Pepees S.A. — Interim / Quarterly Report 2018

Sep 14, 2018

GRUPA KAPITAŁOWA PRZEDSIĘBIORSTWO PRZEMYSŁU SPOŻYWCZEGO "PEPEES" S.A.

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD DNIA 1 STYCZNIA 2018 R. DO DNIA 30 CZERWCA 2018 R.

SPORZĄDZONE WEDŁUG MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ W WERSJI ZATWIERDZONEJ PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ

14 września 2018 r.

INDEKS DO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ3
ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 4
ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM5
ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 6
WYBRANE DANE FINANSOWE W PRZELICZENIU NA EUR 7
ZYSK NA JEDNĄ AKCJĘ7
INFORMACJA DODATKOWA DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO8
1. INFORMACJE OGÓLNE DOTYCZĄCE JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ8
2. INFORMACJE DOTYCZĄCE OKRESÓW SPRAWOZDAWCZYCH 8
3. STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ NA DZIEŃ 30 CZERWCA 2018 R9
4. OŚWIADCZENIE O ZGODNOŚCI ORAZ PODSTAWA SPORZĄDZENIA SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO
SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO10
5. ZASTOSOWANIE STANDARDÓW W 2018 R11
6. NOWE STANDARDY RACHUNKOWOŚCI I INTERPRETACJE NIEZASTOSOWANE W NINIEJSZYM
SPRAWOZDANIU 12
7. ZMIANY STOSOWANYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI, KORYGOWANIE BŁĘDÓW I PREZENTACJI13
8. OBJAŚNIENIA DOTYCZĄCE SEZONOWOŚCI LUB CYKLICZNOŚCI DZIAŁALNOŚCI13
9. NIETYPOWE POZYCJE MAJĄCE ZNACZĄCY WPŁYW NA AKTYWA, PASYWA, KAPITAŁ I WYNIK FINANSOWY13
10. WARTOŚCI SZACUNKOWE 13
11. NABYCIE I SPRZEDAŻ RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH14
12. POCZYNIONE ZOBOWIĄZANIA NA RZECZ DOKONANIA ZAKUPU RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH14
13. ZAPASY 14
14. AKTYWA BIOLOGICZNE 15
15. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG 15
16. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG15
17. ROZLICZENIA Z TYTUŁU SPRAW SĄDOWYCH 15 18. ZMIANY WARUNKÓW PROWADZENIA DZIAŁALNOŚCI I SYTUACJI GOSPODARCZEJ, KTÓRE MAJĄ WPŁYW
NA WARTOŚĆ GODZIWĄ AKTYWÓW FINANSOWYCH I ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH 16
19. NIESPŁACONE KREDYTY I POŻYCZKI LUB NARUSZENIE POSTANOWIEŃ UMOWY 16
20. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI19
21. INFORMACJE DOTYCZĄCE DYWIDEND 21
22. ZMIANY STANÓW WARTOŚCI SZACUNKOWYCH 21
23. ZMIANY W KLASYFIKACJI INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH W WYNIKU ZMIANY CELU LUB
WYKORZYSTANIA TYCH AKTYWÓW 24
24. ZMIANA STANÓW ZOBOWIĄZAŃ WARUNKOWYCH I AKTYWÓW WARUNKOWYCH 24
25. EMISJA, WYKUP I SPŁATA DŁUŻNYCH ORAZ KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH25
26. SPRAWOZDAWCZOŚĆ DOTYCZĄCA SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI25
26.1 INFORMACJE DOTYCZĄCE PRODUKTÓW I USŁUG 25
27. INNE WAŻNE ZDARZENIA W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM. 29
28. ZDARZENIA PO DNIU BILANSOWYM29
29. WSKAZANIE SKUTKÓW ZMIAN W STRUKTURZE JEDNOSTKI GOSPODARCZEJ, W TYM W WYNIKU
POŁĄCZENIA JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH, PRZEJĘCIA LUB SPRZEDAŻY JEDNOSTEK GRUPY KAPITAŁOWEJ,
INWESTYCJI DŁUGOTERMINOWYCH, PODZIAŁU, RESTRUKTURYZACJI I ZANIECHANIA DZIAŁALNOŚCI30
30. INFORMACJE NA TEMAT WARTOŚCI GODZIWEJ INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH30
31. INFORMACJE NA TEMAT UDZIAŁÓW W INNYCH JEDNOSTKACH, DOTYCZĄCE JEDNOSTEK STAJĄCYCH SIĘ
LUB PRZESTAJĄCYCH BYĆ JEDNOSTKAMI INWESTYCYJNYMI30
32. ZATWIERDZENIE SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
30

PEPEES S.A. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2018 r.

w tys. złotych

ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	AKTYWA	30.06.2018	31.12.2017	30.06.2017
I	Aktywa trwałe (długoterminowe)	157 044	155 419	142 517
1	Rzeczowe aktywa trwałe	148 348	147 034	119 859
2	Wartości niematerialne	216	211	112
3	Wartość firmy z konsolidacji	3 140	3 140	6 607
4	Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych	-	-	4 310
5	Inwestycje w pozostałych jednostkach	113	113	113
6	Pożyczki udzielone	-	-	-
7	Zaliczki długoterminowe	414	72	9 362
8	Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	4 813	4 849	2 154
II	Aktywa obrotowe (krótkoterminowe)	102 641	148 468	84 683
1	Zapasy	36 849	84 134	29 300
2	Aktywa biologiczne	2 251	-	747
3	Należności z tytułu dostaw	34 425	23 311	32 769
4	Należności pozostałe	2 333	5 250	1 682
5	Zaliczki	9 692	827	5 845
6	Udzielone pożyczki	923	762	863
7	Inwestycje krótkoterminowe	4 540	3 546	2 550
8	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	11 628	30 638	10 927
	Razem aktywa	259 685	303 887	227 200

	PASYWA	30.06.2018	31.12.2017	30.06.2017
	Kapitał własny	149 531	145 547	137 185
	Kapitał własny przypadający akcjonariuszom Spółki	148 809	141 282	136 105
1	Kapitał podstawowy	5 700	5 700	5 700
2	Kapitał zapasowe i rezerwowe	129 538	124 418	124 418
3	Kapitał z aktualizacji wyceny	(26)	(172)	(328)
4	Niepodzielony wynik lat ubiegłych i roku bieżącego	6 110	(2 028)	(1 877)
5	Wynik roku bieżącego	7 487	13 364	8 192
	Udziały niedające kontroli	722	4 265	1 080
II	Zobowiązania długoterminowe	47 211	48 684	41 490
1	Kredyty i pożyczki	25 528	25 330	22 200
2	Zobowiązania z tytułu aktywów w leasingu	6 418	7 446	4 340
3	Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	6 202	6 258	5 655
4	Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i podobnych	2 305	2 249	2 296
5	Dotacje	6 758	6 901	6 999
6	Pozostałe zobowiązania	-	500	-
III	Zobowiązania krótkoterminowe	62 943	109 656	48 525
1	Zobowiązania z tytułu dostaw	15 965	15 026	10 618
2	Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	70	2 887	1 165
3	Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	3 641	5 317	3 358
4	Kredyty i pożyczki	37 562	81 534	29 607
5	Zobowiązania z tytułu aktywów w leasingu	2 628	2 587	1 748
6	Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i podobnych	288	327	349
7	Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia	2 789	1 978	1 680
	Razem pasywa	259 685	303 887	227 200

PEPEES S.A. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2018 r. w tys. złotych

ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	Przychody i koszty	Za okres	Za okres
	Zyski i straty	01.01.2018-	01.01.2017-
		30.06.2018	30.06.2017
I	Przychody ze sprzedaży
1	Przychody ze sprzedaży produktów	101 963	98 044
2	Przychody ze sprzedaży usług	586	589
3	Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	14 208	17 378
	Razem przychody ze sprzedaży, w tym:	116 757	116 011
	- przychody z działalności kontynuowanej	116 757	116 011
II	Koszt własny sprzedaży
1	Koszty sprzedanych produktów	(73 649)	(69 627)
2	Koszty sprzedanych usług	(90)	(349)
3	Koszty sprzedanych towarów i materiałów	(12 066)	(15 041)
4	Wynik produkcji rolnej	(907)	(457)
	Razem koszt własny sprzedaży, w tym:	(86 712)	(85 474)
	- koszt własny z działalności kontynuowanej	(86 712)	(85 474)
III	Zysk brutto ze sprzedaży (I-II)	30 045	30 537
1	Koszty sprzedaży i marketingu	(4 789)	(5 450)
2	Koszty ogólnego zarządu	(14 428)	(12 626)
3	Pozostałe przychody operacyjne	590	487
4	Pozostałe koszty operacyjne	(538)	(272)
IV	Zysk (strata) operacyjny	10 880	12 676
1	Koszty finansowe	(1 523)	(2 147)
2	Przychody finansowe	527	150
3	Udział w wyniku jednostki stowarzyszonej	-	(2)
V	Zysk (strata) przed opodatkowaniem, w tym:	9 884	10 677
	- zysk(strata) przed opodatkowaniem z
	działalności kontynuowanej	9 884	10 677
	Podatek dochodowy	(2 430)	(2 325)
VI	Zysk (strata) netto	7 454	8 352
	- przypadające udziałom niedającym kontroli	(33)	160
	- przypadające akcjonariuszom jednostki
	dominującej	7 487	8 192
VII	Inne całkowite dochody	146	(50)
	Skutki wyceny aktywów finansowych dostępnych
1	do sprzedaży	-	-
	Przeszacowanie zobowiązań z tytułu świadczeń
2	pracowniczych	146	(50)
VIII	Całkowite dochody ogółem, w tym	7 600	8 302
	- przypadające udziałom niedającym kontroli	(33)	160
	- przypadające akcjonariuszom jednostki
	dominującej, w tym:	7 633	8 142
	- całkowity dochód (strata) netto z działalności
	kontynuowanej	7 633	8 142

ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy z aktualiza cji wyceny	Pozostały kapitał rezerwowy	Niepodzielo ny wynik	Razem kapitał własny przypadający udziałowcom jednostki dominującej	Udziały niedające kontroli	Razem kapitał własny
Stan na 1 stycznia 2017	5 700	52 668	(278)	53 397	16 712	128 199	920	129 119
Zmiany w okresie od 01.01.2017 do	-	2 435	(50)	15 918	(10 397)	7 906	160	8 066
30.06.2017
Zmiany zasad rachunkowości					(236)	(236)		(236)
Inne korekty konsolidacyjne						-		-
Podział zysku (straty) za rok 2016		2 435		15 918	(18 353)			-
Zysk netto za okres					8 192	8 192	160	8 352
Pozostałe całkowite dochody			(50)
Stan na 30 czerwca 2017	5 700	55 103	(328)	69 315	6 315	136 105	1 080	137 185
Zmiany w okresie od 01.01.2017 do	-
31.12.2017
Podział zysku (straty) za rok 2016 Zysk (strata) netto za okres		2 435		15 918	(18 353) 13 364	- 13 364	(173)	- 13 191
Przejęcie kontroli nad nową jednostką						-	3 597	3 597
Pozostałe całkowite dochody za rok obrotowy
(netto)			106			106		106
Inne korekty konsolidacyjne					(387)	(387)	(79)	(466)
Stan na 31 grudnia 2017	5 700	55 103	(172)	69 315	11 336	141 282	4 265	145 547
Stan na 1 stycznia 2018	5 700	55 103	(172)	69 315	11 336	141 282	4 265	145 547
Zmiany w okresie od 01.01.2018 do
30.06.2018
Podział zysku (straty) za rok 2017		5 120			(5 120)	-		-
Zysk netto za okres					7 487	7 487	(33)	7 454
Zwiększenie udziałów w jednostce zależnej							(3 510)	(3 510)
Inne korekty konsolidacyjne					(106)	(106)		(106)
Pozostałe całkowite dochody			146			146		146
Stan na 30 czerwca 2018	5 700	60 223	(26)	69 315	13 597	148 809	722	149 531

PEPEES S.A. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2018 r.

w tys. złotych

ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Metoda pośrednia	Za okres od 1.01.2018 do 30.06.2018	Za okres od 1.01.2017 do 30.06.2017
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
I. Zysk (strata) przed opodatkowaniem	9 884	10 677
II. Korekty razem	28 426	33 442
1. Amortyzacja	5 564	4 365
2. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych	(123)	(263)
3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	1 453	1 174
4. (Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej	(105)	(318)
5. Zmiana stanu rezerw	811	(197)
6. Zmiana stanu zapasów	47 285	47 983
7. Zmiana stanu aktywów biologicznych	(2 251)	(589)
8. Zmiana stanu należności	(8 197)	(6 371)
9. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	(737)	(3 068)
10. Zmiana stanu zaliczek	(8 865)	(4 160)
11. Zapłacony podatek dochodowy	(5 172)	(3 977)
12. Zmiana stanu dotacji	(643)	(688)
13. Inne korekty	(594)	(449)
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II)	38 310	44 119
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
I. Wpływy	187	357
1. Zbycie wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych	187	357
2. Spłata udzielonych pożyczek	-	-
II. Wydatki	14 254	9 467
1. Nabycie wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych	7 494	4 473
2. Zakup udziałów	3 510	4 313
3. Udzielone pożyczki	250	681
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)	(14 067)	(9 110)
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
I. Wpływy	11 463	5 102
1. Kredyty i pożyczki	11 183	4 692
2. Dotacje	280	410
II. Wydatki	60 212	53 188
1. Spłaty kredytów i pożyczek	57 143	50 919
2. Odsetki od kredytów i pożyczek	1 323	1 299
3. Płatności z umów leasingu	1 746	970
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)	(48 749)	(48 086)
D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III)	(21 506)	(13 077)
E. Środki pieniężne na początek okresu	30 637	23 192
F. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D)	9 131	10 115
- w tym o ograniczonej możliwości dysponowania	-	-

WYBRANE DANE FINANSOWE W PRZELICZENIU NA EUR NR WYBRANE DANE FINANSOWE W TYS ZŁ W TYS. EUR

		I półrocze 2018	I półrocze 2017	I półrocze 2018	I półrocze 2017
I	Przychody ze sprzedaży ogółem	116 757	116 011	27 541	27 313
II	Zysk lub strata netto przypadająca akcjonariuszom Spółki	7 487	8 192	1 766	1 929
III	Całkowite dochody netto przypadająca akcjonariuszom Spółki	7 633	8 142	1 800	1 917
IV	Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	38 310	44 119	9 037	10 387
V	Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(14 067)	(9 110)	(3 318)	(2 145)
VI	Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(48 749)	(48 086)	(11 499)	(11 321)
VII	Przepływy pieniężne netto, razem	(21 506)	(13 077)	(5 073)	(3 079)
VIII	Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą	0,07	0,06	0,02	0,02
		30.06.2018	31.12.2017	30.06.2018	31.12.2017
IX	Aktywa razem	259 685	303 887	59 539	72 859
X	Kapitał własny przypadający akcjonariuszom spółki	148 809	141 282	34 118	33 873
XI	Wartość księgowa na jedną akcję	1,57	1,49	0,36	0,36

Do przeliczenia wybranych danych finansowych na euro zastosowano następujące kursy ogłoszone przez Narodowy Bank Polski:

• wybrane pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej na dzień 30.06.2018 r. według średniego kursu obowiązującego na dzień bilansowy 1 EUR= 4,3616 zł,

• wybrane pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej na dzień 31.12.2017 r. według średniego kursu obowiązującego na dzień bilansowy 1 EUR= 4,1709 zł,

• wybrane pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych za okres od dnia 01.01.2018 – dnia 30.06.2018 r. według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca roku 2018 - 1 EUR = 4,2395 zł,

• wybrane pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych za okres od dnia 01.01.2017 – dnia 30.06.2017 r. według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca roku 2017 - 1 EUR= 4,2474 zł.

ZYSK NA JEDNĄ AKCJĘ

	30.06.2018	30.06.2017
Zysk netto przypadający akcjonariuszom PEPEES	7 487	8 192
Średnioważona liczba akcji	95 000 000	95 000 000
Podstawowy zysk netto na akcję (wyrażony w złotych na jedną akcję)	0,08	0,09
Zysk netto przypadający na akcjonariuszy PEPEES, zastosowany przy ustalaniu rozwodnionego zysku na akcję	7 487	8 192
Ważona średnia liczba akcji zwykłych dla potrzeb rozwodnionego zysku na akcję	95 000 000	95 000 000
Rozwodniony zysk netto na akcję (wyrażony w złotych na jedną akcję)	0,08	0,09
Zysk netto zanualizowany przypadający akcjonariuszom PEPEES	12 659	17 282
Średnioważona liczba akcji	95 000 000	95 000 000
Zanualizowany zysk netto akcję (wyrażony w złotych na jedną akcję)	0,13	0,18

INFORMACJA DODATKOWA DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. Informacje ogólne dotyczące jednostki dominującej

Nazwa pełna:	Przedsiębiorstwo Przemysłu Spożywczego "PEPEES" S.A.
Adres siedziby:	18-402 Łomża, ul. Poznańska 121
Identyfikator: Identyfikator NIP:	REGON: 450096365 718-10-05-512
Organ rejestrowy:	Sąd Rejonowy w Białymstoku XII Wydział
	Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
Numer w rejestrze:	000038455
Forma Prawna:	Spółka Akcyjna
Forma organizacyjna:	Przedsiębiorstwo jednozakładowe

Podstawowy przedmiot działalności według działów PKD – 1062Z wytwarzanie skrobi i wyrobów skrobiowych.

Branża - spożywcza.

Czas trwania – nieoznaczony

Skład osobowy Zarządu na 30.06.2018 r.:

Wojciech Faszczewski – Prezes Zarządu Tomasz Rogala – Członek Zarządu

Skład osobowy Rady Nadzorczej na dzień 30.06.2018 r.:

1. Maciej Kaliński	-	Przewodniczący Rady Nadzorczej
2. Piotr Marian Taracha	-	Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej
3. Krzysztof Stankowski	-	Sekretarz Rady Nadzorczej
4. Robert Malinowski	-	Członek Rady Nadzorczej
5. Agata Czerniakowska	-	Członek Rady Nadzorczej

2. Informacje dotyczące okresów sprawozdawczych

Prezentowane śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje okres od dnia 1 stycznia 2018 r. do dnia 30 czerwca 2018 r., a porównywalne dane finansowe i noty objaśniające obejmują okres od 1 stycznia 2017 r. do 30 czerwca 2017 r. oraz dodatkowo na dzień 31 grudnia 2017 r. w przypadku sprawozdania z sytuacji finansowej i sprawozdania ze zmian w kapitale własnym.

Niniejsze sprawozdanie zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności w dającej się przewidzieć przyszłości przez Grupę Kapitałową. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie działalności Grupy Kapitałowej PEPEES.

3. Struktura Grupy Kapitałowej na dzień 30 czerwca 2018 r.

3.1 Ogólne informacje dotyczące podmiotów powiązanych

Nazwa	Miejsce prowadzenia działalności	Przedmiot działalności	Sąd Rejestrowy	Udział emitenta w kapitale	Udział w całkowitej liczbie głosów
ZPZ LUBLIN sp. z o.o.	Lublin	Produkcja i sprzedaż syropu ziemniaczanego oraz suszu ziemniaczanego, przetwórstwo owoców i warzyw	Sąd Rejonowy w Lublinie XI Wydział Gospodarczy KRS	82,38%	82,38%
PPZ BRONISŁAW S.A.	Bronisław	Wytwarzanie skrobi i produktów skrobiowych	Sąd Rejonowy w Bydgoszczy XIII Wydział Gospodarczy KRS	84,125%	84,125%
Pepees Inwestycje sp. z o.o. (dawniej OZENERGY Sp. z o.o.	Łomża	Kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek	Sąd Rejonowy w Białymstoku XII Wydział Gospodarczy KRS	100%	100%
CHP ENERGIA sp. z o.o.	Wojny Wawrzyńce	Produkcja energii elektrycznej i cieplnej z gazu pozyskiwanego w biogazowni	Sąd Rejonowy w Białymstoku XII Wydział Gospodarczy KRS	67,43%	67,43%
Gospodarstwo Rolne PONARY sp. z o.o.	Warszawa	Uprawy rolne połączone z chowem i hodowlą zwierząt	Sąd Rejonowy w Białymstoku XII Wydział Gospodarczy KRS	100%	100%

3.2 Zmiany w grupie kapitałowej

W dniu 04.01.2018 r. Spółka zawarła z dwoma osobami fizycznymi, akcjonariuszami Spółki, warunkowe umowy sprzedaży, na podstawie których nabyła pakiet 32,6% udziałów w Gospodarstwie Rolnym Ponary Sp. z o.o. Tym samym Spółka stała się właścicielem 100% udziałów w Ponarach. Uchwałą Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników spółki OZEnergy z dnia 10 maja 2018 r.

PEPEES S.A. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2018 r. w tys. złotych

dokonano zmiany nazwy tej spółki na: PEPEES Inwestycje Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. Zmieniono również podstawowy przedmiot działalności na "Kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek".

Poza powyższym w okresie sprawozdawczym nie było zmian w Grupie Kapitałowej.

	PPZ BRONISŁAW S.A.	ZPZ LUBLIN Sp. z o.o.	CHP ENERGIA Sp. z o.o.	Gospodarstwo Rolne PONARY Sp. z o.o.	Pepees Inwestycje Sp. z o.o.
Aktywa obrotowe na dzień 30.06.2018	19 829	5 645	1 996	96	1 457
Aktywa trwałe na dzień 30.06.2018	12 302	4 477	20 992	21 202	-
Zobowiązania krótkoterminowe na dzień 30.06.2018	17 013	7 407	10 671	554	1 466
Zobowiązania długoterminowe na dzień 30.06.2018	4 253	407	16 880	9 278	-
Przychody za I półrocze 2018	23 139	10 336	4 352	-	-
Wynik finansowy na działalności kontynuowanej za I półrocze 2018	1 792	235	(1 099)	59	(12)
Wynik finansowy netto na działalności zaniechanej za I półrocze 2018	-	-	-	-	-
Pozostałe całkowite dochody za I półrocze 2018	-	-	-	-	-
Łączne całkowite dochody za I półrocze 2018	1 792	235	(1 099)	59	(12)

3.3 Podstawowe informacje finansowe dotyczące podmiotów powiązanych

4. Oświadczenie o zgodności oraz podstawa sporządzenia skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2017 roku, z wyjątkiem zastosowania poniższych nowych lub zmienionych, standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2018 roku.

MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR") oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ("KIMSF"). MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych pozycji, które oczekują na zatwierdzenie przez Unię Europejską.

Przy sporządzaniu niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego pewne informacje oraz ujawnienia, które zgodnie z MSSF przyjętymi przez UE są zazwyczaj umieszczane w pełnym sprawozdaniu finansowym, zostały podane w formie skróconej lub pominięte zgodnie z treścią MSR 34. Z uwagi na powyższe, niniejsze półroczne sprawozdanie finansowe należy

PEPEES S.A. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2018 r. w tys. złotych

rozpatrywać łącznie z ostatnim pełnym jednostkowym sprawozdaniem finansowym Spółki sporządzonym za rok zakończony 31 grudnia 2017 roku opublikowanym w dniu 29 marca 2018 roku. Emitent nie zdecydował się na wcześniejsze zastosowanie żadnego ze standardów, interpretacji lub zmian, które nie weszły dotychczas w życie. Zarząd Spółki jest w trakcie analizy i oceny ich wpływu na stosowane przez Emitenta zasady (polityki) rachunkowości oraz przyszłe jednostkowe sprawozdania finansowe.

5. Zastosowanie standardów w 2018 r.

MSSF 9 – zastosowanie po raz pierwszy i polityka rachunkowości

Grupa wdrożyła MSSF 9 z dniem 1 stycznia 2018 roku i zdecydowała się na zastosowanie zmodyfikowanego podejścia retrospektywnego ze skutkiem od 1 stycznia 2018 roku. Również w tym przypadku, zgodnie z dopuszczoną przez standard możliwością, Grupa zrezygnowała z przekształcenia danych porównywalnych, co oznacza, że dane zaprezentowane na dzień 31 grudnia 2017 roku oraz za okres 3 i 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2017 roku zostały sporządzone w oparciu o MSR 39.

Klasyfikacja i wycena

Począwszy od 1 stycznia 2018 Grupa kwalifikuje aktywa finansowe do jednej z trzech kategorii określonych w MSSF 9:

• wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite,
• wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
• wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Grupa dokonuje klasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne do danej kategorii aktywów na podstawie modelu biznesowego zarządzania grupami aktywów finansowych oraz charakterystyki umownych przepływów pieniężnych dla danego składnika aktywów finansowych. Na moment początkowego ujęcia Grupa klasyfikuje inwestycje w instrumenty kapitałowe (inne niż dotyczące inwestycji w spółki zależne i stowarzyszone), które nie są przeznaczone do obrotu oraz nie są notowane na aktywnym rynku, jako wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite. Natomiast instrumenty pochodne oraz inwestycje w instrumenty kapitałowe notowane na aktywnym rynku Grupa wycenia w wartości godziwej przez wynik finansowy. Do wyceny w zamortyzowanym koszcie Spółka klasyfikuje pożyczki udzielone, należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności podlegające pod zakres MSSF 9. Przychody z tytułu odsetek z inwestycji w instrumenty dłużne ujmowane są przez Spółkę w wyniku finansowym. Na moment zbycia inwestycji w instrumenty dłużne Emitent ujmuje skumulowane zyski/straty z wyceny w wyniku finansowym.

Wycena aktywów finansowych w zamortyzowanym koszcie

Grupa wycenia aktywa finansowe w zamortyzowanym koszcie z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Należności długoterminowe podlegające pod zakres MSSF 9 są dyskontowane na dzień bilansowy.

Należności z tytułu dostaw i usług z terminem zapadalności poniżej 12 miesięcy są wyceniane w kwocie wymaganej zapłaty, pomniejszone o ewentualny odpis z tytułu oczekiwanej straty.

PEPEES S.A. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2018 r. w tys. złotych

Wycena aktywów finansowych w wartości godziwej przez wynik finansowy

Grupa ujmuje w wyniku finansowym zmiany wartości godziwych aktywów finansowych zaklasyfikowanych do tej kategorii aktywów finansowych. W wyniku finansowym ujmowane są również przychody z tytułu odsetek oraz dywidend otrzymanych z instrumentów kapitałowych notowanych na aktywnym rynku.

Wycena aktywów finansowych w wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite

Grupa ujmuje zyski/straty z wyceny inwestycji w instrumenty dłużne oraz w instrumenty kapitałowe zaklasyfikowane przez Jednostkę na moment początkowego ujęcia do tej kategorii aktywów, w pozostałych dochodach całkowitych. Dywidendy z instrumentów kapitałowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite, Grupa ujmuje jako przychód w wyniku finansowym.

Przychody z tytułu odsetek z inwestycji w instrumenty dłużne ujmowane są przez Jednostkę w wyniku finansowym. Na moment zbycia inwestycji w instrumenty dłużne Jednostka ujmuje skumulowane zyski/straty z wyceny w wyniku finansowym.

Zobowiązania finansowe

Grupa kwalifikuje zobowiązania finansowe do jednej z kategorii:

• wyceniane według zamortyzowanego kosztu,
• wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

MSSF 15 – zastosowanie po raz pierwszy

Grupa wdrożyła MSSF 15 z dniem 1 stycznia 2018 roku i zdecydowała się na zastosowanie zmodyfikowanej metody retrospektywnej, tj. z łącznym efektem pierwszego zastosowania standardu ujętym w dniu pierwszego zastosowania.

Grupa zastosowała więc dopuszczony w MSSF 15 wyjątek praktyczny i zrezygnowała z przekształcenia danych porównywalnych. Oznacza to więc, że dane na dzień 31 grudnia 2017 roku oraz za okres 3 i 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2017 roku zostały sporządzone w oparciu o obowiązujące w tych okresach standardy: MSR 18 Przychody, MSR 11 Umowy o usługę budowlaną oraz interpretacje związane z ujmowaniem przychodów przed wejściem w życie MSSF 15.

Międzynarodowy Standard Sprawozdawczości Finansowej 15 Przychody z umów z klientami ("MSSF 15") ustanawia tzw. Model Pięciu Kroków rozpoznawania przychodów wynikających z umów z klientami. Zgodnie z MSSF 15 Grupa ujmuje przychody w kwocie wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.

6. Nowe standardy rachunkowości i interpretacje niezastosowane w niniejszym sprawozdaniu

Poniższe standardy nie zostały jeszcze zastosowane przez Grupę przy sporządzeniu niniejszego skonsolidowanego sprawozdania.

a) MSSF 14 Odroczone salda z regulowanej działalności wydany w dniu 30 stycznia 2014 r. mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 r. Komisja Europejska zdecydowała nie rozpoczynać procesu zatwierdzania tego standardu

w wersji przejściowej do czasu opublikowania jego wersji ostatecznej.

• b) MSSF 16 Leasing - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później. Standard ten modyfikuje definicję leasingu finansowego i operacyjnego.
• c) MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe" standard będzie obowiązywał w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub po tej dacie.
• d) Zmiany do MSSF 9 "Instrumenty finansowe" prawo wcześniejszej spłaty z negatywnym wynagrodzeniem.
• e) Zmiany do MSSF 10 oraz MSR 28, których data wejścia w życie została odroczona na czas jeszcze nieokreślony. Zmiany dotyczą sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem i mają na celu usunięcie sprzeczności między wymogami MSR 28, a MSSF 10.
• f) Zmiany do MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych" wycena inwestycji długoterminowych.
• g) Zmiany do MSR 19 "Świadczenia pracownicze" zmiany do programu określonych świadczeń obowiązujące po 1 stycznia 2019.
• h) Roczny program poprawek 2015-2017.
• i) Interpretacja KIMSF 23 "Niepewność w zakresie rozliczania podatku dochodowego", która będzie obowiązywała w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie.

Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów UE. Zarząd jest w trakcie oceny wpływu powyższych standardów i interpretacji na sprawozdawczość Grupy.

7. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości, korygowanie błędów i prezentacji

Grupa nie zmieniała stosowanych uprzednio zasad rachunkowości oprócz opisanych w pkt 5.

8. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności

Grupa działa w sektorze branżowym "przetwórstwo ziemniaków". Skup i przerób ziemniaków odbywa się jesienią w ciągu 3 miesięcy, natomiast sprzedaż wytworzonych produktów trwa cały rok.

9. Nietypowe pozycje mające znaczący wpływ na aktywa, pasywa, kapitał i wynik finansowy

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły nietypowe pozycje mające wpływ na wysokość majątku, zobowiązań, kapitałów i wyniku finansowego.

10. Wartości szacunkowe

W okresie sprawozdawczym Grupa przeprowadziła testy na utratę wartości udziałów w spółkach powiązanych, które wykazały, że nie nastąpiła trwała utarta ich wartości.

PEPEES S.A. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2018 r. w tys. złotych

Odpisy aktualizujące należności zostały zaktualizowane w wysokości uwzględniającej stopień ryzyka w zakresie braku otrzymania płatności od odbiorców.

Rezerwy na świadczenia emerytalne i nagrody jubileuszowe zostały zaktualizowane w oparciu o wyliczenia aktuarialne na dzień 30.06.2018 r.

Aktualizacji rezerw na niewykorzystane urlopy wypoczynkowe dokonano na podstawie wielkości przewidywanych wynagrodzeń pracowników wraz z narzutami obciążającymi pracodawcę za niewykorzystane urlopy na dzień 30.06.2018 r.

Grupa rozpoznaje składniki aktywów z tytułu podatków odroczonych przy założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na ich wykorzystanie.

Grupa dokonuje co roku weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności dla środków trwałych i wartości niematerialnych. Ostatnia aktualizacja miała miejsce na dzień 31.12.2017 r.

11. Nabycie i sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych

W okresie pierwszego półrocza 2018 r. Grupa nabyła rzeczowe aktywa trwałe za kwotę 7.475 tys. zł. Zakupy dotyczyły głownie maszyn i urządzeń produkcyjnych oraz modernizacji oczyszczalni ścieków.

Sprzedano rzeczowe aktywa trwałe za kwotę 76 tys. zł.

12. Poczynione zobowiązania na rzecz dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych

Na rzecz dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych nie zaciągano nowych kredytów.

13. Zapasy

Rodzaje zapasów	Stan na 30.06.2018	Stan na 31.12.2017	Stan na 30.06.2017
a) materiały	5 413	6 201	4 445
b) półprodukty i produkty w toku	297	1 770	1 111
c) produkty gotowe	27 966	73 163	21 437
d) towary	3 555	3 433	2 546
Wartość zapasów brutto	37 231	84 567	29 539
Odpisy aktualizujące	(382)	(433)	(239)
Wartość zapasów netto	36 849	84 134	29 300

Wartość zapasów ujęta jako koszt w okresie sprawozdawczym wyniosła 85.627 tys. zł (I półrocze 2017 – 83.476 tys. zł).

Wartość bilansowa zapasów stanowiących zabezpieczenie spłaty kredytów bankowych wynosi 22.320 tys. złotych.

W okresie sprawozdawczym dokonano zmniejszenia odpisów aktualizujących wartość zapasów.

Wartość odpisów aktualizujących według stanu na dzień 30.06.2018 wynosi 382 tys. zł (na dzień 30.06.2017 – 239 tys. zł).

Obciążenia na zapasach z tytułu zaciągniętych kredytów bankowych:

• zastaw rejestrowy na zapasach materiałów, produktach gotowych i towarach na rzecz Banku Zachodniego WBK S.A będący zabezpieczeniem kredytów, których zadłużenie na dzień 30.06.2018 r. wynosi 5.831 tys. zł.

• zastaw rejestrowy na zapasach na rzecz Banku Polskiego PKO S.A., będący zabezpieczeniem kredytów, których zadłużenie na dzień 30.06.2018 r. wynosi 9.562 tys. zł

14. Aktywa biologiczne

PEPEES S.A. dzierżawi dwa gospodarstwa rolne (jedno od marca 2014 r., a drugie od marca 2018 r.), które zostały obsiane roślinami jednorocznymi i na dzień bilansowy są one niedojrzałe. Koszty związane z nabyciem nasion i uprawą na dzień bilansowy wynoszą 1.188 tys. zł, otrzymane dopłaty 281 tys. zł, natomiast wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży 2.251 tys. zł. Aktywa biologiczne zostały wykazane w sprawozdaniu w wartości godziwej.

15. Należności z tytułu dostaw i usług

NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG (BRUTTO) - O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY:	Stan na 30.06.2018	Stan na 31.12.2017	Stan na 30.06.2017
a) do 1 miesiąca	11 677	9 392	11 056
b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	9 795	7 893	7 014
c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy	10 603	1 246	11 361
d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku	-	-	-
e) powyżej 1 roku	80	-	-
f) należności przeterminowane	3 282	5 837	4 205
Należności z tytułu dostaw i usług, razem (brutto)	35 437	24 368	33 636
- odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług	(1 012)	(1 057)	(867)
Należności z tytułu dostaw i usług, razem (netto)	34 425	23 311	32 769

Należności przeterminowane, od których nie dokonano odpisów aktualizujących, są to należności od dłużników, z którymi Grupa współpracuje od kilku lat i z oceny ich sytuacji gospodarczej i finansowej nie wynika, że są to należności wątpliwe. Okres przeterminowania tych należności wynosi od kilku dni do trzech miesięcy. Nie występują należności przeterminowane powyżej 180 dni nieobjęte odpisem aktualizującym.

16. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

ZOBOWIĄZANIA	Stan na 30.06.2018	Stan na 31.12.2017	Stan na 30.06.2017
- z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:	15 965	15 026	10 618
- do 12 miesięcy	15 965	15 026	10 618
- powyżej 12 miesięcy	-	-

17. Rozliczenia z tytułu spraw sądowych

Na dzień bilansowy występuje nierozstrzygnięta sprawa z powództwa EPSILON Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych w Warszawie przeciwko PEPEES S.A. o uchylenie bądź stwierdzenie nieważności uchwał podjętych w dniu 11.05.2018 r. przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, dotyczących przeznaczenia zysku netto Spółki za rok obrotowy 2017 oraz w sprawie powołania członków Rady Nadzorczej. Na posiedzeniu w dniu 10 sierpnia 2018 r. Sąd oddalił wniosek Powoda o zakazanie dokonywania czynności faktycznych lub prawnych zmierzających do przeniesienia zysku Spółki za rok 2017 na kapitał rezerwowy – fundusz

inwestycyjny w zakresie objętym uchwałą nr 12. Natomiast w pozostałym zakresie, tj. dotyczącym zawieszenia postępowania rejestrowego przez Sąd Rejonowy w Białymstoku XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dotyczącego wpisu do Rejestru na podstawie uchwał nr 25 i 29, zażalenie Spółki zostało oddalane. Postanowienie Sądu jest prawomocne.

18. Zmiany warunków prowadzenia działalności i sytuacji gospodarczej, które mają wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły zmiany warunków prowadzenia działalności i sytuacji gospodarczej, które mają wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych Grupy.

19. Niespłacone kredyty i pożyczki lub naruszenie postanowień umowy

Na dzień bilansowy występują wymienione w poniższej tabeli kredyty bankowe, które są spłacane zgodnie z terminem zapadalności. Nie wystąpiło naruszenie postanowień żadnej z umów kredytowych bądź umowy pożyczki. Pożyczki występujące między spółkami Grupy Kapitałowej zostały wyłączone w skonsolidowanym sprawozdaniu.

Lp	Rodzaj kredytu	Kredytobiorca	Bank udzielający kredytu	Wielkość kredytu ustalonego w umowie	Zadłużenie wg stanu na 30.06.2018	Termin spłaty
1.	Kredyt w rachunku bieżącym	Pepees S.A	Bank Zachodni WBK S.A.	4 000	1 861	31.08.2018
2.	Kredyt rewolwingowy	Pepees S.A	Bank Zachodni WBK S.A.	10 000	1 750	31.08.2018
3.	Kredyt obrotowy	Pepees S.A	Bank Zachodni WBK S.A.	16 000	4 000	31.08.2018
4.	Kredyt w rachunku bieżącym	Pepees S.A	PKO BP S.A.	4 000	606	31.08.2018
5.	Kredyt rewolwingowy	Pepees S.A	PKO BP S.A.	10 000	3 750	31.08.2018
6.	Kredyt obrotowy na skup ziemniaków	Pepees S.A	PKO BP S.A.	16 000	6 000	31.08.2018
7.	Kredyt inwestycyjny preferencyjny	Pepees S.A	Bank Polskiej Spółdzielczości S.A.	1 295	115	30.11.2018
8.	Kredyt inwestycyjny	Pepees S.A	BGŻ BNP Paribas S.A.	9 822	5 079	25.02.2022
9.	Kredyt inwestycyjny na modernizację instalacji odpylania kotłów parowych	Pepees S.A	BOŚ	1 200	721	31.12.2020
10.	Kredyt inwestycyjny przeznaczony na finansowanie i refinansowanie nabycia 100% udziałów w GR Ponary Sp. z o. o.	Pepees S.A	PKO BP S.A.	10 530	10 530	30.06.2025
11.	Kredyt w rachunku bieżącym	ZPZ Lublin	Bank Zachodni WBK S.A.	500	14	31.08.2018
12.	Kredyt rewolwingowy	ZPZ Lublin	Bank Zachodni WBK S.A.	3 000	1 125	31.08.2018
13.	Kredyt obrotowy	ZPZ Lublin	Bank Zachodni WBK S.A.	1 500	375	31.08.2018

PEPEES S.A. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2018 r. w tys. złotych

Lp	Rodzaj kredytu	Kredytobiorca	Bank udzielający kredytu	Wielkość kredytu ustalonego w umowie	Zadłużenie wg stanu na 30.06.2018	Termin spłaty
14.	Kredyt w rachunku bieżącym	ZPZ Lublin	PKO BP S.A.	500	0	31.08.2018
15.	Kredyt rewolwingowy	ZPZ Lublin	PKO BP S.A.	3 000	1 125	31.08.2018
16.	Kredyt obrotowy na skup ziemniaków	ZPZ Lublin	PKO BP S.A.	1 500	562	31.08.2018
17.	Kredyt w rachunku bieżącym	PPZ Bronisław	Bank Zachodni WBK S.A.	500	0	31.08.2018
18.	Kredyt rewolwingowy	PPZ Bronisław	Bank Zachodni WBK S.A.	5 000	3 125	31.08.2018
19.	Kredyt obrotowy	PPZ Bronisław	Bank Zachodni WBK S.A.	8 000	1 456	31.08.2018
20.	Kredyt w rachunku bieżącym	PPZ Bronisław	PKO BP S.A.	500	0	31.08.2018
21.	Kredyt rewolwingowy	PPZ Bronisław	PKO BP S.A.	3 000	1 119	31.08.2018
22.	Kredyt obrotowy na skup ziemniaków	PPZ Bronisław	PKO BP S.A.	8 000	3 000	31.08.2018
23.	Kredyt inwestycyjny z przeznaczeniem na finansowanie zakupu nieruchomości przez Bronisław	PPZ Bronisław	Bank Zachodni WBK S.A.	800	553	30.11.2021
24.	Kredyt konsorcjalny inwestycyjny	CHP Energia	Spółdzielczy Bank Rozwoju w Szepietowie oraz Bank Spółdzielczy w Ostrowi Mazowieckiej	12 830	11 511	31.12.2023
25.	Kredyt obrotowy, związany z prowadzoną działalnością gospodarczą	CHP Energia	Spółdzielczy Bank Rozwoju w Szepietowie	800	518	31.12.2019
26.	Kredyt obrotowy na finansowanie bieżących zobowiązań	CHP Energia	Spółdzielczy Bank Rozwoju w Szepietowie	3 000	2 494	31.05.2022
27.	Kredyt obrotowy, związany z prowadzoną działalnością gospodarczą	CHP Energia	Spółdzielczy Bank Rozwoju w Szepietowie	2 500	1 700	13.09.2018

Zabezpieczenia:

Ad. 1, 2, 3, 11, 12, 13, 17, 18, 19

Wszystkie w/w kredyty obrotowe uzyskano na podstawie jednej umowy tzw. "Umowy o multilinię".

Zabezpieczeniem powyższych kredytów jest:

• hipoteka umowna łączna w wysokości 58.500 tys. zł na nieruchomościach:
• należących do PPZ Bronisław sp. z o.o.
• należących do ZPZ Lublin sp. z o.o.
• cesja praw z polisy ubezpieczeniowej nieruchomości:
• należących do PPZ Bronisław sp. z o.o.
• należących do ZPZ Lublin sp. z o.o.
• zastaw rejestrowy na środkach należących do PEPEES S.A.

PEPEES S.A. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2018 r.

w tys. złotych

• należących do PPZ Bronisław sp. z o.o.

• należących do ZPZ Lublin sp. z o.o.

• cesja praw z polis ubezpieczeniowej środków trwałych

• zastaw rejestrowy na zapasach o wartości nie niższej niż 145% salda kredytu obrotowego wraz

• z cesją polisy ubezpieczeniowej zapasów

• cesja praw z polisy ubezpieczeniowej zapasów

• przelew wierzytelności wynikających z tytułu prowadzonej działalności spółek PEPEES S.A., PPZ Bronisław sp. z o.o, ZPZ Lublin sp. z o.o.

• weksel in blanco z deklaracją wekslową.

Ad.7

Zabezpieczeniem kredytu jest hipoteka zwykła w wysokości 1.295 tys. zł, hipoteka kaucyjna do kwoty 880,6 tys. PLN, przewłaszczenie na maszynach i urządzeniach na kwotę 1.295 tys. zł, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej, weksel in blanco, pełnomocnictwo do rachunków bankowych.

Ad. 8

Zabezpieczeniem kredytu jest hipoteka umowna łączna do kwoty 14.734 tys. zł, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej oraz oświadczenie o poddaniu się egzekucji.

Ad.9

Zabezpieczeniem kredytu jest hipoteka w wysokości 150% kwoty kredytu, tj. 1.800 tys. zł ustanowiona na nieruchomościach Spółki, pełnomocnictwo do rachunków bankowych i weksel in blanco.

Ad. 10

Zabezpieczeniem kredytu jest hipoteka łączna do kwoty 15.795 tys. zł, przelew wierzytelności pieniężnej z umowy ubezpieczenia, zastawy rejestrowe na 32.400 sztukach udziałów (100% udziałów) w spółce Gospodarstwo Rolne Ponary, weksel własny in blanco.

Ad. 4, 5, 6, 14, 15, 16, 20, 21, 22

Wszystkie w/w kredyty obrotowe uzyskano na podstawie jednej umowy tzw. "Umowy limitu kredytowego wielocelowego", której zabezpieczeniem jest:

• weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową wystawiony przez:

• PEPEES S.A.

• PPZ Bronisław S.A.

• ZPZ Lublin Sp. z o.o.

• hipoteka umowna do kwoty 58 500 tys. PLN na nieruchomościach:

• należących do PPZ Bronisław S.A.

• należących do ZPZ Lublin Sp. z o.o.
• cesja praw z polisy ubezpieczeniowej nieruchomości:
• należących do PPZ Bronisław S.A.
• należących do ZPZ Lublin Sp. z o.o.
• zastaw rejestrowy na środkach trwałych
• należących do PEPEES S.A.
• należących do PPZ Bronisław S.A.
• należących do ZPZ Lublin Sp. z o.o.
• cesja praw z polis ubezpieczeniowej środków trwałych
• zastaw rejestrowy na zapasach
• należących do PEPEES S.A.
• należących do PPZ Bronisław S.A.

PEPEES S.A. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2018 r. w tys. złotych

• należących do ZPZ Lublin Sp. z o.o.
• cesja praw z polisy ubezpieczeniowej zapasów
• cesja generalna 40% należności
• należących do PEPEES S.A.
• należących do PPZ Bronisław S.A.
• należących do ZPZ Lublin Sp. z o.o.

Ad. 23

Zabezpieczeniem kredytu jest hipoteka umowna w wysokości 1.200 tys. zł, której wierzycielem jest Bank Zachodni WBK z siedzibą we Wrocławiu oraz poręczenie wekslowe wraz z deklaracją wekslową.

Ad. 24

Zabezpieczeniem kredytu konsorcjalnego są następujące hipoteki umowne wystawione na trzech wierzycieli:

• w wysokości 8.288 tys. zł na rzecz Spółdzielczego Banku Rozwoju Oddział w Szepietowie,
• w wysokości 6.761 tys. zł na rzecz Banku Spółdzielczego w Brańsku,
• w wysokości 6.761 tys. zł na rzecz Banku Spółdzielczego Oddział w Andrzejewie.

Ponadto zabezpieczeniem kredytu konsorcjalnego są: weksle in blanco wraz z deklaracją wekslową, poręczenia wekslowe, oświadczenie o poddaniu się egzekucji, pełnomocnictwo do rachunku bieżącego, przelew wierzytelności z umowy ubezpieczenia, zastaw rejestrowy w wysokości 15.227 tys. zł na środkach trwałych na rzecz Spółdzielczego Banku Rozwoju Oddział w Szepietowie.

Ad. 25

Zabezpieczeniem kredytu jest hipoteka umowna w wysokości 1.360 tys. zł, na racz Spółdzielczego Banku Rozwoju Oddział w Szepietowie, weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową, oświadczenie o poddaniu się egzekucji, przelew wierzytelności z umowy ubezpieczenia, pełnomocnictwo do rachunku bieżącego.

Ad. 26

Zabezpieczeniem kredytu jest hipoteka umowna w wysokości 5.100 tys. zł, której wierzycielem jest Spółdzielczy Bank Rozwoju Oddział w Szepietowie, weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową, oświadczenie o poddaniu się egzekucji, pełnomocnictwo do rachunku bieżącego, przelew wierzytelności z umowy ubezpieczenia od ryzyk budowlanych oraz z umowy ubezpieczenia budynków i budowli.

Ad. 27

Zabezpieczeniem kredytu jest weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową, poręczenie wekslowe udzielone przez PEPEES S.A. oraz pełnomocnictwo do rachunku bieżącego.

20. Transakcje z podmiotami powiązanymi

20.1 Transakcje emitenta ze spółkami zależnymi

a) Przychody ze sprzedaży produktów i towarów

Rodzaje przychodów	2018 półrocze	2017 półrocze
Przychody ze sprzedaży wyrobów jednostkom zależnym	112	103
Przychody ze sprzedaży materiałów jednostkom zależnym	-	-

PEPEES S.A. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2018 r. w tys. złotych

Rodzaje przychodów	2018 półrocze	2017 półrocze
Przychody ze sprzedaży usług	153	136
Razem przychody od jednostek powiązanych	265	239

Cenę sprzedaży ustala się stosując metodę "koszt plus", bądź na podstawie cenników obowiązujących z podmiotami niepowiązanymi.

b) Zakupy towarów i usług

Rodzaje zakupów	2018 półrocze	2017 półrocze
Zakupy produktów od jednostek zależnych	3 847	3 881
Zakupy towarów od jednostek zależnych	-
Zakupy usług od jednostek zależnych	204	86
Razem zakupy od jednostek powiązanych	4 051	3 967

c) Inne transakcje

Rodzaje	2018 półrocze	2017 półrocze
Odsetki od udzielonych pożyczek	240	215
Razem	240	215

d) Salda rozrachunków na dzień bilansowy powstałe w wyniku sprzedaży/zakupu towarów/usług

Rozrachunki z podmiotami zależnymi	2018 półrocze	2017 półrocze
Należności - ZPZ Lublin	-	47
Należności - CHP Energia	258	210
Zaliczki - CHP Energia	492	-
Należności - GR Ponary	1	-
Należności – Pepees Inwestycje	5	5
Zobowiązania – ZPZ Lublin	103	208
Zobowiązania - PPZ BRONISŁAW	8	33
Zobowiązania - CHP Energia	-	29
Zobowiązania - GR Ponary	26	-
Saldo rozrachunków z jednostkami powiązanymi	619	(8)

e) Saldo rozrachunków z tytułu pożyczek

Pożyczki udzielone podmiotom zależnym	2018 półrocze	2017 półrocze
PPZ BRONISŁAW	4 000	3 973
ZPZ Lublin	3 000	3 000
CHP Energia	3 919	2 304
GR Ponary	550	-

PEPEES S.A. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2018 r. w tys. złotych

Pożyczki udzielone podmiotom zależnym	2018 półrocze	2017 półrocze
Pepees Inwestycje	1 460	-
Saldo rozrachunków z jednostkami powiązanymi	12 929	9 277

Wszystkie transakcje ze spółkami zależnymi zostały wyeliminowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

20.2 Transakcje emitenta z akcjonariuszami

W dniu 04.01.2018 r. Spółka zawarła z dwoma osobami fizycznymi, akcjonariuszami Spółki, warunkowe umowy sprzedaży, na podstawie których nabyła pakiet ok. 32,6% udziałów w Gospodarstwie Rolnym Ponary Sp. z o.o. Tym samym Spółka stała się właścicielem 100% udziałów w Ponarach.

20.3 Transakcje emitenta z kluczowym personelem kierowniczym i nadzorującym

a) świadczenia dla kluczowego personelu kierowniczego (członków Zarządu) oraz członków Rady Nadzorczej (w tys. zł)

Świadczenia wypłacone Członkom Zarządu i Rady	2018	2017
Nadzorczej	półrocze	półrocze
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze	907	1 004
Świadczenia po okresie zatrudnienia
Pozostałe świadczenia długoterminowe
Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy
Płatności w formie akcji
Razem	907	1 004

b) transakcje z członkami kluczowego personelu oraz bliskimi członkami ich rodzin

W okresie sprawozdawczym Spółka nie zawierała transakcji z członkami kluczowego personelu i bliskimi członkami ich rodzin.

21. Informacje dotyczące dywidend

Spółki z Grupy Kapitałowej nie wypłacały w okresie sprawozdawczym i porównywalnym dywidend. Zarządy spółek nie deklarowały i nie proponowały dywidend z podziału zysków za rok 2018.

22. Zmiany stanów wartości szacunkowych

a. Odpisy aktualizujące wartość należności.

ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWYCH	2018 półrocze	2017 rok	2017 półrocze
Stan na początek okresu	1 082	996	996
a) zwiększenia (z tytułu)	73	298	15
- utworzenie na należności wątpliwe z tytułu dostaw	-	196	-
- utworzenie na odsetki należne	-	47	15

w tys. złotych

ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWYCH	2018 półrocze	2017 rok	2017 półrocze
- utworzenie na należności dochodzone na drodze sądowej	73	55	-
b) zmniejszenia (z tytułu)	59	212	144
- rozwiązanie rezerw z tytułu zapłaty	44	94	33
- wykorzystanie z tytułu umorzenia i sprzedaży należności	-	58	57
- anulowania	15	60	54
Stan odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych na koniec okresu	1 096	1 082	867

b. Odpisy aktualizujące wartość zapasów

ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ ZAPASÓW	2018 półrocze	2017 rok	2017 półrocze
Stan na początek okresu	433	182	182
a) zwiększenia (z tytułu)	0	616	57
- odpisania do wartości netto możliwej do uzyskania	-	-	-
- odpis aktualizujący materiały z tytułu utraty wartości	-	616	57
b) zmniejszenia (z tytułu)	51	365	0
- wykorzystania	-	14	-
- odwrócenia odpisów	51	351	-
Stan odpisów aktualizujących wartość zapasów na koniec okresu	382	433	239

c. Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i podobnych

ZMIANA STANU ZOBOWIĄZAŃ Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ EMERYTALNYCH I PODOBNYCH (WG TYTUŁÓW)	2018 półrocze	2017 rok	2017 półrocze
a) stan na początek okresu	2 576	2 571	2 571
- odprawy emerytalne	2 576 468	429	429
- nagrody jubileuszowe	2 108	2 142	2 142
b) zwiększenia (z tytułu)	135	425	179
- odprawy emerytalne	11	85	47
- nagrody jubileuszowe	124	340	132
c) wykorzystanie (z tytułu)	118	304	99
- odprawy emerytalne	0	18	12
- nagrody jubileuszowe	118	286	87
d) rozwiązanie (z tytułu)	0	116	6
- odprawy emerytalne	0	28	0
- nagrody jubileuszowe	0	88	6
e) stan na koniec okresu	2 593	2 576	2 645
- odprawy emerytalne	479	468	464
- nagrody jubileuszowe	2 114	2 108	2 181

d. Rezerwy krótkoterminowe

ZMIANA STANU REZERW KRÓTKOTERMINOWYCH (WG TYTUŁÓW)	2018 półrocze	2017 rok	2017 półrocze
a) stan na początek okresu	1 978	1 877	1 877
- dotacje do rzeczowych aktywów trwałych	625	491	491
- rezerwy na świadczenia wykonane przez kontrahentów	31	71	71
- dopłaty do kredytów	8	22	22
- opłata za korzystanie ze środowiska	123	165	165
- rezerwy na wynagrodzenia za urlopy wypoczynkowe	616	498	498
- prawo do emisji gazów	305	337	337
- premie dla Zarządu i pracowników	270	284	284
- pozostałe	-	9	9
b) zwiększenia (z tytułu)	974	1 476	1 136
- dotacje do rzeczowych aktywów trwałych	-	211	413
- rezerwa na wykorzystane prawa do emisji CO2	280	305	138
- opłata za korzystanie ze środowiska	26	123	36
- rezerwy na wynagrodzenia za urlopy wypoczynkowe	173	536	534
- rezerwy na świadczenia wykonane przez kontrahentów	17	31	15
- premia dla Zarządu i pracowników	478	270	-
c) wykorzystanie (z tytułu)	163	1 375	1 354
- opłata za korzystanie ze środowiska	123	165	165
- rezerwy na wynagrodzenia za urlopy wypoczynkowe	-	418	421
- rezerwa na wykorzystane prawa do emisji CO2	-	337	337
- rezerwa na świadczenia wykonane przez kontrahentów	31	71	38
- dotacje do rzeczowych aktywów trwałych	3	77	77
- dopłaty do kredytów	6	14	11
- premie dla Zarządu i pracowników	-	284	284
- pozostałe	-	9	21
e) stan na koniec okresu	2 789	1 978	1 680
- dotacje do rzeczowych aktywów trwałych	622	625	827
- dopłaty do kredytów	2	8	11
- rezerwa na wykorzystane prawa do emisji CO2	585	305	138
- opłata za korzystanie ze środowiska	26	123	36
- rezerwy na wynagrodzenia za urlopy wypoczynkowe	789	616	611
- premie dla Zarządu i pracowników	748	270	-
- rezerwa na odszkodowania			-
- rezerwy na świadczenia wykonane przez
kontrahentów - pozostałe	17	31	48
	-	-	9

e. Odroczony podatek dochodowy

REZERWY Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO	Stan na 30.06.2018	Stan na 31.12.2017	Stan na 30.06.2017
Różnica pomiędzy wartością bilansową, a podatkową rzeczowych aktywów trwałych	6 173	6 287	5 635
Niezrealizowane różnice kursowe	9	2	0
Należne, lecz nieotrzymane odsetki	15	(36)	15
Inne	5	5	5
Razem rezerwy z tytułu odroczonego podatku	6 202	6 258	5 655

AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO	Stan na 30.06.2018	Stan na 31.12.2017	Stan na 30.06.2017
Różnica pomiędzy wartością bilansową, a
podatkową rzeczowych aktywów trwałych	2 450	2 456	444
Niewypłacone wynagrodzenia	120	150	97
Rezerwa na niewykorzystane urlopy wypoczynkowe	137	100	104
Świadczenia emerytalne i nagrody jubileuszowe	493	489	503
Niezrealizowane różnice kursowe	24	48	44
Odpisy aktualizujące zapasy	64	45	45
Odpisy aktualizujące udziały	565	565
Zobowiązania z tytułu przedmiotu leasingu	1 238	1 385	705
Korekty konsolidacyjne –zyski zatrzymane	(541)	(585)	39
Rezerwa na świadczenia	-	-	3
Rezerwa na premie dla Zarządu i pracowników	135	51	-
Rezerwa na wykorzystane prawo do emisji CO2	111	58	26
Strata podatkowa	14	81	144
Pozostałe	3	6	-
Razem aktywa z tytułu odroczonego podatku	4 813	4 849	2 154

23. Zmiany w klasyfikacji instrumentów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów

W okresie sprawozdawczym nie przeklasyfikowano instrumentów finansowych.

24. Zmiana stanów zobowiązań warunkowych i aktywów warunkowych

ZMIANA STANU ZOBOWIĄZAŃ WARUNKOWYCH (WG TYTUŁÓW)	Półrocze 2018	2017 rok	Półrocze 2017
a) stan na początek okresu, w tym:	19 052	6 818	6 818
- zobowiązania z tytułu umów o zakazie konkurencji	818	818	818
- poręczenie kredytu spółce CHP	18 234	6 000	6 000
b) zwiększenie (z tytułu)	0	12 234	6 224
- zobowiązania z tytułu umów o zakazie konkurencji	0
- poręczenie kredytu spółce CHP	0	12 234	6 224
c) rozwiązanie (z tytułu)	0	0	418

PEPEES S.A. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2018 r. w tys. złotych

ZMIANA STANU ZOBOWIĄZAŃ WARUNKOWYCH (WG TYTUŁÓW)	Półrocze 2018	2017 rok	Półrocze 2017
- zobowiązania z tytułu umów o zakazie konkurencji			418
d) stan na koniec okresu, w tym:	19 052	19 052	13 042
- zobowiązania z tytułu umów o zakazie konkurencji	818	818	818
- poręczenie kredytu spółce CHP	18 234	18 234	12 224

25. Emisja, wykup i spłata dłużnych oraz kapitałowych papierów wartościowych.

W okresie sprawozdawczym spółka zależna PPZ BRONISŁAW dokonała emisji 30 obligacji imiennych serii A o wartości nominalnej 100 tys. zł każda, które w całości zostały objęte przez spółkę dominującą, tj. PEPEES. W sprawozdaniu skonsolidowanym obligacje zostały wyłączone.

26. Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności

W Grupie Kapitałowej "PEPEES" wyodrębnia się trzy segmenty, tj.: "przetwórstwo ziemniaków", produkcja energii elektrycznej" i "uprawy rolne połączone z hodowlą zwierząt".

Do segmentu "produkcja energii elektrycznej" przyporządkowuje się wszystkie aktywa i zobowiązania spółki CHP Energia. Do segmentu "uprawy rolne połączone z chowem i hodowlą zwierząt" przyporządkowuje się wszystkie aktywa i zobowiązania spółki Gospodarstwo Rolne Ponary, a do segmentu "przetwórstwo ziemniaków" – wszystkie pozostałe aktywa i zobowiązania wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

W związku z tym, że spółka Ponary nie generowała w 2018 r. przychodów ze sprzedaży, segment "uprawy rolne połączone z chowem i hodowlą zwierząt" nie został wyodrębniony w przychodach i wynikach segmentów. Ze względu na wartość posiadanych przez spółkę Ponary gruntów trzeci segment został wyodrębniony w niniejszym sprawozdaniu wyłącznie na potrzeby zaprezentowania jego aktywów i zobowiązań.

26.1 Informacje dotyczące produktów i usług

W ramach segmentu "przetwórstwo ziemniaków" wytwarza się:

• skrobię ziemniaczaną, wykorzystywaną w gospodarstwach domowych oraz przez przemysł spożywczy, farmaceutyczny, papierniczy i włókienniczy,
• kilka asortymentów glukozy, wykorzystywanej przez przemysł spożywczy, cukierniczy i farmaceutyczny,
• maltodekstrynę, która jest istotnym składnikiem produktów sproszkowanych (lody, sosy, zupy, ekstrakty owocowe, posypki smakowe) oraz odżywek i preparatów witaminowomineralnych dla dzieci i sportowców.
• białko, które jest otrzymywane z soku komórkowego ziemniaka przez koagulację, oddzielenie i wysuszenie; stanowi cenny komponent mieszanek paszowych dla zwierząt i jest znakomitym zamiennikiem białka zwierzęcego.
• szeroki asortyment syropów skrobiowych, znajdujących zastosowanie w przemyśle cukierniczym i piekarniczym,
• grys ziemniaczany, płatki ziemniaczane, kostkę ziemniaczaną i pyzy; produkty wykorzystywane przez przemysł spożywczy.

W ramach segmentu "produkcja energii elektrycznej" wytwarza się:

• energię elektryczną z biogazu rolniczego,
• energię cieplną na własne potrzeby, wykorzystywaną m.in. do suszenia pasz dla zwierząt.

Segment "uprawy rolne połączone z chowem i hodowlą zwierząt" nie generował przychodów ze sprzedaży; osiągnął jedynie przychody z tytułu poręczenia kredytu jednostce dominującej.

Pozostałe rodzaje działalności dotyczą:

• produkcji energii cieplnej, która jest wytwarzana przede wszystkim na własne potrzeby
• robót i usług.
• sprzedaży niektórych towarów i materiałów.

26.2 Przychody i wyniki segmentów

Segment	Przychody		Zysk w segmencie
	Za półrocze 2018	Za półrocze 2017	Za półrocze 2018	Za półrocze 2017
Przetwórstwo ziemniaków	112 410	110 476	11 554	12 960
- w tym między segmentami	5
Produkcja energii elektrycznej	4 700	5 936	(726)	(499)
- w tym między segmentami	348	401
Pozostałe przychody operacyjne			590	487
Pozostałe koszty operacyjne			(538)	(272)
Przychody finansowe			527	150
Koszty finansowe Udział w zyskach			(1 523)	(2 147)
(stratach) jednostki stowarzyszonej				(2)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem			9 884	10 677

26.3 Aktywa i zobowiązania segmentów

Aktywa segmentów	Stan na 30.06.2018	Stan na 31.12.2017
Przetwórstwo ziemniaków	215 425	257 951
Produkcja energii elektrycznej	22 988	24 758
Uprawy rolne połączone z chowem i hodowlą zwierząt	21 272	21 178
Razem aktywa segmentów	259 685	303 887

PEPEES S.A. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2018 r. w tys. złotych

Zobowiązania segmentów	Stan na 30.06.2018	Stan na 31.12.2017
Przetwórstwo ziemniaków	86 981	132 620
Produkcja energii elektrycznej	23 170	25 201
Uprawy rolne połączone z chowem i hodowlą		519
zwierząt	3
Razem zobowiązania segmentów	110 154	158 340

Do segmentu "produkcja energii elektrycznej" przyporządkowuje się wszystkie aktywa i zobowiązania spółki CHP Energia sp. z o.o., do segmentu "uprawy rolne połączone z chowem i hodowlą zwierząt" – wszystkie aktywa i zobowiązania spółki Gospodarstwo Rolne PONARY Sp. z o.o., a do segmentu "przetwórstwo ziemniaków" – wszystkie pozostałe aktywa i zobowiązania wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

26.4 Pozostałe informacje o segmentach

Segment	Amortyzacja		Zwiększenie aktywów trwałych
	Za półrocze 2018	Za półrocze 2017	Za półrocze 2018	Za półrocze 2017
Przetwórstwo ziemniaków	4 687	3 480	7 312	8 644
Produkcja energii elektrycznej	877	885	182	142
Razem działalność kontynuowana	5 564	4 365	7 494	8 786

26.5 Przychody z podziałem na produkty

Przychody ze sprzedaży Nazwa produktu lub usługi	2018 półrocze	2017 półrocze
Skrobia	63 990	62 422
Białko	4 564	5 312
Glukoza	5 730	5 110
Maltodekstryna	10 308	8 355
Syropy skrobiowe	3 126	2 925
Susze ziemniaczane (grysik, płatki, kostka)	8 608	7 495
Pasze i nawozy	175	372
Energia elektryczna	2 115	2 519
Energia cieplna	0	352
Prawa majątkowe (energia elektryczna i cieplna)	1 493	2 365
Towary i materiały	16 062	18 195
Usługi	586	589
Razem	116 757	116 011

Wyszczególnienie	2018	2017
	półrocze	półrocze
Polska, w tym	79 683	79 632
Skrobia	33 407	32 173
Białko	2 146	3 773
Glukoza	5 218	4 955
Maltodekstryna	9 027	7 325
Syropy skrobiowe	3 126	2 925
Susze ziemniaczane (grysik, płatki, kostka)	8 568	7 259
Pasze i nawozy	175	372
Energia elektryczna	2 115	2 519
Energia cieplna	-	352
Prawa majątkowe (energia elektryczna i cieplna)	1 493	2 365
Towary i materiały	13 821	15 025
Usługi	587	589
Kraje UE - dostawy wewnątrzwspólnotowe,	9 524	5 339
w tym:
Skrobia	6 926	2 887
Białko	1 157	864
Maltodekstryna	1 279	1027
Glukoza	97	35
Susze ziemniaczane (grysik, płatki, kostka)	39	131
Towary	26	395
Pozostałe kraje - eksport	27 550	31 040
Skrobia	23 657	27 362
Białko	1 261	675
Glukoza	415	120
Maltodekstryna	2	4
Susze ziemniaczane (grysik, płatki, kostka)	-	105
Towary	2 215	2774
Razem	116 757	116 011

26.6 Przychody ze sprzedaży według struktury terytorialnej:

26.7 Informacje dotyczące głównych klientów

Grupa nie posiada klienta, od którego przychody ze sprzedaży przekroczyłyby 10% łącznych przychodów. Natomiast w grupie poszczególnych produktów istnieją klienci, których udział stanowi ponad 10% w sprzedaży danego produktu. I tak:

• ponad 53% maltodekstryny sprzedano do trzech kontrahentów krajowych (odpowiednio 22,2%; 16% oraz 14,8%)

• 35,9% białka sprzedano do dwóch klientów krajowych (odpowiednio 19,3% oraz 16,6%)

• prawie 15% glukozy sprzedano do jednego kontrahenta krajowego.

27. Inne ważne zdarzenia w okresie sprawozdawczym.

• 1) Dnia 04.01.2018 r. Spółka PEPEES zawarła z dwoma osobami fizycznymi, akcjonariuszami Spółki, warunkowe umowy sprzedaży, na podstawie których nabyła pakiet 32,6% udziałów w Gospodarstwie Rolnym Ponary Sp. z o.o. Tym samym Spółka stała się właścicielem 100% udziałów w Ponarach.
• 2) Dnia 11.05.2018 r. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy PEPEES zatwierdziło sprawozdania za rok 2017 oraz powzięło uchwałę w sprawie przekazania zysku za rok 2017 na kapitał rezerwowy z przeznaczeniem na inwestycje.
• 3) W dniu 04.07.2018 r. Spółka PEPEES otrzymała z Sądu Okręgowego Sąd Gospodarczy w Białymstoku VII Wydział Gospodarczy odpis pozwu złożonego przez EPSILON Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych w Warszawie przeciwko Spółce o stwierdzenie nieważności uchwał, podjętych w dniu 11 maja 2018 r. przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki, w sprawie powołania członków Rady Nadzorczej oraz o uchylenie uchwały w sprawie przeznaczenia zysku netto Spółki za rok obrotowy 2017. Razem z odpisem pozwu Spółka otrzymała odpis postanowienia Sądu z dnia 29 czerwca 2018 r. o zabezpieczeniu roszczenia powoda poprzez wstrzymanie wykonania zaskarżonych uchwał.

28. Zdarzenia po dniu bilansowym

25 lipca 2018r. Spółka otrzymała zawiadomienie, że Epsilon Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych zwiększył stan posiadania akcji Spółki do 24,57 % w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu.

30 lipca 2018 r. Spółka PEPEES poręczyła do kwoty 12.684 tys. kredyt inwestycyjny ze środków pochodzących z zagranicznych linii kredytowych, udzielony spółce zależnej Przedsiębiorstwu Przemysłu Ziemniaczanego "Bronisław" S.A. w kwocie 8.456 tys. zł. Ostateczna spłata kredytu została ustalona na dzień 31 grudnia 2027 r.

3 sierpnia 2018 r. podpisano aneks do umowy o multilinię z dnia 07.10.2014 r., zawartej z Bankiem Zachodnim WBK S.A. Na mocy aneksu limit kredytowy udzielony PEPEES oraz spółkom zależnym został zwiększony do 52 mln zł, przedłużono również dzień spłaty do 31.08.2019 r.

W dniu 3 sierpnia 2018 r. podpisano także aneks do umowy wielocelowej linii kredytowej z Powszechną Kasą Oszczędności Bankiem Polskim S.A Na mocy aneksu limit kredytowy udzielony PEPEES oraz spółkom zależnym został zwiększony do 52 mln zł, przedłużono również dzień spłaty do 31.08.2019 r.

Na posiedzeniu w dniu 10 sierpnia 2018 r. Sąd oddalił wniosek Epsilon Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych o zakazanie dokonywania czynności faktycznych lub prawnych zmierzających do przeniesienia zysku Spółki za rok 2017 na kapitał rezerwowy – fundusz inwestycyjny w zakresie objętym uchwałą nr 12. Natomiast w pozostałym zakresie tj. dotyczącym zawieszenia postępowania rejestrowego przez Sąd Rejonowy w Białymstoku XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dotyczącego wpisu do Rejestru na podstawie uchwał nr 25 i 29, zażalenie Spółki zostało oddalane. Postanowienie Sądu jest prawomocne.

29. Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności.

W okresie sprawozdawczym nie było zmian w strukturze Grupy Kapitałowej.

30. Informacje na temat wartości godziwej instrumentów finansowych

Akcje firmy "Warszawski Rolno-Spożywczy Rynek Hurtowy" zostały zakwalifikowane, jako inwestycje wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Pomiar wartości godziwej został sklasyfikowany na poziomie trzecim w hierarchii wartości godziwej wg MSSF 13.

31. Informacje na temat udziałów w innych jednostkach, dotyczące jednostek stających się lub przestających być jednostkami inwestycyjnymi

PEPEES S.A. nie była i nie jest jednostką inwestycyjna, zgodnie z paragrafem 27 MSSF 10.

32. Zatwierdzenie skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd Jednostki Dominującej w dniu 14.09.2018 r. Wraz z niniejszym skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym publikowane jest jednostkowe śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe, które zostało zatwierdzone do publikacji w dniu 14.09.2018 r.

PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ

Data	Imię i Nazwisko	Stanowisko/Funkcja	Podpis
14.09.2018 r.	Wojciech Faszczewski	Prezes Zarządu
14.09.2018 r.	Tomasz Rogala	Członek Zarządu

PODPIS OSOBY, KTÓRA SPORZĄDZIŁA SPRAWOZDANIE

Data	Imię i Nazwisko	Stanowisko/Funkcja	Podpis
14.09.2018 r.	Wiesława Załuska	Główna księgowa