PHD — Annual Report 2018

Apr 9, 2018

==> picture [253 x 378] intentionally omitted <==

==> picture [342 x 378] intentionally omitted <==

==> picture [235 x 378] intentionally omitted <==

⼈造住宅;住宅造⼈

==> picture [85 x 53] intentionally omitted <==

太⼦建設開發股份有限公司

2511TT

2017 �� � �����

1

Disclaimer Statement 免責聲明

• •本簡報及同時發佈之相關訊息所提及之前瞻性資訊︽係本公司基於 公司資料及整體經濟發展現況所得之資訊〈

• •此類前瞻性資訊將受風險︾不確定性與推論所影響︽部份將超出我 們的控制之外︽實際結果可能與這些前瞻性資訊大不相同〈其原因可 能來自於各種因素︽包括但不限於原物料成本增加︾市場需求︽各種 政策法令與金融經濟現況之改變以及其他非本公司所能控制之風險等 因素〈

• •本簡報資料中所提供之資訊並未明示或暗示的表達或保證其具有正 確性︾完整性︾或可靠性︽亦不代表本公司︾產業狀況或後續重大發 展的完整論述論〈對未來的展望︽反應本公司截至目前為止對於未來 的看法對於這些看法︽未來若有任何變更或調整時︽�本公司�並不 保證本簡報資料之正確性︽且不負有更新或修正本簡報資料內容之責 任〈

• •此簡報及其內容未經本公司書面許可︽任何第三者不得任意取用〈

==> picture [33 x 22] intentionally omitted <==

Prince Housing & Development Corp.

2

Content ⽬錄

▪ Introduction 公司沿⾰ ▪ Financial Data 營收暨財務狀況說明 ▪ Investment Subsidiaries 轉投資事業群營運說明 ▪ Future Strategy 未來營運⽅針

==> picture [33 x 22] intentionally omitted <==

Prince Housing & Development Corp.

3

Company Overview 公司營運狀況

==> picture [956 x 416] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

～
2015 ������6% 20%�����
2011 �������������
���� : 2017 ����
2511 10.99Billion
�����������BOT���������BOT
2004
��������BOT
1997
�������������
1991 �������������� ��/2511
1973 ��������������������
����
$14.89 �
�����
�����
16.2 Billion �
50.28Billion �
----- End of picture text -----

==> picture [33 x 22] intentionally omitted <==

Prince Housing & Development Corp.

4 Overview

- Financial Data 營收暨財務狀況 合併財務報表

合併資產負債表	2017Q4	2017Q4	Different	Different	2016Q4	2016Q4
	M	%	M	YOY	M	%
在建工程	5,285	11	1,594	43	3,691	7
營建用地	10,150	20	(2,387)	(19)	12,537	24
待出售房地	5,459	11	543	11	4,916	10
預付土地購置款	187	0	54	41	133	0
其他	982	2	(12)	(1)	994	2
存貨小計	22,063	44	(208)	(1)	22,271	43
現金及其他流動資產	8,235	16	(553)	(6)	8,788	17
基金及投資	3,897	8	(301)	(7)	4,198	8
總資產	50,275	100	(1,010)	(2)	51,285	100
總借款	19,200	38	815	4	18,385	36
預收款項	1,264	3	(123)	(9)	1,387	3
總負債	26,098	52	(560)	(2)	26,658	52
股東權益	24,176	48	(452)	(2)	24,628	48
流動比率	197.44%				254.34%
負債比率	51.91%				51.98%
淨負債股權比	62% 56%

單位：新台幣百萬元

==> picture [33 x 22] intentionally omitted <==

Prince Housing & Development Corp.

5 Financial Data

- Financial Data 營收暨財務狀況 合併財務報表

單位：新台幣百萬元

合併損益表	2017Q4	2017Q4	Different	Different	2016Q4	2016Q4
	M	%	M	YOY	M	%
營業收入	10,989	100	(1,071)	(9)	12,060	100
營業成本	(7,723)	(70)	401	(5)	(8,124)	(67)
營業毛利	3,266	30	(670)	(17)	3,936	33
營業費用	(2,188)	(20)	234	(10)	(2,422)	(20)
營業利益	1,078	10	(436)	(29)	1,514	13
稅前淨利	1,340	12	(566)	(30)	1,906	16
稅後淨利	1,265	12	(334)	(21)	1,599	13
每股盈餘	0.79				0.99
每股淨值	14.89				15.17
股東權益報酬率	5.23%				6.49%

==> picture [33 x 22] intentionally omitted <==

Prince Housing & Development Corp.

6 Financial Data

- Financial Data 營收暨財務狀況 合併財務報表部⾨資訊

��������� Y2017Q4

單位：新台幣百萬元

營收⽐重	���	���	��	�	����	��	��	�����	��
	����	����	������ ���� ���� ����	����� �����	��BOT ��BOT	���� ���� ������ ������ �����
	����	5,222	2,821	2,577	512	1,397	12,529	(1,540)	10,989
	���	41.7%	22.5%	20.5%	4.1%	11.2%	100.0%
損益⽐重	YoY	-4.8%	-28.0%	-4.9%	-1.3%	132.8%	-5.3%		-8.9%
	����	115	88	208	186	483	1,080	(2)	1,078
	���	10.7%	8.1%	19.3%	17.2%	44.7%	100.0%
	���	2.2%	3.1%	8.1%	36.3%	34.6%	8.6%		9.8%
	YoY	-86.2%	17.3%	-17.1%	-0.5%	---%	-19.7%		-28.8%

==> picture [33 x 22] intentionally omitted <==

Prince Housing & Development Corp.

7 Financial Data

- Financial Data 營收暨財務狀況 個體財務報表

合併損	個體資產負債表	2017Q4	2017Q4	Different	Different	2016Q4	2016Q4
		M	%	M	YOY	M	%
	~~益表~~ 在建工程	5,338	12	1,447	37	3,891	9
	營建用地	9,266	21	(2,159)	(19)	11,425	26
	待出售房地	5,506	13	531	11	4,975	11
	預付土地購置款	187	0	54	41	133	0
	其他	947	2	(8)	(1)	955	2
	存貨小計	21,244	49	(135)	(1)	21,379	49
	現金及其他流動資產	3,739	9	(614)	(14)	4,353	10
	基金及投資	7,778	18	266	4	7,512	17
	總資產	43,122	100	(398)	(1)	43,520	100
	總借款	15,844	37	801	5	15,043	35
	預收款項	942	2	(71)	(7)	1,013	2
	總負債	19,260	45	26	0	19,234	44
	股東權益	23,862	55	(435)	(2)	24,297	56
	流動比率	253.56%				281.74%
	負債比率	44.66%				44.20%
	淨負債股權比	56% 50%

單位：新台幣百萬元

==> picture [33 x 22] intentionally omitted <==

Prince Housing & Development Corp.

8 Financial Data

- Financial Data 營收暨財務狀況 個體財務報表

單位：新台幣百萬元

合併損益表 損 個體損益表	2017Q4	2017Q4	Different	Different	2016Q4	2016Q4
	M	%	M	YOY	M	%
營業收入	5,734	100	(270)	(4)	6,004	100
營業成本	(4,421)	(77)	(682)	18	(3,739)	(62)
營業毛利	1,313	23	(952)	(42)	2,265	38
營業費用	(1,012)	(18)	231	(19)	(1,243)	(21)
營業利益	301	5	(721)	(71)	1,022	17
稅前淨利	1,287	22	(571)	(31)	1,858	31
稅後淨利	1,281	22	(328)	(20)	1,609	27
每股盈餘	0.79				0.99
每股淨值	14.7				14.97
股東權益報酬率	5.37%				6.62%

==> picture [33 x 22] intentionally omitted <==

Prince Housing & Development Corp.

9 Financial Data

- Financial Data 營收暨財務狀況 獲利貢獻（母公司基礎）

�������� Y2017

單位：新台幣百萬元

	項目	期末持有 比率	2017Y	2017Y	2016Y	2016Y
權益法投資收益貢獻⽐重			金額	獲利貢獻	金額	獲利貢獻
	營業利益		301	23%	1,021	63%
	權益法認列之投資收益		789	62%	559	35%
	主要之投資收益貢獻來源：
	太子地產	99.65%	421	33%	-	0%
	時代國際飯店	100%	156	12%	180	11%
	誠實投資控股	100%	149	12%	95	6%
	統一開發	30%	34	3%	43	3%
	太子建設投資	100%	27	2%	46	3%
	太子物業管理顧問	100%	11	1%	14	1%
	金義興合板	100%	10	1%	142	9%
股利收⼊來源⽐重
	耕頂興業	30%	1	0%	21	1%
	明大企業	20%	-	0%	32	2%
	股利收入		90	7%	94	6%
	主要股利收入來源：
	南科聯合興業	10%	36	3%	22	1%
	統一國際開發	6.63%	30	2%	9	1%
	統一能源	6%	10	1%	41	3%
	南帝化工 (2108 TT)	3%	7	1%	13	1%
	台灣神隆 (1789 TT)	3%	7	1%	7	0%
	稅後淨利		1,281	100%	1,609	100%

==> picture [33 x 22] intentionally omitted <==

Prince Housing & Development Corp.

10 Financial Data

Financial Data 營收暨財務狀況

����

==> picture [91 x 14] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

單位：新台幣元
----- End of picture text -----

==> picture [599 x 397] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

1.8
1.54 1.51 1.6
1.38
1.3 1.4
0.99 101% 1.2
1.1 101%
0.79 1
1
82%
0.8
0.8
80%
0.65 0.6
0.5
0.3 53% 0.4
32% 0.2
23%
0
2012 2013 2014 2015 2016 2017
����� ����� ����
----- End of picture text -----

==> picture [33 x 22] intentionally omitted <==

Prince Housing & Development Corp.

11 Financial Data-Dividend

Financial Data - Real Estate 營收暨財務狀況_房地產

��������

（台北市、新北市、桃園市、新⽵縣市） 台北公司

台中公司 台南公司

(台中市、彰化市、南投縣)

(台南市、⾼雄市)

==> picture [33 x 22] intentionally omitted <==

Prince Housing & Development Corp.

12 Financial Data-Real Estate

Financial Data - Real Estate 營收暨財務狀況_房地產

������ �����

建案名程	座落城市	總銷金額 (10億)	銷售率 (%)	完工年度	完工年度	完工年度	完工年度
				Before2018	2018	2019	2020
太子信義	新北市	3.0	20%	▲
太子馥 Ⅲ	桃園市	2.0	34%	▲
雙嶺段	桃園市	1.0	-		▲
太子華威	台北市	1.8	50%			▲
林口力行段	新北市	2.5	-				▲
太子W	新北市	1.3	70%			▲
八里區中庄段222	新北市	2.1	-
			-
合計		13.7

==> picture [34 x 32] intentionally omitted <==

可銷售總樓地板⾯積 84,000平⽅公尺

==> picture [33 x 22] intentionally omitted <==

Prince Housing & Development Corp.

13 Financial Data-Real Estate

Financial Data - Real Estate 營收暨財務狀況_房地產

������ �����

建案名稱	座落城市	總銷金額 (10億)	銷售率 (%)	完工年度	完工年度	完工年度	完工年度
				Before 2018	2018	2019	2020
太子玉鼎	台中市	1.91	5%		▲
W時代	台中市	1.91	31%		▲
太子新富	南投縣	0.61	38%		▲
太平區平欣段	台中市	2.44	-				▲
太子郡	南投縣	0.86	94%			▲
清水區武秀段	台中市	1.02	-
合計		8.75

==> picture [34 x 32] intentionally omitted <==

可銷售總樓地板⾯積 92,000 平⽅公尺

==> picture [33 x 22] intentionally omitted <==

Prince Housing & Development Corp.

14 Financial Data-Real Estate

Financial Data - Real Estate 營收暨財務狀況_房地產

������ �����

建案名稱	座落城市	總銷金額 (10億)	銷售率 (%)	完工年度	完工年度	完工年度	完工年度
				Before2018	2018	2019	2020
太子雲C1區透天區	高雄市	1.62	94%	▲
太子雲C2區大樓區	高雄市	1.8	78%		▲
太子君峰會	台南市	1.0	50%		▲
太子行旅	台南市	1.0	-		▲
善化區善駕段	台南市	0.69	-				▲
太子峰雲	台南市	1.77	-			▲
太子學透天區	高雄市	1.94	-			▲
太子學大樓區	高雄市	5.5	-				▲
永華路金華段	台南市	3.02	-
太子雲Ｅ區	高雄市	2.0	-
金義興	高雄市	10.5	-
合計		30.8

==> picture [34 x 32] intentionally omitted <==

可銷售總樓地板⾯積 580,023平⽅公尺

Prince Housing & Development Corp.

15 Financial Data-Real Estate

Financial Data - Real Estate 營收暨財務狀況_房地產

各年度預計推案量

==> picture [117 x 14] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

單位：新台幣⼗億元
----- End of picture text -----

北台灣地區 中台灣地區 南台灣地區

Prince Housing & Development Corp.

16 Financial Data-Real Estate

Investment Subsidiaries 轉投資事業群營運

==> picture [546 x 411] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

���
����
��
����
�����
�����
----- End of picture text -----

==> picture [33 x 22] intentionally omitted <==

Prince Housing & Development Corp.

17

Investment Subsidiaries 轉投資事業群營運

「 BOT 收益型不動產 特許期間 台灣⼤學宿舍 BOT 台灣⼤學47年 成功大學宿舍 BOT 成功⼤學35年 成功⼤學宿舍 BOT 單位：新台幣百萬元 台灣⼤學宿舍 BOT 191 188 186 525 519 512 2018 2005 2008 NTU 34年 2040 2052 Mar. NTU 簽約簽約 Sep. 正式營運

2040 2052 成功⼤學 台灣⼤學

Mar. NTU 簽約簽約 May. NCKU 簽約

==> picture [27 x 17] intentionally omitted <==

Prince Housing & Development Corp.

18 Investment Subsidiaries

Investment Subsidiaries 轉投資事業群營運

==> picture [102 x 103] intentionally omitted <==

特許公司：統⼀開發股份有限公司 特許期限50年

==> picture [395 x 178] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

股東投資比率 %
20% 太⼦建設 30%
30%
統⼀企業
統⼀開發
統⼀超商
20%
統⼀國際開發
30%
----- End of picture text -----

==> picture [875 x 235] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

���� 16,280 M [2 ]
2
總樓地板⾯積
144,037 M
營運單位 巴⼠轉運站 W Taipei Hotel ������
8F~31F
���� 1F & B4~B5 B2~7F
營運模式 營運 承租 ��
經營業主 統⼀開發 時代國際飯店 ����
太⼦建設投資比率 30% 100% 0%
----- End of picture text -----

==> picture [27 x 17] intentionally omitted <==

Prince Housing & Development Corp.

19 Investment Subsidiaries

Investment Subsidiaries 轉投資事業群營運

==> picture [911 x 424] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

�������� 2015~2017 單位：新台幣百萬元
40%
40% 1,100
31%
29%
880
30%
660
20% 1,067
981
949
440
267
10%
172
140 220
0% 0
2015 2016 2017
營業⽑利率 淨營業收入 稅前淨利
----- End of picture text -----

單位：新台幣百萬元

==> picture [33 x 22] intentionally omitted <==

Prince Housing & Development Corp.

20 Investment Subsidiaries

Investment Subsidiaries 轉投資事業群營運

==> picture [546 x 411] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

���
����
���
����
�����
�����
----- End of picture text -----

==> picture [33 x 22] intentionally omitted <==

Prince Housing & Development Corp.

21

Investment Subsidiaries 轉投資事業群營運

==> picture [436 x 308] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

100%投資 30%投資
時代國際
��������
PDC
----- End of picture text -----

太⼦建設營業收入來源： l 100% 時代國際飯店股份有限公司 l 30% 統⼀開發股份有限公司

==> picture [181 x 148] intentionally omitted <==

==> picture [169 x 48] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

����
----- End of picture text -----

l 統⼀開發出租樓層予時代國際並收取租⾦ l�����������

l 經營管理 l 管理費與營運績效費

==> picture [27 x 17] intentionally omitted <==

Prince Housing & Development Corp.

22 Investment Subsidiaries

- Investment Subsidiaries 轉投資事業群營運 飯店

==> picture [888 x 432] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

W Hotel Taipei in 2015~2017 ������ 單位：新台幣百萬元
40%
40% 2,200
1,760
40%
39% 39% 1,320
39% 2,156
1,950
880
1,803
39%
440
216 217
188
38% 0
2015 2016 2017
營業⽑利率 淨營業收入 稅前淨利
----- End of picture text -----

==> picture [33 x 22] intentionally omitted <==

Prince Housing & Development Corp.

23 Investment Subsidiaries

- Investment Subsidiaries 轉投資事業群營運 飯店

W Hotel Taipei in Y2017 ������

單位：新台幣百萬元

==> picture [28 x 28] intentionally omitted <==

==> picture [28 x 28] intentionally omitted <==

==> picture [28 x 28] intentionally omitted <==

客房收入 -1,087 餐飲收入 -662 -54 其他收入

==> picture [33 x 22] intentionally omitted <==

Prince Housing & Development Corp.

Investment Subsidiaries

24

- Investment Subsidiaries 轉投資事業群營運 飯店

W Hotel Taipei in Y2017 ��������

==> picture [839 x 270] intentionally omitted <==

單位：新台幣元 資料來源：中華民國觀光局

==> picture [33 x 22] intentionally omitted <==

Prince Housing & Development Corp.

25 Investment Subsidiaries

- Investment Subsidiaries 轉投資事業群營運 飯店

W Hotel Taipei ������ 2017 FY

資料來源：中華民國觀光局 Prince Housing & Development Corp.

==> picture [33 x 22] intentionally omitted <==

26 Investment Subsidiaries

- Investment Subsidiaries 轉投資事業群營運 飯店

==> picture [912 x 429] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

�������� 2015~2017 單位：新台幣百萬元
70% 70% 800
69% 640
69%
480
766 759 774
67% 654 666 67% 320
572
66% 66%
160
91
71
66% 65%
2
0
-16 -19
-36
-160
2015 2016 2017
台中⾦典酒店營業⽑利率 墾丁福華營業⽑利率
淨營業收入_台中⾦典 淨營業收入_墾丁福華
稅後淨利_台中⾦典 稅後淨利_墾丁福華
----- End of picture text -----

==> picture [33 x 22] intentionally omitted <==

Investment Subsidiaries

Prince Housing & Development Corp.

27

Future Strategy 未來營運策略

==> picture [860 x 420] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

!1
��� �����
��������
����
��������
��������
!2
��� �����
����
������
��
������
��� ����
----- End of picture text -----

==> picture [33 x 22] intentionally omitted <==

Prince Housing & Development Corp.

Future Strategy

28

Tainan Group Members 台南幫主要成員

==> picture [504 x 413] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Uni- Prince Tainan
President H&D Spinning
1216.tw 2511.tw 1440.tw
Universal
Tainan
PCSC
Cement
2912.tw Group
1104.tw
Ton Yi
SPT Nantex
Industrial
1789.tw 2108.tw
9907.tw
----- End of picture text -----

==> picture [33 x 22] intentionally omitted <==

Prince Housing & Development Corp.

29 intro

(2511TT/2511TWO)

==> picture [327 x 219] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

�������������������������
http://www.prince.com.tw/finance.asp
----- End of picture text -----

9802021@prince.com.tw 1106031@prince.com.tw 1309015@prince.com.tw

==> picture [33 x 22] intentionally omitted <==

Prince Housing & Development Corp.

30

������������ ������

==> picture [33 x 22] intentionally omitted <==

Prince Housing & Development Corp.

31