PBS Finanse S.A. — Audit Report / Information 2019

Apr 30, 2020

PBSFinanse SPÓŁKA AKCYJNA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz dodatkowe informacje i objaśnienia Grupy Kapitałowej PBS Finanse S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku według MSR/MSSF

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz dodatkowe informacje i objaśnienia za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku wg MSR

Niniejszy raport zawiera roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PBS Finanse S.A., w tym:

Spis treści

1. Dane podstawowe o Grupie Kapitałowej PBS Finanse S.A
2. Skład Grupy Kapitałowej
3. Oświadczenie Zarządu
4. Podstawowe zasady sporządzania sprawozdania finansowego
5. Wybrane dane finansowe Grupy Kapitałowej PBS Finanse S.A. – w tys. zł i przeliczone na euro
6. Informacje finansowe Grupy kapitałowej PBS Finanse S.A.
7. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym
8. Pozostałe informacje do skonsolidowanego raportu za rok 2019 …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz dodatkowe informacje i objaśnienia za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku wg MSR

1. Dane podstawowe o Grupie Kapitałowej PBS Finanse S.A.

Grupa Kapitałowa PBS Finanse S.A. składa się ze spółki dominującej PBS Finanse S.A. i jej spółek zależnych.

Spółka dominująca powstała pod firmą Beef - San Zakłady Mięsne Spółka Akcyjna na mocy aktu zawiązania spółki akcyjnej i uchwalenia statutu (Akt notarialny z dnia 07.12.1991r., Rep. A nr 1034/91) oraz rejestracji na mocy Postanowienia Sądu Rejonowego w Krośnie. Spółka została wpisana do rejestru handlowego w dniu 27 stycznia 1992 roku pod numerem RHB 331 (Postanowienie Sądu Rejonowego w Krośnie z dnia 27.01.1992r.). W dniu 6 grudnia 2001 roku nastąpiła rejestracja Spółki w Krajowym Rejestrze Sądowym prowadzonym przez Sąd Rejonowy w Rzeszowie, XII Wydział Gospodarczy KRS pod numerem 0000069391 (Postanowienie Sądu Rejonowego w Rzeszowie z dnia 06.12.2001r.). Spółka została utworzona na czas nieoznaczony. W dniu 31 grudnia 2010 roku Sąd Rejonowy w Rzeszowie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego zarejestrował zmianę nazwy Spółki na PBS Finanse Spółka Akcyjna, na skutek Uchwały nr 3 podjętej na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Spółki w dniu 4 listopada 2010 roku (Akt notarialny z dnia 04.11.2010r., Rep. A nr 8472/2010).

Akcje Spółki zgodnie z uchwałą nr 110/2004 Zarządu GPW w Warszawie z dnia 30.04.2004r. są przedmiotem obrotu na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.

Zmiany kapitału zakładowego PBS Finanse S.A.:

• 21.07.2005 roku nastąpiła rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego w granicach kapitału celowego w kwocie 3.570 tys. zł zgodnie z uchwałą nr 5 WZA z dnia 17 czerwca 2005 roku.

• 25.10.2006 roku nastąpiła rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego w związku z objęciem przez akcjonariuszy serii E i F.

-15.03.2011 roku nastąpiła rejestracja obniżenia kapitału zakładowego o kwotę 37 627 200 zł, zgodnie z uchwała nr 4 WZA z dnia 04.11.2010r., z kwoty 52 260 000 zł do kwoty 14 632 800 zł poprzez obniżenie wartości nominalnej akcji z kwoty 1,00 zł do kwoty 0,28 zł. Kapitał zakładowy Spółki wynosił 14 632 800,00 tys. zł i dzielił się na 52 260 000 sztuk akcji o wartości nominalnej 0,28 zł każda.

• 02.11.2011 roku nastąpiła rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego o kwotę 14 632 800 zł, zgodnie z Uchwałą nr 8 WZA z dnia 19 maja 2011r. - w związku z objęciem przez akcjonariuszy serii G. Po rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego wynosił on 29.265.600 złotych i dzielił się na 104 520 000 sztuk akcji o wartości nominalnej 0,28 zł każda.

W dniu 27.01.2014r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie PBS Finanse S.A. podjęło uchwalę dotyczącą podwyższenia wartości nominalnej każdej akcji Spółki z kwoty 0,28 złotych do kwoty 2,80 złotych poprzez scalenie tak, że każde 10 akcji Spółki zostało wymienione na jedną akcję. W dniu 27.02.2014 roku nastąpiła wymiana 104 520 000 sztuk akcji Spółki o wartości nominalnej 0,28 złotych na 10 452 000 sztuk akcji o wartości nominalnej 2,80 złotych każda. Po procesie scalenia akcji Spółki kapitał nie uległ zmianie i wynosi 29.265.600 złotych i dzieli się na 10 452 000 akcji o wartości nominalnej 2,80 złotych każda.

Nazwa:	PBS Finanse S.A.
Adres siedziby:	38-500 Sanok, ul. Mickiewicza 29
NIP:	6870005496 nadany przez Urząd Skarbowy w Sanoku
Regon:	370014314 nadany przez Urząd Statystyczny w Krośnie
Organ Rejestrowy:	Sąd Rejonowy XII Wydział Gospodarczy
	Krajowego Rejestru Sądowego w Rzeszowie
Data wpisu do rejestru:	06.12.2001r.
Numer w rejestrze:	0000069391

1.1 Ogólna charakterystyka Jednostki dominującej

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz dodatkowe informacje i objaśnienia za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku wg MSR

Kapitał zakładowy:	29 265 600,00 złotych i dzieli się na 10 452 000 sztuk akcji o wartości nominalnej 2,80 złotych każda
Forma prawna:	Spółka Akcyjna
Akt notarialny:	Spółka została utworzona aktem notarialnym z dnia 11.12.1991 roku - Repertorium A nr 1098/91.
Czas trwania:	nieoznaczony
Przedmiot działalności wg PKD:	6419 Z

Przedmiotem działalności Spółki dominującej jest pozostałe pośrednictwo pieniężne – pośrednictwo finansowe w zakresie udzielania pożyczek, kredytów oraz leasingu.

2. Skład Grupy Kapitałowej

W skład Grupy Kapitałowej na dzień 31 grudnia 2019r. oprócz PBS Finanse S.A. wchodzą następujące spółki zależne:

1) Duet Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Sanoku. Emitent posiada 55 892 udziały, co stanowi 99,9% kapitału zakładowego tej spółki.

Duet Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, 38-500 Sanok ul. Mickiewicza 29

Regon 180032871 NIP 6871817776 KRS 0000232581

Duet Sp. z o.o. założona w dniu 04.04.2005 r. w Sanoku (Akt notarialny z dnia 04.04.2005 r., Repertorium A nr 2578/2005). Kapitał zakładowy wynosi 2 795 000,00 zł (dwa miliony siedemset dziewięćdziesiąt pięć tysięcy złotych) i jest podzielony na 55 900 (pięćdziesiąt pięć tysięcy dziewiećset ) udziałów o równej wartości 50 (pięćdziesiąt) zł każdy.

W ramach Spółki Duet Sp. z o.o. realizowany jest Projekt Szybka Pożyczka. Przedmiotem działalności Spółki jest udzielanie pożyczek klientom - osobom fizycznym o wartości od 500 zł na okres 19, 26, 39 i 52. Idea tego projektu polega na wykorzystaniu potrzeb grupy klientów nie obsługiwanych przez banki. W związku ze zmiennością prawa w zakresie działalności firm pożyczkowych oraz przeglądu portfela pożyczkowego, Zarząd w odpowiednim terminie podejmie decyzje co do zakresu oferty.

Udziałowcami aktualnymi spółki są:

• PBS Finanse S.A. (55 892 udziałów po 50 zł każdy udział);
• Zygmunt Winnicki (8 udziałów o wartości 50 zł każdy udział).
• 2) Newco Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Sanoku. Emitent posiada 100 udziałów, co stanowi 100 % kapitału zakładowego tej spółki.

Newco Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, 38-500 Sanok ul. Mickiewicza 29.

REGON 180608532 NIP 6871940821 KRS 0000364383

Newco Sp. z o.o. założona została w dniu 24.08.2010 r. w Sanoku (Akt notarialny z dnia 24.08.2010 r., Repertorium A nr 6377/2010). Kapitał zakładowy wynosi 213 000,00 (dwieście trzynaście tysięcy) zł i jest podzielony na 213 (dwieście trzynaście) udziałów o równej wartości 1 000 (jeden tysiąc) zł każdy. PBS Finanse S.A. posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym Spółki.

Przedmiotem działalności Spółki miało być prowadzenie portalu internetowego obsługującego

pożyczki typu Social Lending. Newco Sp. z o.o., zamknęło ten projekt. Zarząd spółki planuje rozszerzenie zakresu działalności w branże o niskim ryzku i wysokiej stopie zwrotu przy uwzględnieniu aktualnej sytuacji związanej z sytuacją epidemiczną kraju.

Schemat Grupy Kapitałowej (podmioty podlegające konsolidacji - stan na 31.12.2018r.)

Schemat Grupy Kapitałowej (podmioty podlegające konsolidacji - stan na 31.12.2019r.)

Na dzień 31 grudnia 2019 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez jednostkę dominującą w podmiotach zależnych jest równy udziałowi jednostki dominującej w kapitale tych jednostek.

W okresie od dnia sporządzenia raportu okresowego (za III kwartał 2019r. na dzień 29.11.2019r.) do dnia sporządzenia niniejszego raportu skład Grupy Kapitałowej nie uległ zmianie.

Władze Spółki dominującej

Zarząd

W okresie sprawozdawczym nie było zmian w składzie Zarządu.

Zarząd Spółki dominującej PBS Finanse S.A. - stan na 31.12.2019r.

Imie i nazwisko	Funkcia
Dariusz Blicharz	Prezes Zarzadu

Anna Potera-Skuza - Główny Księgowy (od 01.11.2019r.)

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz dodatkowe informacje i objaśnienia za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku wg MSR

Rada Nadzorcza

W okresie sprawozdawczym miały miejsce następujące zmiany w składzie Rady Nadzorczej.

Skład Rady Nadzorczej – stan na 31.12.2019r.

lmię i nazwisko	Funkcja
Grażyna Karaczkowska	Przewodniczący Rady Nadzorczej
Agnieszka Trebenda	Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej
Łukasz Birkowski	Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej
Agnieszka Kondyjowska	Członek Rady Nadzorczej
Barbara Wais	Członek Rady Nadzorczej

Skład Rady Nadzorczej – stan na 31.12.2018r.

lmię i nazwisko	Funkcja
Grażyna Karaczkowska	Przewodniczący Rady Nadzorczej
Agnieszka Trebenda	Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej
Agnieszka Kondyjowska	Sekretarz Rady Nadzorczej
Łukasz Birkowski	Członek Rady Nadzorczej
Barbara Wais	Członek Rady Nadzorczej

Komitet Audytu

W okresie sprawozdawczym miały miejsca następujące zmiany w składzie Komitetu Audytu.

Skład Komitetu Audytu – stan na 31.12.2019r.

Imie i nazwisko	Funkcia
Łukasz Birkowski	Przewodniczący Komitetu Audytu
Grazyna Karaczkowska	Członek Komitetu Audytu
Barbara Wais	Członek Komitetu Audytu

Skład Komitetu Audytu – stan na 31.12.2018r.

Imie i nazwisko	Funkcia
Grażyna Karaczkowska	Przewodniczący Komitetu Audytu
Łukasz Birkowski	Członek Komitetu Audytu
Barbara Wais	Członek Komitetu Audytu

Władze Spółek zależnych

Zarząd Spółki Duet Sp. z o.o. - stan na 31.12.2019r.

imie i nazwisko
Janusz Pasierb	Prezes Zarządu

Zarząd Spółki Newco Sp. z o.o. - stan na 31.12.2019r.

imie i nazwisko	unkcia
Dariusz Blicharz	Prezes Zarządu

Szczegółowe informacje o organach zarządczych i nadzorczych Spółki i ich kompetencjach zawarte są w Statucie Spółki.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz dodatkowe informacje i objaśnienia za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku wg MSR

3. Oświadczenie Zarządu

Zarząd Jednostki Dominującej oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki, a także jej wynik finansowy. Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej/ Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości (MSSF/MSR) oraz interpretacjami przyjętymi przez Komisję Europejską. W sprawozdaniu zostały również uwzględnione standardy, które weszły w życie od stycznia 2019 roku. Nie miały one istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe spółki. Po analizie opublikowanych standardów, które nie weszły w życie dla prezentowanego okresu sprawozdawczego oceniono, że nie powinny mieć one istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe.

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera dane za okres od 1 stycznia 2019r. do 31 grudnia 2019r. Dane porównawcze prezentowane są według stanu na dzień 31 grudnia 2018r. dla sprawozdania z sytuacji finansowej i dla sprawozdania ze zmian w kapitale własnym oraz za okres od 1 stycznia 2018r. do 31 grudnia 2018r. dla rachunku zysków i strat, sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych.

Zgodnie ze sporządzonym sprawozdaniem finansowym istnieje konieczność, zgodnie z art. 397 k.s.h podjęcia uchwały o konieczności kontynuacji działalności. Zarząd w ustawowym terminie w tym celu zwoła Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy. Zarząd spółki w swej strategii planuje kontynuację działalności. Za tym faktem przemawiają posiadane środki pieniężne oraz inne aktywa finansowe Spółki. Pozwala to na wdrożenia zakładanego planu działalności operacyjnej. Sprawozdanie zostało, więc sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności i braku przesłanek wskazujących na takie zagrożenie. Zarząd Spółki nie stwierdza, na dzień podpisania sprawozdania, istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuowania działalności w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym. Ryzyko utraty głównego kontrahenta : Zarząd spółki informuję, iż umowa Agencyjna z PBS Bankiem została rozwiązana na mocy porozumienia rozwiązującego z dniem 28 lutego 2020r. Na uwagę zasługuje fakt, iż zgodnie z umową agencyjną w brzmieniu ustalonym aneksem z dnia 26 stycznia 2017 roku umowa ta była nierynkowa a warunki jej były niekorzystne dla Emitenta. Generowała ona ryzyko utraty dotychczasowych oraz przyszłych przychodów . Dlatego priorytetem zarządu było doprowadzenie do zmiany niekorzystnych zapisów tej umowy. Wobec braku możliwości podpisania porozumienia zmieniającego została podjęta decyzja o jej rozwiązaniu, ponieważ na mocy zapisów aneksu do umowy agencyjnej w skutek trudnej sytuacji banku ( PBS Banku w Sanoku) ta umowa nie generowała przychodów i narażała Emitenta na ryzyko utraty płynności. Nadmienić należy, iż porozumienie rozwiązujące zawiera zapisy w zakresie odszkodowania ze strony banku o którym spółka informowała w raporcie nr 13/2019 z dnia 29.11.2019r. Tak więc w ocenie zarządu wyżej wymienione ryzyko zostało usunięte. Zarząd spółki, dzięki posiadanym zasobom pieniężnym oraz nowych projektów, które miały być wprowadzone od stycznia 2020r przy udziale PBS Banku (nie doszły one do skutku z uwagi na restrukturyzację banku), zamierza projekty te przesunąć do innych podmiotów finansowych/ banków w celu generowania przychodów dla Spółki.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 2019r. zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 30.04.2020r., a skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2018 zatwierdzone zostało do publikacji w dniu 30.04.2019r.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe informacje i objaśnienia za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku wg MSR

4. Podstawowe zasady sporządzania sprawozdania finansowego

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w polskich złotych. Polski Złoty jest walutą funkcjonalną i sprawozdawczą Spółki. Dane w sprawozdaniach finansowych zostały wykazane w tysiącach złotych.

Podstawa sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera sprawozdania finansowe wszystkich jednostek zależnych kontrolowanych bezpośrednio przez Spółkę PBS Finanse S.A. tj, gdy posiada ona bezpośrednio lub pośrednio więcej niż połowę liczby głosów danej spółki.

Wszystkie transakcje i salda występujące pomiędzy jednostkami Grupy zostały dla celów konsolidacji wyeliminowane.

We wszystkich jednostkach Grupy dla transakcji o podobnym charakterze stosowane są jednolite zasady rachunkowości.

Sprawozdania finansowe jednostek zależnych sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy, co sprawozdanie jednostki dominującej.

Spółka dominująca sporządziła skonsolidowane sprawozdanie finansowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości (MSSF), Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości (MSR) oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej. W celu zapewnienia porównywalności danych podano ujęte wg powyższych Standardów dane finansowe za 2018 rok. Dane przedstawione w dodatkowych informacjach i objaśnieniach, jak również w bilansie, rachunku zysków i strat, rachunku przepływów oraz w sprawozdaniu ze zmian w kapitałach podlegały przeglądowi lub badaniu przez biegłego rewidenta.

Niniejsze sprawozdanie finansowe sporządzone jest przy zastosowaniu takich samych zasad rachunkowości oraz szacunków jak ostatnie roczne sprawozdanie finansowe.

Zmiana zasad dotyczy jedynie wyceny obligacji korporacyjnych, stanowiących składnik aktywów finansowych Spółki i zgodnie z MSSF 9 wycena przedmiotowego aktywa, począwszy od 1 stycznia 2019 roku odbywa się metodą zamortyzowanego kosztu.

Zasady konsolidacji

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki PBS Finanse S.A. oraz jednostkowe sprawozdania finansowe jej jednostek zależnych- Duet Sp. z o.o. oraz Newco Sp. z o.o. Skonsolidowane dane bilansowe przedstawiają stan na koniec 31.12.2019 roku, a dane prezentowane w skonsolidowanym rachunku wyników przychody i koszty za okres od 1 stycznia 2019 roku do 31 grudnia 2019 roku.

Dane porównywalne za 2018 rok prezentowane w skonsolidowanym rachunku wyników przedstawiają przychody i koszty za okres od 1 stycznia 2018 roku do 31 grudnia 2018 roku, a skonsolidowane dane bilansowe przedstawiają stan na koniec 31.12.2018r. z działalności kontynuowanej Sprawozdania jednostek zależnych sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy, co sprawozdanie jednostki dominującej, przy wykorzystaniu spójnych zasad rachunkowości w oparciu o jednolite zasady rachunkowości zastosowane dla transakcji i zdarzeń gospodarczych o podobnym charakterze.

W celu eliminacji jakichkolwiek rozbieżności w stosowanych zasadach rachunkowości wprowadza się korekty na poziomie konsolidacji. Wszystkie znaczące salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy, w tym niezrealizowane zyski wynikające z transakcji w ramach Grupy, zostały w całości Skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz dodatkowe informacje i objaśnienia za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku wg MSR

wyeliminowane. Niezrealizowane straty są eliminowane, chyba, że dowodzą wystąpienia utraty wartości.

Jednostki zależne podlegają konsolidacji w okresie od objęcia nad nimi kontroli, a przestają być konsolidowane od dnia ustania kontroli. Sprawowanie kontroli przez Spółkę dominującą ma miejsce wtedy, gdy posiada ona bezpośrednio lub pośrednio poprzez swoje jednostki zależne więcej niż połowę liczby głosów w danej spółce, chyba, że możliwe jest do udowodnienia, że taka własność nie stanowi o sprawowaniu kontroli. Sprawowanie kontroli ma miejsce również wtedy, gdy Spółka ma możliwość wpływu na politykę finansową i operacyjną danej jednostki.

Udział we wspólnym przedsięwzięciu

Grupa nie prowadzi wspólnych przedsięwzięć.

Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej

Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu odpowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.

Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych lub, w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości kapitalizowane w wartości aktywów.

Niepieniężne pozycje bilansowe ewidencjonowane według ceny nabycia wyrażone w walucie obcej są wykazywane po kursie wymiany z dnia transakcji.

Niepieniężne pozycje bilansowe ujmowane według wartości godziwej wyrażone w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej.

Różnice kursowe powstające z tytułu rozliczania pozycji pieniężnych lub z tytułu przeliczania pozycji pieniężnych po kursach innych niż te, po których zostały one przeliczone w momencie ich początkowego ujęcia w danym okresie lub w poprzednich sprawozdaniach finansowych, ujmuje się w wyniku finansowym okresu, w którym powstaja.

W przypadku, gdy zyski lub straty z pozycji niepieniężnych są ujęte bezpośrednio w kapitale własnym, wszystkie elementy tych zysków lub strat, dotyczące różnic kursowych, ujmuje się bezpośrednio w kapitale własnym.

W przypadku, gdy zyski lub straty z pozycji niepieniężnych są ujęte w wyniku finansowym, wszystkie elementy tych zysków lub strat, dotyczące różnic kursowych, ujmuje w wyniku finansowym.

Dla potrzeb wyceny bilansowej przyjęto następujące kursy:

EUR- na dzień 31.12.2019r .: 4,2585

EUR- na dzień 31.12.2018r .: 4,3000

Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według wartości godziwej, ceny nabycia (kosztu wytworzenia) pomniejszonych o umorzenie oraz wszelkie odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwalego do używania obciążają rachunek zysków i strat w momencie ich poniesienia.

Zgodnie z MSSF 1 Grupa może dokonać na dzień pierwszego zastosowania MSSF wyceny środków trwałych, wartości niematerialnych oraz nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej i uznać ich wartość godziwą za zakładany koszt na tę datę.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz dodaśnienia za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku wg MSR

Grupa ustaliła wartość godziwą środków trwałych jako ich zakładany koszt na dzień zastosowania MSSF po raz pierwszy. Wzrost wartości z przeszacowania odniesiono na kapitał z aktualizacji oraz wynik z lat ubiegłych.

Na dzień bilansowy tj. 31.12.2019r. Grupa dokonała przeglądu wartości bilansowych posiadanego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych w celu stwierdzenia , czy nie występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości.

Amortyzacja jest naliczana metodą liniową. Odpisów amortyzacyjnych dokonuje się od środków trwałych o wartości początkowej wyższej niż 1 000,00 zł. Odpisów amortyzacyjnych dokonuje się od wartości początkowej środków trwałych od pierwszego miesiąca następującego po miesiącu, w którym środek trwały został wprowadzony do ewidencji. Odpisów amortyzacyjnych dla celów podatkowych dokonuje się przy zastosowaniu stawek amortyzacyjnych określonych w wykazie stawek i zasad amortyzacyjnych, o których mowa w Ustawie o podatku dochodowym od osób prawnych. Dla celów MSR Spółka stosuje indywidualne stawki amortyzacyjne . Różnice wynikające ze stosowania różnych stawek amortyzacyjnych nie stanowią kosztu uzyskania przychodu. Samochody znajdujące się w leasingu amortyzowane są przez okres trwania Umowy leasingowej tj. 3 lub 5 lat.

Stosowane stawki amortyzacji są następujące: Budynki i lokale 2,5% Maszyny i urządzenia 7-30% Środki transportu 20-30% Inne środki trwałe 10-20%

Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia środków trwałych. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki oraz zyski lub straty z tytułu różnic kursowych do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek.

Wartości niematerialne

Składnik wartości niematerialnych (WN) ujmuje się tylko wtedy, gdy:

• jest prawdopodobne, że jednostka osiągnie przyszłe korzyści ekonomiczne, które można przyporządkować danemu składnikowi aktywów,

• można wiarygodnie określić cenę nabycia lub koszt wytworzenia danego składnika aktywów.

Nie ujmuje się jako składnika wartości niematerialnych znaków firmy i innych o podobnej istocie wytworzonych przez jednostkę gospodarczą we własnym zakresie.

Okres dokonywania odpisów amortyzacyjnych od wartości niematerialnych i prawnych nie może być krótszy niż 24 miesiące od licencji na programy komputerowe, od poniesionych kosztów zakończonych prac rozwojowych - przez przewidywany czas czerpania z tych prac korzyści ekonomicznych nie dłużej niż 5 lat. Od pozostałych wartości niematerialnych i prawnych - 60 miesięcy.

Nieruchomości

Nieruchomości inwestycyjne stanowią majątek trwały Spółki, który utrzymywany jest w celu generowania przychodu. Nieruchomości obejmują grunty, które przeznaczone są do sprzedaży oraz budynki i lokale, które przeznaczone są pod wynajem. Grunty oraz budynki wykorzystywane pod wynajem nie podlegają amortyzacji. Nieruchomości inwestycyjne wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia z uwzględnieniem kosztów przeprowadzania transakcji. Po początkowym ujęciu na każdy dzień bilansowy jednostka wycenia je według wartości godziwa iest ustalana na koniec każdego roku obrotowego przez niezależnego rzeczoznawcę majątkowego. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz dodatkowe informacje i objaśnienia za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku wg MSR

Wszelkie przychody i koszty związane z aktualizacja wartości tych inwestycji prezentowane są w ych kosztach bądź przychodach finansowych.

Odzyskiwalna wartość aktywów długoterminowych

Na każdy dzień bilansowy Grupa dokonuje oceny aktywów pod kątem istnienia przesłanek wskazujących na utratę ich wartości. W przypadku istnienia takiej przesłanki Grupa dokonuje formalnego oszacowania wartości odzyskiwalnej. W przypadku, gdy wartość bilansowa danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne przewyższa jego wartość odzyskiwaną, uznaje się utratę jego wartości i dokonuje odpisu aktualizującego jego wartość do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna jest jedną z dwóch wartości w zależności od tego, która z nich jest wyższa: wartością godziwą pomniejszoną o koszty zbycia lub wartością użytkową danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne.

Aktywa finansowe

Aktywa finansowe ujmowane zgodnie ze standardem MSSF 9 "Instrumenty finansowe" są klasyfikowane do dwóch kategorii:

• aktywa finansowe wyceniane w terminie późniejszym w zamortyzowanym koszcie;

• aktywa finansowe wyceniane w terminie późniejszym w wartości godziwej .

Do aktywów finansowych wycenianych w terminie późniejszym w zamortyzowanym koszcie są klasyfikowane wszystkie te aktywa finansowe, dla których celem jednostki jest utrzymywanie tych aktywów finansowych dla uzyskania umownych przepływów pieniężnych oraz postanowienia umowne powodują w określonych terminach przepływy pieniężne, które są wyłącznie spłatami kapitału i odsetek od tej kwoty, które Spółka zamierza i ma możliwość utrzymać w posiadaniu do terminu wymagalności.

Do 31.12.2018r. te instrumenty finansowe wyceniane były w wartości godziwej a skutki wyceny uwzględniane były w pozostałych całkowitych dochodach, gdyż w momencie początkowego ujęcia Spółka dokonała takiego wyboru.

Od 01 stycznia 2019r aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności wyceniane są według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej.

Zyski lub straty z tych instrumentów jednostka prezentuje przychodach lub kosztach finansowych. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności kwalifikowane są jako aktywa

długoterminowe, jeżeli ich zapadalność przekracza 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Wszystkie inne klasyfikowane są do aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej.

Są to instrumenty finansowe nabyte w celu generowania zysku dzięki krótkoterminowym wahaniom ceny i są klasyfikowane jako instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy uwzględniając ich wartość rynkową na dzień bilansowy. Zmiany tych instrumentów finansowych uwzględniane są w przychodach lub kosztach finansowych.

Pożyczki i należności ujmowane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy zaliczane są do aktywów obrotowych, jeżeli Zarząd ma zamiar zrealizować je w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Nabycie i sprzedaż aktywów finansowych rozpoznawane są na dzień dokonania transakcji. W momencie początkowego ujęcia są one wyceniane po cenie nabycia, czyli w wartości godziwej obejmującej koszty transakcji.

Zobowiązania finansowe nie będące instrumentami finansowymi w wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej.

Instrument finansowy zostaje usunięty z bilansu, gdy Spółka traci kontrolę nad prawami umownymi składającymi się na dany instrument finansowy, zazwyczaj ma to miejsce w przypadku sprzedaży

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz dodatkowe informacje i objaśnienia za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku wg MSR

instrumentu lub gdy wszystkie przepływy środków pieniężnych przypisane danemu instrumentowi przechodzą na niezależną stronę trzecią.

Zapasy

Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia (kosztu wytworzenia) i możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto.

Koszty poniesione na doprowadzenie każdego składnika zapasów do jego aktualnego miejsca i stanu - zarówno w odniesieniu do bieżącego, jak i poprzedniego roku - są ujmowane w następujący sposób:

• materiały - w cenie nabycia ustalonej metodą "pierwsze przyszło - pierwsze wyszło",

• produkty gotowe - koszt bezpośrednich materiałów i robocizny oraz odpowiedni narzut pośrednich kosztów produkcji ustalony przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych, z wyłączeniem kosztów finansowania zewnętrznego,

• towary - w cenie nabycia ustalonej metodą "pierwsze weszło - pierwsze wyszło".

Ceną sprzedaży netto możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywana w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

Na dzień nabycia zapasy (materiały, towary i wyroby) Spółka wycenia w cenach nabycia. Materiały niepodlegające w Spółce dalszemu przetworzeniu odpisuje się w koszty w dniu zakupu. Na dzień bilansowy dokonuje się inwentaryzacji zapasów. Wartość stanu końcowego zapasów ustala się przyjmując, że rozchód wycenia się kolejno po cenach (kosztach) tych zapasów, które jednostka najwcześniej nabyła (wytworzyła); pierwsze przyszło - pierwsze wyszło (FIFO).

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Należności z tytułu dostaw i usług, których termin zapadalności w przypadku należności znaczących wynosi zazwyczaj od 14 (należności krajowe) do 30 (należności zagraniczne) dni są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględniem rezerwy na nieściągalne należności. Rezerwa na należności wątpliwe oszacowywana jest wtedy, gdy ściągnięcie pełnej kwoty należności przestało być prawdopodobne. Należności nieściągalne są odpisywane do rachunku zysków i strat w momencie stwierdzenia ich nieściągalności.

W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako pozostałe przychody operacyjne.

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych

Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nie przekraczającym sześciu miesięcy. Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w rachunku przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów.

Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki, zatrzymane kaucje gwarancyjne i papiery dłużne

W momencie początkowego ujęcia, kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej otrzymanych środków pieniężnych, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz dodatkowe informacje i objaśnienia za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku wg MSR

Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są następnie wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane przy rozliczeniu zobowiązania. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość godziwa zobowiązań jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie zobowiązań w związku z upływem czasu jest ujmowane jako pozostałe przychody operacyjne. Zyski i straty są ujmowane w rachunku zysków i strat z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w wyniku naliczania odpisu.

Rezerwy

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na spółkach Grupy ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli Grupa spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegojąca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowania zewnetrznego.

Odprawy emerytalne oraz Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych

Zgodnie z zakładowymi systemami wynagradzania pracownicy Grupy mają prawo do odpraw emerytalnych. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość odpraw emerytalnych zależy od stażu pracy oraz wynagrodzenia pracownika. Spółki Grupy tworzą rezerwy na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Według MSR/MSSF odprawy emerytalne są programami określonych świadczeń po okresie zatrudnienia. Wartość bieżąca tych zobowiązań obliczana jest na każdy dzień bilansowy (koniec roku). Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane, z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są o dane historyczne.

W dniu 30.10.2017r. został wypowiedziany Układ Zbiorowy Pracy, natomiast do końca 2018 roku nie został opracowany i zatwierdzony nowy Regulamin, w związku z tym naliczono odpis na ZFŚS za okres od stycznia do grudnia 2018r.

W 2019 roku, zgodnie z Decyzją Prezesa Zarządu, działając na podstawie art.3 ust. 3-3a ustawy z dnia 4 marca 1994r. o ZFŚS (Dz.U. z 2019r. poz. 1352) nie był dokonywany odpis na ZFŚS.

W pozostałych spółkach zatrudniających poniżej 20 osób, nie są dokonywane odpisy na ZFŚS.

Leasing

Od dnia 1 stycznia 2019 roku, Spółka, jako leasingobiorca, ujmuje wszystkie zidentyfikowane umowy zgodnie z jednym modelem, w ramach którego w sprawozdaniu z sytuacji finansowej ujmuje się w aktywach składniki prawa do użytkowania leasingowanego aktywa w korespondencji ze zobowiązaniem wynikającym z umów leasingu. Zobowiązanie z tytułu leasingu obejmuje przyszłe, zdyskontowane płatności leasingowe dla zidentyfikowanych kontraktów.

Spółka stosuje dwa zwolnienia przez standard dotyczący leasingów oraz ujęcia w ciężar kosztów następujących rodzajów umów:

• wszystkich umów, których okres leasingu jest mniejszy niż 12 miesięcy;
• umów, w odniesieniu do których bazowy składnik aktywów ma wartość mniejszą niż 18 tys. PLN.

Ponadto z uwagi na krótki okres wypowiedzenia nie aktywowano umów wynajmu lokali.

Opłaty leasingowe są rozdzielane pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania z tytułu leasingu w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania. Koszty finansowe są ujmowane bezpośrednio w ciężar rachunku zysków i strat.

Środki trwałe użytkowane na mocy umów leasingu finansowego są amortyzowane przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania środka trwałego lub okres leasingu. W przypadku założonego wykupu przedmiotu leasingu amortyzacja dokonuje się w szacowanym okresie użytkowania.

Przychody

Przychody są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Grupa uzyska korzyści ekonomiczne związane z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób. Przychody są rozpoznawane po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług oraz rabaty. Przy ujmowaniu przychodów obowiązują kryteria przedstawione poniżej.

Sprzedaż towarów i produktów

Przychody są ujmowane, jeżeli znaczące ryzyko i korzyści wynikające z prawa własności do towarów i produktów zostały przekazane nabywcy oraz kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób.

Odsetki

Przychody z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich narastania (z uwzględnieniem metody efektywnej stopy procentowej, stanowiącej stopę dyskontującą przyszłe wpływy gotówkowe przez szacowany okres użytkowania instrumentów finansowych) w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych.

Dywidendy

Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania.

Podatek dochodowy

Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, rezerwa na podatek dochodowy jest tworzona metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do wszystkich różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i pasywów, a ich wartością bilansową wykazaną w

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz dodatkowe informacje i objaśnienia za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku wg MSR

sprawozdaniu finansowym. Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania, czy stratę podatkową.

Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przejmując za podstawę stawki podatkowe i przepisy podatkowe obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy.

Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych bezpośrednio w kapitale własnym jest ujmowany w kapitale własnym, a nie w rachunku zysków i strat.

Zysk netto na akcję

Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczany poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji, w danym okresie sprawozdawczym. W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły zmiany w kapitale podstawowym jednostki dominującej.

Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży

Grupa kwalifikuje składnik aktywów trwałych (lub grupę do zbycia) jako przeznaczony do sprzedaży, jeśli jego wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży, a nie przez jego dalsze wykorzystanie.

Klasyfikacja jako "przeznaczony do sprzedaży" następuje, gdy składnik aktywów (lub grupa do zbycia) jest dostępny do natychmiastowej sprzedaży w jego bieżącym stanie z uwzględnieniem jedynie normalnych i zwyczajowo przyjętych warunków sprzedaży tego typu aktywów (lub grup do zbycia) oraz jego sprzedaż jest wysoce prawdopodobna.

Wartość firmy

Wartość firmy wynikająca z konsolidacji nie podlega amortyzacji. Na koniec roku obrotowego należy przeprowadzać test na utratę wartości zgodnie z MSSF 3. W Grupie wartość firmy nie występuje.

Dotacje

Grupa nie otrzymała żadnych dotacji.

Połączenia jednostek

Połączenia jednostek rozlicza się metodą nabycia. Jednostka przejmująca nabywa aktywa netto oraz ujmuje przejęte aktywa i wzięte na siebie zobowiązania i zobowiązania warunkowe.

Kapitały

Grupa prezentuje kapitały mniejszości jako osobną pozycję pasywów. Kapitały mniejszości stanowią wyodrębnioną część kapitału własnego.

Płatności w formie akcji własnych

Nie występują.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wykazywane są w bilansie w wartości nominalnej (ze względu na termin płatności zobowiązań spółek Grupy wynoszący do 90 dni uznano, że dyskontowanie nie przekracza progu istotności).

Zmiany standardów lub ich interpretacji zastosowane przy sporządzaniu sprawozdania finansowego

W okresie objętym sprawozdaniem nadal zastosowane są standardy, które zatwierdzone zostały przez RMSR - do stosowania po 1 stycznia 2018 r. oraz nowe - zatwierdzone do stosowania po 1 stycznia 2019r.

Standardy zatwierdzone przez Radę MSR do stosowania po 1 stycznia 2018r. są następujące:

• Zmiany do MSSF 4 "Umowy ubezpieczeniowe" – Stosowanie MSSF 9 Instrumenty finansowe łącznie z MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano 12 września 2016 roku) - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później.

-MSSF 9 wymaga, aby wszystkie aktywa finansowe wchodzące w zakres MSR 39 były wyceniane według zamortyzowanego kosztu lub wartości godziwej. Inwestycje dłużne utrzymywane w ramach modelu biznesowego, w którym za cel jest uzyskanie odpowiednich przepływów pienieżnych, na które składają się ustalone zapłaty kwot bazowych oraz odsetki są wycenianie według zamortyzowanego kosztu na koniec kolejnych okresów sprawozdawczych. Wszelkie inne inwestycje dłużne jak i inwestycje kapitałowe są wyceniane w wartości godziwej na te dni. Dodatkowo, zmiany wartości godziwej inwestycji kapitałowych które nie są przeznaczone do obrotu, można prezentować w pozostałych całkowitych dochodach, przy czym w rachunku zysków i strat ujmuje się wyłącznie dywidendę. Decyzja taka jest nieodwracalna.

W odniesieniu do wyceny zobowiązań finansowych wyznaczonych do wyceny w wartości godziwej przez wynik, MSSF 9 wymaga wszelkie zmiany wartości godziwej zobowiązań finansowych które zostały przypisane do zmian ryzyka kredytowego tego zobowiązania, prezentuje się w pozostałych całkowitych dochodach, chyba że taka prezentacja spowoduje niedopasowanie rachunkowe. Zmiany wartości godziwej przypisane do ryzyka kredytowego zobowiązania finansowego nie są przenoszone na wynik w kolejnych latach sprawozdawczych.

Zgodnie z MSR 39, cała kwota zmian wartości godziwej zobowiązania finansowego wyznaczonego do wyceny w wartości godziwej przez wynik odnoszona była na wynik.

W odniesieniu do utraty wartości aktywów finansowych, MSSF 9 wymaga stosowania modelu oczekiwanej straty kredytowej zamiast wymaganego dotychczas przez MSR 39 modelu poniesionej straty kredytowej. Model oczekiwanej straty kredytowej wymaga, by jednostka rozliczała prognozowane straty kredytowe i ich zmiany na każdy dzień sprawozdawczy w celu odzwierciedlenia zmian ryzyka kredytowego po jego początkowym ujęciu.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz dodatkowe informacje i objaśnienia za rok zakończony 31 grugnia 2019 roku wg MSR

Nowe wymogi dotyczące rachunkowości zabezpieczeń definiują trzy rodzaje rachunkowości zabezpieczeń podobnie jak w MSR 39. MSSF 9 rozszerza zakres instrumentów kwalifikujących się jako instrumenty zabezpieczające, a także dopuszcza wyznaczanie komponentów ryzyka w przypadku pozycji niefinansowych. Nie wymaga się już retrospektywnej oceny efektywności zabezpieczenia. Poszerzono również wymogi dotyczące ujawniania informacji o zarządzaniu ryzykiem w jednostce.

Spółka w 2018r. wyceniała obligacje przez inne całkowite dochody z uwagi na utrzymywanie składników aktywów finansowych z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych oraz warunki umowy dotyczącej obligacji powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

Od 01.01.2019r. Spółka zmieniła metodę wyceny z wartości godziwej na wycenę według zamortyzowanego kosztu.

-MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" (opublikowano dnia 28 maja 2014 roku), obejmujący zmiany do MSSF 15 Data wejścia w życie MSSF 15 (opublikowano dnia 11 września 2015 roku) – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później.

Wyjaśnienia do MSSF 15 Przychody z umów z klientami (opublikowano dnia 12 kwietnia 2016 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później.

-Zmiany do MSR 40: "Przeniesienie nieruchomości inwestycyjnej" (opublikowano dnia 8 grudnia 2016 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później.

Standardy zastosowane po raz pierwszy w 2019r.

Standardy zatwierdzone przez Radę MSR do stosowania po 1 stycznia 2019r. są następujące :

• MSSF 16 "Leasing " został opublikowany dnia 13 stycznia 2016r. i ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się po 1 stycznia 2019r.

Standard wprowadza rozróżnienie pomiędzy umowa leasingu a umowa o świadczenie usług.

Zgodnie z MSSF 16 leasingobiorcy nie muszą już wyróżniać leasingu finansowego ( w bilansie)

i operacyjnego (pozabilansowo). Nowy sposób ujęcia umowy leasingu opiera się na założeniu, że z ekonomicznego punktu widzenia, umowa leasingu jest równoznaczna z nabyciem prawa do użytkowania składnika aktywów, gdzie cena zakupu płacona jest w ratach. Leasingobiorca wykazuje koszty odsetkowe od zobowiązania z tytułu leasingu i amortyzacje składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania.

• Zmiany do MSSF 9 " Instrumenty finansowe" – prawo wcześniejszej spłaty z negatywnym wynagrodzeniem – "Kontrakty z cechami przedpłat z ujemna rekompensatą" opublikowane dnia 12 października 2017r. - mające zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się po 1 stycznia 2019r.

Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogloszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską.

Zarząd przewiduje, iż powyższe zmiany nie będą miały znaczącego wpływu na kwoty wykazywane w sprawozdaniu finansowym jednostki.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz dodatkowe informacje i objaśnienia za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku wa MSR

WYSZCZEGOLNIENIE	31.12.2019		31.12.2018
	tys. zł	tys. euro	tys. zł	tys, euro
1. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materia ów	1 905	443	3 538	829
2. Zysk (strata) z działalności operacyjnej	-3 159	-735	-2 828	-663
3. Zysk (strata) brutto	-7 398	-1 720	- 3 151	-738
4. Zysk (strata) netto przypadający na akcjonariuszy spółki dominującej	-7 398	-1 658	-2835	-654
5. Zysk (strata) netto przypadający na akcjonariuszy mniejszościowych	-11	-2	-1	-1
6. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-1 653	-384	-1 167	-274
7. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	4 779	111	3 540	830
8. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-887	-206	-429	-100
9. Przepływy pieniężne netto razem	2 239	5971	1 944	456
10. Aktywa razem	14 925	3 505	20,006	4 332
11. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	2 786	654	3 615	841
12. Zobowiązania długoterminowe	age	234	1 469	342
13. Zobowiązania krótkoterminowe	463	109	769	179
14. Kapitał własny ogółem	12 140	2 351	17 391	4 044
15. Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej	12 140	2 851	17 391	4 044
16. Kapitał własny przypadający na udziałowców mniejszościowych	-	-	-
17.Kapital zakładowy	29 266	6872	29 266	6 806
18.Liczba akcji w szt.	10 452 000	10 452 000	10 452 000	10 452 000
19. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (zł/EUR)	-0,71	-0,16	- 0,27	- 0,06
20. Wartość księgowa na jedna akcję (zł/EUR)	1.16	0.27	1.66	0.39

5. Wybrane dane finansowe Grupy Kapitałowej PBS Finanse S.A. – w tys. zł i przeliczone na euro

Przy przeliczaniu danych finansowych na EURO kierowano się następującymi zasadami:

• dla pozycji bilansowych - średni kurs NBP na 31.12.2019r .: 4,2585

• dla pozycji rachunku zysków i strat -- średnia arytmetyczna średnich kursów NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca roku obrotowego: 4,3017

W roku 2018;

• dla pozycji bilansowych - średni kurs NBP na 31.12.2018r.: 4,3000

• dla pozycji rachunku zysków i strat - średnia arytmetyczna średnich kursów NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca roku obrotowego: 4,2669

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz dodatkowe informacje i objośnienia za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku wg MSR

6. Informacje finansowe Grupy Kapitałowej PBS Finanse S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2019 roku oraz na dzień 31 grudnia 2018 roku w tysiącach złotych

WYSZCZEGOLNIENIE	Nr noty	31.12.2019	01.01.2019	31.12.2018
AKTYWA
I. Aktywa trwałe razem		5 014	16 536	14 378
I.I Aktywa trwałe działalności kontynuowanej		5 014	16 536	14 378
1. Wartości niematerialne i prawne	6		2	2
2. Rzeczowe aktywa trwałe	7	310	627	627
3. Należności długoterminowe	7a	33	46	46
4. Inwestycje- nieruchomości	9	2 607	3 099	3 099
5. Inwestycje	10	2 029	12 357	ਰ 509
- udziały i akcje
- inne dłużne papiery wartościowe	10	2029	12 357	9 509
6. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	11	રેટ	405	1 095
7. Pozostałe aktywa trwałe
8. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	12
II. Aktywa obrotowe razem		9912	6 628	6 628
II.I Aktywa obrotowe działalności kontynuowanej		9912	6 628	6 628
1.Zapasy	13
2.Inwestycje przeznaczone do obrotu	15	3 543	1 735	1 735
3. Należności z tytułu dostaw i usług	14	331	1 097	1 097
4. Pozostałe należności	14	887	890	890
5. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	17	57	51	ਟਾ
6. Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty	16	5 094	2 855	2 855
Aktywa razem		14 926	23 164	21 006

WYSZCZEGOLNIENIE	Nr noty	31.12.2019	01.01.2019	31.12.2018
PASYWA
I. Kapital własny ogółem		12 140	19 549	17 391
1. Kapitał podstawowy	18.1	29 266	29 266	29 266
2. Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	18.2
3. Pozostałe kapitały	18.2	1 619	1 619	-539
4. Kapitał z przeliczenia jednostek zagranicznych	18.2
5. Niepodzielony wynik finansowy	18.2	-18 745	-11 336	-11 336
6. Kapitał własny ogółem przypisany akcjonariuszom jednostki dominujacej		12 140	19549	17 391
7. Kapitały mniejszości		-
8. Ujemna wartość firmy		-
II. Zobowiązania długoterminowe i rezerwy		1 415	1 776	1 776
1. Kredyty i pożyczki długoterminowe	19
2. Rezerwy na podatek odroczony	20	419	307	307
3. Inne zobowiązania długoterminowe	21.1	996	1 469	1 469
III. Zobowiązania krótkoterminowe razem		1 371	1 839	1 839
1. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	21.4	63	74	74
2. Pozostałe zobowiązania	21.4	400	ਦੇਤੇਤ	533
3. Kredyty i pożyczki krótkoterminowe	21.4	-
4.Krótkoterminowa część kredytów i pożyczek długoterminowych		-	162	162

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz dodatkowe informacje i objaśnienia za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku wg MSR

Pasywa razem		14 926	23 164	21 006
Zobowiązania razem		2 786	3 615	3 615
7. Rozliczenia międzyokresowe przychodów	21.5	868	881	881
6. Krótkoterminowe zobowiązania rezerwy	21.6	40	189	189
5. Zobowiązania z tytułu zaliczek na poczet usług budowlanych

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów - rachunek zysków i strat za rok zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku oraz za rok zakończony dnia 31 grudnia 2018 roku w tysiącach złotych

WYSZCZEGOLNIENIE	Nr noty	31.12.2019	31.12.2018
A. Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym:	1.1	1 905	3 538
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów		1 905	3 538
II. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów
B. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym:		1 911	3 086
-jednostkom powiązanym
l. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów		1911	3 086
II. Wartość sprzedanych towarów i materiałów
C. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży		-6	452
D. Koszty sprzedaży
E. Koszty ogólnego zarządu		2 188	1 954
F. Zysk (strata) ze sprzedaży		-2 194	-1 502
G. Pozostałe przychody operacyjne	1.2	493	74
H. Pozostałe koszty operacyjne	13	1 458	1 479
l. Zysk (strata) z działalności operacyjnej		-3 159	-2 828
J. Przychody finansowe	1.4	1 336	838
K. Koszty finansowe	1.5	5 106	1 161
L. Zysk (strata) z działalności gospodarczej		-6 929	-3 151
Ł. Odpis wartości firmy
M. Zysk (strata) brutto		-6 929	-3 151
N. Podatek dochodowy	2	480	-375
O. Zysk (strata) mniejszości		-11	-1
P. Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		-7 398	-2 835
Działalność zaniechana
R. Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	3
S. Zysk (strata) netto ogółem		-7 398	-2 835
Obliczenie zysku (straty) netto przypisanego akcjonariuszom Grupy na jedną akcję (podstawowy i rozwodniony)
Zysk (strata) netto ogólem w tys. zł		-7 398	-2 835
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.)		10 452 000	10 452 000
Zysk (strata) na jedna akcję zwykłą (w zł) ogółem		-0,71	-0,27
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą z działalności kontynuowanej		-0,71	-0,27

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz dodatkowe informacje i objaśnienia za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku wg MSR

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

Wyszczególnienie	31.12.2019	31.12.2018
Skonsolidowany wynik netto	-7 398	-2 335
1. Wycena instrumentów finansowych	2 848	1 383
2. Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów	-690	263
3. Inne	-
Inne całkowite dochody netto	2 158	-1 120
Całkowite dochody razem, przypisane:	-5 240	-3 055
Akcjonariuszom jednostki dominującej	-5 229	-3 954
Udziałowcom mniejszościowym	-11	-1

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku oraz za rok zakończony dnia 31 grudnia 2018 roku w tysiącach złotych

WYSZOZEGOLNIENIE	31.12.2019	31.12.2018
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (l-ll)	-1 633	-1 167
I. Zysk (strata) netto	-7 398	-2 835
II. Korekty razem	5 745	1 668
1. Podatek dochodowy zapłacony
2. Udział w (zyskach) stratach w jednostkach stowarzyszonych	-11	-1
3. Amortyzacja	206	235
4. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych
5. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	-566	-612
6. (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej	54	-23
7. Zmiana stanu rezerw	-38	-127
8. Zmiana stanu zapasów
9. Zmiana stanu należności	781	639
10. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	-133	84
11. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	351	-115
12. Inne korekty z działalności operacyjnej*	5 101	1 588
13. Odpis aktualizujący wartości aktywów przeznaczonych do sprzedaży
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (1-11)	4779	3 540
I. Wpływy	5 091	3 839
1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	116	79
2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne
3. Z aktywów finansowych	4975	3 760
- zbycie aktywów finansowych - dywidendy i udziały w zyskach	4 328	3 036
odsetki	1 646	1 723
4. Inne wpływy inwestycyjne
II. Wydatki	-312	-299
1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	-10	-19
2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne
3. Na aktywa finansowe	-302	-280
4. Dywidendy i inne udziały w zyskach wypłacone akcjonariuszom
5. Inne wydatki inwestycyjne

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz dodatkowe informacje i objaśnienia za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku wg MSR

C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)	-3.37	-479
1. Wpływy	-
1. Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych instrumentów finansowych oraz dopłat do kapitału	-
2. Kredyty i pożyczki	-
3. Emisja dłużnych papierów wartościowych	-
4. Inne wpływy finansowe
II. Wydatki	-887	-479
1. Nabycie akcji (udziałów) własnych	-
2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli
3. Inne niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku
4. Spłaty kredytów i pożyczek	-696	-210
5. Wykup dłużnych papierów wartościowych
6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych
7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	-109	-96
8. Odsetki	-82	-112
9. Inne wydatki finansowe		-11
D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III)	2739	1 944
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	2 239	1 944
-zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych
F. Srodki pieniężne na początek okresu	2 855	911
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D), w tym:	5 094	2 855
-o ograniczonej możliwości dvsponowania

*W innych korektach z działalności operacyjnej prezentuje się "Inne korekty" dotyczące przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej dotyczące aktualizacji wartości inwestycji tj.

• akcji spółek notowanych na GPW przeznaczonych do obrotu, które wyceniane są według wartości godziwej , (kursu giełdowego) przez wynik finansowy: +150 tys. zł

• obligacji korporacyjnych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu przez wynik finansowy: -4 748 tys. zł

• nieruchomości inwestycyjnych PBS Finanse S.A.: + 103 tys. zł

• nieruchomości inwestycyjnych Duet Sp. z o.o.: -595 tys. zł

• aktualizacja wartości niefinansowych aktywów trwałych -środków trwałych: - 11 tys. zł

Wartość korekt na 31.12.2019r. wynosi: - 5 101 tys. zł

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz dodatkowe informacje i objaśnienia za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku wg MSR

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2019 roku w tysiącach złotych

WYSZCZEGOLNIENIE	31.12.2019	31.12.2018
l. Kapitał własny na początek okresu (BO)	17 331	20 773
-korekty błędów podstawowych		575
a) Kapitał własny na początek okresu (BO), po korektach	17 391	21 348
1. Kapitał podstawowy na początek okresu	29 266	29 266
1.1. Zmiany kapitału podstawowego
a) zwiększenia (z tytułu)
-emisji akcji (wydania udziałów)
b) zmniejszenia (z tytułu)
-umorzenia akcji (udziałów)
-pokrycia straty
1.2. Kapitał podstawowy na koniec okresu	29 266	29 266
2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na początek okresu
2.1. Zmiany naležnych wplat na kapitał podstawowy
2.2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na koniec okresu
3. Akcje (udziały) własne na początek okresu
3.1. Akcje (udziały) własne na koniec okresu
4. Kapitał zapasowy na początek okresu	1 817	2 032
4.1. Zmiany kapitalu zapasowego		-215
a) zwiększenia (z tytułu)
-emisji akcji powyżej wartości nominalnej
-z podziału zysku (ustawowo)
-zbycie środków trwałych
- z kapitału z aktualizacji wyceny
-umorzenie wierzytelności
b) zmniejszenia (z tytułu)		-215
-pokrycia straty		-215
-koszty emisji serii G
4.2. Kapitał zapasowy na koniec okresu	1817	1 817
5. Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu	-2 938	-1 818
5.1. Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny		-1 818
a) zwiększenia (z tytułu)	2 158
-zmiana wyceny inwestycji zaliczonych do akt. trwałych-obligacji	2 158
b) zmniejszenia (z tytułu)		-1 120
-zbycia środków trwałych
- zbycie obligacji
- skutki połączenia spółek
-wycena inwestycji zaliczonych do aktywów trwałych - obligacji		-1 120
5.2. Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu	-780	-2 938
6. Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu	582	582
6.1. Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych
6.2. Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu	582	582
7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu	-8 501	-8 714
7.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu
7.2 Strata z lat ubiegłych na początek okresu
a)zmniejszenie - ujemny kapitał mniejszości z lat ubiegłych
7.2 Strata z lat ubiegłych na początek okresu

Skonsolidowane sprowozdanie finonsowe oraz dodatkowe informacje i objośnienia za rok zokończony 31 grudnia 2019 roku wą MSR

a) korekty blędów podstawowych
7.3.Strata z lat ubieglych na początek okresu	-8 501	-8 714
- korekty błędów podstawowych	0	0
7.4.Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach	-8 501	-8 714
a) zwiększenia (z tytułu)	-2 846	-2
- przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia	-2 835
- korekty konsolidacyjne /ujemny kapitał mniejszości/	-11	-2
b) zmniejszenia (z tytułu)	-	215
- korekty konsolidacyjne
- sprzedaż środków trwałych
- pokrycie z kapitału zapasowego oraz z aktualizacji sprzedanych śr.	-	215
trwałych
7.5. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu	-11 347	-8 501
10. Wynik netto	-7 398	-2 835
a) zysk netto
b) strata netto	-7 398	-2 835
c) odpisy z zysku
II. Kapitał własny na koniec okresu (BZ)	12 140	17 391
III. Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty)	12 140	17 3:31

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz dodatkowe informacje i objośnienia za rok zokończony 31 grudnia 2019 roku wg MSR

Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2019 rok

1. Przychody i koszty

1.1 Przychody ze sprzedaży

Wyszczególnienie		2019r.		2018r.
	tys. zł	96		tys: zł	ళ్ళ
Sprzedaż produktów, w tym:	1 905	100,0		3 538	100,0
usługi pozostałe	267	14,0	1	272	7,7
usługi finansowe	1 638	86,0	-	3 266	92,3
Sprzedaż towarów	-	-
Razem	1 905	100,0	U	3 538	100,0

1.2 Pozostałe przychody operacyjne

Wyszczególnienie	Rok 2019		Rok 2018
	w tys. zł	96	w tys. zł	0/0
Rozwiązanie odpisów na należności	2	0,4	9	5,9
Zysk na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	-		79	51,6
Rozwiązanie pozostałych rezerw	146	29,7
Odszkodowania	300	60,8	-
Otrzymane subwencje i dotacje	4	0,8
Zwrot kosztów sądowych	24	4,9	28	18,3
Odszkodowania za szkody samochodowe	-		15	ರಿ,8
Pozostate	17	3,4	22	14,4
Razem	493	100,0	153	100,0

1.3 Pozostałe koszty operacyjne

Wyszczególnienie	Rok 2019		Rok 2018
	w tys. zł	9/6	w tys. zł	86
Utworzenie odpisów na należności	680	46,6	884	59,8
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	156	10,7	1	-
Darowizny	1	0,1	-
Spisane należności	-		3	0,2
Koszty sądowe i egzekucyjne	-		-	-
Odpis aktualizujący wartość aktywów niefinansowych	606	41,6	576	38,9
Kary i grzywny	5	0,3	-	-
Inne	10	0,7	16	1,1
Razem	1 458	100,0	1 479	100,0

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz dodatkowe informacje i objaśnienia za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku wą MSR

1.4 Przychody finansowe

	Rok 2019		Rok 2018
Wyszczególnienie	w tys. zł	0/0	w tys. zł	%
Odsetki bankowe	-			-
Odsetki od nieterminowych zapłat
Aktualizacja wartości inwestycji	530	39,7	1	-
Dywidendy	1	0,1	1	0,1
Umorzone odsetki budżetowe				-
Zysk ze zbycia inwestycji	102	7,6	-	-
Dodatnie różnice kursowe	-		-	-
Odsetki od lokat i obligacji	703	52,6	837	99,9
Inne
Kazem	1 336	100,0	838	100,0

1.5 Koszty finansowe

Wyszczególnienie	Rok 2019		Rok 2018
	w tys. zł	9/2	w tys. zł	76
Prowizje od kredytów bankowych	-	-
Strata ze zbycia inwestycji	-	-	37	3,2
Odsetki od kredytów bankowych	82	1,6	112	9,6
Odsetki od innych zobowiązań	-	-	-
Koszty finansowe z tytułu umów leasingu finans.	-	-	-
Ujemne różnice kursowe		-	-
Odpis aktualizujący majątek finansowy	5 024	98,4	1012	87,2
Odsetki od pożyczek		-	1
Inne
Razem	5 106	100,0	1 161	100,0

1.6 Koszty według rodzaju

	Rok 2019		Rok 2018
Wyszczególnienie	w tys. zł	9/2	w tys. zł	95
Amortyzacja	204	4,9	235	4,6
Zużycie materiałów i energii	156	3,8	238	4,7
Usługi obce	1 242	30,3	1 431	28,4
Podatki i opłaty	222	5,4	183	3,6
Wynagrodzenia	1 854	45,3	2 400	47,6
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	348	8,5	478	9,6
Pozostałe koszty rodzajowe	73	1,8	75	1,5
Razem koszty rodzajowe	4 099	100,0	5 040	100,0
Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (wielkość ujemna)
Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)	2 188		1 954
Koszty sprzedaży (wielkość ujemna)		13
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	1 911		3 086

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz dodatkowe informacje i objaśnienia za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku wa MSR

2. Podatek dochodowy Bieżący podatek dochodowy

Podatek dochodowy w kwocie - 315 tys. zł wykazany w rachunku zysków i strat obejmuje:
- część odroczona	- 480 tys. zł
W tym:
- aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego (zmiana)	- 369 tys. zł
- rezerwa na podatek odroczony (zmiana)	- 111 tys. zł

3. Działalność zaniechana

W roku 2019 nie miało miejsca zaniechanie prowadzonej działalności.

4. Aktywa kwalifikowane jako przeznaczone do sprzedaży

W 2019r. nie wystąpiły aktywa, które kwalifikowane były jako przeznaczone do sprzedaży.

5. Zysk /strata/ przypadający na jedna akcję

Zysk przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres, przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu. Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia zysku/straty/ na jedną akcję:

Wyszczególnienie	Za okres od 1 stycznia 2019 roku do 31 grudnia 2019 roku	Za okres od 1 stycznia 2018 roku do 31 grudnia 2018 roku
	tys. zł/szt.	tys. zł/szt.
Zysk/strata netto ogólem	-- 7 398	-2 835
Zysk/strata netto ogólem
z działalności kontynuowanej	-7 398	-2 835
Liczba akcji serii A	77,5	77,5
Liczba akcji serii B	77,5	77,5
Liczba akcji serii C	155	155
Liczba akcji serii D	166	166
Liczba akcji serii E	3 450	3 450
Liczba akcji serii F	1 300	1 300
Liczba akcji serii G	5 226	5 226
Razem liczba akcji	10 452	10 452
Srednia ważona liczba akcji	10 452	10 452
Zysk/Strata netto przypadająca na jedną akcję ogółem (w zł)	-0,71	-0,27
Zysk/Strata netto przypadająca na jedną akcję (w zł) z działalności kontynuowanej	-0,71	-0,27

6.Wartości niematerialne

Zmiany w wartościach niematerialnych i prawnych w ciągu roku 2019 oraz 2018 przedstawiają poniższa tabela.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz dodatkowe informacje i objaśnienia za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku wg MSR

Wyszczególnienie	Wartość firmy		Oprogramowanie komputerowe		Ogólem
	31.12.2019	31.12.2018	31.12.2019	31.12.2018	31.12.2019	31.12.2018
Wartość netto na dzień 1 stycznia	2	9	0	0	2	9
Zwiększenia stanu	0	0	0	O	0	0
Amortyzacja i odpisy			0	0	2
Wartość netto na koniec okresu	0		0	0	0	2
Wartość brutto na koniec okresu	32	32	72	82	104	114
Umorzenie i odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości	32	30	72	82	104	112
Wartość netto	0	2	0	0	0	2

7.Rzeczowe aktywa trwałe

Poniższe tabele przedstawiają zmiany w wartości rzeczowych aktywów trwałych na przestrzeni roku 2019 oraz 2018 w Spółkach objętych konsolidacją.

Rok 2019

Wyszczególnienie stan na 31 grudnia 2019	Zaliczki na ST w budowie	Grunty	Budynki, lokale	Urządzenia techniczne i maszyny	Srodki transportu	Inne środki trwałe	Srodki trwale w budowie	Ogólem
	tys, zł
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2019 roku	-		-	97	2	348		627
Zwiększenia stanu				3	162	4		। ਦਰ
-zakup				3	0	4		7
-leasing				0	162	0		162
Zmniejszenia stanu				24	29	219		272
-likwidacja				24	29	219		272
Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości	-			-11		-		-11
Odpis amortyzacyjny za rok obrotowy				ਤੇਤੇ	102	69		204
Przyjęte do środków trwałych				-			-
Wartość netto na dzień 31 grudzień 2019 roku				34	212	63		309
Wartość brutto na dzień 31 grudzień 2019 roku				ਤਰਤ	394	422		1 209
Umorzenie i odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości				ਤੇਰੇ	182	359		900
Wartość netto				34	212	ਦੇਤੋ		309

Rok 2018

Wyszczególnienie stan na 31 grudnia 2018	Zaliczki na ST W budowie	Grunty	Budynki, lokale	Urządzenia techniczne i maszyny	Srodki transportu	Inne środki trwałe	Srodki trwale w budowie	Ogólem
				tys. zł
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2018 roku		-		124	192	438		754
Zwiększenia stanu		-	-	9	97	17		123
-zakup		-	t	9	-	17		26
-leasing		-			97	-		97

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz dodatkowe informacje i objaśnienia za rok zokończony 31 grudnia 2019 roku wg MSR

Zmniejszenia stanu	-				14	1	15
-sprzedaż					14	1	15
Odpis aktualizujący z tytułu wyceny	-			-		1
Odpis amortyzacyjny za rok obrotowy				35	ਰੇਤੇ	106	235
Przyjęte do środków trwałych
Wartość netto na dzień 31 grudzień 2018 roku	-			97	182	348	627
Wartość brutto na dzień 31 grudzień 2018 roku		-		596	585	1 154	2 335
Umorzenie i odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości			-	499	403	806	1 708
Wartość netto				97	182	348	627

7a. Należności długoterminowe

Wyszczegolnienie	31.12.2019	31 12, 2018
	tys. zł
Należności długoterminowe - kaucje	33	46
Razem	33	46

8. Nabycie jednostki zależnej

W roku 2019 nie miało miejsca nabycie jednostki zależnej.

9. Nieruchomości inwestycyjne

Grunty oraz budynki ujęte w rzeczowym majątku trwałym w PBS Finanse S.A. oraz w DUET Sp. z o.o. , wykorzystywane są pod wynajem, w związku z czym przeniesione zostały w roku 2016 do nieruchomości inwestycyjnych i od 1 stycznia 2017r. zaprzestano ich amortyzacji.

W 2018r. dokonano aktualizacji wyceny nieruchomości inwestycyjnych za 2017r. na podstawie wyceny rzeczoznawcy, a skutki tej aktualizacji odniesiono na wynik z lat ubiegłych.

W 2019r. dokonano również aktualizacji wyceny nieruchomości na podstawie wyceny rzeczoznawcy i dokonano odpisu aktualizacyjnego z tytułu utraty wartości w łącznej kwocie - 492 tys. zł. (w tym; PBS Finanse S.A .: + 103 tys. zł oraz Duet Sp. z o.o .: - 595 tys. zł)

Nieruchomości PBS Finanse S.A. obejmują :

• a) grunty przeznaczone do sprzedaży, których wartość na 31.12.2019r. wynosi 563 tys. zł., a na 31.12.2018r. również wynosiła 563 tys. zł. Wycena gruntów w roku 2019 nie wykazała różnic.
• b) budynki i budowle wykorzystywane pod wynajem których wartość na 31.12.2019r. wynosi 1 301 tys. zł. a na 31.12.2018r. wynosiła 1 198 tys. zł.

Wycena budynków i budowli w roku 2019 wykazała wzrost ich wartości o 103 tys. zł.

Wartości godziwe zostały ustalone na podstawie ekspertyz wydanych przez niezależnego rzeczoznawcę majątkowego.

Ujęte w rachunku zysków i strat przychody z najmu nieruchomości inwestycyjnej w 2019 roku wynoszą: 265 tys. zł, natomiast koszty związane z w/w nieruchomościami w 2019r. wyniosły: 24 tys. zł.

Nieruchomości Duet Sp. z o.o. obejmują :

a) grunty, których wartość netto na 31.12.2019r. wynosi 267 tys. zł, a na 31.12.2018r. wynosiła również 267 tys. zł

Skonsolidowane sprowozdanie finansowe oraz dodatkowe informacje i objośnienia za rok zokończony 31 grudnia 2019 roku wg MSR

b) budynki – których wartość na 31.12.2019r. wynosi 476 tys. zł. a na 31.12.2018r. wynosiła 1 071 tys. zł

Wycena budynków i budowli w roku 2019 wykazała spadek ich wartości o 595 tys. zł.

Ujęte w rachunku zysków i strat przychody z najmu nieruchomości inwestycyjnej w 2019 roku wynoszą: 12 tys. zł, natomiast koszty związane z w/w nieruchomościami w 2019r. wyniosły: 57 tys. zł.

Wartość budynków i lokali oraz gruntów przedstawiają poniższe tabele:

Rok 2019

Wyszczególnienie	Budynki i lokale	Grunty
w tys. zł
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2019 r.	2 269	830
Wycena - PBS Finanse S.A.	+103	1
Wycena - Duet Sp. z o.o.	-295	-
Przeniesienie ze środków trwałych		-
Wartość netto na 31.12.2019r.	1777	830

Rok 2018

Wyszczególnienie w tys. zł	Budynki i lokale	Grunty
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2018 r.	2 269	1 407
Wycena - PBS Finanse S.A.		-577
Wycena - Duet Sp. z o.o.		-
Przeniesienie ze środków trwałych	1	1
Wartość netto na 31.12.2018r.	2 269	830

Łączna wartość nieruchomości inwestycyjnych na 31.12.2019r. wynosi 2 607 tys. zł natomiast na 31.12.2018r. wynosiła 3 099 tys. zł.

10.Inwestycje w udziały, akcje, obligacje

1) Udziały w jednostkach zależnych

Spółka dominująca raz w roku (na koniec roku obrotowego) przeprowadza test na utratę wartości zgodnie z MSSF3. Test na utratę wartości przeprowadzony na 31.12.2019r. nie wykazał utraty wartości udziałów w stosunku do roku ubiegłego.

Udziały w jednostkach zależnych - stan na 31.12.2019r.

Wyszczególnienie	llość udziałow	Udział w kapitale Spółki	Wartość godziwa udziałów na 31.12.2019	Wartosc firmy na 31.12.2019
	SZŁ.	0/0	tys. zł	tys. zł
Duet Sp. z o.o.	55 892	ਰੇਰੇ ਰੋ	O	0
Newco Sp. z o.o.	213	100	0	0

Skonsolidowane sprowozdanie finansowe oraz dodatkowe informacje i objaśnienio za rok zokończony 31 grudnia 2019 roku wg MSR

Wyszczególnienie	llość udziałów	Udział w kapitale Spółki	Wartość godziwa udziałów na 31.12.2018	Wartosc firmy na 31.12.2018
	szt.	0/0	tys. zł	tvs. zł
Duet Sp. z o.o.	55 892	ਰੇਰੇ ਰੋ	0	0
Newco Sp. z o.o.	213	100	0	0

Udziały w jednostkach zależnych - stan na 31.12.2018r.

2) Obligacje

Zgodnie z przyjętą przez Spółkę zmianą zasad wyceny inwestycji finansowych, od 1 stycznia 2019r. obligacje wyceniane są zgodnie z MSSF 9 według zamortyzowanego kosztu, a wartość ich na 31.12.2019r. wynosi 3 687 tys. zł.

Zastosowanie MSSF 9 od 1 stycznia 2019r. wymagało przekształcenia wartości obligacji ustalonej na 31.12.2018r. zgodnie z MSR 39, z wartością początkową na 01.01.2019r. zgodnie z MSSF 9.

Saldo przekształcenia zostało rozliczone z kapitałem z aktualizacji wyceny, w związku z czym nastąpiło jego zmniejszenie o kwotę 2 158 tys. zł. w tym: wartość obligacji 2 848 tys. zł - podatek 690 tys. zł.

W celu zapewnienia porównywalności, wartość obligacji na 31.12.2018r. (przedstawiona w tabeli według wartości godziwej) przekształcona została na 01.01.2019r. na wartość według zamortyzowanego kosztu.

Wyszczególnienie	Wartość w tys. zł	Wartość w tys. zł	Wartość w tys. zł
	31.12.2019	01.01.2019	31.12.2018
Getin Noble Bank	2 244	6 227	6 403
PBS Bank	-	4775	3 054
PCC Rokita	17	17	17
M.W Trade S.A.	-	5	5
Marvipol S.A.	-	166	172
Echo Investment S.A.	28	28	28
Krakowski Bank Spółdzielczy SBK	375	375	289
Best S.A.	-	12	12
mBank S.A.	ਦਰੇਟ	ਟਰੇਟ	614
Kruk S.A.	127	127	128
Ronson Eurpoe N.V.	-	9	10
Ghelamco Invest Sp. z o.o.	1	20	20
IT Centrum Technologii płatniczych S.A.	300
Razem	3 687	12 356	9 508

Skutki wyceny obligacji w 2019r. ujęte zostały w przychodach i kosztach finansowych.

W związku z informacją o wszczęciu przymusowej restrukturyzacji Podkarpackiego Banku Spółdzielczego oraz po analizie komunikatu Bankowego Funduszu Gwarancyjnego (dostępnego pod adresem spoldzielczego-w-sanoku-informacja-rozszerzona/), PBS Finanse S.A. poinformowała, że uległy umorzeniu należące do Spółki obligacje serii PBS0720,PBS1021, PBS0523, PBS1024 o łącznej nominalnej wartości 5.264.600,00 zł. (Raport 1/2020/1 z dn. 17.01.2020r. oraz Raport nr 5/2020/2 z dn.07.02.2020r.).

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz dodatkowe informacje i objośnienia za rok zokończony 31 grudnia 2019 roku wg MSR

W związku z powyższym Spółka dokonała odpisu obligacji PBS Banku na kwotę 4 909 544,33 zł (wycena według zamortyzowanego kosztu), skutek umorzenia ma bezpośrednie odzwierciedlenie w wyniku finansowym Emitenta.

11. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego na 31 grudnia 2019r. wynoszą 35 tys. zł. Zestawienie dotyczące odroczonego podatku dochodowego i utworzonych z tego tytułu aktywów i rezerw przedstawiono w nocie 26.

12. Pozostałe długoterminowe rozliczenia międzyokresowe

Pozostałe długoterminowe rozliczenia międzyokresowe w aktywach trwałych na 31.12.2019r. i 31.12.2018r. nie występują.

13. Zapasy

	31.12.2019	31.12.2018
Wyszczególnienie	tys. zł
Produkty gotowe	-
Produkty gotowe według kosztu wytworzenia	-
Towarv	-
Towary według wartości netto możliwej do uzyskania	-
Zapasy ogółem	1

Zapasy ogółem wyceniane są według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia (kosztu wytworzenia) oraz wartości netto możliwej do uzyskania.

W 2018 i w 2019 roku Grupa nie dokonywała dodatkowego odpisu aktualizującego wartość zapasów.

14. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

	31.12.2019	318722018
Wyszczególnienie	tys. zł
Należności z tytułu dostaw i usług	331	1 097
Należności budżetowe	12	0
Pozostałe należności	875	890
Należności ogółem netto	1 218	1987
Odpis aktualizujący należności	4315 3 720
Należności brutto	5 533	5 707

15. Inwestycje krótkoterminowe -akcje

Akcje Spółek notowanych na GPW w Warszawie - zgodnie z przyjętą metodą wyceny do wartości godziwej przez wynik finansowy - na dzień 31.12.2019 roku odnotowano wartość tych aktywów w wysokości 1 884 tys. zł. Zestawienie posiadanych akcji wraz z ich wyceną na 31.12.2019r. i 31.12.2018r. przedstawia poniższa tabela.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz dodatkowe informacje i objaśnienia za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku wą MSR

Wyszczególnienie	llość udziałow		% udziałów		Wartość godziwa
	31.12.2019	31.12.2018	31.12.2019	31.12.2018	31.12.2019	31.12.2018
P.A. Nova S.A.	116 773	116 773	1,16	1,16	1 869	1 717
INDYKPOL	1	15		-	t
Z.M. Mystaw S.A.	66 885	66 982	0,64	0,64	1	-
PZU S.A.	400	400	-	-	16	17
Razem	184 158	184 173		1	1 885	1 735

W roku 2018 Spółka dokonała aktualizacji wartości inwestycji Spółki Mysław Sp. z o.o. o kwotę - 9 tys. zł.

16. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

	31.12.2019	31.12.2018
Wyszczególnienie		tvs. zł
Srodki pieniężne w kasie		-
Srodki pieniężne w banku	5 087	2 848
Lokaty krótkoterminowe
Srodki pieniężne w drodze	-	-
Razem	5 094	2 355

Środki pieniężne w banku są oprocentowane według uzgodnionych wysokości dla poszczególnych rachunków. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do sześciu miesięcy, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Grupy na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych. Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na dzień 31 grudnia 2019 roku wynosiła 5 094 tys. zł, a 31 grudnia 2018 roku wynosiła 2 855 tys. złotych.

Środki pieniężne zaprezentowane w rachunku przepływów pieniężnych:

środki pieniężne w bilansie na dzień 31 grudnia 2019 roku	5 094 tys. zł
środki pieniężne w bilansie na dzień 31 grudnia 2018 roku	2 855 tys. zł
łączna zmiana stanu środków pieniężnych w 2019 roku	2 239 tys. zł

17. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe

Pozostałe rozliczenia międzyokresowe wykazane w aktywach jako krótkoterminowe, obejmują:

Wyszczególnienie	31.12.2019	31.12.2018
	tys. zł
Ubezpieczenia	27	34
Prenumerata
Inne	29	15
Razem	57	51

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz dodatkowe informacje i objaśnienia za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku wg MSR

18. Kapitał podstawowy, kapitały zapasowe i rezerwowe

18.1. Kapitał podstawowy

Kapitał podstawowy- struktura w 2019 roku

Seria/ Emisja	Rodzaj akcji	Rodzaj uprzywilejowa- nia akcji	Rodzaj ograniczenia praw do akcji	Liczba akcji w tys. SZL.	Wartość serii/emisji wg wartości nominalnej	Sposób pokrycia kapitału	Data rejestracji	Prawo do dywidendy (od daty)
A	na	brak	brak	77,5	217	gotowka	27.01.1992	01.01.1992
	okaziciela
B	na	brak	brak	77,5	217	Z kapitalu	02.07.1998	01.01.1998
	okaziciela					zapasów.
C	na	brak	brak	155	434	gotowka	30.06.2000	01.01.2000
	okaziciela
D	na	brak	brak	166	4 658	gotowka	10.11.2004	01.01.2005
	okaziciela
E	na	brak	brak	3 450	9 660	gotowka	25.10.2006	01.01.2006
	okaziciela
F	na	brak	brak	1 300	3 640	gotowka	25.10.2006	01.01.2006
	okaziciela
G	na	brak	brak	5 226	14 632	gotówka	02.11.2011	01.01.2011
	okaziciela
Razem				10 452	29 266

Kapitał podstawowy- struktura w 2018 roku

Seria/ Emisja	Rodzaj akcji	Rodzaj uprzywilejowa- nia akcji	Rodzaj ograniczenia praw do akcji	Liczba akcji w tys. 524	Wartość serii/emisji wg wartosci nominalnej	Sposób pokrycia kapitału	Data rejestracji	Prawo do dywidendy (od daty)
A	na	brak	brak	77,5	217	gotówka	27.01.1992	01.01.1992
	okaziciela
B	na	brak	brak	77,5	217	Z kapitału	02.07.1998	01.01.1998
	okaziciela					zapasów.
C	na	brak	brak	155	434	gotowka	30.06.2000	01.01.2000
	okaziciela
D	na	brak	brak	166	4 658	gotowka	10.11.2004	01.01.2005
	okaziciela
E	na	brak	brak	3 450	9 660	gotowka	25.10.2006	01.01.2006
	okaziciela
F	na	brak	brak	1 300	3 640	gotowka	25.10.2006	01.01.2006
	okaziciela
G	na	brak	brak	5 226	14 637	gotowka	02.11.2011	01.01.2011
	okaziciela
Razem				10 452	29 266

Struktura akcjonariatu

Na dzień 31.12.2019r. lista akcjonariuszy posiadających minimum 5% w ogólnej liczbie głosów na WZA przedstawiała się następująco:

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz dodatkowe informacje i objośnienia za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku wg MSR

Lp.	Nazwa	Liczba akcji	Udział w kapitale zakładowym (%)	Liczba głosów	Udział głosów na WZA (%)
1	Podkarpacki Bank Spółdzielczy w Sanoku w restrukturyzacji	6 840 465	65,44	6 840 465	65,44
2	BPS Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. - Contango 2 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty	632 159	6,04	632 159	6,04

Na dzień publikacji raportu lista akcjonariuszy posiadających minimum 5% w ogólnej liczbie głosów na WZA przedstawiała się następująco:

Lp.	Nazwa	Liczba akcji	Udział w kapitale zakładowym (%)	Liczba głosów	Udział głosów na WZA (%)
	Podkarpacki Bank Spółdzielczy w Sanoku w restrukturyzacji	6 840 465	65,44	6 840 465	65,44
2	BPS Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. - Contango 2 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty	632 159	6,04	632 159	6,04

Spółka nie posiada informacji o innych niż wymienieni akcjonariuszach posiadających powyżej 5% udziałów w kapitale oraz w ogólnej liczbie głosów.

18.2. Pozostałe kapitały

Pozostałe kapitały na 31.12.2019r. obejmują:

– kapitał zapasowy w kwocie 1 817 tys. zł - powstał z ustawowych odpisów z zysków generowanych przez PBS Finanse S.A. w poprzednich latach obrotowych oraz nadwyżki powyżej wartości nominalnej akcji serii G - wyemitowanej w 2011r. Zgodnie z art. 396 §1 KSH na pokrycie straty należy utworzyć kapitał zapasowy, do którego przekazuje się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału zakładowego. Tak utworzony kapitał zapasowy nie podlega podziałowi.

• kapitał z aktualizacji wyceny w kwocie -780 tys. zł. Uwzględnia skutki wyceny instrumentów finansowych - obligacji z lat poprzednich.

Zastosowanie MSSF 9 od 1 stycznia 2019r. wymagało przekształcenia wartości obligacji ustalonej na 31.12.2018r. zgodnie z MSR 39, z wartością początkową na 01.01.2019r. zgodnymi z MSSF 9.

Saldo przekształcenia zostało rozliczone z kapitałem z aktualizacji wyceny, w związku z czym nastąpiło jego zmniejszenie o kwotę 2 158 tys. zł.

Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny na 01.01.2019r.

Kapitał z aktualizacji wyceny na 31.12.2018r	- 2 938 tys. zł
Korekta przekształcenia wartości na 01.01.2019r.	+ 2 848 tys. zł
Podatek dochodowy od korekty	- 690 tys. zł
Kapitał z aktualizacji wyceny na 01.01.2019r.	780 tys. zł

• kapitał rezerwowy w kwocie 582 tys. zł - utworzony został z obniżenia wartości nominalnej akcji w celu pokrycia strat.

Niepodzielony wynik finansowy na dzień 31 grudnia 2019 roku w kwocie - 18 308 tys. zł powstał w wyniku następujących operacji:

Grupa Kapitałowa PBS Finanse S.A. Skonsolidowane sprowozdanie finansowe oraz dodatkowe informacje i objaśnienia za rok zokończony 31 grudnia 2019 roku wg MSR

Niepodzielony wynik na 31.12.2018r.	- 11 336 tys. zł
Ujemny kapitał mniejszości	- 11 tys. zł
Wynik roku bieżącego na 31.12.2019r	- 7 398 tys. zł
Niepodzielony wynik na 31.12.2019r.	- 18 745 tys. zł

Pozostałe kapitały na 31.12.2018r. obejmują:

– kapitał zapasowy w kwocie 1 817 tys. zł - powstał z ustawowych odpisów z zysków generowanych przez PBS Finanse S.A. w poprzednich latach obrotowych powyżej wartości nominalnej akcji serii G – wyemitowanej w 2011r. Zgodnie z art. 396 §1 KSH na pokrycie straty należy utworzyć kapitał zapasowy, do którego przekazuje się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału zakładowego. Tak utworzony kapitał zapasowy nie podlega podziałowi.

• kapitał z aktualizacji wyceny w kwocie -2 938 tys. zł uwzględnia skutki wyceny instrumentów finansowych - obligacji ( w roku 2018 skutki wyceny -1 120 tys. zł)

• kapitał rezerwowy w kwocie 582 tys. zł - utworzony został z obniżenia wartości nominalnej akcji w celu pokrycia strat.

Niepodzielony wynik finansowy na dzień 31 grudnia 2018 roku w kwocie -11 336 tys. zł powstał w wyniku następujących operacji:

Niepodzielony wynik na 31.12.2017r. po korekcie	- 8 714 tys. zł
Pokrycie straty z kapitału	+ 215 tys. zł
Ujemny kapitał mniejszości	- 2 tys. zł
Wynik roku bieżącego na 31.12.2018r	- 2 835 tys. zł
Niepodzielony wynik na 31.12.2018r.	- 11336 tys.zł

Zmiany w stanie kapitałów w ciągu roku obrotowego zostały przedstawione w sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym.

19. Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki

Jednostka (Dłużnik)	Wierzyciel	Tytułem	Oprocentowanie	Termin splaty	Stan na 31.12.2019 tys. zł	Stan na 31,12,2018 tys. zł
Kredyty i pożyczki krótkoterminowe
Duet Sp. z o.o.	PBS Sanok	kredyt w rachunku kredytowym w wys. 1 500 tys. zł	WIBOR1M+4%	30.09.2017r.	860	1 394
Duet Sp. z o.o.	kredyt w bBS rachunku bieżącym w wys. Sanok 100 tys. zł		7,75	02.11.2017r.		162

Na 31.12.2019r. spółka zależna "Duet" Sp. z o.o. posiadała kredyt w PBS Bank w kwocie 860 tys. zł. Spłata kredytów dokonywana jest według ustalonego harmonogramu, a ostateczny termin splaty kredytu ustalono na 31.07.2026r.

20.Odroczony podatek dochodowy

Zmiany aktywu i rezerwy z tytułu podatku odroczonego Grupy z podziałem na główne tytuly prezentowały się w okresie bieżącym i poprzednim następująco:

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz dodatkowe informacje i objaśnienia za rok zokończony 31 grudnia 2019 roku wg MSR

Aktywa z tytułu podatku odroczonego -31.12.2019r.

WYSZCZEGOLNIENIE w tys. zł	Stan na dzien 31.12.2018	Podwyższenie wyniku w ciągu okresu	Podwyższenie kapitału w ciągu okresu	Stan na 31.12.2019
Rezerwy na koszty, wynagrodzenia	-
Zapasy	-		-	L
Odprawy emerytalne	17	-17	-	0
Urlopy	19	-12		7
Odsetki od kredytów i pożyczek	-
Ujemna wycena bilansowa instrumentów finansowych	874	-163	-689	22
Leasing	-
Pozostałe	185	-179	-	6
Razem	1 095	-371	-689	35

Rezerwa z tytułu podatku odroczonego - 31.12.2019r.

WYSZCZEGOLNIENIE w tys. zł	Stan na dzień 31.12.2018	Obciążenie wyniku w ciągu okresu	Obciążenie kapitału w ciągu okresu	Stan na 31.12.2019
Rezerwy na koszty, wynagrodzenia
Zapasy	1	-	-	-
Odprawy emerytalne		-	-	-
Urlopy	-	-		-
Odsetki od kredytów i pożyczek	21	4		25
Dodatnia wycena bilansowa instrumentów finansowych	0	101		101
Leasing		1		1
Pozostałe	286	5		291
Razem	307	111		418

Aktywa z tytułu podatku odroczonego -31.12.2018r.

WYSZCZEGOLNIENIE w tys. zł	Stan na dzien 31.12.2017	Podwyższenie wyniku w ciągu okresu	Podwyższenie kapitału w ciągu okresu	Stan na 31.12.2018
Rezerwy na koszty, wynagrodzenia				-
Zapasy	-	-		-
Odprawy emerytalne	7	10	-	17
Urlopy	31	-12	-	19
Odsetki od kredytów i pożyczek			L
Ujemna wycena bilansowa instrumentów finansowych	467	407		874
Leasing	-		-
Pozostale	125	60	-	185
Razem	630	465	-	1 095

Grupa Kapitałowa PBS Finanse S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz dodatkowe informacje i objaśnienia za rok zokończony 31 grudnia 2019 roku wg MSR

Rezerwa z tytułu podatku odroczonego - 31.12.2018r.

WYSZCZEGOLNIENIE w tys. zł	Stan na dzień 31.12.2017	Obciążenie wyniku w ciągu okresu	Obciążenie kapitału w ciągu okresu	Stan na 31.12.2018
Rezerwy na koszty, wynagrodzenia
Zapasy	-	-	-
Odprawy emerytalne	-	-	-	-
Urlopy	-	-	-	-
Odsetki od kredytów i pożyczek	22	-1	-	21
Dodatnia wycena bilansowa instrumentów finansowych	1	-1	-	0
Leasing	1	-		-
Pozostale	401	-115	-	286
Razem	424	-117	-	307

21. Zobowiązania

21.1. Inne zobowiązania długoterminowe

	31.12.2019	31.12.2018
Wyszczególnienie	tys. zł
Wobec jednostek powiązanych :	860	1 394
- kredyt długoterminowy	860	1 394
Wobec jednostek pozostałych:	136	75
-leasing finansowy	120	75
inne zobowiązania - kaucje	16	0

21.2. Zobowiązania z tytułu leasingu

	31.12.2019	31 12 2018
Wyszczególnienie		tys. zł
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	193	143
do 1 roku	73	68
od 2 do 5 lat włącznie	120	75

21.3. Wartość minimalnych rat leasingowych z odsetkami

	31.12.2019	31.12.2018
Wyszczególnienie	tys. zł
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	257	191
do 1 roku	97	92
od 2 do 5 lat włącznie	160	ਰੇਰੇ

Zobowiązania z tytułu leasingu operacyjnego

Na 31.12.2018r. Grupa nie posiada zobowiązań z tytułu leasingu operacyjnego.

Skonsolidowane sprowozdanie finansowe oraz dodatkowe informocje i objośnienia za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku wg MSR

Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego

Zgodnie z polityką Grupy, część wyposażenia użytkowana jest na podstawie umów leasingu finansowego. Średni okres leasingu wynosi 5 lat. Grupa na koniec okresu sprawozdawczego jest stroną 4 umów leasingu finansowego. Umowy dotyczą środków transportu. Zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego w bilansie prezentowane są odpowiednio w zobowiązaniach długoterminowych (pozycja inne zobowiązania długoterminowe) i na 31 grudnia 2019r. wyniosły 120 tys. zł (w 2018r. wyniosły 75 tys. zł) oraz w zobowiązaniach krótkoterminowych (pozycja inne zobowiązania finansowe), które na 31 grudnia 2019r. wynosiły 73 tys. zł (w 2018r. wynosiły 68 tys. zł). Wszystkie umowy leasingu mają ustalony z góry harmonogram spłat i Grupa nie zawarła żadnych umów warunkowych płatności ratalnych.

Zobowiązania z tytułu leasingu zabezpieczone są wystawionym przez leasingobiorcę wekslem In blanco.

21.4. Zobowiązania krótkoterminowe- z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania

Wyszczególnienie	31.12.2019	31.12.2018
	tys. zł
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług , w tym:	ਦੇਤੋ	74
wobec jednostek powiązanych	12	8
wobec jednostek pozostałych	51	ee
Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i innych, w tym:	108	171
podatek dochodowy od osób fizycznych	17	32
ZUS	81	133
podatek od nieruchomości	10
PFRON		2
pozostałe		4
Pozostałe zobowiązania, w tym:	292	524
zobowiązania wobec pracowników z tytułu wynagrodzeń	80	121
z tytułu leasingu	73	68
kredyty		162
Inne	139	173

21.5. Zobowiązania warunkowe i inne zobowiązania

Zobowiązania warunkowe i inne zobowiązania nie wystąpiły w Grupie w 2019 i 2018 roku.

Inne zobowiązania finansowe:

a) weksel własny in blanco

Grupa Kapitałowa PBS Finanse S.A. na 31.12.2019r. posiada następujące zobowiązania pozabilansowe w formie weksli własnych:

Jednostka	Wierzyciel	Tytułem	Rodzaj zabezpieczenie	Wartość zabezpieczenia
PBS Finanse S.A.	Europejski Fundusz Leasingowy S.A.	umowa leasingowa	weksel in blanco	71
Duet Sp. z o.o.	RCI Leasing Polska Sp. z 0.0.	umowa leasingowa weksel in blanco		35
	RCI Leasing Polska Sp. z o.o.	umowa leasingowa	weksel in blanco	33
	RCI Leasing Polska Sp. z o.o.	umowa leasingowa	weksel in blanco	ਤੇਤੇ
	RCI Leasing Polska Sp. z 0.0.	umowa leasingowa	weksel in blanco	21

b) zabezpieczenie kredytu dla spółki zależnej Duet Sp. z o.o.

Jednostka	Wierzyciel	Tytulem	Rodzaj zabezpieczenia	Wartosc zabezpieczenia
PBS Finanse S.A.	Podkarpacki Bank Spółdzielczy w restrukturyzacji	Umowa kredytowa w rachunku kredytowym w wys. 1 500 tys. zł	nieruchomości polożone w Przemyślu - działki 277,278,474,478,481 objete KW PR1P/00044938/4	428 tys. zł (wycena rzeczoznawcy)

21.6. Rozliczenia międzyokresowe bierne

Rozliczenia międzyokresowe przychodów na 31.12.2019r. w kwocie 868 tys. zł występują w Duet Sp. z o.o. i obejmują one zasądzone lecz nie zapłacone odsetki oraz koszty sądowe od udzielonych pożyczek. Na 31.12.2018r. ich wartość wynosiła 881 tys. zł.

21.7. Rezerwy na zobowiązania

Wyszczególnienie	Rezerwy na niewykorzystane urlopy	Rezerwy na nagrody jubileuszowe i odprawy	Pozostale	Razem
	tys. zł
Stan na 1 stycznia 2019	101	87	-	188
utworzenie rezerwy w ciągu roku	17	23	-	40
wykorzystanie rezerwy w ciągu roku	101	87	-	138
Stan na 31 grudnia 2019	17	23	-	40
rezerwy do 1 roku	17	23		40
rezerwy powyżej roku	-	-		L

Wyszczególnienie	Rezerwy na niewykorzystane urlopy	Rezerwy na nagrody jubileuszowe i odprawy	Pozostale	Razem
	tys. zł
Stan na 1 stycznia 2018	161	38	-	199
utworzenie rezerwy w ciągu roku	101	87		188
wykorzystanie rezerwy w ciągu roku	161	38		199
Stan na 31 grudnia 2018	101	87		188
rezerwy do 1 roku	101	87		188
rezerwy powyżej roku	-

22. Segmenty branżowe

Zgodnie z MSSF 8 za najbardziej istotne kryterium wydzielenia segmentu uznano sposób, w jaki prowadzona jest działalność oraz rodzaj informacji wykorzystywanych przez zarządzających w danej jednostce. Segment operacyjny stanowi w kontekście MSSF 8 część składową jednostki, dla której są dostępne odrębne informacje finansowe, podlegające regularnej ocenie przez organy odpowiedzialne za podejmowanie decyzji operacyjnych, związanych ze sposobem alokowania zasobów oraz oceną wyników działalności. Zarząd PBS Finanse S.A. bieżąco monitoruje działalność i wyniki finansowe każdej ze spółek grupy, ponieważ de facto każda ze spółek prowadzi odrębny zakres działalności w ramach usług finansowych - udzielania pożyczek oraz pośrednictwa w usługach finansowych. Przyjęcie założenia, że spółka jest segmentem operacyjnym grupy jest uzasadnione. Prezentowane dane pochodzą głównie z wewnętrznych raportów wykorzystywanych przez Zarząd

Skonsolidowane sprowozdanie finansowe oraz dodatkowe informacje i objaśnienia za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku wg MSR

PBS Finanse S.A. do podejmowania decyzji o ewentualnych inwestycjach i do oceny wyników. Wszystkie spółki grupy kapitałowej PBS Finanse S.A. oraz ich podstawowy zakres działalności opisany jest w punkcie I not objaśniających do niniejszego raportu.

WYSZCZEGOLNIENIE 2019r. (w tys. zł)	PBS Finanse S.A.	Duet Sp. z o.o.	Newco Sp. z 0.0.	Wyłączenia	Ogólem
Przychody ze sprzedaży	1 262	668	0	-25	1 905
Koszty sprzedanych produktów i towarów	3 413	702	9	-25	4 099
Zysk/ Strata ze sprzedaży	-2 151	-34	-9		-2 194
Zysk/Strata z działalności operacyjnej	-1 966	-1 184	-9		-3 159
Aktywa trwałe	4 134	880	0		5 014
Aktywa obrotowe	9 320	1217	689	-1 314	9912
Amortyzacja	167	37	0		204

WYSZCZEGOLNIENIE 2018r. (w tys. zł)	PBS Finanse S.A.	Duet Sp. z o.o.	Newco Sp. z o.o.	Wyłączenia	Ogólem
Przychody ze sprzedaży	2 846	717	0	-25	3 538
Koszty sprzedanych produktów i towarów	4 395	669	1	-25	5 040
Zysk/ Strata ze sprzedaży	- 1 549	48	-1	-	- 1 502
Zysk/Strata z działalności operacyjnej	-2 048	-779	-1		-2 828
Aktywa trwałe	12927	1 451	0		14 378
Aktywa obrotowe	6 790	1 858	0	-2 020	6 628
Amortyzacja	212	23	0	-	235

7. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym

Grupa Kapitałowa i spółka dominująca z uwagi na posiadane instrumenty finansowe narażona jest na ryzyko kredytowe, ryzyko płynności, ryzyko rynkowe (w tym ryzyko stopy procentowej) oraz ryzyko cenowe. Dział finansowy Grupy monitoruje i zarządza ryzykiem finansowym związanym z działalnością Grupy za pomocą raportów dotyczących ryzyka, zawierających analizę zaangażowania w podziale na stopień i wielkość ryzyka. Grupa dąży do minimalizacji wpływu poszczególnych ryzyk wykorzystując niepochodne instrumenty finansowe oraz inwestując nadwyżkę posiadanych środków pieniężnych na zasadach przyjętych i zatwierdzonych przez Zarząd. Grupa nie prowadzi obrotu instrumentami finansowymi, w tym pochodnymi, dla celów spekulacyjnych.

Zarządzanie ryzykiem kredytowym

Ryzyko kredytowe oznacza ryzyko, nie dopełnienia przez kontrahenta zobowiązań umownych, w wyniku czego Grupa poniesie straty finansowe. Grupa stosuje zasadę dokonywania transakcji wyłącznie z kontrahentami o sprawdzonej wiarygodności kredytowej, w razie potrzeby uzyskując stosowne zabezpieczenie jako narzędzie redukcji ryzyka strat finansowych z tytułu niedotrzymania warunków umowy.

Narażenie Grupy na ryzyko wiarygodności kredytowej kontrahentów jest stale monitorowane, a wartość zawartych transakcji rozkłada się na zatwierdzonych kontrahentów. Kontrolę ryzyka kredytowego umożliwiają limity weryfikowane i zatwierdzane przez dział finansowo – księgowy.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz dodatkowe informacje i objaśnienia za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku wg MSR

Na należności z tytułu dostaw i usług się kwoty należne od dużej liczby klientów, rozłożone między różne branże i obszary geograficzne. Grupa nie jest narażona na istotne ryzyko kredytowe wobec pojedynczego kontrahenta. Ryzyko kredytowe dotyczące środków płynnych jest ograniczone, ponieważ kontrahentami Grupy są banki.

Aktywa finansowe wyceniane są zgodne z polityką rachunkowości obowiązującą w Grupie.

Klasyfikacja należności wykazanych w bilansie według długości okresu przeterminowania – Grupa Kapitałowa

WYSZCZEGÓLNIENIE	Stan na 31.12.2019r.		Stan na 31.12.2018r.
	krótkoterminowe	długoterminowe	krótkoterminowe	długoterminowe
Bez przeterminowania	350	ਤੇਤੇ	1 106	46
Przeterminowane 0-30
dni
Przeterminowane 31-
180 dni
Przeterminowane 181-
365 dni
Przeterminowane	868		881
powyżej 1 roku
Wartość należności	1 218	33	1 987	46
netto, razem

Wyżej wykazana wartość bilansowa odzwierciedla maksymalne narażenie Grupy na ryzyko kredytowe z tytułu należności.

Na koniec okresu sprawozdawczego nie wystąpiły żadne znaczące koncentracje ryzyka kredytowego w odniesieniu do należności wycenianych w WGPW. Z wyjątkiem należności przedstawionych w powyższych tabelach, pozostałe aktywa finansowe nie są przeterminowane.

Zarządzanie ryzykiem płynności

Grupa na bieżąco dokonuje oceny ryzyka płynności w oparciu o wskaźniki płynności oraz kontrolę terminów wymagalności i zobowiązań. Analiza wskaźników płynności wskazuje na znaczna nadpłynność środków w Spółce, co pozwala jej na swobodne regulowanie swoich zobowiązań, a nadwyżka środków lokowana była głównie w papiery wartościowe - obligacje. Zarządzanie ryzykiem płynności w Grupie ma formę utrzymywania odpowiedniego poziomu kapitalu rezerwowego, ciąglego monitoringu faktycznych pieniężnych oraz dopasowywania profili zapadalności aktywów i wymagalności zobowiązań finansowych

Tabele ryzyka płynności

Poniższe tabele przedstawiają umowne terminy wymagalności niepochodnych zobowiązań finansowych z uzgodnionymi terminami spłaty. Opracowano je w oparciu o niezdyskontowane przepływy pieniężne z zobowiązań finansowych na najwcześniejszy wymagany termin spłaty. Obejmują przepływy pieniężne zarówno z odsetek, jak i z kapitału.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz dodatkowe informacje i objaśnienia za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku wg MSR

Analiza wymagalności na 31.12.2019r. – Grupa Kapitałowa

WYSZCZEGOLNIENIE	Ponižej 1 miesiąca	Od 2 do 6 miesięcy	Od 6 mies. do 12 miesięcy	Powyzej 12 mies.	Wartosc bilansowa
Zobowiązania finansowe niebędące instrumentami pochodnymi:
Zobowiązanie z tytułu leasingu	-	36	37	120	193
finansowego
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	63	-			ਦਤੋ
Kredyty bankowe			-	860	860

Grupa reguluje terminowo swoje zobowiązania i na dzień 31.12.2019r. nie posiadała zobowiązań przeterminowanych.

Analiza wymagalności na 31.12.2018r. – Grupa Kapitałowa

WYSZCZEGOLNIENIE	Ponižej 1 miesiąca	Od 2 do 6 miesięcy	Od 6 mies. do 12 miesięcy	Powyzej 12 mies.	Wartosc bilansowa
Zobowiązania finansowe niebędące instrumentami pochodnymi:
Zobowiązanie z tytułu leasingu		34	34	75	143
finansowego
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	74	1	-	-	74
Kredyty bankowe	1	81	81	1 394	1 556

Grupa reguluje terminowo swoje zobowiązania i na dzień 31.12.2018r. nie posiadała zobowiązań przeterminowanych.

Analiza wymagalności na 31.12.2019r. - Grupa Kapitałowa

WYSZCZEGOLNIENIE	Ponižej 1 miesiaca	Od 2 do 6 miesiecy	Od 6 mies. do 12 roku	Powyżej 12 mies.	Wartosc bilansowa
Należności finansowe niebędące instrumentami pochodnymi:
Należności krótkoterminowe	+	1 002	868		1 870
Należności długoterminowe		-		33	33
Papiery wartościowe - obligacje		-	2 029	1 658	3 687
Papiery wartościowe - akcje		1	-	1 885	1 885

Analiza wymagalności na 31.12.2018r. - Grupa Kapitałowa

WYSZCZEGOLNIENIE	Ponižej 1	Od 2 do 6	Od 6 mies.	Powyžej 12	Wartosc
	miesiaca	miesiecy	do 12 roku	mies.	bilansowa
Należności finansowe niebędące instrumentami pochodnymi:
Należności krótkoterminowe	156	ਰੇਟੋ0	881		1987
Należności długoterminowe		0		46	46
Papiery wartościowe - obligacje		-		9 508	9 508
Papiery wartościowe - akcje			-	1 735	1 735

Skonsolidowane sprowozdanie finansowe informacje i objaśnienia za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku wg MSR

Zarządzanie ryzykiem stóp procentowych

Grupa jest narażona na ryzyko stóp procentowych, ponieważ należące do niej podmioty pożyczają środki oprocentowane według stóp zmiennych. Działalność zabezpieczająca podlega regularnej ocenie w celu dostosowania do bieżącej sytuacji stóp procentowych i określonej gotowości poniesienia ryzyka oraz dla zapewnienia optymalnej strategii zabezpieczeń.

Spółka Dominująca prognozuje swoje przyszłe wpływy i wydatki oraz dobiera źródła ich finansowania. Ponadto polityka związana z zarządzaniem własnymi oraz osiągana rentowność powodują, że swoje zobowiązania spółka reguluje terminowo i na dzień bilansowy nie posiada zobowiązań przeterminowanych.

Obligacje posiadane przez spółkę dominującą oprocentowane są według zmiennej stopy procentowej, zatem zmiana rynkowych stóp procentowych będzie miała wpływ na przyszłe przepływy pieniężne z tytułu tych obligacji. Wzrost rynkowych stóp procentowych spowodowałby wzrost efektywnej stopy procentowej posiadanych obligacji, co oznaczałoby wzrost wyniku finansowego spółki, natomiast spadek rynkowych stóp procentowych wpłynąłby na obniżenie wyniku finansowego.

Pozostałe spółki monitorują ryzyko utraty płynności przy pomocy narzędzi okresowego planowania przepływów pieniężnych oraz poprzez analizę wymagalności aktywów finansowych. lch celem jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością, a elastycznością finansowania poprzez negocjowanie z kontrahentami dłuższych terminów płatności i wykorzystywanie różnych źródeł finansowania (kredyty w rachunku bieżącym, umowy leasingu finansowego).

Zarządzanie ryzykiem cenowym

Grupa jest narażona na ryzyko cenowe (zmiany kursu akcji) związane z posiadaniem akcji spółek notowanych na GPW. W związku z tym, że jest to ryzyko, gdzie wartość instrumentu finansowego lub przyszłe przepływy środków pieniężnych z nim związane będą ulegać wahaniom ze względu na zmiany cen rynkowych spowodowane przez czynniki charakterystyczne dla poszczególnych instrumentów lub ich emitentów albo przez czynniki wpływające na wszystkie instrumenty będące w obrocie rynkowym, Zarząd kładzie duży nacisk na jakość posiadanych papierów wartościowych. Papiery wartościowe notowane na gieldzie narażone są na ryzyko cenowe związane ze zmianą kursu akcji. W analizie ryzyka cenowego spółki P.A. Nova zakładamy zmiany wartości jej kursu (na podstawie oceny bieżącej sytuacji finansowej) na poziomie + 20% lub -10%.

P.A. Nova S.A.	Kurs akcji w zł		llość akcji w szt.		Wartość w tys. zł
		31.12.2019 31.12.2018	31.12.2019	31.12.2018	31.12.2019	31.12.2018
Kurs rzeczywisty	16,00	14,70	116 773	116 773	1 868	1717
Wzrost wartości kursu o 20%	19,20	17,64	116 773	116 773	2 242	2 060
Spadek wartości kursu o 10%	14,40	13,23	116 773	116 773	1 681	1 545

Możliwe zmiany wartości posiadanych akcji, według przyjętych założeń na 31.12.2019r., mogą wynosić odpowiednio:

• w przypadku wzrostu wartości kursu akcji o 20% wartość posiadanych akcji wzrosłaby o 374 tys. zł, co zostałoby ujęte jako zwiększenie kapitału własnego;

• w przypadku spadku wartości kursu o 10% wartość posiadanych akcji zmniejszyłaby się o 187 tys. zł, co zostałoby ujęte jako zmniejszenie kapitału własnego.

Skonsolidowane sprowozdanie finansowe oraz dodatkowę informacje i objaśnienia za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku wg MSR

Ryzyko finansowe głównego udziałowca

Główny akcjonariusz Spółki – Podkarpacki Bank Spółdzielczy w Sanoku jest posiadaczem 6 840 465 akcji Spółki, dających prawo do 6 840 465 głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy, stanowiących 65,44% wszystkich akcji i praw głosu.

W dniu 15 stycznia 2020 r. Bankowy Fundusz Gwarancyjny (BFG) wydał decyzję o rozpoczęciu przymusowej restrukturyzacji Podkarpackiego Banku Spółdzielczego (PBS) z siedzibą w Sanoku. Ze względu na złą sytuację PBS, w tym bardzo niski poziom kapitału własnego, 17 stycznia 2020 r. Fundusz objął nad nim kontrolę oraz wyznaczył administratora.

Przymusowa restrukturyzacja Banku odbywa się z użyciem banku pomostowego – Banku Nowego BFG S.A., instytucji o kapitale 100 mln zł.

Powody podjęcia decyzji

BFG rozpoczął przymusową restrukturyzację, ponieważ zostały spełnione trzy warunki, które zobowiązują Fundusz do podjęcia takiego działania zgodnie z art. 101 ust. 7 ustawy z dnia 10 czerwca 2016 r. o Bankowym Funduszu Gwarancyjnym, systemie gwarantowania depozytów oraz przymusowej restrukturyzacji:

• · PBS Bank był zagrożony upadłością,
• Nie było przesłanek wskazujących, że możliwe działania nadzorcze lub działania PBS pozwolą we właściwym czasie usunąć zagrożenie upadłością,
• · Podjęcie przymusowej restrukturyzacji PBS było konieczne w interesie publicznym.

Przed podjęciem decyzji o przymusowej restrukturyzacji BFG, zgodnie z art. 137 Ustawy o BFG, zapewnił przeprowadzenie oszacowania wartości aktywów i pasywów PBS. Z oszacowania, wykonanego przez niezależną firmę, wynika, że aktywa podmiotu nie wystarczają na zaspokojenie jego zobowiązań.

8. Pozostałe informacje do skonsolidowanego raportu za rok 2019

Świadczenia pracownicze - struktura zatrudnienia

Zatrudnienie w Grupie w 2019 i 2018 roku przedstawiało się następująco:

Wyszczególnienie	Stanowiska robotnicze	Stanowiska nierobotnicze	Zwolnieni	Przyjęci
		PBS Finanse S.A.
31.12.2018	-	30	17	11
31.12.2019	-	16	17	3
		Duet Sp. z o.o.
31.12.2018	-	8	0
31.12.2019	-	5	3	O
Razem
31.12.2018	-	38	17	12
31.12.2019	-	21	20	3

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz dodatkowe informacje i objaśnienia za roku wa MSR

Zatrudnienie w Grupie Kapitałowej PBS Finanse S.A. w 2019 oraz 2018 roku z podziałem na rodzaj umowy:

Rok	Umowa o pracę na czas nieokresiony	Umowa o pracę na Umowa o pracę na czas określony	okres probny
2018	32	C
2019	17	ব

W okresie sprawozdawczym i porównawczym Grupa ponosiła następujące koszty zatrudnienia:

	Wynagrodzenia		Składki na ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia pracownicze		Razem
Wyszczególnienie	31.12.2019	31.12.2018	31.12.2019	31.12.2018	31.72 2019	31.12.2018
	tys. zł
PBS Finanse S.A.	1 433	2 032	280	418	1713	2 450
Duet Sp. z o.o.	414	367	67	60	481	427
Newco Sp. z o.o.	7	-	1	-	8	-

Świadczenia emerytalne oraz inne świadczenia po okresie zatrudnienia

Grupa wypłaca pracownikom przechodzącym na emerytury kwoty odpraw emerytalnych w wysokości uzależnionej od stażu pracy w jednostce.

Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych

Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych prezentowany jest w wartości netto. Wartość Funduszu w PBS Finanse S.A. na dzień 31 grudnia 2019 wynosiła 138 tys. zł, na dzień 31 grudnia 2018 roku 164 tys. zł.

Instrumenty finansowe

Wartość godziwa środków pieniężnych, należności i pozostałych zobowiązań krótkoterminowych zbliżona jest do ich wartości bilansowej ze względu na krótki okres zapadalności tych instrumentów finansowych. W przypadku należności i zobowiązań, dla których koszt pieniądza w czasie jest znaczący- ich wartość bilansowa jest określana według zamortyzowanego kosztu, przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej. Wartość kredytów, dla których odsetki liczone są według zmiennych stóp procentowych zbliżona jest do wartości bilansowej.

Wartości godziwe

Na dzień 31 grudnia 2019 roku jak również w okresach porównawczych Grupa nie stosowała instrumentów pochodnych ani instrumentów zabezpieczających.

Wartość bilansowa przedstawionych poniżej instrumentów finansowych odpowiada oszacowanej przez Grupę wartości godziwej.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz dodatkowe informacje i objaśnienia za rok zokuńczony 31 grudnia 2019 roku wg MSR

Wyszczególnienie	Wartość bilansowa		Wartość godziwa
	31 grudnia	31 grudnia	31 grudnia	31 grudnia
	2019	2018	2019	2018
	tvs. zł	tys. zł	tys. zł	tys. zł
	Aktywa finansowe
Srodki pieniężne	5 094	2 855	5 094	2 855
Należności długoterminowe	33	46	33	46
Należności z tytułu dostaw i usług	331	1 097	331	1 097
Pozostałe należności	887	890	887	890
Inwestycje - nieruchomości	2 607	3 099	2 607	3 099
Inwestycje w udziały
Aktywa finansowe krótkoterminowe	3 543	1 735	3 543	1735
	Zobowiązania finansowe
Inne zobowiązania długoterminowe	996	1 469	996	1 469
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	63	74	ਦਿੱਤ	74
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego i umów	73	68	73	68
dzierżawy z opcją zakupu - krótkoterminowe
Kredyty i pożyczki oprocentowane wg zmiennej stopy	-	167		162
procentowej (w tym kredyt w rachunku bieżącym)

Za wartość godziwą należności oraz zobowiązań z tytułu dostaw i usług uznaje się ich wartość bieżącą ustaloną z uwzględniem efektu dyskonta w przypadku, gdy terminy platności przekraczają okres roku.

Za wartość godziwą aktywów finansowych długoterminowych na giełdzie uznaje się wartość ustaloną przy zastosowaniu kursu gieldowego z dnia bilansowego, zaś w przypadku pozostałych aktywów finansowych w inny sposób ustaloną wartość godziwą.

Za wartość godziwą kredytów i pożyczek uznaje się ich wartość bilansową z uwagi na fakt, iż oprocentowanie tych instrumentów jest oparte na rynkowych zmiennych stopach procentowych.

W przypadku zobowiązań z tytułu leasingu przyjmuje się, że wartość godziwa odpowiada zdyskontowanym przepływom pieniężnym oszacowanym według wewnętrznych stóp zwrotu.

Hierarchia wartości godziwej na 31 grudnia 2019r.

Wyszczególnienie	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3	Rezem
(w tys. zł) Aktywa finansowe krótkoterminowe- akcje	1 884		1	1 885

Hierarchia wartości godziwej na 31 grudnia 2018r.

Wyszczególnienie (w tys. zł)	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3	Razem
Aktywa finansowe krótkoterminowe- akcje	1 735	-		1 735
Inwestycje utrzymywane do terminu wykupu - obligacje	9 508	-		9 508

Skonsolidowane sprowozdanie finansowe oraz dodatkowe informacje i objaśnienia za rok zokończony 31 grudnia 2019 roku wg MSR

Zabezpieczenia

Grupa nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń.

Informacje o podmiotach powiązanych

Wartość transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi (objętymi konsolidacją) na dzień 31.12.2018r. oraz 31.12.2019r. przedstawia poniższa tabela:

Wyszczególnienie	Duet Sp. z o.o.		Newco Sp. z o.o.		Razem
	31.12.2019	31.12.2018	31.12.2019	31.12.2018	31.12.2019	31.12.2018
Przychody	25	25	-	-	25	25
Koszty	25	25			25	25

Wartość transakcji z jednostkami powiązanymi (PBS Bank) nie objętymi konsolidacją na 31.12.2019r. wynosiła:

- przychody:	1 331 tys. zł
z tytułu usług pośrednictwa finansowego	995 tys. zł
z tytułu świadczonych usług pozostałych	50 tys. zł
z tytułu odsetek od obligacji	286 tys. zł
- koszty:	75 tys. zł
z tytułu usług świadczonych przez PBS Bank	75 tys. zł

Wartość transakcji z jednostkami powiązanymi (PBS Bank) nie objętymi konsolidacją na 31.12.2018r. wynosiła:

- przychody:	2 932 tys. zł
z tytułu usług pośrednictwa finansowego	2 574 tys. zł
z tytułu świadczonych usług pozostałych	70 tys. zł
z tytułu odsetek od obligacji	288 tys. zł
- koszty:	168 tys. zł
z tytułu usług świadczonych przez PBS Bank	168 tys. zł

Należności i zobowiązania wobec jednostek powiązanych (objętych konsolidacją) z tytułu dostaw i usług oraz udzielonych i zaciągniętych pożyczek według stanu na dzień 31.12.2018r.

Wyszczególnienie	Duet Sp. z o.o.		Newco Sp. z o.o.		Razem
	31.12.2019	31.12.2018	31.12.2019	31.12.2018	31.12.2019	31.12.2018
Należności	15	2 020	ਦਰੋਰੇ	-	714	2 020
Zobowiązania	ਹਵ	2 020	ਦਰੋਰੇ	-	714	2 020

Wartość należności i zobowiązań wobec jednostki powiązanej (PBS Bank) nie objętej konsolidacją na 31.12.2019r. wynosi:

Należności 29 tys. zł

Skonsolidowane sprowozdanie finansowe oraz dodatkowe informacje i objośnienia za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku wg MSR

Zobowiązania 12 tys. zł

Wartość należności i zobowiązań wobec jednostki powiązanej (PBS Bank) nie objętej konsolidacją na 31.12.2018r. wynosi:

Należności	194 tys. zł
Zobowiązania	8 tys. zł

Wspólne przedsięwzięcia, w których jednostka dominująca jest wspólnikiem

W okresie sprawozdawczym nie miały miejsca wspólne przedsięcia, w których jednostka dominująca była wspólnikiem.

Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi

Wszystkie transakcje i kontrakty zawarte przez spółki Grupy z podmiotami powiązanymi są transakcjami typowymi i rutynowymi zawieranymi w ramach Grupy Kapitałowej, a ich charakter i warunki wynikają z bieżącej działalności operacyjnej i nie odbiegają od warunków rynkowych.

Pożyczki udzielone Członkom Zarządu

Jednostka dominująca nie udzielała żadnych pożyczek Członkom Zarządu Spółki dominującej, jak i Członkom Zarządu pozostałych spółek Grupy. Ponadto Spółki w okresie sprawozdawczym nie udzielały pożyczek żadnemu z Członków Zarządów Spółek wchodzących w skład Grupy.

lnne transakcje z udziałem Członków Zarządu

W okresie sprawozdawczym nie występowały inne transakcje z udziałem Członków Zarządu.

Wynagrodzenie wyższej kadry kierowniczej

Wynagrodzenie wypłacone w 2019 roku poszczególnym osobom zarządzającym Spółką dominującą wynosiło odpowiednio:

lmię i nazwisko	Funkcja	Kwota wynagrodzenia w tys. zł
Dariusz Blicharz	Prezes Zarządu	180,0
Anna Potera-Skuza	Główny Księgowy (XI-XII.2019r.)	20,0
Grażyna Karaczkowska	Przewodniczący Rady Nadzorczej	30,0
Agnieszka Trebenda	Z-ca Przewodniczącego Rady Nadzorczej	15,6
Agnieszka Kondyjowska	Członek Rady Nadzorczej	15,6
Łukasz Birkowski	Z-ca Przewodniczącego Rady Nadzorczej	15,6
Barbara Wais	Członek Rady Nadzorczej	15,6

Wynagrodzenia osób zarządzających i nadzorujących w Spółkach Grupy Kapitałowej:

lmię i nazwisko	Funkcja	Kwota wynagrodzenia w tys. zł
Dariusz Blicharz	Prezes Zarządu Newco Sp. z o.o.
Janusz Pasierb	Prezes Zarządu Duet Sp. z o.o.	93,6

Skonsolidowane sprowozdanie finansowe informacje i objaśnienia za rok zokończony 31 grudnia 2019 roku wa MSR

Poza powyższymi składnikami wynagrodzeń osoby nadzorujące nie otrzymały innych świadczeń finansowych z tej Spółki.

Spółka nie stosuje polityki wynagrodzenie członków rady nadzorczej jest ustalone przez walne zgromadzenie, które nie kieruje się żadnymi z góry ustalonymi kryteriami. Wynagrodzenie pozostałych menedżerów ustalane jest indywidualnie, przy uwzględnieniu kwalifikacji, doświadczenia oraz wyników pracy.

Zdarzenia następujące po dniu bilansowym

Wpływ pandemii koronawirusa SARS-Cov-2 na działalność Grupy Kapitałowej

Pod koniec 2019r. po raz pierwszy pojawiły się wiadomości z Chin dotyczące COVID-19 (koronawirusa). W pierwszych miesiącach 2020 r. wirus rozprzestrzenił się na całym świecie, a jego negatywny wpływ objął wiele krajów. Zarząd Spółki dominującej uważa taką sytuację za zdarzenie nie powodujące korekt w sprawozdaniu finansowym za rok 2019r., lecz za zdarzenie po dacie bilansu wymagające dodatkowych ujawnień.

W dniu publikacji niniejszego sprawozdania finansowego powyższa sytuacja wciąż się zmienia, do tej pory Zarząd Emitenta nie odnotował jej wpływu na działalność Grupy Kapitałowej PBS Finanse S.A., jednak nie można przewidzieć przyszych skutków. Nie jest możliwe przedstawienie szacunków ilościowych potencjalnego wpływu obecnej sytuacji na Grupę Kapitałową PBS Finanse S.A. Ewentualny wpływ zostanie uwzględniony w odpisach z tytułu utraty wartości aktywów i rezerwach na oczekiwane straty w 2020r.

Zarządy Spółek Grupy Kapitałowej PBS Finanse S.A będą nadal monitorować potencjalny wpływ i podejmą wszelkie możliwe kroki, aby złagodzić wszelkie negatywne skutki pandemii dla Grupy.

Sanok, 30.04.2020r.

Dariusz Blicharz- Prezes Zarządu () courses Blick

Anna Potera-Skuza - Główny Księgowy