Pharmena S.A. SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2023 ROKU

Sprawozdanie finansowe zawiera:
* Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 r.
* Wybrane dane finansowe 1
* Sprawozdanie z wyniku 2
* Sprawozdanie z całkowitych dochodów 3
* Sprawozdanie z przepływów pieniężnych 4
* Sprawozdanie z sytuacji finansowej 5
* Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 7

1. INFORMACJE OGÓLNE

1.1 Opis działalności gospodarczej

1.2 Skład organów zarządzających oraz nadzorujących

1.3 Zatwierdzenie sprawozdania finansowego do publikacji

1.4 Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego oraz oświadczenie o zgodności sprawozdania finansowego ze standardami rachunkowości

1.5 Wpływ nowych standardów na sprawozdanie finansowe

1.6 Utrata wartości niefinansowych aktywów

1.7 Kursy walut

2. SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI

3. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z WYNIKU

3.1 Przychody ze sprzedaży

3.2 Koszt własny sprzedaży i koszty rodzajowe

3.3 Pozostałe przychody i koszty operacyjne

3.4 Przychody i koszty finansowe

4. ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM I INSTRUMENTY FINANSOWE

4.1 Zarządzanie ryzykiem finansowym

4.2 Instrumenty finansowe

4.3 Zestawienie aktywów i zobowiązań stanowiących instrumenty finansowe oraz przychody i koszty ujmowane w sprawozdaniu z wyniku

4.4 Zobowiązania finansowe długo i krótkoterminowe

4.5 Kredyty bankowe

4.6 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

4.7 Wartość godziwa instrumentów finansowych

4.8 Pozostałe aktywa finansowe długo i krótkoterminowe

5. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM

5.1 Polityka zarządzania kapitałem

5.2 Kapitał podstawowy

5.3 Pozostałe kapitały

6. WARTOŚCI SZACUNKOWE ORAZ PROFESJONALNY OSĄD

7. OPODATKOWANIE

7.1 Podatek dochodowy

7.2 Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej

7.3 Odroczony podatek dochodowy

8. POZOSTAŁE AKTYWA TRWAŁE

8.1 Wartości niematerialne

8.2 Rzeczowe aktywa trwałe

8.3 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

8.4 Należności długoterminowe

8.5 Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia

9. KAPITAŁ OBROTOWY

9.1 Zapasy

9.2 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

9.3 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe

10. POZOSTAŁE AKTYWA ORAZ ZOBOWIĄZANIA

10.1 Pozostałe aktywa długo i krótkoterminowe

10.2 Rezerwy

10.3 Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych

10.4 Przychody przyszłych okresów oraz rozliczenia międzyokresowe

11. POZOSTAŁE NOTY

11.1 Zobowiązania warunkowe oraz aktywa nieujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej

11.2 Nota objaśniająca do sprawozdania z przepływów pieniężnych

11.3 Płatności w formie akcji

11.4 Zysk na akcję

11.5 Dywidendy wypłacone

11.6 Transakcje z podmiotami powiązanymi

11.7 Wynagrodzenie członków kluczowego personelu kierowniczego

11.8 Zatrudnienie w Spółce

11.9 Wybór biegłego rewidenta oraz wynagrodzenie podmiotu badającego sprawozdanie finansowe

11.10 Zdarzenia po dacie bilansowej

Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2023 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

1 E S WYBRANE DANE FINANSOWE

	rok 2023	rok 2022 (przekształcone)	rok 2023	rok 2022 (przekształcone)
	w tys. zł	w tys. zł	w tys. EUR	w tys. EUR
Przychody ze sprzedaży	1 251	1 328	276	283
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	33 926	(2 408)	7 492	(514)
Zysk (strata) brutto	(11 959)	(7 396)	(2 641)	(1 577)
Zysk (strata) netto	(15 866)	(4 051)	(3 504)	(864)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	30 578	2 092	6 752	446
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(892)	(580)	(197)	(124)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(9 020)	(1 431)	(1 992)	(305)
Przepływy pieniężne netto, razem	20 666	81	4 563	17
Średnia ważona liczba akcji (szt.)	11 137 758	11 137 758	11 137 758	11 137 758
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji (szt.)	11 137 758	11 137 758	11 137 758	11 137 758
Zysk (strata) podstawowy netto na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR)	(1,42)	(0,36)	(0,31)	(0,08)
Zysk (strata) rozwodniony netto na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR)	(1,42)	(0,36)	(0,31)	(0,08)
	Stan na 31.12.2023	Stan na 31.12.2022	Stan na 31.12.2023	Stan na 31.12.2022
Aktywa obrotowe	23 225	11 412	5 342	2 433
Aktywa trwałe	1 725	46 797	397	9 978
Aktywa razem	24 950	58 209	5 738	12 412
Zobowiązania krótkoterminowe	1 663	16 796	382	3 581
Zobowiązania długoterminowe	134	2 401	31	512
Kapitał własny	23 153	39 012	5 325	8 318
Liczba akcji (szt.)	11 137 758	11 137 758	11 137 758	11 137 758

Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2023 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

2 SPRAWOZDANIE Z WYNIKU

		2023	2022 (przekształcone)

Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	3.1	1 251	1 328
Koszt własny sprzedaży	3.2	(383)	(352)
Zysk (strata) ze sprzedaży		867	976
Koszty sprzedaży	3.2	(281)	(241)
Koszty ogólnego zarządu	3.2	(3 508)	(2 912)
Pozostałe przychody operacyjne	3.3	37	216
Pozostałe koszty operacyjne	3.3	(368)	(241)
Zysk (strata) na działalności operacyjnej		33 926	(2 408)
Zysk (strata) z inwestycji		(4)	-
Przychody finansowe	3.4	702	533
Koszty finansowe	3.4	(46 583)	(5 521)
Zysk (strata) brutto		(11 959)	(7 396)
Podatek dochodowy	7.1	(5 839)	(197)
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		(17 797)	(7 593)
Działalność zaniechana i przeznaczona do sprzedaży
Zysk netto z działalności zaniechanej i przeznaczonej do sprzedaży		1 931	3 542
Zysk (strata) netto ogółem		(15 866)	(4 051)
Średnia ważona liczba akcji zwykłych	11.4	11 137 758	11 137 758
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych	11.4	11 137 758	11 137 758
Działalność kontynuowana
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą
- podstawowy		(1,60)	(0,68)
- rozwodniony		(1,60)	(0,68)
Działalność zaniechana i przeznaczona do sprzedaży
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą
- podstawowy		0,17	0,32
- rozwodniony		0,17	0,32

Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2023 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

3 SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	2023	2022
Zysk (strata) netto ogółem	(15 867)	(4 051)
Inne całkowite (straty) / dochody, które zostaną przeklasyfikowane na zyski lub straty, w tym:	7	7
Zyski (straty) aktuarialne z tyt. świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia	7	7
Inne całkowite (straty) / dochody netto po opodatkowaniu	-	-
Całkowite dochody (straty) netto	(15 860)	(4 044)

Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2023 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

4 SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	2023	2022 (przekształcone)
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
I. Zysk (strata) brutto	(11 959)	(7 396)
II. Korekty razem	42 736	9 488
Amortyzacja	309	510
(Zyski) straty z tytułu różnic kursowych	292	13
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	(168)	92
(Zysk) strata z działalności inwestycyjnej	46 601	4 775
Zmiana stanu zapasów	4 118	(1 133)
Zmiana stanu należności	4 472	(633)
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem zobowiązań finansowych i z tyt. podatku dochodowego	(9 333)	2 475
Zapłacony/zwrócony podatek dochodowy	(5 493)	(160)
Inne korekty netto	1 938	3 549
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	30 777	2 092
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
I. Wpływy	471	12
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	21	12
Zbycie pozostałych aktywów finansowych	20	-
II. Wydatki	(1 363)	(592)
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	(1 301)	(226)
Nabycie pozostałych aktywów finansowych	(62)	(69)
Udzielone pożyczki	-	(297)
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(892)	(580)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
I. Wpływy	401	-
Kredyty i pożyczki, emisja dłużnych papierów wartościowych	401	-
II. Wydatki	(9 620)	(1 431)
Spłaty kredytów i pożyczek	(8 565)	(370)
Z tytułu innych zobowiązań finansowych	(196)	(284)
Odsetki	(549)	(625)
Inne wydatki finansowe netto	(310)	(152)
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(9 219)	(1 431)
Razem przepływy pieniężne netto	20 666	81
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych	20 666	81
Środki pieniężne na początek okresu	1 510	1 429
Środki pieniężne na koniec okresu	22 176	1 510

*Wynik brutto działalności przeznaczonej do sprzedaży w wysokości 1 932 tys. zł (w okresie porównywalnym 3542 tys. zł) wykazany jest w pozycji „Inne korekty netto” przepływów pieniężnych netto z działalności operacyjnej.

Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2023 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

5 SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	31.12.2023	31.12.2022
AKTYWA TRWAŁE	1 725	46 797
Wartości niematerialne	8.1	1 036
Rzeczowe aktywa trwałe	8.2	80
Prawo do użytkowania aktywów		177
Pozostałe aktywa finansowe długoterminowe	4.8	-
Należności długoterminowe	8.4	20
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	7.3	384
Pozostałe aktywa trwałe	10.1	28
AKTYWA OBROTOWE	23 225	11 412
Zapasy	9.1	445
Pozostałe aktywa finansowe krótkoterminowe	4.8	-
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	9.2	459
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	4.6	22 176
Pozostałe aktywa obrotowe	10.1	145
AKTYWA RAZEM	24 950	58 209

Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2023 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

6

	31.12.2023	31.12.2022
KAPITAŁ WŁASNY RAZEM	23 153	39 012
Kapitał własny	23 153	39 012
Kapitał podstawowy	5.2	1 114
Kapitał zapasowy	5.3	53 503
Kapitał pozostały-rezerwowy	5.3	1 059
Kapitał z tytułu zysków i strat aktuarialnych z tyt.

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Stan na 1 stycznia 2023

Kapitał własny razem	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Kapitał pozostały rezerwowy	Kapitał z tytułu zysków i strat aktuarialnych z tyt. świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia	Zyski (straty) zatrzymane
	39 012	1 114	53 503	1 059	3

Stan na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych

Kapitał własny razem	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Kapitał pozostały rezerwowy	Kapitał z tytułu zysków i strat aktuarialnych z tyt. świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia	Zyski (straty) zatrzymane
	39 012	1 114	53 503	1 059	3

Całkowite dochody netto

Kapitał własny razem	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Kapitał pozostały rezerwowy	Kapitał z tytułu zysków i strat aktuarialnych z tyt. świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia	Zyski (straty) zatrzymane
(15 866)		-	-	-	-

Wynik netto za okres

Kapitał własny razem	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Kapitał pozostały rezerwowy	Kapitał z tytułu zysków i strat aktuarialnych z tyt. świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia	Zyski (straty) zatrzymane
(15 866)		-	-	-	-

Pozostałe zwiększenia kapitału własnego

Kapitał własny razem	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Kapitał pozostały rezerwowy	Kapitał z tytułu zysków i strat aktuarialnych z tyt. świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia	Zyski (straty) zatrzymane
7		7	-	-	-

Inne całkowite (straty) / dochody netto

Kapitał własny razem	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Kapitał pozostały rezerwowy	Kapitał z tytułu zysków i strat aktuarialnych z tyt. świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia	Zyski (straty) zatrzymane
7		-	-	-	-

Pozostałe zmniejszenia kapitału własnego

Kapitał własny razem	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Kapitał pozostały rezerwowy	Kapitał z tytułu zysków i strat aktuarialnych z tyt. świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia	Zyski (straty) zatrzymane
	-	-	-	-	-

Stan na 31 grudnia 2023

Kapitał własny razem	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Kapitał pozostały rezerwowy	Kapitał z tytułu zysków i strat aktuarialnych z tyt. świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia	Zyski (straty) zatrzymane
	23 153	1 114	53 503	1 059	10

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Stan na 1 stycznia 2022

Kapitał własny razem	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Kapitał pozostały rezerwowy	Kapitał z tytułu zysków i strat aktuarialnych z tyt. świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia	Zyski (straty) zatrzymane
	43 056	1 114	53 503	1 059	(4)

Stan na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych

Kapitał własny razem	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Kapitał pozostały rezerwowy	Kapitał z tytułu zysków i strat aktuarialnych z tyt. świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia	Zyski (straty) zatrzymane
	43 056	1 114	53 503	1 059	(4)

Całkowite dochody netto

Kapitał własny razem	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Kapitał pozostały rezerwowy	Kapitał z tytułu zysków i strat aktuarialnych z tyt. świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia	Zyski (straty) zatrzymane
(4 051)		-	-	-	-

Wynik netto za okres

Kapitał własny razem	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Kapitał pozostały rezerwowy	Kapitał z tytułu zysków i strat aktuarialnych z tyt. świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia	Zyski (straty) zatrzymane
(4 051)		-	-	-	-

Pozostałe zwiększenia kapitału własnego

Kapitał własny razem	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Kapitał pozostały rezerwowy	Kapitał z tytułu zysków i strat aktuarialnych z tyt. świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia	Zyski (straty) zatrzymane
7		7	-	-	-

Inne całkowite (straty) / dochody netto

Kapitał własny razem	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Kapitał pozostały rezerwowy	Kapitał z tytułu zysków i strat aktuarialnych z tyt. świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia	Zyski (straty) zatrzymane
7		-	-	-	-

Pozostałe zmniejszenia kapitału własnego

Kapitał własny razem	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Kapitał pozostały rezerwowy	Kapitał z tytułu zysków i strat aktuarialnych z tyt. świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia	Zyski (straty) zatrzymane
	-	-	-	-	-

Stan na 31 grudnia 2022

Kapitał własny razem	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Kapitał pozostały rezerwowy	Kapitał z tytułu zysków i strat aktuarialnych z tyt. świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia	Zyski (straty) zatrzymane
	39 012	1 114	53 503	1 059	3

CZĘŚĆ 1 INFORMACJE OGÓLNE

1.1 Opis działalności gospodarczej

Pharmena Spółka Akcyjna została utworzona na czas nieoznaczony w dniu 12 listopada 2002 roku w Łodzi w formie prawnej spółki z ograniczoną odpowiedzialnością. Rejestracja w KRS nastąpiła w dniu 19 grudnia 2002 r. W dniu 25 marca 2008 r. zmieniona została forma prawna Spółki. Pharmena Spółka Akcyjna została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym dnia 17 kwietnia 2008 r. pod numerem KRS 0000304079 w Sądzie Rejonowym dla Łodzi Śródmieścia XX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Spółka posiada numer identyfikacyjny REGON – 473085607 oraz numer identyfikacji podatkowej NIP 728-24-67-846 nadany decyzją Naczelnika Urzędu Skarbowego Łódź - Widzew w dniu 6 stycznia 2003 r. oraz NIP UE PL 728-24-67-846 nadany dnia 23 kwietnia 2004 r. Siedzibą Spółki jest Łódź, ul. Wólczańska 178. Pharmena S.A. prowadzi działalność na terytorium Polski, na podstawie Kodeksu Spółek Handlowych. Przedmiotem działalności Spółki zgodnie z wpisem do KRS jest sprzedaż hurtowa perfum i kosmetyków numer wg Polskiej Klasyfikacji Działalności (PKD2007) - 4645Z. Kapitał zakładowy Pharmena S.A. wynosi 1 113 775,80 zł. W 2023 roku, po dokonaniu transakcji sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa (ZCP), dotyczącej działalności dermokosmetycznej, Pharmena S.A. kontynuuje działalność w zakresie sprzedaży innowacyjnych suplementów diety, prezentację innowacyjnego kandydata na lek TRIA-662 oraz rozpoczęła działania w kierunku wprowadzenia na rynek innowacyjnego wyrobu medycznego przeznaczonego do stosowania w trudno gojących się ranach. Transakcja sprzedaży ZCP została opisana w punkcie 8.5 niniejszego sprawozdania finansowego. Spółka Pharmena S.A. wchodzi w skład Grupy Kapitałowej, dla której Pelion S.A. jest Spółką Dominującą wyższego szczebla. Siedziba Pelion S.A. znajduje się w Łodzi przy ul. Zbąszyńskiej 3. Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.

1.2 Skład organów zarządzających oraz nadzorujących

W okresie sprawozdawczym i do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania finansowego:

Zarząd Pharmena S.A. sprawowali:
- Konrad Palka – Prezes Zarządu
- Marzena Wieczorkowska – Wiceprezes Zarządu
Radę Nadzorczą Pharmena S.A. stanowili:
- Jerzy Gębicki – Przewodniczący Rady Nadzorczej
- Agnieszka Dziki – Członek Rady Nadzorczej
- Jacek Szwajcowski – Członek Rady Nadzorczej
- Zbigniew Molenda – Członek Rady Nadzorczej
- Jacek Dauenhauer – Członek Rady Nadzorczej
- Anna Janicka – Członek Rady Nadzorczej

1.3 Zatwierdzenie sprawozdania finansowego do publikacji

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji oraz podpisane przez Zarząd Spółki dnia 29.02.2024r.

1.4 Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego oraz oświadczenie o zgodności sprawozdania finansowego ze standardami rachunkowości

Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Niniejsze sprawozdanie finansowe (sprawozdanie) zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego. Koszt historyczny ustalany jest na bazie wartości godziwej dokonanej zapłaty za dobra lub usługi. Walutą funkcjonalną Spółki jest złoty polski. Walutę prezentacji Spółki stanowi złoty polski.

Oświadczenie o zgodności z MSSF

Prezentowane sprawozdanie finansowe za 2023 rok oraz za analogiczny okres roku ubiegłego zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) w zakresie zatwierdzonym przez Unię Europejską. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Spółkę działalność, w zakresie stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”).

Okres i zakres sprawozdania

Sprawozdanie finansowe obejmuje rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku oraz dane porównywalne za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 roku. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku oraz rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2022, zostało sporządzone metodą pośrednią Jako dane za okres porównywalny, Spółka zaprezentowała dane ze sprawozdania finansowego za rok 2022, zatwierdzonego przez Zarząd i opublikowanego w dniu 29 marca 2023 r. z wyjątkiem:

zmiany prezentacji w sprawozdaniu z wyniku za 2022 r. oraz sprawozdaniu z przepływów pieniężnach wyników działalności dermokosmetycznej spółki Pharmena S.A. zakwalifikowanej w 2023 r. jako działalność przeznaczona do sprzedaży.

Kontynuacja działalności

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, Zarząd Spółki Pharmena S.A. dokonał oceny występowania istotnych niepewności dotyczących zdarzeń lub okoliczności, które mogłyby wskazywać poważne wątpliwości co do zdolności Grupy do kontynuowania działalności. W związku z podpisaną w dniu 29 czerwca 2023 roku umową sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa, dotyczącą działalności dermokosmetycznej i uzyskanych w ramach przeprowadzonej transakcji istotnych środków finansowych (43 457 tys. zł), Zarząd Spółki Dominującej nie stwierdza występowania istotnych niepewności dotyczących zdarzeń lub okoliczności, które nasuwają wątpliwości co do zdolności do kontynuowania działalności przez Grupę Pharmena.

Pharmena S.A. po dokonaniu transakcji sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa dotyczącej działalności dermokosmetycznej planuje m.in. kontynuować działalność w zakresie sprzedaży innowacyjnych suplementów diety, prezentacji innowacyjnego kandydata na lek TRIA-662 oraz planuje rozpocząć działania w kierunku wprowadzenia na rynek innowacyjnego wyrobu medycznego przeznaczonego do stosowania w trudno gojących się ranach. Zarząd podejmie decyzję czy rekomendować wypłatę akcjonariuszom części zysku z ww. transakcji. Decyzja o ewentualnym przeznaczeniu części zysku za rok 2023 do wypłaty akcjonariuszom należy do Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy. Spółka zamierza rozszerzyć działalność o nowy obszar - wprowadzanie do obrotu innowacyjnych wyrobów medycznych. Planowane jest opracowanie i wdrożenie na rynek innowacyjnego wyrobu medycznego, przeznaczonego do stosowania w trudno gojących się ranach, w tym stopie cukrzycowej, do zastosowań w warunkach domowych. Warunkiem wprowadzenia produktu jest przeprowadzenie badań klinicznych oraz certyfikacja wyrobu medycznego. Planowany okres badań i certyfikacji to ok. 3 lata.# Spółka Dominująca zamierza sfinansować projekt z własnych środków lub pozyskać dodatkowe finansowanie w ramach dotacji ze środków unijnych. Globalny rynek trudno gojących się ran w 2022 roku wynosił ponad 20 mld USD, z czego blisko 20% rynku przypadała na produkty do zastosowania w warunkach domowych. Szacuje się, że rynek rozwijać się będzie w tempie ok. 5,5% rocznie w najbliższych 10 latach. Z powyższych względów kontynuowanie działalności nie wydaje się zagrożone. Po dniu bilansowym, do dnia zatwierdzenia do publikacji sprawozdania finansowego:
* nie wystąpiły żadne zdarzenia, które wskazywałyby na niezasadność przyjętego założenia o kontynuowaniu działalności przez Spółkę,
* Zarząd Spółki nie stwierdził występowania istotnych niepewności dotyczących zdarzeń lub uwarunkowań, które mogłyby poddać w istotną wątpliwość zdolność Spółki do kontynuowania działalności.

1.5 Wpływ nowych standardów na sprawozdanie finansowe

Zasady rachunkowości przyjęte do sporządzenia sprawozdania finansowego są spójne z zastosowanymi przy sporządzaniu sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 r., z wyjątkiem zastosowania nowych standardów i interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2023 roku. W niniejszym sprawozdaniu finansowym zastosowano po raz pierwszy następujące nowe standardy oraz zmiany do obowiązujących standardów, które weszły w życie od 1 stycznia 2023 r.:

MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) w tym Zmiany do MSSF 17 (opublikowano 25 czerwca 2020 roku) - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;
Zmiany do MSR 8: Definicja wartości szacunkowych (opublikowano dnia 12 lutego 2021 roku) - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;
Zmiany do MSR 1 i Stanowiska Praktycznego 2: Ujawnianie informacji dotyczących zasad (polityki) rachunkowości (opublikowano dnia 12 lutego 2021 roku) - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;
Zmiany do MSR 12: Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań powstających na skutek pojedynczej transakcji (opublikowano dnia 7 maja 2021 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;
Zmiany do MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe”: Początkowe zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 - Informacje porównawcze zatwierdzone w UE w dniu 9 września 2022 r. (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r. lub później).

Zmienione standardy oraz interpretacje, które mają zastosowanie po raz pierwszy w 2023 roku, nie mają istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki. Następujące standardy i interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej na dzień bilansowy 31 grudnia 2023 r. nie weszły jeszcze w życie:

Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2023 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 12

Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych – Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe oraz Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe – odroczenie daty wejścia w życie (opublikowano odpowiednio dnia 23 stycznia 2020 roku oraz 15 lipca 2020 roku)– mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później;
Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych - Zobowiązania długoterminowe objęte kowenantami (opublikowane 31 października 2022 roku), mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 r. lub później;
Zmiany do MSSF 16 „Leasing”: Zobowiązanie z tytułu leasingu w transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego, opublikowane dnia 21 listopada 2023 roku – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później;
Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy”: Międzynarodowa reforma podatkowa - Zasady modelowe drugiego filaru, wydane 23 maja 2023 r., opublikowane dnia 9 listopada 2023 roku, mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 r. lub później;
Zmiany do MSR 7 „Rachunek przepływów pieniężnych” i MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji” - Umowy finansowania dostawców (opublikowane 25 maja 2023 roku), do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 r. lub później);
Zmiany do MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych” - Brak wymienialności (opublikowane 15 sierpnia 2023 roku), do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2025 r. lub później).

Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską. Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie. Według szacunków Spółki, ww. standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Spółkę na dzień bilansowy.

1.6 Utrata wartości niefinansowych aktywów

Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników niefinansowych aktywów trwałych. W razie ich stwierdzenia oraz w przypadku przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Spółka dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów należy. Niefinansowe aktywa, inne niż wartość firmy, testuje się na każdy dzień bilansowy pod kątem wystąpienia przesłanek wskazujących na możliwość odwrócenia wcześniej utworzonego odpisu aktualizującego. W sytuacji, gdy utrata wartości ulega odwróceniu, wartość netto składnika aktywów (lub grupy aktywów) zwiększana jest do nowej wyszacowanej wartości odzyskiwalnej, nie wyższej jednak od wartości netto tego składnika aktywów jaka byłaby ustalona, gdyby utrata wartości nie została rozpoznana w poprzednich latach. Odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości ujmowane jest w sprawozdaniu z wyniku.

Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2023 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 13

1.7 Kursy walut

Transakcje wyrażone w walutach przeliczane są na walutę funkcjonalną przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne, wyrażone w walutach innych niż waluta funkcjonalna, są przeliczane na polski złoty przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych lub kapitalizowane w wartości aktywów. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane są po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny.

W prezentowanych okresach do przeliczenia podstawowych pozycji sprawozdawczych zastosowano kursy:

dla danych wynikających ze sprawozdań z sytuacji finansowej - średni kurs EURO obowiązujący na koniec każdego okresu,
dla danych wynikających ze sprawozdań z wyniku oraz sprawozdań z przepływów pieniężnych - średni kurs danego okresu, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie.

Treść	2023	2022
średni kurs na koniec okresu	4,348	4,6899
średni kurs okresu	4,5284	4,6883
najwyższy średni kurs w okresie	4,7895	4,9647
najniższy średni kurs w okresie	4,3053	4,4879

CZĘŚĆ 2 SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI

W związku ze sprzedażą zorganizowanej części przedsiębiorstwa dotyczącej działalności dermokosmetycznej, począwszy od trzeciego kwartału 2023 r. w Spółce Pharmena nie występują segmenty działalności. Do końca pierwszego półrocza 2023 roku Spółka Pharmena S.A. prowadziła jednorodną działalność polegającą na sprzedaży preparatów kosmetycznych oraz suplementów diety. Spółka nie prowadziła bezpośrednio działalności produkcyjnej, opierając swój model biznesowy o zlecenia produkcji wyspecjalizowanym producentom kontraktowym. Spółka we własnym zakresie koordynowała i nadzorowała łańcuch dostaw, proces produkcji i sprzedaży. Z powodu jednorodności działalności nie wyodrębniono segmentów działalności.

Przychody Spółki wg kategorii:

	2023*	2022*
Sprzedaż towarów	9 514	18 869
Sprzedaż materiałów	177	65
Sprzedaż usług	1 096	1116
Przychody razem	10 787	20 050
* łącznie z przychodami zakwalifikowanymi jako działalność przeznaczona do sprzedaży

Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2023 w tys.zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Do końca pierwszego półrocza głównym źródłem przychodów Spółki była sprzedaż towarów z trzech kategorii dermokosmetyków:

	2023*	2022*
Hair Care - specjalistyczne linie do pielęgnacji włosów	7418	14897
Face Care - specjalistyczne linie do pielęgnacji twarzy	1038	1896
Body Care - specjalistyczne linie do pielęgnacji ciała	730	1486
pozostałe	328	590
Przychody razem	9514	18869

* łącznie z przychodami zakwalifikowanymi jako działalność przeznaczona do sprzedaży

Linia Hair Care to specjalistyczne produkty dermokosmetyczne dermena® hair care dla osób posiadających problem z osłabionymi, nadmiernie wypadającymi włosami i rzęsami oraz z łupieżem. W segmencie tym znajdowały się także produkty do pielęgnacji włosów z problemami dermatologicznymi (marka allerco®) oraz nowa naturalna linia produktów do pielęgnacji włosów Favorite Nature.

Linia Skin Care to specjalistyczne linie innowacyjnych dermokosmetyków przeznaczone do pielęgnacji skóry z różnymi problemami dermatologicznymi (marka allerco®, dermena® skin care i Thermi).

Linia Nail Care to specjalistyczne produkty pielęgnacyjne dermena® nail care przeznaczone do słabych, łamliwych i wymagających regeneracji paznokci.

W zakresie dystrybucji i logistyki Spółka współpracowała z hurtowniami farmaceutycznymi (HURT), z hurtowniami kosmetycznymi, bezpośrednio z wybranymi sieciami aptek i drogerii (DETAL) oraz drogeriami e-commerce. Za pośrednictwem hurtowni farmaceutycznych, towary trafiały bezpośrednio do aptek oraz innych dystrybutorów leków i kosmetyków działających na polskim rynku, natomiast za pośrednictwem hurtowni kosmetycznych towary trafiały do drogerii na rynku tradycyjnym oraz e-commerce.

Przychody ze sprzedaży towarów w podziale na kanał dystrybucji:

	2023*	2022*
Kraj Hurt	2775	5994
Kraj Detal	4977	10599
Kraj pozostałe kanały dystrybucji	498	672
Sprzedaż poza kraj	1264	1604
Przychody razem	9514	18869

* łącznie z przychodami zakwalifikowanymi jako działalność przeznaczona do sprzedaży

Przychody ze sprzedaży towarów i usług wg krajów, w oparciu o miejsce docelowe odbiorcy:

	2023*	2022*
Polska	8432	17344
Zjednoczone Emiraty Arabskie	-	95
Irak	-	52
Niemcy	387	320
Egipt	197	105
Wielka Brytania	255	221
Włochy	185	39
Hiszpania	92	7
Francja	90	14
USA	1088	1102
Holandia	-	702
pozostałe	61	49
Suma	10787	20050

* łącznie z przychodami zakwalifikowanymi jako działalność przeznaczona do sprzedaży

Struktura odbiorców powyżej 10% udziału w przychodach ze sprzedaży towarów Spółki w 2023 roku (I półrocze 2023):

Nazwa podmiotu	Wartość sprzedaży w PLN	Udział	Powiązania kapitałowe
Odbiorca nr 1	3 351	34 %	nie
Odbiorca nr 2	1 305	13 %	tak

W ramach zawieranych kontraktów Spółka zobowiązana była do dostarczenia towarów do klientów hurtowych i detalicznych (apteki i drogerie). W ramach tych kontraktów Spółka działała jako Sprzedający.

Wszystkie aktywa trwałe Spółki są zlokalizowane na terenie Polski.

Na dzień 31 grudnia 2023r oraz 31 grudnia 2022r. Spółka nie wykazuje żadnych aktywów oraz zobowiązań z tytułu umów z klientami.

CZĘŚĆ 3 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z WYNIKU

3.1 Przychody ze sprzedaży

Zasady rachunkowości

Przychody są rozpoznawane w wartości godziwej zapłaty otrzymanej lub należnej, po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług (VAT) oraz rabaty.

Ujęcie przychodów ze sprzedaży towarów następuje w momencie przeniesienia kontroli na klienta. Rozpoznanie przychodu następuje w momencie przeniesienia kontroli (produktu lub usługi) na klienta. W celu określenia momentu, w którym klient uzyskuje kontrolę nad przyrzeczonym składnikiem aktywów, a Spółka spełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia, Spółka uwzględnia okoliczności wskazujące na to, że miało miejsce przeniesienie kontroli, między innymi, gdy:

Spółka ma bieżące prawo do zapłaty za składnik aktywów,
klient posiada tytuł prawny do składnika aktywów,
Spółka fizycznie przekazała składnik aktywów,
klient ponosi istotne ryzyko i uzyskuje istotne korzyści wynikające z własności składnika aktywów,
klient przyjął składnik aktywów.

W ramach współpracy z kontrahentem występuje sprzedaż z odroczonym terminem płatności. Płatność staje się wymagalna w dniu wskazanym na fakturze (zgodnie z terminem płatności), kontrakty nie zawierają istotnych elementów finansowania a kwota wystawiona na fakturze (sprzedaż) jest kwotą stałą i nie podlega zmianom.

Spółka udziela gwarancji na sprzedawane towary. Zazwyczaj gwarancje stanowią zapewnienie klienta, że dany produkt jest zgodny z ustaloną przez strony specyfikacją i nie stanowią dodatkowej usługi.

Przy ujmowaniu różnych tytułów przychodów obowiązują następujące kryteria:

odsetki - przychody są ujmowane sukcesywnie w okresie którego dotyczą,
dywidendy ujmowane są w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub wspólników do ich otrzymania,
dotacje rządowe do przychodów ujmowane są według ich wartości godziwej.

	2023	2022
Towarów	141	146
Materiałów	156	65
Usług	954	1117
Przychody netto ze sprzedaży, razem	1 251	1 328

3.2 Koszt własny sprzedaży i koszty rodzajowe

	2023	2022
Wartość sprzedanych towarów	162	141
Wartość sprzedanych materiałów	60	37
Wartość sprzedanych towarów, materiałów, razem	222	178
Amortyzacja	205	339
Zużycie materiałów i energii	76	31
Usługi obce	1479	1371
Podatki i opłaty	166	245
Koszty pracownicze	1787	1130
Pozostałe koszty rodzajowe, w tym z tytułu:	230	164
- podróży służbowych	19	5
- reklamy i reprezentacji	175	59
- ubezpieczeń majątkowych	14	83
- inne	22	17
Koszty według rodzaju, razem	3 943	3 280
Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych	(268)	40
Koszty wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki	275	7
Koszty sprzedaży	(281)	(241)
Koszty ogólnego zarządu	(3 508)	(2 912)
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	161	174
Koszt własny sprzedaży	383	352

3.3 Pozostałe przychody i koszty operacyjne

	2023	2022
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	20	11
Pozostałe, w tym:	37	196
- odszkodowania z tytułu ubezpieczeń	2
- spisane zobowiązania	77
- wynik na sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa	37	113
- inne	3
Pozostałe przychody operacyjne, razem	37	216

*szczegóły zaprezentowano w nocie 8.5

	2023	2022
Aktualizacja wartości aktywów	33	31
- należności	33	31
Pozostałe, w tym:	335	211
- przekazane darowizny	79	115
- umorzenie i spisanie należności	61
- koszty likwidacji szkód	173	96
- inne	22
Pozostałe koszty operacyjne, razem	368	242

3.4 Przychody i koszty finansowe

	2023	2022
Odsetki	636	533
- od udzielonych pożyczek	206	533
- od lokat bankowych	430
Wycena pożyczki PFR	66
Przychody finansowe, razem	702	533

	2023	2022
Odsetki	371	656
- od kredytów i cash poolingu	225	385
- od zobowiązań	19	95
- z tytułu prawa do użytkowania aktywów	13	21
- od faktoringu	114	155
Aktualizacja wartości aktywów finansowych, w tym:	45	701
- udzielone pożyczki	2	105
- odsetki od udzielonych pożyczek	571	568
- utrata wartości udziałów*	43025	400
Wycena pożyczki PFR	-	66
Inne koszty finansowe, w tym:	510	182
- prowizje od kredytów	31	19
- prowizje od faktoringu	128	45
- inne	351	118
nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi	304	15
pozostałe	47	103
Koszty finansowe, razem	46 582	5 521

*szczegóły zaprezentowano w nocie 4.8

CZĘŚĆ 4 ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM I INSTRUMENTY FINANSOWE

4.1 Zarządzanie ryzykiem finansowym

Pharmena S.A. wdrożyła politykę określającą zasady i zalecenia dotyczące organizacji systemu zarządzania ryzykiem. Celem polityki jest wspieranie kadry zarządzającej w procesie zarządzania ryzykiem, w szczególności w bieżącej identyfikacji potencjalnych zagrożeń, określania ich istotności oraz w zakresie planowania i prowadzenia działań powodujących eliminacje zagrożeń lub zmniejszających negatywne konsekwencje ich wystąpienia.

Zarządzanie ryzykiem finansowym jest realizowane w szczególności w obszarach:

ryzyka płynności,
ryzyka kredytowego,
ryzyka walutowego,
ryzyka stopy procentowej i jest koordynowane z poziomu Zarządu Spółki.

Ryzyko płynności

Proces zarządzania ryzykiem płynności przez Spółkę realizowany jest poprzez monitorowanie prognozowanych przepływów pieniężnych oraz portfela aktywów i zobowiązań finansowych, a następnie dopasowywaniu ich zapadalności, analizie kapitału obrotowego i optymalizacji przepływów. Zarządzaniem ryzykiem utrzymania płynności zajmuje się Zarząd Spółki.

W ramach zarządzania płynnością dokonywane są następujące czynności:

opracowanie strategii w zakresie zapewnienia źródeł finansowania Spółki oraz polityki w zakresie współpracy z bankami,
bieżący monitoring wykorzystania wszystkich zewnętrznych źródeł finansowania, w tym w szczególności w zakresie utrzymania koniecznych rezerw płynnościowych oraz efektywności wykorzystania tych źródeł,
bieżący nadzór nad wszelkimi umowami w zakresie zewnętrznych źródeł finansowania,
opracowywanie i wdrażanie nowych programów w obszarze pozyskiwania finansowania.

Spółka w 2023 roku utrzymywała zasoby środków pieniężnych zapewniające regulowanie wymagalnych zobowiązań.# Informacja dodatkowa

zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

19 Do dnia przeprowadzenia transakcji zbycia zorganizowanej części przedsiębiorstwa dotyczącej działalności dermokosmetycznej Spółka zarządzała ryzykiem płynności utrzymując linie kredytowe stanowiące rezerwę płynności i pozwalające zachować elastyczność w doborze źródeł finansowania. Wartość rezerwy zabezpieczającej płynność (poziom gotówki) wynosiła na dzień 31 grudnia 2023 roku 22 175 tys. zł (na 31 grudnia 2022 r. 1 510 tys. zł). Realizując proces zarządzania płynnością, Spółka korzystała z narzędzi wspierających jego efektywność. Jednym z podstawowych instrumentów wykorzystywanych przez Spółkę było zarządzanie środkami pieniężnymi w ramach tzw. struktur cash poolingowych Spółki Dominującej wyższego szczebla - Pelion S.A. Struktury cash poolingowe polegają na pokrywaniu niedoborów pieniężnych jednej spółki z nadwyżek wypracowanych przez inną spółkę Grupy Pelion. Mechanizm opierał się na przesyłaniu zasobów pieniężnych spółek na jedno wspólne konto, którym zarządza pool leader. Jego zadaniem jest takie rozplanowanie posiadanych środków, by pokryte zostały ewentualne braki na kontach. Celem cash poolingu była optymalizacja zarządzania posiadanymi środkami pieniężnymi, ograniczenie kosztów odsetkowych, efektywne finansowanie bieżących potrzeb w zakresie finansowania kapitału obrotowego oraz wspieranie krótkoterminowej płynności finansowej. W związku z przeprowadzona transakcja sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa dot. działalności dermokosmetycznej Emitent spłacił wszystkie zobowiązania finansowe. W okresie sprawozdawczym nie było przypadków niewywiązania się ze spłaty kapitału, wypłaty odsetek czy innych warunków wykupu zobowiązań. Nie miały miejsca także przypadki naruszenia warunków umów kredytowych, lub pożyczek, które skutkowałyby ryzykiem postawienia ich w stan natychmiastowej wymagalności. Informacje o kontraktowych terminach zapadalności zobowiązań finansowych według stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz 31 grudnia 2022 roku prezentuje poniższa tabela. Jako kwoty kapitału w poniższych tabelach zostały przyjęte kwoty zobowiązań oraz zmienne stopy procentowe dla każdego zobowiązania obowiązujące na dni bilansowe.

31.12.2023

	Poniżej 3 miesięcy	Od 3 do 12 miesięcy	Od 1 roku do 5 lat	Razem
Zobowiązania z tyt. kredytów i pożyczek	1	-	-	1
Zobowiązania z tyt. prawa do użytkowania aktywów	20	50	136	206
Zobowiązania handlowe	617	68	1	686
Razem	638	118	137	893

31.12.2022

	Poniżej 3 miesięcy	Od 3 do 12 miesięcy	Od 1 roku do 5 lat	Razem
Zobowiązania z tyt. kredytów i pożyczek	2 592	2 695	2 109	7 396
Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów	73	250	201	524
Zobowiązania z tyt. cash poolingu	994	-	-	994
Zobowiązania z tyt. dostaw i usług	7 116	85	1	7 202
Zobowiązania z tytułu finansowania wierzytelności	238	-	-	238
Zobowiązania z tytułu faktoringu	1 140	178	-	1 318
Razem	12 153	3 208	2 311	17 672

Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2023 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

20 Poniżej została przedstawiona analogiczna analiza terminów zapadalności aktywów finansowych utrzymywanych dla celów zarządzania ryzykiem płynności.

31.12.2023

	Poniżej 3 miesięcy	Od 3 do 12 miesięcy	Od 1 roku do 5 lat	Razem
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	22 175	-	-	22 175
Razem	22 175	-	-	22 175

31.12.2022

	Poniżej 3 miesięcy	Od 3 do 12 miesięcy	Od 1 roku do 5 lat	Razem
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	1 510	-	-	1 510
Razem	1 510	-	-	1 510

Ryzyko kredytowe

Przez ryzyko kredytowe Spółka rozumie prawdopodobieństwo nieterminowego lub całkowitego braku wywiązania się kontrahenta ze zobowiązań. Ryzyko kredytowe wynikające z niemożności wypełnienia przez strony trzecie warunków umowy dotyczących instrumentów finansowych jest zasadniczo ograniczone do wartość bilansowej aktywów finansowych nieuwzględniających wartości zabezpieczeń. Spółka stosuje zasadę zawierania transakcji dotyczących instrumentów finansowych z wieloma podmiotami charakteryzującymi się wysoką zdolnością kredytową. Pharmena S.A. posiada ekspozycję na ryzyko kredytowe z tytułu:

środków pieniężnych i ich ekwiwalentów,
udzielonych pożyczek spółkom zależnym,
lokat bankowych,
należności z tytułu dostaw i usług i pozostałych należności.

W Spółce Pharmena wartość księgowa najlepiej odzwierciedla maksymalną ekspozycję na ryzyko kredytowe.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Spółka identyfikuje, mierzy i minimalizuje własną ekspozycję kredytową na poszczególne banki, z którymi zawiera umowy lokat i depozytów. Efekt redukcji ekspozycji kredytowej został osiągnięty przez dywersyfikację portfela banków, z którymi zawierane są umowy. Spółka wycenia ryzyko kredytowe z tego tytułu poprzez ciągłą weryfikację kondycji finansowej banków, odzwierciedlającej się w zmianach ratingu finansowego przyznawanego przez agencje ratingowe. Spółka współpracuje w ramach transakcji pieniężnych z instytucjami finansowymi (głównie bankami) o wysokiej wiarygodności i nie powoduje przy tym znacznej koncentracji ryzyka kredytowego.

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Kredyt kupiecki udzielany jest kontrahentom zgodnie z zasadami określonymi w wewnętrznych procedurach. Każdy z kontrahentów dokonujących zakupów z odroczonym terminem płatności ma ustalony limit handlowy określający górną granicę całkowitych zobowiązań handlowych. Poziom bieżącego zadłużenia i wykorzystania limitu kupieckiego jest monitorowany. Koncentracja ryzyka kredytowego oceniana jest jako niewielka, w związku z rozłożeniem ekspozycji kredytowej na bardzo dużą ilość odbiorców. Decyzje o zwiększeniu limitu poprzedzone są, zgodnie z procedurą, oceną dotychczasowej współpracy, weryfikacją Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2023 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

21 posiadanych zabezpieczeń kredytu kupieckiego, a w przypadku kontrahentów ze znaczącymi saldami należności - analizą sprawozdań ekonomiczno - finansowych.

Ryzyko walutowe

Przez ryzyko walutowe Spółka rozumie prawdopodobieństwo niekorzystnego wpływu zmiany kursów walutowych na wynik finansowy. Spółka obecnie realizuje nieznaczną część sprzedaży na rynkach eksportowych, ale w niedalekiej przyszłości spodziewa się że jej udział w przychodach ze sprzedaży ogółem znacząco wzrośnie. W takim przypadku wyniki finansowe mogą być w znaczącym stopniu uzależnione od kształtowania się kursów walutowych pomiędzy złotym polskim, a walutami krajów, do których Spółka będzie eksportowała swoje produkty lub otrzymywała wynagrodzenie z tytułu udzielonych licencji lub sprzedaży wartości intelektualnej. W celu ograniczenia wpływu tego ryzyka, Spółka rozważy zastosowanie walutowych transakcji zabezpieczających. Obecnie około 14% przychodów ze sprzedaży uzależnione jest od wahań kursu walut.

Ryzyko stopy procentowej

Przez ryzyko stopy procentowej Spółka rozumie prawdopodobieństwo niekorzystnego wpływu zmiany stóp procentowych na wynik finansowy. Głównym źródłem ryzyka stopy procentowej są pozostałe zobowiązania finansowe tj.: kredyty bankowe, cash pool, pożyczki, umowy o finansowaniu dostaw i zawarte umowy leasingowe oraz umowy faktoringowe. Wymienione instrumenty finansowe oparte są o zmienne stopy procentowe i narażają Spółkę na ryzyko zmiany przepływów pieniężnych związanych ze zmianą stóp procentowych. Spółka korzystała z finansowania w walucie krajowej.

Analiza wrażliwości

Poniżej została przedstawiona analiza wrażliwości pokazująca wpływ potencjalnie możliwej zmiany stóp procentowych na wynik finansowy netto.

Zobowiązania odsetkowe oparte na zmiennej stopie procentowej na dzień bilansowy wyniosły: 179tys. zł.

Potencjalna możliwa zmiana stóp procentowych	+/- 1,0p.p.	+/-5,0p.p.
Wpływ na wynik netto w okresie sprawozdawczym	+/- 1	+/- 5

Na dzień 31 grudnia 2023 r. Spółka nie posiadała należności odsetkowych opartych na zmiennej stopie procentowej.

Poniżej została przedstawiona analogiczna analiza wrażliwości na koniec okresu porównywalnego tj. wg stanu na 31 grudnia 2022r.:

Zobowiązania odsetkowe oparte na zmiennej stopie procentowej na dzień bilansowy wyniosły: 4 575tys. zł.

Potencjalna możliwa zmiana stóp procentowych	+/- 1,0p.p.	+/-5,0p.p.
Wpływ na wynik netto w okresie sprawozdawczym	+/- 37	+/- 185

Należności odsetkowe oparte na zmiennej stopie procentowej na dzień bilansowy wyniosły: 2 636 tys. zł

Potencjalna możliwa zmiana stóp procentowych	+/- 1,0p.p.	+/-5,0p.p.
Wpływ na wynik netto w okresie sprawozdawczym	+/- 21 tys. zł	+/- 107 tys. zł

Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2023 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Ryzyko ceny związane z instrumentami finansowymi

W Pharmena S.A. nie występuje ryzyko ceny związane z instrumentami finansowymi.

4.2 Instrumenty finansowe

Jako instrument finansowy Spółka kwalifikuje każdą umowę, która skutkuje jednocześnie powstaniem składnika aktywów finansowych u jednej ze stron i zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej ze stron, pod warunkiem, że z kontraktu zawartego między dwiema lub więcej stronami jednoznacznie wynikają skutki gospodarcze.

Zasady rachunkowości

Spółka kwalifikuje aktywa finansowe do następujących kategorii:

wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody,
wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Klasyfikacji dokonuje się na moment początkowego ujęcia aktywów. Klasyfikacja aktywów finansowych zależy od modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi oraz od charakterystyki umownych przepływów pieniężnych (test SPPI) dla danego składnika aktywów finansowych. Aktywa finansowe ujmuje się gdy Spółka staje się stroną postanowień umownych instrumentu.# Aktywa finansowe

Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, gdy prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły lub zostały przeniesione, a Spółka dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności. Na moment początkowego ujęcia, Spółka wycenia składnik aktywów finansowych według wartości godziwej powiększonej o, w przypadku składnika aktywów finansowych, który nie wycenia w wartości godziwej przez wynik finansowy, koszty transakcji, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu składnika aktywów finansowych. Koszty transakcji dotyczących aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy są ujmowane w wyniku finansowym.

Wycena po początkowym ujęciu:

Instrumenty dłużne – Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Instrumenty dłużne utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów, które obejmują wyłącznie spłaty kapitału i odsetek (SPPI – solely payment of principal and interest), są wyceniane według zamortyzowanego kosztu. Przychody z tytułu odsetek oblicza się metodą efektywnej stopy procentowej i wykazuje w pozycji „przychody z tytułu odsetek” w wyniku finansowym. Odpisy z tytułu utraty wartości ujmuje się zgodnie z zasadą opisaną w punkcie „Utrata wartości aktywów finansowych”. W szczególności do tej kategorii Spółka klasyfikuje:
- należności handlowe,
- pożyczki, które spełniają test klasyfikacyjny SPPI i które zgodnie z modelem biznesowym są wykazywane jako utrzymywane w celu uzyskiwania przepływów pieniężnych,
- środki pieniężne i ich ekwiwalenty.
Instrumenty dłużne - Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody
Instrumenty dłużne, z których przepływy stanowią wyłącznie płatności kapitału i odsetek, a które są utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów pieniężnych i w celu sprzedaży, wyceniane są według wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Zmiany wartości bilansowej są ujmowane poprzez pozostałe całkowite dochody za wyjątkiem zysków i strat z tytułu utraty wartości, przychodów z tytułu odsetek oraz różnic kursowych, które ujmuje się w wyniku finansowym. W przypadku zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych łączny zysk lub stratę poprzednio ujęte w pozostałych całkowitych dochodach przenosi się z kapitału własnego do wyniku finansowego i ujmuje jako pozostałe zyski/straty. Przychody z tytułu odsetek od takich aktywów finansowych wylicza się metodą efektywnej stopy procentowej i ujmuje się pozycji przychodów finansowych. Odpisy z tytułu utraty wartości ujmuje się zgodnie z zasadą opisaną w punkcie „Utrata wartości aktywów finansowych”. Na dzień 31 grudnia 2023 i 31 grudnia 2022 roku Spółka nie posiadała aktywów finansowych zaklasyfikowanych do tej kategorii.

Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2023 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 23
Instrumenty dłużne - Aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy
Aktywa, które nie spełniają kryteriów wyceny wg zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy. W szczególności Spółka zalicza do tej kategorii:
- pożyczki, które nie spełniają testu SSPI, gdy przepływy z tych pożyczek nie stanowią wyłącznie płatności kapitału i odsetek.
  Zysk lub stratę z wyceny inwestycji dłużnych do wartości godziwej ujmuje się w wyniku finansowym i prezentuje w pozycji „Zyski/straty z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów finansowych” w okresie, w którym wystąpiły. Zyski/straty z wyceny do wartości godziwej zawierają wynikające z umowy otrzymane odsetki od instrumentów finansowych zaliczonych do tej kategorii. Na dzień 31 grudnia 2023 i 31 grudnia 2022 roku Spółka nie posiadała aktywów finansowych zaklasyfikowanych do tej kategorii.

Zobowiązania finansowe są początkowo ujmowane w wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcyjne, a następnie wg zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. W przypadku modyfikacji warunków umownych zobowiązania finansowego, które nie powodują zaprzestania ujmowania istniejącego zobowiązania, zysk lub stratę ujmuje się w wyniku bieżącym. Zysk lub stratę oblicza się jako różnicę pomiędzy wartością bieżącą zmodyfikowanych i oryginalnych przepływów pieniężnych, zdyskontowanych z zastosowaniem oryginalnej efektywnej stopy procentowej zobowiązania. Do najistotniejszych instrumentów finansowych stosowanych przez Spółkę w latach 2022-2023 należą:
* należności handlowe oraz pozostałe należności,
* należności z tytułu udzielonych pożyczek,
* kredyty bankowe, otrzymane pożyczki oraz zobowiązania z tytułu cash poolingu,
* zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów
* zobowiązania z tytułu finansowania wierzytelności
* zobowiązania handlowe
* zobowiązania z tytułu faktoringu.

Utrata wartości aktywów finansowych

Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości składnika aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych. Spółka dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych związanych z instrumentami dłużnymi wycenianymi według zaamortyzowanego kosztu i w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, niezależnie czy wystąpiły przesłanki utraty wartości.

W przypadku krótkoterminowych należności handlowych, które nie mają znaczącego elementu finansowania, Spółka stosuje podejście uproszczone wymagane w MSSF 9 i wycenia odpisy z tytułu utraty wartości w wysokości strat kredytowych oczekiwanych w całym okresie życia należności od momentu jej początkowego ujęcia. Spółka stosuje matrycę odpisów, w której odpisy oblicza się dla należności handlowych zaliczonych do różnych przedziałów wiekowych lub okresu przeterminowania. W celu określenia ogólnego współczynnika niewypełnienia zobowiązania, Spółka przeprowadza analizę nieściągalności za ostatnie 3 lata. W celu określenia ogólnego współczynnika niewypełnienia zobowiązania oblicza się dla następujących przedziałów: do 30 dni, 30 do 60 dni, 60 do 90 dni, powyżej 90 dni. W celu określenia współczynnika niewypełnienia zobowiązania dla danego przedziału wiekowania, saldo należności odpisanych w okresie ostatnich 3 lat, porównuje się z saldem należności niespłaconych. Odpis z tytułu utraty wartości oblicza się uwzględniając współczynniki niewypełnienia zobowiązania skorygowane o wysokość salda należności niespłaconych na dzień bilansowy dla każdego przedziału analizy wiekowej.

Dla aktywów finansowych innych niż należności handlowe, Spółka stosuje trzystopniowy model utraty wartości:

Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2023 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 24

Stopień 1 - salda, dla których ryzyko kredytowe nie wzrosło znacząco od początkowego ujęcia. Oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania w ciągu 12 miesięcy (tj. całkowita oczekiwana strata kredytowa pomnożona jest przez prawdopodobieństwo, że strata wystąpi w ciągu następnych 12 miesięcy).
Stopień 2 - obejmuje salda, dla których nastąpił znaczący wzrost ryzyka kredytowego od początkowego ujęcia, ale brak jest obiektywnych przesłanek utraty wartości, oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania przez cały umowny okres życia danego aktywa.
Stopień 3 – obejmuje salda z obiektywną przesłanką utraty wartości.

W zakresie w jakim zgodnie z powyższym modelem konieczna jest ocena czy nastąpił znaczący wzrost ryzyka kredytowego, Spółka uwzględnia następujące przesłanki przy dokonywaniu tej oceny:
* pożyczka jest przeterminowana o co najmniej 30 dni,
* nastąpiły zmiany legislacyjne, technologiczne lub makroekonomiczne, które mają znaczący negatywny wpływ na dłużnika,
* pojawiły się informacje o znaczącym niekorzystnym zdarzeniu dotyczącym pożyczki lub innej pożyczki tego samego dłużnika od innego pożyczkodawcy (np. wypowiedzenie umowy pożyczki, naruszenie jej warunków lub renegocjacja warunków ze względu na trudności finansowe),
* dłużnik stracił znaczącego klienta lub dostawcę albo doświadczył innych niekorzystnych zmian na swoim rynku.

Aktywa finansowe są spisywane, w całości lub części kiedy Spółka wyczerpie praktycznie wszystkie działania w zakresie ściągnięcia i uzna że nie można już racjonalnie oczekiwać odzyskania należności.

W związku z decyzją dotyczącą prowadzenia sprzedaży na terenie Niemiec bezpośrednio przez Pharmena S.A. w dniu 3 lutego 2023 r. dokonał cesji od spółki zależnej Menavitin GmbH z siedzibą w Berlinie (Niemcy) praw i obowiązków z istotnych umów dotyczących obrotu produktami występujących w obrocie na rynku niemieckim pod znakiem towarowym Menavitin. Pharmena S.A. planuje likwidację spółki zależnej i dalsze bezpośrednie prowadzenie sprzedaży produktów pod marką Menavitin. W związku z powyższym Pharmena S.A. dokonał aktualizacji wartości udziałów oraz pożyczek udzielonych spółce zależnej Menavitin GmbH w kwocie 4,62 mln zł.

W związku z planowaną likwidacją Spółki zależnej Cortria Corporation i ryzykiem braku odzyskania udzielonych Cortria Corporation pożyczek, Spółka objęła wartość pożyczek, odsetek od pożyczek oraz udziałów w całości odpisem aktualizującym w kwocie 45,7 mln zł.

4.3 Zestawienie aktywów i zobowiązań stanowiących instrumenty finansowe oraz przychody i koszty ujmowane w sprawozdaniu z wyniku

ZESTAWIENIE AKTYWÓW I ZOBOWIĄZAŃ STANOWIĄCYCH INSTRUMENTY FINANSOWE na 31 grudnia 2023

Kategorie instrumentów finansowych	Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	Razem
Klasy instrumentów finansowych	Aktywa finansowe	Należności z tyt. dostaw i usług	103
		Kaucje	20
	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		22 176
Razem			22 299
Zobowiązania finansowe	Kredyty i pożyczki	- 1 1
	Zobowiązania z tyt.

Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2023 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej. Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

25 ZESTAWIENIE AKTYWÓW I ZOBOWIĄZAŃ STANOWIĄCYCH INSTRUMENTY FINANSOWE na 31 grudnia 2022

Kategorie instrumentów finansowych

Klasy instrumentów finansowych	Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	Razem
Aktywa finansowe
Pożyczki	2 779	-	2 779
Należności z tyt. dostaw i usług	4 102	-	4 102
Kaucje	108	-	108
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	1 510	-	1 510
Należności z tyt. faktoringu	237	-	237
Razem	8 736	-	8 736
Zobowiązania finansowe
Pochodne instrumenty finansowe - walutowe	-	-	-
Kredyty i pożyczki	-	7 318	7 318
Zobowiązania z tyt. prawa do użytkowania aktywów	-	510	510
Zobowiązania z tyt. cash poolingu	-	994	994
Zobowiązania z tyt. dostaw i usług	-	7 202	7 202
Zobowiązania z tyt. faktoringu	-	1 320	1 320
Razem	-	17 344	17 344

Wartość bilansowa aktywów i zobowiązań stanowiących instrumenty finansowe jest zasadniczo zbliżona do ich wartości godziwej. Analiza wartości godziwej udzielonych pożyczek znajduje się w punkcie 4.8.

PRZYCHODY I KOSZTY UJMOWANE W SPRAWOZDANIU Z WYNIKU

	2023	2022
Przychody ujęte w sprawozdaniu z wyniku	206 533
Przychody z tyt. odsetek od pożyczek i należności, dla których nie nastąpiła utrata wartości	-	209
Przychody z tyt. odsetek od pożyczek i należności, dla których nastąpiła utrata wartości	206 324
Koszty ujęte w sprawozdaniu z wyniku	46 271	5 536
Wycena pożyczki płynnościowej PFR	-	65
Utworzenie odpisu aktualizującego wartość pożyczek	2 676	4 217
Utworzenie odpisu aktualizującego wartość udziałów	43 025	400
Utworzenie odpisu aktualizującego wartość należności z tyt. dostaw i usług	40	31
Koszty odsetkowe od zobowiązań finansowych	257	502
Koszty odsetkowe od zobowiązań z tyt. faktoringu	114	155
Koszty z tyt. prowizji	159	166
Wynik z transakcji ujęty w sprawozdaniu z wyniku	(46 065)	(5 003)

Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2023 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej. Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

4.4 Pozostałe zobowiązania finansowe długo i krótkoterminowe

ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE

	31.12.2023	31.12.2022
Kredyty i pożyczki	1	7 318
Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów	181	511
Zobowiązania z tytułu faktoringu	-	1 320
Zobowiązania z tytułu cash-poolingu	-	994
Zobowiązania finansowe, razem	182	10 143
- długoterminowe	114	4 670
- krótkoterminowe	68	5 038

ZMIANA STANU ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH

Okres zakończony 31 grudnia 2023

	Kredyty i pożyczki	Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów	Zobowiązania z tytułu cash-poolingu	Zobowiązania z tytułu faktoringu	Razem
Stan na początek okresu	7 318	511	994	1 320	10 143
Stan na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych	7 318	511	994	-	10 143
Zwiększenia	610	190	47	5 522	6 369
- otrzymane kredyty, pożyczki	401	-	-	-	401
- zaciągnięcie zobowiązań z tyt. prawa do użytkowania aktywów	-	194	-	-	194
- zaciągnięcie zobowiązań z tyt. faktoringu	-	-	-	5 522	5 522
- naliczone odsetki	178	13	47	-	238
- prowizje	31	-	-	-	31
- inne	-	(18)	-	-	(18)
Zmniejszenia	7 927	519	1 040	6 842	16 329
- spłata kredytów, pożyczek	7 580	-	-	-	7 580
- spłata zobowiązań z tyt. prawa do użytkowania aktywów	-	196	-	-	196
- spłata odsetek i prowizji	282	13	55	-	350
- spłata zobowiązań z tyt. Faktoringu	-	-	-	6 842	6 842
- spłata zobowiązań z tyt. cash-poolingu	-	-	985	-	985
- inne	66	311	-	-	376
Stan na koniec okresu	1	181	-	-	182
- długoterminowe	-	114	-	-	114
- krótkoterminowe	1	67	-	-	68

ZMIANA STANU ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH

Okres zakończony 31 grudnia 2022

	Kredyty i pożyczki	Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów	Zobowiązania z tytułu cash-poolingu	Zobowiązania z tytułu faktoringu	Razem
Stan na początek okresu	7 616	782	999	312	9 709
Zwiększenia	391	35	1 065	6 784	8 274
- naliczone odsetki	307	21	79	-	407
- cash pooling	-	-	985	-	985
- prowizje	19	-	-	-	19
- inne	66	14	-	-	79
Zmniejszenia	688	306	1 070	5 777	7 841
- spłata kredytów, pożyczek	360	-	-	5 703	6 063
- spłata zobowiązań z tyt. prawa do użytkowania aktywów	-	284	-	-	284
- spłata odsetek i prowizji	328	22	75	-	425
- spłata zobowiązań z tyt. finansowania wierzytelności	-	-	-	74	73
- spłata zobowiązań z tyt. cash-poolingu	-	-	996	-	996
Stan na koniec okresu	7 318	511	994	1 320	10 142
- długoterminowe	2 146	194	-	-	2 340
- krótkoterminowe	5 173	316	993	1 320	7 802

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU PRAWA DO UŻYTKOWANIA AKTYWÓW

	31.12.2023	31.12.2022
Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów	203	524
- do 1 roku	67	323
- od 1 do 5 lat	136	201
Przyszłe koszty finansowe z tytułu prawa do użytkowania aktywów	26	14
Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu prawa do użytkowania aktywów	177	510
- do 1 roku	64	316
- od 1 do 5 lat	113	194

W Pharmena S.A. przedmiotem umów z tytułu prawa do użytkowania są powierzchnia biurowa i samochody osobowe. Poniżej przedstawiono opis znaczących postanowień zawartych umów leasingowych:

najem powierzchni biurowej
leasing samochodów osobowych
przedłużenie umowy na warunkach zgodnych z ofertą Finansującego (aktualną w dniu przedłużenia), które odbywa się na pisemny wniosek Korzystającego, złożony najpóźniej na 14 dni przed dniem zakończenia umowy,
- nabycie przedmiotu leasingu w terminie 7 dni od daty zakończenia podstawowego okresu umowy, na warunkach szczegółowo określonych w umowie,
- podwyższenie wysokości opłat leasingowych w przypadku, gdy podwyższeniu ulegnie stopa redyskonta weksli ogłaszana przez NBP,
- rozwiązanie umowy przed terminem jej zakończenia na wniosek Korzystającego, po zakupieniu przez Finansującego przedmiotu umowy u Dostawcy,
- nabycie przedmiotu leasingu w terminie 14 dni od wygaśnięcia umowy pod warunkiem uiszczenia wszystkich opłat i należności wynikających z umowy, o ile Finansujący nie postanowi inaczej,
- podwyższenie lub obniżenie wysokości czynszów leasingowych ustalane w oparciu o stawkę WIBOR dla depozytów 1-miesięcznych (stawka referencyjna).

Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2023 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej. Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

4.5 Kredyty bankowe

Na dzień 31.12.2023 r. Grupa nie posiadała kredytów bankowych i pożyczek. W związku z transakcją sprzedaży spółki zależnej Dermena Lab Sp. z o.o. oraz transakcją sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa, Pharmena S.A. w dniu 29 czerwca 2023 r. spłaciła kredyt obrotowy w odnawialnej linii kredytowej z Bankiem Gospodarstwa Krajowego nr umowy 19/0188 z dnia 14 stycznia 2019 r. wraz ze zmianami. Ponadto w lipcu 2023 r. spłacone zostały zobowiązania z tytułu pożyczki płynnościowej PFR S.A. oraz z tytułu umów pożyczek z Pelion S.A., z p. Konradem Palką (Prezesem Zarządu) oraz z p. Jerzym Gębickim (Przewodniczącym Rady Nadzorczej).

PODZIAŁ KREDYTÓW I POŻYCZEK WEDŁUG INSTYTUCJI UDZIELAJĄCYCH FINANSOWANIA na 31 grudnia 2022

	Kwota kredytu/pożyczki wg umowy w walucie kredytu	Waluta kredytu/pożyczki	Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty
Bank Gospodarstwa Krajowego w Warszawie	2 000	PLN	2 000
Pelion SA z siedzibą w Łodzi	850	PLN	850
Członkowie kluczowej kadry zarządzającej i nadzorującej	150	PLN	150
Pożyczka płynnościowa PFR	4 550	PLN	4 180
Odsetki od kredytów i pożyczek			73
Wycena kredytu i pożyczki długoterminowej w skorygowanej cenie nabycia			66
Zobowiązania z tyt. kredytów i pożyczek, razem			7 319
- długoterminowe			2 146
- krótkoterminowe			5 173

Zaciągnięte kredyty były wymagalne w okresie 12 miesięcy od dnia bilansowego. Zabezpieczeniem kredytu na dzień 31 grudnia 2022 były:

weksel własny in blanco poręczony przez PELION SA,
zastawy rejestrowe na zapasach,
upoważnienie do rachunku bieżącego kredytobiorcy w BGK,
przelew wierzytelności z polis ubezpieczeniowych zapasów,
przelew wierzytelności z Umowy Dystrybucyjnej z PGF SA,
przelew wierzytelności z umów, kontraktów, faktur z DOZ SA DIRECT SPÓŁKA KOMANDYTOWA.

Zabezpieczeniem pożyczki płynnościowej PFR na dzień 31 grudnia 2022 były:

poręcznie,
oświadczenie o podaniu się egzekucji,
podporządkowanie wierzytelności pożyczkowych Pelion i członków kluczowej kadry zarządzającej i nadzorującej wierzytelnościom PFR.

Szczegóły dotyczące powyższych zabezpieczeń zostały opisane w nocie nr 11.1 dotyczącej zobowiązań warunkowych.

Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2023 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej. Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

Analiza wrażliwości kredytu na ryzyko związane ze zmianami kursów walut oraz stóp procentowych została przedstawiona odpowiednio w nocie 4.1. Środki uzyskane w ramach ww. umów kredytowych i pożyczki służyły finansowaniu kapitału obrotowego i wspierały zarządzanie płynnością finansową.

4.6 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Zasady rachunkowości

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie, depozyty bankowe płatne na żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje o wysokim stopniu płynności i o pierwotnym terminie wymagalności do trzech miesięcy. Środki pieniężne wycenia się w kwocie nominalnej powiększonej o odsetki. Wartość księgowa tych aktywów odpowiada ich wartości godziwej.# Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2023 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

4.7 Wartość godziwa instrumentów finansowych

Zasady rachunkowości

Za wartość godziwą uznaje się cenę, którą można uzyskać przy sprzedaży składnika aktywów lub zapłaconą w celu przeniesienia zobowiązania w zwyczajowej transakcji w głównym (lub najkorzystniejszym) rynku w dniu wyceny i na obecnych warunkach rynkowych, niezależnie od tego, czy cena jest bezpośrednio obserwowalna czy oszacowana przy użyciu innej techniki wyceny. W wycenie do wartości godziwej składnika aktywów lub zobowiązania, Spółka bierze pod uwagę właściwości danego składnika aktywów lub zobowiązań, jeżeli uczestnicy rynku biorą te cechy pod uwagę przy wycenie aktywów lub zobowiązań na dzień wyceny. Wartość godziwą dla celów wyceny i / lub ujawniania informacji w sprawozdaniu finansowym ustala się na wyżej wymienionej podstawie, z wyjątkiem transakcji płatności w formie akcji, które są objęte zakresem MSSF 2, transakcji leasingowych, które są objęte zakresem MSR 17 jak i wycen, które mają pewne podobieństwa do wartości godziwej, ale nie są wartościami godziwymi takie jak cena sprzedaży netto zgodnie z MSR 2 czy wartość użytkowa zgodnie z MSR 36.

Ponadto, dla celów sprawozdawczości finansowej, wyceny w wartości godziwej są skategoryzowane według trzech poziomów w zależności od stopnia, w jakim dane wsadowe do pomiarów wartości godziwej są obserwowalne i od znaczenia danych wsadowych do wyceny w wartości godziwej jako całości. Poziomy te kształtują się w następujący sposób:

Poziom 1: danymi wsadowymi są ceny notowane (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów lub zobowiązań, do których jednostka ma dostęp w dniu wyceny,
Poziom 2: danymi wsadowymi są dane inne niż ceny notowane zaliczane do Poziomu 1, które są obserwowalne dla składnika aktywów lub zobowiązań, bezpośrednio lub pośrednio,
Poziom 3: danymi wsadowymi są nieobserwowalne dane do wyceny składnika aktywów lub zobowiązań.

Na każdą datę bilansową, w przypadku aktywów i zobowiązań występujących na poszczególne daty bilansowe w sprawozdaniu finansowym, Spółka ocenia, czy miały miejsce transfery między poziomami hierarchii poprzez ponowną ocenę klasyfikacji do poszczególnych poziomów, kierując się istotnością danych wejściowych najniższego poziomu, który ma szczególną wagę dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość.

Na potrzeby ujawnienia wyników wyceny do wartości godziwej Spółka ustaliła klasy aktywów i zobowiązań na podstawie rodzaju, cech i ryzyka związanego z poszczególnymi składnikami aktywów i zobowiązań oraz poziom w hierarchii wartości godziwej jak opisano powyżej.

W Spółce Pharmena nie wystąpiły instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej.

4.8 Pozostałe aktywa finansowe długo i krótkoterminowe

Zasady rachunkowości

Obejmują aktywa nabyte w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych wynikających z przyrostu wartości tych aktywów, uzyskania z nich przychodów w postaci odsetek, dywidend i innych pożytków. Pozostałe aktywa finansowe obejmują:

udzielone pożyczki - wyceniane w wysokości skorygowanej ceny nabycia oszacowanej za pomocą efektywnej stopy procentowej.

Trwała utrata wartości udziałów w jednostkach podporządkowanych jest szacowana na każdy dzień bilansowy. Wartość bilansowa takich aktywów jest każdorazowo poddawana przeglądowi w celu stwierdzenia, czy nie przekracza ona wartości przyszłych korzyści ekonomicznych. W przypadku, gdy wartość bilansowa przekracza wartość przewidywanych korzyści ekonomicznych, obniża się ją do ceny sprzedaży netto. Skutki obniżenia wartości udziałów zalicza się do kosztów finansowych. Wzrost wartości udziałów bezpośrednio wiążący się z uprzednim obniżeniem ich wartości, zaliczonym do kosztów finansowych, ujmuje się do wysokości tych kosztów jako przychody finansowe. Aktywa finansowe, których okres wykupu lub spłaty na dzień bilansowy jest krótszy niż rok, zaliczane są do aktywów finansowych krótkoterminowych.

Pharmena S.A. na dzień 31.12.2023 roku posiada 100% udziałów w Cortria Corporation z siedzibą w Waltham, Stany Zjednoczone oraz 92,5 % udziałów w Menavitin GmbH w likwidacji z siedzibą w Berlinie, Niemcy.

Cortria Corporation

W związku z decyzją Zarządu o dalszej prezentacji projektu innowacyjnego kandydata na lek TRIA-662 bezpośrednio przez Pharmena SA, w dniu 21 grudnia 2023 Spółka nabyła za kwotę 250 tys. USD całość dokumentacji dot. projektu innowacyjnego kandydata na lek TRIA-662 od Spółki Cortria Corporation z siedzibą w USA oraz rozwiązała umowę licencyjną ze Spółką Cortria Corporation. W związku z powyższym Pharmena planuje uproszczenie struktury organizacyjnej poprzez likwidację Spółki Cortria Corporation. W konsekwencji Pharmena w 2023r. objęła wartość pożyczek, odsetek od pożyczek oraz udziałów w całości odpisem aktualizującym.

Menavitin GmbH

W związku z decyzją dotyczącą prowadzenia sprzedaży na terenie Niemiec bezpośrednio przez Spółkę w dniu 3 lutego.2023r. Pharmena S.A. dokonała cesji od spółki zależnej Menavitin GmbH z siedzibą w Berlinie (Niemcy) praw i obowiązków z istotnych umów dotyczących obrotu produktami występujących w obrocie na rynku niemieckim pod znakiem towarowym Menavitin za cenę 32 500 euro. Pharmena S.A. planuje likwidację spółki zależnej i dalsze bezpośrednie prowadzenie sprzedaży produktów pod marką Menavitin. Wartość pożyczek, odsetek od pożyczek oraz udziałów objęta została w roku 2022 w całości odpisem aktualizującym.

	31.12.2023	31.12.2022
Środki pieniężne w kasie	6	7
Środki pieniężne w banku	419	1 503
- rachunek bieżący	371	1 368
- rachunek walutowy	48	135
Inne środki pieniężne, z tego:	21	750
- lokaty terminowe	21 750	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, razem	22 175	1 510

POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE	31.12.2023	31.12.2022
Udzielone pożyczki	5 754	6 048
Cortria Corporation	2 105	2 399
Menavitin	3 649	3 649
Odsetki od pożyczek	1 138	948
Cortria Corporation	570	380
Menavitin	568	568
Pozostałe aktywa finansowe brutto, razem	6 892	6 996
- długoterminowe	5 754	6 048
- krótkoterminowe	1 138	948
Odpis aktualizujący pozostałe aktywa finansowe	6 892	4 217
odpis na wartość pożyczek udzielonych Menavitin GmbH	3 649	3 649
odpis na wartość pożyczek udzielonych Cortria Corporation	2 105	-
odpis na wartość odsetek od pożyczek udzielonych Menavitin GmbH	568	568
odpis na wartość odsetek od pożyczek udzielonych Cortria Corporation	570	-
Pozostałe aktywa finansowe netto, razem	-	-
- długoterminowe	2 779	2 399
- krótkoterminowe	380

ZMIANA STANU AKTYWÓW FINANSOWYCH	31.12.2023	31.12.2022
Stan na początek okresu	2 779	6 167
udzielone pożyczki	2 399	5 754
naliczone odsetki	380	413
wycena bilansowa	-	-
Zwiększenia	206	1 025
udzielone pożyczki	-	297
naliczone odsetki	206	533
wycena bilansowa	-	195
Zmniejszenia	2 985	4 413
udzielone pożyczki	-
odpis aktualizujący wartość pożyczek	2 675	4 217
wycena bilansowa	310	196
Stan na koniec okresu	-	2 779
udzielone pożyczki	-	2 399
naliczone odsetki	-	380

DŁUGOTERMINOWE UDZIAŁY W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH

	31.12.2023	31.12.2022
udziały Cortria Corporation	43 025	41 923
udziały Menavitin GmbH	400	400
udziały Dermena Lab Sp. z o.o.	-	9
Długoterminowe udziały w jednostkach zależnych brutto, razem	43 425	42 332
Odpis aktualizujący długoterminowe udziały w jednostkach zależnych	43 425	400
odpis na udziały Cortria Corporation	43 025
odpis na udziały Menavitin GmbH	400	400
Długoterminowe udziały w jednostkach zależnych netto, razem	-	-
Zaliczka na poczet nabycia udziałów w Dermena Lab Sp. z o.o.	-	15

ZMIANA STANU DŁUGOTERMINOWYCH UDZIAŁÓW W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH	31.12.2023	31.12.2022
Stan na początek okresu	41 173	41 173
udziały Cortria Corporation	41 923	40 773
udziały Menavitin GmbH	400	400
udziały Dermena Lab Sp. z o.o.	9	-
Zwiększenia	1 117	1 159
nabycie udziałów Dermena Lab z o.o.	15	9
nabycie udziałów Cortria Corporation	1 102	1 150
Zmniejszenia	24	-
sprzedaż udziałów Dermena Lab z o.o.	24	-
Stan na koniec okresu w wartości brutto	43 425	42 332
udziały Cortria Corporation	43 025	41 923
udziały Menavitin GmbH	400	400
udziały Dermena Lab Sp. z o.o.	-	9
Odpis aktualizujący długoterminowe udziały w jednostkach zależnych	43425	400
odpis na udziały Menavitin GmbH	400	400
odpis na udziały Cortria Corporation	43 025
Stan na koniec okresu w wartości netto	-	-
udziały Cortria Corporation	-	41 923
udziały Menavitin GmbH	-	-
udziały Dermena Lab Sp. z o.o.	-	9
Zaliczka na poczet nabycia udziałów w Dermena Lab Sp. z o.o.	-	15

CZĘŚĆ 5 ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM

5.1 Polityka zarządzania kapitałem

Zarządzanie kapitałem w Spółce ma na celu zabezpieczenie środków na rozwój oraz zapewnienie odpowiedniego poziomu płynności. Celem zarządzania kapitałem jest również utrzymywanie optymalnej struktury kapitałowej, pozwalającej na redukcję kosztów zaangażowanego kapitału. Spółka monitoruje strukturę finansowania stosując wskaźnik relacji długu do kapitału własnego, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do kapitału własnego. Do zadłużenia netto Spółka wlicza kredyty, pożyczki oraz zobowiązania z tytułu leasingu finansowego, faktoringu i cash poolingu pomniejszone o środki pieniężne i ich ekwiwalenty.zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 33 31.12.2023 31.12.2022 Zobowiązania długoterminowe 114 2 340 - kredyty i pożyczki - 2 146 - zobowiązanie z tytułu prawa do użytkowania aktywów 114 194 Zobowiązania krótkoterminowe 68 7 802 - kredyty i pożyczki 1 5 173 - cash pooling - 994 - zobowiązanie z tytułu finansowania wierzytelności - 1 319 - zobowiązanie z tytułu prawa do użytkowania aktywów 67 316 Razem zobowiązania (wliczane do zadłużenia netto) 182 10 142 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 22 176 1 510 Zadłużenie netto (21 994) 8 632 Kapitał własny 23 152 39 011 Zadłużenie netto do kapitału własnego (0,95) 0,22

5.2 Kapitał podstawowy

Kapitał podstawowy obejmuje nominalną wartość akcji PHARMENA S.A. pokrytych gotówką i wykazywany jest według wartości nominalnej, zgodnej ze statutem oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego. Na dzień 31 grudnia 2023r. i na dzień podpisania niniejszego sprawozdania kapitał podstawowy Spółki, zgodnie z wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego, wynosił 1 113,776 tys. zł i dzielił się na 11 137 758 akcji serii A, B, C, D, E, F w pełni opłaconych, o wartości nominalnej 0,10 zł każda. W okresie objętym sprawozdaniem finansowym nie została dokonana zmiana wartości nominalnej akcji. Akcje uprawniają łącznie do 11 137 758 głosów na WZA Spółki.

Kapitał zakładowy na dzień 31.12.2023 r.

KAPITAŁ ZAKŁADOWY	Wartość nominalna jednej akcji = 0,10 zł
Seria /emisja	Rodzaj akcji	Rodzaj uprzywilejowania	Rodzaj ograniczenia praw do akcji	Liczba akcji	Wartość serii/emisji wg wartości nominalnej	Sposób pokrycia kapitału
A	zwykłe	bez	bez ograniczeń	5 730 000	573	gotówka
B	zwykłe	bez	bez ograniczeń	524 260	52	gotówka
C	zwykłe	bez	bez ograniczeń	781 782	78	gotówka
D	zwykłe	bez	bez ograniczeń	1 759 010	176	gotówka
E	zwykłe	bez	bez ograniczeń	2 189 706	219	gotówka
F	zwykłe	bez	bez ograniczeń	153 000	15	gotówka
Liczba akcji razem				11 137 758
Kapitał podstawowy razem					1 114

Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2023 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 34

Spółka nie posiada akcji własnych. Według posiadanych przez Spółkę informacji na dzień 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022r struktura akcjonariatu Spółki przedstawia się następująco:

Nazwa podmiotu	Liczba posiadanych akcji	% w kapitale akcyjnym	Liczba głosów na WZA	% udział głosów
Pelion S.A.	6 842 267	61,43%	6 842 267	61,43%
Konrad Palka*	987 181	8,86%	987 181	8,86%
Pozostali Akcjonariusze	3 308 310	29,71%	3 308 310	29,71%
Razem	11 137 758	100,00%	11 137 758	100,00%

Łączna liczba akcji: Konrad Palka 487 181 szt. akcji wraz z żoną Ewą Gębicką-Palka 500 000 szt. akcji

W okresie od dnia przekazania poprzedniego raportu okresowego (raport raportu za trzeci kwartał 2023– opublikowany w dniu 27 listopada 2023 r.) do dnia przekazania niniejszego raportu rocznego za 2023 r. nie doszło do zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji Emitenta.

5.3 Pozostałe kapitały

Kapitał zapasowy tworzony jest z:
* podziału zysku,
* nadwyżki ceny emisyjnej akcji ponad wartość nominalną i wykorzystywany zgodnie ze statutem.

Kapitał pozostały-rezerwowy powstał z podziału zysku Spółki, z przeznaczeniem na finansowanie inwestycji.

Zyski (straty) zatrzymane obejmują:
* wynik finansowy z lat ubiegłych, na który składają się skutki przejścia na MSSF, oraz niepokryte straty z lat ubiegłych,
* wynik finansowy roku bieżącego.

Kapitał z tytułu zysków i strat aktuarialnych
W skład kapitału własnego wchodzi również kapitał z tytułu zysków i strat aktuarialnych z tyt. świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia.

	31.12.2023	31.12.2022
Kapitał zapasowy	53 503	53 503
- ze sprzedaży akcji ponad wartość nominalną	44 177	44 177
- z podziału zysku	9 326	9 326
Kapitały rezerwowe	1 059	1 059
- z podziału zysku	1 059	1 059
Kapitał z tytułu zysków i strat aktuarialnych	(10)	3
- kapitał z tytułu zysków i strat aktuarialnych	(10)	3

Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2023 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 35

CZĘŚĆ 6 WARTOŚCI SZACUNKOWE ORAZ PROFESJONALNY OSĄD

Zasady rachunkowości

Przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Zarząd wykorzystuje szacunki oparte na założeniach i osądach, które mają wpływ na prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów i kosztów. Założenia oraz szacunki dokonane na ich podstawie opierają się na historycznym doświadczeniu i analizie różnych czynników, które są uznawane za racjonalne, a ich wyniki stanowią podstawę profesjonalnego osądu, co do wartości pozycji, których dotyczą jednak rzeczywiste wyniki mogą różnić się od przewidywanych. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków jest rozpoznawana w okresie, w którym zostały one zmienione. Przyjęte istotne założenia przy dokonywaniu szacunków przedstawione zostały w odpowiednich notach do sprawozdania. W odniesieniu do niektórych szacunków Zarząd opiera się na opiniach i wycenach niezależnych ekspertów.

GŁÓWNE SZACUNKI I ZAŁOŻENIA, KTÓRE SĄ ZNACZĄCE DLA SPRAWOZDANIA SPÓŁKI

Okres ekonomicznej użyteczności rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. Okresy użytkowania aktywów przyjęte przez Spółkę dla celów amortyzacji odzwierciedlają oczekiwany okres przynoszenia korzyści ekonomicznych przez te aktywa w przyszłości.

Aktywa z tytułu podatku odroczonego

Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Zdaniem Zarządu, w świetle aktualnych projekcji podatkowych, utworzone aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest odzyskiwalne. Informacje dotyczące aktywów z tytułu podatku odroczonego przedstawiono w nocie 7.3.

Utrata wartości

Zarząd dokonuje oceny, czy istnieją przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości składników aktywów trwałych i obrotowych. Przesłanki mogą pochodzić z zewnątrz i dotyczyć na przykład zmiennych rynkowych i innych zmiennych związanych z bieżącymi trendami gospodarczymi jak również wynikać z planów, działań i zdarzeń mających miejsce w Spółce. Na dzień 31 grudnia 2023 roku, po wykonaniu stosownych testów na utratę wartości dla aktywów, które tego wymagały (test dot. wyceny wartości aktywów w postaci jednostki zależnej – Cortria Corporation), Spółka dokonała korekt wartości tych aktywów, gdyż przeprowadzone testy wykazał ryzyka utraty wartości tych aktywów. W związku z ryzykiem braku odzyskania udzielonych Cortria Corporation pożyczek, Spółka objęła wartość pożyczek, odsetek od pożyczek oraz udziałów w całości odpisem aktualizującym. Szczegółowe informacje zawarte zostały w nocie 4.8. W związku z decyzją o likwidacji Spółki zależnej Menavitin GMBH I ryzykiem braku odzyskania udzielonych Menavitin GMBH pożyczek, Spółka objęła wartość pożyczek, odsetek od pożyczek oraz udziałów w całości odpisem aktualizującym. Szczegółowe informacje zawarte zostały w nocie 4.8.

Rezerwy w tym rezerwy na świadczenia pracownicze

Przy określaniu wartości rezerw wymagane jest dokonanie szacunków, przyjęcie założeń dotyczących stóp dyskontowych, przewidywanych kosztów oraz terminów płatności. Wysokość rezerw na świadczenia pracownicze określana jest na podstawie wycen aktuarialnych wykonywanych przez niezależne, profesjonalne firmy. Przy wycenach aktuarialnych dokonywane są szacunki dotyczące Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2023 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 36 rotacji zatrudnienia, poziomu wzrostu płac, stóp dyskontowych oraz inflacji. Szczegółowe informacje na temat przyjętych założeń do wyceny rezerw zostały przedstawione w notach 10.2 i 10.3. Założenia aktuarialne oraz wycena zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych zostały opisane w nocie 10.3.

Rozpoznawanie i wycena zobowiązań warunkowych

Spółka dokonuje oceny prawdopodobieństwa wystąpienia zobowiązań. Jeżeli wystąpienie niekorzystnego zdarzenia jest prawdopodobne, Spółka ujmuje rezerwę w odpowiedniej wysokości. Jeżeli wystąpienie niekorzystnego zdarzenia jest możliwe, lecz nie jest prawdopodobne, ujmowane jest zobowiązanie warunkowe.

Wycena zobowiązań z tytułu prawa do użytkowania składnika aktywów

Niepewność szacunków wynika z wdrożenia MSSF 16. Wdrożenie wymagało subiektywnych ocen przy dokonywaniu szacunków i założeń, mających wpływ na wycenę aktywów oraz zobowiązań z tytułu praw do użytkowania składników aktywów:
* przy określaniu pozostałego okresu leasingu w odniesieniu do umów zawartych na czas nieokreślony przyjęto 5-letni horyzont czasowy ich dalszego trwania,
* przy określeniu krańcowych stóp procentowych leasingobiorcy, stosowanych przy dyskontowaniu przyszłych przepływów pieniężnych przyjęto jedną stopę ustaloną dla Spółki na poziomie średniego kosztu finansowania,
* przy wskazaniu okresów użyteczności i stawek amortyzacji praw do użytkowania składników aktywów, przyjęto okresy adekwatne do założonego oczekiwanego okresu użytkowania składnika aktywów.# Aktywowanie kosztów prac rozwojowych

Do końca I półrocza 2023 roku Spółka zlecała opracowanie formulacji i technologii wytwarzania nowych produktów podmiotom trzecim, posiadającym szerokie kompetencje oraz wieloletnie doświadczenie w wyżej wymienionych obszarach. Potwierdzało to możliwość ukończenia podejmowanych prac rozwojowych, z uwzględnieniem dostępnego stanu techniki. Ponadto decyzje o rozpoczęciu prac rozwojowych podejmowane były w oparciu o analizę rynku, bieżące trendy rynkowe oraz oczekiwania potencjalnego konsumenta na dany produkt. Spółka podejmowała decyzję o rozpoczęciu prac rozwojowych jedynie w przypadkach, które wskazywały na prawdopodobne uzyskanie przyszłych korzyści ekonomicznych, w oparciu o analizę ponoszonych nakładów w odniesieniu do spodziewanych przyszłych przychodów, opartych o historyczne przychody w danej kategorii. Koszty prowadzonych prac ujmowane były na odrębnym zleceniu, pozwalającym w każdym momencie na wiarygodne ustalenie poniesionych nakładów. Spółka podejmowała decyzję o przeniesieniu nakładów ponoszonych na prace rozwojowe w realizacji, w momencie ich zakończenia to jest w momencie podjęcia decyzji o ich wprowadzeniu do oferty produktów oraz związanej z tym decyzji o złożeniu pierwszego zamówienia na gotowy produkt u wytwórcy. Decyzja powyższa podejmowana była w oparciu o uzyskane pozytywne wyniki badań produktu (wyniki długoterminowe badań stabilności, wyniki badań własności użytkowych produktów) oraz bieżącą ocenę otoczenia rynkowego. Decyzja o nie wdrożeniu produktu do oferty podejmowana była w przypadku uzyskania negatywnych wyników badań lub też zmiany otoczenia rynkowego i skutkowała ujęciem nakładów na pracę rozwojową w realizacji w kosztach okresu. W roku 2023, koszty zakończonych oraz trwających prac rozwojowych zostały sprzedane w ramach transakcji sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa (ZCP), o której mowa w nocie 8.5.

Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2023 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej. Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

CZĘŚĆ 7 OPODATKOWANIE

Zasady rachunkowości

Podatek dochodowy ujęty w wyniku finansowym obejmuje podatek bieżący oraz podatek odroczony. Podatek bieżący wyliczany jest zgodnie z obowiązującym prawem podatkowym. Podatek odroczony jest obliczany metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową i bilansową aktywów i zobowiązań. Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych. Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych ulg podatkowych i strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do zrealizowania składnika aktywów lub ujęcie do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą na jego odzyskanie. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy. Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany: w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym, w zależności których pozycji dotyczy. Spółka kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym. Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług, z wyjątkiem: gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest możliwy do odzyskania od organów podatkowych; wtedy jest on ujmowany odpowiednio jako część ceny nabycia składnika aktywów lub jako część pozycji kosztowej, oraz należności i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów i usług. Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz organów podatkowych jest ujęta w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako część należności lub zobowiązań.

7.1 Podatek dochodowy

PODATEK DOCHODOWY WYKAZANY W SPRAWOZDANIU Z WYNIKU

	2023*	2022*
- bieżący	5 344	173
- odroczony	495	24
Podatek dochodowy, razem	5 839	197

łącznie działalność kontynuowana i przeznaczona do sprzedaży

Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2023 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej. Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

7.2 Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej

	2023*	2022*
Zysk brutto opodatkowany wg stawki 19 %	(10 027)	(3 854)
Podatek wyliczony według stawki podatku dochodowego od osób prawnych	(1 905)	(732)
Trwałe różnice niebędące podstawą opodatkowania	8 577	825
Wykorzystanie strat podatkowych, od których nie utworzono aktywa	(1 260)	-
Bieżące straty podatkowe, od których nie rozpoznano aktywa podatkowego	-	104
Spisanie uprzednio rozpoznanego aktywa podatku odroczonego z tytułu strat	462	-
Inne	(35)	-
Korekty podatku za poprzednie okresy	4	-
Pozostałe	(39)	-
(Uznanie) / obciążenie wyniku finansowego z tytułu podatku dochodowego	5 839	197

łącznie działalność kontynuowana i przeznaczona do sprzedaży

7.3 Odroczony podatek dochodowy

ROK 2023

	01.01.2023	Zmiana zysku netto w okresie	31.12.2023
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
- odpisy aktualizujące	9	-9	0
- rezerwy	82	-52	30
- wynagrodzenia	76	-74	2
- straty podatkowe	462	-462	0
- rezerwy na opłaty licencyjne dla twórców	60	28	88
- prace badawcze	271	0	271
- pozostałe	86	-85	1
Razem przed kompensatą	1 046	-654	392

ROK 2023

	01.01.2023	Zmiana zysku netto w okresie	31.12.2023
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
- różnica między wartością księgową a podatkową	99	-91	8
- niezapłacone odsetki	69	-69	0
Razem przed kompensatą	168	-160	8

Na dzień bilansowy 31 grudnia 2023 r. Spółka posiadała niewykorzystane straty podatkowe w kwocie 6 626 tys. zł (na 31 grudnia 2022 r. 13.227 tys. zł), które mogą być odliczone od przyszłych zysków podatkowych. Od strat w kwocie 6 626 tys. zł nie zostało rozpoznane aktywo, w związku z ryzykiem osiągnięcia zysku do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych. W kwocie nierozpoznanych strat podatkowych zawarte są straty, dla których możliwość ich odliczenia od podstawy opodatkowania wygasa:

	31.12.2023	31.12.2022
w roku 2024	3 110	3 110
w roku 2025	1 907	3 813
w roku 2026	1 325	2 649
w roku 2027	284	567

W nocie aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazane są przed dokonaniem kompensaty aktywa oraz rezerwy. Kwota kompensaty na dzień 31 grudnia 2023 r. wyniosła 8 tys. zł (na 31 grudnia 2022 r. 168 tys. zł). W Spółce Pharmena podatek odroczony, którego realizacji oczekuje się w terminie dłuższym niż 12 miesięcy dotyczy aktywa na podatek odroczony z tytułu prac badawczych oraz rezerwy na podatek odroczony z tytułu różnicy między wartością księgową a podatkową.

	31.12.2023	31.12.2022
- aktywa na podatek odroczony z tytułu prac badawczych	74	74
- rezerwa na podatek odroczony z tytułu różnicy między wartością księgową a podatkową	9	99
- straty podatkowe	-	462

Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2023 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej. Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

CZĘŚĆ 8 POZOSTAŁE AKTYWA TRWAŁE

8.1 Wartości niematerialne

Zasady rachunkowości

Za wartości niematerialne Spółka uznaje możliwe do zidentyfikowania składniki aktywów, nieposiadające postaci fizycznej o okresie użytkowania powyżej jednego roku, w szczególności:
- nabyte oprogramowanie komputerowe,
- nabyte prawa majątkowe – autorskie prawa majątkowe i pokrewne, licencje, koncesje, patenty,
- koszty zakończonych prac rozwojowych

Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji lub wytworzone (jeżeli spełniają kryteria rozpoznania dla kosztów prac rozwojowych) wycenia się przy początkowym ujęciu odpowiednio w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Po ujęciu początkowym, wartości niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Naliczanie amortyzacji następuje metodą liniową przez okres ich użytkowania. Wartości niematerialne poddawane są testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Amortyzacja odnoszona jest w ciężar kosztów operacyjnych. Okres amortyzacji podlega weryfikacji co najmniej raz w roku. Wartości niematerialne nieoddane do użytkowania nie podlegają amortyzacji, na koniec każdego roku podlegają weryfikacji pod kątem utraty wartości. Dla posiadanych przez Spółkę składników wartości niematerialnych przyjęto, iż wartość końcowa jest równa zero. Zyski lub straty wynikające z usunięcia wartości niematerialnych ze sprawozdania z sytuacji finansowej są wyceniane według różnicy pomiędzy wpływami ze sprzedaży netto, a wartością bilansową danego składnika aktywów i są ujmowane w sprawozdaniu z wyniku w momencie ich usunięcia ze sprawozdania z sytuacji finansowej.

Pharmena S.A.# Sprawozdanie finansowe za rok 2023

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

40 Prace badawcze i rozwojowe

Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione. Koszty prac badawczych są ujmowane w sprawozdaniu z wyniku w momencie poniesienia. W 2023 ani w 2022 roku Spółka nie poniosła wydatków na prace badawcze.

Składnik wartości niematerialnych powstały w wyniku prac rozwojowych ujmuje się wtedy i tylko wtedy, gdy Spółka jest w stanie udowodnić:
* możliwość, z technicznego punktu widzenia
* ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby nadawał się do użytkowania lub sprzedaży,
* zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz jego użytkowania lub sprzedaży,
* zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych,
* sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne, poprzez udokumentowanie istnienia rynku na produkty powstające dzięki składnikowi wartości niematerialnych,
* dostępność stosownych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac rozwojowych oraz użytkowaniu lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych,
* możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można przyporządkować temu składnikowi wartości niematerialnych.

W przypadku poniesionych nakładów na koszty zakończonych prac rozwojowych oraz prac rozwojowych w realizacji wszystkie sześć warunków kapitalizacji tych kosztów zostało spełnionych.

Na dzień 31 grudnia 2023 Pharmena S.A. dokonała analizy aktywowanych kosztów prac rozwojowych. Dokonana analiza potwierdziła iż w przypadku wszystkich tytułów zakończonych prac rozwojowych oraz prac rozwojowych w realizacji:
* Spółka miała możliwość, z technicznego punktu widzenia, ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby nadawał się do użytkowania lub sprzedaży,
* zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz jego użytkowania lub sprzedaży,
* zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych,
* sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne, poprzez udokumentowanie istnienia rynku na produkty powstające dzięki składnikowi wartości niematerialnych,
* dostępność stosownych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac rozwojowych oraz użytkowaniu lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych,
* możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można przyporządkować temu składnikowi wartości niematerialnych.

Po początkowym ujęciu nakłady na prace rozwojowe były ujmowane według cen nabycia / kosztów wytworzenia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację i skumulowane odpisy z tytułu utraty wartości. Wszelkie nakłady przeniesione na kolejny okres były amortyzowane przez przewidywany okres uzyskiwania przychodów z realizacji danego przedsięwzięcia.

Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości zakończonych prac rozwojowych. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, Spółka szacuje wartość odzyskiwalną tych składników wartości niematerialnych. Na dzień 31 grudnia 2023 r. oraz 31 grudnia 2022, Spółka nie zidentyfikowała żadnych przesłanek wskazujących na utratę wartości zakończonych prac rozwojowych.

Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości prac rozwojowych w realizacji. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, Spółka szacuje wartość odzyskiwalną tych składników wartości niematerialnych. W okresie objętym sprawozdaniem finansowym, Spółka nie zidentyfikowała żadnych przesłanek wskazujących na utratę wartości prac rozwojowych w realizacji.

Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2023 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

41

Bez względu na to, czy istnieją przesłanki, które wskazują, iż nastąpiła utrata wartości, Spółka corocznie na koniec roku, przeprowadza test sprawdzający czy nastąpiła utrata wartości prac rozwojowych w realizacji, poprzez porównanie ich wartości bilansowej z wartością odzyskiwalną. Na dzień 31 grudnia 2023 oraz 31 grudnia 2022 roku - Spółka przeprowadziła testy na utratę wartości prac rozwojowych w realizacji oraz wartości niematerialnych w okresie realizacji.

Testy na utratę wartości prac rozwojowych w realizacji zostały przeprowadzone w oparciu o poniesione wydatki na dzień bilansowy, planowane wydatki do momentu zakończenia prac rozwojowych oraz o zakładane przychody ze sprzedaży z wdrożonych produktów w latach 2024-2026. Planowane wydatki zostały oszacowane w oparciu o historyczne wdrożenia produktów w analogicznych kategoriach i aplikacjach natomiast planowane przychody zostały oparte na analizie rynkowej oraz historycznych przychodach ze sprzedaży osiąganych przez Spółkę z produktów w danej kategorii i danej aplikacji. Planowane przychody zostały zdyskontowano wg stopy oprocentowania długoterminowych papierów skarbowych.

Przeprowadzone testy wykazały, iż wartość użytkowa składników aktywów przewyższa wartość bilansową i w związku z tym nie nastąpiła utrata wartości wartości niematerialnych w realizacji.

WARTOŚCI NIEMATERIALNE

	Wartość początkowa	Wartość brutto na 01.01.2022	Zwiększenia (z tytułu)	Zmniejszenia (z tytułu)	Wartość brutto na 31.12.2022	Umorzenie na 1.01.2022	Amortyzacja (z tytułu)	Umorzenie na 31.12.2022	Wartość netto na 31.12.2022
koszty zakończonych prac rozwojowych	1 119	1 235	116	-	1 235	629	153	782	453
nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości	1 054	1 054	-	-	1 054	1 017	10	1 027	27
inne wartości niematerialne	155	155	-	-	155	155	35	155	-
prawa autorskie	335	349	14	-	349	262	-	297	52
prace rozwojowe w realizacji	233	375	272	130	375	-	-	-	375
wartości niematerialne w trakcie realizacji	-	-	402	130	-	-	-	-	-
Wartości niematerialne, razem	2 896	3 168	402	130	3 168	2 063	198	2 261	908

Wartość początkowa

	Wartość brutto na 01.01.2023	Zwiększenia (z tytułu)	Zmniejszenia (z tytułu)	Wartość brutto na 31.12.2023
koszty zakończonych prac rozwojowych	1 235	36	1 168	103
nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości	1 054	17	1 057	14
inne wartości niematerialne	155	-	154	1
prawa autorskie	349	6	213	142
prace rozwojowe w realizacji	375	164	509	30
wartości niematerialne w trakcie realizacji	-	1 011	23	1 278
Wartości niematerialne, razem	3 168	1 234	3 124	1 278

Zwiększenia (z tytułu):
* przyjęcia zadań inwest. 116, 36, - , - , 59
* nakładów inwest. - , - , 14, 272, - , 1 011, 1 175

Zmniejszenia (z tytułu):
* sprzedaży i likwidacji - , - , - , - , - , 252, 1 000, - , - , 21, - , 1 273
* oddania zadań inwest. - , - , - , - , 130, - , - , - , - , - , 23, 59
* sprzedaż zorganizowanej części przedsiębiorstwa 916, 57, 154, 213, 452, - , 1 792

Umorzenie

	Umorzenie na 1.01.2023	Amortyzacja (z tytułu)	Umorzenie na 31.12.2023
koszty zakończonych prac rozwojowych	782	(684)	98
nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości	1 027	(1 020)	7
inne wartości niematerialne	155	(154)	1
prawa autorskie	297	(161)	136
prace rozwojowe w realizacji	-	-	-
wartości niematerialne w trakcie realizacji	-	-	-
Wartości niematerialne, razem	2 261	(2 019)	242

Amortyzacja (z tytułu):
* bieżącej amortyzacji 153, 10, 35, - , - , 198, 83, 6, 28, - , - , 117
* umorz.sprzed. i likwid. (252), (1 000), - , - , - , - , (1 252)
* sprzedaż zorganizowanej części przedsiębiorstwa (515), (26), (154), (189), - , - , (884)

Wartość netto na 31.12.2023

	Wartość netto na 31.12.2023
koszty zakończonych prac rozwojowych	5
nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości	7
inne wartości niematerialne	-
prawa autorskie	6
prace rozwojowe w realizacji	30
wartości niematerialne w trakcie realizacji	988
Wartości niematerialne, razem	1 036

Okres amortyzacji:
* koszty zakończonych prac rozwojowych: do 5 lat
* nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości: od 2 do 15 lat
* inne wartości niematerialne: do 5 lat
* prawa autorskie: do 5 lat
* prace rozwojowe w realizacji: X
* wartości niematerialne w trakcie realizacji: X

AMORTYZACJA WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH, ODNIESIONA W:

	2023*	2022*
Koszty sprzedaży	97	107
Koszty ogólnego zarządu	20	91
Amortyzacja wartości niematerialnych, razem	117	198

łącznie z kosztami zakwalifikowanymi jako działalność przeznaczona do sprzedaży

W obydwu prezentowanych okresach:
* Spółka nie posiadała wartości niematerialnych, do których miała ograniczony tytuł prawny,
* nie występowały zobowiązania umowne do nabycia w przyszłości wartości niematerialnych,

8.2 Rzeczowe aktywa trwałe

Zasady rachunkowości

Za rzeczowe aktywa trwałe Spółka uznaje środki trwałe spełniające następujące kryteria:
* utrzymywane w celu wykorzystania w działalności operacyjnej,
* wykorzystywane przez czas dłuższy niż jeden rok,
* istnieje prawdopodobieństwo, iż Spółka uzyska w przyszłości korzyści ekonomiczne,
* ich wartość można określić w sposób wiarygodny.

Na dzień początkowego ujęcia rzeczowe aktywa trwałe wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Koszt wymiany części składowych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia jest aktywowany, jeśli spełnione są kryteria rozpoznania.

Amortyzację wylicza się dla środków trwałych podlegających amortyzacji, przez oszacowany okres ich użytkowania, przy zastosowaniu metody liniowej wg okresów zaprezentowanych w nocie poniżej za wyjątkiem używanych środków trwałych, dla których okres amortyzacji jest ustalany indywidualnie. Grunty oraz środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji. Podstawą naliczania amortyzacji jest wartość początkowa pomniejszona o wartość rezydualną oraz odpisy z tytułu utraty wartości.

Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2023 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

43

Odpisów z tytułu utraty wartości dokonuje się do poziomu wartości odzyskiwanej, jeżeli wartość bilansowa danego środka trwałego (lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego on należy) jest wyższa od jego oszacowanej wartości odzyskiwanej. Okres amortyzacji oraz wartość końcowa podlegają weryfikacji co najmniej raz w roku.

Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży / likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży, a wartością netto tych środków powiększonej o ewentualne koszty ich sprzedaży i ujmowane w pozostałe koszty operacyjne sprawozdania z wyniku.Koszty remontu związane z bieżącą obsługą obciążają koszty okresu, w którym zostały poniesione. Środki trwałe w budowie są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości.

Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia środków trwałych, nieruchomości inwestycyjnych oraz wartości niematerialnych. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki wyliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, obciążenia finansowe z tytułu umów leasingu finansowego oraz różnice kursowe powstające w związku z finansowaniem zewnętrznym do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek.

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

	Wartość brutto na 01.01.2022	Zwiększenia (z tytułu)	Zmniejszenia (z tytułu)	Wartość brutto na 31.12.2022
urządzenia techniczne i maszyny	169	3	-56	172
środki transportu	248	65	-56	257
inne środki trwałe	131	-	-	131
środki trwałe w budowie	-	3	-3	-
Rzeczowe aktywa trwałe, razem	548	71	-115	560

	Umorzenie na 1.01.2022	Amortyzacja (z tytułu)	Umorzenie na 31.12.2022	Wartość netto na 31.12.2022
urządzenia techniczne i maszyny	131	15	146	26
środki transportu	246	(11)	235	22
inne środki trwałe	131	-	131	-
środki trwałe w budowie	-	-	-	-
Razem	508	4	512	48

	Wartość brutto na 01.01.2023	Zwiększenia (z tytułu)	Zmniejszenia (z tytułu)	Wartość brutto na 31.12.2023
urządzenia techniczne i maszyny	172	44	-173	43
środki transportu	257	-	-257	-
inne środki trwałe	131	50	-113	68
środki trwałe w budowie	-	94	-94	-
Rzeczowe aktywa trwałe, razem	560	188	-637	111

	Umorzenie na 1.01.2023	Amortyzacja (z tytułu)	Umorzenie na 31.12.2023	Wartość netto na 31.12.2023
urządzenia techniczne i maszyny	146	(136)	10	33
środki transportu	235	(235)	-	-
inne środki trwałe	131	(110)	21	47
środki trwałe w budowie	-	-	-	-
Razem	512	(481)	31	80

Okres amortyzacji od 7 do 10 lat od 6 do 7 lat od 5 do 7 lat

AMORTYZACJA RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH, ODNIESIONA W:

	2023**	2022**
Koszty sprzedaży	27	64
Koszty ogólnego zarządu	165	249
*Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych, razem**	192	313

*wartość amortyzacji obejmuje amortyzację środków trwałych oraz prawa do użytkowania aktywów
** łącznie z kosztami zakwalifikowanymi jako działalność przeznaczona do sprzedaży

W obydwu prezentowanych okresach:
* nie występują zobowiązania umowne związane z nabyciem w przyszłości środków trwałych,
* w kwocie amortyzacji dokonanej za okres objęty sprawozdaniem finansowym nie ma amortyzacji stanowiącej część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia innych aktywów,
* Spółka nie skapitalizowała kosztów finansowania zewnętrznego.

ŚRODKI TRWAŁE W BUDOWIE nie są amortyzowane, ale corocznie testowane pod kątem utraty wartości. Spółka na dzień 31 grudnia 2023r. oraz 31 grudnia 2022r. nie wykazywała żadnych środków trwałych w budowie w związku z tym nie przeprowadzała testów na utratę wartości środków trwałych w budowie.

8.3 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Zasady rachunkowości

Na początku umowy Spółka ocenia, czy umowa jest leasingiem, czy zawiera leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Spółka ocenia ponownie, czy umowa jest leasingiem lub czy zawiera leasing tylko wtedy, gdy warunki umowy ulegną zmianie.

Aby ocenić, czy umową przekazuje się prawo sprawowania kontroli nad użytkowaniem danego składnika aktywów przez dany okres, Spółka ocenia, czy przez cały okres użytkowania klient dysponuje łącznie następującymi prawami:
* prawem do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów, oraz
* prawem do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów.

Data rozpoczęcie leasingu to data, w której leasingodawca udostępnia bazowy składnik aktywów, czyli taki który stanowi przedmiot leasingu i w przypadku którego leasingodawca zapewnił leasingobiorcy prawo do użytkowania tego składnika aktywów, do użytkowania przez leasingobiorcę.

Spółka jako leasingodawca

Spółka ujmuje aktywa oddane w leasing finansowy w sprawozdaniu z sytuacji finansowej i prezentuje je jako należności w kwocie równej inwestycji leasingowej netto. W ramach leasingu finansowego następuje przekazanie przez Spółkę zasadniczo całego ryzyka i pożytków związanych z tytułem prawnym, w związku z czym należne opłaty leasingowe Spółka traktuje jako spłaty należności głównej i przychody finansowe, które są dla niej zwrotem zainwestowanych środków i wynagrodzeniem za świadczone usługi.

Umowy leasingowe niebędące umowami leasingu finansowego są traktowane jak leasing operacyjny. Płatności z tytułu zawartych przez Grupę umów leasingu operacyjnego ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu liniowo przez okres trwania leasingu.

Spółka jako leasingobiorca

W dacie rozpoczęcia ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu prawa do użytkowania aktywów (leasingu). W dacie rozpoczęcia Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu obejmującego kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu skorygowaną o wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez Spółkę, oraz szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez Spółkę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu.

Okres leasingu szacuje się na dzień rozpoczęcia leasingu. Umowa na czas nieokreślony traktowania jest jako umowa z opcją wielokrotnego przedłużenia. Ocena takiej opcji podlega obowiązkowo aktualizacji tylko w przypadku zajścia istotnego zdarzenia lub istotnej zmiany w okolicznościach, które pozostają pod kontrolą Grupy i mają wpływ na to, czy można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z opcji, która nie została wcześniej uwzględniona w ustaleniach dotyczących okresu leasingu, lub że nie skorzysta z opcji, która została uwzględniona w tych ustaleniach. Przykładami znaczących zdarzeń lub zmian w okolicznościach są:
* istotne inwestycje w przedmiocie leasingu, których nie przewidziano w dacie rozpoczęcia,
* znaczącą modyfikację lub dostosowanie bazowego składnika aktywów, których nie spodziewano się w dacie rozpoczęcia,
* rozpoczęcie subleasingu bazowego składnika aktywów przez okres dłuższy niż wcześniej określony okres leasingu oraz
* decyzję biznesową podjętą przez Grupę, która ma bezpośrednie znaczenie w kontekście skorzystania lub nieskorzystania z opcji (np. decyzję o przedłużeniu leasingu składnika aktywów komplementarnych, o zbyciu alternatywnego składnika aktywów lub zbyciu spółki, w której wykorzystuje się składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania.

Po początkowym ujęciu Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu pomniejszonego o odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości oraz skorygowanego w rezultacie ewentualnej aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu. Składniki aktywów z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane metodą liniową od daty rozpoczęcia leasingu do końca okresu obowiązywania umowy.

W dacie rozpoczęcia Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu, a jeżeli stopy tej nie można łatwo ustalić, za pomocą krańcowej stopy procentowej Spółki.

W dacie rozpoczęcia opłaty leasingowe zawarte w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu obejmują:
* stałe opłaty leasingowe pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe;
* zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem tego indeksu lub tej stawki zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia;
* kwoty, których zapłaty przez Spółkę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej;
* cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że Spółka skorzysta z tej opcji; oraz
* kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że Spółka może skorzystać z opcji wypowiedzenia leasingu.

Po dacie rozpoczęcia Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez:
* zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu;
* zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych; oraz
* zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia ponownej oceny lub zmiany leasingu, lub w celu uwzględnienia zaktualizowanych zasadniczo stałych opłat leasingowych.# Informacja Dodatkowa

zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 46

Po dacie rozpoczęcia, o ile koszty te nie zostały uwzględnione w wartości bilansowej innego składnika aktywów, Spółka ujmuje w zysku lub stracie za okres sprawozdawczy zarówno:
* odsetki od zobowiązania z tytułu leasingu; oraz
* zmienne opłaty leasingowe nieuwzględnione w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu w okresie, w którym ma miejsce zdarzenie lub zachodzi warunek, które uruchamiają te płatności.

Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów (leasingu) prezentowane są oddzielnie od innych zobowiązań, w podziale na zobowiązania krótkoterminowe i długoterminowe.

W przypadku leasingów krótkoterminowych oraz leasingów, w ramach których bazowy składnik aktywów ma niską wartość, Spółka ujmuje opłaty leasingowe jako koszty metodą liniową w trakcie okresu leasingu.

Używane na podstawie umów leasingu finansowego środki trwałe podlegają amortyzacji według zasad stosowanych dla własnych składników majątku. Jeżeli brak jest pewności, że po zakończeniu umowy leasingu Spółka otrzyma prawo własności, aktywa są amortyzowane w okresie krótszym spośród okresu leasingu i okresu użytkowania.

Sprawozdanie z sytuacji finansowej zawiera oddzielną pozycję „Aktywów z tytułu prawa do użytkowania która obejmuje następujące aktywa według klas:

PRAWO DO UŻYTKOWANIA AKTYWÓW

Prawo do użytkowania aktywów, razem	budynki, lokale i budowle	środki transportu	inne środki trwałe
Wartość początkowa
Wartość brutto na 01.01.2023	1 304	1 442
Zwiększenia (z tytułu)	194	-	194
przyjęcie w leasing	194	-	194
Zmniejszenia (z tytułu)	1 304	45	1 349
zakończenie umów leasingu	1 304	23	1327
inne	-	22	65
Wartość brutto na 31.12.2023	194	93	287
Umorzenie
Umorzenie na 01.01.2023	905	86	991
Amortyzacja (z tytułu)	(886)	5	(881)
bieżącej amortyzacji	139	28	167
sprzedaż	-	-	-
likwidacja	(1 025)	(23)	(1 048)
Umorzenie na 31.12.2023	19	91	110
Wartość netto na 31.12.2023	175	2	177

Prawo do użytkowania aktywów, razem	budynki, lokale i budowle	środki transportu	inne środki trwałe
Wartość początkowa
Wartość brutto na 01.01.2022	1 302	204	1 506
Zwiększenia (z tytułu)	1	-	1
inne	1	-	1
Zmniejszenia (z tytułu)	-	65	65
inne	-	65	65
Wartość brutto na 31.12.2022	1 303	139	1 442
Umorzenie
Umorzenie na 01.01.2022	667	71	738
Amortyzacja (z tytułu)	239	15	254
bieżącej amortyzacji	239	59	298
sprzedaż	-	-	-
likwidacja	-	(44)	(44)
Umorzenie na 31.12.2022	906	86	992
Wartość netto na 31.12.2022	397	53	450

8.4 Należności długoterminowe

	31.12.2023	31.12.2022
Należności długoterminowe netto	20	109
Kaucje	20	109
Należności długoterminowe brutto, razem	20	109

W pozycji należności długoterminowych zaprezentowane zostały wpłacone kaucje.

8.5 Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia

Zasady rachunkowości

Aktywa trwałe i grupy aktywów netto klasyfikowane są jako przeznaczone do zbycia, jeżeli jest wysoce prawdopodobne, że ich wartość bilansowa będzie odzyskana w wyniku transakcji sprzedaży a nie w wyniku ich dalszego użytkowania. Warunek ten uznaje się za spełniony wyłącznie gdy wystąpienie transakcji sprzedaży jest bardzo prawdopodobne, a składnik aktywów (lub grupa aktywów netto przeznaczonych do zbycia) jest dostępny w swoim obecnym stanie do natychmiastowej sprzedaży. Klasyfikacja składnika aktywów jako przeznaczonego do zbycia zakłada zamiar spółki do zakończenia transakcji sprzedaży w ciągu roku od daty zmiany klasyfikacji. Wycena aktywów trwałych przeznaczonych do zbycia następuje w kwocie niższej z jego wartości bilansowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia. Składniki aktywów trwałych przeznaczonych do zbycia nie są amortyzowane.

W dniu 25 maja 2023 roku Pharmena S.A. zawarła z Laboratorio Genové S.A. z siedzibą w Barcelonie warunkową (na warunkach nie odbiegających od rynkowych) umowę inwestycyjną dotyczącą sprzedaży 100% udziałów spółki zależnej Dermena Lab Sp. z o.o. (poprzednio Pharmena Sp. z o.o.) za cenę 20 tys. zł oraz sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa dotyczącej działalności dermokosmetycznej za pośrednictwem spółki Dermena Lab sp. z o.o. za cenę początkową w kwocie 41 700 tys. zł wyliczoną w oparciu o dane finansowe na dzień 31 maja 2023 r. Ostateczne umowy zostały podpisane w dniu 29 czerwca 2023 r. Zgodnie z podpisanymi umowami, prawa do udziałów spółki Dermena Lab Sp. z o.o. przeszły na Laboratorio Genové S.A. 29 czerwca 2023 r., natomiast prawa i obowiązki dotyczące zorganizowanej części przedsiębiorstwa przeszły na Dermena Lab Sp. z o.o. od dnia 1 lipca 2023 r. W dniu 30 października 2023 r. została podpisana umowa ustalająca ostateczną cenę zbycia zorganizowanej części przedsiębiorstwa dotyczącej działalności dermokosmetycznej. Ostateczna cena została ustalona na kwotę 43 457 tys. zł i była wyższa o kwotę 1 757 tys. zł w stosunku do ceny początkowej (cena początkowa 41 700 tys. zł).

Poniżej przedstawiono kalkulację wyniku transakcji zbycia zorganizowanej części przedsiębiorstwa ujętą bezpośrednio w sprawozdaniu z wyniku:

	Data zbycia 01.07.2023
Cena sprzedaży, w tym:	43 457
przychód zrealizowany w dniu 01.07.2023 r.	41 700
przychód z tytułu korekty ceny sprzedaży	1 757
Aktywa netto związane ze sprzedażą zorganizowanej części przedsiębiorstwa	6 343
Wynik na sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa ujęty w sprawozdaniu	37 113

Działalność dermokosmetyczna spółki Pharmena S.A. została zakwalifikowana jako działalność przeznaczona do sprzedaży. Zgodnie z MSSF 5 Spółka przekształciła informacje dotyczące działalności przeznaczonej do sprzedaży w sprawozdaniu z wyniku za 2022 rok w taki sposób, aby ujawnienia te odnosiły się do wszystkich działalności, które zostały przeznaczone do sprzedaży. W celu zachowania porównywalności przedstawionych sprawozdań finansowych, poniżej zaprezentowane zostało sprawozdanie z wyniku w taki sposób jakby działalność dermokosmetyczna Pharmena S.A. nie była zakwalifikowana jako działalność przeznaczona do sprzedaży.

Sprawozdanie z wyniku:

	2 023	2 022
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	10 788	20 051
Koszt własny sprzedaży	(4 077)	(8 831)
Zysk (strata) ze sprzedaży	6 711	11 220
Koszty sprzedaży	(4 193)	(6 943)
Koszty ogólnego zarządu	(3 508)	(2 912)
Pozostałe przychody operacyjne	37 474	11
Pozostałe koszty operacyjne	(627)	(241)
Zysk ze sprzedaży udziałów	(4)	-
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	35 853	1 134
Przychody finansowe	702	533
Koszty finansowe	(46 583)	(5 521)
Zysk (strata) brutto	(10 028)	(3 854)
Podatek dochodowy	(5 839)	(197)
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	(15 867)	(4 051)

Sprawozdanie z wyniku za 2023 i 2022 rok działalności dermokosmetycznej zaklasyfikowane do działalności przeznaczonej do sprzedaży:

	2 023	2 022
Przychody ze sprzedaży	9 537	18 723
Koszt własny sprzedaży	(3 694)	(8 479)
Zysk (strata) ze sprzedaży	5 843	10 244
Koszty sprzedaży	(3 912)	(6 702)
Koszty ogólnego zarządu	-	-
Pozostałe przychody operacyjne	-	-
Pozostałe koszty operacyjne	-	-
Zysk ze sprzedaży udziałów	-	-
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	1 931	3 542
Przychody finansowe	-	-
Koszty finansowe	-	-
Zysk (strata) brutto	1 931	3 542
Podatek dochodowy	-	-
Zysk (strata) netto z działalności przeznaczonej do sprzedaży	1 931	3 542

CZĘŚĆ 9 KAPITAŁ OBROTOWY

9.1 Zapasy

Zasady rachunkowości

Zapasy są wyceniane według ceny nabycia lub w koszcie wytworzenia nie wyższym, niż cena sprzedaży netto. Spółka na bieżąco dokonuje weryfikacji towarów pod kątem zmniejszenia wartości handlowej. Rabaty otrzymane od dostawców są ujmowane w okresie, którego dotyczą, jako korekta kosztu własnego sprzedaży w przypadku gdy dotyczą towaru sprzedanego. Rozchód zapasów wyceniany jest w drodze szczegółowej identyfikacji cen. W pierwszej kolejności rozchodowane są zapasy z najkrótszym terminem ważności oraz leki rozchodowane według szczegółowych kryteriów określonych w zamówieniu (seria, data ważności lub regulaminy promocji). Spółka dokonuje odpisów aktualizujących wartość towarów w przypadku zbliżającego się upływu terminu ważności z uwzględnieniem okresu ich zalegania, a także w związku z ostrożną wyceną do ceny sprzedaży netto. Odpisy aktualizujące ujmowane są w koszcie własnym sprzedaży. Odwrócenie odpisów następuje w przypadku sprzedaży towarów i ujmowane jest jako zmniejszenie kosztu okresu, w którym sprzedaż miała miejsce.

	31.12.2023	31.12.2022
Materiały	423	832
Towary	22	3 731
Zapasy netto, razem	445	4 563
Odpisy aktualizujące
Materiały	1	50
Towary	-	4
Zapasy brutto, razem	446	4 613

ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ ZAPASÓW

	2023	2022
Stan na początek okresu	50	459
Zwiększenia	-	23
utworzenie	-	23
Zmniejszenia	49	432
rozwiązanie	49	432
Stan odpisów aktualizujących wartość zapasów na koniec okresu	1	50
materiały	1	46
towary	-	4

9.2 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

Zasady rachunkowości

Spółka do wyceny aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie stosuje metodę efektywnej stopy procentowej.# Należności z tytułu dostaw i usług po początkowym ujęciu wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości, przy czym należności z tytułu dostaw i usług z datą zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania (tj. niezawierające elementu finansowania) nie podlegają dyskontowaniu i są wyceniane w wartości nominalnej.

Utrata wartości aktywów finansowych (należności)

MSSF 9 wprowadził nowe podejście do szacowania utraty wartości aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez inne całkowite. Model utraty wartości bazuje na kalkulacji strat oczekiwanych. Najistotniejszą pozycją aktywów finansowych w sprawozdaniu finansowym Spółki, która podlega nowym zasadom kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych są należności handlowe z tytułu dostaw i usług.

Spółka dla wyznaczania odpisów z tytułu utraty wartości stosuje model uproszczony. W modelu uproszczonym Spółka nie monitoruje zmian poziomu ryzyka kredytowego w trakcie życia instrumentu oraz szacuje oczekiwaną stratę kredytową w horyzoncie do terminu zapadalności instrumentu. W szczególności, za zdarzenie niewypłacalności Spółka uznaje brak wywiązania się z zobowiązania przez kontrahenta po upływie 90 dni od dnia wymagalności należności.

Dla celów oszacowania oczekiwanej straty kredytowej Spółka wykorzystuje matrycę rezerw oszacowaną na podstawie historycznych poziomów spłacalności. Do kalkulacji oczekiwanej straty kredytowej Spółka wyznacza parametr prawdopodobieństwa nieściągalności należności oszacowany na podstawie analizy ilości niespłaconych faktur w okresie ostatnich trzech lat, oraz wskaźnik niewykonania zobowiązań oszacowany na podstawie wartości niespłaconych faktur w okresie ostatnich trzech lat.

Oczekiwana strata kredytowa jest kalkulowana w momencie ujęcia należności w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz jest aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy, w zależności od ilości dni przeterminowania danej należności.

Pozostałe należności obejmują w szczególności zaliczki przekazane z tytułu przyszłych zakupów rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych oraz zapasów. Zaliczki są prezentowane zgodnie z charakterem aktywów do jakich się odnoszą. Jako aktywa niepieniężne zaliczki nie podlegają dyskontowaniu.

Należności budżetowe prezentowane są w ramach należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności, z wyjątkiem należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych, które stanowią w sprawozdaniu z sytuacji finansowej odrębną pozycję.

Kwoty utworzonych odpisów aktualizujących wartość należności prezentowane są w sprawozdaniu z wyniku w pozostałych kosztach operacyjnych. Wartość krótkoterminowych należności i pożyczek ujęta w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jest zbliżona do ich wartości godziwej.

NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG KRÓTKOTERMINOWE ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI

	31.12.2023	31.12.2022
Z tytułu dostaw i usług	103	4 102
Z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń (bez podatku dochodowego)	343	213
Pozostałe należności, w tym:	12 351
- należności z tytułu faktoringu	-	237
- inne	13 115

Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2023 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 51

	31.12.2023	31.12.2022
Należności krótkoterminowe netto, razem	458	4 666
Odpisy aktualizujące wartość należności	40	61
Należności krótkoterminowe brutto, razem	498	4 727

Średni okres spłacania należności z tytułu dostaw i usług związany z normalnym tokiem sprzedaży wynosi 14 - 60 dni. Po upływie tych terminów Spółka nalicza odsetki w wysokości ustawowej od kwoty zadłużenia w przypadku, gdy Zarząd jednostki podejmie decyzję o ich dochodzeniu.

ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWYCH

	31.12.2023	31.12.2022
Stan na początek okresu	61	30
Zwiększenia	40	31
- utworzenie	40	31
Zmniejszenia	61
- rozwiązanie	-	6
- wykorzystanie	55
Stan odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych na koniec okresu	40	61

WIEKOWANIE NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG PRZETERMINOWANYCH NIEOBJĘTYCH ODPISEM AKTUALIZUJĄCYM

	31.12.2023	31.12.2022
do 1 miesiąca	-	94
powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	-	40
powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy	83	3
powyżej 6 miesięcy do 1 roku	-	18
powyżej 1 roku	12	69
Należności z tytułu dostaw i usług przeterminowane nieobjęte odpisem aktualizującym, razem	95	224

9.3 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe

Zasady rachunkowości

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty. Pozostałe zobowiązania obejmują w szczególności zobowiązania wobec urzędu skarbowego z tytułu podatku od towarów i usług oraz zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek, które będą rozliczone poprzez dostawę towarów, usług lub środków trwałych. Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty.

Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2023 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 52

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE

	31.12.2023	31.12.2022
Z tytułu dostaw i usług	686	7 202
Z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń (bez podatku dochodowego)	100	308
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	67	253
Pozostałe	172	47
- zobowiązania pracownicze inne niż wynagrodzenia	3	-
- inne	172	47
Zobowiązania krótkoterminowe, razem	1 025	7 810

CZĘŚĆ 10 POZOSTAŁE AKTYWA ORAZ ZOBOWIĄZANIA

10.1 Pozostałe aktywa długo i krótkoterminowe

Zasady rachunkowości

Spółka zgodnie z zapisami MSR 1 punkt 55, w sprawozdaniu z sytuacji finansowej prezentuje także dodatkowe pozycje - pozostałe aktywa. Pozostałe aktywa obejmują pozycje przypadające do rozliczenia w okresach przyszłych. Realizacja pozostałych aktywów krótkoterminowych nastąpi w ciągu dwunastu miesięcy po dniu bilansowym. Pozycje te spełniają definicje aktywa, zdefiniowane w Założeniach Koncepcyjnych dotyczących MSSF wydanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (IASB). Pozostałe aktywa wyceniane są w cenie nabycia.

	31.12.2023	31.12.2022
Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym:	172	350
- ubezpieczenia majątkowe	26	62
- serwis informatyczny	6	-
- opłaty za zgłoszone patenty	49	225
- pozostałe	97	63
Pozostałe aktywa, razem	172	350
- długoterminowe	28	57
- krótkoterminowe	144	293

10.2 Rezerwy

Zasady rachunkowości

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek wynikający ze zdarzeń przeszłych, a prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania.

Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2023 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 53

Rezerwy tworzone są w wysokości stanowiącej najbardziej właściwy szacunek nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku na dzień bilansowy. Jeżeli skutek zmian wartości pieniądza w czasie jest istotny, kwota rezerwy odpowiada bieżącej wartości nakładów, które według oczekiwań będą niezbędne do wypełnienia obowiązku.

ZMIANA STANU REZERW W 2023

Tytuły rezerw	Razem	Świadczenia pracownicze	Przyszłe zobowiązania
Stan na początek okresu	21	45	66
Zwiększenia	5	-	5
- aktualizacja wyceny	5	-	5
- inne	-	-	-
- inne	-	45	45
- pozostałe	-	45	45
Zmniejszenia	5	45	50
- zapłata (wykorzystanie)	5	-	5
- inne	-	45	45
- inne	-	45	45
- pozostałe	-	45	45
Stan na koniec okresu	21	-	21
- długoterminowe	21	-	21

ZMIANA STANU REZERW W 2022

Tytuły rezerw	Razem	Świadczenia pracownicze	Przyszłe zobowiązania
Stan na początek okresu	24	-	24
Stan na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych	24	-	24
Zwiększenia	-	45	45
- inne	-	45	45
Zmniejszenia	3	-	3
- aktualizacja wyceny	3	-	3
Stan na koniec okresu	21	45	66
- długoterminowe	16	45	61
- krótkoterminowe	5	-	5

10.3 Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych

Zasady rachunkowości

Wysokość rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych ustalana jest przy zastosowaniu metod aktuarialnych przez niezależnego aktuariusza na koniec roku obrotowego i odnoszona w ciężar kosztów operacyjnych dotyczących kosztów ogólnego zarządu, kosztów sprzedaży i kosztu własnego sprzedaży w sposób umożliwiający rozłożenie kosztów tych świadczeń przez cały okres zatrudnienia pracowników w Spółce. Zyski i straty aktuarialne z tyt. świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia odnoszone są do innych całkowitych dochodów.

Spółka nie tworzy odrębnego funduszu gromadzącego wpłaty na te świadczenia. Rezerwy na świadczenia pracownicze prezentowane są w pozycjach rezerw długo i krótkoterminowych.

Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2023 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 54

Spółka co roku przeprowadza wycenę aktuarialną wartości bieżącej przyszłych zobowiązań. Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu świadczeń, kosztów bieżącego zatrudnienia oraz kosztów przeszłego zatrudnienia ustalone zostały przy użyciu metody prognozowanych uprawnień jednostkowych.# Główne założenia przyjęte przez aktuariusza

	31.12.2023	31.12.2022
- stopa dyskontowa	5,35%	7,33%
- przewidywany wzrost wynagrodzeń
w roku 2024	9,00%	10,80%
w roku 2025	6,50%	7,60%
na lata następne	3,90%	7,60%
- stopa mobilności
dla pracowników zatrudnionych na umowach na czas nieokreślony	13,30%	13,10%
dla pracowników zatrudnionych na umowach czasowych	17,50%	18,20%

Wielkości wykazane w sprawozdaniu z wyniku

	2023	2022
- koszty zatrudnienia ujęte w kosztach ogólnego zarządu	6	4

Wielkości rozpoznane w całkowitych dochodach

	2023	2022
Wielkości rozpoznane w całkowitych dochodach	7	7

Wielkości ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej

	2023	2022
- rezerwy długoterminowe	21	21
- rezerwy krótkoterminowe	21	16

Koszty bieżącego zatrudnienia

	31.12.2023	31.12.2022
Koszty bieżącego zatrudnienia	6	4

Zmiana wartości zysków/strat aktuarialnych spowodowana jest zmianą założeń w zakresie stopy wzrostu dyskonta oraz wzrostu najniższych wynagrodzeń. Do aktualizacji rezerwy na koniec bieżącego okresu przyjęto parametry na podstawie dostępnych prognoz inflacji, analizy wzrostu wskaźników cen i najniższego wynagrodzenia oraz przewidywanej rentowności długoterminowych obligacji skarbowych.

Analiza wrażliwości rezerw na świadczenia pracownicze według stanu na 31 grudnia 2023 r. na kluczowe parametry modelu aktuarialnego – przy pozostawieniu pozostałych parametrów bez zmian.

Parametr	Zmiana	Wpływ na wartość rezerwy
Zmiana stopy dyskontowej	+ 0,5 p.p.	(1)
	- 0,5 p.p.	1
Zmiana przyjętego wskaźnika rotacji zatrudnienia	+ 1 p.p.	(1)
	- 1 p.p.	1
Zmiana przyjętego wskaźnika wzrostu wynagrodzeń	+ 1 p.p.	2
	- 1 p.p.	(2)

Analiza wrażliwości rezerw na świadczenia pracownicze według stanu na 31 grudnia 2022 r. na kluczowe parametry modelu aktuarialnego – przy pozostawieniu pozostałych parametrów bez zmian.

Parametr	Zmiana	Wpływ na wartość rezerwy
Zmiana stopy dyskontowej	+ 0,5 p.p.	(1)
	- 0,5 p.p.	1
Zmiana przyjętego wskaźnika rotacji zatrudnienia	+ 1 p.p.	(1)
	- 1 p.p.	1
Zmiana przyjętego wskaźnika wzrostu wynagrodzeń	+ 1 p.p.	2
	- 1 p.p.	(2)

Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2023 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej. Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 55.

Profil przewidywanych kwot przepływów pieniężnych w najbliższych latach w podziale na odpowiednie świadczenia. Wartości te uwzględniają nominalne kwoty wypłat oraz prawdopodobieństwa ich wystąpienia.

Świadczenie	Rok 6 i później
Odprawy emerytalne	76
Odprawy rentowe	1
Nagrody jubileuszowe	-

KOSZTY ZATRUDNIENIA

	2023	2022
Wynagrodzenia	2 355	3 006
Składki na ubezpieczenia społeczne	471	379
Inne świadczenia pracownicze	114	79
Koszty zatrudnienia, razem	2 813	3 591

Różnica pomiędzy wartością kosztów zatrudnienia zaprezentowanych powyżej, a kosztami pracowniczymi zaprezentowanymi w nocie 3.2 wynika z odmiennego ujęcia kosztów w obu notach. W nocie 3,2 prezentowane są koszty w układzie rodzajowym poniesione w danym okresie sprawozdawczym, a w nocie wyżej w układzie kalkulacyjnym dotyczące danego okresu.

10.4 Przychody przyszłych okresów oraz rozliczenia międzyokresowe

Zasady rachunkowości

Przychody przyszłych okresów oraz rozliczenia międzyokresowe dotyczą ściśle określonych świadczeń na rzecz jednostki, lecz jeszcze niestanowiących zobowiązania, lub prawdopodobnych kosztów, których kwota lub data powstania nie są jeszcze znane. Czas i sposób rozliczeń jest uzasadniony charakterem rozliczanych kosztów z zachowaniem ostrożnej wyceny.

	31.12.2023	31.12.2022
Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów dotyczą rezerw na:	547	1 005
- niewykorzystane urlopy wypoczynkowe	83	129
- wynagrodzenia premiowe, odprawy	-	318
- koszty wykonanych a niefakturowanych usług	1 240	-
- koszty wypłat wynagrodzeń dla twórców	463	318

Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2023 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej. Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 56.

	31.12.2023	31.12.2022
Przychody przyszłych okresów oraz rozliczenia międzyokresowe, razem	547	1 005
- krótkoterminowe	547	1 005

CZĘŚĆ 11 POZOSTAŁE NOTY

11.1 Zobowiązania warunkowe oraz aktywa nieujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej

Zasady rachunkowości

Za zobowiązania warunkowe Spółka uznaje potencjalny przyszły obowiązek wykonania świadczeń, których istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub braku wystąpienia jednego lub wielu niepewnych przyszłych zdarzeń nieobjętych całkowitą kontrolą Spółki oraz obecny obowiązek, którego nie ujęto w sprawozdaniu finansowym z powodu braku prawdopodobieństwa konieczności wydatkowania środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne w celu wypełnienia tego obowiązku lub w przypadku, gdy kwoty zobowiązania nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie. W oparciu o analizy i prognozy, Spółka określiła na koniec okresu sprawozdawczego prawdopodobieństwo zapłaty kwot wynikających z zobowiązań warunkowych jako niskie. W Spółce występują zobowiązania warunkowe w postaci zabezpieczeń wynikające z umów kredytowych i pożyczek.

	31.12.2023	31.12.2022
Zobowiązania warunkowe	79 952	98 398
- zapłata warunkowa za akcje spółki zależnej	79 952	89 437
- zabezpieczenie kredytu bankowego - zastaw rejestrowy na zapasach	-	4 000
- zabezpieczenie kredytu bankowego - weksel własny	-	2 000
- zabezpieczenie pożyczki płynnościowej PFR - podporządkowanie wierzytelności pożyczkowych Pelion wierzytelnościom PFR	-	850
- zabezpieczenie pożyczki płynnościowej PFR - podporządkowanie wierzytelności pożyczkowych członków kluczowej kadry zarządzającej i nadzorującej wierzytelnościom PFR	-	150
- zabezpieczenie kredytu bankowego - cesja należności DOZSA Direct Sp. Komandytowa	-	1 961

Wartości pozycji zobowiązań warunkowych nieujętych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej ustalone zostały na podstawie szacunków. W zobowiązaniach warunkowych Spółka wykazuje potencjalne zobowiązanie wobec byłych większościowych akcjonariuszy spółki zależnej Cortria Corporation w wysokości 79 952 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2022 r. 89.437 tys. zł), związane z potencjalnym wylicencjonowaniem, rozwojem, rejestracją leku, a także opłaty ze sprzedaży produktu, finansowane z dochodów uzyskanych z tego tytułu. Wysokość potencjalnego zobowiązania została oszacowana jako procent oczekiwanych zysków z komercjalizacji projektu po jego zakończeniu.

Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2023 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej. Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 57.

11.2 Nota objaśniająca do sprawozdania z przepływów pieniężnych

Struktura środków pieniężnych przyjętych do sprawozdania z przepływów pieniężnych znajduje się w nocie 4.6. Dodatkowe informacje do wybranych pozycji sprawozdania z przepływów pieniężnych.

	31.12.2023	31.12.2022
Zmiana stanu zapasów zaprezentowana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej	4 118	(1 133)
Zmiana stanu zapasów zaprezentowana w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych	4 118	(1 133)
Zmiana stanu należności zaprezentowana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej	4 296	(453)
- przeniesienie pozostałych aktywów trwałych i obrotowych do należności	176	(180)
Zmiana stanu należności zaprezentowana w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych	4 472	(633)
Zmiana stanu zobowiązań zaprezentowana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej	(17 400)	3 018
- zmiana stanu zobowiązań finansowych	8 311	303
- zmiana stanu zobowiązań inwestycyjnych	53	272
- zmiana stanu zobowiązań z tytułu podatku dochodowego	149	(14)
- zmiana stanu zobowiązań z tyt. Podwyższenia kapitału w Spółce zaleznej	(1 037)	(1 104)
- pozostałe	591	-
Zmiana stanu zobowiązań zaprezentowana w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych	(9 333)	2 475
Inne korekty netto wykazane w części operacyjnej sprawozdania z przepływów pieniężnych	1 938	3 549
- zyski (straty) aktuarialne z tyt. świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia	7	7
- wynik brutto działalności przeznaczonej do sprzedaży	1 931	3 542

11.3 Płatności w formie akcji

Zasady rachunkowości

Spółka Dominująca, w stosunku do Pharmena S.A. - Pelion S.A. prowadzi programy, w ramach których członkom kadry kierowniczej przyznawane są niezbywalne opcje na akcje. Osobami uprawnionymi do udziału w programie są wskazani przez Radę Nadzorczą członkowie Zarządu Pelion S.A. i inne osoby ze ścisłego kierownictwa Grupy Pelion. Koszt transakcji rozliczanych z osobami uprawnionymi jest wyceniany przez odniesienie do wartości godziwej na dzień przyznania praw. Wartość godziwa ustalana jest w oparciu o model wyceny opcji na akcje Blacka-Scholes. Przy wycenie programu rozliczanego w instrumentach kapitałowych uwzględniane są rynkowe warunki nabycia uprawnień (związane z ceną akcji Spółki Dominującej) oraz warunki inne niż warunki nabycia uprawnień. Koszt transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych jest ujmowany wraz z odpowiadającym mu wzrostem wartości kapitału własnego w okresie, w którym spełnione zostały warunki dotyczące wyników i świadczenia pracy, kończącym się w dniu, w którym osoby uprawnione zdobędą pełne uprawnienia do świadczeń. W obydwu prezentowanych okresach, w Spółce Pharmena S.A. nie występowały programy płatności w formie akcji. Program opcji managerskich prowadzonych przez Spółkę Dominującą wyższego szczebla - Pelion S.A. nie ma wpływu na sprawozdanie Spółki Pharmena S.A.

Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2023 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej. Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 58.

11.4 Zysk na akcję

Zasady rachunkowości

Zysk (Strata) netto na akcję jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie. Średnioważona liczba akcji została obliczona jako średnia arytmetyczna liczby akcji na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie.# Zysk (strata) rozwodniony przypadający na jedną akcję

Zysk (strata) rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku za rok przypadającego dla akcjonariuszy spółki przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu roku powiększoną o średnią ważoną liczbę akcji zwykłych, które byłyby wyemitowane przy zamianie wszystkich rozwadniających potencjalnych akcji zwykłych na akcje zwykłe.

	2023	2022
Zysk (strata) z działalności kontynuowanej	(17733)	(7593)
Średnia ważona liczba akcji	11137758	11110092
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą podstawowy (w zł)	(1,59)	(0,68)
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji	11137758	11137758
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą rozwodniony (w zł)	(1,59)	(0,68)

11.5 Dywidendy wypłacone

W 2023 roku dywidenda nie była wypłacana. W dniu 13 czerwca 2023 r. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki Pharmena S.A. podjęło uchwałę o pokryciu straty za 2022 rok z zysków lat przyszłych.

11.6 Transakcje z podmiotami powiązanymi

Transakcje Spółki z podmiotami powiązanymi obejmują transakcje ze:
* spółkami wchodzącymi w skład Grupy Pelion,
* członkami kluczowej kadry zarządzającej i nadzorującej oraz bliskimi członkami ich rodzin,
* zarządem oraz organem nadzorującym (wynagrodzenia) – nota 11.7.

Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2023 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
59

PRZYCHODY OD PODMIOTÓW POWIĄZANYCH

	2023	2022
Podmioty z Grupy Pelion	2086	4311
Pharea Lab B.V.	-	702
PGF S.A.	1305	1871
Medezin Sp. z o.o.	108	274
Pharmapoint S.A.	-	(9)
Pharmalink Sp. z o.o.	50	-
DOZ S.A. DIRECT S. k.	538	1412
NATURA Sp. z o.o.	85	49
ePRUF S.A. w Łodzi	-	12
Spółki zależne w Grupie Pharmena	1184	1641
Cortria Corporation w Bostonie	1168	1311
Menavitin GmbH w Berlinie	15	30
Dermena Lab Sp. z o.o.	1	-
Razem	3 270	5 952

ZAKUP OD PODMIOTÓW POWIĄZANYCH

	2023	2022
Podmioty z Grupy Pelion	971	1427
DOZ S.A.	127	431
Business Support Solution S.A.	283	258
PGF S.A.	34	41
Farmaceo Sp. z o.o.	110	36
Pharmalink Sp. z o.o.	162	326
NATURA Sp. z o.o.	-	5
DOZ.PL Sp. z o.o.	-	54
Pelion S.A.	197	274
BSS TAX Wisniewski S.K.A.	58	2
Członkowie kluczowej kadry zarządzającej i nadzorującej oraz bliscy członkowie ich rodzin	7	12
Spółki zależne w Grupie Pharmena	1141	-
Cortria Corporation w Bostonie	988	-
Menavitin GmbH w Berlinie	153	-
Razem	2 119	1 439

NALEŻNOŚCI OD PODMIOTÓW POWIĄZANYCH

	31.12.2023	31.12.2022
Podmioty z Grupy Pelion	13	1482
PGF S.A.	-	626
Medezin Sp. z o.o.	-	67
DOZ S.A. DIRECT S.k.	-	789
NATURA Sp. z o.o.	12	-
Spółki zależne w Grupie Pharmena	-	1178
Cortria Corporation w Bostonie	-	1172
Menavitin GmbH w Berlinie	-	6
Razem	2 660	2 660

Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2023 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
60

NALEŻNOŚCI Z TYT. POŻYCZEK I CASH POOLINGU OD PODMIOTÓW POWIĄZANYCH

	31.12.2023	31.12.2022
Spółki zależne w Grupie Pharmena*	6893	6996
Cortria Corporation w Bostonie	2676	2779
Menavitin GmbH w Berlinie	4217	4217
Razem	6 893	6 996

*Na dzień 31 grudnia 2023r. należności Spółki Menavitin GMBH oraz Cortria Corporation z tytułu pożyczek objęte są w 100% odpisem aktualizacyjnym (na dzień 31 grudnia 2022r. odpisem aktualizującym objęte były należności Spółki Menavitin GMBH.

ZOBOWIĄZANIA WOBEC PODMIOTÓW POWIĄZANYCH

	31.12.2023	31.12.2022
Podmioty z Grupy Pelion	23	616
DOZ S.A.	-	172
Business Support Solution S.A.	12	60
PGF S.A.	-	16
Pharmapoint S.A.	-	4
Pharmalink Sp. z o.o.	1	72
NATURA Sp. z o.o.	-	14
Farmaceo Sp. z o.o.	-	242
Pelion S.A.	1	34
BSS TAX Wisniewski S.K.A.	9	2
Spółki zależne w Grupie Pharmena	3	-
Cortria Corporation w Bostonie	-	-
Menavitin GmbH w Berlinie	3	-
Razem	26	616

*Saldo Farmaceo Sp. z o.o na dzień 31 grudnia 2022r. to zobowiązanie z tytułu finansowania wierzytelności.

ZOBOWIĄZANIA Z TYT. POŻYCZEK I CASH POOLINGU WOBEC PODMIOTÓW POWIĄZANYCH

	31.12.2023	31.12.2022
Podmioty z Grupy Pelion	-	1906
Pelion S.A. w Łodzi	-	1906
Członkowie kluczowej kadry zarządzającej i nadzorującej oraz bliscy członkowie ich rodzin	-	160
Razem	-	2 066

Transakcje z podmiotami powiązanymi zostały zawarte na warunkach rynkowych. Spółka nie przeprowadziła innych niż opisane wyżej transakcji z członkami kluczowej kadry zarządzającej i nadzorującej oraz bliskimi członkami ich rodzin.

11.7 Wynagrodzenie członków kluczowego personelu kierowniczego

Jako kluczowy personel kierowniczy Spółka traktuje członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej Spółki. Wartość wynagrodzeń wypłaconych należnych i potencjalnie należnych dla osób zarządzających i nadzorujących w roku 2023 wynosiła:
* Członków Zarządu 1 126 tys. zł. (2022 r. - 480 tys. zł)
* Konrad Palka Prezes Zarządu 780 tys. zł (2022r. - 300 tys. zł)
* Marzena Wieczorkowska Wiceprezes Zarządu 346 tys. zł (2022r. - 180 tys. zł)
* Rady Nadzorczej 106 tys. zł (2022 r. - 130 tys. zł).
* Jerzy Gębicki Przewodniczący Rady Nadzorczej 23 tys. zł (2022r. – 28 tys. zł)
* Jacek Dauenhauer Członek Rady Nadzorczej 17 tys. zł (2022r. – 21 tys. zł)
* Agnieszka Dziki Członek Rady Nadzorczej 17 tys. zł (2022r. – 21 tys. zł)
* Anna Janicka Członek Rady Nadzorczej 19 tys. zł (2022r. – 24 tys. zł)
* Zbigniew Molenda Członek Rady Nadzorczej 15 tys. zł (2022r. – 18 tys. zł)
* Jacek Szwajcowski Członek Rady Nadzorczej 15 tys. zł (2022r. – 18 tys. zł)

Wartość zobowiązań wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych członków Zarządu i Rady Nadzorczej lub zobowiązań zaciągniętych w związku z tymi emeryturami w 2023 r. wyniosła:
* dla Członków Zarządu 0 tys. zł,
* dla Członków Rady Nadzorczej 0 tys. zł.

11.8 Zatrudnienie w Spółce

Przeciętne zatrudnienie w 2023 roku w Pharmena S.A. wynosiło 15 osób, w 2022 roku 24 osoby.

11.9 Wybór biegłego rewidenta oraz wynagrodzenie podmiotu badającego sprawozdanie finansowe

W dniu 11 maja 2023 roku Rada Nadzorcza Pharmena S.A. podjęła decyzję o wyborze KPW Audyt Sp. z o.o. z siedzibą w Łodzi (90-350), ul. Tymienieckiego 25c/410 jako firmę audytorską uprawnioną do badania i przeglądu (jednostkowych i skonsolidowanych) sprawozdań finansowych za lata 2023 - 2024. Umowa z audytorem została podpisana 20 czerwca 2023 r. Pharmena nie korzystała wcześniej z usług KPW Audyt Sp. z o.o. w zakresie badania sprawozdań finansowych. Wynagrodzenie wynikające z umowy z tytułu badania i przeglądu sprawozdań finansowych za rok 2023 wynosi netto 104,5 tys. zł, za rok 2022 wynagrodzenie dla audytora wyniosło 111 tys. zł ((podmiotem uprawnionym do badania i przeglądu (jednostkowych i skonsolidowanych) sprawozdań finansowych za rok 2022 był PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. z siedzibą w Warszawie, ul. Orzycka 6, lok. 1B).

Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2023 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
62

11.10 Zdarzenia po dacie bilansowej

11 stycznia 2024 r. Pharmena S.A. rozpoczęła współpracę z Amazon w zakresie sprzedaży suplementów diety na platformach e-commerce Amazon. Spółka Dominująca rozpoczęła proces wprowadzenia produktów na platformy Amazon w Europie. Planowana dostępność produktów na platformach, to drugi kwartał 2024 r. W opinii Zarządu Pharmena S.A. współpraca w zakresie sprzedaży suplementów diety może mieć w ciągu kilku najbliższych lat istotny wpływ na przychody Spółki. Rynkiem referencyjnym dla suplementów diety Endotelio są produkty przeciwstarzeniowe z grupy Nicotinamide Adenine Dinucleotide (NAD). Według raportu Global Market Insights wartość globalnego rynku NAD dla suplementów diety szacowana jest na blisko 200 mln USD w 2021 r., w 2030 r. osiągnie ponad 500 mln USD z CAGR 13%.

W dniu 14 lutego 2024 roku Pharmena S.A. podpisała aneks do umowy dystrybucyjnej z dnia 15 grudnia 2022 r. z Longevity Lunch Lab. LLC na sprzedaż suplementów diety zawierających cząsteczkę 1-MNA pod marką Endotelio. W ramach zawartej umowy Pharmena SA udzieliła wyłącznej dystrybucji na rynki Stanów Zjednoczonych, Kanady i Meksyku. Podpisany aneks rozszerza zakres wyłącznej dystrybucji o rynki Australii oraz Nowej Zelandii. Pozostałe warunki umowy nie uległy zmianie.

Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2023 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
63

Podpisy

Członków Zarządu Pharmena S.A.

Konrad Palka Prezes Zarządu
Marzena Wieczorkowska Wiceprezes Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie finansowe

Katarzyna Konopacka Starszy Specjalista ds. Rachunkowości
Business Support Solution S.A.

Łódź, dnia 29 luty 2024r

AI assistant

Pharmena S.A. — Annual Report 2023

5760_rns_2024-02-29_f67fa85e-096a-453e-86ba-009690ada0e6.xhtml

Pharmena S.A. SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2023 ROKU

1. INFORMACJE OGÓLNE

1.1 Opis działalności gospodarczej

1.2 Skład organów zarządzających oraz nadzorujących

1.3 Zatwierdzenie sprawozdania finansowego do publikacji

1.4 Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego oraz oświadczenie o zgodności sprawozdania finansowego ze standardami rachunkowości

1.5 Wpływ nowych standardów na sprawozdanie finansowe

1.6 Utrata wartości niefinansowych aktywów

1.7 Kursy walut

2. SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI

3. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z WYNIKU

3.1 Przychody ze sprzedaży

3.2 Koszt własny sprzedaży i koszty rodzajowe

3.3 Pozostałe przychody i koszty operacyjne

3.4 Przychody i koszty finansowe

4. ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM I INSTRUMENTY FINANSOWE

4.1 Zarządzanie ryzykiem finansowym

4.2 Instrumenty finansowe

4.3 Zestawienie aktywów i zobowiązań stanowiących instrumenty finansowe oraz przychody i koszty ujmowane w sprawozdaniu z wyniku

4.4 Zobowiązania finansowe długo i krótkoterminowe

4.5 Kredyty bankowe

4.6 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

4.7 Wartość godziwa instrumentów finansowych

4.8 Pozostałe aktywa finansowe długo i krótkoterminowe

5. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM

5.1 Polityka zarządzania kapitałem

5.2 Kapitał podstawowy

5.3 Pozostałe kapitały

6. WARTOŚCI SZACUNKOWE ORAZ PROFESJONALNY OSĄD

7. OPODATKOWANIE

7.1 Podatek dochodowy

7.2 Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej

7.3 Odroczony podatek dochodowy

8. POZOSTAŁE AKTYWA TRWAŁE

8.1 Wartości niematerialne

8.2 Rzeczowe aktywa trwałe

8.3 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

8.4 Należności długoterminowe

8.5 Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia

9. KAPITAŁ OBROTOWY

9.1 Zapasy

9.2 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

9.3 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe

10. POZOSTAŁE AKTYWA ORAZ ZOBOWIĄZANIA

10.1 Pozostałe aktywa długo i krótkoterminowe

10.2 Rezerwy

10.3 Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych

10.4 Przychody przyszłych okresów oraz rozliczenia międzyokresowe

11. POZOSTAŁE NOTY

11.1 Zobowiązania warunkowe oraz aktywa nieujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej

11.2 Nota objaśniająca do sprawozdania z przepływów pieniężnych

11.3 Płatności w formie akcji

11.4 Zysk na akcję

11.5 Dywidendy wypłacone

11.6 Transakcje z podmiotami powiązanymi

11.7 Wynagrodzenie członków kluczowego personelu kierowniczego

11.8 Zatrudnienie w Spółce

11.9 Wybór biegłego rewidenta oraz wynagrodzenie podmiotu badającego sprawozdanie finansowe

11.10 Zdarzenia po dacie bilansowej

1 E S WYBRANE DANE FINANSOWE

2 SPRAWOZDANIE Z WYNIKU

3 SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

4 SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

5 SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

6

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Stan na 1 stycznia 2023

Stan na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych

Całkowite dochody netto

Wynik netto za okres

Pozostałe zwiększenia kapitału własnego

Inne całkowite (straty) / dochody netto

Pozostałe zmniejszenia kapitału własnego

Stan na 31 grudnia 2023

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Stan na 1 stycznia 2022

Stan na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych

Pharmena S.A. Annual Report 2023