PB Holding N.V. — M&A Activity 2010

Dec 16, 2010

Persbericht 15 december 2010

Stern Groep gaat samenwerking aan in financiële dienstverlening

Stern Groep NV, beursgenoteerde Nederlandse automotive groep, gaat nauwer samenwerken met verzekeraars op het gebied van financiële dienstverlening. Per 31 december a.s. zullen de aandelen in SternFinance BV (tussenpersoon in autofinancieringen en autoverzekeringen) worden overgedragen aan Bovemij Verzekeringsgroep NV. De activiteiten van SternFinance zullen onder dezelfde labels worden voortgezet. Stern Groep heeft, mede in verband hiermee, een belang genomen van ruim 5% in Bovemij Verzekeringsgroep NV (Bovemij). Onderlinge Waarborgmaatschappij TVM U.A. (TVM) heeft al een belang van 8% in Stern Groep NV.

Strategische samenwerking

SternFinance (100% dochter van Stern Groep) is een tussenpersoon voor autofinancieringen (SternCredit) en voor autoverzekeringen (SternPolis). De toegevoegde waarde van deze financiële dienstverlener voor Stern Groep bestaat uit verschillende synergiën. Ten eerste is er voor SternDealers de stroom van provisie-inkomsten. Bovendien dragen de financiële producten bij aan de omzet van SternDealers door financieringen voor klanten te regelen. De schadeverzekering brengt voor SternSchade extra omzet door strakke 'eigen' schadesturing en tenslotte levert de financiële dienstverlening extra klantenbinding aan het merk Stern.

SternFinance blijft ook na de verkoop aan Bovemij, als onderdeel van Bovemij, betrokken bij de verkoop van autofinancieringen en autoverzekeringen met de labels SternCredit en SternPolis. Daarmee blijft de hierboven aangeduide toegevoegde waarde geheel in stand en wordt in feite een voor Stern overbodige schakel in de keten geëlimineerd. TVM blijft bij SternPolis betrokken als mede-risicodrager.

De verkoop van SternFinance leidt tot een vereenvoudiging van de organisatie, tot vermindering van moeilijk in te schatten administratieve risico's en tot een opbrengst in de grootte orde van € 4 miljoen. Daarop wordt een boekwinst in de grootte orde van € 3 miljoen na belastingen gerealiseerd. De verkoop van SternFinance wordt nog voor 31 december a.s. afgerond.

Door deze samenwerking wordt er een strategische relatie met Bovemij wordt aangegaan. Daarnaast zal ook de bestaande strategische band met TVM (8% aandeelhouder van Stern Groep) worden versterkt.

5% belang in Bovemij Verzekeringsgroep NV

In het kader van het aangaan van een strategische relatie met Bovemij heeft Stern onlangs een belang genomen van ruim 5% in Bovemij Verzekeringsgroep NV. Met deze investering is een bedrag van netto circa € 7 miljoen gemoeid. Het belang in Bovemij waarborgt bovendien dat de waarden voor Stern Groep van de labels SternCredit en SternPolis voor de toekomst zullen worden behouden en versterkt. Het doel is Stern bij een breed publiek onder de aandacht te brengen als een merk met een uitgebreid pakket mobiliteitsproducten en -diensten.

Andere mededelingen

Bij deze gelegenheid maakt Stern Groep tevens de verdere ontmanteling van de nietstrategische deelneming SternEnergy bekend. Door de verkoop in 2009 van een viertal benzineverkooppunten werd SternEnergy al een kleine speler op het gebied van de verkoop van motorbrandstoffen. Dit was voor Stern aanleiding te onderzoeken of deze activiteit nog wel een bijdrage van betekenis kan leveren aan de groep. De conclusie van dit onderzoek is dat alle benzinestations met eigen personeel zullen worden verkocht dan wel zullen worden verhuurd aan specialisten in deze markt. De gesprekken met geïnteresseerden zijn in volle gang en worden, naar verwachting, binnen enkele maanden afgerond.

In het Jaarrapport 2009 is als voorgenomen datum voor de Algemene Vergadering van Aandeelhouders 17 mei 2011 opgenomen. Wij informeren u hierdoor dat deze datum is gewijzigd in 26 mei 2011. De vergadering zal worden gehouden om 09.30 uur in het Rosarium, Amstelpark 1 te Amsterdam.

Noot voor de redactie, niet voor publicatie. Voor meer informatie kunt u contact opnemen met H.H. van der Kwast (Stern Groep), T (020) 613 60 28

Profiel Stern Groep NV

Stern Groep is een grote automotive onderneming die zowel autodealerbedrijven als autodiensten omvat. Stern Groep is sinds 2000 genoteerd aan NYSE Euronext Amsterdam. Sindsdien is de voorgenomen aanzienlijke groei gerealiseerd in de belangrijkste autodichte regio's van het land: Noord- en Zuid-Holland, Utrecht en Noord-Brabant. Het netto omzet niveau (exclusief BPM) ligt op ruim € 900 miljoen op jaarbasis. Het aantal vestigingen bedraagt meer dan 100 en er zijn circa 2.500 werknemers. Stern Groep zal deze groeistrategie de komende jaren voortzetten.

De SternDealers van Stern Groep vertegenwoordigen in zeven clusters meerdere vooraanstaande merken als 1) Mercedes-Benz, 2) Opel en Fiat, 3) Ford, 4) Renault, 5) Volkswagen en Audi, 6) Volvo, Land Rover en Jaguar, 7) Alfa Romeo. De SternDealers beschikken gezamenlijk over circa 90 vestigingen.

Met SternDiensten is Stern Groep actief op het gebied van autolease (SternLease) en wagenparkbeheer (SternPartners), autoverhuur (SternRent) en de verkoop van (financiële) mobiliteitsproducten (SternFinance), autoschadeherstel (SternSchade) en het inrichten van bedrijfswagens (SternTec).