PB Holding N.V. — Capital/Financing Update 2013

Jun 19, 2013

18 juni 2013

Stern Groep rondt herfinanciering af

Stern Groep N.V., beursgenoteerde automotive groep, maakt bekend dat met ING Bank, Rabobank en ABN AMRO Bank overeenstemming is bereikt over de continuering van de huidige kredietlijnen tot 30 juni 2014 en over een verlaging met in totaal € 10 miljoen. De rentemarge is als gevolg van de ontwikkelingen op de kapitaalmarkt enigszins hoger dan het arrangement dat op 30 juni a.s. afloopt.

Verlaging gecommitteerde kredietlijnen

De kredietlijnen voor de divisies Stern Dealers en Stern Universeel zijn in lijn met de doelstelling teruggebracht van € 120 miljoen naar € 105 miljoen. Stern Groep wil de komende jaren de financiële positie verder versterken en minder beroep doen op bankkrediet. Het komend jaar ligt het accent op het beheersen van het werkkapitaal en op het reduceren van de verhuurvloot door samen te werken met professionele marktpartijen in de perifere regio's. De kredietlijnen voor de divisie Stern Finance zijn door de aanhoudende autonome groei juist verhoogd van € 90 miljoen naar € 95 miljoen.

Per saldo reduceert Stern Groep de gecommitteerde kredietlijnen met € 10 miljoen tot € 200 miljoen.

Het aandeel van elk van de genoemde banken in de kredietfaciliteiten bedraagt € 66,7 miljoen per bank. De te betalen rentemarge boven 3-maands euribor is iets hoger uitgekomen vergeleken met het huidige arrangement. De 3-maands euribor is thans evenwel fors lager dan één jaar terug, waardoor de totale rentelast vooralsnog vergelijkbaar blijft met het arrangement dat op 30 juni a.s. afloopt. De nieuwe kredietfaciliteiten zijn gebaseerd op een borrowing base, een minimum solvabiliteit en een rentedekkingsratio.

Halfjaarcijfers 2013

De halfjaarcijfers over 2013 zullen op 23 augustus vóór beurs worden bekendgemaakt.

Noot voor de redactie, niet voor publicatie. Voor meer informatie kunt u contact opnemen met H.H. van der Kwast (Stern Groep), T (020) 613 60 28

Profiel Stern Groep N.V.

Stern Groep is een grote automotive onderneming die zowel autodealerbedrijven als autodiensten omvat. Stern Groep is sinds 2000 genoteerd aan NYSE Euronext Amsterdam. Sindsdien is de voorgenomen aanzienlijke groei gerealiseerd in de belangrijkste autodichte regio's van het land: Noord- en Zuid-Holland, Utrecht en Noord-Brabant. Het netto omzet niveau (exclusief BPM) ligt op ruim € 900 miljoen op jaarbasis. Het aantal vestigingen bedraagt meer dan 100 en er zijn circa 2.200 werknemers. Stern Groep zal deze groeistrategie de komende jaren voortzetten. Stern Dealers vertegenwoordigt in vijf clusters meerdere vooraanstaande merken als 1) Mercedes-Benz, 2) Renault, 3) Ford, 4) Volvo, Land Rover, Alfa Romeo en Fiat, 5) Volkswagen, Audi, KIA en Opel. Stern Dealers beschikt in totaal over circa 85 vestigingen.

Met Stern Finance is Stern Groep actief op het gebied van autolease (SternLease) en wagenparkbeheer (SternPartners en SternRent) en de verkoop van mobiliteitsproducten zoals SternCredit, SternPolis en SternGarant.

In de nieuwe divisie Stern Universeel zijn autoschadeherstel (SternSchade), het inrichten van bedrijfswagens (SternTec), het universele garageconcept SternPoint, SternPlaza (gebruikte auto's) en autoverhuur (SternRent) samengebracht.