Partner Communications Co Ltd. — Notice of Dividend Amount 2007

Jul 31, 2007

orange

partner communications

PARTNER COMMUNICATIONS ANNOUNCES DIVIDEND DISTRIBUTION

Rosh Ha'ayin, Israel, July 31, 2007 - Partner Communications Company Ltd. (NASDAQ, Tel Aviv: PTNR, London: PCCD), a leading Israeli mobile communications operator, announces that its Board of Directors decided today to increase the Company's annual dividend pay out ratio from 60% to 80% of Net Income. The Board of Directors also approved the distribution of cash dividend for the second quarter of 2007 in the amount of NIS 0.96 (approximately US 23 cents) per share, totaling approximately NIS 150 million (US$ 35 million) to shareholders and ADS holders on record as of August 21, 2007. The dividend will be paid on September 6, 2007.

About Partner Communications

Partner Communications Company Ltd. ("Partner") is a leading Israeli mobile communications operator providing GSM / GPRS / UMTS / HSDPA services and wire free applications under the orange™ brand. The Company provides quality service and a range of features to 2.733 million subscribers in Israel (as of June 30, 2007). The Company launched its 3G service in 2004. Partner's ADSs are quoted on the NASDAQ Global Select Market™ and the London Stock Exchange. Its shares are also traded on the Tel Aviv Stock Exchange (NASDAQ and TASE: PTNR; LSE: PCCD).

Partner is a subsidiary of Hutchison Telecommunications International Limited ("Hutchison Telecom"), a leading global provider of telecommunications services. Hutchison Telecom currently offers mobile and fixed line telecommunications services in Hong Kong, and operates mobile telecommunications services in Macau, Israel,

---

Thailand, Sri Lanka, Ghana, Vietnam and Indonesia. It was the first provider of 3G mobile services in Hong Kong and Israel and operates brands including "Hutch", "3" and "orange". Hutchison Telecom, a subsidiary of Hutchison Whampoa Limited, is a listed company with American Depositary Shares quoted on the New York Stock Exchange under the ticker "HTX" and shares listed on the Stock Exchange of Hong Kong under the stock code "2332". For more information, see www.htil.com.

For more information about Partner, see www.investors.partner.co.il

Note: This press release includes forward-looking statements within the meaning of Section 27A of the US Securities Act of 1933, as amended, Section 21E of the US Securities Exchange Act of 1934, as amended, and the safe harbor provisions of the US Private Securities Litigation Reform Act of 1995. We have based these forward-looking statements on our current expectations and projections about future events. These forward-looking statements are subject to risks, uncertainties and assumptions about Partner.

Words such as "believe," "anticipate," "expect," "intend," "seek," "will," "plan," "could," "may," "project," "goal," "target" and similar expressions often identify forward-looking statements but are not the only way we identify these statements. All statements other than statements of historical fact included in this press release regarding our future performance (including our outlook and guidance for 2007), plans to increase revenues or margins or preserve or expand market share in existing or new markets, reduce expenses and any statements regarding other future events or our future prospects, are forward-looking statements.

Because such statements involve risks and uncertainties, actual results may differ materially from the results currently expected. Factors that could cause such differences include, but are not limited to:

• the effects of the high degree of regulation in the telecommunications market in which we operate;
• regulatory developments related to the implementation of number portability;
• regulatory developments relating to tariffs, including interconnect tariffs, roaming charges, and SMS tariffs;
• the difficulties associated with obtaining all permits required for building and operating of antenna sites;
• the requirement to indemnify planning committees in respect of claims made against them relating to the depreciation of property values or to alleged health damage resulting from antenna sites;
• the effects of vigorous competition in the market in which we operate and for more valuable customers, which may decrease prices charged, increase churn and change our customer mix, profitability and average revenue per user, and the response of competitors to industry and regulatory developments;

---

• regulatory developments which permit the Ministry of Communications to require us to offer our network infrastructure to other operators, which may lower the entry barrier for new competitors;
• uncertainties about the degree of growth in the number of consumers in Israel using wireless personal communications services and the growth in the Israeli population;
• the risks associated with the implementation of a third generation (3G) network and business strategy, including risks relating to the operations of new systems and technologies, potential unanticipated costs,
• uncertainties regarding the adequacy of suppliers on whom we must rely to provide both network and consumer equipment and consumer acceptance of the products and services to be offered, and the risk that the use of internet search engines by our 3G customers will be restricted;
• the results of litigation filed or that may be filed against us;
• the risk that, following a possible rearrangement of spectrum, we may lose some of our frequencies or we may be allocated spectrum of inferior quality;
• the risks associated with technological requirements, technology substitution and changes and other technological developments;
• alleged health risks related to antenna sites and use of telecommunication devices;
• the impact of existing and new competitors in the market in which we compete, including competitors that may offer less expensive products and services, desirable or innovative products, technological substitutes, or have extensive resources or better financing;
• fluctuations in foreign exchange rates;
• the possibility of the market in which we compete being impacted by changes in political, economic or other factors, such as monetary policy, legal and regulatory changes or other external factors over which we have no control; and
• the availability and cost of capital and the consequences of increased leverage.

as well as the risks discussed in "Item 3D. Key Information – Risk Factors," "Item 4. Information on the Company" and "Item 5. Operating and Financial Review and Prospects" in the form 20-F filed with the SEC on June 12, 2007. In light of these risks, uncertainties and assumptions, the forward-looking events discussed in this annual report might not occur.

We undertake no obligation to publicly update or revise any forward-looking statements, whether as a result of new information, future events or otherwise.

Contacts:

Mr. Emanuel Avner Chief Financial Officer Tel: +972-54-7814951 Fax: +972-54-7815961 E-mail: emanuel.avner@orange.co.il

Mr. Oded Degany Carrier, Investor and International Relations Tel: +972-54-7814151 Fax: +972-54-7814161 E-mail: oded.degany@orange.co.il

---

פרטנר תקשורת מודיעה על חלוקת דיבידנד

ראש העין, 31 ביולי 2007 – חברת פרטנר תקשורת בע"מ ("פרטנר") (NASDAQ) : TASE ו- (PCCD : LSE ;PTNR מפעילת תקשורת סלולארית מובילה בישראל, מודיעה כי מועצת המנהלים של החברה החליטה היום על הגדלה של השיעור השנתי של תשלום הדיבידנד מ- 60% ל- 80% מהרווח הנקי. מועצת המנהלים אף אישרה חלוקת דיבידנד במזומן עבור הרבעון השני של 2007 בסכום של 0.96 ₪ (כ-23 טנט) למניה, בסכום כולל של כ- 150 מליון ₪ (35 מיליון דולר), למחזיקי מניות או ADSs של החברה בתאריך 21 באוגוסט 2007. החברה תשלום הדיבידנד יבוצע ב- 6 בספטמבר 2007.

אודות פרטנר תקשורת

פרטנר תקשורת בע"מ היא חברה סלולארית מובילה בישראל המספקת שירותים ויישומים באמצעות רשת בטכנולוגיות UMTS/GPRS/GSM/HSDPA, תחת המותג orange™. החברה החלה בפעילות מסחרית מלאה בינואר 1999 והיא מספקת באמצעות הרשת שלה שירות איכותי ומגוון יישומים ל- 2.733 מליון מנויים בישראל (נכון ל-30 ביוני 2007). החברה השיקה את שירותי הדור השלישי שלה בשנת 2004. תעודות ה- ADR של פרטנר נסחרות בנאסד"ק (Global Select Market) תחת הסימול (LSE) ובבורסת לונדון (PTNR) .מניותיה של החברה נסחרות בבורסת תל-אביב (TASE) תחת הסימול (תחת הסימול (TASE)).

Hutchison Telecommunications International Limited ("האצ'יסון טלקום"), היא מפעילת תקשורת מובילה, המציעה שירותי תקשורת ניידים ונייחים בהונג קונג, ומפעילה רשתות תקשורת ניידת בישראל, במקאו, בתאילנד, בסרי לנקה, בגאנה, באינדונזיה ובויאטנם. החברה הייתה המפעיל הראשון אשר סיפק שירותים סלולאריים של הדור השלישי בהונג קונג ובישראל, והיא פועלת תחת שמות מותג הכללים את "Hutch", "3" ו-"orange". האצ'יסון טלקום היא חברת בת של האצ'יסון ומפואה בע"מ והנה חברה ציבורית אשר תעודות ADS שלה נסחרות ב- New York Stock .אשר מניותיה נסחרות בבורסת הונג קונג (בורסת הונג קונג: 2332, בורסת ניו יורק: .(HTX לפרטים נוספים: www.htil.com

---

לפרטים נוספים על פרטנר: http://www.investors.partner.co.il

הערות:

חלק מן המידע בהודעה זאת מכיל אמירות צופות פני עתיד הכרוכות בסיכונים ובאי ודאויות כמשמעותן בסעיף 27A של חוק ניירות ערך בארצות הברית משנת 1933, ובסעיף 21E בחוק בורסות לניירות ערך בארצות הברית משנת 1934. ביססנו אמירות צופות פני עתיד אלה על הציפיות והתחזיות הנוכחיות שלנו בדבר אירועים עתידיים. אמירות צופות פני עתיד אלה כרוכות בסיכונים, אי וודאויות ובהנחות לגבינו.

ניתן לעתים קרובות לזהות אמירות צופות פני עתיד באמצעות מלים כגון "מאמין" "מצפה", "מתכוון" "שואף", "רוצה", "מתכנן", "יתכן", "עשוי", "צופה", "יעד" "מטרה", והטיותיהם, וביטויים דומים. כל אמירה למעט ציון עובדה היסטורית, הנכללת בהודעה זאת, בנוגע לביצועים עתידיים (כולל את התחזית השנתית ל-2007), בנוגע לתוכניות להגדלת הכנסות ומורווחים או לשימור או להרחבת נתח השוק הנוכחי בשווקים קיימים או חדשים, להורדת הוצאות וכל אמירה אחרת בנוגע לאירוע עתידי או הזדמנות עתידית, היא אמירה צופה פני עתיד.

כיוון שאמירות כאלה כרוכות בסיכונים ובאי ודאויות, תוצאות בפועל יכולות להיות שונות באורח מהותי מן התוצאות החזויות במועד זה. גורמים אשר יכולים לגרום לשוני כאמור, אך אינם מהווים רשימה ממצה, כוללים:

• ההשפעה של רגולציה בדרגה גבוהה בשוק התקשורת בו אנו פועלים;
• התפתחויות רגולטוריות בהקשר ליישום תוכנית ניידות המספרים;
• התפתחויות רגולטוריות הנוגעות לתעריפים, לרבות תעריפי קישוריות, תעריפי נדידה ותעריפי SMS;
• קשיים בהשגת כל האישורים הדרושים לבנייתם והפעלתם של מתקני שידור;
• האפשרות שהחברה תידרש להפקיד כתבי שיפוי בועדות התיכון בגין תביעות כנגדה המתייחסות לירידה בערך הנכסים או לטענות אפשריות בדבר נזק בריאות הנובעות מאתרי שידור;
• ההשפעות של תחרות עזה בשוק אשר בו אנו פועלים על לקוחות בעלי ערך, אשר עלולות להביא לירידת מחירים, לגידול בשיעורי נטישה ולשינוי בתמהיל הלקוחות, ברווחיות, ובהכנסה הממוצעת למשתמש ותגובת המתחרים להתפתחויות בתחום הרגולציה והתעשייה;
• התפתחויות רגולטוריות, אשר יאפשרו למשרד התקשורת לדרוש מהחברה להציע את תשתית הרשת שלה למפעלים אחרים, דבר שעולול להנמיך את חסמי הכניסה למתחרים חדשים;
• חוסר ודאות לגבי רמת הגידול במספר הצרכנים בישראל המשתמשים במכשירי תקשורת ניידים, ושיעור הגידול באוכלוסיית ישראל;
• הסיכונים הכרוכים ביישום אסטרטגיה עסקית של הקמת רשתות דור שלישי, לרבות סיכונים המתייחסים לתפעול של מערכות חדשות ושל טכנולוגיות חדשות, וסיכונים הכרוכים בעלויות פוטנציאליות בלתי צפויות;
• אי וודאויות לגבי ההלימה של ספקים אשר עליהם עלינו להסתמך לשם אספקת ציוד רשת וציוד ללקוחות, אי וודאויות לגבי רמת השימוש על ידי לקוחות במוצרים ובשירותים שיוצעו וכן הסיכון כי שימוש במנועי חיפוש באינטרנט על ידי מניינו בדור השלישי יוגבל;
• התוצאות של הכרעות בתביעות משפטיות שהוגשו או שתוגשנה נגדנו;
• הסיכון שרה-ארגון אפשרי של הספקטרום, עלול לגרום לחברה לאובדן מספר תדרים או להקצאת ספקטרום באיכות נמוכה יותר;
• הסיכונים הכרוכים בדרישות טכנולוגיות, בתהליכים ובשינויים טכנולוגיים ובהתפתחויות טכנולוגיות נוספות;

---

• סיכונים בריאותיים לכאורה הקשורים לאתרי שידור ולשימוש במכשירי תקשורת;
• השפעת מתחרים קיימים וחדשים בשוק שבו אנו מתחרים, לרבות מתחרים אשר עשויים להציע מוצרים ושירותים פחות יקרים או יותר מבוקשים או חדשניים, טכנולוגיות חלופיות בידי המתחרים, או מתחרים בעלי משאבים נרחבים יותר בעלי מימון טוב יותר;
• תנודתיות בשערי חליפין;
• האפשרות שהשוק שבו אנחנו פועלים יושפע משינויים פוליטיים, כלכליים או שינויים אחרים כגון מדיניות מוניטרית, שינויי חקיקה או שינויים ברגולציה, וגורמים חיצוניים אחרים אשר עליהם אין לנו שליטה;
• הזמינות ועלות המימון והתוצאות של גידול במינוף הפיננסי.

וכמו כן, גורמי סיכון אשר מפורטים בסעיף 3 "מידע עיקרי - גורמי סיכון", בסעיף 4 "מידע לגבי החברה" ובסעיף 5 "סקירה וסיכויים תפעוליים ופיננסיים" בדוח השנתי שלנו לשנת 2006 על גבי טופס-F20 אשר הופקד ברשות לניירות ערך בארצות הברית ב-12 ביוני 2007.

אין אנו מתחייבים לעדכן בפומבי או לתקן אמירות צופות פני עתיד, כתוצאה ממידע חדש, מאירועים עתידיים או מכל סיבה אחרת.

למידע נוסף:

עמנואל אבנר	עודד דגני
מנהל כספים ראשי	קשרי חוץ
טל: +972 54 7814951	טל: +972 54 7814151
פקס: +972 54 7814161	פקס: +972 54 7814161
דוא"ל: emanuel.avner@orange.co.il	דוא"ל: oded.degany@orange.co.il