Pepees S.A. — Investor Presentation 2019

Jun 14, 2019

Strategia Grupy Kapitałowej PEPEES na lata 2019 - 2024

Prezentacja

23 maja 2019 roku

ഗ് Grupa Kapitałowa PEPEES dziś

ব্

(a)

Grupa Kapitałowa PEPEES dziś

S.A.

(a)

100

11

Matryca BCG grup produktowych – sprzedaż łączna (kraj + eksport) 2018/2017

Wspierać rozwój naszych Klientów poprzez oferowanie im wysokiej jakości naturalnych produktów skrobiowych wytwarzanych z surowców rolnych oraz wdrażanie produktów innowacyjnych.

Cele strategiczne

• . Zwiększenie wartości i udziału w rynku Grupy Kapitałowej PEPEES.
• . Poszerzenie rynków docelowych i oferty produktowej, w tym modyfikaty.
• · Nawiązanie współpracy z inwestorem branżowym.
• · Zintensyfikowanie i usprawnienie pozyskania surowca.
• · Optymalizacja funkcjonowania Grupy Kapitałowej PEPEES.

Misja

Budowa krajowego lidera w sektorze przetwórstwa rolno-spożywczego, oferującego szeroki asortyment produktów skrobiowych i wdrażającego produkty innowacyjne, tworzącego satysfakcjonującą wartość dla Akcjonariuszy, zapewniającego satysfakcję dla pracowników oraz umożliwiającego rozwój produkcji rolnej w Polsce poprzez budowę długotrwałych relacji z plantatorami, gwarantujących im stabilność i opłacalność upraw surowców.

sukces

11

L

11

(മ)

11

11

W krótkim terminie - do roku 2021 - Grupa Kapitałowa PEPEES, korzystając ze środków własnych, kredytów, emisji akcji i innych źródeł zewnętrznych, planuje przeprowadzenie zwiększenia zakupu surowca, modernizacji produkcji, usprawnienia procesów zarządzania gospodarki wodno-ściekowej do potrzeb planowanej wartości produkcji.

W długim terminie - do roku 2024 - Grupa Kapitałowa PEPEES, korzystając ze środków własnych, kredytów, emisji akcji i innych źródeł zewnętrznych, planuje zwiększenie wartości sprzedaży i udziału w rynku poprzez rozwój organiczny i akwizycje, uporządkowanie zarządzania gospodarką magazynową, przeprowadzenie modernizacji krochmalni (Pepees S.A.), przeniesienie produkcji ZPZ Lublin i zoptymalizowanie wykorzystania nieruchomości zapewniających rozwój Grupy Kapitałowej.

Wdrożenie

|opcja strategiczna |

Opcja strategiczna - Strategia nowego produktu i dywersyfikacji (od 2021)

Modyfikaty ziemniaczane

Kierunki rozwoju Ścieżki realizacji celów

W krótkim terminie - do końca roku 2020 - Grupa Kapitałowa PEPEES planuje przeprowadzenie rozmów z inwestorami strategicznymi dysponującymi odpowiednim know how oraz dostępem do rynku spożywczego i/lub farmaceutycznego.

W długim terminie - do roku 2024 - korzystając ze środków własnych, kredytów, emisji akcji. innych źródeł zewnętrznych oraz zakładając możliwość pozyskania kapitału od inwestora branżowego, Grupa Kapitałowa PEPEES planuje wdrożyć działania umożliwiające wprowadzenie na rynek atrakcyjnej oferty produktowej. Opcjami rozważanymi sa: wprowadzenie modyfikatów skrobiowych na europejski rynek spożywczy i farmaceutyczny.

Poszukiwanie partnera

Wdrożenie

@ 11

11

Rynek modyfikatów 2018 - 10,34 W TYM modyfikatów ziemniaczanych 0,75 MLD USD

Prognozy rynku modyfikatów 2023

S.A Kierunki rozwoju Ścieżki realizacji celów - projekty rozwojowe

Rozbudowa systemu zaopatrzenia w surowce

cele projektu:

• zwiększenie wolumenu skupu przez Pepees S.A. do 270 tys.t w roku 2024
• zwiększenie areału objętego umowami kontraktacji poprzez zakup lub dzierżawę ziemi uprawnej (zwiększenie areału do 1500 ha)
• zwiększenie ilości umów kontraktacji

planowane działania:

• rozbudowa bazy surowcowej (zachęcanie dotychczasowych plantatorów do zwiększenia areału oraz poszukiwanie nowych)
• budowa trwałych i stabilnych relacji biznesowych z dostawcami surowca
• 。 działania w kierunku poprawy jakości surowca
• poprawa logistyki surowca

Redukcja jednostkowych kosztów pracy

cele projektu:

• optymalizacja kosztów pracy Pionu utrzymania ruchu
• optymalizacja kosztów pracy Pionu produkcji planowane działania:
• wprowadzenie elektronicznych rejestrów prac Pionu utrzymania ruchy . związanych z naprawami oraz inwestycjami
• wprowadzenie systemu harmonogramowania prac Pionu utrzymania ruchu w interwałach kwartalnych
• poprawa kompetencji managerów produkcji w zakresie zarządzania czasem pracy podległych pracowników, opracowanie i wprowadzenie systemu motywacyjnego zależnego od efektywności wykorzystania czasu pracy
• wprowadzenie elektronicznego pomiaru czasu pracy na stanowiskach produkcyjnych

Rozbudowa i konsolidacja systemu zarządzania sprzedażą

Program rozwoju eksportu i rynku krajowego

cele projektu:

• pozyskanie odbiorców na zaplanowaną wielkość produkcji towarów
• zwiększenie rentowności sprzedaży
• zautomatyzowanie procesów sprzedaży

planowane działania:

• wdrożenie systemu CRM
• zdefiniowanie i wdrożenie strategii rozbudowy sprzedaży eksportowej
• budowa i wdrożenie strategii sprzedaży zwiększonego wolumenu produktów z przetworzonego ziemniaka
• budowa i wdrożenie strategii sprzedaży na rynkach niespożywczych

Zarządzanie Zasobami Ludzkimi

cele projektu:

• ograniczenie negatywnych skutków przechodzenia fachowców na emeryture
• opracowanie nowoczesnego systemu zarządzania zasobami ludzkimi
• zredukowanie ryzyka związanego z niską podażą pracowników na rynku pracy

planowane działania:

• przygotowanie nowych zasad premiowania
• zmodernizowanie procedury naboru i selekcji
• przygotowanie i wdrożenie programów stażowych
• przygotowanie i wdrożenie programów mentoringowych
• organizacja Pionu zarządzania zasobami ludzkimi (funkc procedury, pracownicy)

Kierunki rozwoju

Ścieżki realizacji celów - projekty rozwojowe

Modernizacja stacji odzysku białka Pepees S.A.

cele:

• wzrost przychodów ze sprzedaży białka
• wzrost mocy produkcyjnych przygotowanie linii do przerobu 2500 t/dzień
• . zmniejszenie TKW

planowane działania:

• . zakup zespołu pomp do linii białka
• . wymienniki ciepła - podgrzewanie wstępne i chłodzące
• wymienniki ciepła odzysk ciepła
• modernizacja instalacji elektrycznej i AKPiA
• modernizacja suszarni białka

Modyfikaty ziemniaczane

cele:

• . podjęcie decyzji o inwestycji (możliwość inwestowania zależna od
• 。 pozyskanie partnera branżowego wnoszącego know-how, rynki i kapitał)

planowane działania:

• pozyskanie inwestora branżowego
• poszerzenie oferty produktowej
• nowe rynki zbytu

Gospodarka wodno - ściekowa

cele:

przygotowanie rozwiązań umożliwiających utylizację ścieków pochodzących z przetworzenia 270 tys. t ziemniaka ze szczególnym uwzględnieniem stężonych ścieków z produkcji białka

planowane działania:

• powiększenie areału pod deszczownie rozprowadzające ścieki
• · budowa membranowej podoczyszczalni ścieków dla linii produkcji białka

Modernizacja działu mokrego krochmalni Pepees S.A.

cele:

• zmniejszenie TKW skrobi poprzez obniżenie kosztów wody i ścieków
• zmniejszenie zużycia energii elektrycznej
• zmniejszenie zużycia wody oraz ilości wytwarzanych ścieków
• przygotowanie krochmalni do przerobu 270 tys.t w roku 2024

planowane działania:

• zastosowanie technologii separacji trójfazowej (separatory trójfazowe)
• instalacja CIP w krochmalni (system mycia w układzie zamkniętym)
• likwidacji V stopnia wymycia w budynku Stacji Pomp i Płukania (wirówki dekantacyjne)
• instalacje elektryczne i AKPiA

Modernizacja produkcji - krochmalnia Bronisław S.A.

cele:

• podniesienie wydajności krochmalni do 1200 t
• zapewnienie zdolności do przerobu 100 tys. t ziemniaka rocznie w perspektywie 2024

planowane działania:

• zakup i uruchomienie nowej linia rafinacji
• zakup i uruchomienie nowej linia ekstrakcji

Gospodarka magazynowa

cele:

przygotowanie powierzchni magazynowej umożliwiającej przechowywanie zwiększonej ilości wyrobów gotowych oraz skrobi do dalszego przetworzenia

Identyfikacja potencjalnych ryzyk

Ryzyka WEWNETRZNE

Niewystarczający poziom skupu surowca w odniesieniu do planu

minimalizowanie ryzyka:

• rozbudowa kadry koordynatorów i bazy plantatorów
• motywowanie plantatorów do zwiększenia areału obsadzenia ziemniaków

proponowane działania, kiedy ryzyko wystąpi:

skup poza kontraktacją z wolnego rynku, regulacja ceny

Niewystarczające moce przerobowe; starzejący się park maszynowy

minimalizowanie ryzyka:

• · inwestycje w podniesienie mocy produkcji (wzrost wydajności stacji odzysku białka)
• · modernizacje istniejącego parku (dział mokry krochmalni)
• · bieżąca konserwacja, remonty, wykwalifikowana kadra produkcyjna i służb utrzymania ruchu

proponowane działania, kiedy ryzyko wystąpi:

• · zmiany w harmonogramach dostaw surowca, przechowywanie surowca u plantatora
• zmniejszenie przerobu dobowego
• wydłużenie okresu kampanii, kopcowanie surowca
• częściowe przekierowanie surowca do Spółki z Grupy Kapitałowej

Braki kadrowe, starzejąca się kadra, odpływ pracowników, utrata kluczowych pracowników

minimalizowanie ryzyka:

• zwiększenie skuteczności działań ZZL, wzrost wynagrodzeń, premii, system motywacyjny
• pakiet socjalny (np. dodatkowe ubezpieczenie zdrowotne)
• · współpraca ze szkołami (staże, praktyki), wdrożenie programu stażowego w celu selekcji kandydatów na stanowiska techniczne

proponowane działania, kiedy ryzyko wystąpi:

• agencja pracy tymczasowej, poszukiwanie pracowników
• praca w nadgodzinach,
• przygotowanie programu mentoringu, aby zatrzymać pracowników na czas wyszkolenia nowych

Niewystarczająca powierzchnia magazynowa

minimalizowanie ryzyka:

• · optymalizacja wykorzystania i pozyskanie powierzchni magazynowych
• budowa magazynów
• wynajem powierzchni

Ryzyka ZEWNETRZNE

Warunki atmosferyczne - pogoda

minimalizowanie ryzyka:

zwiększanie obszaru kontraktacji, pomoc rolnikom w pozyskiwaniu środków na nawadnianie

proponowane działania, kiedy ryzyko wystąpi:

· podjęcie próby skupu ziemniaka zakontraktowanego przez konkurencję

Zmiany Wspólnej Polityki Rolnej - dopłaty

minimalizowanie ryzyka:

lobbing na rzecz utrzymania dopłat

- proponowane działania, kiedy ryzyko wystąpi:

• podwyższenie ceny skupu

Dostępność zasobów ludzkich

Ograniczenia w dostępie do wody (dostępność wody z rzeki Narew)

Ograniczenia w gospodarce ściekowej

Dostęp kwalifikowanego materiału siewnego

minimalizowanie ryzyka:

minimalizowanie ryzyka:

minimalizowanie ryzyka:

minimalizowanie ryzyka:

• · dywersyfikacja źródeł pozyskiwania zasobów (zagranica)
• · usprawnienie procedury naboru i selekcji, dopasowanie wynagrodzeń do rynku pracy

modernizacja działu mokrego, separacja trójfazowa, likwidacja 5-go stopnia wymycia

pozyskiwanie własnych obszarów do utylizacji odpadów i/lub własna podczyszcza

dywersyfikacja dostawców materiału siewnego, rozwój własnej produkcji sadz

-

• reorganizacja funkcji ZZL w Przedsiębiorstwie
• proponowane działania, kiedy ryzyko wystąpi:
• podniesienie poziomu wynagrodzeń

. modernizacja ujęcia wody z rzeki

proponowane działania, kiedy ryzyko wystąpi:

modernizacja zbiornika retencyjnego proponowane działania, kiedy ryzyko wystąpi:

proponowane działania, kiedy ryzyko wystąpi: zakup materiału siewnego na wolnym rynku

. zastąpienie wody rzecznej zasobami z ujęć własnych

wykorzystanie pojemności zbiornika retencyjnego

· długoterminowe umowy ze stacjami hodowli sadzeniaków

ഗ് Grupa Kapitałowa PEPEES w roku 2024

Grupa Kapitałowa PEPEES w roku 2024 Matryca BCG grup produktowych 2018 - 2024

Grupa Kapitałowa PEPEES 2024 - prognozowany portfel produktów

Grupa Kapitałowa PEPEES w roku 2024 Zrealizowane cele = EFEKTY

Finansowe

Operacyjne

S.A

III

• zwiększenie przychodów ze sprzedaży do poziomu ~ 294 mln zł
• utrzymanie rentowności sprzedaży
• dynamiczny wzrost EBIT
• obniżenie jednostkowych kosztów sprzedaży i technicznego kosztu wytworzenia
• optymalizacja kosztów funkcjonowania Przedsiębiorstwa
• · poprawa zdolności pozyskania kapitału i pozyskanie nowych źródeł finansowania
• zwiększenie wartości Grupy Kapitałowej PEPEES
• zwiększenie skupu surowca i jego koncentracja
• poprawa standardów jakościowych surowca
• dywersyfikacja surowca do produkcji
• wydłużenie okresu kampanii
• · modernizacja i rozbudowa parku maszynowego oraz gospodarki magazynowej
• wzrost mocy produkcyjnych
• efektywniejsze wykorzystanie majątku trwałego i zasobów ludzkich
• uzyskanie potencjału rozwojowego na następne lata

poprawa sprawności w obszarze sprzedazy ve zwiększenie wolumenu sprzedaży Marketingov zwiększenie udziału w rynku · intensyfikacja sprzedaży na rynkach zewnętrznych zdywersyfikowanie rynków docelowych w aspekcie branżowym (sektory niespożywcz · poprawa atrakcyjności i zakresu oferty asortymentowej - budowa przewagi konkurencyjn · zrównoważenie i poszerzenie portfela produktów

wejście na atrakcyjne rynki o znacznej dynamice i wysokiej rentowności

Strategia Grupy Kapitałowej PEPEES na lata 2019 - 2024

Dziękujemy

CZŁONEK ZARZĄDY Towns Toy Tomasz Rogala

Wojciech Faszczewski

Przedsiebiorstwo Przemysłu Spożywczego "PEPEES" Spółka Akcyjna 18-400 Łomża, ul. Poznańska 121 tel. +48 86 215 58 00, fax +48 86 218 32 42 R: 450096365, NIP: 718-10-05-512