Pharmena S.A. — Audit Report / Information 2021

Mar 31, 2022

Raport Pharmena S.A. SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 ROKU Sprawozdanie finansowe zawiera:  Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 r. Wybrane dane finansowe 1 Sprawozdanie z wyniku 2 Sprawozdanie z całkowitych dochodów 3 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych 4 Sprawozdanie z sytuacji finansowej 5 Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 7 1. INFORMACJE OGÓLNE 9 1.1 Opis działalności gospodarczej 9 1.2 Skład organów zarządzających oraz nadzorujących 9 1.3 Zatwierdzenie sprawozdania finansowego do publikacji 9 1.4 Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego oraz oświadczenie o zgodności sprawozdania finansowego ze standardami rachunkowości 10 1.5 Wpływ nowych standardów na sprawozdanie finansowe 11 1.6 Utrata wartości niefinansowych aktywów 12 1.7 Kursy walut 13 2. SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI 13 3. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z WYNIKU 15 3.1 Przychody ze sprzedaży 15 3.2 Koszt własny sprzedaży i koszty rodzajowe 16 3.3 Pozostałe przychody i koszty operacyjne 16 3.4 Przychody i koszty finansowe 17 4. ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM I INSTRUMENTY FINANSOWE 17 4.1 Zarządzanie ryzykiem finansowym 17 4.2 Instrumenty finansowe 21 4.3 Zestawienie aktywów i zobowiązań stanowiących instrumenty finansowe oraz przychody i koszty ujmowane w sprawozdaniu z wyniku 23 4.4 Zobowiązania finansowe długo i krótkoterminowe 24 4.5 Kredyty bankowe 26 4.6 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 27 4.7 Wartość godziwa instrumentów finansowych 28 4.8 Pozostałe aktywa finansowe długo i krótkoterminowe 28 5. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM 32 5.1 Polityka zarządzania kapitałem 32 5.2 Kapitał podstawowy 33 5.3 Pozostałe kapitały 34 6. WARTOŚCI SZACUNKOWE ORAZ PROFESJONALNY OSĄD 35 7. OPODATKOWANIE 37 7.1 Podatek dochodowy 38 7.2 Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej 38 7.3 Odroczony podatek dochodowy 38 8. POZOSTAŁE AKTYWA TRWAŁE 39 8.1 Wartości niematerialne 39 8.2 Rzeczowe aktywa trwałe 44 8.3 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 46 8.4 Należności długoterminowe 48 8.5 Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia 49 9. KAPITAŁ OBROTOWY 49 9.1 Zapasy 49 9.2 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 50 9.3 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 51 10. POZOSTAŁE AKTYWA ORAZ ZOBOWIĄZANIA 52 10.1 Pozostałe aktywa długo i krótkoterminowe 52 10.2 Rezerwy 52 10.3 Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych 53 10.4 Przychody przyszłych okresów oraz rozliczenia międzyokresowe 55 11. POZOSTAŁE NOTY 55 11.1 Zobowiązania warunkowe oraz aktywa nieujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej 55 11.2 Nota objaśniająca do sprawozdania z przepływów pieniężnych 56 11.3 Płatności w formie akcji 57 11.4 Zysk na akcję 57 11.5 Dywidendy wypłacone 58 11.6 Transakcje z podmiotami powiązanymi 58 11.7 Wynagrodzenie członków kluczowego personelu kierowniczego 60 11.8 Zatrudnienie w Spółce 60 11.9 Wybór biegłego rewidenta oraz wynagrodzenie podmiotu badającego sprawozdanie finansowe 61 11.10 Zdarzenia po dacie bilansowej 61 Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2021 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 1 E S WYBRANE DANE FINANSOWE w tys. zł w tys. EUR 2021 2020 2020 2021 2020 2020 dane zatwierdzone dane przekształcone dane zatwierdzone dane przekształcone Przychody ze sprzedaży 16 131 10 761 10 761 3 524 2 406 2 406 Zysk (strata) na działalności operacyjnej (1 861) (3 556) (3 556) (407) (795) (795) Zysk (strata) brutto (2 000) (3 670) (3 478) (437) (821) (778) Zysk (strata) netto (2 214) (4 400) (4 208) (484) (984) (941) Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (1 417) 100 100 (310) 22 22 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (2 009) (2 340) (2 340) (439) (523) (523) Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 3 214 3 116 3 116 702 697 697 Przepływy pieniężne netto, razem (213) 876 876 (46) 197 197 Średnia ważona liczba akcji (szt.) 11 110 092 10 984 758 10 984 758 11 110 092 10 984 758 10 984 758 Średnia ważona rozwodniona liczba akcji (szt.) 11 137 758 11 000 687 11 000 687 11 137 758 11 000 687 11 000 687 Zysk (strata) podstawowy netto na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR) (0,20) (0,40) (0,38) (0,04) (0,09) (0,08) Zysk (strata) rozwodniony netto na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR) (0,20) (0,40) (0,38) (0,04) (0,09) (0,08) 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2020 Aktywa obrotowe 9 562 9 005 9 005 2 079 1 951 1 951 Aktywa trwałe 49 673 47 412 47 412 10 800 10 274 10 274 Aktywa razem 59 235 56 417 56 417 12 879 12 225 12 225 Zobowiązania krótkoterminowe 11 485 10 992 10 992 2 497 2 382 2 382 Zobowiązania długoterminowe 4 694 163 163 1 021 35 35 Kapitał własny 43 056 45 262 45 262 9 361 9 808 9 808 Liczba akcji (szt.) 11 137 758 10 984 758 10 984 758 11 137 758 10 984 758 10 984 758 Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2021 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 2 SPRAWOZDANIE Z WYNIKU 2021 2020 2020 dane zatwierdzone dane przekształcone Przychody ze sprzedaży 3.1 16 131 10 761 10 761 Koszt własny sprzedaży 3.2 (7 502) (4 896) (4 896) Zysk (strata) ze sprzedaży 8 629 5 865 5 865 Koszty sprzedaży 3.2 (6 194) (6 293) (6 293) Koszty ogólnego zarządu 3.2 (4 086) (3 177) (3 177) Pozostałe przychody operacyjne 3.3 71 255 255 Pozostałe koszty operacyjne 3.3 (281) (206) (206) Zysk (strata) na działalności operacyjnej (1 861) (3 556) (3 556) Przychody finansowe 3.4 300 151 343 Koszty finansowe 3.4 (439) (265) (265) Zysk (strata) brutto (2 000) (3 670) (3 478) Podatek dochodowy 7.1 (214) (730) (730) Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej (2 214) (4 400) (4 208) Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej - - - Zysk (strata) netto ogółem (2 214) (4 400) (4 208) Średnia ważona liczba akcji zwykłych 11.4 11 110 092 10 984 758 10 984 758 Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych 11.4 11 137 758 11 000 687 11 000 687 Działalność kontynuowana Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą - podstawowy (0,20) (0,40) (0,38) - rozwodniony (0,20) (0,40) (0,38) Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2021 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 3 SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 2021 2020 2020 dane zatwierdzone dane przekształcone Zysk (strata) netto ogółem (2 520) (4 400) (4 208) Inne całkowite (straty) / dochody, które zostaną przeklasyfikowane na zyski lub straty, w tym: 6 188 (4) Kapitał z wyceny pożyczek udzielonych podmiotom zależnym - 192 - Zyski (straty) aktuarialne z tyt. świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia 6 (4) (4) Inne całkowite (straty) / dochody netto po opodatkowaniu 6 188 (4) Całkowite dochody (straty) netto (2 514) (4 212) (4 212) Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2021 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 4 SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 2021 2020 2020 dane zatwierdzone dane przekształcone Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Zysk (strata) brutto (2 000) (3 670) (3 478) II. Korekty razem 583 3 770 3 578 Amortyzacja 514 518 518 (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych (156) 19 (173) Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 86 45 45 (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej 52 (11) (11) Zmiana stanu zapasów 11.2 330 (151) (151) Zmiana stanu należności 11.2 (873) 569 569 Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem zobowiązań finansowych i z tyt. podatku dochodowego 11.2 666 2 632 2 632 Zapłacony/zwrócony podatek dochodowy (42) 153 153 Inne korekty netto 6 (4) (4) III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (1 417) 100 100 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy 71 16 16 Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 71 16 16 II. Wydatki (2 080) (2 356) (2 356) Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych (319) (214) (214) Nabycie pozostałych aktywów finansowych (1 423) (953) (953) Udzielone pożyczki (338) (1 189) (1 189) III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (2 009) (2 340) (2 340) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy 4 550 3 559 3 559 Wpływy netto z emisji akcji i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału - 1 509 1 509 Kredyty i pożyczki, emisja dłużnych papierów wartościowych 4 550 1 002 1 002 Inne wpływy finansowe - 1 048 1 048 II. Wydatki (1 336) (443) (443) Spłaty kredytów i pożyczek, wykup dłużnych papierów wartościowych (10) - - Z tytułu innych zobowiązań finansowych (255) (320) (320) Odsetki (248) (123) (123) Inne wydatki finansowe netto (823) - - III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 3 214 3 116 3 116 Razem przepływy pieniężne netto (213) 876 876 Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych (213) 876 876 Środki pieniężne na początek okresu 1 642 766 766 Środki pieniężne na koniec okresu 1 429 1 642 1 642 Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2021 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 5 SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ Nota 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2020 dane zatwierdzone dane przekształcone AKTYWA TRWAŁE 49 673 47 412 47 412 Wartości niematerialne 8.1 834 769 769 Rzeczowe aktywa trwałe 8.2 40 50 50 Prawo do użytkowania aktywów 768 385 385 Pozostałe aktywa finansowe długoterminowe 4.8 46 927 45 007 45 007 Należności długoterminowe 8.4 109 106 106 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 7.3 902 950 950 Pozostałe aktywa trwałe 10.1 93 145 145 AKTYWA OBROTOWE 9 562 9 005 9 005 Zapasy 9.1 3 430 3 760 3 760 Pozostałe aktywa finansowe krótkoterminowe 4.8 413 236 236 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 9.2 4 213 3 270 3 270 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 4.6 1 429 1 642 1 642 Pozostałe aktywa obrotowe 10.1 77 97 97 AKTYWA RAZEM 59 235 56 417 56 417 Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2021 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 6 Nota 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2020 dane zatwierdzone dane przekształcone KAPITAŁ WŁASNY RAZEM 43 056 45 262 45 262 Kapitał własny 43 056 45 262 45 262 Kapitał podstawowy 5.2 1 114 1 098 1 098 Kapitał zapasowy 5.3 53 503 53 503 53 503 Kapitał pozostały-rezerwowy 5.3 1 059 1 074 1 074 Kapitał z wyceny pożyczek udzielonych jednostkom zależnym - 192 - Kapitał z tytułu zysków i strat aktuarialnych z tyt. świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia (4) (11) (11) Zyski (straty) zatrzymane (12 616) (10 594) (10 402) - zysk (strata) z lat ubiegłych (10 402) (6 194) (6 194) - zysk (strata) netto (2 214) (4 400) (4 208) ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE 4 694 163 163 Zobowiązania i rezerwy długoterminowe 4 694 163 163 Zobowiązania finansowe 4.4 4 180 - - Zobowiązanie z tytułu prawa do użytkowania aktywów 490 137 137 Rezerwy długoterminowe 10.2 24 26 26 ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE 11 485 10 992 10 992 Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe 10 682 9 878 9 878 Zobowiązania finansowe 4.4 4 747 5 121 5 121 Zobowiązanie z tytułu prawa do użytkowania aktywów 292 252 252 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 9.3 5 483 4 469 4 469 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 160 36 36 Przychody przyszłych okresów oraz rozliczenia międzyokresowe 10.4 803 1 114 1 114 KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA RAZEM 59 235 56 417 56 417 Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2021 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 7 SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Kapitał własny razem Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Kapitał pozostały rezerwowy Kapitał z wyceny pożyczek udzielonych podmiotom zależnym Kapitał z tytułu zysków i strat aktuarialnych z tyt. świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia Zyski (straty) zatrzymane Stan na 1 stycznia 2021 45 262 1 098 53 503 1 074 192 (11) (10 594) Stan na 1 stycznia 2021 - dane po przekształceniu 45 262 1 098 53 503 1 074 - (11) (10 402) Całkowite dochody netto (2 208) - - - - 6 (2 214) - wynik netto za okres (2 214) - - - - - (2 214) - inne całkowite (straty) / dochody netto 6 - - - - 6 - Pozostałe zwiększenia kapitału własnego 15 15 - - - - - - zarejestrowany kapitał podstawowy 15 15 - - - - - Pozostałe zmniejszenia kapitału własnego 15 - - 15 - - - - zarejestrowany kapitał podstawowy 15 - - 15 - - - Stan na 31 grudnia 2021 43 056 1 114 53 503 1 059 - (4) (12 616) Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2021 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 8 SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Kapitał własny razem Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Kapitał pozostały rezerwowy Kapitał z wyceny pożyczek udzielonych podmiotom zależnym Kapitał z tytułu zysków i strat aktuarialnych z tyt. świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia Zyski (straty) zatrzymane Stan na 1 stycznia 2020 47 966 1 098 52 010 1 059 - (7) (6 194) Całkowite dochody netto (4 404) - - - - (4) (4 400) Całkowite dochody netto - po przekształceniu (4 208) - - - - - (4 208) - wynik netto za okres (4 400) - - - - - (4 400) - wynik netto za okres - przekształcenie wyniku 192 - - - - - 192 - inne całkowite dochody netto (4) - - - (4) - Pozostałe zwiększenia kapitału własnego 1 700 - 1 493 15 192 - - Pozostałe zwiększenia kapitału własnego - po przekształceniu 1 508 - 1 493 15 - - - - nadwyżka wartości emisyjnej nad nominalną 1 493 1 493 - - - - - niezarejestrowany kapitał podstawowy 15 - - 15 - - - - inne zwiększenia 192 - - - 192 - - - inne zwiększenia - po przekształceniu - - - - - - - Pozostałe zmniejszenia kapitału własnego - - - - - - - Stan na 31 grudnia 2020 45 262 1 098 53 503 1 074 192 (11) (10 594) Zmiana prezentacji (192) 192 Stan na 31 grudnia 2020 - po przekształceniu 45 262 1 098 53 503 1 074 - (11) (10 402) Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2021 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 9 CZĘŚĆ 1 INFORMACJE OGÓLNE 1.1 Opis działalności gospodarczej Pharmena Spółka Akcyjna została utworzona na czas nieoznaczony w dniu 12 listopada 2002 roku w Łodzi w formie prawnej spółki z ograniczoną odpowiedzialnością. Rejestracja w KRS nastąpiła w dniu 19 grudnia 2002 r. W dniu 25 marca 2008 r. zmieniona została forma prawna Spółki. Pharmena Spółka Akcyjna została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym dnia 17 kwietnia 2008 r. pod numerem KRS 0000304079 w Sądzie Rejonowym dla Łodzi Śródmieścia XX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Spółka posiada numer identyfikacyjny REGON – 473085607 oraz numer identyfikacji podatkowej NIP 728-24-67-846 nadany decyzją Naczelnika Urzędu Skarbowego Łódź - Widzew w dniu 6 stycznia 2003 r. oraz NIP UE PL 728-24-67-846 nadany dnia 23 kwietnia 2004 r. Siedzibą Spółki jest Łódź, ul. Wólczańska 178. Pharmena S.A. prowadzi działalność na terytorium Polski, na podstawie Kodeksu Spółek Handlowych. Przedmiotem działalności Spółki zgodnie z wpisem do KRS jest sprzedaż hurtowa perfum i kosmetyków numer wg Polskiej Klasyfikacji Działalności (PKD2007) - 4645Z. Kapitał zakładowy Pharmena S.A. wynosi 1 113 775,80 zł. W 2021 roku zakres działalności Spółki nie uległ zmianie. Spółka Pharmena S.A. wchodzi w skład Grupy Kapitałowej, dla której Pelion S.A. jest Spółką Dominującą wyższego szczebla. Siedziba Pelion S.A. znajduje się w Łodzi przy ul. Zbąszyńskiej 3. Czas trwania Spółki jest nieoznaczony. 1.2 Skład organów zarządzających oraz nadzorujących W okresie sprawozdawczym i do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania finansowego:  Zarząd Pharmena S.A. sprawowali: Konrad Palka Prezes Zarządu Marzena Wieczorkowska Wiceprezes Zarządu  Radę Nadzorczą Pharmena S.A. stanowili: Jerzy Gębicki Przewodniczący Rady Nadzorczej Anna Sysa - Jędrzejowska Członek Rady Nadzorczej do dnia 22 marca 2021 Agnieszka Dziki Członek Rady Nadzorczej Jacek Szwajcowski Członek Rady Nadzorczej Zbigniew Molenda Członek Rady Nadzorczej Jacek Dauenhauer Członek Rady Nadzorczej Anna Janicka Członek Rady Nadzorczej od dnia 30 marca 2021 1.3 Zatwierdzenie sprawozdania finansowego do publikacji Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji oraz podpisane przez Zarząd Spółki dnia 31.03.2022 r. Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2021 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 10 1.4 Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego oraz oświadczenie o zgodności sprawozdania finansowego ze standardami rachunkowości Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego Niniejsze sprawozdanie finansowe (sprawozdanie) zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego. Koszt historyczny ustalany jest na bazie wartości godziwej dokonanej zapłaty za dobra lub usługi. Walutą funkcjonalną Spółki jest złoty polski. Walutę prezentacji Spółki stanowi złoty polski. Oświadczenie o zgodności z MSSF Prezentowane sprawozdanie finansowe za 2021 rok oraz za analogiczny okres roku ubiegłego zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) w zakresie zatwierdzonym przez Unię Europejską. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Spółkę działalność, w zakresie stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”). Okres i zakres sprawozdania Sprawozdanie finansowe obejmuje rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku oraz dane porównywalne za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2020 roku. Jako dane porównywalne zostały zaprezentowane opublikowane w dniu 12 kwietnia 2021 r. dane finansowe Spółki na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz dane przekształcone na dzień 31 grudnia 2020r. Spółka dokonała zmiany prezentacji wyceny pożyczek na dzień bilansowy dla Spółek zależnych i w pozycji dane przekształcone prezentuje wpływ tej zmiany na sprawozdanie finansowe. Kontynuacja działalności Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, Zarząd Spółki Pharmena S.A. dokonał oceny występowania istotnych niepewności dotyczących zdarzeń lub okoliczności, które mogłyby wskazywać poważne wątpliwości co do zdolności Spółki do kontynuowania działalności. Zarząd Spółki nie stwierdził występowania istotnych niepewności dotyczących zdarzeń lub okoliczności, które nasuwają wątpliwości co do zdolności do kontynuowania działalności przez Spółkę. Zdaniem Zarządu Spółki, strata osiągnięta przez Spółkę Pharmena w 2021 roku wynikała z dwóch zdarzeń jednorazowych tj. poniesienia wysokich kosztów (ok. 1,2 mln zł) na projekt kandydata na lek 1-MNA oraz wzrostu kosztów wytwarzania wskutek wysokiej inflacji w 2021 r. W 2021 roku Spółka PHARMENA osiągnęła przychód w wysokości 16.131 tys. zł. i odnotowała 50% wzrost w stosunku do 2020 roku. Tak znaczący wzrost przychodów wynikał przede wszystkim ze znaczącego zwiększania przychodów na rynku krajowym. W 2021 r. Spółka PHARMENA rozwijała także sprzedaż w kanale drogeryjnym e-commerce. W ocenie Zarządu Spółki podjęte w roku 2021 przez Spółkę działania mające na celu przede wszystkim zwiększenie udziału kanału e- commerce oraz poszerzanie oferty produktowej miały istotny pozytywny wpływ na przychody i sytuację finansową Spółki, jednakże w 2021 r. Spółka poniosła jednorazowe koszty w postaci kosztów badań nad kandydatem na lek 1-MNA oraz wzrostu kosztów wytwarzania spowodował, iż Spółka zanotowała stratę na działalności operacyjnej. Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2021 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 11 Pandemia Covid-19 nie miała wpływu na wyniki finansowe Spółki. Z powyższych względów poniesiona 2021r. strata nie daje podstaw do uznania, iż kontynuacja działalności Spółki jest zagrożona. Po dniu bilansowym, do dnia zatwierdzenia do publikacji sprawozdania finansowego: · nie wystąpiły żadne zdarzenia, które wskazywałyby na niezasadność przyjętego założenia o kontynuowaniu działalności przez Spółkę, · Zarząd Spółki nie stwierdził występowania istotnych niepewności dotyczących zdarzeń lub uwarunkowań, które mogłyby podać w istotną wątpliwość zdolność Spółki do kontynuowania działalności. 1.5 Wpływ nowych standardów na sprawozdanie finansowe W niniejszym sprawozdaniu finansowym zastosowano po raz pierwszy następujące nowe standardy oraz zmiany do obowiązujących standardów, które weszły w życie od 1 stycznia 2021 r.:  Zmiany do MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSR 39 „Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena”, MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji”, MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” oraz MSSF 16 „Leasing” - Reforma Referencyjnej Stopy Procentowej - Etap 2 zatwierdzone w UE w dniu 13 stycznia 2021 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później),  Zmiany do MSSF 16 „Leasing” - ulgi w spłatach czynszu w związku z Covid-19 po 30 czerwca 2021 r. zatwierdzone w UE w dniu 30 sierpnia 2021 r. (obowiązuje od dnia 1 kwietnia 2021 r. w odniesieniu do lat obrotowych rozpoczynających się najpóźniej dnia 1 stycznia 2021 r. i później).  Zmiany do MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” pt. „Przedłużenie tymczasowego zwolnienia ze stosowania MSSF 9” zatwierdzone w UE w dniu 16 grudnia 2020 r. (data wygaśnięcia tymczasowego zwolnienia z MSSF 9 została przedłużona z 1 stycznia 2021 roku na okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2023 roku i później). Spółka przeprowadziła analizę pod kątem oceny wpływu reformy IBOR na jej sprawozdanie finansowe. Zgodnie z bieżącymi decyzjami podmiotów wyznaczonych do przeprowadzenia reformy, zastąpieniu ulegnie jedynie stopa LIBOR, która zostanie zamieniona na stopę wolną od ryzyka, bazującą na stawce overnight. Spółka nie zidentyfikowała żadnych umów, w których byłyby zapisy oparte o stawkę LIBOR i które uległyby zmianie po zastąpieniu stawki referencyjnej. Wyżej wymienione zmiany do istniejących standardów nie miały istotnego wpływu na sprawozdania finansowe Spółki za 2021 rok. Następujące standardy i interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej na dzień bilansowy 31 grudnia 2020 r. nie weszły jeszcze w życie:  Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” – przychody uzyskiwane przed przyjęciem składnika aktywów trwałych do użytkowania zatwierdzone w UE w dniu 28 czerwca 2021 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później),  Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” – umowy rodzące obciążenia – koszt wypełnienia umowy zatwierdzone w UE w dniu 28 czerwca 2021 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później),  Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” – zmiany odniesień do założeń koncepcyjnych wraz ze zmianami do MSSF 3 zatwierdzone w UE w dniu 28 czerwca 2021 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później)  MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” z późniejszymi zmianami do MSSF 17 zatwierdzone w UE w dniu 19 listopada 2021 r. (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),  Zmiany do różnych standardów „Poprawki do MSSF (cykl 2018 - 2020)” – dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 1, MSSF 9, MSSF 16 oraz MSR 41) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa - zatwierdzone w UE w dniu 28 czerwca 2021 r. (zmiany do Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2021 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 12 MSSF 1, MSSF 9 oraz MSR 41 obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później. Zmiany do MSSF 16 dotyczą jedynie przykładu ilustrującego, a zatem nie podano daty jej wejścia w życie.),  MSSF 14 „Odroczone salda z regulowanej działalności” (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE , Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać procesu zatwierdzania tego tymczasowego standardu do stosowania na terenie UE do czasu wydania ostatecznej wersji MSSF 14,  Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe, do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),  Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – Ujawnienia na temat stosowanej polityki rachunkowej (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),  Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” – Definicja wartości szacunkowych (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),  Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” - Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań z pojedynczej transakcji, do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),  Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” oraz MSR 28 „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach” – Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany, do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE (data wejścia w życie zmian została odroczona do momentu zakończenia prac badawczych nad metodą praw własności),  Zmiany do MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” – zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 po raz pierwszy – dane porównawcze, do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później). Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską. Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie. Według szacunków Spółki, ww. standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Spółkę na dzień bilansowy. 1.6 Utrata wartości niefinansowych aktywów Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników niefinansowych aktywów trwałych. W razie ich stwierdzenia oraz w przypadku przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Spółka dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów należy. Niefinansowe aktywa, inne niż wartość firmy, testuje się na każdy dzień bilansowy pod kątem wystąpienia przesłanek wskazujących na możliwość odwrócenia wcześniej utworzonego odpisu aktualizującego. W sytuacji, gdy utrata wartości ulega odwróceniu, wartość netto składnika aktywów (lub grupy aktywów) zwiększana jest do nowej wyszacowanej wartości odzyskiwalnej, nie wyższej jednak od wartości netto tego składnika aktywów jaka byłaby ustalona, gdyby utrata wartości nie została rozpoznana w poprzednich latach. Odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości ujmowane jest w sprawozdaniu z wyniku. Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2021 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 13 1.7 Kursy walut Transakcje wyrażone w walutach przeliczane są na walutę funkcjonalną przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne, wyrażone w walutach innych niż waluta funkcjonalna, są przeliczane na polski złoty przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych lub kapitalizowane w wartości aktywów. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane są po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny. W prezentowanych okresach do przeliczenia podstawowych pozycji sprawozdawczych zastosowano kursy:  dla danych wynikających ze sprawozdań z sytuacji finansowej - średni kurs EURO obowiązujący na koniec każdego okresu,  dla danych wynikających ze sprawozdań z wyniku oraz sprawozdań z przepływów pieniężnych - średni kurs danego okresu, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie. Treść 2021 2020 średni kurs na koniec okresu 4,5994 4,6148 średni kurs okresu 4,5775 4,4725 najwyższy średni kurs w okresie 4,7210 4,6330 najniższy średni kurs w okresie 4,4541 4,2279 CZĘŚĆ 2 SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI Spółka Pharmena S.A. prowadzi jednorodną działalność polegającą na sprzedaży preparatów kosmetycznych oraz suplementów diety. Spółka nie prowadzi bezpośrednio działalności produkcyjnej, opierając swój model biznesowy o zlecenia produkcji wyspecjalizowanym producentom kontraktowym. Spółka we własnym zakresie koordynuje i nadzoruje łańcuch dostaw, proces produkcji i sprzedaży. Z powodu jednorodności działalności nie wyodrębniono segmentów działalności. Przychody Spółki według kategorii: 2021 2020 Sprzedaż towarów 15 090 9 779 Sprzedaż materiałów - 37 Sprzedaż usług 1 041 945 Przychody razem 16 131 10 761 Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2021 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 14 Głównym źródłem przychodów Spółki jest sprzedaż towarów z trzech kategorii dermokosmetyków: 2021 2020 Hair Care - specjalistyczne linie do pielęgnacji włosów 12 597 8 128 Face Care - specjalistyczne linie do pielęgnacji twarzy 828 693 Body Care - specjalistyczne linie do pielęgnacji ciała 814 682 pozostałe 851 276 Przychody razem 15 090 9 779 Linia Hair Care to specjalistyczne produkty dermokosmetyczne dermena® hair care dla osób posiadających problem z osłabionymi, nadmiernie wypadającymi włosami i rzęsami oraz z łupieżem. W segmencie tym znajduje się także suplement diety dermena® complex. Linia Skin Care to specjalistyczne linie innowacyjnych dermokosmetyków przeznaczone do pielęgnacji skóry z różnymi problemami dermatologicznymi (marka allerco®, dermena® skin care i Thermi). Linia Nail Care to specjalistyczne produkty pielęgnacyjne dermena® nail care przeznaczone do słabych, łamliwych i wymagających regeneracji paznokci. W zakresie dystrybucji i logistyki Spółka współpracuje z hurtowniami farmaceutycznymi (HURT) oraz bezpośrednio z wybranymi sieciami aptek i drogerii (DETAL). Za pośrednictwem hurtowni farmaceutycznych, towary trafiają bezpośrednio do aptek oraz innych dystrybutorów leków i kosmetyków działających na polskim rynku. Przychody ze sprzedaży towarów w podziale na kanał dystrybucji: 2021 2020 Kraj Hurt 5 955 4 033 Kraj Detal 7 442 3 999 Kraj pozostałe kanały dystrybucji 255 373 Sprzedaż poza kraj 1 438 1 374 Przychody razem 15 090 9 779 Przychody wg krajów, w oparciu o miejsce docelowe odbiorcy: 2021 2020 Polska 13 670 8 463 Niemcy 411 782 Irak 92 177 Egipt 498 314 USA 1 020 919 Chiny 182 - Wielka Brytania 187 59 Pozostałe kraje 71 47 Przychody razem 16 131 10 761 Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2021 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 15 Struktura odbiorców powyżej 10% udziału w przychodach ze sprzedaży towarów Spółki w 2021 roku: Nazwa podmiotu Wartość sprzedaży w PLN Udział Powiązania kapitałowe Odbiorca nr 1 4 481 30 % nie Odbiorca nr 2 2 190 15 % nie Odbiorca nr 3 1 906 13 % nie W ramach zawieranych kontraktów Spółka zobowiązuje się do dostarczenia towarów do klientów hurtowych i detalicznych (apteki i drogerie). W ramach tych kontraktów Spółka działa jako Sprzedający. Rozpoznanie przychodu następuje w momencie przeniesienia kontroli (produktu lub usługi) na klienta. W celu określenia momentu, w którym klient uzyskuje kontrolę nad przyrzeczonym składnikiem aktywów, a Spółka spełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia, Spółka uwzględnia okoliczności wskazujące na to, że miało miejsce przeniesienie kontroli, między innymi, gdy:  Spółka ma bieżące prawo do zapłaty za składnik aktywów,  klient posiada tytuł prawny do składnika aktywów,  Spółka fizycznie przekazała składnik aktywów,  klient ponosi istotne ryzyko i uzyskuje istotne korzyści wynikające z własności składnika aktywów,  klient przyjął składnik aktywów. W ramach współpracy z kontrahentem występuje sprzedaż z odroczonym terminem płatności. Płatność staje się wymagalna w dniu wskazanym na fakturze (zgodnie z terminem płatności), kontrakty nie zawierają istotnych elementów finansowania a kwota wystawiona na fakturze (sprzedaż) jest kwotą stałą i nie podlega zmianom. Spółka udziela gwarancji na sprzedawane towary. Zazwyczaj gwarancje stanowią zapewnienie klienta, że dany produkt jest zgodny z ustaloną przez strony specyfikacją i nie stanowią dodatkowej usługi. Wszystkie aktywa trwałe Spółki są zlokalizowane na terenie Polski. Na dzień 31 grudnia 2021r oraz 31 grudnia 2020r. Spółka nie wykazuje żadnych aktywów oraz zobowiązań z tytułu umów z klientami. CZĘŚĆ 3 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z WYNIKU 3.1 Przychody ze sprzedaży Zasady rachunkowości Przychody są rozpoznawane w wartości godziwej zapłaty otrzymanej lub należnej, po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług (VAT) oraz rabaty. Przy ujmowaniu różnych tytułów przychodów obowiązują następujące kryteria: - sprzedaż towarów - rozpoznanie przychodu następuje w momencie przeniesienia kontroli na klienta, - odsetki - przychody są ujmowane sukcesywnie w okresie którego dotyczą, - dywidendy ujmowane są w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub wspólników do ich otrzymania, - dotacje rządowe do przychodów ujmowane są według ich wartości godziwej. Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2021 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 16 3.2 Koszt własny sprzedaży i koszty rodzajowe 2021 2020 Wartość sprzedanych towarów 7 336 4 701 Wartość sprzedanych materiałów - 37 Wartość sprzedanych towarów, materiałów, razem 7 336 4 738 Amortyzacja 514 518 Zużycie materiałów i energii 262 195 Usługi obce 5 958 4 027 Podatki i opłaty 260 111 Koszty pracownicze 3 088 2 682 Pozostałe koszty rodzajowe, w tym z tytułu: 612 1 192 - reklamy i reprezentacji 565 1 091 - ubezpieczeń majątkowych 31 47 - inne 16 54 Koszty według rodzaju, razem 10 694 8 725 Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych (254) 906 Koszty wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki 7 (4) Koszty sprzedaży (6 194) (6 293) Koszty ogólnego zarządu (4 086) (3 177) Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 166 158 Koszt własny sprzedaży 7 502 4 896 3.3 Pozostałe przychody i koszty operacyjne 2021 2020 Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 41 16 Pozostałe, w tym: 30 239 - odszkodowania z tytułu ubezpieczeń - 11 - dofinansowanie bezzwrotne udzielone ze środków publicznych - 112 - spisane zobowiązania 30 - - umorzenie składek ZUS - 116 Pozostałe przychody operacyjne, razem 71 255 2021 2020 Aktualizacja wartości aktywów 2 28 - należności 2 28 Pozostałe, w tym: 264 178 - przekazane darowizny 43 10 - koszty likwidacji szkód 221 91 - umorzenie i spisanie należności 15 - - inne - 77 Pozostałe koszty operacyjne, razem 281 206 Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2021 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 17 3.4 Przychody i koszty finansowe 2021 2020 Odsetki 168 151 - od udzielonych pożyczek 168 150 - od należności i inne - 1 Inne przychody finansowe, w tym: 132 - nadwyżka dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi 132 - Przychody finansowe, razem 300 151 2021 2020 Odsetki 265 204 - od kredytów i cash poolingu 202 158 - od zobowiązań 14 8 - z tytułu prawa do użytkowania aktywów 23 18 - od faktoringu 26 20 Inne koszty finansowe, w tym: 174 61 - prowizje od kredytów 29 19 - prowizje od faktoringu 22 21 - inne 123 21 nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi - 21 pozostałe 123 - Koszty finansowe, razem 439 265 CZĘŚĆ 4 ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM I INSTRUMENTY FINANSOWE 4.1 Zarządzanie ryzykiem finansowym Pharmena S.A. wdrożyła politykę określającą zasady i zalecenia dotyczące organizacji systemu zarządzania ryzykiem. Celem polityki jest wspieranie kadry zarządzającej w procesie zarządzania ryzykiem, w szczególności w bieżącej identyfikacji potencjalnych zagrożeń, określania ich istotności oraz w zakresie planowania i prowadzenia działań powodujących eliminacje zagrożeń lub zmniejszających negatywne konsekwencje ich wystąpienia. Zarządzanie ryzykiem finansowym jest realizowane w szczególności w obszarach:  ryzyka płynności,  ryzyka kredytowego,  ryzyka walutowego,  ryzyka stopy procentowej i jest koordynowane z poziomu Zarządu Spółki. Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2021 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 18 Ryzyko płynności Proces zarządzania ryzykiem płynności przez Spółkę realizowany jest poprzez monitorowanie prognozowanych przepływów pieniężnych oraz portfela aktywów i zobowiązań finansowych, a następnie dopasowywaniu ich zapadalności, analizie kapitału obrotowego i optymalizacji przepływów. Zarządzaniem ryzykiem utrzymania płynności zajmuje się Zarząd Spółki. W ramach zarządzania płynnością dokonywane są następujące czynności:  opracowanie strategii w zakresie zapewnienia źródeł finansowania Spółki oraz polityki w zakresie współpracy z bankami,  bieżący monitoring wykorzystania wszystkich zewnętrznych źródeł finansowania, w tym w szczególności w zakresie utrzymania koniecznych rezerw płynnościowych oraz efektywności wykorzystania tych źródeł,  bieżący nadzór nad wszelkimi umowami w zakresie zewnętrznych źródeł finansowania,  opracowywanie i wdrażanie nowych programów w obszarze pozyskiwania finansowania. Spółka w 2021 roku utrzymywała zasoby środków pieniężnych zapewniające regulowanie wymagalnych zobowiązań dzięki przyznanej linii kredytowej i otrzymanej pożyczce z Polskiego Funduszu Rozwoju. Spółka zarządza ryzykiem płynności utrzymując linie kredytowe stanowiące rezerwę płynności i pozwalające zachować elastyczność w doborze źródeł finansowania. Wartość rezerwy zabezpieczającej płynność (poziom gotówki) wynosiła na dzień 31 grudnia 2021 roku 1 429 tys. zł (na 31 grudnia 2020 r. 1 642 tys. zł). Realizując proces zarządzania płynnością, Spółka korzysta z narzędzi wspierających jego efektywność. Jednym z podstawowych instrumentów wykorzystywanych przez Spółkę jest zarządzanie środkami pieniężnymi w ramach tzw. struktur cash poolingowych Spółki Dominującej wyższego szczebla - Pelion S.A. Struktury cash poolingowe polegają na pokrywaniu niedoborów pieniężnych jednej spółki z nadwyżek wypracowanych przez inną spółkę Grupy Pelion. Mechanizm opiera się na przesyłaniu zasobów pieniężnych spółek na jedno wspólne konto, którym zarządza pool leader. Jego zadaniem jest takie rozplanowanie posiadanych środków, by pokryte zostały ewentualne braki na kontach. Celem cash poolingu jest optymalizacja zarządzania posiadanymi środkami pieniężnymi, ograniczenie kosztów odsetkowych, efektywne finansowanie bieżących potrzeb w zakresie finansowania kapitału obrotowego oraz wspieranie krótkoterminowej płynności finansowej. W okresie sprawozdawczym nie było przypadków niewywiązania się ze spłaty kapitału, wypłaty odsetek czy innych warunków wykupu zobowiązań. Nie miały miejsca także przypadki naruszenia warunków umów kredytowych, lub pożyczek, które skutkowałyby ryzykiem postawienia ich w stan natychmiastowej wymagalności. Informacje o kontraktowych terminach zapadalności zobowiązań finansowych według stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz 31 grudnia 2020 roku prezentuje poniższa tabela. Jako kwoty kapitału w poniższych tabelach zostały przyjęte kwoty zobowiązań oraz zmienne stopy procentowe dla każdego zobowiązania obowiązujące na dni bilansowe. 31.12.2021 Poniżej 3 miesięcy Od 3 do 12 miesięcy Od 1 roku do 5 lat Razem Zobowiązania z tyt. kredytów i pożyczek 3 125 392 4 251 7 768 Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów 75 224 512 811 Zobowiązania z tyt. cash poolingu 999 - - 999 Zobowiązania z tyt. dostaw i usług 4 676 119 2 4 797 Zobowiązania z tytułu finansowania wierzytelności 312 - - 312 Razem 9 187 735 4 765 14 687 Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2021 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 19 31.12.2020 Poniżej 3 miesięcy Od 3 do 12 miesięcy Od 1 roku do 5 lat Razem Zobowiązania z tyt. kredytów i pożyczek 3 077 - - 3 077 Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów 56 203 141 400 Zobowiązania z tytułu cash poolingu 999 - - 999 Zobowiązania z tyt. dostaw i usług 3 676 188 - 3 864 Zobowiązania z tytułu finansowania wierzytelności 1 048 - - 1 048 Razem 8 856 391 141 9 388 Poniżej została przedstawiona analogiczna analiza terminów zapadalności aktywów finansowych utrzymywanych dla celów zarządzania ryzykiem płynności. 31.12.2021 Poniżej 3 miesięcy Od 3 do 12 miesięcy Od 1 roku do 5 lat Razem Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 429 - - 1 429 Razem 1 429 - - 1 429 31-12.2020 Poniżej 3 miesięcy Od 3 do 12 miesięcy Od 1 roku do 5 lat Razem Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 642 - - 1 642 Razem 1 642 - - 1 642 Ryzyko kredytowe Przez ryzyko kredytowe Spółka rozumie prawdopodobieństwo nieterminowego lub całkowitego braku wywiązania się kontrahenta ze zobowiązań. Ryzyko kredytowe wynikające z niemożności wypełnienia przez strony trzecie warunków umowy dotyczących instrumentów finansowych jest zasadniczo ograniczone do wartość bilansowej aktywów finansowych nieuwzględniających wartości zabezpieczeń. Spółka stosuje zasadę zawierania transakcji dotyczących instrumentów finansowych z wieloma podmiotami charakteryzującymi się wysoką zdolnością kredytową. Pharmena S.A. posiada ekspozycję na ryzyko kredytowe z tytułu:  środków pieniężnych i ich ekwiwalentów,  udzielonych pożyczek spółkom zależnym,  lokat bankowych,  należności z tytułu dostaw i usług i pozostałych należności. W Spółce Pharmena wartość księgowa najlepiej odzwierciedla maksymalną ekspozycję na ryzyko kredytowe. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Spółka identyfikuje, mierzy i minimalizuje własną ekspozycję kredytową na poszczególne banki, z którymi zawiera umowy lokat i depozytów. Efekt redukcji ekspozycji kredytowej został osiągnięty przez dywersyfikację portfela banków, z którymi zawierane są Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2021 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 20 umowy. Spółka wycenia ryzyko kredytowe z tego tytułu poprzez ciągłą weryfikację kondycji finansowej banków, odzwierciedlającej się w zmianach ratingu finansowego przyznawanego przez agencje ratingowe. Spółka współpracuje w ramach transakcji pieniężnych z instytucjami finansowymi (głównie bankami) o wysokiej wiarygodności i nie powoduje przy tym znacznej koncentracji ryzyka kredytowego. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Kredyt kupiecki udzielany jest kontrahentom zgodnie z zasadami określonymi w wewnętrznych procedurach. Każdy z kontrahentów dokonujących zakupów z odroczonym terminem płatności ma ustalony limit handlowy określający górną granicę całkowitych zobowiązań handlowych. Poziom bieżącego zadłużenia i wykorzystania limitu kupieckiego jest monitorowany. Koncentracja ryzyka kredytowego oceniana jest jako niewielka, w związku z rozłożeniem ekspozycji kredytowej na bardzo dużą ilość odbiorców. Decyzje o zwiększeniu limitu poprzedzone są, zgodnie z procedurą, oceną dotychczasowej współpracy, weryfikacją posiadanych zabezpieczeń kredytu kupieckiego, a w przypadku kontrahentów ze znaczącymi saldami należności - analizą sprawozdań ekonomiczno - finansowych. Ryzyko walutowe Przez ryzyko walutowe Spółka rozumie prawdopodobieństwo niekorzystnego wpływu zmiany kursów walutowych na wynik finansowy. Spółka obecnie realizuje nieznaczną część sprzedaży na rynkach eksportowych, ale w niedalekiej przyszłości spodziewa się że jej udział w przychodach ze sprzedaży ogółem znacząco wzrośnie. W takim przypadku wyniki finansowe mogą być w znaczącym stopniu uzależnione od kształtowania się kursów walutowych pomiędzy złotym polskim, a walutami krajów, do których Spółka będzie eksportowała swoje produkty lub otrzymywała wynagrodzenie z tytułu udzielonych licencji lub sprzedaży wartości intelektualnej. W celu ograniczenia wpływu tego ryzyka, Spółka rozważy zastosowanie walutowych transakcji zabezpieczających. Obecnie około 10% przychodów ze sprzedaży uzależnione jest od wahań kursu walut. Ryzyko stopy procentowej Przez ryzyko stopy procentowej Spółka rozumie prawdopodobieństwo niekorzystnego wpływu zmiany stóp procentowych na wynik finansowy. Głównym źródłem ryzyka stopy procentowej są zobowiązania finansowe tj.: kredyty bankowe, cash pool, pożyczki, umowy o finansowaniu dostaw i zawarte umowy leasingowe. Wymienione instrumenty finansowe oparte są o zmienne stopy procentowe i narażają Spółkę na ryzyko zmiany przepływów pieniężnych związanych ze zmianą stóp procentowych. Spółka korzysta z finansowania w walucie krajowej. Analiza wrażliwości Poniżej została przedstawiona analiza wrażliwości pokazująca wpływ potencjalnie możliwej zmiany stóp procentowych na wynik finansowy netto. Zobowiązania odsetkowe oparte na zmiennej stopie procentowej na dzień bilansowy wyniosły: 3 773 tys. zł. Potencjalna możliwa zmiana stóp procentowych +/- 1,0p.p. +/-5,0p.p. Wpływ na wynik netto w okresie sprawozdawczym +/- 31 +/- 153 Należności odsetkowe oparte na zmiennej stopie procentowej na dzień bilansowy wyniosły: 6 027 tys. zł Potencjalna możliwa zmiana stóp procentowych +/- 1,0p.p. +/-5,0p.p. Wpływ na wynik netto w okresie sprawozdawczym +/- 49 tys. zł +/- 244 tys. zł Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2021 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 21 Poniżej została przedstawiona analiza wrażliwości na koniec okresu porównywalnego tj. wg stanu na 31 grudnia 2020 r.: Zobowiązania odsetkowe oparte na zmiennej stopie procentowej na dzień bilansowy wyniosły: 3 383 tys. zł. Potencjalna możliwa zmiana stóp procentowych +/- 0,50p.p. +/- 1,0p.p. +/-1,5p.p. Wpływ na wynik netto w okresie sprawozdawczym +/- 14 tys. zł +/- 27 tys. zł +/- 41 tys. zł Należności odsetkowe oparte na zmiennej stopie procentowej na dzień bilansowy wyniosły: 5 257 tys. zł Potencjalna możliwa zmiana stóp procentowych +/- 0,50p.p. +/- 1,0p.p. +/-1,5p.p. Wpływ na wynik netto w okresie sprawozdawczym +/- 22 tys. zł +/- 45 tys. zł +/- 67 tys. zł Ryzyko ceny związane z instrumentami finansowymi W Pharmena S.A. nie występuje ryzyko ceny związane z instrumentami finansowymi. 4.2 Instrumenty finansowe Jako instrument finansowy Spółka kwalifikuje każdą umowę, która skutkuje jednocześnie powstaniem składnika aktywów finansowych u jednej ze stron i zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej ze stron, pod warunkiem, że z kontraktu zawartego między dwiema lub więcej stronami jednoznacznie wynikają skutki gospodarcze. Zasady rachunkowości Spółka kwalifikuje aktywa finansowe do następujących kategorii:  wyceniane w zamortyzowanym koszcie,  wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody,  wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Klasyfikacji dokonuje się na moment początkowego ujęcia aktywów. Klasyfikacja aktywów finansowych zależy od modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi oraz od charakterystyki umownych przepływów pieniężnych (test SPPI) dla danego składnika aktywów finansowych. Aktywa finansowe ujmuje się gdy Spółka staje się stroną postanowień umownych instrumentu. Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, gdy prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły lub zostały przeniesione, a Spółka dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności. Na moment początkowego ujęcia, Spółka wycenia składnik aktywów finansowych według wartości godziwej powiększonej o, w przypadku składnika aktywów finansowych, który nie wycenia w wartości godziwej przez wynik finansowy, koszty transakcji, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu składnika aktywów finansowych. Koszty transakcji dotyczących aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy są ujmowane w wyniku finansowym. Wycena po początkowym ujęciu: 1. Instrumenty dłużne – Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Instrumenty dłużne utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów, które obejmują wyłącznie spłaty kapitału i odsetek (SPPI – solely payment of principal and interest), są wyceniane według zamortyzowanego kosztu. Przychody z tytułu odsetek oblicza się metodą efektywnej stopy procentowej i wykazuje w pozycji „przychody z tytułu odsetek” w wyniku finansowym. Odpisy z tytułu utraty wartości ujmuje się zgodnie z zasadą opisaną w punkcie „Utrata wartości aktywów finansowych”. W szczególności do tej kategorii Spółka klasyfikuje:  należności handlowe,  pożyczki, które spełniają test klasyfikacyjny SPPI i które zgodnie z modelem biznesowym są wykazywane jako utrzymywane w celu uzyskiwania przepływów pieniężnych,  środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2021 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 22 2. Instrumenty dłużne - Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody Instrumenty dłużne, z których przepływy stanowią wyłącznie płatności kapitału i odsetek, a które są utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów pieniężnych i w celu sprzedaży, wyceniane są według wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Zmiany wartości bilansowej są ujmowane poprzez pozostałe całkowite dochody za wyjątkiem zysków i strat z tytułu utraty wartości, przychodów z tytułu odsetek oraz różnic kursowych, które ujmuje się w wyniku finansowym. W przypadku zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych łączny zysk lub stratę poprzednio ujęte w pozostałych całkowitych dochodach przenosi się z kapitału własnego do wyniku finansowego i ujmuje jako pozostałe zyski/straty. Przychody z tytułu odsetek od takich aktywów finansowych wylicza się metodą efektywnej stopy procentowej i ujmuje się pozycji przychodów finansowych. Odpisy z tytułu utraty wartości ujmuje się zgodnie z zasadą opisaną w punkcie „Utrata wartości aktywów finansowych”. Na dzień 31 grudnia 2021 i 31 grudnia 2020 Spółka nie posiadała aktywów finansowych zaklasyfikowanych do tej kategorii. 3. Instrumenty dłużne - Aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy Aktywa, które nie spełniają kryteriów wyceny wg zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy. W szczególności Spółka zalicza do tej kategorii:  pożyczki, które nie spełniają testu SSPI, gdy przepływy z tych pożyczek nie stanowią wyłącznie płatności kapitału i odsetek. Zysk lub stratę z wyceny inwestycji dłużnych do wartości godziwej ujmuje się w wyniku finansowym i prezentuje w pozycji „Zyski/straty z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów finansowych” w okresie, w którym wystąpiły. Zyski/straty z wyceny do wartości godziwej zawierają wynikające z umowy otrzymane odsetki od instrumentów finansowych zaliczonych do tej kategorii. Na dzień 31 grudnia 2021 i 31 grudnia 2020 Spółka nie posiadała aktywów finansowych zaklasyfikowanych do tej kategorii. Zobowiązania finansowe są początkowo ujmowane w wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcyjne, a następnie wg zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. W przypadku modyfikacji warunków umownych zobowiązania finansowego, które nie powodują zaprzestania ujmowania istniejącego zobowiązania, zysk lub stratę ujmuje się w wyniku bieżącym. Zysk lub stratę oblicza się jako różnicę pomiędzy wartością bieżącą zmodyfikowanych i oryginalnych przepływów pieniężnych, zdyskontowanych z zastosowaniem oryginalnej efektywnej stopy procentowej zobowiązania. Do najistotniejszych instrumentów finansowych stosowanych przez Spółkę należą: - należności handlowe oraz pozostałe należności, - należności z tytułu udzielonych pożyczek, - kredyty bankowe, otrzymane pożyczki oraz zobowiązania z tytułu cash poolingu, - zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów - zobowiązania z tytułu finansowania wierzytelności - zobowiązania handlowe. Utrata wartości aktywów finansowych Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości składnika aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych. Spółka dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych związanych z instrumentami dłużnymi wycenianymi według zaamortyzowanego kosztu i w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, niezależnie czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. W przypadku krótkoterminowych należności handlowych, które nie mają znaczącego elementu finansowania, Spółka stosuje podejście uproszczone wymagane w MSSF 9 i wycenia odpisy z tytułu utraty wartości w wysokości strat kredytowych oczekiwanych w całym okresie życia należności od momentu jej początkowego ujęcia. Spółka stosuje matrycę odpisów, w której odpisy oblicza się dla należności handlowych zaliczonych do różnych przedziałów wiekowych lub okresu przeterminowania. W celu określenia ogólnego współczynnika niewypełnienia zobowiązania, Spółka przeprowadza analizę nieściągalności za ostatnie 3 lata. W celu określenia ogólnego współczynnika niewypełnienia zobowiązania oblicza się dla następujących przedziałów: do 30 dni, 30 do 60 dni, 60 do 90 dni, powyżej 90 dni. Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2021 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 23 W celu określenia współczynnika niewypełnienia zobowiązania dla danego przedziału wiekowania, saldo należności odpisanych w okresie ostatnich 3 lat, porównuje się z saldem należności niespłaconych. Odpis z tytułu utraty wartości oblicza się uwzględniając współczynniki niewypełnienia zobowiązania skorygowane o wysokość salda należności niespłaconych na dzień bilansowy dla każdego przedziału analizy wiekowej. Dla aktywów finansowych innych niż należności handlowe, Spółka stosuje trzystopniowy model utraty wartości: Stopień 1 - salda, dla których ryzyko kredytowe nie wzrosło znacząco od początkowego ujęcia. Oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania w ciągu 12 miesięcy (tj. całkowita oczekiwana strata kredytowa pomnożona jest przez prawdopodobieństwo, że strata wystąpi w ciągu następnych 12 miesięcy), Stopień 2 - obejmuje salda, dla których nastąpił znaczący wzrost ryzyka kredytowego od początkowego ujęcia, ale brak jest obiektywnych przesłanek utraty wartości, oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania przez cały umowny okres życia danego aktywa, Stopień 3 – obejmuje salda z obiektywną przesłanką utraty wartości. W zakresie w jakim zgodnie z powyższym modelem konieczna jest ocena czy nastąpił znaczący wzrost ryzyka kredytowego, Spółka uwzględnia następujące przesłanki przy dokonywaniu tej oceny:  pożyczka jest przeterminowana o co najmniej 30 dni,  nastąpiły zmiany legislacyjne, technologiczne lub makroekonomiczne, które mają znaczący negatywny wpływ na dłużnika,  pojawiły się informacje o znaczącym niekorzystnym zdarzeniu dotyczącym pożyczki lub innej pożyczki tego samego dłużnika od innego pożyczkodawcy (np. wypowiedzenie umowy pożyczki, naruszenie jej warunków lub renegocjacja warunków ze względu na trudności finansowe),  dłużnik stracił znaczącego klienta lub dostawcę albo doświadczył innych niekorzystnych zmian na swoim rynku. Aktywa finansowe są spisywane, w całości lub części kiedy Spółka wyczerpie praktycznie wszystkie działania w zakresie ściągnięcia i uzna że nie można już racjonalnie oczekiwać odzyskania należności. 4.3 Zestawienie aktywów i zobowiązań stanowiących instrumenty finansowe oraz przychody i koszty ujmowane w sprawozdaniu z wyniku ZESTAWIENIE AKTYWÓW I ZOBOWIĄZAŃ STANOWIĄCYCH INSTRUMENTY FINANSOWE na 31 grudnia 2021 Kategorie instrumentów finansowych Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Razem Klasy instrumentów finansowych Aktywa finansowe Pożyczki 6 167 - 6 167 Należności z tyt. dostaw i usług 3 702 - 3 702 Kaucje 108 - 108 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 429 - 1 429 Należności z tyt. faktoringu 273 - 273 Razem 11 679 - 11 679 Zobowiązania finansowe Kredyty i pożyczki - 7 615 7 615 Zobowiązania z tyt. prawa do użytkowania aktywów - 782 782 Zobowiązania z tyt. cash poolingu - 999 999 Zobowiązania z tyt. dostaw i usług - 4 761 4 761 Zobowiązania z tyt. finansowania wierzytelności - 312 312 Razem - 14 469 14 469 Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2021 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 24 ZESTAWIENIE AKTYWÓW I ZOBOWIĄZAŃ STANOWIĄCYCH INSTRUMENTY FINANSOWE na 31 grudnia 2020 Kategorie instrumentów finansowych Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Razem Klasy instrumentów finansowych Aktywa finansowe Pożyczki 5 494 - 5 494 Należności z tyt. dostaw i usług 2 553 - 2 553 Kaucje 106 - 106 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 642 - 1 642 Należności z tyt. faktoringu 217 - 217 Razem 10 012 - 10 012 Zobowiązania finansowe Kredyty i pożyczki - 3 074 3 074 Zobowiązania z tyt. prawa do użytkowania aktywów - 388 388 Zobowiązania z tyt. cash poolingu - 999 999 Zobowiązania z tyt. dostaw i usług - 3 864 3 864 Zobowiązania z tytułu finansowania wierzytelności - 1 048 1 048 Razem - 9 373 9 373 Wartość bilansowa aktywów i zobowiązań stanowiących instrumenty finansowe jest zasadniczo zbliżona do ich wartości godziwej. Analiza wartości godziwej udzielonych pożyczek znajduje się w punkcie 4.8 PRZYCHODY I KOSZTY UJMOWANE W SPRAWOZDANIU Z WYNIKU 2021 2020 Przychody ujęte w sprawozdaniu z wyniku 169 151 Przychody z tyt. odsetek od pożyczek i należności, dla których nie nastąpiła utrata wartości 168 151 Rozwiązanie odpisu aktualizującego wartość należności handlowych 1 Koszty ujęte w sprawozdaniu z wyniku 319 273 Utworzenie odpisu aktualizującego wartość należności z tyt. dostaw i usług 3 28 Koszty odsetkowe od zobowiązań finansowych 239 184 Koszty odsetkowe od zobowiązań z tyt. faktoringu 26 20 Koszty z tyt. prowizji 51 41 Wynik z transakcji ujęty w sprawozdaniu z wyniku (150) (122) 4.4 Zobowiązania finansowe długo i krótkoterminowe ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE 31.12.2021 31.12.2020 Kredyty i pożyczki 7 615 3 074 Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów 782 389 Zobowiązania z tytułu finansowania wierzytelności 312 1 048 Zobowiązania z tytułu cash-poolingu 999 999 Zobowiązania finansowe, razem 9 708 5 510 - długoterminowe 4 670 137 - krótkoterminowe 5 039 5 373 Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2021 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 25 ZMIANA STANU ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH W 2021 Kredyty i pożyczki Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów Zobowiązania z tytułu cash- poolingu Zobowiązania z tytułu finansowania wierzytelności Razem Stan na początek okresu 3 074 389 999 1 048 5 510 Zwiększenia 4 750 698 1 026 - 6 474 - otrzymane kredyty, pożyczki 4 550 - - - 4 550 - zaciągnięcie zobowiązań z tytułu prawa do użytkowania aktywów - 664 - - 664 - naliczone odsetki 171 22 30 - 223 - cash pooling - - 996 - 996 - prowizje 29 - - - 29 - inne - 12 - - 12 Zmniejszenia 208 305 1 026 736 2 275 - spłata kredytów, pożyczek 10 - - - 10 - spłata zobowiązań z tyt. prawa do użytkowania aktywów - 255 - - 255 - spłata odsetek i prowizji 198 20 30 - 248 - spłata zobowiązań z tyt. finansowania wierzytelności - - - 736 736 - spłata zobowiązań z tyt. cash-poolingu - - 996 - 996 - inne - 30 - - 30 Stan na koniec okresu 7 616 782 999 312 9 709 - długoterminowe 4 180 490 - - 4 670 - krótkoterminowe 3 436 292 999 312 5 039 ZMIANA STANU ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH W 2020 Kredyty i pożyczki Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów Zobowiązania z tytułu cash- poolingu Zobowiązania z tytułu finansowania wierzytelności Razem Stan na początek okresu 2 000 489 997 - 4 483 Zwiększenia 1 142 239 36 1 048 2 467 - otrzymane kredyty, pożyczki 1 000 - - - 1 000 - zaciągnięcie zobowiązań z tytułu prawa do użytkowania aktywów - 198 - - 198 - naliczone odsetki 125 18 34 - 177 - cash pooling - - 2 - 2 - prowizje 17 - - - 17 - inne - 23 - 1 048 1 071 Zmniejszenia 70 339 34 - 443 - spłata zobowiązań z tyt. prawa do użytkowania aktywów - 320 - - 320 - spłata odsetek i prowizji 70 19 34 - 123 Stan na koniec okresu 3 072 389 999 1 048 5 510 - długoterminowe - 137 - - 137 - krótkoterminowe 3 074 252 999 1 048 5 373 Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2021 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 26 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU PRAWA DO UŻYTKOWANIA AKTYWÓW 31.12.2021 31.12.2020 Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów 811 391 - do 1 roku 299 253 - od 1 do 5 lat 512 138 Przyszłe koszty finansowe z tytułu prawa do użytkowania aktywów 29 2 Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu prawa do użytkowania aktywów 782 389 - do 1 roku 292 252 - od 1 do 5 lat 490 137 - powyżej 5 lat - - W Pharmena S.A. przedmiotem umów z tytułu prawa do użytkowania są powierzchna biurowa i samochody osobowe. Poniżej przedstawiono opis znaczących postanowień zawartych umów leasingowych:  najem powierzchni biurowej  leasing samochodów osobowych - przedłużenie umowy na warunkach zgodnych z ofertą Finansującego (aktualną w dniu przedłużenia), które odbywa się na pisemny wniosek Korzystającego, złożony najpóźniej na 14 dni przed dniem zakończenia umowy, - nabycie przedmiotu leasingu w terminie 7 dni od daty zakończenia podstawowego okresu umowy, na warunkach szczegółowo określonych w umowie, - podwyższenie wysokości opłat leasingowych w przypadku, gdy podwyższeniu ulegnie stopa redyskonta weksli ogłaszana przez NBP, - rozwiązanie umowy przed terminem jej zakończenia na wniosek Korzystającego, po zakupieniu przez Finansującego przedmiotu umowy u Dostawcy, - nabycie przedmiotu leasingu w terminie 14 dni od wygaśnięcia umowy pod warunkiem uiszczenia wszystkich opłat i należności wynikających z umowy, o ile Finansujący nie postanowi inaczej, - podwyższenie lub obniżenie wysokości czynszów leasingowych ustalane w oparciu o stawkę WIBOR dla depozytów 1-miesięcznych (stawka referencyjna). 4.5 Kredyty bankowe PODZIAŁ KREDYTÓW I POŻYCZEK WEDŁUG INSTYTUCJI UDZIELAJĄCYCH FINANSOWANIA na 31 grudnia 2021 Kwota kredytu/pożyczki wg umowy w walucie kredytu Waluta kredytu/pożyczki Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty Bank Gospodarstwa Krajowego w Warszawie 2 000 PLN 2 000 Pelion SA z siedzibą w Łodzi 850 PLN 850 Członkowie kluczowej kadry zarządzającej i nadzorującej 150 PLN 150 Pożyczka płynnościowa PFR 4 550 PLN 4 540 Odsetki od kredytów i pożyczek 75 Wycena kredytu i pożyczki długoterminowej w skorygowanej cenie nabycia - Zobowiązania z tyt. kredytów i pożyczek, razem 7 615 - długoterminowe 4 180 - krótkoterminowe 3 435 Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2021 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 27 PODZIAŁ KREDYTÓW I POŻYCZEK WEDŁUG INSTYTUCJI UDZIELAJĄCYCH FINANSOWANIA na 31 grudnia 2020 Kwota kredytu/pożyczki wg umowy w walucie kredytu Waluta kredytu/pożyczki Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty Bank Gospodarstwa Krajowego w Warszawie 2 000 PLN 2 000 Pelion SA z siedzibą w Łodzi 850 PLN 850 Członkowie kluczowej kadry zarządzającej i nadzorującej 150 PLN 150 Odsetki od kredytów i pożyczek 74 Wycena kredytu długoterminowego w skorygowanej cenie nabycia - Zobowiązania z tyt. kredytów i pożyczek, razem 3 074 - krótkoterminowe 3 074 Zaciągnięte kredyty są wymagalne w okresie 12 miesięcy od dnia bilansowego. Zabezpieczeniem kredytu są:  Weksel własny in blanco poręczony przez PELION SA,  zastawy rejestrowe na zapasach,  upoważnienie do rachunku bieżącego kredytobiorcy w BGK,  przelew wierzytelności z polis ubezpieczeniowych zapasów,  przelew wierzytelności z Umowy Dystrybucyjnej z PGF SA,  przelew wierzytelności z umów, kontraktów, faktur z DOZ SA DIRECT SPÓŁKA KOMANDYTOWA Zabezpieczeniem pożyczki płynnościowej PFR są:  poręcznie,  oświadczenie o podaniu się egzekucji,  podporządkowanie wierzytelności pożyczkowych Pelion i członków kluczowej kadry zarządzającej i nadzorującej wierzytelnościom PFR Szczegóły dotyczące powyższych zabezpieczeń zostały opisane w nocie nr 11.1 dotyczącej zobowiązań warunkowych. Analiza wrażliwości kredytu na ryzyko związane ze zmianami kursów walut oraz stóp procentowych została przedstawiona odpowiednio w nocie 4.1. Środki uzyskane w ramach ww. umów kredytowych i pożyczki służą finansowaniu kapitału obrotowego i wspierają zarządzanie płynnością finansową. 4.6 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Zasady rachunkowości Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie, depozyty bankowe płatne na żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje o wysokim stopniu płynności i o pierwotnym terminie wymagalności do trzech miesięcy. Środki pieniężne wycenia się w kwocie nominalnej powiększonej o odsetki. Wartość księgowa tych aktywów odpowiada ich wartości godziwej. Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2021 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 28 31.12.2021 31.12.2021 Środki pieniężne w kasie 7 7 Środki pieniężne w banku 1 422 1 634 - rachunek bieżący 1 202 1 574 - rachunek walutowy 220 60 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, razem 1 429 1 642 4.7 Wartość godziwa instrumentów finansowych Zasady rachunkowości Za wartość godziwą uznaje się cenę, którą można uzyskać przy sprzedaży składnika aktywów lub zapłaconą w celu przeniesienia zobowiązania w zwyczajowej transakcji w głównym (lub najkorzystniejszym) rynku w dniu wyceny i na obecnych warunkach rynkowych, niezależnie od tego, czy cena jest bezpośrednio obserwowalna czy oszacowana przy użyciu innej techniki wyceny. W wycenie do wartości godziwej składnika aktywów lub zobowiązania, Spółka bierze pod uwagę właściwości danego składnika aktywów lub zobowiązań, jeżeli uczestnicy rynku biorą te cechy pod uwagę przy wycenie aktywów lub zobowiązań na dzień wyceny. Wartość godziwą dla celów wyceny i / lub ujawniania informacji w sprawozdaniu finansowym ustala się na wyżej wymienionej podstawie, z wyjątkiem transakcji płatności w formie akcji, które są objęte zakresem MSSF 2, transakcji leasingowych, które są objęte zakresem MSR 17 jak i wycen, które mają pewne podobieństwa do wartości godziwej, ale nie są wartościami godziwymi takie jak cena sprzedaży netto zgodnie z MSR 2 czy wartość użytkowa zgodnie z MSR 36. Ponadto, dla celów sprawozdawczości finansowej, wyceny w wartości godziwej są skategoryzowane według trzech poziomów w zależności od stopnia, w jakim dane wsadowe do pomiarów wartości godziwej są obserwowalne i od znaczenia danych wsadowych do wyceny w wartości godziwej jako całości. Poziomy te kształtują się w następujący sposób: Poziom 1: danymi wsadowymi są ceny notowane (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów lub zobowiązań, do których jednostka ma dostęp w dniu wyceny, Poziom 2: danymi wsadowymi są dane inne niż ceny notowane zaliczane do Poziomu 1, które są obserwowalne dla składnika aktywów lub zobowiązań, bezpośrednio lub pośrednio, Poziom 3: danymi wsadowymi są nieobserwowalne dane do wyceny składnika aktywów lub zobowiązań. Na każdą datę bilansową, w przypadku aktywów i zobowiązań występujących na poszczególne daty bilansowe w sprawozdaniu finansowym, Spółka ocenia, czy miały miejsce transfery między poziomami hierarchii poprzez ponowną ocenę klasyfikacji do poszczególnych poziomów, kierując się istotnością danych wejściowych najniższego poziomu, który ma szczególną wagę dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość. Na potrzeby ujawnienia wyników wyceny do wartości godziwej Spółka ustaliła klasy aktywów i zobowiązań na podstawie rodzaju, cech i ryzyka związanego z poszczególnymi składnikami aktywów i zobowiązań oraz poziom w hierarchii wartości godziwej jak opisano powyżej. W Spółce Pharmena nie wystąpiły instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej. 4.8 Pozostałe aktywa finansowe długo i krótkoterminowe Zasady rachunkowości Obejmują aktywa nabyte w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych wynikających z przyrostu wartości tych aktywów, uzyskania z nich przychodów w postaci odsetek, dywidend i innych pożytków. Pozostałe aktywa finansowe obejmują:  udzielone pożyczki - wyceniane w wysokości skorygowanej ceny nabycia oszacowanej za pomocą efektywnej stopy procentowej. Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2021 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 29 Trwała utrata wartości udziałów w jednostkach podporządkowanych jest szacowana na każdy dzień bilansowy. Wartość bilansowa takich aktywów jest każdorazowo poddawana przeglądowi w celu stwierdzenia, czy nie przekracza ona wartości przyszłych korzyści ekonomicznych. W przypadku, gdy wartość bilansowa przekracza wartość przewidywanych korzyści ekonomicznych, obniża się ją do ceny sprzedaży netto. Skutki obniżenia wartości udziałów zalicza się do kosztów finansowych. Wzrost wartości udziałów bezpośrednio wiążący się z uprzednim obniżeniem ich wartości, zaliczonym do kosztów finansowych, ujmuje się do wysokości tych kosztów jako przychody finansowe. Aktywa finansowe, których okres wykupu lub spłaty na dzień bilansowy jest krótszy niż rok, zaliczane są do aktywów finansowych krótkoterminowych. Pharmena S.A. na dzień 31.12.2021 roku posiada 100% udziałów w Cortia Corporation z siedzibą w Waltham, Stany Zjednoczone oraz 92,5 % udziałów w Menavitin GmbH z siedzibą w Berlinie, Niemcy. Na dzień 31 grudnia 2021 r., w związku z wystąpieniem przesłanek wskazujących na możliwość zmiany wartości odzyskiwalnej, Spółka przeprowadziła test na utratę wartości zaangażowania kapitałowego oraz wartość udzielonych pożyczek spółkom zależnym - Cortria Corporation oraz Menavitin GmbH. Kluczową przesłanką do przeprowadzenia testów były:  w przypadku Cortria Corporation przedłużający się okres procesu komercjalizacji projektu,  w przypadku Menavitin GmbH poniesiona strata netto w 2021 r. odbiegająca od zakładanych wyników finansowych za ten okres. Wartość bilansowa:  udziałów Cortria Corporation oraz pożyczek udzielonych tej spółce na dzień 31 grudnia 2021 r. wynosiła 43 148 tys. zł.  udziałów Menavitin GmbH wraz z udzielonymi spółce zależnej pożyczkami na dzień 31 grudnia 2021 r. wynosiła 4 192 tys. zł. Przeprowadzenie testu na utratę wartości składnika majątku zgodnie z wymogami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSR 36) polega na porównaniu jego wartości bilansowej z tzw. wartością odzyskiwalną. Ewentualna nadwyżka wartości bilansowej ponad wartość odzyskiwaną stanowi kwotę odpisu z tytułu utraty wartości, którą należy odnieść w wynik finansowy okresu. Istnieją dwa podstawowe sposoby realizacji korzyści ekonomicznych wynikających z danego składnika majątku lub grupy składników i ustalenia jego/ich wartości odzyskiwalnej:  sprzedaż (w tym wypadku należy posługiwać się standardem tzw. wartości sprzedażnej, rozumianej jako wartość godziwa pomniejszona o koszty zbycia danego aktywa) lub  dalsze użytkowanie (w tym wypadku należy się posługiwać standardem wartości użytkowej, będącej sumą zdyskontowanych przyszłych przepływów pieniężnych, których realizacji oczekuje się w związku z użytkowaniem danego aktywa). Wymogi MSR 36 dozwalają na alternatywne odnoszenie się do tych dwóch sposobów przy ustalaniu wartości odzyskiwalnej. Zgodnie z par. 18., za wartość odzyskiwalną przyjmuje się wyższą z dwóch wartości: sprzedażną lub użytkową. Cortria Corporation W przypadku testowania aktywów Cortria Corporation skoncentrowano się na standardzie wartości sprzedażnej. Przedmiotem testu była utrata wartości udziałów i pożyczek. Z uwagi na fakt, iż Spółka Cortria Corporation (Cortria) jest podmiotem zależnym Pharmena S.A., finansuje on działalność Spółki i prowadzone przez nią badania kliniczne w dwojaki sposób: poprzez wpłaty na kapitał oraz poprzez udzielane pożyczki. Można więc przyjąć, że pożyczki mają charakter quasi-kapitału i rozróżnienie formy finansowania z punktu widzenia testu nie jest istotne. Dlatego na potrzeby testu aktywa te zostały potraktowane łącznie. Ponadto, termin spłaty pożyczek jest nieokreślony (istnieje możliwość ich wypowiedzenia z zachowaniem 3-miesięcznego okresu wypowiedzenia ze skutkiem na koniec kwartału), a więc w chwili obecnej ryzyko związane z brakiem płynności Spółki na dzień testu nie występuje. Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2021 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 30 Z uwagi na fakt, iż Cortria jest podmiotem badawczym zajmującym się opracowaniem leków, a w opinii Pharmena S.A w możliwej do przewidzenia przyszłości nie będzie generowała przychodów ze sprzedaży, na potrzeby wyceny aktywów i zobowiązań Spółki oraz przeprowadzenia testu wykorzystano metodę bieżącego kosztu zastąpienia, będącą odmianą metody majątkowej. Dodatkowo, na potrzeby testu wsparto się również podejściem rynkowym. W tym celu przeprowadzono uproszczoną analizę benchmarkowi polegającą na zestawieniu wartości transakcji na rynku farmaceutycznym, których przedmiotem były podmioty zajmujące się opracowaniem leków w zastosowaniach NASH i PAH, a więc analogicznych do Cortrii. Z uwagi na brak odpowiednich mnożników lub parametrów, do których można byłoby odnieść dostępne mnożniki, zastosowanie kompleksowego podejścia rynkowego nie było możliwe. W celu uzyskania wartości sprzedażnej aktywów Spółki, ich wartość godziwą należy pomniejszyć o teoretyczne koszty zbycia (prowizje oraz inne koszty procesu sprzedaży). Na potrzeby testu założono, iż koszty takie wyniosłyby 2% wartości godziwej. Podsumowania wyników wyceny wartości sprzedażnej aktywów Cortria: Przedmiot wyceny Wartość godziwa w tys. zł. Koszty sprzedaży w tys. zł. Wartość sprzedażna w tys. zł. Aktywa Spółki 54 192 1 084 53 108 Przeprowadzony test wykazał, iż wartość odzyskiwalna aktywów Spółki Cortria (którą utożsamiać można z oszacowaną wartością sprzedażną) wynosi 53 108 tys. zł. Biorąc pod uwagę cel i przedmiot testu oraz fakt, iż Pharmena S.A. posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym Cortria,, należy pomniejszyć wartość odzyskiwalną aktywów o wszystkie zobowiązania Cortria za wyjątkiem pożyczek. Tak uzyskana wartość odpowiada wartości odzyskiwalnej udziałów i pożyczek. Podsumowanie kalkulacji wartości odzyskiwalnej udziałów i pożyczek: Przedmiot wyceny Wartość w tys. zł Wartość odzyskiwalna aktywów Spółki 53 108 Zobowiązania Spółki z wyjątkiem pożyczek -1 190 Wartość odzyskiwalna udziałów i pożyczek 51 918 W wyniku przeprowadzonego testu na utratę wartości udziałów i pożyczek udzielonych Cortria Corporation ustalono wartość odzyskiwalną testowanych udziałów i pożyczek na poziomie wyższym od wartości bilansowej tych aktywów, co nie dało podstawy do dokonania odpisu z tytułu utraty wartości. Menavitin GmbH W przypadku testowania aktywów Menavitin GmbH (Menavitin) skoncentrowano się na standardzie wartości użytkowej. Przedmiotem testu była utrata wartości udziałów i pożyczek. Z uwagi na fakt, iż Menavitin jest podmiotem zależnym Pharmena S.A. (Pharmena S.A. posiada 92,5% udziałów w kapitale zakładowym Menavitin), finansuje on działalność Spółki w dwojaki sposób: poprzez wpłaty na kapitał oraz poprzez udzielane pożyczki. Można więc przyjąć, że Pożyczki mają charakter quasi-kapitału i rozróżnienie formy finansowania z punktu widzenia testu nie jest istotne. Dlatego na potrzeby testu aktywa te zostały potraktowane łącznie. Ponadto, termin spłaty pożyczek jest nieokreślony, a więc w chwili obecnej ryzyko związane z brakiem płynności Spółki na dzień testu nie występuje. Wycenę Spółki metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych przeprowadzono w oparciu o Projekcje Finansowe obejmujące okres 2022-2026. Projekcje Finansowe zostały przygotowane w oparciu o następujące założenia:  Spółka zamierza kontynuować sprzedaż produktów zawierających 1-MNA pod marką Menavitin w oparciu o kanał e- commerce, tj. poprzez własny sklep internetowy oraz sklep internetowy www.amazon.de;  Spółka planuje prowadzić sprzedaż produktów pod marką Menavitin oraz pod markami kontrahentów (ang. private label) i dystrybuować je do sieci handlowych;  Planowane jest poszerzenie oferty. Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2021 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 31 Dla celów oszacowania wartości rezydualnej założono, iż stopa wzrostu po okresie projekcji finansowych wyniesie 1,9%. Przepływy pieniężne netto dyskontowane zostały przy użyciu średniego ważonego kosztu kapitału (WACC). Stopa WACC wyniosła 10,47%. Dług netto Spółki został wyznaczony w oparciu o wartość zobowiązań odsetkowych obejmujących zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek oraz wartość gotówki nieoperacyjnej. Wartość długu netto spółki na Dzień Testu wynosiła 3 792 tys. zł. Przeprowadzony test wykazał, iż wartość odzyskiwalna kapitałów własnych Spółki (którą utożsamiać można z oszacowaną wartością użytkową) wynosi 4 483 tys. zł. Odnosi się ona do 100% aktywów Menavitin, dlatego na potrzeby testu dokonano wyceny aktywów przypadających na Pharmena S.A. Przypadająca na Pharmena S.A. wartość odzyskiwalna kapitałów własnych Spółki wyniosła 4 147 tys. PLN. Z uwagi na przedmiot testu, należało powiększyć wartość odzyskiwalną kapitałów własnych Spółki przypadającą na Pharmena S.A. o wartość pożyczek. Tak uzyskana wartość odpowiada wartości odzyskiwalnej udziałów i pożyczek. Podsumowanie prezentuje poniższa tabela. Przedmiot wyceny Wartość w tys. zł Wartość odzyskiwalna kapitałów własnych Spółki przypadających na Pharmena 4 147 Wartość pożyczek 3 792 Wartość odzyskiwalna udziałów i pożyczek 7 939 W wyniku przeprowadzonego testu na utratę wartości udziałów i pożyczek udzielonych Menavitin GmbH ustalono wartość odzyskiwalną testowanych udziałów i pożyczek na poziomie wyższym od wartości bilansowej tych aktywów , co nie dało podstawy do dokonania odpisu z tytułu utraty wartości. POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE 31.12.2021 31.12.2020 Udzielone pożyczki 5 754 5 257 - Cortria Corporation 2 212 2 048 - Menavitin GmbH 3 542 3 209 Odsetki od pożyczek 413 237 - Cortria Corporation 163 89 - Menavitin GmbH 250 148 Pozostałe aktywa finansowe netto, razem 6 167 5 494 - długoterminowe 5 754 5 257 - krótkoterminowe 413 237 ZMIANA STANU AKTYWÓW FINANSOWYCH 31.12.2021 31.12.2020 Stan na początek okresu 5 494 3 962 - udzielone pożyczki 5 020 3 831 - naliczone odsetki 231 81 - wycena bilansowa 243 50 Zwiększenia 673 1 568 - udzielone pożyczki 337 1 189 - naliczone odsetki 168 150 - wycena bilansowa 168 229 Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2021 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 32 Zmniejszenia - 36 - wycena bilansowa - 36 Stan na koniec okresu 6 167 5 494 - udzielone pożyczki 5 357 5 020 - naliczone odsetki 399 231 - wycena bilansowa 411 243 W okresie porównywalnym Spółka Pharmena S.A. udzieliła pożyczek spółkom zależnym Cortria Corporation w wysokości 95 tys. USD oraz Menavitin GmbH w wysokości 185 tys. EUR. W bieżącym okresie Spółka Pharmena S.A. udzieliła pożyczki spółce Menavitin GmbH w wysokości 75 tys. EUR. DŁUGOTERMINOWE UDZIAŁY W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH 31.12.2021 31.12.2020 - udziały Cortria Corporation 40 773 39 349 - udziały Menavitin GmbH 400 400 Długoterminowe udziały w jednostkach zależnych, razem 41 173 39 749 ZMIANA STANU DŁUGOTERMINOWYCH UDZIAŁÓW W JEDNOSTYKACH ZALEŻNYCH 31.12.2021 31.12.2020 Stan na początek okresu 39 749 38 797 - udziały Cortria Corporation 39 349 38 397 - udziały Menavitin GmbH 400 400 Zwiększenia 1 424 953 - nabycie udziałów Cortria Corporation 1 424 953 Stan na koniec okresu 41 173 39 749 - udziały Cortria Corporation 40 773 39 349 - udziały Menavitin GmbH 400 400 CZĘŚĆ 5 ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM 5.1 Polityka zarządzania kapitałem Zarządzanie kapitałem w Spółce ma na celu zabezpieczenie środków na rozwój oraz zapewnienie odpowiedniego poziomu płynności. Celem zarządzania kapitałem jest również utrzymywanie optymalnej struktury kapitałowej, pozwalającej na redukcję kosztów zaangażowanego kapitału. Spółka monitoruje strukturę finansowania stosując wskaźnik relacji długu do kapitału własnego, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do kapitału własnego. Do zadłużenia netto Spółka wlicza kredyty, pożyczki oraz zobowiązania z tytułu leasingu finansowego i cash poolingu pomniejszone o środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2021 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 33 31.12.2021 31.12.2020 Zobowiązania długoterminowe 4 670 137 - kredyty i pożyczki 4 180 - - zobowiązanie z tytułu prawa do użytkowania aktywów 490 137 Zobowiązania krótkoterminowe 5 038 5 372 - kredyty i pożyczki 3 435 3 074 - cash pooling 999 998 - zobowiązanie z tytułu finansowania wierzytelności 312 1 048 - zobowiązanie z tytułu prawa do użytkowania aktywów 292 252 Razem zobowiązania (wliczane do zadłużenia netto) 9 708 5 509 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 429 1 642 Zadłużenie netto 8 279 3 867 Kapitał własny 42 916 45 262 Zadłużenie netto do kapitału własnego 0,19 0,09 5.2 Kapitał podstawowy Kapitał podstawowy obejmuje nominalną wartość akcji PHARMENA S.A. pokrytych gotówką i wykazywany jest według wartości nominalnej, zgodnej ze statutem oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego. Na dzień 31 grudnia 2021 r. i na dzień podpisania niniejszego sprawozdania kapitał podstawowy Spółki, zgodnie z wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego, wynosił 1 113,776 tys. zł i dzielił się na 11 137 758 akcji serii A, B, C, D, E, F w pełni opłaconych, o wartości nominalnej 0,10 zł każda. W okresie objętym sprawozdaniem finansowym nie została dokonana zmiana wartości nominalnej akcji. Akcje uprawniają łącznie do 11 137 758 głosów na WZA Spółki. Kapitał zakładowy na dzień 31.12.2021 r. KAPITAŁ ZAKŁADOWY Wartość nominalna jednej akcji = 0,10 zł Seria /emisja Rodzaj akcji Rodzaj uprzywilejowania Rodzaj ograniczenia praw do akcji Liczba akcji Wartość serii/emisji wg wartości nominalnej Sposób pokrycia kapitału Data rejestracji Prawo do dywidendy (od daty) A zwykłe bez bez ograniczeń 5 730 000 573 gotówka 2008-04-17 2008-04-17 B zwykłe bez bez ograniczeń 524 260 52 gotówka 2008-07-25 2008-07-25 C zwykłe bez bez ograniczeń 781 782 78 gotówka 2012-11-16 2012-11-16 D zwykłe bez bez ograniczeń 1 759 010 176 gotówka 2013-07-25 2013-07-25 E zwykłe bez bez ograniczeń 2 189 706 219 gotówka 2019-06-12 2019-06-12 F zwykłe bez bez ograniczeń 153 000 15 gotówka 2021-03-08 2021-03-08 - Liczba akcji razem 11 137 758 Kapitał podstawowy razem 1 114 Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2021 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 34 Spółka nie posiada akcji własnych. Według posiadanych przez Spółkę informacji na dzień 31 grudnia 2021 r. struktura akcjonariatu Spółki przedstawia się następująco: Nazwa podmiotu Liczba % w kapitale akcyjnym Liczba % udział głosów posiadanych akcji głosów na WZA Pelion S.A. wraz ze spółkami zależnymi 6 842 267 61,43% 6 842 267 61,43% Jerzy Gębicki 683 500 6,14% 683 500 6,14% Pozostali Akcjonariusze 3 611 991 32,43% 3 611 991 32,43% Razem 11 137 758 100,00% 11 137 758 100,00% * Łączna liczba akcji: Pelion S.A. 6 294 594 szt. akcji, Polska Grupa Farmaceutyczna S.A. w Łodzi 273 455 szt. akcji i PGF Sp. z o.o. we Wrocławiu 274 218 szt. akcji. W okresie od dnia przekazania poprzedniego raportu okresowego (raport skonsolidowany za III kwartał 2021 r. – opublikowany w dniu 26 listopada 2021 r.) do dnia przekazania niniejszego raportu rocznego za 2021 r. nie doszło do zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji Emitenta. W okresie 2021 roku nie wystąpiły zmiany w strukturze własności pakietów akcji Spółki. Kapitał podstawowy obejmuje nominalną wartość akcji PHARMENA S.A. pokrytych gotówką i wykazywany jest według wartości nominalnej, zgodnej ze statutem oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego. 5.3 Pozostałe kapitały Kapitał zapasowy tworzony jest z:  podziału zysku,  nadwyżki ceny emisyjnej akcji ponad wartość nominalną i wykorzystywany zgodnie ze statutem. Kapitał pozostały-rezerwowy powstał z podziału zysku Spółki, z przeznaczeniem na finansowanie inwestycji. Zyski (straty) zatrzymane obejmują:  wynik finansowy z lat ubiegłych, na który składają się skutki przejścia na MSSF, oraz niepokryte straty z lat ubiegłych,  wynik finansowy roku bieżącego. Kapitał z tytułu zysków i strat aktuarialnych W skład kapitału własnego wchodzi również kapitał z tytułu zysków i strat aktuarialnych z tyt. świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia. 31.12.2021 31.12.2020 Kapitał zapasowy 53 503 53 503 - ze sprzedaży akcji ponad wartość nominalną 44 177 44 177 - z podziału zysku 9 326 9 326 Kapitały rezerwowe 1 074 1 074 - z podziału zysku 1 074 1 059 - niezarejestrowany kapitał zapasowy - 15 Kapitał z tytułu zysków i strat aktuarialnych (4) (11) - kapitał z tytułu zysków i strat aktuarialnych (4) (11) Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2021 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 35 Zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych tylko kapitał, który powstał z zysku netto wykazanego w jednostkowym sprawozdaniu danej spółki, może być przeznaczony do podziału pomiędzy akcjonariuszy. Na dzień 31 grudnia 2021 r. kapitał dostępny do podziału między akcjonariuszy Spółki wyniósł 10 400 tys. zł (na 31 grudnia 2020 r. – 10 386 tys. zł). CZĘŚĆ 6 WARTOŚCI SZACUNKOWE ORAZ PROFESJONALNY OSĄD Zasady rachunkowości Przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Zarząd wykorzystuje szacunki oparte na założeniach i osądach, które mają wpływ na prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów i kosztów. Założenia oraz szacunki dokonane na ich podstawie opierają się na historycznym doświadczeniu i analizie różnych czynników, które są uznawane za racjonalne, a ich wyniki stanowią podstawę profesjonalnego osądu, co do wartości pozycji, których dotyczą jednak rzeczywiste wyniki mogą różnić się od przewidywanych. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków jest rozpoznawana w okresie, w którym zostały one zmienione. Przyjęte istotne założenia przy dokonywaniu szacunków przedstawione zostały w odpowiednich notach do sprawozdania. W odniesieniu do niektórych szacunków Zarząd opiera się na opiniach i wycenach niezależnych ekspertów. GŁÓWNE SZACUNKI I ZAŁOŻENIA, KTÓRE SĄ ZNACZĄCE DLA SPRAWOZDANIA SPÓŁKI Okres ekonomicznej użyteczności rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. Okresy użytkowania aktywów przyjęte przez Spółkę dla celów amortyzacji odzwierciedlają oczekiwany okres przynoszenia korzyści ekonomicznych przez te aktywa w przyszłości. Aktywa z tytułu podatku odroczonego Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Zdaniem Zarządu, w świetle aktualnych projekcji podatkowych, utworzone aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest odzyskiwalne. Informacje dotyczące aktywów z tytułu podatku odroczonego przedstawiono w nocie 7.3. Utrata wartości Zarząd dokonuje oceny, czy istnieją przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości składników aktywów trwałych i obrotowych. Przesłanki mogą pochodzić z zewnątrz i dotyczyć na przykład zmiennych rynkowych i innych zmiennych związanych z bieżącymi trendami gospodarczymi jak również wynikać z planów, działań i zdarzeń mających miejsce w Spółce. Na dzień 31 grudnia 2021 roku, po wykonaniu stosownych testów na utratę wartości dla aktywów, które tego wymagały (testy dot. wyceny wartości aktywów w postaci jednostek zależnych – Cortria Corporation i Menavitin GmbH, Spółka nie dokonała korekt wartości tych aktywów, gdyż przeprowadzone testy nie wykazały ryzyka utraty wartości tych aktywów. Rezerwy w tym rezerwy na świadczenia pracownicze Przy określaniu wartości rezerw wymagane jest dokonanie szacunków, przyjęcie założeń dotyczących stóp dyskontowych, przewidywanych kosztów oraz terminów płatności. Wysokość rezerw na świadczenia pracownicze określana jest na podstawie wycen aktuarialnych wykonywanych przez niezależne, profesjonalne firmy. Przy wycenach aktuarialnych dokonywane są szacunki dotyczące rotacji zatrudnienia, poziomu wzrostu płac, stóp dyskontowych oraz inflacji. Szczegółowe informacje na temat przyjętych założeń do wyceny rezerw zostały przedstawione w notach 10.2 i 10.3. Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2021 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 36 Założenia aktuarialne oraz wycena zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych zostały opisane w nocie 10.3. Rozpoznawanie i wycena zobowiązań warunkowych Spółka dokonuje oceny prawdopodobieństwa wystąpienia zobowiązań. Jeżeli wystąpienie niekorzystnego zdarzenia jest prawdopodobne, Spółka ujmuje rezerwę w odpowiedniej wysokości. Jeżeli wystąpienie niekorzystnego zdarzenia jest możliwe, lecz nie jest prawdopodobne, ujmowane jest zobowiązanie warunkowe. Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej stabilnym systemie podatkowym. W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej. Z dniem 15 lipca 2016 r. do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisów ustawy podatkowej. Nowe regulacje wymagają znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji. Spółka ujmuje i wycenia należności/zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego, a także aktywa/rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o dochód do opodatkowania (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe oraz odpowiednie stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi. W październiku 2018 r. Unia Europejska zatwierdziła interpretację KIMSF 23 Niepewność co do traktowania podatkowego dochodu, która obowiązuje dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 r. lub później. Interpretacja ta wyjaśnia w jaki sposób należy stosować wymogi w zakresie ujmowania i wyceny zawarte w MSR 12 w przypadku, gdy występuje niepewność związana z ujmowaniem podatku dochodowego. Interpretacja ta nie miała wpływu na wartość kapitałów własnych Spółki na moment jej pierwotnego zastosowania, tj. 1 stycznia 2019r. Wycena zobowiązań z tytułu prawa do użytkowania składnika aktywów Niepewność szacunków wynika z wdrożenia MSSF 16. Wdrożenie wymagało subiektywnych ocen przy dokonywaniu szacunków i założeń, mających wpływ na wycenę aktywów oraz zobowiązań z tytułu praw do użytkowania składników aktywów:  przy określaniu pozostałego okresu leasingu w odniesieniu do umów zawartych na czas nieokreślony przyjęto 5-letni horyzont czasowy ich dalszego trwania,  przy określeniu krańcowych stóp procentowych leasingobiorcy, stosowanych przy dyskontowaniu przyszłych przepływów pieniężnych przyjęto jedną stopę ustaloną dla Spółki na poziomie średniego kosztu finansowania,  przy wskazaniu okresów użyteczności i stawek amortyzacji praw do użytkowania składników aktywów, przyjęto okresy adekwatne do założonego oczekiwanego okresu użytkowania składnika aktywów. Aktywowanie kosztów prac rozwojowych Spółka zleca opracowanie formulacji i technologii wytwarzania nowych produktów podmiotom trzecim, posiadającym szerokie kompetencje oraz wieloletnie doświadczenie w wyżej wymienionych obszarach. Potwierdza to możliwość ukończenia podejmowanych prac rozwojowych, z uwzględnieniem dostępnego stanu techniki. Ponadto decyzje o rozpoczęciu prac rozwojowych Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2021 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 37 podejmowane są w oparciu o analizę rynku, bieżące trendy rynkowe oraz oczekiwania potencjalnego konsumenta na dany produkt. Spółka podejmuje decyzję o rozpoczęciu prac rozwojowych jedynie w przypadkach, które wskazują na prawdopodobne uzyskanie przyszłych korzyści ekonomicznych, w oparciu o analizę ponoszonych nakładów w odniesieniu do spodziewanych przyszłych przychodów, opartych o historyczne przychody w danej kategorii. Koszty prowadzonych prac są ujmowane na odrębnym zleceniu, pozwalającym w każdym momencie na wiarygodne ustalenie poniesionych nakładów. Spółka podejmuje decyzję o przeniesieniu nakładów ponoszonych na prace rozwojowe w realizacji, w momencie ich zakończenia to jest w momencie podjęcia decyzji o ich wprowadzeniu do oferty produktów oraz związanej z tym decyzji o złożeniu pierwszego zamówienia na gotowy produkt u wytwórcy. Decyzja powyższa podejmowana jest w oparciu o uzyskane pozytywne wyniki badań produktu (wyniki długoterminowe badań stabilności, wyniki badań własności użytkowych produktów) oraz bieżącą ocenę otoczenia rynkowego. Decyzja o nie wdrożeniu produktu do oferty jest podejmowana w przypadku uzyskania negatywnych wyników badań lub też zmiany otoczenia rynkowego i skutkuje ujęciem nakładów na pracę rozwojową w realizacji w kosztach okresu. Więcej informacji na temat aktywowania kosztów prac rozwojowych znajduje się w nocie 8.1. CZĘŚĆ 7 OPODATKOWANIE Zasady rachunkowości Podatek dochodowy ujęty w wyniku finansowym obejmuje podatek bieżący oraz podatek odroczony. Podatek bieżący wyliczany jest zgodnie z obowiązującym prawem podatkowym. Podatek odroczony jest obliczany metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową i bilansową aktywów i zobowiązań. Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych. Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych ulg podatkowych i strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do zrealizowania składnika aktywów lub ujęcie do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą na jego odzyskanie. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy. Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany: w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym, w zależności których pozycji dotyczy. Spółka kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym. Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług, z wyjątkiem: gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest możliwy do odzyskania od organów podatkowych; wtedy jest on ujmowany odpowiednio jako część ceny nabycia składnika aktywów lub jako część pozycji kosztowej, oraz należności i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów i usług. Kwota netto podatku od towarów i usług Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2021 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 38 możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz organów podatkowych jest ujęta w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako część należności lub zobowiązań. 7.1 Podatek dochodowy PODATEK DOCHODOWY WYKAZANY W SPRAWOZDANIU Z WYNIKU 2021 2020 - bieżący 166 143 - odroczony (nota 7.3) 48 587 Podatek dochodowy, razem 214 730 7.2 Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej 2021 2020 Zysk brutto opodatkowany wg stawki 19 % (2 000) (3 670) Podatek wyliczony według stawki podatku dochodowego od osób prawnych (380) (697) Trwałe różnice niebędące podstawą opodatkowania 37 72 Bieżące straty podatkowe, od których nie rozpoznano aktywa podatkowego 504 635 Straty podatkowe z lat ubiegłych, od których nie rozpoznano aktywa podatkowego - 720 Inne 53 - Korekty podatku za poprzednie okresy 6 - Pozostałe 47 - (Uznanie) / obciążenie wyniku finansowego z tytułu podatku dochodowego 214 730 7.3 Odroczony podatek dochodowy ROK 2021 Stan na początek bieżącego okresu Zmiana zysku netto w okresie Stan na koniec bieżącego okresu Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego - odpisy aktualizujące 9 78 87 - rezerwy 170 (64) 106 - wynagrodzenia 26 (12) 14 - straty podatkowe 462 - 462 - rezerwy na opłaty licencyjne dla twórców 54 1 55 - prace badawcze 271 - 271 - pozostałe 79 (8) 71 Razem przed kompensatą 1 071 (5) 1 066 ROK 2021 Stan na początek bieżącego okresu Zmiana zysku netto w okresie Stan na koniec bieżącego okresu Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego - różnica między wartością księgową a podatkową 77 11 88 - niezapłacone odsetki 44 32 76 Razem przed kompensatą 121 43 164 Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2021 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 39 Na dzień bilansowy 31 grudnia 2021 r. Spółka posiadała niewykorzystane straty podatkowe w kwocie 12.212 tys. zł (na 31 grudnia 2020 r. 9.561 tys. zł), które mogą być odliczone od przyszłych zysków podatkowych. Z tytułu strat podatkowych o wartości 2 430 tys. zł (na 31 grudnia 2020 r. 2 430 tys. zł) Spółka rozpoznała aktywa podatkowe. Od strat w kwocie 9 782 tys. zł nie zostało rozpoznane aktywo, w związku z ryzykiem osiągnięcia zysku do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych. W kwocie nierozpoznanych strat podatkowych zawarte są straty, dla których możliwość ich odliczenia od podstawy opodatkowania wygasa: 31.12.2021 31.12.2020 w roku 2024 3 790 3 790 w roku 2025 3 341 3 341 w roku 2026 2 651 - W nocie aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazane są przed dokonaniem kompensaty aktywa oraz rezerwy. Kwota kompensaty na dzień 31 grudnia 2021 r. wyniosła 164 tys. zł (na 31 grudnia 2020 r. 121 tys. zł). W Spółce Pharmena podatek odroczony, którego realizacji oczekuje się w terminie dłuższym niż 12 miesięcy dotyczy aktywa na podatek odroczony z tytułu prac badawczych oraz rezerwy na podatek odroczony z tytułu różnicy między wartością księgową a podatkową. 31.12.2021 31.12. 20 20 - aktywa na podatek odroczony z tytułu prac badawczych 74 74 - rezerwa na podatek odroczony z tytułu różnicy między wartością księgową a podatkową 62 62 - straty podatkowe 462 462 CZĘŚĆ 8 POZOSTAŁE AKTYWA TRWAŁE 8.1 Wartości niematerialne Zasady rachunkowości Za wartości niematerialne Spółka uznaje możliwe do zidentyfikowania składniki aktywów, nieposiadające postaci fizycznej o okresie użytkowania powyżej jednego roku, w szczególności: - nabyte oprogramowanie komputerowe, - nabyte prawa majątkowe – autorskie prawa majątkowe i pokrewne, licencje, koncesje, patenty, - koszty zakończonych prac rozwojowych Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji lub wytworzone (jeżeli spełniają kryteria rozpoznania dla kosztów prac rozwojowych) wycenia się przy początkowym ujęciu odpowiednio w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Po ujęciu początkowym, wartości niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2021 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 40 Naliczanie amortyzacji następuje metodą liniową przez okres ich użytkowania. Wartości niematerialne poddawane są testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Amortyzacja odnoszona jest w ciężar kosztów operacyjnych. Okres amortyzacji podlega weryfikacji co najmniej raz w roku. Wartości niematerialne nieoddane do użytkowania nie podlegają amortyzacji, na koniec każdego roku podlegają weryfikacji pod kątem utraty wartości. Dla posiadanych przez Spółkę składników wartości niematerialnych przyjęto, iż wartość końcowa jest równa zero. Zyski lub straty wynikające z usunięcia wartości niematerialnych ze sprawozdania z sytuacji finansowej są wyceniane według różnicy pomiędzy wpływami ze sprzedaży netto, a wartością bilansową danego składnika aktywów i są ujmowane w sprawozdaniu z wyniku w momencie ich usunięcia ze sprawozdania z sytuacji finansowej. Prace badawcze i rozwojowe Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione. Koszty prac badawczych są ujmowane w sprawozdaniu z wyniku w momencie poniesienia. Wydatki na prace badawcze w 2021 roku wyniosły 1.174 tys. zł, a w 2020 roku 46 tys. zł. Składnik wartości niematerialnych powstały w wyniku prac rozwojowych ujmuje się wtedy i tylko wtedy, gdy Spółka jest w stanie udowodnić:  możliwość, z technicznego punktu widzenia  ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby nadawał się do użytkowania lub sprzedaży,  zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz jego użytkowania lub sprzedaży,  zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych,  sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne, poprzez udokumentowanie istnienia rynku na produkty powstające dzięki składnikowi wartości niematerialnych,  dostępność stosownych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac rozwojowych oraz użytkowaniu lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych,  możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można przyporządkować temu składnikowi wartości niematerialnych. W przypadku poniesionych nakładów na koszty zakończonych prac rozwojowych oraz prac rozwojowych w realizacji wszystkie sześć warunków kapitalizacji tych kosztów zostało spełnionych. Pharmena S.A. na poszczególne dni bilansowe dokonała analizy aktywowanych kosztów prac rozwojowych. Dokonana analiza potwierdziła iż w przypadku wszystkich tytułów zakończonych prac rozwojowych oraz prac rozwojowych w realizacji:  Spółka ma możliwość, z technicznego punktu widzenia, ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby nadawał się do użytkowania lub sprzedaży. Spółka zleca opracowanie formulacji i technologii wytwarzania nowych produktów podmiotom trzecim, posiadającym szerokie kompetencje oraz wieloletnie doświadczenie w wyżej wymienionych obszarach. Potwierdza to możliwość ukończenia podejmowanych prac rozwojowych, z uwzględnieniem dostępnego stanu techniki,  zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz jego użytkowania lub sprzedaży. Decyzje Zarządu Spółki o rozpoczęciu lub kontynuacji prac rozwojowych podejmowane są w oparciu o analizę rynku, bieżące trendy rynkowe oraz oczekiwania potencjalnego konsumenta na dany produkt,  zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych. Zakończone prace rozwojowe są wykorzystywane zawsze poprzez sprzedaż nowych produktów Spółki, których opracowania prace dotyczą. Zamiar rozpoczęcia produkcji Zarząd Spółki analizuje i potwierdza w momencie podjęcia decyzji o pozytywnym zakończeniu prac rozwojowych i rozpoczęciu ich amortyzacji, Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2021 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 41  sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne, poprzez udokumentowanie istnienia rynku na produkty powstające dzięki składnikowi wartości niematerialnych. Spółka podejmuje decyzję o rozpoczęciu prac rozwojowych jedynie w przypadkach, które analizy rynku wskazują na prawdopodobne uzyskanie przyszłych korzyści ekonomicznych w postaci przychodów ze sprzedaży nowego produktu. Analiza ponoszonych nakładów w odniesieniu do spodziewanych przyszłych przychodów, opartych o historyczne przychody Spółki w danej kategorii, wskazuje w każdym przypadku na prawdopodobieństwo osiągania zysków ze sprzedaży pokrywających wszelkie koszty wytworzenia oraz amortyzację nakładów poniesionych na prace rozwojowe,  dostępność stosownych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac rozwojowych oraz użytkowaniu lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych. Podejmując decyzję o rozpoczęciu prac rozwojowych Zarząd Spółki analizuje w każdym przypadku dostępność posiadanych środków finansowych oraz negocjuje z dostawcami usług (formulacji i technologii wytwarzania nowych produktów) terminy, ceny i ich możliwości techniczne, aby zapewnić zakończenie realizowanych prac w oczekiwanym terminie,  możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można przyporządkować temu składnikowi wartości niematerialnych. Koszty prowadzonych prac są ujmowane na odrębnym zleceniu, pozwalającym w każdym momencie na wiarygodne ustalenie poniesionych nakładów. Po początkowym ujęciu nakłady na prace rozwojowe ujmowane są według cen nabycia / kosztów wytworzenia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację i skumulowane odpisy z tytułu utraty wartości. Wszelkie nakłady przeniesione na kolejny okres są amortyzowane przez przewidywany okres uzyskiwania przychodów z realizacji danego przedsięwzięcia. Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości zakończonych prac rozwojowych. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, Spółka szacuje wartość odzyskiwalną tych składników wartości niematerialnych. Na dzień 31 grudnia 2021 r. oraz 31 grudnia 2020, Spółka nie zidentyfikowała żadnych przesłanek wskazujących na utratę wartości zakończonych prac rozwojowych. Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości prac rozwojowych w realizacji. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, Spółka szacuje wartość odzyskiwalną tych składników wartości niematerialnych. W okresie objętym sprawozdaniem finansowym, Spółka nie zidentyfikowała żadnych przesłanek wskazujących na utratę wartości prac rozwojowych w realizacji. Bez względu na to, czy istnieją przesłanki, które wskazują, iż nastąpiła utrata wartości, Spółka corocznie na koniec roku, przeprowadza test sprawdzający czy nastąpiła utrata wartości prac rozwojowych w realizacji, poprzez porównanie ich wartości bilansowej z wartością odzyskiwalną. Na dzień 31 grudnia 2021 oraz 31 grudnia 2020 roku - Spółka przeprowadziła testy na utratę wartości prac rozwojowych w realizacji. Testy na utratę wartości prac rozwojowych w realizacji zostały przeprowadzone w oparciu o poniesione wydatki na dzień bilansowy, planowane wydatki do momentu zakończenia prac rozwojowych oraz o zakładane przychody ze sprzedaży z wdrożonych produktów w latach 2022-2024. Planowane wydatki zostały oszacowane w oparciu o historyczne wdrożenia produktów w analogicznych kategoriach i aplikacjach natomiast planowane przychody zostały oparte na analizie rynkowej oraz historycznych przychodach ze sprzedaży osiąganych przez Spółkę z produktów w danej kategorii i danej aplikacji. Planowane przychody zostały zdyskontowano wg stopy oprocentowania długoterminowych papierów skarbowych. Przeprowadzone testy wykazały, iż wartość użytkowa składników aktywów przewyższa wartość bilansową i w związku z tym nie nastąpiła utrata wartości kosztów prac rozwojowych w realizacji. Nakłady na prace rozwojowe ujmowane są w pozycji „prace rozwojowe w realizacji”. Po podjęciu decyzji o wprowadzeniu produktów do oferty oraz związanej z tym decyzji o złożeniu pierwszego zamówienia na gotowy produkt u wytwórcy, koszty przeklasyfikowywane są do pozycji „koszty zakończonych prac rozwojowych” i amortyzowane. Decyzja o wprowadzeniu produktów do oferty oraz decyzja o złożeniu pierwszego zamówienia na gotowy produkt u wytwórcy, podejmowana jest w oparciu o uzyskane pozytywne wyniki badań produktu (wyniki długoterminowe badań stabilności, wyniki badań własności użytkowych produktów) oraz bieżącą ocenę otoczenia rynkowego. Decyzja o niewdrożeniu produktu do oferty jest Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2021 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 42 podejmowana w przypadku uzyskania negatywnych wyników badań lub też zmiany otoczenia rynkowego i skutkuje ujęciem nakładów na pracę rozwojową w realizacji w kosztach okresu. Wydzielenie w poniższej tabeli ruchu pozycji „prace rozwojowe w realizacji” ma na celu bardziej rzetelną prezentację pozycji sprawozdawczej. Stosowany przez Spółkę podział na koszty zakończonych prac rozwojowych oraz prace rozwojowe w realizacji ma ujawnić w sprawozdaniu finansowym odrębnie wartość poniesionych nakładów, które dotyczą prowadzonych, a nie zakończonych prac, która to wartość nie podlega w danym okresie sprawozdawczym amortyzacji, ale jest testowana na okoliczność utraty wartości. Nakłady na prace rozwojowe aktywowane są jedynie w pozycji wartości niematerialnych. Poniżej przedstawiono specyfikację zakończonych prac rozwojowych oraz prac rozwojowych w realizacji, biorąc pod uwagę podział wg rodzaju tych składników z uwzględnieniem informacji, które z tych składników wymagały (lub wymagają) zezwoleń i rejestracji. Zakończone prace rozwojowe Wartość poniesionych kosztów w roku 2021, w tym: L.p. Projekt/Rodzaj prac rozwojowych Opracowanie formulacji Przygotowanie dokumentacji produktu Opracowania projektów opakowań saldo prac rozwojowych na 31.12.2020 saldo prac rozwojowych na 31.12.2021 1 Projekty Skin Care 23 16 8 165 243 2 Projekty Nail Care - - - - - 3 Projekty Hair Care 4 24 8 113 202 4 Projekty Lash Care - - 2 14 12 5 Suplementy diety - - - 41 28 6 Kosmetyki dla zwierząt - - - - 5 Prace rozwojowe w realizacji Wartość poniesionych kosztów w roku 2021, w tym: L.p. Projekt/Rodzaj prac rozwojowych Opracowanie formulacji Przygotowanie dokumentacji produktu Opracowania projektów opakowań saldo prac rozwojowych na 31.12.2020 saldo prac rozwojowych na 31.12.2021 1 Projekty Skin Care 31 10 - 200 118 2 Projekty Nail Care - - - - - 3 Projekty Hair Care 42 38 2 103 94 4 Projekty Lash Care - - - 13 - 5 Suplementy diety 15 3 - 4 21 6 Kosmetyki dla zwierząt - - - - - Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2021 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 43 Prace rozwojowe zaniechane Wartość poniesionych kosztów w roku 2021, w tym: L.p. Projekt/Rodzaj prac rozwojowych Opracowanie formulacji Przygotowanie dokumentacji produktu Opracowania projektów opakowań saldo prac rozwojowych na 31.12.2020 saldo prac rozwojowych na 31.12.2021 1 Projekty Skin Care - - - 50 22 2 Projekty Nail Care - - - - - 3 Projekty Hair Care - - - - - 4 Projekty Lash Care - - - - - 5 Suplementy diety - - - - - Kosmetyki dla zwierząt - - - - - WARTOŚCI NIEMATERIALNE koszty zakończonych prac rozwojowych nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości inne wartości niematerialne prawa autorskie prace rozwojowe w realizacji wartości niematerialne w trakcie realizacji Wartości niematerialne, razem Wartość netto na 01.01.2020 284 10 28 144 277 13 756 Wartość początkowa Wartość brutto na 01.01.2020 671 1 013 156 311 276 13 2 440 Zwiększenia (z tytułu) 158 - - 9 250 9 426 - przyjęcia zadań inwest. 158 - - 9 - - 167 - nakładów inwest. - - - - 250 9 259 Zmniejszenia (z tytułu) - - - - 208 22 230 - sprzedaży i likwidacji - - - - 50 - 50 - oddania zadań inwest. - - - - 158 9 167 - inne - - - - - 13 13 Wartość brutto na 31.12.2020 829 1 013 156 320 318 - 2 636 Umorzenie Umorzenie na 01.01.2020 387 1 002 127 167 - - 1 683 Amortyzacja (z tytułu) 108 7 18 50 - - 183 - bieżącej amortyzacji 108 7 18 50 - - 183 Umorzenie na 31.12.2020 495 1 009 145 217 - - 1 866 Utrata wartości Wartość netto na 31.12.2020 334 4 11 103 318 - 770 Wartość początkowa Wartość brutto na 01.01.2021 829 1 013 155 320 318 - 2 636 Zwiększenia (z tytułu) 290 41 - 15 226 56 628 - przyjęcia zadań inwest. 290 41 - 15 - - 346 - nakładów inwest. - - - - 226 56 282 Zmniejszenia (z tytułu) - - - - 311 56 367 - sprzedaży i likwidacji - - - - 21 - 21 - oddania zadań inwest. - - - - 290 56 346 Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2021 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 44 Wartość brutto na 31.12.2021 1 119 1 054 155 335 233 - 2 897 Umorzenie Umorzenie na 01.01.2021 497 1 009 145 217 - - 1 723 Amortyzacja (z tytułu) 132 8 10 45 - - 185 - bieżącej amortyzacji 132 8 10 45 - - 185 Umorzenie na 31.12.2021 629 1 017 155 262 - - 1 908 Utrata wartości Wartość netto na 31.12.2021 490 37 - 73 233 - 834 Okres amortyzacji do 5 lat od 2 do 15 lat do 5 lat do 5 lat X X AMORTYZACJA WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH, ODNIESIONA W: 2021 2020 Koszty sprzedaży 153 174 Koszty ogólnego zarządu 42 9 Amortyzacja wartości niematerialnych, razem 195 183 W obydwu prezentowanych okresach: - Spółka nie posiadała wartości niematerialnych, do których miała ograniczony tytuł prawny, - nie występowały zobowiązania umowne do nabycia w przyszłości wartości niematerialnych, Inne wartości niematerialne obejmują koszty projektów nowych opakowań do linii kosmetyków. Wartości niematerialne w realizacji obejmują prawa autorskie dotyczące projektów opakowań dla produktów nie wdrożonych do produkcji. 8.2 Rzeczowe aktywa trwałe Zasady rachunkowości Za rzeczowe aktywa trwałe Spółka uznaje środki trwałe spełniające następujące kryteria: - utrzymywane w celu wykorzystania w działalności operacyjnej, - wykorzystywane przez czas dłuższy niż jeden rok, - istnieje prawdopodobieństwo, iż Spółka uzyska w przyszłości korzyści ekonomiczne, - ich wartość można określić w sposób wiarygodny. Na dzień początkowego ujęcia rzeczowe aktywa trwałe wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Koszt wymiany części składowych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia jest aktywowany, jeśli spełnione są kryteria rozpoznania. Amortyzację wylicza się dla środków trwałych podlegających amortyzacji, przez oszacowany okres ich użytkowania, przy zastosowaniu metody liniowej wg okresów zaprezentowanych w nocie poniżej za wyjątkiem używanych środków trwałych, dla których okres amortyzacji jest ustalany indywidualnie. Grunty oraz środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji. Podstawą naliczania amortyzacji jest wartość początkowa pomniejszona o wartość rezydualną oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Odpisów z tytułu utraty wartości dokonuje się do poziomu wartości odzyskiwanej, jeżeli wartość bilansowa danego środka trwałego (lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego on należy) jest wyższa od jego oszacowanej wartości odzyskiwanej. Okres amortyzacji oraz wartość końcowa podlegają weryfikacji co najmniej raz w roku. Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2021 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 45 Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży / likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży, a wartością netto tych środków powiększonej o ewentualne koszty ich sprzedaży i ujmowane w pozostałe koszty operacyjne sprawozdania z wyniku. Koszty remontu związane z bieżącą obsługą obciążają koszty okresu, w którym zostały poniesione. Środki trwałe w budowie są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Koszty finansowania zewnętrznego Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia środków trwałych, nieruchomości inwestycyjnych oraz wartości niematerialnych. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki wyliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, obciążenia finansowe z tytułu umów leasingu finansowego oraz różnice kursowe powstające w związku z finansowaniem zewnętrznym do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE urządzenia techniczne i maszyny środki transportu inne środki trwałe środki trwałe w budowie Rzeczowe aktywa trwałe, razem Wartość netto na 01.01.2020 46 2 7 - 55 Wartość początkowa Wartość brutto na 01.01.2020 149 306 132 - 587 Zwiększenia (z tytułu) 23 - (1) 23 45 - przyjęcia zadań inwest. 23 - (1) - 22 - nakładów inwestycyjnych - - - 23 23 Zmniejszenia (z tytułu) 6 58 - 23 87 - sprzedaży i likwidacji 6 58 - - 64 - oddania zadań inwest. - - - 23 23 Wartość brutto na 31.12.2020 166 248 131 - 545 Umorzenie - Umorzenie na 01.01.2020 103 304 125 - 532 Amortyzacja (z tytułu) 18 (58) 3 - (37) - bieżącej amortyzacji 24 - 3 - 27 - umorz.sprzed. i likwid. (6) (58) - - (64) Umorzenie na 31.12.2020 121 246 128 - 495 Utrata wartości Wartość netto na 31.12.2020 45 2 3 - 50 Wartość początkowa Wartość brutto na 01.01.2021 166 248 131 - 545 Zwiększenia (z tytułu) 13 - - 13 26 - przyjęcia zadań inwest. 13 - - - 13 - nakładów inwestycyjnych - - - 13 13 Zmniejszenia (z tytułu) 10 - - 13 23 - sprzedaży i likwidacji 10 - - - 10 - oddania zadań inwest. - - - 13 13 Wartość brutto na 31.12.2021 169 248 131 - 548 Umorzenie - Umorzenie na 01.01.2021 121 246 128 - 495 Amortyzacja (z tytułu) 10 - 3 - 13 - bieżącej amortyzacji 20 - 3 - 23 - umorz.sprzed. i likwid. (10) - - - (10) Umorzenie na 31.12.2021 131 246 131 - 508 Utrata wartości - Odpisy z tyt. utraty wartości na 01.01.2021 - - - - - Wartość netto na 31.12.2021 38 2 - - 40 Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2021 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 46 Okres amortyzacji od 7 do 10 lat od 6 do 7 lat od 5 do 7 lat X - AMORTYZACJA RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH, ODNIESIONA W: 20 21 20 20 Koszty sprzedaży 67 77 Koszty ogólnego zarządu 252 258 Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych, razem 319 335 W obydwu prezentowanych okresach: - nie występują zobowiązania umowne związane z nabyciem w przyszłości środków trwałych, - w kwocie amortyzacji dokonanej za okres objęty sprawozdaniem finansowym nie ma amortyzacji stanowiącej część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia innych aktywów, - Spółka nie skapitalizowała kosztów finansowania zewnętrznego. ŚRODKI TRWAŁE W BUDOWIE nie są amortyzowane, ale corocznie testowane pod kątem utraty wartości. Spółka na dzień 31 grudnia 2021r. oraz 31 grudnia 2020r. Spółka nie wykazywała żadnych środków trwałych w budowie w związku z tym nie przeprowadzała testów na utratę wartości środków trwałych w budowie. 8.3 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania Zasady rachunkowości Na początku umowy Spółka ocenia, czy umowa jest leasingiem, czy zawiera leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Spółka ocenia ponownie, czy umowa jest leasingiem lub czy zawiera leasing tylko wtedy, gdy warunki umowy ulegną zmianie. Aby ocenić, czy umową przekazuje się prawo sprawowania kontroli nad użytkowaniem danego składnika aktywów przez dany okres, Spółka ocenia, czy przez cały okres użytkowania klient dysponuje łącznie następującymi prawami:  prawem do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów, oraz  prawem do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów. Data rozpoczęcie leasingu to data, w której leasingodawca udostępnia bazowy składnik aktywów, czyli taki który stanowi przedmiot leasingu i w przypadku którego leasingodawca zapewnił leasingobiorcy prawo do użytkowania tego składnika aktywów, do użytkowania przez leasingobiorcę. Spółka jako leasingodawca Spółka ujmuje aktywa oddane w leasing finansowy w sprawozdaniu z sytuacji finansowej i prezentuje je jako należności w kwocie równej inwestycji leasingowej netto. W ramach leasingu finansowego następuje przekazanie przez Spółkę zasadniczo całego ryzyka i pożytków związanych z tytułem prawnym, w związku z czym należne opłaty leasingowe Spółka traktuje jako spłaty należności głównej i przychody finansowe, które są dla niej zwrotem zainwestowanych środków i wynagrodzeniem za świadczone usługi. Umowy leasingowe niebędące umowami leasingu finansowego są traktowane jak leasing operacyjny. Płatności z tytułu zawartych przez Grupę umów leasingu operacyjnego ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu liniowo przez okres trwania leasingu. Spółka jako leasingobiorca W dacie rozpoczęcia ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu prawa do użytkowania aktywów (leasingu). W dacie rozpoczęcia Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu obejmującego kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu skorygowaną o wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez Spółkę, oraz szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez Spółkę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2021 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 47 aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu. Okres leasingu szacuje się na dzień rozpoczęcia leasingu. Umowa na czas nieokreślony traktowania jest jako umowa z opcją wielokrotnego przedłużenia. Ocena takiej opcji podlega obowiązkowo aktualizacji tylko w przypadku zajścia istotnego zdarzenia lub istotnej zmiany w okolicznościach, które pozostają pod kontrolą Grupy i mają wpływ na to, czy można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z opcji, która nie została wcześniej uwzględniona w ustaleniach dotyczących okresu leasingu, lub że nie skorzysta z opcji, która została uwzględniona w tych ustaleniach. Przykładami znaczących zdarzeń lub zmian w okolicznościach są: - istotne inwestycje w przedmiocie leasingu, których nie przewidziano w dacie rozpoczęcia, - znaczącą modyfikację lub dostosowanie bazowego składnika aktywów, których nie spodziewano się w dacie rozpoczęcia, - rozpoczęcie subleasingu bazowego składnika aktywów przez okres dłuższy niż wcześniej określony okres leasingu oraz - decyzję biznesową podjętą przez Grupę, która ma bezpośrednie znaczenie w kontekście skorzystania lub nieskorzystania z opcji (np. decyzję o przedłużeniu leasingu składnika aktywów komplementarnych, o zbyciu alternatywnego składnika aktywów lub zbyciu spółki, w której wykorzystuje się składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania. Po początkowym ujęciu Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu pomniejszonego o odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości oraz skorygowanego w rezultacie ewentualnej aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu. Składniki aktywów z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane metodą liniową od daty rozpoczęcia leasingu do końca okresu obowiązywania umowy. W dacie rozpoczęcia Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu, a jeżeli stopy tej nie można łatwo ustalić, za pomocą krańcowej stopy procentowej Spółki. W dacie rozpoczęcia opłaty leasingowe zawarte w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu obejmują:  stałe opłaty leasingowe pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe;  zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem tego indeksu lub tej stawki zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia;  kwoty, których zapłaty przez Spółkę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej;  cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że Spółka skorzysta z tej opcji; oraz  kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że Spółka może skorzystać z opcji wypowiedzenia leasingu. Po dacie rozpoczęcia Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez:  zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu;  zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych; oraz  zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia ponownej oceny lub zmiany leasingu, lub w celu uwzględnienia zaktualizowanych zasadniczo stałych opłat leasingowych. Po dacie rozpoczęcia, o ile koszty te nie zostały uwzględnione w wartości bilansowej innego składnika aktywów, Spółka ujmuje w zysku lub stracie za okres sprawozdawczy zarówno:  odsetki od zobowiązania z tytułu leasingu; oraz  zmienne opłaty leasingowe nieuwzględnione w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu w okresie, w którym ma miejsce zdarzenie lub zachodzi warunek, które uruchamiają te płatności. Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów ( leasingu) prezentowane są oddzielnie od innych zobowiązań, w podziale na zobowiązania krótkoterminowe i długoterminowe. W przypadku leasingów krótkoterminowych oraz leasingów, w ramach których bazowy składnik aktywów ma niską wartość, Spółka ujmuje opłaty leasingowe jako koszty metodą liniową w trakcie okresu leasingu. Używane na podstawie umów leasingu finansowego środki trwałe podlegają amortyzacji według zasad stosowanych dla własnych składników majątku. Jeżeli brak jest pewności, że po zakończeniu umowy leasingu Spółka otrzyma prawo własności, aktywa są amortyzowane w okresie krótszym spośród okresu leasingu i okresu użytkowania. Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2021 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 48 Sprawozdanie z sytuacji finansowej zawiera oddzielną pozycję „Aktywów z tytułu prawa do użytkowania która obejmuje następujące aktywa według klas: PRAWO DO UŻYTKOWANIA AKTYWÓW budynki, lokale i budowle środki transportu i inne środki trwałe Prawo do użytkowania aktywów, razem Wartość początkowa Wartość brutto na 01.01.2021 593 400 993 Zwiększenia (z tytułu) 709 - 709 - inne 709 - 709 Zmniejszenia (z tytułu) - 196 196 - sprzedaży i likwidacji - 196 196 Wartość brutto na 31.12.2021 1 302 204 1 506 Umorzenie Umorzenie na 01.01.2021 430 177 607 Amortyzacja (z tytułu) 236 (107) 129 - bieżącej amortyzacji 236 60 296 - umorzenie sprzed. i likwid. - (166) (166) Umorzenie na 31.12.2021 667 71 738 Wartość netto na 31.12.2021 635 133 768 PRAWO DO UŻYTKOWANIA AKTYWÓW budynki, lokale środki transportu Prawo do użytkowania aktywów, razem i budowle i inne środki trwałe Wartość początkowa Wartość brutto na 01.01.2020 591 204 795 Zwiększenia (z tytułu) 2 195 197 - przyjęcie w leasing - 195 195 - inne 2 - 2 Wartość brutto na 31.12.2020 593 400 993 Umorzenie 0 0 0 Umorzenie na 01.01.2020 215 87 301 Amortyzacja (z tytułu) 216 91 307 - bieżącej amortyzacji 216 91 307 Umorzenie na 31.12.2020 430 177 608 Wartość netto na 31.12.2020 163 222 385 8.4 Należności długoterminowe 31.12.2021 31.12.2020 Należności długoterminowe netto 109 106 Kaucje 109 106 Należności długoterminowe brutto, razem 109 106 W pozycji należności długoterminowych zaprezentowane zostały wpłacone kaucje. Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2021 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 49 8.5 Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia Zasady rachunkowości Aktywa trwałe i grupy aktywów netto klasyfikowane są jako przeznaczone do zbycia, jeżeli jest wysoce prawdopodobne, że ich wartość bilansowa będzie odzyskana w wyniku transakcji sprzedaży a nie w wyniku ich dalszego użytkowania. Warunek ten uznaje się za spełniony wyłącznie gdy wystąpienie transakcji sprzedaży jest bardzo prawdopodobne, a składnik aktywów (lub grupa aktywów netto przeznaczonych do zbycia) jest dostępny w swoim obecnym stanie do natychmiastowej sprzedaży. Klasyfikacja składnika aktywów jako przeznaczonego do zbycia zakłada zamiar spółki do zakończenia transakcji sprzedaży w ciągu roku od daty zmiany klasyfikacji. Wycena aktywów trwałych przeznaczonych do zbycia następuje w kwocie niższej z jego wartości bilansowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia. Składniki aktywów trwałych przeznaczonych do zbycia nie są amortyzowane. W obydwu okresach prezentowanych w sprawozdaniu, Spółka nie posiadała aktywów trwałych przeznaczonych do zbycia. CZĘŚĆ 9 KAPITAŁ OBROTOWY 9.1 Zapasy Zasady rachunkowości Zapasy są wyceniane według ceny nabycia lub w koszcie wytworzenia nie wyższym, niż cena sprzedaży netto. Spółka na bieżąco dokonuje weryfikacji towarów pod kątem zmniejszenia wartości handlowej. Rabaty otrzymane od dostawców są ujmowane w okresie, którego dotyczą, jako korekta kosztu własnego sprzedaży w przypadku gdy dotyczą towaru sprzedanego. Rozchód zapasów wyceniany jest w drodze szczegółowej identyfikacji cen. W pierwszej kolejności rozchodowane są zapasy z najkrótszym terminem ważności oraz leki rozchodowane według szczegółowych kryteriów określonych w zamówieniu (seria, data ważności lub regulaminy promocji). Spółka dokonuje odpisów aktualizujących wartość towarów w przypadku zbliżającego się upływu terminu ważności z uwzględnieniem okresu ich zalegania, a także w związku z ostrożną wyceną do ceny sprzedaży netto. Odpisy aktualizujące ujmowane są w koszcie własnym sprzedaży. Odwrócenie odpisów następuje w przypadku sprzedaży towarów i ujmowane jest jako zmniejszenie kosztu okresu, w którym sprzedaż miała miejsce. 31.12.2021 31.12.2020 Materiały 1 072 876 Towary 2 358 2 884 Zapasy netto, razem 3 430 3 760 Odpisy aktualizujące 459 48 Materiały 41 22 Towary 418 26 Zapasy brutto, razem 3 889 3 808 Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2021 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 50 ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ ZAPASÓW 2021 2020 Stan na początek okresu 48 - Zwiększenia 443 48 - utworzenie 443 48 Zmniejszenia 32 - - rozwiązanie 32 - Stan odpisów aktualizujących wartość zapasów na koniec okresu 459 48 - materiały 41 22 - towary 418 26 9.2 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Zasady rachunkowości Spółka do wyceny aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie stosuje metodę efektywnej stopy procentowej. Należności z tytułu dostaw i usług po początkowym ujęciu wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości, przy czym należności z tytułu dostaw i usług z datą zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania (tj. niezawierające elementu finansowania) nie podlegają dyskontowaniu i są wyceniane w wartości nominalnej. Utrata wartości aktywów finansowych (należności) MSSF 9 wprowadził nowe podejście do szacowania utraty wartości aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez inne całkowite. Model utraty wartości bazuje na kalkulacji strat oczekiwanych. Najistotniejszą pozycją aktywów finansowych w sprawozdaniu finansowym Spółki, która podlega nowym zasadom kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych są należności handlowe z tytułu dostaw i usług. Spółka dla wyznaczania odpisów z tytułu utraty wartości stosuje model uproszczony. W modelu uproszczonym Spółka nie monitoruje zmian poziomu ryzyka kredytowego w trakcie życia instrumentu oraz szacuje oczekiwaną stratę kredytową w horyzoncie do terminu zapadalności instrumentu. W szczególności, za zdarzenie niewypłacalności Spółka uznaje brak wywiązania się z zobowiązania przez kontrahenta po upływie 90 dni od dnia wymagalności należności. Dla celów oszacowania oczekiwanej straty kredytowej Spółka wykorzystuje matrycę rezerw oszacowaną na podstawie historycznych poziomów spłacalności. Do kalkulacji oczekiwanej straty kredytowej Spółka wyznacza parametr prawdopodobieństwa nieściągalności należności oszacowany na podstawie analizy ilości niespłaconych faktur w okresie ostatnich trzech lat, oraz wskaźnik niewykonania zobowiązań oszacowany na podstawie wartości niespłaconych faktur w okresie ostatnich trzech lat. Oczekiwana strata kredytowa jest kalkulowana w momencie ujęcia należności w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz jest aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy, w zależności od ilości dni przeterminowania danej należności. Pozostałe należności obejmują w szczególności zaliczki przekazane z tytułu przyszłych zakupów rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych oraz zapasów. Zaliczki są prezentowane zgodnie z charakterem aktywów do jakich się odnoszą. Jako aktywa niepieniężne zaliczki nie podlegają dyskontowaniu. Należności budżetowe prezentowane są w ramach należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności, z wyjątkiem należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych, które stanowią w sprawozdaniu z sytuacji finansowej odrębną pozycję. Kwoty utworzonych odpisów aktualizujących wartość należności prezentowane są w sprawozdaniu z wyniku w pozostałych kosztach operacyjnych. Wartość krótkoterminowych należności i pożyczek ujęta w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jest zbliżona do ich wartości godziwej. Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2021 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 51 NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG KRÓTKOTERMINOWE ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI 31.12.2021 31.12.2020 Z tytułu dostaw i usług 3 702 2 553 Z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń (bez podatku dochodowego) 222 492 Pozostałe należności, w tym: 289 224 - należności z tytułu faktoringu 273 217 - inne 16 7 Należności krótkoterminowe netto, razem 4 213 3 270 Odpisy aktualizujące wartość należności 30 28 Należności krótkoterminowe brutto, razem 4 243 3 298 Średni okres spłacania należności z tytułu dostaw i usług związany z normalnym tokiem sprzedaży wynosi 14 - 60 dni. Po upływie tych terminów Spółka nalicza odsetki w wysokości ustawowej od kwoty zadłużenia w przypadku, gdy Zarząd jednostki podejmie decyzję o ich dochodzeniu. ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWYCH 2021 2020 Stan na początek okresu 28 - Zwiększenia 3 28 - utworzenie 3 28 Zmniejszenia 1 - - rozwiązanie 1 - - wykorzystanie - - Stan odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych na koniec okresu 30 28 WIEKOWANIE NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG PRZETERMINOWANYCH NIEOBJĘTYCH ODPISEM AKTUALIZUJĄCYM 31 .12.2021 31.12.2020 do 1 miesiąca 121 57 powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy 41 12 powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy 62 12 powyżej 6 miesięcy do 1 roku 3 1 powyżej 1 roku 13 - Należności z tytułu dostaw i usług przeterminowane nieobjęte odpisem aktualizującym, razem 240 82 9.3 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe Zasady rachunkowości Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty. Pozostałe zobowiązania obejmują w szczególności zobowiązania wobec urzędu skarbowego z tytułu podatku od towarów i usług oraz zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek, które będą rozliczone poprzez dostawę towarów, usług lub środków trwałych. Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty. Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2021 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 52 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE 31.12.2021 31.12.2020 Z tytułu dostaw i usług 4 761 3 864 Z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń (bez podatku dochodowego) 333 356 Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 130 121 Pozostałe 259 128 Zobowiązania krótkoterminowe, razem 5 483 4 469 CZĘŚĆ 10 POZOSTAŁE AKTYWA ORAZ ZOBOWIĄZANIA 10.1 Pozostałe aktywa długo i krótkoterminowe Zasady rachunkowości Spółka zgodnie z zapisami MSR 1 punkt 55, w sprawozdaniu z sytuacji finansowej prezentuje także dodatkowe pozycje - pozostałe aktywa. Pozostałe aktywa obejmują pozycje przypadające do rozliczenia w okresach przyszłych. Realizacja pozostałych aktywów krótkoterminowych nastąpi w ciągu dwunastu miesięcy po dniu bilansowym. Pozycje te spełniają definicje aktywa, zdefiniowane w Założeniach Koncepcyjnych dotyczących MSSF wydanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (IASB). Pozostałe aktywa wyceniane są w cenie nabycia. 31.12.2021 31.12.2020 Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym: 170 242 - ubezpieczenia majątkowe 13 29 - opłaty za zgłoszone patenty 151 198 - pozostałe 6 15 Pozostałe aktywa, razem 170 242 - długoterminowe 93 145 - krótkoterminowe 77 97 10.2 Rezerwy Zasady rachunkowości Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek wynikający ze zdarzeń przeszłych, a prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2021 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 53 Rezerwy tworzone są w wysokości stanowiącej najbardziej właściwy szacunek nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku na dzień bilansowy. Jeżeli skutek zmian wartości pieniądza w czasie jest istotny, kwota rezerwy odpowiada bieżącej wartości nakładów, które według oczekiwań będą niezbędne do wypełnienia obowiązku. ZMIANA STANU REZERW W 2021 Tytuły rezerw Razem Świadczenia pracownicze Przyszłe zobowiązania Stan na początek okresu 26 - 26 Zmniejszenia 2 - 2 - aktualizacja wyceny 2 - 2 Stan na koniec okresu 24 - 24 - długoterminowe 24 - 24 ZMIANA STANU REZERW W 2020 Tytuły rezerw Razem Świadczenia pracownicze Przyszłe zobowiązania Stan na początek okresu 20 - 20 Zwiększenia 6 - 6 - aktualizacja wyceny 6 - 6 Stan na koniec okresu 26 - 26 - długoterminowe 26 - 26 10.3 Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych Zasady rachunkowości Wysokość rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych ustalana jest przy zastosowaniu metod aktuarialnych przez niezależnego aktuariusza na koniec roku obrotowego i odnoszona w ciężar kosztów operacyjnych dotyczących kosztów ogólnego zarządu, kosztów sprzedaży i kosztu własnego sprzedaży w sposób umożliwiający rozłożenie kosztów tych świadczeń przez cały okres zatrudnienia pracowników w Spółce. Zyski i straty aktuarialne z tyt. świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia odnoszone są do innych całkowitych dochodów. Spółka nie tworzy odrębnego funduszu gromadzącego wpłaty na te świadczenia. Rezerwy na świadczenia pracownicze prezentowane są w pozycjach rezerw długo i krótkoterminowych. Spółka co roku przeprowadza wycenę aktuarialną wartości bieżącej przyszłych zobowiązań. Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu świadczeń, kosztów bieżącego zatrudnienia oraz kosztów przeszłego zatrudnienia ustalone zostały przy użyciu metody prognozowanych uprawnień jednostkowych. 31.12.2021 31.12.2020 Główne założenia przyjęte przez aktuariusza - stopa dyskontowa 2,95% 1,55% - przewidywany wzrost wynagrodzeń w roku następnym 6,70% 3,00% na lata następne 6,20% 3,50% - stopa mobilności Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2021 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 54 dla pracowników zatrudnionych na umowach na czas nieokreślony 11,80% 11,20% dla pracowników zatrudnionych na umowach czasowych 19,30% 19,60% Wielkości wykazane w sprawozdaniu z wyniku 4 6 - koszty zatrudnienia ujęte w kosztach ogólnego zarządu 4 - - koszty zatrudnienia ujęte w kosztach sprzedaży - 6 - koszty zatrudnienia ujęte w kosztach wytworzenia - - Wielkości rozpoznane w całkowitych dochodach 6 (4) Wielkości ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej 24 26 - rezerwy długoterminowe 24 26 - rezerwy krótkoterminowe - - 31.12.2021 31.12.2020 Koszty bieżącego zatrudnienia 4 2 Zmiana wartości zysków/strat aktuarialnych spowodowana jest zmianą założeń w zakresie stopy wzrostu dyskonta oraz wzrostu najniższych wynagrodzeń. Do aktualizacji rezerwy na koniec bieżącego okresu przyjęto parametry na podstawie dostępnych prognoz inflacji, analizy wzrostu wskaźników cen i najniższego wynagrodzenia oraz przewidywanej rentowności długoterminowych obligacji skarbowych. Analiza wrażliwości rezerw na świadczenia pracownicze według stanu na 31 grudnia 2021 r. na kluczowe parametry modelu aktuarialnego – przy pozostawieniu pozostałych parametrów bez zmian. Zmiana stopy dyskontowej + 0,5 p.p. - 0,5 p.p. Wpływ na wartość rezerwy (2) 2 Zmiana przyjętego wskaźnika rotacji zatrudnienia + 1 p.p. - 1 p.p. Wpływ na wartość rezerwy (1) 1 Analiza wrażliwości rezerw na świadczenia pracownicze według stanu na 31 grudnia 2020 r. na kluczowe parametry modelu aktuarialnego – przy pozostawieniu pozostałych parametrów bez zmian. Zmiana stopy dyskontowej + 1 p.p. - 1 p.p. Wpływ na wartość rezerwy (3) 3 Zmiana przyjętego wskaźnika rotacji zatrudnienia + 1 p.p. - 1 p.p. Wpływ na wartość rezerwy (1) 1 Zmiana przyjętego wskaźnika wzrostu wynagrodzeń + 1 p.p. - 1 p.p. Wpływ na wartość rezerwy 3 (3) Profil przewidywanych kwot przepływów pieniężnych w najbliższych latach w podziale na odpowiednie świadczenia. Wartości te uwzględniają nominalne kwoty wypłat oraz prawdopodobieństwa ich wystąpienia. Odprawy emerytalne Odprawy rentowe Nagrody jubileuszowe Rok 6 i później 121 1 - Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2021 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 55 KOSZTY ZATRUDNIENIA 2021 2020 Wynagrodzenia 2 557 2 289 Składki na ubezpieczenia społeczne 446 405 Inne świadczenia pracownicze 91 68 Koszty zatrudnienia, razem 3 094 2 762 Różnica pomiędzy wartością kosztów zatrudnienia zaprezentowanych powyżej, a kosztami pracowniczymi zaprezentowanymi w nocie 3.2 wynika z odmiennego ujęcia kosztów w obu notach. W nocie 3,2 prezentowane są koszty w układzie rodzajowym poniesione w danym okresie sprawozdawczym, a w nocie wyżej w układzie kalkulacyjnym dotyczące danego okresu. 10.4 Przychody przyszłych okresów oraz rozliczenia międzyokresowe Zasady rachunkowości Przychody przyszłych okresów oraz rozliczenia międzyokresowe dotyczą ściśle określonych świadczeń na rzecz jednostki, lecz jeszcze niestanowiących zobowiązania, lub prawdopodobnych kosztów, których kwota lub data powstania nie są jeszcze znane. Czas i sposób rozliczeń jest uzasadniony charakterem rozliczanych kosztów z zachowaniem ostrożnej wyceny. 31.12.2021 31.12.2020 Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów dotyczą rezerw na: 803 1 114 - niewykorzystane urlopy wypoczynkowe 172 150 - koszty wykonanych a niefakturowanych usług 295 683 - koszty wypłat wynagrodzeń dla twórców 291 281 - pozostałe 45 - Przychody przyszłych okresów oraz rozliczenia międzyokresowe, razem 803 1 114 - krótkoterminowe 803 1 114 CZĘŚĆ 11 POZOSTAŁE NOTY 11.1 Zobowiązania warunkowe oraz aktywa nieujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Zasady rachunkowości Za zobowiązania warunkowe Spółka uznaje potencjalny przyszły obowiązek wykonania świadczeń, których istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub braku wystąpienia jednego lub wielu niepewnych przyszłych zdarzeń nieobjętych całkowitą kontrolą Spółki oraz obecny obowiązek, którego nie ujęto w sprawozdaniu finansowym z powodu braku prawdopodobieństwa konieczności wydatkowania środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne w celu wypełnienia tego obowiązku lub w przypadku, gdy kwoty zobowiązania nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie. W oparciu o analizy i prognozy, Spółka określiła na koniec okresu sprawozdawczego prawdopodobieństwo zapłaty kwot wynikających z zobowiązań warunkowych jako niskie. W Spółce występują zobowiązania warunkowe w postaci zabezpieczeń wynikające z umów kredytowych i pożyczek. Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2021 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 56 31.12.2021 31.12.2020 Zobowiązania warunkowe 91 453 83 364 - zapłata warunkowa za akcje spółki zależnej 82 492 76 364 - zabezpieczenie kredytu bankowego - cesja należności DOZ S.A. Direct Sp. Komandytowa 1 961 - - zabezpieczenie kredytu bankowego - zastaw rejestrowy na zapasach 4 000 4 000 - zabezpieczenie kredytu bankowego - weksel własny 2 000 2 000 - zabezpieczenie pożyczki płynnościowej PFR - podporządkowanie wierzytelności pożyczkowych Pelion wierzytelnościom PFR 850 850 - zabezpieczenie pożyczki płynnościowej PFR - podporządkowanie wierzytelności pożyczkowych członków kluczowej kadry zarządzającej i nadzorującej wierzytelnościom PFR 150 150 Wartości pozycji zobowiązań warunkowych nieujętych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej ustalone zostały na podstawie szacunków. W zobowiązaniach warunkowych Spółka wykazuje potencjalne zobowiązanie wobec byłych większościowych akcjonariuszy spółki zależnej Cortria Corporation w wysokości 82 492 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 r. 76 364 tys. zł), związane z potencjalnym wylicencjonowaniem, rozwojem, rejestracją leku, a także opłaty ze sprzedaży produktu, finansowane z dochodów uzyskanych z tego tytułu. Wysokość potencjalnego zobowiązania została oszacowana jako procent oczekiwanych zysków z komercjalizacji projektu po jego zakończeniu. 11.2 Nota objaśniająca do sprawozdania z przepływów pieniężnych Struktura środków pieniężnych przyjętych do sprawozdania z przepływów pieniężnych znajduje się w nocie 4.6. Dodatkowe informacje do wybranych pozycji sprawozdania z przepływów pieniężnych 31.12.2021 31.12.2020 Zmiana stanu zapasów zaprezentowana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej 330 151 Zmiana stanu zapasów zaprezentowana w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 330 151 Zmiana stanu należności zaprezentowana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej (946) 630 - zmiana stanu należności z tytułu podatku dochodowego - (260) - przeniesienie pozostałych aktywów trwałych i obrotowych do należności 73 200 Zmiana stanu należności zaprezentowana w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych (873) 570 Zmiana stanu zobowiązań zaprezentowana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej 5 024 4 696 - zmiana stanu zobowiązań finansowych (3 806) (2 124) - zmiana stanu zobowiązań inwestycyjnych (393) (4) - zmiana stanu zobowiązań z tytułu podatku dochodowego (124) (36) - pozostałe (35) 101 Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2021 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 57 Zmiana stanu zobowiązań zaprezentowana w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 666 2 633 Inne korekty netto wykazane w części operacyjnej sprawozdania z przepływów pieniężnych 6 (4) - zyski (straty) aktuarialne z tyt. świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia 6 (4) Wydatki z tytułu innych zobowiązań finansowych wykazane w części finansowej sprawozdania z przepływów pieniężnych 1 078 320 - płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 255 320 - spłata zobowiązań z tytułu umowy o finansowanie wierzytelności 736 - - koszty poręczeń dot. finansowania 87 - 11.3 Płatności w formie akcji Zasady rachunkowości Spółka Dominująca, w stosunku do Pharmena S.A. - Pelion S.A. prowadzi programy, w ramach których członkom kadry kierowniczej przyznawane są niezbywalne opcje na akcje. Osobami uprawnionymi do udziału w programie są wskazani przez Radę Nadzorczą członkowie Zarządu Pelion S.A. i inne osoby ze ścisłego kierownictwa Grupy Pelion. Koszt transakcji rozliczanych z osobami uprawnionymi jest wyceniany przez odniesienie do wartości godziwej na dzień przyznania praw. Wartość godziwa ustalana jest w oparciu o model wyceny opcji na akcje Blacka-Scholes. Przy wycenie programu rozliczanego w instrumentach kapitałowych uwzględniane są rynkowe warunki nabycia uprawnień (związane z ceną akcji Spółki Dominującej) oraz warunki inne niż warunki nabycia uprawnień. Koszt transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych jest ujmowany wraz z odpowiadającym mu wzrostem wartości kapitału własnego w okresie, w którym spełnione zostały warunki dotyczące wyników i świadczenia pracy, kończącym się w dniu, w którym osoby uprawnione zdobędą pełne uprawnienia do świadczeń. W obydwu prezentowanych okresach, w Spółce Pharmena S.A. nie występowały programy płatności w formie akcji. Program opcji managerskich prowadzonych przez Spółkę Dominującą wyższego szczebla - Pelion S.A. nie ma wpływu na sprawozdanie Spółki Pharmena S.A. 11.4 Zysk na akcję Zasady rachunkowości Zysk netto na akcję jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie. Średnioważona liczba akcji została obliczona jako średnia arytmetyczna liczby akcji na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie. Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku za rok przypadającego dla akcjonariuszy spółki przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu roku powiększoną o średnią ważoną liczbę akcji zwykłych, które byłyby wyemitowane przy zamianie wszystkich rozwadniających potencjalnych akcji zwykłych na akcje zwykłe. Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2021 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 58 2021 2020 Zysk (strata) z działalności kontynuowanej (2 214) (4 400) Średnia ważona liczba akcji 11 110 092 10 984 758 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą podstawowy (w zł) (0,20) (0,40) Średnia ważona rozwodniona liczba akcji 11 137 758 11 000 687 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą rozwodniony (w zł) (0,20) (0,40) 11.5 Dywidendy wypłacone W 2021 roku dywidenda nie była wypłacana. W dniu 23 czerwca 2021 r. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki Pharmena S.A. podjęło uchwałę o pokryciu straty za 2020 rok z zysków lat przyszłych. 11.6 Transakcje z podmiotami powiązanymi Transakcje Spółki z podmiotami powiązanymi obejmują transakcje ze:  spółkami wchodzącymi w skład Grupy Pelion,  członkami kluczowej kadry zarządzającej i nadzorującej oraz bliskimi członkami ich rodzin,  zarządem oraz organem nadzorującym (wynagrodzenia) – nota 11.7. PRZYCHODY OD PODMIOTÓW POWIĄZANYCH 2021 2020 Podmioty z Grupy Pelion 2 762 2 951 PGF S.A. 1 148 1 561 Medezin Sp. z o.o. 98 - Pharmapoint S.A. 259 372 DOZ S.A. DIRECT S. k. 959 999 NATURA Sp. z o.o. 272 19 ePRUF S.A. w Łodzi 23 - Pelion S.A. 3 - Spółki zależne w Grupie Pharmena 1 190 1 070 Cortria Corporation w Bostonie 1 084 982 Menavitin GmbH w Berlinie 106 88 3 952 4 021 ZAKUP OD PODMIOTÓW POWIĄZANYCH 2021 2020 Podmioty z Grupy Pelion 1 075 1 102 DOZ S.A. 135 395 Business Support Solution S.A. 224 234 PGF S.A. 84 90 Farmaceo Sp. z o.o. 57 21 Pharmalink Sp. z o.o. 283 230 Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2021 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 59 NATURA Sp. z o.o. 16 - DOZ.PL Sp. z o.o. 21 - Pelion S.A. 253 130 Pharma Partner Sp. z o.o. - 2 BSS TAX Wisniewski S.K.A. 2 - Członkowie kluczowej kadry zarządzającej i nadzorującej oraz bliscy członkowie ich rodzin 13 11 1 088 1 113 NALEŻNOŚCI OD PODMIOTÓW POWIĄZANYCH 31.12.2021 31.12.2020 Podmioty z Grupy Pelion 1 714 1 171 PGF S.A. 605 304 Medezin Sp. z o.o. 65 - Pharmapoint S.A. - 94 DOZ S.A. DIRECT S.k. 1 032 772 NATURA Sp. z o.o. 7 1 Pelion S.A. 5 - Spółki zależne w Grupie Pharmena 1 081 940 Cortria Corporation w Bostonie 1 081 940 2 794 2 111 NALEŻNOŚCI Z TYT. POŻYCZEK I CASH POOLINGU OD PODMIOTÓW POWIĄZANYCH 31.12.2021 31.12.2020 Spółki zależne w Grupie Pharmena 6 167 5 493 Cortria Corporation w Bostonie 2 375 2 137 Menavitin GmbH w Berlinie 3 792 3 357 6 167 5 493 ZOBOWIĄZANIA OD PODMIOTÓW POWIĄZANYCH 31.12.2021 31.12.2020 Podmioty z Grupy Pelion 536 1 368 DOZ S.A. - 208 Business Support Solution S.A. 23 53 PGF S.A. 40 15 ePRUF S.A. 29 - Pharmapoint S.A. 4 - Pharmalink Sp. z o.o. 59 33 NATURA Sp. z o.o. 20 - Farmaceo Sp. z o.o. 319 1 049 Pelion S.A. 43 11 Spółki zależne w Grupie Pharmena 129 - Cortria Corporation w Bostonie 129 - 665 1 368 *Saldo Farmaceo Sp. z o.o. to zobowiązanie z tytułu finansowania wierzytelności Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2021 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 60 ZOBOWIĄZANIA Z TYT. POŻYCZEK I CASH POOLINGU OD PODMIOTÓW POWIĄZANYCH 31.12.2021 31.12.2020 Podmioty z Grupy Pelion 1 912 1 912 Pelion S.A. w Łodzi 1 912 1 912 Członkowie kluczowej kadry zarządzającej i nadzorującej oraz bliscy członkowie ich rodzin 163 161 2 075 2 073 Transakcje z podmiotami powiązanymi zostały zawarte na warunkach rynkowych. W okresie porównywalnym w dniu 14 lutego 2020r.Pharmena S.A. zawarła umowę pożyczki z: Pelion S.A. na kwotę 850 tyś. zł oraz osobami stanowiącymi kluczową kadrę zarządzającą oraz nadzorującą. Oprocentowanie umów jest stałe. Pożyczki są niezabezpieczone. Powyższe umowy zostały zawarte na warunkach rynkowych. 12 lutego 2021 r. podpisano aneksy do w/w umów pożyczek. Zgodnie z podpisanymi aneksami odsetki od pożyczonej kwoty za okres od 14 lutego 2020r. do dnia 14 lutego 2021r. będą płatne do dnia 14 lutego 2021r. Strony zmieniają termin spłaty całej pożyczonej kwoty wraz z odsetkami za drugi rok pożyczki i ustalają go na dzień 14 lutego 2022r. Całą kwota pożyczki wraz z odsetkami za okres od dnia 15 lutego 2021r. do dnia 14 lutego 2022r. będzie płatna przez pożyczkobiorcę na rzecz pożyczkodawcy najpóźniej do dnia 14 lutego 2022r. na konto bankowe pożyczkodawcy. Pozostałe zapisy umów pożyczek pozostają bez zmian. Aneksy wchodzą w życie z dniem ich podpisania. Spółki Grupy nie przeprowadzały innych niż opisane wyżej transakcji z członkami kluczowej kadry zarządzającej i nadzorującej oraz bliskimi członkami ich rodzin. 11.7 Wynagrodzenie członków kluczowego personelu kierowniczego Jako kluczowy personel kierowniczy Spółka traktuje członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej Spółki. Wartość wynagrodzeń wypłaconych należnych i potencjalnie należnych dla osób zarządzających i nadzorujących w roku 2021 wynosiła:  Członków Zarządu 468 tys. zł. (2020 r. - 446 tys. zł) Konrad Palka Prezes Zarządu 300 tys. zł (2020r. - 300 tys.zł) Marzena Wieczorkowska Wiceprezes Zarządu 168 tys. zł (2020r. - 144 tys.zł) Anna Zwolińska Wiceprezes Zarządu 0 tyś. zł (2020r. - 2 tyś.zł) do dnia 8 stycznia 2020 roku  Rady Nadzorczej 130 tys. zł (2020 r. - 122 tys. zł). Wartość zobowiązań wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych członków Zarządu i Rady Nadzorczej lub zobowiązań zaciągniętych w związku z tymi emeryturami w 2021 r. wyniosła:  dla Członków Zarządu 0 tys. zł,  dla Członków Rady Nadzorczej 0 tys. zł. 11.8 Zatrudnienie w Spółce Przeciętne zatrudnienie w 2021 roku w Pharmena S.A. wynosiło 23 osoby, w 2020 roku 20 osób. Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2021 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 61 11.9 Wybór biegłego rewidenta oraz wynagrodzenie podmiotu badającego sprawozdanie finansowe W dniu 29 kwietnia 2021 roku Rada Nadzorcza Pharmena S.A. podjęła decyzję o wyborze Spółki PKF Consult Sp. z o.o. Sp. k. jako podmiotu uprawnionego do badania i przeglądu (jednostkowych i skonsolidowanych) sprawozdań finansowych za rok 2021 i 2022r. Umowa z audytorem została podpisana . Wynagrodzenie wynikające z umowy z tytułu badania i przeglądu sprawozdań finansowych za rok 2021 wynosi netto 106 tys. zł, za rok 2020 wynagrodzenie dla audytora wyniosło 85 tys. zł. 11.10 Zdarzenia po dacie bilansowej Zarząd Spółki Pharmena S.A. ("Emitent") w nawiązaniu do raportu bieżącego nr 13/2020 pt. "Treść uchwał podjętych przez NWZ PHARMENA S.A. w dniu 07.04.2020 r." opublikowanego w dniu 4 kwietnia 2020 r. w systemie ESPI, informuje, iż w dniu 14 lutego 2022 r. zawarł aneksy do istotnych umów pożyczek z Pelion S.A. (wiodącym akcjonariuszem Emitenta) na kwotę 850 tyś zł, z p. Konradem Palką (Prezesem Zarządu Emitenta) na kwotę 65 tyś zł, z p. Jerzym Gębickim (Przewodniczącym Rady Nadzorczej Emitenta) na kwotę 85 tyś zł w oparciu o oprocentowanie stałe. Pożyczki są niezabezpieczone. Powyższe aneksy zostały zawarte na warunkach rynkowych. Zgodnie z podpisanymi aneksami odsetki od pożyczonej kwoty za okres od 14 lutego 2021r. do dnia 14 lutego 2022r. będą płatne do dnia 14 lutego 2022r. Strony zmieniają termin spłaty całej pożyczonej kwoty wraz z odsetkami i ustalają go na dzień 14 czerwca 2023r. Całą kwota pożyczki wraz z odsetkami za okres od dnia 15 lutego 2022r. do dnia 14 czerwca 2023r. będzie płatna przez pożyczkobiorcę na rzecz pożyczkodawcy najpóźniej do dnia 14 czerwca 2023r. na konto bankowe pożyczkodawcy. Pozostałe zapisy umów pożyczek pozostają bez zmian. Aneksy wchodzą w życie z dniem ich podpisania. Powyższa informacja została opublikowana ze względu na istotność umów w zakresie finansowania strategii rozwoju Emitenta, co w przypadku realizacji strategii może mieć istotny wpływ na przychody Emitenta w ciągu kilku najbliższych lat oraz ze względu na fakt, iż pożyczki zostały udzielone przez podmioty powiązane z Emitentem (Pelion S.A. jest wiodącym akcjonariuszem, p. Konrad Palka jest Prezesem Zarządu Emitenta, p. Jerzy Gębicki jest Przewodniczącym Rady Nadzorczej Emitenta). W dniu 24 lutego 2022r. Zarząd Spółki podpisał aneks do Umowy kredytu obrotowego w odnawialnej linii kredytowej nr 19/0188 z dnia 14 stycznia 2019r. w Banku Gospodarstwa Krajowego. Aneks wchodzi w życie z dniem podpisania. Zgodnie z podpisanym aneksem okres kredytowania ulega przedłużeniu do 28 lutego 2023r. Rozpoczęta w dniu 24 lutego 2022 r. wojna na Ukrainie nie ma bezpośredniego wpływu na sprzedaż produktów Spółki, gdyż nie prowadzi ona na terenie Ukrainy ani Rosji sprzedaży swoich produktów. Jednakże konflikt zbrojny może przyczynić się do wzrostu inflacji, co może mieć wpływ na koszty wytworzenia produktów oraz trudności z dostępem do finansowania dłużnego. Pandemia COVID-19 w Polsce i na świecie nie ma bezpośredniego wpływu na działalność, wyniki finansowe i dalsze perspektywy rozwoju Spółki Pharmena S.A. Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2021 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 62 Podpisy Członków Zarządu Pharmena S.A. Konrad Palka Prezes Zarządu Marzena Wieczorkowska Wiceprezes Zarządu Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie finansowe Katarzyna Konopacka Starszy Specjalista ds. Sprawozdawczości i Rozliczeń z Budżetem Business Support Solution S.A. Łódź, dnia 31 marca 2022r.