PHD — Interim / Quarterly Report 2019

Sep 10, 2019

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⼈造住宅;住宅造⼈ 太⼦建設開發股份有限公司 2019 上半年度業績發佈

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Security Code:2511TT

�1

Disclaimer Statement 免責聲明

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及整體經濟發展現況所得之資訊〈
負有更新或修正本簡報資料內容之責任〈
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Prince Housing & Development Corp.

�2

Content ⽬錄

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Introduction �����

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Financial Data Investment Subsidiaries ���������� �����������

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Future Strategy �������

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Prince Housing & Development Corp.

�3

Company Overview 公司營運狀況

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Prince Housing & Development Corp.

�4 Overview

Company Overview 公司營運狀況

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----- Start of picture text -----

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55.97Billion
$14.69
2511TW
��� ����
��� 6.106Billion
16.2Billion
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2019
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Prince Housing & Development Corp.

�5 Overview

- Financial Data 營收暨財務狀況 合併財務報表

合併資產負債表	2019H1 Variance 2018H1	2019H1 Variance 2018H1	2019H1 Variance 2018H1	2019H1 Variance 2018H1	2019H1 Variance 2018H1	2019H1 Variance 2018H1
	M	%	M	%	M	%
在建⼯程	4,466	8	(1,692)	(27)	6,158	12
營建⽤地	8,266	15	(1,650)	(17)	9,916	19
待出售房地	6,702	12	1,609	32	5,093	10
預付⼟地購置款	282	1	95	51	187	0
其他	944	2	(176)	(16)	1,120	2
存貨⼩計	20,660	37	(1,814)	(8)	22,474	43
現⾦及其他流動資產	10,140	18	(143)	(1)	10,283	20
基⾦及投資	3,819	7	12	0	3,807	7
總資產	55,967	100	3,343	6	52,624	100
總借款	19,273	34	(2,327)	(11)	21,600	41
預收款項	861	2	(495)	(37)	1,356	3
總負債	32,131	57	3,043	10	29,088	55
股東權益	23,835	43	300	1	23,535	45
流動比率	323.68%				186.1%
負債比	57.41%				55.28%
淨負債股權比	57%				76%

單位：新台幣百萬元

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�6 Financial Data

- Financial Data 營收暨財務狀況 合併財務報表

單位：新台幣百萬元

合併資產負債表

	2019H1 Variance 2018H1	2019H1 Variance 2018H1	2019H1 Variance 2018H1	2019H1 Variance 2018H1	2019H1 Variance 2018H1	2019H1 Variance 2018H1
	M	%	M	%	M	%
營業收入	**6,106 **	100	2,129	54	3,977	100
營業成本	**(4,417) **	(72)	(1,776)	67	(2,641)	(66)
營業⽑利	1,689	28	353	26	1,336	34
營業費⽤	**(1,126) **	(17)	(149)	15	(977)	(25)
營業利益	563	9	204	57	359	9
稅前淨利	638	10	135	27	503	13
稅後淨利	579	9	110	23	469	12
每股盈餘	0.36				0.3
每股淨值	14.5				14.5
股東權益報酬率	2.5%				2%

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Prince Housing & Development Corp.

�7 Financial Data

- Financial Data 營收暨財務狀況 合併財務報表部⾨資訊

主要事業體營收比重 2019H1

單位：新台幣百萬元

主要事業體營收比重 2019H1	單位：新台幣百萬元	單位：新台幣百萬元	單位：新台幣百萬元	單位：新台幣百萬元	單位：新台幣百萬元	單位：新台幣百萬元	單位：新台幣百萬元	單位：新台幣百萬元	單位：新台幣百萬元
⽐
營收重	部⾨別	房地產	營造	飯店	固定收益	其他	合計	調整沖 銷	總計
	主要個體	太⼦建設 太⼦地產	誠實投資控股 ⼤成⼯程 誠實營造 王⼦⽔電	時代國際飯店 ⽇華⾦典酒店	台⼤BOT 成⼤BOT	太⼦物業 太⼦保全 太⼦公寓 太⼦建設投資
損益⽐重
	部⾨收入	2,893	1,622	1,305	260	233	6,313	(207)	6,106
	百分比	45.8%	25.7%	20.7%	4.1%	3.7%	100%
	YOY	76.8%	55.7%	1.1%	3.6%	(24.1%)	39.5%
	部⾨損益	266	26	134	101	10	537	26	563
	百分比	49.6%	4.7%	24.9%	18.8%	2%	100%
	利潤率	9.2%	1.6%	10.3%	38.8%	4.2%	8.2%		9.2%
	YOY	123.5%	13%	44.1%	(1.9%)	(28.6%)	(0.9%)		56.8%

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Prince Housing & Development Corp.

�8 Financial Data

Financial Data 營收暨財務狀況

股利利政策

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單位：新台幣元

Prince Housing & Development Corp.

�9 Financial Data-Dividend

Construction & Real Estate 不動產暨營建事業體

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Prince Housing & Development Corp.

�10 Financial Data-Real Estate

Construction ＆ Real Estate 不動產暨營建事業體

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營運開發區域分佈
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北臺灣 台北市\新北市 桃園市\新⽵市 中臺灣 台中市 南投縣 彰化市 南臺灣 台南市 ⾼雄市

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Prince Housing & Development Corp.

�11 Financial Data-Real Estate

Construction & Real Estate 不動產暨營建事業體

個案開發概況 八⾥里里區 林林⼝口區 北台灣地區 太⼦子華威 成屋銷售4個案 3 太⼦子信義 太⼦子馥 興建中4個案 太⼦子松馥 W 太⼦子

可銷售總樓地板⾯積 80,000平⽅公尺

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Prince Housing & Development Corp.

Financial Data-Real Estate

�12

Construction & Real Estate 不動產暨營建事業體

個案開發概況 北台灣地區

建案名稱	座落城市	總銷⾦額	銷售率		完⼯年度	完⼯年度	完⼯年度	完⼯年度
		(10億)			Before 2019	2019	2020	2021
太⼦信義	新北市	3.00	45%
太⼦馥三	桃園市	2.02	98%
太⼦松馥	桃園市	1.01	25%
太⼦華威	台北市	1.80	10%
太⼦Ｗ	新北市	1.26	70%
林⼜⼒⾏段	新北市	2.52
八⾥中庄段	新北市	2.10
合計		13.71

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Financial Data-Real Estate

�13

Construction & Real Estate 不動產暨營建事業體

個案開發概況 清⽔水區 中台灣地區 W時代 太平區 成屋銷售4個案 太⼦子咸亨 興建中2個案 太⼦子新富 太⼦子郡 可銷售總樓地板⾯積 85,000 平⽅公尺 Prince Housing & Development Corp.

Financial Data-Real Estate

�14

Construction & Real Estate 不動產暨營建事業體

個案開發概況 中台灣地區

建案名稱	座落城市	總銷⾦額	銷售率		完⼯年度	完⼯年度	完⼯年度	完⼯年度
		(10億)			Before 2019	2019	2020	2021
太⼦咸亨	台中市	1.91	10%
Ｗ時代	台中市	1.91	65%
太⼦新富	南投縣	0.61	93%
太⼦郡	南投縣	0.86	97%
太平平欣段	台中市	2.44
清⽔武秀段	台中市	1.02
合計		8.75

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Prince Housing & Development Corp.

Financial Data-Real Estate

�15

Construction & Real Estate 不動產暨營建事業體

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個案開發概況
太⼦子峰雲
南台灣地區
善化區
成屋銷售7個案 in2
太⼦子Ｗ
興建中6個案
君峰會
安平區
太⼦子學⼤大樓樓
太⼦子學透天
太⼦子雲Ｃ透天
太⼦子雲Ｅ
太⼦子雲Ｃ⼤大樓樓
可銷售總樓地板⾯積 600,000平⽅公尺
Prince Housing & Development Corp.
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�16 Financial Data-Real Estate

Construction & Real Estate 不動產暨營建事業體

個案開發概況 南台灣地區

建	落	總銷⾦額	售		完⼯年度	完⼯年度	完⼯年度	完⼯年度
案名稱	座城市	(10億)	銷率		Before 2019	2019	2020	2021
太⼦雲Ｃ透天	⾼雄市	1.70	100%
太⼦雲Ｃ⼤樓	⾼雄市	1.80	100%
太⼦君峰會	台南市	1.00	96%
太⼦win2	台南市	1.00	79%
太⼦學透天	⾼雄市	1.94
太⼦峰雲	台南市	1.77
太⼦學⼤樓	⾼雄市	5.52
太⼦雲Ｅ	台南市	2.04
善化善駕段	台南市	0.69
安平⾦華段	台南市	3.02
⾦義興	⾼雄市	10.50
合計		30.98

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Prince Housing & Development Corp.

�17 Financial Data-Real Estate

Construction & Real Estate 不動產暨營建事業體

各年度預計推案量

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單位：新台幣⼗億元
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北台灣地區 中台灣地區

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南台灣地區
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Prince Housing & Development Corp.

�18 Financial Data-Real Estate

Construction & Real Estate 不動產暨營建事業體

營造事業體 2017H1~2019H1財務營收概況

淨營業收入

1,622

稅前淨利

147

單位：新台幣佰萬元

1,186

103 87

1,027

⼤成⼯程 誠實營造

王⼦⽔電

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Prince Housing & Development Corp.

�19 Financial Data-Real Estate

Investment Subsidiaries 轉投資事業群營運

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Prince Housing & Development Corp.

�20

Investment Subsidiaries 轉投資事業群營運

「 BOT 收益型不動產 特許期間 台灣⼤學宿舍 BOT 台灣⼤學47年 成功大學宿舍 BOT 成功⼤學35年

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單位：新台幣百萬元

成功⼤學宿舍 BOT 台灣⼤學宿舍 BOT 519 512 506 2019 2005 2008 NTU 33年 Mar. NTU 簽約簽約 Sep. 正式營運

Mar. NTU 簽約簽約 May. NCKU 簽約

188 186

194

2040 2052 成功⼤學 台灣⼤學

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�21 Investment Subsidiaries

Investment Subsidiaries 轉投資事業群營運

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特許公司：統⼀開發(股)公司 特許期限50年

公司：統⼀開發(股)公司 期限50年 20% 20% 30% 30% 太⼦建設 30% 統⼀企業 統⼀超商 統⼀國際開發 統⼀開發 股東投資比率 % ⾯積 16,280 M2 地板⾯積 144,037 M2	公司：統⼀開發(股)公司 期限50年 20% 20% 30% 30% 太⼦建設 30% 統⼀企業 統⼀超商 統⼀國際開發 統⼀開發 股東投資比率 % ⾯積 16,280 M2 地板⾯積 144,037 M2	公司：統⼀開發(股)公司 期限50年 20% 20% 30% 30% 太⼦建設 30% 統⼀企業 統⼀超商 統⼀國際開發 統⼀開發 股東投資比率 % ⾯積 16,280 M2 地板⾯積 144,037 M2	公司：統⼀開發(股)公司 期限50年 20% 20% 30% 30% 太⼦建設 30% 統⼀企業 統⼀超商 統⼀國際開發 統⼀開發 股東投資比率 % ⾯積 16,280 M2 地板⾯積 144,037 M2	公司：統⼀開發(股)公司 期限50年 20% 20% 30% 30% 太⼦建設 30% 統⼀企業 統⼀超商 統⼀國際開發 統⼀開發 股東投資比率 % ⾯積 16,280 M2 地板⾯積 144,037 M2
營運單位	巴⼠轉運站	W Taipei Hotel	統⼀時代百貨
樓層分配	1F & B4~B5	8F~31F		B2~7F
營運模式	營運	承租		承租
經營業主	統⼀開發	時代國際飯店		統⼀百華
太⼦建設投資比率	30%	100%	0%

基地⾯積 16,280 M[2 ] 總樓地板⾯積 2 144,037 M

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Prince Housing & Development Corp.

�22 Investment Subsidiaries

Investment Subsidiaries 轉投資事業群營運

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----- Start of picture text -----

2017H1~2019H1 單位：新台幣百萬元
統⼀一開發營運概況
30% 30%
30% 500
25%
400
23%
300
15%
464 466
451
200
8% 79
52 73 100
0% 0
2017H1 2018H1 2019H1
營業⽑利率 淨營業收入 稅前淨利
----- End of picture text -----

單位：新台幣百萬元

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Prince Housing & Development Corp.

�23 Investment Subsidiaries

Investment Subsidiaries 轉投資事業群營運

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Prince Housing & Development Corp.

�24

Investment Subsidiaries 轉投資事業群營運

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----- Start of picture text -----

100%投資 30%投資
時代國際
付租⾦金金予統⼀一開發
PDC
l 統⼀開發出租樓層予時代國際並收取租⾦
l太⼦建設轉投資統⼀開發
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太⼦建設營業收入來源： l 100% 時代國際飯店股份有限公司 l 30% 統⼀開發股份有限公司

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----- Start of picture text -----

付權利利⾦金金
l 經營管理
l 管理費與營運績效費
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Prince Housing & Development Corp.

�25 Investment Subsidiaries

- Investment Subsidiaries 轉投資事業群營運 飯店

W Hotel Taipei in 2017H1~2019H1財務營收概況財務營收概況

W Hotel Taipei in 2017H1~2019H1財務營收概況財務營收概況 單位：新台幣百萬元 非會計師簽證 1,000 50% 800 47% 46% 47% 600 924 944 ~~877~~ 35% 400 200 ~~88 93 79~~ 10% 0 2017H1 2018H1 2019H1 營業⽑利率 淨營業收入 稅前淨利

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Prince Housing & Development Corp.

�26 Investment Subsidiaries

- Investment Subsidiaries 轉投資事業群營運 飯店

W Hotel Taipei in 2019H1 營業收入分佈

單位：新台幣佰萬元

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----- Start of picture text -----

36% 61%
餐飲收入 客房收入
334百萬元 578百萬元
----- End of picture text -----

==> picture [239 x 362] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

3%
其他收入
32百萬元
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Prince Housing & Development Corp.

�27 Investment Subsidiaries

- Investment Subsidiaries 轉投資事業群營運 飯店

W Hotel Taipei in 2019H1主要競爭對⼿手比較

單位：新台幣元

March2019YTD		NBR	2019	2019	2019	2018	2018	2018	Variance	Variance	Variance
3⽉2019年累計		RMS 客房數	OCC 住房率	ADR 平均房價	REVPAR 每房營收	OCC 住房率	ADR 平均房價	REVPAR 每房營收	OCC 住房率	ADR 平均房價	REVPAR 每房營收
台北Ｗ飯店		405	78.87%	8,650	**6,822 **	78.02%	8,358	6,521	1.09%	3.5%	4.6%
寒舍艾美酒店		160	80.93%	9,078	**7,347 **	76.94%	8,554	6,582	5.19%	6.13%	11.6%
寒舍艾麗酒店		232	81.62%	6,407	**5,229 **	74.19%	6,049	**4,488 **	10.01%	5.91%	16.5%
台北君悅⼤飯店		853	74.36%	6,184	**4,598 **	57.68%	6,790	**3,917 **	**28.92% **	(8.94%)	17.4%
台北晶華酒店		538	79.79%	5,494	4,384	77.9%	5,565	4,335	2.43%	(1.26%)	1.1%
⾹格⾥拉台北遠東國際⼤飯店		420	74.36%	6,184	**4,598 **	57.68%	6,790	**3,917 **	**28.92% **	(8.94%)	17.4%
台北萬豪酒店		468	53.66%	5,951	**3,193 **	68.77%	6,147	**4,228 **	(21.98%)	(3.19%)	(24.5%)
台北喜來登⼤飯店		688	76.27%	4,932	**3,761 **	86.63%	5,190	**4,496 **	(11.96%)	(4.97%)	(16.3%)
Total		3,764	73.06%	6,226	**4,549 **	67.47%	6,278	4,236	8.29%	(0.83%)	7.4%

資料來源：中華民國觀光局

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Prince Housing & Development Corp.

�28 Investment Subsidiaries

- Investment Subsidiaries 轉投資事業群營運 飯店

W Hotel Taipei 客源國籍分析 2019H1 FY

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資料來源：中華民國觀光局
Prince Housing & Development Corp.
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�29 Investment Subsidiaries

- Investment Subsidiaries 轉投資事業群營運 飯店

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其他飯店營運概況 2017H1~2019H1 單位：新台幣百萬元
非會計師簽證
100% 600
91% 90% 91%
480
75%
58% 58% 59% 360
584 586 569
50% 240
266
220 231 120
25%
0
-22 -14 -20 -17 -22
-37
-120
2017H1 2018H1 2019H1
台中⾦典酒店營業⽑利率 墾丁福華營業⽑利率
淨營業收入_台中⾦典 淨營業收入_墾丁福華
稅前淨利_台中⾦典 稅前淨利_墾丁福華
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Investment Subsidiaries

Prince Housing & Development Corp.

�30

Future Strategy 未來營運策略

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----- Start of picture text -----

!1
��� �����
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!2
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Prince Housing & Development Corp.

Future Strategy

�31

Tainan Group Members 台南幫主要成員

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----- Start of picture text -----

Uni- Prince Tainan
President H&D Spinning
1216.tw 2511.tw 1440.tw
Universal
Tainan
PCSC
Cement
2912.tw Group
1104.tw
Ton Yi
SPT Nantex
Industrial
1789.tw 2108.tw
9907.tw
----- End of picture text -----

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Prince Housing & Development Corp.

�32 intro

������������ (2511TT/2511TWO)

�������������� http://www.prince.com.tw/finance.asp ������������� 9802021@prince.com.tw 1106031@prince.com.tw +886 2 2758 9599

21F.,No.11,Songgao Rd.,Sinyi Dist.,Taipei City,110 Taiwan

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Prince Housing & Development Corp.

�33

太⼦子建設開發股份有限公司 謝謝你的⽀支持

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Prince Housing & Development Corp.

�34