Partner Communications Co Ltd. — Capital/Financing Update 2005

Apr 12, 2005

orange

partner communications

Partner Communications Announces EGM Decisions To Approve Buy-Back Transaction, And A New Senior Credit Facility

Rosh Ha'ayin, Israel, April 12th, 2005 - Partner Communications Company Ltd. (NASDAQ, TASE: PTNR, London: PCCD) announces the Extraordinary Shareholders meeting convened today resolved to approve a new senior credit facility and to approve the repurchase of up to 33,317,932 Ordinary Shares of the Company held directly or indirectly by our founding Israeli shareholders.

Partner expects the buy back transaction to be completed within the next week.

About Partner

Partner Communications Company Ltd. is a leading Israeli mobile communications operator providing GSM/GPRS/UMTS services and wire free applications under the preferred orange™ brand. The Company commenced full commercial operations in January 1999 and, through its network, provides quality of service and a range of features to 2.34 million subscribers in Israel. Partner subscribers can use roaming services in 154 destinations using 335 GSM networks. The Company launched its 3G service in 2004. Partner's ADSs are quoted on NASDAQ under the symbol PTNR and on the London Stock Exchange (LSE) under the symbol PCCD. Its shares are quoted on the Tel Aviv Stock Exchange (TASE) under the symbol PTNR. For further information: http://www.investors.partner.co.il

This release may contain forward-looking statements, which are made pursuant to the safe harbor provisions of the United States Private Securities Litigation Reform Act of 1995, as amended to date. These forward-looking statements involve risks and uncertainties. A number of important factors could cause actual results to differ materially from those in the forward-looking

---

statements contained herein. These factors which could cause actual results to differ materially, are discussed in more detail in Partner's filings with the United States Securities and Exchange Commission (available at www.sec.gov) and other regulatory agencies.

Contact:

Dr. Dan Eldar

V.P. Carrier, International and Investor Relations

Tel: +972 54 7814151

Fax: +972 54 7814161

E-mail: dan.eldar@orange.co.il

---

חברת פרטנר תקשורת הודיעה היום כי האסיפה הכללית המיוחדת של בעלי המניות החליטה לאשר את עסקת הרכישה העצמית של מניות החברה ואת הסכם המימון החדש

ראש העין, ישראל, 12 באפריל, 2005 – חברת פרטנר תקשורת בע"מ (NASDAQ and) מפעילת תקשורת סלולארית מובילה בישראל, הודיעה היום כי האסיפה הכללית המיוחדת של בעלי המניות אשר התקיימה היום החליטה לאשר את הסכם המימון החדש, ולאשר את עסקת הרכישה העצמית של עד 33,317,932 מניות רגילות של החברה המוחזקות, במישרין או בעקיפין, על ידי בעלי המניות הישראליים המייסדים של החברה.

פרטנר מצפה שעסקת הרכישה העצמית של המניות תושלם בתוך שבוע.

אודות פרטנר תקשורת

חברת פרטנר תקשורת בע"מ היא חברה סלולרית מובילה בישראל המספקת שירותים ויישומים באמצעות רשת בטכנולוגיות GPRS/GSM/UMTS, תחת המותג הבינלאומי orange™. החברה החלה בפעילות מסחרית מלאה בינואר 1999 והיא מספקת באמצעות הרשת שלה שירות איכותי ומגוון יישומים לכ-2.34 מליון מנויים בישראל. מנויי פרטנר יכולים להשתמש בשירותי נדידה בינלאומיים ב-154 יעדים באמצעות 335 מפעילי רשתות GSM. החברה השיקה שירותי דור השלישי בשנת 2004. תעודות ה- ADS של החברה נסחרות בנאסד"ק תחת הסימול PTNR ובבורסת לונדון (LSE) תחת הסימול PCCD. מניות החברה נסחרות בבורסת (Tasse) תחת הסימול PTNR. (לפרטים נוספים: תדאביב

(http://www.investors.partner.co.il)

למידע נוסף: ד"ר דן אלדר סמנכ"ל חטיבת קשרי חוץ טל': +972-54-7814151 פקס: +972-54-7814161 דוא"ל: dan.eldar@orange.co.il

---

Safe" – הודעה זו עשויה להכיל אמירות צופות פני עתיד, אשר נעשו בכפוף לתקנות ה – "Harbor" של הרפורמה בניירות הערך של ארה"ב משנת 1995, ותוקנו לתאריך הפרסום. אמירות אלה כרוכות בסיכונים ובאי ודאויות. גורמים עקרוניים עשויים להביא לכך שתוצאות בפועל יהיו שונות באורח מהותי מין התוצאות החזויות במועד זה. גורמים מהותיים אלו אשר עשויים להביא לשוני האמור, מפורטים בצורה רחבה בדיווחי חברת פרטנר תקשורת לרשות לני"ע בארה"ב (זמינים באתר www.sec.gov) ולשאר הרשויות הרגולטוריות.