Partner Communications Co Ltd. — Capital/Financing Update 2015

Apr 1, 2015

==> picture [125 x 80] intentionally omitted <==

PARTNER COMMUNICATIONS ANNOUNCES THE ENTERING INTO LOAN AGREEMENTS

Rosh Ha’ayin, Israel, April 1, 2015 - Partner Communications Company Ltd. ("Partner" or "the Company") (NASDAQ and TASE: PTNR), a leading Israeli mobile communications operator, announces that during March 2015, the Company has engaged in two loan agreements with institutional corporations, as follows:

• (1) A loan agreement in the principal amount of NIS 75 million which will bear simple unlinked shekel interest for 5.5 years, of which the principal will be paid in 10 equal quarterly payments commencing on June 2018.

• (2) A loan in the principal amount of NIS 200 million, which will bear simple unlinked shekel interest for 8.5 years, of which the principal will be paid in 12 equal semiannual payments commencing on March 2018.

(the " Agreements "; the " Loans ")

Additional main terms, included in the Agreements, are as follows:

• a. The Loans are not secured by any liens;

• b. The Company’s principal undertakings towards the lenders relating to financial covenants, the creation of liens, the engagement in merger transactions and in sale transactions, are identical to those prescribed in the previous bank loan agreements in which the Company has engaged in the past (“ the Existing Loan Agreements ”);

• c. The grounds for calling for the immediate repayment of the Loans (Events of Default) are the customary grounds in agreements of this type and are identical to the Events of Defaults in the Existing Loan Agreements;

1

• d. The Company has the right to repay the Loans by way of immediate repayment, subject to the payment of an early repayment fee, as specified in the Agreements.

The purpose of the Loans is to refinance existing debt and to finance operating activities in the Company's ordinary course of business.

Forward-Looking Statements

This press release includes forward-looking statements, as this term is defined in Section 27A of the US Securities Act of 1933, as amended, Section 21E of the US Securities Exchange Act of 1934, as amended, and the safe-harbor provisions of the US Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Words such as "believe," "anticipate," "expect," "intend," "strive," "seek," "plan," "could," "may," "foresee," "target," "objective," declensions thereof and similar expressions typically convey forward-looking statements, but these words are not the only words that convey these statements. Any statement, other than a statement of historical fact included in this press release regarding our future performance, plans to increase revenues or margins or to sustain or expand the current market share in existing or new markets, plans to reduce expenses and any other statement regarding a future event or potential opportunity, is a forward-looking statement.

We have based these forward-looking statements on our current knowledge and our present beliefs and projections regarding possible future events. These forward-looking statements are subject to risks, uncertainties and assumptions about Partner, about the macro-economic environment, about consumer habits and preferences when using cellular telephones, trends in the Israeli communications industry in general, the impact of current global economic conditions and possible regulatory and legal developments. In light of these risks, uncertainties and conjectures, the forward-looking events mentioned in this press release might not transpire, and actual results may differ materially from the anticipated results. For further information regarding the abovementioned risks, uncertainties and conjectures and other risks we face, please see "Item 3. Key Information - 3D. Risk Factors," "Item 4. Information about the Company," "Item 5. Operating and Financial Review and Prospects," "Item 8. Financial Information - 8A. Consolidated Financial Statements and Other Financial Information - 8A.1 Legal and Administrative Proceedings" and "Item 11. Quantitative and Qualitative Disclosures about Market Risk" in the Company's Annual Reports on Form 20-F, and the

2

Company’s other reports on Form 6-K, which were submitted to the United States Securities Exchange Commission. We undertake no obligation to publicly update or revise any forward-looking statements, whether as a result of new information, future events or for any other reason.

About Partner Communications

Partner Communications Company Ltd. (" Partner ") is a leading Israeli provider of telecommunications services (cellular, fixed-line telephony and internet services) under the orange™ brand and under the 012 Smile brand. Partner’s ADSs are quoted on the NASDAQ Global Select Market™ and its shares are traded on the Tel Aviv Stock Exchange (NASDAQ and TASE: PTNR).

For more information about Partner:

• http://www.orange.co.il/en/Investors Relations/lobby/.

Contacts:

Mr. Ziv Leitman Ms. Elana Holzman Chief Financial Officer Head of Investor Relations Tel: +972-54-781-4951 Tel: +972-54-781-4383 E-mail: investors@orange.co.il

3

מי הלוואה התקשרות בהסכ עלמודיעה פרטנר תקשורת

)"חברת פרטנר תקשורת בע"מ ("פרטנר" או "החברה - 2015אפריל ב 1,ראש העין, ישראל כי במהלך חודש מרץמודיעה ,בישראלPTNR), מפעילת תקשורת מובילה :TASEוNASDAQ( מי הלווא ,ה:כדלהלן הסכעם תאגידים מוסדיים ב שני התקשרה החברה 2015 למשך5.5צמודה לאפשוטה )(קרן הנושאת ריבית שקלית מיליון ₪ הסכם הלוואה בסך של75 )1( .2018יוני מ חודש תשלומים רבעוניים שווים החל 10תיפרע ב- כאשר הקרןשנים, למשך8.5פשוטה לא צמודה )(קרן הנושאת ריבית שקלית מיליון ₪ הסכם הלוואה בסך של200 )2( .2018מרץ שווים החל מ חודש תשלומים חצי שנתיים 12שנים, כאשר הקרן תיפרע ב- )" ההלוואות "; " ם מיההסכ "(

ם מי הנם כדלהלן:סעיפים עיקריים נוספים הכלולים בהסכ תו בשעבודים כלשהם;ות ן אינ מובטחהלווא.א ה ,, יצירת שעבודים) ביחס להתניות( פיננסיותCovenantsה .ב עיקרי התחייבויות החברה כלפי המלוו או ת מיזוג ובעסקאות מכר, זהות לאלה הקבועות בהסכמי ההלוואה הבנקאייםהתקשרות בעסק ;)" הסכמי ההלוואה הקיימים "( בהם התקשרה החברה בעבר ה עילות המקובלות בהסכמים כגון אלה והנן זהותי ידי הנןפירעון מות ללהעמדת ההלווא.ג ה עילות

לעילות הקיימות בהסכמי;ההלוואה הקיימים יי די, בכפוף ,לתשלום עמלת פירעון מוקדםות בפירעון מ.ד לחברה קיימת הזכות לפרוע את ההלווא מי.ם כמפורט בהסכ

.של החברה ות היא מחזור חוב קיים ומימון פעילות שוטפת במהלך העסקים הרגיל מטרת ההלווא

די עתירות צופות פניאמ

לחוק ניירות ערך בארצות הברית 27 הודעה זאת כוללת אמירות צופות פני עתיד כמשמעותן בסעיףA , כפי לחוק הבורסות לניירות ערך בארצות הברית משנת1934 21 , כפי שתוקן, ובסעיףE משנת1933 US Private Securities Litigation Reform ActSafe Harbor, בחוק ה-שתוקן, וע"פ הוראות ה- משנת1995. מלים כגון "מאמין", "מצפה", "מתכוון", "שואף ,"", "רוצה", "מתכנן", "ייתכן", "עשוי "צופה", "יעד", "מטרה" והטיותיהם וביטויים דומים בדרך כלל מתארים אמירות צופות פני עתיד, אך ,מילים אלה אינן המילים היחידות המתארות אמירות אלה. כל אמירה, למעט ציון עובדה היסטורית הנכללת בהודעה זו, בנוגע לביצועים עתידיים שלנ ו, בנוגע לתוכניות להגדלת הכנסות או למרווחים או לשימור או להרחבת נתח השוק הנוכחי בשווקים קיימים או חדשים, להפחתת הוצאות וכל אמירה אחרת .בנוגע לאירוע עתידי או הזדמנות עתידית, היא אמירה צופה פני עתיד

4

והתחזיות הנוכחיות שלנו בדברביססנו אמירות צופות פני עתיד אלה על הידע הנוכחי, על האמונות אירועים עתידיים אפשריים. אמירות צופות פני עתיד אלה כרוכות בסיכונים, אי וודאויות ובהנחות לגבי פרטנר, הסביבה המאקרו כלכלית, הרגלי הצרכן והעדפותיו בשימוש בטלפון הסלולרי, מגמות בתעשיית התקשורת הישראלית באופן כללי, השפעת התנאים הכלכ ליים הגלובליים העכשוויים והתפתחויות רגולטוריות וחוקתיות אפשריות. לאור סיכונים אלה, אי ודאות והשערות, אירועים הצופים פני עתיד אשר צוינו בהודעה זו עשויים לא להתרחש ותוצאות בפועל יכולות להיות שונות באורח מהותי מן התוצאות ,החזויות. לפרטים נוספים ביחס לסיכונים אי הוודאויות וההשערות המצויינות לעיל וסיכונים אחרים ,". מידע לגבי החברה . גורמי סיכון", "סעיף43D . מידע עיקרי- איתם אנו מתמודדים, אנא ראו "סעיף3 . דוחות כספיים מאוחדים8A . מידע פיננסי- ת ותחזיות ", "סעיף8ת ופיננסי "סעיף5. סקירה תפעולי ביחס . גילוי כמותי ואיכותי "סעיף11 תהליכים משפטיים ומנהלתיים" ו- 8A.1 ומידע פיננסי אחרובדיווחיה האחרים של החברה על גבי טופס6-K ל סיכוני שוק" בדוחות השנתיים על גבי טופס20-F אשר הוגשו לרשות לניירות ערך בארצות הברית. אין אנו מתחייבים לעדכן בפומבי או לתקן אמירות .כתוצאה ממידע חדש, מאירועים עתידיים או מכל סיבה אחרת צופות פני עתיד,

אודות פרטנר תקשורת

היא מפעילת תקשורת מובילה בישראל המספקת שירותי )" פרטנר חברת פרטנר תקשורת בע"מ"( . ותחת המותג012 Smile תחת המותגorange™)תקשורת (ניידת, טלפוניה נייחת ושירותי אינטרנט נסחרותפרטנר ומניותיה של של פרטנר נסחרות בנאסד"ק(Global Select Market) ADSתעודות ה- ).PTNR :TASE ו- NASDAQ אביב(בבורסת תל.http://www.orange.co.il/en/Investors-Relations/lobby/ :נוספים על פרטנרלפרטים

:למידע נוסף

אילנה הולצמן 'גב זיו לייטמן מר מנהלת קשרי משקיעים מנהל כספים ראשי :'טל+972 (54) 781-4383 :'טל+972 (54) 781-4951 investors@orange.co.il :דוא"ל

5