GRUPA KAPITAŁOWA PEPEES

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

SPORZĄDZONE WEDŁUG MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ W WERSJI ZATWIERDZONEJ PRZEZ KOMISJĘ EUROPEJSKĄ

GRUPA KAPITAŁOWA PEPEES
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
(dane w tys. PLN)

INDEKS DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

INFORMACJE OGÓLNE 3
WYBRANE DANE FINANSOWE W PRZELICZENIU NA EUR 4
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 6
3.1 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 6
3.2 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 7
3.3 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 8
3.4 SKONSOLDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 9
INFORMACJA O PRZYJĘTYCH ZASADACH RACHUNKOWOŚCI I INNE INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 ROKU 10
Zastosowanie standardów rachunkowości w 2021 roku 23
Nowe standardy rachunkowości i interpretacje niezastosowane w niniejszym sprawozdaniu 23
Zmiany stosowanych zasad rachunkowości, korygowanie błędów i prezentacji 24
Instrumenty finansowe 24
Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności 25
Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej 29
Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów 49
Noty objaśniające do sprawozdania z przepływów pieniężnych 56
Pozycje warunkowe 57
Transakcje Emitenta z podmiotami powiązanymi 57
Zarządzanie ryzykiem finansowym 60
Zarządzanie kapitałem 61
Przeciętne zatrudnienie w Grupie 62
Wynagrodzenia biegłego rewidenta 62
Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności Grupy, ze wskazaniem przedmiotu postępowania, wartości przedmiotu sporu, daty wszczęcia postępowania, stron wszczętego postępowania oraz stanowiska Grupy 62
Ważne wydarzenia, które wystąpiły po dniu bilansowym 63
Zatwierdzenie sprawozdania finansowego 64
OŚWIADCZENIE ZARZĄDU 64

1. INFORMACJE OGÓLNE

1.1. Informacja o grupie PEPEES

Nazwa Jednostki sprawozdawczej lub inne dane identyfikacyjne: Przedsiębiorstwo Przemysłu Spożywczego "PEPEES" S.A.

Wyjaśnienie zmian w nazwie jednostki sprawozdawczej lub innych danych identyfikacyjnych, które to zmiany nastąpiły od zakończenia poprzedniego okresu sprawozdawczego: nie wystąpiły zmiany

Siedziba jednostki: ul. Poznańska 121, 18-402 Łomża
Forma prawna: spółka akcyjna
Państwo rejestracji: Polska
Adres zarejestrowanego biura jednostki: ul. Poznańska 121, 18-402 Łomża
Podstawowe miejsce prowadzenia działalności: ul. Poznańska 121, 18-402 Łomża
Opis charakteru oraz podstawowego zakresu działalności jednostki: wytwarzanie skrobi i wyrobów skrobiowych

Nazwa jednostki dominującej: Przedsiębiorstwo Przemysłu Spożywczego "PEPEES" S.A.
Nazwa jednostki dominującej najwyższego szczebla grupy: Przedsiębiorstwo Przemysłu Spożywczego "PEPEES" S.A.

Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej PEPEES („Grupa PEPEES”, „Grupa”) jest PEPEES S.A. („jednostka dominująca”, „Spółka”). Na dzień sporządzania niniejszego raportu dane Spółki przedstawiały się następująco:

Nazwa pełna: Przedsiębiorstwo Przemysłu Spożywczego „PEPEES” S.A.
Adres siedziby: 18-402 Łomża, ul. Poznańska 121
Identyfikator: REGON: 450096365
Identyfikator NIP: 7181005512
Organ rejestrowy: Sąd Rejonowy w Białymstoku XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
Numer w rejestrze: 000038455
Forma Prawna: Spółka Akcyjna
Forma organizacyjna: Przedsiębiorstwo jednozakładowe
Podstawowy przedmiot działalności według działów PKD: 1062Z wytwarzanie skrobi i wyrobów skrobiowych.
Branża: spożywcza
Czas trwania: nieoznaczony

Skład osobowy Zarządu na dzień 31 grudnia 2021 roku:
* Wojciech Faszczewski Prezes Zarządu
* Tomasz Krzysztof Rogala Członek Zarządu.

Skład osobowy Rady Nadzorczej na dzień 31 grudnia 2021 roku:
* Maciej Kaliński Przewodniczący Rady Nadzorczej
* Tomasz Nowakowski Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
* Robert Malinowski Sekretarz Rady Nadzorczej
* Krzysztof Stankowski Członek Rady Nadzorczej
* Piotr Marian Taracha Członek Rady Nadzorczej
* Agata Czerniakowska Członek Rady Nadzorczej

1.2. Skład Grupy PEPEES

Struktura Grupy Kapitałowej na dzień 31 grudnia 2021 r.

Ogólne informacje dotyczące podmiotów powiązanych w Grupie Kapitałowej PEPEES

W skonsolidowanym sprawozdaniu Grupy Kapitałowej PEPEES za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku, poza Przedsiębiorstwem Przemysłu Spożywczego „PEPEES” S.A. objęto konsolidacją następujące podmioty powiązane:

Nazwa	Siedziba	Przedmiot działalności	Sąd Rejestrowy	Udział Emitenta w kapitale (%)	Udział w całkowitej liczbie głosów (%)
ZPZ LUBLIN Sp. z o.o.	Lublin	Produkcja i sprzedaż syropu ziemniaczanego oraz suszu ziemniaczanego, przetwórstwo owoców i warzyw	Sąd Rejonowy w Lublinie XI Wydział Gospodarczy KRS	82,38	82,38
Pepees Inwestycje Sp. z o.o.	Łomża	Kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek	Sąd Rejonowy w Białymstoku XII Wydział Gospodarczy KRS	100	100
PPZ BRONISŁAW S.A.	Bronisław	Wytwarzanie skrobi i produktów skrobiowych	Sąd Rejonowy w Bydgoszczy XIII Wydział Gospodarczy KRS	84,125	84,125
Gospodarstwo Rolne Ponary Sp. z o.o.	Łomża	Uprawy rolne połączone z chowem i hodowlą zwierząt	Sąd Rejonowy w Białymstoku XII Wydział Gospodarczy	100	100

Wszystkie spółki zależne zostały objęte konsolidacją metodą pełną.

Zmiany w organizacji Grupy Kapitałowej PEPEES

W okresie sprawozdawczym doszło do zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej Emitenta – na dzień 31.12.2021 r. spółka CHP Energia nie jest już podmiotem powiązanym. W dniu 18.03.2021 r. PEPEES sprzedała wszystkie posiadane udziały w spółce CHP Energia. Nabywcą udziałów jest ORLEN Południe S.A, spółka zależna od PKN ORLEN S.A.

2. WYBRANE DANE FINANSOWE W PRZELICZENIU NA EUR

Lp.	WYBRANE DANE FINANSOWE	W TYS PLN	W TYS PLN	W TYS. EUR	W TYS. EUR
		Rok 2021 r.	Rok 2020 r.	Rok 2021 r.	Rok 2020 r.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (dane w tys. PLN)

3.SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

3.1 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

Lp.	AKTYWA	Nota	Stan na 31 grudnia 2021 roku	Stan na 31 grudnia 2020 roku
A	Aktywa trwałe (długoterminowe)		172 744	181 307
1.	Rzeczowe aktywa trwałe	10.1	151 999	158 843
2.	Wartości niematerialne	10.2	184	499
3.	Prawa do aktywów	10.3	11 913	11 431
4.	Nieruchomości inwestycyjne	10.4	573	583
5.	Wartość firmy	10.5	1 320	3 095
6.	Inwestycje w pozostałych jednostkach	10.6	383	625
7.	Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	10.22	6 372	6 231
B	Aktywa obrotowe (krótkoterminowe)		180 745	183 531
I	Aktywa obrotowe inne niż aktywa zakwalifikowane jako przeznaczone do sprzedaży		180 745	165 284
1.	Zapasy	10.7	97 165	110 198
2.	Aktywa biologiczne	10.8	560	338
3.	Należności z tytułu dostaw oraz pozostałe należności krótkoterminowe	10.9	33 922	27 872
4.	Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego		0	1 245
5.	Pozostałe aktywa finansowe	10.6	7 125	7 281
6.	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	10.10	41 973	18 350
II	Aktywa przeznaczone do sprzedaży	10.11	0	18 247
	Razem aktywa		353 489	364 838

Lp.	PASYWA	Nota	Stan na dzień 31.12.2021 roku	Stan na dzień 31.12.2020 roku
A	Kapitał własny		175 053	175 422
I	Kapitał własny przypadający akcjonariuszom Spółki		171 983	173 769
1.	Kapitał podstawowy	10.12	5 700	5 700
2.	Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej udziałów	10.13	7 562	7 562
3.	Kapitał z aktualizacji wyceny	10.14	31 027	31 014
4.	Zyski zatrzymane	10.15	127 694	129 493
II	Udziały niedające kontroli		3 070	1 653
B	Zobowiązania		178 436	189 416
I	Zobowiązania długoterminowe		36 728	39 373
1.	Kredyty i pożyczki	10.16	8 459	11 134
2.	Zobowiązania z tytułu aktywów w leasingu	10.17	16 496	16 062
3.	Rezerwa tytułu odroczonego podatku dochodowego	10.22	6 242	6 662
4.	Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i podobnych	10.18	3 005	3 317
5.	Dotacje	10.19	2 086	2 198
6.	Pozostałe zobowiązania długoterminowe		440	0
II	Zobowiązania krótkoterminowe		141 708	150 043
II a	Zobowiązania krótkoterminowe inne niż związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży		141 708	132 561
1.	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	10.19	24 111	23 990
2.	Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego		0	76
3.	Kredyty i pożyczki	10.16	112 614	104 514
4.	Zobowiązania z tytułu aktywów w leasingu	10.17	4 455	3 616
5.	Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i podobnych	10.18	528	365
II b	Zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży	10.21	0	17 482
	Razem pasywa		353 489	364 838

3.2 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Lp.	Przychody i koszty	Nota	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
I	Przychody ze sprzedaży	11.1 11.2 11.3	220 826	204 079
II	Koszt własny sprzedaży	11.4	(179 282)	(151 939)
III	Zysk brutto ze sprzedaży (I-II)		41 544	52 140
1.	Koszty sprzedaży i marketingu	11.4	(15 580)	(11 441)
2.	Koszty ogólnego zarządu	11.4	(33 819)	(32 238)
3.	Pozostałe przychody operacyjne	11.7	2 736	3 092
4.	Pozostałe koszty operacyjne	11.8	(573)	(875)
IV	Zysk (strata) z działalności operacyjnej		(5 692)	10 678
1.	Koszty finansowe	11.9	(3 499)	(4 090)
2.	Przychody finansowe	11.10	5 464	3 608
V	Zysk (strata) przed opodatkowaniem		(3 727)	10 196
	Podatek dochodowy	11.11	521	(2 699)
VI	Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		(3 206)	7 497
	Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej		(199)	(1 291)
	Zysk (strata) netto, w tym:		(3 405)	6 206
	- przypadający akcjonariuszom spółki dominującej		(2 397)	6 313
	- przypadający udziałom nie sprawującym kontroli		(1 008)	(107)
VII	Inne całkowite dochody przed opodatkowaniem		18	(53)
1.	Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych		0	0
	Inne całkowite dochody które zostaną przeklasyfikowane do wyniku, przed opodatkowaniem		0	0
2.	Przeszacowanie zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych		18	(53)
	Inne całkowite dochody, które nie zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty, przed opodatkowaniem		18	(53)
	Podatek dochodowy dotyczący innych dochodów całkowitych, które nie zostaną przeklasyfikowane do wyniku		(5)	10
	Inne dochody całkowite netto		13	(43)
VIII	Całkowite dochody ogółem, w tym		(3 392)	6 163
	przypadające na akcjonariuszy jednostki dominującej		(2 384)	6 270
	przypadająca udziałom nie sprawującym kontroli		(1 008)	(107)
IX	Zysk (strata) netto na 1 akcję zwykłą
	- z działalności kontynuowanej		(0,03)	0,07
	- z działalności zaniechanej		0,00	0,00
IX	Rozwodniony zysk (strata) netto na 1 akcję zwykłą
	- z działalności kontynuowanej		(0,03)	0,07
	- z działalności zaniechanej		0,00	0,00

3.3 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Wyszczególnienie	Kapitał podstawowy	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	Kapitał z aktualizacji wyceny	Zyski zatrzymane	Razem kapitał własny przypadający udziałowcom jednostki dominującej	Udziały nie dające kontroli	Razem kapitał własny
Stan na 1 stycznia 2021 roku	5 700	7 562	31 014	129 493	173 769	1 653	175 422
Zmiany w okresie od 01.01.2021 r. do 31.12.2021 r.	0	0	13	(1 799)	(1 786)	1 417	(369)
Zysk netto	0	0	0	(2 397)	(2 397)	(1 008)	(3 405)
Inne dochody całkowite	0	0	13	0	13	0	13
Całkowite dochody	0	0	13	(2 397)	(2 384)	(1 008)	(3 392)
Dywidenda	0	0	0	0	0	0	0
Inne korekty konsolidacyjne	0	0	0	598	598	2 425	3 023
Stan na 31 grudnia 2021 roku	5 700	7 562	31 027	127 694	171 983	3 070	175 053

Wyszczególnienie	Kapitał podstawowy	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	Kapitał z aktualizacji wyceny	Zyski zatrzymane	Razem kapitał własny przypadający udziałowcom jednostki dominującej	Udziały nie dające kontroli	Razem kapitał własny
Stan na 1 stycznia 2020 roku	5 700	7 562	31 057	134 454	178 773	1 768	180 541
Zmiany w okresie od 01.01.2020 r. do 31.12.2020 r.	0	0	(43)	(4 961)	(5 004)	(115)	(5 119)
Zysk netto	0	0	0	6 313	6 313	(107)	6 206
Inne dochody całkowite	0	0	(43)	0	(43)	0	(43)
Całkowite dochody	0	0	(43)	6 313	6 270	(107)	6 163
Dywidenda	0	0	0	(11 400)	(11 400)	0	(11 400)
Inne korekty konsolidacyjne	0	0	0	126	126	(8)	118
Stan na 31 grudnia 2020 roku	5 700	7 562	31 014	129 493	173 769	1 653	175 422

3.4 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH - metoda pośrednia

A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej - metoda pośrednia	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
I Zysk (strata) przed opodatkowaniem	(3 727)	10 196
II Korekty razem	21 762	(3 996)
1. Amortyzacja	15 191	15 485
2. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych	106	321
3. Koszty z tytułu odsetek	2 449	2 296
4. Przychody z tytułu odsetek	0	(35)
5. Przychody z tytułu dywidend	(200)	(75)
6. (Zysk) strata z tytułu dz. inwestycyjnej	(5 541)	(586)
7. Zmiana stanu rezerw	2 442	487
8. Zmiana stanu zapasów	13 033	(24 305)
9. Zmiana stanu aktywów biologicznych	(222)	(16)
10. Zmiana stanu należności	(2 871)	601
11. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	(1 383)	7 057
12. Zmiana stanu dotacji	(112)	(3 434)
13. Otrzymane dopłaty	(1 036)	(1 104)
14. Aktualizacja wartości aktywów finansowych	(163)	(198)
15.

4.1. Informacje dotyczące okresów sprawozdawczych

Prezentowane roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje okres od dnia 1 stycznia 2021 roku do dnia 31 grudnia 2021 roku, a porównywalne dane finansowe i noty objaśniające obejmują okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku.

4.2. Podstawa sporządzenia rocznego sprawozdania finansowego

Niniejsze roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z:
* Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską,
* w zakresie nieuregulowanym powyższymi standardami - zgodnie z wymogami ustawy z 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. z 2021 roku, poz. 217) i wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi.

MSSF obejmują Standardy i Interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”).

Zasady rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie uległy zmianom w stosunku do zasad, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku, z wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się od 1 stycznia 2021 roku i później.

Niniejsze roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych („PLN”), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN.

Niniejsze roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę Kapitałową PEPEES w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zarząd Przedsiębiorstwa Przemysłu Spożywczego „PEPEES” S.A. nie stwierdza istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Grupę. Kapitałową PEPEES.

4.3. Zmiany zasad rachunkowości i prezentacji

Grupa nie zmieniała stosowanych uprzednio zasad rachunkowości, z wyjątkiem zastosowania poniższych nowych lub zmienionych, standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2021 roku.

4.4. Korekty błędów poprzednich okresów

Nie wystąpiły korekty błędów poprzednich okresów.

4.5. Oświadczenie o zgodności

Niniejsze sprawozdanie zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości (MSR), Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej.

4.6. Zasady konsolidacji Spółki

Grupy Kapitałowej PEPEES za okres sprawozdawczy i okresy porównywalne zostały skonsolidowane metodą pełną. Sprawozdania finansowe jednostek zależnych sporządzone zostały za ten sam okres sprawozdawczy, co sprawozdanie Jednostki Dominującej, przy wykorzystaniu spójnych zasad rachunkowości. W celu uzgodnienia jakichkolwiek rozbieżnych zasad wprowadza się korekty.

W toku konsolidacji dokonano odpowiednich wyłączeń w zakresie wzajemnych należności i zobowiązań, przychodów i kosztów dotyczących operacji dokonanych między jednostkami objętymi konsolidacją, zysków i strat powstałych na operacjach dokonanych między jednostkami, zawartych w wartościach podlegających konsolidacji aktywów i pasywów. Ponadto wyłączeniu podlegała wartość posiadanych udziałów przez Jednostkę Dominującą w kapitałach jednostek zależnych.

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych sporządzono na podstawie skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów i skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej oraz dodatkowych not objaśniających spółek objętych konsolidacją. Sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym sporządzono na podstawie skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, zestawień zmian w kapitałach własnych oraz dodatkowych not objaśniających spółek objętych konsolidacją.

4.7. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej

Walutą funkcjonalną (wyceny) i walutą prezentacji Grupy Kapitałowej PEPEES jest złoty polski. Aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach obcych zostały przeliczone na dzień bilansowy po kursie wymiany stosowanym przez bank, z którego usług Grupa korzysta. Wszystkie różnice kursowe są ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów za dany okres.

4.8. Rzeczowe aktywa trwałe

W momencie przejścia na MSR Grupa przyjęła wartość godziwą środków trwałych wycenionych przez rzeczoznawcę jako zakładany koszt. Środki trwałe w budowie powstające dla celów produkcyjnych, wynajmu lub administracyjnych jak również dla celów jeszcze nie określonych, prezentowane są w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej wg kosztu wytworzenia pomniejszonego o odpisy z tytułu utraty wartości. Koszt wytworzenia zwiększany jest o opłaty oraz dla określonych aktywów o koszty finansowania zewnętrznego.

Grupa stosuje amortyzację liniową. Amortyzacja dotycząca środków trwałych rozpoczyna się w momencie rozpoczęcia ich użytkowania. Amortyzację wylicza się dla wszystkich środków trwałych, z pominięciem gruntów oraz środków trwałych w budowie, przez oszacowany okres rzeczywistego wykorzystania tych środków, używając metody liniowej. Okresy użytkowania dla poszczególnych grup środków trwałych wynoszą:
* budynki i budowle 10 - 40 lat
* maszyny i urządzenia 2 - 20 lat
* środki transportu 3 - 8 lat
* wyposażenie stałe i sprzęt 2 - 15 lat.

Okresy użytkowania zostały na dzień bilansowy zweryfikowane i zaktualizowane. Grunty własne nie podlegają amortyzacji. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży (likwidacji ) rzeczowych aktywów trwałych określa się jako różnicę pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje w skonsolidowanym rachunku zysków i strat. Na dzień bilansowy środki trwałe wyceniane są według kosztu pomniejszonego o dokonane odpisy amortyzacyjne oraz ewentualne odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.

4.9. Wartości niematerialne

Wartości niematerialne są rozpoznawane, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości spowodują one wpływ do Grupy korzyści ekonomicznych, które mogą być bezpośrednio powiązane z tymi aktywami. Grupa nie posiada wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania. Na dzień bilansowy wartości niematerialne wyceniane są według kosztu po pomniejszeniu o dokonane odpisy amortyzacyjne oraz ewentualne odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.

a) Znaki towarowe i licencje
Znaki towarowe i licencje posiadają ograniczone (skończone) okresy ekonomicznej użyteczności i wykazywane są w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej według kosztu historycznego pomniejszonego o dotychczasowe umorzenie. Amortyzację nalicza się metodą liniową w celu rozłożenia kosztu przez szacowany okres ekonomicznej użyteczności (2-10 lat).

b) Oprogramowanie komputerowe
Zakupione licencje na oprogramowanie komputerowe aktywuje się w wysokości kosztów poniesionych na zakup i przygotowanie do używania konkretnego oprogramowania komputerowego. Aktywowane koszty odpisuje się przez szacowany okres użytkowania oprogramowania (2-10 lat). Koszty związane z tworzeniem lub utrzymaniem programów komputerowych spisywane są w koszty z chwilą poniesienia.

c) Prawo do emisji zanieczyszczeń
Uprawnienia do emisji CO2 ujmowane są jako wartości niematerialne, które nie podlegają amortyzacji, lecz podlegają analizie pod kątem utraty wartości. Zakupione jednostki uprawnień do emisji są ujmowane w cenie nabycia zaś otrzymane nieodpłatnie w wartości nominalnej, czyli w wartości zerowej. Na szacowaną emisję CO2 w okresie sprawozdawczym tworzy się rezerwę w ciężar kosztów działalności podstawowej. Na podstawie zweryfikowanego rocznego raportu, o którym mowa w art. 57 ust.# 3 ustawy o handlu emisjami, wyłącza się z ewidencji wykorzystane i umorzone prawa do emisji. Rozchód uprawnień ujmowany jest według metody pierwsze przyszło - pierwsze wyszło (FIFO).

4.10. Wartość firmy

Wartość firmy wycenia się jako nadwyżkę wartości godziwej efektywnie przekazanej zapłaty za udziały Grupy w przejmowanej jednostce nad kwotę netto możliwych do zidentyfikowania ujętych aktywów i zobowiązań jednostki przejmowanej. Wartość firmy ujmuje się początkowo jako składnik aktywów po koszcie, a następnie wycenia według kosztu pomniejszonego o skumulowaną stratę z tytułu utraty wartości. Dla celów testowania utraty wartości wartość firmy alokuje się na poszczególne ośrodki Grupy generujące przepływy pieniężne, które powinny odnieść korzyści z synergii będących efektem połączenia. Jednostki generujące przepływy pieniężne, do których alokuje się wartość firmy, testuje się pod względem utraty wartości raz w roku lub częściej, jeśli można wiarygodnie przypuszczać, że utrata wartości wystąpiła. Jeśli wartość odzyskiwalna ośrodka generującego przepływy pieniężne jest mniejsza od jej wartości bilansowej, stratę z tytułu utraty wartości alokuje się najpierw w celu redukcji kwoty bilansowej wartości firmy alokowanej do tego ośrodka, a następnie do pozostałych aktywów tego ośrodka proporcjonalnie do wartości bilansowej poszczególnych składników aktywów tej jednostki. Strata z tytułu utraty wartości ujęta dla wartości firmy nie podlega odwróceniu w następnym okresie.

12 „PEPEES” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (dane w tys. PLN)

W chwili zbycia jednostki zależnej lub podlegającej wspólnej kontroli przypadającą na nią część wartości firmy uwzględnia się przy obliczaniu zysku/straty z tytułu zbycia.

4.11. Prawa do aktywa (Prawo wieczystego użytkowania gruntów)

Począwszy od 01.01.2019 roku Grupa wdrożyła Międzynarodowy Standard Sprawozdawczości Finansowej 16 „Leasing:”, który wprowadza jednolity model rachunkowości leasingobiorcy i wymaga, aby leasingobiorca ujmował aktywa i zobowiązania wynikające z każdego leasingu z okresem przekraczającym 12 miesięcy, chyba że bazowy składnik aktywów ma niską wartość. W dacie rozpoczęcia leasingobiorca ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania bazowego składnika aktywów oraz zobowiązanie z tytułu leasingu, który odzwierciedla jego obowiązek dokonywania opłat leasingowych. Leasingobiorca odrębnie ujmuje amortyzację składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania i odsetki od zobowiązania z tytułu leasingu. Do 31.12.2018 r. Grupa traktowała posiadane prawo wieczystego użytkowania gruntów jako leasing operacyjny, ujmując opłaty wnoszone z tego tytułu w zysku lub stracie okresu, którego dotyczyły. Począwszy od 01.01.2019 r. prawo wieczystego użytkowania zostało zakwalifikowane przez Grupę jako umowa leasingu, zgodnie z MSSF 16. Składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zaliczki na dzierżawę nieruchomości prezentowane jest w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji „Prawa do aktywów”.

4.12. Nieruchomości inwestycyjne

Za nieruchomości inwestycyjne uznaje się nieruchomości, które traktowane są jako źródło przychodów z czynszów lub / i utrzymywane są w posiadaniu ze względu na spodziewany przyrost ich wartości. Nieruchomości inwestycyjne na dzień przejścia na MSR wycenione zostały w wartości godziwej i ta wartość jest stosowana jako zakładany koszt. Każdą nową nieruchomość wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Amortyzację wylicza się przez oszacowany okres ekonomicznej przydatności tych środków, używając metody liniowej. Nie amortyzuje się gruntów. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży (likwidacji) nieruchomości inwestycyjnych określa się jako różnicę pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

4.13. Instrumenty finansowe

Począwszy od 1 stycznia 2018 r. Grupa kwalifikuje aktywa finansowe do jednej z trzech kategorii określonych w MSSF 9:
* wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
* wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
* wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite.

Do kategorii aktywów wycenianych w zamortyzowanym koszcie Grupa klasyfikuje należności z tytułu dostaw i usług, udzielone pożyczki, pozostałe należności, lokaty oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Grupa wycenia aktywa finansowe w zamortyzowanym koszcie z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości. Należności długoterminowe podlegające pod zakres MSSF 9 są dyskontowane na dzień bilansowy. Należności z tytułu dostaw i usług z terminem zapadalności poniżej 12 miesięcy są wyceniane w kwocie wymaganej zapłaty, pomniejszone o ewentualny odpis z tytułu oczekiwanej straty.

Do kategorii aktywów wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy klasyfikuje się wszystkie instrumenty finansowe, które nie zostały zaklasyfikowane jako wyceniane w zamortyzowanym koszcie lub jako wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, a także te w przypadku których Grupa podjęła decyzję o takiej klasyfikacji w celu wyeliminowania niedopasowania księgowego.

13 „PEPEES” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (dane w tys. PLN)

Grupa kwalifikuje do tej kategorii udzielone pożyczki, które nie zdały testu umownych przepływów pieniężnych oraz instrumenty pochodne będące aktywami, o ile nie zostały wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające. Zyski i straty na składniku aktywów finansowych zaliczonym do wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy ujmuje się w wyniku finansowym w okresie, w którym powstały (w tym przychody z tytułu odsetek oraz dywidend otrzymane z instrumentów kapitałowych notowanych na aktywnym rynku.).

Aktywa wyceniane po początkowym ujęciu w wartości godziwej przez inne całkowite dochody - są to aktywa finansowe utrzymywane zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy jak i sprzedaż aktywów finansowych, a charakterystyka umowy dotyczącej tych aktywów finansowych przewiduje powstawanie przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek. Zyski i straty na składniku aktywów finansowych stanowiącym instrument kapitałowy, dla którego zastosowano opcje wyceny do wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody ujmuje się w pozostałych całkowitych dochodach, za wyjątkiem przychodów z tytułu otrzymanych dywidend.

Zgodnie z MSSF 9 Grupa monitoruje zmiany ryzyka kredytowego związanego z poszczególnymi składnikami aktywów finansowych oraz dla każdego z nich dokonuje na każdy dzień bilansowy oceny, czy występują obiektywne dowody na to, że składnik aktywów finansowych lub grupa aktywów finansowych utraciły na wartości.

4.14. Zapasy

Zapasy są wykazywane według ceny nabycia lub kosztów wytworzenia nie wyższych, niż cena sprzedaży netto. Koszt wyrobów gotowych i produkcji w toku obejmuje koszty projektowe, surowce, robociznę bezpośrednią, inne koszty bezpośrednie i odnośne wydziałowe koszty produkcji (oparte o normalne zdolności produkcyjne), nie obejmuje natomiast kosztów finansowania zewnętrznego. Zapasy materiałów i towarów są wyceniane przy wykorzystaniu metody średniej ważonej. Na dzień bilansowy wycena zapasów odbywa się z zachowaniem zasad ostrożnej wyceny, tzn. według ceny nabycia lub ceny sprzedaży możliwej do uzyskania w zależności od tego która z nich jest niższa. Cena sprzedaży netto odpowiada oszacowanej cenie sprzedaży pomniejszonej o wszelkie koszty konieczne do zakończenia produkcji oraz koszty doprowadzenia zapasów do sprzedaży lub znalezienia nabywcy (tj. koszty sprzedaży, marketingu itp.). W przypadku, gdy cena nabycia jest wyższa niż cena sprzedaży możliwa do uzyskania, Grupa tworzy odpisy aktualizujące w ciężar kosztów sprzedanych produktów.

4.15. Aktywa biologiczne

Spółka Dominująca dzierżawi gospodarstwa rolne, na których uprawia rośliny jednoroczne, takie jak ziemniaki, rośliny bobowate (groch, bobik) oraz zboża. Składniki aktywów biologicznych wycenia się w momencie początkowego ujęcia oraz na koniec każdego okresu sprawozdawczego w wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży z uwzględnieniem stopnia dojrzałości roślin.

4.16. Należności krótko- i długoterminowe

Należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości. Odpis z tytułu utraty wartości należności handlowych tworzy się, gdy istnieją obiektywne dowody na to, że Grupa nie będzie w stanie otrzymać wszystkich należnych kwot wynikających z pierwotnych warunków należności. Odpisy aktualizujące należności obciążają pozostałe koszty operacyjne. Odpisy dokonywane są w oparciu o analizę wiekową należności, analizę ściągalności oraz od skierowanych na drogę postępowania sądowego, likwidacyjnego lub upadłościowego.

4.17. Transakcje w walucie obcej

Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji.

14 „PEPEES” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (dane w tys. PLN)

Na dzień bilansowy środki pieniężne, kredyty bankowe oraz pozostałe aktywa i pasywa wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu wymiany walut banku obsługującego Grupę. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów lub kosztów finansowych.

4.18. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie, depozyty bankowe płatne na żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje o pierwotnym terminie wymagalności do trzech miesięcy oraz o dużej płynności, a także kredyt w rachunku bieżącym.# Lokaty terminowe wycenia się według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. Kredyt w rachunku bieżącym jest prezentowany w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako składnik krótkoterminowych kredytów i pożyczek w ramach zobowiązań krótkoterminowych.

4.19. Zaliczki

W przypadku ponoszenia wydatków, dzięki którym przewiduje się osiąganie korzyści ekonomicznych przez kilka okresów obrotowych, zaś ich związek z przychodami może być określony tylko ogólnie i pośrednio, koszty ujmuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów drogą systematycznego i racjonalnego rozłożenia w czasie. Koszty ujmuje się niezwłocznie w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów, jeżeli poniesione wydatki nie przynoszą żadnych przyszłych korzyści ekonomicznych.

4.20. Aktywa przeznaczone do sprzedaży i zobowiązania dotyczące aktywów przeznaczonych do sprzedaży

Aktywa trwałe i grupy do zbycia klasyfikuje się jako przeznaczone do sprzedaży, jeśli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana raczej w wyniku transakcji sprzedaży niż w wyniku ich dalszego użytkowania. Warunek ten uznaje się za spełniony wyłącznie wówczas, gdy wystąpienie transakcji sprzedaży jest bardzo prawdopodobne, a składnik aktywów (lub grupa do zbycia) jest dostępny do natychmiastowej sprzedaży w swoim obecnym stanie. Klasyfikacja składnika aktywów jako przeznaczonego do zbycia zakłada zamiar kierownictwa spółki do dokonania transakcji sprzedaży w ciągu roku od momentu zmiany klasyfikacji. Aktywa trwałe (i grupy do zbycia) zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży wycenia się po niższej spośród dwóch wartości: pierwotnej wartości bilansowej lub wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane ze sprzedażą.

4.21. Kapitał własny

Na kapitały własne składają się:
- kapitał podstawowy, który wykazuje się w wartości ustalonej w statucie Spółki wpisanej do KRS,
- kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej,
- pozostały kapitał zapasowy tworzony zgodnie ze statutem Spółki i Kodeksem Spółek Handlowych,
- kapitał z aktualizacji wyceny, który tworzy się zgodnie z MSR,
- kapitał rezerwowy, który tworzy się zgodnie ze statutem Spółki i Kodeksem Spółek Handlowych,
- zyski (straty) netto,
- zyski (straty) z lat ubiegłych - do tego kapitału odnosi się skutki błędów podstawowych oraz ujmuje się skutki finansowe zmiany polityki rachunkowości.

Wartość nominalna kapitałów Spółki (z wyjątkiem kapitału z aktualizacji) wynika z umów, statutów, a także pozostawionych w jednostce zysków lub niepokrytych strat.

4.22. Kredyty bankowe i pożyczki

Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki (w tym również kredyty w rachunku bieżącym) księgowane są w wartości uzyskanych wpływów. Koszty finansowe (oprócz tych bezpośrednio związanych z nabyciem 15 „PEPEES” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (dane w tys. PLN) lub wytworzeniem rzeczowych aktywów trwałych), łącznie z prowizjami płatnymi w momencie spłaty lub umorzenia oraz kosztami bezpośrednimi zaciągnięcia kredytów, ujmowane są w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i zwiększają wartość księgową instrumentu z uwzględnieniem spłat dokonanych w bieżącym okresie. Kredyty o stopie oprocentowania poniżej rynkowych stóp procentowych dyskontuje się do poziomu rynkowego oprocentowania, a różnicę pomiędzy wartością zdyskontowaną a otrzymanymi wpływami wykazuje się jako dotacja rządowa. Kredyty i pożyczki zalicza się do zobowiązań krótkoterminowych, chyba że Grupa posiada bezwarunkowe prawo do odroczenia spłaty zobowiązania, o co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego. Wówczas wykazuje się je jako zobowiązania długoterminowe.

4.23. Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio dotyczące budowy, przystosowania, montażu lub ulepszenia środków trwałych lub wartości niematerialnych, przez okres budowy, przystosowania, montażu lub ulepszenia są ujmowane w wartości tych aktywów, jeśli zobowiązania te zostały zaciągnięte w tym celu. Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

4.24. Odroczony podatek dochodowy

Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowane jest w pełnej wysokości, metodą zobowiązaniową, z tytułu różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową w sprawozdaniu finansowym. Jeżeli jednak odroczony podatek dochodowy powstał z tytułu początkowego ujęcia składnika aktywów lub zobowiązania w ramach innej transakcji niż połączenie jednostek gospodarczych, która nie wpływa ani na wynik finansowy, ani na zysk (stratę) podatkowy - nie wykazuje się go. Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu stawek (i przepisów) podatkowych obowiązujących prawnie lub faktycznie na dzień bilansowy, które zgodnie z oczekiwaniami będą obowiązywać w momencie realizacji odnośnych aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego lub uregulowania zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic przejściowych. Wartość aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części, następuje jego odpis.

4.25. Świadczenia pracownicze

Przewidywane koszty świadczeń pracowniczych (nagrody jubileuszowe, odprawy emerytalne, itp.) zarachowywane są przez okres zatrudnienia przy zastosowaniu metod aktuarialnych. Zyski i straty aktuarialne powstające z tytułu korekt założeń aktuarialnych ex post oraz zmian założeń aktuarialnych ujmowane są w pozostałych całkowitych dochodach w sprawozdaniu z całkowitych dochodów przez przeciętny, przewidywany, pozostały okres zatrudnienia pracowników, których dotyczą. Wycenę odnośnych zobowiązań przeprowadzają co pół roku niezależni aktuariusze. Świadczenia pracownicze mogą również wystąpić z tytułu rozwiązania stosunku pracy przed normalnym terminem odejścia pracownika na emeryturę lub ilekroć pracownik zaakceptuje dobrowolnie rozwiązanie z nim stosunku pracy w zamian za te świadczenia. Grupa ujmuje świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy, jeżeli jest w sposób ewidentny zdecydowana rozwiązać stosunek pracy z pracownikami zgodnie z istniejącym szczegółowym oficjalnym planem, bez możliwości wycofania się, albo jest zdecydowana wypłacić świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy w następstwie złożonej przez siebie oferty zachęcającej do dobrowolnego rozwiązania stosunku pracy. Świadczenia przypadające do zapłaty powyżej 12 miesięcy od dnia bilansowego dyskontuje się do poziomu wartości bieżącej.

16 „PEPEES” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (dane w tys. PLN)

4.26. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, jeżeli nie są instrumentem odsetkowym, wykazywane są w bilansie w kwocie wymaganej zapłaty. W przypadku, gdy wycena w skorygowanej cenie nabycia istotnie różni się od wyceny w kwocie wymaganej zapłaty, to wówczas zobowiązania z tytułu dostaw i usług wycenia się w skorygowanej cenie nabycia.

4.27. Rezerwy

Rezerwy ujmowane są wówczas, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy jest pewne lub wysoce prawdopodobne, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne, oraz gdy można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Nie tworzy się rezerw na przyszłe straty operacyjne.

4.28. Rozliczenia międzyokresowe bierne

Rozliczenia międzyokresowe bierne są zobowiązaniami przypadającymi do zapłaty za towary lub usługi, które zostały otrzymane (wykonane) w całości lub częściowo, ale nie zostały zafakturowane bądź warunki zapłaty nie zostały formalnie uzgodnione z dostawcą. Rozliczenia międzyokresowe bierne obejmują również kwoty dotyczące naliczonego wynagrodzenia za urlop. Rozliczenia międzyokresowe bierne ujmuje się wówczas, gdy kwoty przyszłego zobowiązania i termin zapłaty można wiarygodnie oszacować.

4.29. Utrata wartości aktywów

Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy istnieją obiektywne przesłanki wskazujące na trwałą utratę wartości składnika bądź grupy aktywów. Jeśli przesłanki takie istnieją, Grupa ustala szacowaną możliwą do odzyskania wartość składnika aktywów i dokonuje odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości, w kwocie równej różnicy między wartością możliwą do odzyskania wartością bilansową. Strata wynikająca z utraty wartości jest ujmowana w sprawozdaniu z całkowitych dochodów za bieżący okres. Jeżeli strata z tytułu utraty wartości ulega następnie odwróceniu, wartość netto składnika aktywów zwiększana jest do nowej oszacowanej wartości odzyskiwanej nieprzekraczającej jednak wartości bilansowej tego składnika aktywów, jaka byłaby ustalona, gdyby w poprzednich latach nie ujęto straty z tytułu utraty wartości składnika aktywów. Odwrócenie straty ujmuje się niezwłocznie w skonsolidowanym rachunku zysków i strat.

4.30. Leasing

Przez umowę leasingu rozumie się umowę, na mocy której w zamian za opłatę lub serię opłat, leasingodawca przekazuje leasingobiorcy prawo do używania składnika aktywów przez uzgodniony okres. Z dniem 1 stycznia 2019 roku wszedł w życie nowy standard zastosowany przez Grupę MSSF 16 „Leasing”, który zastąpił dotychczasowy MSR 17 o tym samym tytule oraz towarzyszące mu interpretacje:
- KIMSF 4 Ustalenie czy umowa zawiera leasing;
- SKI 15 Leasing operacyjny - specjalne oferty promocyjne;
- SKI 27 Ocena istoty transakcji wykorzystujących formę leasingu.# W odniesieniu do leasingobiorców nowy standard wprowadza jednolity model księgowy dla umów leasingu oparty o koncepcję kontroli (korzyści + władza) i wymaga ujęcia aktywów (aktywa z tytułu użytkowania) oraz zobowiązań z tytułu leasingu. Rozpoznawanym składnikiem aktywów nie jest użytkowany przedmiot, np. maszyna czy samochód tylko prawo do jego użytkowania. Nowy standard eliminuje pozabilansowe ujęcie leasingowanych aktywów, dla leasingobiorcy znika podział na leasing operacyjny i finansowy.

W odniesieniu do leasingodawców MSSF 16 przenosi wymogi MSR 17. Leasingodawca nadal będzie klasyfikował umowy leasingu na leasing operacyjny i finansowy. Od 1 stycznia 2019 roku dodatkowo jako leasing traktowane są także umowy typu usługowego. Dotyczy to przede wszystkim umów najmu i dzierżawy powierzchni, prawa wieczystego użytkowania gruntów czy 17 „PEPEES” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (dane w tys. PLN) umów quasi usługowych, jak umowy z zakresu IT, telekomunikacji, które są wykonywane przy użyciu środków trwałych (np. serwery, światłowody, itp.).

MSSF 16 wprowadza pewne uproszczenia i zezwala leasingobiorcom na niestosowanie wymogów dotyczących ujęcia, wyceny oraz prezentacji leasingu w stosunku do:

krótkoterminowych umów leasingu (okres umowy <1 rok od momentu rozpoczęcia umowy); zwolnienie stosuje się konsekwentnie w odniesieniu do poszczególnych klas aktywów stanowiących przedmiot leasingu.; przy określaniu okresu leasingu Grupa powinna wziąć pod uwagę opcję przedłużenia okresu leasingu, jeśli jest wystarczająco pewna, że wykona opcję przedłużenia lub nie wykona opcji zakończenia; każda umowa leasingu, która zawiera opcję zakupu aktywa automatycznie nie kwalifikuje się jako leasing krótkoterminowy;

umów leasingu, w przypadku których składnik aktywów będący przedmiotem leasingu ma niską wartość; rada MSR w Uzasadnieniu Wniosków podała, że maksymalna wartość aktywa kwalifikującego się do zwolnienia wynosi 5.000 USD (wartość początkowa nowego składnika aktywów, bez względu na wiek składnika objętego leasingiem).; zwolnienia nie stosuje się do pozycji oddanych w subleasing.

Dopuszczalne zwolnienie dotyczące leasingu umów krótkoterminowych oraz leasingu aktywów nisko cennych ma na celu zmniejszenie kosztów związanych z wdrożeniem nowego standardu bez wyraźnego osłabienia jakości informacji płynących ze sprawozdania finansowego. W takim wypadku leasingobiorca ujmuje opłaty leasingowe w rachunku wyników metodą liniową w okresie leasingu lub w inny systematyczny sposób, jeżeli jest on bardziej reprezentatywny.

W momencie zawarcia umowy Grupa ocenia czy umowa jest leasingiem lub czy zawiera leasing. Przez leasing należy rozumieć umowę lub część umowy, w której następuje przekazanie prawa do użytkowania składnika przez dany okres w zamian za wynagrodzenie. Ocena polega na sprawdzeniu czy w ramach umowy następuje przekazanie prawa sprawowania kontroli nad użytkowaniem danego składnika aktywów przez dany okres, to znaczy czy przez cały okres użytkowania Grupy:

ma prawo do uzyskania zasadniczo korzyści ekonomicznych z użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów (element korzyści);

ma prawo do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów (element władzy).

Umowy leasingu, na mocy której następuje przeniesienie na Grupę zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z posiadania przedmiotu leasingu, są ujmowane w aktywach oraz zobowiązaniach na dzień rozpoczęcia okresu leasingu. Wartość aktywów oraz zobowiązań określana jest na dzień rozpoczęcia leasingu według niższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej środka trwałego stanowiącego przedmiot leasingu lub wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych. Minimalne opłaty leasingowe rozdziela się pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania z tytułu leasingu w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek w stosunku do niespłaconego salda zobowiązania. Warunkowe opłaty leasingowe są ujmowane w kosztach okresu, w którym je poniesiono. Środki trwale użytkowane na mocy umów leasingu są amortyzowane według takich samych zasad jak stosowane do własnych aktywów Grupy. W sytuacji jednak, gdy brak jest wystarczającej pewności, że Grupa uzyska tytuł własności przed końcem okresu leasingu wówczas dany składnik jest amortyzowany przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania środka trwałego lub okresu leasingu.

Umowy leasingowe, zgodnie z którymi leasingodawca zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu operacyjnego ujmowane są jako koszty w rachunku zysków i strat metodą liniową przez okres trwania leasingu.

18 „PEPEES” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (dane w tys. PLN)

4.31. Uznawanie przychodów

Przychody są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Grupa uzyska korzyści ekonomiczne związane z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób. Przychody ze sprzedaży obejmują wartość godziwą przychodów ze sprzedaży produktów, towarów i usług, po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług, rabaty i opusty, a także po pomniejszeniu o podatek akcyzowy. Przychody ujmuje się w następujący sposób:

a) przychody ze sprzedaży produktów i towarów

Zgodnie z MSSF 15 „Przychody z umów z klientami” od 1 stycznia 2018 r. Grupa ujmuje przychody z umów z klientami w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia, poprzez przekazanie przyrzeczonego towaru nabywcy, gdzie przekazanie to stanowi jednocześnie uzyskanie przez nabywcę kontroli nad tym składnikiem aktywów, tj. zdolności do bezpośredniego rozporządzania przekazanym składnikiem aktywów i uzyskiwania z niego zasadniczo wszystkich pozostałych korzyści oraz zdolności do niedopuszczania innych jednostek do rozporządzania składnikiem aktywów i uzyskiwania z niego korzyści. Jako zobowiązanie do wykonania świadczenia Grupa rozpoznaje każde, zawarte w umowie przyrzeczenie przekazania klientowi towaru, które można wyodrębnić lub grupy wyodrębnionych towarów, które są zasadniczo takie same i w taki sam sposób przekazywane klientowi. Dla każdego zobowiązania do wykonania świadczenia, jednostka Grupy ustala (na podstawie warunków umownych), czy będzie je realizować w miarę upływu czasu lub czy spełni je w określonym momencie. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów ujmuje się w wyniku finansowym jednorazowo, w określonym momencie czasu, zgodnym z momentem spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia.

b) przychody ze sprzedaży usług

Zgodnie z MSSF 15 „Przychody z umów z klientami” od 1 stycznia 2018 r. Grupa ujmuje przychody z umów z klientami w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia, poprzez przekazanie przyrzeczonej usługi nabywcy, gdzie przekazanie to stanowi jednocześnie uzyskanie przez nabywcę kontroli nad tym składnikiem aktywów, tj. zdolności do bezpośredniego rozporządzania przekazanym składnikiem aktywów i uzyskiwania z niego zasadniczo wszystkich pozostałych korzyści oraz zdolności do niedopuszczania innych jednostek do rozporządzania składnikiem aktywów i uzyskiwania z niego korzyści. Jako zobowiązanie do wykonania świadczenia Grupa rozpoznaje każde, zawarte w umowie przyrzeczenie przekazania klientowi usługi, które można wyodrębnić lub grupy wyodrębnionych usług, które są zasadniczo takie same i w taki sam sposób przekazywane klientowi. Dla każdego zobowiązania do wykonania świadczenia, Grupa ustala (na podstawie warunków umownych), czy będzie je realizować w miarę upływu czasu lub czy spełni je w określonym momencie. Przychody ze sprzedaży usług ujmuje się w wyniku finansowym w miarę upływu czasu, jeżeli spełniony jest jeden z następujących warunków:

- klient jednocześnie otrzymuje i czerpie korzyści ekonomiczne płynące ze świadczenia Grupy w miarę jak wykonuje ona swoje zobowiązanie, lub

- w wyniku spełnienia zobowiązania przez Grupę powstaje lub zostaje ulepszony składnik aktywów (np. produkcja w toku), a kontrolę nad tym składnikiem w miarę jego powstawania lub ulepszania, sprawuje klient, lub

- w wyniku spełnienia zobowiązania przez Grupę powstaje składnik aktywów, który nie ma alternatywnego zastosowania Grupy i jednocześnie Grupie przysługuje egzekwowalne prawo do zapłaty za dotychczas wykonane świadczenie.

MSSF 15 „Przychody z umów z klientami” dla sprzedaży produktów i towarów oraz sprzedaży usług

19 „PEPEES” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (dane w tys. PLN)

ustanowił tzw. Model Pięciu Kroków, które od 1 stycznia 2018 r. stosuje Grupa:

1. weryfikacja umów z klientami pod kątem kompletności i prawidłowości, uwzględniająca prawdopodobieństwo otrzymania zapłaty;

2. określenie przedmiotu umowy, czyli świadczenia Grupy na rzecz klientów (w niektórych przypadkach może być konieczność dokonania analizy kilku umów i ujęcia przychodów tak, jakby wynikały z jednej umowy zawartej z klientem);

3. określenie ceny transakcyjnej, czyli wynagrodzenia, którego otrzymanie jest oczekiwane przez Grupę, biorąc pod uwagę stały lub zmienny charakter ceny, jej formę (pieniężną i/lub niepieniężną), jak również wartość pieniądza w czasie w sytuacji, kiedy udzielono kontrahentowi dłuższego kredytu kupieckiego;

4. alokacja ceny wynikającej z umowy do poszczególnych świadczeń/zobowiązań wynikających z umowy - przypisanie przychodów do poszczególnych świadczeń na bazie ich jednostkowej ceny sprzedaży, a w przypadku dyskonta oraz innych elementów zmieniających cenę dokonanie analizy, których świadczeń te elementy dotyczą i następnie odpowiednia ich alokacja;

5. ujęcie przychodu w księgach rachunkowych i w sprawozdaniu finansowym w chwili, kiedy Grupa zrealizuje zobowiązanie w zakresie świadczenia (po przekazaniu kontrahentowi towarów lub wykonaniu usługi na jego rzecz).# W przychodach z umów z klientami w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów ujmowane są przychody powstające ze zwykłej działalności operacyjnej Grupy, tj. przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów.

Przychody z umów z klientami ujmuje się w kwocie równej cenie transakcyjnej (uwzględniającej wszelkie opusty i rabaty). Cena transakcyjna odzwierciedla również zmianę wartości pieniądza w czasie, jeżeli umowa z klientem zawiera istotny element finansowania, który określa się na podstawie umownych warunków płatności, bez względu na to czy został on wyraźnie określony w umowie. Uznaje się, że element finansowania jest istotny, jeżeli w momencie zawarcia umowy okres od momentu przekazania przyrzeczonego towaru lub usługi klientowi do momentu zapłaty za towar lub usługę przez klienta wyniesie więcej niż 1 rok. Zgodnie z MSSF 15, jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, Grupa oszacowuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta i zalicza do ceny transakcyjnej część lub całość kwoty wynagrodzenia zmiennego wyłącznie w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów w momencie, kiedy ustanie niepewność co do wysokości wynagrodzenia.

c) przychody z tytułu odsetek

Przychody z tytułu odsetek ujmuje się według zasady memoriałowej metodą efektywnej stopy procentowej. Gdy należność traci na wartości, Grupa obniża jej wartość bilansową do poziomu wartości odzyskiwalnej, równej oszacowanym przyszłym przepływom pieniężnym zdyskontowanym według pierwotnej efektywnej stopy procentowej instrumentu, a następnie stopniowo rozlicza się kwotę dyskonta w korespondencji z przychodami z tytułu odsetek. Przychody z tytułu odsetek od udzielonych pożyczek, które utraciły wartość, ujmuje się według zasady kasowej lub zasady odzyskanego kosztu, w zależności od okoliczności.

d) dywidendy

Przychody z tytułu dywidend ujmuje się w momencie nabycia prawa do otrzymania płatności (pod warunkiem, że zachodzi prawdopodobieństwo uzyskania przez Grupę korzyści

20 „PEPEES” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (dane w tys. PLN)

ekonomicznych oraz że da się wiarygodnie wycenić wysokość przychodu).

4.32. Pozostałe przychody operacyjne

Do pozostałych przychodów operacyjnych klasyfikowane są przychody i zyski nie związane w sposób bezpośredni z działalnością operacyjną Grupy. Do tej kategorii zalicza się np. zyski powstałe z tytułu sprzedaży aktywów trwałych, zyski z aktualizacji wyceny składników majątkowych, odwrócenie odpisów aktualizujących wartość należności, otrzymane odszkodowania, nadpłacone zobowiązania podatkowe z wyjątkiem podatku dochodowego od osób prawnych, itp.

4.33. Dotacje państwowe

Dotacji nie ujmuje się do chwili uzyskania uzasadnionej pewności, że Grupa spełni konieczne warunki i otrzyma takie dotacje. Dotacje rządowe ujmuje się w wyniku systematycznie za każdy okres, w którym Grupa ujmuje wydatki jako koszty, których kompensatę ma stanowić dotacja. W szczególności dotacje, których podstawowym warunkiem udzielenia jest zakup, budowa lub inny rodzaj nabycia aktywów trwałych, ujmuje się jako odroczone przychody w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej i odnosi się na wynik systematycznie w uzasadnionych kwotach przez okres ekonomicznej użyteczności związanych z nimi aktywów. Dotacje rządowe należne jako kompensata już poniesionych kosztów lub strat lub jako forma bezpośredniego wsparcia finansowego dla Grupy bez ponoszenia w przyszłości związanych z tym kosztów ujmuje się w wyniku w okresie, kiedy stają się wymagalne. Korzyści wynikające z otrzymania kredytów preferencyjnych poniżej oprocentowania rynkowego, traktowane są jako dotacje i mierzone są jako różnica pomiędzy wartością otrzymanych kredytów i wartością godziwą kredytów ustalona z zastosowaniem odpowiedniej rynkowej stopy procentowej.

4.34. Koszty

Grupa prezentuje rachunek kosztów w układzie kalkulacyjnym. Do kosztów powstałych w wyniku podstawowej działalności zalicza się koszt własny sprzedaży, koszty sprzedaży i dystrybucji oraz koszty ogólnego zarządu.

4.35. Pozostałe koszty operacyjne

Do pozostałych kosztów operacyjnych zaliczane są koszty i straty niezwiązane w sposób bezpośredni z działalnością operacyjną Grupy. Kategoria ta obejmuje straty z tytułu zbycia aktywów trwałych, straty z aktualizacji wartości aktywów i zobowiązań, odpisy aktualizujące wartość należności, przekazane darowizny, skutki wynikające z gwarancji i poręczeń itp.

4.36. Koszty finansowe

Koszty odsetek, dywidend i inwestycji są prezentowane w pozycji „koszty finansowe”.

4.37. Przychody finansowe

Do przychodów finansowych klasyfikowane są przychody z tytułu otrzymanych dywidend, odsetek od działalności lokacyjnej i inwestycyjnej oraz zyski z tytułu różnic kursowych.

4.38. Zysk na jedną akcję

Zysk na jedną akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnioważoną liczbę akcji Grupy, ponieważ nie występują akcje uprzywilejowane.

4.39. Szacunki i związane z nimi założenia

Grupa dokonuje oszacowań i przyjmuje założenia oparte na doświadczeniu historycznym oraz różnych innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu, co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej.

21 „PEPEES” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (dane w tys. PLN)

Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest rozpoznawana w okresie, w którym zostały one zmienione. W okresie sprawozdawczym Grupa przeprowadzała testy na utratę wartości aktywów trwałych i nie stwierdziła utraty ich wartości. Odpisy aktualizujące wartość zapasów uwzględniają stopień utraty ich wartości. Odpisy aktualizujące należności zostały zaktualizowane w wysokości uwzględniającej stopień ryzyka w zakresie braku otrzymania płatności od odbiorców. Rezerwy na świadczenia emerytalne i nagrody jubileuszowe zostały zaktualizowane w oparciu o wyliczenia aktuarialne na 31.12.2021 r. Do dyskontowania przyszłych wypłat świadczeń przyjęto stopę dyskontową na poziomie średniej rentowności najbezpieczniejszych długoterminowych papierów wartościowych notowanych na polskim rynku kapitałowym wg stanu na dzień wyceny. Aktualizacji rezerw na niewykorzystane urlopy wypoczynkowe dokonano na podstawie wielkości przewidywanych wynagrodzeń pracowników wraz z narzutami obciążającymi pracodawcę za niewykorzystane na dzień 31.12.2021 r. urlopy. Grupa rozpoznaje składniki aktywów z tytułu podatków odroczonych przy założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na ich wykorzystanie. Grupa dokonuje co roku weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności dla środków trwałych i wartości niematerialnych. Ostatnia aktualizacja miała miejsce na dzień 31.12.2021 roku.

4.40. Rachunek przepływów pieniężnych

Grupa sporządza rachunek przepływów pieniężnych według metody pośredniej w podziale na działalność operacyjną, inwestycyjną i finansową. Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej pochodzą przede wszystkim z działalności podstawowej. Nie zawierają zewnętrznych źródeł finansowania.

Przepływy z działalności inwestycyjnej to przede wszystkim:
* środki pieniężne zapłacone i otrzymane z tytułu nabycia (zbycia) rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych oraz innych aktywów trwałych,
* środki pieniężne związane z nabyciem lub sprzedażą instrumentów kapitałowych,
* otrzymane dywidendy,
* pożyczki udzielone stronom trzecim,
* środki pieniężne z rozliczenia umów terminowych typu forward.

Przepływy pieniężne z działalności finansowej dotyczą przede wszystkim zewnętrznych źródeł finansowania. Ujmowane są tu między innymi:
* wpływy z emisji akcji (w prezentowanym okresie nie wystąpiły),
* wydatki na zakup akcji własnych (w prezentowanym okresie nie wystąpiły),
* dywidendy i inne płatności na rzecz właścicieli akcji,
* zaciągnięcie i spłata kredytów i pożyczek,
* dotacje i wszystkie inne bezzwrotne wpływy pochodzące z obcego źródła finansowania.

4.41. Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności

W Grupie Kapitałowej PEPEES wyodrębniano wcześniej cztery segmenty, tj.: „przetwórstwo ziemniaków”, „produkcja energii elektrycznej”, „uprawy rolne połączone z hodowlą zwierząt” oraz „kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek”. Z chwilą sprzedaży udziałów spółki CHP Energia, należącej do segmentu „produkcja energii elektrycznej”, w Grupie pozostały trzy segmenty.

22 „PEPEES” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (dane w tys. PLN)

Do segmentu „uprawy rolne połączone z chowem i hodowlą zwierząt” przyporządkowuje się wszystkie aktywa i zobowiązania spółki Gospodarstwo Rolne Ponary, do segmentu „kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek” przyporządkowuje się wszystkie aktywa i zobowiązania spółki Pepees Inwestycje Sp. z o.o. a do segmentu „przetwórstwo ziemniaków” - wszystkie pozostałe aktywa i zobowiązania wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. W związku z tym, że spółka Ponary nie generowała w 2021 r. przychodów ze sprzedaży, segment „uprawy rolne połączone z chowem i hodowlą zwierząt” nie został wyodrębniony w przychodach i wynikach segmentów. Ze względu na wartość posiadanych przez spółkę Ponary gruntów trzeci segment został wyodrębniony w niniejszym sprawozdaniu wyłącznie na potrzeby zaprezentowania jego aktywów i zobowiązań.

5. Zastosowanie standardów rachunkowości w 2021 roku

Zastosowanie nowych interpretacji i zmian standardów w 2021 roku nie miało wpływu na sytuację finansową Grupy Kapitałowej PEPEES.# 6. Nowe standardy rachunkowości i interpretacje niezastosowane w niniejszym sprawozdaniu

Nowe standardy i interpretacje wchodzące w życie po dniu bilansowym (wydane przez „RMSR” i zatwierdzone do stosowania w UE, a które wchodzą w życie w późniejszym terminie):

Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” – przychody uzyskiwane przed przyjęciem składnika aktywów trwałych do użytkowania zatwierdzone w UE w dniu 28 czerwca 2021 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później),
Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” – umowy rodzące obciążenia – koszt wypełnienia umowy zatwierdzone w UE w dniu 28 czerwca 2021 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później),
Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” – zmiany odniesień do założeń koncepcyjnych wraz ze zmianami do MSSF 3 zatwierdzone w UE w dniu 28 czerwca 2021 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później),
MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” z późniejszymi zmianami do MSSF 17 zatwierdzone w UE w dniu 19 listopada 2021 r. (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),
Zmiany do różnych standardów „Poprawki do MSSF (cykl 2018 - 2020)” – dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 1, MSSF 9, MSSF 16 oraz MSR 41) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa - zatwierdzone w UE w dniu 28 czerwca 2021 r. (zmiany do MSSF 1, MSSF 9 oraz MSR 41 obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później. Zmiany do MSSF 16 dotyczą jedynie przykładu ilustrującego, a zatem nie podano daty jej wejścia w życie.).

Nowe standardy i interpretacje oczekujące na zatwierdzenie do stosowania w Unii Europejskiej:

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji wydanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych nowych standardów oraz zmian do standardów, które według stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania w UE (poniższe daty wejścia w życie

„PEPEES” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (dane w tys. PLN)

odnoszą się do standardów w wersji pełnej):

MSSF 14 „Odroczone salda z regulowanej działalności” (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później) – Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać procesu zatwierdzania tego tymczasowego standardu do stosowania na terenie UE do czasu wydania ostatecznej wersji MSSF 14,
Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),
Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – Ujawnienia na temat stosowanej polityki rachunkowej (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),
Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” – Definicja wartości szacunkowych (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),
Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” - Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań z pojedynczej transakcji (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),
Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” oraz MSR 28 „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach” – Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany (data wejścia w życie zmian została odroczona do momentu zakończenia prac badawczych nad metodą praw własności),
Zmiany do MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” – zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 po raz pierwszy – dane porównawcze (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później).

Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską.

Emitent nie zdecydował się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie. Zarząd jest w trakcie analizy, jaki wpływ powyższe zmiany będą miały na sprawozdania finansowe Grupy Kapitałowej.

7. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości, korygowanie błędów i prezentacji

Grupa Kapitałowa PEPEES nie korygowała błędów lat poprzednich. Grupa nie zmieniała stosowanych uprzednio zasad rachunkowości, z wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych, standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2021 roku.

8. Instrumenty finansowe

Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Grupa, należą kredyty bankowe, leasing, środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność Grupy. Grupa posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności.

„PEPEES” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (dane w tys. PLN)

Aktywa finansowe

Stan na 31 grudnia 2021 roku	Stan na 31 grudnia 2020 roku
Aktywa wyceniane w cenie nabycia	-
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	51 231
Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu	31 657
Razem aktywa finansowe	82 888

Aktywa finansowe wykazane w sprawozdaniu finansowym jako:

	Stan na 31 grudnia 2021 roku	Stan na 31 grudnia 2020 roku
Inwestycje w pozostałych jednostkach	383	625
Pozostałe aktywa finansowe	7 125	6 970
Należności z tytułu dostaw	24 959	19 161
Należności pozostałe	8 448	7 378
Udzielone pożyczki	-	311
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	41 973	18 350
Aktywa przeznaczone do sprzedaży*	-	18 247
Razem aktywa finansowe	82 888	71 042

(*) W odniesieniu do aktywów spółki CHP Energia nastąpiła reklasyfikacja, polegająca na ich przeniesieniu do „Aktywów przeznaczonych do sprzedaży"

Zobowiązania finansowe

Stan na 31 grudnia 2021 roku	Stan na 31 grudnia 2020 roku
Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	162 608
Razem zobowiązania finansowe	162 608

Zobowiązania finansowe wykazane w sprawozdaniu finansowym jako:

	Stan na 31 grudnia 2021 roku	Stan na 31 grudnia 2020 roku
Długoterminowe kredyty i pożyczki	8 459	11 134
Zobowiązania z tytułu aktywów w leasingu	20 951	19 678
Zobowiązania z tytułu dostaw	15 916	14 609
Krótkoterminowe kredyty i pożyczki	112 614	104 514
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	4 668	5 609
Zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży*	-	17 482
Razem zobowiązania finansowe	162 608	173 026

(*) W odniesieniu do zobowiązań spółki CHP Energia nastąpiła reklasyfikacja, polegająca na ich przeniesieniu do „Zobowiązań związanych z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży”

9. Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności

Począwszy od 2021 r. Grupa Kapitałowa PEPEES wyodrębnia trzy segmenty, tj.: „przetwórstwo ziemniaków”, „uprawy rolne połączone z hodowlą zwierząt” i „kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek”. Do końca 2020 r. Grupa wyodrębniała czwarty segment - „produkcja energii elektrycznej”, który na dzień 31.12.2020 r. został zaprezentowany zgodnie z MSSF 5 jako działalność zaniechana.

„PEPEES” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (dane w tys. PLN)

9.1. Informacje dotyczące produktów i usług

Grupa Kapitałowa PEPEES działa głównie w segmencie: „przetwórstwo ziemniaków”. W ramach tego segmentu wytwarza się:

skrobię ziemniaczaną, wykorzystywaną w gospodarstwach domowych oraz przez przemysł spożywczy, farmaceutyczny, papierniczy i włókienniczy,
kilka asortymentów glukozy, wykorzystywanej przez przemysł spożywczy, cukierniczy i farmaceutyczny,
maltodekstrynę, która jest istotnym składnikiem produktów sproszkowanych (lody, sosy, zupy, ekstrakty owocowe, posypki smakowe) oraz odżywek i preparatów witaminowo-mineralnych dla dzieci i sportowców,
białko, które jest otrzymywane z soku komórkowego ziemniaka przez koagulację, oddzielenie i wysuszenie; stanowi cenny komponent mieszanek paszowych dla zwierząt i jest znakomitym zamiennikiem białka zwierzęcego,
szeroki asortyment syropów skrobiowych, znajdujących zastosowanie w przemyśle cukierniczym i piekarniczym,
grys ziemniaczany, płatki ziemniaczane, kostkę ziemniaczaną i pyzy; produkty wykorzystywane przez przemysł spożywczy.

Pozostałe rodzaje działalności dotyczą:

produkcji energii cieplnej, która jest wytwarzana przede wszystkim na własne potrzeby a część odsprzedawana sąsiadującym zakładom (na dzień 31.12.2020 r. segment ten został zaprezentowany zgodnie z MSSF 5 jako działalność zaniechana),
robót i usług,
sprzedaży niektórych towarów i materiałów,
uprawy i sprzedaży roślin jednorocznych,
kupna i sprzedaży nieruchomości na własny rynek.# 9.2. Przychody i wyniki segmentów

Segment	Przychody Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku	Przychody Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku	Zysk w segmencie Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku	Zysk w segmencie Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Przetwórstwo ziemniaków	220 826	204 356	(7 919)	8 364
- w tym między segmentami	709	-	-	-
Produkcja energii elektrycznej (w 2020 r. działalność zaniechana – CHP Energia)	1 264	7 646	(184)	(1 234)
- w tym między segmentami	358	-	-	-
Uprawy rolne połączone z chowem i hodowlą zwierząt	75	106	-	-
Kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek	-	-	(11)	(9)
Przychody ze sprzedaży	222 090	210 935	(8 039)	7 227
Pozostałe przychody operacyjne	2 823	3 800
Pozostałe koszty operacyjne	(573)	(901)
Przychody finansowe	435	3 979
Zysk (strata) ze zbycia jednostki zależnej	5 029	-
Koszty finansowe	(3 601)	(5 200)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	(3 926)	8 905

9.3. Aktywa i zobowiązania segmentów

Aktywa segmentów

Segment	Stan na 31 grudnia 2021 roku	Stan na 31 grudnia 2020 roku
Przetwórstwo ziemniaków	350 058	343 800
Produkcja energii elektrycznej (działalność zaniechana - w 2020 r. aktywa prezentowane jako aktywa przeznaczone do sprzedaży)	-	18 247
Uprawy rolne połączone z chowem i hodowlą zwierząt	3 360	2 556
Kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek	71	235
Razem aktywa segmentów	353 489	364 838

Zobowiązania segmentów

Segment	Stan na 31 grudnia 2021 roku	Stan na 31 grudnia 2020 roku
Przetwórstwo ziemniaków	178 436	154 452
Produkcja energii elektrycznej (działalność zaniechana - w 2020 r. zobowiązania prezentowane jako zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży)	-	17 482
Uprawy rolne połączone z chowem i hodowlą zwierząt	-	-
Kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek	-	-
Razem zobowiązania segmentów	178 436	171 934

Do segmentu „produkcja energii elektrycznej” przyporządkowano na koniec poprzedniego roku wszystkie aktywa i zobowiązania spółki CHP Energia, które na dzień 31.12.2020 r zostały zaprezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako „Aktywa przeznaczone do sprzedaży" oraz „Zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży”. Do segmentu „uprawy rolne połączone z chowem i hodowlą zwierząt” przyporządkowuje się wszystkie aktywa i zobowiązania spółki Gospodarstwo Rolne Ponary, do segmentu „kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek” przyporządkowuje się wszystkie aktywa i zobowiązania spółki Pepees Inwestycje Sp. z o.o., natomiast do segmentu „przetwórstwo ziemniaków” - wszystkie pozostałe aktywa i zobowiązania wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. W związku z tym, że spółka Ponary nie generowała w 202 r. przychodów ze sprzedaży, segment „uprawy rolne połączone z chowem i hodowlą zwierząt” nie został wyodrębniony w przychodach i wynikach segmentów. Ze względu na wartość posiadanych przez spółkę Ponary gruntów trzeci segment został wyodrębniony w niniejszym sprawozdaniu wyłącznie na potrzeby zaprezentowania jego aktywów i zobowiązań.

9.4. Pozostałe informacje o segmentach

Segment	Amortyzacja 2021 rok	Amortyzacja 2020 rok	Zwiększenie aktywów trwałych 2021 rok	Zwiększenie aktywów trwałych 2020 rok
Przetwórstwo ziemniaków	15 136	14 014	3 358	9 352
Produkcja energii elektrycznej (w 2020 r. działalność zaniechana)	233	1 439	-	12
Razem działalność kontynuowana	15 369	15 453	3 358	9 364

9.5. Przychody z podziałem na produkty

Nazwa produktu lub usługi	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Skrobia	135 573	117 694
Białko	14 888	14 250
Glukoza	14 028	10 585
Maltodekstryna	20 668	22 575
Płatki ziemniaczane	6 506	5 568
Syropy skrobiowe	5 267	4 836
Susze ziemniaczane (grysik, kostka, pyzy)	12 000	12 295
Pasze i nawozy	-	257
Energia elektryczna	188	3 711
Prawa majątkowe (energia elektryczna i cieplna)	397	2 496
Towary i materiały	11 085	15 000
Usługi	1 490	1 668
Razem	222 090	210 935

9.6. Przychody ze sprzedaży według struktury terytorialnej

Wyszczególnienie	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Polska, w tym	136 048	149 404
Skrobia	70 040	73 279
Białko	9 015	9 638
Glukoza	11 395	9 179
Maltodekstryna	14 241	18 085
Płatki ziemniaczane	3 930	3 964
Syropy skrobiowe	5 267	4 836
Susze ziemniaczane (grysik, kostka, pyzy)	11 934	12 211
Pasze i nawozy	-	257
Energia elektryczna	188	3 711
Prawa majątkowe (energia elektryczna i cieplna)	397	2 496
Towary i materiały	8 151	10 080
Usługi	1 490	1 668
Kraje UE - dostawy wewnątrzwspólnotowe, w tym:	15 897	12 984
Skrobia	8 042	5 918
Białko	1 599	1 588
Maltodekstryna	3 582	4 026
Glukoza	1 365	964
Płatki ziemniaczane	958	352
Susze ziemniaczane (grysik, kostka, pyzy)	66	74
Towary	285	62
Pozostałe kraje - eksport	70 145	48 547
Skrobia	57 491	38 497
Białko	4 274	3 024
Glukoza	1 268	442
Maltodekstryna	2 845	464
Płatki ziemniaczane	1 618	1 252
Susze ziemniaczane (grysik, kostka, pyzy)	-	10
Towary	2 649	4 858
Razem	222 090	210 935

9.7. Informacje dotyczące głównych klientów

Grupa nie posiada klienta, od którego przychody ze sprzedaży przekroczyłyby 10% łącznych przychodów. Natomiast w grupie poszczególnych produktów istnieją klienci, których udział stanowi ponad 10% w sprzedaży danego produktu. I tak:
* Powyżej 10% białka sprzedano do dwóch kontrahentów krajowych (odpowiednio 17,7% i 12,9%),
* powyżej 10% maltodekstryny sprzedano do każdego z dwóch kontrahentów krajowych (odpowiednio 17,9% i 13,5%),
* powyżej 10% syropu sprzedano do trzech kontrahentów krajowych (odpowiednio 27,2%, 24,4% i 16,8%).

10. Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej

10.1. Rzeczowe aktywa trwałe

	Stan na 31 grudnia 2021 roku	Stan na 31 grudnia 2020 roku
a) środki trwałe, w tym:	150 678	150 379
- grunty	21 428	21 429
- budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	55 954	58 633
- urządzenia techniczne i maszyny	69 586	66 516
- środki transportu	3 011	3 062
- inne środki trwałe	699	739
b) środki trwałe w budowie	1 321	8 464
Rzeczowe aktywa trwałe, razem	151 999	158 843

ZMIANY ŚRODKÓW TRWAŁYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH)

	grunty	budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	urządzenia techniczne i maszyny	środki transportu	inne środki trwałe	Ogółem
Stan na 1 stycznia 2020
Wartość brutto	21 428	103 678	129 067	7 790	2 319	264 282
Umorzenie	0	45 045	62 551	4 728	1 580	113 904
Wartość księgowa netto	21 428	58 633	66 516	3 062	739	150 378
Rok 2020
Wartość brutto na początek okresu	22 528	107 387	140 400	8 308	4 913	283 536
Zwiększenia (z tytułu)	-	2 480	6 168	1 074	86	9 808
- z inwestycji	-	-	-	-	-	-
- z zakupu	1 564	916	1 981	659	86	3 642
- leasing	-	4 187	415	-	-	4 602
Zmniejszenia (z tytułu)	-	331	4 338	1 362	10	6 041
- sprzedaż	-	54	3 374	48	8	3 484
- likwidacja	-	277	964	1 314	2	2 557
Wyksięgowanie umorzenia sprzedanych i zlikwidowanych środków trwałych	-	(276)	(1 262)	(1 191)	(10)	(2 739)
Amortyzacja	-	4 235	8 961	1 604	305	15 105
Wartość księgowa netto na koniec okresu	22 528	63 131	74 177	3 095	3 017	165 948
Stan na 31 grudnia 2020
Stan na koniec 2020 r. (przed reklasyfikacją środków trwałych CHP Energia do aktywów przeznaczonych do sprzedaży)
Wartość brutto	22 528	109 536	142 230	8 020	4 989	287 303
Umorzenie	-	46 405	68 053	4 925	1 972	121 355
Wartość księgowa netto	22 528	63 131	74 177	3 095	3 017	165 948
Reklasyfikacja środków trwałych CHP Energia do aktywów przeznaczonych do sprzedaży*
Wartość brutto	(1 100)	(5 858)	(13 163)	(230)	(2 670)	(23 021)
Umorzenie	-	(1 360)	(5 502)	(197)	(392)	(7 451)
Wartość księgowa netto	(1 100)	(4 498)	(7 661)	(33)	(2 278)	(15 570)
Stan na 31 grudnia 2020 (po reklasyfikacji)*
Wartość brutto	21 428	103 678	129 067	7 790	2 319	264 282
Umorzenie	0	45 045	62 551	4 728	1 580	113 904
Wartość księgowa netto	21 428	58 633	66 516	3 062	739	150 378
Stan na 1 stycznia 2021
Wartość brutto	21 428	103 678	129 067	7 790	2 319	264 282
Umorzenie	0	45 045	62 551	4 728	1 580	113 904
Wartość księgowa netto	21 428	58 633	66 516	3 062	739	150 378
Rok 2021
Wartość brutto na początek okresu	21 428	103 678	129 067	7 790	2 319	264 282
Zwiększenia (z tytułu)	-	1 403	12 997	1 598	185	16 183
- z inwestycji	-	-	-	-	-	-
- z zakupu	-	1 403	12 438	569	185	14 595
- leasing	-	-	559	1 029	-	1 588
Zmniejszenia (z tytułu)	-	21	1 492	1 147	21	2 681
- sprzedaż	-	694	361	10	1	1 065
- likwidacja	-	21	798	786	11	1 616
Wyksięgowanie umorzenia sprzedanych i zlikwidowanych środków trwałych	-	(603)	(933)	(20)	(1 556)
Amortyzacja	-	4 061	9 038	1 435	224	14 758
Wartość księgowa netto na koniec okresu	21 428	55 954	69 586	3 011	699	150 678
Stan na 31 grudnia 2021
Wartość brutto	21 428	105 060	140 572	8 241	2 483	277 784
Umorzenie	-	49 106	70 986	5 230	1 784	127 106
Wartość księgowa netto	21 428	55 954	69 586	3 011	699	150 678

*) W 2020 r. w odniesieniu do aktywów (w tym wszystkich środków trwałych) spółki CHP Energia nastąpiła reklasyfikacja, polegająca na ich przeniesieniu do "Aktywów przeznaczonych do sprzedaży" W momencie przejścia na MSSF przyjęto wartość godziwą środków trwałych wycenionych przez rzeczoznawcę jako zakładany koszt. Różnicę z wyceny pomniejszoną o odroczony podatek dochodowy odniesiono na kapitał własny.# „PEPEES” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (dane w tys. PLN)

W okresie sprawozdawczym odpisy amortyzacyjne powiększyły koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, koszty sprzedaży i marketingu oraz koszty ogólnego zarządu. Obciążenia rzeczowych aktywów trwałych z tytułu zaciągniętych kredytów bankowych:
- hipoteka umowna w kwocie 58.500 tys. PLN na rzecz Santander Bank Polska S.A.,
- hipoteka umowna w kwocie 58.500 tys. PLN na rzecz PKO Banku Polskiego S.A.,
- hipoteka umowna w kwocie 15.795 tys. PLN na rzecz PKO Banku Polskiego S.A.,
- zastaw rejestrowy na środkach trwałych w kwocie 9.822 tys. PLN na rzecz BNP PARIBAS.

31 „PEPEES” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (dane w tys. PLN)

W związku z nabyciem rzeczowych aktywów trwałych zaciągnięto kredyty inwestycyjne, których niespłacona wartość na dzień sprawozdawczy wynosi 5.868 tys. PLN. Na dzień 31.12.2021 r. niespłacona wartość kredytów inwestycyjnych wynosiła 17.563 tys. PLN. W skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji „pozostałe przychody operacyjne” ujęto odszkodowania otrzymane od firmy ubezpieczeniowej z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych spowodowane zdarzeniami losowymi w kwocie 99 tys. PLN (rok 2020: 92 tys. PLN).

10.2. Wartości niematerialne

WARTOŚCI NIEMATERIALNE

	Stan na 31 grudnia 2021 roku	Stan na 31 grudnia 2020 roku
a) nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym:	184	203
- oprogramowanie komputerowe	103	124
b) prawo do emisji gazów	-	296
Wartości niematerialne, razem	184	499

ZMIANY WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH

	Stan na 1 styczna 2020	Rok 2020	Stan na 31 grudnia 2020	Rok 2021	Stan na 31 grudnia 2021
	Wartość brutto	Wartość brutto na początek okresu	Wartość brutto	Wartość brutto na początek okresu	Wartość brutto
	Umorzenie	Zwiększenia (z tytułu)	Umorzenie	Zwiększenia (z tytułu)	Umorzenie
	Wartość księgowa netto	- z zakupu	Wartość księgowa netto	- z zakupu	Wartość księgowa netto
		Zmniejszenia (z tytułu)		Zmniejszenia (z tytułu)
		- wykorzystanie		- wykorzystanie
		Amortyzacja		Amortyzacja
koszty zakończonych prac rozwojowych	-	-	-	-	-
wartość firmy	671	671	686	686	686
nabyte koncesje, patenty, licencje, w tym:	202	202	296	296	-
- oprogramowanie komputerowe	873	873	982	982	686
Prawo do emisji gazów	-	-	-	-	-
Ogółem		Wartość księgowa netto na koniec okresu	Wartość księgowa netto na koniec okresu	Wartość księgowa netto na koniec okresu	Wartość księgowa netto na koniec okresu

Stan na 1 styczna 2020	416
Wartość brutto	-	-	-	-	-
Umorzenie	-	-	-	-	-
Wartość księgowa netto	-	-	-	-	-
Rok 2020
Wartość brutto na początek okresu		-	-	-	-
Zwiększenia (z tytułu)		-	-	-	-
- z zakupu		-	-	-	-
Zmniejszenia (z tytułu)		-	-	-	-
- wykorzystanie		-	-	-	-
Amortyzacja		-	-	-	-
Wartość księgowa netto na koniec okresu		-	203	296	499
Stan na 31 grudnia 2020
Wartość brutto		-	686	296	982
Umorzenie		-	483	-	483
Wartość księgowa netto		-	203	296	499
Rok 2021
Wartość brutto na początek okresu		-	686	296	982
Zwiększenia (z tytułu)		-	-	-	-
- z zakupu		-	-	-	-
Zmniejszenia (z tytułu)		-	-	-	-
- wykorzystanie		-	-	-	-
Amortyzacja		-	-	-	-
Wartość księgowa netto na koniec okresu		-	184	-	184
Stan na 31 grudnia 2021
Wartość brutto		-	686	-	686
Umorzenie		-	502	-	502
Wartość księgowa netto		-	184	-	184

Całą amortyzację wartości niematerialnych zawarto w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji „koszty ogólnego zarządu”.

10.3. Prawa do aktywów

Szczegółowe informacje zaprezentowane zostały w nocie nr13.a) niniejszego sprawozdania.

10.4. Nieruchomości inwestycyjne

Nieruchomości inwestycyjne

	Stan na 31 grudnia 2021 roku	Stan na 31 grudnia 2020 roku
Nieruchomości inwestycyjne	573	583
Nieruchomości inwestycyjne, razem	573	583

Nieruchomości inwestycyjne prezentują wartość posiadanego przez Emitenta mieszkania w Poznaniu, które jest wynajmowane (373 tys. PLN) oraz wartość posiadanych przez PPZ Bronisław stawów położonych w Rojach, gmina Miłakowo (200 tys. PLN).

10.5. Wartość firmy

Wartość firmy z konsolidacji powstała z przejęcia spółek zależnych.

Nazwa spółki zależnej	Stan na 31 grudnia 2021 roku	Stan na 31 grudnia 2020 roku
CHP Energia Sp. z o.o.	-	6 120
PPZ Bronisław Sp. z o.o.	486	486
Gospodarstwo Rolne PONARY Sp. z o.o.	879	879
Odpis wartości firmy w spółce CHP Energia Sp. z o.o.	-	(4 345)
Odpis wartości firmy w spółce Gospodarstwo Rolne PONARY Sp. z o.o.	(45)	(45)
Razem	1 320	3 095

Spółka przeprowadziła testy na utratę wartości firmy i posiadanych aktywów finansowych w każdej ze spółek zależnych. Test na utratę wartości aktywów w spółce ZPZ Lublin został przeprowadzony w oparciu o metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych („DCF”) bazującą na prognozach opracowanych przez zarząd spółki dla lat 2022-2026. Prognozy zarządu zakładają CAGR dla przychodów na poziomie 7,4% (wzrost przychodów w 2022 r. o 18%, po spadku nominalnej sprzedaży w 2021 r. o 3,9%, a w ujęciu realnym

33 „PEPEES” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (dane w tys. PLN)

o 9,0%) oraz rentowność EBIT w zakresie od 2,2% do 7,8%. Na potrzeby testu zdefiniowano stopę dyskontową (WACC przed opodatkowaniem) w wysokości 11,9%, natomiast parametr wzrostu strumieni pieniężnych po okresie prognozy przyjęto na poziomie 2%. W przypadku spółki PPZ Bronisław test na utratę wartości aktywów został przeprowadzony w oparciu o metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych („DCF”) bazującą na prognozach opracowanych przez zarząd spółki dla lat 2022-2026. Prognozy zarządu zakładają CAGR dla przychodów na poziomie 2,7% oraz rentowność EBIT w zakresie 1,8% - 10,4%. Na potrzeby testu zdefiniowano stopę dyskontową (WACC przed opodatkowaniem) w wysokości 12,19%, natomiast parametr wzrostu strumieni pieniężnych po okresie prognozy przyjęto na poziomie 2%. Test na utratę wartości aktywów w spółce Gospodarstwo Rolne PONARY przeprowadzono poprzez oszacowanie wartości odzyskiwalnej jako wartość godziwa kapitałów własnych spółki pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży. Wartość godziwą kapitałów własnych spółki ustalono w oparciu o metodę wartości skorygowanych aktywów netto z uwzględnieniem wartości rynkowej praw do nieruchomości oszacowanej przez rzeczoznawcę majątkowego.

10.6. Inwestycje w innych jednostkach

ZMIANA STANU INWESTYCJI W POZOSTAŁYCH JEDNOSTKACH

	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
a) stan na początek okresu	7 595	6 451
- udziały lub akcje	7 345	6 201
- obligacje	250	250
b) zwiększenia:	163	946
- udziały lub akcje	8 946	-
- zakup obligacji	-	-
- aktualizacja wartości akcji	155	198
c) zmniejszenia:	250	-
- sprzedaż obligacji	250	-
d) stan na koniec okresu	7 508	7 595
- udziały lub akcje	7 508	7 345
- obligacje	-	250

INWESTYCJE W POZOSTAŁYCH JEDNOSTKACH

	Stan na 31.12.2021 r.	Stan na 31.12.2020 r.
Udziały lub akcje (wyceniane w wartości godziwej przez wynik):	7 508	7 345
Bank Polskiej Spółdzielczości	75	75
Warszawski Rolno-Spożywczy Rynek Hurtowy w Broniszach	7 125	6 970
Zakłady Mięsne Ostrołęka S.A.	37	37
Agencja Rozwoju Regionalnego S.A.	1	1
Spółdzielczy Bak Rozwoju	270	262
Obligacje (wyceniane w zamortyzowanym koszcie):	-	250
Spółdzielczy Bak Rozwoju	-	250
Razem	7 508	7 595

34 „PEPEES” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (dane w tys. PLN)

„PEPEES” S.A. posiada 4.000 nieuprzywilejowanych akcji firmy „Warszawski Rolno-Spożywczy Rynek Hurtowy” Spółka Akcyjna z siedzibą w Broniszach („WRSRH”) o wartości nominalnej 4.000 tys. złotych nabytych za cenę 3.475 tys. złotych (z czego 1.000 akcji zostało nabytych 27 lipca 2020 r. za cenę 925 tys. złotych). Wartość godziwa posiadanego przez „PEPEES” S.A. pakietu akcji została na dzień 31.12.2021 r. oszacowana przez niezależnego aktuariusza na kwotę 7.125 tys. złotych. Aktualizacja wartości wspomnianych akcji w kwocie 155 tys. PLN została ujęta w przychodach finansowych roku 2021. Akcje te stanowią 3,33% kapitału WRSRH i 1,6% udziału w głosach na WZA. Głównym właścicielem WRSRH jest Skarb Państwa, posiadający ponad 71,83% udziału w kapitale. PEPEES nie sprawuje kontroli nad WRSRH. Inwestycja ta wyceniania jest w wartości godziwej przez wynik i wykazana została w aktywach krótkoterminowych. Spółka posiada również udziały SBR Banku Spółdzielczego w Szepietowie na łączną kwotę 270 tys. PLN. Jest to inwestycja długoterminowa. Spółka posiada jeszcze udziały w trzech innych jednostkach, które zapewniają mniej niż 5% ogólnej liczby głosów w walnym zgromadzeniu i nie są one istotne ze względu na wartość i politykę inwestycyjną Spółki. W związku z tym udziały te zostały ujęte w sprawozdaniu w cenie transakcyjnej.

10.7. Zapasy

ZAPASY

	Stan na 31 grudnia 2021 roku	Stan na 31 grudnia 2020 roku
a) materiały	5 790	3 875
b) półprodukty i produkty w toku	1 128	799
c) produkty gotowe	83 730	100 068
d) towary	6 835	5 760
Wartość zapasów brutto	97 483	110 502
Odpisy aktualizujące	(318)	(304)
Wartość zapasów netto	97 165	110 198

Wartość zapasów ujęta jako koszt w okresie sprawozdawczym wyniosła 176.761 tys. PLN (w 2020 r. - 154.542 tys. PLN). Kwota odpisów aktualizujących, ujętych jako koszty w trakcie okresu wyniosła 761 tys. PLN i odpowiednio w roku 2020 - 1.109 tys. PLN. Kwota odwrócenia odpisów aktualizujących zapasy w roku 2020 wyniosła 747 tys. PLN (2020 r. - 1.326 tys. PLN). Wartość odpisów aktualizujących według stanu na 31.12.2020 r. wynosi 318 tys. PLN (31.12.2020 - 304 tys. PLN). Wartość bilansowa zapasów stanowiących zabezpieczenie spłaty kredytów bankowych wynosi 54.315 tys. PLN (31.12.2020 r – 52.759 tys. PLN). Obciążenia na zapasach z tytułu zaciągniętych kredytów bankowych:
- zastaw rejestrowy na zapasach ziemniaków, produktów gotowych i półproduktów na rzecz Powszechnej Kasy Oszczędności Bank Polski S.A., będący zabezpieczeniem kredytów, których zadłużenie na 31.12.2021 r. wynosi 26.654 tys. PLN,
- zastaw rejestrowy na zapasach materiałów, produktach gotowych i towarach na rzecz Santander Bank Polska S.A., będący zabezpieczeniem kredytów, których zadłużenie na 31.12.2021 r. wynosi 27.661 tys. PLN.

35 „PEPEES” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (dane w tys. PLN)

10.8. Aktywa biologiczne

Aktywa roślinne

	Stan na 31 grudnia 2021 roku	Stan na 31 grudnia 2020 roku
Aktywa biologiczne	560	338
Razem	560	338

Spółka „PEPEES” S.A. od marca 2014 roku dzierżawi gospodarstwo rolne oraz od marca 2018 roku nowe grunty, które zostały obsiane roślinami jednorocznymi.Koszty związane z nabyciem nasion i uprawą na dzień bilansowy wynoszą 7.413 tys. PLN, natomiast przychody z działalności rolnej 4.587 tys. PLN. Na dzień 31.12.2021 r. w gospodarstwach rolnych nie występowały zapasy. Aktywa biologiczne zostały wykazane w sprawozdaniu w wartości godziwej.

10.9. Należności z tytułu dostaw oraz pozostałe należności krótkoterminowe

	Stan na 31 grudnia 2021 roku	Stan na 31 grudnia 2020 roku
Należności z tytułu dostaw	24 959	19 161
Należności pozostałe	8 448	7 378
Zaliczki	515	1 333
Razem	33 922	27 872

STRUKTURA WALUTOWA NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW

	Stan na 31 grudnia 2021 roku	Stan na 31 grudnia 2020 roku
a) w walucie polskiej	15 341	14 149
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)	9 618	5 012
B1. jednostka/waluta USD/tys.	1 152	637
tys. zł	4 461	2 260
B2. jednostka/waluta EUR/tys.	1 175	633
tys. zł	5 157	2 752
Należności krótkoterminowe, razem	24 959	19 161

NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG (BRUTTO) O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY:

	Stan na 31 grudnia 2021 roku	Stan na 31 grudnia 2020 roku
a) do 1 miesiąca	15 492	10 042
b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	3 875	3 037
c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy	4	-
d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku	32	136
e) powyżej 1 roku	-	-
f) należności przeterminowane	6 436	6 607
Należności z tytułu dostaw i usług, razem (brutto)	25 839	19 822
g) odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług	(880)	(661)
Należności z tytułu dostaw i usług, razem (netto)	24 959	19 161

Należności przeterminowane, od których nie dokonano odpisów aktualizujących, są to należności od dłużników z którymi Grupa współpracuje od kilku lat i z oceny ich sytuacji gospodarczej i finansowej

36 „PEPEES” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (dane w tys. PLN) nie wynika, że są to należności wątpliwe. Okres przeterminowania tych należności wynosi od kilku dni do trzech miesięcy.

Należności pozostałe

NALEŻNOŚCI POZOSTAŁE

	Stan na 31 grudnia 2021 roku	Stan na 31 grudnia 2020 roku
- z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń	8 010	6 992
- inne	438	386
Należności pozostałe krótkoterminowe netto, razem	8 448	7 378
- odpisy aktualizujące wartość należności pozostałych	-	-
Należności krótkoterminowe pozostałe brutto, razem	8 448	7 378

Należności skierowane na drogę postępowania sądowego

NALEŻNOŚCI SKIEROWANE NA DROGĘ SĄDOWĄ

	Stan na 31 grudnia 2021 roku	Stan na 31 grudnia 2020 roku
Należności skierowane na drogę postępowania sądowego brutto	136	135
Odpisy aktualizujące wartość należności	(136)	(135)
Należności skierowane na drogę sądową, razem	-	-

Odpisy aktualizujące wartość należności

ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWYCH

	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Stan na początek okresu	797	2 028
a) zwiększenia (z tytułu)	423	318
- utworzenie na należności wątpliwe z tytułu dostaw	336	318
- utworzenie na odsetki należne	2	-
- utworzenie na należności dochodzone na drodze sądowej	85	-
b) zmniejszenia (z tytułu)	203	1 549
- rozwiązanie rezerw z tytułu zapłaty	196	130
- wykorzystanie z tytułu umorzenia i sprzedaży należności	-	551
- rozwiązanie odpisów na należności CHP Energia na skutek przeszacowania do wartości, która zostanie odzyskana	-	-
- aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	-	868
- anulowania	7	-
Stan odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych na koniec okresu	1 017	797

Zwiększenia i zmniejszenia odpisów aktualizujących wartość należności ujęto w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji „pozostałe koszty operacyjne”.

37 „PEPEES” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (dane w tys. PLN)

Zaliczki

ZALICZKI

	Stan na 31 grudnia 2021 roku	Stan na 31 grudnia 2020 roku
a) długoterminowe, w tym:	-	-
b) krótkoterminowe, w tym:	515	1 333
- czynsz za dzierżawę gospodarstwa rolnego	-	618
- koszty wydziałowe produkcji sezonowej	86	286
- zaliczki na dostawy	103	303
- ubezpieczenie majątkowe	276	32
- pozostałe	50	94
Razem	515	1 333

10.10. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

	Stan na 31 grudnia 2021 roku	Stan na 31 grudnia 2020 roku
Środki pieniężne w banku i w kasie	30 443	16 463
Lokaty krótkoterminowe	11 530	1 887
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, razem	41 973	18 350
- w tym o ograniczonej możliwości dysponowania	-	1 500

Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do kilku miesięcy, w zależności od aktualnego zapotrzebowania spółki na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych. W poprzednim okresie sprawozdawczym została zawarta pomiędzy „PEPEES” S.A. i Spółdzielczym Bankiem Rozwoju w Szepietowie (SBR) umowa kaucji z dnia 22.09.2020 r. Na mocy umowy Emitent przekazał na rachunek Banku SBR kwotę 1,5 mln PLN tytułem kaucji, stanowiącej zabezpieczenie spłaty kredytu obrotowego w kwocie 1.300 tys. PLN, udzielonego przez SBR jednostce zależnej CHP Energia Sp. z o.o. Kaucja została Emitentowi zwrócona z chwilą sprzedaży udziałów spółki CHP Energia, więc na 31.12.2021 r. nie występują już środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania.

ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY (STRUKTURA WALUTOWA)

	Stan na 31 grudnia 2021 roku	Stan na 31 grudnia 2020 roku
a) w walucie polskiej	32 276	17 560
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)	9 697	790
B1. jednostka/waluta USD/tys.	872	56
tys. PLN	3 381	194
B2. jednostka/waluta EUR/tys.	1 441	135
tys. PLN	6 316	596
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, razem	41 973	18 350

10.11. Aktywa przeznaczone do sprzedaży

Na dzień 31.12.2021 r. spółka PEPEES nie posiada żadnych aktywów i związanych z nimi zobowiązań, które wymagałyby klasyfikowania jako przeznaczone do sprzedaży. Na dzień 31.12.2020 r., w związku z zawarciem z Orlen Południe S.A. w dniu 19.02.2021 r Przedwstępnej Umowy Sprzedaży Udziałów w spółce CHP Energia, jako aktywa przeznaczone do sprzedaży Grupa

38 „PEPEES” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (dane w tys. PLN) prezentowała w sprawozdaniu z sytuacji finansowej aktywa ogółem spółki CHP Energia. Sprzedaż udziałów została rozliczona w dniu 18.03.2021 r., a wpływ sprzedaży na wynik finansowy Grupy został opisany w nocie nr 11.11.

10.12. Kapitał podstawowy

Seria / emisja	Rodzaj akcji	Rodzaj uprzywilejowania akcji	Rodzaj ograniczenia praw do akcji	Liczba akcji	Wartość serii / emisji wg wartości nominalnej	Data rejestracji
A	zwykłe, na okaziciela	Nieuprzywilejowane	brak ograniczeń	83 mln	4 980	09.05.2008
B	zwykłe, na okaziciela	Nieuprzywilejowane	brak ograniczeń	12 mln	720	30.09.2014
Liczba akcji razem				95 mln
Kapitał zakładowy, razem					5 700

Wartość nominalna jednej akcji = 0,06 zł

Według najlepszej wiedzy posiadanej przez Emitenta struktura własnościowa na dzień bilansowy przedstawiała się następująco:

	Liczba akcji [szt.]	Udział w kapitale %	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA %
Epsilon Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych*	27 759 032	29,22%	6 356 799	6,69%
Michał Skotnicki**	21 399 174	22,53%	21 399 174	22,53%
Maksymilian Maciej Skotnicki**	20 703 282	21,79%	20 703 282	21,79%
Newth Jonathan Reginald	7 995 200	8,42%	7 995 200	8,42%
Richie Holding Ltd.	6 133 100	6,46%	6 133 100	6,46%
Pozostali	11 010 212	11,59%	11 010 212	11,59%

*W związku z niedopełnieniem obowiązków notyfikacyjnych o nabyciu znacznych pakietów akcji, wynikających z ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych, EPSILON Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych, posiadający - zgodnie z informacjami znajdującymi się w posiadaniu Spółki - 27.759.032 akcje Spółki, utracił i nie może wykonywać prawa głosu z 21.402.233 akcji. Zarząd Spółki wzniósł w związku z tym pozew o ustalenie do Sądu Okręgowego w Białymstoku. Epsilon FIZ AN zajmuje stanowisko odmienne, utrzymując, że przysługuje mu prawo głosu z 27.759.032 akcji stanowiących 29,22% ogólnej liczby głosów na WZA. Do sprawy przystąpił Przewodniczący Komisji Nadzoru Finansowego przedstawiając stanowisko w dniu 24 lipca 2019 r. Zarząd oczekuje na prawomocne rozstrzygnięcie sądu. Spółka informowała o sprawie w raportach bieżących nr 13/2019, 14- 23/2019 i 30/2019.
** Panowie Maksymilian Maciej Skotnicki oraz Michał Skotnicki są osobami, o których mowa w art. 87 ust. 4 pkt 1 ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych i tym samym łączny stan posiadania ww. osób obejmuje 42.102.456 akcji, co odpowiada 44,32% udziałowi w kapitale zakładowym oraz 57,21% w liczbie uprawnionych głosów w Spółce.

Nikt z pozostałych akcjonariuszy nie zgłosił stanu posiadania co najmniej 5% udziału w kapitale zakładowym i w ogólnej liczbie głosów na WZA.

39 „PEPEES” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (dane w tys.# 10.13. Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej

NADWYŻKA CENY EMISYJNEJ POWYŻEJ WARTOŚCI NOMINALNEJ

	Stan na 31 grudnia 2021 roku	Stan na 31 grudnia 2020 roku
a) ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	7 562	7 562
Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej, razem	7 562	7 562

10.14. Kapitał z aktualizacji wyceny

KAPITAŁ Z AKTUALIZACJI WYCENY

	Stan na 31 grudnia 2021 roku	Stan na 31 grudnia 2020 roku
a) utworzony z przeszacowań majątku (niepodlegający podziałowi)	31 122	31 122
b) przeszacowanie zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych	(117)	(133)
c) podatek odroczony od skutków przeszacowania	22	25
Kapitał z aktualizacji wyceny razem	31 027	31 014

10.15. Zyski zatrzymane

ZYSKI ZATRZYMANE

	Stan na 31 grudnia 2021 roku	Stan na 31 grudnia 2020 roku
a) kapitał utworzony ustawowo	1 660	1 660
b) kapitał utworzony z zysków	52 142	44 812
Kapitał zapasowy utworzony z podziału zysków	53 802	46 472
c) fundusz inwestycyjny	81 634	81 634
Kapitał rezerwowy utworzony z podziału zysków	81 634	81 634
d) nierozliczony zysk (strata) lat ubiegłych	(455)	(4 926)
e) wynik netto za okres	(7 287)	6 313
Niepodzielny wynik	(7 742)	1 387
Zyski zatrzymane razem	127 694	129 493

10.16. Kredyty i pożyczki

Kredyty długoterminowe

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY

	Stan na 31 grudnia 2021 roku	Stan na 31 grudnia 2020 roku
a) powyżej 1 roku do 3 lat	3 009	3 240
b) powyżej 3 do 5 lat	752	2 256
c) powyżej 5 lat	4 698	5 638
Zobowiązania długoterminowe, razem	8 459	11 134

40 „PEPEES” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (dane w tys. PLN)

Lp.	Rodzaj kredytu	Kredyto-biorca	Kwota kredytu wg umowy	Waluta	Kwota kredytu / pożyczki pozostała do spłaty	Waluta	Stopa procentowa	Termin spłaty
1	Kredyt inwestycyjny przeznaczony na finansowanie i refinansowanie nabycia 100% udziałów w spółce Gospodarstwo Rolne Ponary Sp. z o. o.	Pepees	10 530	PLN	5 265	PLN	Stopa oprocentowania WIBOR dla depozytów 1-miesięcznych powiększona o marżę Banku	30.06.2025
2	Kredyt inwestycyjny	Bronisław	8 456	PLN	5 637	PLN	Stopa oprocentowania WIBOR dla depozytów 1-miesięcznych powiększona o marżę Banku	31.12.2027
			18 986		10 902

Kredyty zostały wycenione zgodnie z MSSF 9 i wycenione w zamortyzowanym koszcie. Kwota 2.443 tys. PLN została w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej ujęta w zobowiązaniach krótkoterminowych, ponieważ zostanie spłacona w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Zabezpieczenia

Ad.1 Zabezpieczeniem kredytu jest hipoteka łączna do kwoty 15.795 tys. PLN, przelew wierzytelności pieniężnej z umowy ubezpieczenia, zastawy rejestrowe na 32.400 sztukach udziałów (100% udziałów) w spółce Gospodarstwo Rolne Ponary, weksel własny in blanco.
Ad. 2 Zabezpieczeniem kredytu jest poręczenie spłaty kredytu udzielone przez „PEPEES” S.A. w wysokości 12.684 tys. PLN.

Kredyty krótkoterminowe

L.p.	Rodzaj kredytu	Kredyto-biorca	Kwota kredytu / pożyczki wg umowy	Waluta	Kwota kredytu / pożyczki pozostała do spłaty	Waluta	Stopa procentowa	Termin spłaty
1	Kredyt w rachunku bieżącym	Pepees	4 000	PLN	-	PLN	1 mies. WIBOR+marża banku	31.08.2022
2	Kredyt rewolwingowy	Pepees	16 500	PLN	16 500	PLN	1 mies. WIBOR+ marża banku.	31.08.2022
3	Kredyt obrotowy	Pepees	17 000	PLN	17 000	PLN	1 mies. WIBOR+ marża banku	31.08.2022
4	Kredyt w rachunku bieżącym	Pepees	4 000	PLN	-	PLN	1 mies. WIBOR+marża banku	31.08.2022
41	„PEPEES” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (dane w tys. PLN)
5	Kredyt rewolwingowy	Pepees	16 500	PLN	16 500	PLN	1 mies. WIBOR+ marża banku.	31.08.2022
6	Kredyt obrotowy na skup ziemniaków	Pepees	17 000	PLN	17 000	PLN	1 mies. WIBOR+ marża banku	31.08.2022
7	Kredyt inwestycyjny na budowę suszarni skrobi, węzła rozładunku oraz stacji uzdatniania wody	Pepees	9 822	PLN	231	PLN	Stopa oprocentowania WIBOR dla depozytów 3-miesięcznych powiększona o marżę Banku	25.02.2022
8	Kredyt obrotowy	Lublin	2 000	PLN	1 655	PLN	1 mies. WIBOR+ marża banku	31.08.2022
9	Kredyt obrotowy	Lublin	2 000	PLN	1 662	PLN	1 mies. WIBOR+ marża banku	31.08.2022
10	Kredyt rewolwingowy	Lublin	4 000	PLN	3 380	PLN	1 mies. WIBOR+ marża banku	31.08.2022
11	Kredyt obrotowy	Lublin	4 000	PLN	3 448	PLN	1 mies. WIBOR+ marża banku	31.08.2022
12	Kredyt w rachunku bieżącym	Lublin	2 000	PLN	-	PLN	1 mies. WIBOR+ marża banku	31.08.2022
13	Kredyt w rachunku bieżącym	Lublin	2 000	PLN	-	PLN	1 mies. WIBOR+ marża banku	31.08.2022
14	Kredyt w rachunku bieżącym	Bronisław	700	PLN	-	PLN	1 mies. WIBOR+ marża banku	31.08.2022
15	Kredyt skupowy	Bronisław	9 000	PLN	8 999	PLN	1 mies. WIBOR+ marża banku	31.08.2022
16	Kredyt rewolwingowy	Bronisław	7 300	PLN	7 300	PLN	1 mies. WIBOR+ marża banku	31.08.2022
17	Kredyt w rachunku bieżącym	Bronisław	700	PLN	197	PLN	1 mies. WIBOR+ marża banku	31.08.2022
18	Kredyt skupowy	Bronisław	8 000	PLN	7 999	PLN	1 mies. WIBOR+ marża banku	31.08.2022
19	Kredyt rewolwingowy	Bronisław	8 300	PLN	8 300	PLN	1 mies. WIBOR+ marża banku	31.08.2022
			134 822		110 171

*W sprawozdaniu z sytuacji finansowej jest kwota 112.614 tys. PLN; różnica w wysokości 2.443 tys. PLN dotyczy części kredytów długoterminowych, które zostaną spłacone w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Zabezpieczenia

Kredyty były zawierane na podstawie dwóch umów kredytowych, tzw. „Umowy o multilinię” (Santander Bank Polska) i tzw. „Umowy limitu kredytowego wielocelowego” (PKO BP), których zabezpieczeniem jest:
* - hipoteka umowna łączna w wysokości 58 500 tys. PLN na nieruchomościach:
* należących do PPZ Bronisław S.A.
* należących do ZPZ Lublin Sp. z o.o.
* - cesja praw z polisy ubezpieczeniowej nieruchomości:
* należących do PPZ Bronisław S.A.
* należących do ZPZ Lublin Sp. z o.o.
* - zastaw rejestrowy na środkach:
* 42 „PEPEES” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (dane w tys. PLN)
* należących do PEPEES S.A.
* należących do PPZ Bronisław S.A.
* należących do ZPZ Lublin Sp. z o.o.
* - cesja praw z polis ubezpieczeniowej środków trwałych
* - zastaw rejestrowy na zapasach o wartości nie niższej niż 145% salda kredytu obrotowego wraz z cesją polisy ubezpieczeniowej zapasów,
* - cesja praw z polisy ubezpieczeniowej zapasów,
* - przelew wierzytelności wynikających z tytułu prowadzonej działalności spółek PEPEES S.A., PPZ Bronisław S.A., ZPZ Lublin Sp. z o.o.,
* - weksel in blanco z deklaracją wekslową.
* - weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową wystawiony przez:
* PEPEES S.A.
* PPZ Bronisław S.A.
* ZPZ Lublin Sp. z o.o.
* - hipoteka umowna do kwoty 58 500 tys. PLN na nieruchomościach:
* należących do PPZ Bronisław S.A.
* należących do ZPZ Lublin Sp. z o.o.
* - cesja praw z polisy ubezpieczeniowej nieruchomości:
* należących do PPZ Bronisław S.A.
* należących do ZPZ Lublin Sp. z o.o.
* - zastaw rejestrowy na środkach trwałych
* należących do PEPEES S.A.
* należących do PPZ Bronisław S.A.
* należących do ZPZ Lublin Sp. z o.o.
* - cesja praw z polis ubezpieczeniowych środków trwałych
* - zastaw rejestrowy na zapasach
* należących do PEPEES S.A.
* należących do PPZ Bronisław S.A.
* należących do ZPZ Lublin Sp. z o.o.
* - cesja praw z polisy ubezpieczeniowej zapasów
* - cesja generalna 40% należności
* należących do PEPEES S.A.
* należących do PPZ Bronisław S.A.
* należących do ZPZ Lublin Sp. z o.o.

Ad. 7 Zabezpieczeniem kredytu jest hipoteka umowna w wysokości 14.734 tys. PLN, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej, oświadczenie o poddaniu się egzekucji.

43 „PEPEES” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (dane w tys. PLN)

Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego:

Wszystkie kredyty spłacane są zgodnie z terminami zapadalności wynikającymi z zawartych umów. W okresie sprawozdawczym nie naruszono żadnych postanowień umów kredytowych.

10.17. Zobowiązania z tytułu aktywów w leasingu

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU FINANSOWEGO

	Stan na 31 grudnia 2021 roku	Stan na 31 grudnia 2020 roku
a) długoterminowe (od roku do 5 lat)	16 496	16 062
b) krótkoterminowe (do roku)	4 455	3 616
Razem	20 951	19 678

Powyższe zobowiązanie wynika z umów zawartych na sfinansowanie samochodów osobowych oraz maszyn i urządzeń. Płatności dokonywane są w comiesięcznych ratach zgodnie z harmonogramem spłat, ostatnia płatność nastąpi w sierpniu 2025 roku. Zobowiązanie jest oprocentowane według zmiennej stopy procentowej WIBOR 1M oraz marży. Zgodnie z postanowieniami umów, na Leasingobiorcę przechodzą wszystkie uprawnienia związane z rękojmią i gwarancją. Wyjątkiem jest możliwość odstąpienia od umowy sprzedaży, które to uprawnienie przysługuje wyłącznie Leasingodawcy. Do obowiązków Leasingobiorcy należy terminowa płatność rat, zgodnie z zaakceptowanym przez niego harmonogramem. W przypadku opóźnień w płatnościach rat lub ich braku, Leasingodawcy przysługuje prawo do wypowiedzenia umowy i zwrotu przedmiotu leasingu. Po zakończeniu umowy leasingu własność przedmiotu leasingu jest przenoszona przez Leasingodawcę na Leasingobiorcę.

	2022	2023-2025	Razem
Wartość nominalna opłat leasingowych	5 272	18 614	23 886
Przyszłe koszty finansowe	(817)	(2 118)	(2 935)
Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych	4 455	16 496	20 951

10.18. Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i podobnych

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ EMERYTALNYCH I PODOBNYCH (WG TYTUŁÓW)

	Stan na 31 grudnia 2021 roku	Stan na 31 grudnia 2020 roku
a) długoterminowe, w tym:	3 006	3 318
- odprawy emerytalne	564	630
- nagrody jubileuszowe	2 442	2 688
b) krótkoterminowe, w tym:	527	364
- odprawy emerytalne	138	100
- nagrody jubileuszowe	389	264
Razem	3 533	3 682

44 „PEPEES” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (dane w tys.# PLN) ZMIANA STANU ZOBOWIĄZAŃ Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ EMERYTALNYCH I PODOBNYCH (WG TYTUŁÓW)

Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku

	2021	2020
a) stan na początek okresu	3 682	3 195
- odprawy emerytalne	729	600
- nagrody jubileuszowe	2 953	2 595
b) zwiększenia (z tytułu)	236	837
- odprawy emerytalne	24	138
- nagrody jubileuszowe	212	699
c) wykorzystanie (z tytułu)	330	329
- odprawy emerytalne	33	9
- nagrody jubileuszowe	297	320
d) rozwiązanie (z tytułu)	55	21
- odprawy emerytalne	17	-
- nagrody jubileuszowe	38	21
e) stan na koniec okresu	3 533	3 682
- odprawy emerytalne	703	729
- nagrody jubileuszowe	2 830	2 953

Nagrody jubileuszowe wypłacane są pracownikom, legitymującym się co najmniej 20-letnim stażem pracy ogółem, co 5 lat. Do okresu pracy uprawniającego pracownika do nabycia prawa do nagrody jubileuszowej wlicza się okresy pracy w „PEPEES” S.A. oraz spółkach wyodrębnionych z „PEPEES” S.A. z zastrzeżeniem przejścia pracownika z „PEPEES” S.A. do tych spółek na podstawie art. 231 Kodeksu Pracy oraz okres pracy we wszystkich jednostkach będących pracodawcami w rozumieniu przepisów Kodeksu Pracy oraz okresy pracy na roli w przypadku przejęcia gospodarstwa rolnego na własność przez pracownika. Warunkiem nabycia prawa do nagrody jubileuszowej jest przepracowanie w „PEPEES” S.A. i spółkach zależnych wyodrębnionych z „PEPEES” S.A., z zastrzeżeniem przejścia pracownika z „PEPEES” S.A. do tych spółek na podstawie art. 231 Kodeksu Pracy, co najmniej 5 lat. Podstawę wymiaru nagrody stanowi równość 150% płacy minimalnej brutto określonej na podstawie powszechnie obowiązujących przepisów. Kwota nagrody jubileuszowej jest naliczana jedynie za czas pracy w „PEPEES” S.A. oraz w spółkach wyodrębnionych z PEPEES S.A. z zastrzeżeniem przejścia pracownika z „PEPEES” S.A. do tych spółek na podstawie art. 231 Kodeksu Pracy. Wysokość nagrody w zależności od stażu pracy ogółem wynosi następujący procent podstawy wymiaru:
* po 20 latach pracy-200%,
* po 25 latach pracy-250%,
* po 30 latach pracy-300%,
* po 35 latach pracy -350%,
* po 40 latach pracy i każdych następnych 5-letnich okresach pracy-400%.

45 „PEPEES” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (dane w tys. PLN)

Pracownikom zatrudnionym w niepełnym wymiarze czasu pracy wysokość nagrody jubileuszowej nalicza się proporcjonalnie do wymiaru czasu pracy określonego w umowie o pracę. Odprawy emerytalne i rentowe w Grupie wypłacane są zgodnie z zapisami art. 921 Kodeksu Pracy. Pracownikowi spełniającemu warunki uprawniające do renty inwalidzkiej lub emerytury, którego stosunek pracy ustał w związku z przejściem na rentę lub emeryturę, przysługuje odprawa pieniężna w wysokości jednomiesięcznego wynagrodzenia. Emeryci i renciści ponownie zatrudnieni nie nabywają ponownie prawa do odprawy. Wysokość zobowiązań w ZPZ Lublin na poszczególne okresy została wyliczona przez niezależnego aktuariusza. Podstawę wymiaru nagrody stanowi wynagrodzenie zasadnicze w dniu nabycia prawa do nagrody. Wysokość nagrody jest zależna od stażu pracy i wynosi za każde przepracowane 5 lat 100% wynagrodzenia zasadniczego. Okresy pracy uprawniające do odprawy zostały określone w Zakładowym Układzie Zbiorowym Pracy. Po przepracowaniu 20 i więcej lat wysokość odprawy wynosi 200% płacy zasadniczej. Pracownik, który otrzymał odprawę, nie może ponownie nabyć do niej prawa.

Podstawowe założenia aktuarialne

	Dzień bilansowy 31.12.2021 r.	Dzień bilansowy 31.12.2020 r.
Roczna stopa wzrostu wynagrodzeń	3,50%	3,50%
Stopa dyskontowa	3,60%	1,25%

10.19. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAWI I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE

	Stan na 31 grudnia 2021 roku	Stan na 31 grudnia 2020 roku
- z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:	15 916	14 609
- pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	4 668	5 609
- rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia	3 527	3 772
Razem zobowiązania z tytułu dostaw, pozostałe zobowiązania oraz rezerwy na zobowiązania	24 111	23 990

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE

	Stan na 31 grudnia 2021 roku	Stan na 31 grudnia 2020 roku
- z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:	15 916	14 609
- do 12 miesięcy	15 916	14 609
- powyżej 12 miesięcy	-	-
- z tytułu ubezpieczeń społecznych, podatków, ceł, i innych świadczeń	2 905	2 404
- z tytułu wynagrodzeń	880	1 728
- inne	883	1 477
Razem zobowiązania z tytułu dostaw oraz pozostałe	20 584	20 218

46 „PEPEES” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (dane w tys. PLN)

REZERWY, BIERNE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE, PRZYCHODY PRZYSZŁYCH OKRESÓW (WG TYTUŁÓW)

	Stan na 31 grudnia 2021 roku	Stan na 31 grudnia 2020 roku
a) długoterminowe, w tym:	2 086	2 198
- dotacje do rzeczowych aktywów trwałych	2 086	2 198
b) krótkoterminowe, w tym:	3 527	3 772
- dotacje do rzeczowych aktywów trwałych	98	98
- rezerwa na koszty ochrony środowiska	84	117
- rezerwy na wynagrodzenia za urlopy wypoczynkowe	782	715
- rezerwy na premie dla dostawców	59	-
- rezerwa na premie dla Zarządu i pracowników	48	533
- rezerwa na nie zafakturowane usługi	27	26
- rezerwa na wykorzystane prawa do emisji CO2	2 429	2 283
Razem	5 613	5 970

ZMIANA STANU REZERW KRÓTKOTERMINOWYCH (WG TYTUŁÓW)

Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku

	2021	2020
a) stan na początek okresu	3 772	4 319
- dotacje do rzeczowych aktywów trwałych	98	622
- rezerwy na świadczenia wykonane przez kontrahentów	26	23
- opłata za korzystanie ze środowiska	117	83
- rezerwy na wynagrodzenia za urlopy wypoczynkowe	715	702
- prawo do emisji gazów	2 283	1 434
- premie dla Zarządu i pracowników	533	1 455
b) zwiększenia (z tytułu)	3 380	2 510
- rezerwa na wykorzystane prawa do emisji CO2	2 226	1 682
- opłata za korzystanie ze środowiska	92	102
- rezerwy na wynagrodzenia za urlopy wypoczynkowe	493	438
- rezerwy na świadczenia wykonane przez kontrahentów	95	26
- premia dla Zarządu i pracowników	474	262
c) wykorzystanie (z tytułu)	3 625	1 556
- opłata za korzystanie ze środowiska	125	68
- rezerwy na wynagrodzenia za urlopy wypoczynkowe	408	296
- rezerwa na wykorzystane prawa do emisji CO2	2 080	833
- rezerwa na świadczenia wykonane przez kontrahentów	35	23
- premie dla Zarządu i pracowników	977	336
d) rozwiązanie (z tytułu)	-	848
- premie dla Zarządu i pracowników	-	848
e) reklasyfikacja do zobowiązań związanych z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży (dot. CHP Energia)	-	653
- dotacje do rzeczowych aktywów trwałych	-	524
- rezerwy na wynagrodzenia za urlopy wypoczynkowe	-	129
e) stan na koniec okresu	3 527	3 772
- dotacje do rzeczowych aktywów trwałych	98	98
- rezerwa na wykorzystane prawa do emisji CO2	2 429	2 283

47 „PEPEES” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (dane w tys. PLN)

	2021	2020
- opłata za korzystanie ze środowiska	84	117
- rezerwy na wynagrodzenia za urlopy wypoczynkowe	800	715
- premie dla Zarządu i pracowników	30	533
- rezerwy na świadczenia wykonane przez kontrahentów	86	26

10.20. Pochodne instrumenty finansowe

Na dzień bilansowy 31.12.2021 roku Grupa Kapitałowa PEPEES nie posiadała nierozliczonych kontraktów terminowych.

10.21. Zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży

W ubiegłym roku jako zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży zostały zaprezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej zobowiązania ogółem spółki CHP Energia na dzień 31.12.2020 r., pomniejszone o wyłączenia konsolidacyjne, a więc o zobowiązania CHP Energia wobec Emitenta.

ZOBOWIĄZANIA ZWIĄZANE Z AKTYWAMI PRZEZNACZONYMI DO SPRZEDAŻY) (zobowiązania spółki CHP Energia pomniejszone o zobowiązania wobec PEPEES)

	Stan na 31.12.2020 roku	Udział %
Kredyty i pożyczki długoterminowe	8 486	32,96%
Dotacje (część długoterminowa)	2 799	10,87%
Zobowiązania z tytułu dostaw	2 736	10,63%
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	2 536	9,85%
Kredyty i pożyczki krótkoterminowe	8 537	33,16%
Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia	653	2,54%
Zobowiązania spółki CHP Energia, razem	25 747	100%
Zobowiązania z tyt. pożyczek otrzymanych od PEPEES	(4 932)	59,67%
Zobowiązania z tyt. poręczeń - zobowiązania wobec PEPEES	(1 127)	13,64%
Zobowiązania handlowe wobec PEPEES (należności i zaliczki)	(2 206)	26,69%
Zobowiązania wobec PEPEES, razem	(8 265)	100%
Zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży, razem	17 482

Aktywa przeznaczone do sprzedaży, których dotyczą wyszczególnione powyżej zobowiązania, zostały opisane w nocie 10.11 niniejszego sprawozdania.

10.22. Odroczony podatek dochodowy

REZERWY Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO

	Stan na 31 grudnia 2021 roku	Stan na 31 grudnia 2020 roku
Różnica pomiędzy wartością bilansową, a podatkową rzeczowych aktywów trwałych	5 545	5 925
Niezrealizowane różnice kursowe	4	1
Wycena inwestycji	693	662
Należne, lecz nieotrzymane odsetki	-	74
Razem rezerwy z tytułu odroczonego podatku	6 242	6 662

48 „PEPEES” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (dane w tys.# PLN) AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO

Stan na 31 grudnia 2021 roku	Stan na 31 grudnia 2020 roku
Niewypłacone wynagrodzenia 144	177
Rezerwa na niewykorzystane urlopy wypoczynkowe 152	136
Świadczenia emerytalne i nagrody jubileuszowe 672	700
Niezrealizowane różnice kursowe 121	36
Odpisy aktualizujące należności 16	-
Odpisy aktualizujące zapasy 62	139
Odpisy aktualizujące udziały 18	886
Zobowiązania z tytułu przedmiotu leasingu 912	1 218
Korekty konsolidacyjne –zyski zatrzymane (15)	2
Rezerwa na premie dla Zarządu i pracowników 6	102
Rezerwa na wykorzystane prawo do emisji CO2 462	434
Wycena majątku 2 330	2 389
Strata podatkowa 1 368	-
Pozostałe 124	12
Razem aktywa z tytułu odroczonego podatku 6 372	6 231

11. Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów

11.1. Przychody ze sprzedaży produktów

PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW (STRUKTURA RZECZOWA - RODZAJE DZIAŁALNOŚCI)

	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
z działalności kontynuowanej	208 931	187 802
- produkty ziemniaczane	208 931	187 802
- energia elektryczna	-	-
- inne wyroby (pasze i nawozy)	-	-
z działalności zaniechanej*	585	3 968
- energia elektryczna	585	3 711
- inne wyroby (pasze i nawozy)	-	257
Przychody netto ze sprzedaży produktów, razem	209 516	191 770

*) Jako działalność zaniechana prezentowana jest działalność spółki CHP Energia do dnia 17.03.2021 r.

49 „PEPEES” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (dane w tys. PLN)

11.2. Przychody ze sprzedaży usług

PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY USŁUG (STRUKTURA RZECZOWA - RODZAJE DZIAŁALNOŚCI)

	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
- przychody z dzierżawy nieruchomości	867	872
- przesył energii elektrycznej	91	76
- dostawa wody i odprowadzanie ścieków	7	5
- wynajem urządzeń i samochodu	79	-
- usługi dla rolników	392	554
- pozostałe usługi	54	161
Przychody netto ze sprzedaży usług, razem, w tym:	1 490	1 668
z działalności kontynuowanej	1 348	1 183
z działalności zaniechanej*	142	485

*) Jako działalność zaniechana prezentowana jest działalność spółki CHP Energia do dnia 17.03.2021 r.

11.3. Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów

PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY TOWARÓW I MATERIAŁÓW (STRUKTURA RZECZOWA - RODZAJE DZIAŁALNOŚCI)

	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
- ziemniaki	6 348	9 376
- produkty ziemniaczane	2 074	2 647
- środki ochrony roślin	1 935	2 737
- materiały i odpady (złom, makulatura, odcisk pofermentacyjny)	273	241
- certyfikaty energetyczne	445	2 496
- pozostałe	9	-
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów, razem	11 084	17 497
z działalności kontynuowanej	10 630	14 992
z działalności zaniechanej*	454	2 505

*) Jako działalność zaniechana prezentowana jest działalność spółki CHP Energia do dnia 17.03.2021 r.

11.4. Koszty według rodzaju

KOSZTY WEDŁUG RODZAJU

	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
a) amortyzacja	15 369	15 453
b) zużycie materiałów i energii	112 674	132 399
c) usługi obce	25 713	24 149
d) podatki i opłaty	4 288	4 633
e) wynagrodzenia	31 281	30 714
f) ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	6 761	7 505
g) pozostałe koszty rodzajowe (z tytułu)	3 843	3 181
- koszty reprezentacji i reklamy	148	137
- podróże służbowe	98	106
- koszty ubezpieczeń majątkowych i osobowych	621	689
- koszty analiz, badań i ekspertyz naukowych	224	351

50 „PEPEES” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (dane w tys. PLN)

	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
- inne koszty	2 752	1 898
Koszty według rodzaju, razem	199 929	218 034
Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych	18 284	(28 266)
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki	(715)	(3 435)
Koszty sprzedaży (wielkość ujemna)	(15 580)	(11 441)
Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)	(33 994)	(33 365)
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług	167 924	141 527

11.5. Koszty świadczeń pracowniczych

KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH

	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
e) koszty wynagrodzeń, w tym:	31 281	30 714
- wynagrodzenia z tytułu umów o pracę	28 316	26 993
- wynagrodzenia z tytułu umów zleceń i podobnych	1 432	1 613
- wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej	1 570	1 540
- odprawy ekonomiczne i nagrody jubileuszowe	(104)	406
- rezerwy na wynagrodzenia z tytułu niewykorzystanych urlopów	67	144
- rezerwy na premie dla Zarządu i pracowników	-	18
f) ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia , w tym:	6 761	7 505
- koszty ubezpieczeń społecznych	4 433	5 090
- składki do PPE	588	713
- odpisy na fundusz pracy	590	601
- odpisy na fundusz świadczeń socjalnych	562	573
- koszty szkoleń pracowniczych	145	75
- odzież robocza	319	278
- koszty badań lekarskich i BHP	124	175
Razem koszty świadczeń pracowniczych	38 042	38 219

11.6. Wynik produkcji rolnej

Wyszczególnienie	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Przychody ze sprzedaży produktów rolnych	2 717	2 108
Przychody z dzierżawy gruntów rolnych i maszyn rolniczych	291	240
Dotacje	1 081	1 001
Wynik ze sprzedaży maszyn rolnych	272	114
Koszty działalności	(7 187)	(7 025)
Wynik produkcji rolnej	(2 826)	(3 562)

51 „PEPEES” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (dane w tys. PLN)

11.7. Pozostałe przychody operacyjne

POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE

	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
a) zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	300	949
b) rozwiązywanie rezerw, z tytułu:	203	1 483
- odpisy należności	203	130
-rozwiązanie odpisów na należności CHP Energia na skutek przeszacowania do wartości, która zostanie odzyskana - aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	-	868
-rozwiązanie odpisów na zaliczki CHP Energia na skutek przeszacowania do wartości, która zostanie odzyskana - aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	-	485
c) dotacje rządowe, w tym:	2 005	773
- dofinansowanie wynagrodzeń (tarcza antykryzysowa COVID-19)	1 791	-
- dofinansowanie z tyt. wzrostu cen energii elektrycznej	-	137
- dotacje do rzeczowych aktywów trwałych	214	636
d) pozostałe, w tym:	316	595
- otrzymane odszkodowania, kary i grzywny	157	337
- nadwyżki majątku	3	-
- rozliczenie przedmiotu leasingu	-	153
- pozostałe	155	102
Pozostałe przychody operacyjne, razem	2 823	3 800

11.8. Pozostałe koszty operacyjne

POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE

	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
a) strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	-	-
b) pozostałe, w tym:	573	901
- darowizny	44	155
- koszty likwidacji niefinansowych aktywów trwałych	6	45
- koszty postępowania spornego	16	27
- odpisy aktualizujące należności	191	183
- nieplanowane odpisy amortyzacji	261	32
- korekty z rozliczenia umów leasingowych	(419)	-
- zapłacone odszkodowania, kary i grzywny	5	90
- odpisanie należności	221	106
- niedobory majątku	13	16
- koszty komornicze	-	1
- koszty napraw powypadkowych	81	39
- zaniechane inwestycje	-	50
- pozostałe	154	157
Pozostałe koszty operacyjne, razem	573	901

52 „PEPEES” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (dane w tys. PLN)

11.9. Koszty finansowe

KOSZTY FINANSOWE

	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
a) odsetki od kredytów i pożyczek	1 200	1 996
b) odsetki od zobowiązań	910	610
c) wycena udziałów w CHP Energia zgodnie z MSSF 5 -zaklasyfikowanie do aktywów przeznaczonych do sprzedaży	-	1 695
d) ujemne różnice kursowe	789	240
- zrealizowane	424	240
- niezrealizowane	365	-
e) odpis aktualizujący wartość firmy GR PONARY Sp. z o.o.	-	45
f) inne koszty finansowe	690	614
- opłaty leasingowe	479	352
- prowizje od kredytów prowizje od kredytów i zwrot opłat bankowych BFG	196	185
- dyskonto od wykupu wierzytelności	15	77
Koszty finansowe, razem	3 601	5 200

11.10. Przychody finansowe

PRZYCHODY FINANSOWE

	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
a)Zysk ze zbycia jednostki zależnej (CHP Energia )	5 029	-
b) dywidendy	200	75
c) odsetki od pożyczek	17	34
d) odsetki od lokat	24	114
e) odsetki od należności	15	28
f) aktualizacja wartości aktywów finansowych:	175	3 216
- aktualizacja wartości posiadanych akcji i udziałów (WRSRH w Broniszach i SBR)	163	198
- aktualizacja pożyczek na skutek przeszacowania do wartości, która zostanie odzyskana - aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	-	2 256
- aktualizacja wartości należności z tyt. poręczeń na skutek przeszacowania do wartości, która zostanie odzyskana - aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	-	762
g)odsetki od obligacji	4	18
h) dodatnie różnice kursowe	-	494
- zrealizowane	-	408
- niezrealizowane	-	86
Przychody finansowe, razem	5 464	3 979

11.11. Zbycie działalności

11.11.1 Otrzymana zapłata

W pierwszym kwartale 2021 roku Grupa PEPEES zbyła działalność "produkcja energii elektrycznej", prowadzoną w całości przez spółkę zależną CHP Energia Sp. z o.o. W dniu 18.03.2021 r. otrzymano zapłatę w formie środków pieniężnych w kwocie 1.403 tys. PLN za zbyte

53 „PEPEES” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (dane w tys. PLN)

udziały. Z uwagi na miesięczne zamykanie okresów sprawozdawczych, przyjęto pozycje na ostatni dzień miesiąca poprzedzającego sprzedaż tj. na 28.02.2021.Nie można było przyjąć danych na koniec miesiąca, w którym nastąpiła sprzedaż, ponieważ nastąpiły istotne zmiany wprowadzone przez nowego inwestora.

11.11.2 Analiza aktywów i pasywów spółki CHP Energia, nad którymi utracono kontrolę

(wg płynności)/w tys. zł/

	28.02.2021	31.12.2020
Aktywa obrotowe	2 120	2 516
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	24	77
Należności bieżące	730	690
Zapasy	1 366	1 749
Aktywa trwałe	15 497	15 730
Rzeczowe aktywa trwałe	15 497	15 730
Zobowiązania bieżące	17 067	14 462
Zobowiązania z tytułu dostaw i pozostałe	7 566	5 925
Kredyty i pożyczki	9 501	8 537
Zobowiązania długoterminowe	8 249	11 285
Kredyty i pożyczki	8 249	8 486
Inne zobowiązania długoterminowe		2 799
Zbyte aktywa netto	(7 699)	(7 501)
Zbyte aktywa netto przypadające na jednostkę dominującą (70,15%)	(5 401)	(5 262)

11.11.3 Zysk (strata) ze sprzedaży jednostki zależnej

18.03.2021

	Kwota
Zapłata otrzymana	1 403
Minus zbyte aktywa netto, przypadające na jednostkę dominującą	(5 401)
Minus wartość firmy na dzień utraty kontroli	1 775
Zysk ze sprzedaży (wykazany w skonsolidowanym sprawozdaniu z zysków lub strat i innych dochodów)	5 029

11.11.4 Wpływy pieniężne netto ze zbycia

18.03.2021

	Kwota
Otrzymana zapłata w formie środków pieniężnych	1 403
Zbyte saldo środków pieniężnych	24
Wpływy netto	1 379

11.12. Podatek dochodowy

PODATEK DOCHODOWY

Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Podatek bieżący	(25)
Podatek od dywidendy	(38)
Podatek odroczony	584
Podatek dochodowy, razem	521

54 „PEPEES” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (dane w tys. PLN)

Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku finansowego brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej:

Wyszczególnienie	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Wynik finansowy brutto przed opodatkowaniem	(3 926)	8 905
Wyłączenia konsolidacyjne	(4 998)	(99)
Straty spółek	5 921	1 300
Wynik finansowy brutto bez wyłączeń konsolidacyjnych	(3 003)	10 106
Podatek dochodowy wg ustawowej stawki 19%	571	(1 920)
Podatek od trwałych różnic pomiędzy zyskiem brutto a podstawą opodatkowania	(50)	(779)
Obciążenie wyniku według efektywnej stopy wynoszącej 13,26% w 2021 r. i 30,31% w 2020 r.	521	(2 699)

Grupa nie stanowi podatkowej grupy kapitałowej wg przepisów ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych. Każda ze spółek rozlicza podatek dochodowy samodzielnie. W roku 2021 Spółka Dominująca otrzymała z urzędu skarbowego zwrot nadpłaconego za 2020 r. podatku dochodowego w kwocie 1.245 tys. PLN. Jednocześnie spółka zapłaciła 38 tys. PLN podatku z tytułu otrzymanej dywidendy.

11.13. Zysk przypadający na jedną akcję

Zysk na akcję wyliczono jako iloraz zysku przypadającego na udziały Jednostki Dominującej za dany okres do średnioważonej liczby akcji. Wszystkie akcje są zwykłe na okaziciela.

	początek okresu	koniec okresu	ilość dni (A)	liczba akcji w danym okresie (B)
2021-01-01	2021-12-31	365	95 000 000	95 000 000
Suma:		365
Średnia ważona:				95 000 000

ZYSK (STRATA) NA JEDNĄ AKCJĘ

Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Zysk (strata) netto w PLN	(2 397)
Średnioważona liczba akcji	95 000 000
Podstawowy zysk (strata) netto na akcję (wyrażony w złotych na jedną akcję)	(0,03)
Zysk (strata) netto, zastosowany przy ustalaniu rozwodnionego zysku na akcję	(2 397)
Ważona średnia liczba akcji zwykłych dla potrzeb rozwodnionego zysku na akcję	95 000 000
Rozwodniony zysk (strata) netto na akcję (wyrażony w złotych)	(0,03)

55 „PEPEES” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (dane w tys. PLN)

CAŁKOWITY DOCHÓD (STRATA) NA JEDNĄ AKCJĘ

Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Całkowity dochód netto w tys. zł	(2 384)
Liczba akcji	95 000 000
Całkowity dochód (strata) na jedną akcję w złotych	(0,03)

11.14. Stanowisko Zarządu dotyczące realizacji prognozy

Grupa nie publikowała prognoz dotyczących jednostkowych wyników. W najbliższej przyszłości Grupa nie planuje publikacji prognoz na kolejne lata.

11.15. Informacje dotyczące wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane

W okresie sprawozdawczym spółki Grupy nie wypłacały i nie deklarowały wypłaty dywidendy.

12. Noty objaśniające do sprawozdania z przepływów pieniężnych

12.1. Uzgodnienie kwot ujętych w rachunku przepływów pieniężnych z saldem środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych w bilansie

Wyszczególnienie	Stan na 31 grudnia 2021 roku	Stan na 31 grudnia 2020 roku
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w sprawozdaniu z sytuacji finansowej	41 973	18 350
Kredyty w rachunku bieżącym	(197)	(393)
Różnice kursowe z wyceny środków pieniężnych	94	(4)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ujęte w pozycji "aktywa przeznaczone do sprzedaży"	-	77
Stan środków pieniężnych w rachunku przepływów pieniężnych	41 870	18 030

W poprzednim okresie sprawozdawczym została zawarta pomiędzy „PEPEES” S.A. i Spółdzielczym Bankiem Rozwoju w Szepietowie (SBR) umowa kaucji z dnia 22.09.2020 r. Na mocy umowy Emitent przekazał na rachunek Banku SBR kwotę 1,5 mln PLN tytułem kaucji, stanowiącej zabezpieczenie spłaty kredytu obrotowego w kwocie 1.300 tys. PLN, udzielonego przez SBR jednostce zależnej CHP Energia Sp. z o.o. Kaucja została Emitentowi zwrócona z chwilą sprzedaży udziałów spółki CHP Energia, więc na 31.12.2021 r. nie występują już środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania.

12.2. Transakcje o charakterze niepieniężnym

Wyszczególnienie	2021 rok	2020 rok
Nabycie aktywów poprzez leasing finansowy	(1 588)	(4 602)
Naliczone, lecz niezapłacone odsetki od pożyczki (zmiana)	55	227

56 „PEPEES” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (dane w tys. PLN)

12.3. Niewykorzystane limity w rachunku bieżącym

Na dzień 31.12.2021 roku Grupa dysponowała niewykorzystanymi przyznanymi w rachunku bieżącym środkami kredytowymi w kwocie 13.203 tys. PLN (31.12.2020 r. było to 12.007 tys. PLN).

13. Pozycje warunkowe

a. Aktywa warunkowe

Grupa posiada w wieczystym użytkowaniu 680.849 m2 gruntów, których wartość na dzień 31.12.2021 r., wynikająca z decyzji ustalającej opłatę roczną, wynosi 24.011 tys. PLN (w 2020 r. było to również 24.011 tys. PLN). Spółki Grupy płacą corocznie opłatę w wysokości 3% od wartości. Opłata w roku 2021 wyniosła 716 tys. PLN (2020 r. - 716 tys. PLN). Od 2019 r. prawo wieczystego użytkowania gruntów wykazywane jest w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji „prawa do aktywów”.

b. Zobowiązania warunkowe

ZMIANA STANU ZOBOWIĄZAŃ WARUNKOWYCH (WG TYTUŁÓW)

Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
a) stan na początek okresu, w tym	32 481
- zobowiązania z tytułu umów o zakazie konkurencji	1 563
- poręczenia kredytów spółkom powiązanym	30 918
b) zwiększenia (z tytułu)	202
- zobowiązania z tytułu umów o zakazie konkurencji	202
- poręczenia kredytów spółkom powiązanym	-
c) rozwiązanie (z tytułu)	-
- poręczenia kredytów spółkom powiązanym	-
d) stan na koniec okresu, w tym	32 683
- zobowiązania z tytułu umów o zakazie konkurencji	1 765
- poręczenia kredytów spółkom powiązanym	30 918

14. Transakcje Emitenta z podmiotami powiązanymi

14.1. Transakcje z jednostkami zależnymi

a. Przychody ze sprzedaży produktów i towarów

Rodzaje przychodów	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Przychody ze sprzedaży wyrobów jednostkom zależnym	1 070	1 554
Przychody ze sprzedaży usług jednostkom zależnym	338	509
Przychody ze sprzedaży materiałów jednostkom zależnym	-	57
Przychody ze sprzedaży surowców jednostkom zależnym	2 575	2 472
Przychody ze sprzedaży środków trwałych jednostkom zależnym	345	-
Razem przychody od jednostek powiązanych	4 328	4 592

Cenę sprzedaży ustala się stosując metodę „koszt plus” bądź na podstawie cenników obowiązujących z podmiotami niepowiązanymi.

b. Zakupy produktów, towarów i usług od spółek zależnych

Rodzaje zakupów	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Zakupy produktów od jednostek zależnych	6 336	9 208
Zakupy usług od jednostek zależnych	57	152
Zakupy towarów i materiałów od jednostek zależnych	2 707
Razem zakupy od jednostek powiązanych	6 395	10 067

c. Salda rozrachunków na dzień bilansowy powstałe w wyniku sprzedaży/zakupu towarów/usług

Należności od podmiotów powiązanych

	Stan na 31 grudnia 2021 roku	Stan na 31 grudnia 2020 roku
PPZ BRONISŁAW	624	2 659
CHP Energia	-	1 161
CHP Energia zaliczki	-	1 044
GR PONARY	1
Pepees Inwestycje	-	8
Razem należności od jednostek powiązanych	625	4 873

Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych

	Stan na 31 grudnia 2021 roku	Stan na 31 grudnia 2020 roku
ZPZ Lublin	149	181
PPZ BRONISŁAW	2	6
GR PONARY	13	13
CHP Energia	-	1
Razem zobowiązania wobec jednostek powiązanych	164	201

57 „PEPEES” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (dane w tys. PLN)# Pożyczki udzielone jednostkom powiązanym

Stan na 31 grudnia 2021 roku	Stan na 31 grudnia 2020 roku
PPZ BRONISŁAW S.A.	3 300
CHP Energia Sp. z o.o. (w 2020 r pożyczki prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Emitenta jako aktywa przeznaczone do sprzedaży)	- 4 932
GR PONARY Sp. z o.o.	550 550
Pepees Inwestycje Sp. z o.o.	- 145
Pożyczki udzielone, w tym:	3 850 5 627
- ze spłatą do 1 roku	3 850 5 627
- ze spłatą powyżej roku	- -
Odpisy na pożyczki udzielone CHP (w 2020 r pożyczki prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Emitenta jako aktywa przeznaczone do sprzedaży	(12)
Pożyczki w sprawozdaniu z sytuacji finansowej	3 850 5 615

58 „PEPEES” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (dane w tys. PLN)

e. Odsetki od udzielonych pożyczek i poręczeń

Podmiot	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
ZPZ Lublin	-	34
PPZ BRONISŁAW	190	148
CHP Energia	-	368
GR PONARY	16	19
Razem	206	569

f. Odsetki od otrzymanych poręczeń

Podmiot	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
GR PONARY	158	158
Razem	158	158

g. pozycje warunkowe

Na majątku spółek zależnych (ZPZ Lublin i PPZ Bronisław) są ustanowione hipoteki umowne będące zabezpieczeniem kredytów zaciągniętych przez „PEPEES” S.A. do kwoty 58.000 tys. PLN.

14.2. Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym Emitenta

a) świadczenia dla kluczowego personelu kierowniczego

Zarząd w tys. PLN:

Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Krótkoterminowe świadczenie	1 401
Świadczenia po okresie zatrudnienia
Pozostałe świadczenia długoterminowe
Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy
Płatności w formie akcji

Rada Nadzorcza w tys. PLN

Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku	Za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze	1 037
Świadczenia po okresie zatrudnienia
Pozostałe świadczenia długoterminowe
Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy
Płatności w formie akcji

b) transakcje z członkami Zarządu i Rady Nadzorczej oraz bliskimi członkami ich rodzin

Informacja o wynagrodzeniu otrzymanym przez poszczególnych Członków Zarządu i Rady Nadzorczej Emitenta znajdują się w sprawozdaniu z działalności. W okresie sprawozdawczym nie odnotowano żadnych transakcji w rozumieniu MSR 24.

59 „PEPEES” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (dane w tys. PLN)

15. Zarządzanie ryzykiem finansowym

Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Grupy obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko płynności, ryzyko walutowe oraz ryzyko kredytowe. Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka - zasady te zostały w skrócie omówione poniżej. Grupa monitoruje również ryzyko cen rynkowych dotyczące wszystkich posiadanych przez nią instrumentów finansowych.

Ryzyko stopy procentowej

Narażenie Grupy na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wszystkim kredytów, których oprocentowanie zależy od stopy redyskonta weksli oraz stawki WIBOR. Grupa nie zawierała kontraktów na zamianę stóp procentowych.

Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto w ujęciu rocznym na racjonalne możliwe zmiany stóp procentowych przy założeniu niezmiennych innych czynników (w związku z zobowiązaniami o zmiennej stopie procentowej).

Zwiększenia/zmniejszenia o pkt procentowe	Wpływ na wynik 2021 rok	Wpływ na wynik 2020 rok
Zwiększenie oprocentowania kredytów o 1%	(455)	(470)
Zmniejszenie oprocentowania kredytów o 1%	455	470

Ryzyko walutowe

Grupa narażona jest na ryzyko walutowe z tytułu zawieranych transakcji. Ryzyko takie powstaje w wyniku dokonywania sprzedaży na eksport i do krajów Unii Europejskiej w walutach innych niż złoty. Eksport i dostawa wewnątrzwspólnotowa stanowiły w okresie sprawozdawczym ponad 33% wszystkich przychodów ze sprzedaży.

Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto, w związku ze zmianą wartości przychodów i kosztów w przypadku wahania kursu USD i EUR o 0,1 PLN/EUR/USD.

Zwiększenia/zmniejszenia kursu walut	Wpływ na wynik 2021 rok	Wpływ na wynik 2020 rok
Wzrost kursu PLN/USD o 0,1	923	611
Wzrost kursu PLN/EUR o 0,1	630	434
Spadek kursu PLN/USD o 0,1	(923)	(611)
Spadek kursu PLN/EUR o 0,1	(630)	(434)
Razem wpływ na wynik	+/-1 553	+/-1 045

Ponadto Grupa posiada środki pieniężne na rachunku bankowym i należności w euro i dolarach amerykańskich. Skutki zmiany kursu posiadanych na dzień bilansowy walut USD i EUR o 0,1 PLN/EUR/USD przedstawia poniższa tabela.

60 „PEPEES” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (dane w tys. PLN)

Zwiększenia/zmniejszenia kursu walut	Wpływ na wynik 2021 rok	Wpływ na wynik 2020 rok
Wzrost kursu PLN/USD o 0,1	272	18
Wzrost kursu PLN/EUR o 0,1	588	43
Spadek kursu PLN/USD o 0,1	(272)	(18)
Spadek kursu PLN/EUR o 0,1	(588)	(43)
Razem wpływ na wynik	+/-860	+/-61

Ryzyko kredytowe

Grupa zawiera transakcje wyłącznie ze sprawdzonymi klientami o dobrej zdolności kredytowej. Wszyscy klienci, którzy pragną korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom wstępnej weryfikacji. Ponadto, dzięki bieżącemu monitorowaniu stanów należności, narażenie Grupy na ryzyko nieściągalnych należności jest nieznaczne. Decydujące znaczenie, ma również ocena wiarygodności finansowej dokonywana przez ubezpieczyciela firmę KUKE i przyznanego limitu finansowego. W Grupie nie występują istotne koncentracje ryzyka kredytowego.

Ryzyko związane z płynnością

Celem Grupy jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, kredyty bankowe preferencyjne krótko i długoterminowe. Grupa zarządza ryzykiem płynności utrzymując odpowiednią wielkość kapitału rezerwowego, wykorzystując oferty usług bankowych i rezerwowe linie kredytowe, monitorując stale prognozowane i rzeczywiste przepływy pieniężne oraz dopasowując profile wymagalności aktywów i zobowiązań finansowych.

16. Zarządzanie kapitałem

Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest zapewnienie zdolności do kontynuowania działalności z uwzględnieniem realizacji planowanych inwestycji, przy jednoczesnym zwiększaniu wartości Grupy dla akcjonariuszy. Grupa monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Do zadłużenia netto Grupa wlicza kredyty, pożyczki, zobowiązania z tytułu leasingu finansowego, zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania, pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych.

Wyszczególnienie	Stan na 31 grudnia 2021 roku	Stan na 31 grudnia 2020 roku
Kredyty, pożyczki, zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	142 024	135 326
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania	20 584	20 218
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (-)	(41 973)	(18 350)
Zadłużenie netto	120 635	137 194
Kapitał własny	171 983	173 769
Kapitał i zadłużenie netto	292 618	310 963
Wskaźnik dźwigni	41,23%	44,12%

Wskaźnik dźwigni w 2021 roku ukształtował się na poziomie niższym niż w poprzednim okresie sprawozdawczym, ponieważ nastąpił wzrost stanu środków pieniężnych o 23.623 tys. PLN w stosunku do 2020 roku, w wyniku czego wskaźnik dźwigni uległ poprawie.

61 „PEPEES” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (dane w tys. PLN)

17. Przeciętne zatrudnienie w Grupie

Wyszczególnienie	Przeciętna liczba zatrudnionych w roku 2021	Przeciętna liczba zatrudnionych w roku 2020
Pracownicy umysłowi	146	156
Pracownicy na stanowiskach robotniczych	288	324
Osoby korzystające z urlopów wychowawczych i bezpłatnych	2	2
Razem	436	482

18. Wynagrodzenia biegłego rewidenta

Należne wynagrodzenie biegłego rewidenta za przegląd półrocznego sprawozdania finansowego oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego i badanie sprawozdania finansowego oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego wynosi 59.700 PLN plus podatek VAT. Ponadto w okresie sprawozdawczym biegły rewident świadczył Spółce PEPEES dwie usługi atestacyjne, tj. badanie sprawozdania o wynagrodzeniach zarządu i rady nadzorczej oraz usługę, polegającą na potwierdzeniu prawidłowości wyliczenia współczynnika intensywności zużycia energii elektrycznej za lata 2019-2021. Wynagrodzenie za te usługi wyniosło 12.000 PLN plus podatek VAT.

19. Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności Grupy, ze wskazaniem przedmiotu postępowania, wartości przedmiotu sporu, daty wszczęcia postępowania, stron wszczętego postępowania oraz stanowiska Grupy

W dniu 25.06.2019 r. Zarząd Przedsiębiorstwa Przemysłu Spożywczego "PEPEES" S.A. wniósł do sądu pozew o ustalenie, że akcjonariusz Spółki EPSILON Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych, posiadający - zgodnie z informacjami znajdującymi się w posiadaniu Spółki - 27.714.832 akcje, z uwagi na naruszenie obowiązku notyfikacji o nabyciu znacznych pakietów akcji stosownie do art. 89 ust. 1 pkt 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych, utracił i nie może wykonywać prawa głosu z 21.402.233 akcji. Epsilon FIZ AN zajmuje stanowisko odmienne, utrzymując, że przysługuje mu prawo głosu z 27.714.832 akcji stanowiących 29,17% ogólnej liczby głosów na WZA.. Do sprawy przystąpił Przewodniczący Komisji Nadzoru Finansowego przedstawiając stanowisko w dniu 24 lipca 2019 r.# Spółka informowała o sprawie w raportach bieżących nr 13/2019, 14-23/2019 i 30/2019.

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania występują nierozstrzygnięte sprawa z powództwa EPSILON Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych w Warszawie przeciwko „PEPEES” S.A.:

o uchylenie bądź stwierdzenie nieważności dwóch uchwał o powołaniu członków RN, podjętych 11 maja 2018 r. przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy oraz o uchylenie uchwały w sprawie podziału zysku za rok 2017. Wyrokiem z 26.10.2018 r. Sąd Okręgowy stwierdził nieważność uchwał w sprawie powołania dwóch członków RN i oddalił powództwo w pozostałym zakresie. Apelacje od wyroku zostały wniesione przez obie strony. Sąd Apelacyjny w Białymstoku oddalił obydwie apelacje. EPSILON w niósł skargę kasacyjną, którą Sąd Najwyższy w dniu 21.11.2020 przyjął do rozpoznania,
o uchylenie bądź stwierdzenie nieważności uchwał nr 24-29, podjętych w dniu 28.06.2019 r. przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, w tym uchwały nr 28 w sprawie zmiany Statutu Spółki i upoważnienia Zarządu Spółki do podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w ramach kapitału docelowego wraz z możliwością wyłączenia przez Zarząd prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy Spółki w całości lub części za zgodą Rady Nadzorczej Spółki. Sąd Okręgowy zawiesił postępowanie do czasu prawomocnego zakończenia postępowania z powództwa PEPEES przeciwko EPSILON o ustalenie utraty prawa głosu,
o uchylenie bądź stwierdzenie nieważności dwóch uchwał w sprawie udzielenia absolutorium, podjętych w dniu 21.04.2020 r. przez Walne zgromadzenie Akcjonariuszy. Postępowanie toczy się przed Sądem I instancji. Sąd Okręgowy zawiesił postępowanie do czasu prawomocnego zakończenia postępowania z powództwa PEPEES przeciwko EPSILON o ustalenie utraty prawa głosu,
o uchylenie bądź stwierdzenie nieważności czterech uchwał w sprawie: rozpatrzenia i zatwierdzenia sprawozdania finansowego za 2020 r., podziału zysku za 2020 r. oraz udzielenia absolutorium członkom zarządu, podjętych w dniu 29.06.2021 r. przez walne zgromadzenie akcjonariuszy. Postępowanie toczy się przed Sądem I instancji. W dniu 11 stycznia 2022 r. Sąd Okręgowy zawiesił postępowanie do czasu prawomocnego zakończenia postępowania z powództwa PEPEES przeciwko EPSILON o ustalenie utraty prawa głosu.

W pozostałym zakresie nie istnieją inne istotne postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczące zobowiązań oraz wierzytelności Emitenta lub jego jednostek zależnych.

20. Ważne wydarzenia, które wystąpiły po dniu bilansowym

W dniu 14.01.2022 r. Spółka Dominująca otrzymała od Domu Maklerskiego Banku Ochrony Środowiska S.A., który pośredniczył w przyjmowaniu ofert sprzedaży akcji Emitenta w odpowiedzi na zaproszenie do składania ofert sprzedaży akcji Emitenta z 28 grudnia 2021 r. ("Zaproszenie"), informację, że w wyniku rozliczenia transakcji nabycia akcji zaoferowanych w odpowiedzi na Zaproszenie, w dniu 14 stycznia 2022 r. Emitent nabył ogółem 32.828 akcji własnych. Nabycie nastąpiło po cenie 1,20 zł za jedną akcję. Nabyte akcje stanowią 0,035% w kapitale zakładowym Emitenta i zapewniają 0,035% ogólnej liczby głosów przypadających na wszystkie akcje Emitenta. Po nabyciu akcji własnych łączna liczba akcji własnych posiadanych przez Emitenta wyniosła 32.828, co stanowi 0,035% kapitału zakładowego Emitenta. Akcje te zapewniły ogółem 0,035% ogólnej liczby głosów przypadających na wszystkie akcje Emitenta.

Spółka Dominująca otrzymała ponadto od Domu Maklerskiego Banku Ochrony Środowiska S.A., który pośredniczył w przyjmowaniu ofert sprzedaży akcji Emitenta w odpowiedzi na zaproszenie do składania ofert sprzedaży akcji Emitenta z 14 lutego 2022 r. ("Zaproszenie"), informację, że w wyniku rozliczenia transakcji nabycia akcji zaoferowanych w odpowiedzi na Zaproszenie, Emitent nabył ogółem 34.295 akcji własnych. Nabycie nastąpiło po cenie 1,20 zł za jedną akcję. Nabyte akcje stanowią 0,036% w kapitale zakładowym Emitenta i zapewniają 0,036% ogólnej liczby głosów przypadających na wszystkie akcje Emitenta. Po nabyciu akcji własnych łączna liczba akcji własnych posiadanych przez Emitenta wyniosła 67.123, co stanowi 0,071% kapitału zakładowego Emitenta. Akcje te zapewniają ogółem 0,071% ogólnej liczby głosów przypadających na wszystkie akcje Emitenta.

W dniu 24.02.2022 r. rozpoczęła się inwazja Rosji na Ukrainę, stanowiąca eskalację trwającego od 2014 roku konfliktu. W chwili publikacji niniejszego sprawozdania finansowego sytuacja ta jest bardzo dynamiczna. Wydaje się jednak, że inwazja wywrze znaczny wpływ na handel światowy i na jednostkę. Kursy walut, z których korzysta Jednostka, ulegają ciągłym wahaniom, co niesie ze sobą ryzyko nieprzewidywalności w terminowych kontraktach zagranicznych (z opóźnionymi dostawami) lub w kontraktach z odroczonymi terminami płatności. Ceny towarów i usług również ulegają znacznej fluktuacji. Pewnym jest, że dojdzie do wzrostu cen surowców energetycznych w związku ze spodziewanym ograniczeniem dostaw ze Wschodu (ropa, gaz, węgiel), jak i prawdopodobnym zwiększaniem rezerw surowców energetycznych przez wszystkie państwa europejskie, co wpłynie na ich dostępność i w konsekwencji dalszy wzrost cen. Wzrost cen paliw przełoży się z kolei na wzrost cen usług transportowych. Emitent utraci możliwość eksportu na rynek ukraiński ze względu na działania wojenne, jak również eksportu na rynek rosyjski i białoruski w wyniku wprowadzonych sankcji gospodarczych. Spółka będzie się również mierzyć z utrudnionym dostępem do rynków Azji Centralnej (Uzbekistan, Kazachstan) ze względu na ograniczenia w transporcie kolejowym przez Ukrainę. Sprzedaż na rynki, które będą zagrożone utratą, stanowiła w 2021 r.15,7% sprzedaży eksportowej (5,36% - Uzbekistan, 4,88% - Białoruś, 2,88% - Kazachstan, 1,3% - Rosja, 0,78% - Ukraina i 0,5% - Armenia). Zarząd jednostki dominującej na bieżąco monitoruje sytuację polityczno-gospodarczą związaną z wojną na Ukrainie. Żadne aktywa Grupy na dzień bilansowy nie są zagrożone i nie ma konieczności dokonywania odpisów. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania kierownictwo uważa taką sytuację za zdarzenie niepowodujące korekt w sprawozdaniu finansowym za rok 2021, lecz za zdarzenie po dacie bilansu wymagające dodatkowych ujawnień. Ponieważ sytuacja wciąż się rozwija, Zarząd Jednostki uważa, że nie jest możliwe przedstawienie szacunków ilościowych potencjalnego wpływu obecnej sytuacji na Grupę.

21. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone i dopuszczone do publikacji przez Zarząd w dniu 17 marca 2022 roku.

22. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU

A. w sprawie rzetelności sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Zarząd Przedsiębiorstwa Przemysłu Spożywczego „PEPEES” S.A. oświadcza, że według swej najlepszej wiedzy, zapewnił sporządzenie rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, przedstawiającego w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny wszystkie informacje istotne dla oceny sytuacji majątkowej i finansowej Grupy Kapitałowej PEPEES na dzień 31.12.2021 r. jak też jej wyniku finansowego za rok obrotowy od 01.01.2021 r. do 31.12.2021 r.

Niniejsze roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało przygotowane przy zastosowaniu zasad rachunkowości zgodnych z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską. Przy sporządzeniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zarząd zapewnił wybór właściwych zasad wyceny oraz sporządzenia rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Przy wycenie aktywów i pasywów oraz ustalaniu wyniku finansowego przyjęto, że Grupa Kapitałowa PEPEES będzie kontynuowała w dającej się przewidzieć przyszłości działalność gospodarczą w niezmniejszonym istotnie zakresie, co jest zgodne ze stanem faktycznym i prawnym.

Zarząd ponosi odpowiedzialność za wykonywanie obowiązków w zakresie rachunkowości, określonych przepisami prawa. Niniejsze roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Przedsiębiorstwa Przemysłu Spożywczego „PEPEES” S.A. w dniu 17 marca 2022 r.

B. w sprawie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Zarząd Przedsiębiorstwa Przemysłu Spożywczego „PEPEES” S.A. oświadcza, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz że podmiot ten oraz biegli rewidenci dokonujący badania spełniali warunki do wydania bezstronnej i niezależnej opinii z badania, zgodnie z obowiązującymi przepisami. Podmiotem uprawnionym do przeprowadzenia rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej PEPEES za rok 2021 jest WBS Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie, ul. Grzybowska 4, lok. U9B, 00-131 Warszawa, wpisana na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem ewidencyjnym 3685 w Polskiej Izbie Biegłych Rewidentów, na podstawie umowy zawartej dnia 29.07.2020 r.

PODPISY CZŁONKÓW ZARZĄDU JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ

Prezes Zarządu - Wojciech Faszczewski
Członek Zarządu - Tomasz Krzysztof Rogala

PODPIS OSOBY, KTÓRA SPORZĄDZIŁA SPRAWOZDANIE

Główna księgowa - Wiesława Załuska

AI assistant

Pepees S.A. — Annual Report (ESEF) 2021

GRUPA KAPITAŁOWA PEPEES

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

INDEKS DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. INFORMACJE OGÓLNE

1.1. Informacja o grupie PEPEES

1.2. Skład Grupy PEPEES

2. WYBRANE DANE FINANSOWE W PRZELICZENIU NA EUR

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (dane w tys. PLN)

3.SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

3.1 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

3.2 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

3.3 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

3.4 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH - metoda pośrednia

4.1. Informacje dotyczące okresów sprawozdawczych

4.2. Podstawa sporządzenia rocznego sprawozdania finansowego

4.3. Zmiany zasad rachunkowości i prezentacji

4.4. Korekty błędów poprzednich okresów

4.5. Oświadczenie o zgodności

4.6. Zasady konsolidacji Spółki

4.7. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej

4.8. Rzeczowe aktywa trwałe

4.9. Wartości niematerialne

4.10. Wartość firmy

4.11. Prawa do aktywa (Prawo wieczystego użytkowania gruntów)

4.12. Nieruchomości inwestycyjne

4.13. Instrumenty finansowe

4.14. Zapasy

4.15. Aktywa biologiczne

4.16. Należności krótko- i długoterminowe

4.17. Transakcje w walucie obcej

4.18. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych

4.19. Zaliczki

4.20. Aktywa przeznaczone do sprzedaży i zobowiązania dotyczące aktywów przeznaczonych do sprzedaży

4.21. Kapitał własny

4.22. Kredyty bankowe i pożyczki

4.23. Koszty finansowania zewnętrznego

4.24. Odroczony podatek dochodowy

4.25. Świadczenia pracownicze

4.26. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

4.27. Rezerwy

4.28. Rozliczenia międzyokresowe bierne

4.29. Utrata wartości aktywów

4.30. Leasing

MSSF 16 wprowadza pewne uproszczenia i zezwala leasingobiorcom na niestosowanie wymogów dotyczących ujęcia, wyceny oraz prezentacji leasingu w stosunku do:

ma prawo do uzyskania zasadniczo korzyści ekonomicznych z użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów (element korzyści);

ma prawo do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów (element władzy).

18 „PEPEES” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (dane w tys. PLN)

4.31. Uznawanie przychodów

a) przychody ze sprzedaży produktów i towarów

b) przychody ze sprzedaży usług

- klient jednocześnie otrzymuje i czerpie korzyści ekonomiczne płynące ze świadczenia Grupy w miarę jak wykonuje ona swoje zobowiązanie, lub

- w wyniku spełnienia zobowiązania przez Grupę powstaje lub zostaje ulepszony składnik aktywów (np. produkcja w toku), a kontrolę nad tym składnikiem w miarę jego powstawania lub ulepszania, sprawuje klient, lub

- w wyniku spełnienia zobowiązania przez Grupę powstaje składnik aktywów, który nie ma alternatywnego zastosowania Grupy i jednocześnie Grupie przysługuje egzekwowalne prawo do zapłaty za dotychczas wykonane świadczenie.

MSSF 15 „Przychody z umów z klientami” dla sprzedaży produktów i towarów oraz sprzedaży usług

19 „PEPEES” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (dane w tys. PLN)

ustanowił tzw. Model Pięciu Kroków, które od 1 stycznia 2018 r. stosuje Grupa:

1. weryfikacja umów z klientami pod kątem kompletności i prawidłowości, uwzględniająca prawdopodobieństwo otrzymania zapłaty;

2. określenie przedmiotu umowy, czyli świadczenia Grupy na rzecz klientów (w niektórych przypadkach może być konieczność dokonania analizy kilku umów i ujęcia przychodów tak, jakby wynikały z jednej umowy zawartej z klientem);

c) przychody z tytułu odsetek

d) dywidendy

4.32. Pozostałe przychody operacyjne

4.33. Dotacje państwowe

4.34. Koszty

4.35. Pozostałe koszty operacyjne

4.36. Koszty finansowe

4.37. Przychody finansowe

4.38. Zysk na jedną akcję

4.39. Szacunki i związane z nimi założenia

4.40. Rachunek przepływów pieniężnych

4.41. Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności

5. Zastosowanie standardów rachunkowości w 2021 roku

7. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości, korygowanie błędów i prezentacji

8. Instrumenty finansowe

Aktywa finansowe

Aktywa finansowe wykazane w sprawozdaniu finansowym jako:

Zobowiązania finansowe

Zobowiązania finansowe wykazane w sprawozdaniu finansowym jako:

Pepees S.A. Annual Report (ESEF) 2021