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PHD — Interim / Quarterly Report 2018
Nov 20, 2018
52134_rns_2018-11-20_7b7ee617-fe93-4a57-9fb7-65f74de266bd.pdf
Interim / Quarterly Report
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人造住宅，住宅造人 太子建設開發股份有限公司 Prince Housing & Development Corp.
2511TT
2018 年第三季營業報告
1
Disclaimer Statement 免責聲明
-
本簡報及同時發佈之相關訊息所提及之前瞻性資訊，係本公司基於 -
公司資料及整體經濟發展現況所得之資訊。 -
此類前瞻性資訊將受風險、不確定性與推論所影響，部份將超出我 -
們的控制之外，實際結果可能與這些前瞻性資訊大不相同。其原因可 能來自於各種因素，包括但不限於原物料成本增加、市場需求，各種 政策法令與金融經濟現況之改變以及其他非本公司所能控制之風險等 因素。 -
本簡報資料中所提供之資訊並未明示或暗示的表達或保證其具有正 -
確性、完整性、或可靠性，亦不代表本公司、產業狀況或後續重大發 展的完整論述論。對未來的展望，反應本公司截至目前為止對於未來 的看法對於這些看法，未來若有任何變更或調整時，〈本公司〉並不 保證本簡報資料之正確性，且不負有更新或修正本簡報資料內容之責 任。 -
此簡報及其內容未經本公司書面許可，任何第三者不得任意取用。
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Prince Housing & Development Corp.
2
Content 目錄
▪ Introduction 公司沿革 ▪ Financial Data 營收暨財務狀況說明 ▪ Investment Subsidiaries 轉投資事業群營運說明 ▪ Future Strategy 未來營運方針
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Prince Housing & Development Corp.
3
Company Overview 公司營運狀況
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----- Start of picture text -----
2018Q3
股票代碼
合併營收
2511
6.42billion
----- End of picture text -----
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----- Start of picture text -----
2015 公司治理評鑑 6%~20% 優良公司
2011 資本額超過新臺幣壹佰億元
、
臺北市市政府巴士轉運站 BOT 、臺灣大學學生宿舍 BOT
2004
成功大學學生宿舍 BOT
1997 正式投資跨入飯店經營領域
1991 正式在臺灣證券交易所掛牌上市，股票代號 2511
1973 正式成立於臺南市，資本額壹億伍仟萬元
----- End of picture text -----
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Prince Housing & Development Corp.
4 Overview
Financial Data 營收暨財務狀況-合併財務報表
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----- Start of picture text -----
2018Q3 Different 2017Q3
M % M YOY M %
在建工程 6,084 11 638 12 5,446 11
營建用地 9,101 17 (2,152) (19) 11,253 23
待出售房地 6,257 12 2,402 62 3,855 8
預付土地購置款 187 0 0 0 187 0
其他 1,504 3 512 52 992 2
存貨小計 23,133 43 1,400 6 21,733 45
現金及其他流動資產 10,427 20 874 9 9,553 20
基金及投資 3,784 7 (34) (1) 3,818 8
總資產 53,396 100 5,007 10 48,389 100
總借款 23,117 43 5,133 29 17,984 37
預收款項 1,325 2 (41) (3) 1,366 3
總負債 29,643 56 4,795 19 24,848 51
股東權益 23,752 44 211 1 23,541 49
流動比率 213.95% 370.93%
負債比率 55.52% 51.35%
淨負債股權比 82% 65%
----- End of picture text -----
單位：新台幣百萬元
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Prince Housing & Development Corp.
5 Financial Data
Financial Data 營收暨財務狀況-合併財務報表
單位：新台幣百萬元
| 2018Q3 | 2018Q3 | Different | Different | 2017Q3 | 2017Q3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| M | % | M | YOY | M | % | |
營業收入 |
6,418 | 100 | (1,468) | (19) | 7,886 | 100 |
營業成本 |
(4,390) | (68) | 1,347 | (23) | (5,737) | (73) |
營業毛利 |
2,028 | 32 | (121) | (6) | 2,149 | 27 |
營業費用 |
(1,528) | (24) | (12) | 1 | (1,516) | (19) |
營業利益 |
500 | 8 | (133) | (21) | 633 | 8 |
稅前淨利 |
773 | 12 | 53 | 7 | 720 | 9 |
稅後淨利 |
723 | 11 | 26 | 4 | 697 | 9 |
每股盈餘 |
0.45 | 0.44 | ||||
每股淨值 |
14.63 | 14.5 | ||||
股東權益報酬率 |
3.00% | 2.90% |
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Prince Housing & Development Corp.
6 Financial Data
Financial Data 營收暨財務狀況-合併財務報表部門資訊
主要事業體營收比重 2018Q3
單位：新台幣百萬元
| 33.8% 22.5% 26.3% 5.2% 12.2% 房地產營造飯店固定收益其他營收比重%5.1% 8.1% 25.6% 29.0% 32.2% 房地產營造飯店固定收益其他損益比重% |
部門別 |
房地產 |
營造 |
飯店 |
固定收益 |
其他 |
合計 |
調整及沖銷 |
總計 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
主要個體 |
太子建設 |
誠實投資控股大成工程誠實營造王子水電 |
時代國際飯店日華金典酒店 |
台大BOT成大BOT |
太子物業太子保全太子公寓管理太子建設投資太子地產等 |
||||
部門收入 |
2,438 | 1,627 | 1,896 | 376 | 882 | 7,219 | (801) | 6,418 | |
百分比 |
33.8% | 22.5% | 26.3% | 5.2% | 12.2% | 100.0% | |||
| YoY | -42.3% | -17.8% | 3.7% | -1.1% | 83.4% | -18.8% | -18.6% | ||
部門損益 |
26 | 41 | 130 | 147 | 163 | 507 | (7) | 500 | |
百分比 |
5.1% | 8.1% | 25.6% | 29.0% | 32.2% | 100.0% | |||
利潤率 |
1.1% | 2.5% | 6.9% | 39.1% | 18.5% | 7.0% | 7.8% | ||
| YoY | -90.6% | -30.5% | 17.1% | 8.1% | 1258.3% | -14.6% | -21.0% |
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Prince Housing & Development Corp.
7 Financial Data
Financial Data 營收暨財務狀況-獲利貢獻（母公司基礎）
主要獲利貢獻來源 Y2017
單位：新台幣百萬元
權益法投資收益貢獻比重股利收入來源比重 |
項目 |
期末持有比率 |
2017Y | 2017Y | 2016Y | 2016Y | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
金額 |
獲利貢獻 |
金額 |
獲利貢獻 |
||||
營業利益 |
301 | 23% |
1,021 | 63% |
|||
權益法認列之投資收益 |
789 | 62% |
559 | 35% |
|||
主要之投資收益貢獻來源： |
|||||||
太子地產 |
99.65% | 421 | 33% |
- | 0% | ||
時代國際飯店 |
100% | 156 | 12% |
180 | 11% |
||
誠實投資控股 |
100% | 149 | 12% |
95 | 6% |
||
統一開發 |
30% | 34 | 3% |
43 | 3% |
||
太子建設投資 |
100% | 27 | 2% |
46 | 3% |
||
太子物業管理顧問 |
100% | 11 | 1% |
14 | 1% |
||
金義興合板 |
100% | 10 | 1% |
142 | 9% |
||
耕頂興業 |
30% | 1 | 0% |
21 | 1% |
||
明大企業 |
20% | - | 0% | 32 | 2% |
||
股利收入 |
90 | 7% |
94 | 6% |
|||
主要股利收入來源： |
|||||||
南科聯合興業 |
10% | 36 | 3% |
22 | 1% |
||
統一國際開發 |
6.63% | 30 | 2% |
9 | 1% |
||
統一能源 |
6% | 10 | 1% |
41 | 3% |
||
南帝化工(2108 TT) |
3% | 7 | 1% |
13 | 1% |
||
台灣神隆(1789 TT) |
3% | 7 | 1% |
7 | 0% |
||
稅後淨利 |
1,281 | 100% |
1,609 | 100% |
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Prince Housing & Development Corp.
8 Financial Data
Financial Data 營收暨財務狀況
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----- Start of picture text -----
股利政策
----- End of picture text -----
單位：新台幣元
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----- Start of picture text -----
1.8 120%
1.54
1.6 1.51
100%
1.38
1.4 1.3
101%101%
1.2 1.1 80%
0.99
82%
1 80%
1
0.8 0.79 60%
0.8
0.65
0.6 0.5 53% 40%
0.4 0.3
32% 20%
0.2
23%
0 0%
2012 2013 2014 2015 2016 2017
每股盈餘 現金股利 發放率
----- End of picture text -----
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Prince Housing & Development Corp.
9 Financial Data-Dividend
Financial Data - Real Estate 營收暨財務狀況-房地產
營運開發區域分佈
（台北市、新北市、桃園市、新竹縣市）
台北公司
台中公司
台南公司
(台中市、彰化市、南投縣)
(台南市、高雄市)
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Prince Housing & Development Corp.
10 Financial Data-Real Estate
Financial Data - Real Estate 營收暨財務狀況-房地產
個案開發概況北台灣地區
建案名程 |
座落城市 |
總銷金額( 十億) |
銷售率(%) |
完工年度 |
完工年度 |
完工年度 |
完工年度 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Before | 2019 | 2020 | 2021 | ||||
太子信義 |
新北市 |
3.00 | 32% | ▲ |
|||
太子馥Ⅲ |
桃園市 |
2.02 | 56% | ▲ |
|||
雙嶺段 |
桃園市 |
1.01 | - | ▲ |
|||
太子華威 |
台北市 |
1.80 | 50% | ▲ |
|||
太子W |
新北市 |
1.26 | 70% | ▲ |
|||
林口力行段 |
新北市 |
2.52 | - | ▲ |
|||
八里區中庄段222 |
新北市 |
2.10 | - | ▲ |
|||
合計 |
13.71 |
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可銷售總樓地板面積 92,000 平方公尺
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Prince Housing & Development Corp.
11 Financial Data-Real Estate
Financial Data - Real Estate 營收暨財務狀況-房地產
個案開發概況中台灣地區
建案名稱 |
座落城市 |
總銷金額( 十億) |
銷售率(%~~)~~ |
完工年度 |
完工年度 |
完工年度 |
完工年度 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Before | 2019 | 2020 | 2021 | ||||
太子玉鼎 |
台中市 |
1.91 | - | ▲ |
|||
W時代 |
台中市 |
1.91 | 32% | ▲ |
|||
太子新富 |
南投縣 |
0.61 | 50% | ▲ |
|||
太子郡 |
南投縣 |
0.86 | 99% | ▲ |
|||
太平區平欣段 |
台中市 |
2.44 | - | ▲ |
|||
清水區武秀段 |
台中市 |
1.02 | - | ▲ |
|||
合計 |
8.75 |
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==> picture [34 x 23] intentionally omitted <==
可銷售總樓地板面積 105,000 平方公尺
Prince Housing & Development Corp.
12 Financial Data-Real Estate
Financial Data - Real Estate 營收暨財務狀況-房地產
個案開發概況南台灣地區
建案名稱 |
座落城市 |
總銷金額( 十億) |
銷售率(%~~)~~ |
完工年度 |
完工年度 |
完工年度 |
完工年度 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Before | 2019 | 2020 | 2021 | ||||
太子雲C1區透天區 |
高雄市 |
1.70 | 96% | ▲ |
|||
太子雲C2區大樓區 |
高雄市 |
1.80 | 92% | ▲ |
|||
太子君峰會 |
台南市 |
1.00 | 80% | ▲ |
|||
太子WIN2 |
台南市 |
1.00 | 53% | ▲ |
|||
太子學透天區 |
高雄市 |
1.94 | - | ▲ |
|||
太子峰雲 |
台南市 |
1.77 | - | ▲ |
|||
太子學大樓區 |
高雄市 |
5.52 | - | ▲ |
|||
太子雲E區 |
高雄市 |
2.04 | - | ▲ |
|||
善化區善駕段 |
台南市 |
0.69 | - | ▲ |
|||
永華路金華段 |
台南市 |
3.02 | - | ||||
金義興 |
高雄市 |
10.50 | - | ||||
合計 |
30.98 |
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可銷售總樓地板面積 668,000 平方公尺 Prince Housing & Development Corp.
13 Financial Data-Real Estate
Financial Data - Real Estate 營收暨財務狀況-房地產
各年度預計推案量
==> picture [32 x 22] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
14
----- End of picture text -----
==> picture [16 x 23] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
9
----- End of picture text -----
5
2021
單位：新台幣十億元
2019
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2020 北台灣地區 中台灣地區 南台灣地區
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Prince Housing & Development Corp.
14 Financial Data-Real Estate
Investment Subsidiaries 轉投資事業群營運
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==> picture [34 x 23] intentionally omitted <==
Prince Housing & Development Corp.
15
Investment Subsidiaries 轉投資事業群營運
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----- Start of picture text -----
BOT 收益型不動產 特許期間 ： 單位：新台幣佰萬元
台灣大學宿舍 BOT 台灣大學 47 年
成功大學宿舍 BOT 成功大學 35 年
稅前淨利
台灣大學宿舍 BOT
營業收入 191
188
成功大學宿舍 BOT 186
200
525 519 512 36
32
32
500 150
134 128 127
400
155
100
300 156
154
200 391 391 385
50
100
2015
0 0
2016
2015 2016 017 2018 2017
----- End of picture text -----
2005
Mar. NTU 簽約 May. NCKU 簽約
==> picture [132 x 76] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
NTU 34 年
NCKU 22 年
----- End of picture text -----
2008
Sep. 正式營運
2040 2052 成功大學 台灣大學
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Prince Housing & Development Corp.
16 Investment Subsidiaries
Investment Subsidiaries 轉投資事業群營運
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股東投資比率 % 太子建設 30% 統一企業 統一超商 統一國際開發
特許公司：統一開發股份有限公司 特許期限 50 年
30% 統一開發
30%統一國際開發基地面積：16,280 M2總樓地板面積：144,037 M2 |
30%統一國際開發基地面積：16,280 M2總樓地板面積：144,037 M2 |
30%統一國際開發基地面積：16,280 M2總樓地板面積：144,037 M2 |
30%統一國際開發基地面積：16,280 M2總樓地板面積：144,037 M2 |
|---|---|---|---|
營運單位 |
巴士轉運站 |
W Taipei Hotel | 統一時代百貨 |
樓層分配 |
1F & B4~B5 | 8F~31F | B2~7F |
營運模式 |
營運 |
承租 |
承租 |
經營業主 |
統一開發 |
時代國際飯店 |
統一百華 |
太子建設投資比率 |
30% | 100% | 0% |
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Prince Housing & Development Corp.
17 Investment Subsidiaries
Investment Subsidiaries 轉投資事業群營運
統一開發營運概況 2016Q3~2018Q3
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----- Start of picture text -----
2016Q3~2018Q3 單位：新台幣佰萬元
(自結報表）
28%
29% 800
27%
700
27% 697
680 667 600
500
26%
24% 400
24%
300
200
23% 93 91
67
100
21% 0
2016Q3 2017Q3 2018Q3
淨營業收入 稅前淨利 營業毛利率
----- End of picture text -----
==> picture [34 x 23] intentionally omitted <==
Prince Housing & Development Corp.
18 Investment Subsidiaries
Investment Subsidiaries 轉投資事業群營運
==> picture [548 x 412] intentionally omitted <==
==> picture [34 x 23] intentionally omitted <==
Prince Housing & Development Corp.
19
Investment Subsidiaries 轉投資事業群營運
太子建設營業收入來源： 100% 時代國際飯店股份有限公司 30% 統一開發股份有限公司
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付權利金
經營管理
管理費與營運績效費
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----- Start of picture text -----
100% 投資 30% 投資
時代國際
付租金予統一開發
PDC
----- End of picture text -----
統一開發出租樓層予時代國際並收取租金
太子建設轉投資統一開發
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Prince Housing & Development Corp.
20 Investment Subsidiaries
Investment Subsidiaries 轉投資事業群營運-飯店
W Hotel Taipei in 2016Q3~2018Q3 財務營收概況
單位：新台幣佰萬元
(自結報表）
==> picture [860 x 350] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
47% 1,600
46%
1,400
1,200
46% 46%
1,000
800
1,420 45%
1,290 1,338 600
45%
400
138
117 119
200
44%
Changed in Account Principle
2016Q3 2017Q3 2018Q3
淨營業收入 稅前淨利 營業毛利率
----- End of picture text -----
==> picture [34 x 23] intentionally omitted <==
Prince Housing & Development Corp.
21 Investment Subsidiaries
Investment Subsidiaries 轉投資事業群營運-飯店
W Hotel Taipei 2018Q3 營業收入分佈
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----- Start of picture text -----
3%
37%
60%
----- End of picture text -----
客房收入 -804 餐飲收入 -489 其他收入 -45
單位：新台幣佰萬元
(自結報表）
==> picture [34 x 23] intentionally omitted <==
Prince Housing & Development Corp.
Investment Subsidiaries
22
Investment Subsidiaries 轉投資事業群營運-飯店
W Hotel Taipei in 2018H1 主要競爭對手比較
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單位：新台幣元
資料來源：中華民國觀光局
==> picture [34 x 23] intentionally omitted <==
Prince Housing & Development Corp.
23 Investment Subsidiaries
Investment Subsidiaries 轉投資事業群營運-飯店
W Hotel Taipei 客源國籍分析 2018 H1 FY
==> picture [578 x 396] intentionally omitted <==
資料來源：中華民國觀光局
Prince Housing & Development Corp.
24 Investment Subsidiaries
Investment Subsidiaries 轉投資事業群營運-飯店
其他飯店營運概況 2016Q3~2018Q3
單位：新台幣佰萬元
(自結報表）
==> picture [887 x 373] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
100% 1,008
92% 91% 91%
840
75%
672
57% 58%
54%
504
940
50% 874 899
336
521
449
85 369 168
25%
12
-39 -47 -23 -27
0% -168
2016Q3 2017Q3 2018Q3
淨營業收入-台中金典 淨營業收入-墾丁福華 稅後淨利-台中金典
稅後淨利-墾丁福華 營業毛利率-台中金典 營業毛利率-墾丁福華
----- End of picture text -----
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25 Investment Subsidiaries
Prince Housing & Development Corp.
Future Strategy 未來營運策略
==> picture [610 x 422] intentionally omitted <==
==> picture [34 x 23] intentionally omitted <==
Prince Housing & Development Corp.
26 Future Strategy
Tainan Group Members 台南幫主要成員
==> picture [505 x 413] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
Uni- Prince Tainan
President H&D Spinning
1216.tw 2511.tw 1440.tw
Universal
PCSC Tainan
Cement
2912.tw Group
1104.tw
Ton Yi
SPT Nantex
Industrial
1789.tw 2108.tw
9907.tw
----- End of picture text -----
==> picture [34 x 23] intentionally omitted <==
Prince Housing & Development Corp.
27 intro
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