AI assistant
Pierce Group Interim / Quarterly Report 2024
3096_10-q_2024-11-15_2b592c52-c547-4bea-a6fa-c12884f13759.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
PIERCE GROUP AB (publ)
Delårsrapport
Januari – september 2024
Januari – september 2024
Höjdpunkter
Förändringsarbetet fortsätter
Juli – september 2024
- Nettoomsättningen minskade med 1% till 365 (369) MSEK. I lokala valutor ökade den med 1%.
- Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 0 (-47) MSEK, vilket motsvarar en rörelsemarginal om -0,1% (-12,8%). Det justerade rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 0 (-47) MSEK och den justerade rörelsemarginalen var 0,0% (-12,7%).
- Periodens kassaflöde var -105 (-1) MSEK, och likvida medel vid utgången av perioden uppgick till 261 (171) MSEK.
- Resultatet per aktie före såväl som efter utspädning var -0,03 (-0,77) SEK.
Januari – september 2024
- Nettoomsättningen ökade med 2% till 1 177 (1 154) MSEK. I lokala valutor var tillväxten 2%.
- Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 23 (-66) MSEK, vilket motsvarar en rörelsemarginal om 2,0% (-5,7%). Det justerade rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 24 (-61) MSEK och den justerade rörelsemarginalen var 2,0% (-5,3%).
- Periodens kassaflöde var 35 (30) MSEK.
- Resultatet per aktie före såväl som efter utspädning var 0,46 (-0,59) SEK.
| MSEK (om ej annat anges) | Jul-sep | Jan-sep | Okt 2023-sep 2024 | Jan-dec 2023 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||
| Nettoomsättning | 365 | 369 | 1 177 | 1 154 | 1 559 | 1 537 |
| Tillväxt (%)¹ | -1% | -1% | 2% | -7% | -1% | -8% |
| Tillväxt i lokala valutor (%)¹ | 1% | -9% | 2% | -12% | -3% | -13% |
| Bruttoresultat | 166 | 113 | 530 | 436 | 701 | 607 |
| Resultat efter rörliga kostnader¹ ³ | 82 | 34 | 268 | 176 | 348 | 256 |
| Omkostnader¹ | -65 | -67 | -194 | -195 | -265 | -267 |
| EBITDA¹ | 17 | -33 | 74 | -24 | 61 | -36 |
| Rörelseresultat (EBIT)³ | 0 | -47 | 23 | -66 | -21 | -111 |
| Justerad EBITDA¹ ⁵ | 17 | -32 | 74 | -19 | 82 | -11 |
| Justerat rörelseresultat (EBIT)¹ ³ ⁸ | 0 | -47 | 24 | -61 | 17 | -85 |
| Jämförelsestörande poster¹ ⁶ | 0 | -1 | 0 | -5 | -38 | -26 |
| Periodens resultat | -2 | -61 | 37 | -47 | -13 | -96 |
| Bruttomarginal (%)¹ | 45,5% | 30,7% | 45,0% | 37,8% | 44,9% | 39,5% |
| Resultat efter rörliga kostnader (%)¹ | 22,5% | 9,3% | 22,8% | 15,3% | 22,3% | 16,7% |
| Justerad EBITDA (%)¹ ⁵ | 4,6% | -8,7% | 6,3% | -1,6% | 5,3% | -0,7% |
| Justerad rörelsemarginal (EBIT) (%)¹ ⁵ | -0,0% | -12,7% | 2,0% | -5,3% | 1,1% | -5,6% |
| Periodens kassaflöde | -105 | -1 | 35 | 30 | 96 | 91 |
| Nettoskuld (+) / Nettokassa (-)⁴ | -261 | -171 | -261 | -171 | -261 | -222 |
| Resultat per aktie före utspädning (SEK) | -0,03 | -0,77 | 0,46 | -0,59 | -0,16 | -1,21 |
| Resultat per aktie efter utspädning (SEK) | -0,03 | -0,77 | 0,46 | -0,59 | -0,16 | -1,21 |
¹ Alternative nyckeltal (APM), se sidorna 23-25 för definitioner och syfte med dessa nyckeltal.
² Rörliga kostnader avser, utöver kostnad sålda varor, rörliga försäljning- och distributionskostnader. Dessa avser direkta marknadsföringskostnader samt övriga direkta kostnader som i allt väsentligt samvarierar med nettoomsättningen. Övriga direkta kostnader inkluderar främst kostnader för frakt, fakturering och emballage.
³ Rörelseresultat (EBIT) inkluderar avskrivningar på immateriella och materiella anläggningstillgångar. Avskrivningar på företagsförvärv¹ var 23 MSEK under den senaste tolv månadersperioden och 18 MSEK under föregående räkenskapsår, i båda perioderna inkluderades nedskrivning av goodwill om 17 MSEK som exkludierades i justerade mått.
⁴ Med nettoskuld avses det alternativa nyckeltalet nettoskuld exklusive IFRS 16.
⁵ Justerade mått för motsvarande kvartal, helvårs- och helårsperiod under föregående räkenskapsår exkluderar bland annat kostnader för övergång till en permanent VO. Justerade mått under den senaste tolv månadersperioden och föregående räkenskapsår exkluderar bland annat kostnader för organisationsförändring. Dessutom exkluderar det justerade rörelseresultatet (EBIT) kostnad för nedskrivning av goodwill om 17 MSEK i ovan nämnda perioder.
Pierce Group AB (publ)
Q3/2024
VD har ordet
Efterfrågan minskade under slutet av andra kvartalet och fortsatte ligga på en låg nivå under hela det tredje kvartalet. Vårt rörelseresultat förbättrades något jämfört med föregående år. Vi nådde break-even EBIT för kvartalet, att jämföra med föregående års. EBIT om -3 MSEK, exklusive den extra avsättning för överlager på 44 MSEK som gjordes förra året. Omsättningen ökade något i lokala valutor men minskade i SEK till 365 MSEK, från 369 MSEK föregående år. Tillväxten hittills i år är 2 procent.
Bruttomarginalen förbättrades till 45,5 procent, från 42,8 procent föregående år, exklusive den extra avsättning för överlager som gjordes förra året, huvudsakligen drivet av högre priser, lägre infraktkostnader samt lägre överlager.
Vi är nöjda med att det effektivitetsprogram som genomfördes under det fjärde kvartalet 2023 levererar i linje med förväntningarna. Våra omkostnader minskade något till 65 MSEK, jämfört med 67 MSEK föregående år. Detta trots underliggande inflation och investeringar i modernisering av vår IT-infrastruktur som en del av vårt förändringsarbete.
Vid utgången av det tredje kvartalet uppgick vår kassa till 261 MSEK, en markant ökning från 171 MSEK föregående år. Vi förväntar oss dock att säsongsvariationer, ett utökat sortiment av produkter från egna varumärken, samt behovet av att säkerställa produkttilgänglighet och leveransprecision i linje med vår strategi kommer att kräva högre lagernivåer framöver.
Vår vision är att bli den överlägset ledande e-handlaren på den europeiska marknaden för utrustning, tillbehör och delar för motorcykelkörning. För att förverkliga denna vision, som vi kallar Pierce 2.0, har vi identifierat sju strategiska mål som vägleder vårt arbete.
- Uppnå ett odiskutabelt ledarskap inom Offroadsegmentet och skapa lönsam tillväxt inom Onroadsegmentet
- Uppnå den högsta kundlojaliteten i branschen
- Utveckla en enkel och effektiv "go-to-market"-strategi
- Vara bäst i branschen på prissättning och inköp
- Etablera egna marknadsledande "value-for-money"-varumärken
- Bygga en modern och skalbar IT-plattform
- En slimmad och flexibel organisation
En förstklassig köpupplevelse är grunden till att uppnå den högsta kundlojaliteten i branschen. Vi arbetar dedikerat med att förbättra varje steg i kundresan. Detta inkluderar att erbjuda det största och mest attraktiva sortimentet i vår bransch med snabba och precisa leveranser.
Under kvartalet har vi genomfört en av våra största lagerförbättringar någonsin där vi bland annat utökat antalet lagerlagda artiklar med nära 50%, vilket ger avsevärt högre leveranssäkerhet och kortare leveranstider till våra kunder. Vi har nu Europas största lagerhållna sortiment i vår bransch, och vi planerar att fortsätta förbättra vår lagerhållning för att säkerställa bästa möjliga köpupplevelse.
En viktig milstolpe under kvartalet var att vi lanserade vårt första lojalitetsprogram under varumärket 24MX. Fokus ligger nu på att växa medlemsbasen genom onboardingaktiviteter som medlemshelger med exklusiva erbjudanden och chansen att vinna en ny motocross.
Den genomgripande förändringen av vår teknikstack fortlöper. Vi implementerar toppmoderna, modulära och molnbaserade system. Dessa omfattande förändringar tar tid, och vi räknar med att projektet kommer att fortsätta under hela 2025.
Marknadsutsikterna förblir ytterst osäkra. Vi bibehåller fullt fokus på vår verksamhet, det vi kan kontrollera, och är fortsatt beslutsamma i att förverkliga vår vision och nå våra strategiska mål.
Göran Dahlin
VD för Pierce Group AB (publ)
Stockholm den 15 november 2024
Pierce Group AB (publ)
Q3/2024
Nyckeltal – koncernen
| MSEK (om ej annat anges) | Jul-sep | Jan-sep | Okt 2023-sep 2024 | Jan-dec 2023 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||
| Omsättningsmått | ||||||
| Nettoomsättning per geografiskt område | ||||||
| Norden | 113 | 118 | 398 | 401 | 505 | 508 |
| Utanför Norden | 251 | 251 | 779 | 753 | 1 054 | 1 029 |
| Nettoomsättning | 365 | 369 | 1 177 | 1 154 | 1 559 | 1 537 |
| Tillväxt per geografiskt område | ||||||
| Norden (%)¹ | -4% | -5% | -1% | -10% | -3% | -10% |
| Utanför Norden (%)¹ | 0% | 1% | 3% | -5% | -0% | -7% |
| Tillväxt (%)¹ | -1% | -1% | 2% | -7% | -1% | -8% |
| Resultatmått | ||||||
| Bruttomarginal (%)¹ | 45,5% | 30,7% | 45,0% | 37,8% | 44,9% | 39,5% |
| Resultat efter rörliga kostnader (%)¹ | 22,5% | 9,3% | 22,8% | 15,3% | 22,3% | 16,7% |
| Omkostnader (%)¹ | 18,0% | 18,1% | 16,5% | 16,9% | 17,0% | 17,4% |
| Justerad EBITDA (%)¹ | 4,6% | -8,7% | 6,3% | -1,6% | 5,3% | -0,7% |
| Justerad rörelsemarginal (EBIT) (%)¹ | -0,0% | -12,7% | 2,0% | -5,3% | 1,1% | -5,6% |
| Resultat per aktie före utspädning (SEK) | -0,03 | -0,77 | 0,46 | -0,59 | -0,16 | -1,21 |
| Resultat per aktie efter utspädning (SEK) | -0,03 | -0,77 | 0,46 | -0,59 | -0,16 | -1,21 |
| Kassaflödesmätt och övriga finansiella mått | ||||||
| Rörelseresultat (EBIT) | 0 | -47 | 23 | -66 | -21 | -111 |
| Investeringar | -2 | -2 | -4 | -5 | -6 | -8 |
| Rörelseresultat (EBIT) minus investeringar | -2 | -49 | 20 | -71 | -28 | -118 |
| Förändringar i rörelsekapital | -108 | 1 | -15 | 35 | 55 | 105 |
| Övriga ej kassaflödespåverkande poster¹³ | 4 | 45 | 29 | 63 | 57 | 91 |
| Operativt kassaflöde¹ | -106 | -3 | 33 | 27 | 85 | 78 |
| Lämnde/erhållna spärrade bankmedel | — | — | -2 | 0 | -2 | 0 |
| Övrigt kassaflöde¹³ | 1 | 2 | 4 | 3 | 14 | 13 |
| Periodens kassaflöde | -105 | -1 | 35 | 30 | 96 | 91 |
| Likvida medel⁴ | 261 | 171 | 261 | 171 | 261 | 222 |
| Nettoskuld exklusive IFRS 16¹⁴⁶ | -261 | -171 | -261 | -171 | -261 | -222 |
| Nettoskuld/EBITDA¹⁵ | -5,2 | 2,9 | -5,2 | 2,9 | -5,2 | 5,2 |
| Varulager⁴ | 400 | 377 | 400 | 377 | 400 | 344 |
| Övriga kortfristiga rörelsetillgångar¹⁴ | 26 | 20 | 26 | 20 | 26 | 14 |
| Övriga kortfristiga rörelseskulder¹⁴ | -299 | -219 | -299 | -219 | -299 | -251 |
| Rörelsekapital¹⁴ | 127 | 179 | 127 | 179 | 127 | 107 |
| Operativa mått | ||||||
| Antal order (tusental)¹ | 332 | 332 | 1 092 | 1 115 | 1 433 | 1 456 |
| Genomsnittligt ordervärde (AOV) (SEK)¹ | 1 100 | 1 110 | 1 078 | 1 036 | 1 088 | 1 055 |
| Nettoomsättning från egna varumärken¹ | 137 | 148 | 464 | 480 | 624 | 640 |
| Aktiva kunder de senaste 12 månaderna (tusental)¹ | 1 001 | 1 070 | 1 001 | 1 070 | 1 001 | 1 021 |
¹ Alternativa nyckeltal (APM), se sidorna 23-25 för definitioner och syfte med dessa nyckeltal.
² Övriga ej kassaflödespåverkande poster avser i allt väsentligt avskrivningar, exklusive avskrivningar av nyttjanderätts tillgångar, samt förändring i kortfristiga avsättningar. Avskrivningar under den senaste tolv månadersperioden och under föregående räkenskapsår påverkades av nedskrivning av goodwill och avskrivning av avvecklade varumärken om totalt 21 MSEK respektive 18 MSEK. Under samma perioder innehöll dessutom övriga ej kassaflödespåverkande poster en extra avsättning om 44 MSEK för överlager.
³ Övrigt kassaflöde inkluderar i all väsentlighet betald/ erhållen skatt, betalt finansiellt netto samt nyemissioner och emission av teckningsoptioner med avdrag för betalda emissionskostnader.
⁴ Mätten avser respektive periodes utgång.
⁵ Med nettoskuld avses det alternativa nyckeltalet nettoskuld exklusive IFRS 16, samt med EBITDA avses nyckeltalet justerad EBITDA exklusive IFRS 16.
⁶ Positiva värden avser nettoskuld, medan negativa värden avser nettotillgång. Nettoskuld/EBITDA-kvoten är positiv på grund av att både nettoskuld och EBITDA är negativa.
Pierce Group AB (publ)
 |
||
|---|---|---|
Q3/2024
Pierce – Riders in eCommerce
Pierce är ett ledande e-handelsbolag som säljer utrustning, reservdelar och tillbehör till motorcyklisterna och snöskoteråkare i hela Europa. Bolaget har ett unikt och brett produktsortiment med ett stort antal egna varumärken. Försäljningen sker via lokalt anpassade webbplatser för respektive segment: Offroad, Onroad och Övrigt. Offroad riktar sig till motocross- och enduroåkare via webbplatsen 24MX, medan Onroads webbplats XLMOTO har kunder som kör på trafikerade vägar som målgrupp. Segmentet Övrigt riktar sig främst till snöskoteråkare via webbplatsen Sledstore. Pierce är ett europeiskt bolag som har huvudkontor i Stockholm, centrallager och avdelningar för IT, ekonomi och marknadsföring i Szczecin samt en kundservicefunktion i Barcelona. Bolaget har cirka 320 anställda.
Kommentar till koncernens resultat för perioden
(Siffror inom parentes avser motsvarande period föregående år)
Juli – september 2024
Nettoomsättning
Nettoomsättningen minskade med 1 procent till 365 (369) MSEK. I lokala valutor ökade den med 1 procent. Nettoomsättningen för segmenten Offroad och Onroad minskade med 1 respektive 0 procent. Nettoomsättningen för segmentet Övrigt (som är mycket säsongsbetonat och mindre än de andra två segmenten) minskade med 16 procent. Minskningen förklaras delvis av att Pierces fysiska butik i Stockholm stängdes i slutet av 2023.
Bruttoresultat och bruttomarginal
Bruttoresultatet uppgick till 166 (113) MSEK, vilket motsvarar en bruttomarginal om 45,5 (30,7) procent.
Förra året påverkades bruttoresultatet och bruttomarginalen negativt av en extra avsättning för överlager. Mot bakgrund av marknadssituationen beslutade bolaget då att se över en del av de antaganden som ligger till grund för denna avsättning, vilket resulterade i att avsättningen ökade med 44 MSEK, det vill säga 12,0 procent av nettoomsättningen. Utan denna avsättning skulle bruttoresultatet ha uppgått till 158 MSEK och bruttomarginalen till 42,8 procent. Bortsett från effekten av denna avsättning föregående år ledde höjda priser mot kund, minskade fraktkostnader vid inköp samt återförda avsättningar för överlager, till en förbättring med 2,7 procentenheter.
Fraktkostnaderna för inköp av varor uppgick till -14 (-16) MSEK, vilket motsvarar 3,9 (4,4) av omsättningen. Fraktkostnadernas andel av omsättningen minskade med 0,5 procentenheter jämfört med motsvarande kvartal 2023. De störningar i Röda havsområdet som pågår sedan december 2023 medför tillsammans med andra geopolitiska omständigheter såsom den ekonomiska situationen och valet i USA samt det geopolitiska klimatet i allmänhet kan komma att ha stor påverkan på fraktpriserna under kommande kvartal. Även om utsikten är oviss i nuläget, finns det en risk att fraktpriserna fortsätter att vara volatila och (i genomsnittliga mätt för bolaget, liksom dess konkurrenter) högre. Se avsnittet Risker och osäkerhetsfaktorer på sidan 12 för mer information.
Rörelsekostnader
Försäljnings- och distributionskostnaderna uppgick till -120 (-115) MSEK, vilket motsvarar 33,0 (31,1) procent av nettoomsättningen, en minskning med -1,9 procentenheter. Lägre personalkostnader motverkade delvis ökade kostnader för marknadsföring, frakt till kunder, samt avskrivningar.
Administrationskostnaderna uppgick till -47 (-45) MSEK. I beloppet ingick accelererad avskrivning av varumärken som ska avvecklas.
Omkostnader utgjorde -65 (-67) MSEK av rörelsekostnaderna. Resultatet av det effektivitetsprogram som genomfördes under det fjärde kvartalet 2023 motsvarade förväntningarna. De besparingar som gjordes från programmet motverkade de kostnadsökningar som uppkom främst av rådande inflationstendenser. Arbetet med
uppgraderingen av vår IT-stack medförde också ökade kostnader under kvartalet, bortsett från normala kostnadsvariationer.
Justerad EBIT och EBIT
Det justerade rörelseresultatet (EBIT) var 0 (-47) MSEK, vilket motsvarar en marginal om 0,0 (-12,7) procent.
De jämförelsestörande posterna uppgick till 0 (-1) MSEK.
Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 0 (-47) MSEK.
Finansiella poster
De finansiella intäkterna uppgick till 3 (2) MSEK i form av räntor från bankinlåning.
De finansiella kostnaderna uppgick till -4 (-15) MSEK. De påverkades negativt av omvärderingar av finansiella balansposter på -3 (-12) MSEK, leasingkostnader samt förluster från omvärdering av valutaderivat och avgifter för kreditfaciliteten.
Skatt och periodens resultat
Skatten uppgick till -1 (0) MSEK och periodens resultat var -2 (-61) MSEK.
Pierce Group AB (publ)
Q3/2024
Januari – september 2024
Nettoomsättning
Nettoomsättningen ökade med 2 procent till 1 177 (1 154) MSEK. I lokala valutor var tillväxten 2 procent. Ökningen inom huvudsegmenten Offroad och Onroad var 3 respektive 2 procent. Nettoomsättningen för segmentet Övrigt (som är mycket säsongsbetonat och mindre än de andra två segmenten) minskade med 16 procent. Minskningen förklaras delvis av att Pierces fysiska butik i Stockholm stängdes i slutet av 2023.
Bruttoresultat och bruttomarginal
Bruttoresultatet uppgick till 530 (436) MSEK, vilket motsvarar en marginal om 45,0 (37,8) procent.
Förra året påverkades bruttoresultatet och bruttomarginalen negativt av en extra avsättning för överlager. Mot bakgrund av marknadssituationen beslutade bolaget då att se över en del av de antaganden som ligger till grund för denna avsättning. Detta resulterade i att avsättningen ökade med 44 MSEK, det vill säga 3,8 procent av nettoomsättningen. Utan denna avsättning skulle bruttoresultatet ha uppgått till 480 MSEK och bruttomarginalen till 41,6 procent. Bortsett från effekten av denna avsättning föregående år ledde höjda priser mot kund, minskade fraktkostnader vid inköp samt återförda avsättningar för överlager, till en förbättring med 3,4 procentenheter i bruttomarginalen.
Fokuseringen på överlagret under de senaste kvartalen gav en positiv effekt på bruttoresultatet med sammanlagt 13 MSEK (1,1 procent av nettoomsättningen), främst till följd av återförda avsättningar.
Fraktkostnaderna för inköp av varor uppgick till totalt -46 (-57) MSEK. Tack vare denna minskning förbättrades fraktkostnadernas andel av omsättningen med 1,0 procentenheter, men förbättringen förväntas inte bli varaktig. De störningar i Röda havsområdet som pågår sedan december 2023 medför tillsammans med andra geopolitiska omständigheter såsom den ekonomiska situationen och valet i USA samt det geopolitiska klimatet i allmänhet kan komma att ha stor påverkan på fraktpriserna under kommande kvartal. Även om utsikten är oviss i nuläget, finns det en risk att fraktpriserna fortsätter att vara volatila och (i genomsnittliga mätt för bolaget, liksom dess konkurrenter) högre. Se avsnittet Risker och osäkerhetsfaktorer på sidan 12 för mer information.
Rörelsekostnader
Försäljnings- och distributionskostnaderna uppgick till -373 (-368) MSEK, vilket motsvarar 31,7 (31,9) procent av nettoomsättningen, en ökning med 0,2 procentenheter. Lägre rörliga kostnader, framför allt personalkostnader, motverkade delvis ökade kostnader för lagret i Polen, frakt till kunderna samt avskrivningar.
Administrationskostnaderna uppgick till -137 (-135) MSEK. Exklusive jämförelsestörande poster uppgick dessa kostnader till -136 (-130) MSEK.
Omkostnader utgjorde -194 (-195) SEK av rörelsekostnaderna. Resultatet av det effektivitetsprogram som genomfördes under det fjärde kvartalet 2023 motsvarade förväntningarna. De besparingar som gjordes från programmet motverkade de kostnadsökningar som uppkom främst av rådande inflationstendenser. Arbetet med uppgraderingen av vår IT-stack medförde också ökade kostnader under kvartalet, bortsett från normala kostnadsvariationer.
Justerad EBIT och EBIT
Justerat rörelseresultat (EBIT) uppgick till 24 (-61) MSEK, vilket motsvarar en marginal om 2,0 (-5,3) procent. Bruttomarginalen påverkades positivt av återförda avsättningar för överlager.
Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 23 (-66) MSEK och påverkades av jämförelsestörande poster som uppgick till 0 (-5) MSEK. Föregående år avsåg dessa övergången till en permanent VD och kostnader för rådgivning i samband med införandet av det prestationsbaserade aktieprogrammet.
Jämfört med samma period 2023 påverkades rörelseresultatet negativt av valutakursförändringar. Bolaget använde valutaderivat för att minska de risker som sammanhänger med dessa variationer. Dessa valutaderivat gav en positiv effekt på 2 (7) MSEK, vilken redovisas under finansiella poster.
Finansiella poster
De finansiella intäkterna uppgick till 18 (24) MSEK, varav 8 (15) MSEK avsåg valutakursdifferenser relaterade till omvärdering av finansiella balansposter och 2 (7) MSEK avsåg positiva valutakurseffekter av valutaderivat. 8 (3) MSEK var intäkter av kortfristig bankinlåning.
De finansiella kostnaderna på -3 (-5) MSEK under båda perioderna bestod av leasingkostnader och avgifter för kreditfaciliteten.
Skatt och periodens resultat
Skatten uppgick till -1 (0) MSEK och periodens resultat var 37 (-47) MSEK.
Pierce Group AB (publ)
Q3/2024
Kommentar till koncernens kassaflöde
(Siffror inom parentes avser motsvarande period föregående år)
Juli – september 2024
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -96 (7) MSEK och påverkades främst av förändringar av rörelsekapitalet om -108 (1) MSEK. Förra året genomförde vi åtgärder för att optimera lagernivåerna och reducera överlagret samtidigt som vi nogsamt hanterade vårt kassaflöde. I år har vi, i linje med vår strategi, inte bara köpt produkter för att säkerställa tillgänglighet för Black Month, utan även utökat sortimentet för att bredda vårt erbjudande samt säkerställa god tillgänglighet och snabbare leveranser.
Kassaflödet från investeringsverksamheten var totalt -2 (-2) MSEK under kvartalet, och avsåg inköp av utrustning till distributionslagret. Under jämförelseperioden rörde investeringarna främst IT-system.
Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -7 (-7) MSEK och bestod av leasingbetalningar under båda perioderna.
Periodens kassaflöde var -105 (-1) MSEK, och likvida medel vid utgången av perioden uppgick till 261 (171) MSEK.
Kommentar till koncernens finansiella ställning
(Siffror inom parentes avser motsvarande period föregående år)
Rörelsekapital
Rörelsekapitalet uppgick vid utgången av perioden till 127 (179) MSEK. Leverantörsskulderna var högre än under motsvarande period föregående år, främst beroende på att inköp har gjorts för att säkerställa tillgänglighet för Black Month, men även för att utöka det lagerhållna sortimentet för att säkerställa god tillgänglighet och snabbare leveranser.
Nyttjanderättstillgångar och leasingskulder
Nyttjanderättstillgångarna uppgick till 40 (60) MSEK. Förändringen var hänförlig till periodens avskrivningar. Leasingskulderna uppgick till 39 (63) MSEK.
Nettoskuld/nettotillgångar och kreditfaciliteten
Likviditeten vid periodens utgång motsvarade likvida medel och uppgick till 261 (171) MSEK. Pierce har en kreditfacilitet på upp till 150 MSEK
Januari – september 2024
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 62 (55) MSEK och bestod av rörelseresultat på 23 (-66) MSEK, ej kassaflödespåverkande poster om 52 (86) MSEK och förändringar i rörelsekapitalet om -15 (35) MSEK.
Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -6 (-5) MSEK och avsåg inköp av utrustning till distributionslagret, under förra året främst investeringar i IT-system.
Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -21 (-21) MSEK och bestod endast av leasingbetalningar under detta kvartal.
Kassaflödet hittills under året var 35 (30) MSEK. Inklusive valutakursdifferenser, vilka uppgick till 4 (5) MSEK, var de likvida medlen vid periodens utgång 261 (171) MSEK.
som inte hade utnyttjats vid utgången av perioden. Kreditfaciliteten är föremål för vissa finansiella kovenanter såsom belånings- och räntetäckningsgrad. Per den 30 september 2024 bröt Pierce inte mot kovenantvillkoren enligt de nuvarande avtalen om kreditfaciliteten. Kovenanterna rapporteras kvartalsvis.
Eget kapital
Koncernens egna kapital uppgick vid utgången av perioden till 666 (677) MSEK. Minskningen med 12 MSEK beror huvudsakligen på förlusterna under den senaste tolv månadersperioden, på 13 MSEK, samt återföring av den positiva förändringen av omräkningsreserven på 1 MSEK.
Pierce Group AB (publ)
Q3/2024
Utveckling per segment
(Siffror inom parentes avser motsvarande period föregående år)
I allt väsentligt bedriver Pierce sin verksamhet i Europa och primärt inom segmenten Offroad och Onroad. Offroad avser försäljning till motocross- och enduroåkare och saluförs under butiksvarumärket 24MX. Onroad avser försäljning till kunder som främst kör på trafikerade vägar och saluförs under butiksvarumärket XLMOTO. Inom Offroad har Pierce väsentligt högre marknadsandelar jämfört med Onroad. Bolagets adresserbara marknad inom Onroad är betydligt större och mer konkurrensutsatt jämfört med Offroad. Pierces försäljning består av utrustning, reservdelar och tillbehör. Pierce har även det mindre segmentet Övrigt, som främst är inriktat på försäljning till snöskoteråkare i Norden och därmed till sin natur har stora säsongsvariationer och till exempel är beroende av att det snöar. Segmentet Övrigt inkluderade tidigare också försäljningen via Pierces fysiska butik i Stockholm, som stängdes i slutet av 2023.
Övergripande sammanfattning
| MSEK | Jul-sep | Jan-sep | Okt 2023-sep 2024 | Jan-dec 2023 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||
| Offroad | 236 | 238 | 717 | 694 | 975 | 952 |
| Onroad | 123 | 124 | 416 | 408 | 503 | 496 |
| Övrigt | 5 | 6 | 44 | 52 | 81 | 89 |
| Nettoomsättning | 365 | 369 | 1 177 | 1 154 | 1 559 | 1 537 |
| Offroad | 112 | 76 | 340 | 273 | 460 | 393 |
| Onroad | 50 | 36 | 168 | 144 | 202 | 178 |
| Övrigt | 2 | 2 | 21 | 20 | 37 | 37 |
| Koncerngemensamt¹ | 2 | -1 | 1 | -1 | 1 | -1 |
| Bruttoresultat | 166 | 113 | 530 | 436 | 701 | 607 |
| Offroad | 61 | 28 | 186 | 127 | 247 | 188 |
| Onroad | 19 | 6 | 71 | 45 | 81 | 55 |
| Övrigt | 1 | 0 | 10 | 6 | 18 | 14 |
| Koncerngemensamt¹ | 2 | -1 | 1 | -1 | 1 | -1 |
| Resultat efter rörliga kostnader²³ | 82 | 34 | 268 | 176 | 348 | 256 |
¹ Koncerngemensamt avser valutaomräkning av rörelsekapitalposter vilka inte fördelas per segment. Dessa uppgick i Q4 2023 0 (2) MSEK, Q1 2024 0 (0) MSEK, Q2 2024 -1 (0) MSEK samt Q3 2024 2 (-1) MSEK.
² Alternativa nyckeltal (APM), se sidorna 23-25 för definitioner och syfte med dessa nyckeltal.
³ Rörliga kostnader avser, utöver kostnad sålda varor, rörliga försäljnings- och distributionskostnader. Dessa avser direkta marknadsföringskostnader samt övriga direkta kostnader som i allt väsentligt samvarierar med nettoomsättningen. Övriga direkta kostnader inkluderar främst kostnader för frakt, fakturering och emballage.
For mer information avseende segmentet, se not 4.
Offroad
24MX
| MSEK (om ej annat anges) | Jul-sep | Jan-sep | Okt 2023-sep 2024 | Jan-dec 2023 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||
| Nettoomsättning | 236 | 238 | 717 | 694 | 975 | 952 |
| Tillväxt (%)¹ | -1% | 3% | 3% | -3% | 0% | -5% |
| Bruttoresultat | 112 | 76 | 340 | 273 | 460 | 393 |
| Bruttomarginal (%)¹ | 47,3% | 31,9% | 47,4% | 39,4% | 47,1% | 41,3% |
| Resultat efter rörliga kostnader¹² | 61 | 28 | 186 | 127 | 247 | 188 |
| Resultat efter rörliga kostnader (%)¹ | 25,8% | 11,9% | 26,0% | 18,3% | 25,4% | 19,8% |
| Antal order (tusental)¹ | 210 | 207 | 655 | 644 | 880 | 868 |
| Genomsnittligt ordervärde (AOV) (SEK)¹ | 1 126 | 1 149 | 1 095 | 1 078 | 1 109 | 1 096 |
| Aktiva kunder de senaste 12 månaderna (tusental)¹ | 597 | 609 | 597 | 609 | 597 | 585 |
¹ Alternativa nyckeltal (APM), se sidorna 23-25 för definitioner och syfte med dessa nyckeltal.
² Rörliga kostnader avser, utöver kostnad sålda varor, rörliga försäljnings- och distributionskostnader. Dessa avser direkta marknadsföringskostnader samt övriga direkta kostnader som i allt väsentligt samvarierar med nettoomsättningen. Övriga direkta kostnader inkluderar främst kostnader för frakt, fakturering och emballage.
For mer information avseende segmentet, se not 4.
Juli – september 2024
Nettoomsättningen minskade med 1 procent till 236 (238) MSEK. I lokala valutor ökade den med 1 procent. Nettoomsättningen i Norden minskade med 6 procent, 5 procent i lokala valutor.
Nettoomsättningen utanför Norden ökade med 1 procent, och med 3 procent i lokala valutor.
Resultatet efter rörliga kostnader uppgick till 61 (28) MSEK, vilket motsvarar en marginal om 25,8 (11,9) procent. Förra året påverkades resultatet efter rörliga kostnader negativt av en extra avsättning för överlager. Utan denna avsättning skulle resultatet efter rörliga kostnader under jämförelseperioden ha uppgått till 59 MSEK och bruttomarginalen ha ökat till 24,6 procent.
Januari – september 2024
Nettoomsättningen ökade med 3 procent till 717 (694) MSEK. I lokala valutor var ökningen 3 procent. Nettoomsättningen i Norden minskade med 2 procent och utanför Norden ökade den med 5 procent. Nettoomsättningen i Norden minskade med 2 procent och nettoomsättningen utanför Norden ökade med 4 procent i lokala valutor.
Resultatet efter rörliga kostnader uppgick till 186 (127) MSEK, vilket motsvarar en marginal om 26,0 (18,3) procent. Förra året påverkades resultatet efter rörliga kostnader negativt av en extra avsättning för överlager. Utan denna avsättning skulle resultatet efter rörliga kostnader ha uppgått till 157 MSEK och bruttomarginalen ha ökat till 22,7 procent. Orsaken till de förbättrade marginalerna under perioden var huvudsakligen högre försäljningspriser och en generell minskning av de rörliga kostnaderna.
Pierce Group AB (publ)
Q3/2024
Onroad XLMOTO
| MSEK (om ej annat anges) | Jul-sep | Jan-sep | Okt 2023-sep 2024 | Jan-dec 2023 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||
| Nettoomsättning | 123 | 124 | 416 | 408 | 503 | 496 |
| Tillväxt (%)¹ | -0% | -5% | 2% | -12% | -2% | -13% |
| Bruttoresultat | 50 | 36 | 168 | 144 | 202 | 178 |
| Bruttomarginal (%)¹ | 40,8% | 29,2% | 40,5% | 35,2% | 40,2% | 35,9% |
| Resultat efter rörliga kostnader¹² | 19 | 6 | 71 | 45 | 81 | 55 |
| Resultat efter rörliga kostnader (%)¹ | 15,1% | 5,0% | 17,0% | 11,0% | 16,1% | 11,2% |
| Antal order (tusental)¹ | 117 | 120 | 396 | 425 | 483 | 511 |
| Genomsnittligt ordervärde (AOV) (SEK)¹ | 1 049 | 1 028 | 1 049 | 961 | 1 042 | 969 |
| Aktiva kunder de senaste 12 månaderna (tusental)¹ | 350 | 401 | 350 | 401 | 350 | 378 |
¹ Alternativa nyckeltal (APM), se sidorna 23-25 för definitioner och syfte med dessa nyckeltal.
² Rörliga kostnader avser, utöver kostnad sålda varor, rörliga försäljnings- och distributionskostnader. Dessa avser direkta marknadsföringskostnader samt övriga direkta kostnader som i allt väsentligt samvarierar med nettoomsättningen. Övriga direkta kostnader inkluderar främst kostnader för frakt, fakturering och emballage.
För mer information avseende segmentet, se not 4.
Juli – september 2024
Nettoomsättningen minskade med 0 procent till 123 (124) MSEK. I lokala valutor ökade den med 1 procent. Ökningen i Norden var 0 procent. Utanför Norden minskade nettoomsättningen med 1 procent. I lokala valutor var förändringen 2 respektive 0 procent.
Resultatet efter rörliga kostnader, 19 (6) MSEK, motsvarar en marginal om 15,1 (5,0) procent. Förra året påverkades resultatet efter rörliga kostnader negativt av en extra avsättning för överlager. Utan denna avsättning skulle resultatet efter rörliga kostnader under jämförelseperioden ha uppgått till 19 MSEK och bruttomarginalen ha ökat till 15,5 procent.
Övrigt sledstore
| MSEK (om ej annat anges) | Jul-sep | Jan-sep | Okt 2023-sep 2024 | Jan-dec 2023 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||
| Nettoomsättning | 5 | 6 | 44 | 52 | 81 | 89 |
| Tillväxt (%)¹ | -16% | -29% | -16% | -20% | -9% | -13% |
| Bruttoresultat | 2 | 2 | 21 | 20 | 37 | 37 |
| Bruttomarginal (%)¹ | 40,7% | 24,4% | 47,1% | 38,2% | 46,1% | 41,1% |
| Resultat efter rörliga kostnader¹² | 1 | 0 | 10 | 6 | 18 | 14 |
| Resultat efter rörliga kostnader (%)¹ | 15,1% | 6,3% | 22,8% | 10,8% | 22,1% | 15,2% |
| Antal order (tusental)¹ | 5 | 4 | 40 | 45 | 71 | 77 |
| Genomsnittligt ordervärde (AOV) (SEK)¹ | 1 192 | 1 545 | 1 096 | 1 138 | 1 141 | 1 162 |
| Aktiva kunder de senaste 12 månaderna (tusental)¹ | 54 | 60 | 54 | 60 | 54 | 58 |
¹ Alternativa nyckeltal (APM), se sidorna 23-25 för definitioner och syfte med dessa nyckeltal.
² Rörliga kostnader avser, utöver kostnad sålda varor, rörliga försäljnings- och distributionskostnader. Dessa avser direkta marknadsföringskostnader samt övriga direkta kostnader som i allt väsentligt samvarierar med nettoomsättningen. Övriga direkta kostnader inkluderar främst kostnader för frakt, fakturering och emballage.
För mer information avseende segmentet, se not 4.
Juli – september 2024
Nettoomsättningen minskade med 16 procent till 5 (6) MSEK. I lokala valutor var minskningen 15 procent. Minskningen förklaras delvis av att Pierces fysiska butik i Stockholm stängdes i slutet av 2023.
Resultatet efter rörliga kostnader, 1 (0) MSEK, motsvarar en marginal om 15,1 (6,3) procent. Eftersom vintersäsongen för snöskotrar ännu inte hade börjat gick verksamheten på sparläga. Förra året påverkades resultatet efter rörliga kostnader negativt av en extra avsättning för överlager. Utan denna avsättning skulle resultatet efter rörliga kostnader under jämförelseperioden ha uppgått till 1 MSEK och bruttomarginalen ha ökat till 22,4 procent.
Januari – september 2024
Nettoomsättningen minskade med 16 procent till 44 (52) MSEK. I lokala valutor var minskningen 14 procent. Minskningen förklaras delvis av att Pierces fysiska butik i Stockholm stängdes i slutet av 2023.
Resultatet efter rörliga kostnader uppgick till 10 (6) MSEK, vilket motsvarar en marginal om 22,8 (10,8) procent. Förra året påverkades resultatet efter rörliga kostnader negativt av en extra avsättning för överlager. Utan denna avsättning skulle resultatet efter rörliga kostnader ha uppgått till 7 MSEK och bruttomarginalen ha ökat till 12,9 procent. Orsaken till de förbättrade marginalerna under perioden var huvudsakligen högre försäljningspriser och en generell minskning av de rörliga kostnaderna.
Pierce Group AB (publ)
Q3/2024
Pierceaktien
Pierceaktien är noterad på Nasdaq Stockholm Small Cap och handlas med kortnamnet PIERCE och ISIN-koden SE0015658364.
Den 14 mars 2024 registrerades totalt 950 000 C-aktier genom en riktad nyemission som syftade till att säkerställa den prestationsrelaterade tilldelningen av aktier till deltagarna i incitamentsprogrammet LTIP 2023/2026. C-aktierna ger innehavaren en tiondels röst per aktie men ingen rätt till utdelning. Eftersom alla bolagets emitterade C-aktier är förvaltarregistrerade kan de 95 000 röster de berättigar till inte användas vid en bolagsstämma.
Per 30 september 2024 bestod aktiekapitalet av 79 374 100 stamaktier med en röst per aktie och 950 000 C-aktier med en tiondels röst per aktie, sammantaget 80 324 100 aktier och 79 469 100 röster, vilket motsvarar ett nominellt värde på 0,02 SEK.
Aktiekursen vid ingången av året uppgick till 6,5 SEK och var 7,7 SEK på periodens sista handelsdag. Bolaget hade 1 519 aktieägare, varav de största var Verdane Capital (29,5%), Procuritas (25,1%), Fjärde AP-fonden (6,0%), Eric Thysell (5,1%) och Adrigo Asset Management (4,2%).
Bolaget hade två pågående långsiktiga incitamentsprogram – LTIP, för VD, koncernledningen och nyckelmedarbetare. Se nedan för mer information.
LTIP 2023/2026
LTIP 2023/2026 är ett incitamentsprogram för bolagets VD, koncernledning och nyckelmedarbetare som ger möjlighet till prestationsrelaterad tilldelning av aktier. Det godkändes av bolagsstämman den 16 maj 2023. Programmet redovisas i enlighet med IFRS 2, vilket innebär att rätten att tilldelas aktier ska kostnadsföras som en personalkostnad över intjänandeperioden. Förutsatt att de fastställda målen uppnås kan högst 950 000 stamaktier emitteras till deltagarna till ett teckningspris på 0,00 SEK. Intjänandeperioden slutar den 16 maj 2026 och deltagarna kommer att tilldelas stamaktier i enlighet med villkoren för LTIP 2023/2026.
LTIP 2024/2027
LTIP 2024/2027 är ett incitamentsprogram för bolagets VD, koncernledning och nyckelmedarbetare som ger möjlighet till prestationsrelaterad tilldelning av aktier. Det godkändes av bolagsstämman den 17 maj 2024. Programmet redovisas i enlighet med IFRS 2, vilket innebär att rätten att tilldelas aktier ska kostnadsföras som en personalkostnad över intjänandeperioden. Förutsatt att de fastställda målen uppnås kan högst 1 025 000 stamaktier emitteras till deltagarna till ett teckningspris på 0,00 SEK. Intjänandeperioden slutar den 17 maj 2027 och deltagarna kommer att tilldelas stamaktier i enlighet med villkoren för LTIP 2024/2027.
Väsentliga händelser under rapportperioden
Inga väsentliga händelser har inträffat under rapportperioden.
Väsentliga händelser efter rapportperiodens utgång
Inga väsentliga händelser har inträffat efter rapportperiodens utgång.
Inverkan av valutakurseffekter
I allt väsentligt motsvaras nettoomsättningen samt summan av totala kostnader och investeringar av in- respektive utbetalningar.
Inbetalningarna under den senaste tolvmånadersperioden uppgick i EUR, SEK och NOK till 56, 14 respektive 10 procent. Utbetalningarna uppgick i EUR, SEK, USD och PLN till 48, 24, 13 respektive 10 procent. Koncernen använder sig av valutaderivat för vissa valutor, däribland EUR, PLN och USD, i syfte att reducera exponeringen för resultat- och kassaflödeseffekter hänförliga till valutakursvariationer.
Vidare omvärderas rörelsetillgångar och rörelseskulder i utländsk valuta vid utgången av varje månad. Denna omvärdering avser huvudsakligen rörelseskulder inklusive leverantörsskulder. Värdeförändringar till följd av omvärderingar av rörelserelaterade balansposter redovisas netto, främst som en del av kostnader för sålda varor.
Om leasingavtal har tecknats i annan valuta än respektive koncernbolags funktionella valuta omvärderas leasingskulden vid varje månadsbokslut. Dessa omvärderingseffekter, samt omvärdering av finansiella balansposter, redovisas i finansnettot.
Anställda
Medelantalet anställda under kvartalet var 324 (398). Av dessa var 109 (132) lagerarbetare i Polen, och 202 (257) tjänstemän i Sverige, Polen och Spanien.
Exklusive kundtjänstmedarbetare och vissa produktionsresurser uppgick antalet tjänstemän till 155 (199).
Säsongsvariationer
Eftersom högsäsongen för motorcykelåkning på såväl väg som bana inträffar under det andra kvartalet genereras den högsta nettoomsättningen då, motsvarande cirka 30 procent av den totala försäljningen. Den näst högsta nettoomsättningen uppkommer vanligen under det fjärde kvartalet, på grund av försäljningen i samband med Black Week och jul, och den lägsta under det första kvartalet, med knappt 20 procent av den totala försäljningen.
Moderbolaget
Pierce Group AB (publ), organisationsnummer 556967-4392, är ett publikt aktiebolag med säte i Stockholm och moderbolag i Pierce-koncernen. Sedan den 26 mars 2021 är Pierce Group AB (publ) noterat på Nasdaq Stockholm Small Cap.
Moderbolagets verksamhet består av att äga och förvalta fastigheter och lös egendom samt att direkt eller indirekt, via dotterbolag, bedriva försäljning av utrustning, tillbehör och reservdelar till motorcyklar och andra fordon samt därmed sammanhängande verksamhet.
Nettoomsättningen uppgick under kvartalet till 5 (6) MSEK och avsåg uteslutande försäljning till koncernbolag. Finansnettot bestod av ränteintäkt på ett koncerninternt lån. Resultatet före skatt uppgick under kvartalet till 2 (7) MSEK.
Moderbolagets egna kapital uppgick vid utgången av perioden till 753 (754) MSEK.
VD och CFO är anställda i moderbolaget.
Risker och osäkerhetsfaktorer
Koncernens verksamhet och resultat påverkas av en rad omvärldsfaktorer. Pierce-koncernen är främst exponerad för operativa risker, vilka huvudsakligen sammanhänger med konkurrenssituationen och utvecklingen på lokala marknader, kvaliteten hos levererade varor främst från Asien, lager- och produktsortiment, IT samt beroende av nyckelpersoner. En mer detaljerad beskrivning av risker och riskhantering finns i Pierces årsredovisning för 2023.
Pierce Group AB (publ)
Q3/2024
Liksom under tidigare perioder påverkar inflationen och det rådande ekonomiska klimatet konsumenternas beteenden och efterfrågan, och är fortsatt osäkerhetsfaktorer.
Konflikten mellan Ryssland och Ukraina startade den 24 februari 2022 och pågår fortfarande. Sedan den 7 oktober 2023 utspelas en väpnad konflikt mellan Israel och Hamasledda palestinska militanta grupper, främst i och omkring Gazaremsan. Konflikten har också spridit sig lokalt och påverkat en del grannländer samt Röda havsområdet.
Den allmänna geopolitiska instabiliteten och de särskilt nämnda konflikterna kan ge stor påverkan på priser, valutakurser, import- och exportrestriktioner, tillgänglighet till råvaror och material samt resurser där Ryssland, Belarus och/eller Ukraina liksom Israel och andra länder i Mellanöstern är involverade.
Piercekoncernen har ingen väsentlig direkt verksamhet i något av de direkt involverade länderna, vilket innebär att den direkta påverkan av händelserna bedöms vara låg. Däremot kan den indirekta påverkan bli betydande beroende på hur situationen utvecklar sig och hur länge konflikten varar. Primärt har hittills kundernas efterfrågan i allmänhet i Europa samt frakterna genom Röda havet påverkats. Sedan kriget i Ukraina inleddes har den minskade efterfrågan påverkat Pierces försäljning negativt.
De störningar i Röda havsområdet som pågår sedan i december 2023 medför utmaningar för de globala leveranskedjorna, i och med att fartygen tvingas ta omvägen runt Afrika och kapacitetsbegränsningarna förvärras. Andra delar av de globala handelsrutterna berörs av att exporten från Asien, särskilt till Europa via Suezkanalen, och nätverken i Oceanien kraftigt påverkas av trängsel i hamnarna och förseningar. Dessa omständigheter och andra osäkerhetsfaktorer, såsom valet i USA, kan få stor inverkan på fraktpriserna under de kommande kvartalen. Fraktkostnaderna vid inköp har generellt sett varit högre på marknaden under 2024 jämfört med slutet av 2023. De har också varit mer volatila än vad som kan förklaras med normala säsongsvariationer. Framtidsutsikterna är osäkra för närvarande, men det finns en risk för att fraktkostnaderna fortsatt kommer att vara volatila och i genomsnitt högre än i dag för både bolaget och dess konkurrenter. Därför vidtar bolaget aktiva åtgärder för att minska den potentiella påverkan på marginalerna. Det är emellertid möjligt att högre genomsnittliga fraktkostnader kommer att öka kostnaderna för sålda varor och begränsa marginalförbättringen, i den utsträckning dessa kostnader inte kan föras vidare eller andra åtgärder misslyckas. Ändrade fraktpriser påverkar vanligen likvida medel och rörelsekapital när de köpta varorna tas hem, medan effekterna på resultaträkningen visar sig när produkterna har sålts.
Pierce är också kraftigt beroende av leverantörer i Kina (både direkt och indirekt), i likhet med många konkurrenter och leverantörer på våra marknader. Beroende av hur den geopolitiska situationen utvecklar sig kan det bli svårare och/eller dyrare att säkra ett stadigt flöde av produkter från Kina.
Påverkan på finans- och valutamarknaderna kan dessutom ha en negativ effekt på Pierce.
Finansiella risker inkluderar exempelvis valutarisker (se föregående sida), ränterisker samt risken att inte kunna anskaffa tillräcklig finansiering. E-handel kännetecknas bland annat av en kraftig försäljningsökning under vissa kampanjperioder. Om Pierces försäljning inte utvecklas i linje med koncernens förväntningar under dessa perioder kan det innebära att både resultat och finansiell ställning påverkas negativt.
Pierce har en kreditfacilitet hos en av de större svenska bankerna på upp till 150 MSEK, vilken inte hade utnyttjats vid utgången av perioden. Kreditfaciliteten är föremål för vissa finansiella kovenanter såsom belånings- och räntetäckningsgrad. Per den 30 september 2024 bröt Pierce inte mot kovenantvillkoren enligt de nuvarande avtalen om kreditfaciliteten. Kovenanterna rapporteras kvartalsvis.
Se vidare not 7.
Pierce gör en nedskrivningsprövning av tillgångar med en diskonteringsränta som tar hänsyn till den riskfria räntan. Det finns en risk för att den riskfria räntan kommer att öka och att den diskonteringsränta som används för att beräkna tillgångsvärdet också kommer att öka, vilket skulle kunna leda till en nedskrivning av tillgångar.
Transaktioner med närstående
Under perioden köpte Pierce varor (för återförsäljning inom ramen för den löpande verksamheten) från O'Neal Europe GmbH & Co. KG, ett bolag som kontrolleras av styrelseledamoten i Pierce Group AB, Thomas Schwarz, till ett belopp om 13 (10) MSEK. Transaktionerna med denna leverantör genomfördes på marknadsmässiga villkor.
Mer information om närstående finns i not 6.
Finansiella mål på medellång till lång sikt
Pierces styrelse har antagit följande finansiella mål på medellång till lång sikt¹:
Nettoomsättning
På medellång till lång sikt (3–5 år) organiskt växa fortare än den europeiska onlinemarknaden för utrustning, tillbehör och reservdelar för motorcyklar.
Justerad rörelsemarginal (EBIT)
På medellång till lång sikt (3–5 år) nå en justerad rörelsemarginal (EBIT) på 5–8 procent.
Kapitalstruktur
Nettoskuld/EBITDA² som inte överstiger 2,0x, med förbehåll för tillfällig flexibilitet för strategiska initiativ.
Utdelningspolicy
Under de närmaste åren ska fria kassaflöden³ användas för fortsatt utveckling⁴ av bolaget och därmed inte delas ut till aktieägarna.
Pierce Group AB (publ)
Pierce Group AB (publ)
Q3/2024
Övrigt
Rapporten har varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer.
Kommande händelser
21 februari 2025
Bokslutskommuniké för 2024
21 mars 2025
Årsredovisning för 2024
15 maj 2025
Delårsrapport för januari–mars 2025
20 maj 2025
Ordinarie bolagsstämma
Telefon- och webbkonferens i samband med publiceringen av kvartalsrapporten
VD Göran Dahlin och CFO Fredrik Ideström kommer den 15 november 2024 klockan 09.00 CET att hålla en webbsänd telefonkonferens på engelska i samband med publiceringen av kvartalsrapporten.
Registrera dig via länken nedan om du vill delta i konferensen:
https://conference.financialhearings.com/teleconference/?id=50048919.
När du har registrerat dig får du ett telefonnummer och ett konferens-ID som ger tillgång till konferenssamtalet. Under telefonkonferensen kan du ställa frågor muntligen.
Presentationen och konferensen kan följas via följande länk:
https://ir.financialhearings.com/pierce-group-q3-report-2024.
Presentationsmaterialet kommer att finnas tillgängligt innan konferensen börjar på Pierce Groups webbplats via länken:
https://www.piercegroup.com/en/reports-presentations/
Kontaktpersoner hos Pierce
Göran Dahlin, VD, +46 72 730 31 11
Fredrik Ideström, CFO, +46 76 546 49 80
Informationen lämnades för offentliggörande, genom ovannämnda kontaktpersoners försorg, den 15 november 2024 kl. 08:00 CET.
Underskrifter
Undertecknade försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande bild av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de bolag som ingår i koncernen exponeras för.
Stockholm den 15 november 2024
Göran Dahlin
VD
Q3/2024
Revisors rapport över översiktlig granskning av finansiell delårsinformation i sammandrag (delårsrapport) upprättad i enlighet med IAS 34 och 9 kap. årsredovisningslagen (1995:1554)
Till styrelsen för Pierce Group AB (publ), org nr 556967-4392
Inledning
Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för Pierce Group AB (publ) per 30 september 2024 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.
Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning
Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.
Slutsats
Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten, inte i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.
Stockholm 15 november 2024
Grant Thornton Sweden AB
Mia Rutenius
Auktoriserad revisor
Huvudansvarig revisor
Ida Sparrfeldt
Auktoriserad revisor
Pierce Group AB (publ)
Q3/2024
Kocernens resultaträkning i sammandrag
| MSEK (om ej annat anges) | Not | Jul-sep | Jan-sep | Okt 2023-sep 2024 | Jan-dec 2023 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||
| Nettoomsättning | 3,4 | 365 | 369 | 1 177 | 1 154 | 1 559 | 1 537 |
| Kostnad sålda varor | -199 | -255 | -647 | -718 | -859 | -930 | |
| Bruttoresultat | 4 | 166 | 113 | 530 | 436 | 701 | 607 |
| Försäljnings- och distributionskostnader | -120 | -115 | -373 | -368 | -511 | -505 | |
| Administrationskostnader | -47 | -45 | -137 | -135 | -213 | -212 | |
| Övriga rörelseintäkter- och kostnader | 1 | -1 | 4 | 1 | 2 | -1 | |
| Rörelseresultat | 4 | 0 | -47 | 23 | -66 | -21 | -111 |
| Finansiellt netto | -1 | -14 | 15 | 20 | 8 | 13 | |
| Resultat före skatt | 4 | -1 | -61 | 38 | -47 | -13 | -98 |
| Skatt | -1 | — | -1 | 0 | 1 | 2 | |
| Periodens resultat | -2 | -61 | 37 | -47 | -13 | -96 | |
| Periodens resultat hänförligt till moderbolagets ägare | -2 | -61 | 37 | -47 | -13 | -96 | |
| Resultat per aktie | |||||||
| Resultat per aktie före utspädning (SEK) | -0,03 | -0,77 | 0,46 | -0,59 | -0,16 | -1,21 | |
| Resultat per aktie efter utspädning (SEK) | -0,03 | -0,77 | 0,46 | -0,59 | -0,16 | -1,21 | |
| Genomsnittligt antal stamaktier före utspädning (tusental) | 79 374 | 79 374 | 79 374 | 79 374 | 79 374 | 79 374 | |
| Genomsnittligt antal stamaktier efter utspädning (tusental) | 79 374 | 79 374 | 79 507 | 79 374 | 79 374 | 79 374 |
Kocernens rapport över totalresultatet
| MSEK | Not | Jul-sep | Jan-sep | Okt 2023-sep 2024 | Jan-dec 2023 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||
| Periodens resultat | -2 | -61 | 37 | -47 | -13 | -96 | |
| Poster som senare kan omklassificeras | |||||||
| Omräkningsdifferens | -1 | 0 | 1 | 5 | 1 | 5 | |
| Övrigt totalresultat för perioden | -1 | 0 | 1 | 5 | 1 | 5 | |
| Totalresultat för perioden och periodens totalresultat hänförligt till moderbolagets ägare | -3 | -62 | 38 | -41 | -12 | -91 |
Pierce Group AB (publ)
Q3/2024
Kocernens balansräkning i sammandrag
| MSEK | Not | 30 sep | 30 sep | 31 dec |
|---|---|---|---|---|
| 2024 | 2023 | 2023 | ||
| Tillgångar | ||||
| Anläggningstillgångar | ||||
| Immateriella anläggningstillgångar | 286 | 335 | 310 | |
| Materiella anläggningstillgångar | 14 | 13 | 15 | |
| Nyttjanderättstillgångar | 40 | 60 | 53 | |
| Finansiella anläggningstillgångar | 7 | 5 | 3 | 3 |
| Uppskjutna skattefordringar | 7 | 5 | 8 | |
| Summa anläggningstillgångar | 352 | 417 | 389 | |
| Omsättningstillgångar | ||||
| Varulager | 400 | 377 | 344 | |
| Övriga omsättningstillgångar | 5 | 28 | 30 | 15 |
| Likvida medel | 261 | 171 | 222 | |
| Summa omsättningstillgångar | 690 | 578 | 582 | |
| Summa tillgångar | 1 041 | 995 | 970 | |
| Eget kapital och skulder | ||||
| Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare | 666 | 677 | 627 | |
| Långfristiga skulder | ||||
| Leasingskulder | 10 | 31 | 24 | |
| Uppskjutna skatteskulder | 25 | 27 | 26 | |
| Avsättningar | 0 | 0 | 0 | |
| Summa långfristiga skulder | 36 | 58 | 51 | |
| Kortfristiga skulder | ||||
| Leasingskulder | 29 | 32 | 30 | |
| Leverantörsskulder | 119 | 68 | 81 | |
| Övriga kortfristiga skulder | 5 | 193 | 160 | 181 |
| Summa kortfristiga skulder | 340 | 259 | 292 | |
| Summa eget kapital och skulder | 1 041 | 995 | 970 |
Pierce Group AB (publ)
Q3/2024
Koncernens rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag
| MSEK | Aktiekapital | Övrigt tillskjutet kapital | Omräkningsreserver | Balanserat resultat inklusive årets resultat | Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare |
|---|---|---|---|---|---|
| Ingående eget kapital 2023-01-01 | 2 | 814 | 5 | -101 | 719 |
| Årets resultat | — | — | — | -47 | -47 |
| Aktierelaterade ersättningar | — | 0 | — | — | 0 |
| Övrigt totalresultat för året | — | — | 2 | 4 | 5 |
| Årets totalresultat | — | 0 | 2 | -43 | -41 |
| Utgående eget kapital 2023-09-30 | 2 | 814 | 7 | -144 | 677 |
| Ingående eget kapital 2024-01-01 | 2 | 814 | 5 | -193 | 627 |
| Årets resultat | — | — | — | 37 | 37 |
| Aktierelaterade ersättningar | — | 0 | — | — | 0 |
| Övrigt totalresultat för året | — | — | -2 | 4 | 1 |
| Årets totalresultat | — | 0 | -2 | 40 | 38 |
| Transaktioner med koncernens ägare | |||||
| Nyemission inklusive emissionskostnader | — | 0 | — | — | 0 |
| Summa | — | 0 | — | — | 0 |
| Utgående eget kapital 2024-09-30 | 2 | 814 | 3 | -152 | 666 |
Pierce Group AB (publ)
Q3/2024
Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag
| MSEK | Not | Jul-sep | Jan-sep | Okt 2023-sep 2024 | Jan-dec 2023 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||
| Den löpande verksamheten | |||||||
| Rörelseresultat | 0 | -47 | 23 | -66 | -21 | -111 | |
| Ej kassaflödespåverkande poster¹ | 12 | 53 | 52 | 86 | 88 | 122 | |
| Betald ränta | -1 | -1 | -3 | -4 | -4 | -5 | |
| Realiserade valutaderivat | 0 | 1 | 2 | 5 | 6 | 9 | |
| Erhållen ränta | 2 | 1 | 6 | 1 | 7 | 3 | |
| Betald/erhållen skatt | -1 | -1 | -3 | -2 | 3 | 3 | |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital | 12 | 6 | 78 | 21 | 78 | 21 | |
| Förändringar i rörelsekapital | -108 | 1 | -15 | 35 | 55 | 105 | |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | -96 | 7 | 62 | 55 | 134 | 127 | |
| Investeringsverksamheten | |||||||
| Förvärv av anläggningstillgångar | -2 | -2 | -4 | -5 | -6 | -8 | |
| Lämnade/erhållna spärrade bankmedel | — | — | -2 | 0 | -2 | 0 | |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -2 | -2 | -6 | -5 | -9 | -8 | |
| Finansieringsverksamheten | |||||||
| Emissionskostnader | — | — | 0 | — | 0 | — | |
| Amortering av leasingskuld | -7 | -7 | -21 | -21 | -29 | -28 | |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -7 | -7 | -21 | -21 | -29 | -28 | |
| Periodens kassaflöde | -105 | -1 | 35 | 30 | 96 | 91 | |
| Likvida medel vid periodens början | 350 | 179 | 222 | 136 | 171 | 136 | |
| Valutakursdifferens i likvida medel | 16 | -7 | 4 | 5 | -6 | -4 | |
| Likvida medel vid periodens utgång | 261 | 171 | 261 | 171 | 261 | 222 |
¹ Övriga ej kassaflödespåverkande poster avser i allt väsentligt anskrivningar samt förändring i komfristiga avsättningar. Under det tredje kvartalet föregående räkenskapsår, under föregående kvartal samt under föregående räkenskapsår påverkades posten av avsättning för överlager om 44 MSEK. Dessutom inkluderade övriga ej kassaflödespåverkande poster en nedskrivning av goodwill om 17 MSEK under den senaste tolv månadersperioden samt under föregående år.
Pierce Group AB (publ)
Q3/2024
Moderbolagets resultaträkning i sammandrag
| Jul-sep | Jan-sep | Jan-dec | |||
|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2023 |
| Nettoomsättning | 5 | 6 | 14 | 16 | 21 |
| Bruttoresultat | 5 | 6 | 14 | 16 | 21 |
| Administrationskostnader | -6 | -5 | -15 | -19 | -25 |
| Rörelseresultat | -1 | 0 | -1 | -3 | -5 |
| Finansiellt netto | 3 | 6 | 15 | 18 | 24 |
| Resultat efter finansiella poster | 2 | 7 | 13 | 15 | 19 |
| Bokslutsdispositioner | — | — | — | — | -19 |
| Resultat före skatt | 2 | 7 | 13 | 15 | 0 |
| Skatt | — | — | — | — | — |
| Periodens resultat | 2 | 7 | 13 | 15 | 0 |
Periodens totalresultat uppgår till samma belopp som periodens resultat.
Moderbolagets balansräkning i sammandrag
| 30 sep | 30 sep | 31 dec | |
|---|---|---|---|
| MSEK | 2024 | 2023 | 2023 |
| Tillgångar | |||
| Anläggningstillgångar | |||
| Andelar i koncernföretag | 409 | 379 | 409 |
| Fordringar hos koncernföretag | 345 | 374 | 350 |
| Summa anläggningstillgångar | 754 | 753 | 759 |
| Omsättningstillgångar | |||
| Fordringar hos koncernföretag | 1 | 2 | — |
| Övriga omsättningstillgångar | 1 | 1 | 1 |
| Kassa och bank | 2 | 4 | 4 |
| Summa omsättningstillgångar | 4 | 7 | 5 |
| Summa tillgångar | 759 | 760 | 763 |
| Eget kapital och skulder | |||
| Summa eget kapital | 753 | 754 | 739 |
| Kortfristiga skulder | |||
| Skulder till koncernföretag | — | — | 16 |
| Övriga kortfristiga skulder | 6 | 6 | 9 |
| Summa kortfristiga skulder | 6 | 6 | 24 |
| Summa eget kapital och skulder | 759 | 760 | 763 |
Pierce Group AB (publ)
Q3/2024
Not 1 - Redovisningsprinciper
Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) sådana de antagits av EU. Koncernens delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga delar av Årsredovisningslagen.
Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagens kapitel 9, Delårsrapport samt RFR 2 Redovisning för juridiska personer.
För koncernen och moderbolaget har samma redovisningsprinciper, beräkningsgrunder och bedömningar tillämpats som i årsredovisningen för 2023. För en beskrivning av koncernens tillämpade redovisningsprinciper hänvisas till not 1 och not 2 i årsredovisningen för 2023.
Upplysningar enligt IAS 34.16A lämnas, förutom i resultatrapporten och de tillhörande noterna, även på sidorna 1–13 som utgör en integrerad del av rapporten.
Alla belopp i denna rapport är angivna i miljontals svenska kronor (MSEK) om ej annat anges. Avrundningseffekter kan förekomma.
Upplysning om kommande standarder
Ett antal standarder och tolkningar har uppdaterats efter den 1 januari 2024. Detta har inte påverkat upprättandet av denna resultatrapport. Inga av de IFRS- eller IFRIC-tolkningar som ännu inte har trätt i kraft förväntas ha någon väsentlig inverkan på koncernen.
Not 2 – Uppskattningar och bedömningar
Upprättandet av delårsrapporten kräver att bolagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Det verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar. Ändringar av uppskattningar redovisas i den period då ändringen görs om ändringen endast har påverkat denna period, eller i den period ändringen görs och framtida perioder om ändringen påverkar både aktuell period och framtida perioder.
Viktiga uppskattningar och bedömningar återfinns i not 2 i årsredovisningen för 2023. Inga ändringar som skulle kunna ha väsentlig påverkan på delårsrapporten har gjorts av dessa uppskattningar och bedömningar.
Not 3 – Intäkter
Koncernens intäkter utgörs av försäljning av varor via webbplatser samt fram till slutet av 2023 en fysisk butik (redovisas tillsammans med andra intäkter i segmentet Övrigt, Sverige). Intäkterna redovisas vid en viss tidpunkt, eftersom villkoren för att kontroll överförs över tid inte är uppfyllda. Förutom segmenten är även geografiska områden ett viktigt attribut vid uppdelning av intäkterna, vilket presenteras i tabellen nedan.
| MSEK | Jul-sep | Jan-sep | Okt 2023-sep 2024 | Jan-dec 2023 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||
| Sverige | 26 | 26 | 71 | 71 | 91 | 91 |
| Övriga Norden | 26 | 29 | 73 | 78 | 96 | 100 |
| Utanför Norden | 185 | 183 | 572 | 546 | 788 | 761 |
| Intäkter Offroad | 236 | 238 | 717 | 694 | 975 | 952 |
| Sverige | 21 | 21 | 79 | 76 | 88 | 86 |
| Övriga Norden | 35 | 35 | 131 | 125 | 149 | 142 |
| Utanför Norden | 67 | 68 | 206 | 207 | 266 | 268 |
| Intäkter Onroad | 123 | 124 | 416 | 408 | 503 | 496 |
| Sverige | 3 | 4 | 21 | 28 | 42 | 49 |
| Övriga Norden | 3 | 2 | 22 | 24 | 39 | 40 |
| Utanför Norden | — | — | — | — | — | — |
| Intäkter Övrigt | 5 | 6 | 44 | 52 | 81 | 89 |
| Sverige | 49 | 52 | 171 | 175 | 222 | 225 |
| Övriga Norden | 64 | 66 | 227 | 226 | 283 | 283 |
| Utanför Norden | 251 | 251 | 779 | 753 | 1 054 | 1 029 |
| Intäkter koncernen | 365 | 369 | 1 177 | 1 154 | 1 559 | 1 537 |
Pierce Group AB (publ)
Q3/2024
Not 4 - Segmentsrapportering
| Jul-sep | Jan-sep | Okt 2023-sep 2024 | Jan-dec 2023 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||
| MSEK | ||||||
| Offroad | 236 | 238 | 717 | 694 | 975 | 952 |
| Onroad | 123 | 124 | 416 | 408 | 503 | 496 |
| Övrigt | 5 | 6 | 44 | 52 | 81 | 89 |
| Nettoomsättning | 365 | 369 | 1 177 | 1 154 | 1 559 | 1 537 |
| Offroad | 112 | 76 | 340 | 273 | 460 | 393 |
| Onroad | 50 | 36 | 168 | 144 | 202 | 178 |
| Övrigt | 2 | 2 | 21 | 20 | 37 | 37 |
| Koncerngemensamt | 2 | -1 | 1 | -1 | 1 | -1 |
| Bruttoresultat | 166 | 113 | 530 | 436 | 701 | 607 |
| Offroad | -51 | -48 | -153 | -146 | -212 | -205 |
| Onroad | -32 | -30 | -98 | -99 | -121 | -122 |
| Övrigt | -1 | -1 | -11 | -14 | -19 | -23 |
| Rörliga försäljnings- och distributionskostnader¹ | -84 | -79 | -262 | -260 | -353 | -351 |
| Offroad | 61 | 28 | 186 | 127 | 247 | 188 |
| Onroad | 19 | 6 | 71 | 45 | 81 | 55 |
| Övrigt | 1 | 0 | 10 | 6 | 18 | 14 |
| Koncerngemensamt | 2 | -1 | 1 | -1 | 1 | -1 |
| Resultat efter rörliga kostnader¹² | 82 | 34 | 268 | 176 | 348 | 256 |
| Rörelsens övriga kostnader¹³ | -82 | -82 | -245 | -243 | -369 | -367 |
| Rörelseresultat | 0 | -47 | 23 | -66 | -21 | -111 |
| Finansiellt netto⁴ | -1 | -14 | 15 | 20 | 8 | 13 |
| Resultat före skatt | -1 | -61 | 38 | -47 | -13 | -98 |
¹ Alternativt nyckeltal (APM), se sidorna 23-25 för definitioner och syfte med dessa nyckeltal.
² Rörliga kostnader avser, utöver kostnad sålda varor, rörliga försäljnings- och distributionskostnader. Dessa avser direkta marknadsföringskostnader samt övriga direkta kostnader som i allt väsentligt samvarierar med nettoomsättningen. Övriga direkta kostnader inkluderar främst kostnader för frukt, fakturering och emballage.
³ Rörelsens övriga kostnader samt finansiellt netto avser koncerngemensamma kostnader.
Pierces försäljning består av utrustning, reservdelar och tillbehör till motorcyklar och snöskotrar. De rörelsesegment som koncernens verksamhet är indelad i är följande:
- Offroad: försäljning till motocross- och enduroåkare under varumärket 24MX.
- Onroad: försäljning till kunder som kör motorcyklar på trafikerade vägar. Försäljningen sker under varumärket XLMOTO.
- Övrigt: försäljning till snöskoteråkare under varumärket Sledstore samt försäljning via en fysisk butik i Stockholm.
Koncerngemensamt:
- Posten Koncerngemensamt under bruttoresultatet samt resultatet efter rörliga kostnader avser omvärdering av rörelsekapitalposter som främst ingår i kostnader för sålda varor. Dessa fördelas ej på segment.
- Posten Koncerngemensamt efter Resultat efter rörliga kostnader avser kostnader för koncerngemensamma funktioner såsom central administration som ej fördelats på segment.
Ingen information om segmentens tillgångar eller skulder ges, eftersom ingen separat segmentering görs vid rapporteringen om koncernens finansiella ställning.
Pierce Group AB (publ)
Q3/2024
Not 5 - Finansiella instrument, verkligt värde
Valutaderivaten är de enda instrument som har redovisats till verkligt värde via resultaträkningen. Övriga finansiella instrument har värderats till upplupet anskaffningsvärde i balansräkningen, och de rapporterade värdena överensstämde i allt väsentligt med det verkliga värdet.
Tillgången avseende valutaderivaten föregående år var i enlighet med IFRS 13 hänförlig till nivå 2 i verkligt värdehierarkin.
Värderingen av valutaderivaten sker utifrån officiella marknadsdata avseende valutakurser. Vid utgången av perioden uppgick det verkliga värdet till -1 (1) MSEK och derivaten klassificerades som kortfristiga skulder.
Not 6 - Transaktioner med närstående
Andra transaktioner med närstående
Under perioden köpte Pierce varor (för återförsäljning inom ramen för den löpande verksamheten) från O'Neal Europe GmbH & Co. KG, ett bolag som kontrolleras av styrelseledamoten i Pierce Group AB, Thomas Schwarz, för 13 (10) MSEK. Eftersom Thomas Schwarz invaldes i styrelsen i juni 2022 har O'Neal Europe GmbH & Co. KG betecknats som en närstående part sedan det andra kvartalet 2022.
Alla transaktioner med denna leverantör genomfördes på marknadsmässiga villkor.
Inga andra transaktioner med närstående gjordes under denna eller föregående perioder.
Mer information finns i not 29 i årsredovisningen för 2023.
Prestationsbaserat aktieprogram
Koncernen har två prestationsbaserade aktieprogram som ett led i ett incitamentsprogram riktat till vissa ledande befattningshavare och nyckelpersoner i koncernen. Mer information finns på sidan 11.
Samtliga transaktioner görs på marknadsmässiga villkor.
Not 7 - Ställda säkerheter och eventualförpliktelser
| MSEK | 30 sep | 30 sep | 31 dec |
|---|---|---|---|
| 2024 | 2023 | 2023 | |
| Till kreditinstitut för koncernens egna skulder och avsättningar | |||
| Lämnde depositioner som säkerhet för fullgörande av betalningar | 3 | 3 | 3 |
| Lämnde spärrade bankmedel | 2 | — | — |
| Summa ställda säkerheter | 5 | 3 | 3 |
- Nytida kreditfacilitet avser nyttjad checkräkningskredit, vilken inte inkluderar erhållet lån eller kapitaliserade låne- och räntekostnader.
I samband med börsnoteringen ersattes den tidigare finansieringsstrukturen med en kreditfacilitet på 300 MSEK, vilken under det andra kvartalet 2022 minskades till 200 MSEK i samband med nyemissionen. Under det andra kvartalet 2023 minskades kreditfaciliteten genom en överenskommelse med ytterligare 150 MSEK. Vid utgången av delårsperioden hade Pierce inte utnyttjat kreditfaciliteten, utan hade en positiv likviditet. Det finns en borgensförbindelse från moderbolaget Pierce Group AB avseende
dotterbolaget Pierce AB:s skulder till kreditinstitut genom kreditfaciliteten.
Kreditfaciliteten inbegriper vissa finansiella åtaganden. Mer information finns i avsnittet "Risker och osäkerhetsfaktorer" på sidan 12.
Ställda säkerheter vid utgången av kvartalet avsåg lämnade depositioner.
Not 8 - Väsentliga händelser efter rapportperiodens utgång
Inga väsentliga händelser har inträffat efter rapportperiodens utgång.
Pierce Group AB (publ)
Q3/2024
Alternativa nyckeltal
Finansiella mätt som inte definieras enligt IFRS
Pierce använder sig av finansiella mätt i delårsrapporten som inte definieras enligt IFRS. Bolaget anser att dessa mätt ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning. Eftersom inte alla bolag beräknar alternativa nyckeltal på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mätt som används av andra bolag. Dessa finansiella mätt ska därför inte ses som en ersättning för mätt som definieras enligt IFRS. Efter en översyn av de alternativa nyckeltalen under det första kvartalet 2024 har bolaget uppdaterat definitionen av "Jämförelsestörande poster" och samtidigt omklassificerat en under 2023 redovisad nedskrivning av goodwill till en jämförelsestörande post. Dessa förändringar gjordes för att förbättra jämförbarheten mellan perioderna och ge en bättre beskrivning av Pierces operativa åtgärder.
Definitioner
Delårsrapporten innehåller finansiella nyckeltal i enlighet med det tillämpade ramverket för finansiell rapportering, vilket baseras på IFRS. Därutöver finns andra nyckeltal och indikatorer som används som ett komplement till den finansiella informationen. Dessa resultatmått tillämpas för att förse koncernens intressenter med finansiell information i syfte att analysera bolagets verksamhet och mål. Nedan beskrivs de olika tillämpade mätten som inte definieras enligt IFRS.
Finansiella nyckeltal – Koncernen
| Nyckeltal | Definition | Syfte |
|---|---|---|
| Avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar hänförliga till rörelseförvärv | Avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar minskat med avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar exklusive rörelseförvärv. | Syftet är att mäta nyckeltalets påverkan på rörelseresultatet (EBIT). |
| Bruttomarginal | Bruttoresultat i förhållande till nettoomsättning. | Nyckeltalet används för att mäta lönsamheten efter avdrag för kostnad sålda varor. |
| CAGR | Genomsnittlig årlig tillväxt (compound annual growth rate) i procent under en viss period. | |
| Formeln för att beräkna CAGR är (slutvärde/startvärde) ^ (1/antal år mellan slutvärde och startvärde)-1. | Nyckeltalet visar bolagets tillväxt över tid. | |
| EBITDA | Rörelseresultat (EBIT), exklusive av- och nedskrivningar. | Nyckeltalet används för att mäta resultatet från den löpande verksamheten exklusive av- och nedskrivningar. |
| Jämförelsestörande poster | Jämförelsestörande poster avser väsentliga transaktioner som saknar tydliga samband med den ordinarie verksamheten och inte förväntas inträffa regelbundet. | |
| Dessa transaktioner inkluderar till exempel rådgivnings- och integrationskostnader i samband med bolagsförvärv, rådgivning och direkt hänförbara kostnader i samband med väsentlig omstrukturering eller effektiviseringsprogram/-projekt, väsentliga nedskrivningar eller icke-återkommande justeringar av tillgångar, samt aktierelaterade ersättningar inklusive därmed sammanhängande skatter (som redovisas enligt IFRS 2 och betalas genom emission av aktier). | Nyckeltalet exkluderas vid beräkning av justerade mätt som används för att följa den underliggande resultatutvecklingen över tid. | |
| Justerad EBITDA | EBITDA, exklusive jämförelsestörande poster. | Nyckeltalet används för att mäta resultatet från den löpande verksamheten exklusive jämförelsestörande poster samt av- och nedskrivningar. |
| Justerad EBITDA (%) | Justerad EBITDA i förhållande till nettoomsättning. | Nyckeltalet används för att bedöma den lönsamhet som genereras av den löpande verksamheten exklusive jämförelsestörande poster samt av- och nedskrivningar. |
| Justerad EBITDA exklusive IFRS 16 | Rörelseresultat (EBIT), exklusive av- och nedskrivningar samt jämförelsestörande poster, minskat med hyreskostnader för de leasingavtal som finns upptagna i balansräkningen. | |
| Hyreskostnaderna motsvarar i allt väsentligt avskrivningar på nyttjanderättstillgångar och räntekostnader på leasingskulder. | Nyckeltalet syftar till att mäta det resultat som genereras av den löpande verksamheten, belastat med utgifter för lokalhyror men exklusive jämförelsestörande poster samt av- och nedskrivningar. |
Pierce Group AB (publ)
Q3/2024
| Nyckeltal | Definition | Syfte |
|---|---|---|
| Justerad rörelse-marginal (EBIT) (%) | Justerat rörelseresultat (EBIT) i förhållande till nettoomsättning. | Nyckeltalet används för att övervaka den lönsamhet som genereras av den löpande verksamheten, inklusive av- och nedskrivningar men exklusive jämförelsestörande poster. |
| Justerat rörelse-resultat (EBIT) | Rörelseresultat (EBIT) exklusive jämförelsestörande poster. | Nyckeltalet används för att mäta det resultat som genereras av den löpande verksamheten, inklusive av- och nedskrivningar men exklusive jämförelsestörande poster. |
| Nettoskuld/EBITDA | Nettoskuld exklusive IFRS 16 i förhållande till justerad EBITDA exklusive IFRS 16 de senaste tolv månaderna. | Används för att mäta skuldsättningsgraden samt för uppföljning mot Pierce finansiella mål avseende kapitalstruktur. |
| Nettoskuld exklusive IFRS 16 | Skulder till kreditinstitut minskat med likvida medel vid periodens utgång. | |
| Pierces bedömning är att koncernens faktiska nettoskuld motsvarar skulderna till kreditinstitut, varför leasingskulder exkluderas. | Används för att följa skuldsättningen, den finansiella flexibiliteten och kapitalstrukturen. | |
| Omkostnader | Rörelsens kostnader, exklusive rörliga försäljnings- och distributionskostnader, av- och nedskrivningar samt jämförelsestörande poster. | |
| Rörelsens kostnader avser försäljnings- och distributionskostnader, administrationskostnader samt övriga rörelseintäkter och -kostnader. | Kostnader som inte fördelas på segment, men som varje segment bidrar till att täcka. Dessa kostnader är till stor del fasta samt halvfasta. Nyckeltalet används för att beräkna skalbarheten för denna del av kostnadsmassan, se Omkostnader (%) nedan för mer information. | |
| Omkostnader (%) | Omkostnader i förhållande till nettoomsättning. | Nyckeltalet visar skalbarheten i bolagets halvfasta och fasta kostnadsstruktur. |
| Operativt kassaflöde | Kassaflöde från den löpande verksamheten, exklusive betald ränta, realiserade valutaderivat och betald/erhållen skatt, med avdrag för förvärv av anläggningstillgångar, amortering av leasingskuld och räntekostnader på leasingskulder. | Nyckeltalet visar det underliggande kassaflöde som generas från den operativa verksamheten. |
| Övriga ej kassaflödespåverkande poster | Ej kassaflödespåverkande poster minskat med amortering av leasingskuld samt räntekostnader på leasingskulder. | Nyckeltalet exkluderar övriga ej kassaflödespåverkande poster och används för att beräkna operativt kassaflöde. |
| Övriga rörelsekostnader | Omkostnader, av- och nedskrivningar, jämförelsestörande poster. | Nyckeltalet visar rörelsens kostnader för koncerngemensamma funktioner såsom central administration, vilka ej fördelas på segment. |
| Övrigt kassaflöde | Kassaflöde från finansieringsverksamheten, exklusive nettoförändring av lån och amortering av leasingskuld, med avdrag för realiserade valutaderivat, betald/erhållen skatt samt ränta, exklusive räntekostnader på leasingskulder. | Nyckeltalet används tillsammans med operativt kassaflöde, lämnade/erhållna spärrade bankmedel samt nettoförändring av lån för att beräkna periodens kassaflöde. |
| Resultat efter rörliga kostnader | Bruttoresultat minskat med rörliga försäljnings- och distributionskostnader. | Nyckeltalet används för att mäta bidraget efter samtliga rörliga kostnader. |
| Resultat efter rörliga kostnader (%) | Resultat efter rörliga kostnader i förhållande till nettoomsättning. | Nyckeltalet visar lönsamheten efter avdrag för samtliga rörliga kostnader. |
| Rörelsekapital | Varulager samt övriga kortfristiga rörelsetillgångar minskat med övriga kortfristiga rörelseskulder. | Nyckeltalet används för att analysera bolagets kortsiktiga kapitalbindning. |
| Rörelsekapital (%) | Rörelsekapital i förhållande till nettoomsättning. | Nyckeltalet är ett mått på hur effektivt rörelsekapitalet hanteras. |
Pierce Group AB (publ)
Q3/2024
| Nyckeltal | Definition | Syfte |
|---|---|---|
| Rörliga försäljnings- och distributionskostnader | Försäljnings- och distributionskostnader minskat med icke-rörliga försäljnings- och distributionskostnader. | |
| Rörliga försäljnings- och distributionskostnader avser direkta marknadsföringskostnader samt övriga direkta kostnader. Övriga direkta kostnader inkluderar i allt väsentligt kostnader för frakt till slutkund, fakturering och emballage. | Följs på koncern- och segmentnivå för att kunna beräkna resultat efter rörliga kostnader. | |
| Tillväxt (%) | Nettoomsättning för perioden i jämförelse med nettoomsättning under motsvarande period föregående år. | Nyckeltalet gör det möjligt att analysera koncernens och segmentens totala nettoomsättningstillväxt. |
| Tillväxt i lokala valutor (%) | Förändring i nettoomsättning, rensat för valutakursförändringar och rörelseförvärv, i jämförelse med motsvarande period föregående år. | Nyckeltalet möjliggör uppföljning av nettoomsättningens utveckling exklusive valutaeffekter och rörelseförvärv. |
| Tillväxt per geografiskt område (%) | Nettoomsättning för perioden för ett geografiskt område i jämförelse med nettoomsättning för samma geografiska område under motsvarande period föregående år. | Nyckeltalet syftar till att analysera koncernens nettoomsättningstillväxt per geografiskt område. |
Operativa nyckeltal – Koncernen
| Nyckeltal | Definition | Syfte |
|---|---|---|
| Aktiva kunder de senaste 12 månaderna | Antalet kunder som har handlat i någon av internetbutikerna minst en gång under de senaste 12 månaderna. | |
| En kund inkluderas flera gånger om han eller hon handlar i olika butiker eller använder olika identifierare. | Nyckeltalet är framför allt relevant per segment och beskriver där hur många enskilda kunder som har valt att lägga order flera gånger, vilket visar bolagets förmåga att attrahera kunder. | |
| Antal order | Antal order som har hanterats under perioden. | Nyckeltalet används för att mäta kundaktivitet som genererar försäljning. |
| Genomsnittligt ordervärde | Periodens nettoomsättning dividerad med antal order. | Nyckeltalet används som en indikator på intäktsgenerering per kund. |
| Nettoomsättning från egna varumärken | Nettoomsättning minskad med nettoomsättning från externa varumärken samt ej varumärkesfördelad nettoomsättning, som exempelvis fraktintäkter och periodiserade intäkter. | Intressant att följa över tid eftersom dessa produkter är unika och ofta kan säljas till attraktiva priser och med en relativt hög bruttomarginal. |
Pierce Group AB (publ)
Q3/2024
Härledning av alternativa nyckeltal från resultaträkningen
| Jul-sep | Jan-sep | Okt 2023-sep 2024 | Jan-dec | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK (om ej annat anges) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||
| Bruttoresultat | 166 | 113 | 530 | 436 | 701 | 607 |
| Rörliga försäljnings- och distributionskostnader | -84 | -79 | -262 | -260 | -353 | -351 |
| Resultat efter rörliga kostnader | 82 | 34 | 268 | 176 | 348 | 256 |
| Rörelseresultat (EBIT) | 0 | -47 | 23 | -66 | -21 | -111 |
| Återläggning avskrivningar | 17 | 15 | 50 | 43 | 66 | 58 |
| Återläggning jämförelsestörande poster under EBITDA | — | — | — | — | 17 | 17 |
| EBITDA | 17 | -33 | 74 | -24 | 61 | -36 |
| Återläggning jämförelsestörande poster | 0 | 1 | 0 | 5 | 21 | 26 |
| Justerad EBITDA | 17 | -32 | 74 | -19 | 82 | -11 |
| Rörelseresultat (EBIT), senaste tolv månaderna | -21 | -97 | -21 | -97 | -21 | -111 |
| Återläggning avskrivningar, senaste tolv månaderna | 66 | 54 | 66 | 54 | 66 | 58 |
| Återläggning jämförelsestörande poster, senaste tolv månaderna | 21 | 13 | 21 | 13 | 21 | 26 |
| Återläggning jämförelsestörande poster under EBITDA, senaste tolv månaderna | 17 | — | 17 | — | 17 | 17 |
| Hyreskostnader senaste tolv månaderna, för leasingavtal redovisade i rapport över finansiell ställning¹ | -31 | -29 | -31 | -29 | -31 | -32 |
| Justerad EBITDA exklusive IFRS 16 | 51 | -59 | 51 | -59 | 51 | -42 |
| ¹ Anser i all väsentlighet avskrivningar på nyttjanderättstillgångar samt räntekostnad på leasingskulder. | ||||||
| Rörelseresultat (EBIT) | 0 | -47 | 23 | -66 | -21 | -111 |
| Återläggning jämförelsestörande poster | 0 | 1 | 0 | 5 | 38 | 42 |
| Justerat rörelseresultat (EBIT) | 0 | -47 | 24 | -61 | 17 | -69 |
| Försäljnings- och distributionskostnader | -120 | -115 | -373 | -368 | -511 | -505 |
| Återläggning icke-rörliga försäljnings- och distributionskostnader | 37 | 36 | 112 | 109 | 158 | 155 |
| Rörliga försäljnings- och distributionskostnader | -84 | -79 | -262 | -260 | -353 | -351 |
| Försäljnings- och distributionskostnader | -120 | -115 | -373 | -368 | -511 | -505 |
| Administrationskostnader | -47 | -45 | -137 | -135 | -213 | -212 |
| Övriga rörelseintäkter- och kostnader | 1 | -1 | 4 | 1 | 2 | -1 |
| Rörelsens kostnader | -166 | -161 | -506 | -502 | -722 | -718 |
| Återläggning rörliga försäljnings- och distributionskostnader | 84 | 79 | 262 | 260 | 353 | 351 |
| Rörelsens övriga kostnader | -82 | -82 | -245 | -243 | -369 | -367 |
| Återläggning avskrivningar | 17 | 15 | 50 | 43 | 66 | 58 |
| Återläggning jämförelsestörande poster | 0 | 1 | 0 | 5 | 21 | 26 |
| Återläggning jämförelsestörande poster under EBITDA | — | — | — | — | 17 | 17 |
| Omkostnader | -65 | -67 | -194 | -195 | -265 | -267 |
| Avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar | -8 | -6 | -25 | -18 | -32 | -25 |
| Återläggning av avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar exklusive rörelseförvärv | 7 | 6 | 20 | 17 | 9 | 7 |
| Avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar | -2 | 0 | -5 | 0 | -23 | -18 |
| Omorganiseringar | 0 | 0 | 0 | -4 | -21 | -25 |
| Aktierelaterade ersättningar | 0 | 0 | 0 | -1 | 0 | -1 |
| Aktierelaterade ersättningar (sociala kostnader) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Övrigt | — | 0 | — | 0 | — | 0 |
| Jämförelsestörande poster | 0 | -1 | 0 | -5 | -21 | -26 |
| Goodwillavskrivningar | — | — | — | — | -17 | -17 |
| Jämförelsestörande poster under EBITDA | — | — | — | — | -17 | -17 |
Pierce Group AB (publ)
Q3/2024
Härledning av alternativa nyckeltal från balansräkningen
| MSEK (om ej annat anges) | Jul-sep | Jan-sep | Okt 2023-sep 2024 | Jan-dec | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2023 | ||
| Varulager | 400 | 377 | 400 | 377 | 400 | 344 |
| Övriga omsättningstillgångar | 28 | 30 | 28 | 30 | 28 | 15 |
| Kortfristiga skattefordringar | -2 | -9 | -2 | -9 | -2 | -1 |
| Kortfristiga placeringar | — | -1 | — | -1 | — | — |
| Övriga kortfristiga rörelsetillgångar | 26 | 20 | 26 | 20 | 26 | 14 |
| Leverantörsskulder | -119 | -68 | -119 | -68 | -119 | -81 |
| Övriga kortfristiga skulder | -193 | -160 | -193 | -160 | -193 | -181 |
| Återläggning av: | ||||||
| Kortfristiga skatteskulder | 3 | 3 | 3 | 3 | 3 | 2 |
| Kortfristiga avsättningar | 9 | 6 | 9 | 6 | 9 | 8 |
| Övriga kortfristiga rörelseskulder | -299 | -219 | -299 | -219 | -299 | -251 |
| Rörelsekapital | 127 | 179 | 127 | 179 | 127 | 107 |
| Likvida medel | -261 | -171 | -261 | -171 | -261 | -222 |
| Nettoskuld exklusive IFRS 16¹ | -261 | -171 | -261 | -171 | -261 | -222 |
| Nettoskuld exklusive IFRS 16 (A)¹ | -261 | -171 | -261 | -171 | -261 | -222 |
| Justerad EBITDA exklusive IFRS 16, senaste tolv månaderna (B) | 51 | -59 | 51 | -59 | 51 | -42 |
| Nettoskuld/EBITDA (A) / (B) | -5,2 | 2,9 | -5,2 | 2,9 | -5,2 | 5,2 |
¹ Positive värden avser nettoskuld, medan negativa värden avser nettotillgång
Härledning av alternativa nyckeltal från kassaflödesanalysen
| MSEK (om ej annat anges) | Jul-sep | Jan-sep | Okt 2023-sep 2024 | Jan-dec | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2023 | ||
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | -96 | 7 | 62 | 55 | 134 | 127 |
| Förvärv av anläggningstillgångar | -2 | -2 | -4 | -5 | -6 | -8 |
| Amortering av leasingskuld | -7 | -7 | -21 | -21 | -29 | -28 |
| Räntekostnad på leasingskulder | 0 | -1 | -2 | -2 | -2 | -3 |
| Återläggning av: | ||||||
| Betald ränta | 1 | 1 | 3 | 4 | 4 | 5 |
| Realiserade valutaderivat | 0 | -1 | -2 | -5 | -6 | -9 |
| Erhållen ränta | -2 | -1 | -6 | -1 | -7 | -3 |
| Betald/erhållen skatt | 1 | 1 | 3 | 2 | -3 | -3 |
| Operativt kassaflöde | -106 | -3 | 33 | 27 | 85 | 78 |
| Ej kassaflödespåverkande poster¹ | 12 | 53 | 52 | 86 | 88 | 122 |
| Amortering av leasingskuld | -7 | -7 | -21 | -21 | -29 | -28 |
| Räntekostnad på leasingskulder | 0 | -1 | -2 | -2 | -2 | -3 |
| Övriga ej kassaflödespåverkande poster | 4 | 45 | 29 | 63 | 57 | 91 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -7 | -7 | -21 | -21 | -29 | -28 |
| Betald ränta | -1 | -1 | -3 | -4 | -4 | -5 |
| Realiserade valutaderivat | 0 | 1 | 2 | 5 | 6 | 9 |
| Inbetald ränta | 2 | 1 | 6 | 1 | 7 | 3 |
| Betald/erhållen skatt | -1 | -1 | -3 | -2 | 3 | 3 |
| Återläggning av: | ||||||
| Räntekostnad på leasingskulder | 0 | 1 | 2 | 2 | 2 | 3 |
| Amortering av leasingskuld | 7 | 7 | 21 | 21 | 29 | 28 |
| Övrigt kassaflöde | 1 | 2 | 4 | 3 | 14 | 13 |
¹ Övriga ej kassaflödespåverkande poster avser i allt väsentligt avskrivningar samt förändring i kortfristiga avsättningar. Under det tredje överstökt föregående räkenskapsår, under föregående övertal samt under föregående räkenskapsår påverkades posten av avsättning för överlager om 44 MSEK. Dessutom inkluderade övriga ej kassaflödespåverkande poster en nedskrivning av goodwill om 17 MSEK under den senaste tolv månadersperioden samt under föregående år.
Pierce Group AB (publ)
Q3/2024
Härledning av övriga alternativa nyckeltal
| Jul-sep | Jan-sep | Okt 2023-sep 2024 | Jan-dec | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK (om ej annat anges) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2023 | |
| Nettoomsättning (A) | 365 | 369 | 1 177 | 1 154 | 1 559 | 1 537 |
| Antal order (tusental) (B) | 332 | 332 | 1 092 | 1 115 | 1 433 | 1 456 |
| Genomsnittligt ordervärde (AOV) (SEK) (A) / ((B) / 1 000) | 1 100 | 1 110 | 1 078 | 1 036 | 1 088 | 1 055 |
| Nettoomsättning | 365 | 369 | 1 177 | 1 154 | 1 559 | 1 537 |
| Återläggning nettoomsättning från externa varumärken | -205 | -190 | -669 | -616 | -871 | -818 |
| Ej varumärkesfördelad nettoomsättning | -23 | -30 | -44 | -58 | -64 | -78 |
| Nettoomsättning från egna varumärken | 137 | 148 | 464 | 480 | 624 | 640 |
Härledning av alternativa nyckeltal rörande tillväxt
| Jul-sep | Jan-sep | Okt 2023-sep 2024 | Jan-dec | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK (om ej annat anges) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2023 | |
| Nettoomsättning för perioden (A) | 365 | 369 | 1 177 | 1 154 | 1 559 | 1 537 |
| Nettoomsättning för perioden föregående år (B) | 369 | 373 | 1 154 | 1 243 | 1 581 | 1 670 |
| Tillväxt (%) (A) / (B) - I | -1% | -1% | 2% | -7% | -1% | -8% |
| Nettoomsättning för perioden i lokala valutor¹ (A) | 372 | 341 | 1 173 | 1 089 | 1 535 | 1 453 |
| Nettoomsättning för perioden föregående år (B) | 369 | 373 | 1 154 | 1 243 | 1 581 | 1 670 |
| Tillväxt i lokala valutor (%) (A) / (B) - I | 1% | -9% | 2% | -12% | -3% | -13% |
| ¹ Nettoomsättningen för både perioden samt perioden föregående år i lokala valutor, omräknat till SEK med föregående års valutakurser. | ||||||
| Nettoomsättning Norden för perioden (A) | 113 | 118 | 398 | 401 | 505 | 508 |
| Nettoomsättning Norden för perioden föregående år (B) | 118 | 124 | 401 | 447 | 522 | 567 |
| Tillväxt Norden (%) (A) / (B) - I | -4% | -5% | -1% | -10% | -3% | -10% |
| Nettoomsättning utanför Norden för perioden (A) | 251 | 251 | 779 | 753 | 1 054 | 1 029 |
| Nettoomsättning utanför Norden för perioden föregående år (B) | 251 | 249 | 753 | 796 | 1 060 | 1 103 |
| Tillväxt utanför Norden (%) (A) / (B) - I | 0% | 1% | 3% | -5% | -0% | -7% |
| Nettoomsättning (A) | 365 | 369 | 1 177 | 1 154 | 1 559 | 1 537 |
| Nettoomsättning föregående 2 år (B) | 373 | 361 | 1 243 | 1 181 | 1 656 | 1 594 |
| Antal år för avstämning (C) | 2 | 2 | 2 | 2 | 2 | 2 |
| CAGR (%) ((A) / (B)) * (I / (C)) - I | -1% | 1% | -3% | -1% | -3% | -2% |
Pierce Group AB (publ)
org. nummer: 556967-4392
Elektravägen 22 | 126 30 Hägersten
www.piercegroup.com