Partner Communications Co Ltd. — Interest Rate Update/Notice 2014

Apr 3, 2014

==> picture [119 x 78] intentionally omitted <==

PARTNER COMMUNICATIONS REPORTS THE INTEREST RATE FOR THE SERIES D NOTES FOR THE PERIOD COMMENCING ON MARCH 31, 2014 AND ENDING ON JUNE 30, 2014

ROSH HA'AYIN, Israel ,April 2 , 2014 - Partner Communications Company Ltd. ("Partner" or the "Company") (NASDAQ and TASE: PTNR), a leading Israeli communications operator, reports, pursuant to the Company's Shelf Prospectus dated September 3, 2009, as amended to date , and the Supplemental Shelf Offering Report dated April 15, 2010, as amended to date (the " Offering Report "), that the Company's Series D Notes will bear interest at a rate of 0.466% for the period commencing on March 31, 2014 and ending on June 30, 2014

Such interest rate is based on an annual yield of short term debt issued by the State of Israel ('Makam') (as defined in the Offering Report) at a rate of 0.662% and the fixed annual margin for the Series D Notes at a rate of 1.20%, representing a total annual interest rate of 1.862%.

This press release shall not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy any securities.

Forward-Looking Statements

This press release includes forward-looking statements within the meaning of Section 27A of the US Securities Act of 1933, as amended, Section 21E of the US Securities Exchange Act of 1934, as amended, and the safe harbor provisions of the US Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Words such as "believe", "anticipate", "expect", "intend", "seek", "will", "plan", "could", "may", "project", "goal", "target" and similar expressions often identify forwardlooking statements but are not the only way we identify these statements. All statements other than statements of historical fact included in this press release regarding our future

[1]

performance, plans to increase revenues or margins or preserve or expand market share in existing or new markets, plans to reduce expenses, and any statements regarding other future events or our future prospects, are forward-looking statements .

We have based these forward-looking statements on our current knowledge and our present beliefs and expectations regarding possible future events. These forward-looking statements are subject to risks, uncertainties and assumptions about Partner, consumer habits and preferences in cellular telephone usage, trends in the Israeli telecommunications industry in general, the impact of current global economic conditions and possible regulatory and legal developments. For further information regarding some of the risks we face, see "Item 3. Key Information - 3D. Risk Factors", "Item 4. Information on the Company", "Item 5. Operating and Financial Review and Prospects", "Item 8. Financial Information - 8A. Consolidated Financial Statements and Other Financial Information - 8A.1 Legal and Administrative Proceedings" and "Item 11. Quantitative and Qualitative Disclosures about Market Risk" in the Company's 2013 Annual Report (20-F) filed with the SEC on March 10, 2014. In light of these risks, uncertainties and assumptions, the forward-looking events discussed in this press release might not occur, and actual results may differ materially from the results anticipated. We undertake no obligation to publicly update or revise any forward-looking statements, whether as a result of new information, future events or otherwise.

About Partner Communications

Partner Communications Company Ltd. ("Partner") is a leading Israeli provider of telecommunications services (cellular, fixed-line telephony and internet services) under the orange™ brand and the 012 Smile brand. Partner’s ADSs are quoted on the NASDAQ Global Select Market™ and its shares are traded on the Tel Aviv Stock Exchange (NASDAQ and TASE: PTNR).

For more information about Partner, see: http://www.orange.co.il/en/Investors-Relations/lobby /

Contacts:

Mr. Ziv Leitman

Chief Financial Officer Tel: +972-54-7814951

E-mail: investors@orange.co.il

[2]

( 'סדרה ד) פרטנר תקשורת מדווחת על שיעור הריבית לאגרות החוב ביוני ומסתיימת ביום30 במרץ2014 עבור התקופה המתחילה ביום 31 2014

"( )NASDAQהחברה" או " פרטנר)" מ " - חברת פרטנר תקשורת בע באפריל2014 2 ,ישראל, ראש העין בהתאם לתשקיף המדף של החברה מיום 3 , מדווחת , בישראל מובילה תקשורת ,מפעילת(PTNR :TASE ו- כפי שתוקן מעת לעת , באפריל2010 ודוח הצעת המדף מיום 15, ,כפי שתוקן מעת לעת בספטמבר2009 של החברה עבור התקופה המתחילה ( 'סדרה ד)כי שיעור הריבית אשר תישאנה אגרות החוב , "( דוח ההצעה )" .0.466% יעמוד על 2014יוני ב ומסתיימת ביום30 במרץ2014 ביום 31

של 0.662% בשיעור( כהגדרתה בדוח ההצעה)מ לשנה "שיעור הריבית כאמור חושב על בסיס תשואת המק המשקפים יחד שיעור ריבית ,בשיעור של 1.20%( 'סדרה ד) בתוספת המרווח השנתי הקבוע לאגרות החוב

.של 1.862%ת שנתי .ניירות ערך או שידול לרכישתם הודעה זו לא מהווה הצעה למכירה של

די עתירות צופות פניאמ

לחוק ניירות ערך בארצות הברית משנת 27 הודעה זאת כוללת אמירות צופות פני עתיד כמשמעותן בסעיףA פ " וע , ,כפי שתוקן לחוק הבורסות לניירות ערך בארצות הברית משנת1934 21ובסעיף E, ,כפי שתוקן1933 מלים כגון . משנת1995 US Private Securities Litigation Reform Act ,בחוק ה-Safe Harborהוראות ה- והטיותיהם " מטרה" , "יעד " , "צופה" , "עשוי" , "ייתכן" , "מתכנן" , "רוצה" , "שואף" , "מתכוון" , "מצפה" , "מאמין" אך מילים אלה אינן המילים היחידות המתארות , וביטויים דומים בדרך כלל מתארים אמירות צופות פני עתיד בנוגע , בנוגע לביצועים עתידיים שלנו, הנכללת בהודעה זו, היסטוריתלמעט ציון עובדה , כל אמירה. אמירות אלה , לתוכניות להגדלת הכנסות או למרווחים או לשימור או להרחבת נתח השוק בשווקים קיימים או חדשים .היא אמירה צופה פני עתיד, להפחתת הוצאות וכל אמירה אחרת בנוגע לאירוע עתידי או הזדמנות עתידית על האמונות והתחזיות הנוכחיות שלנו בדבר אירועים , ת צופות פני עתיד אלה על הידע הנוכחיביססנו אמירו אי וודאויות ובהנחות לגבי פרטנר הרגלי , אמירות צופות פני עתיד אלה כרוכות בסיכונים. עתידיים אפשריים השפעת , כללי מגמות בתעשיית התקשורת הישראלית באופן, הצרכן והעדפותיו בשימוש בטלפון הסלולרי לתיאור חלק מגורמי . התנאים הכלכליים הגלובליים העכשוויים והתפתחויות רגולטוריות וחוקתיות אפשריות , ". מידע לגבי החברהסעיף 4" , " .גורמי סיכון3D מידע עיקרי- .סעיף 3"אנא ראו , הסיכון איתם אנו מתמודדים " דוחות כספיים מאוחדים ומידע. 8A מידע פיננסי- . יף סע " , "8. סקירה וסיכויים תפעוליים ופיננסייםסעיף 5 ח " בדו" גילוי כמותי ואיכותי של סיכוני שוק . סעיף11ו " -" תהליכים משפטיים ומנהלתיים 8A.1 - פיננסי אחר לאור . במרץ2014 אשר הוגש לרשות לניירות ערך בארצות הברית ביום10 (20-F ) השנתי לשנת 2013 אירועים הצופים פני עתיד אשר צוינו בהודעה זו עשויים לא להתרחש , אלה ת והשערותיוודאוו אי , סיכונים אין אנו מתחייבים לעדכן בפומבי או . ותוצאות בפועל יכולות להיות שונות באורח מהותי מן התוצאות החזויות . מאירועים עתידיים או מכל סיבה אחרת, כתוצאה ממידע חדש, לתקן אמירות צופות פני עתיד

[3]

אודות פרטנר תקשורת

, ניידת)מ היא מפעילת תקשורת מובילה בישראל המספקת שירותי תקשורת "חברת פרטנר תקשורת בע של ADS .תעודות ה- ותחת המותג012 Smile תחת המותג orange ™ ( טלפוניה נייחת ושירותי אינטרנט אביב-תל ומניותיה של החברה נסחרות בבורסת (Global Select Market)ק "פרטנר נסחרות בנאסד .(PTNR : TASEו)NASDAQ .http://www.orange.co.il/en/Investors-Relations/lobby/: נוספים על פרטנר לפרטים

:למידע נוסף

מר זיו לייטמן ראשימנהל כספים : ' טל+972 54 7814951 investors@orange.co.il: ל"דוא

[4]