PBS Finanse S.A. — Audit Report / Information 2018

Apr 30, 2019

PBSFinanse SPÓŁKA AKCYJNA

2.62

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz dodatkowe informacje i objaśnienia Grupy Kapitałowej PBS Finanse S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2018 roku według MSR/MSSF

Niniejszy raport zawiera roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PBS Finanse S.A., w tym:

Spis treści

1. Dane podstawowe o Grupie Kapitałowej PBS Finanse S.A.
2. Skład Grupy Kapitałowej
3. Oświadczenie Zarządu
4. Podstawowe zasady sporządzania sprawozdania finansowego
5. Wybrane dane finansowe Grupy Kapitałowej PBS Finanse S.A. – w tys. zł i przeliczone na euro
6. Informacje finansowe Grupy kapitałowej PBS Finanse S.A
7. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym
8. Pozostałe informacje do skonsolidowanego raportu za rok 2018

1. Dane podstawowe o Grupie Kapitałowej PBS Finanse S.A.

Grupa Kapitałowa PBS Finanse S.A. składa się ze spółki dominującej PBS Finanse S.A. i jej spółek zależnych.

Spółka dominująca powstała pod firmą Beef - San Zakłady Mięsne Spółka Akcyjna na mocy aktu zawiązania spółki akcyjnej i uchwalenia statutu (Akt notarialny z dnia 07.12.1991r., Rep. A' nr 1034/91) oraz rejestracji na mocy Postanowienia Sądu Rejonowego w Krośnie. Spółka została wpisana do rejestru handlowego w dniu 27 stycznia 1992 roku pod numerem RHB 331 (Postanowienie Sądu Rejonowego w Krośnie z dnia 27.01.1992r.). W dniu 6 grudnia 2001 roku nastąpiła rejestracja Spółki w Krajowym Rejestrze Sądowym prowadzonym przez Sąd Rejonowy w Rzeszowie, XII Wydział Gospodarczy KRS pod numerem 0000069391 (Postanowienie Sądu Rejonowego w Rzeszowie z dnia 06.12.2001r.). Spółka została utworzona na czas nieoznaczony. W dniu 31 grudnia 2010 roku Sąd Rejonowy w Rzeszowie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego zarejestrował zmianę nazwy Spółki na PBS Finanse Spółka Akcyjna, na skutek Uchwały nr 3 podjętej na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Spółki w dniu 4 listopada 2010 roku (Akt notarialny z dnia 04.11.2010r., Rep. A nr 8472/2010).

Akcje Spółki zgodnie z uchwałą nr 110/2004 Zarządu GPW w Warszawie z dnia 30.04.2004r. są przedmiotem obrotu na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.

Zmiany kapitału zakładowego PBS Finanse S.A.:

• 21.07.2005 roku nastąpiła rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego w granicach kapitału celowego w kwocie 3.570 tys. zł zgodnie z uchwałą nr 5 WZA z dnia 17 czerwca 2005 roku.

• 25.10.2006 roku nastąpiła rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego w związku z objęciem przez akcjonariuszy serii E i F.

-15.03.2011 roku nastąpiła rejestracja obniżenia kapitału zakładowego o kwotę 37 627 200 zł, zgodnie z uchwała nr 4 WZA z dnia 04.11.2010r., z kwoty 52 260 000 zł do kwoty 14 632 800 zł poprzez obniżenie wartości nominalnej akcji z kwoty 0,28 zł. Kapitał zakładowy Spółki wynosił 14 632 800,00 tys. zł i dzielił się na 52 260 000 sztuk akcji o wartości nominalnej 0,28 zł każda.

• 02.11.2011 roku nastąpiła rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego o kwotę 14 632 800 zł, zgodnie z Uchwałą nr 8 WZA z dnia 19 maja 2011r. - w związku z objęciem przez akcjonariuszy serii G. Po rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego wynosił on 29.265.600 złotych i dzielił się na 104 520 000 sztuk akcji o wartości nominalnej 0,28 zł każda.

W dniu 27.01.2014r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie PBS Finanse S.A. podjęło uchwałę dotyczącą podwyższenia wartości nominalnej każdej akcji Spółki z kwoty 0,28 złotych do kwoty 2,80 złotych poprzez scalenie tak, że każde 10 akcji Spółki zostało wymienione na jedną akcję. W dniu 27.02.2014 roku nastąpiła wymiana 104 520 000 sztuk akcji Spółki o wartości nominalnej 0,28 złotych na 10 452 000 sztuk akcji o wartości nominalnej 2,80 złotych każda. Po procesie scalenia akcji Spółki kapitał nie uległ zmianie i wynosi 29.265.600 złotych i dzieli się na 10 452 000 akcji o wartości nominalnej 2,80 złotych każda.

Nazwa:	PBS Finanse S.A.
Adres siedziby:	38-500 Sanok, ul. Mickiewicza 29
NIP:	6870005496 nadany przez Urząd Skarbowy w Sanoku
Regon:	370014314 nadany przez Urząd Statystyczny w Krośnie
	Sąd Rejonowy XII Wydział Gospodarczy
Organ Rejestrowy:	Krajowego Rejestru Sądowego w Rzeszowie
Data wpisu do rejestru:	06.12.2001r.
Numer w rejestrze:	000069391

1.1 Ogólna charakterystyka Jednostki dominującej

Kapitał zakładowy:	29 265 600,00 złotych i dzieli się na 10 452 000 sztuk akcji o wartości nominalnej 2,80 złotych każda
Forma prawna:	Spółka Akcyjna
Akt notarialny:	Spółka została utworzona aktem notarialnym z dnia 11.12.1991 roku - Repertorium A nr 1098/91.
Czas trwania:	nieoznaczony
Przedmiot działalności wg PKD:	6419 Z

Przedmiotem działalności Spółki jest pozostałe pośrednictwo pieniężne – pośrednictwo finansowe.

2. Skład Grupy Kapitałowej

W skład Grupy Kapitałowej na dzień 31 grudnia 2018r. oprócz PBS Finanse S.A. wchodzą następujące spółki zależne:

1) Duet Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Sanoku. Emitent posiada 55 892 udziały, co stanowi 99,9% kapitału zakładowego tej spółki.

Duet Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, 38-500 Sanok ul. Mickiewicza 29.

Regon 180032871 NIP 687181776 KRS 0000232581

Duet Sp. z o.o. założona w dniu 04.04.2005 r. w Sanoku (Akt notarialny z dnia 04.04.2005 r., Repertorium A nr 2578/2005). Kapitał zakładowy wynosi 2 795 000,00 zł (dwa miliony siedemset dziewięćdziesiąt pięć tysięcy złotych) i jest podzielony na 55 900 (pięćdziesiąt pięć tysięcy dziewięćset) udziałów o równej wartości 50 zł(pięćdziesiąt złotych) każdy. Przedmiotem działalności Spółki jest produkcją, handel hurtowy isprzedaż detaliczna artykułów spożywczych i napojów, transport drogowy, magazynowanie i przeładunek towarów, prowadzenie agencji bankowych, leasing finansowy oraz pozostała finansowa działalność usługowa. Udziałowcami aktualnymi spółki są:

• PBS Finanse S.A. (55 892 udziałów po 50 zł każdy udział);
• Zygmunt Winnicki (8 udziałów o wartości 50 zł każdy udział).
• 2) Newco Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Sanoku. Emitent posiada 213 udziałów, co stanowi 100,0% kapitału zakładowego tej spółki.

Newco Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, 38-500 Sanok ul. Mickiewicza 29.

REGON 180608532 NIP 6871940821 KRS 0000364383

Newco Sp. z o.o. założona została w dniu 24.08.2010 r. w Sanoku (Akt notarialny z dnia 24.08.2010 r., Repertorium A nr 6377/2010). Kapitał zakładowy wynosi 213.000,00 zł (dwieście trzynaście tysięcy złotych) i jest podzielony na 213 (dwieście trzynaście) udziałów o równej wartości 1000 zł (jeden tysiąc złotych) każdy. PBS Finanse S.A. posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym Spólki. Przedmiotem działalności Spółkiego typu działalność usługowa związana z zarządzaniem i doradztwem w zakresie technologii informatycznych i działalność portali internetowych, działalność agencji reklamowych oraz leasing finansowy i pozostała finansowa

działalność usługowa. Spółka jest operatorem portalu internetowego obsługującego pożyczki typu Social Lending.

W 2017r. PBS Finanse S.A. posiadała 130 udziałów, co stanowiło 61,03% udziału w kapitale zakładowym Spółki.

W dniu 26 października 2018r. PBS Finanse S.A. wykupiło 4 udziały w spółce Newco Sp. z o.o. od Pana Marka Ściborskiego, wartość transakcji wyniosła 1,00 zł.

W dniu 9 listopada 2018r. PBS Finanse S.A. wykupiło 79 udziałów w Newco Sp. z o.o. od NEWTONE Łukasz Lichota Ewa Soszyńska-Sumorek, wartość transakcji wyniosła 1,00 zł.

Schemat Grupy Kapitałowej (podmioty podlegające konsolidacji - stan na 31.12.2017r.)

Schemat Grupy Kapitałowej (podmioty podlegające konsolidacji - stan na 31.12.2018 r.)

Na dzień 31 grudnia 2018 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez jednostkę dominującą w podmiotach zależnych jest równy udziałowi jednostki dominującej w kapitale tych jednostek.

W okresie od dnia sporządzenia raportu okresowego (za III kwartał 2018r. na dzień 29.11.2018r.) do dnia sporządzenia niniejszego raportu skład Grupy Kapitałowej nie uległ zmianie.

Władze Spółki dominującej

Zarząd Spółki dominującej PBS Finanse S.A. – stan na 31.12.2018r.

lmie i nazwisko	Funkcia
Dariusz Blicharz	Prezes Zarzadu

Ewa Sudoł - Główna Księgowa

Zmiany w składzie Zarządu w okresie sprawozdawczym:

• w dniu 16 stycznia 2018 roku Rada Nadzorcza Spółki powołała do Zarządu Spółki Pana Bogusława Stabryłę, powierzając mu funkcję Prezesa;

• od dnia 16 stycznia 2018 roku dotychczasowemu Presowi Zarządu, Mariuszowi Luberda, powierzono obowiązki Wiceprezesa Zarządu;

• w dniu 31 sierpnia 2018 roku Pan Bogusław Stabryła oraz Pan Mariusz Luberda złożyli rezygnacje z członkostwa w Zarządzie Spółki bez podania przyczyny;

• w dniu 31 sierpnia 2018 roku Rada Nadzorcza Spółki powołała do zarządu Spólki od dnia 1 września 2018 roku Pana Tomasza Seweryna, powierzając mu funkcję Prezesa;

• w dniu 23 listopada 2018r. Pan Tomasz Seweryn zrezygnował z funkcji Prezesa Zarządu z dniem 30 listopada 2018r., gdyż powołano go na Wiceprezesa Zarządu PBS Bank w Sanoku;

• w dniu 28 listopada 2018r. Rada Nadzorcza Spółki powołała do Zarządu Spółki Pana Dariusza Blicharza, powierzając mu funkcję Prezesa z dniem 1 grudnia 2018r.

Rada Nadzorcza

Skład Rady Nadzorczej - stan na 31.12.2018r.

lmię i nazwisko	Funkcja
Grazyna Karaczkowska	Przewodniczący Rady Nadzorczej
Agnieszka Trebenda	Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej
Agnieszka Kondyjowska	Członek Rady Nadzorczej
Łukasz Birkowski	Członek Rady Nadzorczej
Barbara Wais	Członek Rady Nadzorczej

Zmiany w składzie Rady Nadzorczej w okresie sprawozdawczym:

• w dniu 15 stycznia 2018 roku Pan Maciej Frankiewicz oraz Pan Paweł Kołodziejczyk zrezygnowali z członkostwa w Radzie Nadzorczej Spółki z powodu kolizji wykonywania mandatu z innymi obowiązkami zawodowymi;

• w dniu 15 stycznia 2018 roku rezygnację z członkostwa w Radzie Nadzorczej Spółki złożył Pan Bogusław Stabryła bez podania przyczyny;

• w dniu 15 stycznia 2018 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie wybrało nowych trzech Członków Rady Nadzorczej. W skład Rady Nadzorczej Spółki od dnia 16 stycznia 2018 weszły: Pani Marta Hajduk, Pani Agnieszka Kondyjowska oraz Pani Agnieszka Trebenda;

• w dniu 24 października 2018r. Pan Dawid Sabik oraz Pani Marta Hajduk złożyli rezygnacje z członkostwa w Radzie Nadzorczej Spółki z dniem 30 listopada 2018 roku bez podania przyczyny. - w dniu 30 listopada 2018 roku powołano do składu Rady Nadzorczej Panią Barbarę Wais oraz Pana Łukasza Birkowskiego na Członków Rady Nadzorczej.

Komitet Audytu

Zmiany w składzie Komitetu Audytu w okresie sprawozdawczym:

• w dniu 16 stycznia 2018 roku odwołano ze składu Komitetu Audytu Pana Bogusława Stabryłę;

• w dniu 16 stycznia 2018 roku powołano w skład Komitetu Audytu Panią Martę Hajduk;

• z dniem 30 listopada 2018 roku w związku z rezygnacją z członkostwa w Radzie Nadzorczej stracili swe funkcje w Komitecie Audytu Pan Dawid Sabik oraz Pani Marta Hajduk;

• w dniu 30 listopada powołano w skład Komitetu Audytu Pana Łukasza Birkowskiego i Panią Barbarę Wais.

Skład Komitetu Audytu - stan na 31.12.2018r.

lmie i nazwisko	Funkcja
Grażyna Karaczkowska	Przewodniczący Komitetu Audytu
Łukasz Birkowski	Członek Komitetu Audytu
Barbara Wais	Członek Komitetu Audytu

Szczegółowe informacje o organach zarządczych i nadzorczych Spółki i ich kompetencjach zawarte są w Statucie Spółki.

Zarząd Spółki Duet Sp. z o.o. - stan na 31.12.2018r.

lmie i nazwisko	Funkcia
Janusz Pasierb	Prezes Zarządu

3. Oświadczenie Zarządu

Zarząd Jednostki Dominującej oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki, a także jej wynik finansowy. Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej/ Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości (MSSF/MSR) oraz interpretacjami przyjętymi przez Komisję Europejską. W sprawozdaniu zostały również uwzględnione standardy, które weszły w życie od stycznia 2018 roku. Nie miały one istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe spółki. Po analizie opublikowanych standardów, które nie weszły w życie dla prezentowanego okresu sprawozdawczego oceniono, że nie powinny mieć one istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe.

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera dane za okres od 1 stycznia 2018r. do 31 grudnia 2018r. Dane porównawcze prezentowane są według stanu na dzień 31 grudnia 2017r. dla sprawozdania z sytuacji finansowej i dla sprawozdania ze zmian w kapitale własnym oraz za okres od 1 stycznia 2017r. do 31 grudnia 2017r. dla rachunku zysków i strat, sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych.

Sprawozdanie zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności i braku przesłanek wskazujących na takie zagrożenie.

Zarząd Jednostki Dominującej nie stwierdza, na dzień podpisania sprawozdania, istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuowania działalności w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania

bądź istotnego ograniczenia dotychczasowej działalności.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 2018r. zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 30.04.2019r., a skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2017 zatwierdzone zostało do publikacji w dniu 27.04.2018r.

4. Podstawowe zasady sporządzania sprawozdania finansowego

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w polski Złotych. Polski Złoty jest walutą funkcjonalną i sprawozdawczą Spółki. Dane w sprawozdaniach finansowych zostały wykazane w tysiącach złotych.

Podstawa sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera sprawozdania finansowe wszystkich iednostek zależnych kontrolowanych bezpośrednio przez Spółkę PBS Finanse S.A. tj. gdy posiada ona bezpośrednio lub pośrednio więcej niż połowę liczby głosów danej spółki.

Wszystkie transakcje i salda występujące pomiędzy jednostkami Grupy zostały dla celów konsolidacji wyeliminowane.

We wszystkich jednostkach Grupy dla transakcji o podobnym charakterze stosowane są jednolite zasady rachunkowości.

Sprawozdania finansowe jednostek zależnych sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy, co sprawozdanie jednostki dominującej.

Spółka dominująca sporządziła skonsolidowane sprawozdanie finansowe zgodnie z Miedzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości (MSSF), Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości (MSR) oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej. W celu zapewnienia porównywalności danych podano ujęte wg powyższych Standardów dane finansowe za 2017 rok. Dane przedstawione w dodatkowych informacjach i objaśnieniach, jak również w bilansie, rachunku zysków i strat, rachunku przepływów oraz w sprawozdaniu ze zmian w kapitałach podlegały przeglądowi lub badaniu przez biegłego rewidenta.

W 2018 roku PBS Finanse S.A. nie dokonywała istotnych zmian w stosowanych zasadach rachunkowości oraz zmian w metodologii wielkości szacunkowych zaprezentowanych w rocznym sprawozdaniu za 2017r.

Zasady konsolidacji

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki PBS Finanse S.A. oraz jednostkowe sprawozdania finansowe jej jednostek zależnych- Duet Sp. z o.o. oraz Newco Sp. z o.o. Skonsolidowane dane bilansowe przedstawiają stan na koniec 31.12.2018 roku, a dane prezentowane w skonsolidowanym rachunku wyników przedstawiają przychody i koszty za okres od 1 stycznia 2018 roku do 31 grudnia 2018 roku.

Dane porównywalne za 2017 rok prezentowane w skonsolidowanym rachunku wyników przedstawiają przychody i koszty za okres od 1 stycznia 2017 roku do 31 grudnia 2017 roku, a skonsolidowane dane bilansowe przedstawiają stan na koniec 31.12.2017r. z działalności kontynuowanej Sprawozdania jednostek zależnych sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy, co sprawozdanie jednostki dominującej, przy wykorzystaniu spójnych zasad rachunkowości w oparciu o jednolite zasady rachunkowości zastosowane dla transakcji i zdarzeń gospodarczych o podobnym charakterze.

W celu eliminacji jakichkolwiek rozbieżności w stosowanych zasadach rachunkowości wprowadza się korekty na poziomie konsolidacji. Wszystkie znaczące salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy, w tym niezrealizowane zyski wynikające z transakcji w ramach Grupy, zostały w całości wyeliminowane. Niezrealizowane straty są eliminowane, chyba, że dowodzą wystąpienia utraty wartości.

Jednostki zależne podlegają konsolidacji w okresie od objęcia nad nimi kontroli, a przestają być konsolidowane od dnia ustania kontroli. Sprawowanie kontroli przez Spółkę dominującą ma miejsce wtedy, gdy posiada ona bezpośrednio lub pośrednio poprzez swoje jednostki zależne więcej niż połowę liczby głosów w danej spółce, chyba, że możliwe jest do udowodnienia, że taka własność nie stanowi o sprawowaniu kontroli. Sprawowanie kontroli ma miejsce również wtedy, gdy Spółka ma możliwość wpływu na politykę finansową i operacyjną danej jednostki.

Udział we wspólnym przedsięwzięciu

Grupa nie prowadzi wspólnych przedsięwzięć.

Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej

Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu odpowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.

Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych lub, w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości kapitalizowane w wartości aktywów.

Niepieniężne pozycje bilansowe ewidencjonowane według ceny nabycia wyrażone w walucie obcej są wykazywane po kursie wymiany z dnia transakcji.

Niepieniężne pozycje bilansowe ujmowane według wartości godziwej wyrażone w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej.

Różnice kursowe powstające z tytułu rozliczania pozycji pieniężnych lub z tytułu przeliczania pozycji pieniężnych po kursach innych niż te, po których zostały one przeliczone w momencie ich początkowego ujęcia w danym okresie lub w poprzednich sprawozdaniach finansowych, ujmuje się w wyniku finansowym okresu, w którym powstają.

W przypadku, gdy zyski lub straty z pozycji niepieniężnych są ujęte bezpośrednio w kapitale własnym, wszystkie elementy tych zysków lub strat, dotyczące różnic kursowych, ujmuje się bezpośrednio w kapitale własnym.

W przypadku, gdy zyski lub straty z pozycji niepieniężnych są ujęte w wyniku finansowym, wszystkie elementy tych zysków lub strat, dotyczące różnic kursowych, ujmuje w wyniku finansowym.

Dla potrzeb wyceny bilansowej przyjęto następujące kursy:

EUR- na dzień 31.12.2018r .- 4,3000

EUR- na dzień 31.12.2017r .- 4,1709

Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według wartości godziwej, ceny nabycia (koszty wytworzenia) pomniejszonych o umorzenie oraz wszelkie odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania obciążają rachunek zysków i strat w momencie ich poniesienia.

Zgodnie z MSSF 1 Grupa może dokonać na dzień pierwszego zastosowania MSSF wyceny środków trwałych, wartości niematerialnych oraz nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej i uznać ich wartość godziwą za zakładany koszt na tę datę.

Grupa ustaliła wartość godziwą środków trwałych jako ich zakładany na dzień zastosowania MSSF po raz pierwszy. Wzrost wartości z przeszacowania odniesiono na kapitał z aktualizacji oraz wynik z lat ubiegłych.

Na dzień bilansowy ti. 31.12.2018r. Grupa dokonała przeglądu wartości bilansowych posiadanego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych w celu stwierdzenia , czy nie występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości.

Amortyzacja jest naliczana metodą liniową. Odpisów amortyzacyjnych dokonuje się od środków trwałych o wartości początkowej wyższej niż 3 500,00 zł. Odpisów amortyzacyjnych dokonuje się od wartości początkowej środków trwałych od pierwszego miesiąca następującego po miesiącu, w którym środek trwały został wprowadzony do ewidencji. Odpisów amortyzacyjnych dla celów podatkowych dokonuje się przy zastosowaniu stawek amortyzacyjnych określonych w wykazie stawek i zasad amortyzacyjnych, o których mowa w Ustawie o podatku dochodowym od osób prawnych. Dla celów MSR Spółka stosuje indywidualne stawki amortyzacyjne . Różnice wynikające ze stosowania różnych stawek amortyzacyjnych nie stanowią kosztu uzyskania przychodu. Samochody znajdujące się w leasingu amortyzowane są przez okres trwania Umowy leasingowej tj. 3 lub 5 lat.

Stosowane stawki amortyzacji są następujące:

2.5%
7-30%
20-30%
10-20%

Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia środków trwałych. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki oraz zyski lub straty z tytułu różnic kursowych do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek.

Wartości niematerialne

Składnik wartości niematerialnych (WN) ujmuje się tylko wtedy, gdy:

• jest prawdopodobne, że jednostka osiągnie przyszłe korzyści ekonomiczne, które można przyporządkować danemu składnikowi aktywów,

• można wiarygodnie określić cenę nabycia lub koszt wytworzenia danego składnika aktywów.

Nie ujmuje się jako składnika wartości niematerialnych znaków firmy i innych o podobnej istocie wytworzonych przez jednostkę gospodarczą we własnym zakresie.

Okres dokonywania odpisów amortyzacyjnych od wartości niematerialnych i prawnych nie może być krótszy niż 24 miesiące od licencji na programy komputerowe, od poniesionych kosztów zakończonych prac rozwojowych - przez przewidywany czas czerpania z tych prac korzyści ekonomicznych nie dłużej niż 5 lat. Od pozostałych wartości niematerialnych i prawnych - 60 miesięcy.

Nieruchomości

Nieruchomości inwestycyjne stanowią majątek trwały Spółki, który utrzymywany jest w celu generowania przychodu. Nieruchomości obejmują grunty, które przeznaczone są do sprzedaży oraz budynki i lokale, które przeznaczone są pod wynajem. Grunty oraz budynki wykorzystywane pod

wynajem nie podlegają amortyzacji. Nieruchomości inwestycyjne wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia z uwzględnieniem kosztów przeprowadzania transakcji. Po początkowym ujęciu na każdy dzień bilansowy jednostka wycenia je według wartości godziwej. Wartość godziwa jest ustalana na koniec każdego roku obrotowego przez niezależnego rzeczoznawcę majątkowego. Wszelkie przychody i koszty związane z aktualizacja wartości tych inwestycji prezentowane są w pozostałych kosztach bądź przychodach operacyjnych.

Odzyskiwalna wartość aktywów długoterminowych

Na każdy dzień bilansowy Grupa dokonuje oceny aktywów pod kątem istnienia przesłanek wskazujących na utratę ich wartości. W przypadku istnienia takiej przesłanki Grupa dokonuje formalnego oszacowania wartości odzyskiwalnej. W przypadku, gdy wartość bilansowa danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne przewyższa jego wartość odzyskiwaną, uznaje się utratę jego wartości i dokonuje odpisu aktualizującego jego wartość do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna jest jedną z dwóch wartości w zależności od tego, która z nich jest wyższa: wartością godziwą pomniejszoną o koszty zbycia lub wartością użytkową danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne.

Aktywa finansowe

Aktywa finansowe ujmowane zgodnie ze standardem MSSF 9 "Instrumenty finansowe" są klasyfikowane do dwóch kategorii:

• aktywa finansowe wyceniane w terminie późniejszym w zamortyzowanym koszcie;

• aktywa finansowe wyceniane w terminie późniejszym w wartości godziwej .

Do aktywów finansowych wycenianych w terminie późniejszym w zamortyzowanym koszcie są klasyfikowane wszystkie te aktywa finansowe, dla których celem jednostki jest utrzymywanie tych aktywów finansowych dla uzyskania umownych przepływów pieniężnych oraz postanowienia umowne powodują w określonych terminach przepływy pienieżne, które są wyłącznie spłatami kapitału i odsetek od tej kwoty, które Spółka zamierza i ma możliwość utrzymać w posiadaniu do terminu wymagalności.

Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności wyceniane są według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej.

Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności kwalifikowane są jako aktywa długoterminowe, jeżeli ich zapadalność przekracza 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Wszystkie inne klasyfikowane są do aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej.

Są to instrumenty finansowe nabyte w celu generowania zysku dzięki krótkoterminowym wahaniom ceny i są klasyfikowane jako instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej, uwzględniając ich wartość rynkową na dzień bilansowy i prezentowane są w pozostałych całkowitych dochodach, jeżeli w momencie początkowego ujęcia Jednostka dokona takiego wyboru.

Pożyczki i należności ujmowane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy zaliczane są do aktywów obrotowych, jeżeli Zarząd ma zamiar zrealizować je w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Nabycie i sprzedaż aktywów finansowych rozpoznawane są na dzień dokonania transakcji. W momencie początkowego ujęcia są one wyceniane po cenie nabycia, czyli w wartości godziwej obejmującej koszty transakcji.

Zobowiązania finansowe nie będące instrumentami finansowymi w wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej.

lnstrument finansowy zostaje usunięty z bilansu, gdy Spółka traci kontrolę nad prawami umownymi składającymi się na dany instrument finansowy, zazwyczaj ma to miejsce w przypadku sprzedaży instrumentu lub gdy wszystkie przepływy środków pieniężnych przypisane danemu instrumentowi przechodzą na niezależną stronę trzecią.

Zapasy

Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia (kosztu wytworzenia) i możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto.

Koszty poniesione na doprowadzenie każdego składnika zapasów do jego aktualnego miejsca i stanu zarówno w odniesieniu do bieżącego, jak i poprzedniego roku - są ujmowane w następujący sposób: - materiały - w cenie nabycia ustalonej metodą "pierwsze przyszło - pierwsze wyszło",

• produkty gotowe - koszt bezpośrednich materiałów i robocizny oraz odpowiedni narzut pośrednich kosztów produkcji ustalony przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych, z wyłączeniem kosztów finansowania zewnętrznego,

• towary - w cenie nabycia ustalonej metodą "pierwsze weszło - pierwsze wyszło".

Ceną sprzedaży netto możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywana w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

Na dzień nabycia zapasy (materiały, towary i wyroby) Spółka wycenia w cenach nabycia. Materiały niepodlegające w Spółce dalszemu przetworzeniu odpisuje się w koszty w dniu zakupu. Na dzień bilansowy dokonuje się inwentaryzacji zapasów. Wartość stanu końcowego zapasów ustala się przyjmując, że rozchód wycenia się kolejno po cenach (kosztach) tych zapasów, które jednostka najwcześniej nabyła (wytworzyła); pierwsze przyszło - pierwsze wyszło (FIFO).

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Należności z tytułu dostaw i usług, których termin zapadalności w przypadku należności znaczących wynosi zazwyczaj od 14 (należności krajowe) do 30 (należności zagraniczne) dni są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem rezerwy na nieściągalne należności. Rezerwa na należności wątpliwe oszacowywana jest wtedy, gdy ściągnięcie pełnej kwoty należności prawdopodobne. Należności nieściągalne są odpisywane do rachunku zysków i strat w momencie stwierdzenia ich nieściągalności.

W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako pozostałe przychody operacyjne.

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych

Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nie przekraczającym sześciu miesięcy. Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w rachunku przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów.

Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki, zatrzymane kaucje gwarancyjne i papiery dłużne

W momencie początkowego ujęcia, kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej otrzymanych środków pieniężnych, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.

Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są następnie wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane przy rozliczeniu zobowiązania. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość godziwa zobowiązań jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie zobowiązań w związku z upływem czasu jest ujmowane jako pozostałe przychody operacyjne. Zyski i straty są ujmowane w rachunku zysków i strat z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w wyniku naliczania odpisu.

Rezerwy

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na spółkach Grupy ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli Grupa spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowania zewnętrznego.

Odprawy emerytalne oraz Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych

Zgodnie z zakładowymi systemami wynagradzania pracownicy Grupy mają prawo do odpraw emerytalnych. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość odpraw emerytalnych zależy od stażu pracy oraz wynagrodzenia pracownika. Spółki Grupy tworzą rezerwy na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Według MSR/MSSF odprawy emerytalne są programami określonych świadczeń po okresie zatrudnienia. Wartość bieżąca tych zobowiązań obliczana jest na każdy dzień bilansowy (koniec roku). Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane, z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są o dane historyczne.

W dniu 15.12.2008r. na podstawie porozumienia Zarządu oraz NSZZ "Solidarność" z dnia 18.11.2008r. wpisano do rejestru Układów Zbiorowych Pracy PIP zaniechanie dokonywania odpisów na ZFŚS na okres od 15.12.2008r. do 31.12.2012r. oraz dalsze zaniechanie od 3.01.2013r. do 31.12.2017r. W dniu 30.10.2017r. został wypowiedziany Układ Zbiorowy Pracy, natomiast do końca

okresu sprawozdawczego nie został opracowany i zatwierdzony nowy Regulamin, w związku z tym naliczono odpis na ZFŚS za okres od stycznia do grudnia 2018r.

W pozostałych spółkach zatrudniających poniżej 20 osób, nie są dokonywane odpisy na ZFS.

Leasing

Umowy leasingu finansowego, które przenoszą na Grupę zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, są ujmowane w bilansie na dzień rozpoczęcia leasingu według wartości godziwej środka trwałego stanowiącego przedmiot leasingu. Opłaty leasingowe są rozdzielane pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania z tytułu leasingu w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania. Koszty finansowe są ujmowane bezpośrednio w ciężar rachunku zysków i strat.

Środki trwałe użytkowane na mocy umów leasingu finansowego są amortyzowane przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania środka trwalego lub okres leasingu. W przypadku założonego wykupu przedmiotu leasingu amortyzacja dokonuje się w szacowanym okresie użytkowania. Umowy leasingowe, zgodnie, z którymi leasingodawca zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu operacyjnego ujmowane są jako koszty w rachunku zysków i strat metodą liniową przez okres trwania leasingu.

Przychody

Przychody są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Grupa uzyska korzyści ekonomiczne z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób. Przychody są rozpoznawane po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług oraz rabaty. Przy ujmowaniu przychodów obowiązują kryteria przedstawione poniżej.

Sprzedaż towarów i produktów

Przychody są ujmowane, jeżeli znaczące ryzyko i korzyści wynikające z prawa własności do towarów i produktów zostały przekazane nabywcy oraz kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób.

Odsetki

Przychody z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich narastania (z uwzględniem metody efektywnej stopy procentowej, stanowiącej stopę dyskontującą przyszłe wpływy gotówkowe przez szacowany okres użytkowania instrumentów finansowych) w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych.

Dywidendy

Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania.

Podatek dochodowy

Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, rezerwa na podatek dochodowy jest tworzona metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do wszystkich różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i pasywów, a ich wartością bilansową

wykazaną w sprawozdaniu finansowym. Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania, czy stratę podatkową.

Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przejmując za podstawę stawki podatkowe i przepisy podatkowe obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy.

Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych bezpośrednio w kapitale własnym jest ujmowany w kapitale własnym, a nie w rachunku zysków i strat.

Zysk netto na akcję

Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczany poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji, w danym okresie sprawozdawczym. W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły zmiany w kapitale podstawowym jednostki dominującej.

Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży

Grupa kwalifikuje składnik aktywów trwałych (lub grupę do zbycia) jako przeznaczony do sprzedaży, jeśli jego wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży, a nie przez jego dalsze wykorzystanie.

Klasyfikacja jako "przeznaczony do sprzedaży" następuje, gdy składnik aktywów (lub grupa do zbycia) jest dostępny do natychmiastowej sprzedaży w jego bieżącym stanie z uwzględnieniem jedynie normalnych i zwyczajowo przyjętych warunków sprzedaży tego typu aktywów (lub grup do zbycia) oraz jego sprzedaż jest wysoce prawdopodobna.

Wartość firmy

Wartość firmy wynikająca z konsolidacji nie podlega amortyzacji. Na koniec roku obrotowego należy przeprowadzać test na utratę wartości zgodnie z MSSF 3. W Grupie wartość firmy nie występuje.

Dotacje

Grupa nie otrzymała żadnych dotacji.

Połączenia jednostek

Połączenia jednostek rozlicza się metodą nabycia. Jednostka przejmująca nabywa aktywa netto oraz ujmuje przejęte aktywa i wzięte na siebie zobowiązania warunkowe.

Kapitały

Grupa prezentuje kapitały mniejszości jako osobną pozycję pasywów. Kapitały mniejszości stanowią wyodrębnioną część kapitału własnego.

Płatności w formie akcji własnych

Nie występują.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wykazywane są w bilansie w wartości nominalnej (ze względu na termin platności zobowiązań spółek Grupy wynoszący do 90 dni uznano, że dyskontowanie nie przekracza progu istotności).

Zmiany standardów lub ich interpretacji

W niniejszym sprawozdaniu finansowym zastosowano takie same zasady rachunkowości, jakie zastosowano przy sporządzania finansowego za 2017 rok z uwzględnieniem poniższych zmian:

Standardy zastosowane po raz pierwszy.

W okresie objętym sprawozdaniem nie wystąpiły standardy zastosowane po raz pierwszy.

Standardy zatwierdzone przez Rade MSR do stosowania po 1 stycznia 2018r. są następujące :

• Zmiany do MSSF 4 "Umowy ubezpieczeniowe" - Stosowanie MSSF 9 Instrumenty finansowe łącznie z MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano 12 września 2016 roku) - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później.

-MSSF 9 wymaga, aby wszystkie aktywa finansowe wchodzące w zakres MSR 39 były wyceniane według zamortyzowanego kosztu lub wartości godziwej. Inwestycje dłużne utrzymywane w ramach modelu biznesowego, w którym za cel jest uzyskanie odpowiednich przepływów pieniężnych, na które składają się ustalone zapłaty kwot bazowych oraz odsetki są wycenianie według zamortyzowanego kosztu na koniec kolejnych okresów sprawozdawczych. Wszelkie inne inwestycje dłużne jak i inwestycje kapitałowe są wyceniane w wartości godziwej na te dni. Dodatkowo, zmiany wartości godziwej inwestycji kapitałowych które nie są przeznaczone do obrotu, można prezentować w pozostałych całkowitych dochodach, przy czym w rachunku zysków i strat ujmuje się wyłącznie dywidendę. Decyzja taka jest nieodwracalna.

W odniesieniu do wyceny zobowiązań finansowych wyznaczonych do wyceny w wartości godziwej przez wynik, MSSF 9 wymaga wszelkie zmiany wartości godziwej zobowiązań finansowych które zostały przypisane do zmian ryzyka kredytowego tego zobowiązania, prezentuje się w pozostałych całkowitych dochodach, chyba że taka prezentacja spowoduje niedopasowanie rachunkowe. Zmiany wartości godziwej przypisane do ryzyka kredytowego zobowiązania finansowego nie są przenoszone na wynik w kolejnych latach sprawozdawczych.

Zgodnie z MSR 39, cała kwota zmian wartości godziwej zobowiązania finansowego wyznaczonego do wyceny w wartości godziwej przez wynik odnoszona była na wynik.

W odniesieniu do utraty wartości aktywów finansowych, MSSF 9 wymaga stosowania modelu oczekiwanej straty kredytowej zamiast wymaganego dotychczas przez MSR 39 modelu poniesionej straty kredytowej. Model oczekiwanej straty kredytowej wymaga, by jednostka rozliczała prognozowane straty kredytowe i ich zmiany na każdy dzień sprawozdawczy w celu odzwierciedlenia zmian ryzyka kredytowego po jego początkowym ujęciu.

Nowe wymogi dotyczące rachunkowości zabezpieczeń definiują trzy rodzaje rachunkowości zabezpieczeń podobnie jak w MSR 39. MSSF 9 rozszerza zakres instrumentów kwalifikujących się jako instrumenty zabezpieczające, a także dopuszcza wyznaczanie komponentów ryzyka w przypadku pozycji niefinansowych. Nie wymaga się już retrospektywnej oceny efektywności zabezpieczenia. Poszerzono również wymogi dotyczące ujawniania informacji o zarządzaniu ryzykiem w jednostce.

Spółka wycenia obligacje przez inne całkowite dochody z uwagi na utrzymywanie składników aktywów finansowych zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych oraz ) warunki umowy dotyczącej obligacji powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

-MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" (opublikowano dnia 28 maja 2014 roku), obejmujący zmiany do MSSF 15 Data wejścia w życie MSSF 15 (opublikowano dnia 11 września 2015 roku) – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później.

Wyjaśnienia do MSSF 15 Przychody z umów z klientami (opublikowano dnia 12 kwietnia 2016 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później.

-Zmiany do MSR 40: "Przeniesienie nieruchomości inwestycyjnej" (opublikowano dnia 8 grudnia 2016 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później,

Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską.

Sporządzając niniejsze sprawozdanie finansowe zarząd stwierdza ,iż standardy, które obowiązują od 1 stycznia 2018r. zostały zastosowane natomiast żaden ze Standardów bądź interpretacji nie będzie wcześniej stosowany przed zatwierdzeniem.

W związku z zatwierdzeniem zmian do MSR 40 "Nieruchomości inwestycyjne" odnośnie reklasyfikacji nieruchomości inwestycyjnych - Spółka już w 2016r. dokonała zmiany klasyfikacji gruntów i budynków, które przeniesione zostały z grupy środków trwałych do nieruchomości inwestycyjnych. Grunty przeznaczone są do sprzedaży a budynki wykorzystywane są pod wynajem. Dopuszczalne jest zastosowanie zmiany w sposób retrospektywny zgodnie z MSR 8, a korekty wynikające z powyższych zmian powinny być ujmowane jako wynik lat ubiegłych na dzień zastosowania zmiany standardu. Spółka wycenia nieruchomości inwestycyjne według wartości godziwej, korzystając z usług wykwalifikowanego, niezależnego rzeczoznawcy.

MSR 40 zakłada, że zysk lub strata, wynikające ze zmiany wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnej , wpływają na zysk lub stratę netto w okresie, w którym zmiana nastąpiła.

W związku z powyższym dokonano wyceny wartości nieruchomości inwestycyjnych na 31.12.2017r. i skutki odniesiono na wynik z lat ubiegłych. Wymagało to dokonania korekty Sprawozdania z Sytuacji Finansowej - Bilansu oraz Rachunku zysków i strat za 2017r. stąd w przedstawionych poniżej danych

finansowych ujęto dane poprzednie oraz dane skorygowane za 2017r. dotyczące: wartości nieruchomości inwestycyjnych, wyniku netto, wartości aktywów oraz wartości kapitału własnego.

5. Wybrane dane finansowe Grupy Kapitałowej PBS Finanse S.A. – w tys. zł i przeliczone na euro

	31.12.2018		31,12,2017
WYSZCZEGOLNIENIE			po korekcie
	tys. zł	tys. euro	tys. zł	tys, euro
1. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materialów	3 538	829	6 334	1 492
2. Zysk (strata) z działalności operacyjnej	-- 2 828	-663	-5 462	-1 287
3. Zysk (strata) brutto	- 3 151	-738	-3 318	-782
4. Zysk (strata) netto przypadający na akcjonariuszy spółki dominującej	-2 825	-552	-4 172	-971
5. Zysk (strata) netto przypadający na akcjonariuszy mniejszościowych	-1	-1	-3	-1
6. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-1 167	-274	-2 149	-506
7. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	3 540	830	1 087	256
8. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-429	-100	-684	-161
9. Przepływy pieniężne netto razem	1 944	વાડા	-1 746	-411
10. Aktywa razem	21 006	4 885	745 1 6 1	6 075
11. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	3 615	841	3 783	907
12. Zobowiązania długoterminowe	1 469	342	70	17
13. Zobowiązania krótkoterminowe	769	179	2 294	550
14. Kapitał własny ogólem	17 391	4 044	21 348	5 118
15. Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej	17 391	4 044	21 348	5 118
16. Kapitał własny przypadający na udziałowców mniejszościowych	13	13
17.Kapitał zakładowy	29 266	6 806	29 266	7 017
18.Liczba akcji w szt.	10 452 000	10 452 000	10 452 000	10 452 000
19. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (zł/EUR)	- 0,27	- 0,06	- 0,39	- 0,09
20. Wartość księgowa na jedną akcję (zł/EUR)	1,66	0,39	2,04	0,49

WYSZCZEGOLNIENIE		31.12.2017 tys. euro 1 492 -1 170 -1 013 -1 1 07 -3 -1 -506 256 -161 -491
	1595. Zł
1. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym:	6334
2. Zysk (strata) z działalności operacyjnej	-4 965
3. Zysk (strata) brutto	-4 301
4. Zysk (strata) netto przypadający na akcjonariuszy spółki dominującej	-4 698
5. Zysk (strata) netto przypadający na akcjonariuszy mniejszościowych
6. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-2 149
7. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	1 087
8. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-684
9. Przepływy pieniężne netto razem	-1 746
10. Aktywa razem	24 156	5 7/972
11. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	3 383	811
12. Zobowiązania długoterminowe	70	17
13. Zobowiązania krótkoterminowe	2 294	550

17

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz dodatkowe informacje i objaśnienia za rok zakończony 31 grudnia 2018 roku wg MSR

14. Kapitał własny ogółem	20 773	4 980
15. Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej	20 773	4 980
16. Kapital własny przypadający na udziałowców mniejszościowych
17.Kapitał zakładowy	29 266	7 017
18.Liczba akcji w szt.	10 452 000	10 452 000
19. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (zł/EUR)	- 0,44	- 0,1
20. Wartość księgowa na jedną akcję (zł/EUR)	1,98	0,47

Przy przeliczaniu danych finansowych na EURO kierowano się następującymi zasadami:

• dla pozycji bilansowych - średni kurs NBP na 31.12.2018r.: 4,300

• dla pozycji rachunku zysków i strat – średnia arytmetyczna średnich kursów NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca roku obrotowego: 4,2669

W roku 2017 :

• dla pozycji bilansowych - średni kurs NBP na 31.12.2017r.: 4,1709

• dla pozycji rachunku zysków i strat – średnia arytmetyczna średnich kursów NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca roku obrotowego: 4,2447

6. Informacje finansowe Grupy kapitałowej PBS Finanse S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów - rachunek zysków i strat za rok zakończony dnia 31 grudnia 2018 roku oraz za rok zakończony dnia 31 grudnia 2017 roku w tysiącach złotych

WYSZCZEGOLNIENIE	Nr noty	31,12,2018	31.12.2017 po korekcie	31.12.2017
Działalność kontynuowana
A. Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym:	1.1	3 238	6 334	6 334
l. Przychody netto ze sprzedaży produktów		3 538	4 685	4 658
II. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów			1676	1676
B. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym:		3 086	6 821	6 895
-jednostkom powiązanym
I. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów		3 086	5 371	5 445
II. Wartość sprzedanych towarów i materiałów			1 450	1 450
C. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży		452	-487	-561
D. Koszty sprzedaży			-
E. Koszty ogólnego zarządu		1 954	1 940	1 940
F. Zysk (strata) ze sprzedaży		-1 502	- 2 427	-2 501
G. Pozostałe przychody operacyjne	1.2	74	123	123
H. Pozostałe koszty operacyjne	1.3	1 479	3 158	2 587
I. Zysk (strata) z działalności operacyjnej		-2 828	-5 462	-4 965
J. Przychody finansowe	1.4	838	2 510	1 030
K. Koszty finansowe	1.5	1 161	366	366
L. Zysk (strata) z działalności gospodarczej		-3 151	-3 318	-4 301
Ł. Odpis wartości firmy
M. Zysk (strata) brutto		-3 151	-3 318	-4 301
N. Podatek dochodowy	2	-315	808	400
O. Zysk (strata) mniejszości		-1	-3	-3
P. Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		-2 835	-4 003	-4 578
Działalność zaniechana
R. Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	3	0	-120	-120
S. Zysk (strata) netto ogółem		-2 835	-4 123	-4 698

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz dodatkowe informacje i objaśnienia za rok zakończony 31 grudnia 2018 roku wg MSR

Obliczenie zysku (straty) netto przypisanego akcję (podstawowy i rozwodniony)
Zysk (strata) netto ogólem w tys. zł	-2 835	-4 123	-4 698
Srednia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.)	10 452 000		10 452 000 10 452 000
Zysk (strata) na jedna akcję zwykłą (w zł) ogółem	-0,27	-0,39	-0,45
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą z działalności	-0,27	-0.38	-0.44
kontynuowanej

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

Wyszczególnienie	31.12.2018	31.12.2017 po korekcie	31.12.2017
Skonsolidowany wynik netto	-2 335	-4 178	-4 698
1. Wycena instrumentów finansowych	1 383	822	822
2. Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów	263	-156	-156
3. Inne	-
Inne całkowite dochody netto	-1 120	୧୧୧	୧୧୧
Całkowite dochody razem, przypisane:	-3 955	-3 457	-4 032
Akcjonariuszom jednostki dominującej	-3 954	-3 454	-4 029
Udziałowcom mniejszościowym	-1	-3	-3

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

na dzień 31 grudnia 2018 roku , na dzień 31 grudnia 2017roku oraz na dzień 01 stycznia 2017roku w tysiącach złotych

			21,12,2017
WYSZCZEGOLNIENIE	Nr noty	31,12,2018	DO	31.12.2017	01.01.2017
			korekcie
AKTYWA
I. Aktywa trwałe razem		14 378	18 836	17 861	18 016
I.I Aktywa trwałe działalności kontynuowanej		14 378	18 836	17 861	18 016
1. Wartości niematerialne i prawne	б	2	9	9	15
2. Rzeczowe aktywa trwałe	7	627	754	827	992
3. Należności długoterminowe	7a	46	55	55	46
4. Inwestycje- nieruchomości	9	3 099	3676	2621	2 695
5. Inwestycje	10	9 509	13 712	13 712	13 064
- udziały i akcje
- inne dłużne papiery wartościowe	10	ਰੇ 200	13 712	13 712	13 064
6. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	11	1 095	630	637	1 204
7. Pozostałe aktywa trwałe				-	-
8. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	12	-		-
II. Aktywa obrotowe razem		6 628	6 295	6 295	10 888
II.I Aktywa obrotowe działalności kontynuowanej		6 628	6 295	6 295	10 888
1.Zapasy	13
2. Inwestycje przeznaczone do obrotu	15	1 735	2 713	2 713	2919
3. Należności z tytulu dostaw i usług	14	1 097	1 535	1 535	3 733
4. Pozostale należności	14	890	1 082	1 082	1 526
5. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	17	51	54	54	ਟਤੋ
6. Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty	16	2 855	911	911	2 657
Aktywa razem		21 006	25 131	24 156	28 904

WYSZCZEGOLNIENIE	Nr noty	31.12.2018	31.12.2017 korekcie	po 31.12.2017 01.01.2017
PASYWA
I. Kapitał własny ogółem		17 391	21 348	20 773	24 804

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz dodatkowe informacje i objaśnienia za rok zakończony 31 grudnia 2018 roku wg MSR

1. Kapital podstawowy	18.1	29 266	29 266	29 266	29 266
2. Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	18.2
3. Pozostałe kapitały	18.2	-539	796	796	737
4. Kapitał z przeliczenia jednostek zagranicznych	18.2
5. Niepodzielony wynik finansowy	18.2	-11 336	-8 714	-9 289	- 5 199
6. Kapitał własny ogółem przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej		17391	21 348	20 773	24 804
7. Kapitały mniejszości				-	3
8. Ujemna wartość firmy			-	-
II. Zobowiązania długoterminowe i rezerwy		1776	494	ਰੇਤੇ	107
1. Kredyty i pożyczki długoterminowe	19
2. Rezerwy na podatek odroczony	20	307	424	23	50
3. Inne zobowiązania długoterminowe	21.1	1 469	70	70	52
III. Zobowiązania krótkoterminowe razem		1 839	3 289	3 290	3 ਰੇਖੇਟ
1. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	21.4	74	113	113	137
2. Pozostałe zobowiązania	21.4	533	575	576	702
3. Kredyty i pożyczki krótkoterminowe	21.4		1 605	1 605	2 035
4.Krótkoterminowa część kredytów i pożyczek długoterminowych		162	-	-
5. Zobowiązania z tytułu zaliczek na poczet usług budowlanych		-	-	-
6. Krótkoterminowe zobowiązania rezerwy	21.6	189	199	199	334
7. Rozliczenia międzyokresowe przychodów	21.5	881	797	797	787
Zobowiązania razem		3 615	3 784	3 383	4 097
Pasywa razem		21 006	25 131	24 156	28 904

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2018 roku oraz za rok zakończony dnia 31 grudnia 2017 roku w tysiącach złotych

WYSZCZEGÓLNIENIE	31.12.2018	31,12,2017 po	31.12.2017
		korekcie
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I-II)	-1 167	-2 149	-2 149
I. Zysk (strata) netto	-2 835	-4 123	-4 698
II. Korekty razem	1 668	1974	2 549
1. Podatek dochodowy zapłacony		-
2. Udział w (zyskach) stratach w jednostkach stowarzyszonych	-1	-3	-3
3. Amortyzacja	235	268	342
4. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych
5. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	-612	-742	-742
6. (Żysk) strata z działalności inwestycyjnej	-23	39	39
7. Zmiana stanu rezerw	-127	238	-162
8. Zmiana stanu zapasow
9. Zmiana stanu należności	639	2 643	2 634
10. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	84	-184	-184
11. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	-115	426	419
12. Inne korekty z działalności operacyjnej*	1 588	-702	206
13. Odpis aktualizujący wartości aktywów przeznaczonych do sprzedaży
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)	3 540	1 087	1 087
I. Wpływy	3 839	1 148	1 148
1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	79	26	26

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz dodatkowe informacje i objaśnienia za rok zakończony 31 grudnia 2018 roku wg MSR

2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne
3. Z aktywów finansowych	3 760	1122	1 122
- zbycie aktywów finansowych	3 036	225	225
- dywidendy i udziały w zyskach	1	88	88
- odsetki	723	809	809
4. Inne wpływy inwestycyjne
II. Wydatki	-299	-61	-61
1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	-19	-7	-7
2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne
3. Na aktywa finansowe	-280	-54	-54
4. Dywidendy i inne udziały w zyskach wypłacone akcjonariuszom
5. Inne wydatki inwestycyjne
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)	-4949	-684	-684
1. Wpływy
1. Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych instrumentów
finansowych oraz dopłat do kapitału
2. Kredyty i pożyczki
3. Emisja dlużnych papierów wartościowych
4. Inne wpływy finansowe
II. Wydatki	-429	-684	-684
1. Nabycie akcji (udziałów) własnych
2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli
3. Inne niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku
4. Spłaty kredytów i pożyczek	-210	-430	-430
5. Wykup dłużnych papierów wartościowych
6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych
7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	-96	-97	-97
8. Odsetki	-112	-155	-155
9. Inne wydatki finansowe	-11	-2	-2
D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III)	1 944	-1 746	-1 746
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	1 944	-1 746	-1 746
-zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych
F. Środki pieniężne na początek okresu	911	2 657	2 657
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D), w tym:	2 855	911	911
-o ograniczonej możliwości dysponowania

*W innych korektach z działalności operacyjnej prezentuje się wycenę akcji.

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2017 roku w tysiącach złotych

WYSZCZEGOLNIENIE	31.12.2018	31,12,2017 po korekcie	BILD 22017
I. Kapitał własny na początek okresu (BO)	20 778	24 804	24 804
-korekty błędów podstawowych	575
a) Kapitał własny na początek okresu (BO), po korektach	21 348	24 804	24 804
1. Kapitał podstawowy na początek okresu	29 266	29 266	29 266
1.1. Zmiany kapitału podstawowego	-
a) zwiększenia (z tytułu)	1
-emisji akcji (wydania udziałów)	-	-
b) zmniejszenia (z tytułu)	-	-
-umorzenia akcji (udziałów)	-
-pokrycia straty		-
1.2. Kapital podstawowy na koniec okresu	29 266	29 266	29 266

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz dodatkowe informacje i objasnienia za rok zakończony 31 grudnia 2018 roku wę MSR

2. Naleźne wpłaty na kapitał podstawowy na początek okresu
2.1. Zmiany należnych wpłat na kapitał podstawowy
2.2. Nalezne wpłaty na kapitał podstawowy na koniec okresu
3. Akcje (udziały) własne na początek okresu	1
3.1. Akcje (udziały) własne na koniec okresu
4. Kapitał zapasowy na początek okresu	2 032	2 014	2 014
4.1. Zmiany kapitału zapasowego	-215	18	18
a) zwiększenia (z tytułu)		18	18
emisji akcji powyżej wartości nominalnej	-
-z podziału zysku (ustawowo)	-	18	18
-zbycie środków trwałych
- z kapitału z aktualizacji wyceny
-umorzenie wierzytelności	-
b) zmniejszenia (z tytułu)	-215
-pokrycia straty	-215
-koszty emisji serii G
4.2. Kapitał zapasowy na koniec okresu
	-1 817	2 032	2 032
5. Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu	-1 818	-1 859	-1 859
5.1. Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny	-1 818	41	41
a) zwiększenia (z tytułu)		666	666
-aktualizacja wartości środków trwałych do wartości godziwej		666	666
b) zmniejszenia (z tytułu)	-1 120	-625	-625
-zbycia środków trwałych		-625	-625
- zbycie obligacji
- skutki połączenia spółek
-wycena inwestycji zaliczonych do aktywów trwałych - obligacji	-1 120
5.2. Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu	-2 938	-1 818	-1 818
6. Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu	582	582	582
6.1. Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych
6.2. Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu	582	582	582
7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu	-8 714	-5 318	-5 318
7.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu		119	119
7.2 Strata z lat ubiegłych na początek okresu
a)zmniejszenie - ujemny kapitał mniejszości z lat ubiegłych
7.2 Strata z lat ubiegłych na początek okresu
a) korekty błędów podstawowych
7.3.Strata z lat ubieglych na początek okresu	-8 714	-5 199	-5 199
- korekty błędów podstawowych	0	0	0
7.4.Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach	-8 714	-5 199	-5 199
a) zwiększenia (z tytułu)	-2	-18	-18
- przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia	-2	-18	-18
- korekty konsolidacyjne /ujemny kapitał mniejszości/
b) zmniejszenia (z tytułu)	215	626	626
- korekty konsolidacyjne	-
- sprzedaż środków trwałych - pokrycie z kapitału zapasowego oraz z aktualizacji sprzedanych śr.
trwałych	215	626	626
7.5. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu	-8 501	-4 591	-4 591
7.6. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu
10. Wynik netto	-2 835	-4 123	-4 698
a) zysk netto
b) strata netto
	-2 835	-4 123	-4 698
c) odpisy z zysku
II. Kapitał własny na koniec okresu (BZ)	17 391	21 348	20 776

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz dodatkowe informacje i objaśnienia za rok zakończony 31 grudnia 2018 roku wg MSR

III. Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału
zysku (pokrycia straty)	17 391	21 348	20 773

Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2018 rok

1. Przychody i koszty

1.1 Przychody ze sprzedaży

Wyszczególnienie	2018r.			201 7r.
	tys. zł	96		tys. zł	9/6
Sprzedaż produktów, w tym:	3 538	100,0	0	4 658	73,5	103
sprzedaż mięsa			-	1 177	25,3	103
uslugi pozostałe	272	7,7	-	254	5,5	-
usługi finansowe	3 266	92,3	1	3 227	69,2	-
Sprzedaż towarów, w tym:	0	0	0	1 676	26,5	273
mięso wołowe	-	-	-	-	-	-
mięso wieprzowe	-	-	t	-	-	-
mięso drobiowe	-	]	-	-	-	-
sprzedaż pozostała	-	-	-	1	0,1
Inne- zywiec	-	-	-	1 675	99,9	273
Razem	3 538	100,0	0	6 334	100,0	376

Działalność zaniechana

Wyszczególnienie	2018r.			2017r.
	tys. zł	1/0		tys. zł	26
Sprzedaż produktów, w tym:				1 177	41,3	103
sprzedaż mięsa	1	-	-	1 177	100,0	103
usługi pozostałe	-	-	-	-	-	-
usługi finansowe	-	-	-	-	-
Sprzedaż towarów, w tym:			0	1 675	58,7	273
mięso wołowe	l	-	-	I	-
mięso wieprzowe	-	-	-	-	-	-
mięso drobiowe	l	-	-	1	-	-
wędliny	-	-	-	-	-
lnne- żywiec	l	-	-	1 675	100,0	273
Razem	0	0	0	2 852	100,0	376

1.2 Pozostałe przychody operacyjne

Wyszczególnienie	Rok 2018		Rok 2017
	w tys. zł	26	w tys. zł	96
Rozwiązanie odpisów na należności	9	5,9	30	24,4
Zysk na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	79	51,6
Rozwiązanie pozostałych rezerw	-			5,7
Pozostała sprzedaż- refaktury	-	-
Otrzymane subwencje i dotacje	-
Zwrot kosztów sądowych	28	18,3	3	2,4
Odszkodowania za szkody samochodowe	15	9,8	22	17,9
zwrot PFRON		-

Grupa Kapitałowa PBS Finanse S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz dodatkowe informacje i objaśnienia za rok zakończony 31 grudnia 2018 roku wg MSR

Pozostałe	5 LL	14,4	01	49,6
Kazem	153	100,0	123	100,0

1.3 Pozostałe koszty operacyjne

Wyszczególnienie	Rok 2018		2017 po korekcie
	w tys. zł	1/2	w tys. zł	96
Utworzenie odpisów na należności	884	59,8	-	-
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	-		34	1,1
Darowizny	-		-	1
Spisane należności	3	0,2	-	-
Koszty sądowe i egzekucyjne	-		1	0,1
Odpis aktualizujący wartość aktywów niefinansowych	576	38,9	3 085	97,6
Kary i grzywny	-		-
Inne	16	1,1	38	1,2
Razem	1 479	100,0	3 158	100,0

Wyszczególnienie	2017
	w tys. zł	రం
Utworzenie odpisów na należności	-
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	34	1,3
Darowizny	-	-
Spisane należności	-
Koszty sądowe i egzekucyjne	1	0,1
Odpis aktualizujący wartość aktywów niefinansowych	2514	97,2
Kary i grzywny
Inne	38	1,4
Razem	2 587	100,0

1.4 Przychody finansowe

	Rok 2018		Rok 2017 po korekcie
Wyszczególnienie	w tys. zł	లో	w tys. zł	9/6
Odsetki bankowe	-	-	942	37,5
Odsetki od nieterminowych zapłat	-	1
Aktualizacja wartości inwestycji	-		1 480	59,0
Dywidendy	1	0,1	88	3,5
Umorzone odsetki budżetowe	1		-	-
Zysk ze zbycia inwestycji	-	-	-	-
Dodatnie różnice kursowe	-		-
Odsetki od lokat i obligacji	837	99,9

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz dodatkowe informacje i objaśnienia za rok zakończony 31 grudnia 2018 roku wg MSR

Inne
Razem	838	100,0	2 510	100,0

	Rok 2017
Wyszczególnienie	w tys. zł	9/6
Odsetki bankowe	942	91,5
Odsetki od nieterminowych zapłat	-
Aktualizacja wartości inwestycji
Dywidendy	88	8,5
Umorzone odsetki budżetowe
Zysk ze zbycia inwestycji	-	-
Dodatnie różnice kursowe
Odsetki od lokat i obligacji	-	-
Inne
Kazem	1 030	100,0

1.5 Koszty finansowe

Wyszczególnienie		Rok 2018		Rok 2017
	w tys. zł	1/6	w tys. zł	96
Prowizje od kredytów bankowych
Strata ze zbycia inwestycji	37	3,2	4	1,1
Odsetki od kredytów bankowych	112	9,6	131	35,8
Odsetki od innych zobowiązan	-	-	-
Koszty finansowe z tytułu umów leasingu finans.	-	-	25	6,8
Ujemne różnice kursowe			-
Odpis aktualizujący majątek finansowy	1 012	87,2	206	56,3
Odsetki od pożyczek	-	-
Inne
Razem	1 161	100,0	366	100,0

1.6 Koszty według rodzaju

Wyszczególnienie		Rok 2017 Rok 2018 po korekcie		Rok 2017
	w tys. zł	9/2	w tys. zł	9/6	w tys. zł	9/6
Amortyzacja	235	4,6	268	4,6	342	4,6
Zużycie materiałów i energii	238	4,7	1 349	18,3	1 349	18,3
Usługi obce	1 431	28,4	1967	26,6	1 967	26,6
Podatki i opłaty	183	3,6	170	2,3	170	2,3
Wynagrodzenia	2 400	47,6	2 925	39,6	2 925	39,6
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	478	9,6	526	7,1	526	7,1
Pozostałe koszty rodzajowe	75	1,5	106	1,4	106	1,4
Razem koszty rodzajowe	5 040	100,0	7 311	100,0	7 385	100,0
Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych	0	-	0		0
Koszt wytworzenia produktów na własne	0	-	0	-	0

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz dodatkowe informacje i objaśnienia za rok zakończony 31 grudnia 2018 roku wg MSR

potrzeby jednostki (wielkość ujemna)
Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)	1 954	1 940	1 940
Koszty sprzedaży (wielkość ujemna)
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	3 086	5 371	5 445

2. Podatek dochodowy Bieżący podatek dochodowy

Podatek dochodowy w kwocie - 315 tys. zł wykazany w rachunku zysków i strat obejmuje:

- bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego	3 tys. zł
- część odroczona	- 318 tys. zł
W tym:
- aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego (zmiana)	-202 tys. zł
- rezerwa na podatek odroczony (zmiana)	- 116 tys. zł

3. Działalność zaniechana

Z końcem 2017 roku Jednostka dominująca podjęła decyzję o wygaszaniu i likwidacji działalności w przedmiocie obrotu zwierzętami oraz mięsem z uboju zwierząt. Decyzja ta miała związek z konsolidacją wszystkich zasobów Jednostki dominującej na rozwinięciu podstawowej działalności polegającej na pośrednictwie finansowym i eliminowaniu wszelkich kosztów, które temu celowi nie służą.

Wyszczególnienie	Za okres od 01.01.2017 do 31.12.2017	Za okres od 01,01,2018 do 31.12.2018
Przychody ze sprzedaży	2 852
Koszty działalności operacyjnej	2 972
Pozostałe koszty operacyjne	0
Strata z działalności zaniechanej	-120

4. Aktywa kwalifikowane jako przeznaczone do sprzedaży

W 2018r. nie wystąpiły aktywa, które kwalifikowane były jako przeznaczone do sprzedaży.

5. Zysk /strata/ przypadający na jedna akcję

Zysk przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres, przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu.

Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia zysku/straty/ na jedną akcję:

Wyszczególnienie	Za okres od 1 stycznia 2017 roku do 31 grudnia 2017 roku po korekcie	Za okres od 1 stycznia 2017 roku do 31 grudnia 2017 roku
	tys. zł/szt.	tys. zł/szt.
Zysk/strata netto ogólem Zysk/strata netto ogółem	-4 123	-4 698
z działalności kontynuowanej	-4 003	-4 578

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz dodaśnienia za rok zakończony 31 grudnia 2018 roku wy MSR

Liczba akcji serii A	77,5	77,5
Liczba akcji serii B	77,5	77,5
Liczba akcji serii C	155	155
Liczba akcji serii D	166	166
Liczba akcji serii E	3 450	3 450
Liczba akcji serii F	1 300	1 300
Liczba akcji serii G	5 226	5226
Razem liczba akcji	10 452	10 452
Srednia ważona liczba akcji	10 452	10 452
Zysk/Strata netto przypadająca na jedną akcję ogółem (w zł)	-0,39	-0,45
Zysk/Strata netto przypadająca na jedną akcję (w zł) z działalności kontynuowanej	-0.38	-0,44

Wyszczególnienie	Za okres od 1 stycznia 2018 roku do 31 grudnia 2018 roku
	tys. zł/szt.
Zysk/strata netto ogólem	-2 835
Zysk/strata netto ogółem
z działalności kontynuowanej	-2 835
Liczba akcji serii A	77,5
Liczba akcji serii B	77,5
Liczba akcji serii C	155
Liczba akcji serii D	166
Liczba akcji serii E	3 450
Liczba akcji serii F	1 300
Liczba akcji serii G	5 226
Razem liczba akcji	10 452
Srednia ważona liczba akcji	10 452
Zysk/Strata netto przypadająca na jedną akcję ogółem(w zł)	-0,27
Zysk/Strata netto przypadająca na jedną akcję (w zł) z działalności kontynuowanej	-0,27

6.Wartości niematerialne

Wartość netto wartości niematerialnych na 31.12.2018r. w Spółkach Grupy wynosi 2 tys. zł i dotyczy wartości firmy.

Zmiany w wartościach niematerialnych i prawnych w ciągu roku 2018 oraz 2017 przedstawiają poniższa tabela.

Wyszczególnienie	Wartość firmy		Oprogramowanie komputerowe		Ogólem
	31.12.2018	31.12.2017	31.12.2018	31.12.2017	31.12.2018	31.12.2017
Wartość netto na dzień 1 stycznia	9	15	0	0	9	15
Zwiększenia stanu	0	0	0	0	O	0
Amortyzacja i odpisy		6	0	0		6
Wartość netto na koniec okresu	2	9	0	0	2	9
Wartość brutto na koniec okresu	32	32	82	82	114	114
Umorzenie i odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości	30	23	82	82	112	105
Wartość netto	2	9	0	0	2	9

7.Rzeczowe aktywa trwałe

Poniższe tabele przedstawiają zmiany w wartości rzeczowych aktywów trwałych na przestrzeni roku 2018 oraz 2017 w Spółkach objętych konsolidacją.

Wyszczególnienie stan na 31 grudnia 2018	Zaliczki na ST w budowie	Grunty	Budynki, lokale	Urządzenia techniczne i maszyny	Srodki transportu	Inne środki trwale	Srodki trwale w budowie	Ogólem
				tys.zł
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2018 roku	-			124	192	438		754
Zwiększenia stanu	-	-		9	97	17		123
-zakup	-			9		17		26
-leasing	-				97			97
Zmniejszenia stanu	-	13		-	14	1		15
-sprzedaż	-				14	1		15
Odpis aktualizujący z tytułu wyceny				-
Odpis amortyzacyjny za rok obrotowy				રેક	ਰੇਤੇ	106		235
Przyjęte do środków trwałych	-		-	-				-
Wartość netto na dzień 31 grudzień 2018 roku	-	-	-	97	182	348		627
Wartość brutto na dzień 31 grudzień 2018 roku	-			596	585	1 154		2 335
Umorzenie i odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości	-		-	499	403	806		1 708
Wartość netto	-			97	182	348		627

Wyszczególnienie stan na 31 grudnia 2017 Po korekcie	Zaliczki na ST w budowie	Grunty	Budynki, lokale	Urządzenia techniczne i maszyny	Srocki transportu	Inne środki trwałe	Srodki trwale w budowie	Ogólem
	tys. zł
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2017 roku	11	73	0	179	131	609		992
Zwiększenia stanu	-			14	149			163
-zakup	-			14		-		14
-leasing	-				149			149
Zmniejszenia stanu	-	73		23		37		133
-likwidacja	-			23		37		60
Przeniesienie do nieruchomości inwestycyjnych	-	73						73
Odpis amortyzacyjny za rok obrotowy	-	0	0	46	88	134		268
Przyjęte do środków trwałych	-
Wartość netto na dzień 31 grudzień 2017 roku	-	0	0	124	192	438		754
Wartość brutto na dzień 31 grudzień 2017 roku		0	0	605	771	1 130		2 506
Umorzenie i odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości	-	0		481	579	692		1752
Wartość netto		0	0	124	192	438		754

7a. Należności długoterminowe

Wyszczególnienie	31.12.2017	31.12.2018
	IVS. ZI
Należności długoterminowe - kaucje	55	46

Descree	-	5
A San Sant Black Bank B B B	B	ર

8. Nabycie jednostki zależnej

W roku 2018 nie miało miejsca nabycie jednostki zależnej.

9. Nieruchomości inwestycyjne

Nieruchomości obejmują :

• a) grunty przeznaczone do sprzedaży, których wartość na 31.12.2018r. wynosi 830 tys. zł (w tym : w PBS Finanse S.A. 563 tys. zł oraz Duet Sp. z o.o. 267 tys. zł) W 2018r. dokonano (retrospektywnie) aktualizacji wyceny nieruchomości gruntowych za rok 2017, w oparciu o posiadane wyceny rzeczoznawców, których wartość ustalono na kwotę 1 139 tys. zł, a skutki w kwocie 817 tys. zł odniesiono na wynik z lat ubiegłych. Wyceny gruntów za rok 2018 w PBS Finanse S.A. wykazała spadek wartości gruntów o kwotę 576 tys. zł.
• b) budynki i budowle wykorzystywane pod wynajem których wartość na 31.12.2018r. wynosi 2 269 tys. zł (w tym: w PBS Finanse S.A. 1 198 tys. zł oraz w Duet Sp. z o.o. 1 071 tys. zł)

W 2018r. dokonano również aktualizacji wyceny nieruchomości za rok 2017, w oparciu o posiadane wyceny rzeczoznawców, których wartość ustalono w PBS Finanse S.A. na kwotę 1 198 tys. zł, a skutki aktualizacji w kwocie +663 tys. zł odniesiono na wynik z lat ubiegłych, natomiast w Duet Sp. z o.o. wartość budynków i budowli wyceniono na kwotę 1 071 tys. zł; w wyniku aktualizacji obniżono wartość budynków o kwotę -572 tys. zł a skutki odniesiono również na wynik z lat ubiegłych .

Wycena budynków i budowli w roku 2018 nie wykazała różnic.

Wartość budynków i lokali oraz gruntów przedstawiają poniższe tabele:

Wyszczególnienie	Budynki I lokale	Grunty
w tys. zł
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2018 r.	2 269	1 407
Wycena - PBS Finanse S.A.		-577
Wycena - Duet Sp. z o.o.	1	-
Przeniesienie ze środków trwałych	1	L
Wartość netto na 31.12.2018r.	2 269	830

Rok 2018

Rok 2017

Wyszczególnienie	Budynki i lokale	Grunty
w tys. zł
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2017 r.	2 178	517
Wycena - PBS Finanse S.A.	663	817
Wycena - Duet Sp. z o.o.	-572	0
Przeniesienie ze środków trwałych	1	73
Wartość netto na 31.12.2017r.	2 269	1 407

Łączna wartość nieruchomości inwestycyjnych na 31.12.2018r. wynosi 3 099 tys. zł natomiast na 31.12.2017r. wynosiła 3 676 tys. zł.

10.Inwestycje w udziały, akcje, obligacje

1) Udziały w jednostkach zależnych

Spółka dominująca raz w roku (na koniec roku obrotowego) przeprowadza test na utratę wartości zgodnie z MSSF 3. Test na utratę wartości przeprowadzony na 31.12.2018r. wykazał dalszą utratę wartości udziałów w stosunku do roku ubiegłego, w związku z czym dokonano odpisów aktualizujących wartość udziałów Spółki zależnej "Duet" Sp. z o. o. w kwocie 88 tys. zł.

Udziały w jednostkach zależnych - stan na 31.12.2018r.

Wyszczególnienie	llość udziałów	Udział w kapitale Spółki	Wartość godziwa udziałów na 31.12.2018	Wartosc firmy na 31.12.2018
	SZIC	16	tys. zł	tys. zł
Duet Sp. z o.o.	55 892	ਰੇਰੇ ਰੋ	0	0
Newco Sp. z o.o.	213	100	0	0

Udziały w jednostkach zależnych - stan na 31.12.2017r.

Wyszczególnienie	llość udziałów	Udział w kapitale Spółki	Wartość godziwa Wartość firmy na udziałów na 31,12,2017 31.12.2017
	SZL	Vo	tys. zł	tys. zł
Duet Sp. z o.o.	55 892	99,9	88	88
Newco Sp. z o.o.	130	61,03	0	O

2) Obligacje

PBS Finanse S.A. posiada obligacje, traktowane jako inwestycje długoterminowe. W wyniku wyceny (metodologią dotychczas stosowaną) papierów wartościowych na 31.12.2018r. ich wartość wynosi 9 509 tys. zł. Zestawienie posiadanych obligacji oraz wartość ich wyceny na 31.12.2018r. oraz 31.12.2017r. przedstawia poniższa tabela.

		llość obligacji	Wartosc w tys. zł
Wyszczególnienie	31,12,2018	31,12,2017	31.12.2018	31.12.2017
PBS Bank	39 524	39 524	3 054	3 603
Getin Noble Bank	6 403	8812	5 158	8 440
Marvipol S.A.	17	17	172	177
PCC Rokita	167	167	17	17
M.W Trade S.A.	5	19	5	19
Krakowski Bank Spółdzielczy SBK	3 777	3 777	289	277
Best S.A.	120	770	12	78
Best II NS FIZ	-	1 054	-	108
Bank Spółdzielczy w	-	138	-	139

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz dodatkowe informacje i objaśnienia za rok zakończony 31 grudnia 2018 roku wg MSR

Skierniewicach
mBank S.A.	6	6	615	614
Get Back S.A.	O	50	0	41
Kruk S.A.	1 273	1 273	128	128
Ronson Eurpoe N.V.	100	180	10	18
Ghelamco Invest Sp. z o.o.	211	211	21	21
Murapol S.A.	-	25	-	2
Echo Investment S.A.	283	293	28	30
Razem	51 886	56 316	ਰੇ 509	13 12

W wyniku otwarcia postępowania układowego Get Back S.A. dokonano odpisu aktualizacyjnego wartość posiadanych obligacji na kwotę -29 tys. zł.

11. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego na 31 grudnia 2018r. wynoszą 1 095 tys. zł. Zestawienie dotyczące odroczonego podatku dochodowego i utworzonych z tego tytułu aktywów i rezerw przedstawiono w nocie 26.

12. Pozostałe długoterminowe rozliczenia międzyokresowe

Pozostałe długoterminowe rozliczenia międzyokresowe w aktywach na 31.12.2018r. i 31.12.2017r. nie występują.

13. Zapasy

	31,12,2018	31,12,2017
Wyszczególnienie	tys. zł
Produkty gotowe	-
Produkty gotowe według kosztu wytworzenia	-
Towary
Towary według wartości netto możliwej do uzyskania	-
Zapasy ogółem

Zapasy ogółem zostały wycenione według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia (kosztu wytworzenia) oraz wartości netto możliwej do uzyskania.

W 2018 i w 2017 roku Grupa nie dokonywała dodatkowego odpisu aktualizującego wartość zapasów.

14. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

	31.12.2018	31,8222007
Wyszczególnienie	tys. zł
Należności z tytułu dostaw i usług	1 097	1 535
Należności budżetowe	0	10
Pozostałe należności	890
Należności ogólem netto	1987 2617
Odpis aktualizujący należności	3 720	2 909
Należności brutto	5 707	5 526

15. Inwestycje krótkoterminowe -akcje

Akcje Spółek notowanych na GPW w Warszawie - zgodnie z przyjętą metodą wyceny do wartości godziwej przez wynik finansowy - na dzień 31.12.2018 roku odnotowano wartość tych aktywów w wysokości 1 735 tys. zł. Zestawienie posiadanych akcji wraz z ich wyceną na 31.12.2018r. i 31.12.2017r. przedstawia poniższa tabela.

Wyszczególnienie	llość udziałów		% udziałów		Wartość godziwa
	31.12.2018	31.12.2017	31.12.2018	31.12.2017	31.12.2018	31.12.2017
P.A. Nova S.A.	116 773	116 773	1,16	1,16	1717	2 686
INDYKPOL	15	15	0	0		1
Z.M. Mystaw S.A.	66 985	66 985	0,64	0,64	-	0
PZU S.A.	400	400	-	-	17	17
Razem	184 173	184 173	-	-	1 735	2713

W roku 2018 Spólka dokonała aktualizacji wartości inwestycji Spółki Mysław Sp. z o.o. o kwotę 9 tys. zł.

16. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

	31.12.2018	31,12,2017
Wyszczególnienie	tys. zł
Srodki pieniężne w kasie	0	12
Srodki pieniężne w banku	2 848	339
Lokaty krótkoterminowe		560
Srodki pieniężne w drodze	0	-
Razem	2 855	911

Środki pieniężne w banku są oprocentowane według uzgodnionych wysokości dla poszczególnych rachunków. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do sześciu miesięcy, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Grupy na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych. Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na dzień 31 grudnia 2018 roku wynosiła 2 855 tys. zł, a 31 grudnia 2017 roku wynosiła 911 tys. złotych.

Środki pieniężne zaprezentowane w rachunku przepływów pieniężnych:

środki pieniężne w bilansie na dzień 31 grudnia 2018 roku	2 855 tys. zł
środki pieniężne w bilansie na dzień 31 grudnia 2017 roku	911 tys. zł
łączna zmiana stanu środków pieniężnych w 2018 roku	1 944 tys. zł

17. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe

Pozostałe rozliczenia międzyokresowe wykazane w aktywach jako krótkoterminowe, obejmują:

	31.12.2018	31.12.2017
Wyszczególnienie	tys. zł
Ubezpieczenia	34	25
Prenumerata	2
Inne	15	28
Razem	51	54

18. Kapitał podstawowy, kapitały zapasowe i rezerwowe

18.1. Kapitał podstawowy

Kapitał podstawowy- struktura w 2018 roku

Seria/ Emisja	Rodzaj akcji	Rodzaj uprzywilejowa- nia akcji	Rodzaj ograniczenia praw do akcji	Liczba akcji w tys. SZK	Wartość serii/emisji wg wartości nominalnej	Sposób pokrycia kapitału	Data rejestracji	Prawo do dywidendy (od daty)
A	na	brak	brak	77,5	217	gotówka	27.01.1992	01 01 1992
	okaziciela
B	na	brak	brak	77,5	217	Z kapitału	02.07.1998	01.01.1998
	okaziciela					zapasów.
C	na	brak	brak	155	434	gotowka	30.06.2000	01.01.2000
	okaziciela
D	na	brak	brak	166	4 658	gotowka	10.11.2004	01.01.2005
	okaziciela
E	na	brak	brak	3 450	9 660	gotowka	25.10.2006	01.01.2006
	okaziciela
F	na	brak	brak	1 300	3 640	gotowka	25.10.2006	01.01.2006
	okaziciela
G	na	brak	brak	5 226	14 632	gotowka	02.11.2011	01.01.2011
	okaziciela
Razem				10 452	29 266

Kapitał podstawowy- struktura w 2017 roku

Seria/ Emisja	Rodzaj akcji	Rodzaj uprzywilejowa- nia akcji	Rodzaj ograniczenia praw do akcji	Liczba akcji w tys. SPACE	Wartość serii/emisji wg wartości nominalnej	Sposób pokrycia kapitału	Data rejestracji	Prawo do dywidendy (od daty)
A	na	brak	brak	77,5	217	gotowka	27.01.1997	01.01.1997
	okaziciela
B	na	brak	brak	77,5	217	Z kapitału	02.07.1998	01.01.1998
	okaziciela					zapasów.
C	na	brak	brak	155	434	gotówka	30.06.2000	01.01.2000
	okaziciela
D	na	brak	brak	166	4 658	gotowka	10.11.2004	01.01.2005
	okaziciela
E	na	brak	brak	3 450	9 660	gotowka	25,10,2006	01.01.2006
	okazicie a
E	na	brak	brak	1 300	3 640	gotowka	25.10.2006	01.01.2006
	okaziciela
G	na	brak	brak	5 226	14637	gotowka	02.11.2011	01.01.2011
	okaziciela
Razem				10 452	29 266

Struktura akcjonariatu

Na dzień 31.12.2018r. lista akcjonariuszy posiadających minimum 5% w ogólnej liczbie głosów na WZA przedstawiała się następująco:

Lp.	Nazwa	Liczba akcji	Udział w kapitale zakładowym (%)	Liczba glosow	Udział glosow na WZA (%)
	PBS Sanok	6 840 465	65,44	6 840 465	65,44
2	BPS Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. - Contango 2 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty	632 159	6,05	632 159	6,05

Na dzień publikacji raportu lista akcjonariuszy posiadających minimum 5% w ogólnej liczbie głosów na WZA przedstawiała się następująco:

Lp.	Nazwa	Liczba akcji	Udział w kapitale zakładowym (%)	Liczba glosow	Udział głosów na WZA (%)
1	PBS Sanok	6 840 465	65,44	6 840 465	65,44
2	BPS Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. - Contango 2 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty	632 159	6,05	632 159	6,05

Spółka nie posiada informacji o innych niż wymienieni akcjonariuszach posiadających powyżej 5% udziałów w kapitale oraz w ogólnej liczbie głosów.

18.2. Pozostałe kapitały

Pozostałe kapitały obejmują:

– kapitał zapasowy w kwocie 1 817 tys. zł - powstał z ustawowych odpisów z zysków generowanych przez PBS Finanse S.A. w poprzednich latach obrotowych oraz nadwyżki powyżej wartości nominalnej akcji serii G – wyemitowanej w 2011r. Zgodnie z art. 396 §1 KSH na pokrycie straty należy utworzyć kapitał zapasowy, do którego przekazuje się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału zakładowego. Tak utworzony kapitał zapasowy nie podlega podziałowi.

• kapitał z aktualizacji wyceny w kwocie -2 938 tys. zł uwzględnia skutki wyceny instrumentów finansowych - obligacji ( w roku 2018 skutki wyceny -1 120 tys. zł)

• kapitał rezerwowy w kwocie 582 tys. zł – utworzony został z obniżenia wartości nominalnej akcji w celu pokrycia strat.

Niepodzielony wynik finansowy na dzień 31 grudnia 2018 roku w kwocie -11 336 tys. zł powstał w wyniku następujących operacji:

Niepodzielony wynik na 31.12.2017r. po korekcie	- 8 714 tys. zł
Pokrycie straty z kapitału	+ 215 tys. zł
Ujemny kapitał mniejszości	2 tys. zł
Wynik roku bieżącego na 31.12.2018r	- 2 835 tys. zł

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz dodatkowe informacje i objaśnienia za rok zakończony 31 grudnia 2018 roku wg MSR

Niepodzielony wynik na 31.12.2018r. - 11 336 tys. zł

Niepodzielony wynik finansowy na dzień 31 grudnia 2017 roku w kwocie -9 289 tys. zł powstał w wyniku następujących operacji:

Niepodzielony wynik na 31.12.2016r.	– 5 199 tys. zł
Przeniesienie z kapitału z aktualizacji skutków wyceny
sprzedanych środków trwałych	+ 625 tys. zł
Przeniesienie z kapitału zapasowego	- 17 tys. zł
Wynik roku bieżącego na 31.12.2017r	- 4 698 tys. zł
Niepodzielony wynik na 31.12.2017r.	-9 289 tys. zł

W roku 2018 dokonano aktualizacji wartości nieruchomości inwestycyjnych za rok 2017 ujmując jej skutki w wyniku z lat ubiegłych.

Niepodzielony wynik na 31.12.2017r. ogółem przed korektą	- 9 289 tys. zł
Skutki aktualizacji PBS Finanse S.A.	+ 1 480 tys. zł
Skutki aktualizacji Duet Sp. z o.o.	- 571 tys. zł
Korekta amortyzacji za 2017r. PBS Finanse S.A.	20 tys. zł +
Korekta amortyzacji za 2017r. Duet Sp. z o.o.	54 tys. zł +
Korekta podatku odroczonego	- 408 tys. zł
Ogółem wynik z lat ubiegłych na 31.12.2017 r. po korekcie	- 8 714 tys. zł

Zmiany w stanie kapitałów w ciągu roku obrotowego zostały przedstawione w sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym.

Jednostka (Dłužnik)	Wierzycie	Tytułem	Oprocentowani e	Termin spłaty	Stan na 31.12.2018 tys. zł	Stan na 31,12,2017 tys. zł
			Kredyty i pożyczki krótkoterminowe
Duet Sp. z o.o.	PBS Sanok	kredyt w rachunku kredytowym w wys. 1 500 tys. zł	WIBOR1M+4%	30.09.2017r.	1 394	1 503
Duet Sp. z o.o.	PBS Sanok	kredyt w rachunku bieżącym w wys. 100 tys. zł	7,75	02.11.2017r.	162	102

19. Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki

Na 31.12.2017r. spółka zależna "Duet" Sp. z o.o. posiadała kredyty przeterminowane wraz z odsetkami w kwocie 1 605 tys. zł. W dniu 19.04.2018r. Zarząd "Duet" Sp. z o.o., w ślad za złożonym wnioskiem o restrukturyzację posiadanego zadłużenia, otrzymał pozytywną decyzję. Banku w sprawie zmiany warunków kredytowania Spółki. Zgodnie z decyzją Banku spłata kredytów dokonywana będzie według ustalonego harmonogramu, a ostateczny termin spłaty kredytów ustalono na 31.07.2026r.

20.Odroczony podatek dochodowy

Ruchy w obrębie podatku odroczonego Grupy w podziale na główne tytuły prezentowały się w okresie bieżącym i poprzednim następująco:

Rok 2018

					PRZYPADAJĄCY NA AKCJONARIUSZY SPÓŁKI
WYSZCZEGOLNIENIE					w tys. zł
	wynagrodze Rezerwy na koszty, nia	Zapasy	emerytalne Odprawy	Urlopy	kredytów i Odsetki od pozyczek	kursowe Róžnice	Leasing Pozostałe Razem
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Stan na dzień 31.12.2017			L	31		467	125	630
odwyższenie wyniku w ciągu okresu			10	-12		407	60	465
odwyższenie kapitału w ciągu okresu
Stan na 31.12.2018			17	19		874	185	1 095
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego
Stan na dzień 31.12.2017					22	L	401	424
Obciążenie wyniku w ciągu okresu					-1	-J	-115	-117
Obciążenie kapitału w ciągu okresu
Stan na 31.12.2018					21	0	286	307

Rok 2017 po korekcie

kredytów i Odsetki od pozyczek 13 6 w tys. zł Urlopy -19 50 31 emerytalne Odprawy 14 -7 L Zapasy wynagrodze Rezerwy na koszty, nia odwyższenie kapitału w ciągu Podwyższenie wyniku w ciągu Obciążenie kapitału w ciągu Obciążenie wyniku w ciągu Rezerwa z tytułu podatku Aktywa z tytułu podatku Stan na dzień 31.12.2016 Stan na dzień 31.12.2016 WYSZCZEGOLNIENIE Stan na 31.12.2017 odroczonego odroczonego okresu okresu okresu okresu				PRZYPADAJĄCY NA AKCIONARIUSZY SPOŁKI
					kursowe Roznice	Leasing Pozostałe	Razem
					584	556	1 204
					- 117	- 431	- 574
					467	125	630
					41		50
					-40	401	374
	Stan na 31.12.2017			22	T	401	424

					PRZYPADAJĄCY NA AKCJONARIUSZY SPÓŁKI
WYSZCZEGOLNIENIE					w tys. zł zł
	Rezerwy na wynagrodze koszty, nia	Zapasy	emerytalne Odprawy	Urlopy	Odsetki od kredytów i pożyczek	Różnice kursowe	Leasing Pozostałe Razem
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Stan na dzień 31.12.2016			14	50		584	556	1 204
Podwyższenie wyniku w ciągu okresu			-7	-19		- 117	- 424	- 567
Podwyższenie kapitału w ciągu okresu
Stan na 31.12.2017			7	31		467	132	637
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego
Stan na dzień 31.12.2016					6	41		50
Obciążenie wyniku w ciągu okresu					13	-40		-27
Obciążenie kapitału w ciągu okresu
Stan na 31.12.2017					22	1		23

Rok 2017

21. Zobowiązania

21.1. Inne zobowiązania długoterminowe

Wyszczególnienie	31.12.2018	31.12.2017
		(VS. 74)
Wobec jednostek powiązanych :	1 394

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz dodatkowe informacje i objaśnienia za rok zakończony 31 grudnia 2018 roku wę MSR

Grupa Kapitałowa PBS Finanse S.A.

- kredyt długoterminowy	1 394
Wobec jednostek pozostałych:	75
-leasing finansowy	75

21.2. Zobowiązania z tytułu leasingu

	31.12.2018	31.12.2017
Wyszczególnienie		tys. zł
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	143	143
do 1 roku	68	73
od 2 do 5 lat włącznie	75	70

21.3. Wartość minimalnych rat leasingowych z odsetkami

	31.12.2018	31.12.2017
Wyszczególnienie		tys. Zł
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	191	192
do 1 roku	92	ਰੇਰੇ
od 2 do 5 lat włącznie	ਰੇਰੇ	ਰੇਤੇ

Zobowiązania z tytułu leasingu operacyjnego

Na 31.12.2018r. Grupa nie posiada zobowiązań z tytułu leasingu operacyjnego.

Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego

Zgodnie z polityką Grupy, część wyposażenia użytkowana jest na podstawie umów leasingu finansowego. Średni okres leasingu wynosi 5 lat. Grupa na koniec okresu sprawozdawczego jest stroną 4 umów leasingu finansowego. Umowy dotyczą środków transportu. Zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego w bilansie prezentowane są odpowiednio w zobowiązaniach długoterminowych (pozycja inne zobowiązania długoterminowe) i na 31 grudnia 2018r. wyniosły 75 tys. zł (w 2017 r. wyniosły 70 tys. zł) oraz w zobowiązaniach krótkoterminowych (pozycja inne zobowiązania finansowe), które na 31 grudnia 2018r. wynosiły 68 tys. zł (w 2017r. wynosiły 73 tys. zł). Wszystkie umowy leasingu mają ustalony z góry harmonogram spłat i Grupa nie zawarła żadnych umów warunkowych płatności ratalnych.

Zobowiązania z tytułu leasingu zabezpieczone są wystawionym przez leasingobiorcę wekslem In blanco.

Wyszczególnienie	31.12.2018	3112 2017
	tys. zł
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług , w tym:	74	113
wobec jednostek powiązanych	8	10
wobec jednostek pozostałych	66	103
Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i innych, w tym:	171	207
podatek dochodowy od osób fizycznych	32	71
ZUS	133	132
podatek od nieruchomości
PERON	2	1
pozostałe	4	3
Pozostałe zobowiązania, w tym:	524	1 974
zobowiązania wobec pracowników z tytułu wynagrodzeń	121	152
z tytułu leasingu	68	73

21.4. Zobowiązania krótkoterminowe- z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania

kredvt	162	1 605
inne	1 - 19 ﮨﮯ ﮐﮧ ﻣﺴﺎ	144

21.5. Rozliczenia międzyokresowe bierne

Rozliczenia międzyokresowe przychodów na 31.12.2018r. w kwocie 881 tys. zł obejmują zasądzone lecz nie zapłacone odsetki oraz koszty sądowe od udzielonych pożyczek. Na 31.12.2017r. ich wartość wynosiła 797 tys. zł.

21.6. Rezerwy na zobowiązania

Wyszczególnienie	Rezerwy na niewykorzystane urlopy	Rezerwy na nagrody jubileuszowe i odprawy	Pozostałe	Razem
	tys. zł
Stan na 1 stycznia 2018	161	38		199
utworzenie rezerwy w ciągu roku	101	88	-	189
rozwiązanie rezerwy w ciągu roku			-
wykorzystanie rezerwy w ciągu roku	161	38		199
Stan na 31 grudnia 2018	101	88	-	189
rezerwy do 1 roku	101	88	-	189
rezerwy powyżej roku	-	-	-	-

Wyszczególnienie	Rezerwy na niewykorzystane urlopy	Rezerwy na nagrody jubileuszowe i odprawy	Pozostale	Razem
	tys. zł
Stan na 1 stycznia 2017	234	100		334
utworzenie rezerwy w ciągu roku	161	38	-	199
rozwiązanie rezerwy w ciągu roku		-		-
wykorzystanie rezerwy w ciągu roku	234	100		334
Stan na 31 grudnia 2017	161	38	-	199
rezerwy do 1 roku	161	38	-	199
rezerwy powyzej roku	-	-	-	-

22. Segmenty branżowe

Zgodnie z MSSF 8 za najbardziej istotne kryterium wydzielenia segmentu uznano sposób, w jaki prowadzona jest działalność oraz rodzaj informacji wykorzystywanych przez zarządzających w danej jednostce. Segment operacyjny stanowi w kontekście MSSF 8 część składową jednostki, dla której są dostępne odrębne informacje finansowe, podlegające regularnej ocenie przez organy odpowiedzialne za podejmowanie decyzji operacyjnych, związanych ze sposobem alokowania zasobów oraz oceną wyników działalności. Zarząd PBS Finanse S.A. bieżąco monitoruje działalność i wyniki finansowe każdej ze spółek grupy, ponieważ de facto każda ze spółek prowadzi odrębny zakres działalności w ramach usług finansowych - udzielania pożyczek oraz pośrednictwa w usługach finansowych. Przyjęcie założenia, że spółka jest segmentem operacyjnym grupy jest uzasadnione. Prezentowane dane pochodzą głównie z wewnętrznych raportów wykorzystywanych przez Zarząd PBS Finanse S.A. do podejmowania decyzji o ewentualnych inwestycjach i do oceny wyników. Wszystkie spółki grupy kapitałowej PBS Finanse S.A. oraz ich podstawowy zakres działalności opisany jest w punkcie I not objaśniających do niniejszego raportu.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz dodatkowe informacje i objaśnienia za rok zakończony 31 grudnia 2018 roku wg MSR

WYSZCZEGOLNIENIE 2018r. (w tys. zł)	PBS Finanse S.A.	Duet Sp. z o.o.	Newco Sp. z o.o.	Wyłaczenia	Ogólem
Przychody ze sprzedaży	2 846	717	0	-25	3 538
Koszty sprzedanych produktów i towarów	4 395	669	1	-25	5 040
Zysk/ Strata ze sprzedaży	- 1 549	48	-1	-	- 1 502
Zysk/Strata z działalności operacyjnej	-2 048	-779	-1		-2 828
Aktywa trwałe	12 927	1 451	0	0	14 378
Aktywa obrotowe	6 790	1 858	0	-2 020	6628
Amortyzacja	212	23	O	0	235

WYSZCZEGÓLNIENIE 2017r. (w tys. zł) Po korekcie	PBS Finanse S.A.	Duet Sp. z o.o.	Newco Sp. z 0.0.	Wyłączenia	Ogólem
Przychody ze sprzedaży	5 734	707	0	-107	6 334
Koszty sprzedanych produktów i towarów	8 177	691	0	-107	8 761
Zysk/ Strata ze sprzedaży	-2 443	16	0	0	-2 427
Zysk/Strata z działalności operacyjnej	-2 484	-2 978	0	0	-5 462
Aktywa trwałe	17 539	1 385		-88	18 836
Aktywa obrotowe	5 631	2 333	0	- 1 669	6 295
Amortyzacja	247	21	0	0	268

7. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym

Grupa Kapitałowa i spółka dominująca z uwagi na posiadane instrumenty finansowe narażona jest na ryzyko kredytowe, ryzyko płynności, ryzyko rynkowe (w tym ryzyko stopy procentowej) oraz ryzyko cenowe. Dział finansowy Grupy monitoruje i zarządza ryzykiem finansowym związanym z działalnością Grupy za pomocą raportów dotyczących ryzyka, zawierających analizę zaangażowania w podziale na stopień i wielkość ryzyka. Grupa dąży do minimalizacji wpływu poszczególnych ryzyk wykorzystując niepochodne instrumenty finansowe oraz inwestując nadwyżkę posiadanych środków pieniężnych na zasadach przyjętych i zatwierdzonych przez Zarząd. Grupa nie prowadzi obrotu instrumentami finansowymi, w tym pochodnymi, dla celów spekulacyjnych.

Zarządzanie ryzykiem kredytowym

Ryzyko kredytowe oznacza ryzyko, nie dopełnienia przez kontrahenta zobowiązań umownych, w wyniku czego Grupa poniesie straty finansowe. Grupa stosuje zasadę dokonywania transakcji wyłącznie z kontrahentami o sprawdzonej wiarygodności kredytowej, w razie potrzeby uzyskując stosowne zabezpieczenie jako narzędzie redukcji ryzyka strat finansowych z tytułu niedotrzymania warunków umowy.

Narażenie Grupy na ryzyko wiarygodności kredytowej kontrahentów jest stale monitorowane, a wartość zawartych transakcji rozkłada się na zatwierdzonych kontrahentów. Kontrolę ryzyka kredytowego umożliwiają limity weryfikowane i zatwierdzane przez dział finansowo – księgowy.

Na należności z tytułu dostaw i usług składają się kwoty należne od dużej liczby klientów, rozłożone między różne branże i obszary geograficzne. Grupa nie jest narażona na istotne ryzyko kredytowe

wobec pojedynczego kontrahenta. Ryzyko kredytowe dotyczące środków płynnych jest ograniczone, ponieważ kontrahentami Grupy są banki.

Aktywa finansowe wyceniane są zgodne z polityką rachunkowości obowiązującą w Grupie.

Klasyfikacja należności wykazanych w bilansie według długości okresu przeterminowania – Grupa Kapitałowa

WYSZCZEGOLNIENIE	Stan na 31.12.2018r.		Stan na 31.12.2017r.
	krótkoterminowe	długoterminowe	krótkoterminowe	długoterminowe
Bez przeterminowania	1 106	46	1 820	55
Przeterminowane 0-30 dni
Przeterminowane 31- 180 dni
Przeterminowane 181- 365 dni
Przeterminowane powyżej 1 roku	881		797
Wartość należności netto, razem	1 987	46	2 617	રેક

Wyżej wykazana wartość bilansowa odzwierciedla maksymalne narażenie Grupy na ryzyko kredytowe z tytułu należności.

Na koniec okresu sprawozdawczego nie wystąpiły żadne znaczące koncentracje ryzyka kredytowego w odniesieniu do należności wycenianych w WGPW. Z wyjątkiem należności przedstawionych w powyższych tabelach, pozostałe aktywa finansowe nie są przeterminowane.

Zarządzanie ryzykiem płynności

Grupa na bieżąco dokonuje oceny ryzyka płynności w oparciu o wskaźniki płynności oraz kontrolę terminów wymagalności i zobowiązań. Analiza wskaźników płynności wskazuje na znaczną nadpłynność środków w Spółce, co pozwala jej na swobodne regulowanie swoich zobowiązań, a nadwyżka środków lokowana była głównie w papiery wartościowe - obligacje. Zarządzanie ryzykiem płynności w Grupie ma formę utrzymywania odpowiedniego poziomu kapitału rezerwowego, ciąglego monitoringu faktycznych przepływów pieniężnych oraz dopasowywania profili zapadalności aktywów i wymagalności zobowiązań finansowych

Tabele ryzyka płynności

Poniższe tabele przedstawiają umowne terminy wymagalności niepochodnych zobowiązań finansowych z uzgodnionymi terminami spłaty. Opracowano je w oparciu o niezdyskontowane przepływy pieniężne z zobowiązań finansowych na najwcześniejszy wymagany termin spłaty. Obejmują przepływy pieniężne zarówno z odsetek, jak i z kapitału.

Analiza wymagalności na 31.12.2018r. - Grupa Kapitałowa

WYSZCZEGOLNIENIE	Ponizej 1 miesiąca	Od 2 do 6 miesięcy	Od 6 mies. do 12 miesięcy	Powyzej 12 mies.	Wartosc bilansowa
Zobowiązania finansowe niebędące instrumentami pochodnymi:
Zobowiązanie z tytułu leasingu		34	34	75	143
finansowego
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	74		t	t	74
Kredyty bankowe	t	81	81	1 394	1 556

Grupa reguluje terminowo swoje zobowiązania i na dzień 31.12.2018r. nie posiadała zobowiązań przeterminowanych.

Analiza wymagalności na 31.12.2017r. – Grupa Kapitałowa

WYSZCZEGOLNIENIE	Ponižej 1 miesiąca	Od 2 do 6 miesięcy	Od 6 mies. do 12 miesiecy	Powyżej 12 mies.	Wartosc bilansowa
Zobowiązania finansowe niebędące instrumentami pochodnymi:
Zobowiązanie z tytułu leasingu		40	45	58	143
finansowego
Zobowiązania z tytulu dostaw i usług	114			-	114
Kredyty bankowe	1 605		1	-	1 605

Na 31.12.2017r. spółka zależna "Duet" Sp. z o.o. posiadała kredyty przeterminowane wraz z odsetkami w kwocie 1 605 tys. zł. W dniu 19.04.2018r. Zarząd "Duet" Sp. z o.o., w ślad za złożonym wnioskiem o restrukturyzację posiadanego zadłużenia, otrzymał pozytywną decyzję Banku w sprawie zmiany warunków kredytowania Spółki. Zgodnie z decyzją Banku spłata kredytów dokonywana będzie według ustalonego harmonogramu, a ostateczny termin spłaty kredytów ustalono na 31.07.2026r.

Analiza wymagalności na 31.12.2018r. - Grupa Kapitałowa

WYSZCZEGOLNIENIE	Ponižej 1 miesiaca	Od 2 do 6 miesięcy	od 6 mies. do 12 roku	Powyżej 12 mies.	Wartosc bilansowa
Należności finansowe niebędące instrumentami pochodnymi:
Należności krótkoterminowe	156	950	881		1987
Należności długoterminowe		1		46	46
Papiery wartościowe - obligacje			-	ਰੇ 509	9 509
Papiery wartościowe - akcje				1 735	1 735

Analiza wymagalności na 31.12.2017r. - Grupa Kapitałowa

WYSZCZEGOLNIENIE	Ponižej 1 miesiąca	Od 2 do 6 miesiecy	od 6 mies. do 12 roku	Powyžej 12 mies.	Wartosc bilansowa
Należności finansowe niebędące instrumentami pochodnymi:
Należności krótkoterminowe	1 365	455	797		2617
Należności długoterminowe	l			55	55
Papiery wartościowe - obligacje				13 712	13 712
Papiery wartościowe - akcje				2 713	2 713

Zarządzanie ryzykiem stóp procentowych

Grupa jest narażona na ryzyko stóp procentowych, ponieważ należące do niej podmioty pożyczają środki oprocentowane według stóp zmiennych. Działalność zabezpieczająca podlega regularnej ocenie w celu dostosowania do bieżącej sytuacji stóp procentowych i określonej gotowości poniesienia ryzyka oraz dla zapewnienia optymalnej strategii zabezpieczeń.

Spółka Dominująca prognozuje swoje przyszłe wpływy i wydatki oraz dobiera źródła ich finansowania. Ponadto polityka związana z zarządzaniem kapitałami własnymi oraz osiągana rentowność powodują, że swoje zobowiązania spółka reguluje terminowo i na dzień bilansowy nie posiada zobowiązań przeterminowanych.

Obligacje posiadane przez spółkę dominującą oprocentowane są według zmiennej stopy procentowej, zatem zmiana rynkowych stóp procentowych będzie miała wpływ na przyszłe przepływy pieniężne z tytułu tych obligacji. Wzrost rynkowych stóp procentowych spowodowałby wzrost efektywnej stopy procentowej posiadanych obligacji, co oznaczałoby wzrost wyniku finansowego spółki, natomiast spadek rynkowych stóp procentowych wpłynąłby na obniżenie wyniku finansowego.

Pozostałe spółki monitorują ryzyko utraty płynności przy pomocy narzędzi okresowego planowania przepływów pieniężnych oraz poprzez analizę wymagalności aktywów finansowych. lch celem jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością, a elastycznością finansowania poprzez negocjowanie z kontrahentami dłuższych terminów płatności i wykorzystywanie różnych źródel finansowania (kredyty w w rachunku bieżącym, umowy leasingu finansowego).

Zarządzanie ryzykiem cenowym

Grupa jest narażona na ryzyko cenowe (zmiany kursu akcji) związane z posiadaniem akcji spółek notowanych na GPW. W związku z tym, że jest to ryzyko, gdzie wartość instrumentu finansowego lub przyszłe przepływy środków pieniężnych z nim związane będą ulegać wahaniom ze względu na zmiany cen rynkowych spowodowane przez czynniki charakterystyczne dla poszczęgólnych instrumentów lub ich emitentów albo przez czynniki wplywające na wszystkie instrumenty będące w obrocie rynkowym, Zarząd kładzie duży nacisk na jakość posiadanych papierów wartościowych. Papiery wartościowe notowane na gieldzie narażone są na ryzyko cenowe związane ze zmianą kursu akcji. W analizie ryzyka cenowego spółki P.A. Nova zakładamy zmiany wartości jej kursu (na podstawie oceny bieżącej sytuacji finansowej) na poziomie + 20% lub -10%.

P.A. Nova S.A.		Kurs akcji w zł llość akcji w szt.			Wartość w tys. zł
		31.12.2018 31.12.2017		31.12.2018 31.12.2017	31.12 2018	31,12,2017
Kurs rzeczywisty	14,70	23,00	116 773	116 773	1717	2 686
Wzrost wartości kursu o 20%	17,64	27,60	116 773	116 773	2 060	3 223
Spadek wartości kursu o 10%	13,23	20,07	116 773	116 773	1 545	2417

Możliwe zmiany wartości posiadanych akcji, według przyjętych założeń na 31.12.2018r., mogą wynosić odpowiednio:

• w przypadku wzrostu wartości kursu akcji o 20% wartość posiadanych akcji wzrosłaby o 343 tys. zł, co zostałoby ujęte jako zwiększenie kapitału własnego;

• w przypadku spadku wartości kursu o 10% wartość posiadanych akcji zmniejszyłaby się o 172 tys. zł, co zostałoby ujęte jako zmniejszenie kapitału własnego.

Ryzyko finansowe głównego udziałowca

Główny akcjonariusz Spółki - Podkarpacki Bank Spółdzielczy z siedzibą w Sanoku ("Bank"), który jest posiadaczem 6.840.465 akcji Spółki, dających prawo do 6.840.465 głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy, stanowiących 65,44% wszystkich akcji i praw głosu oraz na rzecz którego Spółka wykonuje czynności agencyjne, w związku ze wykazana stratą za rok 2015, realizuje w uzgodnieniu z Urzędem Komisji Nadzoru Finansowego Program postępowania naprawczego na lata 2016-2020.

W programie określone zostały priorytetowe kierunki działań, umożliwiające uzyskanie korzystnego trendu sytuacji ekonomiczno-finansowej oraz kapitałowej Banku, jak również zakres i rozmiar przewidywanej działalności przez sieć placówek. Według informacji publikowanych przez Bank założenia są realizowane na drodze rozwoju produktów, obniżania kosztów, optymalizacji sieci sprzedażowej, modyfikacji systemu motywacyjnego czy pozyskiwanie funduszy udziałowych. Bank informuje publicznie ( komunikaty ESPI ), iż nie istnieją fakty i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenie dla możliwości kontynuowania działalności na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania, bądź istotnego ograniczenia dotychczas prowadzonej działalności. Zarząd Spółki monitoruje ryzyko głównego udziałowca przy założeniu należytej staranności i informacji ogólnodostępnej ( raportów bieżących zamieszczanych przez Bank).

Zarząd PBS Finanse S.A., na dzień sporządzenia raportu, nie jest w stanie precyzyjnie określić, jak realizacja zadań założonych przez Bank w Programie postępowania naprawczego, przy utrzymaniu sprzyjających warunków makroekonomicznych, będzie miała wpływ na dalszą działalność Spółki, jako jego agenta. Jednocześnie mając na uwadze powyższe, Zarząd spółki przygotowuje się do stworzenia alternatywnego modelu działania bardziej dopasowanego do zmieniających się realiów rynkowych, który może uwzględniać również innych dostawców produktów i usług lub produktów/ usług własnych.

8. Pozostałe informacje do skonsolidowanego raportu za rok 2018

Świadczenia pracownicze - struktura zatrudnienia

Wyszczególnienie	Stanowiska robotnicze	Stanowiska nierobotnicze	Zwolnieni	Przyjęci
PBS Finanse S.A.
31.12.2018	-	30	17	11
31.12.2017	2	34	17	4
Duet Sp. z o.o.
31.12.2018		8	0
31.12.2017	-		1
Razem
31.12.2018	-	38	17	12
31.12.2017	2	41	18	5

Zatrudnienie w Grupie w 2018 i 2017 roku przedstawiało się następująco:

Zatrudnienie w Grupie Kapitałowej PBS Finanse S.A. w 2018 oraz 2017 roku z podziałem na rodzaj umowy:

Rok	czas nieokreślony	Umowa o pracę na Umowa o pracę na Umowa o pracę na czas określony	okres probny
2018	32
2017	39	C

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz dodatnenia za rok zakończony 31 grudnia 2018 roku wg MSR

Zatrudnienie w Grupie Kapitałowej PBS Finanse S.A. w 2018 oraz 2017 roku z podziałem na główne kategorie działalności:

Rok	Administracia Księgowość		Skup i uboj, Baza Zarszyn	Handel	Ustugi finansowe
2018	10				23
2017					26

Zatrudnienie w Grupie Kapitałowej PBS Finanse S.A. w 2018 oraz 2017 roku z podziałem na regiony geograficzne (województwa):

Rok		podkarpackie majonolskie mazowieckie slaskie	nomorskie I	dolnoslaskie
2018
2017	19

W okresie sprawozdawczym i porównawczym Grupa ponosiła następujące koszty zatrudnienia:

Wyszczególnienie	Wynagrodzenia		Składki na ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia pracownicze		Razem
	31.12.2018	31.12.2017	31 12,2018	31.12.2017	31.12.2018	31.12.2017
			tys. Zł
PBS Finanse S.A.	2 032	2489	418	468	2 450	2 957
Duet Sp. z o.o.	367	436	60	58	427	494
Newco Sp. z o.o.	-	t	-	-	-	-

Świadczenia emerytalne oraz inne świadczenia po okresie zatrudnienia

Grupa wypłaca pracownikom przechodzącym na emerytury kwoty odpraw emerytalnych w wysokości uzależnionej od stażu pracy w jednostce.

Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych

Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych prezentowany jest w wartości netto. Wartość Funduszu na dzień 31 grudnia 2018 wynosiła 164 tys. zł, na dzień 31 grudnia 2017 roku 141 tys. zł.

Instrumenty finansowe

Wartość godziwa środków pieniężnych, należności i pozostałych zobowiązań krótkoterminowych zbliżona jest do ich wartości bilansowej ze względu na krótki okres zapadalności tych instrumentów finansowych. W przypadku należności i zobowiązań, dla których koszt pieniądza w czasie jest znaczący- ich wartość bilansowa jest określana według zamortyzowanego kosztu, przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej. Wartość kredytów, dla których odsetki liczone są według zmiennych stóp procentowych zbliżona jest do wartości bilansowej.

Wartości godziwe

Na dzień 31 grudnia 2018 roku jak również w okresach porównawczych Grupa nie stosowała instrumentów pochodnych ani instrumentów zabezpieczających.

Wartość bilansowa przedstawionych poniżej instrumentów finansowych odpowiada oszacowanej przez Grupę wartości godziwej.

Wyszczególnienie	Wartość bilansowa		Wartość godziwa
	31 grudnia	31 grudnia	31 grudnia	31 grudnia
	2018	2017	2018	2017
	tys. zł	tys. zł po	tys. zł	tys. zł po
		korekcie		korekcie
Aktywa finansowe
Srodki pieniężne	2 855	911	2 855	911
Należności długoterminowe	46	55	46	55
Należności z tytułu dostaw i usług	1 097	1 535	1 097	1 535
Pozostałe należności	890	1 082	890	1 082
Inwestycje - nieruchomości	3 099	3 676	3 099	3676
Inwestycje w udziały
Papiery wartościowe	9 509	13 712	9 509	13 717
Aktywa finansowe krótkoterminowe	1 735	2 713	1 735	2 713
Zobowiązania finansowe
Inne zobowiązania długoterminowe	1 469	70	1 469	70
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	74	113	74	113
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego i umów	68	73	68	73
dzierzawy z opcją zakupu - krótkoterminowe
Kredyty i pożyczki oprocentowane wg zmiennej stopy	162	1 605	162	1 605
procentowej (w tym kredyt w rachunku bieżącym)

Za wartość godziwą należności oraz zobowiązań z tytułu dostaw i usług uznaje się ich wartość bieżącą ustaloną z uwzględniem efektu dyskonta w przypadku, gdy terminy płatności przekraczają okres roku.

Za wartość godziwą aktywów finansowych długoterminowych na giełdzie uznaje się wartość ustaloną przy zastosowaniu kursu gieldowego z dnia bilansowego, zaś w przypadku pozostałych aktywów finansowych w inny sposób ustaloną wartość godziwą.

Za wartość godziwą kredytów i pożyczek uznaje się ich wartość bilansową z uwagi na fakt, iż oprocentowanie tych instrumentów jest oparte na rynkowych zmiennych stopach procentowych.

W przypadku zobowiązań z tytułu leasingu przyjmuje się, że wartość godziwa odpowiada zdyskontowanym przepływom pieniężnym oszacowanym według wewnętrznych stóp zwrotu.

Hierarchia wartości godziwej na 31 grudnia 2018r.

Wyszczególnienie	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3	Razem
(w tys. zł)
Aktywa finansowe	1 735	1	-	1 735
krótkoterminowe-
akcje
Inwestycje	ਰੇ 509	-		ਰੇ 509
utrzymywane do
terminu wykupu -
obligacje

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz dodatkowe informacje i objaśnienia za rok zakończony 31 grudnia 2018 roku wg MSR

Hierarchia wartości godziwej na 31 grudnia 2017r.

Wyszczególnienie (w tys. zł)	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3	Razem
Aktywa finansowe krótkoterminowe- akcje	2 713			2 713
Inwestycje utrzymywane do terminu wykupu - obligacje	13 712			13 712

Zabezpieczenia

Grupa nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń.

Informacje o podmiotach powiązanych

Wartość transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi (objętymi konsolidacją) na dzień 31.12.2017r. oraz 31.12.2018r. przedstawia poniższa tabela:

Wyszczególnienie	Duet Sp. z o.o.		Newco Sp. z 0.0.		Razem
	31.12.2018	31.12.2017	31.12.2018	31.12.2017	31.12.2018	31.12.2017
Przychody	25	177	-	-	25	177
Koszty	25	177		-	25	177

Spółka PBS Finanse S.A. do 2018 roku udzieliła również łącznie pożyczki w kwocie 2 020 tys. zł dla Duet Sp. z o.o. na warunkach ogólnych nieodbiegających od przyjętych na rynku.

Wartość transakcji z jednostkami powiązanymi (PBS Bank) nieobjętymi konsolidacją na 31.12.2018r. wynosiła:

2 932 tys. zł
2 574 tys. zł
70 tys.zł
288 tys. zł
258 tys. zł
168 tys. zł
90 tys. zł

Wartość transakcji z jednostkami powiązanymi (PBS Bank) nie objętymi konsolidacją na 31.12.2017r. wynosiła:

- przychody:	2 970 tys. zł
z tytułu usług pośrednictwa finansowego	2 628 tys. zł
z tytułu świadczonych usług pozostałych	57 tys. zł
z tytułu odsetek od lokat	7 tys. zł
z tytułu odsetek od obligacji	278 tys. zł
- koszty:	259 tys. zł

z tytułu usług świadczonych przez PBS Bank	200 tys. zł
z tytułu odsetek od kredytu	59 tys. zł

Należności i zobowiązania wobec jednostek powiązanych (objętych konsolidacją) z tytułu dostaw i usług oraz udzielonych i zaciągniętych pożyczek według stanu na dzień 31.12.2017r.

Wyszczególnienie	Duet Sp. z o.o.		Newco Sp. z o.o.		Razem
	31.12.2018	31.12.2017	31.12.2018	31.12.2017	31.12.2018	31.12.2017
Należności	2 020	1 670		-	2 020	1670
Zobowiązania	2 020	1 670	-	-	2 020	1670

Wartość należności i zobowiązań wobec jednostki powiązanej (PBS Bank) nie objętej konsolidacją na 31.12.2018r. wynosi:

Należności	194 tys. zł
Zobowiązania :	1 564 tys. zł
-kredyt	1 556 tys. zł
- pozostałe	8 tys. zł

Wartość należności i zobowiązań wobec jednostki powiązanej (PBS Bank) nie objętej konsolidacją na 31.12.2017r. wynosi:

Należności	286 tys. zł
Zobowiązania :	1615 tys. zł
- kredyt	1 605 tys. zł
- pozostałe	10 tys. zl

Wspólne przedsięwzięcia, w których jednostka dominująca jest wspólnikiem

W okresie sprawozdawczym nie miejsca wspólne przedsięwzięcia, w których jednostka dominująca była wspólnikiem.

Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi

Wszystkie transakcje i kontrakty zawarte przez spółki Grupy z podmiotami powiązanymi są transakcjami typowymi i rutynowymi zawieranymi w ramach Grupy Kapitałowej, a ich charakter i warunki wynikają z bieżącej działalności operacyjnej i nie odbiegają od warunków rynkowych.

Pożyczki udzielone Członkom Zarządu

Jednostka dominująca nie udzielała żadnych pożyczek Członkom Zarządu Spółki dominującej, jak i Członkom Zarządu pozostałych spółek Grupy. Ponadto Spółki w okresie sprawozdawczym nie udzielały pożyczek żadnemu z Członków Zarządów Spółek wchodzących w skład Grupy.

Inne transakcje z udziałem Członków Zarządu

W okresie sprawozdawczym nie występowały inne transakcje z udziałem Członków Zarządu.

Wynagrodzenie wyższej kadry kierowniczej

Wynagrodzenie wyplacone w 2018 roku poszczególnym osobom zarządzającym Spółką wynosiło odpowiednio:

• Bogusław Stabryła- Prezes Zarządu (do 31.08.2018r. )- 154,8 tys. zl
• Mariusz Luberda Wiceprezes Zarządu (do 31.08.2018r.) 115,7 tys. zł
• Tomasz Seweryn Prezes Zarządu (od 01.09.2018r. do 30.11.2018r.) 49,5 tys. zł
• -Dariusz Blicharz Prezes Zarządu (od 01.12.2018r.) 15 tys. zł
• Ewa Sudoł Główna Księgowa 35,1tys. zł
• Cecylia Potera Główna Księgowa (umowa zlecenie) 36 tys. zł

Poza powyższymi kwotami osoby zarządzające nie otrzymały innych świadczeń finansowych z tej Spółki.

Wynagrodzenie poszczególnych osób nadzorujących Spółkę w roku 2018 wyniosło odpowiednio:

• Dawid Sabik Członek RN (od 02.10.2017r. do 30.11.2018r.) 26,9 tys. zł
• Grażyna Karaczkowska Członek RN (od 02.10.2017r. do 30.11.2018r.) Zastępca

Przewodniczącego RN (od 01.12.2018r.) - 16,8 tys. zł

-Marta Hajduk - Członek RN (od 16.01.2018r. do 30.11.2018r.) - 13,6 tys. zł

-Agnieszka Kondyjowska - Członek RN (od 16.01.2018r.) - 14,9 tys. zł

• Agnieszka Trebenda Członek RN (od 16.01.2018r.) 14,9 tys. zł
• Łukasz Birkowski Członek RN (od 01.12.2018r.) 1,3 tys. zł
• Barbara Wais Członek RN (od 01.12.2018r.) 1,3 tys. zł
• Paweł Kołodziejczyk Zastępca Przewodniczącego RN (do 15.01.2018r.) 0,6 tys. zł

• Maciej Frankiewicz Członek RN (do 15.01.2018r.) 0,6 tys. zł

• Bogusław Stabryła - Przewodniczący RN (do 15.01.2018r.) - 1,5 tys. zł

Poza powyższymi składnikami wynagrodzeń osoby nadzorujące nie otrzymały innych świadczeń finansowych z tej Spółki.

Wynagrodzenia osób zarządzających i nadzorujących w Spółkach Grupy Kapitałowej otrzymali: - Janusz Pasierb- Prezes Zarządu -66 tys.zł

Spółka nie stosuje polityki wynagrodzeń. Wynagrodzenie członków rady nadzorczej jest ustalone przez walne zgromadzenie, które nie kieruje się żadnymi z góry ustalonymi kryteriami. Wynagrodzenie pozostałych menedżerów ustalane jest indywidualnie, przy uwzględnieniu kwalifikacji, doświadczenia oraz wyników pracy.

Zdarzenia następujące po dniu bilansowym

Po dniu bilansowym nie wystąpiły istotne zdarzenia w Spółce.

Sanok, 30.04.2019r.

Dariusz Blicharz- Prezes Zarządu Cecylia Potera- Główna Księgowa

PREZES ZARZĄDU Safilist Blich afficial GŁOWNY KBIEGOWY r Ceculla Potera

ОСАХЛАХ 20ХНЯЯ

ນະຄັນມີປີ ແຂວງແປງ