Pharmena S.A. — Annual Report 2022

Mar 29, 2023

Raport Pharmena S.A. SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2022 ROKU Sprawozdanie finansowe zawiera: • Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 r. Wybrane dane finansowe 1 Sprawozdanie z wyniku 2 Sprawozdanie z całkowitych dochodów 3 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych 4 Sprawozdanie z sytuacji finansowej 5 Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 7 1. INFORMACJE OGÓLNE 9 1.1 Opis działalności gospodarczej 9 1.2 Skład organów zarządzających oraz nadzorujących 9 1.3 Zatwierdzenie sprawozdania finansowego do publikacji 9 1.4 Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego oraz oświadczenie o zgodności sprawozdania finansowego ze standardami rachunkowości 10 1.5 Wpływ nowych standardów na sprawozdanie finansowe 11 1.6 Utrata wartości niefinansowych aktywów 12 1.7 Kursy walut 13 2. SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI 13 3. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z WYNIKU 15 3.1 Przychody ze sprzedaży 15 3.2 Koszt własny sprzedaży i koszty rodzajowe 16 3.3 Pozostałe przychody i koszty operacyjne 17 3.4 Przychody i koszty finansowe 17 4. ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM I INSTRUMENTY FINANSOWE 18 4.1 Zarządzanie ryzykiem finansowym 18 4.2 Instrumenty finansowe 22 4.3 Zestawienie aktywów i zobowiązań stanowiących instrumenty finansowe oraz przychody i koszty ujmowane w sprawozdaniu z wyniku 24 4.4 Zobowiązania finansowe długo i krótkoterminowe 26 4.5 Kredyty bankowe 28 4.6 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 29 4.7 Wartość godziwa instrumentów finansowych 29 4.8 Pozostałe aktywa finansowe długo i krótkoterminowe 30 5. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM 33 5.1 Polityka zarządzania kapitałem 33 5.2 Kapitał podstawowy 34 5.3 Pozostałe kapitały 35 6. WARTOŚCI SZACUNKOWE ORAZ PROFESJONALNY OSĄD 36 7. OPODATKOWANIE 38 7.1 Podatek dochodowy 39 7.2 Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej 39 7.3 Odroczony podatek dochodowy 39 8. POZOSTAŁE AKTYWA TRWAŁE 40 8.1 Wartości niematerialne 40 8.2 Rzeczowe aktywa trwałe 45 8.3 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 47 8.4 Należności długoterminowe 49 8.5 Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia 50 9. KAPITAŁ OBROTOWY 50 9.1 Zapasy 50 9.2 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 51 9.3 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 52 10. POZOSTAŁE AKTYWA ORAZ ZOBOWIĄZANIA 53 10.1 Pozostałe aktywa długo i krótkoterminowe 53 10.2 Rezerwy 53 10.3 Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych 54 10.4 Przychody przyszłych okresów oraz rozliczenia międzyokresowe 56 11. POZOSTAŁE NOTY 57 11.1 Zobowiązania warunkowe oraz aktywa nieujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej 57 11.2 Nota objaśniająca do sprawozdania z przepływów pieniężnych 57 11.3 Płatności w formie akcji 59 11.4 Zysk na akcję 59 11.5 Dywidendy wypłacone 60 11.6 Transakcje z podmiotami powiązanymi 60 11.7 Wynagrodzenie członków kluczowego personelu kierowniczego 62 11.8 Zatrudnienie w Spółce 63 11.9 Wybór biegłego rewidenta oraz wynagrodzenie podmiotu badającego sprawozdanie finansowe 63 11.10 Zdarzenia po dacie bilansowej 63 Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2022 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 1 E S WYBRANE DANE FINANSOWE w tys. zł w tys. EUR okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2021 okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2021 Przychody ze sprzedaży 20 051 16 131 4 277 3 524 Zysk (strata) na działalności operacyjnej 1 134 (1 861) 242 (407) Zysk (strata) brutto (3 854) (2 000) (822) (437) Zysk (strata) netto (4 051) (2 214) (864) (484) Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 2 092 (1 417) 446 (310) Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (580) (2 009) (124) (439) Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (1 431) 3 214 (305) 702 Przepływy pieniężne netto, razem 81 (213) 17 (45) Średnia ważona liczba akcji (szt.) 11 137 758 11 110 092 11 137 758 11 110 092 Średnia ważona rozwodniona liczba akcji (szt.) 11 137 758 11 137 758 11 137 758 11 137 758 Zysk (strata) podstawowy netto na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR) (0,36) (0,20) (0,08) (0,04) Zysk (strata) rozwodniony netto na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR) (0,36) (0,20) (0,08) (0,04) 31.12.2022 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2021 Aktywa obrotowe 11 412 9 562 2 433 2 079 Aktywa trwałe 46 797 49 673 9 978 10 800 Aktywa razem 58 209 59 235 12 412 12 879 Zobowiązania krótkoterminowe 16 796 11 485 3 581 2 497 Zobowiązania długoterminowe 2 401 4 694 512 1 021 Kapitał własny 39 012 43 056 8 318 9 361 Liczba akcji (szt.) 11 137 758 11 110 092 11 137 758 11 110 092 Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2022 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 2 SPRAWOZDANIE Z WYNIKU okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2021 Przychody ze sprzedaży 3.1 20 051 16 131 Koszt własny sprzedaży 3.2 (8 831) (7 502) Zysk (strata) ze sprzedaży 11 220 8 629 Koszty sprzedaży 3.2 (6 943) (6 194) Koszty ogólnego zarządu 3.2 (2 912) (4 086) Pozostałe przychody operacyjne 3.3 11 71 Pozostałe koszty operacyjne 3.3 (241) (281) Zysk (strata) na działalności operacyjnej 1 134 (1 861) Przychody finansowe 3.4 533 300 Koszty finansowe 3.4 (5 521) (439) Zysk (strata) brutto (3 854) (2 000) Podatek dochodowy 7.1 (197) (214) Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej (4 051) (2 214) Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej - - Zysk (strata) netto ogółem (4 051) (2 214) Średnia ważona liczba akcji zwykłych 11.4 11 137 758 11 110 092 Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych 11.4 11 137 758 11 137 758 Działalność kontynuowana Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą - podstawowy (0,36) (0,20) - rozwodniony (0,36) (0,20) Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2022 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 3 SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2021 Zysk (strata) netto ogółem (4 051) (2 214) Inne całkowite (straty) / dochody, które zostaną przeklasyfikowane na zyski lub straty, w tym: - - Zyski (straty) aktuarialne z tyt. świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia 7 6 Inne całkowite (straty) / dochody netto po opodatkowaniu 7 6 Całkowite dochody (straty) netto (4 044) (2 208) * W zatwierdzonym sprawozdaniu za rok 2021 jest wykazana błędna kwota (2520) w wyniku omyłki pisarskiej, kwota (2214) jest prawidłowa Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2022 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 4 SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2021 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Zysk (strata) brutto (3 854) (2 000) II. Korekty razem 5 946 583 Amortyzacja 510 514 (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych 13 (156) Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 92 86 (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej 4 775 52 Zmiana stanu zapasów 11.2 (1 133) 330 Zmiana stanu należności 11.2 (633) (873) Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem zobowiązań finansowych i z tyt. podatku dochodowego 11.2 2 475 666 Zapłacony/zwrócony podatek dochodowy (160) (42) Inne korekty netto 7 6 III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 2 092 (1 417) Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy 12 71 Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 12 71 II. Wydatki (592) (2 080) Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych (226) (319) Nabycie pozostałych aktywów finansowych (69) (1 423) Udzielone pożyczki (297) (338) III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (580) (2 009) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy - 4 550 Wpływy netto z emisji akcji i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału - - Kredyty i pożyczki, emisja dłużnych papierów wartościowych - 4 550 Inne wpływy finansowe - - II. Wydatki (1 431) (1 336) Spłaty kredytów i pożyczek, wykup dłużnych papierów wartościowych (370) (10) Z tytułu innych zobowiązań finansowych (284) (255) Odsetki (625) (248) Inne wydatki finansowe netto (152) (823) III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (1 431) 3 214 Razem przepływy pieniężne netto 81 (213) Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych 81 (213) Środki pieniężne na początek okresu 1 429 1 642 Środki pieniężne na koniec okresu 1 510 1 429 Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2022 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 5 SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 31.12.2022 31.12.2021 AKTYWA TRWAŁE 46 797 49 673 Wartości niematerialne 8.1 908 834 Rzeczowe aktywa trwałe 8.2 48 40 Prawo do użytkowania aktywów 450 768 Pozostałe aktywa finansowe długoterminowe 4.8 44 346 46 927 Należności długoterminowe 8.4 109 109 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 7.3 878 902 Pozostałe aktywa trwałe 10.1 58 93 AKTYWA OBROTOWE 11 412 9 562 Zapasy 9.1 4 563 3 430 Pozostałe aktywa finansowe krótkoterminowe 4.8 380 413 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 9.2 4 666 4 213 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 4.6 1 510 1 429 Pozostałe aktywa obrotowe 10.1 293 77 AKTYWA RAZEM 58 209 59 235 Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2022 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 6 31.12.2022 31.12.2021 KAPITAŁ WŁASNY RAZEM 39 012 43 056 Kapitał własny 39 012 43 056 Kapitał podstawowy 5.2 1 114 1 114 Kapitał zapasowy 5.3 53 503 53 503 Kapitał pozostały-rezerwowy 5.3 1 059 1 059 Kapitał z tytułu zysków i strat aktuarialnych z tyt. świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia 3 (4) Zyski (straty) zatrzymane (16 667) (12 616) - zysk (strata) z lat ubiegłych (12 616) (10 402) - zysk (strata) netto (4 051) (2 214) ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE 2 401 4 694 Zobowiązania i rezerwy długoterminowe 2 401 4 694 Zobowiązania finansowe 4.4 2 146 4 180 Zobowiązanie z tytułu prawa do użytkowania aktywów 194 490 Rezerwy długoterminowe 10.2 61 24 ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE 16 796 11 485 Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe 15 791 10 682 Zobowiązania finansowe 4.4 6 166 4 435 Zobowiązanie z tytułu prawa do użytkowania aktywów 316 292 Zobowiązania z tytułu faktoringu 1 320 312 Rezerwy krótkoterminowe 10.2 5 - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 9.3 7 810 5 483 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 174 160 Przychody przyszłych okresów oraz rozliczenia międzyokresowe 10.4 1 005 803 KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA RAZEM 58 209 59 235 Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2022 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 7 SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Kapitał własny razem Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Kapitał pozostały rezerwowy Kapitał z tytułu zysków i strat aktuarialnych z tyt. świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia Zyski (straty) zatrzymane Stan na 1 stycznia 2022 43 056 1 114 53 503 1 059 (4) (12 616) Stan na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych 43 056 1 114 53 503 1 059 (4) (12 616) Całkowite dochody netto (4 051) - - - - (4 051) - wynik netto za okres (4 051) - - - - (4 051) Pozostałe zwiększenia kapitału własnego 7 - - - 7 - -inne całkowite (straty) / dochody netto 7 - - - 7 - Pozostałe zmniejszenia kapitału własnego - - - - - - Stan na 31 grudnia 2022 39 012 1 114 53 503 1 059 3 (16 667) Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2022 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 8 SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Kapitał własny razem Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Kapitał pozostały rezerwowy Kapitał z wyceny pożyczek udzielonych podmiotom zależnym Kapitał z tytułu zysków i strat aktuarialnych z tyt. świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia Zyski (straty) zatrzymane Stan na 1 stycznia 2021 45 262 1 098 53 503 1 074 192 (11) (10 594) Stan na 1 stycznia 2021 - dane po przekształceniu 45 262 1 098 53 503 1 074 - (11) (10 402) Całkowite dochody netto (2 208) - - - - 6 (2 214) - wynik netto za okres (2 214) - - - - - (2 214) - inne całkowite (straty) / dochody netto 6 - - - - 6 - Pozostałe zwiększenia kapitału własnego 15 15 - - - - - - zarejestrowany kapitał podstawowy 15 15 - - - - - Pozostałe zmniejszenia kapitału własnego 15 - - 15 - - - - zarejestrowany kapitał podstawowy 15 - - 15 - - - Stan na 31 grudnia 2021 43 056 1 114 53 503 1 059 - (4) (12 616) Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2022 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 9 CZĘŚĆ 1 INFORMACJE OGÓLNE 1.1 Opis działalności gospodarczej Pharmena Spółka Akcyjna została utworzona na czas nieoznaczony w dniu 12 listopada 2002 roku w Łodzi w formie prawnej spółki z ograniczoną odpowiedzialnością. Rejestracja w KRS nastąpiła w dniu 19 grudnia 2002 r. W dniu 25 marca 2008 r. zmieniona została forma prawna Spółki. Pharmena Spółka Akcyjna została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym dnia 17 kwietnia 2008 r. pod numerem KRS 0000304079 w Sądzie Rejonowym dla Łodzi Śródmieścia XX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Spółka posiada numer identyfikacyjny REGON – 473085607 oraz numer identyfikacji podatkowej NIP 728-24-67-846 nadany decyzją Naczelnika Urzędu Skarbowego Łódź - Widzew w dniu 6 stycznia 2003 r. oraz NIP UE PL 728-24-67-846 nadany dnia 23 kwietnia 2004 r. Siedzibą Spółki jest Łódź, ul. Wólczańska 178. Pharmena S.A. prowadzi działalność na terytorium Polski, na podstawie Kodeksu Spółek Handlowych. Przedmiotem działalności Spółki zgodnie z wpisem do KRS jest sprzedaż hurtowa perfum i kosmetyków numer wg Polskiej Klasyfikacji Działalności (PKD2007) - 4645Z. Kapitał zakładowy Pharmena S.A. wynosi 1 113 775,80 zł. W 2022 roku zakres działalności Spółki nie uległ zmianie. Spółka Pharmena S.A. wchodzi w skład Grupy Kapitałowej, dla której Pelion S.A. jest Spółką Dominującą wyższego szczebla. Siedziba Pelion S.A. znajduje się w Łodzi przy ul. Zbąszyńskiej 3. Czas trwania Spółki jest nieoznaczony. 1.2 Skład organów zarządzających oraz nadzorujących W okresie sprawozdawczym i do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania finansowego: • Zarząd Pharmena S.A. sprawowali: Konrad Palka Prezes Zarządu Marzena Wieczorkowska Wiceprezes Zarządu • Radę Nadzorczą Pharmena S.A. stanowili: Jerzy Gębicki Przewodniczący Rady Nadzorczej Agnieszka Dziki Członek Rady Nadzorczej Jacek Szwajcowski Członek Rady Nadzorczej Zbigniew Molenda Członek Rady Nadzorczej Jacek Dauenhauer Członek Rady Nadzorczej Anna Janicka Członek Rady Nadzorczej 1.3 Zatwierdzenie sprawozdania finansowego do publikacji Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji oraz podpisane przez Zarząd Spółki dnia 29.03.2023 r. Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2022 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 10 1.4 Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego oraz oświadczenie o zgodności sprawozdania finansowego ze standardami rachunkowości Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego Niniejsze sprawozdanie finansowe (sprawozdanie) zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego. Koszt historyczny ustalany jest na bazie wartości godziwej dokonanej zapłaty za dobra lub usługi. Walutą funkcjonalną Spółki jest złoty polski. Walutę prezentacji Spółki stanowi złoty polski. Oświadczenie o zgodności z MSSF Prezentowane sprawozdanie finansowe za 2022 rok oraz za analogiczny okres roku ubiegłego zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) w zakresie zatwierdzonym przez Unię Europejską. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Spółkę działalność, w zakresie stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”). Okres i zakres sprawozdania Sprawozdanie finansowe obejmuje rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku oraz dane porównywalne za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku oraz rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2021, zostało sporządzone metodą pośrednią Jako dane porównywalne zostały zaprezentowane opublikowane w dniu 31 marca 2022 r. dane finansowe Spółki na dzień 31 grudnia 2021 roku, z wyjątkiem zobowiązań finansowych z których wyodrębniono pozycję zobowiązań z tytułu faktoringu z uwagi na istotne zobowiązanie, które poprawiło się w roku 2022r. Kontynuacja działalności Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, Zarząd Spółki Pharmena S.A. dokonał oceny występowania istotnych niepewności dotyczących zdarzeń lub okoliczności, które mogłyby wskazywać poważne wątpliwości co do zdolności Spółki do kontynuowania działalności. Zarząd Spółki nie stwierdził występowania istotnych niepewności dotyczących zdarzeń lub okoliczności, które nasuwają wątpliwości co do zdolności do kontynuowania działalności przez Spółkę. Największy wpływ na działalność Spółki i jej wynik finansowy w 2022 roku miał wzrost sprzedaży krajowej w stosunku do roku 2021, dzięki czemu w 2022 roku spółka PHARMENA osiągnęła przychód w wysokości 20.051 tys. zł. i odnotowała 24% wzrost w stosunku do 2021 roku. W ocenie Zarządu Spółki podjęte w roku 2022 przez Spółkę działania mające na celu przede wszystkim poszerzenia kanałów dystrybucji oraz zwiększenia oferty produktowej miały istotny pozytywny wpływ na przychody i sytuację finansową Spółki, jednakże w 2022 r. Spółka dokonała odpisów aktualizacyjnych i poniosła z tym związane jednorazowe koszty finansowe (zwiększyły koszty finansowe o kwotę 4,62 mln zł), które wpłynęły negatywnie na wynik finansowy netto za rok 2022. Z powyższych względów poniesiona 2022r. strata nie daje podstaw do uznania, iż kontynuacja działalności Spółki jest zagrożona. Po dniu bilansowym, do dnia zatwierdzenia do publikacji sprawozdania finansowego: Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2022 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 11 · nie wystąpiły żadne zdarzenia, które wskazywałyby na niezasadność przyjętego założenia o kontynuowaniu działalności przez Spółkę, · Zarząd Spółki nie stwierdził występowania istotnych niepewności dotyczących zdarzeń lub uwarunkowań, które mogłyby podać w istotną wątpliwość zdolność Spółki do kontynuowania działalności. Obecnie pandemia koronawirusa COVID-19 w Polsce i na świecie nie ma bezpośredniego wpływu na działalność, wyniki finansowe I dalsze perspektywy rozwoju Emitenta. W 2022 r. obroty Spółki wrosły o 24%, głównie w wyniku znaczącego zwiększenia sprzedaży na terenie kraju. Pośrednio pandemia przyczyniła się do znaczącej inflacji w Polsce, co ma wpływ na wzrost kosztów wytwarzania oraz kosztów finansowych. Spółka celem utrzymania określonej marży na sprzedaży dokonała podwyżek cen producenta. Rozpoczęta w dniu 24 lutego 2022 r. wojna na Ukrainie nie ma bezpośredniego wpływu na sprzedaż produktów Spółki, gdyż nie prowadzi ona na terenie Ukrainy ani Rosji sprzedaży swoich produktów. Jednakże konflikt zbrojny może przyczynić się do wzrostu inflacji, co może mieć wpływ na koszty wytworzenia produktów i spadek marży. 1.5 Wpływ nowych standardów na sprawozdanie finansowe Zasady rachunkowości przyjęte do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego są spójne z zastosowanymi przy sporządzaniu sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 r., z wyjątkiem zastosowania nowych standardów i interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2022 roku. W niniejszym sprawozdaniu finansowym zastosowano po raz pierwszy następujące nowe standardy oraz zmiany do obowiązujących standardów, które weszły w życie od 1 stycznia 2022 r.: • Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” – przychody uzyskiwane przed przyjęciem składnika aktywów trwałych do użytkowania zatwierdzone w UE w dniu 28 czerwca 2021 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później), • Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” – umowy rodzące obciążenia – koszt wypełnienia umowy zatwierdzone w UE w dniu 28 czerwca 2021 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później), • Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” – zmiany odniesień do założeń koncepcyjnych wraz ze zmianami do MSSF 3 zatwierdzone w UE w dniu 28 czerwca 2021 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później), • Zmiany do różnych standardów „Poprawki do MSSF (cykl 2018 - 2020)” – dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 1, MSSF 9, MSSF 16 oraz MSR 41) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa - zatwierdzone w UE w dniu 28 czerwca 2021 r. (zmiany do MSSF 1, MSSF 9 oraz MSR 41 obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później. Zmiany do MSSF 16 dotyczą jedynie przykładu ilustrującego, a zatem nie podano daty jej wejścia w życie). Wyżej wymienione zmiany do istniejących standardów nie miały istotnego wpływu na sprawozdania finansowe Spółki za 2022 rok. Następujące standardy i interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej na dzień bilansowy 31 grudnia 2022 r. nie weszły jeszcze w życie: • MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” z późniejszymi zmianami do MSSF 17 zatwierdzone w UE w dniu 19 listopada 2021 r. (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później), • Zmiany do MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe”: Początkowe zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 -.Informacje porównawcze zatwierdzone w UE w dniu 9 września 2022r., (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później), • MSSF 14 „Odroczone salda z regulowanej działalności” (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2022 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 12 niezatwierdzone przez UE, Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać procesu zatwierdzania tego tymczasowego standardu do stosowania na terenie UE do czasu wydania ostatecznej wersji MSSF 14, • Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”: - Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe (wydany 23 stycznia 2020 roku); - Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowych lub długoterminowych – odroczenie, (wydana 15 lipca 2020 roku) oraz - Zobowiązania długoterminowe z kowenantami (wydane 31 października 2022) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później), • Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – Ujawnienia na temat stosowanej polityki rachunkowej, zatwierdzone w UE 3 marca 2022r., (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później), • Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” – Definicja wartości szacunkowych, zatwierdzone w UE 3 marca 2022r., (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później), • Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” - Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań z pojedynczej transakcji, zatwierdzone w UE w dniu 12 sierpnia 2022r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później), • Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” oraz MSR 28 „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach” – Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany, do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE (data wejścia w życie zmian została odroczona do momentu zakończenia prac badawczych nad metodą praw własności), • Zmiany do MSSF 16 „Leasing” : Zobowiązanie z tytułu leasingu w transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego, wydany w dniu 22 września 2022r. do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE, (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później). Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską. Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie. Według szacunków Spółki, ww. standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Spółkę na dzień bilansowy. 1.6 Utrata wartości niefinansowych aktywów Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników niefinansowych aktywów trwałych. W razie ich stwierdzenia oraz w przypadku przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Spółka dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów należy. Niefinansowe aktywa, inne niż wartość firmy, testuje się na każdy dzień bilansowy pod kątem wystąpienia przesłanek wskazujących na możliwość odwrócenia wcześniej utworzonego odpisu aktualizującego. W sytuacji, gdy utrata wartości ulega odwróceniu, wartość netto składnika aktywów (lub grupy aktywów) zwiększana jest do nowej wyszacowanej wartości odzyskiwalnej, nie wyższej jednak od wartości netto tego składnika aktywów jaka byłaby ustalona, gdyby utrata wartości nie została rozpoznana w poprzednich latach. Odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości ujmowane jest w sprawozdaniu z wyniku. Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2022 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 13 1.7 Kursy walut Transakcje wyrażone w walutach przeliczane są na walutę funkcjonalną przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne, wyrażone w walutach innych niż waluta funkcjonalna, są przeliczane na polski złoty przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych lub kapitalizowane w wartości aktywów. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane są po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny. W prezentowanych okresach do przeliczenia podstawowych pozycji sprawozdawczych zastosowano kursy: − dla danych wynikających ze sprawozdań z sytuacji finansowej - średni kurs EURO obowiązujący na koniec każdego okresu, − dla danych wynikających ze sprawozdań z wyniku oraz sprawozdań z przepływów pieniężnych - średni kurs danego okresu, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie. Treść 2022 2021 średni kurs na koniec okresu 4,6899 4,5994 średni kurs okresu 4,6883 4,5775 najwyższy średni kurs w okresie 4,9647 4,7210 najniższy średni kurs w okresie 4,4879 4,4541 CZĘŚĆ 2 SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI Spółka Pharmena S.A. prowadzi jednorodną działalność polegającą na sprzedaży preparatów kosmetycznych oraz suplementów diety. Spółka nie prowadzi bezpośrednio działalności produkcyjnej, opierając swój model biznesowy o zlecenia produkcji wyspecjalizowanym producentom kontraktowym. Spółka we własnym zakresie koordynuje i nadzoruje łańcuch dostaw, proces produkcji i sprzedaży. Z powodu jednorodności działalności nie wyodrębniono segmentów działalności. Przychody Spółki wg kategorii: 2022 2021 Sprzedaż towarów 18 869 15 090 Sprzedaż materiałów 65 - Sprzedaż usług 1 116 1 041 Przychody razem 20 050 16 131 Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2022 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 14 Głównym źródłem przychodów Spółki jest sprzedaż towarów z trzech kategorii dermokosmetyków: 2022 2021 Polska 17 344 13 670 Holandia 702 0 Niemcy 320 411 Irak 52 92 Egipt 105 498 USA 1 102 1020 Zjednoczone Emiraty Arabskie 95 182 Wielka Brytania 221 187 Pozostałe kraje 109 71 Przychody razem 20 050 16 131 2022 2021 Hair Care - specjalistyczne linie do pielęgnacji włosów 14 897 12 597 Face Care - specjalistyczne linie do pielęgnacji twarzy 1 896 828 Body Care - specjalistyczne linie do pielęgnacji ciała 1 486 814 pozostałe 590 851 Przychody razem 18 869 15 090 Linia Hair Care to specjalistyczne produkty dermokosmetyczne dermena® hair care dla osób posiadających problem z osłabionymi, nadmiernie wypadającymi włosami i rzęsami oraz z łupieżem. W segmencie tym znajduje się także suplement diety dermena® complex. Linia Skin Care to specjalistyczne linie innowacyjnych dermokosmetyków przeznaczone do pielęgnacji skóry z różnymi problemami dermatologicznymi (marka allerco®, dermena® skin care i Thermi). Linia Nail Care to specjalistyczne produkty pielęgnacyjne dermena® nail care przeznaczone do słabych, łamliwych i wymagających regeneracji paznokci. W zakresie dystrybucji i logistyki Spółka współpracuje z hurtowniami farmaceutycznymi (HURT) oraz bezpośrednio z wybranymi sieciami aptek i drogerii (DETAL). Za pośrednictwem hurtowni farmaceutycznych, towary trafiają bezpośrednio do aptek oraz innych dystrybutorów leków i kosmetyków działających na polskim rynku. Przychody ze sprzedaży towarów w podziale na kanał dystrybucji: 2022 2021 Kraj Hurt 5 994 5 955 Kraj Detal 10 599 7 442 Kraj pozostałe kanały dystrybucji 672 255 Sprzedaż poza kraj 1 604 1 438 Przychody razem 18 869 15 090 Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2022 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 15 Przychody wg krajów, w oparciu o miejsce docelowe odbiorcy: 2022 2021 Polska 17 344 13 670 Holandia 702 0 Niemcy 320 411 Irak 53 92 Egipt 105 498 USA 1 102 1020 Chiny 3 182 Wielka Brytania 221 187 Zjednoczone Emiraty Arabskie 95 43 Pozostałe kraje 105 28 Przychody razem 20 050 16 131 Struktura odbiorców powyżej 10% udziału w przychodach ze sprzedaży towarów Spółki w 2022 roku: Nazwa podmiotu Wartość sprzedaży w PLN Udział Powiązania kapitałowe Odbiorca nr 1 7 463 39 % nie Odbiorca nr 2 2 247 11 % nie Odbiorca nr 3 1 871 10 % tak W ramach zawieranych kontraktów Spółka zobowiązuje się do dostarczenia towarów do klientów hurtowych i detalicznych (apteki i drogerie). W ramach tych kontraktów Spółka działa jako Sprzedający. Wszystkie aktywa trwałe Spółki są zlokalizowane na terenie Polski. Na dzień 31 grudnia 2022r oraz 31 grudnia 2021r. Spółka nie wykazuje żadnych aktywów oraz zobowiązań z tytułu umów z klientami. CZĘŚĆ 3 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z WYNIKU 3.1 Przychody ze sprzedaży Zasady rachunkowości Przychody są rozpoznawane w wartości godziwej zapłaty otrzymanej lub należnej, po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług (VAT) oraz rabaty. Ujęcie przychodów ze sprzedaży towarów następuje w momencie przeniesienia kontroli na klienta. Rozpoznanie przychodu następuje w momencie przeniesienia kontroli (produktu lub usługi) na klienta. Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2022 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 16 W celu określenia momentu, w którym klient uzyskuje kontrolę nad przyrzeczonym składnikiem aktywów, a Spółka spełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia, Spółka uwzględnia okoliczności wskazujące na to, że miało miejsce przeniesienie kontroli, między innymi, gdy: • Spółka ma bieżące prawo do zapłaty za składnik aktywów, • klient posiada tytuł prawny do składnika aktywów, • Spółka fizycznie przekazała składnik aktywów, • klient ponosi istotne ryzyko i uzyskuje istotne korzyści wynikające z własności składnika aktywów, • klient przyjął składnik aktywów. W ramach współpracy z kontrahentem występuje sprzedaż z odroczonym terminem płatności. Płatność staje się wymagalna w dniu wskazanym na fakturze (zgodnie z terminem płatności), kontrakty nie zawierają istotnych elementów finansowania a kwota wystawiona na fakturze (sprzedaż) jest kwotą stałą i nie podlega zmianom. Spółka udziela gwarancji na sprzedawane towary. Zazwyczaj gwarancje stanowią zapewnienie klienta, że dany produkt jest zgodny z ustaloną przez strony specyfikacją i nie stanowią dodatkowej usługi. Przy ujmowaniu różnych tytułów przychodów obowiązują następujące kryteria: - odsetki - przychody są ujmowane sukcesywnie w okresie którego dotyczą, - dywidendy ujmowane są w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub wspólników do ich otrzymania, - dotacje rządowe do przychodów ujmowane są według ich wartości godziwej. 3.2 Koszt własny sprzedaży i koszty rodzajowe 2022 2021 Wartość sprzedanych towarów 8 620 7 336 Wartość sprzedanych materiałów 37 - Wartość sprzedanych towarów, materiałów, razem 8 657 7 336 Amortyzacja 510 514 Zużycie materiałów i energii 391 262 Usługi obce 4 757 5 958 Podatki i opłaty 261 260 Koszty pracownicze 3 332 3 088 Pozostałe koszty rodzajowe, w tym z tytułu: 731 612 - podróży służbowych 40 -8 - reklamy i reprezentacji 543 565 - ubezpieczeń majątkowych 117 31 - inne 31 24 Koszty według rodzaju, razem 9 982 10 694 Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych 40 (254) Koszty wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki 7 7 Koszty sprzedaży (6 943) (6 194) Koszty ogólnego zarządu (2 912) (4 086) Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 174 166 Koszt własny sprzedaży 8 831 7 502 Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2022 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 17 3.3 Pozostałe przychody i koszty operacyjne 2022 2021 Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 11 41 Pozostałe, w tym: - 30 - inne - 30 Pozostałe przychody operacyjne, razem 11 71 2022 2021 Aktualizacja wartości aktywów 31 2 - należności 31 2 Pozostałe, w tym: 211 279 - przekazane darowizny 115 43 - umorzenie i spisanie należności - 15 - koszty likwidacji szkód 96 221 Pozostałe koszty operacyjne, razem 242 281 3.4 Przychody i koszty finansowe 2022 2021 Odsetki 533 168 - od udzielonych pożyczek 533 168 Inne przychody finansowe, w tym: - 132 nadwyżka dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi - 132 Przychody finansowe, razem 533 300 2022 2021 Odsetki 656 265 - od kredytów i cash poolingu 385 202 - od zobowiązań 95 14 - z tytułu prawa do użytkowania aktywów 21 23 - od faktoringu 155 26 Aktualizacja wartości aktywów finansowych, w tym: 4 617 - - udzielone pożyczki 3 649 - - odsetki od udzielonych pożyczek 568 - - utrata wartości udziałów 400 - Wycena pożyczki PFR 66 - Inne koszty finansowe, w tym: 182 174 - prowizje od kredytów 19 29 - prowizje od faktoringu 45 22 Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2022 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 18 - inne 118 123 nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi 15 - pozostałe 103 123 Koszty finansowe, razem 5 521 439 CZĘŚĆ 4 ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM I INSTRUMENTY FINANSOWE 4.1 Zarządzanie ryzykiem finansowym Pharmena S.A. wdrożyła politykę określającą zasady i zalecenia dotyczące organizacji systemu zarządzania ryzykiem. Celem polityki jest wspieranie kadry zarządzającej w procesie zarządzania ryzykiem, w szczególności w bieżącej identyfikacji potencjalnych zagrożeń, określania ich istotności oraz w zakresie planowania i prowadzenia działań powodujących eliminacje zagrożeń lub zmniejszających negatywne konsekwencje ich wystąpienia. Zarządzanie ryzykiem finansowym jest realizowane w szczególności w obszarach: • ryzyka płynności, • ryzyka kredytowego, • ryzyka walutowego, • ryzyka stopy procentowej i jest koordynowane z poziomu Zarządu Spółki. Ryzyko płynności Proces zarządzania ryzykiem płynności przez Spółkę realizowany jest poprzez monitorowanie prognozowanych przepływów pieniężnych oraz portfela aktywów i zobowiązań finansowych, a następnie dopasowywaniu ich zapadalności, analizie kapitału obrotowego i optymalizacji przepływów. Zarządzaniem ryzykiem utrzymania płynności zajmuje się Zarząd Spółki. W ramach zarządzania płynnością dokonywane są następujące czynności: • opracowanie strategii w zakresie zapewnienia źródeł finansowania Spółki oraz polityki w zakresie współpracy z bankami, • bieżący monitoring wykorzystania wszystkich zewnętrznych źródeł finansowania, w tym w szczególności w zakresie utrzymania koniecznych rezerw płynnościowych oraz efektywności wykorzystania tych źródeł, • bieżący nadzór nad wszelkimi umowami w zakresie zewnętrznych źródeł finansowania, • opracowywanie i wdrażanie nowych programów w obszarze pozyskiwania finansowania. Spółka w 2022 roku utrzymywała zasoby środków pieniężnych zapewniające regulowanie wymagalnych zobowiązań dzięki przyznanej linii kredytowej i otrzymanej pożyczce z Polskiego Funduszu Rozwoju. Spółka zarządza ryzykiem płynności utrzymując linie kredytowe stanowiące rezerwę płynności i pozwalające zachować elastyczność w doborze źródeł finansowania. Wartość rezerwy zabezpieczającej płynność (poziom gotówki) wynosiła na dzień 31 grudnia 2022 roku 1 510 tys. zł (na 31 grudnia 2021 r. 1 429 tys. zł). Realizując proces zarządzania płynnością, Spółka korzysta z narzędzi wspierających jego efektywność. Jednym z podstawowych instrumentów wykorzystywanych przez Spółkę jest zarządzanie środkami pieniężnymi w ramach tzw. struktur cash poolingowych Spółki Dominującej wyższego szczebla - Pelion S.A. Struktury cash poolingowe polegają na pokrywaniu niedoborów pieniężnych jednej spółki z nadwyżek wypracowanych przez inną spółkę Grupy Pelion. Mechanizm opiera się na przesyłaniu zasobów pieniężnych Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2022 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 19 spółek na jedno wspólne konto, którym zarządza pool leader. Jego zadaniem jest takie rozplanowanie posiadanych środków, by pokryte zostały ewentualne braki na kontach. Celem cash poolingu jest optymalizacja zarządzania posiadanymi środkami pieniężnymi, ograniczenie kosztów odsetkowych, efektywne finansowanie bieżących potrzeb w zakresie finansowania kapitału obrotowego oraz wspieranie krótkoterminowej płynności finansowej. W okresie sprawozdawczym nie było przypadków niewywiązania się ze spłaty kapitału, wypłaty odsetek czy innych warunków wykupu zobowiązań. Nie miały miejsca także przypadki naruszenia warunków umów kredytowych, lub pożyczek, które skutkowałyby ryzykiem postawienia ich w stan natychmiastowej wymagalności. Informacje o kontraktowych terminach zapadalności zobowiązań finansowych według stanu na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz 31 grudnia 2021 roku prezentuje poniższa tabela. Jako kwoty kapitału w poniższych tabelach zostały przyjęte kwoty zobowiązań oraz zmienne stopy procentowe dla każdego zobowiązania obowiązujące na dni bilansowe. 31.12.2022 Poniżej 3 miesięcy Od 3 do 12 miesięcy Od 1 roku do 5 lat Razem Zobowiązania z tyt. kredytów i pożyczek 2 592 2 695 2 109 7 396 Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów 73 250 201 524 Zobowiązania z tyt. cash poolingu 994 - - 994 Zobowiązania z tyt. dostaw i usług 7 116 85 1 7 202 Zobowiązania z tytułu finansowania wierzytelności 238 - - 238 Zobowiązania z tytułu faktoringu 1 140 178 - 1 318 Razem 12 153 3 208 2 311 17 672 31.12.2021 Poniżej 3 miesięcy Od 3 do 12 miesięcy Od 1 roku do 5 lat Razem Zobowiązania z tyt. kredytów i pożyczek 3 125 392 4 251 7 768 Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów 75 224 512 811 Zobowiązania z tyt. cash poolingu 999 - - 999 Zobowiązania z tyt. dostaw i usług 4 676 119 2 4 797 Zobowiązania z tytułu finansowania wierzytelności 312 - - 312 Razem 9 187 735 4 765 14 687 Poniżej została przedstawiona analogiczna analiza terminów zapadalności aktywów finansowych utrzymywanych dla celów zarządzania ryzykiem płynności. 31.12.2022 Poniżej 3 miesięcy Od 3 do 12 miesięcy Od 1 roku do 5 lat Razem Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 510 - - 1 510 Razem 1 510 - - 1 510 \ Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2022 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 20 31-12.2021 Poniżej 3 miesięcy Od 3 do 12 miesięcy Od 1 roku do 5 lat Razem Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 429 - - 1 429 Razem 1 429 - - 1 429 Ryzyko kredytowe Przez ryzyko kredytowe Spółka rozumie prawdopodobieństwo nieterminowego lub całkowitego braku wywiązania się kontrahenta ze zobowiązań. Ryzyko kredytowe wynikające z niemożności wypełnienia przez strony trzecie warunków umowy dotyczących instrumentów finansowych jest zasadniczo ograniczone do wartość bilansowej aktywów finansowych nieuwzględniających wartości zabezpieczeń. Spółka stosuje zasadę zawierania transakcji dotyczących instrumentów finansowych z wieloma podmiotami charakteryzującymi się wysoką zdolnością kredytową. Pharmena S.A. posiada ekspozycję na ryzyko kredytowe z tytułu: • środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, • udzielonych pożyczek spółkom zależnym, • lokat bankowych, • należności z tytułu dostaw i usług i pozostałych należności. W Spółce Pharmena wartość księgowa najlepiej odzwierciedla maksymalną ekspozycję na ryzyko kredytowe. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Spółka identyfikuje, mierzy i minimalizuje własną ekspozycję kredytową na poszczególne banki, z którymi zawiera umowy lokat i depozytów. Efekt redukcji ekspozycji kredytowej został osiągnięty przez dywersyfikację portfela banków, z którymi zawierane są umowy. Spółka wycenia ryzyko kredytowe z tego tytułu poprzez ciągłą weryfikację kondycji finansowej banków, odzwierciedlającej się w zmianach ratingu finansowego przyznawanego przez agencje ratingowe. Spółka współpracuje w ramach transakcji pieniężnych z instytucjami finansowymi (głównie bankami) o wysokiej wiarygodności i nie powoduje przy tym znacznej koncentracji ryzyka kredytowego. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Kredyt kupiecki udzielany jest kontrahentom zgodnie z zasadami określonymi w wewnętrznych procedurach. Każdy z kontrahentów dokonujących zakupów z odroczonym terminem płatności ma ustalony limit handlowy określający górną granicę całkowitych zobowiązań handlowych. Poziom bieżącego zadłużenia i wykorzystania limitu kupieckiego jest monitorowany. Koncentracja ryzyka kredytowego oceniana jest jako niewielka, w związku z rozłożeniem ekspozycji kredytowej na bardzo dużą ilość odbiorców. Decyzje o zwiększeniu limitu poprzedzone są, zgodnie z procedurą, oceną dotychczasowej współpracy, weryfikacją posiadanych zabezpieczeń kredytu kupieckiego, a w przypadku kontrahentów ze znaczącymi saldami należności - analizą sprawozdań ekonomiczno - finansowych. Ryzyko walutowe Przez ryzyko walutowe Spółka rozumie prawdopodobieństwo niekorzystnego wpływu zmiany kursów walutowych na wynik finansowy. Spółka obecnie realizuje nieznaczną część sprzedaży na rynkach eksportowych, ale w niedalekiej przyszłości spodziewa się że jej udział w przychodach ze sprzedaży ogółem znacząco wzrośnie. W takim przypadku wyniki finansowe mogą być w znaczącym stopniu Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2022 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 21 uzależnione od kształtowania się kursów walutowych pomiędzy złotym polskim, a walutami krajów, do których Spółka będzie eksportowała swoje produkty lub otrzymywała wynagrodzenie z tytułu udzielonych licencji lub sprzedaży wartości intelektualnej. W celu ograniczenia wpływu tego ryzyka, Spółka rozważy zastosowanie walutowych transakcji zabezpieczających. Obecnie około 13% przychodów ze sprzedaży uzależnione jest od wahań kursu walut. Ryzyko stopy procentowej Przez ryzyko stopy procentowej Spółka rozumie prawdopodobieństwo niekorzystnego wpływu zmiany stóp procentowych na wynik finansowy. Głównym źródłem ryzyka stopy procentowej są pozostałe zobowiązania finansowe tj.: kredyty bankowe, cash pool, pożyczki, umowy o finansowaniu dostaw i zawarte umowy leasingowe oraz umowy faktoringowe. Wymienione instrumenty finansowe oparte są o zmienne stopy procentowe i narażają Spółkę na ryzyko zmiany przepływów pieniężnych związanych ze zmianą stóp procentowych. Spółka korzysta z finansowania w walucie krajowej. Analiza wrażliwości Poniżej została przedstawiona analiza wrażliwości pokazująca wpływ potencjalnie możliwej zmiany stóp procentowych na wynik finansowy netto. Zobowiązania odsetkowe oparte na zmiennej stopie procentowej na dzień bilansowy wyniosły: 4 575tys. zł. Potencjalna możliwa zmiana stóp procentowych +/- 1,0p.p. +/-5,0p.p. Wpływ na wynik netto w okresie sprawozdawczym +/- 37 +/- 185 Należności odsetkowe oparte na zmiennej stopie procentowej na dzień bilansowy wyniosły: 2 636 tys. zł Potencjalna możliwa zmiana stóp procentowych +/- 1,0p.p. +/-5,0p.p. Wpływ na wynik netto w okresie sprawozdawczym +/- 21 tys. zł +/- 107 tys. zł Poniżej została przedstawiona analogiczna analiza wrażliwości na koniec okresu porównywalnego tj. wg stanu na 31 grudnia 2021r.: Zobowiązania odsetkowe oparte na zmiennej stopie procentowej na dzień bilansowy wyniosły: 3 773 tys. zł. Potencjalna możliwa zmiana stóp procentowych +/- 1,0p.p. +/-5,0p.p. Wpływ na wynik netto w okresie sprawozdawczym +/- 31 +/- 153 Należności odsetkowe oparte na zmiennej stopie procentowej na dzień bilansowy wyniosły: 6 027 tys. zł Potencjalna możliwa zmiana stóp procentowych +/- 1,0p.p. +/-5,0p.p. Wpływ na wynik netto w okresie sprawozdawczym +/- 49 tys. zł +/- 244 tys. zł Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2022 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 22 Ryzyko ceny związane z instrumentami finansowymi W Pharmena S.A. nie występuje ryzyko ceny związane z instrumentami finansowymi. 4.2 Instrumenty finansowe Jako instrument finansowy Spółka kwalifikuje każdą umowę, która skutkuje jednocześnie powstaniem składnika aktywów finansowych u jednej ze stron i zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej ze stron, pod warunkiem, że z kontraktu zawartego między dwiema lub więcej stronami jednoznacznie wynikają skutki gospodarcze. Zasady rachunkowości Spółka kwalifikuje aktywa finansowe do następujących kategorii: • wyceniane w zamortyzowanym koszcie, • wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, • wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Klasyfikacji dokonuje się na moment początkowego ujęcia aktywów. Klasyfikacja aktywów finansowych zależy od modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi oraz od charakterystyki umownych przepływów pieniężnych (test SPPI) dla danego składnika aktywów finansowych. Aktywa finansowe ujmuje się gdy Spółka staje się stroną postanowień umownych instrumentu. Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, gdy prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły lub zostały przeniesione, a Spółka dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności. Na moment początkowego ujęcia, Spółka wycenia składnik aktywów finansowych według wartości godziwej powiększonej o, w przypadku składnika aktywów finansowych, który nie wycenia w wartości godziwej przez wynik finansowy, koszty transakcji, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu składnika aktywów finansowych. Koszty transakcji dotyczących aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy są ujmowane w wyniku finansowym. Wycena po początkowym ujęciu: 1. Instrumenty dłużne – Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Instrumenty dłużne utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów, które obejmują wyłącznie spłaty kapitału i odsetek (SPPI – solely payment of principal and interest), są wyceniane według zamortyzowanego kosztu. Przychody z tytułu odsetek oblicza się metodą efektywnej stopy procentowej i wykazuje w pozycji „przychody z tytułu odsetek” w wyniku finansowym. Odpisy z tytułu utraty wartości ujmuje się zgodnie z zasadą opisaną w punkcie „Utrata wartości aktywów finansowych”. W szczególności do tej kategorii Spółka klasyfikuje: • należności handlowe, • pożyczki, które spełniają test klasyfikacyjny SPPI i które zgodnie z modelem biznesowym są wykazywane jako utrzymywane w celu uzyskiwania przepływów pieniężnych, • środki pieniężne i ich ekwiwalenty. 2. Instrumenty dłużne - Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody Instrumenty dłużne, z których przepływy stanowią wyłącznie płatności kapitału i odsetek, a które są utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów pieniężnych i w celu sprzedaży, wyceniane są według wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Zmiany wartości bilansowej są ujmowane poprzez pozostałe całkowite dochody za wyjątkiem zysków i strat z tytułu utraty wartości, przychodów z tytułu odsetek oraz różnic kursowych, które ujmuje się w wyniku finansowym. W przypadku zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych łączny zysk lub stratę poprzednio ujęte w pozostałych całkowitych dochodach przenosi się z kapitału własnego do wyniku finansowego i ujmuje jako pozostałe zyski/straty. Przychody z tytułu odsetek od takich aktywów finansowych wylicza się metodą efektywnej stopy procentowej i ujmuje się pozycji przychodów finansowych. Odpisy z tytułu utraty wartości ujmuje się zgodnie z zasadą opisaną w punkcie „Utrata wartości aktywów finansowych”. Na dzień 31 grudnia 2022 i 31 grudnia 2021 roku Spółka nie posiadała aktywów finansowych zaklasyfikowanych do tej kategorii. Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2022 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 23 3. Instrumenty dłużne - Aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy Aktywa, które nie spełniają kryteriów wyceny wg zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy. W szczególności Spółka zalicza do tej kategorii: • pożyczki, które nie spełniają testu SSPI, gdy przepływy z tych pożyczek nie stanowią wyłącznie płatności kapitału i odsetek. Zysk lub stratę z wyceny inwestycji dłużnych do wartości godziwej ujmuje się w wyniku finansowym i prezentuje w pozycji „Zyski/straty z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów finansowych” w okresie, w którym wystąpiły. Zyski/straty z wyceny do wartości godziwej zawierają wynikające z umowy otrzymane odsetki od instrumentów finansowych zaliczonych do tej kategorii. Na dzień 31 grudnia 2022 i 31 grudnia 2021 roku Spółka nie posiadała aktywów finansowych zaklasyfikowanych do tej kategorii. Zobowiązania finansowe są początkowo ujmowane w wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcyjne, a następnie wg zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. W przypadku modyfikacji warunków umownych zobowiązania finansowego, które nie powodują zaprzestania ujmowania istniejącego zobowiązania, zysk lub stratę ujmuje się w wyniku bieżącym. Zysk lub stratę oblicza się jako różnicę pomiędzy wartością bieżącą zmodyfikowanych i oryginalnych przepływów pieniężnych, zdyskontowanych z zastosowaniem oryginalnej efektywnej stopy procentowej zobowiązania. Do najistotniejszych instrumentów finansowych stosowanych przez Spółkę należą: - należności handlowe oraz pozostałe należności, - należności z tytułu udzielonych pożyczek, - kredyty bankowe, otrzymane pożyczki oraz zobowiązania z tytułu cash poolingu, - zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów - zobowiązania z tytułu finansowania wierzytelności - zobowiązania handlowe - zobowiązania z tytułu faktoringu. Utrata wartości aktywów finansowych Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości składnika aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych. Spółka dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych związanych z instrumentami dłużnymi wycenianymi według zaamortyzowanego kosztu i w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, niezależnie czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. W przypadku krótkoterminowych należności handlowych, które nie mają znaczącego elementu finansowania, Spółka stosuje podejście uproszczone wymagane w MSSF 9 i wycenia odpisy z tytułu utraty wartości w wysokości strat kredytowych oczekiwanych w całym okresie życia należności od momentu jej początkowego ujęcia. Spółka stosuje matrycę odpisów, w której odpisy oblicza się dla należności handlowych zaliczonych do różnych przedziałów wiekowych lub okresu przeterminowania. W celu określenia ogólnego współczynnika niewypełnienia zobowiązania, Spółka przeprowadza analizę nieściągalności za ostatnie 3 lata. W celu określenia ogólnego współczynnika niewypełnienia zobowiązania oblicza się dla następujących przedziałów: do 30 dni, 30 do 60 dni, 60 do 90 dni, powyżej 90 dni. W celu określenia współczynnika niewypełnienia zobowiązania dla danego przedziału wiekowania, saldo należności odpisanych w okresie ostatnich 3 lat, porównuje się z saldem należności niespłaconych. Odpis z tytułu utraty wartości oblicza się uwzględniając współczynniki niewypełnienia zobowiązania skorygowane o wysokość salda należności niespłaconych na dzień bilansowy dla każdego przedziału analizy wiekowej. Dla aktywów finansowych innych niż należności handlowe, Spółka stosuje trzystopniowy model utraty wartości: Stopień 1 - salda, dla których ryzyko kredytowe nie wzrosło znacząco od początkowego ujęcia. Oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania w ciągu 12 miesięcy (tj. całkowita oczekiwana strata kredytowa pomnożona jest przez prawdopodobieństwo, że strata wystąpi w ciągu następnych 12 miesięcy), Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2022 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 24 Stopień 2 - obejmuje salda, dla których nastąpił znaczący wzrost ryzyka kredytowego od początkowego ujęcia, ale brak jest obiektywnych przesłanek utraty wartości, oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania przez cały umowny okres życia danego aktywa, Stopień 3 – obejmuje salda z obiektywną przesłanką utraty wartości. W zakresie w jakim zgodnie z powyższym modelem konieczna jest ocena czy nastąpił znaczący wzrost ryzyka kredytowego, Spółka uwzględnia następujące przesłanki przy dokonywaniu tej oceny: • pożyczka jest przeterminowana o co najmniej 30 dni, • nastąpiły zmiany legislacyjne, technologiczne lub makroekonomiczne, które mają znaczący negatywny wpływ na dłużnika, • pojawiły się informacje o znaczącym niekorzystnym zdarzeniu dotyczącym pożyczki lub innej pożyczki tego samego dłużnika od innego pożyczkodawcy (np. wypowiedzenie umowy pożyczki, naruszenie jej warunków lub renegocjacja warunków ze względu na trudności finansowe), • dłużnik stracił znaczącego klienta lub dostawcę albo doświadczył innych niekorzystnych zmian na swoim rynku. Aktywa finansowe są spisywane, w całości lub części kiedy Spółka wyczerpie praktycznie wszystkie działania w zakresie ściągnięcia i uzna że nie można już racjonalnie oczekiwać odzyskania należności. W związku z decyzją dotyczącą prowadzenia sprzedaży na terenie Niemiec bezpośrednio przez Emitenta w dniu 03.02.2023 r. dokonał cesji od spółki zależnej Menavitin GmbH z siedzibą w Berlinie (Niemcy) praw i obowiązków z istotnych umów dotyczących obrotu produktami występujących w obrocie na rynku niemieckim pod znakiem towarowym Menavitin. Emitent planuje likwidację spółki zależnej i dalsze prowadzenie sprzedaży produktów pod marką Menavitin bezpośrednio przez Emitenta. W związku z powyższym Emitent dokonał aktualizacji wartości udziałów oraz pożyczek udzielonych spółce zależnej Menavitin GmbH w kwocie 4,62 mln zł. 4.3 Zestawienie aktywów i zobowiązań stanowiących instrumenty finansowe oraz przychody i koszty ujmowane w sprawozdaniu z wyniku ZESTAWIENIE AKTYWÓW I ZOBOWIĄZAŃ STANOWIĄCYCH INSTRUMENTY FINANSOWE na 31 grudnia 2022 Kategorie instrumentów finansowych Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Razem Klasy instrumentów finansowych Aktywa finansowe Pożyczki 2 779 - 2 779 Należności z tyt. dostaw i usług 4 102 - 4 102 Kaucje 108 - 108 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 510 - 1 510 Należności z tyt. faktoringu 237 - 237 Razem 8 736 - 8 736 Zobowiązania finansowe Pochodne instrumenty finansowe - walutowe - - - Kredyty i pożyczki - 7 318 7 318 Zobowiązania z tyt. prawa do użytkowania aktywów - 510 510 Zobowiązania z tyt. cash poolingu - 994 994 Zobowiązania z tyt. dostaw i usług - 7 202 7 202 Zobowiązania z tyt. faktoringu - 1 320 1 320 Razem - 17 344 17 344 Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2022 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 25 ZESTAWIENIE AKTYWÓW I ZOBOWIĄZAŃ STANOWIĄCYCH INSTRUMENTY FINANSOWE na 31 grudnia 2021 Kategorie instrumentów finansowych Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Razem Klasy instrumentów finansowych Aktywa finansowe Pożyczki 6 167 - 6 167 Należności z tyt. dostaw i usług 3 702 - 3 702 Kaucje 108 - 108 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 429 - 1 429 Należności z tyt. faktoringu 273 - 273 Razem 11 679 - 11 679 Zobowiązania finansowe Kredyty i pożyczki - 7 615 7 615 Zobowiązania z tyt. prawa do użytkowania aktywów - 782 782 Zobowiązania z tyt. cash poolingu - 999 999 Zobowiązania z tyt. dostaw i usług - 4 761 4 761 Zobowiązania z tyt. finansowania wierzytelności - 312 312 Razem - 14 469 14 469 Wartość bilansowa aktywów i zobowiązań stanowiących instrumenty finansowe jest zasadniczo zbliżona do ich wartości godziwej. Analiza wartości godziwej udzielonych pożyczek znajduje się w punkcie 4.8 PRZYCHODY I KOSZTY UJMOWANE W SPRAWOZDANIU Z WYNIKU 2022 2021 Przychody ujęte w sprawozdaniu z wyniku 533 169 Przychody z tyt. odsetek od pożyczek i należności, dla których nie nastąpiła utrata wartości 209 168 Przychody z tyt. odsetek od pożyczek i należności, dla których nastąpiła utrata wartości 324 - Rozwiązanie odpisu aktualizującego wartość należności handlowych - 1 Koszty ujęte w sprawozdaniu z wyniku 5 536 319 Wycena pożyczki płynnościowej PFR 65 - Utworzenie odpisu aktualizującego wartość pożyczek 4 217 - Utworzenie odpisu aktualizującego wartość udziałów 400 - Utworzenie odpisu aktualizującego wartość należności z tyt. dostaw i usług 31 3 Koszty odsetkowe od zobowiązań finansowych 502 239 Koszty odsetkowe od zobowiązań z tyt. faktoringu 155 26 Koszty z tyt. prowizji 167 51 Wynik z transakcji ujęty w sprawozdaniu z wyniku (5 003) (150) Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2022 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 26 4.4 Pozostałe zobowiązania finansowe długo i krótkoterminowe ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE 31.12.2022 31-12-2021 Kredyty i pożyczki 7 318 7 615 Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów 511 782 Zobowiązania z tytułu faktoringu 1 320 312 Zobowiązania z tytułu cash-poolingu 994 999 Zobowiązania finansowe, razem 10 143 9 708 - długoterminowe 2 340 4 670 - krótkoterminowe 7 801 5 038 ZMIANA STANU ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH Kredyty i pożyczki Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów Zobowiązania z tytułu cash- poolingu Zobowiązania z tytułu faktoringu Razem Okres zakończony 31 grudnia 2022 Stan na początek okresu 7 616 782 999 312 9 709 Zwiększenia 391 35 1 065 6 784 8 274 - naliczone odsetki 307 21 79 - 407 - cash pooling - - 985 - 985 - prowizje 19 - - - 19 - inne 66 14 - - 79 Zmniejszenia 688 306 1 070 5 777 7 841 - spłata kredytów, pożyczek 360 - - 5 703 6 063 - spłata zobowiązań z tyt. prawa do użytkowania aktywów - 284 - - 284 - spłata odsetek i prowizji 328 22 75 - 425 - spłata zobowiązań z tyt. finansowania wierzytelności - - - 74 73 - spłata zobowiązań z tyt. cash-poolingu - - 996 - 996 Stan na koniec okresu 7 318 511 994 1 320 10 142 - długoterminowe 2 146 194 - - 2 340 - krótkoterminowe 5 173 316 993 1 320 7 802 ZMIANA STANU ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH W 2021 Kredyty i pożyczki Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów Zobowiązania z tytułu cash- poolingu Zobowiązania z tytułu faktoringu Razem Stan na początek okresu 3 074 389 999 1 048 5 510 Zwiększenia 4 750 698 1 026 - 6 474 - otrzymane kredyty, pożyczki 4 550 - - - 4 550 - zaciągnięcie zobowiązań z tytułu prawa do użytkowania aktywów - 664 - - 664 Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2022 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 27 - naliczone odsetki 171 22 30 - 223 - cash pooling - - 996 - 996 - prowizje 29 - - - 29 - inne - 12 - - 12 Zmniejszenia 208 305 1 026 736 2 275 - spłata kredytów, pożyczek 10 - - - 10 - spłata zobowiązań z tyt. prawa do użytkowania aktywów - 255 - - 255 - spłata odsetek i prowizji 198 20 30 - 248 - spłata zobowiązań z tyt. finansowania wierzytelności - - - 736 736 - spłata zobowiązań z tyt. cash-poolingu - - 996 - 996 - inne - 30 - - 30 Stan na koniec okresu 7 616 782 999 312 9 709 - długoterminowe 4 180 490 - - 4 670 - krótkoterminowe 3 436 292 999 312 5 039 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU PRAWA DO UŻYTKOWANIA AKTYWÓW 31.12.2022 31.12.2021 Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów 524 811 - do 1 roku 323 299 - od 1 do 5 lat 201 512 Przyszłe koszty finansowe z tytułu prawa do użytkowania aktywów 14 29 Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu prawa do użytkowania aktywów 510 782 - do 1 roku 316 292 - od 1 do 5 lat 194 490 W Pharmena S.A. przedmiotem umów z tytułu prawa do użytkowania są powierzchna biurowa i samochody osobowe. Poniżej przedstawiono opis znaczących postanowień zawartych umów leasingowych: • najem powierzchni biurowej • leasing samochodów osobowych - przedłużenie umowy na warunkach zgodnych z ofertą Finansującego (aktualną w dniu przedłużenia), które odbywa się na pisemny wniosek Korzystającego, złożony najpóźniej na 14 dni przed dniem zakończenia umowy, - nabycie przedmiotu leasingu w terminie 7 dni od daty zakończenia podstawowego okresu umowy, na warunkach szczegółowo określonych w umowie, - podwyższenie wysokości opłat leasingowych w przypadku, gdy podwyższeniu ulegnie stopa redyskonta weksli ogłaszana przez NBP, - rozwiązanie umowy przed terminem jej zakończenia na wniosek Korzystającego, po zakupieniu przez Finansującego przedmiotu umowy u Dostawcy, - nabycie przedmiotu leasingu w terminie 14 dni od wygaśnięcia umowy pod warunkiem uiszczenia wszystkich opłat i należności wynikających z umowy, o ile Finansujący nie postanowi inaczej, - podwyższenie lub obniżenie wysokości czynszów leasingowych ustalane w oparciu o stawkę WIBOR dla depozytów 1-miesięcznych (stawka referencyjna). Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2022 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 28 4.5 Kredyty bankowe PODZIAŁ KREDYTÓW I POŻYCZEK WEDŁUG INSTYTUCJI UDZIELAJĄCYCH FINANSOWANIA na 31 grudnia 2022 Kwota kredytu/pożyczki wg umowy w walucie kredytu Waluta kredytu/pożyczki Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty Bank Gospodarstwa Krajowego w Warszawie 2 000 PLN 2 000 Pelion SA z siedzibą w Łodzi 850 PLN 850 Członkowie kluczowej kadry zarządzającej i nadzorującej 150 PLN 150 Pożyczka płynnościowa PFR 4 550 PLN 4 180 Odsetki od kredytów i pożyczek 73 Wycena kredytu i pożyczki długoterminowej w skorygowanej cenie nabycia 66 Zobowiązania z tyt. kredytów i pożyczek, razem 7 319 - długoterminowe 2 146 - krótkoterminowe 5 173 PODZIAŁ KREDYTÓW I POŻYCZEK WEDŁUG INSTYTUCJI UDZIELAJĄCYCH FINANSOWANIA na 31 grudnia 2021 Kwota kredytu/pożyczki wg umowy w walucie kredytu Waluta kredytu/pożyczki Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty Bank Gospodarstwa Krajowego w Warszawie 2 000 PLN 2 000 Pelion SA z siedzibą w Łodzi 850 PLN 850 Członkowie kluczowej kadry zarządzającej i nadzorującej 150 PLN 150 Pożyczka płynnościowa PFR 4 550 PLN 4 540 Odsetki od kredytów i pożyczek 75 Wycena kredytu i pożyczki długoterminowej w skorygowanej cenie nabycia - Zobowiązania z tyt. kredytów i pożyczek, razem 7 615 - długoterminowe 4 180 - krótkoterminowe 3 435 Zaciągnięte kredyty są wymagalne w okresie 12 miesięcy od dnia bilansowego. Zabezpieczeniem kredytu są: • Weksel własny in blanco poręczony przez PELION SA, • zastawy rejestrowe na zapasach, • upoważnienie do rachunku bieżącego kredytobiorcy w BGK, • przelew wierzytelności z polis ubezpieczeniowych zapasów, • przelew wierzytelności z Umowy Dystrybucyjnej z PGF SA, • przelew wierzytelności z umów, kontraktów, faktur z DOZ SA DIRECT SPÓŁKA KOMANDYTOWA Zabezpieczeniem pożyczki płynnościowej PFR są: • poręcznie, • oświadczenie o podaniu się egzekucji, Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2022 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 29 • podporządkowanie wierzytelności pożyczkowych Pelion i członków kluczowej kadry zarządzającej i nadzorującej wierzytelnościom PFR Szczegóły dotyczące powyższych zabezpieczeń zostały opisane w nocie nr 11.1 dotyczącej zobowiązań warunkowych. Analiza wrażliwości kredytu na ryzyko związane ze zmianami kursów walut oraz stóp procentowych została przedstawiona odpowiednio w nocie 4.1. Środki uzyskane w ramach ww. umów kredytowych i pożyczki służą finansowaniu kapitału obrotowego i wspierają zarządzanie płynnością finansową. 4.6 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Zasady rachunkowości Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie, depozyty bankowe płatne na żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje o wysokim stopniu płynności i o pierwotnym terminie wymagalności do trzech miesięcy. Środki pieniężne wycenia się w kwocie nominalnej powiększonej o odsetki. Wartość księgowa tych aktywów odpowiada ich wartości godziwej. 31.12.2022 31.12.2021 Środki pieniężne w kasie 7 7 Środki pieniężne w banku 1 503 1 422 - rachunek bieżący 1 368 1 202 - rachunek walutowy 135 220 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, razem 1 510 1 429 4.7 Wartość godziwa instrumentów finansowych Zasady rachunkowości Za wartość godziwą uznaje się cenę, którą można uzyskać przy sprzedaży składnika aktywów lub zapłaconą w celu przeniesienia zobowiązania w zwyczajowej transakcji w głównym (lub najkorzystniejszym) rynku w dniu wyceny i na obecnych warunkach rynkowych, niezależnie od tego, czy cena jest bezpośrednio obserwowalna czy oszacowana przy użyciu innej techniki wyceny. W wycenie do wartości godziwej składnika aktywów lub zobowiązania, Spółka bierze pod uwagę właściwości danego składnika aktywów lub zobowiązań, jeżeli uczestnicy rynku biorą te cechy pod uwagę przy wycenie aktywów lub zobowiązań na dzień wyceny. Wartość godziwą dla celów wyceny i / lub ujawniania informacji w sprawozdaniu finansowym ustala się na wyżej wymienionej podstawie, z wyjątkiem transakcji płatności w formie akcji, które są objęte zakresem MSSF 2, transakcji leasingowych, które są objęte zakresem MSR 17 jak i wycen, które mają pewne podobieństwa do wartości godziwej, ale nie są wartościami godziwymi takie jak cena sprzedaży netto zgodnie z MSR 2 czy wartość użytkowa zgodnie z MSR 36. Ponadto, dla celów sprawozdawczości finansowej, wyceny w wartości godziwej są skategoryzowane według trzech poziomów w zależności od stopnia, w jakim dane wsadowe do pomiarów wartości godziwej są obserwowalne i od znaczenia danych wsadowych do wyceny w wartości godziwej jako całości. Poziomy te kształtują się w następujący sposób: Poziom 1: danymi wsadowymi są ceny notowane (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów lub zobowiązań, do których jednostka ma dostęp w dniu wyceny, Poziom 2: danymi wsadowymi są dane inne niż ceny notowane zaliczane do Poziomu 1, które są obserwowalne dla składnika aktywów lub zobowiązań, bezpośrednio lub pośrednio, Poziom 3: danymi wsadowymi są nieobserwowalne dane do wyceny składnika aktywów lub zobowiązań. Na każdą datę bilansową, w przypadku aktywów i zobowiązań występujących na poszczególne daty bilansowe w sprawozdaniu finansowym, Spółka ocenia, czy miały miejsce transfery między poziomami hierarchii poprzez ponowną ocenę klasyfikacji do Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2022 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 30 poszczególnych poziomów, kierując się istotnością danych wejściowych najniższego poziomu, który ma szczególną wagę dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość. Na potrzeby ujawnienia wyników wyceny do wartości godziwej Spółka ustaliła klasy aktywów i zobowiązań na podstawie rodzaju, cech i ryzyka związanego z poszczególnymi składnikami aktywów i zobowiązań oraz poziom w hierarchii wartości godziwej jak opisano powyżej. W Spółce Pharmena nie wystąpiły instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej. 4.8 Pozostałe aktywa finansowe długo i krótkoterminowe Zasady rachunkowości Obejmują aktywa nabyte w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych wynikających z przyrostu wartości tych aktywów, uzyskania z nich przychodów w postaci odsetek, dywidend i innych pożytków. Pozostałe aktywa finansowe obejmują: • udzielone pożyczki - wyceniane w wysokości skorygowanej ceny nabycia oszacowanej za pomocą efektywnej stopy procentowej. Trwała utrata wartości udziałów w jednostkach podporządkowanych jest szacowana na każdy dzień bilansowy. Wartość bilansowa takich aktywów jest każdorazowo poddawana przeglądowi w celu stwierdzenia, czy nie przekracza ona wartości przyszłych korzyści ekonomicznych. W przypadku, gdy wartość bilansowa przekracza wartość przewidywanych korzyści ekonomicznych, obniża się ją do ceny sprzedaży netto. Skutki obniżenia wartości udziałów zalicza się do kosztów finansowych. Wzrost wartości udziałów bezpośrednio wiążący się z uprzednim obniżeniem ich wartości, zaliczonym do kosztów finansowych, ujmuje się do wysokości tych kosztów jako przychody finansowe. Aktywa finansowe, których okres wykupu lub spłaty na dzień bilansowy jest krótszy niż rok, zaliczane są do aktywów finansowych krótkoterminowych. Pharmena S.A. na dzień 31.12.2022 roku posiada 100% udziałów w Cortia Corporation z siedzibą w Waltham, Stany Zjednoczone oraz 92,5 % udziałów w Menavitin GmbH z siedzibą w Berlinie, Niemcy. Na dzień 31 grudnia 2022 r., w związku z wystąpieniem przesłanek wskazujących na możliwość zmiany wartości odzyskiwalnej, Spółka przeprowadziła test na utratę wartości zaangażowania kapitałowego oraz wartość udzielonych pożyczek spółce zależnej - Cortria Corporation. Kluczową przesłanką do przeprowadzenia testu był przedłużający się okres procesu komercjalizacji projektu. Wartość bilansowa udziałów Cortria Corporation oraz pożyczek udzielonych tej spółce na dzień 31 grudnia 2022 r. wynosiła 44 702 tys. zł. Przeprowadzenie testu na utratę wartości składnika majątku zgodnie z wymogami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSR 36) polega na porównaniu jego wartości bilansowej z tzw. wartością odzyskiwalną. Ewentualna nadwyżka wartości bilansowej ponad wartość odzyskiwaną stanowi kwotę odpisu z tytułu utraty wartości, którą należy odnieść w wynik finansowy okresu. Istnieją dwa podstawowe sposoby realizacji korzyści ekonomicznych wynikających z danego składnika majątku lub grupy składników i ustalenia jego/ich wartości odzyskiwalnej: • sprzedaż (w tym wypadku należy posługiwać się standardem tzw. wartości sprzedażnej, rozumianej jako wartość godziwa pomniejszona o koszty zbycia danego aktywa) lub Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2022 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 31 • dalsze użytkowanie (w tym wypadku należy się posługiwać standardem wartości użytkowej, będącej sumą zdyskontowanych przyszłych przepływów pieniężnych, których realizacji oczekuje się w związku z użytkowaniem danego aktywa). Wymogi MSR 36 dozwalają na alternatywne odnoszenie się do tych dwóch sposobów przy ustalaniu wartości odzyskiwalnej. Zgodnie z par. 18., za wartość odzyskiwalną przyjmuje się wyższą z dwóch wartości: sprzedażną lub użytkową. Cortria Corporation W przypadku testowania aktywów Cortria Corporation skoncentrowano się na standardzie wartości sprzedażnej. Przedmiotem testu była utrata wartości udziałów i pożyczek. Z uwagi na fakt, iż Spółka Cortria Corporation (Cortria) jest podmiotem zależnym Pharmena S.A., finansuje on działalność Spółki i prowadzone przez nią badania kliniczne w dwojaki sposób: poprzez wpłaty na kapitał oraz poprzez udzielane pożyczki. Można więc przyjąć, że pożyczki mają charakter quasi-kapitału i rozróżnienie formy finansowania z punktu widzenia testu nie jest istotne. Dlatego na potrzeby testu aktywa te zostały potraktowane łącznie. Ponadto, termin spłaty pożyczek jest nieokreślony (istnieje możliwość ich wypowiedzenia z zachowaniem 3-miesięcznego okresu wypowiedzenia ze skutkiem na koniec kwartału), a więc w chwili obecnej ryzyko związane z brakiem płynności Spółki na dzień testu nie występuje. Z uwagi na fakt, iż Cortria jest podmiotem badawczym zajmującym się opracowaniem leków, a w opinii Pharmena S.A w możliwej do przewidzenia przyszłości nie będzie generowała przychodów ze sprzedaży, na potrzeby wyceny aktywów i zobowiązań Spółki oraz przeprowadzenia testu wykorzystano metodę bieżącego kosztu zastąpienia, będącą odmianą metody majątkowej. Dodatkowo, na potrzeby testu wsparto się również podejściem rynkowym. W tym celu przeprowadzono uproszczoną analizę benchmarkowi polegającą na zestawieniu wartości transakcji na rynku farmaceutycznym, których przedmiotem były podmioty zajmujące się opracowaniem leków w zastosowaniach NASH i PAH, a więc analogicznych do Cortrii. Z uwagi na brak odpowiednich mnożników lub parametrów, do których można byłoby odnieść dostępne mnożniki, zastosowanie kompleksowego podejścia rynkowego nie było możliwe. W celu uzyskania wartości sprzedażnej aktywów Spółki, ich wartość godziwą należy pomniejszyć o teoretyczne koszty zbycia (prowizje oraz inne koszty procesu sprzedaży). Na potrzeby testu założono, iż koszty takie wyniosłyby 2% wartości godziwej. Podsumowania wyników wyceny wartości sprzedażnej aktywów Cortria: Przedmiot wyceny Wartość godziwa w tys. zł. Koszty sprzedaży w tys. zł. Wartość sprzedażna w tys. zł. Aktywa Spółki 64 971 1 299 63 671 Przeprowadzony test wykazał, iż wartość odzyskiwalna aktywów Spółki Cortria (którą utożsamiać można z oszacowaną wartością sprzedażną) wynosi 63 671 tys. zł. Biorąc pod uwagę cel i przedmiot testu oraz fakt, iż Pharmena S.A. posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym Cortria,, należy pomniejszyć wartość odzyskiwalną aktywów o wszystkie zobowiązania Cortria za wyjątkiem pożyczek. Tak uzyskana wartość odpowiada wartości odzyskiwalnej udziałów i pożyczek. Podsumowanie kalkulacji wartości odzyskiwalnej udziałów i pożyczek: Przedmiot wyceny Wartość w tys. zł Wartość odzyskiwalna aktywów Spółki 63 671 Zobowiązania Spółki z wyjątkiem pożyczek -1 278 Wartość odzyskiwalna udziałów i pożyczek 62 394 W wyniku przeprowadzonego testu na utratę wartości udziałów i pożyczek udzielonych Cortria Corporation ustalono wartość odzyskiwalną testowanych udziałów i pożyczek na poziomie wyższym od wartości bilansowej tych aktywów, co nie dało podstawy do dokonania odpisu z tytułu utraty wartości. Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2022 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 32 Menavitin GmbH W związku z decyzją dotyczącą prowadzenia sprzedaży na terenie Niemiec bezpośrednio przez Emitenta w dniu 03.02.2023 r. Emitent dokonał cesji od spółki zależnej Menavitin GmbH z siedzibą w Berlinie (Niemcy) praw i obowiązków z istotnych umów dotyczących obrotu produktami występujących w obrocie na rynku niemieckim pod znakiem towarowym Menavitin za cenę 32 500 euro. Emitent planuje likwidację spółki zależnej i dalsze prowadzenie sprzedaży produktów pod marką Menavitin bezpośrednio przez Emitenta POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE 31.12.2022 31.12.2021 Udzielone pożyczki 6 048 5 754 Cortria Corporation 2 399 2 212 Menavitin 3 649 3 542 Odsetki od pożyczek 948 413 Cortria Corporation 380 163 Menavitin 568 250 Pozostałe aktywa finansowe brutto, razem 6 996 6 167 - długoterminowe 6 048 5 754 - krótkoterminowe 948 413 Odpis aktualizujący pozostałe aktywa finansowe 4217 - - odpis na wartość pożyczek udzielonych Menavitin GmbH 3649 - - odpis na wartość odsetek od pożyczek udzielonych Menavitin GmbH 568 - Pozostałe aktywa finansowe netto, razem 2 779 6 167 - długoterminowe 2 399 5 754 - krótkoterminowe 380 413 ZMIANA STANU AKTYWÓW FINANSOWYCH 31.12.2022 31.12.2021 Stan na początek okresu 6 167 5 494 - udzielone pożyczki 5 754 5 020 - naliczone odsetki 413 231 - wycena bilansowa - 243 Zwiększenia 1 025 673 - udzielone pożyczki 297 337 - naliczone odsetki 533 168 - wycena bilansowa 195 168 Zmniejszenia 4 413 - - udzielone pożyczki - - - odpis aktualizujący wartość pożyczek 4 217 - - wycena bilansowa 196 - Stan na koniec okresu 2 779 6 167 - udzielone pożyczki 2 399 5 754 - naliczone odsetki 380 413 W okresie bieżącym Spółka Pharmena S.A. udzieliła pożyczki Spółce Menavitin GmbH w wysokości 65 tys. EUR, natomiast w okresie poprzednim Spółka Pharmena S.A. udzieliła pożyczki spółce Menavitin GmbH w wysokości 75 tys. EUR. W związku z ryzykiem braku odzyskania udzielonych Menavitin GMBH pożyczek, Spółka objęła je w całości odpisem aktualizującym. Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2022 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 33 DŁUGOTERMINOWE UDZIAŁY W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH 31.12.2022 31.12.2021 - udziały Cortria Corporation 41 923 40 773 - udziały Menavitin GmbH 400 400 - udziały Pharmena Spółka z o.o. 9 - Długoterminowe udziały w jednostkach zależnych brutto, razem 42 332 41 173 Odpis aktualizujący długoterminowe udziały w jednostkach zależnych 400 - - odpis na udziały Menavitin GmbH 400 - Długoterminowe udziały w jednostkach zależnych netto, razem 41 932 41 173 Zaliczka na poczet nabycia udziałów w Pharmena Sp. z o.o. 15 - ZMIANA STANU DŁUGOTERMINOWYCH UDZIAŁÓW W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH 31.12.2022 31.12.2021 Stan na początek okresu 41 173 39 749 - udziały Cortria Corporation 40 773 39 349 - udziały Menavitin GmbH 400 400 Zwiększenia 1 159 1 424 - nabycie udziałów Pharmena Spółka z o.o. 9 - - nabycie udziałów Cortria Corporation 1 150 1 424 Stan na koniec okresu w wartości brutto 42 332 41 173 - udziały Cortria Corporation 41 923 40 773 - udziały Menavitin GmbH 400 400 - udziały Pharmena Spółka z o.o. 9 - Odpis aktualizujący długoterminowe udziały w jednostkach zależnych 400 - - odpis na udziały Menavitin GmbH 400 - Stan na koniec okresu w wartości netto 41 932 41 173 - udziały Cortria Corporation 41 923 40 773 - udziały Menavitin GmbH - 400 - udziały Pharmena Spółka z o.o. 9 - Zaliczka na poczet nabycia udziałów w Pharmena Sp. z o.o. 15 CZĘŚĆ 5 ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM 5.1 Polityka zarządzania kapitałem Zarządzanie kapitałem w Spółce ma na celu zabezpieczenie środków na rozwój oraz zapewnienie odpowiedniego poziomu płynności. Celem zarządzania kapitałem jest również utrzymywanie optymalnej struktury kapitałowej, pozwalającej na redukcję kosztów zaangażowanego kapitału. Spółka monitoruje strukturę finansowania stosując wskaźnik relacji długu do kapitału własnego, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do kapitału własnego. Do zadłużenia netto Spółka wlicza kredyty, pożyczki oraz zobowiązania z tytułu leasingu finansowego, faktoringu i cash poolingu pomniejszone o środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2022 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 34 31.12.2022 31.12.2021 Zobowiązania długoterminowe 2 340 4 670 - kredyty i pożyczki 2 146 4 180 - zobowiązanie z tytułu prawa do użytkowania aktywów 194 490 Zobowiązania krótkoterminowe 7 802 5 038 - kredyty i pożyczki 5 173 3 435 - cash pooling 994 999 - zobowiązanie z tytułu faktoringu 1 319 312 - zobowiązanie z tytułu prawa do użytkowania aktywów 316 292 Razem zobowiązania (wliczane do zadłużenia netto) 10 142 9 708 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 510 1 429 Zadłużenie netto 8 632 8 279 Kapitał własny 39 011 43 056 Zadłużenie netto do kapitału własnego 0,22 0,19 5.2 Kapitał podstawowy Kapitał podstawowy obejmuje nominalną wartość akcji PHARMENA S.A. pokrytych gotówką i wykazywany jest według wartości nominalnej, zgodnej ze statutem oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego. Na dzień 31 grudnia 2022 r. i na dzień podpisania niniejszego sprawozdania kapitał podstawowy Spółki, zgodnie z wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego, wynosił 1 113,776 tys. zł i dzielił się na 11 137 758 akcji serii A, B, C, D, E, F w pełni opłaconych, o wartości nominalnej 0,10 zł każda. W okresie objętym sprawozdaniem finansowym nie została dokonana zmiana wartości nominalnej akcji. Akcje uprawniają łącznie do 11 137 758 głosów na WZA Spółki. Kapitał zakładowy na dzień 31.12.2022 r. KAPITAŁ ZAKŁADOWY Wartość nominalna jednej akcji = 0,10 zł Seria /emisja Rodzaj akcji Rodzaj uprzywilejowania Rodzaj ograniczenia praw do akcji Liczba akcji Wartość serii/emisji wg wartości nominalnej Sposób pokrycia kapitału Data rejestracji Prawo do dywidendy (od daty) A zwykłe bez bez ograniczeń 5 730 000 573 gotówka 2008-04-17 2008-04-17 B zwykłe bez bez ograniczeń 524 260 52 gotówka 2008-07-25 2008-07-25 C zwykłe bez bez ograniczeń 781 782 78 gotówka 2012-11-16 2012-11-16 D zwykłe bez bez ograniczeń 1 759 010 176 gotówka 2013-07-25 2013-07-25 E zwykłe bez bez ograniczeń 2 189 706 219 gotówka 2019-06-12 2019-06-12 F zwykłe bez bez ograniczeń 153 000 15 gotówka 2021-03-08 2021-03-08 - Liczba akcji razem 11 137 758 Kapitał podstawowy razem 1 114 Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2022 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 35 Spółka nie posiada akcji własnych. Według posiadanych przez Spółkę informacji na dzień 31 grudnia 2022 r. struktura akcjonariatu Spółki przedstawia się następująco: Nazwa podmiotu Liczba % w kapitale akcyjnym Liczba % udział głosów posiadanych akcji głosów na WZA Pelion S.A. 6 842 267 61,43% 6 842 267 61,43% Konrad Palka 987 181 8,86% 987 181 8,86% Pozostali Akcjonariusze 3 308 310 29,71% 3 308 310 29,71% Razem 11 137 758 100,00% 11 137 758 100,00% * Łączna liczba akcji: Konrad Palka 487 181 szt. akcji wraz z żoną Ewą Gębicką-Palka 500 000 szt. akcji W okresie od dnia przekazania poprzedniego raportu okresowego (raport raportu za trzeci kwartał 2022– opublikowany w dniu 25 listopada 2022 r.) do dnia przekazania niniejszego raportu rocznego za 2022 r. nie doszło do zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji Emitenta. Kapitał podstawowy obejmuje nominalną wartość akcji PHARMENA S.A. pokrytych gotówką i wykazywany jest według wartości nominalnej, zgodnej ze statutem oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego. 5.3 Pozostałe kapitały Kapitał zapasowy tworzony jest z: • podziału zysku, • nadwyżki ceny emisyjnej akcji ponad wartość nominalną i wykorzystywany zgodnie ze statutem. Kapitał pozostały-rezerwowy powstał z podziału zysku Spółki, z przeznaczeniem na finansowanie inwestycji. Zyski (straty) zatrzymane obejmują: • wynik finansowy z lat ubiegłych, na który składają się skutki przejścia na MSSF, oraz niepokryte straty z lat ubiegłych, • wynik finansowy roku bieżącego. Kapitał z tytułu zysków i strat aktuarialnych W skład kapitału własnego wchodzi również kapitał z tytułu zysków i strat aktuarialnych z tyt. świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia. 31.12.2022 31.12.2021 Kapitał zapasowy 53 503 53 503 - ze sprzedaży akcji ponad wartość nominalną 44 177 44 177 - z podziału zysku 9 326 9 326 Kapitały rezerwowe 1 059 1 059 - z podziału zysku 1 059 1 059 Kapitał z tytułu zysków i strat aktuarialnych 3 (4) - kapitał z tytułu zysków i strat aktuarialnych 3 (4) Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2022 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 36 CZĘŚĆ 6 WARTOŚCI SZACUNKOWE ORAZ PROFESJONALNY OSĄD Zasady rachunkowości Przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Zarząd wykorzystuje szacunki oparte na założeniach i osądach, które mają wpływ na prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów i kosztów. Założenia oraz szacunki dokonane na ich podstawie opierają się na historycznym doświadczeniu i analizie różnych czynników, które są uznawane za racjonalne, a ich wyniki stanowią podstawę profesjonalnego osądu, co do wartości pozycji, których dotyczą jednak rzeczywiste wyniki mogą różnić się od przewidywanych. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków jest rozpoznawana w okresie, w którym zostały one zmienione. Przyjęte istotne założenia przy dokonywaniu szacunków przedstawione zostały w odpowiednich notach do sprawozdania. W odniesieniu do niektórych szacunków Zarząd opiera się na opiniach i wycenach niezależnych ekspertów. GŁÓWNE SZACUNKI I ZAŁOŻENIA, KTÓRE SĄ ZNACZĄCE DLA SPRAWOZDANIA SPÓŁKI Okres ekonomicznej użyteczności rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. Okresy użytkowania aktywów przyjęte przez Spółkę dla celów amortyzacji odzwierciedlają oczekiwany okres przynoszenia korzyści ekonomicznych przez te aktywa w przyszłości. Aktywa z tytułu podatku odroczonego Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Zdaniem Zarządu, w świetle aktualnych projekcji podatkowych, utworzone aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest odzyskiwalne. Informacje dotyczące aktywów z tytułu podatku odroczonego przedstawiono w nocie 7.3. Utrata wartości Zarząd dokonuje oceny, czy istnieją przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości składników aktywów trwałych i obrotowych. Przesłanki mogą pochodzić z zewnątrz i dotyczyć na przykład zmiennych rynkowych i innych zmiennych związanych z bieżącymi trendami gospodarczymi jak również wynikać z planów, działań i zdarzeń mających miejsce w Spółce. Na dzień 31 grudnia 2022 roku, po wykonaniu stosownych testów na utratę wartości dla aktywów, które tego wymagały (test dot. wyceny wartości aktywów w postaci jednostki zależnej – Cortria Corporation), Spółka nie dokonała korekt wartości tych aktywów, gdyż przeprowadzone testy nie wykazały ryzyka utraty wartości tych aktywów. W związku z decyzją o likwidacji Spółki zależnej Menavitin GMBH I ryzykiem braku odzyskania udzielonych Menavitin GMBH pożyczek, Spółka objęła wartość pożyczek, odsetek od pożyczek oraz udziałów w całości odpisem aktualizującym. Szczegółowe informacje zawarte zostały w nocie 4.8. Rezerwy w tym rezerwy na świadczenia pracownicze Przy określaniu wartości rezerw wymagane jest dokonanie szacunków, przyjęcie założeń dotyczących stóp dyskontowych, przewidywanych kosztów oraz terminów płatności. Wysokość rezerw na świadczenia pracownicze określana jest na podstawie wycen aktuarialnych wykonywanych przez niezależne, profesjonalne firmy. Przy wycenach aktuarialnych dokonywane są szacunki dotyczące rotacji zatrudnienia, poziomu wzrostu płac, stóp dyskontowych oraz inflacji. Szczegółowe informacje na temat przyjętych założeń do wyceny rezerw zostały przedstawione w notach 10.2 i 10.3. Założenia aktuarialne oraz wycena zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych zostały opisane w nocie 10.3. Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2022 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 37 Rozpoznawanie i wycena zobowiązań warunkowych Spółka dokonuje oceny prawdopodobieństwa wystąpienia zobowiązań. Jeżeli wystąpienie niekorzystnego zdarzenia jest prawdopodobne, Spółka ujmuje rezerwę w odpowiedniej wysokości. Jeżeli wystąpienie niekorzystnego zdarzenia jest możliwe, lecz nie jest prawdopodobne, ujmowane jest zobowiązanie warunkowe. Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej stabilnym systemie podatkowym. W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej. Z dniem 15 lipca 2016 r. do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisów ustawy podatkowej. Nowe regulacje wymagają znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji. Spółka ujmuje i wycenia należności/zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego, a także aktywa/rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o dochód do opodatkowania (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe oraz odpowiednie stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi. W październiku 2018 r. Unia Europejska zatwierdziła interpretację KIMSF 23 Niepewność co do traktowania podatkowego dochodu, która obowiązuje dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 r. lub później. Interpretacja ta wyjaśnia w jaki sposób należy stosować wymogi w zakresie ujmowania i wyceny zawarte w MSR 12 w przypadku, gdy występuje niepewność związana z ujmowaniem podatku dochodowego. Interpretacja ta nie miała wpływu na wartość kapitałów własnych Spółki na moment jej pierwotnego zastosowania, tj. 1 stycznia 2019r. Wycena zobowiązań z tytułu prawa do użytkowania składnika aktywów Niepewność szacunków wynika z wdrożenia MSSF 16. Wdrożenie wymagało subiektywnych ocen przy dokonywaniu szacunków i założeń, mających wpływ na wycenę aktywów oraz zobowiązań z tytułu praw do użytkowania składników aktywów: • przy określaniu pozostałego okresu leasingu w odniesieniu do umów zawartych na czas nieokreślony przyjęto 5-letni horyzont czasowy ich dalszego trwania, • przy określeniu krańcowych stóp procentowych leasingobiorcy, stosowanych przy dyskontowaniu przyszłych przepływów pieniężnych przyjęto jedną stopę ustaloną dla Spółki na poziomie średniego kosztu finansowania, • przy wskazaniu okresów użyteczności i stawek amortyzacji praw do użytkowania składników aktywów, przyjęto okresy adekwatne do założonego oczekiwanego okresu użytkowania składnika aktywów. Aktywowanie kosztów prac rozwojowych Spółka zleca opracowanie formulacji i technologii wytwarzania nowych produktów podmiotom trzecim, posiadającym szerokie kompetencje oraz wieloletnie doświadczenie w wyżej wymienionych obszarach. Potwierdza to możliwość ukończenia podejmowanych prac rozwojowych, z uwzględnieniem dostępnego stanu techniki. Ponadto decyzje o rozpoczęciu prac rozwojowych podejmowane są w oparciu o analizę rynku, bieżące trendy rynkowe oraz oczekiwania potencjalnego konsumenta na dany produkt. Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2022 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 38 Spółka podejmuje decyzję o rozpoczęciu prac rozwojowych jedynie w przypadkach, które wskazują na prawdopodobne uzyskanie przyszłych korzyści ekonomicznych, w oparciu o analizę ponoszonych nakładów w odniesieniu do spodziewanych przyszłych przychodów, opartych o historyczne przychody w danej kategorii. Koszty prowadzonych prac są ujmowane na odrębnym zleceniu, pozwalającym w każdym momencie na wiarygodne ustalenie poniesionych nakładów. Spółka podejmuje decyzję o przeniesieniu nakładów ponoszonych na prace rozwojowe w realizacji, w momencie ich zakończenia to jest w momencie podjęcia decyzji o ich wprowadzeniu do oferty produktów oraz związanej z tym decyzji o złożeniu pierwszego zamówienia na gotowy produkt u wytwórcy. Decyzja powyższa podejmowana jest w oparciu o uzyskane pozytywne wyniki badań produktu (wyniki długoterminowe badań stabilności, wyniki badań własności użytkowych produktów) oraz bieżącą ocenę otoczenia rynkowego. Decyzja o nie wdrożeniu produktu do oferty jest podejmowana w przypadku uzyskania negatywnych wyników badań lub też zmiany otoczenia rynkowego i skutkuje ujęciem nakładów na pracę rozwojową w realizacji w kosztach okresu. Więcej informacji na temat aktywowania kosztów prac rozwojowych znajduje się w nocie 8.1. CZĘŚĆ 7 OPODATKOWANIE Zasady rachunkowości Podatek dochodowy ujęty w wyniku finansowym obejmuje podatek bieżący oraz podatek odroczony. Podatek bieżący wyliczany jest zgodnie z obowiązującym prawem podatkowym. Podatek odroczony jest obliczany metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową i bilansową aktywów i zobowiązań. Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych. Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych ulg podatkowych i strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do zrealizowania składnika aktywów lub ujęcie do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą na jego odzyskanie. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy. Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany: w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym, w zależności których pozycji dotyczy. Spółka kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym. Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług, z wyjątkiem: gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest możliwy do odzyskania od organów podatkowych; wtedy jest on ujmowany odpowiednio jako część ceny nabycia składnika aktywów lub jako część pozycji kosztowej, oraz należności i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów i usług. Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz organów podatkowych jest ujęta w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako część należności lub zobowiązań. Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2022 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 39 7.1 Podatek dochodowy PODATEK DOCHODOWY WYKAZANY W SPRAWOZDANIU Z WYNIKU 2022 2021 - bieżący 173 166 - odroczony 24 48 Podatek dochodowy, razem 197 214 Spółka w 2022 roku oraz w 2021 roku osiągnęła przychody z zysków kapitałowych 7.2 Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej 2022 2021 Zysk brutto opodatkowany wg stawki 19 % (3 854) (2 000) Podatek wyliczony według stawki podatku dochodowego od osób prawnych (732) (380) Trwałe różnice niebędące podstawą opodatkowania 825 37 Bieżące straty podatkowe, od których nie rozpoznano aktywa podatkowego 104 504 Inne - 53 Korekty podatku za poprzednie okresy - 6 Pozostałe - 47 (Uznanie) / obciążenie wyniku finansowego z tytułu podatku dochodowego 197 214 7.3 Odroczony podatek dochodowy ROK 2022 01.01.2022 Zmiana zysku netto w okresie 31.12.2022 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego - odpisy aktualizujące 87 -78 9 - rezerwy 106 -24 82 - wynagrodzenia 14 62 76 - straty podatkowe 462 - 462 - rezerwy na opłaty licencyjne dla twórców 55 5 60 - prace badawcze 271 - 271 - pozostałe 71 15 86 Razem przed kompensatą 1 066 -20 1 046 ROK 2022 01.01.2022 Zmiana zysku netto w okresie 31.12.2022 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego - różnica między wartością księgową a podatkową 88 11 99 - niezapłacone odsetki 76 -7 69 Razem przed kompensatą 164 4 168 Na dzień bilansowy 31 grudnia 2022 r. Spółka posiadała niewykorzystane straty podatkowe w kwocie 13.227 tys. zł (na 31 grudnia 2021 r. 12.212 tys. zł), które mogą być odliczone od przyszłych zysków podatkowych. Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2022 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 40 Z tytułu strat podatkowych o wartości 2 430 tys. zł (na 31 grudnia 2021 r. 2 430 tys. zł) Spółka rozpoznała aktywa podatkowe. Od strat w kwocie 10.797 tys. zł nie zostało rozpoznane aktywo, w związku z ryzykiem osiągnięcia zysku do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych. W kwocie nierozpoznanych strat podatkowych zawarte są straty, dla których możliwość ich odliczenia od podstawy opodatkowania wygasa: 31.12.2022 31.12.2021 w roku 2024 3 790 3 790 w roku 2025 3 813 3 813 w roku 2026 2 649 2 649 w roku 2027 545 - W nocie aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazane są przed dokonaniem kompensaty aktywa oraz rezerwy. Kwota kompensaty na dzień 31 grudnia 2022 r. wyniosła 169 tys. zł (na 31 grudnia 2021 r. 164 tys. zł). W Spółce Pharmena podatek odroczony, którego realizacji oczekuje się w terminie dłuższym niż 12 miesięcy dotyczy aktywa na podatek odroczony z tytułu prac badawczych oraz rezerwy na podatek odroczony z tytułu różnicy między wartością księgową a podatkową. 31.12.2022 31.12.2021 - aktywa na podatek odroczony z tytułu prac badawczych 74 74 - rezerwa na podatek odroczony z tytułu różnicy między wartością księgową a podatkową 99 62 - straty podatkowe 462 462 CZĘŚĆ 8 POZOSTAŁE AKTYWA TRWAŁE 8.1 Wartości niematerialne Zasady rachunkowości Za wartości niematerialne Spółka uznaje możliwe do zidentyfikowania składniki aktywów, nieposiadające postaci fizycznej o okresie użytkowania powyżej jednego roku, w szczególności: - nabyte oprogramowanie komputerowe, - nabyte prawa majątkowe – autorskie prawa majątkowe i pokrewne, licencje, koncesje, patenty, - koszty zakończonych prac rozwojowych Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji lub wytworzone (jeżeli spełniają kryteria rozpoznania dla kosztów prac rozwojowych) wycenia się przy początkowym ujęciu odpowiednio w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Po ujęciu początkowym, wartości niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Naliczanie amortyzacji następuje metodą liniową przez okres ich użytkowania. Wartości niematerialne poddawane są testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Amortyzacja odnoszona jest w ciężar kosztów operacyjnych. Okres amortyzacji podlega weryfikacji co najmniej raz w roku. Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2022 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 41 Wartości niematerialne nieoddane do użytkowania nie podlegają amortyzacji, na koniec każdego roku podlegają weryfikacji pod kątem utraty wartości. Dla posiadanych przez Spółkę składników wartości niematerialnych przyjęto, iż wartość końcowa jest równa zero. Zyski lub straty wynikające z usunięcia wartości niematerialnych ze sprawozdania z sytuacji finansowej są wyceniane według różnicy pomiędzy wpływami ze sprzedaży netto, a wartością bilansową danego składnika aktywów i są ujmowane w sprawozdaniu z wyniku w momencie ich usunięcia ze sprawozdania z sytuacji finansowej. Prace badawcze i rozwojowe Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione. Koszty prac badawczych są ujmowane w sprawozdaniu z wyniku w momencie poniesienia. W 2022 roku Spółka nie poniosła wydatków na prace badawcze, w 2021 roku wydatki te wyniosły 1.174 tys. zł. Składnik wartości niematerialnych powstały w wyniku prac rozwojowych ujmuje się wtedy i tylko wtedy, gdy Spółka jest w stanie udowodnić: • możliwość, z technicznego punktu widzenia • ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby nadawał się do użytkowania lub sprzedaży, • zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz jego użytkowania lub sprzedaży, • zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych, • sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne, poprzez udokumentowanie istnienia rynku na produkty powstające dzięki składnikowi wartości niematerialnych, • dostępność stosownych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac rozwojowych oraz użytkowaniu lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych, • możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można przyporządkować temu składnikowi wartości niematerialnych. W przypadku poniesionych nakładów na koszty zakończonych prac rozwojowych oraz prac rozwojowych w realizacji wszystkie sześć warunków kapitalizacji tych kosztów zostało spełnionych. Pharmena S.A. na poszczególne dni bilansowe dokonała analizy aktywowanych kosztów prac rozwojowych. Dokonana analiza potwierdziła iż w przypadku wszystkich tytułów zakończonych prac rozwojowych oraz prac rozwojowych w realizacji: • Spółka ma możliwość, z technicznego punktu widzenia, ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby nadawał się do użytkowania lub sprzedaży. Spółka zleca opracowanie formulacji i technologii wytwarzania nowych produktów podmiotom trzecim, posiadającym szerokie kompetencje oraz wieloletnie doświadczenie w wyżej wymienionych obszarach. Potwierdza to możliwość ukończenia podejmowanych prac rozwojowych, z uwzględnieniem dostępnego stanu techniki, • zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz jego użytkowania lub sprzedaży. Decyzje Zarządu Spółki o rozpoczęciu lub kontynuacji prac rozwojowych podejmowane są w oparciu o analizę rynku, bieżące trendy rynkowe oraz oczekiwania potencjalnego konsumenta na dany produkt, • zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych. Zakończone prace rozwojowe są wykorzystywane zawsze poprzez sprzedaż nowych produktów Spółki, których opracowania prace dotyczą. Zamiar rozpoczęcia produkcji Zarząd Spółki analizuje i potwierdza w momencie podjęcia decyzji o pozytywnym zakończeniu prac rozwojowych i rozpoczęciu ich amortyzacji, • sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne, poprzez udokumentowanie istnienia rynku na produkty powstające dzięki składnikowi wartości niematerialnych. Spółka podejmuje decyzję o rozpoczęciu prac rozwojowych jedynie w przypadkach, które analizy rynku wskazują na prawdopodobne uzyskanie przyszłych korzyści ekonomicznych w postaci przychodów ze sprzedaży nowego produktu. Analiza ponoszonych nakładów w odniesieniu do spodziewanych przyszłych przychodów, opartych o historyczne przychody Spółki w danej kategorii, wskazuje Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2022 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 42 w każdym przypadku na prawdopodobieństwo osiągania zysków ze sprzedaży pokrywających wszelkie koszty wytworzenia oraz amortyzację nakładów poniesionych na prace rozwojowe, • dostępność stosownych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac rozwojowych oraz użytkowaniu lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych. Podejmując decyzję o rozpoczęciu prac rozwojowych Zarząd Spółki analizuje w każdym przypadku dostępność posiadanych środków finansowych oraz negocjuje z dostawcami usług (formulacji i technologii wytwarzania nowych produktów) terminy, ceny i ich możliwości techniczne, aby zapewnić zakończenie realizowanych prac w oczekiwanym terminie, • możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można przyporządkować temu składnikowi wartości niematerialnych. Koszty prowadzonych prac są ujmowane na odrębnym zleceniu, pozwalającym w każdym momencie na wiarygodne ustalenie poniesionych nakładów. Po początkowym ujęciu nakłady na prace rozwojowe ujmowane są według cen nabycia / kosztów wytworzenia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację i skumulowane odpisy z tytułu utraty wartości. Wszelkie nakłady przeniesione na kolejny okres są amortyzowane przez przewidywany okres uzyskiwania przychodów z realizacji danego przedsięwzięcia. Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości zakończonych prac rozwojowych. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, Spółka szacuje wartość odzyskiwalną tych składników wartości niematerialnych. Na dzień 31 grudnia 2022 r. oraz 31 grudnia 2021, Spółka nie zidentyfikowała żadnych przesłanek wskazujących na utratę wartości zakończonych prac rozwojowych. Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości prac rozwojowych w realizacji. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, Spółka szacuje wartość odzyskiwalną tych składników wartości niematerialnych. W okresie objętym sprawozdaniem finansowym, Spółka nie zidentyfikowała żadnych przesłanek wskazujących na utratę wartości prac rozwojowych w realizacji. Bez względu na to, czy istnieją przesłanki, które wskazują, iż nastąpiła utrata wartości, Spółka corocznie na koniec roku, przeprowadza test sprawdzający czy nastąpiła utrata wartości prac rozwojowych w realizacji, poprzez porównanie ich wartości bilansowej z wartością odzyskiwalną. Na dzień 31 grudnia 2022 oraz 31 grudnia 2021 roku - Spółka przeprowadziła testy na utratę wartości prac rozwojowych w realizacji. Testy na utratę wartości prac rozwojowych w realizacji zostały przeprowadzone w oparciu o poniesione wydatki na dzień bilansowy, planowane wydatki do momentu zakończenia prac rozwojowych oraz o zakładane przychody ze sprzedaży z wdrożonych produktów w latach 2023-2025. Planowane wydatki zostały oszacowane w oparciu o historyczne wdrożenia produktów w analogicznych kategoriach i aplikacjach natomiast planowane przychody zostały oparte na analizie rynkowej oraz historycznych przychodach ze sprzedaży osiąganych przez Spółkę z produktów w danej kategorii i danej aplikacji. Planowane przychody zostały zdyskontowano wg stopy oprocentowania długoterminowych papierów skarbowych. Przeprowadzone testy wykazały, iż wartość użytkowa składników aktywów przewyższa wartość bilansową i w związku z tym nie nastąpiła utrata wartości kosztów prac rozwojowych w realizacji. Nakłady na prace rozwojowe ujmowane są w pozycji „prace rozwojowe w realizacji”. Po podjęciu decyzji o wprowadzeniu produktów do oferty oraz związanej z tym decyzji o złożeniu pierwszego zamówienia na gotowy produkt u wytwórcy, koszty przeklasyfikowywane są do pozycji „koszty zakończonych prac rozwojowych” i amortyzowane. Decyzja o wprowadzeniu produktów do oferty oraz decyzja o złożeniu pierwszego zamówienia na gotowy produkt u wytwórcy, podejmowana jest w oparciu o uzyskane pozytywne wyniki badań produktu (wyniki długoterminowe badań stabilności, wyniki badań własności użytkowych produktów) oraz bieżącą ocenę otoczenia rynkowego. Decyzja o niewdrożeniu produktu do oferty jest podejmowana w przypadku uzyskania negatywnych wyników badań lub też zmiany otoczenia rynkowego i skutkuje ujęciem nakładów na pracę rozwojową w realizacji w kosztach okresu. Wydzielenie w poniższej tabeli ruchu pozycji „prace rozwojowe w realizacji” ma na celu bardziej rzetelną prezentację pozycji sprawozdawczej. Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2022 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 43 Stosowany przez Spółkę podział na koszty zakończonych prac rozwojowych oraz prace rozwojowe w realizacji ma ujawnić w sprawozdaniu finansowym odrębnie wartość poniesionych nakładów, które dotyczą prowadzonych, a nie zakończonych prac, która to wartość nie podlega w danym okresie sprawozdawczym amortyzacji, ale jest testowana na okoliczność utraty wartości. Nakłady na prace rozwojowe aktywowane są jedynie w pozycji wartości niematerialnych. Poniżej przedstawiono specyfikację zakończonych prac rozwojowych oraz prac rozwojowych w realizacji, biorąc pod uwagę podział wg rodzaju tych składników z uwzględnieniem informacji, które z tych składników wymagały (lub wymagają) zezwoleń i rejestracji. Zakończone prace rozwojowe Wartość poniesionych kosztów w roku 2022, w tym: L.p. Projekt/Rodzaj prac rozwojowych Opracowanie formulacji Przygotowanie dokumentacji produktu Opracowania projektów opakowań saldo prac rozwojowych na 31.12.2021 saldo prac rozwojowych na 31.12.2022 1 Projekty Skin Care 5 7 1 243 204 2 Projekty Nail Care - - 3 Projekty Hair Care 3 5 1 202 224 4 Projekty Lash Care 12 8 5 Suplementy diety 28 17 6 Kosmetyki dla zwierząt 5 - Prace rozwojowe w realizacji Wartość poniesionych kosztów w roku 2022, w tym: Projekt/Rodzaj prac rozwojowych Opracowanie formulacji Przygotowanie dokumentacji produktu Opracowania projektów opakowań saldo prac rozwojowych na 31.12.2021 saldo prac rozwojowych na 31.12.2022 Projekty Skin Care 118 104 Projekty Nail Care - - Projekty Hair Care 99 115 94 229 Projekty Lash Care 7 6 - 13 Suplementy diety 6 2 21 29 Kosmetyki dla zwierząt - - Prace rozwojowe zaniechane Wartość poniesionych kosztów w roku 2022, w tym: L.p. Projekt/Rodzaj prac rozwojowych Opracowanie formulacji Przygotowanie dokumentacji produktu Opracowania projektów opakowań saldo prac rozwojowych na 31.12.2021 saldo prac rozwojowych na 31.12.2022 1 Projekty Skin Care - - - 22 - 2 Projekty Nail Care - - - - - Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2022 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 44 3 Projekty Hair Care - - - - - 4 Projekty Lash Care - - - - - 5 Suplementy diety - - - - - Kosmetyki dla zwierząt - - - - - WARTOŚCI NIEMATERIALNE koszty zakończonych prac rozwojowych nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości inne wartości niematerialne prawa autorskie prace rozwojowe w realizacji wartości niematerialne w trakcie realizacji Wartości niematerialne, razem Wartość początkowa Wartość brutto na 01.01.2021 829 1 013 155 320 318 - 2 635 Zwiększenia (z tytułu) 290 41 - 15 226 56 628 - przyjęcia zadań inwest. 290 41 - 15 - - 346 - nakładów inwest. - - - - 226 56 282 Zmniejszenia (z tytułu) - - - - 311 56 367 - sprzedaży i likwidacji - - - - 21 - 21 - oddania zadań inwest. - - - - 290 56 346 - inne - - - - - - - Wartość brutto na 31.12.2021 1 119 1 054 155 335 233 - 2 896 Umorzenie Umorzenie na 1.01.2021 497 1 009 145 217 - - 1 868 Amortyzacja (z tytułu) 132 8 10 45 - - 195 - bieżącej amortyzacji 132 8 10 45 - - 195 Umorzenie na 31.12.2021 629 1 017 155 262 - - 2 063 Wartość początkowa Wartość brutto na 01.01.2022 1 119 1 054 155 335 233 - 2 896 Zwiększenia (z tytułu) 116 - - 14 272 - 402 - przyjęcia zadań inwest. 116 - - 14 - - 130 - nakładów inwest. - - - - 272 272 Zmniejszenia (z tytułu) - - - - 130 130 - sprzedaży i likwidacji - - - - - - - - oddania zadań inwest. - - - - 130 130 Wartość brutto na 31.12.2022 1 235 1 054 155 349 375 - 3 168 Umorzenie Umorzenie na 1.01.2022 629 1 017 155 262 - - 2 063 Amortyzacja (z tytułu) 153 10 - 35 - - 198 - bieżącej amortyzacji 153 10 - 35 - - 198 Umorzenie na 31.12.2022 782 1 027 155 297 - - 2 261 453 27 - 53 375 - 908 Okres amortyzacji do 5 lat od 2 do 15 lat do 5 lat do 5 lat X X Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2022 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 45 AMORTYZACJA WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH, ODNIESIONA W: 2022 2021 Koszty sprzedaży 107 153 Koszty ogólnego zarządu 91 42 Amortyzacja wartości niematerialnych, razem 198 195 W obydwu prezentowanych okresach: - Spółka nie posiadała wartości niematerialnych, do których miała ograniczony tytuł prawny, - nie występowały zobowiązania umowne do nabycia w przyszłości wartości niematerialnych, Inne wartości niematerialne obejmują koszty projektów nowych opakowań do linii kosmetyków. Wartości niematerialne w realizacji obejmują prawa autorskie dotyczące projektów opakowań dla produktów nie wdrożonych do produkcji. 8.2 Rzeczowe aktywa trwałe Zasady rachunkowości Za rzeczowe aktywa trwałe Spółka uznaje środki trwałe spełniające następujące kryteria: - utrzymywane w celu wykorzystania w działalności operacyjnej, - wykorzystywane przez czas dłuższy niż jeden rok, - istnieje prawdopodobieństwo, iż Spółka uzyska w przyszłości korzyści ekonomiczne, - ich wartość można określić w sposób wiarygodny. Na dzień początkowego ujęcia rzeczowe aktywa trwałe wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Koszt wymiany części składowych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia jest aktywowany, jeśli spełnione są kryteria rozpoznania. Amortyzację wylicza się dla środków trwałych podlegających amortyzacji, przez oszacowany okres ich użytkowania, przy zastosowaniu metody liniowej wg okresów zaprezentowanych w nocie poniżej za wyjątkiem używanych środków trwałych, dla których okres amortyzacji jest ustalany indywidualnie. Grunty oraz środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji. Podstawą naliczania amortyzacji jest wartość początkowa pomniejszona o wartość rezydualną oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Odpisów z tytułu utraty wartości dokonuje się do poziomu wartości odzyskiwanej, jeżeli wartość bilansowa danego środka trwałego (lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego on należy) jest wyższa od jego oszacowanej wartości odzyskiwanej. Okres amortyzacji oraz wartość końcowa podlegają weryfikacji co najmniej raz w roku. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży / likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży, a wartością netto tych środków powiększonej o ewentualne koszty ich sprzedaży i ujmowane w pozostałe koszty operacyjne sprawozdania z wyniku. Koszty remontu związane z bieżącą obsługą obciążają koszty okresu, w którym zostały poniesione. Środki trwałe w budowie są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Koszty finansowania zewnętrznego Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia środków trwałych, nieruchomości inwestycyjnych oraz wartości niematerialnych. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki wyliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, obciążenia finansowe z tytułu umów leasingu finansowego oraz różnice kursowe powstające w związku z finansowaniem zewnętrznym do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek. Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2022 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 46 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE urządzenia techniczne i maszyny środki transportu inne środki trwałe środki trwałe w budowie Rzeczowe aktywa trwałe, razem Wartość początkowa Wartość brutto na 01.01.2021 166 248 131 - 545 Zwiększenia (z tytułu) 13 - - 13 26 - przyjęcia zadań inwest. 13 - - - 13 - nakładów inwestycyjnych - - - 13 13 Zmniejszenia (z tytułu) 10 - - 13 23 - sprzedaży i likwidacji 10 - - - 10 - oddania zadań inwest. - - - 13 13 Wartość brutto na 31.12.2021 169 248 131 - 548 Umorzenie - Umorzenie na 1.01.2021 121 246 128 - 495 Amortyzacja (z tytułu) 10 - 3 - 13 - bieżącej amortyzacji 20 - 3 - 23 - umorz.sprzed. i likwid. (10) - - - (10) Umorzenie na 31.12.2021 131 246 131 - 508 Wartość netto na 31.12.2021 38 2 - - 40 Wartość początkowa Wartość brutto na 01.01.2022 169 248 131 - 548 Zwiększenia (z tytułu) 3 65 - 3 71 - przyjęcia zadań inwest. 3 - - - 3 - inne - 65 - - 65 Zmniejszenia (z tytułu) - 56 - 3 59 - sprzedaży i likwidacji - 56 - - 56 - oddania zadań inwest. - - - 3 3 Wartość brutto na 31.12.2022 172 257 131 - 560 Umorzenie - Umorzenie na 1.01.2022 131 246 131 - 508 Amortyzacja (z tytułu) 15 (11) - - 4 - bieżącej amortyzacji 15 - - - 15 - umorz.sprzed. i likwid. - (55) - - (55) - inne - 44 - - 44 Umorzenie na 31.12.2021 146 235 131 - 512 Wartość netto na 31.12.2022 26 22 - - 48 Okres amortyzacji od 7 do 10 lat od 6 do 7 lat od 5 do 7 lat X - AMORTYZACJA RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH, ODNIESIONA W: 2022 2021 Koszty sprzedaży 64 67 Koszty ogólnego zarządu 249 252 Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych, razem 313 319 wartość amortyzacji obejmuje amortyzację środków trwałych oraz prawa do użytkowania aktywów Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2022 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 47 W obydwu prezentowanych okresach: - nie występują zobowiązania umowne związane z nabyciem w przyszłości środków trwałych, - w kwocie amortyzacji dokonanej za okres objęty sprawozdaniem finansowym nie ma amortyzacji stanowiącej część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia innych aktywów, - Spółka nie skapitalizowała kosztów finansowania zewnętrznego. ŚRODKI TRWAŁE W BUDOWIE nie są amortyzowane, ale corocznie testowane pod kątem utraty wartości. Spółka na dzień 31 grudnia 2022r. oraz 31 grudnia 2021r. Spółka nie wykazywała żadnych środków trwałych w budowie w związku z tym nie przeprowadzała testów na utratę wartości środków trwałych w budowie. 8.3 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania Zasady rachunkowości Na początku umowy Spółka ocenia, czy umowa jest leasingiem, czy zawiera leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Spółka ocenia ponownie, czy umowa jest leasingiem lub czy zawiera leasing tylko wtedy, gdy warunki umowy ulegną zmianie. Aby ocenić, czy umową przekazuje się prawo sprawowania kontroli nad użytkowaniem danego składnika aktywów przez dany okres, Spółka ocenia, czy przez cały okres użytkowania klient dysponuje łącznie następującymi prawami: • prawem do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów, oraz • prawem do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów. Data rozpoczęcie leasingu to data, w której leasingodawca udostępnia bazowy składnik aktywów, czyli taki który stanowi przedmiot leasingu i w przypadku którego leasingodawca zapewnił leasingobiorcy prawo do użytkowania tego składnika aktywów, do użytkowania przez leasingobiorcę. Spółka jako leasingodawca Spółka ujmuje aktywa oddane w leasing finansowy w sprawozdaniu z sytuacji finansowej i prezentuje je jako należności w kwocie równej inwestycji leasingowej netto. W ramach leasingu finansowego następuje przekazanie przez Spółkę zasadniczo całego ryzyka i pożytków związanych z tytułem prawnym, w związku z czym należne opłaty leasingowe Spółka traktuje jako spłaty należności głównej i przychody finansowe, które są dla niej zwrotem zainwestowanych środków i wynagrodzeniem za świadczone usługi. Umowy leasingowe niebędące umowami leasingu finansowego są traktowane jak leasing operacyjny. Płatności z tytułu zawartych przez Grupę umów leasingu operacyjnego ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu liniowo przez okres trwania leasingu. Spółka jako leasingobiorca W dacie rozpoczęcia ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu prawa do użytkowania aktywów (leasingu). W dacie rozpoczęcia Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu obejmującego kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu skorygowaną o wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez Spółkę, oraz szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez Spółkę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu. Okres leasingu szacuje się na dzień rozpoczęcia leasingu. Umowa na czas nieokreślony traktowania jest jako umowa z opcją wielokrotnego przedłużenia. Ocena takiej opcji podlega obowiązkowo aktualizacji tylko w przypadku zajścia istotnego zdarzenia lub istotnej zmiany w okolicznościach, które pozostają pod kontrolą Grupy i mają wpływ na to, czy można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z opcji, która nie została wcześniej uwzględniona w ustaleniach dotyczących okresu leasingu, lub że nie skorzysta z opcji, która została uwzględniona w tych ustaleniach. Przykładami znaczących zdarzeń lub zmian w okolicznościach są: - istotne inwestycje w przedmiocie leasingu, których nie przewidziano w dacie rozpoczęcia, Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2022 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 48 - znaczącą modyfikację lub dostosowanie bazowego składnika aktywów, których nie spodziewano się w dacie rozpoczęcia, - rozpoczęcie subleasingu bazowego składnika aktywów przez okres dłuższy niż wcześniej określony okres leasingu oraz - decyzję biznesową podjętą przez Grupę, która ma bezpośrednie znaczenie w kontekście skorzystania lub nieskorzystania z opcji (np. decyzję o przedłużeniu leasingu składnika aktywów komplementarnych, o zbyciu alternatywnego składnika aktywów lub zbyciu spółki, w której wykorzystuje się składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania. Po początkowym ujęciu Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu pomniejszonego o odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości oraz skorygowanego w rezultacie ewentualnej aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu. Składniki aktywów z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane metodą liniową od daty rozpoczęcia leasingu do końca okresu obowiązywania umowy. W dacie rozpoczęcia Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu, a jeżeli stopy tej nie można łatwo ustalić, za pomocą krańcowej stopy procentowej Spółki. W dacie rozpoczęcia opłaty leasingowe zawarte w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu obejmują: • stałe opłaty leasingowe pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe; • zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem tego indeksu lub tej stawki zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia; • kwoty, których zapłaty przez Spółkę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej; • cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że Spółka skorzysta z tej opcji; oraz • kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że Spółka może skorzystać z opcji wypowiedzenia leasingu. Po dacie rozpoczęcia Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez: • zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu; • zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych; oraz • zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia ponownej oceny lub zmiany leasingu, lub w celu uwzględnienia zaktualizowanych zasadniczo stałych opłat leasingowych. Po dacie rozpoczęcia, o ile koszty te nie zostały uwzględnione w wartości bilansowej innego składnika aktywów, Spółka ujmuje w zysku lub stracie za okres sprawozdawczy zarówno: • odsetki od zobowiązania z tytułu leasingu; oraz • zmienne opłaty leasingowe nieuwzględnione w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu w okresie, w którym ma miejsce zdarzenie lub zachodzi warunek, które uruchamiają te płatności. Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów ( leasingu) prezentowane są oddzielnie od innych zobowiązań, w podziale na zobowiązania krótkoterminowe i długoterminowe. W przypadku leasingów krótkoterminowych oraz leasingów, w ramach których bazowy składnik aktywów ma niską wartość, Spółka ujmuje opłaty leasingowe jako koszty metodą liniową w trakcie okresu leasingu. Używane na podstawie umów leasingu finansowego środki trwałe podlegają amortyzacji według zasad stosowanych dla własnych składników majątku. Jeżeli brak jest pewności, że po zakończeniu umowy leasingu Spółka otrzyma prawo własności, aktywa są amortyzowane w okresie krótszym spośród okresu leasingu i okresu użytkowania. Sprawozdanie z sytuacji finansowej zawiera oddzielną pozycję „Aktywów z tytułu prawa do użytkowania która obejmuje następujące aktywa według klas: Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2022 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 49 PRAWO DO UŻYTKOWANIA AKTYWÓW budynki, lokale środki transportu Prawo do użytkowania aktywów, razem i budowle i inne środki trwałe Wartość początkowa Wartość brutto na 01.01.2022 1 302 204 1 506 Zwiększenia (z tytułu) 1 - 1 - inne 1 - 1 Zmniejszenia (z tytułu) - 65 65 - inne - 65 65 Wartość brutto na 31.12.2022 1 303 139 1 442 Umorzenie - - - Umorzenie na 01.01.2022 667 71 738 Amortyzacja (z tytułu) 239 15 254 - bieżącej amortyzacji 239 59 298 - sprzedaż - - - likwidacja - (44) (44) Umorzenie na 31.12.2022 906 86 992 Wartość netto na 31.12.2022 397 53 450 PRAWO DO UŻYTKOWANIA AKTYWÓW budynki, lokale i budowle środki transportu i inne środki trwałe Prawo do użytkowania aktywów, razem Wartość początkowa Wartość brutto na 01.01.2021 593 400 993 Zwiększenia (z tytułu) 709 - 709 - inne 709 - 709 Zmniejszenia (z tytułu) - 196 196 - sprzedaży i likwidacji - 196 196 Wartość brutto na 31.12.2021 1 302 204 1 506 Umorzenie Umorzenie na 01.01.2021 430 177 607 Amortyzacja (z tytułu) 236 (107) 129 - bieżącej amortyzacji 236 60 296 - umorzenie sprzed. i likwid. - (166) (166) Umorzenie na 31.12.2021 667 71 738 Wartość netto na 31.12.2021 635 133 768 8.4 Należności długoterminowe 31.12.2022 31.12.2021 Należności długoterminowe netto 109 109 Kaucje 109 109 Należności długoterminowe brutto, razem 109 109 W pozycji należności długoterminowych zaprezentowane zostały wpłacone kaucje. Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2022 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 50 8.5 Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia Zasady rachunkowości Aktywa trwałe i grupy aktywów netto klasyfikowane są jako przeznaczone do zbycia, jeżeli jest wysoce prawdopodobne, że ich wartość bilansowa będzie odzyskana w wyniku transakcji sprzedaży a nie w wyniku ich dalszego użytkowania. Warunek ten uznaje się za spełniony wyłącznie gdy wystąpienie transakcji sprzedaży jest bardzo prawdopodobne, a składnik aktywów (lub grupa aktywów netto przeznaczonych do zbycia) jest dostępny w swoim obecnym stanie do natychmiastowej sprzedaży. Klasyfikacja składnika aktywów jako przeznaczonego do zbycia zakłada zamiar spółki do zakończenia transakcji sprzedaży w ciągu roku od daty zmiany klasyfikacji. Wycena aktywów trwałych przeznaczonych do zbycia następuje w kwocie niższej z jego wartości bilansowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia. Składniki aktywów trwałych przeznaczonych do zbycia nie są amortyzowane. W obydwu okresach prezentowanych w sprawozdaniu, Spółka nie posiadała aktywów trwałych przeznaczonych do zbycia. CZĘŚĆ 9 KAPITAŁ OBROTOWY 9.1 Zapasy Zasady rachunkowości Zapasy są wyceniane według ceny nabycia lub w koszcie wytworzenia nie wyższym, niż cena sprzedaży netto. Spółka na bieżąco dokonuje weryfikacji towarów pod kątem zmniejszenia wartości handlowej. Rabaty otrzymane od dostawców są ujmowane w okresie, którego dotyczą, jako korekta kosztu własnego sprzedaży w przypadku gdy dotyczą towaru sprzedanego. Rozchód zapasów wyceniany jest w drodze szczegółowej identyfikacji cen. W pierwszej kolejności rozchodowane są zapasy z najkrótszym terminem ważności oraz leki rozchodowane według szczegółowych kryteriów określonych w zamówieniu (seria, data ważności lub regulaminy promocji). Spółka dokonuje odpisów aktualizujących wartość towarów w przypadku zbliżającego się upływu terminu ważności z uwzględnieniem okresu ich zalegania, a także w związku z ostrożną wyceną do ceny sprzedaży netto. Odpisy aktualizujące ujmowane są w koszcie własnym sprzedaży. Odwrócenie odpisów następuje w przypadku sprzedaży towarów i ujmowane jest jako zmniejszenie kosztu okresu, w którym sprzedaż miała miejsce. 31.12.2022 31.12.2021 Materiały 832 1 072 Towary 3 731 2 358 Zapasy netto, razem 4 563 3 430 Odpisy aktualizujące 50 459 Materiały 46 41 Towary 4 418 Zapasy brutto, razem 4 613 3 889 Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2022 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 51 ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ ZAPASÓW 2022 2021 Stan na początek okresu 459 48 Zwiększenia 23 443 - utworzenie 23 443 Zmniejszenia 432 32 - rozwiązanie 432 32 Stan odpisów aktualizujących wartość zapasów na koniec okresu 50 459 - materiały 46 41 - towary 4 418 9.2 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Zasady rachunkowości Spółka do wyceny aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie stosuje metodę efektywnej stopy procentowej. Należności z tytułu dostaw i usług po początkowym ujęciu wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości, przy czym należności z tytułu dostaw i usług z datą zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania (tj. niezawierające elementu finansowania) nie podlegają dyskontowaniu i są wyceniane w wartości nominalnej. Utrata wartości aktywów finansowych (należności) MSSF 9 wprowadził nowe podejście do szacowania utraty wartości aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez inne całkowite. Model utraty wartości bazuje na kalkulacji strat oczekiwanych. Najistotniejszą pozycją aktywów finansowych w sprawozdaniu finansowym Spółki, która podlega nowym zasadom kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych są należności handlowe z tytułu dostaw i usług. Spółka dla wyznaczania odpisów z tytułu utraty wartości stosuje model uproszczony. W modelu uproszczonym Spółka nie monitoruje zmian poziomu ryzyka kredytowego w trakcie życia instrumentu oraz szacuje oczekiwaną stratę kredytową w horyzoncie do terminu zapadalności instrumentu. W szczególności, za zdarzenie niewypłacalności Spółka uznaje brak wywiązania się z zobowiązania przez kontrahenta po upływie 90 dni od dnia wymagalności należności. Dla celów oszacowania oczekiwanej straty kredytowej Spółka wykorzystuje matrycę rezerw oszacowaną na podstawie historycznych poziomów spłacalności. Do kalkulacji oczekiwanej straty kredytowej Spółka wyznacza parametr prawdopodobieństwa nieściągalności należności oszacowany na podstawie analizy ilości niespłaconych faktur w okresie ostatnich trzech lat, oraz wskaźnik niewykonania zobowiązań oszacowany na podstawie wartości niespłaconych faktur w okresie ostatnich trzech lat. Oczekiwana strata kredytowa jest kalkulowana w momencie ujęcia należności w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz jest aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy, w zależności od ilości dni przeterminowania danej należności. Pozostałe należności obejmują w szczególności zaliczki przekazane z tytułu przyszłych zakupów rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych oraz zapasów. Zaliczki są prezentowane zgodnie z charakterem aktywów do jakich się odnoszą. Jako aktywa niepieniężne zaliczki nie podlegają dyskontowaniu. Należności budżetowe prezentowane są w ramach należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności, z wyjątkiem należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych, które stanowią w sprawozdaniu z sytuacji finansowej odrębną pozycję. Kwoty utworzonych odpisów aktualizujących wartość należności prezentowane są w sprawozdaniu z wyniku w pozostałych kosztach operacyjnych. Wartość krótkoterminowych należności i pożyczek ujęta w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jest zbliżona do ich wartości godziwej. Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2022 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 52 NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG KRÓTKOTERMINOWE ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI 31.12.2022 31.12.2021 Z tytułu dostaw i usług 4 102 3 702 Z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń (bez podatku dochodowego) 213 222 Pozostałe należności, w tym: 351 289 - należności z tytułu faktoringu 237 273 - inne 115 16 Należności krótkoterminowe netto, razem 4 666 4 213 Odpisy aktualizujące wartość należności 61 30 Należności krótkoterminowe brutto, razem 4 727 4 243 Średni okres spłacania należności z tytułu dostaw i usług związany z normalnym tokiem sprzedaży wynosi 14 - 60 dni. Po upływie tych terminów Spółka nalicza odsetki w wysokości ustawowej od kwoty zadłużenia w przypadku, gdy Zarząd jednostki podejmie decyzję o ich dochodzeniu. ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWYCH 31.12.2022 31.12.2021 Stan na początek okresu 30 28 Zwiększenia 31 3 - utworzenie 31 3 Zmniejszenia - 1 - rozwiązanie - 1 Stan odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych na koniec okresu 61 30 WIEKOWANIE NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG PRZETERMINOWANYCH NIEOBJĘTYCH ODPISEM AKTUALIZUJĄCYM 31.12.2022 31.12.2021 do 1 miesiąca 94 121 powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy 40 41 powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy 3 62 powyżej 6 miesięcy do 1 roku 18 3 powyżej 1 roku 69 13 Należności z tytułu dostaw i usług przeterminowane nieobjęte odpisem aktualizującym, razem 224 240 9.3 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe Zasady rachunkowości Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty. Pozostałe zobowiązania obejmują w szczególności zobowiązania wobec urzędu skarbowego z tytułu podatku od towarów i usług oraz zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek, które będą rozliczone poprzez dostawę towarów, usług lub środków trwałych. Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty. Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2022 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 53 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE 31.12.2022 31.12.2021 Z tytułu dostaw i usług 7 202 4 761 Z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń (bez podatku dochodowego) 308 333 Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 253 130 Pozostałe 47 259 - inne 47 - Zobowiązania krótkoterminowe, razem 7 810 5 483 CZĘŚĆ 10 POZOSTAŁE AKTYWA ORAZ ZOBOWIĄZANIA 10.1 Pozostałe aktywa długo i krótkoterminowe Zasady rachunkowości Spółka zgodnie z zapisami MSR 1 punkt 55, w sprawozdaniu z sytuacji finansowej prezentuje także dodatkowe pozycje - pozostałe aktywa. Pozostałe aktywa obejmują pozycje przypadające do rozliczenia w okresach przyszłych. Realizacja pozostałych aktywów krótkoterminowych nastąpi w ciągu dwunastu miesięcy po dniu bilansowym. Pozycje te spełniają definicje aktywa, zdefiniowane w Założeniach Koncepcyjnych dotyczących MSSF wydanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (IASB). Pozostałe aktywa wyceniane są w cenie nabycia. 31.12.2022 31.12.2021 Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym: 350 170 - ubezpieczenia majątkowe 62 13 - opłaty za zgłoszone patenty 225 151 - pozostałe 63 6 Pozostałe aktywa, razem 350 170 - długoterminowe 57 93 - krótkoterminowe 293 77 10.2 Rezerwy Zasady rachunkowości Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek wynikający ze zdarzeń przeszłych, a prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2022 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 54 Rezerwy tworzone są w wysokości stanowiącej najbardziej właściwy szacunek nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku na dzień bilansowy. Jeżeli skutek zmian wartości pieniądza w czasie jest istotny, kwota rezerwy odpowiada bieżącej wartości nakładów, które według oczekiwań będą niezbędne do wypełnienia obowiązku. ZMIANA STANU REZERW W 2022 Tytuły rezerw Razem Świadczenia pracownicze Przyszłe zobowiązania Stan na początek okresu 24 - 24 Stan na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych 24 - 24 Zwiększenia - 45 45 - inne - 45 45 Zmniejszenia 3 - 3 - aktualizacja wyceny 3 - 3 Stan na koniec okresu 21 45 66 - długoterminowe 16 45 61 - krótkoterminowe 5 - 5 ZMIANA STANU REZERW W 2021 Tytuły rezerw Razem Świadczenia pracownicze Przyszłe zobowiązania Stan na początek okresu 26 - 26 Zmniejszenia 2 - 2 - aktualizacja wyceny 2 - 2 Stan na koniec okresu 24 - 24 - długoterminowe 24 - 24 10.3 Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych Zasady rachunkowości Wysokość rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych ustalana jest przy zastosowaniu metod aktuarialnych przez niezależnego aktuariusza na koniec roku obrotowego i odnoszona w ciężar kosztów operacyjnych dotyczących kosztów ogólnego zarządu, kosztów sprzedaży i kosztu własnego sprzedaży w sposób umożliwiający rozłożenie kosztów tych świadczeń przez cały okres zatrudnienia pracowników w Spółce. Zyski i straty aktuarialne z tyt. świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia odnoszone są do innych całkowitych dochodów. Spółka nie tworzy odrębnego funduszu gromadzącego wpłaty na te świadczenia. Rezerwy na świadczenia pracownicze prezentowane są w pozycjach rezerw długo i krótkoterminowych. Spółka co roku przeprowadza wycenę aktuarialną wartości bieżącej przyszłych zobowiązań. Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu świadczeń, kosztów bieżącego zatrudnienia oraz kosztów przeszłego zatrudnienia ustalone zostały przy użyciu metody prognozowanych uprawnień jednostkowych. Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2022 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 55 31.12.2022 31.12.2021 Główne założenia przyjęte przez aktuariusza - stopa dyskontowa 7,33% 2,95% - przewidywany wzrost wynagrodzeń w roku następnym 10,80% 6,70% na lata następne 7,60% 6,20% - stopa mobilności dla pracowników zatrudnionych na umowach na czas nieokreślony 13,10% 11,80% dla pracowników zatrudnionych na umowach czasowych 18,20% 19,30% Wielkości wykazane w sprawozdaniu z wyniku 4 4 - koszty zatrudnienia ujęte w kosztach ogólnego zarządu 4 4 - koszty zatrudnienia ujęte w kosztach sprzedaży - - - koszty zatrudnienia ujęte w kosztach wytworzenia - - Wielkości rozpoznane w całkowitych dochodach 7 6 Wielkości ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej 21 24 - rezerwy długoterminowe 16 24 - rezerwy krótkoterminowe 5 - 31.12.2022 31.12.2021 Koszty bieżącego zatrudnienia 4 4 Zmiana wartości zysków/strat aktuarialnych spowodowana jest zmianą założeń w zakresie stopy wzrostu dyskonta oraz wzrostu najniższych wynagrodzeń. Do aktualizacji rezerwy na koniec bieżącego okresu przyjęto parametry na podstawie dostępnych prognoz inflacji, analizy wzrostu wskaźników cen i najniższego wynagrodzenia oraz przewidywanej rentowności długoterminowych obligacji skarbowych. Analiza wrażliwości rezerw na świadczenia pracownicze według stanu na 31 grudnia 2022 r. na kluczowe parametry modelu aktuarialnego – przy pozostawieniu pozostałych parametrów bez zmian. Zmiana stopy dyskontowej + 0,5 p.p. - 0,5 p.p. Wpływ na wartość rezerwy (1) 1 Zmiana przyjętego wskaźnika rotacji zatrudnienia + 1 p.p. - 1 p.p. Wpływ na wartość rezerwy (1) 1 Zmiana przyjętego wskaźnika wzrostu wynagrodzeń + 1 p.p. - 1 p.p. Wpływ na wartość rezerwy 2 (2) Analiza wrażliwości rezerw na świadczenia pracownicze według stanu na 31 grudnia 2021 r. na kluczowe parametry modelu aktuarialnego – przy pozostawieniu pozostałych parametrów bez zmian. Zmiana stopy dyskontowej + 0,5 p.p. - 0,5 p.p. Wpływ na wartość rezerwy (2) 2 Zmiana przyjętego wskaźnika rotacji zatrudnienia + 1 p.p. - 1 p.p. Wpływ na wartość rezerwy (1) 1 Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2022 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 56 Profil przewidywanych kwot przepływów pieniężnych w najbliższych latach w podziale na odpowiednie świadczenia. Wartości te uwzględniają nominalne kwoty wypłat oraz prawdopodobieństwa ich wystąpienia. Odprawy emerytalne Odprawy rentowe Nagrody jubileuszowe Rok 1 8 - - Rok 6 i później 124 1 - KOSZTY ZATRUDNIENIA 2022 2021 Wynagrodzenia 3 006 2 557 Składki na ubezpieczenia społeczne 471 446 Inne świadczenia pracownicze 114 91 Koszty zatrudnienia, razem 3 591 3 094 Różnica pomiędzy wartością kosztów zatrudnienia zaprezentowanych powyżej, a kosztami pracowniczymi zaprezentowanymi w nocie 3.2 wynika z odmiennego ujęcia kosztów w obu notach. W nocie 3,2 prezentowane są koszty w układzie rodzajowym poniesione w danym okresie sprawozdawczym, a w nocie wyżej w układzie kalkulacyjnym dotyczące danego okresu. 10.4 Przychody przyszłych okresów oraz rozliczenia międzyokresowe Zasady rachunkowości Przychody przyszłych okresów oraz rozliczenia międzyokresowe dotyczą ściśle określonych świadczeń na rzecz jednostki, lecz jeszcze niestanowiących zobowiązania, lub prawdopodobnych kosztów, których kwota lub data powstania nie są jeszcze znane. Czas i sposób rozliczeń jest uzasadniony charakterem rozliczanych kosztów z zachowaniem ostrożnej wyceny. 31.12.2022 31.12.2021 Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów dotyczą rezerw na: 1 005 803 - niewykorzystane urlopy wypoczynkowe 129 172 - wynagrodzenia premiowe, odprawy 318 - - koszty wykonanych a niefakturowanych usług 240 295 - koszty wypłat wynagrodzeń dla twórców 318 291 - pozostałe - 45 Przychody przyszłych okresów oraz rozliczenia międzyokresowe, razem 1 005 803 - krótkoterminowe 1 005 803 Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2022 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 57 CZĘŚĆ 11 POZOSTAŁE NOTY 11.1 Zobowiązania warunkowe oraz aktywa nieujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Zasady rachunkowości Za zobowiązania warunkowe Spółka uznaje potencjalny przyszły obowiązek wykonania świadczeń, których istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub braku wystąpienia jednego lub wielu niepewnych przyszłych zdarzeń nieobjętych całkowitą kontrolą Spółki oraz obecny obowiązek, którego nie ujęto w sprawozdaniu finansowym z powodu braku prawdopodobieństwa konieczności wydatkowania środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne w celu wypełnienia tego obowiązku lub w przypadku, gdy kwoty zobowiązania nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie. W oparciu o analizy i prognozy, Spółka określiła na koniec okresu sprawozdawczego prawdopodobieństwo zapłaty kwot wynikających z zobowiązań warunkowych jako niskie. W Spółce występują zobowiązania warunkowe w postaci zabezpieczeń wynikające z umów kredytowych i pożyczek. 31.12.2022 31.12.2021 Zobowiązania warunkowe 98 398 91 453 - zapłata warunkowa za akcje spółki zależnej 89 437 82 492 - zabezpieczenie kredytu bankowego - zastaw rejestrowy na zapasach 4 000 4 000 - zabezpieczenie kredytu bankowego - weksel własny 2 000 2 000 - zabezpieczenie pożyczki płynnościowej PFR - podporządkowanie wierzytelności pożyczkowych Pelion wierzytelnościom PFR 850 850 - zabezpieczenie pożyczki płynnościowej PFR - podporządkowanie wierzytelności pożyczkowych członków kluczowej kadry zarządzającej i nadzorującej wierzytelnościom PFR 150 150 - zabezpieczenie kredytu bankowego - cesja należności DOZSA Direct Sp. Komandytowa 1 961 1 961 - zabezpieczenie kredytu bankowego - cesja należności PGF S.A. - - Wartości pozycji zobowiązań warunkowych nieujętych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej ustalone zostały na podstawie szacunków. W zobowiązaniach warunkowych Spółka wykazuje potencjalne zobowiązanie wobec byłych większościowych akcjonariuszy spółki zależnej Cortria Corporation w wysokości 89.437 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2021 r. 82 492 tys. zł), związane z potencjalnym wylicencjonowaniem, rozwojem, rejestracją leku, a także opłaty ze sprzedaży produktu, finansowane z dochodów uzyskanych z tego tytułu. Wysokość potencjalnego zobowiązania została oszacowana jako procent oczekiwanych zysków z komercjalizacji projektu po jego zakończeniu. 11.2 Nota objaśniająca do sprawozdania z przepływów pieniężnych Struktura środków pieniężnych przyjętych do sprawozdania z przepływów pieniężnych znajduje się w nocie 4.6. Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2022 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 58 Dodatkowe informacje do wybranych pozycji sprawozdania z przepływów pieniężnych 31.12.2022 31.12.2021 Zmiana stanu zapasów zaprezentowana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej (1 133) 330 Zmiana stanu zapasów zaprezentowana w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych (1 133) 330 Zmiana stanu należności zaprezentowana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej (453) 946 - przeniesienie pozostałych aktywów trwałych i obrotowych do należności (180) 73 Zmiana stanu należności zaprezentowana w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych (633) (873) Zmiana stanu zobowiązań zaprezentowana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej 3 018 5 024 - zmiana stanu zobowiązań finansowych 303 (3 806) - zmiana stanu zobowiązań inwestycyjnych 272 (393) - zmiana stanu zobowiązań z tytułu podatku dochodowego (14) (124) - zmiana stanu zobowiązań z tyt. zakupu udziałów (1 104) - - pozostałe - (35) Zmiana stanu zobowiązań zaprezentowana w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 2 475 666 Inne korekty netto wykazane w części operacyjnej sprawozdania z przepływów pieniężnych 7 6 - zyski (straty) aktuarialne z tyt. świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia 7 6 Wydatki z tytułu innych zobowiązań finansowych wykazane w części finansowej sprawozdania z przepływów pieniężnych (284) (255) - płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego (284) (255) Inne wydatki finansowe wykazane w części finansowej sprawozdania z przepływów pieniężnych (152) (823) - spłata zobowiązań z tytułu umowy o finansowanie wierzytelności (78) (736) - koszty poręczeń dot. finansowania (74) (87) Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych obejmują: 13 (156) - różnice kursowe od zobowiązań z tytułu leasingu 12 12 - różnice kursowe od należności z tytułu pożyczki 1 (168) Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) składają się z: 92 86 - naliczone odsetki od udzielonych pożyczek (533) (168) - odsetki od zaciągniętych kredytów i pożyczek 306 171 - odsetki od zobowiązań z tyt. leasingu 21 23 - odsetki i prowizje od faktoringu 200 - - prowizje od kredytów 19 29 - odsetki od cash poolingu 79 31 Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2022 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 59 Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej wynika z: 4 775 52 - ze sprzedaży (likwidacji) wnip i śr. trwałych (11) (41) - utrata wartości firmy z konsolidacji i udziałów 400 - - poręcznie 103 123 - wycena pożyczki 66 - - odpis aktualizujący wartość pożyczki 3 649 - - odpis aktualizujący wartość odsetek od pożyczki 568 - - spisanie zobowiązań z tyt. leasingu - (30) 11.3 Płatności w formie akcji Zasady rachunkowości Spółka Dominująca, w stosunku do Pharmena S.A. - Pelion S.A. prowadzi programy, w ramach których członkom kadry kierowniczej przyznawane są niezbywalne opcje na akcje. Osobami uprawnionymi do udziału w programie są wskazani przez Radę Nadzorczą członkowie Zarządu Pelion S.A. i inne osoby ze ścisłego kierownictwa Grupy Pelion. Koszt transakcji rozliczanych z osobami uprawnionymi jest wyceniany przez odniesienie do wartości godziwej na dzień przyznania praw. Wartość godziwa ustalana jest w oparciu o model wyceny opcji na akcje Blacka-Scholes. Przy wycenie programu rozliczanego w instrumentach kapitałowych uwzględniane są rynkowe warunki nabycia uprawnień (związane z ceną akcji Spółki Dominującej) oraz warunki inne niż warunki nabycia uprawnień. Koszt transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych jest ujmowany wraz z odpowiadającym mu wzrostem wartości kapitału własnego w okresie, w którym spełnione zostały warunki dotyczące wyników i świadczenia pracy, kończącym się w dniu, w którym osoby uprawnione zdobędą pełne uprawnienia do świadczeń. W obydwu prezentowanych okresach, w Spółce Pharmena S.A. nie występowały programy płatności w formie akcji. Program opcji managerskich prowadzonych przez Spółkę Dominującą wyższego szczebla - Pelion S.A. nie ma wpływu na sprawozdanie Spółki Pharmena S.A. 11.4 Zysk na akcję Zasady rachunkowości Zysk (Strata) netto na akcję jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie. Średnioważona liczba akcji została obliczona jako średnia arytmetyczna liczby akcji na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie. Zysk (Strata) rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku za rok przypadającego dla akcjonariuszy spółki przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu roku powiększoną o średnią ważoną liczbę akcji zwykłych, które byłyby wyemitowane przy zamianie wszystkich rozwadniających potencjalnych akcji zwykłych na akcje zwykłe. 2022 2021 Zysk (strata) z działalności kontynuowanej (4 051) (2 214) Średnia ważona liczba akcji 11 110 092 11 110 092 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą podstawowy (w zł) (0,36) (0,20) Średnia ważona rozwodniona liczba akcji 11 137 758 11 137 758 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą rozwodniony (w zł) (0,36) (0,20) Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2022 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 60 11.5 Dywidendy wypłacone W 2022 roku dywidenda nie była wypłacana. W dniu 28 czerwca 2022 r. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki Pharmena S.A. podjęło uchwałę o pokryciu straty za 2021 rok z zysków lat przyszłych. 11.6 Transakcje z podmiotami powiązanymi Transakcje Spółki z podmiotami powiązanymi obejmują transakcje ze: • spółkami wchodzącymi w skład Grupy Pelion, • członkami kluczowej kadry zarządzającej i nadzorującej oraz bliskimi członkami ich rodzin, • zarządem oraz organem nadzorującym (wynagrodzenia) – nota 11.7. PRZYCHODY OD PODMIOTÓW POWIĄZANYCH 2022 2021 Podmioty z Grupy Pelion 4 311 2 762 Pharea Lab B.V. 702 - PGF S.A. 1 871 1 148 Medezin Sp. z o.o. 274 98 Pharmapoint S.A. (9) 259 Pharmalink Sp. z o.o. - - DOZ S.A. DIRECT S. k. 1 412 959 NATURA Sp. z o.o. 49 272 DOZ.PL Sp. z o.o. - - ePRUF S.A. w Łodzi 12 23 Pelion S.A. - 3 Spółki zależne w Grupie Pharmena 1 641 1190 Cortria Corporation w Bostonie 1 311 1084 Menavitin GmbH w Berlinie 330 106 5 952 3 952 ZAKUP OD PODMIOTÓW POWIĄZANYCH 2022 2021 Podmioty z Grupy Pelion 1 427 1 075 DOZ S.A. 431 135 Business Support Solution S.A. 258 224 PGF S.A. 41 84 Farmaceo Sp. z o.o. 36 57 Pharmapoint S.A. - Pharmalink Sp. z o.o. 326 283 DOZ S.A. DIRECT S.k. - Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2022 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 61 NATURA Sp. z o.o. 5 16 DOZ.PL Sp. z o.o. 54 21 ePRUF S.A. - Pelion S.A. 274 253 Pharma Partner Sp. z o.o. - BSS TAX Wisniewski S.K.A. 2 2 Członkowie kluczowej kadry zarządzającej i nadzorującej oraz bliscy członkowie ich rodzin 12 13 1 439 1 088 NALEŻNOŚCI OD PODMIOTÓW POWIĄZANYCH 31.12.2022 31.12.2021 Podmioty z Grupy Pelion 1 482 1 714 PGF S.A. 626 605 Medezin Sp. z o.o. 67 65 DOZ S.A. DIRECT S.k. 789 1 032 NATURA Sp. z o.o. - 7 Pelion S.A. - 5 Spółki zależne w Grupie Pharmena 1 178 1 081 Cortria Corporation w Bostonie 1 172 1 081 Menavitin GmbH w Berlinie 6 - 2 660 2 794 NALEŻNOŚCI Z TYT. POŻYCZEK I CASH POOLINGU OD PODMIOTÓW POWIĄZANYCH 31.12.2022 31.12.2021 Spółki zależne w Grupie Pharmena 6 996 6 167 Cortria Corporation w Bostonie 2 779 2 375 Menavitin GmbH w Berlinie 4 217 3 792 6 996 6 167 Należności Spółki Menavitin GMBH z tytułu pożyczek objęte są w 100% odpisem aktualizacyjnym ZOBOWIĄZANIA WOBEC PODMIOTÓW POWIĄZANYCH 31.12.2022 31.12.2021 Podmioty z Grupy Pelion 616 536 DOZ S.A. 172 - Business Support Solution S.A. 60 23 PGF S.A. 16 40 ePRUF S.A. - 29 Pharmapoint S.A. 4 4 Pharmalink Sp. z o.o. 72 59 NATURA Sp. z o.o. 14 20 DOZ.PL Sp. z o.o. - - Farmaceo Sp. z o.o. 242 319 Pelion S.A. 34 43 BSS TAX Wisniewski S.K.A. 2 - Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2022 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 62 Spółki zależne w Grupie Pharmena - 129 Cortria Corporation w Bostonie - 129 616 665 *Saldo Farmaceo Sp. z o.o. to zobowiązanie z tytułu finansowania wierzytelności ZOBOWIĄZANIA Z TYT. POŻYCZEK I CASH POOLINGU WOBEC PODMIOTÓW POWIĄZANYCH 31.12.2022 31.12.2021 Podmioty z Grupy Pelion 1 906 1 912 Pelion S.A. w Łodzi 1 906 1 912 Członkowie kluczowej kadry zarządzającej i nadzorującej oraz bliscy członkowie ich rodzin 160 163 2 066 2 075 Transakcje z podmiotami powiązanymi zostały zawarte na warunkach rynkowych. W dniu 14 lutego 2020r. Pharmena S.A. zawarła umowę pożyczki z: Pelion S.A. na kwotę 850 tys. zł oraz osobami stanowiącymi kluczową kadrę zarządzającą oraz nadzorującą na kwotę 150 tys. zł. Oprocentowanie umów jest stałe. Pożyczki są niezabezpieczone. Powyższe umowy zostały zawarte na warunkach rynkowych. 14 lutego 2022 r. podpisano aneksy do w/w umów pożyczek. Strony zmieniły termin spłaty całej pożyczonej kwoty wraz z odsetkami za drugi rok pożyczki i ustaliły go na dzień 14 czerwca 2023r. Całą kwota pożyczki wraz z odsetkami za okres od dnia 15 lutego 2022r. do dnia 14 czerwca 2023r. będzie płatna przez pożyczkobiorcę na rzecz pożyczkodawcy najpóźniej do dnia 14 czerwca 2023r. na konto bankowe pożyczkodawcy. Pozostałe zapisy umów pożyczek pozostają bez zmian. Aneksy weszły chodzą w życie z dniem ich podpisania. Spółki Grupy nie przeprowadzały innych niż opisane wyżej transakcji z członkami kluczowej kadry zarządzającej i nadzorującej oraz bliskimi członkami ich rodzin. 11.7 Wynagrodzenie członków kluczowego personelu kierowniczego Jako kluczowy personel kierowniczy Spółka traktuje członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej Spółki. Wartość wynagrodzeń wypłaconych należnych i potencjalnie należnych dla osób zarządzających i nadzorujących w roku 2022 wynosiła: • Członków Zarządu 480 tys. zł. (2021 r. - 468 tys. zł) Konrad Palka Prezes Zarządu 300 tys. zł (2021r. - 300 tys.zł) Marzena Wieczorkowska Wiceprezes Zarządu 180 tys. zł (2021r. - 168 tys.zł) • Rady Nadzorczej 130 tys. zł (2021 r. - 130 tys. zł). Wartość zobowiązań wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych członków Zarządu i Rady Nadzorczej lub zobowiązań zaciągniętych w związku z tymi emeryturami w 2022 r. wyniosła: • dla Członków Zarządu 0 tys. zł, • dla Członków Rady Nadzorczej 0 tys. zł. Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2022 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 63 11.8 Zatrudnienie w Spółce Przeciętne zatrudnienie w 2022 roku w Pharmena S.A. wynosiło 24 osoby, w 2021 roku 23 osób. 11.9 Wybór biegłego rewidenta oraz wynagrodzenie podmiotu badającego sprawozdanie finansowe W dniu 29 kwietnia 2021 roku Rada Nadzorcza Pharmena S.A. podjęła decyzję o wyborze Spółki PKF Consult Sp. z o.o. Sp. k. jako firmę audytorską uprawnioną do badania i przeglądu (jednostkowych i skonsolidowanych) sprawozdań finansowych za rok 2021 i 2022r. Umowa z audytorem została podpisana . Wynagrodzenie wynikające z umowy z tytułu badania i przeglądu sprawozdań finansowych za rok 2022 wynosi netto 111 tys. zł, za rok 2021 wynagrodzenie dla audytora wyniosło 106 tys. zł. 11.10 Zdarzenia po dacie bilansowej Emitent poinformował, iż w związku z decyzją dotyczącą prowadzenia sprzedaży na terenie Niemiec bezpośrednio przez Emitenta w dniu 03.02.2023 r. dokonał cesji od spółki zależnej Menavitin GmbH z siedzibą w Berlinie (Niemcy) praw i obowiązków z istotnych umów dotyczących obrotu produktami występujących w obrocie na rynku niemieckim pod znakiem towarowym Menavitin za cenę 32 500 euro. Emitent planuje likwidację spółki zależnej i dalsze prowadzenie sprzedaży produktów pod marką Menavitin bezpośrednio przez Emitenta. W konsekwencji Emitent poinformował, iż podjął decyzję o dokonaniu aktualizacji wartości udziałów oraz pożyczek udzielonych spółce zależnej Menavitin GmbH. Odpisy zostaną dokonane na poziomie sprawozdania jednostkowego Emitenta (zwiększy koszty finansowe o kwotę 4.62 mln zł) za rok 2022. Dokonane odpisy aktualizujące nie będą miały wpływu na wynik. Powyższa informacja została opublikowana ze względu na fakt, iż dokonanie aktualizacji wartości udziałów i pożyczek udzielonych spółce zależnej Menavitin GmbH ma wpływ na wyniki finansowe Emitenta za rok 2022 oraz ze względu na fakt, iż ww. cesja praw i obowiązków z istotnych umów związanych ze sprzedażą produktów pod marką Menavitin może mieć wpływ na wyniki finansowe Emitenta w przyszłości. Zarząd spółki Pharmena S.A. (Spółka, Kredytobiorca) poinformował, iż w dniu 1 marca 2023 otrzymał podpisany aneks nr 7 ("Aneks") do Umowy kredytu obrotowego w odnawialnej linii kredytowej nr 19/0188 z dnia 14.01.2019 r. wraz ze zmianami, na podstawie którego umowa o kredyt odnawialny z kwotą kredytu do 2.000.000,00 PLN została przedłużona do dnia 28 kwietnia 2023 r. Pozostałe postanowienia Umowy nie ulegają zmianie. Aneks do umowy o kredyt odnawialny został zawarty w ramach zarządzania bieżącą płynnością finansową Emitenta. Powyższy aneks został zawarty na warunkach rynkowych. Powyższa informacja jest publikowana ze względu na istotność umowy o kredyt odnawialny w zakresie finansowania bieżącej działalności operacyjnej Emitenta. Pharmena S.A. Sprawozdanie finansowe za rok 2022 w tys. zł, chyba że wskazano inaczej Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 64 Podpisy Członków Zarządu Pharmena S.A. Konrad Palka Prezes Zarządu Marzena Wieczorkowska Wiceprezes Zarządu . Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie finansowe Katarzyna Konopacka Starszy Specjalista ds. Rachunkowości Business Support Solution S.A. Łódź, dnia 29 marca 2023r