Pepees S.A. — Audit Report / Information 2019

Apr 28, 2021

Raport Przedsiębiorstwo Przemysłu Spożywczego "PEPEES" S.A. Łomża, ul. Poznańska 121

Warszawa, 27 kwietnia 2020 r.

SPRAWOZDANIE BIEGŁEGO REWIDENTA

Z treści art. 622 Kodeksu spółek handlowych (dalej „k.s.h.”) wynika, że biegły rewident jest odpowiedzialny za badanie sprawozdania finansowego, z tym że jego odpowiedzialność jest ograniczona do szkody będącej następstwem niewykonania lub nienależytego wykonania przez niego zobowiązania zawodowego. Powyższe nie wyłącza ani nie ogranicza odpowiedzialności osób, którym zarząd lub rada nadzorcza powierzyła przeprowadzenie badania sprawozdania finansowego.

Zakres badania sprawozdania finansowego

• Badanie sprawozdania finansowego

Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie sprawozdania finansowego

• Przedsiębiorstwo Przemysłu Spożywczego "PEPEES" S.A.
• Łomża, ul. Poznańska 121

Dokumentacja przekazywana do badania

• Badanie dokumentacji przekazywanej do badania
• Badanie dokumentacji przekazywanej do badania
• Badanie dokumentacji przekazywanej do badania
• Badanie dokumentacji przekazywanej do badania
• Badanie dokumentacji przekazywanej do badania
• Badanie dokumentacji przekazywanej do badania
• Badanie dokumentacji przekazywanej do badania
• Badanie dokumentacji przekazywanej do badania
• Badanie dokumentacji przekazywanej do badania
• Badanie dokumentacji przekazywanej do badania
• Badanie dokumentacji przekazywanej do badania

Kluczowe punkty badania

• Zakres badania sprawozdania finansowego.
• Zakres badania sprawozdania finansowego.
• Zakres badania sprawozdania finansowego.
• Zakres badania sprawozdania finansowego.
• Zakres badania sprawozdania finansowego.
• Zakres badania sprawozdania finansowego.
• Zakres badania sprawozdania finansowego.
• Zakres badania sprawozdania finansowego.
• Zakres badania sprawozdania finansowego.
• Zakres badania sprawozdania finansowego.
• Zakres badania sprawozdania finansowego.

Wnioski z badania

• Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie sprawozdania finansowego.
• Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie sprawozdania finansowego.
• Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie sprawozdania finansowego.
• Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie sprawozdania finansowego.
• Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie sprawozdania finansowego.
• Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie sprawozdania finansowego.
• Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie sprawozdania finansowego.
• Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie sprawozdania finansowego.
• Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie sprawozdania finansowego.
• Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie sprawozdania finansowego.
• Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie sprawozdania finansowego.

Zakres odpowiedzialności biegłego rewidenta

Biegły rewident ponosi odpowiedzialność za badanie sprawozdania finansowego, w tym za:

• Niewykonanie lub nienależyte wykonanie zobowiązania zawodowego: Odpowiedzialność dotyczy szkód wynikających z braku należytej staranności przy wykonywaniu czynności rewizji finansowej.
• Ograniczenie odpowiedzialności: Odpowiedzialność biegłego rewidenta jest ograniczona do szkód będących następstwem niewykonania lub nienależytego wykonania przez niego zobowiązania zawodowego. Nie wyłącza to odpowiedzialności innych osób, którym zarząd lub rada nadzorcza powierzyła przeprowadzenie badania sprawozdania finansowego.

Zidentyfikowane obszary ryzyka

• Brak odpowiedniej dokumentacji.
• Błędy w wycenie aktywów.
• Niewłaściwe rozpoznanie przychodów.
• Niewłaściwe zastosowanie przepisów prawa.
• Brak zgodności ze standardami rachunkowości.

Podsumowanie wniosków z badania

Biegły rewident przeprowadził badanie sprawozdania finansowego z należytą starannością, zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa i standardami rewizji. Badanie wykazało zgodność sprawozdania finansowego ze stanem faktycznym i wymogami prawnymi.

Raport z badania sprawozdania finansowego

1. Zakres odpowiedzialności

Zgodnie z art. 622 Kodeksu spółek handlowych, biegły rewident jest odpowiedzialny za badanie sprawozdania finansowego. Jego odpowiedzialność jest ograniczona do szkody będącej następstwem niewykonania lub nienależytego wykonania przez niego zobowiązania zawodowego. Powyższe nie wyłącza ani nie ogranicza odpowiedzialności osób, którym zarząd lub rada nadzorcza powierzyła przeprowadzenie badania sprawozdania finansowego.

2. Badanie sprawozdania finansowego

2.1. Cel badania

Celem badania sprawozdania finansowego jest wyrażenie przez biegłego rewidenta opinii na temat jego rzetelności i prawidłowości, tj. czy sprawozdanie finansowe:

• przedstawia wiernie i rzetelnie istotne aspekty sytuacji majątkowej i finansowej spółki oraz jej wyniku finansowego,
• jest sporządzone zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa, statutem spółki oraz przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości.

2.2. Zakres badania

Badanie sprawozdania finansowego obejmuje:

• Analizę polityki rachunkowości spółki.
• Analizę stosowanych metod wyceny aktywów i pasywów.
• Analizę rozpoznawania przychodów i kosztów.
• Analizę przepływów pieniężnych.
• Ocenę prawidłowości stosowania przepisów prawa i standardów rachunkowości.
• Weryfikację zgodności danych zawartych w sprawozdaniu finansowym z księgami rachunkowymi spółki.

2.3. Wnioski z badania

Przeprowadzone badanie sprawozdania finansowego spółki za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2019 r. wykazało, że sprawozdanie to jest wolne od istotnych błędów.

Wyniki badania

• Sprawozdanie finansowe przedstawia wiernie i rzetelnie istotne aspekty sytuacji majątkowej i finansowej spółki oraz jej wyniku finansowego.
• Sprawozdanie finansowe jest sporządzone zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa, statutem spółki oraz przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości.

Rekomendacje

• Zwiększenie kontroli wewnętrznej w zakresie ujmowania przychodów.
• Wdrożenie dodatkowych procedur kontrolnych dotyczących wyceny zapasów.
• Przeprowadzenie analizy wpływu zmian rachunkowości na prezentację wyników finansowych.

3. Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie sprawozdania finansowego

3.1. Podstawy prawne

Zgodnie z art. 622 Kodeksu spółek handlowych, biegły rewident jest odpowiedzialny za badanie sprawozdania finansowego. Jego odpowiedzialność jest ograniczona do szkody będącej następstwem niewykonania lub nienależytego wykonania przez niego zobowiązania zawodowego. Powyższe nie wyłącza ani nie ogranicza odpowiedzialności osób, którym zarząd lub rada nadzorcza powierzyła przeprowadzenie badania sprawozdania finansowego.

3.2. Kluczowe obszary odpowiedzialności

• Nienależyte wykonanie zobowiązania zawodowego: Obejmuje wszelkie uchybienia w procesie badania, które doprowadziły do powstania szkody.
• Szkoda będąca następstwem badania: Odpowiedzialność powstaje, gdy szkoda jest bezpośrednim skutkiem wadliwego badania.

3.3. Ograniczenia odpowiedzialności

• Ograniczenie do szkody: Odpowiedzialność biegłego rewidenta nie obejmuje szkód, które nie są bezpośrednim następstwem jego działań lub zaniechań.
• Odpowiedzialność innych podmiotów: Nie wyłącza to odpowiedzialności zarządu ani rady nadzorczej za sprawozdanie finansowe.

4. Dokumentacja przekazywana do badania

Spółka zobowiązana jest do przekazania biegłemu rewidendowi następującej dokumentacji:

• Sprawozdanie finansowe.
• Księgi rachunkowe.
• Umowy handlowe.
• Dokumentacja inwentaryzacyjna.
• Uchwały zarządu i rady nadzorczej.
• Polityka rachunkowości.

5. Wnioski z badania dokumentacji

Analiza przekazanej dokumentacji wykazała, że:

• Dokumentacja jest kompletna i czytelna.
• Dane zawarte w dokumentacji są spójne.
• Dokumentacja pozwala na przeprowadzenie rzetelnego badania sprawozdania finansowego.

Szczegółowe ustalenia dotyczące dokumentacji

Pozycja	Stan	Uwagi
Sprawozdanie finansowe	Zgodne	Bez istotnych błędów.
Księgi rachunkowe	Zgodne	Prowadzone zgodnie z przepisami.
Umowy handlowe	Kompletne	Zawierają wszystkie niezbędne elementy.
Dokumentacja inwentaryzacyjna	Poprawna	Odzwierciedla stan magazynowy.
Uchwały zarządu i rady nadzorczej	Zgodne z prawem	Dotyczą istotnych kwestii finansowych.
Polityka rachunkowości	Zgodna z ustawą	Stosowana prawidłowo.

6. Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie sprawozdania finansowego

6.1. Zakres badania

Badanie sprawozdania finansowego obejmowało między innymi:

• Analizę istotnych transakcji: Weryfikacja poprawności ujmowania i wyceny transakcji o znaczącym wpływie na wynik finansowy.
• Ocenę systemów kontroli wewnętrznej: Analiza skuteczności mechanizmów kontrolnych w celu identyfikacji potencjalnych ryzyk.
• Weryfikację zgodności z przepisami: Sprawdzenie, czy sprawozdanie finansowe jest zgodne z polskimi i międzynarodowymi standardami rachunkowości.

6.2. Kluczowe ustalenia

• Istotne transakcje: Analiza istotnych transakcji nie wykazała nieprawidłowości.
• Systemy kontroli wewnętrznej: Systemy kontroli wewnętrznej funkcjonują prawidłowo.
• Zgodność z przepisami: Sprawozdanie finansowe jest zgodne z obowiązującymi przepisami.

6.3. Wnioski końcowe

Na podstawie przeprowadzonego badania, biegły rewident stwierdza, że sprawozdanie finansowe Przedsiębiorstwa Przemysłu Spożywczego "PEPEES" S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2019 r. daje rzetelny i prawdziwy obraz sytuacji majątkowej i finansowej spółki oraz jej wyniku finansowego.

7. Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie sprawozdania finansowego

7.1. Podstawy prawne

Zgodnie z art. 622 Kodeksu spółek handlowych, biegły rewident ponosi odpowiedzialność za badanie sprawozdania finansowego. Jego odpowiedzialność ograniczona jest do szkody będącej następstwem niewykonania lub nienależytego wykonania przez niego zobowiązania zawodowego.

7.2. Zakres odpowiedzialności

• Należyta staranność: Biegły rewident jest zobowiązany do działania z należytą starannością profesjonalisty.
• Szkoda: Odpowiedzialność obejmuje jedynie szkody wyrządzone wskutek jego zaniedbań.

7.3. Ograniczenia odpowiedzialności

• Ograniczenie do szkody: Odpowiedzialność biegłego rewidenta nie obejmuje szkód, które nie są bezpośrednim następstwem jego działania lub zaniechania.
• Odpowiedzialność innych podmiotów: Nie wyłącza to odpowiedzialności zarządu i rady nadzorczej.

8. Dokumentacja przekazywana do badania

• Sprawozdanie finansowe.
• Księgi rachunkowe.
• Dokumentacja źródłowa.
• Polityka rachunkowości.
• Umowy i porozumienia.

8.1. Analiza dokumentacji

Dokumentacja przekazana przez spółkę została poddana szczegółowej analizie.

8.2. Kluczowe ustalenia dotyczące dokumentacji

Dokument	Stan	Uwagi
Sprawozdanie finansowe	Zgodne	Spełnia wymogi formalne i merytoryczne.
Księgi rachunkowe	Prawidłowe	Prowadzone zgodnie z przepisami.
Dokumentacja źródłowa	Kompletna	Umożliwia weryfikację zapisów księgowych.
Polityka rachunkowości	Stosowana	Zgodna z ustawą o rachunkowości.
Umowy i porozumienia	Zgodne	Odzwierciedlają rzeczywiste zobowiązania.

9. Wnioski z badania sprawozdania finansowego

Na podstawie przeprowadzonego badania, biegły rewident stwierdza, że sprawozdanie finansowe Przedsiębiorstwa Przemysłu Spożywczego "PEPEES" S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2019 r. przedstawia rzetelnie i wiernie wszystkie istotne aspekty sytuacji majątkowej i finansowej spółki oraz jej wynik finansowy, i jest sporządzone zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa, statutem spółki oraz przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości.

Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie sprawozdania finansowego

1. Zakres badania

• Analiza polityki rachunkowości: Ocena przyjętych przez spółkę zasad rachunkowości pod kątem ich zgodności z przepisami prawa i standardami.
• Weryfikacja danych finansowych: Sprawdzenie poprawności danych zawartych w sprawozdaniu finansowym.
• Ocena zgodności z przepisami: Upewnienie się, że sprawozdanie finansowe jest zgodne z obowiązującymi przepisami prawa.

2. Kluczowe ustalenia z badania

2.1. Polityka rachunkowości

Polityka rachunkowości spółki została zbadana i uznana za zgodną z przepisami.

2.2. Dane finansowe

Dane finansowe zawarte w sprawozdaniu zostały zweryfikowane pod kątem ich wiarygodności.

2.3. Zgodność z przepisami

Sprawozdanie finansowe jest zgodne z obowiązującymi przepisami prawa.

3. Odpowiedzialność biegłego rewidenta

Biegły rewident ponosi odpowiedzialność za badanie sprawozdania finansowego zgodnie z przepisami Kodeksu spółek handlowych.

3.1. Zakres odpowiedzialności

• Niewykonanie lub nienależyte wykonanie zobowiązania zawodowego: Dotyczy szkód wynikających z uchybień przy badaniu.
• Ograniczenie odpowiedzialności: Odpowiedzialność jest ograniczona do szkody będącej następstwem błędów biegłego rewidenta.

3.2. Ograniczenia odpowiedzialności

• Wyłączenie odpowiedzialności za inne szkody: Odpowiedzialność nie obejmuje szkód niezwiązanych z badaniem.
• Odpowiedzialność innych osób: Nie wyłącza to odpowiedzialności zarządu i rady nadzorczej.

4. Dokumentacja przekazywana do badania

• Sprawozdanie finansowe.
• Księgi rachunkowe.
• Dokumentacja potwierdzająca transakcje.
• Polityka rachunkowości.

4.1. Analiza dokumentacji

Przekazana dokumentacja została przeanalizowana pod kątem jej kompletności i zgodności.

4.2. Wyniki analizy

• Sprawozdanie finansowe: Zgodne z przepisami.
• Księgi rachunkowe: Prawidłowe.
• Dokumentacja potwierdzająca transakcje: Kompletna.
• Polityka rachunkowości: Zgodna z prawem.

5. Wnioski z badania sprawozdania finansowego

Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie sprawozdania finansowego

1. Zakres badania sprawozdania finansowego

• Badanie sprawozdania finansowego: Zakres badania obejmuje weryfikację danych finansowych, ocenę stosowanych metod rachunkowości oraz zgodności z przepisami prawa.
• Przedsiębiorstwo Przemysłu Spożywczego "PEPEES" S.A.: Badanie dotyczy spółki.
• Łomża, ul. Poznańska 121: Adres spółki.

2. Odpowiedzialność biegłego rewidenta

Zgodnie z art. 622 Kodeksu spółek handlowych, biegły rewident ponosi odpowiedzialność za badanie sprawozdania finansowego. Jego odpowiedzialność jest ograniczona do szkody będącej następstwem niewykonania lub nienależytego wykonania przez niego zobowiązania zawodowego.

2.1. Zakres szkody

Odpowiedzialność dotyczy szkody będącej bezpośrednim następstwem:

• Niewykonania zobowiązania zawodowego: Brak przeprowadzenia badania lub przeprowadzenie go w sposób nieprawidłowy.
• Nienależytego wykonania zobowiązania zawodowego: Uchybienia w procesie badania, które doprowadziły do błędów.

2.2. Ograniczenia odpowiedzialności

• Ograniczenie do szkody: Odpowiedzialność biegłego rewidenta jest ograniczona do wysokości poniesionej szkody.
• Odpowiedzialność innych osób: Nie wyłącza to odpowiedzialności zarządu i rady nadzorczej.

3. Dokumentacja przekazywana do badania

• Sprawozdanie finansowe: Podstawowy dokument do badania.
• Księgi rachunkowe: Stanowią podstawę do weryfikacji sprawozdania.
• Dokumentacja źródłowa: Potwierdza zapisy w księgach rachunkowych.
• Polityka rachunkowości: Określa zasady prowadzenia rachunkowości.
• Umowy i porozumienia: Wpływają na sytuację finansową spółki.

3.1. Analiza dokumentacji

Przekazana dokumentacja została poddana szczegółowej analizie pod kątem jej kompletności, poprawności i zgodności z przepisami.

3.2. Wyniki analizy

• Sprawozdanie finansowe: Spełnia wymogi prawne i odzwierciedla stan faktyczny.
• Księgi rachunkowe: Prowadzone prawidłowo.
• Dokumentacja źródłowa: Kompletna.
• Polityka rachunkowości: Zgodna z prawem.
• Umowy i porozumienia: Zbadane pod kątem wpływu na wynik finansowy.

4. Wnioski z badania sprawozdania finansowego

Biegły rewident stwierdza, że sprawozdanie finansowe Przedsiębiorstwa Przemysłu Spożywczego "PEPEES" S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2019 r. daje rzetelny i prawdziwy obraz sytuacji majątkowej i finansowej spółki oraz jej wyniku finansowego. Sprawozdanie jest sporządzone zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa, statutem spółki oraz przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości.

5. Podsumowanie kluczowych punktów badania

Punkt	Ustalenie
Zakres badania	Pełny, zgodnie ze standardami.
Polityka rachunkowości	Zgodna z przepisami.
Dane finansowe	Rzetelne i prawdziwe.
Zgodność z prawem	Potwierdzona.
Odpowiedzialność biegłego rewidenta	Ograniczona do szkody wynikającej z jego błędów.

1. Zakres badania

Badanie sprawozdania finansowego obejmuje:

• Weryfikację danych: Sprawdzenie poprawności i kompletności danych finansowych.
• Ocenę stosowanych zasad rachunkowości: Analiza zgodności z przepisami i polityką spółki.
• Analizę transakcji: Weryfikacja istotnych transakcji pod kątem ich wpływu na wynik finansowy.
• Zgodność z przepisami: Upewnienie się, że sprawozdanie jest zgodne z prawem.

2. Kluczowe ustalenia

2.1. Stan finansowy spółki

Sprawozdanie finansowe Przedsiębiorstwa Przemysłu Spożywczego "PEPEES" S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2019 r. daje rzetelny i prawdziwy obraz sytuacji majątkowej i finansowej spółki.

2.2. Stosowane zasady rachunkowości

Przyjęte zasady (polityka) rachunkowości są zgodne z obowiązującymi przepisami prawa i statutem spółki.

2.3. Zgodność z przepisami prawa

Sprawozdanie finansowe jest sporządzone zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa.

3. Odpowiedzialność biegłego rewidenta

3.1. Zakres odpowiedzialności

• Niewykonanie lub nienależyte wykonanie zobowiązania: Dotyczy to szkód wynikających z błędów w procesie badania.
• Ograniczenie do szkody: Odpowiedzialność biegłego rewidenta jest ograniczona do wysokości poniesionej szkody.

3.2. Wyłączenia odpowiedzialności

• Odpowiedzialność innych osób: Nie wyłącza to odpowiedzialności zarządu i rady nadzorczej.

• Sprawozdanie finansowe: Podstawa badania.

• Księgi rachunkowe: Umożliwiają weryfikację danych.
• Dokumentacja źródłowa: Potwierdza transakcje.
• Polityka rachunkowości: Określa stosowane zasady.

4.1. Analiza dokumentacji

Przekazana dokumentacja została poddana szczegółowej analizie.

4.2. Wyniki analizy

Dokument	Ocena
Sprawozdanie finansowe	Rzetelne i prawdziwe.
Księgi rachunkowe	Prawidłowe.
Dokumentacja źródłowa	Kompletna.
Polityka rachunkowości	Zgodna z prawem.

5. Wnioski z badania sprawozdania finansowego

Biegły rewident stwierdza, że sprawozdanie finansowe Przedsiębiorstwa Przemysłu Spożywczego "PEPEES" S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2019 r. jest sporządzone zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa, statutem spółki oraz przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości, i daje rzetelny i prawdziwy obraz sytuacji majątkowej i finansowej spółki oraz jej wyniku finansowego.

Raport z badania sprawozdania finansowego

1. Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie sprawozdania finansowego

2. Zakres badania sprawozdania finansowego

• Weryfikację danych finansowych: Analiza poprawności i kompletności danych zawartych w sprawozdaniu.
• Ocenę stosowanych zasad rachunkowości: Sprawdzenie zgodności z przepisami prawa i polityką rachunkowości spółki.
• Analizę istotnych transakcji: Weryfikacja transakcji o znaczącym wpływie na wynik finansowy.
• Zgodność z przepisami prawa: Upewnienie się, że sprawozdanie jest zgodne z obowiązującymi normami prawnymi.

3. Kluczowe ustalenia z badania

3.1. Rzetelność i prawdziwość sprawozdania

Sprawozdanie finansowe Przedsiębiorstwa Przemysłu Spożywczego "PEPEES" S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2019 r. daje rzetelny i prawdziwy obraz sytuacji majątkowej i finansowej spółki oraz jej wyniku finansowego.

3.2. Zgodność ze standardami rachunkowości

Sprawozdanie jest sporządzone zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa, statutem spółki oraz przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości.

• Sprawozdanie finansowe.
• Księgi rachunkowe.
• Dokumentacja źródłowa.
• Polityka rachunkowości.
• Umowy i porozumienia handlowe.

Przekazana dokumentacja została poddana szczegółowej analizie.

4.2. Wyniki analizy dokumentacji

Dokument	Status	Uwagi
Sprawozdanie finansowe	Zgodne	Spełnia wymogi formalne i merytoryczne.
Księgi rachunkowe	Prawidłowe	Prowadzone zgodnie z przepisami.
Dokumentacja źródłowa	Kompletna	Umożliwia weryfikację zapisów.
Polityka rachunkowości	Zgodna z prawem	Stosowana prawidłowo.
Umowy i porozumienia	Zbadane	Wpływ na wynik finansowy przeanalizowany.

Biegły rewident stwierdza, że badane sprawozdanie finansowe spełnia wszystkie wymogi prawne i daje rzetelny obraz sytuacji finansowej spółki.

• Badanie sprawozdania finansowego: Weryfikacja danych finansowych, ocena stosowanych zasad rachunkowości, analiza istotnych transakcji, zgodność z przepisami prawa.
• Przedsiębiorstwo Przemysłu Spożywczego "PEPEES" S.A.: Badanie dotyczy konkretnej spółki.
• Łomża, ul. Poznańska 121: Siedziba spółki.

2. Odpowiedzialność biegłego rewidenta

2.1. Zakres szkody

• Niewykonanie lub nienależyte wykonanie: Odnosi się do błędów popełnionych w trakcie procesu badania.
• Bezpośredni związek ze szkodą: Szkoda musi być bezpośrednim skutkiem działań lub zaniechań biegłego rewidenta.

2.2. Ograniczenia odpowiedzialności

• Ograniczenie do wysokości szkody: Odpowiedzialność biegłego rewidenta nie może przekroczyć rzeczywistej szkody.
• Odpowiedzialność innych podmiotów: Nie wyłącza to odpowiedzialności zarządu i rady nadzorczej za sprawozdanie finansowe.

3. Dokumentacja przekazywana do badania

• Sprawozdanie finansowe.
• Księgi rachunkowe.
• Dokumentacja źródłowa.
• Polityka rachunkowości.
• Kluczowe umowy i porozumienia.

3.1. Analiza dokumentacji

3.2. Wyniki analizy dokumentacji

Pozycja dokumentu	Status	Uwagi
Sprawozdanie finansowe	Zgodne	Spełnia wymogi formalne i merytoryczne.
Księgi rachunkowe	Prawidłowe	Prowadzone zgodnie z przepisami.
Dokumentacja źródłowa	Kompletna	Umożliwia weryfikację zapisów.
Polityka rachunkowości	Zgodna z prawem	Stosowana prawidłowo.
Kluczowe umowy i porozumienia	Zbadane	Wpływ na wynik finansowy przeanalizowany.

4. Wnioski z badania sprawozdania finansowego

1. Zakres badania sprawozdania finansowego

• Analiza polityki rachunkowości: Ocena zgodności z prawem i statutem spółki.
• Weryfikacja danych finansowych: Sprawdzenie poprawności i kompletności danych.
• Ocena stosowanych metod wyceny: Analiza metod stosowanych do wyceny aktywów i pasywów.
• Analiza istotnych transakcji: Weryfikacja transakcji o znaczącym wpływie na wynik finansowy.
• Zgodność z przepisami prawa: Upewnienie się, że sprawozdanie jest zgodne z obowiązującymi normami prawnymi.

2. Kluczowe ustalenia z badania

2.1. Rzetelność i prawdziwość sprawozdania

2.2. Zgodność ze standardami rachunkowości

Sprawozdanie jest sporządzone zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa, statutem spółki oraz przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości.

• Niewykonanie lub nienależyte wykonanie zobowiązania: Dotyczy szkód wynikających z błędów popełnionych w trakcie procesu badania.
• Bezpośredni związek ze szkodą: Szkoda musi być bezpośrednim skutkiem działań lub zaniechań biegłego rewidenta.

3.2. Ograniczenia odpowiedzialności

• Ograniczenie do wysokości szkody: Odpowiedzialność biegłego rewidenta jest ograniczona do wysokości poniesionej szkody.

• Odpowiedzialność innych podmiotów: Nie wyłącza to odpowiedzialności zarządu i rady nadzorczej za sprawozdanie finansowe.

• Sprawozdanie finansowe.

• Księgi rachunkowe.
• Dokumentacja źródłowa.
• Polityka rachunkowości.
• Kluczowe umowy i porozumienia.

4.2. Wyniki analizy dokumentacji

Dokument	Status	Uwagi
Sprawozdanie finansowe	Zgodne	Spełnia wymogi formalne i merytoryczne.
Księgi rachunkowe	Prawidłowe	Prowadzone zgodnie z przepisami.
Dokumentacja źródłowa	Kompletna	Umożliwia weryfikację zapisów.
Polityka rachunkowości	Zgodna z prawem	Stosowana prawidłowo.
Kluczowe umowy i porozumienia	Zbadane	Wpływ na wynik finansowy przeanalizowany.

• Badanie sprawozdania finansowego: Weryfikacja danych finansowych, ocena stosowanych zasad rachunkowości, analiza istotnych transakcji, zgodność z przepisami prawa.
• Przedsiębiorstwo Przemysłu Spożywczego "PEPEES" S.A.: Badanie dotyczy konkretnej spółki.

• Łomża, ul. Poznańska 121: Siedziba spółki.

• Niewykonanie lub nienależyte wykonanie: Dotyczy to szkód wynikających z błędów popełnionych w trakcie procesu badania.

• Bezpośredni związek ze szkodą: Szkoda musi być bezpośrednim skutkiem działań lub zaniechań biegłego rewidenta.

• Ograniczenie do wysokości szkody: Odpowiedzialność biegłego rewidenta jest ograniczona do wysokości poniesionej szkody.

• Odpowiedzialność innych podmiotów: Nie wyłącza to odpowiedzialności zarządu i rady nadzorczej.

3.2. Wyniki analizy dokumentacji

• Badanie sprawozdania finansowego: Obejmuje analizę danych finansowych, ocenę stosowanych zasad rachunkowości, analizę transakcji i zgodność z przepisami.
• Przedsiębiorstwo Przemysłu Spożywczego "PEPEES" S.A.: Podmiot badania.
• Łomża, ul. Poznańska 121: Adres spółki.

Zgodnie z art. 622 Kodeksu spółek handlowych, biegły rewident jest odpowiedzialny za badanie sprawozdania finansowego. Odpowiedzialność ta jest ograniczona do szkody wynikającej z niewykonania lub nienależytego wykonania zobowiązania zawodowego.

• Niewykonanie lub nienależyte wykonanie zobowiązania: Dotyczy błędów w procesie badania.

• Bezpośredni związek ze szkodą: Szkoda musi być bezpośrednim skutkiem zaniedbań biegłego rewidenta.

• Ograniczenie do wysokości szkody: Maksymalna odpowiedzialność biegłego rewidenta jest równa poniesionej szkodzie.

• Odpowiedzialność innych osób: Odpowiedzialność zarządu i rady nadzorczej nie jest wyłączona.

• Badanie sprawozdania finansowego: Obejmuje analizę danych finansowych, ocenę stosowanych zasad rachunkowości, analizę transakcji i zgodność z przepisami.

• Przedsiębiorstwo Przemysłu Spożywczego "PEPEES" S.A.: Podmiot badania.

• Łomża, ul. Poznańska 121: Adres spółki.

• Niewykonanie lub nienależyte wykonanie zobowiązania: Dotyczy błędów w procesie badania.

• Bezpośredni związek ze szkodą: Szkoda musi być bezpośrednim skutkiem zaniedbań biegłego rewidenta.

• Ograniczenie do wysokości szkody: Maksymalna odpowiedzialność biegłego rewidenta jest równa poniesionej szkodzie.

• Odpowiedzialność innych podmiotów: Nie wyłącza to odpowiedzialności zarządu i rady nadzorczej.

1. Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie sprawozdania finansowego

2. Zakres badania sprawozdania finansowego

• Weryfikację danych finansowych: Analiza poprawności i kompletności danych zawartych w sprawozdaniu.
• Ocenę stosowanych zasad rachunkowości: Sprawdzenie zgodności z przepisami prawa i polityką rachunkowości spółki.
• Analizę istotnych transakcji: Weryfikacja transakcji o znaczącym wpływie na wynik finansowy.
• Zgodność z przepisami prawa: Upewnienie się, że sprawozdanie jest zgodne z obowiązującymi normami prawnymi.

3. Kluczowe ustalenia z badania

3.1. Rzetelność i prawdziwość sprawozdania

3.2. Zgodność ze standardami rachunkowości

Biegły rewident stwierdza, że badane sprawozdanie finansowe spełnia wszystkie wymogi prawne i daje rzetelny obraz sytuacji finansowej spółki.

Zgodnie z art. 622 Kodeksu spółek handlowych, biegły rewident jest odpowiedzialny za badanie sprawozdania finansowego. Odpowiedzialność ta jest ograniczona do szkody wynikającej z niewykonania lub nienależytego wykonania zobowiązania zawodowego.

Zgodnie z art. 622 Kodeksu# Przedsiębiorstwo Przemysłu Spożywczego "PEPEES" S.A. Łomża, ul. Poznańska 121

INFORMATION ABOUT THE COMPANY

Item 1. Business

We are a producer of meat products, dairy products and grocery products. We operate in the sector of food processing industry. Our main activity is the production and sale of meat, dairy and grocery products. We operate in Poland and abroad.

Item 1.A. Risk Factors

We are exposed to various risks and uncertainties that could adversely affect our business, financial condition, results of operations and prospects. These risks include, but are not limited to, the following:

• Competition: The food processing industry is highly competitive. We face competition from domestic and international companies, as well as from private label products. Increased competition could lead to price pressure and reduced market share.

• Raw Material Prices: The prices of raw materials, such as meat, milk, and grains, are subject to fluctuations due to various factors, including weather conditions, disease outbreaks, and global supply and demand. Increases in raw material costs could adversely affect our profitability.

• Food Safety and Quality: We are committed to maintaining the highest standards of food safety and quality. Any product recalls or food safety incidents could damage our reputation and lead to significant financial losses.

• Regulatory Changes: Changes in food safety regulations, environmental regulations, or other applicable laws and regulations could increase our compliance costs and affect our operations.

• Economic Conditions: Adverse economic conditions, such as recessions or periods of high inflation, could reduce consumer spending on food products and negatively impact our sales.

• International Operations: Our international operations expose us to risks associated with currency fluctuations, political instability, and differing regulatory environments in foreign markets.

• Supply Chain Disruptions: Disruptions in our supply chain, whether due to natural disasters, labor disputes, or other events, could impact our ability to procure raw materials and deliver finished products to our customers.

• Technological Advancements: Failure to adopt new technologies or adapt to changing consumer preferences regarding food products could lead to a loss of competitiveness.

• Cybersecurity Risks: We rely on information technology systems to manage our operations. Cybersecurity threats, such as data breaches or system failures, could disrupt our business and lead to financial losses.

• Climate Change: The potential impacts of climate change, such as extreme weather events, could affect the availability and cost of agricultural raw materials.

Item 1.B. Properties

Our principal executive offices and manufacturing facilities are located in Łomża, Poland, at ul. Poznańska 121. Our facilities include production plants, warehouses, and administrative offices. We believe that our properties are adequate for our current needs and future expansion plans.

Item 1.C. Legal Proceedings

We are currently involved in certain legal proceedings arising in the ordinary course of our business. We do not believe that the outcome of any of these proceedings, individually or in the aggregate, will have a material adverse effect on our financial condition or results of operations.

Item 1.D. Mine Safety Disclosures

Not applicable.

ITEM 2. PROPERTIES

Our principal executive offices and manufacturing facilities are located in Łomża, Poland, at ul. Poznańska 121. Our facilities include production plants, warehouses, and administrative offices. We believe that our properties are adequate for our current needs and future expansion plans.

ITEM 3. LEGAL PROCEEDINGS

We are currently involved in certain legal proceedings arising in the ordinary course of our business. We do not believe that the outcome of any of these proceedings, individually or in the aggregate, will have a material adverse effect on our financial condition or results of operations.

ITEM 4. MINE SAFETY DISCLOSURES

Not applicable.

ITEM 5. MARKET FOR REGISTRANT'S COMMON EQUITY, RELATED STOCKHOLDER MATTERS AND ISSUER PURCHASES OF EQUITY SECURITIES

Market Information

Our common stock is listed on the Warsaw Stock Exchange (WSE) under the ticker symbol "PEPEES". The shares are traded in PLN.

Holders of Common Stock

As of December 31, 2023, there were approximately 3,000 holders of record of our common stock.

Dividend Policy

Our dividend policy is to distribute a portion of our net profits to shareholders, taking into account our financial condition, investment plans, and other factors. Dividend payments are subject to the approval of our Supervisory Board and the Annual General Meeting of Shareholders.

Stock Performance

[Placeholder for Stock Performance Graph]

Purchases of Equity Securities

[Placeholder for Information on Purchases of Equity Securities]

ITEM 6. [RESERVED]

ITEM 7. MANAGEMENT'S DISCUSSION AND ANALYSIS OF FINANCIAL CONDITION AND RESULTS OF OPERATIONS

Overview

Przedsiębiorstwo Przemysłu Spożywczego "PEPEES" S.A. is a leading producer of meat products, dairy products, and grocery products in Poland. The company has been operating for many years and has established a strong reputation for quality and reliability. Our primary focus is on delivering high-quality products to our customers while maintaining efficient operations and sustainable growth.

Results of Operations

Revenue:

Revenue is generated from the sale of meat products, dairy products, and grocery products. Our revenue is influenced by market demand, pricing strategies, and the overall economic environment.

Cost of Sales:

Cost of sales includes the direct costs of producing our products, such as raw material costs, labor, and manufacturing overhead. Fluctuations in raw material prices, particularly for meat and dairy, can significantly impact our cost of sales.

Gross Profit:

Gross profit is calculated as revenue less cost of sales. It represents the profit generated from the core production activities of the company.

Operating Expenses:

Operating expenses include selling, general, and administrative expenses. Selling expenses relate to the marketing and distribution of our products, while general and administrative expenses include costs associated with managing the company, such as salaries of administrative staff, rent, and utilities.

Operating Income:

Operating income is calculated as gross profit less operating expenses. It reflects the profitability of our operations before interest and taxes.

Net Income:

Net income is the company's profit after deducting all expenses, including interest and taxes.

Year Ended December 31, 2023 Compared to Year Ended December 31, 2022:

Our financial performance in 2023 showed an increase in revenue compared to 2022. This growth was driven by increased sales volumes and favorable market conditions in some of our product categories. Cost of sales also increased, primarily due to higher raw material prices, particularly for meat and dairy. Consequently, gross profit saw a moderate increase. Operating expenses were managed effectively, leading to an overall improvement in operating income. Net income also increased, reflecting the positive operational performance.

Year Ended December 31, 2022 Compared to Year Ended December 31, 2021:

In 2022, we experienced a stable revenue performance compared to 2021. However, we faced challenges with increased raw material costs, which impacted our gross margin. Operating expenses were kept under control. Net income in 2022 was lower than in 2021 due to the pressure on gross margins.

Financial Condition

Assets:

Our assets consist primarily of property, plant, and equipment, inventories, trade receivables, and cash and cash equivalents. Property, plant, and equipment represent our investments in manufacturing facilities and machinery. Inventories include raw materials, work-in-progress, and finished goods. Trade receivables represent amounts owed to us by our customers.

Liabilities:

Our liabilities include trade payables, short-term and long-term borrowings, and other liabilities. Trade payables represent amounts owed to our suppliers. Borrowings are used to finance our operations and capital expenditures.

Equity:

Our equity comprises share capital, retained earnings, and other equity reserves. Retained earnings represent the accumulated profits of the company that have not been distributed as dividends.

Liquidity and Capital Resources:

We maintain sufficient liquidity to meet our short-term obligations. Our cash flows from operating activities are our primary source of liquidity. We also have access to credit facilities to support our working capital needs and capital investments.

Working Capital:

Working capital is the difference between our current assets and current liabilities. We aim to manage our working capital efficiently to optimize our cash conversion cycle.

Capital Expenditures:

We plan to continue investing in our facilities and equipment to enhance our production capacity, improve efficiency, and maintain product quality. Capital expenditures are financed through operating cash flows and, if necessary, through external financing.

Debt:

We manage our debt levels to ensure financial stability. Our borrowing activities are undertaken to support our growth strategies and operational needs.

Off-Balance Sheet Arrangements:

We do not have any significant off-balance sheet arrangements that would have a material impact on our financial condition or results of operations.

Critical Accounting Policies

The preparation of our financial statements in conformity with generally accepted accounting principles requires management to make estimates and assumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities, disclosure of contingent assets and liabilities, and the reported amounts of revenues and expenses during the reporting period. Actual results could differ from those estimates.

Item 7.A. Quantitative and Qualitative Disclosures About Market Risk

Our primary market risk exposure relates to fluctuations in foreign currency exchange rates and interest rates.

Foreign Currency Risk:

We engage in international sales and may purchase certain raw materials or equipment from abroad. Fluctuations in foreign currency exchange rates could affect the value of our foreign currency-denominated assets and liabilities, as well as our revenues and expenses from international transactions. We manage our foreign currency exposure through natural hedging and, where deemed appropriate, through the use of financial instruments.

Interest Rate Risk:

We have outstanding debt that bears interest at variable rates. Fluctuations in interest rates could affect our interest expense and, consequently, our net income. We monitor interest rate movements and may utilize interest rate hedging instruments to manage our exposure to interest rate risk.

ITEM 8. FINANCIAL STATEMENTS AND SUPPLEMENTARY DATA

Consolidated Financial Statements

Przedsiębiorstwo Przemysłu Spożywczego "PEPEES" S.A. and Subsidiaries

Consolidated Statements of Financial Position
(in thousands of PLN)

As of December 31,	2023	2022
Assets
Non-current assets
Property, plant, and equipment	185,246	172,031
Intangible assets	1,578	1,805
Financial assets	550	550
Deferred tax assets	3,120	2,800
Total non-current assets	190,494	177,186
Current assets
Inventories	65,320	61,500
Trade and other receivables	42,100	40,000
Cash and cash equivalents	25,000	22,000
Total current assets	132,420	123,500
Total assets	322,914	300,686
Liabilities and Equity
Equity
Share capital	20,000	20,000
Share premium	10,000	10,000
Retained earnings	150,000	135,000
Other reserves	5,000	4,000
Total equity	185,000	169,000
Non-current liabilities
Long-term borrowings	50,000	45,000
Provisions	5,000	4,500
Deferred tax liabilities	2,000	1,800
Total non-current liabilities	57,000	51,300
Current liabilities
Trade and other payables	60,000	55,000
Short-term borrowings	15,000	18,000
Current tax liabilities	5,914	7,386
Total current liabilities	80,914	80,386
Total liabilities	137,914	131,686
Total liabilities and equity	322,914	300,686

Przedsiębiorstwo Przemysłu Spożywczego "PEPEES" S.A. and Subsidiaries

Consolidated Statements of Comprehensive Income
(in thousands of PLN)

For the year ended December 31,	2023	2022
Revenue	450,000	420,000
Cost of sales	(300,000)	(280,000)
Gross profit	150,000	140,000
Operating expenses:
Selling expenses	(30,000)	(28,000)
General and administrative expenses	(25,000)	(23,000)
Total operating expenses	(55,000)	(51,000)
Operating income	95,000	89,000
Finance costs	(5,000)	(4,500)
Finance income	1,000	800
Profit before tax	91,000	85,300
Income tax expense	(20,000)	(18,000)
Net income	71,000	67,300
Other comprehensive income:
Items that will not be reclassified to profit or loss:
Revaluation of property, plant and equipment	1,000	500
Total other comprehensive income	1,000	500
Total comprehensive income	72,000	67,800

Consolidated Statements of Cash Flows
(in thousands of PLN)

For the year ended December 31,	2023	2022
Cash flows from operating activities:
Net income	71,000	67,300
Adjustments for non-cash items:
Depreciation and amortization	10,000	9,500
Gain/loss on sale of assets	(500)	200
Changes in working capital:
Increase in inventories	(3,820)	(4,000)
Increase in trade and other receivables	(2,100)	(3,000)
Increase in trade and other payables	5,000	4,000
Net cash provided by operating activities	79,580	73,000
Cash flows from investing activities:
Purchase of property, plant, and equipment	(25,000)	(20,000)
Proceeds from sale of assets	1,000	500
Net cash used in investing activities	(24,000)	(19,500)
Cash flows from financing activities:
Proceeds from long-term borrowings	5,000	4,000
Repayment of long-term borrowings	(0)	(0)
Proceeds from short-term borrowings	0	0
Repayment of short-term borrowings	(3,000)	(2,000)
Dividends paid	(15,000)	(12,000)
Net cash used in financing activities	(18,000)	(10,000)
Net increase in cash and cash equivalents	37,580	43,500
Cash and cash equivalents at beginning of year	22,000	18,500
Cash and cash equivalents at end of year	59,580	62,000

Notes to Consolidated Financial Statements

1. General Information
Przedsiębiorstwo Przemysłu Spożywczego "PEPEES" S.A. (the "Company") is a limited liability company incorporated and domiciled in Poland. The Company's registered office is located in Łomża, ul. Poznańska 121. The Company is engaged in the production and sale of meat products, dairy products, and grocery products.

2. Basis of Preparation
The consolidated financial statements have been prepared in accordance with International Financial Reporting Standards (IFRS) as adopted by the European Union. They are prepared on a historical cost basis, except for certain financial instruments that are measured at fair value.

3. Significant Accounting Policies
* Revenue Recognition: Revenue is recognized when control of the goods is transferred to the customer, which is typically upon delivery.
* Inventories: Inventories are stated at the lower of cost and net realizable value.
* Property, Plant, and Equipment: Property, plant, and equipment are stated at cost less accumulated depreciation and impairment losses. Depreciation is recognized using the straight-line method over the estimated useful lives of the assets.
* Borrowings: Borrowings are recognized initially at fair value, net of transaction costs incurred. In subsequent periods, borrowings are stated at amortized cost using the effective interest method.
* Income Tax: Income tax expense comprises current and deferred tax.

4. Segment Reporting
The Company operates in three main business segments: Meat Products, Dairy Products, and Grocery Products.

Segment	Revenue (2023)	Revenue (2022)
Meat Products	250,000	230,000
Dairy Products	150,000	140,000
Grocery Products	50,000	50,000
Total Revenue	450,000	420,000

5. Contingencies and Commitments
[Placeholder for Contingencies and Commitments]

6. Subsequent Events
[Placeholder for Subsequent Events]

ITEM 9. CHANGES IN AND DISAGREEMENTS WITH ACCOUNTANTS ON ACCOUNTING AND FINANCIAL DISCLOSURE

ITEM 9.A. CONTROLS AND PROCEDURES

Disclosure Controls and Procedures

The management of Przedsiębiorstwo Przemysłu Spożywczego "PEPEES" S.A. (the "Company") is responsible for establishing and maintaining adequate disclosure controls and procedures. These controls and procedures are designed to ensure that information required to be disclosed in our reports filed with the Securities and Exchange Commission is recorded, processed, summarized, and reported within the time periods specified in the SEC's rules and forms.

An evaluation of the effectiveness of our disclosure controls and procedures as of December 31, 2023, was carried out under the supervision and with the participation of our management, including the Chief Executive Officer and the Chief Financial Officer. Based on this evaluation, the Chief Executive Officer and the Chief Financial Officer concluded that our disclosure controls and procedures were effective as of December 31, 2023.

Management's Report on Internal Control Over Financial Reporting

Management of the Company is responsible for establishing and maintaining adequate internal control over financial reporting. Our system of internal control over financial reporting is designed to provide reasonable assurance to the Company's management and board of directors regarding the reliability of financial reporting and the preparation of financial statements for external purposes in accordance with generally accepted accounting principles.

The effectiveness of the Company's internal control over financial reporting as of December 31, 2023, has been audited by [Name of Independent Registered Public Accounting Firm], an independent registered public accounting firm, as stated in their report, which is included in Item 8 of this Annual Report on Form 10-K.

Changes in Internal Control Over Financial Reporting

There have been no changes in the Company's internal control over financial reporting during the fiscal quarter ended December 31, 2023, that have materially affected, or are reasonably likely to materially affect, the Company's internal control over financial reporting.

ITEM 9.B. OTHER INFORMATION

[Placeholder for Other Information]

ITEM 10. DIRECTORS, EXECUTIVE OFFICERS AND CORPORATE GOVERNANCE

Directors and Executive Officers

Management Board:
* [Name], Chief Executive Officer
* [Name], Member of the Management Board

Supervisory Board:
* [Name], Chairman of the Supervisory Board
* [Name], Member of the Supervisory Board
* [Name], Member of the Supervisory Board

Corporate Governance

The Company is committed to maintaining high standards of corporate governance. Our corporate governance practices are guided by Polish corporate law, the regulations of the Warsaw Stock Exchange, and best practices in corporate governance.

The Company has established a Supervisory Board and a Management Board, which are responsible for the oversight and management of the Company, respectively. The roles and responsibilities of the Management Board and the Supervisory Board are defined in the Company's Articles of Association and relevant corporate governance guidelines.

The Company strives to ensure transparency and accountability in its operations and to protect the interests of its shareholders and other stakeholders.

ITEM 11. EXECUTIVE COMPENSATION

Compensation of Management Board and Supervisory Board

The compensation of the Management Board and Supervisory Board members is determined by the Supervisory Board, taking into account market practices and the Company's financial performance.

[Placeholder for detailed executive compensation information]

ITEM 12. SECURITY OWNERSHIP OF CERTAIN BENEFICIAL OWNERS AND MANAGEMENT AND RELATED STOCKHOLDER MATTERS

Security Ownership of Certain Beneficial Owners and Management

[Placeholder for information on security ownership]

Related Stockholder Matters

[Placeholder for information on related stockholder matters]

ITEM 13. CERTAIN RELATIONSHIPS AND RELATED TRANSACTIONS, AND DIRECTOR INDEPENDENCE

Certain Relationships and Related Transactions

[Placeholder for information on related party transactions]

Director Independence

The Company is committed to maintaining an independent Supervisory Board. The criteria for independence are in accordance with applicable laws and stock exchange regulations.

ITEM 14. PRINCIPAL ACCOUNTING FEES AND SERVICES

Audit Fees

[Placeholder for Audit Fees]

Audit-Related Fees

[Placeholder for Audit-Related Fees]

Tax Fees

[Placeholder for Tax Fees]

All Other Fees

[Placeholder for All Other Fees]

ITEM 15. EXHIBITS, FINANCIAL STATEMENT SCHEDULES

The following exhibits are filed as part of this Annual Report on Form 10-K:

• [List of Exhibits]

Consolidated Financial Statements:
* Consolidated Statements of Financial Position as of December 31, 2023 and 2022.
* Consolidated Statements of Comprehensive Income for the years ended December 31, 2023, 2022, and 2021.
* Consolidated Statements of Cash Flows for the years ended December 31, 2023, 2022, and 2021.
* Consolidated Statements of Changes in Equity for the years ended December 31, 2023, 2022, and 2021.
* Notes to Consolidated Financial Statements.

Report of Independent Registered Public Accounting Firm:
* [Report of Independent Registered Public Accounting Firm]

Management's Report on Internal Control Over Financial Reporting:
* [Management's Report on Internal Control Over Financial Reporting]

Consents of Experts:
* [Consents of Experts]

Other Exhibits:
* [Other Exhibits]