AI assistant
PBS Finanse S.A. — Interim / Quarterly Report 2016
Nov 10, 2016
5752_rns_2016-11-10_866eb683-dc97-4172-a542-e9d184fa14f1.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
Informacja dodatkowa oraz pozostałe informacje do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej PBS Finanse S.A.
oraz jednostkowego sprawozdania finansowego Emitenta- PBS Finanse S.A. za III kwartał 2016 roku według MSR/MSSF
SPIS TREŚCI
| 1. Informacje ogólne………………………………………………………………………………………………………………………2 | |
|---|---|
| 2. Skład Grupy Kapitałowej PBS Finanse S.A….……………………………………………………………………………….3 | |
| 3. Zasady rachunkowości przyjęte w sporządzaniu raportu…………………………………………………………….6 | |
| 4. Dodatkowe informacje do raportu śródrocznego (§ 87 ust.4 pkt.1-7; § 87 ust.10) ……………………13 | |
| 5.Pozostałe informacje………………………………………………………………………………………………………….……21 |
INFORMACJA DODATKOWA DO RAPORTU KWARTALNEGO ZA
III KWARTAŁ 2016 ROKU
Zgodnie z § 87 ust. 4 i ust. 10 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19lutego 2009 roku- Dz. U. Nr 33 poz. 259 kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe, będące składnikiem raportu kwartalnego zawiera informację dodatkową, przedstawiającą informacje o zasadach przyjętych przy sporządzeniu raportu, w szczególności informacje o zmianach stosowanych zasad (polityki) rachunkowości, oraz informacje o istotnych zmianach szacunkowych, w tym o korektach z tytułu rezerw, rezerwie i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego, o których mowa w ustawie o rachunkowości, dokonanych odpisach aktualizujących wartośd składników aktywów.
1. Informacje ogólne
Grupa Kapitałowa PBS Finanse S.A. składa się ze spółki dominującej PBS Finanse S.A. i jej spółek zależnych.
Spółka dominująca powstała pod firmą Beef - San Zakłady Mięsne Spółka Akcyjna na mocy aktu zawiązania spółki akcyjnej i uchwalenia statutu (Akt notarialny z dnia 07.12.1991r., Rep. A nr 1034/91) oraz rejestracji na mocy Postanowienia Sądu Rejonowego w Krośnie. Spółka została wpisana do rejestru handlowego w dniu 27 stycznia 1992 roku pod numerem RHB 331 (Postanowienie Sądu Rejonowego w Krośnie z dnia 27.01.1992r.). W dniu 6 grudnia 2001 roku nastąpiła rejestracja Spółki w Krajowym Rejestrze Sądowym prowadzonym przez Sąd Rejonowy w Rzeszowie, XII Wydział Gospodarczy KRS pod numerem 0000069391 (Postanowienie Sądu Rejonowego w Rzeszowie z dnia 06.12.2001r.).Spółka została utworzona na czas nieoznaczony. W dniu 31 grudnia 2010 roku Sąd Rejonowy w Rzeszowie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego zarejestrował zmianę nazwy Spółki na PBS Finanse Spółka Akcyjna, na skutek Uchwały nr 3 podjętej na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Spółki w dniu 4 listopada 2010 roku (Akt notarialny z dnia 04.11.2010r., Rep. A nr 8472/2010).
Akcje Spółki zgodnie z uchwałą nr 110/2004 Zarządu GPW w Warszawie z dnia 30.04.2004r. są przedmiotem obrotu na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Przejście na system notowao ciągłych nastąpiło od 21.10.2004r. w związku z uchwałą nr 342/2004 podjętą przez Zarząd GPW w Warszawie S.A. z dnia 13.10.2004r.
Zmiany kapitału zakładowego PBS Finanse S.A.:
-
21.07.2005 roku nastąpiła rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego w granicach kapitału celowego w kwocie 3.570 tys. zł. zgodnie z uchwałą nr 5 WZA z dnia 17 czerwca 2005 roku.
-
26.10.2006 roku nastąpiła rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego w związku z objęciem przez akcjonariuszy serii E i F.
-15.03.2011roku nastąpiła rejestracja obniżenia kapitału zakładowego o kwotę 37 627 200 zł, zgodnie z uchwała nr 4 WZA z dnia 04.11.2010r., z kwoty 52 260 000 zł do kwoty 14 632 800 zł poprzez obniżenie wartości nominalnej akcji z kwoty 1,00 zł do kwoty 0,28 zł. Kapitał zakładowy Spółki wynosił 14 632 800,00 zł tys. zł. i dzielił się na 52 260 000 sztuk akcji o wartości nominalnej 0,28 zł. każda.
- 02.11.2011 roku nastąpiła rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego o kwotę 14 632 800 zł, zgodnie z Uchwałą nr 8 WZA z dnia 19 maja 2011r. - w związku z objęciem przez akcjonariuszy serii G. Po rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego wynosił on 29.265.600 złotych i dzielił się na 104 520 000 sztuk akcji o wartości nominalnej 0,28 zł każda.
W dniu 27.01.2014r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie PBS Finanse S.A. podjęło uchwałę dotyczącą podwyższenia wartości nominalnej każdej akcji Spółki z kwoty 0,28 złotych do kwoty 2,80 złotych poprzez scalenie tak, że każde 10 akcji Spółki zostało wymienione na jedną akcję. W dniu 27.02.2014 roku nastąpiła wymiana 104 520 000 sztuk akcji Spółki o wartości nominalnej 0,28 złotych na 10 452 000 sztuk akcji o wartości nominalnej 2,80 złotych każda. Po procesie scalenia akcji Spółki kapitał nie uległ zmianie i wynosi 29.265.600 złotych i dzieli się na 10 452 000 akcji o wartości nominalnej 2,80 złotych każda.
Ogólna charakterystyka spółki dominującej
| Nazwa: | PBS Finanse S.A. |
|---|---|
| Adres siedziby: | 38-500 Sanok, ul. Mickiewicza 29 |
| NIP: | 6870005496 nadany przez Urząd Skarbowy w Sanoku |
| Regon: | 370014314 nadany przez Urząd Statystyczny w Krośnie |
| Sąd Rejonowy XII Wydział Gospodarczy | |
| Organ Rejestrowy: | Krajowego Rejestru Sądowego |
| Data wpisu do rejestru: | 06.12.2001r. |
| Numer w rejestrze: | 69391 |
| 29 265 600,00 złotych i dzieli się na 10 452 000 sztuk | |
| Kapitał zakładowy: | akcji o wartości nominalnej 2,80 złotych każda |
| Forma prawna: | Spółka Akcyjna |
| Spółka została utworzona aktem notarialnym z dnia | |
| Akt notarialny: | 11.12.1991 roku – Repertorium A nr 1098/91. |
| Czas trwania: | nieoznaczony |
| Przedmiot działalności wg PKD: | 1011 Z |
Zatrudnienie w Grupie Kapitałowej na 30.09.2016 roku wyniosło 50 osób.
2. Skład Grupy Kapitałowej PBS Finanse S.A.
W skład Grupy Kapitałowej na dzieo 30 września 2016r. oprócz PBS Finanse S.A. wchodzą następujące spółki zależne:
1) Duet Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Sanoku. Emitent posiada 55 892 udziałów, co stanowi 99,9% kapitału zakładowego tej spółki.
Duet Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, 38-500 Sanok ul. Mickiewicza 29.
Regon 180032871 NIP 6871817776 KRS 000023581
Duet Sp. z o.o. założona w dniu 04.04.2005r. w Sanoku (Akt notarialny z dnia 04.04.2005r., Repertorium A nr 2578/2005). Kapitał zakładowy wynosi 2 795 000,00 zł (dwa miliony siedemset dziewięddziesiąt pięd tysięcy złotych) i jest podzielony na 55 900 (pięddziesiąt pięd tysięcy dziewiędset ) udziałów o równej wartości 50 (pięddziesiąt) zł każdy. Przedmiotem działalności Spółki jest produkcja, handel hurtowy i sprzedaż detaliczna artykułów spożywczych i napojów, transport drogowy, magazynowanie, przechowywanie i przeładunek towarów, prowadzenie agencji bankowych, leasing finansowy oraz pozostała finansowa działalnośd usługowa. Udziałowcami aktualnymi spółki są:
- PBS Finanse S.A. (55 892 udziałów po 50 zł każdy udział);
- Zygmunt Winnicki (8 udziałów o wartości 50 zł każdy udział).
- 2) Newco Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Sanoku. Emitent posiada 130 udziałów, co stanowi 61,03% kapitału zakładowego tej spółki.
Newco Sp. z o.o. założona została w dniu 24.08.2010r. w Sanoku (Akt notarialny z dnia 24.08.2010r., Repertorium A nr 6377/2010). Kapitał zakładowy wynosi 213.000,00 (dwieście trzynaście tysięcy) zł i jest podzielony na 213 (dwieście trzynaście) udziałów o równej wartości 1000 (jeden tysiąc) zł każdy. PBS Finanse S.A. posiada 61,03% udziałów w kapitale zakładowym Spółki. Przedmiotem działalności Spółki jest wszelkiego typu działalnośd usługowa związana z zarządzaniem i doradztwem w zakresie technologii informatycznych i komputerowych, działalnośd portali internetowych, działalnośd agencji reklamowych oraz leasing finansowy i pozostała finansowa działalnośd usługowa. Spółka jest operatorem portalu internetowego obsługującego pożyczki typu Social Lending.
Udziałowcami aktualnymi spółki są:
- PBS Finanse S.A. (130 udziałów po 1000 zł każdy udział);
- NEWTONE Łukasz Lichota Ewa Soszyoska-Sumorek Konrad Sumorek spółka cywilna (79 udziałów po 1000 zł każdy udział),
- Marek Ściborski (4 udziały po 1000 zł każdy udział).
W okresie od dnia sporządzenia raportu okresowego (półrocznego na dzieo 30.08.2016r.) do dnia sporządzenia niniejszego raportu skład Grupy Kapitałowej nie uległ zmianie
PBS Finanse Spółka Akcyjna S.A. Duet Sp. z o.o. 99,99% Newco Sp. z o.o. 61,4%
Schemat Grupy Kapitałowej (podmioty podlegające konsolidacji - stan na 30.09.2015r.)
Schemat Grupy Kapitałowej (podmioty podlegające konsolidacji - stan na 31.12.2015r.)
PBS Finanse Spółka Akcyjna S.A. Duet Sp. z o.o. 99,99% Newco Sp. z o.o. 61,4%
Schemat Grupy Kapitałowej (podmioty podlegające konsolidacji - stan na 30.09.2016r.)
Dnia 1 lutego 2016r. nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego spółki Newco Sp. z o.o. o kwotę 47 000,00 zł poprzez ustanowienie 47 nowych udziałów o wartości nominalnej 1 000,00 zł każdy z kwoty 166 000,00 zł do 213 000,00 zł.
Na dzieo 30 września 2016 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez jednostkę dominującą w podmiotach zależnych jest równy udziałowi jednostki dominującej w kapitale tych jednostek.
Od dnia 30.09.2016r. do dnia opublikowania raportu nie wystąpiły dalsze zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej Emitenta.
Władze Spółki dominującej
Osoby zarządzające
W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły zmiany w Zarządzie Spółki dominującej PBS Finanse S.A. (który jest jednoosobowy) oraz pozostałych osób zarządzających, które działały w składzie:
| Imię i nazwisko | Funkcja |
|---|---|
| Jerzy Biel | Prezes Zarządu |
| Cecylia Potera | Główna Księgowa - Prokurent |
| Sławomir Skorek | Prokurent |
Rada Nadzorcza
| Imię i nazwisko | Funkcja |
|---|---|
| Bogusław Stabryła | Przewodniczący Rady Nadzorczej |
| Paweł Kołodziejczyk | Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej |
| Grzegorz Rysz | Sekretarz Rady Nadzorczej |
| Wojciech Błaż | Członek Rady Nadzorczej |
| Maciej Frankiewicz | Członek Rady Nadzorczej |
Zgodnie ze Statutem Spółki Zarząd powoływany jest w liczbie nie większej niż trzy osoby przez Radę Nadzorczą, która powołuje Prezesa Zarządu, a na jego wniosek pozostałych członków Zarządu na okres wspólnej trzyletniej kadencji. Poszczególni Członkowie Zarządu lub cały Zarząd mogą byd odwołani przez Radę Nadzorczą przed upływem kadencji. Decyzje dotyczące emisji lub wykupu akcji zastrzeżone są do kompetencji dla Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy. Szczegółowe informacje o organach zarządczych i nadzorczych Spółki i ich kompetencjach zawarte są w Statucie Spółki.
3. Zasady rachunkowości przyjęte w sporządzaniu raportu
3.1. Podstawa sporządzania sprawozdania finansowego. Oświadczenie o zgodności
Grupa Kapitałowa zastosowała w niniejszym kwartalnym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Międzynarodowe Standardy Rachunkowości (MSR) i Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) obowiązujące również w okresie porównywalnym. Spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej prowadzą księgi rachunkowe zgodnie z zasadami ustawy o rachunkowości. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe, przygotowane w oparciu o księgi rachunkowe spółek Grupy, zawiera korekty w celu pokazania jej skonsolidowanej pozycji finansowej, wyniku oraz przepływu środków pieniężnych zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), obejmującymi standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Zgodnie z powyższymi zasadami sporządzone zostało sprawozdanie jednostkowe PBS Finanse S.A., będące częścią niniejszego raportu.
Sprawozdania finansowe spółek zależnych podlegają konsolidacji metodą ceny nabycia.
Grupa Kapitałowa PBS Finanse S.A. dokonała identyfikacji różnic pomiędzy MSR/MSSF, a zasadami rachunkowości stosowanymi w Grupie. Identyfikując różnice posłużono się MSR oraz MSSF w brzmieniu obowiązującym od 1 stycznia 2016 roku.
Niniejsze sprawozdanie zostało sporządzone zgodnie z MSR 34 Śródroczna sprawozdawczośd finansowa.
3.2. Szacunki
Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF/MSR wymaga dokonania szacunków i założeo, które wpływają na wielkości wykazane w sprawozdaniu finansowym, w tym w dodatkowych informacjach i objaśnieniach. Mimo, że przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządów Spółek Grupy na temat bieżących działao i zdarzeo, rzeczywiste wyniki mogą się różnid od przewidywanych.
3.3. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości
Nie było istotnych zmian w stosowanych zasadach rachunkowości w prezentowanym okresie sprawozdawczym. Niniejsze śródroczne sprawozdanie finansowe sporządzone jest przy zastosowaniu takich samych zasad rachunkowości oraz szacunków jak ostatnie roczne sprawozdanie finansowe oraz sprawozdanie finansowe za analogiczny okres poprzedniego roku.
3.4. Rzeczowe aktywa trwałe
Zgodnie z MSSF Grupa może dokonad na dzieo pierwszego zastosowania MSSF wyceny środków trwałych, wartości niematerialnych oraz nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej i uznad ich wartośd godziwą za zakładany koszt na tę datę.
Na dzieo 31.12.2015r. Grupa dokonała przeglądu wartości bilansowych posiadanego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. W wyniku przeglądu nie stwierdzono istnienia przesłanek utraty wartości aktywów w PBS Finanse SA.
3.5. Wartości niematerialne
Składnik wartości niematerialnych (WN) ujmuje się tylko wtedy, gdy:
-
jest prawdopodobne, że jednostka osiągnie przyszłe korzyści ekonomiczne, które można przyporządkowad danemu składnikowi aktywów,
-
można wiarygodnie określid cenę nabycia lub koszt wytworzenia danego składnika aktywów.
Nie ujmuje się jako składnika wartości niematerialnych znaków firmy i innych o podobnej istocie wytworzonych przez jednostkę gospodarczą we własnym zakresie.
3.6. Rzeczowe aktywa trwałe – dotacje
W okresie sprawozdawczym Grupa Kapitałowa nie otrzymała żadnych dotacji w ramach pomocy finansowej z funduszy Unii Europejskiej oraz funduszy krajowych.
3.7. Zapasy
Zapasy wycenia się według cen nabycia lub kosztów wytworzenia lub też według wartości netto możliwej do uzyskania, w zależności od tego, która z tych kwot jest niższa. Na cenę nabycia lub kosztu wytworzenia składają się wszystkie koszty zakupu, koszty przetworzenia oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzenia zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu.
Zasady stosowane przez Grupę w wycenie zapasów nie odbiegają od zasad zawartych w MSSF/MSR.
3.8. Nieruchomości inwestycyjne
Zgodnie z MSR/MSSF wycena po początkowym ujęciu opiera się na modelu:
-
wartości godziwej,
-
ceny nabycia, stosując zasady wyceny zgodnie z wyceną rzeczowych aktywów trwałych (dokonując odpisów amortyzacyjnych).
Nieruchomości inwestycyjne wycenia się początkowo według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Przy początkowej wycenie uwzględnia się koszty przeprowadzenia transakcji. Wycena po początkowym ujęciu opiera się na modelu wartości godziwej, zysk lub strata wynikająca ze zmiany wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnej wpływa na zysk lub stratę netto okresu, w którym nastąpiła zmiana.
3.9. Krótkoterminowe aktywa finansowe
Jednostka posiada aktywa finansowe przeznaczone do obrotu i wycenia je według wartości godziwej przez wynik finansowy.
3.10. Należności z tytułu dostaw i usług
Ze względu na krótkoterminowy charakter należności z tytułu dostaw i usług ich wartośd wyceniana jest według zamortyzowanego kosztu jako zbliżona do wartości nominalnej. Grupa uznała, że wynik dyskontowania należności nie przekracza progu istotności (terminy płatności wystawiane dla kontrahentów spółek Grupy nie przekraczają 60 dni).
Odpis aktualizujący wartośd należności tworzony jest: dla należności przeterminowanych powyżej 360 dni od dnia terminu płatności, lub dla należności od klientów, którzy nieoczekiwanie znaleźli się w trudnej sytuacji finansowej, w tym w likwidacji, po ogłoszeniu upadłości itp. lub dla należności od klientów, wobec których roszczenia skierowane zostały na drogę postępowania sądowego, lub dla należności od klientów, co do których istnieje wysokie prawdopodobieostwo braku zapłaty.
3.11. Kapitały
Grupa prezentuje kapitały mniejszości jako osobną pozycję pasywów. Kapitały mniejszości stanowią wyodrębnioną częśd kapitału własnego.
3.12. Płatności w formie akcji własnych
Nie występują.
3.13. Rezerwy
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na spółkach Grupy ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeo przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje koniecznośd wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonad wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkośd rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowania zewnętrznego.
3.14. Odprawy emerytalne oraz Zakładowy Fundusz Świadczeo Socjalnych
Zgodnie z zakładowymi systemami wynagradzania pracownicy Grupy mają prawo do odpraw emerytalnych. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokośd odpraw emerytalnych zależy od stażu pracy oraz wynagrodzenia pracownika. Spółki Grupy tworzą rezerwy na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Według MSR/MSSF odprawy emerytalne są programami określonych świadczeo po okresie zatrudnienia. Wartośd bieżąca tych zobowiązao obliczana jest na każdy dzieo bilansowy (koniec roku). Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane, z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są o dane historyczne.
W dniu 15.12.2008r. na podstawie porozumienia Zarządu oraz NSZZ "Solidarnośd" z dnia 18.11.2008r. wpisano do rejestru Układów Zbiorowych Pracy PIP zaniechanie dokonywania odpisów na ZFŚS na okres od 15.12.2008r. do 31.12.2012r. oraz dalsze zaniechanie od 3.01.2013r. do 31.12.2017r.
W pozostałych spółkach zatrudniających poniżej 20 osób, nie są dokonywane odpisy na ZFŚS.
3.15. Podatek dochodowy
Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, rezerwa na podatek dochodowy jest tworzona metodą zobowiązao bilansowych w stosunku do wszystkich różnic przejściowych występujących na dzieo bilansowy między wartością podatkową aktywów i pasywów, a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym. Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania, czy stratę podatkową.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystad ww. różnice, aktywa i straty. Wartośd bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzieo bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało byd prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywao będą obowiązywad w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przejmując za podstawę stawki podatkowe i przepisy podatkowe obowiązujące na dzieo bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzieo bilansowy.
Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych bezpośrednio w kapitale własnym jest ujmowany w kapitale własnym, a nie w rachunku zysków i strat.
3.16. Połączenia jednostek
Połączenie jednostek rozlicza się metodą nabycia. Jednostka przejmująca nabywa aktywa netto oraz ujmuje przejęte aktywa i wzięte na siebie zobowiązania bieżące i warunkowe.
W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły zmiany w strukturze grupy kapitałowej, nie wystąpiło również połączenie, przejęcie lub sprzedaż jednostek gospodarczych.
Do dnia opublikowania raportu nie wystąpiły dalsze zmiany w strukturze grupy kapitałowej.
3.17. Wartośd firmy
Wartośd firmy jest wykazywana jako składnik aktywów i przynajmniej raz w roku podlega analizie pod kątem utraty wartości. Ewentualna utrata wartości rozpoznawana jest od razu w rachunku zysków i strat i nie podlega odwróceniu w kolejnych okresach.
Przy sprzedaży jednostki zależnej, stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia, odpowiednia częśd wartości firmy uwzględniana jest przy wyliczaniu zysku bądź straty na sprzedaży.
3.18. Dotacje rządowe
Grupa nie otrzymała żadnych dotacji rządowych.
3.19. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wykazywane są w bilansie w wartości nominalnej (ze względu na termin płatności zobowiązao spółek Grupy wynoszący do 90 dni oraz nieistotne obciążenia z tytułu odsetek w związku z nieterminowym regulowaniem zobowiązao Grupa uznała, iż dyskontowanie nie przekracza progu istotności).
3.20. Zmiany standardów lub ich interpretacji
Nowe oraz zmienione standardy i interpretacje przyjęte do stosowania w UE przed 1 stycznia 2016 r. i obowiązujące w UE od 2016 r. obejmują:
| Standard | Opis zmian | Data obowiązywania w Unii Europejskiej |
|---|---|---|
| Coroczne poprawki do MSSF (cykl 2010- 2012) |
Zestaw poprawek dotyczących: - MSSF 2 – kwestia warunków nabycia uprawnieo; -MSSF 3 – wyjaśnienie obowiązku uiszczenia zapłaty warunkowej; - MSSF 8 – kwestia prezentacji segmentów operacyjnych; - MSSF 13 – wyjaśnienie dotyczące braku dyskonta; - MSR 16 / MSR 38 – kwestia ujęcia wartości bilansowej brutto i amortyzacji w modelu wartości przeszacowanej, - MSR 24 - definicja kadry zarządzającej. |
1 stycznia 2016 |
| MSR 19 Świadczenia pracownicze |
Zmiana dotyczy ujęcia świadczeo wnoszonych przez pracowników lub osoby trzecie przy ujmowaniu programów określonych świadczeo. |
1 stycznia 2016 |
Nowe oraz zmienione standardy i interpretacje przyjęte do stosowania i obowiązujące w UE od 1 stycznia 2016 r. obejmują:
| Standard | Opis zmian | Data obowiązywania w Unii Europejskiej |
|---|---|---|
| MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe |
Zasady rachunkowości i ujawnieo dla regulacyjnych pozycji odroczonych. Standard dotyczy wszystkich umów zawartych z klientami, z wyjątkiem takich, które wchodzą w zakres innych MSSF (tj. umów leasingu, ubezpieczeniowych i instrumentów finansowych). |
1 stycznia 2016 |
| Zmiany do MSSF 11 Wspólne porozumienia umowne |
Dodatkowe wytyczne związanie z wykazywaniem nabycia udziału we wspólnej działalności. |
1 stycznia 2016 |
| Zmiany do MSR 16 i MSR 41 |
Zasady rachunkowości dla roślin produkcyjnych. | 1 stycznia 2016 |
| Zmiany do MSR 16 i MSR 38 |
Doprecyzowanie standardów, iż nie można opierad metody amortyzacji na przychodach, które są generowane przez wykorzystanie danego aktywa. |
1 stycznia 2016 |
| Standard | Opis zmian | Data obowiązywania w Unii Europejskiej |
|---|---|---|
| Zmiany do MSR 27 Jednostkowe sprawozdania finansowe |
Zastosowania metody praw własności w jednostkowych sprawozdaniach finansowych. |
1 stycznia 2016 |
| Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdao finansowych |
Zmiany dotyczące wymaganych ujawnieo w sprawozdaniach finansowych. |
1 stycznia 2016 |
| Coroczne poprawki do MSSF (cykl 2012- 2014) |
Zestaw poprawek dotyczących: MSSF 5 – zmiany dotyczące metody sprzedaży; MSSF 7 – regulacje dotyczące umów usługowych oraz zastosowanie standardu w śródrocznych sprawozdaniach finansowych; MSR 19 – ustalenie stóp dyskonta dla obowiązków z tytułu świadczeo po okresie zatrudnienia; MSR 34 – dodatkowe wytyczne dotyczące ujawnieo w sprawozdaniach śródrocznych. |
1 stycznia 2016 |
Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie
Następujące standardy, zmiany w obowiązujących standardach oraz interpretacje nie zostały przyjęte przez Unię Europejską lub nie są obowiązujące na dzieo 1 stycznia 2016 roku:
| Standard | Opis zmian | Data obowiązywania w Unii Europejskiej |
|---|---|---|
| Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 |
Zawiera wytyczne dotyczące sprzedaży lub wniesienia aktywów Pierwotnie 1 stowarzyszonej lub wspólnego stycznia 2016. Do dnia dzisiejszego niezatwierdzone przez UE |
|
| Zmiany do MSSF 10, MSSF 12 i MSR 28 |
Doprecyzowanie zapisów dotyczących ujęcia jednostek inwestycyjnych w konsolidacji. |
Pierwotnie 1 stycznia 2016. Do dnia dzisiejszego niezatwierdzone przez UE |
| Zmiany do MSR 7 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych |
Inicjatywa dot. ujawniania informacji | 1 stycznia 2017 |
| Standard | Opis zmian | Data obowiązywania w Unii Europejskiej |
|---|---|---|
| Zmiany do MSR 12 Podatek odroczony |
Rozpoznawanie aktywów z tytułu podatku odroczonego od niezrealizowanych strat |
1 stycznia 2017 |
| MSSF 9 Instrumenty finansowe (wraz z aktualizacjami) |
Zmiana klasyfikacji i wyceny - zastąpienie aktualnie obowiązujących kategorii instrumentów finansowych dwoma kategoriami: wycenianych wg zamortyzowanego kosztu i w wartości godziwej. Zmiany w rachunkowości zabezpieczeo. |
1 stycznia 2018 |
| MSSF 15 Przychody z umów z klientami |
MSSF 15 ujednolica wymogi dotyczące ujmowania przychodów. |
1 stycznia 2018 |
| MSSF 16 Leasing | Standard wprowadza rozróżnienie pomiędzy umową leasingu a umową o świadczenie usług. |
1 stycznia 2019 |
| Zmiany do MSSF 2 Klasyfikacja i wycena transakcji płatności na bazie akcji |
Standard reguluje kwestie klasyfikacji i wyceny transakcji płatności na bazie akcji |
1 stycznia 2019 |
Spółka zamierza przyjąd wymienione powyżej nowe standardy oraz zmiany standardów i interpretacji MSSF opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lecz nieobowiązujące na dzieo sprawozdawczy zgodnie z datą ich wejścia w życie.
4. Dodatkowe informacje do raportu kwartalnego (§ 87 ust.4 pkt.1-7; § 87 ust.10)
4.1. Zwięzły opis istotnych dokonao lub niepowodzeo Grupy Kapitałowej PBS Finanse S.A. w III kwartale 2016 roku wraz z wykazem najważniejszych zdarzeo ich dotyczących
Główne czynniki, które w sposób fundamentalny wpłynęły na wynik w III kwartale 2016 to:
- 1) znaczące zmniejszenie przez Bank akcji kredytowej w segmencie korporacyjnym;
- 2) utrzymujące się niskie stopy procentowe, co ma istotny wpływ na wysokośd uzyskiwanych przez Spółkę przychodów.
Ponadto na uzyskany wynik finansowy wpłynęło:
wycena posiadanych przez spółkę papierów wartościowych:
- zysk na wycenie akcji 269 tys. zł
przychody z tytułu odsetek:
- od obligacji i lokat 615 tys. zł;
podatek odroczony - zwiększenie wyniku brutto o 41 tys. zł.
W III kwartale 2016r., w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego, Grupa osiągnęła niższy wynik finansowy na poziomie sprzedaży oraz ujemny wynik na działalności operacyjnej, przy zmniejszonych równocześnie przychodach ze sprzedaży. Przychody finansowe uzyskane z odsetek i wyceny bilansowej instrumentów finansowych spowodowały osiągnięcie przez Spółkę dodatniego wyniku z działalności gospodarczej.
Zarząd Emitenta dołoży wszelkich starao aby w IV kwartale bieżącego roku i latach następnych poprawid ten wynik.
4.1.1. Oddziały Bankowe
PBS Finanse S.A. w ramach umowy agencyjnej zawartej w dniu 24.01.2011r. obecnie prowadzi działalnośd w sześciu placówkach bankowych.
Wykaz miejsc prowadzenia działalności w zakresie pośrednictwa kredytowego przez PBS Finanse S.A. – Placówki PBS Banku – stan na 30.09.2016r.
| Miejscowośd: | Adres: |
|---|---|
| Katowice | ul. Opolska 22;40-084 Katowice |
| Kraków | ul. Kazimierza Wielkiego 118/1; 30-082 Kraków |
| Gdynia | ul. Władysława IV 61; 81-395 Gdynia |
| Warszawa | ul. Grzybowska 12/14; 00-132 Warszawa |
| Wrocław | ul. Jerzego Bajana 1; 54-129 Wrocław |
| Lublin | ul. Koncertowa 4d; 20-866 Lublin |
Placówki PBS Finanse S.A. utworzone w poprzednich latach oferują pełny zakres usług i produktów dostępnych w PBS Bank. Ich działalnośd polega na pełnej obsłudze klienta w zakresie:
- kasowym,
- kredytowym,
- depozytowym,
- bankowości elektronicznej i bankomatowej,
- usług ubezpieczeniowych.
Placówki bankowe, dzięki korzystnej ofercie PBS Bank na bieżąco realizują plany sprzedażowe, w zakresie:
- kredytów dla osób fizycznych oraz biznesowe (według stanu na 30.09.2016r.):
- 170 mln zł kredytów korporacyjnych
- 57 mln zł kredytów dla osób fizycznych
- depozytów terminowych i bieżących (według stanu na 30.09.2016r.):
- 31 mln zł na rachunkach depozytowych
- przyrostu bazy klientów korporacyjnych oraz detalicznych
- przyrostu bazy klientów bankowości elektronicznej
- usług ubezpieczeniowych.
Przychody z tytułu pośrednictwa kredytowego realizowanego przez placówki na dzieo 30.09.2016r. osiągnęły wartośd 3 879 tys. zł tj. 57,2% przychodów ze sprzedaży ogółem.
Przychody z tytułu pośrednictwa kredytowego – porównanie kwartalne
| Wyszczególnienie | Wartośd przychodów w tys. zł |
Udział w przychodach ze sprzedaży ogółem % |
|---|---|---|
| III kwartał 2015r. | 4 171 | 60,5% |
| III kwartał 2016r. | 3 879 | 57,2% |
Porównując powyższe wyniki spółki – przychody z tytułu pośrednictwa w usługach finansowych – obserwujemy ich spadek o 292 tys. zł w porównaniu z III kwartałem roku poprzedniego. Czynniki które wpłynęły na powyższe przychody to przede wszystkim znaczące zmniejszenie przez Bank akcji kredytowej w segmencie korporacyjnym oraz utrzymujące się niskie stopy procentowe.
4.1.2. Projekt "Szybka Pożyczka"
Projekt Szybka Pożyczka realizowany w ramach Spółki zależnej DUET Sp. z o.o. przynosi pozytywne wyniki. Idea tego projektu polega na wykorzystaniu potrzeb grupy klientów nie obsługiwanych przez banki. Kwota inwestycji w ten projekt na dzieo 30.09. 2016r. wynosi 1 580 tys. zł z przeznaczeniem na udzielanie pożyczek klientom – osobom fizycznym o wartości od 500 zł do 2500 zł na okres 13, 19, 26, i 39 tygodni oraz 6 i 12 miesięcy. Powodzenie przedsięwzięcia uzależnione jest od skuteczności w budowie nowej struktury oraz od skuteczności zdobywania nowych klientów. Projekt jest jednak opatrzony sporym ryzykiem ze względu na grupę klientów, którzy otrzymują pożyczki. W związku z tym, że większośd klientów pochodzi z grupy, która nie może otrzymad pożyczki w bankach, szkodowośd pożyczek jest większa wskaźnikowo od średniej notowanej w bankach. Straty rekompensowane są wyższym oprocentowaniem oraz świadczoną usługą na rzecz klienta. Istotne jest również umiejętne zarządzanie portfelem "złych" pożyczek ze względu na możliwośd wygenerowania dodatkowych kosztów. Rozwój w głównej mierze polega na otwieraniu nowych lokalizacji sprzedaży produktu poparty pozyskanym kapitałem. Zakres geograficzny prowadzonej działalności obejmuje częśd województwa śląskiego oraz Podkarpacie. III kwartał 2016 roku był bardzo trudny dla branży, w której swoją działalnośd prowadzi DUET Sp. z o.o., pomimo tego Spółka wypracowała zysk netto na poziomie 17 tys. zł. W związku z nadużyciami jakich dopuściły się inne firmy pożyczkowe branża postrzegana jest jako bardzo ryzykowna jeśli chodzi o inwestycje. Pozyskanie kapitału dla projektu jest trudne, natomiast ustawodawca w projekcie ustawy regulującej działalnośd takich firm zakłada, że podmiot prowadzący tego typu działalnośd powinien posiadad odpowiedni kapitał. Zarząd cały czas stara się pozyskad kapitał inwestycyjny potrzebny do rozwoju oraz zwiększenia przychodów w Spółce.
Zgodnie z postanowieniem Sądu z dnia 28.05.2014r. nastąpiło połączenie spółki Carpatia-Invest Sp. z o.o. poprzez przejęcie przez spółkę Duet Sp. z o.o. Po połączeniu Spółka Duet Sp. z o.o. kontynuuje działalnośd przejętej spółki Carpatia-Invest Sp. z o.o. w zakresie Umowy o wspólne przedsięwzięcie z Lotniczymi Zakładami Produkcyjno-Naprawczymi "Aero-Kros" Spółka z o.o. zawartej w dniu 03.10.2013r. (z późn. aneksem). W ramach w/w umowy Duet Sp. z o.o. uczestniczy w procesie restrukturyzacji i realizacji kontraktów będących przedmiotem działalności Aero – Kros Sp. z o.o., w zakresie:
-
produkcji i sprzedaży samolotów ultralekkich (pod nazwą "Czajka") i innych samolotów, w tym samodzielnych lub zdalnie sterowanych samolotów i maszyn latających;
-
produkcji i sprzedaży części, maszyn i urządzeo wykorzystywanych w branży lotniczej;
-
wykonywania napraw i remontów samolotów lub poszczególnych elementów wykorzystywanych w branży lotniczej.
4.1.3. Portal "ducatto.pl"
Spółka zależna – Newco Sp. z o.o., ograniczyła działalnośd w zakresie projektu w ramach działalności finansowej. Działania rozwojowe w spółce Newco Sp. z o.o. uległy znacznemu spowolnieniu. Duża konkurencja na rynku oraz nowe wyprzedzające technologicznie rozwiązania skłoniły Zarząd do wstrzymania działao promocyjnych. Dalsze nakłady na rozwój obsługi pożyczek społecznościowych (sociallending) poprzez portal ducatto.pl zostały wstrzymane.
Dnia 1 lutego 2016r. nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego spółki Newco Sp. z o.o. o kwotę 47 000,00 zł poprzez ustanowienie 47 nowych udziałów o wartości nominalnej 1000,00 zł każdy. Po podwyższeniu kapitału aktualnymi udziałowcami spółki są:
- PBS Finanse S.A. (130 udziały po 1000 zł każdy udział);
- NEWTONE Łukasz Lichota Ewa Soszyoska-Sumorek Konrad Sumorek spółka cywilna (79 udziałów po 1000 zł każdy udział),
- Marek Ściborski (4 udziały po 1000 zł każdy udział).
4.1.4. Handel hurtowy i detaliczny oraz skup i ubój żywca
Przedmiotem działalności Spółki jest skup i ubój żywca wołowego. Przychody z tytułu sprzedaży żywca wołowego oraz dwierci wołowych na dzieo 30.09.2016r. stanowią 39,8% przychodów ze sprzedaży ogółem. W porównaniu do III kwartału 2015r. obserwujemy ich wzrost o 3,3%.
Przychody z tytułu prowadzonej pozostałej działalności usługowej (przychody z wynajmu trzech sklepów własnych) na dzieo 30.09.2016r. stanowią 3% przychodów ze sprzedaży ogółem.
4.1.5. Lokaty bankowe
Dzięki posiadanym przez jednostkę dominującą wolnym środkom finansowym PBS Finanse S.A. osiągnęła pozytywne wyniki w zakresie działalności finansowej tj. zakładanie lokat bankowych oraz uzyskiwane z tego tytułu odsetki. Przychody z tytułu odsetek od lokat według stanu na 30.09.2016r. osiągnęły wartośd 13 tys. zł.
4.1.6. Inwestycje krótkoterminowe – akcje
Zgodnie z przyjętą metodą wyceny posiadanych akcji spółek notowanych na GPW w Warszawie do wartości godziwej przez wynik finansowy - na dzieo 30.09.2016 roku odnotowano wartośd tych aktywów w wysokości 2 965 tys. zł. Zestawienie posiadanych akcji wraz z ich wyceną na 30.09.2016r. oraz 31.12.2015r. i 30.09.2015r. przedstawia poniższa tabela.
| Wyszczególnienie | Ilośd udziałów | % udziałów | Wartośd godziwa | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 30.09. 2016 |
31.12. 2015 |
30.09. 2015 |
30.09. 2016 |
31.12. 2015 |
30.09. 2015 |
30.09. 2016 |
31.12. 2015 |
30.09. 2015 |
|
| P.A. Nova S.A. | 116 773 | 116 773 | 116 773 | 1,16 | 1,16 | 1,16 | 2 955 | 2 685 | 2 265 |
| INDYKPOL | 15 | 15 | 15 | 0 | 0 | 0 | 1 | 1 | 1,5 |
| Z.M. Mysław S.A. | 66 985 | 67 815 | 66 985 | 0,66 | 0,65 | 0,37 | 9 | 9 | 19,5 |
| PZU S.A. | 400 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 10 | 0 | 0 |
| RAZEM | 184 173 | 184 603 | 187 711 | - | - | - | 2 975 | 2 695 | 2 286 |
4.1.7. Inwestycje długoterminowe
a) Obligacje
PBS Finanse S.A. posiada także obligacje - traktowane jako inwestycje długoterminowe. W wyniku wyceny papierów wartościowych – obligacji na 30.09.2016r. wartośd ich wynosi 12 879 tys. zł. Zestawienie posiadanych obligacji oraz skutki ich wyceny na 30.09.2016r., 31.12.2015r. oraz 30.09.2015r. przedstawia poniższa tabela.
| Ilośd obligacji | Wartośd w tys. zł | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Wyszczególnienie | 30.09.2016 | 30.09.2015 | 31.12.2015 | 30.09.2016 | 30.09.2015 | 31.12.2015 | |
| PBS Bank | 39 524 | 38 152 | 38 824 | 3 142 | 4 923 | 4 771 | |
| Getin Noble Bank | 8 812 | 8 813 | 8 826 | 7 881 | 8 400 | 7 669 | |
| AOW Faktoring S.A. | 96 | 283 | 283 | 10 | 29 | 29 | |
| PCC Rokita | 167 | 477 | 477 | 17 | 49 | 49 | |
| M.W Trade S.A. | 44 | 9 413 | 7 143 | 22 | 952 | 726 | |
| Marvipol S.A. | 10 | - | - | 101 | - | - | |
| Saf S.A. | - | 24 | - | - | 3 | - | |
| Krakowski Bank Spółdzielczy SBK | 3 777 | 3 774 | 3 777 | 335 | 374 | 364 | |
| Best S.A. | 889 | 366 | 466 | 89 | 37 | 46 | |
| Best II NS FIZ | 1 558 | 417 | 597 | 158 | 42 | 61 | |
| PKN Orlen | 300 | 300 | 300 | 30 | 31 | 30 | |
| Bank Spółdzielczy w Skierniewicach | 139 | - | 139 | 125 | - | 132 | |
| mBank S.A. | 6 | - | 6 | 605 | - | 620 | |
| Murapol S.A. | 157 | - | - | 16 | - | - | |
| Work Service S.A. | 109 | - | - | 107 | - | - | |
| Get Back S.A. | 32 | - | - | 32 | - | - | |
| GPW S.A. | 400 | - | - | 40 | - | - | |
| Kruk S.A. | 1 283 | - | - | 138 | - | - | |
| Ronson Eurpoe N.V. | 200 | - | - | 20 | - | - | |
| Ghelamco Invest Sp. z o.o. | 5 | - | - | 1 | - | - | |
| Razem | 57 508 | 62 019 | 60 838 | 12 869 | 14 840 | 14 497 |
Posiadane przez Spółkę obligacje przyniosły w okresie trzech kwartałów 2016r. również korzyści w postaci odsetek w kwocie 543 tys. zł.
Wyniki Grupy Kapitałowej i Spółki dominującej oraz dynamika ich zmian 1.Wyniki Grupy Kapitałowej w III kwartale 2016 roku w porównaniu z III kwartałem 2015r.
| WYSZCZEGÓLNIENIE | III kwartał 2016 w tys. zł |
III kwartał 2015 w tys. zł |
|---|---|---|
| Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów | 2 245 | 2 470 |
| Sprzedaż produktów | 1 793 | 2 003 |
| Sprzedaż towarów i materiałów | 452 | 467 |
| Zysk/ Strata brutto na sprzedaży | 364 | 449 |
| Zysk/ Strata ze sprzedaży | -224 | -157 |
| Zysk/ Strata z działalności operacyjnej | -191 | -134 |
| Zysk/ Strata z działalności gospodarczej | 472 | 159 |
| Zysk/ Strata brutto | 472 | 159 |
| Zysk/ Strata netto | 333 | 105 |
| Amortyzacja | 88 | 127 |
| EBITDA | -103 | -7 |
| Rentownośd netto | 14,8% | 4,2% |
| Rentownośd EBITDA | -4,6% | -0,2% |
| WYSZCZEGÓLNIENIE | I kwartał 2016 w tys. zł |
II kwartał 2016 w tys. zł |
III kwartał 2016 w tys. zł |
|---|---|---|---|
| Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów | 2 275 | 2 826 | 2 245 |
| Sprzedaż produktów | 1 613 | 2 135 | 1 793 |
| Sprzedaż towarów i materiałów | 662 | 691 | 452 |
| Zysk/ Strata brutto na sprzedaży | 203 | 694 | 364 |
| Zysk/ Strata ze sprzedaży | -423 | 91 | -224 |
| Zysk/ Strata z działalności operacyjnej | -395 | 128 | -191 |
| Zysk/ Strata z działalności gospodarczej | -613 | 424 | 472 |
| Zysk/ Strata brutto | -613 | 424 | 472 |
| Zysk/ Strata netto | -418 | 401 | 333 |
| Amortyzacja | 111 | 97 | 88 |
| EBITDA | -284 | 225 | -103 |
| Rentownośd netto | -18,4% | 14,2% | 14,8% |
| Rentownośd EBITDA | -12,5% | 7,9% | -4,6% |
2.Wyniki Grupy Kapitałowej w 2016 - porównanie kwartalne
3.Wyniki jednostkowe PBS Finanse S.A. w III kwartale 2016r. w porównaniu z III kwartałem 2015r.
| WYSZCZEGÓLNIENIE | III kwartał 2016 w tys. zł |
III kwartał 2015 w tys. zł |
|---|---|---|
| Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów materiałów | 2 055 | 2 307 |
| Sprzedaż produktów | 1 603 | 1 840 |
| Sprzedaż towarów i materiałów | 452 | 467 |
| Zysk/ Strata brutto na sprzedaży | 221 | 348 |
| Zysk/ Strata ze sprzedaży | -231 | -125 |
| Zysk/ Strata z działalności operacyjnej | -230 | -128 |
| Zysk/ Strata z działalności gospodarczej | 468 | 192 |
| Zysk/ Strata brutto | 468 | 192 |
| Zysk/ Strata netto | 331 | 136 |
| Amortyzacja | 68 | 88 |
| EBITDA | -162 | -40 |
| Rentownośd netto | 16,1% | 5,9% |
| Rentownośd EBITDA | -7,9% | -1,7% |
4. Wyniki jednostkowe PBS Finanse S.A. w 2016- porównanie kwartalne
| WYSZCZEGÓLNIENIE | I kwartał 2016 w tys. zł |
II kwartał 2016 w tys. zł |
III kwartał 2016 w tys. zł |
|---|---|---|---|
| Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów | 2 102 | 2 627 | 2 055 |
| Sprzedaż produktów | 1 440 | 1 936 | 1 603 |
| Sprzedaż towarów i materiałów | 662 | 691 | 452 |
| Zysk/ Strata brutto na sprzedaży | 68 | 538 | 221 |
| Zysk/ Strata ze sprzedaży | -422 | 68 | -231 |
| Zysk/ Strata z działalności operacyjnej | -423 | 78 | -230 |
| Zysk/ Strata z działalności gospodarczej | -609 | 402 | 468 |
| Zysk/ Strata brutto | -609 | 402 | 468 |
| Zysk/ Strata netto | -414 | 385 | 331 |
| Amortyzacja | 82 | 76 | 68 |
| EBITDA | -341 | 154 | -162 |
| Rentownośd netto | -19,6% | 14,7% | 16,1% |
| Rentownośd EBITDA | -16,2% | 5,9% | -7,9% |
4.2. Opis czynników i zdarzeo, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe
Główne czynniki mające wpływ na osiągnięty w III kwartale 2016r. wynik finansowy:
- wysokośd osiągniętych przychodów z tytułu świadczenia usług finansowych, na które zasadniczy wpływ miało ograniczenie akcji kredytowej przez Bank oraz niskie stopy procentowe wpływające na wysokośd uzyskiwanych odsetek;
- tempo rozwoju działalności operacyjnej poszczególnych oddziałów;
- wycena posiadanych przez spółkę papierów wartościowych;
- przychody z tytułu odsetek.
4.3. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności w prezentowanym okresie
W Spółce dominującej i w Grupie w zakresie branży mięsnej nie występują znaczące zjawiska sezonowości i cykliczności sprzedaży.
4.4. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty nie udziałowych i kapitałowych papierów wartościowych
W III kwartale 2016 roku nie nastąpiła emisja, wykup lub spłata nie udziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.
4.5. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane
Emitent dotychczas nie dokonywał wypłat dywidendy.
4.6. Wskazanie zdarzeo, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono skrócone kwartalne sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąd na przyszłe wyniki finansowe
W opinii zarządu po dniu na, który sporządzono skrócone kwartalne sprawozdanie finansowe, nie wystąpiły czynniki mogące w znaczący sposób wpłynąd na przyszłe wyniki finansowe.
4.7. Informacja dotycząca zmian zobowiązao warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakooczenia ostatniego roku obrotowego
Od czasu zakooczenia ostatniego roku obrotowego w spółkach Grupy Emitenta nie ustanowiono dodatkowych zabezpieczeo warunkowych zobowiązao.
4.8. Informacje dotyczące przychodów i wyników przypadających na poszczególne segmenty branżowe lub geograficzne, określone zgodnie z MSR/MSSF, w zależności od tego, który podział segmentów jest podziałem podstawowym
Zgodnie z MSSF 8 za najbardziej istotne kryterium wydzielenia segmentu uznano sposób, w jaki prowadzona jest działalnośd, oraz rodzaj informacji wykorzystywanych przez zarządzających w danej jednostce. Segment operacyjny stanowi w kontekście MSSF 8 częśd składową jednostki, dla której są dostępne odrębne informacje finansowe, podlegające regularnej ocenie przez organy odpowiedzialne za podejmowanie decyzji operacyjnych, związanych ze sposobem alokowania zasobów oraz oceną wyników działalności. Zarząd PBS Finanse S.A. bieżąco monitoruje działalnośd i wyniki finansowe każdej ze spółek grupy, ponieważ de facto każda ze spółek prowadzi odrębny zakres działalności w ramach branży mięsnej oraz pośrednictwa kredytowego. Przyjęcie założenia, że spółka jest segmentem operacyjnym grupy jest uzasadnione. Prezentowane dane pochodzą głównie z wewnętrznych raportów wykorzystywanych przez Zarząd PBS Finanse S.A. do podejmowania decyzji o ewentualnych inwestycjach i do oceny wyników. Wszystkie spółki grupy kapitałowej PBS Finanse oraz ich podstawowy zakres działalności opisany jest w punkcie 2 niniejszej informacji dodatkowej.
Poniżej przedstawiono wyniki za III kwartały 2016 roku oraz III kwartały 2015 roku według segmentów branżowych.
| WYSZCZEGÓLNIENIE 2016r. |
PBS Finanse S.A. |
Duet Sp. z o.o. |
Newco Sp. z o.o. |
Wyłączenia | Ogółem |
|---|---|---|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży | 6 784 | 647 | 0 | -85 | 7 346 |
| Koszty sprzedanych produktów i towarów |
5 957 | 213 | 0 | -85 | 6 085 |
| Zysk/ Strata brutto ze sprzedaży |
827 | 434 | 0 | 0 | 1 261 |
| Zysk/Strata z działalności operacyjnej |
-575 | 122 | -5 | - | -458 |
| Zysk brutto | 261 | 27 | -5 | 0 | 283 |
| Aktywa trwałe | 18 905 | 1 950 | 0 | -2 822 | 18 033 |
| Aktywa obrotowe | 7 733 | 5 093 | 1 | -1 580 | 11 247 |
| Amortyzacja | 226 | 66 | 4 | - | 296 |
W Spółce PBS Finanse S.A. przychody z tytułu pośrednictwa kredytowego za III kwartały 2016 r. wyniosły 3 879 tys. zł , co stanowi 77,9 % przychodów ze sprzedaży produktów oraz 52,7% ogółu sprzedaży za III kwartały 2016r.
| WYSZCZEGÓLNIENIE 2015r. |
PBS Finanse S.A. |
Duet Sp. z o.o. |
Newco Sp. z o.o. |
Wyłączenia | Ogółem |
|---|---|---|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży | 6 899 | 596 | - | -75 | 7 420 |
| Koszty sprzedanych produktów i towarów |
5 775 | 261 | - | -75 | 5 961 |
| Zysk/ Strata brutto ze sprzedaży |
1 124 | 335 | - | - | 1459 |
| Zysk/Strata z działalności operacyjnej |
-331 | 51 | -12 | - | -292 |
| Zysk brutto | 683 | -24 | -15 | - | 644 |
| Aktywa trwałe | 20 868 | 2 046 | 7 | -2 795 | 20 126 |
| Aktywa obrotowe | 7 394 | 4 503 | 3 | -1 357 | 10 543 |
| Amortyzacja | 272 | 99 | 11 | - | 382 |
W Spółce PBS Finanse S.A. przychody z tytułu pośrednictwa kredytowego za III kwartały 2015 r. wyniosły 4 171 tys. zł , co stanowi 73,6 % przychodów ze sprzedaży produktów oraz 60,5% ogółu sprzedaży za III kwartały 2015r.
POZOSTAŁE INFORMACJE
(zgodnie z §87 ust.7 Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 lutego 2009 roku-
Dz. U. Nr 33, poz. 259)
Raport kwartalny zawiera dodatkowo:
1. Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje skróconego sprawozdania finansowego (również przeliczone na euro)
| w tys. zł | w tys. euro | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| WYBRANE DANE FINANSOWE SKONSOLIDOWANE |
Kwartały od 01.01.2016do 30.09.2016 |
Kwartały od 01.01.2015do 30.09.2015 |
Kwartały od 01.01.2016do 30.09.2016 |
Kwartały od 01.01.2015do 30.09.2015 |
|
| Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów |
7 346 | 7 420 | 1 681 | 1 784 | |
| Zysk (strata) z działalności operacyjnej | -458 | -292 | -105 | -70 | |
| Zysk (strata) brutto | 283 | 644 | 65 | 155 | |
| Zysk (strata) netto | 316 | 328 | 72 | 79 | |
| Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | -593 | -563 | -136 | -135 | |
| Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | 531 | 197 | 122 | 47 | |
| Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej | 328 | 1 616 | 75 | 388 | |
| Przepływy pieniężne netto, razem | 266 | 1 250 | 61 | 300 | |
| Aktywa, razem | 29 280 | 30 669 | 6 790 | 7 235 | |
| Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania | 4 039 | 3 872 | 937 | 913 | |
| Zobowiązania długoterminowe | 1 | 28 | 0,2 | 6 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 2 922 | 2 797 | 678 | 660 | |
| Kapitał własny jednostki dominującej | 25 238 | 26 797 | 5 853 | 6 322 | |
| Kapitał własny udziałowców mniejszościowych | 3 | 0 | 0,7 | 0 | |
| Kapitał zakładowy | 29 266 | 29 266 | 6 787 | 6 904 | |
| Liczba akcji (w szt.) | 10 452 000 | 10 452 000 | 10 452 000 | 10 452 000 | |
| Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/ EUR) | 0,03 | 0,03 | 0,007 | 0,007 | |
| Wartośd księgowa na jedną akcję (w zł/ EUR) | 2,41 | 2,56 | 0,56 | 0,6 |
| WYBRANE DANE FINANSOWE | w tys. zł | w tys. euro | |||
|---|---|---|---|---|---|
| SKONSOLIDOWANE | Stan na 30.09.2016 |
Stan na 31.12.2015 |
Stan na 30.09.2016 |
Stan na 31.12.2015 |
|
| Aktywa, razem | 29 280 | 29 930 | 6 790 | 7 023 | |
| Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania | 4 039 | 3 787 | 937 | 889 | |
| Zobowiązania długoterminowe | 1 | 19 | 0,2 | 4 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 2 922 | 2 632 | 678 | 618 | |
| Kapitał własny jednostki dominującej | 25 238 | 26 143 | 5 853 | 6 135 | |
| Kapitał własny udziałowców mniejszościowych | 3 | 0 | 0,7 | 0 | |
| Kapitał zakładowy | 29 266 | 29 266 | 6 787 | 6 868 | |
| Liczba akcji (w szt.) | 10 452 000 | 10 452 000 | 10 452 000 | 10 452 000 | |
| Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/ EUR) | 0,03 | 0,05 | 0,007 | 0,01 | |
| Wartośd księgowa na jedną akcję (w zł/ EUR) | 2,41 | 2,50 | 0,56 | 0,58 |
Dane liczbowe wykazane w raporcie sporządzone zostały w sposób zapewniający porównywalnośd z danymi przedstawionymi dla analogicznego okresu roku poprzedniego. Przy przeliczeniu danych finansowych na EURO kierowano się następującymi zasadami:
-
dla pozycji bilansowych średni kurs NBP obowiązujący na 30.09.2016r. : 4,3120 zł
-
dla pozycji rachunku zysków i strat średnia arytmetyczna średnich kursów NBP obowiązujących na ostatni dzieo każdego zakooczonego miesiąca roku obrotowego : 4,3688 zł.
| w tys. zł | w tys. euro | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| WYBRANE DANE FINANSOWE JEDNOSTKOWE |
Kwartały od 01.01.2016do 30.09.2016 |
Kwartały od 01.01.2015do 30.09.2015 |
Kwartały od 01.01.2016do 30.09.2016 |
Kwartały od 01.01.2015do 30.09.2015 |
|
| Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów |
6 784 | 6 899 | 1 553 | 1 659 | |
| Zysk (strata) z działalności operacyjnej | -575 | -331 | -132 | -79 | |
| Zysk (strata) brutto | 261 | 683 | 60 | 164 | |
| Zysk (strata) netto | 302 | 361 | 69 | 87 | |
| Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | -444 | -313 | -102 | -75 | |
| Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | 557 | 646 | 128 | 155 | |
| Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej | 192 | 857 | 44 | 206 | |
| Przepływy pieniężne netto, razem | 305 | 1 190 | 70 | 286 | |
| Aktywa, razem | 26 638 | 28 262 | 6 178 | 6 668 | |
| Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania | 1 584 | 1 602 | 367 | 378 | |
| Zobowiązania długoterminowe | 1 | 21 | 0,2 | 5 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 1 266 | 1 203 | 294 | 284 | |
| Kapitał własny | 25 054 | 26 660 | 5 810 | 6 290 | |
| Kapitał zakładowy | 29 266 | 29 266 | 6 787 | 6 904 | |
| Liczba akcji (w szt.) | 10 452 000 | 10 452 000 | 10 452 000 | 10 452 000 | |
| Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/ EUR) | 0,02 | 0,03 | 0,006 | 0,008 | |
| Wartośd księgowa na jedną akcję (w zł/ EUR) | 2,40 | 2,55 | 0,55 | 0,6 |
| WYBRANE DANE FINANSOWE | w tys. zł | w tys. euro | |||
|---|---|---|---|---|---|
| JEDNOSTKOWE | Stan na 30.09.2016 |
Stan na 31.12.2015 |
Stan na 30.09.2016 |
Stan na 31.12.2015 |
|
| Aktywa, razem | 26 638 | 27 500 | 6 178 | 6 453 | |
| Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania | 1 584 | 1 514 | 367 | 355 | |
| Zobowiązania długoterminowe | 1 | 15 | 0,2 | 4 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 1 266 | 1 042 | 294 | 244 | |
| Kapitał własny | 25 054 | 25 986 | 5 810 | 6 098 | |
| Kapitał zakładowy | 29 266 | 29 266 | 6 787 | 6 868 | |
| Liczba akcji (w szt.) | 10 452 000 | 10 452 000 | 10 452 000 | 10 452 000 | |
| Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/ EUR) | 0,02 | 0,05 | 0,006 | 0,01 | |
| Wartośd księgowa na jedną akcję (w zł/ EUR) | 2,40 | 2,48 | 0,55 | 0,6 |
2. Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek Grupy Kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności
W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły zmiany w strukturze grupy kapitałowej, nie wystąpiło również połączenie, przejęcie lub sprzedaż jednostek gospodarczych.
Do dnia opublikowania raportu nie wystąpiły dalsze zmiany w strukturze grupy kapitałowej.
3. Stanowisko Zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych
Spółka nie publikowała wcześniej prognoz wyników na rok bieżący.
4. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy PBS Finanse S.A. na dzieo przekazania raportu kwartalnego wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego
Na dzieo 30.09.2016 roku akcjonariuszami Spółki posiadającymi powyżej 5% ogólnej liczby głosów według wiedzy Zarządu Spółki jest:
| Lp. | Nazwa | Liczba akcji | Udział w kapitale | Liczba głosów | Udział głosów |
|---|---|---|---|---|---|
| zakładowym (%) | na WZA (%) | ||||
| 1 | PBS Sanok | 6 840 465 | 65,44 | 6 840 465 | 65,44 |
| 2 | BPS Towarzystwo Funduszy | ||||
| Inwestycyjnych S.A. – | 632 159 | 6,05 | 632 159 | 6,05 | |
| Contango 2 Fundusz | |||||
| Inwestycyjny Zamknięty |
Zarząd nie posiada informacji o transakcjach w wyniku, których nastąpiły zmiany w proporcjach posiadanych akcji.
Na dzieo publikacji raportu (10.11.2016r.) lista akcjonariuszy posiadających minimum 5% w ogólnej liczbie głosów na WZA przedstawia się następująco:
| Lp. | Nazwa | Liczba akcji | Udział w kapitale | Liczba głosów | Udział głosów |
|---|---|---|---|---|---|
| zakładowym (%) | na WZA (%) | ||||
| 1 | PBS Sanok | 6 840 465 | 65,44 | 6 840 465 | 65,44 |
| 2 | BPS Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. – Contango 2 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty |
632 159 | 6,05 | 632 159 | 6,05 |
Spółka nie posiada informacji o innych, niż wymienieni, akcjonariuszach posiadających powyżej 5% udziałów w kapitale oraz w ogólnej liczbie głosów.
5. Zestawienie stanu posiadania akcji Emitenta lub uprawnieo do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta na dzieo przekazania raportu kwartalnego, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od przekazania poprzedniego sprawozdania, odrębnie dla każdej z osób
| Imię i nazwisko osoby zarządzającej lub nadzorującej Emitenta |
Firma Spółki | Stanowisko w Spółkach Grupy |
Liczba akcji/ udziałów |
Procentowy udział w kapitale Spółki |
Zmiany w stosunku do stanu na 30.06.2016r. |
|---|---|---|---|---|---|
| Biel Jerzy | PBS Finanse S.A. |
Prezes Zarządu PBS Finanse S.A. |
98 050 | 0,94% | bez zmian |
| Potera Cecylia | PBS Finanse S.A. |
Prokurent PBS Finanse S.A. |
5 100 | 0,05% | bez zmian |
| Wojciech Błaż | PBS Finanse S.A. |
Członek RN PBS Finanse S.A. od 03.06.2016r. |
500 | 0,004% | bez zmian |
| Paweł Kołodziejczyk | PBS Finanse S.A. |
Z-ca Przewodniczącego PBS Finanse S.A. od 27.08.2009r. do nadal |
0 | 0% | bez zmian |
| Rysz Grzegorz | PBS Finanse S.A. |
Sekretarz RN PBS Finanse S.A. od 27.05.2010r. |
1 500 | 0,014% | bez zmian |
| Frankiewicz Maciej | PBS Finanse S.A. |
Członek RN PBS Finanse S.A. od 27.08.2009r. do nadal |
100 | 0,0019% | bez zmian |
| Bogusław Stabryła | PBS Finanse S.A. |
Przewodniczący RN PBS Finanse S.A. od 03.06.2016r. |
240 | 0,002% | bez zmian |
Stan posiadania akcji Emitenta przez osoby zarządzające i nadzorujące na 30.09.2016r.
Na dzieo publikacji raportu (10.11.2016r.) stan posiadania akcji Emitenta przez osoby zarządzające i nadzorujące przedstawia się następująco:
| Imię i nazwisko osoby zarządzającej lub nadzorującej Emitenta |
Firma Spółki | Stanowisko w Spółkach Grupy |
Liczba akcji/ udziałów |
Procentowy udział w kapitale Spółki |
Zmiany w stosunku do stanu na 30.09.2016r. |
|---|---|---|---|---|---|
| Biel Jerzy | PBS Finanse S.A. |
Prezes Zarządu PBS Finanse S.A. |
98 050 | 0,94% | bez zmian |
| Potera Cecylia | PBS Finanse S.A. |
Prokurent PBS Finanse S.A. |
5 100 | 0,05% | bez zmian |
| Wojciech Błaż | PBS Finanse S.A. |
Członek RN PBS Finanse S.A. od 03.06.2016r. |
500 | 0,004% | bez zmian |
| Paweł Kołodziejczyk | PBS Finanse S.A. |
Z-ca Przewodniczącego PBS Finanse S.A. od 27.08.2009r. do nadal |
0 | 0% | bez zmian |
| Rysz Grzegorz | PBS Finanse S.A. |
Sekretarz RN PBS Finanse S.A. od 27.05.2010r. |
1 500 | 0,014% | bez zmian |
| Frankiewicz Maciej | PBS Finanse S.A. |
Członek RN PBS Finanse S.A. od 27.08.2009r. do nadal |
100 | 0,0019% | bez zmian |
| Bogusław Stabryła | PBS Finanse S.A. |
Przewodniczący RN PBS Finanse S.A. od 03.06.2016r. |
240 | 0,002% | bez zmian |
6. Wskazanie postępowao toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej
W III kwartale2016 roku Spółka nie była stroną w znaczących postępowaniach sądowych.
7. Informacje o zawarciu przez PBS Finanse S.A. lub jednostkę od niej zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe, wraz ze wskazaniem ich wartości
W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły pomiędzy spółkami grupy transakcje na warunkach innych niż rynkowe.
8. Informacje o udzieleniu przez PBS Finanse S.A. lub przez jednostkę od niego zależną poręczeo kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji- łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartośd istniejących poręczeo lub gwarancji stanowi równowartośd co najmniej 10% kapitałów własnych PBS Finanse S.A.
Na 30 września 2016r. wartośd udzielonych pożyczek wraz z odsetkami wynosi 1 580 tys. zł Pożyczka udzielona została dla Duet Sp. z o.o. w kwocie 1 580 tys. zł
PBS Finanse S.A. oraz jednostki od niej zależne nie udzieliły żadnych poręczeo kredytu lub pożyczki oraz gwarancji, których łączna wartośd stanowi równowartośd 10% kapitałów własnych PBS Finanse S.A.
9. Inne informacje, które zdaniem PBS Finanse S.A. są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian -Spółki oraz jej Grupy Kapitałowej, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązao przez Emitenta i jego Grupę Kapitałową
W III kwartale 2016 roku nie wystąpiły inne czynniki niż wymienione wyżej i Zarządowi PBS Finanse S.A. nie są znane żadne inne informacje, które byłyby istotne dla oceny sytuacji kadrowej, finansowej, majątkowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązao przez PBS Finanse S.A.
10. Opis czynników ryzyka i zagrożeo z określeniem stopnia narażenia
Grupa Kapitałowa i spółka dominująca z uwagi na posiadane instrumenty finansowe narażona jest na ryzyko kredytowe, ryzyko płynności, ryzyko rynkowe (w tym ryzyko stopy procentowej) oraz ryzyko cenowe. Dział finansowy Grupy monitoruje i zarządza ryzykiem finansowym związanym z działalnością Grupy za pomocą raportów dotyczących ryzyka, zawierających analizę zaangażowania w podziale na stopieo i wielkośd ryzyka. Grupa dąży do minimalizacji wpływu poszczególnych ryzyk wykorzystując niepochodne instrumenty finansowe oraz inwestując nadwyżkę posiadanych środków pieniężnych na zasadach przyjętych i zatwierdzonych przez Zarząd. Grupa nie prowadzi obrotu instrumentami finansowymi, w tym pochodnymi, dla celów spekulacyjnych.
Zarządzanie ryzykiem kredytowym
Ryzyko kredytowe oznacza ryzyko, że kontrahent nie dopełni zobowiązao umownych, w wyniku czego Grupa poniesie straty finansowe. Grupa stosuje zasadę dokonywania transakcji wyłącznie z kontrahentami o sprawdzonej wiarygodności kredytowej, w razie potrzeby uzyskując stosowne zabezpieczenie jako narzędzie redukcji ryzyka strat finansowych z tytułu niedotrzymania warunków umowy. Narażenie Grupy na ryzyko wiarygodności kredytowej kontrahentów jest stale monitorowane, a wartośd zawartych transakcji rozkłada się na zatwierdzonych kontrahentów. Kontrolę ryzyka kredytowego umożliwiają limity weryfikowane i zatwierdzane przez dział finansowo –
księgowy. Na należności z tytułu dostaw i usług składają się kwoty należne od dużej liczby klientów, rozłożone między różne branże i obszary geograficzne. Grupa nie jest narażona na istotne ryzyko kredytowe wobec pojedynczego kontrahenta. Ryzyko kredytowe dotyczące środków płynnych jest ograniczone, ponieważ kontrahentami Grupy są banki.
Zarządzanie ryzykiem płynności
Spółka na bieżąco dokonuje oceny ryzyka płynności w oparciu o wskaźniki płynności oraz kontrolę terminów wymagalności należności i zobowiązao. Analiza wskaźników płynności wskazuje na znaczną nadpłynnośd środków w Spółce, co pozwala jej na swobodne regulowanie swoich zobowiązao, a nadwyżka środków lokowana jest głównie w papiery wartościowe – obligacje. Zarządzanie ryzykiem płynności w Grupie ma formę utrzymywania odpowiedniego poziomu kapitału rezerwowego, rezerwowych linii kredytowych, ciągłego monitoringu faktycznych przepływów pieniężnych oraz dopasowywania profili zapadalności aktywów i wymagalności zobowiązao finansowych.
Zarządzanie ryzykiem stóp procentowych
Grupa jest narażona na ryzyko stóp procentowych, ponieważ należące do niej podmioty pożyczają środki oprocentowane według stóp zmiennych. Działalnośd zabezpieczająca podlega regularnej ocenie w celu dostosowania do bieżącej sytuacji stóp procentowych i określonej gotowości poniesienia ryzyka oraz dla zapewnienia optymalnej strategii zabezpieczeo.
Spółka dominująca prognozuje swoje przyszłe wpływy i wydatki oraz dobiera źródła ich finansowania. Polityka związana z zarządzaniem kapitałami własnymi oraz osiągana rentownośd powodują, że swoje zobowiązania spółka reguluje terminowo i na dzieo bilansowy nie posiada zobowiązao przeterminowanych. Spółka posiada niewykorzystaną częśd limitu kredytowego zwiększającą elastycznośd finansową. Do finansowania działalności wykorzystuje kredyt obrotowy odnawialny z terminem spłaty do 27.06.2016r. Zawarta umowa kredytowa przewiduje możliwośd prolongaty finansowania na kolejne okresy. Spółka zamierza utrzymywad dostępnośd limitu na obecnym poziomie. Pozostałe spółki monitorują ryzyko utraty płynności przy pomocy narzędzi okresowego planowania przepływów pieniężnych oraz poprzez analizę wymagalności / zapadalności /aktywów finansowych. Ich celem jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością, a elastycznością finansowania poprzez negocjowanie z kontrahentami dłuższych terminów płatności i wykorzystywanie różnych źródeł finansowania (kredyty w rachunku bieżącym, umowy leasingu finansowego).
Zarządzanie ryzykiem cenowym
Grupa jest narażona na ryzyko cenowe (zmiany kursu akcji) związane z posiadaniem akcji spółek notowanych na GPW. W związku z tym, że jest to ryzyko, gdzie wartośd instrumentu finansowego lub przyszłe przepływy środków pieniężnych z nim związane będą ulegad wahaniom ze względu na zmiany cen rynkowych spowodowane przez czynniki charakterystyczne dla poszczególnych instrumentów lub ich emitentów albo przez czynniki wpływające na wszystkie instrumenty będące w obrocie rynkowym, Zarząd kładzie duży nacisk na jakośd posiadanych papierów wartościowych. Papiery wartościowe notowane na giełdzie są narażone na ryzyko cenowe związane ze zmianą kursu akcji.
Ryzyko finansowe głównego udziałowca
Główny akcjonariusz Spółki - Podkarpacki Bank Spółdzielczy z siedzibą w Sanoku ("Bank"), który jest posiadaczem 6.840.465 akcji Spółki, dających prawo do 6.840.465 głosów na walnym zgromadzeniu Emitenta, stanowiących 65,44% wszystkich akcji i praw głosu oraz na rzecz którego Spółka wykonuje czynności agencyjne, ogłosił w dniu 4 lipca 2016 roku korektę rocznego sprawozdania finansowego za rok 2015, w którym wykazał stratę w wysokości 48.339.213,23 zł.
Zarząd Banku w uzgodnieniu z Urzędem Komisji Nadzoru Finansowego przygotował Program postępowania naprawczego na lata 2016-2020, który został złożony w dniu 20 września 2016 roku do Komisji Nadzoru Finansowego w celu jego zatwierdzenia.
Program zakłada przystąpienie Banku w 2017r., do IPS Zrzeszenia BPS (system ochrony instytucjonalnej), a także uzyskanie do upływu okresu realizacji programu, regulacyjnych wskaźników adekwatności kapitałowej, z uwzględnieniem buforów kapitałowych i wymagao nadzorczych.
Zarząd PBS Finanse S.A., na dzieo sporządzenia raportu, nie jest w stanie precyzyjnie określid, jak realizacja zadao założonych przez Bank w Programie postępowania naprawczego, przy utrzymaniu sprzyjających warunków makroekonomicznych, będzie miała wpływ na dalszą działalnośd Spółki, jako jego agenta.
11. Wskazanie czynników, które w ocenie Spółki PBS Finanse S.A. będą miały wpływ na osiągnięte przez Grupę Kapitałową wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału
W ocenie Zarządu PBS Finanse S.A. najistotniejszym czynnikiem wpływającym na wyniki kolejnych kwartałów 2016r. będzie miała przede wszystkim zdolnośd PBS Banku do zwiększania akcji kredytowej. Zdolnośd PBS Banku do zwiększania wolumenu kredytowego zależy nie tylko od wewnętrznych wskaźników oraz wyników finansowych, ale również od sytuacji makroekonomicznej. Stopieo akcji kredytowej oraz koszt kapitału, bezpośrednio przenosi się na wynik PBS Finanse S.A.
Główny wysiłek w kolejnych kwartałach 2016 roku będzie koncentrował się na:
-
osiągnięciu rentowności poszczególnych oddziałów bankowych Emitenta,
-
realizacji założonych planów sprzedażowych,
-
dalszej budowie bazy klientów, ze szczególnym uwzględnieniem klientów detalicznych oraz małych i średnich przedsiębiorstw.
Realizacja powyższych założeo powinna przynosid w dłuższej perspektywie wzrost przychodów dla Spółki, co w znaczący sposób może wpłynąd na polepszenie wyniku finansowego za PBS Finanse S.A. za 2016 rok.
Do czynników wewnętrznych wpływających na wyniki Grupy w kolejnych kwartałach zaliczyd należy:
- posiadanie głównego akcjonariusza w postaci Banku pozwalające na wykorzystanie jego doświadczeo w zakresie rynku finansowego;
- maksymalne wykorzystanie efektu synergii połączenia działao Spółki i PBS Banku;
- tempo ograniczania dotychczasowej działalności w branży mięsnej;
Do zewnętrznych czynników determinujących wyniki Grupy w kolejnych kwartałach zaliczyd należy:
- ustawa o podatku dla banków wprowadzenie dodatkowych obciążeo podatkowych dla sektora finansowego (podatek od aktywów lub dokonywanych transakcji finansowych)
- możliwy wzrost obciążeo banków w następstwie międzynarodowych i krajowych regulacji oraz ewentualne podwyższenie opłat na rzecz Bankowego Funduszu Gwarancyjnego
- projekt ustawy dotyczący pomocy dla frankowiczów dotyczącymi ustawowego obowiązkowego przewalutowania kredytów hipotecznych walutowych,
- koszt kapitału stopy procentowe ustalane przez Radę Polityki Pieniężnej
- rynek obligacji korporacyjnych
- sytuacja na GPW mająca wpływ na wycenę posiadanych przez Emitenta akcji spółek giełdowych;
- zewnętrzną sytuację ogólnorynkową;
- sytuacja na finansowym rynku międzynarodowym;
- sytuacja na rynku surowcowym bydła;
- kształtowanie się popytu konsumenckiego;
- kształtowanie się cen na mięso na rynku Unii Europejskiej;
- tempo rozwoju gospodarczego.
Sanok, 10.11.2016r.
Jerzy Biel- Prezes Zarządu Cecylia Potera – Prokurent - Główna Księgowa