IV. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych (metoda pośrednia)

	od 01/01/2017	od 01/01/2016	od 01/01/2016
	do 31/03/2017	do 31/12/2016	do 31/03/2016
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej

Zysk za rok obrotowy	-578	-2 497	-687
Korekty:
Koszt podatku dochodowego ujęty w wyniku	0	0	0
Udział w zysku jednostek stowarzyszonych	0	0	0
Udział w zysku wspólnych przedsięwzięć	0	0	0
Koszty finansowe ujęte w wyniku	536	2 177	542
Przychody z inwestycji ujęte w wyniku	-776	-3 359	-868
Zysk / (strata) ze zbycia składników rzeczowych aktywów trwałych	0	0	0
Zysk / (strata) ze zbycia jednostki zależnej	0	0	0
Zysk ze zbycia udziałów w jednostce stowarzyszonej	0	0	0
(Zysk) / strata netto z wyceny zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik	0	0	0
(Zysk) / strata netto z wyceny aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu	771	3 212	799
(Zysk) / strata netto z wyceny zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu	-30	0	0
(Zysk) / strata netto ze zbycia aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży	0	0	0
Strata z tytułu utraty wartości należności z tytułu dostaw i usług	0	0	0
Odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości należności z tytułu dostaw i usług	0	0	0
Amortyzacja i umorzenie aktywów trwałych	3	9	2
Utrata wartości aktywów trwałych	0	0	0
Utrata wartości aktywów przeznaczonych do sprzedaży	6	269	154
(Dodatnie) / ujemne różnice kursowe netto	0	0	0
Koszty z tytułu płatności na bazie akcji rozliczanych instrumentami kapitałowymi	0	0	0
Koszty wynikające z emisji akcji na pokrycie otrzymanych usług konsultacyjnych	0	0	0
Pozostałe	0	0	0
	510	2 308	630

Zmiany w kapitale obrotowym: (Zwiększenie) / zmniejszenie salda należności z	0	11	0
tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności

	od 01/01/2017	od 01/01/2016	od 01/01/2016
	do 31/03/2017	do 31/12/2016	do 31/03/2016
(Zwiększenie) / zmniejszenie należności z tytułu kontraktów budowlanych	0	0	0
(Zwiększenie) / zmniejszenie stanu zapasów	0	0	0
(Zwiększenie) / zmniejszenie pozostałych aktywów	0	-10	-4
Zmniejszenie salda zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań	62	158	53
Zwiększenie / (zmniejszenie) zobowiązań z tytułu kontraktów budowlanych	0	0	0
Zwiększenie / (zmniejszenie) rezerw	0	0	0
Zwiększenie / (zmniejszenie) przychodów przyszłych okresów	0	0	0
Zwiększenie / (zmniejszenie) pozostałych zobowiązań	7	28	8
Środki pieniężne wygenerowane na działalności operacyjnej	0	-1	0
Zapłacone odsetki	0	0	0
Zapłacony podatek dochodowy	0	0	0

Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	0	-1	0
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Płatności z tytułu nabycia aktywów finansowych	0	0	0
Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych	0	0	0
Otrzymane odsetki	0	0	0
Tantiemy i inne dochody z działalności inwestycyjnej	0	0	0
Dywidenda otrzymana od jednostek stowarzyszonych	0	0	0
Inne otrzymane dywidendy	0	0	0
Zaliczki wypłacone jednostkom powiązanym	0	0	0
Wpływy z tytułu spłat pożyczek	0	0	0
Płatności za rzeczowe aktywa trwałe	0	0	0
Wpływy z tytułu zbycia składników rzeczowych aktywów trwałych	0	0	0
Inne wpływy inwestycyjne	0	0	0
Wpływy ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych	0	0	0
Płatności za aktywa niematerialne	0	0	0
Wydatki netto z tytułu przejęcia jednostek zależnych	0	0	0
Wpływy netto z tytułu sprzedaży jednostek zależnych	0	0	0
Wpływy netto z tytułu sprzedaży jednostek stowarzyszonych	0	0	0

	od 01/01/2017	od 01/01/2016	od 01/01/2016
	do 31/03/2017	do 31/12/2016	do 31/03/2016
Środki pieniężne netto (wydane) / wygenerowane w związku z działalnością inwestycyjną	0	0	0
Przepływy pieniężne z działalności finansowej

Wpływy z tytułu emisji własnych akcji	0	0	0
Wpływy z tytułu emisji obligacji	0	0	0
Płatności z tytułu kosztów emisji akcji	0	0	0
Płatności z tytułu odkupu akcji	0	0	0
Płatności z tytułu kosztów odkupu akcji	0	0	0
Wpływy z emisji umarzalnych kumulacyjnych akcji preferencyjnych	0	0	0
Wpływy z emisji weksli długoterminowych	0	0	0
Płatności z tytułu wykupu obligacji	0	0	0
Płatności z tytułu kosztów emisji papierów dłużnych	0	0	0
Wpływy z pożyczek i kredytów	1	0	0
Spłata pożyczek i kredytów	0	0	0
Płatności z tytułu odsetek od pożyczek i kredytów	0	0	0
Pozostałe płatności finansowe	0	0	0
Wpływy ze sprzedaży częściowej udziałów w spółkach zależnych niepowodującej utraty kontroli	0	0	0
Płatności z tytułu umów leasingowych	0	0	0
Dywidendy wypłacone na rzecz właścicieli	0	0	0

Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności finansowej	1	0	0
Zwiększenie/ Zmniejszenie netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	1	-1	0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu sprawozdawczego	1	2	2
Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych w walutach obcych	0	0	0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec	2	1	2
okresu sprawozdawczego

Podpisy członków Zarządu i osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

Informacje dodatkowe i objaśnienia stanowią integralną część sprawozdania finansowego. Dane prezentowane są w tys. zł, chyba że wskazano inaczej.

V. Dodatkowe informacje i objaśnienia do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

1 Informacje dotyczące segmentów działalności

W związku z prowadzoną reorganizacją działalności grupy Emitent zaniechał prowadzenia ewidencji w podziale na segmenty działalności. Po przeprowadzeniu reorganizacji Emitent powróci do prezentacji swojej działalności w podziale na segmenty.

Emitent prowadzi działalność na obszarze Polski w związku z czym nie jest zasadne wydzielanie segmentów geograficznych.

2 Koszty operacyjne

	za okres 01.01-31.03.2017	za okres 01.01-31.03.2016
	TYS. PLN	TYS. PLN
Amortyzacja środków trwałych, wartości niematerialnych	3	2
Zużycie materiałów i energii	0	0
Usługi obce	32	18
Podatki i opłaty	11	14
Koszty pracownicze	26	26
Inne koszty rodzajowe	0	1
Wartość sprzedanych towarów, materiałów	0	0
Razem koszty operacyjne	72	61
Zmiana stanu produktów	0	0
Minus wartość sprzedanych towarów, materiałów	0	0
Minus koszty sprzedaży	0	-4
Minus koszty ogólnego zarządu	-72	-57
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług	0	0

3 Podatek dochodowy

	za okres 01.01-31.03.2017	za okres 01.01-31.03.2016
	TYS. PLN	TYS. PLN
Podatek bieżący:
Podatek dochodowy od osób prawnych	0	0
Podatek odroczony:
zmiana stanu aktywów	-180	-162
zmiana stanu rezerwy	180	162
Razem	0	0

W zakresie podatku dochodowego, Grupa podlega przepisom ogólnym w tym zakresie. Grupa nie stanowi podatkowej grupy kapitałowej, jak również nie prowadzi działalności w Specjalnej Strefie

Informacje dodatkowe i objaśnienia stanowią integralną część sprawozdania finansowego. Dane prezentowane są w tys. zł, chyba że wskazano inaczej.

Ekonomicznej, co różnicowałoby zasady określania obciążeń podatkowych w stosunku do przepisów ogólnych w tym zakresie. Rok podatkowy jak i bilansowy pokrywają się z rokiem kalendarzowym.

4 Aktywa finansowe – jednostki zależne i stowarzyszone

Nazwa Spółki zależnej	Miejsce siedziby spółki	Wartość udziałów w PLN	Procent posiadanych udziałów	Procent posiadanych głosów	Metoda konsolidacji
CG Finanse Sp. z o.o.	Poznań
Nabycie udziałów na dzień 21.02.2011		200 000	100,0	100,0	Pełna
Podniesienie kapitału		1 300 000
Aport		34 645 201
Odpis z tytułu utraty wartości na 31.03.2017		-36 145 201
Wartość netto po uwzględnieniu wyceny na dzień 31 marca 2017		0	100,0	100,0

Suma istotnych wartości dotyczących jednostek zależnych

	31.03.2017
Aktywa razem	1 795
Zobowiązania razem	29 908
Przychody	505
Strata netto	- 445

5 Zapasy

	31.03.2017	31.03.2016
	TYS. PLN	TYS. PLN
Materiały	0	0
Towary	0	0
Produkcja w toku	0	0
Wyroby gotowe	0	0
Zaliczki na poczet dostaw	0	0
Razem	0	0

Informacje dodatkowe i objaśnienia stanowią integralną część sprawozdania finansowego. Dane prezentowane są w tys. zł, chyba że wskazano inaczej.

6 Kapitał akcyjny

	31.03.2017		31.03.2016
	Ilość akcji w szt.	TYS. PLN	Ilość akcji w szt.	TYS. PLN
Kapitał akcyjny docelowy:
Akcje zwykłe o wartości nominalnej 1 PLN każda	30 688 591	30 688 591	30 688 591	30 688 591

Kapitał akcyjny wyemitowany i zapłacony:
Akcje zwykłe o wartości nominalnej 1 PLN każda	30 688 591	30 688 591	30 688 591	30 688 591

7 Transakcje z podmiotami powiązanymi

Transakcje pomiędzy Spółką a jednostkami powiązanymi zostały ujawnione poniżej.

	Sprzedaż usług i towarów do jednostki powiązanej		Zakup usług i towarów od jednostki powiązanej
	za okres 01.01- 31.03.2017	za okres 01.01- 31.03.2016	za okres 01.01- 31.03.2017	za okres 01.01- 31.03.2016
	TYS. PLN	TYS. PLN	TYS. PLN	TYS. PLN
CG Finanse Sp. z o.o.	0	0	0	0

Sprzedaż i zakupy usług i towarów odbywały się w oparciu o ceny rynkowe.

	Pozostałe wpływy (odsetki, sprzedaż pap. wart.) od jednostki powiązanej
	za okres 01.01- 31.03.2017	za okres 01.01- 31.03.2016	za okres 01.01- 31.03.2017	za okres 01.01- 31.03.2016
	TYS. PLN	TYS. PLN	TYS. PLN	TYS. PLN
CG Finanse Sp. z o.o.	0	0	0	0

	Należności, pożyczki i obligacje od jednostki powiązanej		Zobowiązania i pożyczki wobec jednostki powiązanej
	31.03.2017	31.03.2016	31.03.2017	31.03.2016
	TYS. PLN	TYS. PLN	TYS. PLN	TYS. PLN
CG Finanse Sp. z o.o.	13 874	13 184	0	0

Informacje dodatkowe i objaśnienia stanowią integralną część sprawozdania finansowego. Dane prezentowane są w tys. zł, chyba że wskazano inaczej.

8 Istotne dokonania lub niepowodzenia Grupy Kapitałowej w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących

W okresie sprawozdawczym Spółka skupiła się na prowadzeniu prac związanych z planowanym postępowaniem restrukturyzacyjnym.

9 Czynniki i zdarzenia, w szczególności o nietypowym charakterze, mające znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe

Emitent oraz podmioty wchodzące w skład Grupy kapitałowej nie odnotował zdarzeń bądź czynników o nietypowym charakterze, które miałyby wpływ na osiągnięte wyniki finansowe.

10 Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Grupy Kapitałowej w prezentowanym okresie

W odniesieniu do podmiotów wchodzących w skład Grupy kapitałowej nie występowało zjawisko sezonowości lub cykliczności prowadzonej działalności.

11 Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych

Emitent w okresie sprawozdawczym nie dokonał emisji dłużnych papierów wartościowych.

Na dzień sporządzenia niniejszego raportu stan wymagalnych obligacji wynosi 6.580.000,00 zł, w tym:

seria B – 5.020.000 zł
seria E – 1.000.000 zł
seria F – 560.000 zł
seria G – 3.000.000 zł.

Emitent zastrzega, że istnieją uzasadnione wątpliwości co do wymagalności obligacji serii E i G.

Emitent w okresie sprawozdawczym nie dokonywał emisji, wykupu lub spłaty kapitałowych papierów wartościowych.

12 Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane

W związku z poniesioną stratą w roku 2016 Emitent nie planuje wypłaty dywidendy.

13 Zdarzenia, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono sprawozdanie finansowe, nieujęte w tym sprawozdaniu, a mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Grupy Kapitałowej

Po dniu, na który sporządzono rozszerzone kwartalne sprawozdanie finansowe wystąpiły zdarzenie nieujęte w sprawozdaniu:

W dniu 16 maja 2017 roku KNF nałożył na Spółkę karę finansową w wysokości 200.000 PLN, za "Nienależyte wykonanie obowiązków informacyjnych określone w art. 56 ust. 1 pkt 2 lit. a ustawy w zw. z:

1) § 101 ust. 1 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2014 r. poz. 133, dalej "Rozporządzenie") w brzmieniu sprzed wejścia w życie Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 25 maja 2016 r. zmieniającego rozporządzenie w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji

Informacje dodatkowe i objaśnienia stanowią integralną część sprawozdania finansowego. Dane prezentowane są w tys. zł, chyba że wskazano inaczej.

wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2016 r. poz. 860, dalej "Rozporządzenie zmieniające") w związku z przekazaniem Komisji Nadzoru Finansowego, spółce prowadzącej rynek regulowany oraz do publicznej wiadomości skonsolidowanego raportu kwartalnego za III kwartał 2015 roku i skonsolidowanego raportu kwartalnego za I kwartał 2016 roku z naruszeniem terminu,

2) § 101 ust. 7 Rozporządzenia w brzmieniu sprzed wejścia w życie Rozporządzenia zmieniającego w związku z przekazaniem Komisji Nadzoru Finansowego, spółce prowadzącej rynek regulowany oraz do publicznej wiadomości skonsolidowanego raportu półrocznego za I półrocze 2015 roku z naruszeniem terminu,

3) § 101 ust. 9 Rozporządzenia w brzmieniu sprzed wejścia w życie Rozporządzenia zmieniającego w związku z przekazaniem Komisji Nadzoru Finansowego, spółce prowadzącej rynek regulowany oraz do publicznej wiadomości raportu rocznego i skonsolidowanego raportu rocznego za 2015 rok z naruszeniem terminu."

14 Skutki zmian w strukturze, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek Grupy Kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności

Na dzień 31.03.2017 roku tj. dzień zakończenia I kwartału 2017 roku nie wystąpiły zmiany w strukturze jednostki gospodarczej. Emitent prowadził działalność w oparciu o siedzibę w Warszawie przy ul. Różanej 63a.

Emitent w I kwartale 2017 roku nie dokonywał podziału lub wyodrębnienia poszczególnych działów.

Emitent nie zaniechał w okresie I kwartału 2017 roku żadnego rodzaju działalności, która prowadzona była w okresach poprzednich.

15 Opis organizacji Grupy Kapitałowej

Na dzień zamknięcia sprawozdań finansowych za I kwartał 2017 roku grupę kapitałową PC Guard S.A. tworzyły następujące podmioty:

PC Guard S.A.
CG Finanse Sp. z o.o.

Emitent posiada następujące ilości papierów wartościowych w poszczególnych podmiotach:

Nazwa podmiotu	Ilość posiadanych papierów	% udział w kapitale	% głosów na walnym
	wartościowych	zakładowym	zgromadzeniu
CG Finanse Sp. z o.o.	796.920 udziałów	100,0%	100,0%

Emitent dokonuje konsolidacji sprawozdań finansowych w odniesieniu do: CG Finanse Sp. z o.o. – metoda pełna.

16 Skutki zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego

Na dzień 31 marca 2017 roku grupa posiadała zobowiązanie warunkowe z tytułu udzielonego poręczenia do umowy kredytowej zawartej przez spółkę zależną Imagis S.A. na kwotę 12,5 mln zł., poręczenie umowy pożyczki udzielonej spółce zależnej CG Finanse Sp. z o.o. oraz poręczenie wynikające z emisji obligacji przez spółkę zależną CG Finanse Sp z o.o.

Grupa nie posiada aktywów warunkowych.

17 Stanowisko Zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników za dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych

Nie były publikowane prognozy wyników finansowych.

18 Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5 % ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu

AKCJONARIUSZ	Liczba akcji	Wartość akcji wg wartości nominalnej	Udział w kapitale	Liczba głosów na WZA	Procent głosów na WZA
Marta Zaleńska	2 029 807	2 029 807	6,61%	2 029 807	6,61%
RADAMOL LTD	1 600 005	1 600 005	5,21 %	1 600 005	5,21 %
Piotr Kleczkowski	1 540 000	1 540 000	5,02 %	1 540 000	5,02 %
Pozostali	25 518 779	25 518 779	83,16 %	25 518 779	83,16 %
Razem	30 688 591	30 688 591	100,0%	30 688 591	100,0%

19 Zestawienie stanu posiadania akcji Spółki lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące

Akcjonariusz	Funkcja pełniona w Zarządzie/ Radzie Nadzorczej	Liczba akcji (w szt.)	Liczba głosów na WZA (w szt.)
brak	brak	-	-

20 Postępowania toczące się przed sądem

Toczą się postępowania zarówno w stosunku do emitenta jak i podmiotu zależnego, którego przedmiotem byłoby zobowiązanie lub wierzytelność, której wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta.

Toczą się również postępowania zarówno w stosunku do emitenta jak i podmiotu zależnego, którego przedmiotem byłyby zobowiązania lub wierzytelności, których łączna wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta.

Lista postępowań:

Strony wszczętego postępowania: Marta Kiewicz///PC Guard S.A. z/s. w Warszawie Przedmiot sporu: zapłata w przedmiocie wykupu 14 obligacji serii B Wartość przedmiotu sporu: 14.000 zł Data wszczęcia postepowania: 28 maja 2015r.