spółki i stara się temu aktywnie przeciwdziałać. • decyzji administracyjnych poszczególnych państw Unii Europejskiej (ograniczenie transportu transgranicznego) powodujących przesunięcie w czasie części dostaw, 28.1. Ryzyko stopy procentowej Narażenie Spółki na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wszystkim długoterminowych zobowiązań finansowych. Spółka jest narażona na ryzyko stopy procentowej związane z zobowiązaniami z tytułu kredytów bankowych i otrzymanych pożyczek. Spółka korzysta w szczególności z limitów kredytowych w rachunku bieżącym, kredytu w rachunku kredytowym i kredytu inwestycyjnego, a także pożyczek otrzymanych od spółek zależnych. Podstawą oprocentowania jest zmienny wskaźnik WIBOR 1M dla kredytów w PLN (przy stałej marży) oraz zmienny wskaźnik EURIBOR 1M dla kredytu w rachunku kredytowym jak i pożyczki w walucie EUR. Ze względu na poziom zadłużenia (na dzień bilansowy udział kredytów w pasywach ogółem wynosi 24,3%). Spółka ocenia ryzyko stopy procentowej jako nie stanowiące zagrożenia dla sytuacji finansowej PJP MAKRUM S.A. Wpływ na wynik finansowy Wpływ na inne dochody całkowite Analiza wrażliwości na ryzyko stopy procentowej Wahania stopy • istotny wzrost kursów walut (np. EUR wzrost o 8,4%) w stosunku do kursów na dzień 31 grudnia 2019 roku. Wzrost kursów walut odzwierciedlił się w ujemnej wartości przeliczonych otwartych pozycji walutowych tj: • kontraktów walutowych - Spółka posiadała kontrakty walutowe typu forward o wartości 1.600 tys. EUR oraz typu SWAP o wartości 675 tys. PLN. Wycena dokonana na dzień bilansowy wykazała zobowiązanie z tytułu pochodnych instrumentów finansowych w kwocie 93 tys. PLN; ujemny wynik z rozliczenia kontraktów per saldo wyniósł na dzień bilansowy 697 tys. PLN, • pożyczki otrzymanej w walucie EUR; • rozrachunki walutowe. 79/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 31 grudnia 2020 31 grudnia 2020 31 grudnia 2019 31 grudnia 2019 Wartość wyrażona w walucie Wartość po przeliczeniu na PLN Wartość wyrażona w walucie Wartość po przeliczeniu na PLN 737 3 454 1 195 5 092 Pożyczki - udzielone 96 493 - - Środki pieniężne 297 1 287 179 779 -1 130 -5 214 -1 920 -8 179 Kredyty -350 -1 623 -765 -3 258 Pożyczki - otrzymane -1 129 -5 670 -401 -1 707 Leasing -326 -1 504 -100 -426 Ekspozycja netto -1 805 -8 777 -1 812 -7 699 Wahania kursu EUR Wpływ na wynik finansowy PLN Wpływ na całkowite dochody PLN Stan na 31 grudnia 2020 Wzrost kursu walutowego 10% 875 - Spadek kursu walutowego -10% -875 - Stan na 31 grudnia 2019 Wzrost kursu walutowego 10% 772 - Spadek kursu walutowego -10% -772 - Poniższa tabela przedstawia wrażliwość zysku (straty) brutto (w związku ze zmianą wartości godziwej aktywów i zobowiązań pieniężnych) oraz całkowitych dochodów ogółem na racjonalnie możliwe wahania kursu euro przy założeniu niezmienności innych czynników. Na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka posiadała kontrakty zabezpieczające typu forward o wartości 1.600 tys. EUR. Wycena dokonana na dzień bilansowy wyniosła 93 tys. PLN. Na dzień 31 grudnia 2019 roku Spółka posiadała kontrakty zabezpieczające typu forward o wartości 3.400 tys. EUR. Wycena dokonana na dzień bilansowy wyniosła 357 tys. PLN. Aktywa i zobowiązania finansowe Spółki, inne niż instrumenty pochodne wyrażone w walutach obcych tj. EURO, GBP, USD, SEK, DKK, AED, CAD, TRY na dzień bilansowy przedstawiają się następująco: Poniższa tabela przedstawia wrażliwość zysku (straty) brutto (w związku ze zmianą wartości godziwej aktywów i zobowiązań pieniężnych) oraz całkowitych dochodów Spółki (z tytułu zmiany wartości godziwej kontraktów terminowych typu forward i zabezpieczeń inwestycji netto) na racjonalnie mozliwe wahania kursu euro przy założeniu niezmiennosci innych czynników. Należności handlowe i pozostałe należności Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania 28.2. Ryzyko walutowe Znaczący udział sprzedaży w walucie euro w strukturze przychodów sprawia, że istotny wpływ na wyniki finansowe oraz na poziom rentowności kontraktów wywiera kształtowanie się kursu złotego względem tej waluty. Spółka w celu ograniczenia ryzyka walutowego stosuje instrumenty dostępne na rynku finansowym i korzysta przede wszystkim z terminowych instrumentów finansowych (typu forward lub opcji). Pozycje 80/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) W ramach należnosci z tytułu dostaw i usług, stanowiących najbardziej istotną klasę aktywów narażonych na ryzyko kredytowe, a także w przypadku aktywów z tytułu umowy, Spółka nie jest narażona na ryzyko kredytowe w związku z pojedynczym znaczącym kontrahentem. W konsekwencji szacunki odpisów są dokonywane na zasadzie zbiorowej, a należnosci zostały pogrupowane według okresu przeterminowania oraz lokalizacji geograficznej dłużnika. Szacunek odpisu jest oparty przede wszystkim o historycznie kształtujące sie przeterminowania i powiązanie zalegania z faktyczną spłacalnością z ostatnich 3 lat. Ponadto w modelu uwzględniono informacje dotyczące przyszłości obejmujące: prognozy PKB na kolejny rok oraz sytuację branży. Wartość brutto poszczególnych grup oraz wysokość odpisów kształtowały się na 31 grudnia 2020 roku następująco: 28.3. Ryzyko cen towarów W Spółce nie występują istotne koncentracje ryzyka cen towarów. 28.4. Ryzyko kredytowe Ryzyko to jest związane z tym, że kontrahent nie dopełni umownych zobowiązań, w wyniku czego Spółka poniesie straty finansowe; pozycją narażoną na ryzyko kredytowe są należności z tytułu dostaw i usług. Jednostka stosuje zasadę dokonywania transakcji przede wszystkim z kontrahentami o sprawdzonej wiarygodności kredytowej. Korzysta przy tym z dotychczasowego doświadczenia i współpracy z danym klientem oraz z informacji finansowych uzyskiwanych od firm zajmujących się obrotem informacji gospodarczych (wywiadowni gospodarczych). Narażenie Emitenta na ryzyko wiarygodności kredytowej kontrahentów jest stale monitorowane, co dotyczy w szczególności odbiorców powodujących występowanie koncentracji ryzyka kredytowego. W przypadku wystąpienia należności przeterminowanych bądź zagrożonych następuje ograniczenie bądź wstrzymanie sprzedaży zgodnie z obowiązującymi procedurami i indywidualnie rozpatrywana jest procedura uruchomienia windykacji należności. Na dzień bilansowy należności uznane za trudno ściągalne Spółka objęła odpisem aktualizującym. Zarządzanie ryzykiem kredytowym związanym ze środkami pieniężnymi Spółka realizuje poprzez dywersyfikację banków, w których lokowane są nadwyżki środków pieniężnych. Wszystkie podmioty, z którymi Spółka zawiera transakcje depozytowe, działają w sektorze finansowym. Są to banki posiadające rating na wysokim poziomie, a także dysponujące odpowiednim kapitałem własnym oraz silną i ustabilizowaną pozycją rynkową. Emitent stosuje uproszczony model kalkulacji odpisów z tytułu utraty wartości dla należnosci z tytułu dostaw i usług i aktywów z tytułu umów (bez względu na termin zapadalności). Oczekiwana strata kredytowa jest kalkulowana w momencie ujęcia należności w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz jest aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy, w zależnosci od ilości dni przetermionwania danej należnosci. Dla celów oszacowania oczekiwanej straty kredytowej dla należnosci od odbiorców Spółka wykorzystuje macierz rezerw oszacowaną w oparciu o historyczne poziomy spłacalnosci należności od kontrahentów. 81/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Aktywa finansowe 0 – 30 dni Stan na 31.12.2020 Lokalizacja: Polska Wskaźnik odpisu 1,1% 0,3% 5,2% 12,4% 35,7% 100,0% Wartość brutto 3 355 6 569 3 283 4 515 221 7 168 21 756 Odpis aktualizujący 37 20 171 560 79 7 168 8 034 0 – 30 dni Stan na 31.12.2019 Lokalizacja: Polska Wskaźnik odpisu 1,1% 0,0% 2,1% 8,3% 14,8% 100,0% Wartość brutto 6 068 17 445 674 2 429 209 6 308 27 064 Odpis aktualizujący 65 0 14 201 31 6 308 6 619 Analizę należności jako najistotniejszej kategorii aktywów narażonych na ryzyko kredytowe, pod kątem zalegania oraz strukturę wiekową należności zaległych przedstawiają poniższe tabele Zarządzanie ryzykiem kredytowym związanym ze środkami pieniężnymi Spółka realizuje poprzez dywersyfikację współpracę z instutucjami finansowymi, w których lokowane są nadwyżki środków pieniężnych. Wszystkie podmioty, z którymi Spółka zawiera transakcje depozytowe, działają w sektorze finansowym. Są to przede wszystkim banki posiadające rating na wysokim poziomie, a także dysponujące odpowiednim kapitałem własnym oraz silną i ustabilizowaną pozycją rynkową. Spółka jest narażona na ryzyko płynności w przypadku niedopasowania struktury terminowej przepływów pieniężnych związanych z bieżącą działalnością operacyjną, jak i z zadaniami inwestycyjnymi. Spółka na bieżąco monitoruje pozycję płynności zestawiając salda i terminy spływu należność handlowych z terminami zapadalności płatności zobowiązań handlowych, finansowych, publiczno-prawnych i innych. Stosowane procedury pozwalają na szybką identyfikację ewentualnych zagrożeń płynności i wprowadzenie środków zaradczych. Z uwagi, iż około dwóch trzecich strumieni gotówkowych spływających do Spółki pochodziło od jej podmiotów zależnych, Spółka monitoruje także pozycję płynnościową tych podmiotów. Portfele należności Spółek zależnych są aktualnie znacząco zdywersyfikowane kwotowo, podmiotowo i geograficznie, co podnosi ich wiarygodność. powyżej 365 dni 28.5. Ryzyko związane z płynnością Aktywa z tyt. umowy Należności z tytułu dostaw i usług i kaucje Razem Bieżące przeterminowanie 31 – 180 dni 180 - 365 dni Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe określana jest poprzez wartość bilansową następujących aktywów finansowych: Ekspozycja na ryzyko kredytowe razem 10 074 3 355 14 936 3 355 42 934 1 731 6 068 22 186 6 068 53 619 3 214 2 612 Aktywa finansowe narażone na ryzyko 31.12.2020 31.12.2019 Pożyczki 8 000 14 954 Aktywa z tytułu umów Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Aktywa z tytułu umów Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa z tyt. umowy Należności z tytułu dostaw i usług i kaucje Razem Bieżące przeterminowanie 31 – 180 dni 180 - 365 dni powyżej 365 dni 82/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) do 1 m-ca od 1 do 3 m-cy od 3 do 6 m-cy 6 do 12 m-cy 1 do 3 lat 3 do 5 lat powyżej 5 lat Stan na 31 grudnia 2020 roku Kredyty w rachunku kredytowym 910 1820 5 155 1 320 7 210 16 415 Kredyty w rachunku bieżącym 16789 16 789 Pożyczki 101 202 303 605 1 106 5 260 7 577 Leasing 213 427 384 1 025 1 550 2 063 1 412 7 073 Pochodne instrumenty finansowe 93 93 93 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe 5006 805 12 906 279 471 19 467 Ekspozycja na ryzyko płynności 23 112 3 254 18 840 3 229 10 337 7 323 1 412 67 414 do 1 m-ca od 1 do 3 m-cy od 3 do 6 m-cy 6 do 12 m-cy 1 do 3 lat 3 do 5 lat powyżej 5 lat Stan na 31 grudnia 2019 roku Kredyty w rachunku kredytowym 287 574 860 1 721 2 100 5 049 10 591 Kredyty w rachunku bieżącym 18031 18 031 Pożyczki 420 1260 842 2 522 5 044 Leasing 123 247 371 741 3 910 581 1 428 7 401 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe 6268 2695 12 867 430 867 0 23 127 Ekspozycja na ryzyko płynności 25 129 4 776 14 940 5 414 6 877 5 630 1 428 64 194 Dodatkowo Spółka wspiera pozycję płynności korzystając z przyznanych limitów kredytowych w rachunkach bieżących oraz kredytu obrotowego w rachunku kredytowym. Na dzień bilansowy wykorzystanie dostępnych limitów w rachunku bieżącym przekraczało 15,0 mln PLN. Przepływy razem przed zdyskontowaniem Podstawowym instrumentem zapewniającym płynność Spółki są bieżące przepływy finansowe i posiadane aktywa obrotowe. Długoterminowe Krótkoterminowe Tabela poniżej przedstawia zobowiązania finansowe Jednostki na dzień 31 grudnia 2020 roku według daty zapadalności na podstawie umownych niezdyskontowanych płatności. Długoterminowe Przepływy razem przed zdyskontowaniem Krótkoterminowe 83/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Zarząd PJP MAKRUM S.A. na bieżąco monitoruje sytuację związaną z zagrożeniem epidemicznym w kraju oraz działania osłonowe rządu i samorządów i będzie reagował adekwatnie do sytuacji w celu zapewnienia możliwie najlepszych wyników finansowych Spółki jednocześnie mając na uwadze bezpieczeństwo i zdrowie klientów oraz pracowników Spółki i jej Spółek zależnych. Zarząd PJP MAKRUM S.A. wdrożył w zakładach produkcyjnych Spółki oraz w Spółkach zależnych, w tym na budowach, szereg dodatkowych procedur sanitarnych jak i organizacyjnych. • drastycznych obostrzeń sanitarnych z zaostrzeniem rezimów w zakresie BHP, • ograniczeń w poruszaniu się obywateli jak i przemieszczaniu towarów i materiałów, • ograniczeń nakładanych na przedsiębiorców, w tym ewentualny zakaz funkcjonowania zakładów produkcyjnych czy też prowadzenia budów (maksymalna ilość jednorazowo zatrudnionych, ograniczenia branżowe itp.), • zamknięcie granic dla przepływu towarów i materiałów, • ograniczenia w dostępie do mediów. Aktualny umiarkowany wpływ pandemii na działalność Spółki może ulec diametralnej zmianie w zależności od rozwoju epidemii, a w szczególności działań rządu polskiego oraz rządów innych krajów w zakresie: Określenie prawdopodobnego wpływu powyższych ryzyk na przychody i wyniki operacyjne PJP MAKRUM S.A. w perspektywie najbliższych kwartałów nie jest, na dzień dzisiejszy możliwe, z uwagi na dużą liczbę zmiennych oraz dynamiczną sytuację epidemiczną, rynkową oraz prawną. • utrata płynności finansowej przez dostawców i związane z tym żądanie wysokich przedpłat lub dostawy po zapłacie itp., • ryzyko obowiązkowej kwarantanny w zakładach Spółki, • ryzyka spowodowane paraliżem administracji lokalnej i centralnej (nadzór budowlany, straż pożarna, sanepid itp.), • ryzyka obostrzeń sanitarnych w krajach do których eksportowane są produkty Spółki. 28.6. Ryzyka pozostałe COVID - 19 • odstąpienie lub czasowe wstrzymanie realizacji zadań przez inwestora, • brak płatności od kontrahenta z uwagi na zachwianą płynność, utratę finansowania bankowego i/lub korporacyjnego, • niemożności terminowej realizacji zawartych umów z uwagi na: - braki w zaopatrzeniu w surowce i materiały oraz podzespoły, - brak dostatecznej ilości podwykonawców i/lub wstrzymanie pracy przez podwykonawców z uwagi na braki w ich kadrze spowodowane pandemią, Spółka zidentyfikowała najważniejsze grupy ryzyka związane z obecnym jak i z prognozowanym stanem epidemii oraz wpływ tej sytuacji na otoczenie prawne i rynkowe Spółki: Doświadczenie z roku 2020 pozwala stwierdzić, iż Spółka na tle branży, ale przede wszystkim usługowych branż gospodarki nie odczuwa znaczącego wpływu pandemii na prowadzoną działalność. Zarząd PJP MAKRUM S.A. z uwagą analizuje wpływ pandemii koronawirusa na działalność operacyjną i sytuację finansową Spółki oraz Grupy. 84/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Rodzaj usługi 31 grudnia 2020 31 grudnia 2019 Obowiązkowe badanie jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego 240 240 70 70 Razem 310 310 31.12.2020 31.12.2019 1 247 1 088 1 222 1 074 328 292 599 504 Pozostałe ZFŚS 265 265 Pracownicze Plany Kapitałowe 22 19 3 683 3 242 289 295 289 295 3 972 3 537 Na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz na 31 grudnia 2019 roku Spółka nie posiadała programu akcji pracowniczych. Spółką świadczącą usługi audytorskie zarówno w roku 2019 jak i 2020 była Ernst & Young Audyt Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnoscią spółka komandytowa 30.2. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 29. Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub firmy audytorskiej uprawnionej do badania sprawozdań finansowych Poniższa tabela przedstawia wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych wypłacone lub należne za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku i 31 grudnia 2019 roku w podziale na rodzaje usług: 30. Świadczenia pracownicze 30.1. Programy akcji pracowniczych Przegląd półrocznego sprawozdania finansowego (jednostkowe i skonsolidowane) Zobowiązania i rezerwy Krótkoterminowe świadczenia pracownicze: Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych Rezerwy na niewykorzystane urlopy Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych razem Inne długoterminowe świadczenia pracownicze: Rezerwy na odprawy emerytalne Inne długoterminowe świadczenia pracownicze Krótkoterminowe świadczenia pracownicze Podatek dochodowy od osób fizycznych 85/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 31 grudnia 2020 31 grudnia 2019 295 271 -6 - - 24 289 295 31 grudnia 2020 31 grudnia 2019 2 174 2 174 -19 -20 -1 706 -1 706 449 448 182 182 267 266 Spółka wypłaca pracownikom przechodzącym na emerytury kwoty odpraw emerytalnych w wysokości określonej przez Kodeks Pracy. W związku z tym Spółka na podstawie wyceny tworzy rezerwę na wartość bieżącą zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych. Odpis na ZFŚS Pożyczki udzielone pracownikom Zobowiązania z tytułu Funduszu Razem Środki pieniężne Saldo po skompensowaniu 30.3. Świadczenia emerytalne oraz inne świadczenia Koszt bieżącego zatrudnienia Podsumowanie świadczeń pracowniczych netto, kwotę rezerwy oraz uzgodnienie przedstawiające zmiany stanu w ciągu okresu obrotowego przedstawiono w poniższej tabeli: 30.4. Majątek socjalny oraz zobowiązania ZFŚS Ustawa z dnia 4 marca 1994 roku o zakładowym funduszu świadczeń socjalnych z późniejszymi zmianami stanowi, że Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych tworzą pracodawcy zatrudniający powyżej 50 pracowników na pełne etaty. Spółka odstąpiła od tworzenia funduszu i zaprzestała dokonywania okresowych odpisów. Obecnie Fundusz dotyczy rozliczenia pożyczek udzielonych jej pracownikom w latach ubiegłych. Tabele poniżej przedstawiają analitykę aktywów, zobowiązań oraz kosztów Funduszu. Bilans otwarcia Stan na dzień 31 grudnia 2020 roku Zwiększenie rezerwy w roku 86/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych Pozostałe aktywa finansowe Pożyczki Pozostałe aktywa finansowe Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Pożyczki Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Pochodne instrumenty finansowe Razem Oprocentowane kredyty i pożyczki Pozostałe zobowiązania Zobowiązania z tytułu leasingu Oprocentowane kredyty i pożyczki Zobowiązania z tytułu leasingu Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Pochodne instrumenty finansowe Razem 41 483 14 936 6 692 3 214 36 224 Krótkoterminowe aktywa finansowe - wyceniane wg wartości godziwej przez wynik - 26 821 1 323 Długoterminowe zobowiązania finansowe - wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Krótkoterminowe zobowiązania finansowe - wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Krótkoterminowe aktywa finansowe - wyceniane wg wartości godziwej przez wynik 26 353 3 035 273 146 8 000 Wartość bilansowa 8 000 Długoterminowe aktywa finansowe - wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Krótkoterminowe aktywa finansowe - wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Klasa instrumentu finansowego Klasa instrumentu finansowego Stan na 31.12.2019 W przypadku instrumentów finansowych, dla których istnieje aktywny rynek, ich wartość godziwą ustala się na podstawie parametrów pochodzących z aktywnego rynku (ceny sprzedaży i zakupu). Wartość godziwa instrumentów finanasowych nie różni się istotnie od wartości bilansowej głównie ze względu na krótki termin zapadalności, a w przypadku długoterminowych aktywów i zobowiązań finansowych - rynkowość ich warunków. Stan na 31.12.2020 Wartość bilansowa Wartość bilansowa 14 341 5 025 68 176 6 671 64 203 26 903 2 213 19 601 93 31. Instrumenty finansowe Stan na 31.12.2019 Poniższa tabela przedstawia wartości bilansowe wszystkich instrumentów finansowych Spółki, w podziale na poszczególne klasy i kategorie aktywów i zobowiązań. Stan na 31.12.2020 Wartość bilansowa W okresie sprawozdawczym zakończonym dnia 31 grudnia 2020 roku oraz w 2019 roku, nie miały miejsca przesunięcia między poziomem 1, a poziomem 2 hierarchii wartości godziwej, ani też żaden z instrumentów nie został przesunięty z tych poziomów do poziomu 3 hierarchii wartości godziwej. - 3 382 1 003 - 357 6 597 22 186 728 2 612 87/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania wraz z rezerwami Saldo na dzień 31 grudnia 2019 23 129 27 560 Saldo na dzień 31 grudnia 2020 15 603 20 590 Zmiana 7 526 -6 970 Zapłacone zobowiązania inwestycyjne - -937 Zapłacone zobowiązanie z tytułu sprzedaży aktywów trwałych zaklasyfikowanych jako dostępne do sprzedaży - -3 887 Prezentacja w rachunku przepływów pieniężnych 7 526 -11 794 Działalność zaniechana nie występuje. 33. Działalność zaniechana 32. Przyczyny występowania różnic pomiędzy bilansowymi zmianami niektórych pozycji oraz zmianami wynikającymi z rachunku przepływów pieniężnych W prezentowanym okresie wystąpiły różnice pomiędzy bilansowymi zmianami, a zmianami wynikającymi z rachunku przepływów pieniężnych. Różnice pomiędzy bilansowymi zmianami a zmianami wykazywanymi w rachunku przepływów pieniężnych 88/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Sprzedaż do: Podmiot dominujący - 3 967 8 033 19 416 Grupa Kapitałowa Immobile S.A. - należności handlowe - 3 967 33 4 824 Grupa Kapitałowa Immobile S.A. - z tytułu wyemitowanych obligacji - - 8 000 14 592 Podmioty zależne: 78 037 83 727 8 682 7 992 Projprzem Budownictwo Sp. z o.o. 49 51 4 21 PROMstahl Polska Sp. z o.o. 5 913 8 685 381 3 066 PROMstahl GmbH 57 677 66 190 1 501 2 190 Modulo Parking Sp. z o.o. 13 529 8 801 5 968 2 715 PROMLift Sp. z o.o. 362 - 303 - PROMStahl LTD 507 - 525 - Inne podmioty powiązane: 3 589 529 2 441 CDI 8 Sp. z o.o. 3 169 - - - ATREM S.A. - - 1 Makrum Development Sp. z o.o. 110 61 - 15 CDI 2 Sp. z o.o. 1 - 12 Hotel 1 Sp. z o.o. 7 241 - 136 KUCHET Sp. z o.o. 2 - 2 - CDI 5 Sp. z o.o. 1 - - CDI 6 Sp. z o.o. 301 225 - 277 Razem 81 626 88 223 16 717 27 849 INFORMACJE NA TEMAT PODMIOTÓW POWIĄZANYCH - SPRZEDAŻ I NALEŻNOŚCI 34. Transakcje z podmiotami powiązanymi Wartość transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020 roku i 31 grudnia 2019 roku oraz salda rozrachunków na dzień 31 grudnia 2020 roku i dzień 31 grudnia 2019 roku przedstawiają poniższe tabele. NALEŻNOŚCI od 01.01 do 31.12.2020 od 01.01 do 31.12.2019 SPRZEDAŻ 31.12.2020 31.12.2019 89/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 31.12.2020 31.12.2019 Zakup od: Podmiot dominujący 2 479 1 971 28 142 Grupa Kapitałowa Immobile S.A. - zobowiązania handlowe 2 479 1 971 28 142 Podmioty zależne: 7 890 8 638 1 392 903 Projprzem Budownictwo Sp. z o.o. 6 683 6 572 932 127 PROMstahl Polska Sp. z o.o. 41 461 50 538 PROMstahl GmbH 570 543 284 156 Modulo Parking Sp. z o.o. 182 1 062 37 82 PROMLift Sp. z o.o. 414 - 89 - Inne podmioty powiązane: 831 640 384 342 CDI Konsultanci Budowlani Sp. z o.o. 767 469 51 321 Focus Hotels Sp. z o.o. 33 42 - 9 Makrum Development Sp. z o.o. - 31 - - Nobles Sp. z o.o. - 2 - - Hotel 1 Sp. z o.o. - 86 185 - ATREM Sp. z o.o. 2 - - - CARNAVAL Sp. z o.o. - 2 148 2 CDI 2 Sp. z o.o. 29 8 - 10 CDI 5 Sp. z o.o. - - - - Razem 11 200 11 249 1 804 1 387 Udzielone/ Otrzymane w okresie saldo Saldo Udzielone/ Otrzymane w okresie saldo Saldo Pożyczki udzielone: Jednostce Dominującej 5 777 7 502 1 725 1 725 Jednostkom pozostałym zależnym 2 566 2 572 6 6 Razem 8 343 10 074 1 731 1 731 Pożyczki otrzymane: od Jednostek zależnych 3 218 8 024 4 806 4 806 Razem 3 218 8 024 4 806 4 806 Obligacje: Od Jednostki Dominującej 7 303 8 000 14 000 14 529 Razem 3 674 8 000 14 000 14 529 INFORMACJE NA TEMAT PODMIOTÓW POWIĄZANYCH - ZAKUP I ZOBOWIĄZANIA - kwota 7.303 tys. PLN jest to wartość otrzymanych w 2020 roku obligacji serii F i G wraz z odsetkami; W prezentowanym okresie Spółka nie dokonywała żadnych transakcji na rzecz kluczowego personelu kierowniczego, poza wynagrodzeniem. ZOBOWIAZANIA od 01.01 do 31.12.2020 od 01.01 do 31.12.2019 ZAKUP INFORMACJE NA TEMAT PODMIOTÓW POWIĄZANYCH - POŻYCZKI 31.12.2019 31.12.2020 Warunki transakcji przeprowadzonych z podmiotami powiązanymi nie odbiegają od transakcji przeprowadzanych na zasadach rynkowych. 90/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) W okresie objętym sprawozdaniem Spółka nie udzieliła żadnemu członkowi Zarządu pożyczki. Wynagrodzenie w okresie 01.01.2020- 31.12.2020 w tys. PLN Wynagrodzenie w okresie 01.01.2019- 31.12.2019 w tys. PLN Szczeblewski Piotr - Prezes Zarządu 537 575 Szczechowski Dariusz - Wiceprezes Zarządu 417 455 Goławski Andrzej - Wiceprezes Zarządu - za okres od 01.01.2019 do 27.05.2019 - 195 954 1 225 Razem Wynagrodzenie członków Zarządu 34.4. Pożyczka udzielona członkowi Zarządu 34.5. Inne transakcje z udziałem członków Zarządu Emitent wykazuje transakcje z członkami Zarządu PJP MAKRUM S.A. i tak w 2020 roku Spółka wypłaciła należne wynagrodzenie za pełnioną funkcję Prezesa Zarządu jak i Wiceprezesa Zarzadu, które zaprezentowano w nocie 35. 35. Wynagrodzenie wyższej kadry kierowniczej 35.1. Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej Warunki transakcji przeprowadzonych z podmiotami powiązanymi nie odbiegają od transakcji przeprowadzonych na zasadach rynkowych. Na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz 31 grudnia 2019 roku Spółka nie posiadała spółki stowarzyszonej. 34.1. Jednostka stowarzyszona 34.2. Wspólne przedsięwzięcie, w którym Spółka jest wspólnikiem Na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz 31 grudnia 2019 roku Spółka nie była wspólnikiem we wspólnym przedsięwzięciu. 34.3. Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi 91/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Wynagrodzenie w okresie 01.01.2020- 31.12.2020 w tys. PLN Wynagrodzenie w okresie 01.01.2019- 31.12.2019 w tys. PLN Jerzy Rafał 60 60 Winiecki Sławomir 60 60 Marczuk Marcin 61 60 Kamiński Sławomir do 29/06/2020 39 78 Skrocki Dariusz 90 90 Fortuna Piotr 78 78 Płókarz Rafał od 30/06/2020 30 0 418 426 od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 od 1 stycznia do 31 grudnia 2019 Pracownicy umysłowi 102,1 84 Pracownicy fizyczni 209,8 201 Razem 311,9 285 Wynagrodzenie członków Rady Nadzorczej 36. Struktura zatrudnienia Przeciętne zatrudnienie w Spółce w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2020 roku i 31 grudnia 2019 roku kształtowało się następująco: Razem 92/93 PJP MAKRUM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Bydgoszcz, dnia 31 marca 2021 roku Wiceprezes Zarządu Prezes Zarządu Dariusz Szczechowski Piotr Szczeblewski BUCHALTER Sp. z o.o. Po dniu bilansowym nie wystąpiły istotne zdarzenia w Spółce. 37. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym Podpisy Zarządu: 93/93