PHD — Capital/Financing Update 2013

Dec 20, 2013

股票代號︰ 2511

太子建設開發股份有限公司

PRINCE HOUSING ＆ DEVELOPMENT CORP.

簡式公開說明書

( 發行一 O 二年度第一期有擔保普通公司債用 )

• 一、公司名稱：太子建設開發股份有限公司

• 二、本公開說明書編印目的：發行公司債

• 一

• ( ) 種類：有擔保普通公司債。

( 二 ) 發行總額：新台幣貳拾伍億元整。

( 三 ) 發行條件：

  1. `債券名稱：太子建設開發股份有限公司一` O `二年度第一期有擔保普通 。`

  `公司債` ( `以下簡稱本公司債` )

  2. `發行總額及面額：本公司債發行總額為新台幣貳拾伍億元整，每張票面 金額為新台幣壹拾萬元。`

  3. `發行期間及方式：本公司債發行期間五年期，依票面金額十足發行。`

  4. `計、付息方式：自發行日起依票面利率，每年單利計付息乙次，每年付 息乙次。以每壹拾萬元為基準計付利息至元為止，元以 下四捨五入。`

     - `本公司債還本付息日如為付款地銀行業停止營業日 時，則於停止營業日之次一營業日給付本息，且不另付 利息。如逾還本付息日領取本息者，亦不另計付利息。`

  5. `票面利率：固定年利率` 1.55% `。`

  6. `還本方式：到期一次還本。`

  7. `擔保方式：本公司債為有擔保普通公司債，委由台灣銀行股份有限公司 以及全國農業金庫股份有限公司履行共同保證，兩家銀行分 別按保證合約所屬明之` 60% `、` 40% `比例分擔保證義務。`

  8. `債券形式︰本公司債採無實體發行。`

• ( 四 ) 公開承銷比例：不適用。

• ( 五 ) 承銷或配售方式：採未委託證券承銷商對外公開承銷。

• 三、本次資金運用計畫之用途與預計可能產生效益之概要︰請詳本公開說明書： 參、發行計畫及執行情形（第 37 頁）。

• 四、本次發行之相關費用：

• 一

• ( ) 承銷費用：不適用。

• ( 二 ) 其他費用：約新台幣 7,000 仟元。

• 五、有價證券之生效，不得藉以作為證實申報事項或保證證券價值之宣傳。

• 六、本公開說明書之內容如有虛偽或隱匿之情事者，應由發行人及其負責人與其 他曾在公開說明書上簽名或蓋章者依法負責。

• 七、投資人應詳閱本公開說明書之內容，並應注意本公司之風險事項（詳見公開 說明書第 7 頁）。

• 八、查詢本公開說明書之網址：公開資訊觀測站 newmops.twse.com.tw

太子建設開發股份有限公司編製

中華民國一百零二年十一月四日刊印

一、本次發行前實收資本額之來源：

前實收資本額之來源：
	金額(仟元)	佔實收資本額比率
創立	37,500	0%
現金增資	494,800	4%
盈餘及資本公積轉增資	13,375,651	102%
合併增資	113,500	1%
減資:庫藏股買回	-882,210	(7%)
合計	13,139,241	100%

二、公開說明書之分送計劃：

• 一

• ( ) 陳列處所：台灣證券交易所股份有限公司、財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心、 財團法人中華民國證券暨期貨市場發展基金會、中華民國證券商業同業 公會、本公司及本公司股務代理機構。

• ( 二 ) 分送及索取方式：請附小包裹郵資及信封袋向本公司索取或請透過網路取閱 。

• (http://newmops.twse.com.tw)

• 三、證券承銷商之名稱、地址、網址及電話：不適用

• 四、公司債保證機構之名稱、地址、網址及電話：

• 名稱：台灣銀行股份有限公司 網址： www.bot.com.tw/ 地址：台北市中正區重慶南路一段 120 號 電話： (02) 2191-0025 名稱：全國農業金庫股份有限公司 網址： www.studioss.com/bank/all.htm 地址：臺北市中正區館前路 71 號 電話： (02) 2380-5251

• 五、公司債受託機構之名稱、地址、網址及電話： 名稱：台北富邦銀行股份有限公司 網址： https://www.fubon.com/bank/ 地址：台北市仁愛路四段 169 號 電話： 02-27716699

• 六、公司債簽證機構之名稱、地址、網址及電話：不適用。 七、辦理股票過戶機構之名稱、地址、網址及電話： 名稱：統一綜合證券股份有限公司 網址： www.pscnet.com.tw 地址：台北市東興路 8 號地下一樓 電話： (02)2746-3797

• 八、信用評等機構之名稱、地址、網址及電話：不適用。

九、公司債簽證會計師及律師姓名、事務所名稱、地址、網址及電話： 會計師事務所名稱：資誠聯合會計師事務所 電話： (07)237-3116 簽證會計師：林億彰、王國華 網址： http://www.pwc.com/tw 地址：高雄市民族二路 95 號 22 樓 律師事務所名稱：顏火炎律師事務所 電話： (02)2356-9192 簽證律師：顏火炎 網址： -- 地址：台北市中正區重慶南路二段 59 號 10 樓 十、最近年度財務報告簽證會計師姓名、事務所名稱、地址、網址及電話： 事務所名稱：資誠聯合會計師事務所 會計師姓名：林億彰、王國華 網址： http://www.pwc.com/tw 地址：高雄市民族二路 95 號 22 樓 電話： (07)237-3116 十一、複核律師姓名、事務所名稱、地址、網址及電話：無 十二、發言人、代理發言人姓名、職稱、聯絡電話及電子郵件信箱： 發言人姓名：謝明汎 代理發言人姓名：林俊良及戴大昌 職稱：總經理 職稱：財務協理及會計經理 、 電話： (06)282-1155 電話： (02)2758-9599 (06)282-1155

電子郵件信箱： phd@prince.com.tw 電子郵件信箱： bryan@exchange.prince.com.tw 8803019@prince.com.tw 十三、本公司網址： www.prince.com.tw

太子建設開發股份有限公司公開說明書摘要

實收資本額：新台幣13,139,241 仟元	實收資本額：新台幣13,139,241 仟元	實收資本額：新台幣13,139,241 仟元	實收資本額：新台幣13,139,241 仟元	公司地址：台南市永康區中正南路30 號19 樓	公司地址：台南市永康區中正南路30 號19 樓	公司地址：台南市永康區中正南路30 號19 樓	公司地址：台南市永康區中正南路30 號19 樓	電話：(06)282-1155	電話：(06)282-1155
設立日期：62 年9 月20 日						網址：http://www.prince.com.tw
上市日期：80 年04 月24日			上櫃日期：—			公開發行日期：—		管理股票日期：—
負責人：董事長：鄭高輝 總經理：謝明汎			發言人：(姓名)：謝明汎 (職稱)：總經理				代理發言人：(姓名)：林俊良及戴大昌 (職稱)：財務協理及會計經理
公司債過戶機構：統一綜合證券股份有限公司 電話：(02)2746-3797網址：www.pscnet.com.tw 地址：台北市東興路8 號地下一樓
公司債承銷機構：不適用 電話：-網址：- 地址：-
最近年度簽證會計師：資誠聯合會計師事務所 電話：(07)237-3116網址：www.pwc.com 林億彰、王國華會計師 地址：高雄市民族二路95 號22 樓
複核律師：不適用 電話：-網址：- 地址：-
信用評等機構：不適用 電話：-網址：- 地址：-
最近一次經信用評等日期：不適用 評等標的：不適用 評等結果：不適用
董事選任日期：102 年6 月18 日 任期：三年						監察人選任日期：：102 年6 月18 日 任期：三年
全體董事持股比例：25.19% (102 年6 月18 日)						全體監察人持股比率：2.31% (102 年6 月18 日)
董事、監察人及持股超過10%股東及其持股比例：(102年6月18日) 職 稱 姓 名 持股比例 職 稱 姓 名 持股比例 董 事 長 九福投資(股)公司 1.60% 董 事 莊英志 0.05% 代表人：鄭高輝 董 事 侯博明 1.43% 副董事長 統一企業(股)公司 10.45% 董 事 統一企業(股)公司 10.45% 代表人：羅智先 代表人:吳琮斌 董 事 弘耀投資(股)公司 0.17% 獨立董事 張冀明 -- 代表人：莊南田 獨立董事 林瑞晶 -- 董 事 高權投資(股)公司 2.63% 獨立董事 戴謙 -- 代表人：高秀玲 監 察 人 光偉投資(股)公司 1.26% 董 事 永原投資(股)公司 0.94% 代表人：莊英男 代表人：吳中和 監察人 黃肇文 0.98% 董 事 吳曾昭美 2.45% 監察人 陳景星 0.04% 董 事 侯博義 1.01% 監察人 陳建宏 0.03% 董 事 泰伯投資(股)公司 4.46% 監察人 林政陽 -- 代表人:吳建德 大 股 東 統一企業(股)公司 10.45% 董 事 泰伯投資(股)公司 4.46% 代表人:吳平治
工廠地址：無。 電話：無。
主要產品：國民住宅及商業大樓、工業區及住宅區之 開發、經營、租售。 市場結構：內銷100%外銷0%									參閱本文之頁次
									20 頁
風 險 事 項	本公司並無重大風險事項，足以對本公司之營運或損益造成重大之影響								參閱本文之頁次
									7 頁
去（101）年度	營業收入(合併)：14,657,742仟元 繼續營業部門稅前純益(合併)/每股盈餘：1,818,564 仟元 /1.54 元								71頁
本次募集發行有價證券 種 類 及 金 額		請參閱公開說明書封面
發 行 條 件		請參閱公開說明書封面
募集資金用途及預 計產生效益概述		請參閱公開說明書第37頁
本次公開說明書刊印日期：102 年11 月4日

[1]

目錄

壹 公司概況 ................................................................................................................................. 4 一、公司簡介 ......................................................................................................................... 4 一 ( ) 設立日期 ................................................................................................................. 4 ( 二 ) 總公司、分公司及工廠之地址及電話 ................................................................. 4 ( 三 ) 公司沿革 ................................................................................................................. 4 二、風險事項 ......................................................................................................................... 7 一 ( ) 風險因素 ................................................................................................................. 7 ( 二 ) 訴訟與非訴訟事件 ................................................................................................. 8 ( 三 ) 公司董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之大股東最近 二年度及截至公開說明書刊印日止發生財務週轉困難及喪失債信 情事，應列明其對公司財務狀況之影響 ............................................................. 8 ( 四 ) 其他重要事項 ......................................................................................................... 8 三、公司組織 ......................................................................................................................... 9 一 ( ) 關係企業圖 .............................................................................................................. 9 ( 二 ) 董事及監察人 ......................................................................................................... 11 四、資本及股份 ................................................................................................................... 17 一 ( ) 股本形成經過 ....................................................................................................... 17 ( 二 ) 主要股東名單 ....................................................................................................... 18 ( 三 ) 最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料 ................................... 18 ( 四 ) 員工分紅及董事、監察人酬勞 ........................................................................... 19 貳 營運概況 ............................................................................................................................... 20 貳之壹 太子建設開發股份有限公司 ................................................................................. 20 一、公司之經營 ................................................................................................................... 20 一 ( ) 業務內容 ............................................................................................................... 20 ( 二 ) 市場及產銷概況 ................................................................................................... 21 貳之貳 大成工程股份有限公司 ......................................................................................... 24 一、公司之經營 ................................................................................................................... 24 一 ( ) 業務內容 .............................................................................................................. 24 ( 二 ) 市場及產銷概況 ................................................................................................... 25 二、轉投資事業 ................................................................................................................... 31 一 ( ) 轉投資事業概況 ................................................................................................... 31 ( 二 ) 子公司持有或處分本公司股票情形及其設定質權之情形，並列明資 金來源及其對公司結果及財務狀況之影響： ................................................... 33 三、重要契約 ....................................................................................................................... 35 參 發行計畫及執行情況 ........................................................................................................... 37 一、本次發行公司債計畫應記載事項 ............................................................................... 37 一 ( ) 資金來源 ............................................................................................................... 37

[2]

( 二 ) 本次發行公司債者，依公司法第 248 條之規定應揭露有關事項 ................... 37 ( 三 ) 本次計畫之可行性、必要性及合理性分析 ....................................................... 39 ( 四 ) 本次發行價格之訂定方式 ................................................................................... 42 ( 五 ) 資金運用概算及可能產生之效益 ....................................................................... 42 二、本次受讓他公司股份發行新股應記載事項 ............................................................... 42 三、本次併購發行新股應記載事項 ................................................................................... 42 肆 財務概況 ............................................................................................................................... 45 一、財務分析 ....................................................................................................................... 45 二、財務報表應記載事項 ................................................................................................... 51 一 ( ) 最近二年度經會計師查核簽證之財務報表 ....................................................... 51 ( 二 ) 最近一年度經會計師查核簽證之母子公司合併財務報表 ............................... 51 ( 三 ) 截至公開說明書刊印日前，最近期經會計師查核簽證之財務報表 ............... 51 三、財務概況其他重要事項 ............................................................................................... 51 一 ( ) 最近二年度及截至公開說明書刊印日止，有發生公司法第 185 條情 事者應揭露資訊： ............................................................................................... 51 四、財務狀況及經營結果檢討分析 ................................................................................... 52 一 ( ) 財務狀況 ............................................................................................................... 52 ( 二 ) 經營績效 ............................................................................................................... 53 ( 三 ) 現金流量 ............................................................................................................... 54 ( 四 ) 最近年度重大資本支出對財務業務影響 ........................................................... 56 ( 五 ) 最近年度轉投資政策、其獲利或虧損之主要原因、改善計畫及未來 一年轉投資計畫之主要原因、改善計畫及未來一年轉投資計畫 ................... 56 ( 六 ) 其他重要事項 ....................................................................................................... 57 伍、 特別記載事項 ................................................................................................................... 58 一、委託會計師專案審查內部控制者，應列明其原因、會計師審查意見、公司改善措 施及缺失事項改善情形 ....................................................................................................... 58 二、信用評等機構所出具之評等報告 ............................................................................... 58 三、證券承銷商評估總結意見 ........................................................................................... 58 四、律師法律意見書 ........................................................................................................... 58 五、會計師複核之案件檢查表彙總意見 ........................................................................... 58 六、本次募集與發行有價證券於申報生效時經金管會通知應補充揭露事項 ............... 58 七、最近年度及截至公開說明書刊印止董事或監察人對董事會通過重要決議有不同意 見且有紀錄或書面聲明者 ................................................................................................... 58 八、公司治理運作情形 ....................................................................................................... 58

[3]

壹、公司概況

一、公司簡介

一 ( ) 設立日期 中華民國六十二年九月二十日

( 二 ) 總公司、分公司及工廠之地址及電話 總 公 司：台南市永康區中正南路 30 號 19 樓 電 話： (06)282-1155 台北公司：台北市松高路 11 號 21 樓 電話： (02)2758-9599 台中公司：台中市崇德路二段 416 號 14 樓 電話： (04)2242-7376 台南公司：台南市永康區中正南路 30 號 19 樓 電話： (06)282-1155 高雄公司：高雄市中正二路 74 號 11 樓 電話： (07)222-9891 成大營業處：台南市大學路 2 號、勝利路 116‧118 號 電話： (06)209-5199 ； (06)275-8999

( 三 ) 公司沿革

民國六十二年初台南工商鉅子吳修齊、侯雨利、吳尊賢、
吳俊傑、高清愿、鄭高輝、莊昇如、莊先富、吳章興等諸人士有
感於臺灣經濟發展迅速，人口逐年增加且農村人口大量集中於都
市，房荒問題日趨嚴重為求滿足國人住的需求及創造美好的環
境，遂於民國六十二年八月二十三日召開第一屆股東會議定名為
太子建設開發股份有限公司，公推吳修齊先生為董事長，莊南田
先生為總經理，並於同年九月二十日奉經濟部核准正式成立，而
。
於民國六十三年元月始正式營業

語云：「創業維艱」回想三十九年前，公司成立初期，適 值能源危機石油首次波動，價格暴漲，房價亦大幅上漲，政府頒 佈「穩定物價措施」後，使得國內經濟發展隨著國際性的蕭條變 為大衰退之際，首先在台南立人街附近開發魚塭地約六千餘坪規 -- 劃為現代化社區 「成功新城」。由於成功的開發，創造不景氣 的銷售佳績，帶給員工無比的信心及莫大的鼓勵。隨之，在台北 推出哈佛大廈，此後，即在台北台南兩地同時發展，因信譽卓著， 財務穩健，業務乃日趨擴張，是以在六十七年在台中成立分公 司，六十八年在高雄成立分公司。

本公司設立時登記資本額為新台幣 150,000,000 元，分為 15,000,000 股，實收資本額為新台幣 37,500,000 元，六十四年二

[4]

月實收資本額增為新台幣 97,500,000 元，六十五年三月實收資本 增為新台幣 120,000,000 元整。民國六十六年四月配合公司營業 需要登記資本額全部收足之後，又分別於民國七十年十一月現金 增資新台幣 45,000,000 元及七十二年一月現金增資新台幣 78,000,000 元。

七十三年十二月再現金增資新台幣 54,600,000 元，資本額 為新台幣 327,600,000 元。七十八年九月盈餘轉增資新台幣 655,200,000 元及現金增資新台幣 317,200,000 元，資本額為新台 幣 1,300,000,000 元。七十九年十二月廿七日股東臨時會議決自 七十八年度盈餘中提撥新台幣 455,000,000 元及資本公積中提撥 新台幣 195,000,000 元辦理增資，增資後之資本總額為新台幣 1,950,000,000 元整。

八十年六月十八日股東常會議決自七十九年度可分配累積 盈餘項下中提撥新台幣 682,500,000 元及自資本公積中提撥新台 幣 292,500,000 元辦理增資，增資後之資本總額為新台幣 2,925,000,000 元整。

八十一年四月二十三日股東常會決議自八十年度可分配累 積盈餘項下中提撥新台幣 585,000,000 元及自資本公積中提撥新 台幣 438,750,000 元辦理增資，增資後之資本總額為新台幣 3,948,750,000 元整。

八十二年五月七日股東常會決議自八十一年度可分配累積 盈餘項下中提撥新台幣 789,750,000 元及自資本公積中提撥新台 幣 592,312,500 元辦理增資，增資後之資本總額為新台幣 5,330,812,500 元整。

八十三年五月十日股東常會決議自八十二年度可分配累積 盈餘項下中提撥新台幣 533,081,250 元及資本公積中提撥新台幣 533,081,250 元辦理增資，增資後之資本總額為新台幣 6,396,975,000 元整。

八十四年六月五日股東常會決議自八十三年度可分配累積 盈餘項下中提撥新台幣 511,758,000 元及資本公積中提撥新台幣 127,939,500 元辦理增資，增資後之資本總額為新台幣 7,036,672,500 元整。

八十五年五月二十四日股東常會決議自八十四年度可分配 累積盈餘項下中提撥新台幣 281,466,900 元及資本公積中提撥新 台幣 70,366,730 元辦理增資，增資後之資本總額為新台幣 7,388,506,130 元整。

八十六年六月十七日股東常會決議自八十五年度可分配累 積盈餘項下中提撥新台幣 591,083,870 元辦理增資，增資後之資本總

[5]

額為新台幣 7,979,590,000 元整。

八十七年五月十九日股東常會決議自八十六年度可分配累 積盈餘項下中提撥新台幣 797,959,000 元辦理增資，增資後之資本 總額為新台幣 8,777,549,000 元整。

八十八年六月九日股東常會決議自八十七年度可分配累積 盈餘項下中提撥新台幣 438,877,450 元辦理增資，增資後之資本總額 為新台幣 9,216,426,450 元整。

九十一年十一月二十七日第十屆第一次董事會臨時會議決 議註銷買回庫藏股票 6,567,000 股，每股 10 元，共計新台幣 65,670,000 元，減資後之資本總額為新台幣 9,150,756,450 元整。

九十二年一月二十九日第十屆第三次董事會臨時會議決議 註銷買回庫藏股票 9,236,000 股，每股 10 元，共計新台幣 92,360,000 元，減資後之資本總額為新台幣 9,058,396,450 元整。

九十四年六月二十七日股東常會決議自九十三年度可分配 累積盈餘項下中提撥新台幣 317,043,870 元辦理增資及九十四年 八月二十三日第十一屆第五次董事會議決議註銷買回庫藏股票 36,211,000 股，每股 10 元，共計新台幣 362,110,000 元，增減資 後之資本額為新台幣 9,013,330,320 元整。

九十五年三月二十九日第十一屆第七次董事會議決議註銷 買回庫藏股票 36,207,000 股，每股 10 元，共計新台幣 362,070,000 元，減資後之資本額為新台幣 8,651,260,320 元整。

九十六年六月十五日股東常會決議自九十五年度可分配累 積盈餘項下中提撥新台幣 648,844,520 元辦理增資，增資後之資本 總額為新台幣 9,300,104,840 元整。

九十七年六月十三日股東常會決議自九十六年度可分配累 積盈餘項下中提撥新台幣 279,003,140 元辦理增資，增資後之資本 總額為新台幣 9,579,107,980 元整。

九十九年六月二十四日股東常會決議自九十八年度可分配 - 累積盈餘項下提撥新台幣 229,898,590 元及自資本公積 庫藏股票 交易項下提撥新台幣 153,265,730 辦理增資，增資後之資本總額為 新台幣 9,962,272,300 元整。

一 OO 年六月十七日股東常會決議自九十九年度可分配累 積盈餘項下提撥新台幣 896,604,510 元辦理增資，增資後之資本總 額為新台幣 10,858,876,810 元整。

一 O 一年六月二十日股東常會決議自一 OO 年度可分配累 積盈餘項下提撥新台幣 1,085,887,680 元辦理增資，增資後之資本 總額為新台幣 11,944,764,490 元整。

一 O 二年六月十八日股東常會決議自一 O 一年度可分配累

[6]

積盈餘項下提撥新台幣 1,194,476,450 元辦理增資，增資後之資本 總額為新台幣 13,139,240,940 元整。

本公司成立以來，興建完成房屋多達數萬戶，信用深獲住
戶好評，業績蒸蒸日上已在同業居領導地位，但我們仍本三好一
公道的精神力求地點好、設計好、施工好、價格公道，加之良好
的售後服務，期以再接再勵，精益求精，能予提高居住水準增進
社會福址，使人人均享有健康與快樂的家園。

二、風險事項

一 ( ) 風險因素

1. 利率、匯率變動、通貨膨脹情形對公司損益之影響及未來因應措施

2. A) 利率變動對公司損益之影響及未來因應措施

3. 截至 101 年底及 102 年第 2 季季底本公司利息費用支出 / 財務成本分別 為新台幣 397,688 仟元及 184,833 仟元，其中 102 年第 2 季係採國際會計 準則編製之合併財務報告，計算基礎不同。利率方面，預期央行將 續行寬鬆貨幣政策，但因對房市關注及利率水準偏低影響，降息空 間不大，或可能以積極之財政措施來支撐景氣，故本公司資金調度 仍將持續採行靈活的方式以期獲得較佳的財務綜效。

4. B) 匯率率變動對公司損益之影響及未來因應措施

5. 日圓刻意貶值影響亞洲匯市，惟美國預期第一季經濟數據不佳且有 通膨隱憂，將稍緩日圓貶勢。本公司營業性質為內需型產業，匯率 的波動除對國外營運之淨投資外，對本公司損益並無直接性影響。

6. C) 通貨膨脹對公司損益之影響及未來因應措施：

7. 101 年度及截至 102 年 8 月底世界各國仍維持寬鬆的貨幣政策態度，熱 錢在國際間流竄，造成原物料價格居高不下，通貨膨脹的壓力隨之 而來，在此一情況下，勢必導致成本增加。本公司仍將持續採行原 物料聯合採購之方式，以期獲致最佳成本效益。

8. 從事高風險、高槓桿投資、資金貸與他人、背書保證及衍生性商品交易之政 策、獲利或虧損之主要原因及未來因應措施。

9. A) 101 年度及截至 102 年 8 月底本公司並未從事有關高風險、高槓桿投資 之交易。

10. B) 截至 101 年度及 102 年第 2 季季底止本公司為他人背書保證實際動支 餘額分別為新台幣 2,026,804 仟元及 2,329,129 仟元，其對象為本公司 之子公司等，並依本公司之背書保證施行辦法辦理。

11. 未來研發計畫及預計投入之研發費用 : 無。

12. 國內外重要政策及法律變動對公司財務業務之影響及因應措施。

13. A) 對公司財務業務之影響：各項平抑房價政策仍持續實行，例如選擇 性信用管制、央行升息、社會住宅…等等，不動產交易回歸住辦等

[7]

實質基本面。

• B) 因應措施：因應上述不利因素，本公司堅持一貫「三好一公道」的 精神，依據不同地區之需求，推出符合消費者需求的住宅產品以分 散風險；其次，整合集團資源致力於投資性不動產及觀光產業，期 能帶來長期穩定之收益。

• 科技改變及產業變化對公司財務業務之影響及因應措施：不適用。

• 企業形象改變對企業危機管理之影響及因應措施：本公司 101 年度及截 至 102 年 8 月底仍持續以提供國人優質的住宅及完善的售後服務努 力，並無任何不良企業形象之相關報導。

• 進行併購之預期效益、可能風險及因應措施：無此情事。

• 擴充廠房之預期效益、可能風險及因應措施：無此情事。

• 進貨或銷貨集中所面臨之風險及因應措施：無此情事。

• 董事、監察人或持股超過百分之十之大股東，股權之大量移轉或更換 對公司影響、風險及因應措施：無此情事。

• 經營權之改變對公司之影響、風險及因應措施：無此情事。

• 其他重要風險及因應措施：截至公開說明書刊印日止無此情形。

• ( 二 ) 訴訟或非訟事件 : 無此情事。

• ( 三 ) 公司董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之大股東，最近二 年度及截至公開說明書刊印日止發生財務週轉困難或喪失債信情事：無 此情事。

• ( 四 ) 其他重要事項 : 無。

[8]

102.8

三、公司組織 一 ( ) 關係企業圖

1. 關係企業圖

==> picture [500 x 411] intentionally omitted <==

9

2、 與關係企業之關係及相互持股情形

單位：新台幣仟元

						單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
						日期：102 年6 月30日
項次	關係企業名稱	與本公司 關係	本公司投資情形			投資本公司情形
			持股比例 (%)	股數 (仟股)	原始投資 金額	持股比例	股數	原始投資 金額
1	誠實投資控股 (股)公司	子公司	100%	120,807	1,379,950	--	--	--
2	誠實營造(股)公 司	孫公司	100%	10,100	108,027	--	--	--
3	太子大成投資 (股)公司	子公司	99.97%	12,270	198,940	--	--	--
4	太陽生物科技 (股)公司	子公司	100%	4,688	46,880	--	--	--
5	大成工程(股)公 司	孫公司	100%	124,000	1,191,591	<5%	34,436	690,436
6	王子水電企業 (股)公司	孫公司	100%	3,070	56,025	--	--	--
7	太子物業管理顧 問(股)公司(原太 子房屋仲介(股) 公司)	子公司	100%	17,147	181,000	--	--	--
8	太子保全(股)公 司	孫公司	100%	13,173	159,611	--	--	--
9	太子實業(股)公 司	子公司	100%	1,000	10,000	--	--	--
10	太子公寓大廈管 理維護(股)公司	孫公司	100%	3,000	67,853	<5%	578	11,975
11	太子建設投資 (股)公司	子公司	100%	0.4	140,413	--	--	--
12	東豐企業(股)公 司	子公司	100%	26,160	965,034	--	--	--
13	日華金典國際酒 店(股)公司	子公司	50%	97,500	975,000	--	--	--
14	時代國際飯店 (股)公司	子公司	100%	60,000	600,000	--	--	--
15	金義興合板(股) 公司	子公司	99.65%	151	636,194	--	--	--
16	Early Success Investments Limited	子公司	100%	1,555	33,018	--	--	--
17	太子資產管理有 限公司	子公司	100%	2	62,631	--	--	--
18	金典資產管理 (股)公司	子公司	50%	50	500	--	--	--
19	Prince Capital,Inc.	孫公司	100%	1	26,727
20	Prince Ventures USA Inc.	孫公司	100%	1	20,511
21	大成國際(汶萊)	曾孫公司	100%	316,000	9,257
22	Ta Chen Construction & Engineering (Vietnam)Corp.	曾孫公司	100%	-	9,426

10

( 二 ) 董事及監察人

董事及監察人資料(一)

102 年 6 月 30 日；單位：股

職稱 (註1)	姓名	選(就)任 日期	任期	初次選 任 日期 （註2）	選任時持有股份	選任時持有股份	現在持有股份	現在持有股份	配偶.未成年子 女現在持有股份	配偶.未成年子 女現在持有股份	利用他人名 義持有股份	利用他人名 義持有股份	主要 經(學)歷 (註3)	目前兼任本公 司及其他公司 之職務	具配偶或二親等以內關係之 其他主管、董事或監察人	具配偶或二親等以內關係之 其他主管、董事或監察人	具配偶或二親等以內關係之 其他主管、董事或監察人
					股數	持股 比例	股數	持股 比例	股數	持股 比例	股數	持股 比例			職稱	姓名	關係
董事長	九福投資(股)公司	102.6.18	3年	78.04.03	19,076,068	1.60%	20,983,675	1.60%	0	0	0	0	台南高商	台南紡織(股) 董事長	無	無	無
	代表人：鄭高輝				3,511,315	0.29%	3,862,447	0.29%	1,978,350	0.15%	0	0
副董事長	統一企業(股)公司	102.6.18	3年	62.08.23 （註2）	124,805,850	10.45%	137,286,435	10.45%	0	0	0	0	加州大學洛 杉磯分校碩 士	統一企業董事兼 總經理	董事	高秀玲	夫妻
	代表人：羅智先				0	0	-	0	348,905	0.03%	0	0
董事	侯博明	102.6.18	3年	93.06.15	17,107,789	1.43%	18,818,568	1.43%	0	0	0	0	文化大學 畢業	台南紡織副董事 長	董事	侯博義	兄弟
董事	高權投資(股)公司	102.6.18	3年	78.04.03 （註2）	31,446,865	2.63%	34,591,552	2.63%	0	0	0	0	美國南加州 大學商學系	統一超商(股)董 事	副董事 長	羅智先	夫妻
	代表人：高秀玲				317,186	0.03%	348,905	0.03%	0	0	0	0
董事	弘耀投資(股)公司	102.6.18	3年	99.06.24	2,071,043	0.17%	2,278,147	0.17%	0	0	0	0	台灣大學 研究所	太子建設開發 (股)董事長	董事	吳曾昭美	姻親
	代表人：莊南田				14,529,919	1.22%	15,982,911	1.22%	2,639,649	0.20%	0	0			董事	吳建德	姻親
															董事	吳平治	姻親
董事	泰伯投資(股)公司	102.6.18	3年	78.04.03	53,287,399	4.46%	58,616,139	4.46%	0	0	0	0	企業 管理碩士	坤慶國際開發 (股)公司常務董 事、統一資產管 理(股)公司總裁	董事	吳曾昭美	母子
															董事	莊南田	姻親
	代表人吳建德				5,736,987	0.48%	6,310,686	0.48%	196,210	0.01%	0	0
															董事	吳平治	兄弟

11

職稱 (註1)	姓名	選(就)任 日期	任期	初次選 任 日期	選任時持有股份	選任時持有股份	現在持有股份	現在持有股份	配偶.未成年子 女現在持有股份	配偶.未成年子 女現在持有股份	利用他人名 義持有股份	利用他人名 義持有股份	主要 經(學)歷 (註3)	目前兼任本公 司及其他公司 之職務	具配偶或二親等以內關係之 其他主管、董事或監察人	具配偶或二親等以內關係之 其他主管、董事或監察人	具配偶或二親等以內關係之 其他主管、董事或監察人
					股數	持股 比例	股數	持股 比例	股數	持股 比例	股數	持股 比例			職稱	姓名	關係
董 事	永原投資(股)公司	102.6.18	3年	101.6.20	11,171,638	0.94%	12,288,802	0.94%	0	0	0	0	輔仁大學化 學系	太子建設開發 (股)董事	無	無	無
	代表人：吳中和				3,888,084	0.33%	4,276,892	0.33%	1,043,826	0.08%	0	0
董 事	泰伯投資(股)公司	102.6.18	3年	78.04.03	53,287,399	4.46%	58,616,139	4.46%	0	0	0	0	南加州大學 化工碩士及 工業管理碩 士	太子建設(股)公 司董事	董事	莊南田	姻親
															董事	吳曾昭美	母子
	代表人吳平治				8,850,310	0.74%	9,735,341	0.74%	3,181,707	0.24%	0	0
															董事	吳建德	兄弟
董 事	吳曾昭美	102.6.18	3年	75.04.26	29,269,946	2.45%	32,196,941	2.45%	0	0	0	0	初中畢業	台南紡織(股)公 司常務董事	董事	莊南田	姻親
															董事	吳建德	母子
															董事	吳平治	母子
董 事	侯博義	102.6.18	3年	93.06.15	12,092,865	1.01%	13,302,152	1.01%	0	0	0	0	成功大學 交通管理系 畢業	環球水泥(股)公 司董事長	董事	侯博明	兄弟
董 事	統一企業(股)公司	102.6.18	3年	62.08.23 （註2）	124,805,850	10.45%	137,286,435	10.45%	0	0	0	0	中興大學 會計系	統一超商(股)公 司董事	無	無	無
	代表人：吳琮斌				0	0	0	0	0	0	0	0
董 事	莊英志	102.6.18	3年	102.6.18	538,412	0.05%	592,253	0.05%	6,626,149	0.50%	0	0	醒吾商專	新寶纖維(股)總 經理-	監察人	莊英男	兄弟
獨立董事	張冀明	102.6.18	3年	102.6.18	0	0.00%	0	0.00%	0	0	0	0	眾達國際法 律事務所		無	無	無
獨立董事	林瑞晶	102.6.18	3年	102.6.18	0	0.00%	0	0.00%	0	0	0	0	仁寶電腦副 總經理		無	無	無
獨立董事	戴謙	102.6.18	3年	102.6.18	0	0.00%	0	0.00%	0	0	0	0	南台科技大 學校長		無	無	無
監 察 人	黃肇文	102.6.18	3年	99.06.24	11,758,455	0.98%	12,934,301	0.98%	0	0	0	0	中興大學 應用數學系 畢業	太子建設開發 (股)公司董事	無	無	無
監察人	陳景星	102.6.18	3年	93.06.15	449,102	0.04%	494,012	0.04%	0	0	0	0	密西根大學 企研所碩士	統一企業(股)公 司經理	無	無	無

12

職稱 (註1)	姓名	選(就)任 日期	任期	初次選 任 日期 （註2）	選任時持有股份	選任時持有股份	現在持有股份	現在持有股份	配偶.未成年子 女持有股份	配偶.未成年子 女持有股份	利用他人名 義持有股份	利用他人名 義持有股份	主要 經(學)歷 (註3)	目前兼任本公 司及其他公司 之職務	具配偶或二親等以內關係之 其他主管、董事或監察人	具配偶或二親等以內關係之 其他主管、董事或監察人	具配偶或二親等以內關係之 其他主管、董事或監察人
					股數	持股 比例	股數	持股 比例	股數	持股 比例	股數	持股 比例			職稱	姓名	關係
監 察 人	光偉投資(股)公司	102.6.18	3年	99.06.24	15,030,754	1.26%	16,533,829	1.26%	0	0	0	0	日本近畿大 學碩士	光偉投資(股)公 司董事長	董事	莊英志	兄弟
	代表人莊英男				1,148,164	0.10%	1,262,980	0.10%	5,510,281	0.42%	0	0
監 察 人	陳建宏	102.6.18	3年	102.6.18	388,441	0.03%	427,285	0.03%	0	0	0	0	加州大學柏 克萊分校經 濟系	和興製衣(股)總 經理	無	無	無
監 察 人	林政陽	102.6.18	3年	102.6.18	0	0.00%	0	0.00%	0	0	0	0	中正大學企 研所碩士	統一企業人力資 源部經理	無	無	無

註 1 ：法人股東應將法人股東名稱及代表人分別列示，並應填列下表一。 註 2 ：統一企業及高權投資於 99.6.24 中斷擔任董事，於 102.6.18 復任。

註 3 ：與擔任目前職位相關之經歷，如於前揭期間曾於查核簽證會計師事務所或關係企業任職，應敘明其擔任之職稱及負責之職務。

表一:法人股東之主要股東 102 年 6 月 30 日

法人股東名稱 (註1)	法人股東之主要股東 (註2)
弘耀投資(股)公司	莊士弘(34%)、吳沁怡(33%)、莊延耀(33%)
統一企業(股)公司	高權投資(4.29%)、侯博明(2.6%)、大通託管沙烏地阿拉伯中央銀行投資專戶(2.49%)、匯豐（台灣）託管法國巴黎新加 坡分行投資戶(2.38%)、侯博裕(2.27%)、花旗台灣銀行託管新加坡政府基金專戶(1.92%)、高秀玲(1.64%)、渣打託管梵 加德新興市場股票指數基金專戶(1.62%)、劉秀忍(1.55%)、德意志銀受託皇家銀行託管FS全球新興專戶(1.4%)
高權投資(股)公司	高清愿(1.03%)、高賴環(13.45%)、高秀玲(61.65%)、羅智先(20.17%)、林翰迪(1.58%)、高茲伊(1.12%)、羅席愛(1.00%)。
永原投資(股)公司	吳中和(27%)、吳中堅(25%)、吳俊傑慈善公益基金會(25%)、吳寶惠(8.5%)、吳滿惠(8.5%)、陳美香(3%)、黃愛桂(3%)
九福投資(股)公司	鄭朝元(50%)、鄭洪妙玉(24.5%)、鄭麗玲(6%)、鄭宏億(5%)、鄭碧慧(3.5%)、鄭碧華(3.5%)、鄭譓珆(3.5%)、鄭碧英(3%)、 鄭高輝(0.5%)、陳裕程(0.5%)
泰伯投資(股)公司	吳曾昭美(8.48%)、吳平治(20.84%)、吳平原(20.84%)、吳建德(18.95%)、吳威德(18.95%)、黃素美(8.88%)、成大投資(股) 公司(1.41%)、吳清美(0.31%)、蔣吳如玉(0.31%)、蔣吳絹(0.31%)。
光偉投資(股)公司	莊英志(26%)、莊英男(26%)、莊陳玫玉(10%)、莊林靜枝(10%)、莊昀達(7%)、莊昀臻(7%)、莊知瑾(4%)、莊婷雅(3%)、 莊育璇(4%)、莊明璇(3%)

註1：董事、監察人屬法人股東代表者，應填寫該法人股東名稱。

註2：填寫該法人股東之主要股東名稱(其持股比例占前十名)及其持股比例。若其主要股東為法人者，應再填列下表二。

13

一 表二:表 主要股東為法人者其主要股東

102 年 6 月 30 日

		102年6月30日
法人名稱	法人股東名稱 (註1)	法人之主要股東 (註2)
泰伯投資股份有限公司	成大投資(股)公司	吳威德(23%)、吳建德(23%)、吳平治(23%)、吳平原(23%)
永原投資(股)公司	吳俊傑慈善公益基金會	非公司組織不適用

註1:如上表一主要股東屬法人者，應填寫該法人名稱。

註2:填寫該法人之主要股東名稱(其持股比例占前十名)及其持股比例。

董事及監察人資料(二)

		董事及監察人資料(二)	董事及監察人資料(二)	董事及監察人資料(二)
條 件 姓 名		是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格			符合獨立情形（註）										兼任其他 公開發行公司 獨立董事家數
		商務、法務、財務、會 計或公司業務所須相 關科系之公私立大專 院校講師以上	法官、檢察官、律師、會 計師或其他與公司業務所 需之國家考試及格領有證 書之專門職業及技術人員	商務、法務、財務、會 計或公司業務所須之 工作經驗
					1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
董事長	九福投資(股)公司 代表人：鄭高輝														0
副董事長	統一企業(股)公司 代表人：羅智先														0
董事	侯博明														0
董事	永原投資(股)公司 代表人：吳中和														0
董事	泰伯投資(股)公司 代表人：吳平治														0
董事	泰伯投資(股)公司 代表人：吳建德														0
董事	弘耀投資(股)公司 代表人：莊南田														0

14

條 件 姓 名	條 件 姓 名	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格	符合獨立情形（註）	符合獨立情形（註）	符合獨立情形（註）	符合獨立情形（註）	符合獨立情形（註）	符合獨立情形（註）	符合獨立情形（註）	符合獨立情形（註）	符合獨立情形（註）	符合獨立情形（註）	兼任其他 公開發行公司 獨立董事家數
		商務、法務、財務、會 計或公司業務所須相 關科系之公私立大專 院校講師以上	法官、檢察官、律師、會 計師或其他與公司業務所 需之國家考試及格領有證 書之專門職業及技術人員	商務、法務、財務、會 計或公司業務所須之 工作經驗
					1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
董事	高權投資(股)公司 代表人：高秀玲														0
董事	統一企業(股)公司 代表人：吳琮斌														0
董事	吳曾昭美														0
董事	侯博義														0
董事	莊英志														0
獨立董事	張冀明														0
獨立董事	林瑞晶														0
獨立董事	戴謙														2
監察人	黃肇文														0
監察人	陳景星														0
監察人	陳建宏														0
監察人	林政陽														0
監察人	光偉投資(股)公司 代表人：莊英男														0

• 註：各董事、監察人於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打“  ”。

• （ 1 ）非為公司或其關係企業之受僱人。

• （ 2 ）非公司或其關係企業之董事、監察人 ( 但如為公司或其母公司、公司直接及間接持有表決權之股份超過百分之五十之子公司之獨立董事者，不在此限 ) 。

• （ 3 ）非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。

• （ 4 ）非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或五親等以內直系血親親屬。

• （ 5 ）非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。

• （ 6 ）非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事 ( 理事 ) 、監察人 ( 監事 ) 、經理人或持股百分之五以上股東。

• （ 7 ）非為公司或關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人 （監事）、經理人及其配偶。但依股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資報酬委員會設置及行使職權辦法第七條履行職權之薪資報酬委員會成 員，不在此限。

15

• （ 8 ）未與其他董事間具有配偶或二親等以內之親屬關係 ‧

（ 9 ）未有公司法第 30 條各款情事之一。

• （ 10 ）未有公司法第 27 條規定以政府、法人或其代表人當選。

16

四、資本及股份 一 ( ) 股本形成經過

單位：股；新台幣元； 102 年 9 月 8 日

年 月	發行 價格	核定股本	核定股本	實收股本	實收股本	備註	備註
		股數	金額	股數	金額	股本來源	以現金以外之財產抵 充股款者	其他
92年03月	10元	905,839,645	9,058,396,450	905,839,645	9,058,396,450	註銷庫藏股	無	註1
94年10月	10元	1,200,000,000	12,000,000,000	901,333,032	9,013,330,320	盈餘轉增資及註銷庫藏股	無	註2
95年05月	10元	1,200,000,000	12,000,000,000	865,126,032	8,651,260,320	註銷庫藏股	無	註3
96年10月	10元	1,200,000,000	12,000,000,000	930,010,484	9,300,104,840	盈餘轉增資	無	註4
97年10月	10元	1,200,000,000	12,000,000,000	957,910,798	9,579,107,980	盈餘轉增資	無	註5
99年10月	10元	1,200,000,000	12,000,000,000	996,227,230	9,962,272,300	盈餘及資本公積-庫藏股票交 易轉增資	無	註6
100年10月	10元	1,200,000,000	12,000,000,000	1,085,887,681	10,858,876,810	盈餘轉增資	無	註7
101年10月	10元	1,200,000,000	12,000,000,000	1,194,476,449	11,944,764,490	盈餘轉增資	無	註8
102年9月	10元	1,600,000,000	16,000,000,000	1,313,924,094	13,139,240,940	盈餘轉增資	無	註9

註 1 ： 92.03.07 經商授字第 09201064220 號暨 92.01.13 台財證三字第 09100168916 號核准

註 2 ： 94.10.12 經授商字第 09401199680 號暨 94.7.8 金管證三字第 0940128547 號、 94.07.22 金管證一字第 0940129774 號核准 註 3 ： 95.05.02 經授商字第 09501080850 號暨 95.3.3 金管證三字第 0950107685 號核准

註 4 ： 96.10.09 經授商字第 09601246640 號暨 96.8.6 金管證一字第 0960041575 號核准

註 5 ： 97.10.13 經授商字第 09701260910 號暨 97.8.14 金管證一字第 0970041251 號核准

註 6 ： 99.10.04 經授商字第 09901222570 號暨 99.8.10 金管證一字第 0990040882 號核准

註 7 ： 100.10.07 經授商字第 10001226990 號暨 100.7.29 金管證發字第 1000035447 號核准

註 8 ： 101.10.11 經授商字第 10101210990 號暨 101.8.6 金管證發字第 1010034424 號核准 註 9 ： 102.09.30 經授商字第 10201197090 號暨 102.7.24 金管證發字第 1020028870 號核准

17

（二）最近股權分散情形 1.主要股東名單

列明持股比例達百分之五以上之股東或持股比例佔前十名之股東名稱、持股
數額及比例

主 要 股 東 名 單

單位 : 股； 102 年 9 月 8 日

		單位:股；102年9月8日
股 份 主要股東名稱 統一企業股份有限公司 泰伯投資股份有限公司 大通託管沙烏地阿拉伯中央銀行投資專戶 大成工程股份有限公司 高權投資股份有限公司 吳曾昭美 新永興投資股份有限公司 九福投資股份有限公司 承隆投資股份有限公司 三新紡織股份有限公司	持 有 股 數	持股比例(%) 10.45% 4.46% 3.03% 2.88% 2.63% 2.45% 1.69% 1.60% 1.59% 1.44%
	137,286,435
	58,616,139
	39,844,276
	37,879,292
	34,591,552
	32,196,941
	22,200,125
	20,983,675
	20,837,236
	18,969,543

1. 最近二年度及當年度董事、監察人及持股比例超過 10% 之股東放棄現金增資 認股之情形：無。

（三）最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料

年度 項目	年度 項目	年度 項目	100年	101年	當年度截至 102年6月30日 (註8)
每 股 市 價 (註1)	最 高		31.50	25.30	22.25
	最 低		13.00	15.55	19.20
	平 均		23.04	20.88	20.84
每 股 ~~淨~~ 值 (註2)	分 配 前		13.97	14.19	13.88
	分 配 後		13.47	13.69(註8)	不適用
~~每~~ 股 ~~盈~~ 餘	加權平均股數		1,054,056,584	1,159,462,243	1,159,462,243
	每股盈餘（註3）		追溯前2.20	追溯前1.54	0.10
			追溯後1.99	追溯後1.40(註8)	0.09(註8)
每 股 股 利	現 金 股 利		0.5	0.5(註8)	不適用
	無 償 配 股	盈餘分配	1.0	1.0(註8)	不適用
		資本公積	0	0(註8)	不適用
	累積未付股利（註4）		0	0	不適用
投 資 報 酬 分 析	本益比（註5）		10.20	13.56	不適用
	本利比（註6）		46.08	41.76(註8)	不適用
	現金股利殖利率（註7）		0.02	0.02(註8)	不適用

• ＊若有以盈餘或資本公積轉增資配股時，並應揭露按發放之股數追溯調整之市價及現金股利 資訊。

• 註1：列示各年度普通股最高及最低市價、並按各年度成交值與成交量計算各年度平均市價。

18

• 註 2 ：請以年底已發行之股數為準並依據次年度股東會決議分配之情形填列。

• 註 3 ：如有因無償配股等情形而須追溯調整者，應列示調整前及調整後之每股盈餘。

• 註 4 ：權益證券發行條件如有規定當年度未發放之股利得累積至有盈餘年度發放者，應分別揭露 截至當年度止累積未付之股利。

• 註 5 ：本益比＝當年度每股平均收盤價 / 每股盈餘。

• 註 6 ：本利比＝當年度每股平均收盤價 / 每股現金股利。

註 7 ：現金股利殖利率＝每股現金股利 / 當年度每股平均收盤價。

• 註 8 ：本公司 101 年度之盈餘分配基準日為 102 年 9 月 8 日。

• 註 9 ： 102 年 6 月 30 日每股淨值及每股盈餘等資訊，係依國際會計準則編製之合併財務報告揭露， 該報告業經會計師核閱。

（四）員工分紅及董事、監察人酬勞

1. 公司章程所載員工分紅及董事、監察人酬勞之成數或範圍： 依據本公司章程第三十二條規定，本公司年終總決算後，所得純益除依法完納 一切稅捐外，應先彌補以往年度虧損次就其餘額提撥百分之十為法定盈餘公積 金，並依法提列特別盈餘公積，再就其餘額作下列分配：

2. (1) 董事、監察人酬勞：百分之三。

3. (2) 員工紅利：百分之二。

4. (3) 餘額加計上年度累積未分配盈餘由董事會擬具分配辦法提請股東會承認後分

5. 配之。

6. 本期估列員工紅利及董事、監察人酬勞金額之估列基礎、配發股票紅利之股數計算 基礎及實際配發金額若與估列數有差異時之會計處理：

   • 估列方式係以 101 年度之稅後淨利，考量法定盈餘公積等因素後，以章程所定之 成數為基礎估列，並認列為民國 101 年度之營業費用，惟若嗣後股東會決議實際 配發金額與估列數有差異時，則列為次年度之損益。

7. 董事會通過之擬議配發員工分紅等資訊：

   • (1) 配發員工現金紅利、股票紅利及董事、監察人酬勞金額。若與認列費用年度 估列金額有差異者，揭露差異數、原因及處理情形。

     • 於民國 102 年 3 月 15 日經董事會決議配發員工現金紅利 32,146,733 元，董事、 監察人酬勞 48,220,099 元，並於民國 102 年 6 月 18 日股東常會決議通過。

   • (2) 擬議配發員工股票紅利金額及占本期稅後純益及員工紅利總額合計數之比

   • 例 : 無此情事 。

   • (3) 考慮擬議配發員工紅利及董事、監察人酬勞後之設算每股盈餘。 本公司 101 度盈餘分派議案，於 102 年 3 月 15 日經董事會決議通過，有關董事 會通過之擬議盈餘分派情形如下：

   • A. 分發員工紅利新台幣 32,146,733 元 ( 派發現金 ) 及董監事酬勞新台幣 48,220,099 元。

     • B. 考慮配發員工紅利及董監事酬勞後之設算每股盈餘 1.54 元。

8. 前一年度員工分紅及董事、監察人酬勞之實際配發情形 ( 包括配發股數、金額及股 價 ) 、其與認列員工分紅及董事、監察人酬勞有差異者並敘明差異數、原因及處 理情形 : 無。

19

貳、營運概況

貳之壹、太子建設開發股份有限公司

一、公司之經營

一 ( ) 業務內容

1. 業務範圍

2. （ 1 ）所營業務之主要內容

   • 農場、林場及畜水產養殖場等之開發、經營、租售。

   • 國民住宅及商業大樓、觀光旅社、觀光遊樂事業（兒童樂園、 水上樂園等）、室內外運動場、平面及立體停車場、超級市 場、港口及內陸袋裝或散裝倉庫等之委託興建及經營租售。

   • 工業區及住宅區之開發、經營、租售。

   • 有關建築材料之製造、買賣及建築技術之代理推廣業務。

   • 房屋租售之介紹。

   • 運動器材之代理進口生產製造及買賣業務。

   • 接受委託辦理土地重劃業務。

   • E201010 景觀工程業。

   • I503010 景觀、室內設計業。

   • ZZ99999 除許可業務外，得經營法令非禁止或限制之業務。

（ 2 ） 營業比重

101 年度 單位 : 新台幣仟元

（2）營業比重	101 年度	單位:新台幣仟元
主要營業內容	營業金額	營業比重
營建收入	7,166,541	91%
其他營業收入	725,956	9%
合 計	7,892,497	100%

• （ 3 ）公司目前之商品 ( 服務 ) 項目及計畫開發之新商品 ( 服務 ) ：

• 本公司未來經營方向，將以目前之產品及服務項目為基礎，計劃開發 計劃如下：

• 本業：穩健精耕

• A. 產品方面

  • －以住宅為主，搭配商用大樓、租賃收入及 BOT 經營等穩定

  • 收益產品。

B. 經營管理方面

  - `－貫徹整體績效管理制度，導入學習型組織，提昇管理利潤。`

  - `－注重人才培育，精實幹練經營團隊。`

  - `－善用資訊工具，強化決策效率及品質。`

1. 業外：聚合集團企業的資源從事多角化投資 聚合台南幫集團企業資源從事多角化投資。

2. －休閒服務：墾丁福華飯店、日華金典國際酒店、時代國際飯店。

20

－生化科技：台灣神隆製藥、太陽生物科技。

2. 產業概況：

(1)產品銷售概況

近年來北部精華地段緊俏，鮮少完整區段釋出，形成都會區高房價
的支撐基礎。然而房價居高不下影響大眾觀感，促使政府持續推行各項
穩定房價政策，繼以國際金融情勢波動，投資型產品降溫。預期房地銷
售將回歸基本面，以住宅、商用之需求作為推案評估依據。

(2)產品上、中、下游之關聯性

房地產市場上游主要原料為土地及建材，土地供給來源為私有出售
或合建釋出等，至於建材，如砂石、鋼筋等，因其資源有限而造成供需
失衡，但隨著科技日益進步漸有其它建材取代。中游主要為承包商，承
攬建案工程，而下游主要為代銷公司負責銷售業務。

3.技術及研發概況：

研究與發展為本公司一貫之政策，有鑒於國內之營建工人日漸短
缺，營建土地日漸減少，在本業上致力研究改善施工技術，定期派員前
往日本等地學習最新且最合乎環保標準的施工法；在內部管理方面，全
公司的訊息傳遞數位化、標準化，期能提高工作品質降低營業成本，並
使日漸稀少之土地資源充分運用。

( 二 ) 市場及產銷概況

1. 市場分析

（1） 主要商品（服務）之銷售（提供）地區

產品項目 地區	辦公大樓	住宅、公寓大廈	備註
台北地區	1.長春大樓 2.長春工商大樓 3.愛國大廈 4.內湖金融中心 5.太子大樓 6.統一國際大樓	1.普羅旺世2.太子鎮 3.太子地球村4.香格里拉 5.太子國際村6.太子太陽城 7.太子鳳凰城8.太子敦園 9.太子美麗殿10.太子美墅 11.太子假期12.太子101 13.三峽國際村14.龜山地球村 15.太子晶華16.太子天廈 17.太子學院18.太子信義 19.竹北中央公園20.太子馥	台北地區包括： 1.台北市 2.新北市 3.桃園縣市 4.新竹縣市
台中地區	萬通金融中心	1.元亨利貞2.太子西雅圖 3.太子吉吉園4.太子種福 5.四季、劍橋6.太子莊園 7.品藏逢甲8.太子森活 9.太子園野10.嶺東大街 11.太子作新民A 12.謙謙太子 13.太子文化14.太子優生活 15.太子新時代16.松觀太子 17.泱泱太子18.太子聚 19.太子匯20.太子道 21.太子馥22.景雲見 23.雲世紀24.太子海晏	台中地區包括： 1.台中市 2.彰化縣市

21

台南地區	1.太子大樓 2.太子金融中心	1.太子文化2太子生活公園 3.世紀帝國4.時尚清泉 5.南科金典6.太子金磚 7.世紀金典8.文元會館 9.時尚名殿10.太子馥邸 11.太子文元12.太子‧新文 化 13.黃金年代14.文化會館 15.太子風和16.南科日麗 17.太子‧新文化(2) 18.太子花博館2 19.太子美學 20.太子花博館3 21.太子峰雲會 22.太子雲端	台南地區包括： 以台南市為主
高雄地區	無	1.太子天地2.太子哈佛 3.太子尊邸4.太子龍邸 5.太子茵夢湖6.太子臻品 7.太子臻品華廈8.太子殿廈 9.太子夏綠第10.太子西雅圖 11.太子敦園12.太子龍 13.太子紐約57街14.太子文化 15.太子圓山16.太子鎮 17.太子市博18.太子市韻 19.太子花漾20.太子邦	高雄地區包括： 1.高雄市 2.屏東縣市

(2) 市場佔有率：

經詢問行政院主計處及內政部營建署，目前並無 101 年度台灣地區房屋銷售相 關統計數據可供參考，故無法計算目前本公司 101 年度銷售量佔市場佔有率。

• (3) 市場未來之供需狀況與成長性：

房地產之供需狀況會影響房地產之價格，今從供給面及需求面來分析未來市場
走向：

1. 供給面：

• A. 超額供給趨緩，近年來落實容積率政策，使得市場供給趨向和緩。

• B. 產品走向多元化：隨著資訊流通及國民所得的提高，民眾對於居住品質 的要求也更驅於嚴格，為因應不同階層的需求，產品將驅向『多元化、 精緻化』。

2. 需求面：

房地產市場的需求面可以劃分為兩個主要市場，區分如下：

• A. 基本性需求市場：此一市場為自住自用類，係屬於因人口增加，換屋 移居或新購房屋，此種類型為真正房地產的需求者，較不受景氣波動 的影響，也是本公司一直致力開發的對象。

• B. 投資性需求市場：此種市場需求有兩種類型，第一種為投資型市場需 求，將房地產視為投資工具，遇有獲利空間時，即進場購入做為中長期 投資標的，享受租金收入或增值收入；第二種為投機型市場需求，此種

22

通常為假性需求，常發生於房地產景氣熱絡的時期。

3. 成長性：

住宅科技風正襲捲著房地產市場，將房地產與高科技產業結合
做為銷售宣傳重點，本公司已陸續推出時尚智慧型住宅，提高產品
縱深，增加產品附加價值。透過網路住宅，住戶則可在家透過網路
來收集新資訊、購物、欣賞自動化娛樂節目、瞭解社區營運管理，

另一方面，隨著網際網路熱潮的風行，本公司推動 APP 系統， 吸引潛在客戶線上賞屋。而住戶更可透過網路向公司反映問題進而 更加落實售後服務，建構全方位便利的網路生活。

• (4) 競爭利基及發展遠景之有利、不利因素與因應對策

• 競爭利基：

本公司於民國六十二年創立以來，在已故名譽董事長吳修齊先生、
現任董事長之領導下，一直秉持著三好一公道的精神理念「地點好、
設計好、施工好、價格公道」，加上台南幫集團豐沛資源助益下，屢
屢設計建造出國際級的建築產品，提供國人最佳的居住環境。

1. 有利因素：

2. A. 都會區精華地段土地缺乏，市場價格仍有有力支撐。

3. B. 政府開放外資及陸資可直接投資國內房地產市場，將原屬封閉型、 內需型的不動產市場商品，轉變為可以流通國際市場的國際性商 品，將可以進一步刺激房地產市場的成長。

4. C. 過去國人普遍存在「有土斯有財」、「成家立業」的傳統思維，加 上近年生活品質意識抬頭，對於居住空間品質要求提升，換屋意願 提高及普遍化，將支撐購屋及換屋市場需求。

5. D. 台中、台南、高雄三大都會區市地行政區重劃及高速鐵路、捷運系 統、快速道路等交通建設與路線延伸，在擴散效應下將可帶動區域 成長。

3. 不利因素 :

• A. 過去幾年預售推案量大使得新成屋的累積餘屋數量仍然偏高，長期 的餘屋壓力使增加建設公司的資金需求風險。

• B. 因北部房價攀升造成輿論，促使政府持續加重打房力道，居住正義 口號甚囂塵上，土地五法通過及各項穩定房價政策持續推出，試圖 減緩房價上漲，抑制投資型需求。

• C. 國際情勢動盪，原油價格居高不下，造成物價波動，民生物質價格 持續上揚，通貨膨脹隱憂浮現。

23

4. 因應對策 :

本公司深信，只要持續秉持「人造住宅，住宅造人」的經營理念，
且推出的案場力求地點好、設計好、施工好、價格公道，加以良好的售
後服務，定能持續吸引購屋及換屋之消費者，且近來開放大陸人士來台
觀光旅遊以及兩岸三通政策進一步開放，這對於房市勢必也會有相當大
的加分效果。

1. 主要產品毛利率變動重大說明 :

(1) 營業毛利變動情形 :

(1)營業毛利變動情形:
	101年	100年
毛利率	32%	34%
毛利率變動	-6%	13%

註 : 最近二年度毛利率變動均未達 20% ，故無需進一步分析變動情形。

24

(2) 申報年度及前一年度營建個案預計認列營業收入及毛利分析，說明個案別毛利有無異常情事及已完工尚未出售之預計銷售情形 A. 興建營建個案分析表

新台幣千元； 102 年 6 月 30 日

																	新台幣	新台幣	千元；102年6	千元；102年6	月30日	月30日
推案名稱 及 日期	座落地點 及地號	基地面積	承包 性質	興建方 式	工程進度			興建單位			估計工程 總成本	預計可售 總額（未 稅）	估計個案 毛利及毛 利率	帳上收入 認列方法	年度	已售戶數 (銷售率)	收入認列		毛利認列		收款認列
					開工日	完工日	累計工 程進度	樓層數	戶數	總樓地板 面積							當年度%	年底累 (預)計	當年度 %	年底累 (預)計%	當年度 %	年底累 (預)計%
太子學院 (98.05)	新北市 板橋區幸 福段	9722.33	包工 包料	自地自 建	98.08	102.03	100%	地上15 樓地下 4樓	172戶	24528.28	1,491,344	1,849,266	357,922 24%	完工比例 法	101	172戶	6%	110,917	6%	357,922	6%	1849,266
泱泱太子 (100.06)	台中市崇 德288.289 地號	1241.65	包工 包料	自地自 建	99.09	100.04	100%	地上15 樓地下 3樓	50戶	10694.57	417,471	505,140	87,669 21%	全部完工 法	101	50戶	100%	519,742	100%	87,669	100%	505,140
太子聚 (101.01)	台中市新 興段34地 號	3242.52	包工 包料	自地自 建	100.08	101.05	100%	透天	34戶	7776.26	289,863	359,430	69,567 24%	完工比例 法	101	34戶	100%	407,400	100%	69,567	100%	359,430
太子匯 (101.01)	台中市太 和段	2688.67	包工 包料	自地自 建	101.03	102.01	100%	地上18 層地下 3樓	102戶	21790.41	728,573	903,430	174,857 24%	全部完工 法	101	102戶	100%	903,430	100%	174,857	33%	298,131
太子花博 館二期 (101)	台南市和 館段44地 號	12950.39	包工 包料	合建分 屋	100.09	101.09	100%	透天	76戶	22525.55	642,423	783,756	141,333 22%	完工比例 法	101	76戶	74%	578,276	72%	101,759	74%	579,979

25

推案名稱 及 日期	座落地點 及地號	基地面 積	承包性 質	興建方 式	工程進度	工程進度	工程進度	興建單位	興建單位	興建單位	估計工程 總成本	預計可售 總額（未 稅）	估計個案 毛利及毛 利率	帳上收入 認列方法	年度	已售戶數 (銷售率)	收入認列	收入認列	毛利認列	毛利認列	收款認列	收款認列
					開工日	完工日	累計工 程進度	樓層數	戶數	總樓地板 面積							當年度%	年底累 (預)計	當年度 %	年底累 (預)計	當年度 %	年底累 (預)計
太子峰雲 會 (100.09)	台南市仁 和段1278 地號	5956.03	包工包 料	自地自 建	99.10	101.07	100%	地上13 層地下2 樓	124戶	27314.99	1,080,451	1,458,609	378,158 35%	全部完工 法	101	124戶	--	--	--	--	91.79%	1,338,894
新福段 (101)	高雄市新 福五小段	1526.61	包工包 料	自地自 建	100.03	101.11	100%	地上15 層地下3 樓	56戶	12474.69	586,795	768,702	181,907 31%	全部完工 法	101	56戶	--	--	--	--	87%	668,584
太子花漾 城(101)	高雄市橋 中段 117.118地 號	985.1	包工包 料	合建分 屋	100.10	101.08	100%	透天	30戶	5848.41	1,117,080	1,284,640	167,560 15%	全部完工 法	101	30戶	--	--	--	--	20.75%	52,925
太子邦 (101.01)	高雄市明 頂11.12地 號	1477.27	包工包 料	合建分 屋	100.10	101.08	100%	透天	66戶	13203.3	351,258	389,896	38,638 11%	全部完工 法	101	66戶	--	--	--	--	26.62%	103,800
花博館三 期 (101.10)	台南市和 館段38地 號	2509	包工包 料	自地自 建	101.02	102.02	100%	透天	68戶	4519	429,156	523,570	94,414 22%	全部完工 法	102	68戶	--	--	--	--	100%	523,570

26

B. 未興建之已取得土地或規劃完成營建個案表

單位：新台幣仟元； 102 年 6 月 30 日

												單位	：新台幣仟	元；102年	6月30日
推案名稱及日 期	座落地點 及地號	基地 面積(坪)	承包 性質	興建 方式	預計進度		預計興建單位			估計工程總 成本(含土 地)	預計 可售總額	估計個案毛利 及毛利率	帳上收入認 列方法	土地公告 現值元/平 方公尺	目前用途
					開工日	完工日	樓層數	戶數	總樓地板面 積(坪)
太子中央公園	竹北市永興段	1337.43	包工包料	合建分 屋	100.09	102.12	地上20樓 地下3樓	85戶	6531.72	1,099,260	1,352,090	252,830 23%	全部完工法	72,896	推案
太子馥(1)	桃園縣大園鄉青山段	1312.08	包工包料	自地自 建	101.02	102.12	地上14樓 地下2樓	108戶	5815.42	1,349,560	1,632,970	283,410 21%	全部完工法	58,500	推案
太子道	台中市北屯區太順段	1135.32	包工包料	自地自 建	102.02	102.11	地上15樓 地下3樓	168戶	32425.7	1,084,890	1,442,900	358,010 33%	全部完工法	39,000	推案
太子馥	台中市豐原區豐圳段	1158.38	包工包料	自地自 建	101.06	102.09	透天	26戶	6346.87	397,870	477,440	79,570 20%	全部完工法	26,600	推案
太子雲端	台南市東區仁和段	4567.39	包工包料	自地自 建	100.11	102.10	地上12樓 地下2樓	108戶	24221.27	1,202,460	1,474,210	271,750 22.6%	全部完工法	39,934	推案
太子花漾	高雄市大寮區後壁田段	12059.76	包工包料	自地自 建	101.10	102.10	透天	96戶	26652.82	1,302,980	1,507,030	204,050 15.66%	全部完工法	18,000	推案

27

貳之貳、大成工程股份有限公司

一、公司之經營

一 ( ) 業務內容

1. 業務範圍

2. （ 1 ）所營業務之主要內容

   • 主以承攬建設公司，集合住宅、商業辦公大樓等工程。同時配合國家 重大公共工程投資，服務對象含大眾捷運系統、快速道路、高速鐵路、 高科技廠房、超高層大樓、國際觀光飯店、大型購物中心、教育設施、 醫療院所、郵政電力等工程項目。

3. （ 2 ）營業比重

   • 101 年度營收新台幣 40 餘億元，主要來自科技廠房、休閒飯店、旅館、 大眾交通系統、土木工程、醫療大樓及集合式住宅等工程收入。

4. （ 3 ）公司目前之商品 ( 服務 ) 項目及計畫開發之新商品 ( 服務 ) ： 面對國際性的產業競爭，本公司一方面進行多角化經營的廣度開發， 投資休閒、建設、食品、化工等不同領域產業，一方面則將視野積極 深入國際，鎖定經濟復甦後的世界新興市場以及甫躍入快速成長期的 東南亞國家，尋找營建事業新市場。

2. 產業概況：

營造業為國家經濟建設重要的產業，與經濟景氣發展關係密切，不但
可引導上游相關材料產業的需求，也創造就業機會，營造業所提供的服務，
不論是公共工程或是其他產業所需之基礎設施，對國家經濟發展及民生需
求滿足均影響甚鉅。

  因近年都會區房價與民眾預期間有顯著落差，促使政府加速推行打房
措施，例如課徵奢侈稅、央行貸款信用管制、「不動產實價登錄」等政策，
目前業已見初效，近期國內房地產景氣已見趨緩，成交量持續萎縮，預期
建商推案將轉趨保守，並連帶影響上下游相關產業。

  工程承攬業主要係從事承攬辦理工程規劃設計、施工監造與技術服務
諮詢等，這幾年國內外工程規模放大，基礎建設投資熱度增溫，有助於提
升我國工程技術服務業者承攬辦理工程規劃設計、施工監造與技術服務諮
詢等各項業務量，故工程技術服務業在我國服務業之產業地位隨之提高。

3. 技術及研發概況：

為了精益求精，本公司在各項工法開發上費了極大的苦心，每年投資大量
的人力、物力以提升工程之生產技術，也因此榮獲許多國家級的獎項及專
利認證。本公司獨創「半逆打工法」，以井字型雙樑柱頭鋼架及樑構件預
組三層樑，於地下一樓版完成後，逆打樑構築下部結構，同時利用勁度大
之樓版作為水平支撐，有效克服鄰近地盤位移及基地地形條件，並有效控
制地下工程之施工期，也為日後地下工程的工程，提共新的工法。

28

( 二 ) 市場及產銷概況

1. 市場分析

• (1) 主要商品（服務）之銷售（提供）地區

下表為本公司近年重要承攬工程，其中涵蓋捷運、車站、水庫及快速 道路 等重要公共建設，合約總價逾新台幣 27 億元，近十年以來承建工程金額已 超過新台幣 400 億元。

101 年度重要工程

	工程合約總價	估計總成本	已完工比例
高雄捷運	12,309,685	13,591,830	100%
市府轉運BOT	4,611,635	4,503,753	99.82%
潮州車站新建工程	3,598,095	3,454,171	38.56%
曾文水庫	3,593,220	3,530,296	71.53%
桃園機場捷運	1,650,937	1,612,757	94.15%
西濱快速道路	1,302,523	1,305,694	95.61%

(2) 市場佔有率：

經詢問行政院主計處及內政部營建署，並無相關統計數據可供參考，故 無法計算目前本公司 101 年度銷售量佔市場佔有率。

(3) 市場未來之供需狀況與成長性：

政府公共工程長期為國內營造產業的成長來源， 101 年度公共建設計畫編列 1,952 億元，如連同第三期特別預算編列數 146 億元，營業與非營業特種基金 附屬單位預算部分所編計畫型公共建設經費 1,988 億元，合計約 4,000 億元。 102 年度重大公共建設先期作業中央公務歲出概算額度 1,680 億元，若再加計 依法律義務編列撥充農村再生基金經費等，估計公共建設中央公務預算總 規模約與 101 年度預算相當。隨我國加入 WTO 並簽署政府採購協定 (AGP) ， 服務業市場將更加開放、競爭將更形激烈，惟國內業者亦可以拓展海外業 務，尋求更大商機，或與國外業者採取合作方式以提升技術水準﹑經營規 模並降低風險。隨著全球經濟自由化、國際化的趨勢，國內營造業未來亦 將有更多拓展國外營造市場的機會，尤以東南亞新興工業國家及大陸地 區，當地華人經濟實力雄厚且台商對該地區投資金額亦相當龐大，對國內 營造廠前往投資將有相當大的助益。

(4) 競爭利基及發展遠景之有利、不利因素與因應對策

1). 競爭利基：本公司成立五十年來，伴隨台灣經濟成長，一路走來始終如 一，秉持著集團企業「三好一公道」的精神，即品質好、信用好、服務好、 價錢公道，能在競爭的台灣營造業中，持續成長，為政府及業界所肯定。 不論住宅或公共工程的興建，本公司向以成熟的營建技術來創造優良工程 品質，深受社會大眾的認同與肯定，但本公司仍然秉持精益求精追求完美， 不斷研發先進工法技術。

2). 有利因素：

29

A. 行政院於 98~101 年擴大辦理公共建設投資，藉以強化經濟成長動 能，均衡區域發展，以為期 4 年之振興經濟擴大公共建設投資計畫，透過編 列特別預算，內容涵蓋 6 大目標、 20 大重點投資建設、 64 項執行計畫，經費 總需求約 4~5,000 億元。

B. 經建會於 102~105 年國家發展計劃中，將開展全方位國家建設，推 動「活力經濟」、「公義社會」、「廉能政府」、「優質文教」、「永續 環境」、「全面建設」、「和平兩岸」、「友善國際」等八大政策主軸， 其中全面建設策在愛臺 12 建設的基礎上，進一步推動新世代策略性公共建 設，以便捷生活、基礎建設、海空樞紐、財政健全及金融發展等全方位建 設，創造公平均等的基本公共服務品質及發展機會，促進區域均衡及提升 國家競爭力，以全面達到先進國家水準。

3). 不利因素 : 台灣營造業長期面臨家數太多但是市場有限，過度競爭形成低 價搶標、規模太小、缺乏國際觀、融資困難，且因法規的限制，使得我國 的營造業無法大型化，加上國內同類的營造公司太多，但市場又有限的情 況下，過度競爭是必然的結果，所伴隨而來的就是低價搶標。 4). 因應對策 :

本公司為因應加入 WTO 後營建市場之變化，並跟隨企業國際化之腳步，本 公司早於 1998 年即獲得 ISO9001:2000 品質系統認證，並獲內政部頒發全國 十大優良營造商外，同時與國際性知名營造商進行技術交流，期能以工程 品質及營建技術成功進入國際市場。此外，由於工程金額龐大，本公司長 年累月經營實績，往往成為業主相信其能完成工程的保障。

2. 主要產品毛利率變動重大說明 :

	101年	100年
毛利率	4.71%	5.86%
毛利率變動	-19.6%	3.84%

註 :101 年度毛利率變動未達 20% ，故無需進一步分析變動情形。

30

二、轉投資事業 一 ( ) 轉投資事業概況

單位：新台幣仟元；日期： 102 年 6 月 30 日

								單位：新台	幣仟元；日期：102年6月	幣仟元；日期：102年6月	30日
轉投資事業	主要營業	投資 成本	帳面價值	投資股份		股權淨值	市價	會計處理方 法	101年度投資報酬		持有公司股份 數額
				股數(仟股)	股權 比例				投資損益	分配股利
誠實投資控股(股)	一般投資業	1,379,950	506,974	120,807	100	1,296,262		權益法	-	無	無
大成工程(股)公司	營造工程	1,191,591	1,153,788	124,000	100	1,153,200	-	權益法	88,626	無	34,436
王子水電企業(股)公司	電力及自來水承裝	56,025	42,491	3,070	100	42,489	-	權益法	10,165	無	無
太子物業管理顧問(股)公司 (原太子房屋仲介(股)公司)	管理顧問	181,000	239,259	17,147	100	260,799	-	權益法	1,019	無	無
耕頂興業(股)公司	飯店業務之經營管理顧問	120,000	324,599	18,000	30	324,540	-	權益法	12,571	無	無
太子公寓大廈管理維護(股)公司	公寓大廈管理	67,853	73,549	3,000	100	73,560	-	權益法	8,462	現金股利 40,000	578
太子建設投資公司	海外投資業務	140,413	331,766	0.428	100	354,900	-	權益法	18,094	無	無
太陽生物科技(股)公司	防黴劑之進出口業務	46,880	23,630	4,688	100	22,221	-	權益法	-7,633	無	無
太子保全(股)公司	保全業務	159,611	175,215	13,173	100	175,196	-	權益法	5.990	股票股利 22,932	無
太子大成投資(股)公司	一般投資業	198,940	41,790	12,270	99.97	41,841	-	權益法	-388	無	無
東豐企業(股)公司	房屋建造及銷售	965,034	187,629	26,160	100	383,772	-	權益法	64,002	現金股利 140,000	無

31

轉投資事業	主要營業	投資 成本	帳面價值	投資股份	投資股份	股權淨值	市價	會計處理方 法	101年度投資報酬	101年度投資報酬	持有公司股份 數額
				股數(仟股)	股權 比例				投資損益	分配股利
統一開發(股)公司	經營及大樓間承租業務	1,080,000	1,198,080	108,000	30	1,197,720	-	權益法	69,509	現金股利 48,260	無
誠實營造(股)公司	營造工程	108,027	99,966	10,100	100	99,990	-	權益法	7,092	無	無
日華金典國際酒店(股)公司	觀光旅館業	975,000	377,408	97,500	50	377,325	-	權益法	-8,486	無	無
時代國際飯店(股)公司	一般旅館業	600,000	79,694	60,000	100	79,800	-	權益法	145,215	無	無
金義興合板(股)公司	合板之製造及加工	636,194	655,470	152	99.65	325,244	-	權益法	8,169	無	無
Early Success Investments Ltd.	海外投資業務	33,018	23,162	1,555	100	23,164	-	權益法	19,919	無	無
明大企業(股)公司	不動產買賣	127,400	140,946	3,640	20	82,155	-	權益法	-1,566	股票股利 4,441	無
金典資產管理(股)公司	管理顧問	500	487	50	50	487	-	權益法	1	無	無
太子資產管理(股)公司	海外投資業務	62,631	1,006	2	100	892	-	權益法	7,871	無	無
太子實業(股)公司	住宅及大樓開發	10,000	9,686	1,000	100	9,690	-	權益法	-	無	無

註 1 ：被投資公司本期 ( 損 ) 益與本公司認列之投資 ( 損 ) 益之差額，係本公司依持股比例認列投資損益及沖銷公司間內部交易產生之未實現損益。 註 2 ：係本公司之子公司。

32

• （二）最近二年度及截至公開說明書刊印日止，子公司持有或處分本公司股票情形及其設定質 權情形

子公司名稱	實收資本額	資金 來源	本公司 持股比例	處分 日期	取得股 數及金 額	處分 股數 及金 額	處分 利益	截至公開說明書刊 印日止持有股數及 金額	設定質 權 情 形	本公司為子 公司背書保 證金額	本公司貸與 子公司金額
大成工程 (股)公司	$1,240,000 (註1)	營運 資金	100%	無	0	0	0	34,435,720股	無 (註1)	$800,000 (註1)(註2)	$500,000 (註1)(註3)
					0	0		$726,594
太子公寓大廈 管理維護(股) 公司	$30,000 (註1)	營運 資金	100%	無	0	0	0	578,486股	無 (註1)	0 (註1)	0 (註1)
					0	0		$12,206

• 註 1 ：截至 102 年 6 月 30 日止。

• 註 2 ：實際動支金額為新台幣 629,136 仟元。

• 註 3 ：實際動支金額為新台幣 0 元。

33

三、重要契約

三、重要契約
契 約 性 質	當 事 人	契 約 起 訖 日 期	主 要 內 容	限 制 條 款
BOT案	本公司(甲方) 國立台灣大學(乙方)	94年3月17日簽約	乙方應負責取得本計 劃用地之所有權或使 用權，並交由甲方使 用，甲方自設定地上權 之日起算，應於三年內 完成興建，並得營運四 十四年，向學生收取宿 舍租金及其他各項設 施之費用，且於契約屆 滿時須將資產移轉予 乙方。	（一） 興建期間，以自 有資金投資於 本計畫總建設 經費比率不得 低於30%。 （二） 營運期間應維 持股東權益佔 總資產之比例 不 得 低 於 25%，流動資產 佔流動負債之 比例不得低於 100%。 （三） 依契約取得之 權利，除依合約 規定，且經乙方 同意者外，不得 轉讓、出租、設 定負擔或為民 事執行之標的。
BOT案	本公司(甲方) 國立成功大學(乙方)	94年5月10日簽約	乙方應負責取得本計 劃用地之所有權或使 用權，並以設定地上權 方式交由甲方使用，甲 方應於契約簽訂後三 年內取得使用執照，本 契約之學生宿舍及其 機車位自營運開始日 起算得營運三十五 年；其餘自本計畫動工 之日起算為期五十 年，向學生收取宿舍租 金及其他各項設施之 費用，且於契約屆滿時 須將資產移轉予乙方。	依契約取得之權利，除 依合約規定，且經乙方 同意者外，不得轉讓、 出租、設定負擔或為民 事執行之標的。
聯合授信案	本公司(甲方) 大眾商業銀行股份有 限公司等九家金融機 構(乙方)	95年7月10日簽約	申請授信總額度為新 台幣25 億元整。本授 信案之授信項目包括 中期(擔保)放款額度、 發行商業本票保證額 度及中期(擔保)放款額 度。	本授信案存續期間授 信債務全部清償前，應 維持流動比率、負債比 率及利息保障倍數之 一定比率與限制規 定，並至少每年查核受 檢乙次。
聯合授信案	本公司(甲方) 兆豐國際商業銀行股 份有限公司等七家金 融機構(乙方)	95年1月4日簽約	申請授信總額度為新 台幣21.6億元整。本授 信案之授信項目包括 長期(擔保)放款額度及 應收保證款(擔保)額 度。	本授信案存續期間授 信債務全部清償前，應 維持流動比率、負債比 率及利息保障倍數之 一定比率與限制規 定，並至少每年查核受 檢乙次。

34

契 約 性 質	當 事 人	契 約 起 訖 日 期	主 要 內 容	限 制 條 款
聯貸案	本公司(甲方) 永豐商業銀行股份有 限公司(乙方)	96年7月簽約	因子公司日華金典國 際酒店股份有限公司 之永豐銀行聯貸案需 要，而承諾本公司非 合併報表之流動比 率、負債比率、有形 淨值及利息保障倍數 不得低於一定比率與 限制規定。	本公司非合併報表 之流動比率、負債 比率、有形淨值及 利息保障倍數不得 低於一定比率與限 制規定。
合作興建房屋案	本公司(甲方) 台灣糖業股份有限公 司(乙方)	96年5月18日簽約	由台糖公司提供台中 市西屯區國安段 12-12及601-1地號及 台南市安南區和館段 44地號之土地，由本 公司提供資金並買回 台糖公司所分得之房 地及同意負擔全部房 屋建築、公共設施及 土地改良費，銷售相 關費用與其他法令需 繳交或提撥之費用。	同意負擔全部房屋 建築、公共設施及 土地改良費，銷售 相關費用與其他法 令需繳交或提撥之 費用，不得因物價 波動或其他任何理 由要求補償，另， 依合約約定，應於 簽約時分別繳交履 約 保 證 金 計 $181,090 及 $92,780。
授信案	本公司(甲方) 兆豐國際商業銀行股 份有限公司(乙方)	95年5月2日簽約	申請授信總額度為新 台幣7.85億。本授信 案項目包括長期(擔 保)放款額度及應收 保證款(擔保)額度， 提供本公司為興建暨 營運成大學生宿舍及 校友會館所需之資 金。	本授信案存續期間授 信債務全部清償前，應 維持流動比率、負債比 率及利息保障倍數之 一定比率與限制規 定，並至少每年查核受 檢乙次。
聯合授信案	本公司(甲方) 兆豐國際商業金融股 份有限公司等九家金 融機構(乙方)	99年12月14日簽約	申請授信總額度為新台幣 36億元整。本授信案之授 信項目為中期(擔保)放款 額度。	本授信案存續期間授 信債務全部清償前，應 維持流動比率、負債比 率及利息保障倍數之 一定比率與限制規 定，並至少每年查核受 檢乙次。
合作興建房屋案	本公司(甲方) 台灣糖業股份有限公 司(乙方)	100年7月11日、 100年7月22日、 100年9月2日簽約	由台糖公司提供高雄 市鳳山區明頂段 11 及12 地號、高雄市橋 頭區後壁田段 48 及 51 地號、高雄市橋頭 區橋中段117 及118 地號之土地，由本公 司承諾提供資金並買 回台糖公司所分得之 房地及同意負擔全部 房屋建築、公共設施 及土地改良費、銷售 相關費用與其他法令 需繳交或提撥之費 用。	同意負擔全部房屋 建築、公共設施及 土地改良費，銷售 相關費用與其他法 令需繳交或提撥之 費用，不得因物價 波動或其他任何理 由要求補償，另依 合約約定，應於簽 約時分別繳交履約 保證金$27,370、 $63,480 及 $15,790。

35

契 約 性 質	當 事 人	契 約 起 訖 日 期	主 要 內 容	限 制 條 款
合作興建房屋案	本公司(甲方) 蔡水濱(乙方)	100年7月12日簽約	為合作興建房屋， 由地主提供台中市 太平區育賢段 52 地號之土地，本公 司負責興建，雙方 依約定比例分別銷 售。	依合約約定，應繳 交履約保證金計 $83,930，並依合約 約定分期返還。截 至民國 101 年及 100 年12 月31 日 止，履約保證金餘 額分別為$83,930 及$66,000。
合作興建房屋案	本公司(甲方) 方財源(乙方) 華威聯合股份有公司 (乙方)	101年3月5日、 101年7月17日簽約	為合作興建房屋， 由地主提供台北市 士林區芝山段一小 段602 及572 等地 號之土地，本公司 負責興建，雙方依 約定比例分配房 屋。	依合約約定，應分 別繳交履約保證金 計 $350,000 及 $19,570，並依合約 約定分期返還。截 至民國 101 年 12 月31 日止，履約保 證金餘額分別為 $350,000 及 $19,570。

36

参、發行計畫及執行情形

一、本次發行公司債資金運用計畫分析

• 一

• ( ) 資金來源

• 1 、 目的事業主管機關核准日期及文號：不適用

• 2 、 計畫所需資金總額：新台幣 2,500,000 仟元。

• 3 、 資金來源：發行一 O 二年度第一期有擔保普通公司債新台幣 2,500,000 仟元。

• 4 、 計畫項目及預定運用進度：

2,500,000仟元。 4、 計畫項目及預定運用進度：	2,500,000仟元。 4、 計畫項目及預定運用進度：	2,500,000仟元。 4、 計畫項目及預定運用進度：
			單位：新台幣仟元
計畫項目	預定完成日期	所需資金金額	預定資金運用進度
			102年度
			第四季
償還銀行借款	102年第4季	2,500,000	2,500,000

（二）本次發行公司債，應參照公司法第二百四十八條之規定，揭露有關事
項及其償債款項之籌集計畫與保管方法

• 1 、 公司名稱︰

太子建設開發股份有限公司

• 2 、 公司債總額及債券每張之金額︰

• 本公司債發行總額為新台幣貳拾伍億元整。每張票面金額新台幣 壹拾萬元。

• 3 、 公司債之利率及計付息方式： 票面利率為固定年利率 1.55% 。自發行日起依票面利率，每年單 利計付息乙次。以每壹拾萬元為基準計付利息至元為止，元以下 四捨五入。本公司債還本付息日如為付款地銀行業停止營業日 時，則於停止營業日之次一營業日給付本息，且不另付利息。如 逾還本付息日領取本息者，亦不另計付利息。

• 4 、 公司債償還方法及期限：

• 本公司債發行期限為五年期；到期一次還本。

• 5 、 償還公司債款之籌集計畫及保管方法：

• 本次公司債存續期間之償債款項來源，將由本公司營業收入、銀 行借款或資本市場籌資支應，並依代理還本付息合約之規定，交 付還本付息代理機構台灣銀行股份有限公司，以備兌付到期本 息。

• 6 、 公司債募得價款之用途及運用計畫 : 本公司債用以償還銀行借款。

• 7 、 前已募集公司債者，其未償還之數額： 截至此公開說明書刊印日止為新台幣 2,000,000,000 元。

• 8 、 公司債發行價格或最低價格： 本公司債依票面金額十足發行。

37

• 9 、 公司股份總數與已發行股份總數及其金額： 截至公開說明書刊印日止額定股本為新台幣 16,000,000 仟元，已 發行新台幣 13,139,241 仟元

• 10 、公司現有全部資產，減去全部負債及無形資產後之餘額：

• 截至 102 年 6 月 30 日止為新台幣 14,123,884 仟元。

• 11 、證券管理機關規定之財務報告： 請參閱本公開說明書「肆、財務概況」。

• 12 、公司債權人之受託人名稱及其約定事項：

• 本公司債由台北富邦銀行股份有限公司為各債權人 ( 以下簡稱債 權人 ) 之受託人，代表債權人之利益行使查核及監督本公司履行 本公司債發行事項之權責，並與本公司訂定受託契約。凡持有本 公司債之債權人，不論係於發行時認購或中途受讓者，對於受託 契約規定受託人之權利義務及本公司債發行辦法均予承認，並同 意授與受託契約有關受託事項之全權代理，此授權並不得中途撤 銷。至於受託契約內容，債權人得在規定營業時間內隨時至本公 司或受託人營業處所查閱。

• 13 、代收款項之銀行或郵局名稱及地址：

• 不適用。

• 14 、有承銷或代銷機構者，其名稱及約定事項： 不適用。

• 15 、有發行擔保者，其種類、名稱及證明文件： 本公司債為台灣銀行及全國農業金庫共同保證，其證明文件詳閱 本公司與其簽署之委任保證契約。

• 16 、有發行保證人者，其名稱及證明文件： 不適用。

• 17 、對於前已發行之公司債或其他債務，曾有違約或遲延支付本息之 事實或現況： 無。

• 18 、可轉換股份者，其轉換辦法： 不適用。

• 19 、附認股權者，其認購辦法：

• 不適用。

• 20 、董事會之議事錄：

• 請參閱第 108 頁。

• 21 、公司債其他發行事項，或證券管理機關規定之其他事項： 無。

• 22 、信用評等： 無。

• 23 、擔保方式：

本公司債為有擔保普通公司債。

• 24 、債券形式：

38

本公司債為記名式，採無實體發行，由台灣集中保管結算所股份 有限公司 ( 以下簡稱集保結算所 ) 登錄。

• 25 、還本付息代理機構：

  • 本公司債由台灣銀行股份有限公司代理還本付息事宜及製作扣 繳憑單，寄發予債權人，並依集保結算所提供之債權人名冊資 料，辦理本息款項劃撥作業。

• 26 、通知方式：

  • 有關本公司債應通知債權人之事項，由受託人依相關法令規定辦 理。

• （三）本次計劃之可行性、必要性及合理性，及各種資金調度來源對公司申 報年度及未來一年每股盈餘稀釋影響

• 1 、 本次發行公司債之可行性評估：

  • 本次公司債之計畫發行總額為新台幣 2,500,000 仟元，每張面額 為新台幣 100 仟元，按面額發行。本公司債採未委託承銷商對外 公開承銷之方式，洽特定人認購，足以確保本次資金募集之完 成，故本次募集資金計畫應屬可行。

• 2 、 本次發行公司債之必要性評估： 本公司本次發行公司債募得資金屬中長期負債，相較來自銀行貸 款，可提升公司資金運用之穩定性。雖目前利率尚屬低檔，但在 央行拉升短期利率，推估後續銀行貸款利率恐有上揚之虞，因此 本次發行普通公司債以降低利率波動風險實屬必要。

• 3 、 本次發行公司債之合理性評估： 票面利率為固定年利率 1.55% ，在利率可能緩步走揚的情況下， 籌措長期資金用以償還銀行貸款應屬合理。

• 4 、 分析各種資金調度來源對公司申報年度及未來一年度每股盈餘 稀釋影響：

  • (1) 各種籌資工具籌資成本與有利不利因素比較表

    • 綜觀上市（櫃）公司主要資金調度來源，大致分為債權及股 權之相關籌資工具，前者有銀行借款、普通公司債及國內外 轉換公司債等，後者如現金增資發行新股及海外存託憑證。 茲就各種資金調度來源比較分析有利及不利因素如下：

名稱	有利因素	不利因素
1.銀行借款	1.資金調度運用彈性較大。 2.有效運用財務槓桿，提高股東權益。 3.程序簡便，公司取得資金迅速。 4.債息可產生節稅效果。	1.利息負擔較重，將使負債增加 。 2.財務結構惡化，致競爭力下降 。 3.融通期限一般較短，且需提供 擔保品。 4.限制條款較多且嚴格。

39

名稱	有利因素	不利因素
2.發行公司 債	1.每股盈餘無被稀釋之顧慮。 2.公司債債權人不會對公司經營之掌控帶 來潛在威脅。 3.可取得中、長期穩定之資金。 4.債息列為費用，有節稅效果。	1.利息負擔較重，將侵蝕公司獲 利。 2.債期屆滿後，公司將即面臨還 債之資金壓力。
3.發行轉換 公司債	1.因其附有轉換權利，一般票面利率較低 ，資金募集成本亦較低。 2.轉換公司債之轉換價格，一般皆較發行 轉換公司債時之普通股時價為高，相當 以較高價格溢價發行股票。 3.延緩股權稀釋。 4.轉換債經債權人請求轉換後，即由負債 變成資本，除可節省利息支出外，亦可 避免到期還本之龐大資金壓力。	1.由於轉換公司債之轉換權利 屬於債權人，發行公司較難以 確認其長期資金調度計畫。 2.目前市場流通性低，資金募集 較不易。 3.未全數轉換前，公司仍須支付 利息，財務結構無法改善。 4.轉換公司債若到期時無人轉 換，或債權人要求贖回時，公 司將面臨較大資金壓力。
4.發行海外 存託憑證 (GDR 或 ADR)	1.提升發行公司國際知名度。 2.發行價格一般趨近於發行海外存託憑證 時點之普通股價格，可籌集較多資金。 3.募資對象以國外法人為主，可免增資新 股或老股釋出，致國內籌碼膨脹太多， 對股價產生不利影響。 4.可提高自有資本比率，改善財務結構。	1.公司國際知名度高低及其產 業未來展望將左右資金募集 計劃成功與否。 2.固定發行成本較高，為達成規 模經濟效益，募資額度不宜過 低。 3.外國人可直接投資國內股市 ，對其吸引力降低。 4.股本膨脹，將稀釋每股盈餘。
5.現金增資 發行新股	1.降低負債比率，改善財務結構，減少利 息支出，提升競爭，避免財務風險。 2.募集成本較低，且流通性高，故投資者 接受程度較高。 3.員工依法得優先認購10%～15%，員工 成為公司股東之一份子，可提高員工對 公司之認同感及向心力。 4.無到期日，毋須面對還本之資金壓力。	1.股本膨脹速度快，將直接稀釋 每股獲利。 2.對股權較不集中的公司，其經 營權易受威脅。 3.股利無節稅效果。

(2) 各種資金調度來源對本公司每股盈餘稀釋之影響：

基於上述各項籌資方式分析，本公司此次以發行普通公司債
籌集資金，掌握中長期資金來源。由上述分析可知，僅發行
普通公司債與銀行借款無每股盈餘稀釋影響。

（四）本次發行價格之訂定方式

• 本次發行公司債價格將參考櫃買中心公佈之殖利率曲線與同年

• 期利率交換合約，並依據投資人對未來利率判斷後審慎定價。

（五）資金運用概算及可能產生之效益

• 1 、 如為收購其他公司、擴建或新建不動產、廠房及設備者：不適 用

• 2 、 如為轉投資其他公司者

40

• (1) 轉投資事業最近二年度之稅後淨利、轉投資之目的、資金計 畫用途及其所營事業與公司業務之關聯性、預計投資損益情形 及對公司經營之影響：不適用。

• (2) 如轉投資特許事業者，應敘明特許事業主管機關核准或許可 情形及其核准或許可之附帶事項是否有影響本次募集與發行 有價證券：不適用。

• 3 、 如為充實營運資金、償還債務者

• (1) 公司債務逐年到期金額、償還計畫及預計財務負擔減輕情 形、目前營運資金狀況、所需之資金額度及預計運用情形， 並列示所編製之申報年度及未來一年度各月份之現金收支預 測表

  • A. 債務逐年到期金額及償債計畫：本公司流通在外之普通公 司債及可轉換公司債，其債務逐年到期金額：本公司債採 到期一次償還。

B. 債務償還計畫及預計財務負擔減輕情形：

	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
銀行名稱	合計	利率	借款期間	年息減少金額
兆豐銀行安和分行	97,039	2.33%	102.10.30-102.12.2	2,261
合庫票券金融(股)公司	100,000	2.058%	102.10.30-102.11.29	2,058
兆豐票券金融(股)公司	450,000	2.200%	102.10.22-102.11.21	9,900
中華票券	490,000	2.16%	102.10.22-102.11.21	10,584
台新銀行台南分行(台新票券)	180,000	2.300%	102.11.11-102.12.2	4,140
新光銀行敦南分行	100,000	2.500%	102.10.22-102.11.21	2,500
償還銀行借款-兆豐聯貸案	360,000	3.056%	99.12.23-102.11.23	11,002
償還銀行借款-上海	120,000	2.335%	100.5.24-103.1.2	2,802
償還銀行借款-土銀	501,961	2.38%	100.3.3-102.11.25	11,947
償還銀行借款-兆豐	101,000	2.643%	101.6.25-102.11.21	2,669
合計	2,500,000			59,863

預計財務負擔減輕情形：本次發行公司債用以償還各銀行借
款。目前國內利率仍屬低檔，但因經濟復甦及通膨因素，推
估未來短期利率恐有上揚風險，因此目前發行固定利率公司
債償還浮動利率銀行借款，可規避未來利率上揚風險。

• C. 目前營運資金狀況：本公司至 102 年 6 月 30 日止，合併報 告帳上現金為 1,904,342 仟元。

41

D. 所需之資金額度及運用情形：

單位：新台幣仟元

計畫項目	預定完成日期	所需資金 金額	預定資金運用進度	預定資金運用進度	預定資金運用進度	預定資金運用進度
				102年度
			第一季	第二季	第三季	第四季
償還銀行借款	102年第4季	2,500,000	-	-	-	2,500,000,

E. 現金收支預測表：請參閱第 43 頁

• (2) 申報年度及預計未來一年度應收帳款收款與應付帳款付款政 策、資本支出計畫、財務槓桿及負債比率 ( 或自有資產風險性 資產比率 ) ，說明償債之原因

• A. 應收帳款政策及應付帳款政策

  • 本次發行普通公司債用以償還各銀行借款，對 102 年度及未 來一年度應收帳款收款與應付帳款付款政策無重大影響。

• B. 資本支出計畫： 102 年度資本支出計劃 10,000 仟元， 103 年 度資本支出計劃 10,000 仟元。

• C. 財務槓桿及負債比率：

	102年度預計	103年度預計
負債比率	55.89%	45.9%
財務槓桿度	1.31	1.30

本次發行普通公司債用以償還各銀行借款，對 102 年度及未 來一年度財務槓桿及負債比率無重大影響。

• D. 償債原因：本次發行公司債用以償還各銀行借款，主要考量 係發行中長期公司債可強化財務結構；此外考量目前中、長 期公司債發行利率仍處低檔，此時發行以新台幣計價的國內 有擔保普通公司債，不僅無匯率風險，亦可固定長期資金成 本。

• (3) 增資計畫如用於償債者，應說明原借款用途及其效益達成之情 形：本公司此次籌資計畫主要係償還銀行借款，其原借款用途 係支付太子學院、太子匯、太子聚、太子峰雲會、及花博館三 期等五營建個案之營運週轉金融資，茲就該等營建個案之效益 達成情形彙整如下：

單位：新台幣仟元

銀行名稱	合計	利率	借款期間	年息減少金額
兆豐銀行安和分行	97,039	2.33%	102.10.30-102.12.2	2,261
合庫票券金融(股)公司	100,000	2.058%	102.10.30-102.11.29	2,058

42

銀行名稱	合計	利率	借款期間	年息減少金額
兆豐票券金融(股)公司	450,000	2.200%	102.10.22-102.11.21	9,900
中華票券	490,000	2.16%	102.10.22-102.11.21	10,584
台新銀行台南分行(台新票券)	180,000	2.300%	102.11.11-102.12.2	4,140
新光銀行敦南分行	100,000	2.500%	102.10.22-102.11.21	2,500
償還銀行借款-兆豐聯貸案	360,000	3.056%	99.12.23-102.11.23	11,002
償還銀行借款-上海	120,000	2.335%	100.5.24-103.1.2	2,802
償還銀行借款-土銀	501,961	2.38%	100.3.3-102.11.25	11,947
償還銀行借款-兆豐	101,000	2.643%	101.6.25-102.11.21	2,669
合計	2,500,000			59,863

註 : 上述借款為因應日常營運資金所用，本公司資金調度採統籌管理，故無法就單筆借款對應單

筆個案表述，故以全面性涵蓋之個案表達。

上述借款均係供日常營運使用之營運週轉金，共 2,500,000 仟元。由於營建業 工程施工期間較長，且地產開發相關資金龐大，資金週轉率不及一般產業快速， 營建業者需要具有靈活的資金調度能力，支應公司營運上之財務需求，且由土地 融資及建築融資所取得之資金僅為總需求之五至七成，因此尚需仰賴週轉金融資 支應日常營運所需，故原借款主要係用以支應營業活動現金之不足。

個案情形簡述

個案名稱	推案日期	開工日	完工日	估計總成本	預計可售總額	估計毛利	估計毛利率
太子學院	98.05	98.08	102.03	1,491,344	1,849,266	357,922	24%
太子聚	101.01	100.08	101.05	289,863	359,430	69,567	24%
太子匯	101.01	101.03	102.01	728,573	903,430	174,857	24%
太子峰雲會	100.09	99.1	101.07	1,080,451	1,458,609	378,158	35%
花博館三期	101.1	101.02	102.02	429,156	523,570	94,414	22%

本公司藉由銀行舉借營運週轉金融資，主用以支應使用於太子學院、太子 匯、太子聚、太子峰雲會、及花博館三期之保留地價款、購置建地、遞延推銷費 用及工程款等。上述案件計劃陸續於 101 下半年至 103 年完工收款認列收入，上述 個案預計將可為本公司增加營業收入 5,094,305 千元，扣除預計工程總成本 4,019,387 千元，營業毛利為 1,267,433 千元，平均毛利率為 26.7% 。在公司穩健經 營原則下，適時取得銀行融資，使上述建案能順利進行實屬必要，且上述工程個 案毛利率介於 22%~35% 之間；原借款為維持公司正常營運之目的達成情形良好。

1. 如為購買營建用地或支付營建工程款者︰不適用。

2. 如為購買未完工程並承受賣方未履行契約者︰不適用。

二、本次受讓他公司股份發行新股應記載事項
不適用。

• 三、本次併購發行新股應記載事項

不適用。

43

==> picture [698 x 310] intentionally omitted <==

44

==> picture [698 x 256] intentionally omitted <==

45

肆、財務概況

一、財務分析

一 - ( ) 財務分析 國際財務報導準則

  單位:新台幣仟元

年 度 分析項目	年 度 分析項目	年 度 分析項目	最 近 五 年 度 財 務 分 析(註1)	最 近 五 年 度 財 務 分 析(註1)	最 近 五 年 度 財 務 分 析(註1)	最 近 五 年 度 財 務 分 析(註1)	最 近 五 年 度 財 務 分 析(註1)	當年度截止 102年6月30日 （ 註 2 ）
			97年	98年	99年	100年	101年
財務 結構 （％）	負債占資產比率		不適用	不適用	不適用	不適用	不適用	65
	長期資金占不動產、廠 房及設備比率							457
償債 能力	流動比率（％）							146
	速動比率（％）							50
	利息保障倍數							1.10
經營 能力	應收款項週轉率（次）							2.56
	平均收現日數							71
	存貨週轉率（次）							0.26
	應付款項週轉率（次）							1.24
	平均銷貨日數							704
	不動產、廠房及設備 週轉率（次）							0.76
	總資產週轉率（次）							0.11
獲利 能力	資產報酬率（％）							0.56
	權益報酬率（％）							0.69
	占實收資 本比率（％	營業利 益						1.66
		） 稅前純 益						0.97
	純益率（％）							2.17
	每股盈餘(元)							0.1
現金 流量	現金流量比率（％）							-1.56
	現金流量允當比率 （％）							93.27
	現金再投資比率（％）							-1.27
槓桿 度	營運槓桿度							1.66
	財務槓桿度							14.52

46

請說明最近二年度各項財務比率變動原因。 ( 若增減變動未達 20% 者可免分析 ) 本公司自 102 年起適用國際財務報導準則，故尚未有依據國際財務報導準則編 製之最近二年度合併財務報表資料可供分析。

註 1 ：本公司最近五年度尚未有依據國際財務報導準則編製之合併財務報告分析資料。

註 2 ：截至公開說明書刊印日止，本公司第二季合併財務報告，業經會計師核閱。

註 3 ：本表計算公式如下。

1. 財務結構

• (1) 負債占資產比率＝負債總額／資產總額。

• (2) 長期資金占不動產、廠房及設備比率＝（權益總額＋非流動負債）／ 不動產、 廠房及設備淨額。

2. 償債能力

• (1) 流動比率＝流動資產／流動負債。

• (2) 速動比率＝（流動資產－存貨－預付費用）／流動負債。

• (3) 利息保障倍數＝所得稅及利息費用前純益／本期利息支出。

3. 經營能力

• (1) 應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 週轉率＝ 銷貨淨額／各期 平均應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 餘額。

• (2) 平均收現日數＝ 365 ／應收款項週轉率。

• (3) 存貨週轉率＝銷貨成本／平均存貨額。

• (4) 應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 週轉率＝ 銷貨成本／各期

• 平均應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 餘額。

• (5) 平均銷貨日數＝ 365 ／存貨週轉率。

• (6) 不動產、廠房及設備週轉率＝銷貨淨額／平均不動產、廠房及設備淨額。

• (7) 總資產週轉率＝銷貨淨額／平均資產總額。

4. 獲利能力

• (1) 資產報酬率＝［稅後損益＋利息費用 × （１－稅率）］／ 平均資產總額。

• (2) 權益報酬率＝稅後損益／平均權益總額。

• (3) 純益率＝稅後損益／銷貨淨額。

• (4) 每股盈餘＝（歸屬於母公司業主之損益－特別股股利）／加權平均已發行股數。 註：每股盈餘之計算公式，在衡量時應特別注意下列事項：

• 以加權平均普通股股數為準，而非以年底已發行股數為基礎。

• 凡有現金增資或庫藏股交易者，應考慮其流通期間，計算加權平均股數。

• 凡有盈餘轉增資或資本公積轉增資者，在計算以往年度及半年度之每股盈餘 時，應按增資比例追溯調整，無庸考慮該增資之發行期間。

• 若特別股為不可轉換之累積特別股，其當年度股利（不論是否發放）應自稅 後淨利減除、或增加稅後淨損。特別股若為非累積性質，在有稅後淨利之

47

情況，特別股股利應自稅後淨利減除；如為虧損，則不必調整。

5. 現金流量

• (1) 現金流量比率＝營業活動淨現金流量／流動負債。

• (2) 淨現金流量允當比率＝最近五年度營業活動淨現金流量／最近五年度 ( 資本支出

• 。

• ＋存貨增加額＋現金股利 )

• (3) 現金再投資比率＝ ( 營業活動淨現金流量－現金股利 ) ／ ( 不動產、廠房及設備毛

• 。

• 額＋長期投資＋其他非流動資產＋營運資金 )

• 註：現金流量分析在衡量時應特別注意下列事項：

• 營業活動淨現金流量係指現金流量表中營業活動淨現金流入數。

• 資本支出係指每年資本投資之現金流出數。

• 存貨增加數僅在期末餘額大於期初餘額時方予計入，若年底存貨減少，則以 零計算。

• 現金股利包括普通股及特別股之現金股利。

• 不動產、廠房及設備毛額係指扣除累計折舊前之不動產、廠房及設備總額。

6. 槓桿度：

• (1) 營運槓桿度＝ ( 營業收入淨額－變動營業成本及費用 ) ／ 營業利益。

• 。

• (2) 財務槓桿度＝營業利益 ／ ( 營業利益－利息費用 )

• 註：發行人應將各項營業成本及營業費用依性質區分為固定及變動，如有涉及估計

• 或主觀判斷，應注意其合理性並維持一致。

48

(二) 1. 財務分析-我國財務會計準則(合併)

年 度 分析項目	年 度 分析項目	年 度 分析項目	最 近 五 年 度 財 務 分 析(註1)	最 近 五 年 度 財 務 分 析(註1)	最 近 五 年 度 財 務 分 析(註1)	最 近 五 年 度 財 務 分 析(註1)	最 近 五 年 度 財 務 分 析(註1)
			97年 (業經重編)	98年	99年	100年	101年
財 務 結 構 （％）	負債占資產比率		75.0	71.1	69.4	69.6	64.2
	長期資金占固定資產 比率		185.0	177.4	215.3	184.7	188.1
償 債 能 力 ％	流動比率		118.0	122.8	169.0	144.9	147.8
	速動比率		19.2	17.4	24.3	18.9	53.8
	利息保障倍數		0.5	1.8	5.5	4.8	3.9
經 營 能 力	應收款項週轉率（次）		14.9	13.8	13.8	11.5	7.6
	平均收現日數		25	26	27	32	48
	存貨週轉率（次）		0.6	0.6	0.6	0.4	0.5
	應付款項週轉率（次）		5.9	5.0	5.0	4.7	3.7
	平均銷貨日數		569	621	655	865	747
	固定資產週轉率（次）		1.2	1.0	1.1	0.9	0.9
	總資產週轉率（次）		0.3	0.3	0.3	0.3	0.3
獲 利 能 力	資產報酬率（％）		1.0	2.3	5.7	5.8	4.3
	股東權益報酬率（％）		(4.1)	4.3	16.5	15.5	10.8
	占實收資 本比率 (％)	營業利益	1.0	10.2	24.3	23.7	15.8
		稅前純益	(4.2)	5.3	21.1	20.8	15.2
	純益率（％）		(3.0)	3.6	14.0	15.4	12.1
	每股盈餘（虧損） 元（註2）		(0.23)	0.52	1.84	1.99	1.54
現 金 流 量	現金流量比率（％）		6.03	32.5	6.9	-5.9	49.0
	現金流量允當比率（％）		(12.9)	20.7	24.5	28.8	84.7
	現金再投資比率（％）		5.5	21.4	0.3	(5.5)	23.8
槓 桿 度	營運槓桿度		7	1.8	1.4	1.6	2.0
	財務槓桿度		(0.2)	2.1	1.2	1.2	1.3

49

請說明最近二年度各項財務比率變動原因。 ( 若增減變動未達 20% 者可免分析 ) 速動比率：主係因本期短期借款及預收款項減少所致。

應收款項週轉率及平均收現日數：主係因本期應收款項增加及銷貨淨額減少所
致。平均售貨天數：主係因本期存貨降低所致。

應付款項週轉率：主係因本期應付帳款增加所致。

資產報酬率及股東權益報酬率：主係因本期淨利減少所致。 營業利益及稅前純益占實收資本比率及每股盈餘 : 係因本期營業淨利減少所致。 現金流量比率：主係因本期營業活動之現金淨流入大幅增加所致。 現金流量允當比率：主係因營業活動之現金淨流入大幅增加及存貨降低所致。 現金再投資比率：主係因本期營業活動之現金淨流入大幅增加所致。

(二) 2. 財務分析-我國財務會計準則(個體)

年 度 分析項目	年 度 分析項目	年 度 分析項目	最 近 五 年 度 財 務 分 析(註1)	最 近 五 年 度 財 務 分 析(註1)	最 近 五 年 度 財 務 分 析(註1)	最 近 五 年 度 財 務 分 析(註1)	最 近 五 年 度 財 務 分 析(註1)
			97年 (業經重編)	98年	99年	100年	101年
財 務 結 構 （％）	負債占資產比率		68	67	64	64	58
	長期資金占固定資產 比率		211	220	259	254	274
償 債 能 力 ％	流動比率		116	136	179	146	156
	速動比率		8	13	18	12	54
	利息保障倍數		0.45	2.53	8.62	6.74	5.62
經 營 能 力	應收款項週轉率（次）		7.83	24.5	21.95	14.01	6.76
	平均收現日數		47	15	17	26	54
	存貨週轉率（次）		0.33	0.38	0.4	0.27	0.26
	應付款項週轉率（次）		2.97	3.84	5.94	5.74	2.68
	平均銷貨日數		1106	960	903	1352	1404
	固定資產週轉率（次）		1.02	0.84	1.1	0.92	0.81
	總資產週轉率（次）		0.23	0.23	0.30	0.23	0.19
獲 利 能 力	資產報酬率（％）		0.3	2.75	6.79	6.73	5.12
	股東權益報酬率（％）		(3)	6	18	16	11
	占實收資 本比率 (％)	營業利益	14	11	27	21	13
		稅前純益	(3)	7	22	21	15
	純益率（％）		(4)	8	20	26	23
	每股盈餘（虧損） 元（註2）		(0.23)	0.52	1.84	1.99	1.54
			(0.51)	0.75	2.02	1.77	(註4)

50

現 金 流 量	現金流量比率（％）	12.57	30.09	10.64	(註3)	61.88
	現金流量允當比率（％）	8.84	46.97	42.02	22.6	83.94
	現金再投資比率（％）	9.42	19.26	4.15	(註3)	32.84
槓 桿 度	營運槓桿度	1.31	1.43	1.25	1.32	1.48
	財務槓桿度	1.65	1.59	1.12	1.22	1.34
請說明最近二年度各項財務比率變動原因。(若增減變動未達20%者可免分析) 流動比率及速動比率：主係因本期短期借款及預收款項減少所致。 應收款項週轉率及平均收現日數：主係因本期應收款項增加及銷貨淨額減少所 致。 應付款項週轉率：主係因本期應付帳款增加所致。 資產報酬率及股東權益報酬率：主係因本期淨利減少所致。 營業利益及稅前純益占實收資本比率及每股盈餘:係因本期營業淨利減少所致。 現金流量比率：主係因本期營業活動之現金淨流入大幅增加所致。 現金流量允當比率：主係因營業活動之現金淨流入大幅增加及存貨降低所致。 現金再投資比率：主係因本期營業活動之現金淨流入大幅增加所致。

應收款項週轉率及平均收現日數：主係因本期應收款項增加及銷貨淨額減少所
致。

註 1 ：表 ( 二 ) 本公司最近五年度財務報表均經會計師查核簽證。

• 註 2 ：最近五年度以資本公積、未分配盈餘轉增資及庫藏股交易，依一般會計原則之 規定必須追溯調整其流通在外股數，俾便各年度每股盈餘（虧損）之比較。

註 3 ：因計算式之分母或分子為負數，故不予計算。

註 4 ：計算公式如下。

1. 財務結構

• (1) 負債占資產比率＝負債總額／資產總額。

• (2) 長期資金占固定資產比率＝（股東權益淨額＋長期負債）／ 固定資產淨額。

2. 償債能力

• (1) 流動比率＝流動資產／流動負債。

• (2) 速動比率＝（流動資產－存貨－預付費用）／流動負債。

• (3) 利息保障倍數＝所得稅及利息費用前純益／本期利息支出。

• 經營能力

• (1) 應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 週轉率＝ 銷貨淨額／各期平均應 收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 餘額。

• (2) 平均收現日數＝ 365 ／應收款項週轉率。

• (3) 存貨週轉率＝銷貨成本／平均存貨額。

• (4) 應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 週轉率＝ 銷貨成本／各期平 均應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 餘額。

• (5) 平均銷貨日數＝ 365 ／存貨週轉率。

• (6) 固定資產週轉率＝銷貨淨額／固定資產淨額。

• (7) 總資產週轉率＝銷貨淨額／資產總額。

51

4. 獲利能力

• (1) 資產報酬率＝［稅後損益＋利息費用 × （１－稅率）］／ 平均資產總額。

• (2) 股東權益報酬率＝稅後損益／平均股東權益淨額。

• (3) 純益率＝稅後損益／銷貨淨額。

• (4) 每股盈餘＝（稅後淨利－特別股股利）／加權平均已發行股數。

5. 現金流量

• (1) 現金流量比率＝營業活動淨現金流量／流動負債。

• (2) 淨現金流量允當比率＝最近五年度營業活動淨現金流量／最近五年度 ( 資本支出＋ 。

• 存貨增加額＋現金股利 )

• (3) 現金再投資比率＝ ( 營業活動淨現金流量－現金股利 ) ／ ( 固定資產毛額＋長期投資 。

• ＋其他資產＋營運資金 )

6. 槓桿度：

• (1) 營運槓桿度＝ ( 營業收入淨額－變動營業成本及費用 ) ／ 營業利益。

• (2) 財務槓桿度＝營業利益 ／ ( 營業利益－利息費用 ) 。

二、財務報告應記載事項

• （一）最近二年度財務報告及會計師查核報告，並應加列最近一季依法公 告申報之財務報告 請參閱第 67 頁。

• （二）最近二年度發行人經會計師查核簽證之年度個體財務報告 請參閱第 91 頁。

• （三）發行人申報募集發行有價證券後，截至公開說明書刊印日前，最近 期經會計師查核簽證或核閱之財務報告及個體財務報告 不適用

三、財務概況其他重要事項應記載下列事項

• （一）最近二年度及截至公開說明書刊印日止，有發生公司法第 185 條情 事者 : 截至公開說明書刊印日止無此情事。

52

四、財務狀況及經營結果檢討分析

（一） 1. 財務狀況 ( 合併 )

年度 項目	101年度	100年度	差異	差異	增減比例變動分 析說明(註)
			金 額	%
流動資產	25,497,843	29,597,928	-4,100,085	(13.9)	註1
基金及長期投 資	5,956,988	4,954,904	1,002,084	20.2	註2
固定資產	16,138,473	16,228,126	-89,653	(0.6)	註1
無形資產	13,808	24,772	-10,964	(44.3)	註3
其他資產	817,409	416,021	401,388	96.5	註4
資產總額	48,424,521	51,221,751	-2,797,230	(5.5)	註1
流動負債	17,256,863	20,430,847	-3,173,984	(15.5)	註1
長期負債	13,022,748	14,414,454	-1,391,706	(9.7)	註1
其他負債	315,636	322,234	-6,598	(2.0)	註1
負債總額	31,090,575	35,662,863	-4,572,288	(12.8)	註1
股本	11,944,765	10,858,877	1,085,888	10.0	註1
資本公積	521,293	521,293	0	0.0	註1
保留盈餘	3,208,115	3,060,374	147,741	4.8	註1
金融商品之未 實現損益	1,416,607	851,992	564,615	66.3	註5
累積換算調整 數	-43,643	-30,317	-13,326	44.0	註6
未認列為退休 金成本之淨損 失	-36,870	-32,928	-3,942	12.0	註1
股東權益總額	17,333,946	15,558,888	1,775,058	11.4	註1

註 1. 變動未達百分之二十以上。

• 註 2. 基金及長期投資：主係備供出售金融資產 - 非流動及其他金融資產 - 非流動評價調整 所致。

註 3. 無形資產：主係電腦軟體成本攤銷所致。

註 4. 其他資產：主係存出保證金增加。

註 5. 金融商品之未實現損益：主係備供出售金融資產 - 非流動認列評價利益所致。 註 6. 累積換算調整數：主係匯率變動影響。

53

一 ( )2. 財務狀況 ( 個體 )

(一)2.財務狀況(個體)	(一)2.財務狀況(個體)	(一)2.財務狀況(個體)
			單位：新台幣仟元
年度 項目	101年度	100年度	差異		增減比例變動分 析說明(註)
			金 額	%
流動資產	21,001,978	24,919,460	(3,917,482)	(15.72)	註1
基金及長期投 資	7,100,375	6,296,090	804,285	12.77	註1
其他金融資產- 非流動	808,337	147,983	660,354	446.24	註2
固定資產	9,660,797	9,943,368	(282,571)	(2.84)	註1
無形資產	0	0	0	0.00	註1
其他資產	1,609,587	1,212,838	396,749	32.71	註3
資產總額	40,181,074	42,519,739	(2,338,665)	(5.50)	註1
流動負債	13,505,717	17,059,144	(3,553,427)	(20.83)	註4
長期負債	9,522,182	10,102,875	(580,693)	(5.75)	註1
其他負債	203,348	188,869	14,479	7.67	註1
負債總額	23,231,247	27,350,888	(4,119,641)	(15.06)	註1
股本	11,944,765	10,858,877	1,085,888	10.00	註1
資本公積	521,293	521,293	0	0.00	註1
保留盈餘	3,208,115	3,060,374	147,741	4.83	註1
金融商品之未 實現損益	1,416,607	851,992	564,615	66.27	註5
累積換算調整 數	(43,643)	(30,317)	13,326	43.96	註6
未認列為退休 金成本之淨損 失	(36,870)	(32,928)	3,942	11.97	註1
庫藏股票	(60,440)	(60,440)	0	0.00	註1
股東權益總額	16,949,827	15,168,851	1,780,976	11.74	註1

註1.變動未達百分之二十以上。

註2.其他金融資產-非流動：主係預收房地款項提存信託專戶所致。

• 註3.其他資產：主係存出保證金增加。

• 註4.流動負債：主係預收款項轉列收入所致。

註5.金融商品之未實現損益：主係備供出售金融資產-非流動認列評價利益所致。

• 註6.累積換算調整數：主係匯率變動影響。

54

（二） 1. 財務績效 ( 合併 )

單位：新台幣仟元

項目	101年度	100年度	增(減)金額	變動比例(%)
營業收入淨額	14,657,742	14,589,942	67,800	0.46
營業成本	9,984,097	9,615,817	368,280	3.83
營業毛利	4,673,645	4,974,125	(300,480)	(6.04)
營業費用	2,783,795	2,396,349	387,446	16.17
營業淨利(損)	1,889,850	2,577,776	(687,926)	(26.69)
營業外收入	436,897	315,148	121,749	38.63
營業外支出	508,183	629,355	(121,172)	(19.25)
繼續營業部門稅前淨(損)利	1,818,564	2,263,569	(445,005)	(19.66)
所得稅費用	42,719	19,294	23,425	121.41
繼續營業部門稅後淨(損)利	1,775,845	2,244,275	(468,430)	(20.87)
會計原則變動累積影響數	0	0	0	0
本期淨利	1,775,845	2,244,275	(468,430)	(20.87)
增減比率變動分析： 1.營業淨利、繼續營業部門稅前/後淨利及本期淨利較上期減少，主係本期營業費用略增所致。 2.營業外收入及利益較上期增加，主係認列被投資公司投資收益所致。 3.所得稅費用增加，主係認列上期未分配盈餘加徵所致。

（二） 2. 財務績效 ( 個體 )

單位：新台幣仟元

項目	101年度	100年度	增(減)金額	變動比例
營業收入總額	9,052,719	9,807,196	(754,477)	-7.69%
減：銷貨退回及折讓	(1,160,222)	(784,091)	376,131	47.97%
營業收入淨額	7,892,497	9,023,105	(1,130,608)	-12.53%
營業成本	(4,676,377)	(5,360,256)	(683,879)	-12.76%
營業毛利	3,216,120	3,662,849	(446,729)	-12.20%
營業費用	(1,656,309)	(1,428,003)	228,306	15.99%
營業淨利(損)	1,559,811	2,234,846	(675,035)	-30.20%
營業外收入	679,538	497,591	181,947	36.57%
營業外支出	(403,376)	(412,080)	(8,704)	-2.11%
繼續營業部門稅前淨(損)利	1,835,973	2,320,357	(484,384)	-20.88%
所得稅費用	(50,043)	(6,226)	43,817	703.77%
繼續營業部門稅後淨(損)利	1,785,930	2,314,131	(528,201)	-22.83%
會計原則變動累積影響數	0	0	0	0.00%
本期淨利	1,785,930	2,314,131	(528,201)	-22.83%

55

增減比率變動分析：

1. 本期銷貨退回及折讓較上期增加，主係因本期提供折讓與贈品促銷所致。

2. 營業淨利、繼續營業部門稅前 / 後淨利及本期淨利較上期減少，主係本期營收減少、營業費用 略增所致。

3. 營業外收入及利益較上期增加，主係認列被投資公司投資收益所致。

4. 所得稅費用增加，主係認列上期未分配盈餘加徵所致。

（三） 1. 現金流量 ( 合併 )

1. 現金流量分析

單位：新台幣仟元

				現金不足額之補救	現金不足額之補救
期初現金餘額	全年來自營業	全年現金	現金剩餘	措施
	活動金流量	流出量	數
	淨現		額	投資計劃	理財計劃
$ 1,122,874	$ 8,461,572	(5,232,213)	$4,352,233	無	無

2.101 年度現金流量變動情形分析：

營業活動現金淨流入： $ 8,461,572 投資活動現金淨流出： ($1,843,247) 融資活動現金淨流出： ($3,391,149)

3. 現金不足額之補救措施及流動性分析：不適用。

4.未來一年現金流動性分析：

單位：新台幣仟元

期初現金餘額 （1）	預計全年來自營業 活動淨現金流量 （2）	預計全年現金 流出量 （3）	預計現金剩餘 （不足）數額 （1）+（2）-（3）	預計現金不足額 之補救措施	預計現金不足額 之補救措施
				投資計劃	融資計劃
$4,352,233	$532,452	$(10,057,322)	$(5,172,637)	無	6,000,000
1.本年度現金流量變動情形分析： (1) 營業活動：主係預計102年度房地產景氣仍然穩健發展，預售工地陸續交屋撥款，故預計全年度 將有來自營業活動之淨現金流入。 (2) 投資活動：102年度預計無重大投資活動之淨現金流出。 (3) 融資活動：102年度預計償還銀行借款與發放現金股利之淨現金流出。 2.預計現金不足額之補救措施及流動性分析：發行公司債或辦理長期借款支應。

56

（三） 2. 現金流量 ( 個體 )

1. 現金流量分析

單位：新台幣仟元

				現金不足額之補救	現金不足額之補救
期初現金餘額	全年來自營業	全年現金	現金剩餘	措施
	活動金流量	流出量	數
	淨現		額	投資計劃	理財計劃
$281,987	$8,357,310	($5,027,924)	$3,611,373	無	無

2.101 年度現金流量變動情形分析：

營業活動現金淨流入： $8,357,310

• 投資活動現金淨流出： ($1,677,304) 融資活動現金淨流出： ($3,350,620)

3. 現金不足額之補救措施及流動性分析：不適用。

	年度 項目	年度 項目	101年度	101年度	101年度	100年	100年	增(減)比例	增(減)比例
	現金流量比率		61.88%			(17.43)		不適用
	現金流量允當比率		83.94%			22.60%		271.42%
	現金再投資比率		32.84%			(3.74%)		不適用
	4.未來一年現金流動性分析：
期初現金餘額 （1）		預計全年來自營業 活動淨現金流量 （2）		預計全年現金 流出量 （3）	預計現金剩餘 （不足）數額 （1）+（2）-（3）		預計現金不足額 之補救措施
							投資計劃		融資計劃
3,611,373		(2,993,954)		(5,151,522)	(4,534,103)		無		5,320,542
1.本年度現金流量變動情形分析： (4) 營業活動：主係預計102年度房地產景氣仍然穩健發展，預售工地陸續交屋撥款，不過仍有眾多 工程款及土地應負，故預計全年度將有來自營業活動之淨現金流出。 (5) 投資活動：102年度預計無重大投資活動之淨現金流出。 (6) 融資活動：102年度預計償還銀行借款與發放現金股利之淨現金流出。 2.預計現金不足額之補救措施及流動性分析：發行公司債或辦理長期借款支應。

（四）最近年度重大資本支出對財務業務之影響

最近年度重大資本支出，其資金來源皆以融資活動所產生之現金流入支應所需。
（五）最近年度轉投資政策、其獲利或虧損之主要原因、改善計畫及未來一年投
資計畫

轉投資事業之大成工程 ( 股 ) 公司及時代國際飯店 ( 股 ) 公司，前述公司已在 101 年度 轉虧為盈，本期淨利分別為 292,425 仟元與 138,779 仟元。日華金典國際酒店（股）

57

公司本期仍虧損（ 16,972 ）仟元，其虧損原因經分析主要為日華金典國際酒店 ( 股 ) 公司住房率雖持續成長中，但商場改建成效尚未顯現。

（六）其他重要事項

無。

58

伍、特別記載事項

• 一、委託會計師專案審查內部控制者，應列明其原因、會計師審查意見、公司改善措施 及缺失事項改善情形

• 無。

• 二、委託經行政院金管會證券暨期貨管理局核准或認可之信用評等機構進行評等應揭露 信用評機構所出具之信用評等報告

• 無。

三、證券承銷商評估總結意見

• 不適用。

四、律師法律意見書

• 不適用。

五、由發行人填寫並經會計師複核之案件檢查表彙總意見

• 請參閱第 104 。

• 六、本次募集與發行有價證券於申報生效時經證期會通知應補充揭露之事項

• 無。

• 七、最近年度及截至公開說明書刊印日止董事或監察人對董事會通過重要決議有不同意 見且有紀錄或書面聲明者

• 無。

八、公司治理運作情形

（一）董事會運作情形

第十三屆董事 101 年度及 102 年度董事會開會 6 次（ A ），列席情形如下：

職稱	姓名 (或法人名稱)(註1)	實際出 (列)席次 數B	委託出席 次數	實際出(列)率 【B\A】(註 2)	法人董(監) 事代表人姓 名	備註
董事長	弘耀投資股份有限公司	6	0	100%	莊南田
副董事長	富聖開發股份有限公司	6	0	100%	陳明輝
常務董事	侯博明	6	0	100%
常務董事	吳中堅	0	0	0%		101.5.02 辭任
常務董事	永原投資股份有限公司	4	0	100%	吳中和	101.6.20就任
常務董事	九福投資股份有限公司	6	0	100%	鄭麗玲
董事	泰伯投資股份有限公司	4	2	67%	吳建德
董事	吳曾昭美	2	4	33%
董事	承隆投資股份有限公司	4	2	67%	莊英志
董事	成大投資股份有限公司	3	3	50%	吳平治
董事	侯博義	6	0	100%
董事	黃肇文	6	0	100%
董事	陳仁欽	6	0	100%
董事	陳景星	6	0	100%
董事	莊泓諺	4	2	67%
董事	郭俊成	6	0	100%

註 : 董事會於 102.6.18 股東會改選，第十三屆董事任期為 99.6.24~102.6.17 。

59

第十四屆董事 102 年度董事會開會 3 次（ A ），列席情形如下：

職稱	姓名 (或法人名稱)(註1)	實際出 (列)席次 數B	委託出席 次數	實際出(列)率 【B\A】(註 2)	法人董(監) 事代表人姓 名	備註
董事長	九福投資(股)公司	3	0	100%	鄭高輝	102.6.18就任
副董事長	統一企業(股)公司	3	0	100%	羅智先	102.6.18就任
董事	侯博明	3	0	100%		102.6.18就任
董事	永原投資(股)公司	3	0	100%	吳中和	102.6.18就任
董事	泰伯投資(股)公司	3	0	100%	吳平治	102.6.18就任
董事	泰伯投資(股)公司	3	0	100%	吳建德	102.6.18就任
董事	弘耀投資(股)公司	3	0	100%	莊南田	102.6.18就任
董事	高權投資(股)公司	3	0	100%	高秀玲	102.6.18就任
董事	統一企業(股)公司	2	1	67%	吳琮斌	102.6.18就任
董事	吳曾昭美	3	0	100%		102.6.18就任
董事	侯博義	3	0	100%		102.6.18就任
董事	莊英志	1	2	33%		102.6.18就任
獨立董事	張冀明	2	1	67%		102.6.18就任
獨立董事	林瑞晶	3	0	100%		102.6.18就任
獨立董事	戴謙	2	1	67%		102.6.18就任

其他應記載事項：

• 一、證交法第14 條之3 所列事項暨其他經獨立董事反對或保留意見且有紀錄或 書面聲明之董事會議決事項，應敘明董事會日期、期別、議案內容、所有 獨立董事意見及公司對獨立董事意見之處理:無。

• 二、董事對利害關係議案迴避之執行情形，應敘明董事姓名、議案內容、應利益 迴避原因以及參與表決情形:無。

• 三、當年度及最近年度加強董事會職能之目標(例如設立審計委員會、提昇資訊 透明度等)與執行情形評估:無。

• 註1：董事、監察人屬法人者，應揭露法人股東名稱及其代表人姓名。

• 註2：(1)年度終了日前有董事監察人離職者，應於備註欄註明離職日期，實際出 (列)席率(%)則以其在職期間董事會開會次數及其實際出(列)席次數計 算之。

  • (2)年度終了日前，如有董事監察人改選者，應將新、舊任董事監察人均予 以填列，並於備註欄註明該董事監察人為舊任、新任或連任及改選日期。 實際出(列)席率(%)則以其在職期間董事會開會次數及其實際出(列)席 次數計算之。

• （二）審計委員會運作情形或監察人參與董事會運作情形 本公司無設置審計委員會。

60

（三）監察人參與董事會運作情形：

第十三屆監察人 101 年度及 102 年度董事會開會 6 次（ A ），列席情形如下：

職稱	姓名(或法人 名稱)	實際列席次 數(B)	實際列席 率(%)(B\A) (註)	法人董(監) 事代表人姓 名	備註
監察人	光偉投資股 份有限公司	4	67%	莊英男	-
監察人	許大雄	6	100%		-
其他應記載事項： 一、監察人之組成及職責： 本公司監察人2人並無獨立監察人。 (一)監察人與公司員工及股東之溝通情形（例如溝通管道、方式等）。 公司之員工及股東如有需要可隨時聯絡。 (二)監察人與內部稽核主管及會計師之溝通情形（例如就公司財務、業務狀況進 行溝通之事項、方式及結果等）。 內部稽核主管及會計師如有需要可隨時聯絡。 二、監察人列席董事會如有陳述意見，應敘明董事會日期、期別、議案內容、董事會 決議結果以及公司對監察人陳述意見之處理:無。

第十四屆監察人 102 年度董事會開會 3 次（ A ），列席情形如下：

職稱	姓名(或法人 名稱)	實際列席次 數(B)	實際列席 率(%)(B\A) (註)	法人董(監) 事代表人姓 名	備註
監察人	莊英男	3	100%		-
監察人	黃肇文	3	100%		-
監察人	陳景星	3	100%
監察人	林政陽	3	100%
監察人	陳建宏	3	100%
其他應記載事項： 一、監察人之組成及職責： 本公司監察人5人並無獨立監察人。 (一)監察人與公司員工及股東之溝通情形（例如溝通管道、方式等）。 公司之員工及股東如有需要可隨時聯絡。 (二)監察人與內部稽核主管及會計師之溝通情形（例如就公司財務、業務狀況進 行溝通之事項、方式及結果等）。 內部稽核主管及會計師如有需要可隨時聯絡。 二、監察人列席董事會如有陳述意見，應敘明董事會日期、期別、議案內容、董事會 決議結果以及公司對監察人陳述意見之處理:無。

註：

• ＊ 年度終了日前有監察人離職者，應於備註欄註明離職日期，實際列席率 (%) 則以其在 職期間實際列席次數計算之。

• ＊ 年度終了日前，有監察人改選者，應將新、舊任監察人均予以填列，並於備註欄註 明該監察人為舊任、新任或連任及改選日期。實際列席率 (%) 則以其在職期間實際列 席次數計算之。

61

（四）公司治理運作情形及其與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因

項目	運作情形	與上市上櫃公司治理實務守則差異 情形及原因
一、公司股權結構及股東權益 (一)公司處理股東建議或糾紛 等問題之方式 (二)公司掌握實際控制公司之 主要股東及主要股東之最 終控制者名單之情形 (三)公司建立與關係企業風險 控管機制及防火牆之方式	(一)本公司設有專責人員處理 股東建議及糾紛等問題 (二)集保交易制度是無法隨時 取得股東實際持股，每年只 有股東會及除權時，才能停 止過戶取得主要股東名單 (三)關係企業之財務業務、會計 等皆獨立運作，由專人負 責，並受總公司控管與稽核	(一)與上市上櫃公司治理實務 守則第13條無重大差異。 (二)與上市上櫃公司治理實務 守則第19條無重大差異。 (三)與上市上櫃公司治理實務 守則第14條無重大差異。
二、董事會之組成及職責 (一)公司設置獨立董事之情形 (二)定期評估簽證會計師獨立 性之情形	(一)本公司設置董事15人，並 於章程中明訂獨立董事之席 次、選任及資格等規定。其中獨 立董事席次不少於2人，且不得 少於董事席次五分之一。 (二)否	(一)本公司尚未設立公司治理 制度故未執行，已由董事會 研議當中。 (二)本公司尚未設立公司治理 制度故未執行，已由董事會 研議當中。
三、建立與利害關係人溝通管道 之情形	員工設有職工福利委員會、股務 設有專人處理、客戶設有客訴管 理、敦親睦鄰亦有專責單位。	與上市上櫃公司治理實務守則 第54條無重大差異。
四、資訊公開 (一)公司架設網站，揭露財務業 務及公司治理資訊之情形 (二)公司採行其他資訊揭露之 方式（如架設英文網站、指 定專人負責公司資訊之蒐 集及揭露、落實發言人制 度、法人說明會過程放置公 司網站等）	(一)本公司已架設網站並揭露 相關資訊 本公司網址： www.prince.com.tw (二)本公司已指定專人負責公 司資訊之蒐集及揭露工 作，並依規定落實發言人制 度 本公司網址： www.prince.com.tw	(一)與上市上櫃公司治理實務 守則第54條無重大差異。 (二)與上市上櫃公司治理實務 守則第56條無重大差異。
五、公司設置提名、薪酬或其他 各類功能性委員會之運作 情形	本公司於100.09.30成立薪酬委 員會，至102.09.18止共開會5次。	除薪酬委員會外，其他公司治理 制度尚由董事會研議中。
六、公司如依據「上市上櫃公司治理實務守則」訂有公司治理實務守則者，請敘明其運作與所 訂公司治理實務守則之差異情形： 本公司目前尚未訂立公司治理實務守則，已由董事會研議當中。

62

• 七、其他有助於瞭解公司治理運作情形之重要資訊（如員工權益、僱員關懷、投資者關係、供 應商關係、利害關係人之權利、董事及監察人進修之情形、風險管理政策及風險衡量標準 之執行情形、客戶政策之執行情形、公司為董事及監察人購買責任保險之情形等）： (1) 員 工權益：本公司除為員工辦理各項保險及提撥退休金外，並積極建立勞資雙方溝通管道。 (2) 董事及監察人進修情形，如下表。 (3) 保護消費者或客戶政策：本公司為已移轉給客戶之 建物成立服務中心，進行建物保養、維修、社區安全與清潔等售後服務工作。 (4) 為董事及 監察人購買責任保險之情形：本公司為降低並分散董監事因錯誤或疏失行為而造成公司及 股東重大損害之風險，於任職期間內，為該等人員購買責任保險。

• 八、如有公司治理自評報告或委託其他專業機構之公司治理評鑑報告者，應敍明其自評（或委 。

• 外評鑑）結果、主要缺失（或建議）事項及改善情形：無

• 註一：董事及監察人進修之情形參考臺灣證券交易所股份有限公司所發布之「上市上櫃公司董 事、監察人進修推行要點參考範例」之規定。

• 註二：如為證券商、證券投資信託事業、證券投資顧問事業及期貨商者，應敘明風險管理政策、 風險衡量標準及保護消費者或客戶政策之執行情形。

• 註三：所稱公司治理自評報告，係指依據公司治理自評項目，由公司自行評估並說明，各自評 項目中目前公司運作及執行情形之報告。

• （五）薪酬委員會其組成、職責及運作情形 :

(1) 第一屆薪酬委員會成員資料：

	(1)	第一屆薪酬委員會成員資料：	第一屆薪酬委員會成員資料：	第一屆薪酬委員會成員資料：
身份 別 (註 1)	條 件 姓 名	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資 格					符合獨立性情形(註2)						兼任其 他公開 發行公 司薪資 報酬委 員會成 員家數	備註 (註 3)
		商務、法 務、財務、 會計或公 司業務所 需相關科 系之公私 立大專院 校講師以 上	法官、檢察官、律 師、會計師或其他 與公司業務所需之 國家考試及格領有 證書之專門職業及 技術人員	具 有 商 務、法務、 財務、會計 或公司業 務所需之 工作經驗
					1	2	3	4	5	6	7	8
召集 人	戴 謙												3
委 員	孫 淑 芬												0
委 員	邱 玟 惠												2

63

(2) 第二屆薪酬委員會成員資料：

	(2)	第二屆薪酬委員會成員資料：	第二屆薪酬委員會成員資料：	第二屆薪酬委員會成員資料：
身份 別 (註 1)	條 件 姓 名	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資 格					符合獨立性情形(註2)						兼任其 他公開 發行公 司薪資 報酬委 員會成 員家數	備註 (註 3)
		商務、法 務、財務、 會計或公 司業務所 需相關科 系之公私 立大專院 校講師以 上	法官、檢察官、律 師、會計師或其他 與公司業務所需之 國家考試及格領有 證書之專門職業及 技術人員	具 有 商 務、法務、 財務、會計 或公司業 務所需之 工作經驗
					1	2	3	4	5	6	7	8
召集 人	戴 謙												3
委 員	林 瑞 晶												0
委 員	張 冀 明												0

• 註 1 ：身分別請填列係為董事、獨立董事或其他。

• 註 2 ：各成員於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打 “ˇ ”。

• （ 1 ） 非為公司或其關係企業之受僱人。

• （ 2 ） 非公司或其關係企業之董事、監察人。但如為公司或其母公司、公司直接及間接持有表決權之股份超 過百分之五十之子公司之獨立董事者，不在此限。

• （ 3 ） 非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自 然人股東。

• （ 4 ） 非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親。

• （ 5 ） 非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股前五名法人 股東之董事、監察人或受僱人。

• （ 6 ） 非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股百分 之五以上股東。

• （ 7 ） 非為公司或其關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或 機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。

• （ 8 ） 未有公司法第 30 條各款情事之一。

• 註 3 ：若成員身分別係為董事，請說明是否符合「股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資委員會設置 及行使職權辦法」第 6 條第 5 項之規定。

• (2) 薪資報酬委員會職責為：

  1. 訂定並定期檢討董事 ( 含董事長及副董事長 ) 、監察人及經理人績效評估與薪資報酬之政策、制度、 標準與結構。

  2. 定期評估與訂定董事、監察人及經理人之薪資報酬。

  3. 薪酬委員會執行上述職權時，應參考同業支給水準，考量個人表現、公司經營績效及未來風險之關 聯合理性，避免引導為追求薪資報酬而逾越公司風險胃納。針對董事及高階經理人短期績效發放紅 利之比例及部分變動薪資報酬支付時間，應考量行業特性及公司業務。

(3) 薪資報酬委員會運作情形資訊：

1. 本公司薪資報酬委員會經 100.08.24 董事會決議 100.09.30 成立薪酬委員會，當時委任第一屆薪 酬委員 3 席，備取 1 席。

64

1. 第一屆委員任期： 100 年 9 月 30 日至 102 年 6 月 23 日，截至 102.6.23 止共開會 4 次 ( Ａ ) ，委 員出席情形如下：

職稱	姓名	實際出席次數(Ｂ)	委託出席次數	實際出席率(%) (Ｂ/Ａ)(註)	備註
召集人	戴 謙	4	0	100%
委 員	孫淑芬	4	0	100%
委 員	邱玟惠	3	1	75%
其他應記載事項： 一、 董事會如不採納或修正薪資報酬委員會之建議，應敘明董事會日期、期別、議案內容、董事會決議結果 以及公司對薪資報酬委員會意見之處理(如董事會通過之薪資報酬優於薪資報酬委員會之建議，應敘明 其差異情形及原因);無。 二、 薪資報酬委員會之議決事項，如成員有反對或保留意見且有紀錄或書面聲明者，應敘明薪資報酬委員會 日期、期別、議案內容、所有成員意見及對成員意見之處理:無。

1. 第二屆委員任期： 102 年 8 月 12 日生效，截至 102.09.12 止共開會 1 次 ( Ａ ) ，委員出席情形如 下：

職稱	姓名	實際出席次數(Ｂ)	委託出席次數	實際出席率(%) (Ｂ/Ａ)(註)	備註
召集人	戴 謙	1	0	100%
委 員	林瑞晶	1	0	100%
委 員	張冀明	0	1	0%
其他應記載事項： 三、 董事會如不採納或修正薪資報酬委員會之建議，應敘明董事會日期、期別、議案內容、董事會決議結果 以及公司對薪資報酬委員會意見之處理(如董事會通過之薪資報酬優於薪資報酬委員會之建議，應敘明 其差異情形及原因):無。 四、 薪資報酬委員會之議決事項，如成員有反對或保留意見且有紀錄或書面聲明者，應敘明薪資報酬委員會 日期、期別、議案內容、所有成員意見及對成員意見之處理:無。

• 註：(1) 年度終了日前有薪資報酬委員會成員離職者，應於備註欄註明離職期，實際出席率(%)則以其在 職期間薪資報酬委員會開會次數及其實際出席次數計算

• (2) 年度終了日前，有薪資報酬委員會改選者，應將新、舊任薪資報酬委員會成員均予以填列，並 於備註欄註明該成員為舊任、新任或連任及改選日期。實際出席率(%)則以其在職期間薪資報酬委員 會開會次數及其實際出席次數計算之

（六）履行社會責任情形

（六）履行社會責任情形
項目	運作情形	與上市上櫃公司企業社會責任 實務守則差異情形及原因
一、落實推動公司治理 (一)公司訂定企業社會責任政策 或制度，以及檢討實施成效 之情形。 (二)公司設置推動企業社會責任 專(兼)職單位之運作情形。 (三)公司定期舉辦董事、監察人 與員工之企業倫理教育訓練 及宣導事項，並將其與員工 績效考核系統結合，設立明 確有效之獎勵及懲戒制度之 情形。	(一)否。 (二)否。 (三)否。	(一)本公司尚未設立企業社會 責任制度故未執行。 (二)本公司尚未設立企業社會 責任制度故未執行。 (三)本公司尚未設立企業社會 責任制度故未執行。
二、發展永續環境 (一)公司致力於提升各項資源之 利用效率，並使用對環境負	(一)否。	(一)本公司尚未設立企業社會 責任制度故未執行。

65

荷衝擊低之再生物料之情 形。 (二)公司依其產業特性建立合適 之環境管理制度之情形。 (三)設立環境管理專責單位或人 員，以維護環境之情形。 (四)公司注意氣候變遷對營運活 動之影響，制定公司節能減 碳及溫室氣體減量策略之情 形。	(二)否。 (三)否。 (四)否。	(二)本公司尚未設立企業社會 責任制度故未執行。 (三)本公司尚未設立企業社會 責任制度故未執行。 (四)本公司尚未設立企業社會 責任制度故未執行。
三、維護社會公益 (一)公司遵守相關勞動法規，保 障員工之合法權益，建立適 當之管理方法與程序之情 形。 (二)公司提供員工安全與健康之 工作環境，並對員工定期實 施安全與健康教育之情形。 (三)公司制定並公開其消費者權 益政策，以及對其產品與服 務提供透明且有效之消費者 申訴程序之情形。 (四)公司與供應商合作，共同致 力提升企業社會責任之情 形。 (五)公司藉由商業活動、實物捐 贈、企業志工服務或其他免 費專業服務，參與社區發展 及慈善公益團體相關活動之 情形。	(一)本公司以健全之制度及完 善之福利措施保障員工合 法權益。 (二)本公司重視勞工安全，要求 工地確實執行勤前教育與 安全宣導。 (三)本公司在各地區均設有消 費者申訴專線，並結合工務 系統在最短時間內為客戶 查明原因，進行後續修繕， 並追蹤成果。 (四)否。 (五)否。	(一)與上市上櫃公司企業社會 責任實務守則第19條無重 大差異。 (二)與上市上櫃公司企業社會 責任實務守則第21條無重 大差異。 (三)與上市上櫃公司企業社會 責任實務守則第21條無重 大差異。 (四)本公司尚未設立企業社會 責任制度故未執行。 (五)本公司尚未設立企業社會 責任制度故未執行。
四、加強資訊揭露 (一)公司揭露具攸關性及可靠性 之企業社會責任相關資訊之 方式。 (二)公司編製企業社會責任報告 書，揭露推動企業社會責任 之情形。	(一)否。 (二)否。	(一)本公司尚未設立企業社會 責任制度故未執行。 (二)本公司尚未設立企業社會 責任制度故未執行。
五、公司如依據「上市上櫃公司企業社會責任實務守則」訂有本身之企業社會責任守則者，請敘 明其運作與所訂守則之差異情形： 本公司目前尚未訂立企業社會責任實務守則。
六、其他有助於瞭解企業社會責任運作情形之重要資訊(如公司對環保、社區參與、社會貢獻、社 會服務、社會公益、消費者權益、人權、安全衛生與其他社會責任活動所採行之制度與措施 及履行情形)：無
七、公司產品或企業社會責任報告書如有通過相關驗證機構之查證標準，應加以敘明：無

66

（七）公司履行誠信經營情形及採行措施

（七）公司履行誠信經營情形及採行措施
項目	運作情形	與上市上櫃公司誠信經營 守則差異情形及原因
一、訂定誠信經營政策及方案 (一)公司於規章及對外文件中明示誠信經營之政策，以 及董事會與管理階層承諾積極落實之情形。 (二)公司訂定防範不誠信行為方案之情形，以及方案內 之作業程序、行為指南及教育訓練等運作情形。 (三)公司訂定防範不誠信行為方案時，對營業範圍內具 較高不誠信行為風險之營業活動，採行防範行賄及 收賄、提供非法政治獻金等措施之情形。	(一)否。 (二)否。 (三)否。	(一)本公司尚未設立誠信經營 制度故未執行。 (二)本公司尚未設立誠信經營 制度故未執行。 (三)本公司尚未設立誠信經營 制度故未執行。
二、落實誠信經營 (一)公司商業活動應避免與有不誠信行為紀錄者進行 交易，並於商業契約中明訂誠信行為條款之情形。 (二)公司設置推動企業誠信經營專(兼)職單位之運作 情形，以及董事會督導情形。 (三)公司制定防止利益衝突政策及提供適當陳述管道 運作情形。 (四)公司為落實誠信經營所建立之有效會計制度、內部 控制制度之運作情形，以及內部稽核人員查核之情 形。	(一)否。 (二)否。 (三)否。 (四)否。	(一)本公司尚未設立誠信經營 制度故未執行。 (二)本公司尚未設立誠信經營 制度故未執行。 (三)本公司尚未設立誠信經營 制度故未執行。 (四)本公司尚未設立誠信經營 制度故未執行。
三、公司建立檢舉管道與違反誠信經營規定之懲戒及申 訴制度之運作情形。	否。	本公司尚未設立誠信經營制度 故未執行。
四、加強資訊揭露 (一)公司架設網站，揭露誠信經營相關資訊情形。 (二)公司採行其他資訊揭露之方式(如架設英文網站、 指定專人負責公司資訊之蒐集及揭露放置公司網 站等)。	(一)否。 (二)否。	(一)本公司尚未設立誠信經營 制度故未執行。 (二)本公司尚未設立誠信經營 制度故未執行。
五、公司如依據「上市上櫃公司誠信經營守則」訂有本身之誠信經營守則者，請敘明其運作與所訂守則之差異 情形：本公司尚未設立誠信經營守則。
六、其他有助於瞭解公司誠信經營運作情形之重要資訊：無。

（八）公司訂定公司治理守則及相關規章者之查詢方式 : 有關「公司治理」資訊，敬請 查詢公開資訊觀測站網站 http://mops.twse.com.tw 本公司「公司治理」專區查詢。

（九）最近年度及截至公開說明書刊印日止，與財務報告有關人士辭職解任情形之彙總
與財務報告有關人士辭職卸任情形彙總表

102 年 5 月 15 日

				102 年5 月15日
職稱	姓名	到任日期	卸任日期	辭職或卸任原 因
常務董事	吳中堅	99.06.24	101.05.02	個人因素辭任

（十）其他足以增進對公司治理運作情形之了解的重要資訊
無。

67

==> picture [391 x 493] intentionally omitted <==

68

==> picture [382 x 429] intentionally omitted <==

69

==> picture [447 x 566] intentionally omitted <==

70

==> picture [476 x 582] intentionally omitted <==

71

==> picture [440 x 554] intentionally omitted <==

72

==> picture [636 x 449] intentionally omitted <==

73

==> picture [429 x 545] intentionally omitted <==

74

==> picture [439 x 579] intentionally omitted <==

75

==> picture [385 x 469] intentionally omitted <==

76

==> picture [385 x 435] intentionally omitted <==

77

==> picture [463 x 570] intentionally omitted <==

78

==> picture [441 x 582] intentionally omitted <==

79

==> picture [459 x 560] intentionally omitted <==

80

==> picture [673 x 418] intentionally omitted <==

81

==> picture [420 x 578] intentionally omitted <==

82

==> picture [435 x 582] intentionally omitted <==

83

==> picture [442 x 580] intentionally omitted <==

84

==> picture [477 x 583] intentionally omitted <==

85

==> picture [688 x 426] intentionally omitted <==

86

==> picture [668 x 427] intentionally omitted <==

87

==> picture [484 x 540] intentionally omitted <==

88

==> picture [665 x 425] intentionally omitted <==

89

==> picture [446 x 597] intentionally omitted <==

90

==> picture [466 x 597] intentionally omitted <==

91

==> picture [495 x 596] intentionally omitted <==

92

==> picture [462 x 457] intentionally omitted <==

93

==> picture [487 x 597] intentionally omitted <==

94

==> picture [491 x 597] intentionally omitted <==

95

==> picture [467 x 596] intentionally omitted <==

96

==> picture [667 x 426] intentionally omitted <==

97

==> picture [442 x 596] intentionally omitted <==

98

==> picture [462 x 597] intentionally omitted <==

99

==> picture [478 x 596] intentionally omitted <==

100

==> picture [497 x 597] intentionally omitted <==

101

==> picture [464 x 596] intentionally omitted <==

102

==> picture [440 x 597] intentionally omitted <==

103

==> picture [444 x 596] intentionally omitted <==

104

==> picture [663 x 455] intentionally omitted <==

105

==> picture [453 x 597] intentionally omitted <==

106

==> picture [445 x 596] intentionally omitted <==

107

董事會議事錄

==> picture [471 x 568] intentionally omitted <==

108

==> picture [417 x 557] intentionally omitted <==

109

太子建設開發股份有限公司

   PRINCE HOUSING & DEVELOPMENT CORP.

董事長 鄭高輝

110